第一篇：我國金融領(lǐng)域問題分析論文

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當(dāng)前我國國民經(jīng)濟(jì)面臨的首要問題，既不是所有制及產(chǎn)權(quán)的改革問題，也不是進(jìn)一步促進(jìn)國企破產(chǎn)的問題。而是必須以一切政策全面促進(jìn)和提高社會就業(yè)，疏緩龐大過剩人口壓力，刺激經(jīng)濟(jì)在低通貨膨脹下恢復(fù)增長的勢頭，以遏制衰退恢復(fù)繁榮。其次是在保證國家主權(quán)、政治獨(dú)立、經(jīng)濟(jì)繁榮的前提下，促進(jìn)融入全球一體化經(jīng)濟(jì)貿(mào)易體系的進(jìn)程。因?yàn)橹挥袑で蟛粩鄶U(kuò)大的海外市場（而不是抑制就業(yè)，抑制生產(chǎn)力發(fā)展），才是解決中國工業(yè)生產(chǎn)能力嚴(yán)重過剩的唯一可行的政策方針。自1994年以來，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)生了極其深刻的結(jié)構(gòu)性變化。這種變化的實(shí)質(zhì)，是在金融資本主導(dǎo)下，對產(chǎn)業(yè)資本實(shí)施汰選和重組。眾多國有企業(yè)……

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第二篇：我國金融控股分析論文

內(nèi)容摘要：作為金融組織創(chuàng)新的重要形式之一，金融控股公司已成為我國金融與非金融企業(yè)競相探索與實(shí)踐的重點(diǎn)。但實(shí)踐中，金融控股公司缺乏必要的法律規(guī)范，潛藏著極大的風(fēng)險(xiǎn)，給我國現(xiàn)有的金融監(jiān)管體制帶來嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，因而迫切需要完善相關(guān)的法律制度，為其健康有序發(fā)展構(gòu)建適宜的法律環(huán)境。

關(guān)鍵詞：金融控股公司 法律支持 監(jiān)管體制 立法完善

上世紀(jì)90年代以來，世界金融業(yè)在組織形式和業(yè)務(wù)運(yùn)作方面發(fā)生了巨大變化，強(qiáng)調(diào)規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì)以及協(xié)同效應(yīng)的大型金融組織——金融控股公司（Financial Holding Company，F(xiàn)HC）成為金融業(yè)的熱點(diǎn)。處于金融全球化的時(shí)代，我國也不可避免地受到這一巨大變革的影響，金融控股公司也成為我國金融企業(yè)以及非金融企業(yè)競相進(jìn)行創(chuàng)新探索和實(shí)踐領(lǐng)域。在目前分業(yè)經(jīng)營的體制下，如何通過金融控股公司實(shí)現(xiàn)集團(tuán)化經(jīng)營，更好的整合金融資源，應(yīng)對入世后激烈的競爭，不僅是我國金融理論與實(shí)踐所亟待研究的一項(xiàng)重大的課題，也需要從法律角度探討這一組織形式所帶來的法律問題與應(yīng)對之策，為其發(fā)展構(gòu)建一個(gè)理想的法制空間。

金融控股公司在我國的發(fā)展與實(shí)踐

“金融控股公司”作為一個(gè)法律概念是由1998年美國《金融服務(wù)業(yè)法》創(chuàng)設(shè)的，它是20世紀(jì)90年代以來美國銀行業(yè)金融組織創(chuàng)新形式在立法上的最終體現(xiàn)。標(biāo)志著以美國為代表的世界金融業(yè)進(jìn)入一個(gè)新的時(shí)期，金融分業(yè)經(jīng)營制度趨于終結(jié)，以金融控股公司為主體的大型金融集團(tuán)將成為國際金融業(yè)發(fā)展的趨勢所在。

隨著發(fā)達(dá)國家金融制度創(chuàng)新步伐的加快，金融控股公司也在我國引起了廣泛的探索與爭論。經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快，入世以后金融領(lǐng)域的逐步開放，我國的金融競爭將變得日趨激烈，金融機(jī)構(gòu)間的跨行業(yè)、跨國界收購、合并，以及金融機(jī)構(gòu)的多樣化經(jīng)營，金融控股公司必將成為我國金融業(yè)發(fā)展的趨勢。盡管目前我國金融業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管，法律也未明確金融控股公司的法律地位，但實(shí)際中已經(jīng)形成了一些類似于集團(tuán)混業(yè)經(jīng)營、子公司分業(yè)經(jīng)營的金融控股公司，“在同一個(gè)控制權(quán)下面所受監(jiān)管的實(shí)體明顯在銀行、證券、保險(xiǎn)之間從事兩種以上的業(yè)務(wù)。”根據(jù)巴塞爾國際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對金融控股公司的這一界定標(biāo)準(zhǔn)，我國事實(shí)上已經(jīng)存在著眾多的金融控股公司的實(shí)踐者。具體而言，大致可分為三類：以中信、光大、平安為代表的非銀行金融機(jī)構(gòu)控制模式；以山東電力集團(tuán)、海爾集團(tuán)等為代表的產(chǎn)業(yè)資本控股模式；以四大國有銀行為代表的銀行金融機(jī)構(gòu)控制模式。

因此，金融控股公司在我國的出現(xiàn)已是一個(gè)不爭的事實(shí)，在此背景下，我國相關(guān)管理機(jī)構(gòu)已逐步放開政策之門，嚴(yán)格分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的體制因金融控股公司的出現(xiàn)而開始松動。如在尚無正式立法的情況下，針對實(shí)踐中不斷涌現(xiàn)出的具有金融控股公司雛形的組織所引發(fā)的監(jiān)管問題，2003年中國銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會舉行的“金融監(jiān)管第一次聯(lián)席會議”通過的《在金融監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》中對金融控股公司作出了規(guī)定。該備忘錄認(rèn)為金融控股公司，是指在同一控制權(quán)下，完全或主要在銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)中至少兩個(gè)不同的金融行業(yè)大規(guī)模地提供服務(wù)的金融集團(tuán)公司。

隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國內(nèi)國際金融競爭的加劇，在我國當(dāng)前法律明確規(guī)定了分業(yè)經(jīng)營的模式，并且短期內(nèi)改變立法成本太高的現(xiàn)實(shí)狀況下，金融控股公司為實(shí)現(xiàn)金融資源整合與優(yōu)化配置提供了組織平臺。正如國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松所指出的，“金融混業(yè)在全世界范圍內(nèi)已經(jīng)成為大趨勢，對中國的金融機(jī)構(gòu)來說，一方面要堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營的原則，一方面又必須應(yīng)對跨國金融集團(tuán)混業(yè)經(jīng)營、全程式服務(wù)的競爭，在這種情況下，兩者兼顧的金融控股公司是一個(gè)不錯(cuò)的中間過渡平臺。”

金融控股公司所引發(fā)的法律問題

從現(xiàn)實(shí)來看，由于法律對混業(yè)經(jīng)營的限制以及尚沒有對金融控股公司明確的法律界定，我國尚缺乏金融控股公司發(fā)展的基本環(huán)境，目前出現(xiàn)的所謂金融控股公司也只是在形式上具備了類似于金融控股公司的架構(gòu)，尚未形成真正意義上的金融控股公司。在正式的法律法規(guī)中也找不到“金融控股公司”這一詞，2002年2月我國第一家金融控股公司中信控股有限責(zé)任公司的誕生，就經(jīng)歷了我國在相關(guān)法律上尚無“金融控股公司”一詞的困境。中信最終拿到的牌照不是“中國中信金融控股公司”，而是“中國中信控股公司”。而更為突出的問題是，金融控股公司的出現(xiàn)引發(fā)了一系列法律問題，對我國金融法制提出嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，應(yīng)引起高度的重視。

（一）缺乏明確的政策和法律依據(jù)

我國金融控股公司是在嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營政策下在法律的空隙中自發(fā)地產(chǎn)生與發(fā)展的。目前，我國的金融法律制度主要是以《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》和《信托法》等法律、法規(guī)及部門規(guī)章組成的法規(guī)群構(gòu)建起來的。在這些法律法規(guī)之中對于金融控股公司均無明文規(guī)定，但同時(shí)相關(guān)法律對此亦無明文禁止，這樣就在我國現(xiàn)有的金融法律架構(gòu)中存在著一條法律的灰色地帶。這個(gè)灰色地帶為金融控股公司的產(chǎn)生與發(fā)展提供了空間，但也使金融控股公司具有一定模糊性和不確定性。這個(gè)灰色地帶不僅暴露出我國現(xiàn)行金融法制的空白與缺陷，使得實(shí)踐中大量涌現(xiàn)的金融控股公司實(shí)際上游離于法律之外，而且，長此下去，極有可能引發(fā)大的金融風(fēng)險(xiǎn)。

（二）使我國的金融監(jiān)管體制受到嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)

