第一篇：PPP項目實施方案

政府與社會資本合作（ppp)模式建設

安陽市東區(qū)污水處理廠尾水人工濕地處理工程 初步實施方案

一、項目基本信息

1.1項目名稱：安陽市東區(qū)污水廠尾水人工濕地處理工程； 1.2項目類型：在建項目（市政公用工程項目）1.3建設地點：安陽市東區(qū)污水處理廠排水口入茶店坡溝以東至白棉路，沿茶店坡溝河道兩側規(guī)劃的綠化用地，以及京珠高速公路東側高壓走廊地帶，南起文明大道，北至文峰大道。項目占地面積約為34.7公頃。1.4建設內容：該項目規(guī)模為采用人工濕地技術處理安陽東區(qū)污水處理廠尾水10萬噸/日、濕地面積約為43公頃。主要建設內容為提升泵站1座、輸配水管線6.87公里、濕地工程、植物種植、河道修復、河道清淤、綠化景觀、橡皮壩及其他配套設施。1.5項目前期工作合規(guī)性：本項目是東區(qū)污水廠升級改造的配套工程，經安陽市發(fā)改委（安發(fā)改審城市[2013]15號）批準建設，可行性研究報告、環(huán)評手續(xù)已經批準，初步設計已經完成。

1.6所處階段：項目識別—物有所值及財政支付能力評估。1.7計劃開工和完工時間：2015年至2016年 1.8合作期限：特許經營期限為25年 1.9總投資及資本構成：估算投資1.28億元，未完工程部分估算投資8000萬元，擬由社會資本募集金完成建設，社會資本所占比例100%； 2.0政府現有支持安排： 1、2013年安陽市人民政府第80次常務會議同意實施該項目并將列為城建重點項目及十大民生工程之一。

2、《安陽市住房和城鄉(xiāng)建設局安陽市東區(qū)污水處理廠

尾水人工濕地處理工程項目實施ppp模式的請示》（安住建 [2015]54號）文件已經市政府主要領導批示同意。3、2015年6月3日《安陽市重大項目推進工作周例會會議紀要》協(xié)調解決了項目建設用地和資金問題。

二、項目建設必要性及可行性分析 2.1項目必要性分析

安陽市東區(qū)污水廠于2003年投入運行，原出水標準為《城鎮(zhèn)污水處理廠污染標準》（gb9878-1996）二級標準，經除磷脫氮升能改造后，部分工程氨氮達到了一級b標準，但距《城市污水再生利用景觀環(huán)境用水水質》(gb/t18921-2002)中的觀賞性景觀環(huán)境用水的湖泊類、水景類水質標準的要求，還有較大差距，故需要對東區(qū)污水廠出水進一步凈化。

為切實提高東區(qū)污水處理廠減排能力，結合實際情況，經多方考察論證，安陽市東區(qū)污水處理廠除磷脫氮及中水回用工程技術方案變更為采用人工濕地工藝處理尾水；工程建成后，可處理尾水10萬/日，設計出水水質達到《中華人民共和國地表水環(huán)境質量標準》（gb38382002)中的ⅳ類水標準，高于一級a標準。2.2項目可行性分析 2.2.1濕地作用：人工濕地是一個綜合的生態(tài)系統(tǒng)，它應用生態(tài)系統(tǒng)中物種共生、物質循環(huán)再生原理，結構與功能協(xié)調原則，在促進廢水中污染物質良性循環(huán)的前提下，充分發(fā)揮資源的生產潛力，防止環(huán)境的再污染，獲得污水處理與資源化的最佳效益。2.2.2建設意義：人工濕地方案可以大幅度地減少向本市河流及向沿線流域排入的污染負荷量，減輕本市及沿線流域的污染，改善城市生態(tài)和人民生存環(huán)境，對安陽城市綜合建設與經濟的可持續(xù)發(fā)展具有重大的戰(zhàn)略意義，同時根據安東新城城市規(guī)劃，茶店坡溝兩側各有35米綠化用地，可解決人工濕地工程占地大的問題，同時完成河道兩側的綠化工程，項目在提高東區(qū)污水處理廠減排能力，改善城區(qū)周圍水系的水質同時還能營造河道兩側的綠化景觀，是一項惠民工程、生態(tài)工程。2.2.3工藝選擇：本項目工藝選用沈陽環(huán)境科學研究院的專利技術，采用潛流人工濕地+表流人工濕地組合工藝，可以有效解決北方寒冷地帶人工濕地運行問題，提供冬季運行效果。2.2.4主管部門：安陽市住房和城鄉(xiāng)建設局《關于安陽市東區(qū)污水處理廠尾水人工濕地處理工程項目實施ppp模式的請示》（安住建[2015]54號）已經市政府領導批示同意；2015年6月3日《安陽市重大項目推進工作周例會會議紀要》明確安陽市住建局為項目實施機構。2.3物有所值定性分析 2.3.1運營優(yōu)勢：人工濕地處理工藝與傳統(tǒng)的處理工藝相比，具有運行穩(wěn)定、費用低、維護簡單、景觀效果好等優(yōu)點； 2.3.2環(huán)境效益：工程建設實現“兩個結合”即與茶店坡和防洪排澇相結合、與安陽示范區(qū)景觀規(guī)劃相結合，投產運營后，將大幅度地削減污染物質的排放量，極大地改善城區(qū)周圍水系的水質，達到人與環(huán)境的和諧統(tǒng)一，社會環(huán)境效益顯著。2.3.3實施條件：項目可行性研究、規(guī)劃、初步設計、環(huán)評等前期工作已經完成，并已經開工建設，是在建設項目，具備實施ppp的基本條件。2.3.4項目吸引力：本項目屬于市政公用工程，是主要依靠

“政府付費”即政府購買服務回收投資成本的非經營性項目，吸收社會資本參與到項目中，可有效緩解政府投資壓力，項目收益穩(wěn)定，對社會資本具有一定的吸引力； 2.3.5運營效率：實施ppp模式引入專業(yè)的污水處理運營機構，有利于保證污水處理廠的正常運營，提高運營效率，促進創(chuàng)新和競爭； 2.3.6拓寬融資：實施ppp模式可以為減緩財政投資壓力，推進和加快項目建設，將籌集的資金用于其他公用投資項目，拓寬市政設施建設融資渠道； 2.3.7風險分擔：實施ppp模式可以實現項目建設風險、運營風險共擔機制，有利于政府監(jiān)督和社會監(jiān)督。

三、擬采用運作方式 3.1運作模式：

本項目為市政污水處理工程，屬于缺乏“使用者付費”基礎，依靠“政府付費”回收投資成本的非經營性項目，通過政府購買服務推進實施ppp項目。具體模式采用建設—運營—移交（bot）模式。3.2投資規(guī)模：

根據項目實際，社會資本投資規(guī)模暫定為8000萬元，全部由投資者負責籌集。項目實際完成投資額由政府審計部門審定，超出或低于協(xié)議投資額部分上方協(xié)商以補差結算或篇二：池州市污水處理廠網一體ppp實施方案

池州市污水處理設施廠網一體、以市代縣 ppp 模式的實施方案

池州市污水處理及市政排水設施（主城區(qū)）ppp 項目，包括已建污水處理廠 2 座、處理能力 10 萬噸/日（清溪污水 處理廠一期 4 萬噸/日、二期 4 萬噸/日，城東污水處理廠 2 萬噸/日）；已建排水管網約 750 公里；已建污水泵站 7 座（合 計 10.45 萬噸/日污水提升能力）；特許經營期 26 年。在特許 經營期內，需規(guī)劃新建污水處理廠 3 座（6.5 萬噸/日）、排水 管網 554 公里等污水處理及市政排水設施。

一、實施模式

根據池州市主城區(qū)污水處理設施的現狀，按照“廠網一 體”的要求，采用特許經營、政府購買服務組合的 ppp 模式 進行運作。

（一）池州市人民政府或授權主體與選定的投資人合資 組建項目公司。投資人和市政府指定主體按照 80%：20%比 例組建項目公司，簽署合資合同和章程。政府持有股權，參 與項目公司的重大決策，但不參與日常的經營和管理。

（二）池州市人民政府授權市住建委與項目公司簽署 《特許經營協(xié)議》，授予項目公司對污水處理廠及排水設施 的特許經營權。項目公司在特許期內投資建設規(guī)劃中的污水 處理廠及排水設施等，負責運營、維護和更新再有污水處理

廠及排水設施，在特許經營期及購買服務合同期滿后，將正 常運行情況下的上述設施無償、完好地移交給池州市人民政 府或其指定機構。

（三）污水處理設施產權所有人與項目公司簽署《資產 轉讓協(xié)議》，將主城區(qū)已建的清溪污水處理廠（一期、二期）、城東污水處理廠、排水設施等轉讓給項目公司。

（四）池州市人民政府或其授權主體根據項目公司提供 服務情況，按照《特許經營協(xié)議》的規(guī)定，向項目公司支付 污水處理設施運行、維護服務費。

（五）對于改擴建項目、新建項目，參照《特許經營協(xié) 議》中約定的相關原則，另行簽訂補充實施協(xié)議。

二、操作步驟和流程

（一）加強組織推進。成立以池州市政府主要領導為組 長的工作領導小組，并從市發(fā)改委、財政局、國資委、金融 辦、住建委、審計局、環(huán)保局、城投公司、招標局等相關單 位抽調專業(yè)技術人員組成各專項工作組。其中市財政局牽頭 負責資產評估、收益測算、融資成本等工作；市住建委牽頭 負責項目實施方案、綜合單價測算、服務標準制定等工作； 市財政局和住建委共同牽頭負責招標談判工作。

（二）制定工作方案。為加快推進 ppp 模式的實施，池 州市政府制訂了《池州市污水處理設施 ppp 工作實施方案》。

（三）工作流程。一是項目篩選。根據城市總體規(guī)劃及

有關專項規(guī)劃的要求，組織編制 ppp 項目庫。再結合實際情 況，池州市首先選擇了污水處理項目廠網一體（主城區(qū)）進 行實施。二是資產評估。聘請業(yè)績良好的資產評估公司對主 城區(qū)已建污水處理廠及排水設施的資產進行合理評估，確定 擬轉讓數額。三是制定實施方案。咨詢機構在詳細調查的基 礎上制定可操作的實施工作方案，實施工作方案在市相關部 門認真研究的基礎上修改完善，報市政府批準后實施。其中 重點確定好投資人選擇方式、選擇標準；項目結構和合同結 構；主要項目條件；利益共享和風險責任分擔原則；招標工 作計劃（包括人員組織、招標程序及相應時間安排）；財務 測算和編制財務模型、主要的財務報表；《特許經營協(xié)議》 等【《特許經營協(xié)議》的主要內容包括項目結構和協(xié)議關系，特許經營公司負責的經營范圍、經營期和經營區(qū)域，服務標 準，購買服務收費標準和調價，特許經營期結束后的移交標 準，項目公司的權力義務，違約責任，終止及補償等】。四 是招標準備。確定招標組織單位，合理安排招標工作協(xié)作和 責任分工，并將需要在招標文件中體現的條件予以落實，據 以編制資格預審文件和招標文件。五是招標與投標。編制完 招標文件，發(fā)出投標邀請函之時，招標正式開始，接到邀請 函的投標人決策是否參加投標，并在購買招標文件后準備相 應的投標文件。六是開標與評標。擬訂評標辦法，聘請國內 污水處理行業(yè)技術、財務和法律方面的資深專家組成評標委

員會。評標過程中綜合考慮投標人的技術、財務實力以及其 投標報價等綜合因素，而不是僅以投標報價確定中標人，以 避免出現個別投標人利用惡意報價以謀取中標的情況。七是 協(xié)議談判。確定評標結果后，與《評標辦法》中確定的談判 對象（排名靠前的中標候選人）就《特許經營協(xié)議》、《資產 轉讓協(xié)議》等相關合作文件進行具體的談判，直至雙方達成 一致意見。八是協(xié)議簽訂。投資人與市政府授權的主體簽訂 項目公司《合資協(xié)議》；投資人負責完成申請項目公司工商 登記及相關組建工作。項目公司與市住建委及產權人分別正 式簽署《特許經營協(xié)議》和《資產轉讓協(xié)議》；項目公司支 付資產轉讓款。

三、關鍵環(huán)節(jié)

（一）項目咨詢。通過招標方式選擇有經驗的專業(yè)咨詢 機構，明確咨詢機構的責任和任務。咨詢機構負責全程配合 牽頭部門進行項目前期工作、編制工作方案和具體實施等工 作。

（二）資產評估。委托具有實力的第三方資產評估公司 對本項目實施資產評估，資產不做溢價處理。明確資產轉讓 方、合理確定資產轉讓范圍。原有負債由原產權單位承擔。

（三）招投標。一是明確投資人準入條件。通過前期調 查和分析，結合國內行業(yè)發(fā)展情況和項目特點，合理確定了 投資人投標資格和準入條件。二是投資人選擇方式。按照“公 開、公平、公正”的原則，在確定準入條件的基礎上并結合 項目特點，采用公開邀請招標的方式確定投資人。三是標的 設定。在明確限定內部收益率≤8.0%、融資成本（貸款利率）≤6.55%、綜合費率≤7.0%等指標的基礎上，設定資產轉讓 價格、特許經營期和基本水量等邊界條件，把已建污水處理 廠以及排水設施污水處理服務費單價(單位：元/立方米)和排 水設施服務費單價（單位：元/（公里·年））等作為主要標的。四是綜合評標。著重對投標人財務實力、資質榮譽、業(yè)績經 驗、技術能力、財務方案、人員配臵方案、技術方案和法律 方案等綜合能力的審核和評估。

