第一篇：金融全球化與我國金融策略論文

蓮山 課件 w ww.5 Y

K J.CO

M 4

在人類進入新千年之際，金融全球化的浪潮正席卷世界，形成引人注目的經濟景觀和潮流。作為一種趨勢，金融全球化一方面為世界經濟的發(fā)展帶來了活力，另一方面，也對各國特別是發(fā)展中國家的金融安全形成嚴峻的挑戰(zhàn)。中國作為正在崛起的經濟大國，金融業(yè)正處于重要的轉型時期。此時，我們該如何進行金融體制的塑造，最大限度地利用金融全球化的機遇，并將金融風險控制到最小，是一個非常緊迫的現(xiàn)實問題。

一、金融全球化及其二元效應分析

(一)金融全球化的特點。

金融全球化是指金融主體所從事的金融活動在全球范圍內不斷擴展和深化的過程。它主要表現(xiàn)為這樣幾個特點：第一，發(fā)達國家及跨國金融機構在金融全球化進程中處于主導地位。這主要表現(xiàn)在：發(fā)達國家金融資本雄厚，金融體系成熟；調控手段完備，基礎服務設施完善；以發(fā)達國家為基地的跨國金融機構規(guī)模龐大，金融創(chuàng)新層出不窮；與之對應，全球金融規(guī)則也主要來自發(fā)達國家，這些規(guī)則總體上有利于其金融資本在全球范圍內實現(xiàn)利益最大化。第二，信息技術的發(fā)展，為金融全球化提供了技術通道。當代發(fā)達的電子計算機技術為全球性金融活動提供了前所未有的便利。特別是隨著互聯(lián)網技術的日益成熟、電子貨幣的普及，網絡銀行和網上交易將突破國界在全球鋪開，全球金融市場越來越被連接成為一個整體，金融市場的同質性進一步提高。第三，金融創(chuàng)新層出不窮。適應新技術條件下競爭的需要，同時亦為規(guī)避限制性法規(guī)和風險，從20世紀60―70年代開始，在發(fā)達國家率先出現(xiàn)金融創(chuàng)新活動。這既包括制度的創(chuàng)新，又包括工具的創(chuàng)新，例如信用制度的創(chuàng)新、股權衍生工具的創(chuàng)新等等。在金融創(chuàng)新的推動下，一方面融資證券化趨勢大大加強，另一方面，也帶來了新的金融風險和不確定性。第四，金融資本規(guī)模不斷擴大，短期游資與長期資本并存。在金融全球化進程中，隨著參與全球化的金融主體越來越多，全球金融資本不斷擴大。在這其中，既有長期投資的資本，也有短期投機的資本。目前，在全球市場中出入的國際投機資本大約有7．2萬億美元，相當于全球每年GDp總和的20％。應該說，長期資本的投入有利于一國經濟的穩(wěn)定和發(fā)展，而短期游資的逐利和投機，則易引發(fā)一國的金融動蕩。

(二)金融全球化對發(fā)展中國家產生的二元效應。

金融全球化在對各國經濟和金融的影響中，同時具有正負兩種效應。出于研究的需要，在這里我們著重分析它對發(fā)展中國家的雙重影響。對發(fā)展中國家而言，金融全球化的正效應體現(xiàn)為：第一，金融全球化有利于發(fā)展中國家從國際市場引入外資。發(fā)展中國家由于自身發(fā)展比較落后，普遍面臨著資金短缺的矛盾。隨著金融全球化的拓展，相當多的資金流向了發(fā)展中國家和地區(qū)，這在一定程度上彌補了其經濟發(fā)展的資金缺口，并帶動了技術的擴散和人力資源的交流。第二，金融全球化有利于發(fā)展中國家學習發(fā)達國家金融運作的先進經驗，提高自身的金融效率。發(fā)達國家由于市場經濟建立較早，金融體系較為完善，金融風險控制機制嚴密。這給發(fā)展中國家提供了很好的學習借鑒之機。同時，金融全球化還提高了國內外金融業(yè)間的競爭程度，迫使發(fā)展中國家金融機構利用金融創(chuàng)新減少交易成本，提高運作效率。

金融全球化對發(fā)展中國家的負效應主要表現(xiàn)在：第一，金融全球化使發(fā)展中國家民族金融業(yè)的生存面臨巨大壓力。發(fā)展中國家參與金融全球化，符合自身長遠利益。但是，由于其金融業(yè)處于弱勢地位，抵御金融風險的能力還較差。如果外國金融機構大規(guī)模進入，勢必給其民族金融業(yè)造成巨大的生存壓力，金融體系遭受沖擊將是不可避免的。第二，金融全球化為國際游資制造風險提供了條件。金融全球化雖然有利于資本在國際間自由流動。但是，出于逐利的動機，國際游資會利用發(fā)展中國家利率、匯率管制放開后產生的金融產品價格波動，大量涌入發(fā)展中國家套利和套匯。加之目前國際上尚未對投機資本提供必要的約束機制，若有風吹草動，國際游資就會從所在國大量撤走，從而引發(fā)嚴重的金融動蕩。第三，金融全球化加劇了發(fā)展中國家經濟的泡沫化程度。在過去20年中，發(fā)展中國家從國際市場籌集到的大筆資金被過度投入股市和樓市進行炒作。同時，國際投機資本也乘虛而入。在巨量資金的支撐下，證券、房地產市場逐漸脫離了經濟發(fā)展的基本面而飚升，并逐步演變?yōu)榕菽洕５谒模鹑谌蚧o發(fā)展中國家的金融監(jiān)管和調控帶來嚴峻挑戰(zhàn)。金融全球化意味著金融資本在全球范圍內自由流動與獲利。出于獲利的需要，國際上許多金融資源被無序、過度開發(fā)，金融投機性凸顯。加之現(xiàn)代金融交易工具發(fā)展迅速，極短時間內即可完成巨額資金的交易與轉移，其去向不確定性很大。這既給發(fā)展中國家金融監(jiān)管與調控帶來嚴峻的挑戰(zhàn)，也削弱了其貨幣政策的調控力度。

二、中國金融業(yè)當前存在的主要問題

金融全球化的特點和二元效應有助于我們形成它與發(fā)展中國家關系的一般性理解框架。為了將問題引向深入，我們還需進一步分析中國金融業(yè)在全球化時代所面臨的特殊問題，并尋求相應的解決方法。當前，中國金融業(yè)所面臨的問題主要集中于三個方面：

(一)金融業(yè)整體缺乏競爭力。

從銀行業(yè)看，主要表現(xiàn)為資產質量惡化，資本嚴重不足，收益急劇下滑。銀行的資產質量是決定其競爭力的關鍵因素。按國家規(guī)定，銀行不良資產比重不得超過15％。而我國銀行的不良債權已大大超過了這一比例。到1995年，國有銀行不良資產比重即達22．3％，與當年商業(yè)銀行的總準備率21％相當。另據巴塞爾協(xié)議規(guī)定，銀行的資本比率不得低于8％，而我國國有銀行的資本充足率距此標準相去甚遠，截至1997年6月，四大國有銀行的平均資本充足率只有3．12％。雖然1998年發(fā)行了2700億特別國債補充資本金，但依然離所需甚遠。銀行資產質量下降的直接后果就是經營效益急劇下滑。1996年，國有四大銀行凈資產利潤率只有5．5％，這一指標不但低于國內其他非國有銀行，更遠低于東南亞國家金融機構。而正是銀行不良貸款及低收益率是導致東南亞金融危機的誘因。

從非銀行金融機構看，證券業(yè)的競爭力問題較為典型。這主要表現(xiàn)為證券業(yè)規(guī)模偏小，實力有限。眾所周知，證券業(yè)展開競爭和抗御風險是要以必要的規(guī)模和實力作為保證的。目前，證券經營機構和國內其他金融機構相比，規(guī)模普遍偏小。工、農、中、建四大國有銀行各自資產總額都在10000億元以上，合計10萬億元。而在證券公司中，截至1999年10月，全部證券公司資產總額約為3500億元，規(guī)模最大的申銀萬國證券資產僅有300億元左右。如果再與外國投資銀行相比，中國證券的實力就相差更遠了。在這種情況下，隨著資本市場和證券業(yè)的對外開放，隨著跨國大型投資銀行大舉進軍中國資本市場，以國內現(xiàn)有證券經營機構的實力，是無法與其比肩相爭的，所面臨的壓力可想而知。

(二)金融創(chuàng)新乏陳。與發(fā)達國家相比，我國的金融創(chuàng)新還很落后，且存在兩大問題：其一，金融創(chuàng)新過于依賴政府。

由于我國的金融機構還不是真正的企業(yè)，金融創(chuàng)新主要依靠政府和金融主管當局，表現(xiàn)為一個自上而下的強制性過程。其二，在有限的金融創(chuàng)新中，各領域進展失衡。例如，金融工具、產品、服務的創(chuàng)新步履緩慢；在業(yè)務創(chuàng)新中，負債類

業(yè)務多于資產類業(yè)務；在資產類業(yè)務中，真正能夠保證受益、轉移風險的金融創(chuàng)新寥寥無幾。顯然，金融創(chuàng)新的不平衡性和行政主導降低了金融資源的效率，削弱了中國金融機構的創(chuàng)新競爭力。

(三)中國金融業(yè)的監(jiān)管存在突出問題。

從中國金融業(yè)的內部自律看，金融機構面臨著與國有企業(yè)一樣的困境，即如何真正解決內部激勵與約束機制問題。國有銀行還不是真正意義上的銀行，在追逐利潤的動機、風險控制及產權問題上，尚未達到市場經濟的要求。如果這些問題不能最終解決，金融業(yè)仍然不按商業(yè)法則運營，在同具有綜合實力優(yōu)勢的發(fā)達國家金融機構競爭中就難以獲勝。