我國現(xiàn)行金融法律體系是在嚴(yán)格“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”條件下制定的，由于法律規(guī)范的缺失，對金融控股公司的整體風(fēng)險(xiǎn)缺少監(jiān)管的法律依據(jù)和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，對于金融控股公司運(yùn)營中防止關(guān)系人交易、異業(yè)間利益沖突等弊端的監(jiān)管束手無策。那么，在利益的驅(qū)動下，一些企業(yè)極有可能借助金融控股公司的形式進(jìn)行一些日后會被明令禁止的行為，給國家金融秩序的穩(wěn)定埋下隱患。以我國企業(yè)集團(tuán)投資組建的金融控股公司為例，這類金融控股公司不僅直接違反國際通行的“金融業(yè)與工商業(yè)相分離”的基本原則，而且其完全可以利用掌控的上市公司、證券公司和商業(yè)銀行之間的關(guān)聯(lián)交易在股票發(fā)行市場“圈錢”，或者通過發(fā)行新股，在股票交易市場上操縱價(jià)格獲取暴利，或者利用證券公司的交易通道和賬戶便利以及銀行的資金實(shí)力和擔(dān)保手段融資，構(gòu)造龐大的資金鏈條，從關(guān)聯(lián)交易及股票交易市場獲利。從而形成“銀行融資—購并—上市—再購并—銀行融資”的循環(huán)。由于其起點(diǎn)和終點(diǎn)都是銀行融資，一旦資金鏈條斷裂，銀行將遭受巨大損失。“德隆事件”再一次給人們敲響了警鐘，使人們意識到對我國當(dāng)前不規(guī)范的金融控股公司予以有效監(jiān)管的緊迫性。除企業(yè)集團(tuán)形成的金融控股公司之外，其他類型金融控股公司中，當(dāng)集團(tuán)內(nèi)一個(gè)子公司經(jīng)營不善或倒閉時(shí)，亦將導(dǎo)致嚴(yán)重的“多米諾骨牌”效應(yīng)，牽連集團(tuán)其他單位。

總之，金融控股公司發(fā)展迅速、規(guī)模巨大，若是長期缺乏有效的法律規(guī)范，一旦發(fā)生經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，那么受損失的可能不僅僅是其自身以及其客戶、投資者和債權(quán)人，極有可能波及整個(gè)金融行業(yè)，威脅到國家的金融秩序與安全。

構(gòu)建我國金融控股公司法律制度的建議

面對我國當(dāng)前金融控股公司大量客觀存在并不斷發(fā)展的趨勢，規(guī)范、有序地發(fā)展我國的金融控股公司已擺上了議事日程。有關(guān)方面需要站在國家利益的高度來籌劃金融業(yè)的發(fā)展規(guī)劃，建立與國際接軌的金融制度和金融市場，在確保金融安全的前提下，不斷推進(jìn)金融創(chuàng)新戰(zhàn)略，構(gòu)建金融控股公司的基本法律制度，這不僅是迎接金融全球化，實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新的要求，也是保證我國金融業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營、健康發(fā)展的迫切需要。

在我國現(xiàn)行金融法制框架中，對金融控股公司的規(guī)范與調(diào)整涉及到《公司法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》、《信托法》以及《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等多部法律法規(guī)；因而采用什么樣的立法形式是首先要考慮的一個(gè)問題。從我國目前金融立法的實(shí)際情況分析，相關(guān)法律主要是采取按機(jī)構(gòu)分別立法為主線的方式。與此相對應(yīng)，金融監(jiān)管也是基本以機(jī)構(gòu)監(jiān)管為主線，按照上述立法方式，要對金融控股公司予以法律規(guī)制，也就是說需要一部專門規(guī)范金融控股公司的單獨(dú)法規(guī)，這是遵循立法慣例，保持法律體系協(xié)調(diào)一致的一個(gè)基本要求。

而且，金融控股公司作為一種金融跨業(yè)經(jīng)營的模式，其運(yùn)營過程中將涉及到公司法中的人格否定和關(guān)聯(lián)交易、反壟斷法與反不正當(dāng)競爭法及金融法律制度中的信息披露制度等問題，因而需要通過金融控股公司法對銀行法、保險(xiǎn)法、證券法及公司法等法律的修正匯集，在立法過程中整合各個(gè)法規(guī)中相關(guān)條款，使金融控股公司立法與整個(gè)金融法律體系相互銜接與融合，減少規(guī)范的沖突，保障法律適用的公平。同時(shí)從借鑒當(dāng)代世界其他國家和地區(qū)金融控股公司立法經(jīng)驗(yàn)的角度來看，美國、日本以及我國臺灣地區(qū)金融控股公司立法的共同特點(diǎn)之一就是采取整體修法的立法技術(shù)，形成以金融控股公司法及配套法規(guī)為核心的完備的法律體系。

鑒于上述原因，我國金融控股公司的立法形式也應(yīng)當(dāng)采用這種整體修法的先進(jìn)立法技術(shù)，制定金融控股公司法。通過整合和修改《公司法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》等法律法規(guī)中不符合金融控股公司發(fā)展的條款，加入經(jīng)營規(guī)則、監(jiān)管制度等必要內(nèi)容，從而形成內(nèi)容完備具有較強(qiáng)可操作性的金融法律。這樣，不僅可以節(jié)省立法成本，加快立法速度，而且亦有利于與其他金融法律法規(guī)協(xié)調(diào)配合，減少法律沖突與空白。特別重要的一點(diǎn)是更能夠?qū)Ξ?dāng)前迅速發(fā)展的金融控股公司這一法律主體方方面面的行為與關(guān)系進(jìn)行規(guī)范，更有針對性和系統(tǒng)性，能夠更好地實(shí)現(xiàn)保障金融控股公司健康規(guī)范發(fā)展的立法目標(biāo)。

但在具體的立法步驟上，就現(xiàn)階段而言，鑒于金融控股公司的單獨(dú)立法要涉及金融基本法和分業(yè)經(jīng)營制度的重大調(diào)整，在目前分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的框架下，在我國尚不完全具備混業(yè)經(jīng)營的條件下，全面制定較高層次的金融控股公司法的時(shí)機(jī)尚不成熟。因此，可考慮借鑒日本在這方面的經(jīng)驗(yàn)，先行制定特例法，即先將公司法、銀行法、證券法、保險(xiǎn)法等法規(guī)中的相關(guān)部分匯總修改，形成金融控股公司適用的法規(guī)，也可借鑒我國《金融資產(chǎn)管理公司條例》的制定，制定相應(yīng)的金融控股公司管理?xiàng)l例，隨著金融基本法及其他經(jīng)濟(jì)法律的修改，視條件成熟再制定完備的金融控股公司法。

第三篇：金融稅制問題分析論文

經(jīng)過改革開放20多年的發(fā)展，中國初步建立了以營業(yè)稅、企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅和股票交易印花稅為主體的金融稅制框架。但是，隨著我國金融市場的進(jìn)一步開放和經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，我國現(xiàn)行金融稅制已經(jīng)越來越不適應(yīng)金融業(yè)發(fā)展的需要。按照公平稅負(fù)，促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展的要求，改革和完善我國的金融稅收法律制度，是我國稅制改革和稅收法治建設(shè)十分迫切的重要問題。

一、中國金融稅制的現(xiàn)狀與問題分析

（一）金融稅負(fù)偏重，不利于提升金融業(yè)的競爭力

在多年的稅制改革中，我國一直奉行的指導(dǎo)思想是把金融業(yè)視為營利方便的高盈利服務(wù)行業(yè)，實(shí)行高稅負(fù)政策，[1]所以，作為主體稅種的營業(yè)稅、企業(yè)所得稅等稅種的稅負(fù)均高于國外金融業(yè)和國內(nèi)其他行業(yè)的稅負(fù)。過高的稅負(fù)，既不利于資金的融通，又直接減少了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營所得和稅后利潤，影響了金融業(yè)的資本積累和穩(wěn)健發(fā)展，削弱了其市場競爭力。

1、商品稅的稅負(fù)偏重。我國目前實(shí)行以商品稅為主體稅種的稅制結(jié)構(gòu)，對金融業(yè)征收的商品稅包括營業(yè)稅、印花稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加，綜合考慮這些稅種，一般金融業(yè)的商品稅名義綜合稅負(fù)超過5.5％。[2]而考慮到以下因素，我國金融業(yè)的稅負(fù)可能更重：一是營業(yè)稅按照營業(yè)額全額征稅，而不是按照凈額（利差）征稅，更不是像增值稅那樣只對增值額征稅，金融業(yè)實(shí)際承擔(dān)了營業(yè)稅和增值稅的雙重稅收負(fù)擔(dān)。二是營業(yè)稅的稅基中包括金融機(jī)構(gòu)收取的各種價(jià)外費(fèi)用，如證券公司為證券交易所代扣代繳的過戶費(fèi)、開戶費(fèi)等。[3]三是銀行不良貸款較多，滯收利息比率較高，在權(quán)責(zé)發(fā)生制會計(jì)原則下銀行對大量應(yīng)收未收利息需要用營運(yùn)資金墊付稅款，并且允許企業(yè)稅前扣除的壞賬標(biāo)準(zhǔn)也過嚴(yán)。同時(shí)，營業(yè)稅稅率偏高，嚴(yán)重侵蝕了企業(yè)所得稅稅基，導(dǎo)致所得稅負(fù)擔(dān)前移。在我國金融企業(yè)的稅負(fù)中，商品稅稅負(fù)是所得稅稅負(fù)的5倍，金融企業(yè)利潤率不高，這是造成金融企業(yè)資本充足率不足的重要原因。[4]

對比國際做法，世界上大多數(shù)國家對金融業(yè)不征或者免征間接稅，即使征收證券交易稅和印花稅，其起征點(diǎn)一般比較高，稅率也較低，有些還有稅額的限額。就是同國內(nèi)征收營業(yè)稅的交通運(yùn)輸、建筑安裝、郵電通信等行業(yè)實(shí)行3％的稅率相比，金融業(yè)的營業(yè)稅稅率（5％）也高出兩個(gè)百分點(diǎn)。