四、合同約定和政府監(jiān)管機制

（一）明確責權利相適應。按照國家現行法律法規(guī)的要 求，以《特許經營協(xié)議》、《資產轉讓協(xié)議》、《項目公司股東 協(xié)議》三個規(guī)范性協(xié)議形式，明確投資人和政府的職責及權 利。

（二）制定動態(tài)調價機制。池州市審計局牽頭建立完善 成本監(jiān)審機制，加強價格監(jiān)審；建立調價機制，根據運營質 量情況、市場價格水平建立服務費調價機制。在特許經營期 內，依據《特許經營協(xié)議》的基準價格及池州市統(tǒng)計部門公 布的相關數據每滿三年調整一次服務費單價。

（三）績效考評。一是污水處理廠運營考核。根據《特 許經營協(xié)議》對污水處理廠的進出水水質水量以及排水設施篇三：ppp項目實施的基本流程 ppp項目實施的基本流程

(一)編制實施方案和資格預審文件

主要工作：按照財政部要求編制項目實施方案，進行物有所值評價和財政承受能力論證，編制資格預審文件。1.編制資料清單；

2.向政府相關部門調研訪談，詳細了解項目情況； 3.編制項目實施方案，內容主要包括：

（1)項目概況

（2)風險分配基本框架

（3)項目運作方式

（4)交易結構

（5)合同體系

（6)監(jiān)管架構

（7)采購方式選擇 4.進行物有所值評價； 5.進行財政承受能力論證；

（1)編制財務模型，進行財務測算

（2)重點進行財政支出測算和承受能力評估

（3)形成財政承受能力論證結論 6.向相關政府部門匯報實施方案，并進行修改完善； 7.形成項目實施方案報批稿； 8.項目實施方案獲批后，編制資格預審文件和資格預審公告； 9.協(xié)助發(fā)布資格預審公告； 10.協(xié)助項目實施機構成立評審小組； 11.協(xié)助組織項目資格預審和評審工作。(二)實施招標程序

主要工作：編制招標文件，進行招商推介，解答投資人有關問題，吸引投資人關注和參與投標。

1.制定招標階段的具體工作計劃； 2.主持起草招標文件，招標文件主要包括：

（1）投標人須知

（2）項目協(xié)議，（3）合資合同（如政府部門或其指定機構參股項目公司的）

（4）技術參考資料

3.與政府有關部門討論招標文件； 4.修改招標文件并完成終稿； 5.起草招標公告并協(xié)助項目實施機構在相關媒體發(fā)布招標公告，組織發(fā)售招標文件； 6.協(xié)助項目實施機構接待潛在投標人進行現場踏勘及盡職調查； 7.參加標前會議； 8.編制標前會議備忘錄，并向所有潛在投標人發(fā)送； 9.回答和澄清潛在投標人的提問，并以招標文件補充文件的形式通知所有潛在投標人； 10.繼續(xù)研究招標文件并使文件符合法律規(guī)范和行業(yè)慣例，如發(fā)現重大疏漏或對項目實施機構不利的條款，及時以招標文件補充文件的形式進行修正； 11.將招標文件的任何變化及時通知潛在投標人； 12.與有關政府部門保持聯(lián)系，協(xié)調解決招標階段出現的各種問題； 13.制定開標計劃和開標安排，制定開標階段的各種有用文件； 14.協(xié)助布置開標現場并派工作人員參加開標儀式。(三)評標及談判階段

主要工作：制定評標標準，協(xié)助進行談判，并就協(xié)議關鍵條款進行解釋和修改，形成最終項目協(xié)議。

1.制定評標和澄清談判的計劃； 2.制定評標標準、評標方法和澄清談判策略； 3.協(xié)助評審小組對全部投標文件進行澄清、摘錄、比較和評估，計算各投標人的分值，并起草評審報告；

4.協(xié)助組建采購結果確認談判工作組； 5.參加采購結果確認談判工作組與候選社會資本就項目合同進行的談判； 6.在每一輪談判結束時編制談判備忘錄，并根據談判結果修改協(xié)議文本； 7.形成協(xié)議文本定稿； 8.協(xié)助進行中標公示； 9.發(fā)出中標通知書；

10.根據需要參與政府與投資人協(xié)議簽署儀式。篇四：ppp項目合作方案15.4.13 xxx高新區(qū)基礎設施ppp項目實施方案

近來，國家推出一系列指導性文件，積極倡導和推介 ppp基礎設施建設模式，為適應這一要求，加快我區(qū)基礎設施建設，有效提供公共產品。根據國家、省及發(fā)改、財政、住建等上級部門的指導精神，參照外地的成功做法，結合我區(qū)實際，制定我區(qū)ppp基礎設施建設項目實施方案。

一、基礎設施建設項目工程量數據采集。首先由項目

主管單位對整個高新區(qū)的基礎設施擬采用ppp模式的項目做投資總估算，具體包括道路、綠化、亮化、供水、熱力、電力、燃氣、通訊等項工程建成所需要的投資進行整體估算。經初步統(tǒng)計，我區(qū)1.7145613平方公里各項基礎設施建設共需投資267584.1664萬元，其中已投資

52028.077萬元，未投資215556.0894萬元。

二、聘請專業(yè)的咨詢公司做ppp整體方案。具體咨詢服務內容包括：

（一）ppp項目財務分析與評價。具體內容包括：

1、ppp項目功能邊界定位

2、ppp項目財務測算模型搭建

3、ppp項目財務分析與評價（投資額、回收期、報酬率、項目生命周期現金流預測、凈現值、敏感性分析等）。

（二）ppp項目實施方案。具體內容：

1、ppp項目

交易架構（項目投融資結構、回報機制）、運作模式（委

托運營、管理合同、建設—運營—移交、建設—擁有—運營、轉讓—運營—移交、改建—運營—移交等運營模

式）、補償機制設計、融資方案、風險分擔機制

2、ppp操作方案編制。

（三）ppp項目法律服務。具體內容包括：

1、ppp 項目政策法規(guī)梳理與法律風險控制

2、ppp項目合同體系制定（包括項目合同、股東合同、融資合同、工程承包合同、運營維護合同等）。

（四）社會資本方引入。具體內容包括：協(xié)助甲方遴

選投資方，參與相關的會議、談判、磋商、并發(fā)表專業(yè)建議。

我們初步選定北京中建政研信息咨詢中心作為咨詢公

司合作方，該公司情況詳見附件一，初定費用為45萬元。

三、將項目納入xxx市ppp項目數據庫。根據相關

要求將我區(qū)此項目報市財政部門成立的政府與社會資本合作中心納入數據庫。主要用于項目集中對外公示、宣傳和社會資本招募，后續(xù)金融機構介入的基本條件，以及便于ppp管理機構對項目進行指導、監(jiān)督和管理。

四、兩種方式確認參與ppp項目合作社會資本方的方式

一：

（一）向社會公布ppp項目資格預審文件。在省級以上的人民政府財政部門指定的媒體上發(fā)布公告，公告內容主要包括：項目的授權主體、項目實施機構、項目概況（項目的具體內容、總投資金額、項目運營模式）、項目對社會資本的要求（包括資格、資信及業(yè)績證明文件、社會融資方法與能力、工程建設與運營能力、參與ppp項目的業(yè)績與經驗）、擬確定參與競爭的社會資本的數量和確定方法、項目公司組建方式、合作方式、經營期限、項目融資、政府授權、購買服務或付費方式、績效考核標準及獎懲機制、付費調價機制、運營維護、社會資本方終止與退出機制、社會資本方評價辦法等。

（二）、采用競爭性磋商或單一來源采購的方式遴選

資本方。向已經通過資格預審的社會資本企業(yè)發(fā)布進行競爭性磋商的通知，如取得資格預審的社會資本方有2家及以上則采用競爭性談判等形式，如只有1家則采用單一來源采購形式遴選社會資本方。此種方式的優(yōu)點是規(guī)范，缺點是增加項目的程序和操作的復雜性，延長實施時間，降低效率。

二： 直接邀請符合項目要求的社會資本企業(yè)。直接向符合我區(qū)基礎設施項目ppp合作模式的社會資本企業(yè)發(fā)出邀請函，邀請函的內容包括：項目實施機構和項目名稱、項目結構和核心邊界條件（不可進行磋商的條件）、項目產出

說明（指項目建成后項目資產所應達到的經濟、技術標準，以及公共產品和服務的交付范圍、標準和績效水

平）、ppp項目合作初步協(xié)議和操作方案、社會資本方應提供的項目報告書的要求。此種方式的優(yōu)點是操作簡單，易于實施，提高效率，但程序稍顯簡單。

五、確定合作的社會資本方。由高新區(qū)管委會組織由

發(fā)改、財政、市政建設等相關部門及融資、建設、市政管理等方面的專家組成評審小組同社會資本企業(yè)就ppp項目合作協(xié)議中的可磋商條款進行磋商，采取好中選優(yōu)最終確定ppp合作協(xié)議和社會資本方。

六、政府審批通過ppp項目操作方案或合作協(xié)議。由xxx高新區(qū)管委會研究決定通過ppp項目操作方案和合作協(xié)議（如有涉及財政補貼支出和土地增值收入部分需經同級人大批準列支，納入財政預算管理）。

七、成立ppp項目運作公司。由社會資本方和高新區(qū)授權的建投公司參股成立項目公司，該公司與高新區(qū)管委會簽訂ppp項目合作協(xié)議，項目公司進入整個項目的建設、運營、維護及到期移交等后期工作。2015年3月17日篇五：ppp項目實施的基本流程 ppp項目實施的基本流程

(一)編制實施方案和資格預審文件

主要工作：按照財政部要求編制項目實施方案，進行物有所 值評價和財政承受能力論證，編制資格預審文

件。

1.編制資料清單；

2.向政府相關部門調研訪談，詳細了解項目情況； 3.編制項目實施方案，內容主要包括：

（1)項目概況

（2)風險分配基本框架

（3)項目運作方式

（4)交易結構

（5)合同體系

（6)監(jiān)管架構

（7)采購方式選擇 4.進行物有所值評價； 5.進行財政承受能力論證；

（1)編制財務模型，進行財務測算

（2)重點進行財政支出測算和承受能力評估

（3)形成財政承受能力論證結論 6.向相關政府部門匯報實施方案，并進行修改完善； 7.形成項目實施方案報批稿； 8.項目實施方案獲批后，編制資格預審文件和資格預審公告； 9.協(xié)助發(fā)布資格預審公告； 10.協(xié)助項目實施機構成立評審小組； 11.協(xié)助組織項目資格預審和評審工作。(二)實施招標程序

主要工作：編制招標文件，進行招商推介，解答投資人有關

問題，吸引投資人關注和參與投標。1.制定招標階段的具體工作計劃； 2.主持起草招標文件，招標文件主要包括：

（1）投標人須知

（2）項目協(xié)議，（3）合資合同（如政府部門或其指定機構參股項目公司的）

（4）技術參考資料

3.與政府有關部門討論招標文件； 4.修改招標文件并完成終稿； 5.起草招標公告并協(xié)助項目實施機構在相關媒體發(fā)布招

標公告，組織發(fā)售招標文件； 6.協(xié)助項目實施機構接待潛在投標人進行現場踏勘及盡

職調查；

7.參加標前會議；

8.編制標前會議備忘錄，并向所有潛在投標人發(fā)送； 9.回答和澄清潛在投標人的提問，并以招標文件補充文件的形式通知所有潛在投標人； 10.繼續(xù)研究招標文件并使文件符合法律規(guī)范和行業(yè)慣例，如發(fā)現重大疏漏或對項目實施機構不利的條款，及時以招標文件補充文件的形式進行修正；

11.將招標文件的任何變化及時通知潛在投標人； 12.與有關政府部門保持聯(lián)系，協(xié)調解決招標階段出現的各種問題；

13.制定開標計劃和開標安排，制定開標階段的各種有用

文件；

14.協(xié)助布置開標現場并派工作人員參加開標儀式。.(三)評標及談判階段

主要工作：制定評標標準，協(xié)助進行談判，并就協(xié)議關鍵條

款進行解釋和修改，形成最終項目協(xié)議。1.制定評標和澄清談判的計劃； 2.制定評標標準、評標方法和澄清談判策略； 3.協(xié)助評審小組對全部投標文件進行澄清、摘錄、比較和

評估，計算各投標人的分值，并起草評審報告； 4.協(xié)助組建采購結果確認談判工作組； 5.參加采購結果確認談判工作組與候選社會資本就項目

合同進行的談判；

6.在每一輪談判結束時編制談判備忘錄，并根據談判結果

修改協(xié)議文本；

7.形成協(xié)議文本定稿； 8.協(xié)助進行中標公示； 9.發(fā)出中標通知書； 10.根據需要參與政府與投資人協(xié)議簽署儀式。

第二篇：醫(yī)院ppp項目實施方案

醫(yī)院ppp項目實施方案

篇一：PPP(公私合作關系)項目實施建議方案

一、什么是PPP

（一）基本概念、核心理念

PPP，即公私伙伴關系是指公共部門與私營部門為提供公共服務而建立起來的一種長期合作關系。這種關系用商業(yè)協(xié)議來確立，公共部門將融資、建設、運營風險轉嫁給私營部門，并與私營部門發(fā)揮各自的優(yōu)勢來提供公共服務。在這樣的框架下，PPP的表現形式有多種，如BOT（建設-運營-轉讓）和BOOT（建設-運營-擁有-轉讓）等。一般而言，按照私人部門的參與程度和公共部門將各類風險向私營部門轉移的程度會產生多種PPP模式，如BOT,BOOT,DBFO等。

