第一篇：PPP示范項目評審的問題總結及建議

PPP示范項目評審的問題總結及建議

參評項目的共性問題

1.關于實施主體的問題

按照財政部《政府和社會資本合作模式操作指南》，PPP項目實施機構為“政府或其指定的有關職能部門或事業單位”，由此，諸如交通局、教育局、民政局等政府職能部門可以作為實施機構，具有公共事物管理職能的事業單位也可作為項目實施機構。參評項目中，大量出現的城建投、交建投之類的融資平臺公司是不能作為實施機構的，各級財政局出于謹慎原則，也不宜為項目實施機構。

2.關于社會資本的限制問題

原則上，已建立現代企業制度的境內外企業法人均可以作為社會資本，其中不包括本級政府所屬融資平臺公司及其他控股國有企業。根據國辦發〔2015〕42號文，對于本級政府已經建立現代企業制度，實現市場化運營、承擔的地方政府債務已納入政府財政預算、得到妥善處置，明確公告今后不再承擔地方政府舉債融資職能的融資平臺公司可以作為社會資本方。但本級政府控股的國有企業無例外。

3.關于項目公司總投資與注冊資本的問題

總投資是指項目的固定資產投資與鋪底流動資金之和，具體以經批準的動態概算為依據。各行業固定資產投資項目的最低資本金（即：注冊資本）比例，以總投資額為基數，根據不同的行業，從20%至40%不等。其中，城市地下綜合管廊、城市停車場項目以及經國務院批準的核電站等重大建設項目，可以在規定的最低資本金比例基礎上適當降低。外商投資項目應按照《關于中外合資經營企業注冊資本與投資總額比例的暫行規定》確定。在評審過程中，絕大多數項目公司資本金簡單的設定為20%是不合規的，應該根據行業規定進行個性化設計。

4.關于風險分配基本框架的問題

項目風險應按照風險分配優化、風險收益對等和風險可控等原則，綜合考慮政府對風險的管理能力、項目回報機制和市場風險管理能力等要素，在政府和社會資本間合理分配。一般情況，項目設計、建造、財務和運營維護等商業風險由社會資本承擔，法律、政策和最低需求等風險由政府承擔，不可抗力等風險由政府和社會資本合理共擔。雖然有該原則性規定，但是，在具體項目時，應該根據項目特點，綜合考慮各方對風險的可控性，合理細化風險予以分配，進行個性設計，不宜完全套用以往樣板。

5.關于項目運作的問題

項目運作方式主要包括O&M（委托運營）、MC（管理合同）、BOT（建設-運營-移交）、BOO（建設-擁有-運營）、TOT（轉讓-運營-移交）和ROT（改建-運營-移交）等。具體運作方式的選擇主要由收費定價機制、項目投資收益水平、風險分配基本框架、融資需求、改擴建需求和期滿處置等因素確定。盡管上述運作方式沒有排除BT方式，也未禁止BT方式，但是，根據《財政部關于進一步做好政府和社會資本合作項目示范工作的通知》（以下簡稱“財金〔2015〕57號文”）第（六）條 規定，如果采用BT方式，財政部則不能將該項目作為示范項目。所以上報財政部門的示范項目，不宜采取BT運作模式，包括延長的BT模式。

6.關于投融資結構問題

項目方案中主要應說明項目資本性支出的資金來源、性質和用途，項目資產的形成和轉移等。應注意的是，《擔保法》第37條及《物權法》第184條中關于學校、幼兒園、醫院等以公益為目的的事業單位、社會團體的教育設施、醫療衛生設施和其他社會公益設施不得抵押的規定，評審中本人發現2家公益性醫院項目融資方案設計了資產抵押貸款。

7.關于回報機制的問題

投資回報的資金來源，包括使用者付費、可行性缺口補助和政府付費等支付方式。在編寫方案時，應注意兩點，一是政府不得承諾固定投資回報；二是政府不得違法為任何單位和個人的債務以任何方式提供擔保。本次評審中凡是政府承諾財政兜底的項目直接判定為不通過。

8.關于相關配套安排的問題

主要是指項目以外相關機構提供的土地、水、電、氣和道路等配套設施和項目所需的上下游服務。水、電、氣、道路等配套設施一般沒有大問題，在項目需要捆綁土地時，應注意兩點，一是一級土地開發可能涉及征地、拆遷、土地整理、適當的市政配套設施建設，應當根據《土地管理法實施條例》、《土地儲備管理辦法》等規定實施。二級土地開發涉及商業、商品住宅等經營性用地的土地使用權出讓時，應當根據《物權法》、《招標拍賣掛牌出讓國有建設用地使用權規定》等規定通過招標、拍賣等公開競價的方式出讓；二是政府無權向社會資本直接返還土地出讓收入。根據《預算法》、《國有土地使用權出讓收支管理辦法》等規定，土地出讓的收入與支出應分別納入政府性基金收支預算。本次評審中，直接返還土地出讓收入的項目直接判定為不通過。