2、所得稅的稅負(fù)偏重。就企業(yè)所得稅來說，中國金融企業(yè)的所得稅稅率是33％，從以減稅為核心的世界稅制改革發(fā)展趨勢看，我國金融企業(yè)所得稅法定稅率已經(jīng)比一些周邊國家高（如韓國27％、泰國30％、俄羅斯24％）。金融企業(yè)所得稅稅前扣除項(xiàng)目限制較多，存在計(jì)稅工資、壞賬標(biāo)準(zhǔn)過嚴(yán)等稅前扣除的限制，[5]這對于工資水平較高、風(fēng)險(xiǎn)較大的金融業(yè)來說，無疑加大了金融企業(yè)的企業(yè)所得稅的實(shí)際稅負(fù)。就個(gè)人所得稅來說，中國個(gè)人所得稅的最高邊際稅為45％，而許多國家的最高邊際稅率已經(jīng)降到40％以下（如美國38.6％、日本37％、印度30％、巴西25％）。另外，我國個(gè)人所得稅的扣除項(xiàng)目少、扣除標(biāo)準(zhǔn)偏低，實(shí)際稅負(fù)也偏高。

（二）金融稅制不統(tǒng)一，存在不合理的差別待遇

1、內(nèi)外兩套稅制，違背國民待遇原則。從商品稅制來看，內(nèi)資金融企業(yè)除了繳納營業(yè)稅外，還要繳納城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加，而外資金融企業(yè)則可免除后者。從企業(yè)所得稅來看，內(nèi)外資金融企業(yè)分別實(shí)行兩套所得稅制，它們在稅收優(yōu)惠、稅前扣除等方面存在很大差別。例如，對符合規(guī)定條件的外資銀行第一年免征企業(yè)所得稅，第二、三年減按7.5％的稅率征收企業(yè)所得稅，以后均按15％征收企業(yè)所得稅，而中資銀行企業(yè)所得稅稅率一般為33％。因此，內(nèi)資金融企業(yè)無論是在稅種和稅負(fù)上，都比外資金融企業(yè)要多和重。

2、稅制不規(guī)范，存在不合理的差別待遇。表現(xiàn)在：（1）投資收益的征稅規(guī)定不同，稅負(fù)不公平。例如，企業(yè)轉(zhuǎn)讓股票取得的所得征收所得稅，個(gè)人轉(zhuǎn)讓股票取得的所得暫不征稅；個(gè)人取得的儲蓄存款利息征稅，個(gè)人取得的國債和金融債券利息免稅；中國人從企業(yè)取得股息、紅利所得征收所得稅，外國人從外商投資企業(yè)取得的股息、紅利所得免征所得稅。這種不規(guī)范和差別待遇，導(dǎo)致稅制的復(fù)雜化和不公平，扭曲投資流向，影響資本配置效率。（2）呆賬準(zhǔn)備的計(jì)提規(guī)定不符合國際慣例。國際上通行的做法是要求銀行按照五級貸款分類提取呆賬準(zhǔn)備，并允許在所得稅前列支。而按照我國稅法的規(guī)定，內(nèi)資銀行按照提取呆賬準(zhǔn)備資產(chǎn)期末余額1％計(jì)提的呆賬準(zhǔn)備可以在所得稅前扣除，外資銀行可以逐年按照年末放款余額計(jì)提不超過3％的壞賬準(zhǔn)備在所得稅前扣除。這些規(guī)定不但低于中國人民銀行規(guī)定的計(jì)提比率，也不符合國際慣例和公平稅負(fù)的原則。（3）證券營業(yè)稅制不規(guī)范。金融機(jī)構(gòu)在我國境內(nèi)從事證券發(fā)行和交易繳納營業(yè)稅，非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人買賣有價(jià)證券或期貨不征收營業(yè)稅；國有銀行的外匯轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)下級行以其向借款方收取的全部利息收入為營業(yè)額，非國有銀行的外匯轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)下級行以其向借款方收取的全部利息收入減去上級行核實(shí)的借款利息支出額以后的余額為營業(yè)額。（4）證券印花稅制不規(guī)范。目前只對股票中的A股、B股在二級市場的交易行為征收印花稅，對一級市場及場外交易未予課稅，也未對公司債券、投資基金及國債回購的交易征收印花稅。（5）金融資產(chǎn)處置稅制存在差異。目前我國采取的是對特定企業(yè)、特定業(yè)務(wù)給予特定優(yōu)惠的特惠制，即只對中國華融、長城、東方、信達(dá)等四家資產(chǎn)管理公司按照規(guī)定接受、處置有關(guān)國有銀行不良資產(chǎn)的業(yè)務(wù)給予一定的稅收優(yōu)惠，[6]其他企業(yè)和個(gè)人則不能享受同樣的優(yōu)惠，上述四家資產(chǎn)管理公司接受、處置其他資產(chǎn)也不能享受同樣的優(yōu)惠，形成差別稅收待遇。（6）預(yù)提稅規(guī)定不符合國際慣例。我國按照權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則征收預(yù)提稅，而世界上許多國家的預(yù)提稅實(shí)行按照實(shí)際匯款額計(jì)征的收付實(shí)現(xiàn)制原則。

（三）金融稅制覆蓋面偏窄，一些金融活動缺乏稅法調(diào)整

目前，我國對一些金融業(yè)務(wù)或收益并沒有納入征稅范圍，有些課稅規(guī)定也欠公平，金融稅制不能適應(yīng)金融創(chuàng)新發(fā)展的步伐，存在很多稅法空白。

（1）證券課稅的覆蓋面非常有限。我國對于一級市場的投資行為，二級市場的資本利得[7]、場外交易、證券的繼承和贈與，特別是作為證券市場重要組成部分的債券市場和期貨市場基本未涉及。（2）對金融衍生工具是否征稅尚未明確。目前在我國運(yùn)作的金融衍生工具主要有期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率掉期等，但我國對其征稅規(guī)定僅限于期貨和股票期權(quán)，對其他金融衍生工具是否征稅還沒有規(guī)定。例如，對投資聯(lián)結(jié)保險(xiǎn)這一新險(xiǎn)種的分紅收益，還未納入個(gè)人所得稅的征稅范圍；金融租賃公司實(shí)際具有投資性質(zhì)的融資租賃業(yè)務(wù)，不能享受正常投資有關(guān)的稅收優(yōu)惠（如投資抵免）。（3）金融機(jī)構(gòu)之間的往來收入不征營業(yè)稅，導(dǎo)致部分銀行資金運(yùn)用效率低下。[8]（4）金融信托稅制基本空白。2001年信托法通過后，我國的信托制度正式建立，業(yè)務(wù)也已經(jīng)有了一定發(fā)展，但有關(guān)信托的稅收規(guī)定幾近空白，只是對證券投資基金這種特殊信托基金的稅收問題作了一些簡單的規(guī)定。[9]

（四）金融稅制不合理，重復(fù)征稅嚴(yán)重

我國金融稅制不合理的一個(gè)突出表現(xiàn)是重復(fù)征稅嚴(yán)重，這除了按營業(yè)全額征收營業(yè)稅產(chǎn)生的雙重稅收負(fù)擔(dān)外，主要有：（1）金融企業(yè)繳納企業(yè)所得稅以后的利潤以股息、紅利等形式分配給股東個(gè)人時(shí)，按照20％的稅率繳納個(gè)人所得稅，并且沒有抵免已納企業(yè)所得稅的規(guī)定。[10]（2）按照目前的規(guī)定，基金投資者從投資基金獲得的投資收益要納三道稅：上市公司繳納的企業(yè)所得稅、上市公司向基金管理公司分配時(shí)代扣代繳的企業(yè)所得稅、基金管理公司向投資者分配時(shí)代扣代繳的個(gè)人所得稅或企業(yè)所得稅。（3）信托課稅重復(fù)征稅突出。一是信托設(shè)立時(shí)就信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移產(chǎn)生的納稅義務(wù)與信托終止時(shí)信托財(cái)產(chǎn)真實(shí)轉(zhuǎn)移產(chǎn)生的納稅義務(wù)相重復(fù)；二是信托存續(xù)期間信托收益產(chǎn)生的所得稅納稅義務(wù)與信托收益分配時(shí)產(chǎn)生的所得稅納稅義務(wù)相重復(fù)。如以不動產(chǎn)信托為例，整個(gè)信托過程中同一信托財(cái)產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓將被征收兩次契稅、印花稅和營業(yè)稅，同一筆所得將被征收兩次所得稅。上述重復(fù)征稅不僅加重了金融企業(yè)負(fù)擔(dān)，而且對企業(yè)改革和鼓勵(lì)投資產(chǎn)生不利影響。

（五）金融稅收征管審批項(xiàng)目多，影響稅收效率

目前金融稅收征管中行政審批事項(xiàng)過多，手續(xù)煩瑣。例如，征收營業(yè)稅時(shí)要求銀行就每一筆貸款單獨(dú)申報(bào)；征收企業(yè)所得稅時(shí)，許多扣除項(xiàng)目（工資、社保費(fèi)、借款利息、固定資產(chǎn)折舊、存貨計(jì)價(jià)、財(cái)產(chǎn)損失、廣告費(fèi)、裝修工程支出等）和稅款預(yù)繳都要報(bào)稅務(wù)機(jī)關(guān)審批，有些項(xiàng)目甚至要層層報(bào)批。審批事項(xiàng)過多，加大了征納成本，使納稅人承擔(dān)了不合理的程序性義務(wù)。