從外部監(jiān)管看，首先表現(xiàn)為金融法規(guī)建設滯后。我國金融監(jiān)管長期依靠由上而下的行政管理，法律手段極為缺乏。金融監(jiān)管的實質是法制管理，而在現(xiàn)實中，金融機構從市場準入、業(yè)務運營，到市場退出、違規(guī)處理都存在大量的法律問題需要加以明確和解決。其次，監(jiān)管體制尚未理順。這主要表現(xiàn)為：其一，證券監(jiān)督權力分散。從中央管理層角度看，雖然中國證監(jiān)會是主要監(jiān)管部門，但包括財政部、央行、計委在內的各個部門都對市場擁有較強的干預能力。從地方角度看，由于地方政府對地方證券管理機構的制約作用，出于地方利益的需要，有時仍會干預證券機構的運營。這就產生了對證券監(jiān)管的統(tǒng)一協(xié)調問題。其二，監(jiān)管部門缺少評價考核金融機構市場風險的標準，對異常金融變動缺乏及時的預警定位和風險處理。這種情況如不改變，金融開放之后，很難監(jiān)管全球化下各類金融機構令人眼花繚亂的金融產品和隨之而來的風險。再次，對外資監(jiān)管準備不足。近幾年，隨著外資金融機構在華數(shù)量的增多，其運營安全性已日益與我國金融安全相關聯(lián)。我們須對少數(shù)外資金融機構為逐利而利用監(jiān)管缺陷違規(guī)操作的可能性保持相當?shù)木琛Ａ硗猓坏┵Y本賬戶開放，國際短期游資定會大量進入，金融監(jiān)管就會變得更加復雜。而目前，我國金融的對外監(jiān)管尚處于初始階段，從監(jiān)管手段到法律法規(guī)都很不完善。因此，當務之急是如何建立起一套規(guī)范科學的金融監(jiān)管體制，對外資金融機構和短期游資進行動態(tài)監(jiān)管，防范所可能產生的金融風險。

三、中國金融的應對策略

(一)培育真正的市場主體和競爭體制，形成與開放環(huán)境相適應的競爭能力。

首先，國有銀行要建立國家控股的多元化產權制度。建立國家控股的多元化產權制度，必須從外部治理和內部治理兩個方向入手：

(1)外部治理。從我國國情看，國企改革和政府行為是與國有銀行產權制度改造密切相關的外部條件。外部治理，就是要解決好這兩個方面的問題。第一，國有企業(yè)必須盡早建立現(xiàn)代企業(yè)制度。國有企業(yè)產權制度所存在的問題，是造成國有銀行(本身就是國有企業(yè))競爭力低下的重要外因之一。由于兩者產權同構，導致銀行資產質量不斷惡化。為此，必須從整體上把握國企改革和金融體制改革的內在聯(lián)系，遵循產權清晰、權責明確的要求，加快建立公司法人治理結構。這既是企業(yè)拓寬融資渠道，立足長遠發(fā)展的需要，也是實現(xiàn)金融全面對外開放的前提。如果不能真正建立現(xiàn)代企業(yè)制度，就沒有科學的激勵與約束機制，從而無法在微觀制度層面根本解決銀行業(yè)面臨的風險。第二，必須切實轉變政府職能。在傳統(tǒng)體制下，政府為了挽救效率低下的國有企業(yè)，經常干預銀行的貸款決策。其結果，不但企業(yè)的依賴性變本加厲，銀行的競爭力也在不斷減小。因此，當務之急必須加快政府職能的轉變，將工作重心從被動的對企業(yè)進行“救火”，逐步轉向培育市場競爭機制和競爭能力、維持金融秩序、鼓勵金融創(chuàng)新、加大監(jiān)管力度的軌道上來，讓市場機制在金融資源配置中發(fā)揮基礎性的作用，政府充分運用貨幣政策工具從宏觀對金融運行進行調節(jié)。

(2)內部治理。對國有銀行內部進行治理，建立國家控股的商業(yè)銀行，其意義有二：第一，從表層看，有助于解決銀行的不良資產，增加資本金，提高防范風險的能力；其二，從深層次看，對國有銀行進行商業(yè)化改造，建立經營權、所有權和監(jiān)督權分立的制度框架，可以形成科學的公司法人治理結構，擺脫政府的行政干預，使銀行的市場化經營獲得制度上的保證。

為此，我們要加快國有銀行產權重組進程，充分吸納社會不同的投資主體，在國家控股的前提下，建立公司法人產權制度。在這一制度框架下，銀行才有條件真正實行自主經營、自擔風險的經營機制，實現(xiàn)與政策性金融的徹底分離，建立符合實際的資產負債比例管理機制和嚴格的激勵與約束機制，從而規(guī)避風險，實現(xiàn)利潤的最大化。其次，積極發(fā)展民間金融機構，構建金融業(yè)競爭體制。改革開放以來，我國的民營經濟獲得了長足發(fā)展。但是，國有銀行由于體制上的弊端，一直不能為民營經濟提供充分的金融支持。這一方面造成民營經濟的金融服務缺失，將其推向并不規(guī)范的民間借貸市場；另一方面，由于缺少體制外的競爭，國有銀行商業(yè)化進程大大減慢，缺少真正的競爭力。因此，積極發(fā)展規(guī)范的民間金融機構，培育金融業(yè)競爭體制，已成為我國金融深化的重中之重。在具體運作方式上，可通過組建產權明確、內部風險約束機制完善的股份制民營銀行，來專事為民營經濟和中小企業(yè)的融資提供服務。此舉既有利于民營經濟的發(fā)展，也有利于營造競爭的體制環(huán)境，使國有金融的改革獲得必要的壓力和動力。第三，培育金融業(yè)規(guī)模競爭力。培育金融業(yè)的規(guī)模競爭力，主要通過兩個途徑：一個是股市融資，一個是資產重組。股市融資主要是憑借股權來融通資本。對于已上市的、符合條件的證券機構，可從制度上為其創(chuàng)造增資擴股的條件；對于未上市的、符合條件的證券機構，也應盡早上市。通過增資擴股和上市，證券機構可獲得資本市場的巨大支持，從而解決資產質量和資本金問題。資產重組主要指對現(xiàn)有證券機構的一種資源整合。對于實力較強的全國性證券機構和區(qū)域性證券機構，要鼓勵強強聯(lián)合，尋求集團化發(fā)展模式，通過相互參股打通以市場為紐帶的聯(lián)合通道。對于中小證券機構，除了可考慮相互合并之外，具有特色和專長的機構很可能以出售、換股等方式被吸收到大的證券機構之中，補充并壯大其競爭優(yōu)勢。當然，在證券業(yè)的資產整合過程中，必須相應提高證券機構的管理水平，遵循市場規(guī)律，要把提高競爭力作為根本目的。否則，重組過程很可能蛻變成一種行政命令式的盲目擴張。

(二)加快金融創(chuàng)新。

針對目前中國金融創(chuàng)新所面臨的主要問題，應著力做好以下幾方面的工作：首先，要加快政府金融管理職能的轉變。今后，政府的金融管理職能要轉向創(chuàng)造公平競爭的體制環(huán)境和加強調控的有效性上來。政府要創(chuàng)造公平競爭的體制環(huán)境，消除歧視性政策，放寬市場進入標準，按照統(tǒng)一的市場監(jiān)管原則鼓勵各類金融機構展開充分競爭，鼓勵合法金融創(chuàng)新。對行政壟斷、地方保護主義和惡性競爭要依法規(guī)范和治理。政府要修正過去主要以行政手段為依托對金融創(chuàng)新所采取的單向驅動行為，代之以宏觀間接調控機制，正確引導企業(yè)的金融創(chuàng)新沖動，控制金融創(chuàng)新所可能帶來的風險。

其次，打造金融創(chuàng)新的微觀基礎，選準創(chuàng)新的突破口。我國金融機構之所以缺乏自主創(chuàng)新的動力，金融機構本身產權不明晰、缺乏激勵和約束機制是重要內因。為此，必須加快國有金融機構產權制度的改革步伐，通過建立以市場為導向的激勵與約束機制，形成金融創(chuàng)新的微觀基礎。當前，金融機構的創(chuàng)新突破口應主要

圍繞金融工具、金融業(yè)務和金融電子信息化展開。針對金融工具的有限性，可利用股票市場的先發(fā)優(yōu)勢，適時發(fā)展期貨、期權等衍生金融工具；針對負債類業(yè)務多于資產類業(yè)務，積極發(fā)展票據和國債回購市場，推進金融資產的證券化進程；針對金融效率對交易和清算手段的依賴性，著力進行金融電子信息化建設，使金融運作基于電子化的平臺而獲得質的飛躍。

(三)加強對金融業(yè)的綜合監(jiān)管。

金融業(yè)的綜合監(jiān)管是內部約束和外部約束的有機統(tǒng)一。首先，要加強對金融業(yè)的內部約束。(1)完善金融機構的內部監(jiān)控機制。金融機構需建立有效的內部監(jiān)督系統(tǒng)，確立內部監(jiān)控的檢查評估機制、風險業(yè)務評價機制以及對內部違規(guī)行為的披露懲處機制，做到對問題早發(fā)現(xiàn)，早解決；要建立嚴格的授權制度，各級金融機構必須經過授權才能對相關業(yè)務進行處置，未經授權不能擅自越位；要實行分工控制制度，確保授權授信的科學有效性，建立對風險的局部分割控制。(2)進行金融業(yè)行業(yè)自律建設。加強金融業(yè)的自律建設，一是要對所屬成員定期進行檢查，包括業(yè)務檢查、財務檢查和服務質量檢查；二是要對成員經常性業(yè)務予以監(jiān)督，包括對業(yè)務運作的監(jiān)督指導，對可能出現(xiàn)的風險和違規(guī)行為的預防與處理。具體而言，在銀行業(yè)，要加強銀行同業(yè)協(xié)會的職能，充分發(fā)揮其管理和服務的作用；在證券業(yè)，要加強證券業(yè)協(xié)會的建設，發(fā)揮其在公平競爭、信息共享、風險防范和仲裁等方面的協(xié)調職能。