9.關于特許經營的問題

不是所有的PPP項目均應當作為特許經營項目實施。在能源、交通運輸、水利、環境保護、市政工程等特定領域需要實施特許經營的，按照六部門25號文執行。在編制《初步實施方案》時，應注意確認該項目是否需要實施特許經營，國家有特別規定的行業要根據國家規定進行設計。例如，醫療養老機構的PPP項目，《國務院辦公廳轉發衛生計生委等部門關于推進醫療衛生與養老服務相結合指導意見的通知》中就列舉了特許經營、公建民營、民辦公助三種政府與社會資本合作的模式。10.關于項目期限問題

示范項目期限原則上不低于10年。此規定意味著低于10年的項目，不能作為示范項目。最長期限不超過30年。編制方案時，應當根據行業特點、所提供公共產品或服務需求、項目生命周期、投資回收期等綜合因素確定，不能搞一刀切，切忌千篇一律。

11.關于財政承受能力論證

財政承受能力論證是指識別、測算PPP項目的各項財政支出責任，科學評估項目實施對當前及今后年度財政支出的影響。評審中，有部分項目未開展財政承受能力論證或僅考量單個項目的支出責任，未把單個項目納入本級政府年度全部PPP項目支出責任的統一考量。未按照財政部《政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引》進行財政能力論證的不能作為PPP項目。12.關于項目審批立項

立項審批不全或缺少是這次參評項目較為普遍的問題。前期各地為推動PPP工作，解決項目資金難題，有部分參評項目無前期規劃，可研及立項文件，或部分項目可研批復超過法定期限（2年），或批復主要內容變化較大沒有重新批復的，這些都是不合規的做法，不利于PPP項目的落地，更談不上示范項目。

13.關于咨詢機構的選擇

財政部發布的一系列文件中提出：為確保示范項目操作規范和高效，必要時可聘請專業機構協助和積極發揮第三方專業機構作用。本次參評項目絕大多數項目有咨詢機構介入，大大提升了項目的質量。同時也發現，當前從事PPP咨詢的機構多還停留在以往做項目可行性報告的模式上，沒有深刻理解PPP的內涵，在PPP思維的框架下進行構建設計，且PPP項目多種多樣，內部法律關系較為復雜，涉及行政法、經濟法、商法、合同法等眾多法律，專業性較強，咨詢機構必須要有強大的法律團隊才能確保PPP項目合規合法落地。

推動PPP工作的幾點建議 1.提高認識，迅速跟上形勢

2015年國務院批復的《深化經濟體制改革重點工作的意見》明確積極推廣政府和社會資本合作（PPP）模式，出臺基礎設施和公用事業特許經營辦法，充分激發社會投資活力。2016年政府工作報告，進一步提出完善資本合作模式。可以說PPP模式是金融領域的一大創新，符合我國未來經濟發展戰略，是勢不可擋的趨勢。各級地方政府應認清形勢，迅速行動，抓住機遇，運用PPP模式推動公共基礎設施的更新換代。

2.統籌謀劃，科學有序推進

各級政府應加強PPP人才培養，成立專門工作小組，圍繞“十三五”規劃，以市州、區縣為單位，結合當地建設需求和財政狀況，對區域內PPP建設項目進行總體規劃、統籌安排、分段實施穩步推進，特別加強PPP項目前期的篩選和識別，做到成熟一個落地一個。財政部門為推動示范項目的盡快落地，應建立退出機制，倒逼示范項目的落地。

3.遵循慣例，規范工作流程

PPP是一項專業性很強的工作，涉及多個領域，在國際上，均需聘請第三方專業機構為項目提供專業的咨詢服務，尤其需要法律和財務專家。我國財政部和發改委均發文，鼓勵聘請第三方專業咨詢機構參與PPP項目，因此建議各級政府和各項目單位樹立采購咨詢服務觀念，以提高項目決策的科學性、項目管理的專業性和項目實施的高效性。