PPP的核心理念是追求資金最佳使用價值,通過引進社會資本，發(fā)揮公私雙方各自優(yōu)勢，緊密合作，風險共擔，利益共享，得到最優(yōu)的投資回報及社會公共效益，實現公共財政或者公共資源的價值最大化。

（二）PPP的比較優(yōu)勢

相對于政府傳統(tǒng)項目開發(fā)模式及公共融資方式，PPP有以下 比較優(yōu)勢：

1、提高公共財政使用效率

PPP項目一般由社會私人資本或者聯(lián)合體融資建設及運營，提供公共服務。共用財政投入很少，較好發(fā)揮了“四兩撥千斤”的杠桿作用，這對公共財政短缺的情況下加快新型城鎮(zhèn)化建設有比較重要的意義。

同時，由于捆綁了建設和經營，并以服務和產出付費，使得私人部門能夠發(fā)揮最大的能動性，通過創(chuàng)新、自我施壓等避免項目成本超支。在風險管理上的合理分配和良好的合作機制也使得項目失敗的概率大大降低，避免了公共資源的浪費。

2、保障項目和公共服務質量

評審中標的私人資本或聯(lián)合體組建項目公司建設項目并提供公共服務。聯(lián)合體一般是由建設方、融資方、運營方組成的利益共同體，它比傳統(tǒng)開發(fā)模式具有更好的內部協(xié)調能力。

另外，很多PPP項目通過引進國際知名建設、管理機構，帶來先進的管理經驗，有利于提高公共服務的質量。

3、實現合作雙方互利共贏

合理的PPP模式可以平衡公私雙方的權責利。在風險分配上遵循“最優(yōu)承擔”原則，即將風險分配給最有能力承擔的一方。同時，全壽命周期特點使得合同具有較大的靈活空間，風險共擔、收益共享的機制既能維護共用部門的利益，也能最大限度滿足私人資本的訴求。

（三）PPP實施背景 十八大以來，穩(wěn)增長、促改革、調結構、惠民生逐漸成

為政策主線。在當前宏觀經濟環(huán)境下，發(fā)展是重中之重，穩(wěn)增長的任務尤其艱巨。在此背景下，新型城鎮(zhèn)化進程加快。財政部預計2020年城鎮(zhèn)化率達到60%，由此帶來的投資需求約為42萬億元人民幣，每年需要資金約7萬億。然而作為城鎮(zhèn)化建設主力的地方政府財政壓力巨大，各級政府直接債務約11萬億，或有負債約7萬億。在當前土地收入成為地方債務主要還款來源的情況下，房地產市場的正常波動都足以影響地方財政，進而影響新型城鎮(zhèn)化建設進程。要改變這種困境，最關鍵的是創(chuàng)新投融資體制，改變傳統(tǒng)政

府投資模式。PPP模式積極引入社會私人資本，參與城鎮(zhèn)化建設，在保障資金來源、引入先進的建設和管理經驗、保證項目和公共服務質量上有較大優(yōu)勢。

（四）PPP法律依據

PPP模式在本質上是鼓勵社會非公有資本參與社會基礎設施

建設和基礎服務提供，我國早在2005年就出臺《國務院鼓勵支持非公有制經濟發(fā)展的若干意見》，即“非公36條”，放寬非公有制經濟市場準入，其中就有“允許非公有資本進入公用事業(yè)和基礎設施領域”條款。

2010年，國務院下發(fā)《國務院關于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見》，即“新36條”，進一步拓寬民間投資的領域和范圍，明確鼓勵和引導民間資本進入基礎產業(yè)和基礎設施領域及市政公用事業(yè)和政策性住房建設領域和社會事業(yè)領域。

在黨的十八屆三中全會上，“允許社會資本通過特許經營等方式參與城市基礎設施投資和運營”成為進一步深化改革，推動新型城鎮(zhèn)化建設的重要措施。

（五）PPP適用領域

PPP項目的實施過程是引入社會私人資本組建聯(lián)合體，授予特許經營期，由其自主融資建設和經營該項目，通過項目本身收費或政府對服務的付費收回投資成本，實現投資收益。特許期滿，項目移交政府或續(xù)約經營。原則上，所有能滿足這個特點的政府投資項目都具備采用PPP模式的可能。

在經濟基礎設施中，有公路、橋梁、鐵路、電信等設施，不實行收費的交通設施（如海南地區(qū)）可以通過政府對流量付費的方式實現收益。在社會基礎設施方面，有體育場、醫(yī)院、學校、政府辦公樓、會議中心、供水、排污、監(jiān)獄、歌劇院、保障房、旅游設施等，這些項目大多可以通過消費者付費形成閉環(huán)，不足部分亦可由政府根據流量付費進行補充。

在具體實施中，相應PPP項目一般由上述各領域政府專業(yè)主管部門聯(lián)合政府投融資平臺組成招商主體，成為項目發(fā)起方。由專業(yè)主管部門代表公共部門負責對服務質量進行監(jiān)督審查，維護公共利益。

二、PPP實施路徑

（一）項目發(fā)起

1、明確需求 擬建項目相應級別的行業(yè)主管部門，如市級項目由交通局、環(huán)衛(wèi)局、教育局等根據行業(yè)需求分析報政府及發(fā)改委申請投資立項。需求應量化，尤其對于擬用PPP模式開發(fā)的項目，量化的需求是在支付環(huán)節(jié)提供績效標準的重要依據，比如，每年需新增垃圾處理多少噸。需求分析是確定投資規(guī)模、投資方式的前提。也可由相關專業(yè)國有企業(yè)、政府投融資平臺公司會同行業(yè)主管部門提出上述需求，并報政府立項。

2、評估方案

在需求分析基礎上，上述部門進一步對備選方案進行評估。主要是開發(fā)方式的選擇。由于PPP開發(fā)模式前期工作較長、過程復雜、專業(yè)性強、總投資大，因此不是所有的項目都適用PPP模式。有些可能更適合傳統(tǒng)采購方式，如BT或代建。對于確需進行PPP模式開發(fā)的，也要為該項目確立一個參考標準，即如果按照傳 統(tǒng)政府采購模式（PSC）開發(fā)，需要的總投資和產生的效益，以便為引入PPP模式提供充分的依據。

3、可行性研究

項目可行性研究應由以上相關部門組織專家獨立進行，或通過權威中介機構提供分析報告。

在可行性研究中，商業(yè)預測較為關鍵，它可以使政府在大量花費資源開發(fā)項目之前就能夠對合作伙伴關系的適用性有所認識，且對于分析招商過程中私人部門是否勝任、確定合理底標有意義。

PPP項目涉及私人資本的引入。較為嚴肅的項目可行性研究對于量化項目風險和成本，確定凈利潤，形成有吸引力的商業(yè)預測，從而降低招商難度有幫助。同時也是政府選擇開發(fā)模式的參考依據。

國際上一些失敗的PPP案例大多源于對市場風險預測不足，導致收支難以平衡，最后破產，由政府接管提供公共服務,無形中也增加了公共資源的浪費。

4、征詢意見

就擬建PPP項目征詢監(jiān)管方、專家、終端用戶等的意見有助于發(fā)現潛在問題，并在完善后發(fā)布切實可行的招商文件。

5、確定決策文件

在項目發(fā)起的最后階段，通過分析需求及初步的可行性研究之后，應形成相關確定性文件，比如績效標準，風險管理方式，項目公司運營模式，招商程序，融資安排以及監(jiān)管方案等。

這是開展項目招商工作的前提，也是政府在PPP項目中需要做的基礎工作。

（二）項目招商

1、成立招商小組 招商主體一般由項目所在行業(yè)專業(yè)主管部門及政府投融資平臺公司組成。招商主體可以進一步委托專業(yè)的資產管理公司或資產運營公司為招商代理，并與其組成招商工作小組。

為完成招商工作，招商工作小組應聘請相應的財務顧問、法律顧問和技術顧問等。在成功招商后，顧問團隊可以進入項目公司繼續(xù)提供咨詢服務，顧問費用由項目公司支付。

2、發(fā)布招商文件

招商前期準備工作包括與潛在對象初步接觸，向政府有關部門和融資機構進行咨詢等，并在此基礎上確定招商邊界條件。如，合同結構，特許經營協(xié)議，費用結算方式，項目公司的組織形式，招商的范圍等。這些內容構成完整的招商方案。在獲得政府批準后，由招商工作小組正式發(fā)布招商文件。

3、確定短名單

招商文件發(fā)布后，招商工作小組負責接待意向投資者，在提供必要的文件和信息后，與意向投資者進行充分的溝通，并接收投資建議書。

招商工作小組應從大量的投標方篩選優(yōu)質的對象確定短名單進入談判環(huán)節(jié)。過低的門檻雖然可以使得競標過程比較激烈，但也容易增加談判工作難度。由于PPP項目的特殊性和長期性，單一的指標，如利潤率、成本收益等無法確定最合適的合作伙伴。

以往一些PPP案例中不乏為中標而故意壓低條件，但最后卻無法維持，轉而由政府接手的現象。

4、談判及評審

專家和顧問團隊應根據項目的特點，從成本效益、技術創(chuàng)新、管理經驗等各方面予以分析比對，盡量以推薦而非打分的方式出具意見。當前PPP項目的行業(yè)經驗不足以用過于精細的方式進行評選。

評審工作應充分考慮PPP項目的全壽命周期這個特點。對投資者的經驗、技術、實力以及創(chuàng)新能力應予以重視，前者甚至比價格更為重要。

5、簽約

最后由招商主體的行業(yè)相關主管部門與勝出的投資者或聯(lián)合體進行簽約，授予PPP項目一定年限的特許經營權，并簽訂合同，由其負責投資、設計、建設、運營和維護；如有外資參與，還需要由擬參股項目的國有企業(yè)或政府投融資平臺公司與其簽訂合資協(xié)議等其它合同。

成功的招商工作是PPP項目達成預期的前提，必須審慎、周全，一般歷時約半年至一年。

（三）組建項目公司

1、股東構成 由取得特許經營權的投資者或聯(lián)合體出資組建特殊目的項目公司（SPV）。一般代表政府公共利益的國有企業(yè)或政府投融資平臺公司應進入項目公司，參與董事會及日常經營管理。

2、融資來源

項目公司的資金來源包括股本和債務。股本由股東出資，債務資金則由銀行或非銀行金融機構提供。為豐富融資結構，滿足融資要求，也可以吸收一些次級債和優(yōu)先股。

國際上項目公司的股本在資金來源中占比較小，一般不足20%。國內一些PPP案例中，這一比例稍高，但一般不超過1/3，大部分開發(fā)資金應通過項目本身的融資能力實現。

3、管理層

由股東方、融資方組成的管理團隊負責日常經營工作，通過董事會、總經理辦公會等處理項目公司在開發(fā)建設和運營中的問題，并在統(tǒng)一招標、公開信息方面提供保障。

4、協(xié)調委員會

由股東方、政府代表、專家顧問等組成協(xié)調委員會，對于項目公司內外部利益沖突，進行協(xié)調解決，也可以致力于與政府相關部門的協(xié)調溝通。

對于沖突的解決，一般先由協(xié)調委員會進行協(xié)調，然后是協(xié)調委員會下設的專家委員會進行專業(yè)性評判，最后才是選擇仲裁訴訟等，這有利于保障合作伙伴關系及各方利益。

（四）風險管控

1、風險分配

PPP項目的風險類型主要有技術風險、建設風險、運營風險、收入風險、財務風險、法規(guī)/政治風險、環(huán)境風險、不可抗力風險及以上各種風險組合所導致的項目失敗風險。

各類風險分配遵循“最優(yōu)承擔”原則，即由最有能力處理的一方來承擔。這能降低風險的邊際成本，達到PPP項目資金的最佳使用價值。

技術風險、建設風險、運營風險、收入風險、財務風險等由項目公司承擔，但其中也有屬于政府責任部分，比如土地權屬、服務及產品規(guī)格定義錯誤、政府要求變化、支付違約等，需在合同及特許經營協(xié)議中明確。

法規(guī)政治風險、不可抗力風險等應根據雙方的權責進行分擔，一般政府公共部門承擔較多此類風險。

另外，還應引入商業(yè)保險，用于轉移不確定性大、損失額度大的風險，如某些不可抗力事件導致的項目重大損失。

風險分配在簽約性談判階段已經完成，并體現在合同及特許經營協(xié)議中。在建設經營階段，主要是充分發(fā)揮經營管理層和協(xié)調委員會的作用，及時識別、轉移、化解相應風險。

2、多級監(jiān)管

項目公司應設置多級監(jiān)管體系，以保障項目進度、服務質量及公共利益。常見的監(jiān)督體系分三級。政府行業(yè)主管部門不定期檢查，協(xié)調委員會根據需要可以定期也可以隨機抽查，項目公司內部審計監(jiān)察團隊需定期對項目的建設、服務等進行常規(guī)檢查。