其次，加強對金融業(yè)的外部約束。(1)加強法律法規(guī)制度建設。第一，完善金融立法。雖然改革開放以來金融領域的立法工作取得了長足的進展，但隨著實踐的發(fā)展，仍然有一些重要金融領域尚未納入法律規(guī)范。目前迫切需要出臺《信托法》、《期貨法》和《外匯法)等急需的專門法律，以便規(guī)范各種金融業(yè)務的運作，并與《中國人民銀行法》一起構筑金融監(jiān)管的法規(guī)體系主干。第二，強化金融執(zhí)法。從維護金融安全的重要性出發(fā)，要賦予央行及證監(jiān)會與其職責真正相稱的權力。金融監(jiān)管當局要強化金融執(zhí)法的力度，嚴格執(zhí)行市場準入、市場交易和市場退出的相關法規(guī)，建設良好的金融運行軟環(huán)境。(2)建立風險預警和危機處理機制。有效的金融風險預警，是確保金融安全的第一道屏障。在中國，實行金融風險預警，關鍵在于建立一套規(guī)范有效的風險預警指標體系。這主要包括：A．經常項目差額占國內生產總值的比例。國際上規(guī)定，如果經常項目差額占國內生產總值的比例超過3．5％則被視為危險的信號；B．短期外債占外匯儲備的比例。如果短期外債過多，同時外匯儲備又不足(墨西哥發(fā)生金融危機時兩者之比為100：20)，極易引發(fā)金融危機；C．銀行不良資產占總資產的比例。按照國際經驗，控制在10％以內較為安全。D．金融機構資本充足率。根據《巴塞爾協(xié)議》，基于風險加權的資本充足率應達到8％以上，核心資本應達到4％以上；E．股指和股價波動。如果股指與股價持續(xù)快速上揚，明顯脫離實際經濟的真實水平，預示著已經積累了大量的經濟泡沫；如果股指與股價持續(xù)下跌，則易打擊投資者的信心，導致財富縮水。危機處理機制是化解危機、減小損失的最后防線。建立危機處理機制，第一，要實行資產負債比例管理，重視資金的安全性、流動性和盈利性，確保銀行的清償力；第二，要提高呆帳準備金比率，充實風險準備金；第三，建立存款保險制度。保護存款人的利益，維護金融體系的穩(wěn)定；第四，建立國家專門的金融危機防范機構，統(tǒng)一權限，協(xié)調行動，以便在危機發(fā)生時高效率地解決問題；第五，完善援救性措施。對遇到臨時清償困難的金融機構應提供緊急資金援助。

(3)加強國際合作。中國參與國際金融合作的思路，一是要加強與跨過金融機構的母國監(jiān)管當局及時進行信息溝通，按巴塞爾要求對金融機構實施全方位并表監(jiān)管，對不符合監(jiān)管條件的外資金融機構要堅決予以阻止；二是針對流進與流出我國金融市場的國際資本，建立相關的動態(tài)跟蹤數(shù)據，與相關國家實現(xiàn)數(shù)據互換，使資本流動特別是短期資本的流動置于國際監(jiān)視之下，為政府間多邊監(jiān)管合作及救助提供依據；三是鑒于現(xiàn)有國際金融機構(國際貨幣基金組織和世界銀行)跟不上金融全球化發(fā)展的步伐，中國應同有關國家一起在平等互利的基礎上積極參與新的游戲規(guī)則的制定，促進國際貨幣基金組織和世界銀行職能的轉換，以期建立符合自身利益的國際金融新秩序。

綜上所述，我們認為，金融全球化不但為中國的現(xiàn)代化進程提供了難得的機遇，也提供了有益的警示，提醒我們應該謹慎設計中國金融對外開放的戰(zhàn)略。惟其如此，中國在全球化的進程中才可能趨利避害，實現(xiàn)自身利益的最大化。

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第二篇：金融全球化的弊端

金融全球化的弊端

姓名

翁雪娥

學號

09095007

班級

0919

2011年9月1日 金融全球化弊端之個人見解

摘要：隨著世界經濟全球化的快速發(fā)展進程，不僅給各國帶來了經濟騰飛的大好機會，但同時也帶來了一定的經濟隱患。金融全球化也可以說是金融自由化和一體化，促進了資本的在全球范圍內的流動，同時也增加了全球金融系統(tǒng)的不穩(wěn)定性。本文著重對金融全球化對發(fā)展中國家，及對處于經濟轉型中的國家所帶來的一些影響分析。

關鍵字:金融、金融全球化、金融全球化弊端、金融自由化、金融一體化、金融系統(tǒng)、金融監(jiān)管

80年代以后，特別是進入90年代后，世界經濟全球化的進程大大加快了。經濟全球化，有利于資源和生產要素在全球的合理配置，有利于資本和產品在全球性流動，有利于科技在全球性的擴張，有利于促進不發(fā)達地區(qū)經濟的發(fā)展，是人類發(fā)展進步的表現(xiàn)，是世界經濟發(fā)展的必然結果。但它對每個國家來說，都是一柄雙刃劍，既是機遇，也是挑戰(zhàn)。特別是對經濟實力薄弱和科學技術比較落后的發(fā)展中國家，面對全球性的激烈競爭，所遇到的風險、挑戰(zhàn)將更加嚴峻。

在21世紀之前各國面臨的主要挑戰(zhàn)之一是經濟金融全球化，但是如果不融入經濟全球化就很難適應世界經濟發(fā)展的趨勢。但是很顯然，全球化也并非免費的午餐，進入21世紀，世界經濟開始因全球化面臨更多全新的挑戰(zhàn)。

首先是國際金融市場更加動蕩、金融監(jiān)管壓力更大和金融體系更為脆弱。因為金融自由化和全球化在加快全球金融市場一體化的同時，也增強了國際資本間的流動性，這必然會加劇各種資產價格的劇烈波動，增加國際經濟活動的風險和不確定性。同樣，金融全球化和自由化又促進了金融創(chuàng)新，在提高國際金融市場效率的同時，也加劇了國際金融市場的動蕩，折射出金融監(jiān)管的巨大壓力和全球金融體系的脆弱性。美國次貨危機的爆發(fā)就是一個典型案例。

其次是削弱了各國政府對宏觀經濟的調控能力。由于沒有獨立的貨幣政策，無法控制貨幣總量和利率等關鍵性指標，各國央行對外匯市場的干預能力受到了很大影響。一旦金融市場失控，各國央行自然會感到“力不從心”。歐債危機恰恰反映了這一點。由于歐元區(qū)各國經濟發(fā)展不平衡且難以調和，加上各國的償債能力及財政能力也不一樣，一旦歐元區(qū)國家出現(xiàn)債務違約，勢必會使貨幣一體化的歐元區(qū)面臨“崩潰”風險。但是，歐洲央行卻無法充當最后貸款者的角色，因為它沒有足夠充裕的資金來確保歐洲各國債務的償債能力，也難以有效處理主權債務、銀行危機等棘手問題。

一、經濟全球化對處于經濟社會轉型中的國家的影響

1、制度規(guī)則的制約

由于經濟轉型中的國家正處于一個經濟體制改革與創(chuàng)新階段，經濟全球化對于轉型國家的影響就不僅僅來自生產要素諸多方面，更多的影響是，轉型國家與發(fā)達市場經濟國家的制度和政策的接軌。以西方發(fā)達國家為主導的經濟全球化，使得當前全球化的主導趨勢表現(xiàn)為自由市場經濟向全世界的擴展，西方發(fā)達國家的制度，規(guī)則和政策，對轉型國家的制度安排的影響極其深刻。

2、要素流動的影響

經濟全球化主要指商品、勞務、技術、貨幣、資本在全球大量流動，使各國經濟緊密聯(lián)系，日益相互依賴的經濟現(xiàn)象。因此，凡是能夠獲得最大回報的國家和地區(qū)，那就有數(shù)額最龐大的資金，這些資金無節(jié)制的自由和投機性進出，對市場經濟制度不夠健全的轉型國家沖擊更大。

二、經濟全球化對國家經濟主權的影響

1、跨國公司對國家經濟主權的影響 根據聯(lián)合國《跨國公司行為守則》，跨國公司是指由分設在兩個或兩個以上國家的實體組成的企業(yè)。它是經濟全球化的主要力量，全球市場的形成、主要的國際直接投資、貿易和金融的自由化等都被認為是跨國公司推動的結果。跨國公司的母國主要集中在發(fā)達國家，這決定了跨國公司的活動在有利于發(fā)達國家的同時，也會對發(fā)展中國家的經濟主權帶來不利影響。

2、跨國公司對東道國屬地管轄權的削弱

跨國公司是由散布在不同國家的實體組成的，跨國公司的經營活動和經營戰(zhàn)略超越了國家疆界的限制。模糊了國界概念。跨國公司基于其全球戰(zhàn)略。總是力圖擺脫東道國的監(jiān)督和管理。利用其企業(yè)網絡規(guī)避東道國的法律約束。跨國公司在全球范圍內的生產經營活動導致了國家管轄權的斗爭。母公司和子公司之間利用轉移定價和內部交易轉移利潤逃避東道國的稅收管轄和外匯管制措施。由于其母國法律的域外適用和域外稅收管轄權的行使等造成東道國與母國之間產生法律沖突和管轄權沖突。都侵蝕了東道國的屬地管轄權。

3、跨國公司對東道國經濟自主權的削弱

跨國公司的全球經營戰(zhàn)略是要在全球范圍內實施最佳資源配置和生產要素組合．在一定程度上削弱了東道國的資源配置能力。跨國公司為了取得高額利潤，集中投資于東道國內的朝陽產業(yè)。或通過強大的資本收購東道國內的某一新興產業(yè)控制東道國的重要經濟部門，壟斷某些產品和市場，在一定程度上左右了東道國在生產、消費、產業(yè)結構調整和國家經濟政策的制定。跨國公司通過直接投資和其他經濟途徑，在東道國獲取巨額利潤的同時。還常常實際控制了東道國的國內市場和經濟命脈，從而使這些國家在經濟政策、宏觀調控、發(fā)展規(guī)劃等經濟主權受到了極大的限制。跨國公司在金融市場的投機行為。直接影響主權國家的貨幣財政政策。跨國公司擁有和控制的巨額長期資本和短期借貸資本已構成國際資本流動的重要組成部分。它們隨時根據其全球利益的需要，對資本進行統(tǒng)一調配。而不考慮東道國金融市場可能發(fā)生的危機，引起東道國金融市場不穩(wěn)定。并影響東道國的經濟安全。跨國公司對東道國的巨大經濟控制能力．在客觀上成為東道國在利用跨國公司的投資和技術尋求發(fā)展的同時付出的經濟主權代價。