第二篇：PPP示范項目評審標準

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PPP示范項目評審標準

PPP示范項目評審包括定性評審和定量評審兩部分，通過定性評審的項目方可進入定量評審。

一、定性評審標準

項目定性評審主要審查項目的合規性，具體包括主體合規、客體合規、程序合規三部分內容：

（一）PPP相關參與主體是否適格。有下列情形之一的，不再列為備選項目：

1.【政府方】國有企業或融資平臺公司作為政府方簽署PPP項目合同的；

2.【社會資本方】未按國辦發〔2015〕42號文要求剝離政府性債務、并承諾不再承擔融資平臺職能的本地融資平臺公司作為社會資本方的。

（二）項目的適用領域、運作方式、合作期限是否合規。有下列情形之一的，不再列為備選項目：

1.【適用領域】不屬于公共產品或公共服務領域的； 2.【運作方式】采用建設-移交（BT）方式實施的； 3.【合作期限】合作期限（含建設期在內）低于10年的； 北京智博睿投資咨詢有限公司

4.【變相融資】采用固定回報、回購安排、明股實債等方式進行變相融資的；

（三）項目實施程序是否合規。有下列情形之一的，不再列為備選項目：

1.【規劃立項】項目不符合城市總體規劃和各類專項規劃的；新建項目未按規定程序完成可行性研究、立項等項目前期工作的；

2.【兩個論證】未按財政部相關規定開展物有所值評價或財政承受能力論證的；

3.【政府采購】已進入采購階段或執行階段的項目，未按政府采購相關規定選擇社會資本合作方的。

二、定量評審

定量評審指標及評分權重如下：

（一）項目材料規范性。項目是否經過各級部門認真審核把關，申報材料真實性、完整性、規范性是否符合規定要求（10%）。

（二）項目實施方案。項目實施方案內容是否完整，交易邊界、產出范圍及績效標準是否清晰，風險識別和分配是否充分、合理，利益共享機制能否實現激勵相容，運作方式及采購方式選擇是否合理合規，合同體系、監管架構是否健全等（25%）。北京智博睿投資咨詢有限公司

（三）項目物有所值評價。是否按要求開展并通過物有所值評價，定性評價的方法和過程是否科學合理；是否同時開展物有所值定量評價，定量評價的方法和過程是否科學合理的（10%）。

（四）項目財政承受能力。是否按要求開展并通過財政承受能力論證，論證方法和過程是否科學（15%）。

（五）項目實施進度。項目方案論證、組織協調等前期準備工作是否充分，立項、土地、環評等審批手續是否完備，所處階段及社會資本響應程度如何，是否具備在入選一年內落地的可能性（15%）。

（六）項目示范推廣價值。項目是否符合行業或地區發展方向和重點，是否具備較好的探索創新價值和推廣示范意義（25%）。

第三篇：財政部第三批PPP示范項目評審標準

附件1 PPP示范項目評審標準

PPP示范項目評審包括定性評審和定量評審兩部分，通過定性評審的項目方可進入定量評審。

一、定性評審標準

項目定性評審主要審查項目的合規性，具體包括主體合規、客體合規、程序合規三部分內容：

（一）PPP相關參與主體是否適格。有下列情形之一的，不再列為備選項目：

1.【政府方】國有企業或融資平臺公司作 為政府方簽署PPP項目合同的；

2.【社會資本方】未按國辦發42號文要求剝離政府性債務、并承諾不再承擔融資平臺職能的本地融資平臺公司作為社會資本方的。

（二）項目的適用領域、運作方式、合作期限是否合規。有下列情形之一的，不再列為備選項目：

1.【適用領域】不屬于公共產品或公共服務領域的； 2.【運作方式】采用建設-移交（BT）方式實施的； 3.【合作期限】合作期限（含建設期在內）低于10年的；

4.【變相融資】采用固定回報、回購安排、明股實債等方式進行變相融資的；

（三）項目實施程序是否合規。有下列情形之一的，不再列為備選項目：

1.【規劃立項】項目不符合城市總體規劃和各類專項規劃的；新建項目未按規定程序完成可行性研究、立項等項目前期工作的；

2.【兩個論證】未按財政部相關規定開展物有所值評價或財政承受能力論證的；

3.【政府采購】已進入采購階段或執行階段的項目，未按政府采購相關規定選擇社會資本合作方的。

二、定量評審標準

定量評審指標及評分權重如下：

（一）項目材料規范性。項目是否經過各級部門認真審核把關，申報材料真實性、完整性、規范性是否符合規定要求（10%）。

（二）項目實施方案。項目實施方案內容是否完整，交易邊界、產出范圍及績效標準是否清晰，風險識別和分配是否充分、合理，利益共享機制能否實現激勵相容，運作方式及采購方式選擇是否合理合規，合同體系、監管架構是否健全等（25%）。

（三）項目物有所值評價。是否按要求開展并通過物有所值評價，定性評價的方法和過程是否科學合理；是否同時開展物有所值定量評價，定量評價的方法和過程是否科學合理的（10%）。