（六）金融稅制調(diào)整頻繁，法治化程度不高。

受經(jīng)濟(jì)體制改革和國家政策調(diào)整的影響，我國一直缺乏系統(tǒng)和明確的金融稅收政策，金融稅制的建立缺乏長期目標(biāo)和科學(xué)設(shè)計(jì)。現(xiàn)行金融稅制的產(chǎn)生來源于兩個(gè)途徑，一是簡單延伸視靡話闥笆罩貧齲鞘視鶉謔諧「駝骺氐男枰鎏ǖ囊恍┝偈斃怨娑ǎ裼謖唐謖叩髡徒餼黿鶉謔諧」諧魷值奈侍獬晌夜鶉謁爸平⒌鬧饕絞健＠紓魑と諧≈饕爸值墓善苯灰子」ㄋ埃？991年開征以來已調(diào)整了6次稅率，每次調(diào)整均是適應(yīng)平抑市場短期波動的需要，但總體來看，股票交易印花稅的調(diào)整對投資者的交易行為沒有持久的影響。[11]頻繁調(diào)整的稅收政策和臨時(shí)性的稅制安排，難以給金融市場納稅人以準(zhǔn)確的預(yù)期，對金融的長期穩(wěn)定發(fā)展產(chǎn)生了負(fù)面影響。

我國現(xiàn)行金融稅制的法治化程度低，四種主要稅種只有個(gè)人所得稅法一部法律，其他都是行政法規(guī)。值得注意的是，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局通過部門規(guī)章、行政解釋甚至通知和批復(fù)等形式，規(guī)定或調(diào)整了納稅人、征稅范圍、課稅對象、稅收優(yōu)惠等稅收要素，納稅人的實(shí)際稅收負(fù)擔(dān)是由該兩部門的行政規(guī)定（尤其是通知）加以確定的，這不符合稅收法定原則。上述兩部門在制定金融稅收制度時(shí)，也多是從保證稅收收入、適應(yīng)國家宏觀調(diào)控的需要出發(fā)，對金融機(jī)構(gòu)和投資者的權(quán)益考慮不夠。由于部門立法的程序不健全，納稅人和社會各界很難參與到稅制制定過程中，其知情權(quán)、參與權(quán)、監(jiān)督權(quán)無法得到保障，由此產(chǎn)生了稅制不公、任意性大、可操作性不強(qiáng)等問題，造成稅務(wù)機(jī)關(guān)執(zhí)法的隨意性，納稅人權(quán)益難以維護(hù)。

二、金融稅制的國際經(jīng)驗(yàn)與特點(diǎn)

從國際情況看，對金融業(yè)務(wù)的征稅包括間接稅和直接稅兩種，其中間接稅主要包括增值稅、印花稅、保費(fèi)稅和證券交易稅等，直接稅主要包括公司所得稅和個(gè)人所得稅等。其總的特點(diǎn)是以所得稅為主體稅種，并且在間接稅上，金融業(yè)與其他行業(yè)相比，實(shí)行輕稅政策。

國外（OECD國家）對金融業(yè)務(wù)一般不征收營業(yè)稅，而是納入增值稅的征稅范圍，并且對貨幣結(jié)算、存貸款業(yè)務(wù)等主要金融業(yè)務(wù)實(shí)行不可抵扣的免稅政策，即不征收增值稅，同時(shí)對金融企業(yè)購進(jìn)固定資產(chǎn)也不能抵扣其所含的增值稅稅款，[12]但對一些輔助業(yè)務(wù)（如咨詢服務(wù)、提供保險(xiǎn)箱服務(wù)等）則要征稅。實(shí)行這種政策的理由，除了金融服務(wù)增值額的確定較為困難外，主要是出于減少對資本流動的阻礙考慮。另外，雖然對金融機(jī)構(gòu)免征增值稅，有的國家也征收一些名稱不一的特別稅，如法國對銀行、保險(xiǎn)公司等，按其支出和經(jīng)營資產(chǎn)折舊的合計(jì)數(shù)征收1％的金融機(jī)構(gòu)稅。特別是對保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，不少國家征收類似于我國營業(yè)稅性質(zhì)的保險(xiǎn)費(fèi)稅，其稅率英國為4％，荷蘭為7％，德國為15％。保險(xiǎn)費(fèi)稅的共同特點(diǎn)是只對以物為保險(xiǎn)標(biāo)的險(xiǎn)種征收，對以人為保險(xiǎn)標(biāo)的險(xiǎn)種免征。[13]

各國對證券業(yè)的征稅大致包括流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)征收的證券印花稅和證券交易稅，所得稅環(huán)節(jié)征收的所得稅和資本利得稅等。不少國家對證券交易業(yè)務(wù)征收證券交易稅或印花稅，例如，法國對于在股票交易所或者柜臺交易的證券，按照交易額對買賣雙方征收證券交易稅，其中，交易額在100萬法郎以下的部分稅率為 0.3％，超過100萬法郎的部分稅率為0.15％，每筆交易可以減稅150法郎，且每筆交易稅額最多不超過4000法郎，對在創(chuàng)業(yè)板上市的股票交易不征證券交易稅。瑞士對證券買賣征收印花稅，國內(nèi)證券稅率為0.15%，國外證券稅率為0.3％（由買賣雙方各承擔(dān)一半）。我國香港對股票轉(zhuǎn)讓征收印花稅，稅率為0.2％（由買賣雙方各承擔(dān)一半），我國臺灣征收證券交易稅，且只對賣方征收，稅率為0.3％。值得注意的是，美國、英國、日本等都曾經(jīng)在交易環(huán)節(jié)對證券交易征收證券交易稅，但為了鼓勵(lì)資本流動，目前都已經(jīng)停止征收。國際上重視對證券所得的稅收設(shè)置，分別針對投資所得（利息、股息、紅利收入）和資本所得（證券買賣的價(jià)差增益）這兩大所得來源，開征投資所得稅和資本利得稅。尤其是發(fā)達(dá)國家，普遍征收資本利得稅。例如，美國的資本利得稅包括聯(lián)邦個(gè)人交易所得稅和公司資本利得稅，前者是美國公民從事有價(jià)證券交易時(shí)稅收負(fù)擔(dān)最重的稅種，采用累進(jìn)稅率。日本的資本利得課稅方式有兩種，即申報(bào)分類方式和源泉分類方式。另外，多數(shù)國家把證券列入財(cái)產(chǎn)稅的征稅范圍，在證券所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移時(shí)，課征遺產(chǎn)稅和贈與稅。

西方國家的信托稅制幾乎涉及所有稅種和信托業(yè)務(wù)的所有環(huán)節(jié)，但一般不單獨(dú)設(shè)立信托稅種，有關(guān)信托的征稅規(guī)定散見于各個(gè)稅種的法律規(guī)定中。信托從設(shè)立到終止需要經(jīng)歷信托設(shè)立、信托存續(xù)和信托終止三個(gè)環(huán)節(jié)，各國一般在信托設(shè)立環(huán)節(jié)征收資本利得稅；在信托存續(xù)環(huán)節(jié)對信托財(cái)產(chǎn)收入征收商品稅、所得稅，對信托報(bào)酬征收所得稅；在信托終止環(huán)節(jié)對信托收益征收所得稅、遺產(chǎn)稅等。另外，外國一般對公益信托予以免稅或減稅。[14]在建立信托稅制時(shí)，各國基于信托導(dǎo)管原理，遵循受益人負(fù)擔(dān)原則，以實(shí)際受益人作為最終納稅人，避免對名義應(yīng)稅行為征稅；稅負(fù)公正原則，受益人通過信托管道進(jìn)行的任何經(jīng)營活動的稅負(fù)，應(yīng)不高于受益人自行經(jīng)營所應(yīng)承擔(dān)的稅負(fù)，以避免重復(fù)征稅；發(fā)生主義課稅原則，受托人管理和運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)時(shí)發(fā)生的應(yīng)稅義務(wù)，應(yīng)被視為受益人自行運(yùn)用該信托財(cái)產(chǎn)時(shí)發(fā)生的應(yīng)稅義務(wù)，受益人在納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)即應(yīng)繳納稅款，由受托人代為繳納。

金融衍生工具是20世紀(jì)七八十年代全球金融創(chuàng)新的高科技產(chǎn)品，主要有金融期貨、遠(yuǎn)期合約、期權(quán)、利率掉期等。金融衍生工具在發(fā)揮其有效規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)作用的同時(shí)，也對一個(gè)國家的稅基造成嚴(yán)重威脅，例如在金融衍生商品交易中，所得的發(fā)生時(shí)間、所得的種類、所得的歸屬都很容易發(fā)生改變，這給傳統(tǒng)的會計(jì)方法和稅法概念造成很大沖擊。為此，西方金融發(fā)達(dá)國家十分重復(fù)研究和制定金融衍生產(chǎn)品的課稅問題，總的來說，其金融衍生工具稅制的基本特點(diǎn)是：不單設(shè)稅種；一般實(shí)行在簽發(fā)、交易、收益三個(gè)環(huán)節(jié)分別征稅的復(fù)合稅制；根據(jù)每種金融衍生工具的性質(zhì)和特點(diǎn)確定適用的稅種和具體規(guī)定；沒有特殊規(guī)定就適用一般稅收規(guī)定。[15]例如，美國、英國、日本對金融衍生產(chǎn)品交易所得征收資本利得稅，對于帶預(yù)期資產(chǎn)性質(zhì)的遠(yuǎn)期合約、期貨和期權(quán)，美國采用盯市法（mark-to-market）確定損益發(fā)生的時(shí)間和稅基，英國和日本采取實(shí)現(xiàn)法。美國稅法規(guī)定，在納稅末未償部分合約按該最后一天合約的公平市場價(jià)，計(jì)算未實(shí)現(xiàn)損益并征稅，出售或清倉合約的損益額就是支付量。日本和英國稅法則規(guī)定，在合約通過售賣、清倉交易、現(xiàn)金結(jié)清或到期交割等方式處置，獲得最終結(jié)果以前，合約雙方的損益不被確認(rèn)，即不對未實(shí)現(xiàn)損益課稅；而一旦合約通過上述方式處理完畢，交易各方的損益即被確認(rèn)，損益額即為各方在合約中的支付量，這也是多數(shù)國家的做法。另外，大多數(shù)國家一般不直接對金融衍生工具所產(chǎn)生的、非居民的支付全額征收預(yù)提稅。[16]