4、跨國公司對東道國經濟法制的侵害

跨國公司的全球戰(zhàn)略往往與東道國的經濟發(fā)展規(guī)劃不一致，跨國公司為了獲取高額利潤，執(zhí)行其經營計劃，通常會違背東道國的經濟法律制度。跨國公司在東道國采取各種限制性商業(yè)慣例，限制競爭，壟斷市場；在技術轉讓上，可能通過各種限制性條款，阻礙技術交流，阻礙東道國的技術發(fā)展，還可能故意抬高技術轉讓費，牟取暴利：在雇傭和勞動問題上，不重視勞動安全保護，違反工會政策，違反社會保障要求，在勞動條件、勞動保護、勞動管理等方面于東道國的法律政策相違背：在環(huán)境保護問題上。跨國公司利用東道國環(huán)境法律的薄弱。開設有嚴重污染和社會公害的工廠。轉移環(huán)境成本。給東道國的環(huán)境和人民的生命財產造成重大損害：在消費者保護問題上，跨國公司疏于產品對消費者的人身財產安全的保護，甚至違背東道國的法律。如摩托羅拉公司，曾將自己公司的規(guī)章制度凌駕于中國法律之上。以本公司的規(guī)定為由拒不履行自己承擔的法律義務，拒不履行《中華人民共和國消費者權益保護法》規(guī)定的對消費者應承擔的產品責任。

三、世界貿易組織對國家經濟主權的影響

世界貿易組織是基于關稅與貿易總協(xié)定烏拉圭回合談判達成的《建立世界貿易組織協(xié)定》而成立的一個全球性多邊國家貿易組織。主權國家在簽署 WTO協(xié)定時，就讓渡了部分國家主權，把一些有關貿易的管理權授予了WTO，使其成為國際法上的主體。而成員國的經濟活動必須遵循WTO協(xié)定，政府行為和立法都要受WTO規(guī)則的約束。由此，任何國家加入WTO，其主權都要受到一定限制。WTO規(guī)則對國家經濟主權的影響主要體現(xiàn)在以下幾個方面 ：

1、WTO的職能對國家經濟管理職能的影響

WTO因成員國的權力讓與而擁有管理職能。可以對成員國本國的經濟管理權力進行約束。從WTO的議事規(guī)則看，在一些方面采取的是多數(shù)表決方式，這種方式是超國家的表現(xiàn)，因為就個體成員國來說，并不能掌握對WTO管理職能的控制。中國作為WTO的后來者，必須接受和實施別國已制定的規(guī)則并履行相關承諾。

2、WTO的自由貿易要求對國家經濟行政管理權的影響

WTO規(guī)則直接約束的是成員國政府。政府可以對國內產業(yè)提供合理的保護。但不能直接干預企業(yè)的生產經營和市場競爭。政府只能是市場規(guī)則的制定者、市場程序的監(jiān)管者、公共物品的提供者。政府必須按照WTO規(guī)則轉變經濟管理方式，依照符合WTO規(guī)則的法律法規(guī)行使管理經濟職權。

3、WTO的法治經濟規(guī)則對國家的經濟法律體系的影響

WTO規(guī)則要求成員國的法律與其相符。有關的法律法規(guī)與其不一致的就要修改，違反前者的就要廢除，沒有相關立法的就要盡快制定。WTO規(guī)則對法律體系的影響。不僅體現(xiàn)在法律法規(guī)的修訂、廢止和制定上，而且體現(xiàn)在司法制度上。要確保政府依法行政，保證對管理經濟的行政行為有向法院提出司法審查的權利。

4、WTO的貿易審查機制對國家的立法權的影響

作為一種監(jiān)督機制，貿易審查機制促使成員國遵守WTO貿易規(guī)則，對成員國的貿易政策和措施進行審議，貿易政策和實踐及統(tǒng)計數(shù)據都要受到外部的審查和評議。國家主權無疑會受到影響。WTO的爭端解決機制具有的司法職能也直接約束了國家主權。這種爭端解決機制在處理成員國問貿易爭端方面，擁有類似于國內法意義上的強制管轄、裁決和制裁等權力，實際上具有了超國家性。任何國家加入WTO，就意味著同意接受爭端解決盡管的司法權，就主動限制自己的管轄權，將自己的部分權力讓渡給WTO行使。

5、WTO對國家的經濟法律適用的影響

當一個成員國內的法院審理涉外民商事案件時，如果這個國家對國家條約采用的是并人的方式。就會出現(xiàn)在案件的法律適用時會直接適用 WTO的有關規(guī)則，使國家的司法權和控制權受到約束。如北京市高級人民法院在對 6個涉外知識產權案件的終審判決中，直接適用了《保護工業(yè)產權的巴黎公約》。

四、經濟全球化對我國的主要影響

1、經濟全球化對我國國家經濟安全產生消極影響。作為現(xiàn)代化啟動晚的發(fā)展中國家，西方發(fā)達國家在經濟、科技方面給我們很大的壓力。經濟全球化帶來的人才流、資本流、信息流、知識流和物流，特別是發(fā)達國家在科技、金融、管理等方面的優(yōu)勢和強勢，使我國可能面臨經濟依賴性和技術殖民地的風險，對我國的國家經濟安全構成了潛在的威脅。

2、經濟全球化會對我國的產業(yè)結構優(yōu)化產生消極影響。經濟全球化將迫使我國加快產業(yè)結構調整，接受發(fā)達國家越來越多的勞動密集型和資源密集型產業(yè)的轉移，其中不乏部分對生態(tài)環(huán)境產生不良影響的產業(yè)項目。盡管這種轉移使我國的產業(yè)結構得到一定的調整，但會對產業(yè)結構的真正優(yōu)化產生負面效應，尤其是可能加劇我國生態(tài)環(huán)境的惡化，使資本緊缺更為嚴重，也無助于我國高新技術產業(yè)及知識服務業(yè)的發(fā)展。

3、經濟全球化對我國經濟發(fā)展的均衡性產生消極影響。經濟全球化進程的異步性規(guī)律，可能會加劇我國經濟發(fā)展的不平衡。經過20多年的改革開放，我國的綜合國力大大增強，但同時表現(xiàn)出各地發(fā)展的明顯不平衡，尤其是貧富差距問題日漸凸現(xiàn)，不論是按基尼系數(shù)還是歐希瑪指數(shù)計算，我國目前的貧富差距已超過美國。經濟全球化帶來的人才流、資本流、信息流、知識流和物流，具有很強的選擇性，無疑會加劇我國經濟發(fā)展的不平衡。

五、經濟全球化對世界生態(tài)環(huán)境的影響

對于全球生態(tài)系統(tǒng)的過度開發(fā)與破壞。例如，日益蔓延的荒漠化、對土地的侵蝕、動植物物種的滅絕、海洋與河流的污染等。其中發(fā)達國家的跨國公司把污染產業(yè)生產活動和污染技術利用轉移到發(fā)展中國家，以便壓低工資并迫使勞動者在惡劣的條件下工作，這些都是明擺著的事實。

六、經濟全球化對工會的影響

工會權利將受到全球化的損害。2000年5月，國際勞工組織負責人胡安·索馬維亞在一份報告中指出：“全球化和在激烈競爭的世界市場的生存原則'將對工會和結社自由以及集體談判的權利產生消極影響。”全球化正在造成緊張局勢和減少勞工的某些權利。由于在經濟全球化過程中，資本流動的高度可能性和生產的國際化，這就大大減少了集體談判的內容和影響。

參考文獻

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第三篇：我國金融服務業(yè)存在的問題與發(fā)展之策

我國金融服務業(yè)存在的問題與發(fā)展之策

■專家建言 ■何德旭劉海虹王朝陽

近年來我國金融服務業(yè)的發(fā)展情況

金融服務業(yè)作為一個為生產和生活服務的產業(yè)，它既包括銀行、證券、保險這些主要的金融服務行業(yè)，也包括信托投資、信用合作社、財務公司、融資租賃公司和典當業(yè)等行業(yè)。在把金融服務業(yè)界定為國民經濟行業(yè)分類中的金融保險業(yè)后，可以發(fā)現(xiàn)一個值得注意的現(xiàn)象——近年來中國金融服務業(yè)并沒有呈現(xiàn)出加速發(fā)展的局面，相反，1997～2003年間，金融服務業(yè)增加值占第三產業(yè)增加值的比重和占國內生產總值的比重都呈下降趨勢。到2003年底，金融服務業(yè)增加值的上述兩個比重分別為16．50％和5．51％。就業(yè)方面，金融服務業(yè)就業(yè)的兩個比重數(shù)值都比較小：1997～2003年間金融服務業(yè)就業(yè)占第三產業(yè)就業(yè)的比重略有下降，而占總就業(yè)的比重則略有上升。截至2003年底，金融服務業(yè)就業(yè)的上述兩個比重分別為

1．6％和0．5％。

從增長速度來看，除1997年之外，之后的六年按現(xiàn)價計算的金融服務業(yè)增加值的增長速度都要低于同期按現(xiàn)價計算的ＧＤＰ的增長速度。如果計算最近五年的平均增長速度，那么1999～2003年間金融服務業(yè)增加值的平均增長速度為7．47％，也要低于同期ＧＤＰ的平均增長速度9．36％。

有一點需要指出的是，由于我國對金融服務業(yè)增加值的計算存在一些不盡合理的地方，所以使得金融保險業(yè)的總增加值比實際增加值多，從而夸大了金融保險業(yè)的增加值。因此，金融服務業(yè)增加值占ＧＤＰ的比重實際并沒有上面數(shù)據所顯示的這么高。比如，如果簡單扣除這些不合理因素，那么2003年金融服務業(yè)增加值在整個ＧＤＰ中的比重實際上只有大約