3、收益分享、風險共擔

PPP項目是全壽命周期合作。在較長的特許經營期內，全壽命周期的特點是雙方無法在一開始就預見所有可能的情況。這就需要公私雙方本著合作伙伴的精神，對項目未來可能出現的風險和收益預留足夠的協(xié)商空間。

如果項目實際收益過高，意味著項目中公共利益被低估，在到達預設閥值后，雙方應啟動談判，就合理分配超額收益進行協(xié)商。在實際操作中，可以通過縮短特許期或者降低支付標準實現。

反之，如果項目自投入運營后，因非主觀原因長期陷入虧損，經營困難，在達到預設閥值后，同樣應啟動談判機制。可以通過延長特許經營期或給予補貼等方式予以調整。如著名PPP項目英法海底隧道因市場原因，客流受影響，經營惡化，政府遂將特許經營期延長至99年，但因財務狀況惡化，最終破產。如能更早地對風險進行分擔，也許這個項目結果會更樂觀。

（五）項目移交

1、完整移交

特許經營期到期后，項目公司應根據合同和特許經營協(xié)議將相應資產和服務無償完整移交給政府指定部門或公司。

完整移交指的是項目資產在移交后完整可用。為保障完整性，項目公司應繳納一定的維修保障資金或者簽署附加協(xié)議，在一定周期內，比如一年，資產運作和服務提供基本不受移交帶來的負面影響。

2、后續(xù)管理

政府部門作為PPP項目的最終接收方，在特許經營協(xié)議到期后，一般有三種后續(xù)管理思路。

一是與原資產經營團隊續(xù)約，根據實際情況，簽訂新的特許經營協(xié)議。二是由政府行業(yè)主管部門或其指定國有企業(yè)接管，提供公共服務。三是對該項目重新進行招投標，聘請更為優(yōu)秀的經營管理團隊。

三種方式各有利弊，應根據資金價值最大化、維護共用利益的原則進行選擇。

三、國內外PPP實施案例

（一）成功案例

1、《上海老港垃圾處理廠四期項目（PPP）》（1）項目實施過程：

由市容環(huán)衛(wèi)局和上海城投組成招商主體，計劃通過國際招商，引進擁有一流垃圾處理技術和豐富運營管理經驗的國際投資者。

市容環(huán)衛(wèi)局、城投委托上海國際集團資產經營有限公司和上海申信進出口有限公司組成的聯(lián)合體為招商代理，并提供財務顧問服務。

2002年12月開始招商前期準備，由市容環(huán)衛(wèi)局、城投及招商代理組成招商工作小組，并聘請?zhí)爝_律師事務所為法律顧問、城市建設研究院為技術顧問。2003年4月9日～4月30日，招商代理發(fā)布招商文件。

8月12日，ONYX聯(lián)合體和惠記聯(lián)營兩家投資競爭人向招商代理遞交了投資建議書。2003年8月經過投資建議書的評審、競爭性談判、確定候選投資人和簽約性談判，最終ONIX與中信泰富組成的聯(lián)合體勝出。

2003年12月23日，市容環(huán)衛(wèi)局和項目公司股東代表草簽了特許權協(xié)議及相關附件，環(huán)衛(wèi)局、城投和項目公司簽訂了垃圾供應與結算協(xié)議。

ONIX與中信泰富組成的聯(lián)合體與上海市城投環(huán)境組成合資公司，負責老港生活垃圾衛(wèi)生填埋場四期的投資、設計、建設、運營和維護，特許期20年，是我國首個垃圾處理特許經營項目。特許經營期滿后項目公司資產無償移交給政府。市容環(huán)衛(wèi)局、上海城投與項目公司簽訂垃圾供應與結算協(xié)議，并委托上海城投在垃圾收費機制尚未建立之前支付相關垃圾處理費用。（2）項目結果及評價

上海老港生活垃圾填埋場四期項目于2005年2月21日進入試運行，主體工程于12月12日正式投入運營。施工建設進度比較快，工程質量明顯高于老港三期。該項目總體較為成功，有以下幾點可以借鑒：

招商目標清晰，招商程序合理，有明確的項目小組工作模式，合理的風險分擔機制，建立了有效的溝通協(xié)調和爭端解決機制，同時政府監(jiān)管也到位。唯一不足的是政府層面缺乏一個統(tǒng)一調度的部門。作為行業(yè)主管部門，市容環(huán)衛(wèi)局顯然無法使項目在各部門協(xié)調上更為順暢。如優(yōu)惠政策的落實，相關部門的批復等。

（二）不成功案例

1、國家體育場（鳥巢）PPP項目

國家體育場工程總占地面積21公頃，建筑面積25.8萬平方米，項目2003年12月24日開工建設，2008年6月28正式竣工。國家體育場有限責任公司負責國 家體育場的融資和建設工作，北京中信聯(lián)合體體育場運營有限公司負責30年特許經營期內的國家體育場賽后運營維護工作。

2003年8月9日，中標人中國中信集團聯(lián)合體分別與北京市人民政府、北京奧組委、北京市國有資產有限責任公司簽署了《特許權協(xié)議》、《國家體育場協(xié)議》和《合作經營合同》三個合同協(xié)議。之后，聯(lián)合體與代表北京市政府的國有資產經營管理有限公司共同組建了項目公司——國家體育場有限責任公司。項目總投資為313900萬元，北京市國有資產經營有限責任公司代表政府出資58%，中信聯(lián)合體出資42%。在中信集團聯(lián)合體42%的投資中，中信集團所占比例為65%、北京城建集團所占比例為30%、美國金州公司所占比例為5%。項目結果： 奧運會過后，由于缺乏足夠的商業(yè)效益支撐，鳥巢運營陷入困境，并與2009年8月29日，通過簽署《關于進一步加強國家體育場運營維護管理協(xié)議》，對鳥巢進行股份制改革，由政府接手運營。問題總結：

由于項目的特殊性，政府在項目中干涉較多，無論從設計、施工還是運營，使得項目公司非常被動，最后因商業(yè)預期無法實現，而被迫由政府接手。

2、墨西哥收費公路工程項目

為彌補政府交通投資的不足，墨西哥政府在1989-1994年間實行“收費公路工程”，共計授予私營部門55條收費路的特許經營權，吸引私營資本超過100億美元，將該國收費高速公路網由1989年的4500公里延長到1994年的9900公里。但由于項目特許經營方案設計不合理、建設成本增加、交通流量估算失實以及1994年12月爆發(fā)的墨西哥“龍舌蘭危機”引發(fā)的比索大幅貶值，導致私營項目公司運營困難，紛紛倒閉。墨政府被迫成立專門的政府信托基金來接收23條收費路爛攤子，與此同時，墨政府將仍由私營部門營運的32條收費路的特許經營期限延長至20年以上，以增強項目的投資回報能力。問題分析：

主要是招投標設計不合理。一是項目“最短特許經營期方案獲勝”的中標標準直接導致特許經營期限過短（最初中標項目的最長期限僅為15年），收費過高。二是過于寬松的競標人資格初選條件使得許多中標人對前期工程設計投入不夠，導致項目建設開始后投資遠超預算，造成項目完工滯后。

3、菲律賓電力供應項目

菲律賓政府于1987年7月發(fā)布第215號政府令，向私營部門開放電力市場，允許私營投資者以BOT（建設-運營-移交）方式建設獨立電廠，向國家電力公司售電。1991-1993年短短三年間，國家電力公司就完成25個BOT合同談判，涉及新增發(fā)電裝機300萬千瓦以上。1993年，菲政府宣布度過電力短缺危機。當時菲國內普遍認為電力危機后經濟將快速增長，電力需求也將同步增長。基于以上市場預測，菲政府制訂了電力部門繼續(xù)大發(fā)展的規(guī)劃。國家電力公司也按照這個規(guī)劃繼續(xù)與私營部門合作通過BOT模式擴大發(fā)電裝機容量。

1997年亞洲金融危機爆發(fā)后，國家電力公司出于種種原因，仍與私營部門簽訂了總裝機為284.1萬千瓦的BOT協(xié)議。隨著危機的深化，菲電力系統(tǒng)供給過剩問題凸現。與此同時，國家電力公司PPP項目運作能力和經驗不足以及BOT合同風 險分擔設計不合理帶來的嚴重后果也開始顯現。當初電力公司和獨立電廠BOT合同中的購電協(xié)議均采取了“take-or-pay”條款，即電力公司按照電廠發(fā)電量而不是實際調度上網電量支付費用，承擔全部市場需求變化風險。這導致電力公司最終又將此部分額外電力的購買費用轉嫁給消費者，造成電價高漲。問題分析：

風險分擔機制不合理，市場風險大部分應由項目公司承擔，國家承擔全部市場風險，必將轉嫁給消費者，損傷經濟。篇二：醫(yī)院PPP管理模式探討 醫(yī)院PPP項目模式探討

一、項目是否適宜采用PPP模式 1.1 項目政策上可行性

自2013年來，國家在基礎設施建設和公共產品、服務供給方面相繼出臺了一系列政府與社會資本合作（PPP）的有關政策。其中，《國務院關于創(chuàng)新重點領域投融資機制鼓勵社會投資的指導意見》（國發(fā)〔2014〕60號）明確提出：采取特許經營、公建民營、民辦公助等方式，鼓勵社會資本參與教育、醫(yī)療、養(yǎng)老、體育健身、文化設施建設。《國家發(fā)展改革委關于開展政府和社會資本合作的指導意見》（發(fā)改投資〔2014〕2724號）提出：醫(yī)療、旅游、教育培訓、健康養(yǎng)老等公共服務項目可推行PPP模式。

因此，引入社會資本參與醫(yī)療設施建設屬于國家鼓勵與大力推廣的項目范疇，項目在政策上可行。

1.2 項目實踐操作中的可行性 2014、2015年國家陸續(xù)出臺一系列指導層面的PPP政策文件，為PPP項目操作流程以及具體細節(jié)進行了指導和規(guī)范。主要文件有5個：《國家發(fā)展改革委關于開展政府和社會資本合作的指導意見》（發(fā)改投資〔2014〕2724號）、關于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南(試行)的通知（財金〔2014〕113號）、關于規(guī)范政府和社會資本合作合同管理工作的通知（財金〔2014〕156號）、財政部關于印

發(fā)《政府和社會資本合作項目政府采購管理辦法》的通知（財庫〔2014〕215號）、《基礎設施和公用事業(yè)特許經營管理辦法》。因此，項目采用PPP模式在操作上可行。

1.3 國內公立醫(yī)院PPP模式的成功案例

在我國有許多采用政府與社會資本方合作（PPP）模式建設醫(yī)院的成功案例，比如：廣州廣和醫(yī)院、北京門頭溝區(qū)醫(yī)院、汕頭潮南民生醫(yī)院、深圳濱海醫(yī)院等，上述成功案例積累的經驗對本項目具有很好的指導性與借鑒意義。

二、項目PPP方案總體思路

本項目PPP方案按照“社會資本投資建設、政府購買服務”的總體思路。具體如下：政府明確建成后醫(yī)院資產由政府主管部門（衛(wèi)計委）租用，政府授權當地城投公司作為項目實施機構，城投公司依據《政府采購法》選擇社會資本合作方，政府與中標社會資本簽署《PPP項目合作框架協(xié)議》，城投公司作為政府授權出資方與中標社會資本共同組建“項目公司”（雙方簽署合資協(xié)議），項目公司承擔醫(yī)院的設計、融資與建設工作，醫(yī)院所有權歸項目公司擁有。

醫(yī)院建成后，衛(wèi)計委通過租賃的形式取得醫(yī)院使用權，同時給予項目公司若干年擁有為醫(yī)院提供某些外包服務的特許經營權，雙方簽署《特許經營協(xié)議》，衛(wèi)計委依據特許經營協(xié)議向項目公司支付租金。租賃期滿后，項目公司將醫(yī)院整體無償移交給衛(wèi)計委。

三、項目PPP方案總體流程圖

本方案采用“政府付費”方式對項目公司（即社會投資方）進行補貼，保證社會資本投資收益。項目PPP方案總體流程詳見圖1。圖1 PPP方案總體流程 3.1 項目各參與方及職責

政府：與中標社會資本方簽署《特許經營協(xié)議》。

衛(wèi)計委：作為政府授權方，與項目公司簽署《特許經營協(xié)議》，對工程的建設進度、質量、安全進行監(jiān)督、檢查，對項目公司運營維護展開監(jiān)督管理。財政局：開展項目物有所值評價和財政承受能力論證，依據租賃協(xié)議向衛(wèi)計委轉移財政資金。

當地城投公司：為項目實施機構，作為政府授權出資方，參與項 圖片已關閉顯示，點此查看

目公司組建（與中標社會資本簽署合資協(xié)議）。

社會資本方：負責醫(yī)院設計、融資建設，依據特許經營協(xié)議為醫(yī)院提供服務工作，租賃期滿后向衛(wèi)計委無償移交醫(yī)院資產。3.2 如何不改變醫(yī)院經營體制