三、中國金融稅制的改革與立法完善

（一）金融稅制構(gòu)建和完善的基本原則

金融活動深入到經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)領(lǐng)域，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融稅制的建立和完善關(guān)系到金融業(yè)的穩(wěn)定和健康發(fā)展，對推動我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義。因此，金融稅制改革和優(yōu)化，應(yīng)當(dāng)從推進(jìn)國家稅制改革、促進(jìn)金融業(yè)穩(wěn)定發(fā)展、健全稅收法制的全局，來通盤考慮中國金融稅制構(gòu)建的基本原則。為此，我們提出如下原則：（1）稅制統(tǒng)一與規(guī)范原則。金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展和金融稅收秩序的建立，有賴于統(tǒng)一、規(guī)范的金融稅制，要按照國民待遇和平等競爭的原則，改變內(nèi)外有別的兩套稅制，改變按照身份、主體等實(shí)行不合理的稅收待遇的做法。（2）稅負(fù)合理，促進(jìn)金融業(yè)穩(wěn)定發(fā)展原則。要適應(yīng)以減稅為特征的世界性稅制改革的要求，根據(jù)我國金融業(yè)稅負(fù)偏重、金融企業(yè)競爭力不強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)情況，適當(dāng)降低稅負(fù)，增強(qiáng)金融企業(yè)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，為金融業(yè)開放和金融企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造條件。（3）稅收中性原則。為了進(jìn)一步推進(jìn)中國金融市場化改革，減少稅收對金融市場流動性和競爭力的不利影響，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持稅收中性原則，按照寬稅基低稅率的原則設(shè)計(jì)稅制，避免重復(fù)征稅，減少稅收對納稅人市場選擇行為的影響，發(fā)揮市場機(jī)制的作用。（4）公平與效率兼顧原則。金融稅制的構(gòu)建應(yīng)當(dāng)按照稅收公平和量能課稅原則的要求，按照納稅能力承擔(dān)稅負(fù)，并通過稅收的調(diào)節(jié)作用，以實(shí)現(xiàn)社會公平。按照稅收效率原則，科學(xué)設(shè)計(jì)稅制要素，防止和消除稅制繁雜，降低征納成本。

（二）金融商品稅制的改革與完善

我國目前對金融業(yè)實(shí)行以商品稅為主體的稅制結(jié)構(gòu)，加劇了金融稅收的波動風(fēng)險(xiǎn)，不利于金融市場和國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，不利于發(fā)揮稅收對收入分配和經(jīng)濟(jì)的調(diào)控作用。[17]隨著直接融資正在成為金融市場主導(dǎo)力量的國際趨勢，考慮到我國資本市場的發(fā)展，金融稅制改革的方向，應(yīng)當(dāng)向發(fā)達(dá)國家實(shí)行的以所得稅為主體的稅制結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，積極穩(wěn)妥對現(xiàn)行的商品稅制進(jìn)行調(diào)整。

我國金融商品稅制改革的重點(diǎn)是完善營業(yè)稅。根據(jù)我國稅制改革的總體目標(biāo)和世界稅制的發(fā)展趨勢，我國營業(yè)稅改革可分為兩步進(jìn)行：第一步保留現(xiàn)行營業(yè)稅制，但進(jìn)行降低稅負(fù)、擴(kuò)大范圍的完善。我國目前尚不具備廢除營業(yè)稅改征增值稅的“破舊立新”條件，但我國近年來稅收收入高速增長，[18]為了提高我國銀行業(yè)的競爭力，降低營業(yè)稅稅負(fù)是必要和可行的。營業(yè)稅稅率可由現(xiàn)在的5％逐步降到2％，同時(shí)擴(kuò)大稅基，對所有的貸款業(yè)務(wù)按照利差收入（營業(yè)凈額）征稅，對金融機(jī)構(gòu)往來收入征收營業(yè)稅，免征抵債資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)和金融回租業(yè)務(wù)的營業(yè)稅。這樣既規(guī)范了稅制，又可以提高銀行資金的利用率，有利于內(nèi)外資銀行在同等條件下公平競爭。第二步是改征增值稅。從長遠(yuǎn)考慮，應(yīng)當(dāng)按照國際社會的通行做法，將我國現(xiàn)行的增值稅征稅范圍擴(kuò)大到金融業(yè)，對金融企業(yè)的大部分業(yè)務(wù)實(shí)行基本免稅法的征收增值稅，對手續(xù)費(fèi)、咨詢費(fèi)等征收增值稅。同時(shí)，還應(yīng)取消僅對內(nèi)資企業(yè)征收的城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加，以優(yōu)化稅制，降低稅負(fù)，促進(jìn)金融業(yè)參與國際競爭和持續(xù)發(fā)展。

（三）金融所得稅制的改革與完善

1、企業(yè)所得稅的改革。為了體現(xiàn)公平稅負(fù)、平等競爭的原則，應(yīng)盡快對企業(yè)所得稅進(jìn)行改革：（1）統(tǒng)一企業(yè)所得稅制。合并目前的兩套企業(yè)所得稅制，對內(nèi)外資企業(yè)實(shí)行同一部稅法，采用統(tǒng)一的計(jì)稅依據(jù)和稅率，取消給予外資企業(yè)的超國民稅收優(yōu)惠，平衡內(nèi)外資金融企業(yè)、金融企業(yè)與非金融企業(yè)的所得稅負(fù)擔(dān)，鼓勵(lì)公平競爭。（2）降低企業(yè)所得稅稅率，減輕金融企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。（3）修改稅前扣除規(guī)定，規(guī)范和統(tǒng)一稅基。取消計(jì)稅工資限額，與企業(yè)經(jīng)營有關(guān)的支出和費(fèi)用應(yīng)當(dāng)允許在稅前據(jù)實(shí)扣除；放寬壞賬核銷標(biāo)準(zhǔn)，內(nèi)外資銀行統(tǒng)一按照中國人民銀行的規(guī)定在稅前計(jì)提專項(xiàng)貸款準(zhǔn)備金；統(tǒng)一和提高固定資產(chǎn)的折舊比例；將預(yù)提稅改按應(yīng)計(jì)提項(xiàng)目的實(shí)際匯款額征收等。（4）統(tǒng)一稅收優(yōu)惠政策。取消對外資企業(yè)的稅收超國民待遇，實(shí)現(xiàn)內(nèi)外資企業(yè)公平稅負(fù)；改變區(qū)域優(yōu)惠為主的政策模式，按照金融業(yè)務(wù)的不同來劃分稅收優(yōu)惠，如對離岸金融業(yè)務(wù)可規(guī)定較低的稅率，給予較多的稅前扣除；實(shí)行以間接優(yōu)惠為主的稅收優(yōu)惠方式等。

2、個(gè)人所得稅的改革。為了改變我國個(gè)人所得稅收入調(diào)節(jié)功能軟弱、征收管理乏力等問題，應(yīng)當(dāng)對現(xiàn)行的個(gè)人所得稅制進(jìn)行改革：改變分類征收的稅制模式，實(shí)行分類與綜合相結(jié)合的稅制模式；調(diào)整和規(guī)范稅前扣除項(xiàng)目與扣除標(biāo)準(zhǔn)，提高生計(jì)費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)，允許將資本損失從資本利得中扣除；降低稅率，減少稅率檔次；避免重復(fù)征稅，采用歸集抵免法或分劈稅率法，以消除對股息、紅利所得的重復(fù)征稅。

（四）證券稅制的改革與完善

1、證券交易印花稅的改革。目前我國對證券市場的交易行為實(shí)行以征收股票交易印花稅為主體稅種的課征模式，但如前所述，印花稅調(diào)控證券市場的效果非常不明顯。而從國際證券稅制看，各國為了降低交易成本，都逐步下調(diào)印花稅或證券交易稅的稅率直到取消該稅種。基于此，我國證券交易稅制應(yīng)當(dāng)遵循下列改進(jìn)思路：第一步繼續(xù)征收并完善證券印花稅。由于我國證券市場尚處于發(fā)展的初級階段，為了發(fā)揮證券交易稅對證券交易的調(diào)節(jié)作用，應(yīng)當(dāng)在保留現(xiàn)行股票交易印花稅制的基礎(chǔ)上進(jìn)行下列完善：（1）漸進(jìn)降低印花稅的稅率，并相應(yīng)擴(kuò)大稅基，以減少對中央財(cái)政收入的沖擊；[19]同時(shí)實(shí)行差別比例稅率，按照股票類、非政府債券類、政府債券類由高到低確定稅率。（2）為抑制頻繁買賣的投機(jī)行為，可實(shí)行對賣方的單邊征收，受讓方免稅。[20]（3）進(jìn)一步公平稅收，把目前僅限于二級市場的課稅范圍擴(kuò)大到發(fā)行環(huán)節(jié)和場外環(huán)節(jié)，把僅對股票交易開征擴(kuò)大到對債券、投資基金等也開征印花稅。第二步是取消證券交易印花稅。從國際經(jīng)驗(yàn)看，為了減輕證券交易中交易環(huán)節(jié)的稅收負(fù)擔(dān)，保持資本市場的效率和流動性，無論是證券交易印花稅，還是1994年就擬開征的證券交易稅，其最終歸宿是逐步取消；與此相應(yīng)，為發(fā)揮對證券買賣的調(diào)節(jié)作用，開征資本利得稅。