4．14％。

我國金融服務業(yè)發(fā)展中存在的主要問題

從國際比較的角度來看，我國金融服務業(yè)的發(fā)展水平還比較低，與發(fā)達國家甚至于一些新興市場經濟國家相比，在行業(yè)規(guī)模、競爭能力、創(chuàng)新能力、市場開拓、基礎設施建設等方面都還存在明顯的差距。

第一，金融服務業(yè)發(fā)展的總體水平較低，增長速度過于緩慢，內部行業(yè)結構和區(qū)域發(fā)展結構不協(xié)調。發(fā)達國家金融服務業(yè)增加值占ＧＤＰ的比重一般在6％左右，2003年美國金融服務業(yè)在國民經濟中的比重已經達到了8．3％，而我國僅相當于美國的一半。近年來我國金融服務業(yè)的發(fā)展速度過慢，金融發(fā)展對經濟增長的支持乏力。金融服務業(yè)內部結構不均衡，銀行業(yè)居絕對主導地位，而證券經紀與交易業(yè)、保險業(yè)、信托投資業(yè)的比重相對偏低。而且，金融服務業(yè)發(fā)展的地區(qū)差異較大，農村金融服務的供給嚴重滯后，不能滿足農村經濟發(fā)展和農民生活改善的需要。

第二，金融服務各行業(yè)競爭力較弱，不能有效提供經濟發(fā)展所需的金融服務產品。從2004年全球1000家大銀行的排名來看，排名第一的花旗銀行的一級資本為744．15億美元，不良資產比率為2．06％；而國內排名最高的中國銀行的一級資本為348．51億美元，而其不良資產比率卻達到了5．12％，四大行中中國工商銀行不良資產比率甚至高達18．99％（參見《Ｔｈｅ Ｂａｎｋｅｒ》，Ｊｕｌｙ 2005，ｐ251－286）。保險業(yè)方面，根據瑞士再保險的統(tǒng)計，截至2004年底，我國保險業(yè)占全球保險市場的份額排名雖居第11位，但保費收入規(guī)模僅521．71億美元，相當于美國的4．75％、韓國的76％；保險密度在全球排名第72位，人均保險金額為40．2美元，相當于美國的1．07％、韓國的2．8％；保險深度排名第42位，保費收入占ＧＤＰ的比重為3．26％，低于美國的9．36％和韓國的9．52％（參見Ｗｏｒｌｄ ｉｎｓｕｒａｎｃｅ ｇｒｏｗｉｎｇ ｐｒｅｍｉｕｍ ａｎｄ ｓｔｒｏｎｇｅｒ ｂａｌａｎｃｅ ｓｈｅｅｔｓ． Ｓｉｇｍａ Ｎｏ２．２００５）。證券業(yè)方面的表現(xiàn)更讓人擔憂，２００４年底我國共有證券公司１４０家，總資產３７８１億元，總負債２７６５億元，全年實現(xiàn)利潤為－７８億元，整個行業(yè)處于虧損狀態(tài)。

第三，國內金融機構的業(yè)務創(chuàng)新能力不強，外資金融機構在金融業(yè)務創(chuàng)新上具有絕對優(yōu)勢。一方面，國外金融工具種類繁多，能夠為客戶提供全方位的金融服務，而且對新型金融產品的開發(fā)能力相當強；另一方面，目前中資金融機構的金融開發(fā)技術比較落后，電子化程

度較低、金融工具和品種單調、缺乏自主創(chuàng)新能力，在金融創(chuàng)新中處于被動模仿的地位，利用金融創(chuàng)新獲取利潤和占領市場主動權的能力較差。

第四，國內金融機構開展跨國業(yè)務的能力低下。除中國銀行以外，其他銀行海外業(yè)務的拓展尚在起步階段，而外資銀行在綜合化經營模式下，通過大規(guī)模的并購和重組，其分支機構早已遍及全球。在業(yè)務開展方面，國內銀行大都以傳統(tǒng)的存貸業(yè)務為主，而發(fā)達國家跨國銀行已經把業(yè)務重點放在如利率互換、出口保理及福費廷等一些新的金融衍生工具上，利用金融創(chuàng)新來獲取利潤和規(guī)避風險。

第五，金融基礎設施建設不夠完善，監(jiān)管能力和水平有待提高。發(fā)達國家大都有支持金融發(fā)展的現(xiàn)代化交通、通訊、計算機網絡以及其他配套服務設施，并且非常注重適時頒布和修訂有關法律法規(guī)對金融業(yè)加以規(guī)范，對新業(yè)務、新工具進行認證。相比之下，我國金融立法比較滯后，專業(yè)性法律層次較低，法規(guī)操作性較差，在實踐過程中還經常存在不能嚴格執(zhí)行的問題。監(jiān)管體制方面，我國金融監(jiān)管主要依靠“三會”（銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會），社會監(jiān)管層次基本還處于空白狀態(tài)，而且監(jiān)管內容大都以合規(guī)性監(jiān)管為主，對預防性監(jiān)管的關注不充分。

促進我國金融服務業(yè)發(fā)展的若干建議

第一，培養(yǎng)金融業(yè)的服務理念和意識，使其真正成為為生產和生活服務的重要產業(yè)。受傳統(tǒng)思想和觀念的影響，我國金融服務理念的培育還遠遠不夠。金融服務部門在很大程度上被作為管理當局進行宏觀經濟調控的政策工具，而忽視了其服務的本質和產業(yè)的特性。把金融服務業(yè)看作是一個高度市場化、商業(yè)化的服務領域，看作是國民經濟中一個十分重要和關鍵的產業(yè)，有助于加快促進金融服務業(yè)本身的增長，而且可以帶動會計、信息、法律服務等關聯(lián)產業(yè)的加速發(fā)展，進而促進整個經濟的健康協(xié)調發(fā)展。

第二，繼續(xù)深化金融體制改革，根據我國經濟結構調整的大趨勢建立比較完善的現(xiàn)代金融服務體制。銀行、證券、保險等主要金融服務行業(yè)應加快自身改革，使產權結構、技術創(chuàng)新、資產質量等各項指標合乎國際標準，按市場機制要求參與競爭，提高服務效率，增強金融服務產品的供給能力。針對我國當前經濟結構和所有制結構調整的趨勢，應加大股份制、合作制中小銀行的建設，同時通過設立金融租賃公司、創(chuàng)業(yè)投資基金等一些非銀行金融機構，滿足廣大中小企業(yè)，特別是高新技術企業(yè)的融資需要。

第三，建立健全金融服務領域的相關法律法規(guī)，進一步完善監(jiān)管體系，有效控制和防范各種金融風險，保障金融安全。市場經濟是法制經濟，金融服務行業(yè)充分競爭的開展以及金融監(jiān)管的有效實施都必須在既定法律框架下進行。我國目前有必要加強金融服務行業(yè)的立法工作，完善金融法律框架，建立完善的市場經濟運行法律體系。金融監(jiān)管的目的是依法維護金融市場公開、公平、有序競爭，保護存款人、投資者和被保險人的合法權益。為此，必須改進金融監(jiān)管的方式和方法，強化金融監(jiān)管的內外協(xié)調，提高金融監(jiān)管水平。

第四，注重金融服務內部各行業(yè)和地區(qū)的均衡協(xié)調發(fā)展，完善農村金融服務體制，較好地滿足農村金融服務需求，促進農村經濟的較快發(fā)展。加快證券、保險和信托等其他金融服務行業(yè)的發(fā)展，進一步完善與實體經濟體系相適應的金融服務體系，加強金融服務業(yè)的資源配置功能，促進金融資源合理流動，提高資源配置效率和金融服務質量。同時，要注重金融服務業(yè)在中、東、西部地區(qū)的協(xié)調發(fā)展，加大中部和西部地區(qū)金融服務業(yè)的建設力度。健全農村金融服務體系，創(chuàng)新農村金融服務方式，整治農村信用環(huán)境，構建有效的農村金融服務體制，滿足農民生產和生活方面的金融服務需求。

第五，大力培養(yǎng)金融人才，建立科學完善的人力資源管理機制。金融活動的日趨復雜化和信息化向金融服務業(yè)從業(yè)人員提出了很高要求，金融服務傳統(tǒng)上屬于勞動密集型產業(yè)，現(xiàn)代金融服務業(yè)正逐漸變成知識密集和人力資本密集的產業(yè)。人力資本的密集度和信息資源的多寡在現(xiàn)代金融業(yè)中基本決定著金融企業(yè)創(chuàng)造價值的能力，以及金融企業(yè)的生存和發(fā)展前景。因此，有必要繼續(xù)實施金融人才戰(zhàn)略，多渠道加強金融人才的培養(yǎng)，改革現(xiàn)行人事管理制度、業(yè)務考核辦法和收入分配制度，建立一個有利于培養(yǎng)、發(fā)現(xiàn)、吸引和留住人才的環(huán)境。（作者分別為中國社會科學院財貿經濟研究所副所長；武漢市社會科學院金融研究所所長；中國社科院財貿經濟研究所博士）

第四篇：淺談我國金融人才培養(yǎng)與教育需求

淺談我國金融人才培養(yǎng)與教育需求

金融人才培養(yǎng)有利于培育和提高金融人才的創(chuàng)新精神；有利于金融人才培養(yǎng)和學科建設；有利于促進我國金融業(yè)市場化、國際化發(fā)展；有利于解決畢業(yè)生就業(yè)難的問題，而且是繁榮經濟、緩解就業(yè)壓力最有效的途徑之一。為了滿足社 會經濟發(fā)展對金融人才的實際需求，要將創(chuàng)業(yè)教育的思想滲透到人才培養(yǎng)模式中。更新觀念，建立全面的創(chuàng)業(yè)教育觀； 構建適應創(chuàng)業(yè)意識、創(chuàng)業(yè)能力的課程體系，進一步深化教學改革；大力發(fā)展金融教育事業(yè)，構建與金融人才培養(yǎng)目標相 適應的創(chuàng)業(yè)教育體系。

金融業(yè)逐漸成為一個覆蓋范圍廣、與日常生活結合緊密的服務型行業(yè)，同時又是一個最具有創(chuàng)新動力的知識、智力和技術密集型行業(yè)。因此，建立健全現(xiàn)代金融體系，實現(xiàn)金融和經濟的健康發(fā)展，必須大力加強金融人才的培養(yǎng)，造就一大批高素質的金融人才，這是金融競爭力的關鍵所在。