醫(yī)院的部分運營服務（非經營服務），如清潔、物業(yè)管理、飲食、安保等由社會資本方，由政府通過特許經營協(xié)議授權社會投資方運營。政府通過與社會投資方簽署PPP協(xié)議，保證社會投資方建成的醫(yī)院只能且唯一用于租賃給衛(wèi)計委。衛(wèi)計委通過授權，將中醫(yī)院使用院有關建筑，進而實現醫(yī)院的正常經營。

這種PPP模式下，社會投資方與中醫(yī)院之間沒有任何的交集，也不改變醫(yī)院經營體制（醫(yī)院的產權性質不變、非營利性質不變、人員隸屬關系不變），衛(wèi)計委依然擁有醫(yī)院的行政管理權。

四、社會資本投資回報保障機制

本項目屬于非經營性公益設施項目，擬采用“政府付費”的回報機制。在租賃期內，衛(wèi)計委依據租賃協(xié)議分年向項目公司轉移相應財政資金，用于租賃產品與購買服務。社會資本方通過租金回收投資成本并獲得合理回報。

五、結語

為保證項目順利開展，增強項目對社會投資方的吸引力，我公司建議：（1）適當提高項目投資收益率，提高租金水平（目前政府BT 項目的投資收益水平普遍維持在10%-12%），適當縮短租賃期限，明確租金支付節(jié)奏；（2）對社會投資方的補貼計劃，在人大會議上以法定形式予以確認；（3）在同等條件下，承諾社會資本方優(yōu)先擁有新醫(yī)院“冠名使用權”，以提高其收益水平；（4）承諾允許社會資本方在區(qū)域內布局康復中心、養(yǎng)老院等營利性機構，打造區(qū)域健康醫(yī)療服務產業(yè)鏈發(fā)展，并獲得收益。篇三：非營利性醫(yī)院PPP項目運作模式及回報機制研究 非營利性醫(yī)院PPP項目運作模式及回報機制研究

一、引言

政府和社會資本合作模式(PPP)是指政府為增強公共產品和服務供給能力、提高供給效率，通過特許經營、購買服務、股權合作等方式，與社會資本建立的利益共享、風險分擔及長期合作關系。在實踐中，PPP項目有著多種運作模式，具體包括管理合同模式、委托運營模式、BOT模式(建設-運營-移交)、BOO模式(建設-擁有-運營)、TOT模式(移交-經營-移交)等。PPP項目沒有最佳的運作模式，應該根據項目自身特點和參與者的管理、技術、資金實力等因素，選擇合適的運作方式并對之進行優(yōu)化調整。

目前，PPP模式已在醫(yī)院新建、遷建等項目中得到了廣泛的應用。2014年發(fā)改委發(fā)布《國家發(fā)展改革委關于開展政府和社會資本合作的指導意見發(fā)改投資》等文件，明確指出PPP模式適用于醫(yī)療等公共服務項目，醫(yī)院PPP項目隨后進入快速發(fā)展階段。2015年5月，發(fā)改委設立PPP項目庫，公布了首批1043個PPP項目，與醫(yī)院相關的PPP項目共有77個，總投資額達526.5億元，其中大多為非營利性醫(yī)院新建、遷建等項目。由于醫(yī)院的非營利性和公益性等特征，社會資本的參與項目的方式和收入來源收到了很大的限制，科學合理的運作模式及回報機制成為項目成功運作的關鍵所在。有鑒于此，本文主要對非營利性醫(yī)院PPP項目的運作模式及回報機制進行研究，以期為項目的實際操作提供相應的參考。

二、非營利性醫(yī)院PPP項目運作模式

非營利性醫(yī)院按性質又可分為公立醫(yī)院和社會辦醫(yī)院。公立醫(yī)院是指政府舉辦的納入財政預算管理的醫(yī)院，在我國的醫(yī)療體系中居于主體地位，但大多存在著設備陳舊、交通擁擠、運營效率低等問題，亟需進行新建、搬遷或改建。同時，國家新醫(yī)改方案中提出鼓勵和引導社會資本發(fā)展醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè),采取多項措施鼓勵社會資本依法興辦非營利性醫(yī)療機構。醫(yī)院性質上的差異，從根本上決定了醫(yī)院PPP項目的運作模式，目前主要的運作模式有以下兩種。(一)BOT模式

公立醫(yī)院的新建、遷建等 圖片已關閉顯示，點此查看

PPP項目一般可采用BOT運作模式。在BOT模式中，政府指定機構與社會投資者組建項目公司，政府授予項目公司一定期限的經營權。在授權經營期限內，項目公司負責醫(yī)院項目設計、融資、建設等，建設完成后將建設項目提供給政府相關單位用于設立公立非營利性醫(yī)院。項目公司一般同時負責醫(yī)院的行政后勤管理、藥品及醫(yī)用耗材供應管理等。經營期限結束后，項目公司需將全部資產移交給政府或相關部門。該模式最大的特點是不涉及公立醫(yī)院所有權的轉移，即社會資本方不獲取醫(yī)院的產權，僅僅通過醫(yī)院供應鏈管理、后勤管理、配套設施開發(fā)和運營等方式獲得回報，如下圖所示。(二)BOO模式

社會辦非營利性醫(yī)院新建、遷建等項目一般可采用BOO模式。在BOO模式中，一般由政府指定機構與社會資本共同組建項目公司，以項目公司為法人主體設立社會辦非營利性醫(yī)院。同時，政府部門授予項目公司經營權，一般由項目公司負責醫(yī)院的設計、融資、建設、行政后勤管理，項目公司可通過醫(yī)院周邊配套設施的開發(fā)和運營、醫(yī)院供應鏈管理等方式獲得回報。在BOO模式中，股份制改造改變了公立醫(yī)院的性質，社會資本方擁有了醫(yī)院的所有權，強化了對醫(yī)院的控制和管理，在藥品及耗材采購、醫(yī)療服務定價等方面享有更多的自主權。圖片已關閉顯示，點此查看

三、非營利性醫(yī)院PPP項目回報機制

項目回報機制指的是項目收入的來源方式，決定了社會投資者的回報方式及穩(wěn)定性，是PPP項目運作成功的關鍵。非營利性醫(yī)院經營的目標是向社會提供基本的醫(yī)療服務，滿足人民群眾基本的醫(yī)療需求，社會效益是其活動的準則，醫(yī)院盈利的分配，只能用于醫(yī)院的發(fā)展或回報社會，如改善就醫(yī)環(huán)境、購置儀器設備等，醫(yī)院的所有者和工作人員不得從盈利中獲取利益。因此，社會資本投資非營利性醫(yī)院，其營利方式受到較大的限制。在這類項目中，社會資本一般并不通過提供醫(yī)療服務直接盈利，其投資回報主要是通過醫(yī)院產業(yè)鏈管理、配套資源開發(fā)與運營等方式實現的，具體而言，回報方式主要有以下幾種。

(1)租賃收入。在醫(yī)院PPP項目中，項目公司承擔醫(yī)院項目的融資和建造等工作，項目建成后，由醫(yī)院租賃使用建設項目，項目公司負責項目的日常維護工作。同時，項目公司通過醫(yī)院提交的租金回收項目投入成本并獲得合理的回報。在BOT運作模式和BOO運作模式中，社會資本均可通過租賃的方式獲得投資回報。不同之處在于，在BOT運作模式中，經營期滿之后，項目公司需將相關資產移交給醫(yī)院，而BOO運作模式中則不存在資產移交問題。

(2)醫(yī)院周邊配套設施開發(fā)與運營收入。在這種方式中，投資者通過醫(yī)院周邊設施的開發(fā)和運營等方式，從而獲得投資回報。具體而言，又可分為以下三種類型。第一，設立專科醫(yī)院，比如骨科醫(yī)院、口腔醫(yī)院、心臟病醫(yī)院等，這種類 型的醫(yī)院其盈利結構比較單一，大多通過所提供的專項優(yōu)質服務獲取更強盈利能力。第二，設立專門醫(yī)院，比如婦幼保健醫(yī)院、高端醫(yī)院和高端私人診所等，主要通過非治療性環(huán)節(jié)提供增值服務的方式創(chuàng)造價值。第三，社會投資者通過醫(yī)院周邊地產開發(fā)、商業(yè)設施運營等方式，從而獲得投資回報。

四、結語

當前，國家正在大力推進新醫(yī)改方案的實施，這為醫(yī)院PPP項目的發(fā)展創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。2015年國務院相繼發(fā)布了《關于城市公立醫(yī)院綜合改革試點的指導意見》、《關于促進社會辦醫(yī)加快發(fā)展的若干政策措施》等文件，采取多項措施支持社會力量參與舉辦和運營醫(yī)療機構。可以預見，醫(yī)院PPP項目的發(fā)展將進一步加快。本文主要對非營利性醫(yī)院PPP項目的運作模式及回報機制進行了簡要的論述，為這類PPP項目的運作提供了一定的參考。篇四：PPP項目實施方案審批

1、缺少保險合同

由于PPP項目通常資金規(guī)模大、生命周期長，因此需要項目公司項目對投資、建設、運營等不同階段的不同風險分別進行投保。

2、基本經濟技術指標（1）缺少建設內容

建設內容應包括：站前（橋梁、涵洞、路基、隧道、站場）和站后（車輛、通信、信號、供電、空調通風、防災報警、設備監(jiān)控、自動售檢票等系統(tǒng)，以及車輛段、停車場中的機電設備）工程。（2）建設標準

應根據《新建吳忠至中衛(wèi)城際鐵路可行性研究報告》和《新建吳忠至中衛(wèi)城際鐵路初步設計》，確定時速為250公里雙線客運專線。（3）缺少客流量預測

根據《可研報告》的客流量預測結果，初期客流量是多少，近期客流量是多少，遠期是多少。

3、社會投標人主體資格（1）主體資格

投標人如果為聯(lián)合體,需要明確聯(lián)合體的數量，而且聯(lián)合體各方應簽訂共同投標協(xié)議，需明確牽頭人及各自分工。（2）經驗業(yè)績

需明確投標人近幾年完成多少個類似項目的投資、建設鐵路業(yè)績（3）資質

需明確具有有效的安全生產證，并在人員、設備、資金等方面具備相應能力。

4、需考慮投資經營者的選擇方式 篇五：PPP項目實施流程 PPP項目實施流程

一、項目識別

（一）、項目發(fā)起

1、政府發(fā)起：財政部門向各行業(yè)主管部門征集適宜開展合 作的項目

2、社會發(fā)起：社會資本以書面推薦的方式向財政部門提出 潛在的合作項目

（二）、項目篩選

1、確定備選項目

2、項目發(fā)起方提交資料：

新建及改擴建項目：項目基本資料、投資情況、產出說明、可行性研究報告、初步實施方案等

存 量 項 目：存量項目的歷史資料、項目基本資料、投資情況、產出說明、初步實施方案等

3、制作項目簡介

（三）、物有所值評價

1、定性評價：能否增加供給、優(yōu)化風險分配、提高運營效 率、促進創(chuàng)新和公平競爭等

2、定量評價：能否降低項目全生命周期成本

（四）、財政可承受能力評估

確保政府每年的付費、可行性缺口補貼等財政支出不得 超過當年的財政一般性支出的10%

二、項目準備

（一）管理構架組建

1、專門的協(xié)調機構：負責項目評審、組織協(xié)調、監(jiān)督管理

2、項目實施機構：負責項目的準備、采購、監(jiān)管、移交等

（二）、實施方案編制

1、項目概況：（1）項目基本情況（2）經濟技術指標（3）項目公司股權情況

2、風險分配基本框架

原則上政府承擔法律政策和最低需求等風險，企業(yè)承擔商業(yè)風險

3、項目運作方式：

BOT、TOT、ROT、BOO、委托運營、特許經營為核心

4、交易結構

（1）項目投融資結構（2）回報機制（3）相關配套安排

5、合同體系：

項目合同、股東合同、融資合同、工程承包合同、運營

服務合同、原材料供應合同、產品及服務采購合同、保險合同。

5、監(jiān)管構架：

（1）授權關系：政府想項目實施機構或公司授權（2）監(jiān)管方式：履約管理、行政監(jiān)管、公眾監(jiān)督。

6、采購方式：（1）公開招標（2）邀請招標

（3）競爭性談判（最少兩家）（4）競爭性磋商（5）單一來源采購

（三）實施方案審核 財政部門驗證：

通過審核的報送政府審核，未通過審核的，應調整方案并再次申報，二審不過終止項目

三、項目采購

（一）資格預審

1、準備資格預審材料

2、發(fā)布資格預審公告

3、邀請社會資本參與

（1）三家以下社會資本通過的，調整項目方案再次進行資 格預審，兩次均未通過的改變采購方式。

（2）三家以上社會資本通過的，開始編制采購文件。

（三）采購文件的編制

采購文件內容應包括的內容有：采購邀請、競爭者須知、采購方式、競爭者應提供的資格資質、業(yè)績證明。政府對項目實施機構的授權、實施方案的批復和項目相關審批文件、采購程序、響應文件開啟時間、截止時間及地點。強制擔保的保證金繳納數額和形式、評審方法、評審標準。政府采購政策要求項目合同草案及其他法律文本。