2、證券所得稅的改革。（1）證券投資所得稅的改革。我國目前對證券投資的股息、利息和紅利等投資所得按照企業(yè)所得稅法和個(gè)人所得稅法的有關(guān)規(guī)定征收投資所得稅，但存在不少問題，應(yīng)進(jìn)行下列調(diào)整：取消對紅股計(jì)征所得稅，促進(jìn)我國股市擴(kuò)容；降低對機(jī)構(gòu)投資取得收益合并征收企業(yè)所得稅的稅率，平衡機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者之間的稅負(fù)；對不同證券投資所得收益同時(shí)開征所得稅，以公平稅負(fù)；規(guī)定起征點(diǎn)或免征額，以利于中小投資者；采取措施避免重復(fù)征稅。（2）證券資本利得稅的開征。資本利得稅是以買賣證券的增值部分為課稅對象的一種稅收，目前我國尚未開征，但發(fā)達(dá)國家普遍開征此稅。資本利得的最大特點(diǎn)是不具有規(guī)律性和可預(yù)期性，但基于稅收公平原則，為抑制短期投機(jī)和操縱股市牟取暴利，應(yīng)當(dāng)借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，將證券交易所得納入課稅范圍。另外，證券資本利得稅的開征需要有成熟的證券市場和健全的稅收制度，我國目前尚不具備開征的條件，可以與證券交易印花稅的改革統(tǒng)籌考慮。隨著證券交易印花稅稅率的降低乃至取消印花稅，證券交易流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的稅負(fù)得以降低，再選擇適當(dāng)時(shí)機(jī)開征證券資本利得稅（證券交易所得稅）。

3、遺產(chǎn)稅和贈與稅的開征。證券作為一種有價(jià)證券，代表一定的財(cái)產(chǎn)，因繼承或贈與而發(fā)生證券所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。為了調(diào)節(jié)財(cái)富分配，維護(hù)社會公平，目前許多國家都將證券納入統(tǒng)一財(cái)產(chǎn)體系開征遺產(chǎn)稅和贈與稅。我國雖然未開征遺產(chǎn)稅和贈與稅，但目前對繼承、贈與等非交易轉(zhuǎn)讓股票的行為征收印花稅，即具有遺產(chǎn)稅和贈與稅的性質(zhì)。開征遺產(chǎn)稅和贈與稅雖然需要財(cái)產(chǎn)申報(bào)、財(cái)產(chǎn)登記、有效的征管等配置制度，但考慮到我國收入分配差距較大的現(xiàn)實(shí)，應(yīng)當(dāng)對遺產(chǎn)稅和贈與稅予以充分重視，以完善證券市場稅制。

（五）信托稅制的改革與完善

信托是重要的財(cái)產(chǎn)管理制度，是現(xiàn)代金融的支柱之一。我國目前有關(guān)信托的稅收問題尚未有專門規(guī)定，重復(fù)征稅以及對公益信托無相應(yīng)稅收優(yōu)惠政策等問題已成為阻礙信托業(yè)發(fā)展的重要因素，應(yīng)當(dāng)盡快建立和完善信托稅制。在構(gòu)建信托時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循的原則和考慮的因素有：不單獨(dú)設(shè)立稅種，按照信托的法律構(gòu)造分環(huán)節(jié)征收相應(yīng)的稅收；鑒于信托財(cái)產(chǎn)具有財(cái)產(chǎn)性特征和贈與性特征，對信托活動征收的稅種包括所得稅、營業(yè)稅、房地產(chǎn)稅、印花稅、契稅、土地增值稅、遺產(chǎn)稅和贈與稅等；按照不同的信托品種，設(shè)計(jì)相應(yīng)的稅種和稅制要素，除了資金信托這一金融信托外，信托稅制還應(yīng)當(dāng)涵蓋不動產(chǎn)、無形資產(chǎn)以及其他非貨幣資金信托；按照信托導(dǎo)管原理，誰受益誰承擔(dān)納稅義務(wù)，信托稅負(fù)不高于自營稅負(fù)，避免重復(fù)征稅；減免稅負(fù)，扶持和保護(hù)公益信托。[21]

（六）金融衍生工具課稅問題

中國的金融衍生市場雖處于初步階段，但其不斷發(fā)展和成熟是必然趨勢，從完善稅制，減少稅收流失，引導(dǎo)和規(guī)范金融衍生市場發(fā)展考慮，應(yīng)當(dāng)逐步建立和完善金融衍生工具稅收制度。建立金融衍生工具稅制，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持保持現(xiàn)行稅制相對穩(wěn)定；實(shí)行輕稅政策，以促進(jìn)金融衍生工具市場發(fā)展；與國際慣例接軌；便于征收管理等原則。在稅制結(jié)構(gòu)體系的設(shè)計(jì)時(shí)，應(yīng)當(dāng)選擇覆蓋金融衍生工具簽發(fā)、交易、收益三個(gè)環(huán)節(jié)的復(fù)合稅制體系，即在簽發(fā)環(huán)節(jié)征收印花稅，在交易環(huán)節(jié)征收營業(yè)稅和增值稅，在收益環(huán)節(jié)征收所得稅。應(yīng)當(dāng)在上述稅種中設(shè)立金融衍生工具稅目，研究和規(guī)定具體的征稅對象、稅基、征稅環(huán)節(jié)和征稅方法等。為鼓勵(lì)金融衍生工具的發(fā)展，可暫緩征收商品稅或征收較低的營業(yè)稅。改變印花稅的征收環(huán)節(jié)，對金融衍生工具的簽發(fā)行為征收，并創(chuàng)造條件發(fā)揮營業(yè)稅、所得稅的作用。在對金融衍生工具征收企業(yè)所得稅時(shí)，改變現(xiàn)行權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確認(rèn)損益的做法，按照多數(shù)國家實(shí)行的實(shí)現(xiàn)法確認(rèn)金融衍生產(chǎn)品交易的損益，不對未實(shí)現(xiàn)損益征稅，并對會計(jì)準(zhǔn)則和稅法做相應(yīng)調(diào)整，對由此帶來的避稅行為采取一定的防范措施。

（七）完善金融稅制的立法程序，提高金融稅收法治化水平

金融稅制的制定、修改和完善是一項(xiàng)立法活動，除了按照稅收法定原則的要求，提高我國現(xiàn)行金融稅制的法律位階以外，立法程序?qū)τ谀芊窠⒁徊棵裰鳌⒖茖W(xué)和公平的金融稅收法律制度至關(guān)重要。在完善金融稅收立法程序時(shí)，應(yīng)當(dāng)確立立法公開、聽證、參與原則，建立立法項(xiàng)目的必要性分析制度、起草階段的職業(yè)主義原則、立法草案公告制度、評議和答復(fù)制度、審議抗辯制度、審查制度、公布和備案制度。鑒于金融稅收的復(fù)雜性、專門性和技術(shù)性，為了維護(hù)金融稅收納稅人的權(quán)益，克服間接民主制和行政主導(dǎo)立法的不利影響，應(yīng)當(dāng)突顯立法過程中參與機(jī)制對稅收立法權(quán)的制約和規(guī)范作用，在信息公開和充分發(fā)揚(yáng)民主的基礎(chǔ)上，讓競爭性的利益得到充分反映，努力建立公平、科學(xué)和先進(jìn)的現(xiàn)代金融稅制。

第四篇：我國當(dāng)前電子政務(wù)問題分析論文

摘要：聯(lián)合國經(jīng)濟(jì)社會理事會從1999年開始，連續(xù)兩年都把通過信息化改進(jìn) 發(fā)展 中國 家的政府組織、重組公共管理、最終實(shí)現(xiàn)信息資源的共享作為其工作重點(diǎn)。在世界各國積極提倡的“信息高速公路”的五個(gè) 應(yīng)用 領(lǐng)域中，“ 電子 政府”（e-government）也一直被發(fā)展中國家列為第一位。《中共中央關(guān)于國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十個(gè)五年計(jì)劃綱要》又明確了“以信息化改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)”的主張。今后我國應(yīng)該進(jìn)一步明確電子政務(wù)在信息化建設(shè)中的作用和地位，通過電子政務(wù)促進(jìn)電子商務(wù)和家庭上網(wǎng)工程的發(fā)展，“以電子政務(wù)帶動信息化”應(yīng)當(dāng)被看作是國民經(jīng)濟(jì)和社會信息化的一項(xiàng)基本策略。