（四）項目財政承受能力。是否按要求開展并通過財政承受能力論證，論證方法和過程是否科學（15%）。

（五）項目實施進度。項目方案論證、組織協調等前期準備工作是否充分，立項、土地、環評等審批手續是否完備，所處階段及社會資本響應程度如何，是否具備在入選一年內落地的可能性（15%）。

（六）項目示范推廣價值。項目是否符合行業或地區發展方向和重點，是否具備較好的探索創新價值和推廣示范意義（25%）。

第四篇：PPP示范項目申報材料清單

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PPP示范項目申報材料清單

擬申報PPP示范項目的，應提供以下材料：

一、項目實施方案

按照《PPP操作指南》（財金〔2014〕113號）要求認真編制，內容包括但不限于：

（一）項目基本情況，包括項目名稱、類型、所在地、所屬行業、實施背景、建設運營內容、總投資等；

（二）風險分配框架，包括風險識別情況、風險分配方案（政府與社會資本各自承擔哪些風險、是否設置保底和超額收益分成機制）、風險防范措施等；

（三）項目運作方式，包括項目合作期限、資產權屬、具體運作方式等；

（四）項目交易結構，包括回報機制（成本收入測算、付費機制、回報率）、投融資結構（資本金金額及比例、貸款金額及比例、資金來源、項目公司股權結構）、政府配套安排等；

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（五）合同體系，PPP項目合同核心內容及關鍵條款，相關股東協議、融資合同、工程承包合同、運營服務合同、原料供應合同、產品采購合同和保險合同等合同關系；

（六）監管架構，包括授權關系和監管方式等；

（七）社會資本合作方采購方式，選擇哪種競爭性采購方式以及選擇依據等。

實施方案如已通過政府審核，應提供相應證明文件。

二、項目物有所值評價報告

按照《PPP項目物有所值評價指引》要求編制，如已通過財政部門審核，應提供相應證明文件。

三、項目財政承受能力論證報告

按照《PPP項目財政承受能力論證指引》要求編制，如已通過財政部門審核，應提供相應證明文件。

四、項目可行性研究報告

根據項目前期工作實際完成情況，至少應提供項目可行性研究報告及立項批復文件；如已完成初步設計及施工圖設計，還應補充相關設計文件。

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五、其他證明文件

根據項目進展情況提供，如已進入采購階段或執行階段，則應相應提供采購文件、PPP項目合同及項目公司股東協議等證明文件。

第五篇：PPP示范項目申報材料清單

附件3 PPP示范項目申報材料清單

申報項目應提供以下材料：

一、項目實施方案

按照《PPP操作指南》（財金〔2014〕113號）要求認真編制，內容包括但不限于：

（一）項目基本情況，包括項目名稱、類型、所在地、所屬行業、實施背景、建設運營內容、總投資等；

（二）風險分配框架，包括風險識別情況、風險分配方案（政府與社會資本各自承擔哪些風險、是否設置保底和超額收益分成機制）、風險防范措施等；

（三）項目運作方式，包括項目合作期限、資產權屬、具體運作方式等；

（四）項目交易結構，包括回報機制（成本收入測算、付費機制、回報率）、投融資結構（資本金金額及比例、貸款金額及比例、資金來源、項目公司股權結構）、政府配套安排等；

（五）合同體系，PPP項目合同核心內容及關鍵條款，相關股東協議、融資合同、工程承包合同、運營服務合同、原料供應合同、產品采購合同和保險合同等合同關系；

（六）監管架構，包括授權關系和監管方式等；

（七）社會資本合作方采購方式，選擇哪種競爭性采購方式以及選擇依據等。

實施方案如已通過政府審核，應提供相應證明文件。

二、項目物有所值評價報告

按照《PPP項目物有所值評價指引》要求編制，如已通過財政部門審核，應提供相應證明文件。

三、項目財政承受能力論證報告

按照《PPP項目財政承受能力論證指引》要求編制，如已通過財政部門審核，應提供相應證明文件。

四、項目可行性研究報告

根據項目前期工作實際完成情況，至少應提供項目可行性研究報告及立項批復文件；如已完成初步設計及施工圖設計，還應補充相關設計文件。

五、其他證明文件

根據項目進展情況提供，如已進入采購階段或執行階段，則應相應提供采購文件、PPP項目合同及項目公司股東協議等證明文件。

六、規范實施承諾書

項目所屬本級地方政府或行業部委應就所申報項目向財政部出具規范實施承諾書，承諾將按國家法律法規及PPP相關政策要求規范實施項目，確保項目順利、按期落地。