（三）采購流程

1、發(fā)布采購公告

2、資格預審及采購文件發(fā)售

3、采購文件的澄清及修正

4、對響應文件進行評審

（四）談判與合同簽署

1、成立采購結果確認談判工作組

2、合同簽署前的確認談判

3、簽署確認談判備忘錄

4、公示采購結果和合同文本

5、經公示期滿后無異議的，經政府審核同意后，簽署協(xié)議

四、項目執(zhí)行

（一）項目公司設立

由社會資本依法設立項目公司，政府指定機構參股，政府的項目實施機構及財政部門監(jiān)督出資

（二）融資管理

社會資本或項目公司負責進行項目融資工作，項目實施機構和財政部門負責監(jiān)督，防止企業(yè)債務轉向政府，對未能依約完成融資的，出現重大財務風險威脅的或侵害債權人利益的，按相關文件規(guī)定及合同約定由項目公司內部進行調整或由政府介入處理。

（三）績效監(jiān)測與支付

1、項目實施機構定期檢測項目產出績效指標，并編制相應的季報年報等報表，上報財政部門備案

2、支付機制

（1）政府有義務按合同確定的內容支付相應的項目可行性 缺口補助，各項承諾補貼或獎勵性資金

（2）項目產出應按合同約定進行分紅或支付利益給政府（3）項目實施機構負責監(jiān)督社會基本及項目公司履行相關 的合同義務.（四）中期評估

1、評估主體：項目實施機構

2、評估周期：每3-5年

3、評估內容（1）項目運行狀況

（2）項目合同合規(guī)性適應性及合理性

（3）已發(fā)現問題的處理，制定應對措施，報財政部門備案

五、項目移交(一)移交準備

1、建立項目移交工作組

2、確定移交形式（1）運營期滿移交（2）提前終止移交

3、確定補償方式（1）無補償移交

（2）有補償移交（政府審核，有約定按約定執(zhí)行，否則按 恢復相同經濟原則執(zhí)行）

4、確定移交內容

包括項目的資產負債、人員、文檔及知識產權等

5、確定移交標準

設備完好率和最短可使用年限等項目相關技術經濟指標

（二）性能測試

1、測試主體 項目移交工作組

2、測試標準

按測試方案、移交標準制定

3、測試結果

（1）達標：進入資產交割環(huán)節(jié)

（2）不達標：恢復性修理、更新重置或提取維修保證金等

（三）資產交割

1、準備項目資產、知識產權清單及技術法律的相關文件等

2、辦妥法律過戶及項目管理權移交的相關工作

（四）績效評價

1、評價主體：財政部門聯(lián)合相關部門及機構

2、評價內容：項目產出、成本、效益、監(jiān)管成效、可持續(xù) 性、合作模式

3、向社會公開評價結果。

第三篇：體育館工程PPP項目實施方案(word)

XXXX公共體育館建設項目PPP項目

實施方案

為積極響應財政部領導關于推進PPP模式系列講話及全國、全省財政工作會議精神，按照?財政部關于推廣運用政府和社會資本合作模式有關問題的通知?（財金?2014?76號）、?財政部關于組織推介政府和社會資本合作示范項目的通知?等系列文件要求，根據XXXX國民經濟和社會發(fā)展需要，結合XXXX海綿城市試點建設規(guī)劃及產生的社會效益，經認真研究，制定如下實施方案：

一、項目情況

（一）項目基本條件 1.項目名稱：XXXX公共體育館建設項目 2.項目所屬領域類型：海綿城市建設

3.項目實施地基本情況：本項目選址位于貴州省XXXX，項目用地兩面環(huán)路，東接北環(huán)路，南側為體育路，基地東南高，西北低，東西高差4.8米，項目總占地面積45575平方米。本塊土地規(guī)劃為城市文化體育用地。建設用地符合城市規(guī)劃要求并已取得規(guī)劃部門認可，建設用地有保障。

4.項目技術路線：根據國家、貴州省有關體育場館建設標準的規(guī)定及XXXX的具體情況，并參考國內同等規(guī)模城市體育館規(guī)模現狀，XXXX體育館定位為縣（區(qū)）級體育館，同

進位中預排位第13位；21項指標位列全州前3位，其中，11項指標位列全州第1位，綜合測評排名居全州經濟強縣之首。預計完成地區(qū)生產總值64.13億元，同比增長17.1%；財政總收入14.03億元，同比增長36.4%，其中，公共財政預算收入6.71億元，同比增長24.87%；財政總支出34.9億元。

貴州省貴龍城市經濟帶投資開發(fā)有限公司2011年注冊成立，負責承擔貴龍城市經濟帶內土地一、二級綜合開發(fā)，房地產開發(fā)建設，新農村建設，能源投資開發(fā)，城市基礎設施、公共設施建設與管理城市基礎設施等工作的專業(yè)公司，現注冊資本為4800萬元人民幣。目前投入約25億元資金用于我縣市政基礎設施級項目建設。

3.風險分擔和收益共享機制

原則上，項目設計、建造、財務和運營維護等商業(yè)風險由項目公司承擔，法律、政策和最低需求等風險由政府承擔，不可抗力等風險由政府和社會資本合理共擔。所得收益雙方共享。

4.政府支持政策和制度環(huán)境

（1）社會資本方為項目建設及特許經營的目的，在特許經營服務期內，在不違反適用法律法規(guī)的前提下進行融資時，政府及相關機構積極協(xié)助乙方辦理相關融資手續(xù)。

（2）社會資本方在出于項目再融資的目的，獲得政府

及相關機構書面同意時，可以根據相關規(guī)定質押項目特許經營權，但該質押不應損害政府及公共權益。

（3）社會資本方在特許經營服務期內辦理了特許經營權質押和資產抵押的，應在特許經營期屆滿前五年或提前終止前一個月內，解除項目特許經營權的質押和資產的抵押。

（4）政府及相關機構支持和協(xié)助社會資本方依法依規(guī)享受XXXX招商引資與重點工程項目的優(yōu)惠政策，以及國家公用事業(yè)項目的政策補貼。

（四）融資結構 1.總投資及構成

項目總投資6000萬元，資金來源為地方財政自籌1800萬元，社會資本投資4200萬元。

2.項目公司SPV股權結構

本項目由XXXX人民政府出資30%與貴州省貴龍城市經濟帶投資開發(fā)有限公司出資70%共同成立項目公司，注冊資本1000萬元，并簽訂合作協(xié)議，由項目公司負責項目的建設和后續(xù)運營管理，并按協(xié)議約定獲得相關收益。

二、項目可行性分析

（一）經濟可行性分析

XXXX體育館建設，是一項社會公益事業(yè)，有利于發(fā)展體育運動，推廣全民健身計劃，不斷提高體育運動水平，也是XXXX經濟發(fā)展與社會進步的體現。目前，XXXX體育設施

大部分時間內（共計30年），此比例都控制在1%以內。因為本項目是XXXX實施的首批PPP項目，XXXX的財政承受能力完全符合財金?2015?57號文件“每一全部PPP項目需要從預算中安排的支出責任，占一般公共預算支出比例應當不超過10%”的規(guī)定，有能力保證XXXX公共體育館建設項目采用PPP模式對財政承受能力的要求。其行業(yè)和領域平衡性評估也同樣符合規(guī)定。

四、物有所值評價

（一）增加公共供給

根據項目總投資6000萬元來測算，若采用政府傳統(tǒng)采購模式，資金需要政府全部投入，若采用政府和社會資本合作模式，政府無需再投入，相比傳統(tǒng)模式可節(jié)省項目投資，這部分資金可用于其他基礎設施項目建設，增加公共供給。通過采用政府和社會資本合作模式，可拓展項目建設的融資渠道，形成多元化、可持續(xù)的資金投入機制，有利于整合社會資源，盤活社會存量資本，激發(fā)民間投資活力，拓展企業(yè)發(fā)展空間，提升經濟增長動力，促進經濟結構調整和轉型升級，最終增加公共供給。

（二）優(yōu)化風險分配

該項目為市政公用基礎設施項目，按照傳統(tǒng)建設模式政府需要承擔全部風險，實施PPP模式項目設計、建造、財務和運營維護等商業(yè)風險由項目公司承擔，法律、政策等風險

由政府承擔，不可抗力等風險由政府和社會資本合理共擔。政府僅承擔法律、政策風險和一部分不可抗力風險，大大降低了政府的風險承擔成本。

（三）提高運營效率

規(guī)范的政府和社會資本合作模式能夠將政府的發(fā)展規(guī)劃、市場監(jiān)管、公共服務職能，與社會資本的管理效率、技術創(chuàng)新動力有機結合，減少政府對微觀事務的過度參與，提高公共服務的效率與質量。

一是對政府來講，可以減輕政府債務負擔，減緩地方融資平臺壓力，有效促進政府職能轉變，較少對微觀事務的干預，騰出更多的精力放到規(guī)劃和監(jiān)管上。

二是對企業(yè)來講，可以降低參與公共領域項目的門檻，拓寬私人部門的發(fā)展空間，進一步激發(fā)非公有制經濟的活力。

三是對社會來講，通過“讓專業(yè)的人做專業(yè)的事”，高低效益相配置，產生宏觀效益，提高公共產品供給效率。

（四）推進體育館管理體制改革

通過吸引民間投資，推進公共體育場館管理體制改革，將使民間資本通過各種渠道和途徑注入到公共體育場館的建設及運營中，調動民間資本參與體育事業(yè)的積極性。民間資本的參與能較好地解決限制我國公共體育場館發(fā)展的資金“瓶頸”，減輕政府的財政壓力，形成公共體育場館建設

第四篇：PPP項目方案[范文模版]

PPP（公私合作關系）項目實施建議方案

什么是PPP

（一）基本概念、核心理念

PPP，即公私伙伴關系是指公共部門與私營部門為提供公共服務而建立起來的一種長期合作關系。這種關系用商業(yè)協(xié)議來確立，公共部門將融資、建設、運營風險轉嫁給私營部門，并與私營部門發(fā)揮各自的優(yōu)勢來提供公共服務。在這樣的框架下，PPP的表現形式有多種，如BOT（建設-運營-轉讓）和BOOT（建設-運營-擁有-轉讓）等。一般而言，按照私人部門的參與程度和公共部門將各類風險向私營部門轉移的程度會產生多種PPP模式，如BOT,BOOT,DBFO等。

PPP的核心理念是追求資金最佳使用價值,通過引進社會資本，發(fā)揮公私雙方各自優(yōu)勢，緊密合作，風險共擔，利益共享，得到最優(yōu)的投資回報及社會公共效益，實現公共財政或者公共資源的價值最大化。

（二）PPP的比較優(yōu)勢

相對于政府傳統(tǒng)項目開發(fā)模式及公共融資方式，PPP有以下 比較優(yōu)勢：

1、提高公共財政使用效率

PPP項目一般由社會私人資本或者聯(lián)合體融資建設及運營，提供公共服務。共用財政投入很少，較好發(fā)揮了“四兩撥千斤”的杠桿作用，這對公共財政短缺的情況下加快新型城鎮(zhèn)化建設有比較重要的意義。

同時，由于捆綁了建設和經營，并以服務和產出付費，使得私人部門能夠發(fā)揮最大的能動性，通過創(chuàng)新、自我施壓等避免項目成本超支。在風險管理上的合理分配和良好的合作機制也使得項目失敗的概率大大降低，避免了公共資源的浪費。

2、保障項目和公共服務質量

評審中標的私人資本或聯(lián)合體組建項目公司建設項目并提供公共服務。聯(lián)合體一般是由建設方、融資方、運營方組成的利益共同體，它比傳統(tǒng)開發(fā)模式具有更好的內部協(xié)調能力。另外，很多PPP項目通過引進國際知名建設、管理機構，帶來先進的管理經驗，有利于提高公共服務的質量。

3、實現合作雙方互利共贏

合理的PPP模式可以平衡公私雙方的權責利。在風險分配上遵循“最優(yōu)承擔”原則，即將風險分配給最有能力承擔的一方。同時，全壽命周期特點使得合同具有較大的靈活空間，風險共擔、收益共享的機制既能維護共用部門的利益，也能最大限度滿足私人資本的訴求。

（三）PPP實施背景

十八大以來，穩(wěn)增長、促改革、調結構、惠民生逐漸成

為政策主線。在當前宏觀經濟環(huán)境下，發(fā)展是重中之重，穩(wěn)增長的任務尤其艱巨。在此背景下，新型城鎮(zhèn)化進程加快。財政部預計2020年城鎮(zhèn)化率達到60%，由此帶來的投資需求約為42萬億元人民幣，每年需要資金約7萬億。然而作為城鎮(zhèn)化建設主力的地方政府財政壓力巨大，各級政府直接債務約11萬億，或有負債約7萬億。在當前土地收入成為地方債務主要還款來源的情況下，房地產市場的正常波動都足以影響地方財政，進而影響新型城鎮(zhèn)化建設進程。要改變這種困境，最關鍵的是創(chuàng)新投融資體制，改變傳統(tǒng)政

府投資模式。PPP模式積極引入社會私人資本，參與城鎮(zhèn)化建設，在保障資金來源、引入先進的建設和管理經驗、保證項目和公共服務質量上有較大優(yōu)勢。

（四）PPP法律依據

PPP模式在本質上是鼓勵社會非公有資本參與社會基礎設施

建設和基礎服務提供，我國早在2005年就出臺《國務院鼓勵支持非公有制經濟發(fā)展的若干意見》，即“非公36條”，放寬非公有制經濟市場準入，其中就有“允許非公有資本進入公用事業(yè)和基礎設施領域”條款。2010年，國務院下發(fā)《國務院關于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見》，即“新36條”，進一步拓寬民間投資的領域和范圍，明確鼓勵和引導民間資本進入基礎產業(yè)和基礎設施領域及市政公用事業(yè)和政策性住房建設領域和社會事業(yè)領域。