關(guān)鍵詞：電子政務(wù) 電子商務(wù) 上網(wǎng)工程

一、我國電子政務(wù)的發(fā)展概況

我國電子政務(wù)可以分為初期的緩慢發(fā)展和近幾年來的快速發(fā)展兩個(gè)階段。初期發(fā)展主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面。一是80年代末期，中央和地方黨政機(jī)關(guān)所開展的辦公自動化（OA）工程，建立了各種縱向和橫向內(nèi)部信息辦公 網(wǎng)絡(luò)，為利用 計(jì)算 機(jī)和通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)奠定了基礎(chǔ)。二是1993年底啟動的“三金工程”，即金橋工程、金關(guān)工程和金卡工程，這是中央政府主導(dǎo)的以政府信息化為特征的系統(tǒng)工程，重點(diǎn)是建設(shè)信息化的基礎(chǔ)設(shè)施，為重點(diǎn)行業(yè)和部門傳輸數(shù)據(jù)和信息。但是，這些都還只是電子政務(wù)發(fā)展的雛形，是電子政務(wù)發(fā)展的最初級階段。

到90年代末期，由于信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的快速發(fā)展和信息基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善，電子政務(wù)的發(fā)展進(jìn)入快車道，突破了部門和地域限制，向交互性和互聯(lián)網(wǎng)方向發(fā)展。1998年4月，青島市在互聯(lián)網(wǎng)上建立了我國第一個(gè)嚴(yán)格意義上的政府網(wǎng)站“青島政務(wù)信息公眾網(wǎng)”。1999年1月，40多個(gè)部委（局、辦）的信息主管部門共同倡議發(fā)起了“政府上網(wǎng)工程”，其目標(biāo)是在1999年實(shí)現(xiàn)60%以上的部委和各級政府部門上網(wǎng)，在2000年實(shí)現(xiàn)80%以上的部委和各級政府部門上網(wǎng)。1999年5月，gov.cn下注冊的政府域名猛增至1470個(gè)。截止到2001年1月底，以gov.cn為結(jié)尾注冊的域名總數(shù)達(dá)到4722個(gè)，占國內(nèi)域名總數(shù)的4%；已經(jīng)建成的www.tmdps.cn）取得了很大的成績，政府網(wǎng)站數(shù)量在短時(shí)間里成倍增長，對電子政務(wù)的發(fā)展起了很大的推動作用。但是，在這過程當(dāng)中也存在著許多問題（政府上網(wǎng)工程秘書處，2000年1月，《政府上網(wǎng)工程白皮書》。），從內(nèi)容的組織、網(wǎng)頁制作到服務(wù) 應(yīng)用 等方面都有待改進(jìn)和完善。由于缺乏預(yù)算來源和合理的經(jīng)營機(jī)制，相當(dāng)多的政府網(wǎng)站僅僅局限于把一些法律、法規(guī)、政策、條文從紙上搬到網(wǎng)上，公開的信息數(shù)量少，質(zhì)量也不高，網(wǎng)上信息更新很不及時(shí)，網(wǎng)頁與網(wǎng)頁之間的連接渠道少，各級政府的電子政務(wù)還沒有形成網(wǎng)絡(luò)。有些政府網(wǎng)站只重視了網(wǎng)頁介紹宣傳的靜態(tài)功能，而對于政府部門的信息未有動態(tài)的反映，也缺乏和用戶的交流溝通手段。群眾雖然從網(wǎng)上可以了解一些政務(wù)信息，但要辦理一些事務(wù)卻缺乏必要的渠道，政府與上網(wǎng)公民之間缺乏互動性、回應(yīng)性。



四、近期內(nèi)應(yīng)該采取的措施

為推動電子政務(wù)的發(fā)展，近期內(nèi)應(yīng)該采取下列措施：

（一）加強(qiáng)宣傳，突破誤區(qū)。電子政務(wù)是近些年來隨著電子信息技術(shù)的發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)才興起的一種新的政府管理方式，其概念、內(nèi)涵和特點(diǎn)尚不為大多數(shù)公務(wù)員所理解。實(shí)際上，從我國的現(xiàn)實(shí)情況來看，許多人對電子商務(wù)還是一知半解，對電子政務(wù)就更是一無所知了。因此，當(dāng)前必須就電子政務(wù)與傳統(tǒng)的政府管理的差異、電子政務(wù)與辦公自動化的區(qū)別、電子政務(wù)對信息產(chǎn)業(yè)的引導(dǎo)作用等加強(qiáng)宣傳工作，破除各種錯(cuò)誤認(rèn)識，使各級領(lǐng)導(dǎo)樹立正確觀念。

（二）統(tǒng)一規(guī)劃，加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)。可以借鑒國外先進(jìn)國家的經(jīng)驗(yàn)，在國務(wù)院建立電子政務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、組織中央政府和地方政府的電子政務(wù)建設(shè)。為此，可以推行“總體統(tǒng)籌、分工負(fù)責(zé)”制。“總體統(tǒng)籌”就是：國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)對全國政府信息化建設(shè)進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)劃，制定統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、相關(guān)政策法規(guī)及管理辦法，對重大工程的資金進(jìn)行統(tǒng)籌安排。“分工負(fù)責(zé)”就是：各部委、各地方按照統(tǒng)一的規(guī)劃、標(biāo)準(zhǔn)，負(fù)責(zé)具體項(xiàng)目的實(shí)施。

（三）以發(fā)展電子政務(wù)、實(shí)現(xiàn)“電子政府”為目標(biāo)，以政府機(jī)構(gòu)改革為契機(jī)，改革政府管理模式，優(yōu)化業(yè)務(wù)工作流程。這是實(shí)現(xiàn)政務(wù)信息化的前提和基礎(chǔ)。實(shí)施電子政務(wù)工程不能簡單地將現(xiàn)有業(yè)務(wù)、辦公、辦事程序原封不動地搬上計(jì)算機(jī)，而是要對傳統(tǒng)的工作模式、工作 方法、工作手段進(jìn)行革新。

（四）整合政務(wù)信息資源，建設(shè)和改造政務(wù)數(shù)據(jù)庫。這是電子政務(wù)工程的關(guān)鍵和難點(diǎn)，必須打破各級政府和部門對信息的壟斷和封閉，整合政務(wù)信息資源，重視對信息資源的不斷開發(fā)、更新和維護(hù)；推動政府信息資源對社會的開放，使之發(fā)揮巨大的社會效益和經(jīng)濟(jì)效益。

（五）健全和完善政府專網(wǎng)，加快建設(shè)寬帶高速政務(wù)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。規(guī)劃、引導(dǎo)國家骨干通信網(wǎng)絡(luò)和社區(qū)寬帶網(wǎng)建設(shè)，促進(jìn)無線上網(wǎng)、數(shù)字電視與呼叫中心等技術(shù)與市場的發(fā)展，加快各地“數(shù)字城市”和政務(wù)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)建設(shè)，進(jìn)一

步改造各級政府與上級機(jī)關(guān)聯(lián)通的專用通訊網(wǎng)絡(luò)（政府專網(wǎng)）。

（六）吸引私人部門與非政府機(jī)構(gòu)參與電子政務(wù)的建設(shè)，確保電子政務(wù)順利發(fā)展。在確保政務(wù)安全的前提下，可以考慮通過合理方式授權(quán)企業(yè)參與籌資、建設(shè)、運(yùn)營和管理。這樣既可減輕政府部門的預(yù)算壓力，確保維持政府網(wǎng)站運(yùn)行的資金來源，企業(yè)也可通過產(chǎn)品開發(fā)、技術(shù)咨詢與服務(wù)、數(shù)據(jù)的商業(yè)再開發(fā)而獲得利潤。實(shí)際上，有些地方已經(jīng)嘗試過這種方式并獲得成功。建立電子政務(wù) 研究、咨詢、統(tǒng)計(jì)和評估等方面的非政府機(jī)構(gòu)，促進(jìn)電子政務(wù)的改進(jìn)與提高。

（七）加強(qiáng)電子政務(wù)的軟環(huán)境建設(shè)，制定相應(yīng)的政策法規(guī)，保護(hù)網(wǎng)絡(luò)安全。發(fā)展電子政務(wù)，立法要先行。立法要從有利于信息技術(shù)發(fā)展、有利于電子政務(wù)開展的角度，解決電子政務(wù)發(fā)展中亟待解決的問題，如政務(wù)信息的公開、電子簽名、電子支付的合法性等，制定電子政務(wù)信息技術(shù)規(guī)范，并及時(shí)修改現(xiàn)有政策法規(guī)中與信息技術(shù)發(fā)展不相適應(yīng)的成份。

第五篇：我國企業(yè)融資問題分析論文[范文模版]

摘要：該文通過對中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的簡單分析，指出中小企業(yè)間接融資方式單

一、直接融資渠道缺乏、信用體系不健全，缺乏相應(yīng)的法律、法規(guī)保障體系和缺少為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)是我國當(dāng)前中小企業(yè)融資的主要問題，分析原因并從政策體制、直接融資、間接融資等幾個(gè)角度出發(fā)，就如何改善中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、拓寬其融資渠道提出一些建議，來解決我國中小企業(yè)融資問題，加快我國中小企業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；問題；對策

1.我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀

近年來，新增就業(yè)人口中，絕大多數(shù)都在中小企業(yè)中就業(yè)。江浙、廣東等中小企業(yè)發(fā)展趨勢良好的地區(qū)，成為我國經(jīng)濟(jì)最活躍的地區(qū)，但與此形成鮮明的對比的是，作為一個(gè)整體，中小企業(yè)在融資問題上一直處于一種極為窘迫的狀態(tài)，即企業(yè)發(fā)展中的絕大部分資金來源于內(nèi)部。占全國企業(yè)總數(shù)99％以上的中小企業(yè)，所占有的貸款資源不超過20％，且其他融資方式幾乎與它們無緣。融資困難正成為限制中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。