一、我國金融人才需求的現(xiàn)狀

隨著我國入世后金融業(yè)的逐步市場化與國際化，市場對金融專業(yè)人才的需求發(fā)生了重大的變化，上個世紀50年代之后，金融理論從宏觀的抽象理論描述轉向了一種市場化的研究，金融學課程呈現(xiàn)微觀化趨勢，僅以貨幣、信用、銀行問題作為研究重點的我國狹義(傳統(tǒng))金融學已不適應我國金融實踐的需要和與國際金融理論發(fā)展相銜接的需要。廣義的金融是指一切與資金運動有關的經濟活動，除了包括與貨幣、信用、銀行有關的活動和業(yè)務，還包括國家財政、企業(yè)財務(公司金融)與個人金融等活動。

根據對金融人才調查，可以看到金融人才的需求呈現(xiàn)以下特點：

1.對金融人才需求范圍更廣。隨著經濟的發(fā)展，經濟的市場化轉型使得為企業(yè)和個人提供投融資決策和參與金融市場的需求急劇增加，因此對金融人才需求部門范圍更廣，金融人才就業(yè)部門更多，有宏觀調控部門的中央銀行，有直接從事融資投資的金融機構，如商業(yè)銀行、保險公司、證券公司、基金公司、租賃公司、典當行等，也有間接從事融資投資的金融機構，如信用評估公司、信貸擔保公司、專業(yè)的會計審計師事務所、律師事務所等，還有各類公司財務部門、理財咨詢機構以及工商企業(yè)的財務部門都成為吸收金融人才的主要需求方。

2.對金融人才能力要求更高。由于金融經濟活動日益國際化，金融機構和金融活動證券化、復雜化、微觀化的發(fā)展趨勢，不同需求方的業(yè)務內容各不相同，因而對人才的要求各有特點，所需要的金融知識也更寬更高。比如作為宏觀調控部門的中央銀行需要的是熟悉金融法令與法規(guī)、能參與金融政策的制定與實施的人才；商業(yè)銀行需要的是懂管理、能夠熟練進行業(yè)務操作、能進行產品開發(fā)和市場開拓、善營銷、精于財務分析、能有效控制風險的人才；證券業(yè)對從業(yè)人員的要求越來越高，除了必須懂得風險資產組合管理、股票的基礎分析和技術分析手段等必備的金融學知識外，還要懂得會計學、法學等知識；企業(yè)財務公司則需要通曉經濟、金融運行狀況，具有現(xiàn)代金融營銷意識，能根據企業(yè)微觀財務狀況和宏觀經濟形勢相應制定融資策略和目標的人。隨著社會經濟發(fā)展水平與全面建設和諧社會的中遠景規(guī)劃的實施，金融活動的領域不斷擴大，金融活動的內涵日益豐富，資本市場日益發(fā)展，企業(yè)個人的投資和融資活動不斷豐富，從調查中可知市場對一般性的金融專業(yè)人才需求的熱情不高，而對高層次、國際化的金融人才的需求越來越迫切。

目前我國急需高素質金融人才的種類大致有：金融分析師、個人理財師、基金經理、精算師、證券經紀人、股票分析師、信息主管、投資管理人才等。大量擴充這類人才成為幾乎所有金融機構的共識，還將伴隨金融業(yè)的改革更趨明顯。

面對新形勢、新挑戰(zhàn)，當前我國的金融人才培養(yǎng)還存在很多問題：

1.教學內容、課程體系不能適應金融業(yè)發(fā)展的需要。專業(yè)知識和教學內容陳舊，教學內

容的更新和充實滯后于金融業(yè)務的發(fā)展，課程與教材內容重復較多，課程教材缺乏對學生智力發(fā)展的刺激性和挑戰(zhàn)性，課程計劃彈性不足，限制了學生的選擇和發(fā)展的空間。課程結構和人才培養(yǎng)過于僵化與封閉，金融人才培養(yǎng)模式落后。

2.金融人才培養(yǎng)突出時代特色、行業(yè)特色不夠。金融教育的調查研究工作和國內外的比較研究工作做得不深入，課程設置上反映信息化的課程還開得不多，創(chuàng)新能力的培養(yǎng)力度不大。金融行業(yè)特別要強調職業(yè)道德，但這方面的教育少，學生職業(yè)道德意識不濃，服務觀念不強，不注重服務行業(yè)的禮儀形象。素質教育的思想，以及就業(yè)能力、創(chuàng)新能力、創(chuàng)業(yè)能力的培養(yǎng)等沒有凸現(xiàn)出來。

3.教學方法和教學手段簡單化，忽視對學生綜合能力的培養(yǎng)。教學方式和手段落后，不少學校的教學仍是“紙上談兵”：黑板上“炒股”、課堂上“保險”、校園內“融資”。現(xiàn)代教育技術手段應用不多，實驗室建設與實踐基地建設嚴重滯后，產學研結合不夠緊密。由于人才的供應不及需求，特別是中高端人才十分匱乏，這對我們金融人才的培養(yǎng)提出了很高的要求，金融人才培養(yǎng)模式需要進行多方面的調整。迅速培養(yǎng)和造就一批懂業(yè)務、善管理、銳意進取、勇于開拓的高素質金融創(chuàng)新人才將成為今后金融機構競爭的砝碼。而創(chuàng)業(yè)教育是知識經濟時代培養(yǎng)學生創(chuàng)新精神和創(chuàng)造能力的需要，是社會和經濟結構調整時期人才需求變化的需要。迄今為止，創(chuàng)業(yè)教育已經成為世界性的高等教育新理念。

二、金融人才培養(yǎng)實施創(chuàng)業(yè)教育的現(xiàn)實意義

所謂創(chuàng)業(yè)教育，是指以開發(fā)和提高青年學生創(chuàng)業(yè)精神和創(chuàng)業(yè)能力，使之成為具有開創(chuàng)性人才的教育，是在普通文化基礎教育和職業(yè)技術教育基礎上進行的，以培養(yǎng)創(chuàng)業(yè)精神、創(chuàng)業(yè)能力、創(chuàng)業(yè)心理品質和傳授創(chuàng)業(yè)知識為主要內容的教育。

創(chuàng)業(yè)教育始于美國，早在上個世紀60年代后期，杰弗里·蒂蒙斯教授就是美國創(chuàng)業(yè)學教育和研究的領袖人物，他在創(chuàng)業(yè)管理、新企業(yè)創(chuàng)建、創(chuàng)業(yè)融資和風險投資等方面的專題研究，在創(chuàng)新性課程開發(fā)和教學等方面被《商業(yè)周刊》和《成功》雜志等評選為創(chuàng)業(yè)管理教育領域的公認世界級權威。就高校而言，美國百森商學院1967年就在全球第一個推出創(chuàng)業(yè)管理的研究生課程，上世紀80年代，美國開始進入知識經濟時代，美國大學的創(chuàng)業(yè)教育和大學生的創(chuàng)業(yè)活動開始活躍。目前，創(chuàng)業(yè)教育在美國己形成一個相當完備的體系，涵蓋了從初中、高中、大學本科直到研究生的正規(guī)教育，而創(chuàng)業(yè)學研究創(chuàng)業(yè)教育在歐美等先進國家已有幾十年的歷史，一直深受重視，至今已經頗具規(guī)模。創(chuàng)業(yè)教育在國際財經教育中處于十分重要的地位。全世界共有1000多所大學開設了至少一門以上的《創(chuàng)業(yè)學》課程，其中以商學院所占的比例為最大，歐美日等國的創(chuàng)業(yè)教育更是形成了一個較為完備的體系，有的商學院甚至冠名為“創(chuàng)業(yè)學院”。

中國的創(chuàng)業(yè)教育才剛剛起步，1989年，“面向21世紀教育國際研討會”在中國北京召開，會上正式提出了“第三本教育護照”，即“創(chuàng)業(yè)教育”的概念，指出了21世紀的青年除了接受傳統(tǒng)意義上的學術教育和職業(yè)教育外，還應當擁有第三本教育護照——創(chuàng)業(yè)教育。因此，各大高校紛紛引進國外創(chuàng)業(yè)教育經驗、參與創(chuàng)業(yè)活動，以提高學生的創(chuàng)業(yè)知識、創(chuàng)業(yè)技能為重點開展創(chuàng)業(yè)教育，在創(chuàng)業(yè)教育的實踐中已積累了一些經驗，源源不斷地培養(yǎng)出大批具備創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)能力的人才。我國對金融人才培養(yǎng)實施創(chuàng)業(yè)教育，對創(chuàng)造新的就業(yè)機會和就業(yè)崗位、緩解社會就業(yè)巨大壓力，培養(yǎng)更加務實的金融人才，同樣有著重要的現(xiàn)實意義和深遠的戰(zhàn)略意義。

1.有利于培育和提高金融人才的創(chuàng)新精神。當前金融院校的課程對學生的實踐能力重視不夠，加之長期應試教育所帶來的弊端，這就使得學生知識體系支離破碎，創(chuàng)新精神遭到嚴重扼殺。實施創(chuàng)業(yè)教育有利于改變學生實踐和動手能力差的現(xiàn)狀，培養(yǎng)學生創(chuàng)業(yè)技能，提高學生主動獲取新知識及分析問題和解決問題能力的培養(yǎng)，并通過有效地配置自身的各種資源，將知識轉化為現(xiàn)實的個人和社會價值，最終實現(xiàn)知識的最大效用。