在黨的十八屆三中全會上，“允許社會資本通過特許經營等方式參與城市基礎設施投資和運營”成為進一步深化改革，推動新型城鎮(zhèn)化建設的重要措施。

（五）PPP適用領域

PPP項目的實施過程是引入社會私人資本組建聯(lián)合體，授予特許經營期，由其自主融資建設和經營該項目，通過項目本身收費或政府對服務的付費收回投資成本，實現投資收益。特許期滿，項目移交政府或續(xù)約經營。原則上，所有能滿足這個特點的政府投資項目都具備采用PPP模式的可能。在經濟基礎設施中，有公路、橋梁、鐵路、電信等設施，不實行收費的交通設施（如海南地區(qū)）可以通過政府對流量付費的方式實現收益。在社會基礎設施方面，有體育場、醫(yī)院、學校、政府辦公樓、會議中心、供水、排污、監(jiān)獄、歌劇院、保障房、旅游設施等，這些項目大多可以通過消費者付費形成閉環(huán)，不足部分亦可由政府根據流量付費進行補充。

在具體實施中，相應PPP項目一般由上述各領域政府專業(yè)主管部門聯(lián)合政府投融資平臺組成招商主體，成為項目發(fā)起方。由專業(yè)主管部門代表公共部門負責對服務質量進行監(jiān)督審查，維護公共利益。

二、PPP實施路徑

（一）項目發(fā)起

1、明確需求

擬建項目相應級別的行業(yè)主管部門，如市級項目由交通局、環(huán)衛(wèi)局、教育局等根據行業(yè)需求分析報政府及發(fā)改委申請投資立項。需求應量化，尤其對于擬用PPP模式開發(fā)的項目，量化的需求是在支付環(huán)節(jié)提供績效標準的重要依據，比如，每年需新增垃圾處理多少噸。需求分析是確定投資規(guī)模、投資方式的前提。

也可由相關專業(yè)國有企業(yè)、政府投融資平臺公司會同行業(yè)主管部門提出上述需求，并報政府立項。

2、評估方案 在需求分析基礎上，上述部門進一步對備選方案進行評估。主要是開發(fā)方式的選擇。由于PPP開發(fā)模式前期工作較長、過程復雜、專業(yè)性強、總投資大，因此不是所有的項目都適用PPP模式。有些可能更適合傳統(tǒng)采購方式，如BT或代建。對于確需進行PPP模式開發(fā)的，也要為該項目確立一個參考標準，即如果按照傳統(tǒng)政府采購模式（PSC）開發(fā)，需要的總投資和產生的效益，以便為引入PPP模式提供充分的依據。

3、可行性研究

項目可行性研究應由以上相關部門組織專家獨立進行，或通過權威中介機構提供分析報告。在可行性研究中，商業(yè)預測較為關鍵，它可以使政府在大量花費資源開發(fā)項目之前就能夠對合作伙伴關系的適用性有所認識，且對于分析招商過程中私人部門是否勝任、確定合理底標有意義。

PPP項目涉及私人資本的引入。較為嚴肅的項目可行性研究對于量化項目風險和成本，確定凈利潤，形成有吸引力的商業(yè)預測，從而降低招商難度有幫助。同時也是政府選擇開發(fā)模式的參考依據。國際上一些失敗的PPP案例大多源于對市場風險預測不足，導致收支難以平衡，最后破產，由政府接管提供公共服務,無形中也增加了公共資源的浪費。

4、征詢意見

就擬建PPP項目征詢監(jiān)管方、專家、終端用戶等的意見有助于發(fā)現潛在問題，并在完善后發(fā)布切實可行的招商文件。

5、確定決策文件

在項目發(fā)起的最后階段，通過分析需求及初步的可行性研究之后，應形成相關確定性文件，比如績效標準，風險管理方式，項目公司運營模式，招商程序，融資安排以及監(jiān)管方案等。這是開展項目招商工作的前提，也是政府在PPP項目中需要做的基礎工作。

（二）項目招商

1、成立招商小組 招商主體一般由項目所在行業(yè)專業(yè)主管部門及政府投融資平臺公司組成。招商主體可以進一步委托專業(yè)的資產管理公司或資產運營公司為招商代理，并與其組成招商工作小組。

為完成招商工作，招商工作小組應聘請相應的財務顧問、法律顧問和技術顧問等。在成功招商后，顧問團隊可以進入項目公司繼續(xù)提供咨詢服務，顧問費用由項目公司支付。

2、發(fā)布招商文件

招商前期準備工作包括與潛在對象初步接觸，向政府有關部門和融資機構進行咨詢等，并在此基礎上確定招商邊界條件。如，合同結構，特許經營協(xié)議，費用結算方式，項目公司的組織形式，招商的范圍等。這些內容構成完整的招商方案。在獲得政府批準后，由招商工作小組正式發(fā)布招商文件。

3、確定短名單

招商文件發(fā)布后，招商工作小組負責接待意向投資者，在提供必要的文件和信息后，與意向投資者進行充分的溝通，并接收投資建議書。

招商工作小組應從大量的投標方篩選優(yōu)質的對象確定短名單進入談判環(huán)節(jié)。過低的門檻雖然可以使得競標過程比較激烈，但也容易增加談判工作難度。由于PPP項目的特殊性和長期性，單一的指標，如利潤率、成本收益等無法確定最合適的合作伙伴。

以往一些PPP案例中不乏為中標而故意壓低條件，但最后卻無法維持，轉而由政府接手的現象。

4、談判及評審

專家和顧問團隊應根據項目的特點，從成本效益、技術創(chuàng)新、管理經驗等各方面予以分析比對，盡量以推薦而非打分的方式出具意見。當前PPP項目的行業(yè)經驗不足以用過于精細的方式進行評選。評審工作應充分考慮PPP項目的全壽命周期這個特點。對投資者的經驗、技術、實力以及創(chuàng)新能力應予以重視，前者甚至比價格更為重要。

5、簽約 最后由招商主體的行業(yè)相關主管部門與勝出的投資者或聯(lián)合體進行簽約，授予PPP項目一定年限的特許經營權，并簽訂合同，由其負責投資、設計、建設、運營和維護；如有外資參與，還需要由擬參股項目的國有企業(yè)或政府投融資平臺公司與其簽訂合資協(xié)議等其它合同。

成功的招商工作是PPP項目達成預期的前提，必須審慎、周全，一般歷時約半年至一年。

（三）組建項目公司

1、股東構成

由取得特許經營權的投資者或聯(lián)合體出資組建特殊目的項目公司（SPV）。一般代表政府公共利益的國有企業(yè)或政府投融資平臺公司應進入項目公司，參與董事會及日常經營管理。

2、融資來源

項目公司的資金來源包括股本和債務。股本由股東出資，債務資金則由銀行或非銀行金融機構提供。為豐富融資結構，滿足融資要求，也可以吸收一些次級債和優(yōu)先股。

國際上項目公司的股本在資金來源中占比較小，一般不足20%。國內一些PPP案例中，這一比例稍高，但一般不超過1/3，大部分開發(fā)資金應通過項目本身的融資能力實現。

3、管理層

由股東方、融資方組成的管理團隊負責日常經營工作，通過董事會、總經理辦公會等處理項目公司在開發(fā)建設和運營中的問題，并在統(tǒng)一招標、公開信息方面提供保障。

4、協(xié)調委員會

由股東方、政府代表、專家顧問等組成協(xié)調委員會，對于項目公司內外部利益沖突，進行協(xié)調解決，也可以致力于與政府相關部門的協(xié)調溝通。

對于沖突的解決，一般先由協(xié)調委員會進行協(xié)調，然后是協(xié)調委員會下設的專家委員會進行專業(yè)性評判，最后才是選擇仲裁訴訟等，這有利于保障合作伙伴關系及各方利益。

（四）風險管控

1、風險分配 PPP項目的風險類型主要有技術風險、建設風險、運營風險、收入風險、財務風險、法規(guī)/政治風險、環(huán)境風險、不可抗力風險及以上各種風險組合所導致的項目失敗風險。

各類風險分配遵循“最優(yōu)承擔”原則，即由最有能力處理的一方來承擔。這能降低風險的邊際成本，達到PPP項目資金的最佳使用價值。

技術風險、建設風險、運營風險、收入風險、財務風險等由項目公司承擔，但其中也有屬于政府責任部分，比如土地權屬、服務及產品規(guī)格定義錯誤、政府要求變化、支付違約等，需在合同及特許經營協(xié)議中明確。

法規(guī)政治風險、不可抗力風險等應根據雙方的權責進行分擔，一般政府公共部門承擔較多此類風險。另外，還應引入商業(yè)保險，用于轉移不確定性大、損失額度大的風險，如某些不可抗力事件導致的項目重大損失。

風險分配在簽約性談判階段已經完成，并體現在合同及特許經營協(xié)議中。

在建設經營階段，主要是充分發(fā)揮經營管理層和協(xié)調委員會的作用，及時識別、轉移、化解相應風險。

2、多級監(jiān)管

項目公司應設置多級監(jiān)管體系，以保障項目進度、服務質量及公共利益。

常見的監(jiān)督體系分三級。政府行業(yè)主管部門不定期檢查，協(xié)調委員會根據需要可以定期也可以隨機抽查，項目公司內部審計監(jiān)察團隊需定期對項目的建設、服務等進行常規(guī)檢查。

3、收益分享、風險共擔

PPP項目是全壽命周期合作。在較長的特許經營期內，全壽命周期的特點是雙方無法在一開始就預見所有可能的情況。這就需要公私雙方本著合作伙伴的精神，對項目未來可能出現的風險和收益預留足夠的協(xié)商空間。

如果項目實際收益過高，意味著項目中公共利益被低估，在到達預設閥值后，雙方應啟動談判，就合理分配超額收益進行協(xié)商。在實際操作中，可以通過縮短特許期或者降低支付標準實現。反之，如果項目自投入運營后，因非主觀原因長期陷入虧損，經營困難，在達到預設閥值后，同樣應啟動談判機制。可以通過延長特許經營期或給予補貼等方式予以調整。如著名PPP項目英法海底隧道因市場原因，客流受影響，經營惡化，政府遂將特許經營期延長至99年，但因財務狀況惡化，最終破產。如能更早地對風險進行分擔，也許這個項目結果會更樂觀。

（五）項目移交

1、完整移交

特許經營期到期后，項目公司應根據合同和特許經營協(xié)議將相應資產和服務無償完整移交給政府指定部門或公司。

完整移交指的是項目資產在移交后完整可用。為保障完整性，項目公司應繳納一定的維修保障資金或者簽署附加協(xié)議，在一定周期內，比如一年，資產運作和服務提供基本不受移交帶來的負面影響。

2、后續(xù)管理

政府部門作為PPP項目的最終接收方，在特許經營協(xié)議到期后，一般有三種后續(xù)管理思路。一是與原資產經營團隊續(xù)約，根據實際情況，簽訂新的特許經營協(xié)議。二是由政府行業(yè)主管部門或其指定國有企業(yè)接管，提供公共服務。三是對該項目重新進行招投標，聘請更為優(yōu)秀的經營管理團隊。

三種方式各有利弊，應根據資金價值最大化、維護共用利益的原則進行選擇。

三、國內外PPP實施案例

（一）成功案例

1、《上海老港垃圾處理廠四期項目（PPP）》（1）項目實施過程：

由市容環(huán)衛(wèi)局和上海城投組成招商主體，計劃通過國際招商，引進擁有一流垃圾處理技術和豐富運營管理經驗的國際投資者。市容環(huán)衛(wèi)局、城投委托上海國際集團資產經營有限公司和上海申信進出口有限公司組成的聯(lián)合體為招商代理，并提供財務顧問服務。

2002年12月開始招商前期準備，由市容環(huán)衛(wèi)局、城投及招商代理組成招商工作小組，并聘請?zhí)爝_律師事務所為法律顧問、城市建設研究院為技術顧問。2003年4月9日～4月30日，招商代理發(fā)布招商文件。

8月12日，ONYX聯(lián)合體和惠記聯(lián)營兩家投資競爭人向招商代理遞交了投資建議書。2003年8月經過投資建議書的評審、競爭性談判、確定候選投資人和簽約性談判，最終ONIX與中信泰富組成的聯(lián)合體勝出。

2003年12月23日，市容環(huán)衛(wèi)局和項目公司股東代表草簽了特許權協(xié)議及相關附件，環(huán)衛(wèi)局、城投和項目公司簽訂了垃圾供應與結算協(xié)議。

ONIX與中信泰富組成的聯(lián)合體與上海市城投環(huán)境組成合資公司，負責老港生活垃圾衛(wèi)生填埋場四期的投資、設計、建設、運營和維護，特許期20年，是我國首個垃圾處理特許經營項目。特許經營期滿后項目公司資產無償移交給政府。市容環(huán)衛(wèi)局、上海城投與項目公司簽訂垃圾供應與結算協(xié)議，并委托上海城投在垃圾收費機制尚未建立之前支付相關垃圾處理費用。（2）項目結果及評價

上海老港生活垃圾填埋場四期項目于2005年2月21日進入試運行，主體工程于12月12日正式投入運營。施工建設進度比較快，工程質量明顯高于老港三期。該項目總體較為成功，有以下幾點可以借鑒：