為進(jìn)一步發(fā)揮中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用，國家高度重視解決中小企業(yè)發(fā)展中存在的貸款難和融資難的問題，并采取了一系列措施加以解決。近年來，國務(wù)院有關(guān)部門和各地方政府不斷加強(qiáng)政策力度，改進(jìn)對中小企業(yè)的金融服務(wù)，引導(dǎo)各金融機(jī)構(gòu)在有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量的前提下，逐步增加中小企業(yè)的信貸投入，不斷改善中小企業(yè)融資環(huán)境。目前，全國已設(shè)立各類中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)1000多家，共籌資金290億元，累計(jì)受保企業(yè)約5萬戶，累計(jì)擔(dān)保額約1180億元，新增利稅102億元。

但近些年來由于企業(yè)競爭的激烈，使許多企業(yè)面臨較大的困難，影響和制約中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的因素更多，主要就是中小企業(yè)融資難的問題，我們必須解決這個(gè)問題，多給中小企業(yè)融資創(chuàng)造條件，促使它們在未來發(fā)揮更重要的作用。

2.我國中小企業(yè)融資所面臨的問題

2.1間接融資方式單一

據(jù)中國人民銀行2003年8月的調(diào)查顯示，我國中小企業(yè)融資供應(yīng)的98.7%來自銀行貸款，銀行貸款為主的間接融資比率偏高。而且，隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步形成和完善，國有商業(yè)銀行信貸管理將日益嚴(yán)格，增量貸款普遍要求投向AA級以上企業(yè)。中小企業(yè)受資產(chǎn)規(guī)模、競爭實(shí)力等的約束，一般很難獲得銀行信貸支持。

2.2直接融資渠道缺乏

企業(yè)發(fā)展資金主要依靠自我積累，來自金融機(jī)構(gòu)的信貸支持十分有限。據(jù)浙江省2001年統(tǒng)計(jì)，全省民間投資中自籌資金占55.9％，銀行貸款僅為20.1％，直接融資則不到1％，20世紀(jì)90年代美國中小企業(yè)的資金來源中，自籌資金僅占30％左右，股權(quán)融資占到18％，金融機(jī)構(gòu)貸款占到42％，大大高于當(dāng)前我國中小企業(yè)的相應(yīng)比率。由于創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，缺乏完備的法律保護(hù)體系和政策扶持體系，導(dǎo)致民間資金普遍不敢介入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域。創(chuàng)業(yè)板又遲遲不能完善，影響了中小企業(yè)通過公開市場進(jìn)行股權(quán)融資，包括產(chǎn)權(quán)交易市場在內(nèi)的非正式證券市場。由于發(fā)育不成熟，運(yùn)作不規(guī)范，難以起到為創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)提供股權(quán)融資的重要補(bǔ)充作用。

2.3中小企業(yè)信用體系不夠健全

經(jīng)過多年努力，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系雖然有了長足發(fā)展，但由于受市場信用環(huán)境等諸多因素的影響，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的控制風(fēng)險(xiǎn)和提升信用的能力仍較弱。據(jù)調(diào)查，即使是在中小企業(yè)發(fā)展較好，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)較多的省份，中小企業(yè)因無法落實(shí)抵押而發(fā)生的拒貸，總拒貸額也高達(dá)56.1％。而在銀行商業(yè)化經(jīng)營管理制度的約束下，為了降低貸款的風(fēng)險(xiǎn)，一般都要求貸款企業(yè)提供連帶擔(dān)保或財(cái)產(chǎn)抵押，對中小企業(yè)申請貸款的條件則更為嚴(yán)格；而經(jīng)營較好、可信度高的企業(yè)為避免資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，又大多不愿給他人提供擔(dān)保。

2.4中小企業(yè)自身素質(zhì)的局限性

首先，很多中小企業(yè)都是家族企業(yè)，缺乏規(guī)范的財(cái)務(wù)管理程序和制度，給金融機(jī)構(gòu)貸款前的調(diào)查和信用評價(jià)帶來了很大困難。其次，中小企業(yè)產(chǎn)品技術(shù)含量普遍較低，客觀上處在為大型企業(yè)配套的地位上，市場前景不明朗，對于貸款尤其是長期貸款來說風(fēng)險(xiǎn)性很大。再次，很多中小企業(yè)的信用觀念很差，借到錢不是用來投資和發(fā)展企業(yè)，而是想方設(shè)法逃廢銀行債務(wù)，嚴(yán)重破壞了企業(yè)的整體信譽(yù)。

3.解決我國中小企業(yè)融資難的對策建議

3.1努力改善創(chuàng)業(yè)環(huán)境，加大對中小企業(yè)的扶持力度

中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)中的一支重要力量，政府應(yīng)該借鑒發(fā)達(dá)國家對中小企業(yè)所采取的各種金融支持政策和手段，幫助我國中小企業(yè)擺脫融資難的問題。務(wù)必設(shè)立專門的政府部門和政策性金融機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資和風(fēng)險(xiǎn)資本以促進(jìn)高新技術(shù)對中小企業(yè)的發(fā)展。我們國家應(yīng)該充分吸收發(fā)達(dá)國家的成功經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)我們的國情，設(shè)立相關(guān)部門，改善中小企業(yè)發(fā)展的環(huán)境。

3.2調(diào)整商業(yè)銀行戰(zhàn)略，發(fā)展中小企業(yè)

調(diào)整商業(yè)銀行的戰(zhàn)略定位，使商業(yè)銀行盡快真正打破國家、國有銀行、國有企業(yè)“三位一體”的扭曲的金融資源配置結(jié)構(gòu)，完善專門的中小企業(yè)信貸部，建立一套專門適合中小企業(yè)發(fā)展的信貸管理體制，針對中小企業(yè)量多面廣、分散化、多樣化等特點(diǎn)，適當(dāng)延伸貸款審批權(quán)限，簡化審批程序，縮短審批周期，提高審批效率，改進(jìn)和完善信貸激勵(lì)和約束機(jī)制。首先是建立中小企業(yè)貸款收益激勵(lì)機(jī)制，將信貸人員的收入與其發(fā)放貸款的積極性掛起鉤來，調(diào)動信貸人員對中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性。其次，還要完善中小企業(yè)貸款的約束機(jī)制。對那些按信貸原則和程序發(fā)放的貸款，由于不可預(yù)見的市場風(fēng)險(xiǎn)和非人為因素造成貸款損失的，不追究信貸人員的個(gè)人責(zé)任，只作為考核其工作能力的標(biāo)準(zhǔn)。再次，商業(yè)銀行要調(diào)整自己的戰(zhàn)略定位。不僅要爭奪大企業(yè)、優(yōu)質(zhì)客戶，而且要逐步重視對中小企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)，因?yàn)殡S著銀行業(yè)的對外開放，對大企業(yè)，優(yōu)質(zhì)客戶的爭奪，會趨于白熱化，利潤空間將會大大壓縮。而中小企業(yè)的業(yè)務(wù)相對來說會大有可為，尤其是如果能發(fā)掘培育幾個(gè)有潛力的中小企業(yè)客戶的話，其收益將不可估量。同時(shí)也更好地促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。

3.3發(fā)展間接融資渠道

目前，我國中小企業(yè)絕大多數(shù)屬于勞動密集型的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，同時(shí)我國目前還是以銀行間接融資為主導(dǎo)的金融體系。中外企業(yè)外源融資的90％以上來自銀行，因此更決定了創(chuàng)新中小企業(yè)體系的重點(diǎn)。

應(yīng)鼓勵(lì)面向中小企業(yè)的多種金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，吸收借鑒國外成功經(jīng)驗(yàn)，在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、民間資本充裕的地區(qū)，發(fā)展以民間資本為主的中小銀行，按照效益性、安全性、流動性原則經(jīng)營，通過市場化的運(yùn)作機(jī)制及國家政策必要的引導(dǎo)及監(jiān)管，為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。可以采取發(fā)展和完善信用擔(dān)保體系，大力發(fā)展融資租賃，推動利率市場化改革，大力創(chuàng)新金融服務(wù)方式和金融產(chǎn)品等措施。

3.4發(fā)展直接融資渠道

目前，我國企業(yè)的外源融資結(jié)構(gòu)仍不盡合理。因此，構(gòu)建直接融資體系對滿足中小企業(yè)的長期性資金需要，調(diào)整改善資金來源結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步發(fā)展完善債券融資市場，發(fā)展完善股權(quán)融資市場，拓寬直接融資渠道

根據(jù)我國中小企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，借鑒國外的經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)新融資方式。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)考慮，加強(qiáng)社會信用體系的建設(shè)等一系列改革勢在必行。無論是發(fā)達(dá)國家，還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)對該國經(jīng)濟(jì)發(fā)展功不可沒。盡管在我國中小企業(yè)還有諸多問題，但只要我們端正態(tài)度，通過對中小企業(yè)的法律法規(guī)、金融制度、創(chuàng)業(yè)環(huán)境以及直接融資渠道和間接融資渠道不斷地完善和創(chuàng)新，并在相互之間形成有效的協(xié)作機(jī)制，就可以逐步克服中小企業(yè)融資難的問題，從而促進(jìn)我國促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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