2.有利于金融人才培養(yǎng)和學科建設。長期以來，我國金融院校的本科教育過于偏重理論性，傳統(tǒng)教育體制和人才培養(yǎng)模式阻礙了學科之間的交叉、滲透、嫁接與融合，既不利于人才的培養(yǎng)，也阻滯了學科本身的發(fā)展。基于知識的創(chuàng)業(yè)是成功機率最大、風險最小的創(chuàng)業(yè)，開設創(chuàng)業(yè)學課程和開展創(chuàng)業(yè)大賽活動，首先可以促使學生綜合運用各種知識，創(chuàng)造性地捕捉市場機遇，其次有利于打通被割裂的專門、單一知識的壁壘，實現(xiàn)學科的交叉、滲透與綜合，促進學科的建設和發(fā)展。創(chuàng)業(yè)教育又是一種實踐性極強的活動，教師要上好創(chuàng)業(yè)學課程，學生要學好創(chuàng)業(yè)學課程，不主動參與社會實踐、不積極進行創(chuàng)造性思維是不行的。因此，創(chuàng)業(yè)教育必然促進教學相長、知識整合、人才培養(yǎng)和學科建設。

3.有利于促進我國金融業(yè)市場化、國際化發(fā)展。中國已經加入世界貿易組織，金融業(yè)實施對外開放，允許外國銀行業(yè)進入中國市場并與國內銀行業(yè)享受同等國民待遇。一方面，跨國金融機構在中國境內開展業(yè)務。另一方面，中國的金融機構在本土或海外擴大服務范圍，拓展新業(yè)務，直接參與國際競爭。所以，中國銀行業(yè)參與國際競爭的問題，不僅需要在世界范圍內、國際市場上與外國金融機構競爭，而且還要在本國、本地區(qū)與進入本地市場的外國銀行競爭。這就需要高等教育部門培養(yǎng)出既熟悉本國金融運行的特點和規(guī)律，又通曉國際金融規(guī)則和慣例，適應市場經濟要求和國際競爭需要的金融人才。為此高等教育中的金融學科需要培養(yǎng)具備理論經濟學和金融學知識，有較強的宏觀經濟分析能力，能從事與宏觀經濟動態(tài)研究有關工作的人才。但更多的需要培養(yǎng)同時具備會計學、公司財務學、數(shù)學、信息學、計算機學等多學科知識，能將經濟分析、數(shù)據處理、電子商務、軟件應用與設計等工作融為一體，靈活自如地處理各類微觀金融問題的人才。通過創(chuàng)業(yè)教學環(huán)節(jié)，既可加深學生對微觀金融理論的理解程度，也可提高學生對金融工具的運用能力，促進我國金融業(yè)市場化、國際化發(fā)展。

4.有利于解決畢業(yè)生就業(yè)難的問題，而且是繁榮經濟、緩解就業(yè)壓力最有效的途徑之一。隨著高校招生規(guī)模的不斷擴大，學生畢業(yè)后沒有及時就業(yè)的人數(shù)將會逐漸增加。依照國家發(fā)展高等教育的有關政策精神，高校擴招一直會延續(xù)到2010年才會告一段落。由此可預見，未來高校畢業(yè)生的就業(yè)壓力將持續(xù)增大。我們應清醒地認識到，具體由擴大內需引發(fā)的持續(xù)擴招向高校提出了轉型的任務。除了由應試教育向綜合素質教育轉變外，高校還必須由過去那種滿足長中短期指令性經濟計劃需要轉向滿足學生獲取在市場經濟中自己謀生能力的需要，由被動就業(yè)和受雇的教育轉向創(chuàng)業(yè)教育。通過這種轉變，使掌握現(xiàn)代科學文化知識的高校畢業(yè)生(至少是一部分)成為能夠通過自己的創(chuàng)業(yè)活動為社會提供更多就業(yè)崗位的人，而不是坐等國家和社會提供就業(yè)崗位的人。不實現(xiàn)這種轉變就很難說高教改革的成功。

因此，在我國培養(yǎng)大批風險創(chuàng)業(yè)者，培育不斷進取的創(chuàng)新精神，傳授和錘煉創(chuàng)業(yè)技能，是金融類高等院校義不容辭的歷史重任。

三、構建金融人才培養(yǎng)的創(chuàng)業(yè)教育體系

為了貫徹教育部提出的培養(yǎng)學生的“實踐能力、創(chuàng)造能力、就業(yè)能力和創(chuàng)業(yè)能力”，滿足社會經濟發(fā)展對金融人才的實際需求，要將創(chuàng)業(yè)教育的思想滲透到人才培養(yǎng)模式中。

1.更新觀念，建立全面的創(chuàng)業(yè)教育觀。創(chuàng)業(yè)教育不是單純地進行創(chuàng)業(yè)知識的傳授和創(chuàng)業(yè)技能的訓練，它也是一個素質教育的過程。既注重學生專業(yè)方面的學習，又兼顧他們作為人的全面發(fā)展，才能夠不斷滿足市場經濟對高等金融專業(yè)人才的需求。家庭、學校、社會都要為人才的獨立實踐創(chuàng)造條件，讓學生從小學會自立，學會適應社會，學會實踐能力，在實踐中增強心理承受能力，學會動手能力，學會創(chuàng)新能力。必須具有新的觀念，整體意識，開拓精神，不僅要學會生存，學會合作，還必須學會負責，具有合作意識、競爭意識與負責精神。將創(chuàng)業(yè)教育的思想滲透到教育的全過程中去，創(chuàng)建良好的金融人才成長外部環(huán)境。激發(fā)學生創(chuàng)造欲望，提高創(chuàng)業(yè)思維能力，掌握創(chuàng)業(yè)的方法和策略，從而在畢業(yè)后實現(xiàn)自我創(chuàng)業(yè)的目標。

2.構建適應創(chuàng)業(yè)意識、創(chuàng)業(yè)能力的課程體系，進一步深化教學改革。科學制定教學計劃，培養(yǎng)學生既能掌握金融專業(yè)理論知識，又是具有較強的實際工作能力的應用型人才。同時要依據社會調查進行職業(yè)分析和崗位職責分析。在教學內容上，設置科學合理的專業(yè)課程體系，要有針對性地增加必要的開闊視野、激發(fā)創(chuàng)新意識、提高創(chuàng)業(yè)技能的課程，如“創(chuàng)業(yè)學”、“創(chuàng)業(yè)心理學”、“創(chuàng)業(yè)指導”、“成功企業(yè)家”、“管理家”、“財務管理”、“經濟法”等課程，指導學生就業(yè)，即以素質教育和技術應用能力的培養(yǎng)為主，運用案例教學、模擬教學、混合討論、模擬創(chuàng)業(yè)等多種形式，培養(yǎng)學生的實際操作能力和知識應用能力，增強學生的創(chuàng)新精神與創(chuàng)業(yè)意識。并要創(chuàng)造條件讓學生選修符合其個性特長的課程，鼓勵學生參加社會實踐活動，強化高等學校的社會服務職能，建立教學、科研、開發(fā)應用與生產實踐的一元化體系，為學生提供創(chuàng)業(yè)經驗，使學生成為能根據社會需要自我創(chuàng)業(yè)的有用人才，把學生培養(yǎng)成為適應時代要求的，具有創(chuàng)新能力、創(chuàng)造能力和創(chuàng)業(yè)能力的、具有競爭力的人才。

3.大力發(fā)展金融教育事業(yè)，構建與金融人才培養(yǎng)目標相適應的創(chuàng)業(yè)教育體系。現(xiàn)在金融發(fā)展最需要的就是能夠分析金融創(chuàng)新和風險管理的人才，需要的是既懂得管理的人才，又掌握金融創(chuàng)新的技術人才。因此要加強金融專業(yè)和其他專業(yè)的復合人才培養(yǎng)，包括管理與金融的復合型人才，工程與金融的復合型人才，金融與法律復合型人才，跨行業(yè)的金融復合性人才。具備多學科知識背景的應用型人才的社會需求很大，是金融人才培養(yǎng)中應該重點關注和研究的方向。實施知識更新工程，走“大金融”的學科發(fā)展道路。金融學科各研究方向之間力求打通，相互融合，建立國際化、現(xiàn)代化的寬口徑金融教學體系，培養(yǎng)寬口徑、厚基礎、復合型的高級金融人才。同時要將學歷教育、專業(yè)資格認證和在職培訓有機結合起來。建立多層次的金融教育體系，既著重于業(yè)務操作性的訓練，又立足于研究型、復合型、創(chuàng)新型人才的培養(yǎng)，建立快速人才培養(yǎng)通道，加快培養(yǎng)一大批金融專業(yè)人才。

第五篇：淺談我國的金融創(chuàng)新

淺談我國的金融創(chuàng)新

當前，隨著世界金融市場的自由化、國際化和一體化進程的加快，以及新技術革命特別是現(xiàn)代計算機和信息技術在銀行領域的廣泛應用，金融創(chuàng)新日新月異，已成為推動全球金融業(yè)發(fā)展的一支主要力量。我國加入世貿組織后，在華外資銀行業(yè)務范圍的擴大、經營性機構的擴張、服務對象的拓展，同時由于外資銀行具備雄厚的資金實力、靈活的經營機制、先進的管理水平，勢必對我國的銀行業(yè)帶來巨大沖擊：加劇業(yè)務競爭、加大經營風險、爭奪優(yōu)秀人才、沖擊現(xiàn)行管理制度等等。因此，可以說，目前我國銀行業(yè)的發(fā)展遇到了來自國內經濟市場化和融入國際運行體系的雙重壓力。現(xiàn)有的金融體制已不能適應形勢發(fā)展的需要，迫切需要在觀念、組織、調控機制、服務和業(yè)務等方面加快金融創(chuàng)新的步伐，迎接入世的挑戰(zhàn)。認真研究金融創(chuàng)新，明確金融創(chuàng)新在我國金融發(fā)展中的地位和作用，這對我國進一步的金融改革具有最直接的借鑒意義。

一、金融創(chuàng)新的含義

金融創(chuàng)新目前還沒有普遍接受的定義。一般認為，金融創(chuàng)新可以從兩方面進行理解。廣義的金融創(chuàng)新是歷史的范疇，它泛指金融體系和金融市場出現(xiàn)的一系列新事物，它伴隨金融業(yè)發(fā)展的全過程。狹義的金融創(chuàng)新是指從60年代初開始尤其在70年代西方國家放松金融管制以來，金融領域內的各種要素重新組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造或引進的新事物。本文對金融創(chuàng)新的論述側重于狹義的金融創(chuàng)新。

二、我國金融創(chuàng)新的特點

在舊的計劃經濟體制下，銀行等金融機構是政府的一部分，只起著政府出納的作用，嚴重束縛了金融業(yè)的發(fā)展，更談不上金融創(chuàng)新。改革開放以后，我國金融體制開始了一系列重大而深刻的變革，我國的金融業(yè)獲得了突飛猛進的發(fā)展，金融創(chuàng)新也十分活躍。金融體制的創(chuàng)新總體上可以歸納為四個階段。第一個階段為1979—1983年，恢復和成立了四大國有專業(yè)銀行和非銀行金融機構；第二個階段始于1984年，創(chuàng)新主要內容是建立中央銀行制度，形成管理與運作相分離的二級銀行體系；第三個階段始于1987年，繼重新組建交通銀行后，又陸續(xù)新建了一些商業(yè)銀行；第四個階段始于1990年，中國先后成立了深滬兩個證券交易所，決定四大專業(yè)銀行向商業(yè)銀行轉變，1994年又成立了三家政策性銀行。迄今為止，我國已經建立了包括中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行和非銀行金融機構在內的金融機構體系，初步建立了涵蓋資本市場和貨幣市場的金融市場體系。在金融體制創(chuàng)新的同時，金融工具的創(chuàng)新也十分活躍，各種新型的金融工具不斷涌現(xiàn)，從銀行的負債工具看，先后出現(xiàn)了保值儲蓄存款、住房儲蓄存款、委托存款、信托存款等新品種；從資產業(yè)務看，出現(xiàn)了抵押貸款、質押貸款、按揭貸款等；從中間業(yè)務看，最具代表性的是銀行卡業(yè)務，如牡丹卡、長城卡、龍卡、金穗卡、太平洋卡等己成系列。并且我國也曾引進了一些衍生工具，如外匯期貨、股票價格指數(shù)期貨、認股權證、國債期貨、外匯遠期和貨幣互換等，但大部分因法規(guī)不完善，過度投機而被迫停止交易，另一些未形成規(guī)模。

我國的金融創(chuàng)新主要有以下三個主要特點：

1、政府主導型的金融創(chuàng)新。西方國家的金融創(chuàng)新是在發(fā)達的市場經濟條件下進行的，創(chuàng)新主體動機明確，就是適應市場需要繞開管制追求利潤的內在驅動力，因此西方國家的金融創(chuàng)新是市場主導型。而中國是在市場不完善的基礎上進行創(chuàng)新活動。我國金融結構不健全、市場不完善、金融機構剛剛建立、內部機構不成熟、金融工具簡單、競爭并不激烈，所以追求利潤和規(guī)避管制的欲望較小，單靠市場自發(fā)地進行大規(guī)模深層次金融創(chuàng)新是不現(xiàn)實的。因此為了加快經濟發(fā)展，推動金融業(yè)穩(wěn)步前進，中國只能進行政府主導型的創(chuàng)新。

2、金融創(chuàng)新的范圍廣但獨創(chuàng)少，并且技術含量低。我國自1979年開始進行金融改革以來，金融創(chuàng)新的范圍涉及到金融業(yè)的各個領域，對金融業(yè)發(fā)展造成空前的影響。由于我國的金融改革是在一個很低的基礎上進行的，必須引進西方國家已有的先進的事物，因此我國的金融創(chuàng)新范圍雖廣，但大部分是通過“拿來”的方式進行的，單就金融工具的創(chuàng)新而言，我國自改革開放以來，創(chuàng)新工具達70多種，但85％為拿來的工具。我國現(xiàn)有的金融創(chuàng)新大多放在易于掌握、便于操作、科技含量小的外在形式的建設上，如金融機構的增設、金融業(yè)務的擴展等，而金融創(chuàng)新的主體素質不高、內容比較膚淺、手段比較落后。

3、衍生工具的創(chuàng)新大多歸于失敗。西方國家衍生工具的創(chuàng)新占金融創(chuàng)新的相當比重，對金融業(yè)的發(fā)展經營造成巨大的影響。而我國自改革開放以來，引進的各種衍生工具因種種原因大部中途天折，究其原因主要有：(1)市場規(guī)范化建設嚴重不足，缺少必要的法律法規(guī)。我國衍

生工具交易時，大多缺少必要的法律法規(guī)去規(guī)范，交易制度、交易程序不規(guī)范，一旦出現(xiàn)大量的違規(guī)事件，難以應付。(2)衍生市場投機性過高，從市場主體角度看，適當?shù)耐稒C者和套期保值者是市場運行的必需。但投機要有一定的限度，過高則會破壞衍生市場的發(fā)展。

三、金融創(chuàng)新在我國金融業(yè)發(fā)展中的作用和意義

金融創(chuàng)新自20世紀60年代初興起以來，得到迅猛的發(fā)展，實踐已經證明它的積極意義。金融創(chuàng)新在我國雖起步不久，但已顯示了其蓬勃的生命力，當前我國的金融業(yè)正面臨深層次改革的關鍵時期，發(fā)展和推動金融創(chuàng)新具有特別重要的意義，從我國金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀看，金融創(chuàng)新勢在必行。

首先，金融創(chuàng)新是突破計劃金融體制、建立全新的社會主義市場金融體制的有力手段。目前我國金融體制仍然是一種計劃金融體制，實行的是大一統(tǒng)的計劃控制。中央政府對各類金融機構實行嚴格管制，并控制民間金融機構的發(fā)展。這種體制看似有利于監(jiān)控風險，實際上缺陷很多。要解決這些問題，如果還是依靠小改小革是不行的，必須通過制度

創(chuàng)新來解決，從而真正建立起與社會主義市場經濟相適應的金融體制。

其次，金融創(chuàng)新是加快國有商業(yè)銀行改革、防范化解金融風險的有效措施。我國自提出專業(yè)銀行實行企業(yè)化經營、分離政策性金融業(yè)務、向商業(yè)銀行轉軌以來，四大國有銀行商業(yè)化進程可謂步履艱難。目前最突出的問題主要是不良資產的化解。如何解決好目前銀行業(yè)普遍存在的這一問題，把國有銀行建成真正的商業(yè)銀行，建立起現(xiàn)代金融制度和健康的銀行體系，有效防范和化解金融風險，從而提高金融體系的活力和

競爭，已成為當前我國金融改革創(chuàng)新的一項重要任務。

第三，金融創(chuàng)新是迎接WTO挑戰(zhàn)、實現(xiàn)金融業(yè)務國際化的迫切需要。加入世界貿易組織將使中國經濟全面融入國際經濟體系，充分享受當代國際分工的的比較利益。但是，我們也要看到，長期處于高度政策壁壘下的中國銀行業(yè)，尤其是國有商業(yè)銀行不可避免地將面臨著外資銀行的全面沖擊。因此，我們必須審慎對待，唯一的出路就是加速改革調整創(chuàng)新，以市場機制為基礎，加快構建高效有序的金融市場運作體制和監(jiān)管機制，提高中國金融的競爭力和抗風險能力。

第四，金融創(chuàng)新是正確處理防范金融風險和支持經濟發(fā)展關系、促進地方經濟加快發(fā)展的必然要求。從地方經濟發(fā)展看，銀行是其最重要的資金供給渠道，如果資金投入不足，經濟就難以發(fā)展，銀行最終也會失去發(fā)展的基礎，再從銀行看，如果不能通過開拓貸款業(yè)務，為不斷增長的存款資金找到有利的出路，也就不可能實現(xiàn)自身的發(fā)展。

四、關于我國金融創(chuàng)新的幾點建議

(一)繼續(xù)加強政府引導。如前所述，我國的金融市場不完善，金融機構建立不久，內部經營機制不成熟、金融工具簡單、競爭并不激烈，追求利潤和規(guī)避管制的內部創(chuàng)新需求并不強烈，單靠市場引導自發(fā)地進行大規(guī)模、深層次金融創(chuàng)新是不現(xiàn)實的。這就必須加強政府引導，用貨幣政策及宏觀調控措施，形成金融機構進行金融創(chuàng)新的外部壓力。

（二）以體制創(chuàng)新為主線，發(fā)展和引進適合我國國情的金融工具。金融體制的創(chuàng)新包括金融市場體制的創(chuàng)新、金融機構體制的創(chuàng)新以及金融監(jiān)管體制的創(chuàng)新幾個方面。加強金融體制的創(chuàng)新，對于完善金融市場，健全金融機構的內部經營機制，形成適合我國國情的監(jiān)管體制具有重要的作用。我國早已確立發(fā)展完善社會主義市場經濟的目標，金融創(chuàng)新也最終要回到以金融機構為創(chuàng)新主體，以市場為導向的金融創(chuàng)新模式，而培育完善的金融市場、金融機構、金融監(jiān)管體制是這一模式的前提。體制創(chuàng)新的同時，開發(fā)和引進適合我國國情的金融工具，能夠活躍金融交易，增加金融機構的收益。

（三）衍生工具的引進和開發(fā)，要以市場規(guī)范化為前提。金融創(chuàng)新的主流是積極的，但任何事物都難免有其負面影響，金融創(chuàng)新也不例外。世界上因管理不善，而進行未授權的衍生工具交易導致虧損倒閉的事件時有發(fā)生，如著名的“巴林銀行倒閉案”和“大和銀行虧損案”等。我國前幾年引進的衍生工具也因市場規(guī)范化建設嚴重不足，投機猖撅而大多歸于失敗。因此在我國引進必要的衍生工具時，必須加強監(jiān)管，同時配套必要的法律法規(guī)。

（四）注重數(shù)量的擴張的同時，更要提高質量。我國現(xiàn)有的金融創(chuàng)新重點放在易于掌握、便于操作、科技含量小的外在形式的建設上，如金融機構的增設、金融業(yè)務的擴展等，而金融創(chuàng)新的主體素質不高、創(chuàng)新的內容比較膚淺，手段比較落后。因此在注重創(chuàng)新數(shù)量的同時，加強創(chuàng)新的質量，注意引進和開發(fā)先進的金融技術，提高創(chuàng)新的科技含量。

作者：呂青波

工作單位：北京市西城區(qū)財政局

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