招商目標清晰，招商程序合理，有明確的項目小組工作模式，合理的風險分擔機制，建立了有效的溝通協(xié)調和爭端解決機制，同時政府監(jiān)管也到位。唯一不足的是政府層面缺乏一個統(tǒng)一調度的部門。作為行業(yè)主管部門，市容環(huán)衛(wèi)局顯然無法使項目在各部門協(xié)調上更為順暢。如優(yōu)惠政策的落實，相關部門的批復等。

（二）不成功案例

1、國家體育場（鳥巢）PPP項目

國家體育場工程總占地面積21公頃，建筑面積25.8萬平方米，項目2003年12月24日開工建設，2008年6月28正式竣工。國家體育場有限責任公司負責國家體育場的融資和建設工作，北京中信聯(lián)合體體育場運營有限公司負責30年特許經營期內的國家體育場賽后運營維護工作。

2003年8月9日，中標人中國中信集團聯(lián)合體分別與北京市人民政府、北京奧組委、北京市國有資產有限責任公司簽署了《特許權協(xié)議》、《國家體育場協(xié)議》和《合作經營合同》三個合同協(xié)議。之后，聯(lián)合體與代表北京市政府的國有資產經營管理有限公司共同組建了項目公司——國家體育場有限責任公司。

項目總投資為313900萬元，北京市國有資產經營有限責任公司代表政府出資58%，中信聯(lián)合體出資42%。在中信集團聯(lián)合體42%的投資中，中信集團所占比例為65%、北京城建集團所占比例為30%、美國金州公司所占比例為5%。項目結果：

奧運會過后，由于缺乏足夠的商業(yè)效益支撐，鳥巢運營陷入困境，并與2009年8月29日，通過簽署《關于進一步加強國家體育場運營維護管理協(xié)議》，對鳥巢進行股份制改革，由政府接手運營。問題總結：

由于項目的特殊性，政府在項目中干涉較多，無論從設計、施工還是運營，使得項目公司非常被動，最后因商業(yè)預期無法實現，而被迫由政府接手。

2、墨西哥收費公路工程項目

為彌補政府交通投資的不足，墨西哥政府在1989-1994年間實行“收費公路工程”，共計授予私營部門55條收費路的特許經營權，吸引私營資本超過100億美元，將該國收費高速公路網由1989年的4500公里延長到1994年的9900公里。但由于項目特許經營方案設計不合理、建設成本增加、交通流量估算失實以及1994年12月爆發(fā)的墨西哥“龍舌蘭危機”引發(fā)的比索大幅貶值，導致私營項目公司運營困難，紛紛倒閉。墨政府被迫成立專門的政府信托基金來接收23條收費路爛攤子，與此同時，墨政府將仍由私營部門營運的32條收費路的特許經營期限延長至20年以上，以增強項目的投資回報能力。問題分析：

主要是招投標設計不合理。一是項目“最短特許經營期方案獲勝”的中標標準直接導致特許經營期限過短（最初中標項目的最長期限僅為15年），收費過高。二是過于寬松的競標人資格初選條件使得許多中標人對前期工程設計投入不夠，導致項目建設開始后投資遠超預算，造成項目完工滯后。

3、菲律賓電力供應項目

菲律賓政府于1987年7月發(fā)布第215號政府令，向私營部門開放電力市場，允許私營投資者以BOT（建設-運營-移交）方式建設獨立電廠，向國家電力公司售電。1991-1993年短短三年間，國家電力公司就完成25個BOT合同談判，涉及新增發(fā)電裝機300萬千瓦以上。1993年，菲政府宣布度過電力短缺危機。當時菲國內普遍認為電力危機后經濟將快速增長，電力需求也將同步增長。基于以上市場預測，菲政府制訂了電力部門繼續(xù)大發(fā)展的規(guī)劃。國家電力公司也按照這個規(guī)劃繼續(xù)與私營部門合作通過BOT模式擴大發(fā)電裝機容量。

1997年亞洲金融危機爆發(fā)后，國家電力公司出于種種原因，仍與私營部門簽訂了總裝機為284.1萬千瓦的BOT協(xié)議。隨著危機的深化，菲電力系統(tǒng)供給過剩問題凸現。與此同時，國家電力公司PPP項目運作能力和經驗不足以及BOT合同風險分擔設計不合理帶來的嚴重后果也開始顯現。當初電力公司和獨立電廠BOT合同中的購電協(xié)議均采取了“take-or-pay”條款，即電力公司按照電廠發(fā)電量而不是實際調度上網電量支付費用，承擔全部市場需求變化風險。這導致電力公司最終又將此部分額外電力的購買費用轉嫁給消費者，造成電價高漲。問題分析：

風險分擔機制不合理，市場風險大部分應由項目公司承擔，國家承擔全部市場風險，必將轉嫁給消費者，損傷經濟。

以超大型準經營性項目（總投資100億元以上），城市軌道交通項目為例。軌道交通項目投資大、回收期長，無法通過票款收入收回全部投資并實現盈利，針對這一難題，本方案采用結構化融資技術，將項目有效分割并組合，提出一種復合的項目融資模式。

方案設計：采用“復合PPP模式”，即公私合作制（PPP）+投融資建設（BT）組合的模式。

1、項目投資建設

軌道交通項目可分A、B兩部分投資建設（假設總投資100億元）。A部分主要為土建工程，約占總投資70%，為70億元；B部分主要包括車輛、信號、自動售檢票系統(tǒng)等機電設備，約占30%，為30億元。

A部分投資建設，采用投融資建設方式，即投資方與政府授權主體簽署《投資建設合同》，并獨資成立項目公司，投資建設完成后由政府在3-5年內回購，政府提供回購擔保。

B部分投資建設，政府與投資方按一定比例出資（如6:4股權比例）成立特許經營公司，負責B部分的投資建設。

2、A部分資產租賃：投資方單獨投資建設的A部分建設完成移交政府后，政府與特許經營公司簽訂《資產租賃協(xié)議》，將A部分資產租賃給特許經營公司使用。

3、特許經營（A+B兩部分資產）：政府監(jiān)管單位與特許經營公司簽訂《特許經營協(xié)議》，特許經營公司負責項目的運營管理、全部設施（包括A和B兩部分項目資產）的維護和相關資產更新，以及站內的商業(yè)經營。特許經營公司，通過地鐵票款收入及站內商業(yè)經營收入回收B部分的投資。

4、B部分資產移交：特許經營期結束后，特許公司將B部分項目設施完好地、無償移交給市政府指定部門。

5、模式設計理由：采用復合PPP模式，即公私合作制+投融資建設組合的模式，主要考慮到國家層面政策導向、投資方合理投資收益及政府建設資金缺乏等幾個方面因素。

A.PPP模式是國務院層面大力推行模式，本模式設計中以PPP模式為核心，提領整個項目合作框架，使得項目合法性、融資落地及后期運營規(guī)范等方面都更具有保障性。

B.若整個項目(A、B兩部分投資)都采用單一PPP模式，項目的投資回收期太長（以北京地鐵4號線為例，B部分46億元投資，項目資本金內部收益率10%，回收期16年）。A、B兩部分都采用單一PPP模式，投資回收期保守估計超過30年，是任何企業(yè)都無法承受的。因此投資金額較大的A部分可采用投融資建設的模式，合理縮短企業(yè)投資回收期。

C.此外，若整個項目A、B兩部分都采用單一PPP模式，為使項目達到一個合理的收益水平（如10%內部收益率，15年投資回收期），政府每年需要補貼費用大大增加，巨額補貼會造成不利的社會影響。

D.就項目A部分而言，也可采用政府自建，然后將資產租賃給投資方與政府成立的特許經營公司，但政府方面資金壓力較大，目前來看不太現實。因此，較為可行的方式是A部分采用投融資建設方式，投資方能夠縮短投資回收期的同時，政府也減輕了項目建設資金壓力。

E.項目A部分投融資建設方式也可適當變形，如采取投融資建造+土地聯(lián)動的方式（BTR），即投資方可摘牌地鐵沿線配套的商住用地，沖抵部分投資款。

6、模式重點說明

1）合法性文件：投資方投融資建設A部分項目政府應通過人大決議，并列入財政預算；特許經營權授權文件。

2）特許經營公司股權：在特許經營公司中，我方股權比例應低于50%，原因在于我方只是參與項目的運營，而非主導，控股方應為政府方面授權主體（軌道公司）。

3）項目融資： 項目資本金部分可考慮引入信托、資管計劃及保險資金等多種形式。項目貸款部分，需要提前與國開行及四大國有行等實力雄厚的銀行對接，研究銀團貸款落地的問題。

4）招標方式：由于目前法規(guī)層面對PPP模式沒有完整的規(guī)范性文件，需要與當地政府部門充分溝通，在大的政策支持及現有招投標法框架下，先行先試，最終實現投資建設施工總承包一體化招標。

5）項目A、B兩部分的分割：不同線路的客流收入情況、建設成本、票價政策等因素存在差異，投融資建造模式與單一PPP模式的比例可以在本方案基礎比例上進行微調。即如果線路的經濟特征較好，那么投融資建造部分的比例可以下調，反之則上調。

6)票價與客流預測：票價與客流預測是項目實施的前提條件，需要與當地發(fā)改委相關部門充分溝通票價政策，并需要第三方專業(yè)公司提供客流預測數據。

7）特許經營收入調整機制：項目投資體量大，特許經營期限長，運營效益受到多方面因素的影響，科學、靈活的調整機制是成功實施項目的關鍵。

A.票價調整機制：在政府核定票價與社會投資商業(yè)化運作所需要的商業(yè)化票價之間，建立科學、合理的票價調整機制。

政府核定票價：政府監(jiān)管部門根據現有政策，結合客流數據確定的平均人次票價。

商業(yè)化票價：政府核定票價基礎上，錨定與特許公司經營成本緊密相關的電價、工資、消費價格指數等指標，建立票價調整公式，依據該調整公式計算出來的票價為商業(yè)票價。

政府核定票價與商業(yè)票價之間的差額部分，由政府與投資方按一定比例分擔，以反映項目運營成本的正常變化。票價調整機制的核心是解決特許經營公司運營成本正常增長的問題。

B.租金調整機制

A部分投資建設完成后，政府將資產租賃給特許公司并收取租金。在項目特許經營期，租金將作為分擔客流風險和調節(jié)運營收益的手段：實際客流低于預測客流一定比例時，政府減免特許公司應支付的租金；當實際客流高于預測客流一定比例時，政府提高特許公司應支付的租金。

租金調整機制的核心是解決客流波動對特許經營造成較大風險的問題。

7、投資退出機制

在實際客流與預測客流嚴重背、政策調整、政府違約及不可抗力等情形下，投資方可合理退出，且政府需要給予投資人以公允價格補償。

9）資源整合：一般投資人須與軌道運營經驗豐富的企業(yè)建立戰(zhàn)略伙伴關系，并形成聯(lián)合體參與特許項目的投資建設，可大大增強對政府的項目談判地位，同時也有助于提高項目投資、建設及運營管理效率。

第五篇：ppp項目投融資

吳亞平主任表示，做PPP有兩個非常重要的“萬萬不能”。一是一定有敬畏之心，一定要有專業(yè);二是有錢不能任性，但是做PPP沒錢也是萬萬不能的。他分析了項目可融資性的三大決定因素，并提出增強PPP項目可融資性的具體路徑建議。

2018年6月11日，中國PPP咨詢機構論壇、E20環(huán)境平臺、中國城鎮(zhèn)供水排水協(xié)會排水專業(yè)委員會聯(lián)合主辦，國禎環(huán)保協(xié)辦的“城市排水PPP模式健康發(fā)展及案例實踐專題研討會”在合肥舉行。在研討會的第一單元我國“PPP政策導向與排水市場化機遇”主題演講環(huán)節(jié)，國家發(fā)展改革委投資研究所體制政策室主任吳亞平作了“再論PPP項目的可融資性”為主題的發(fā)言。

吳亞平主任表示，做PPP有兩個非常重要的“萬萬不能”。一是一定有敬畏之心，一定要有專業(yè);二是有錢不能任性，但是做PPP沒錢也是萬萬不能的。他分析了項目可融資性的三大決定因素，并提出增強PPP項目可融資性的具體路徑建議。

PPP項目的可融資性取決于三大信用的組合

吳亞平主任指出，一個PPP項目的可融資性通常取決于三大信用的組合。第一，看項目資產或者經營權/收費權的信用。這種來自于項目本身的可行性，如果這個項目技術上可行、經濟上合理、財務可持續(xù)、風險上可控，那就是一個好項目，在項目資產或經營權上的信用是良好的。比如二十世紀九十年代大量的高速公路，項目本身的資產和收費權有很好的信用基礎，靠項目本身的資產信用就可以解決融資問題。投資者也愿意投，金融機構也愿意提供融資。

第二，如果說項目本身的信用不足，那要看投資主體是誰來做，也就是項目投資主體(城投或社會資本方)的信用。比如如果是央企來做，投資機構覺得這種主體挺好，信用不錯，這樣項目資產信用加主體信用有可能獲得融資。專業(yè)能力、經營業(yè)績、投資能力都是項目主體信用的加分項。

第三，政府的信用支持。如果項目現有的主體信用和資產信用還不夠，那可以看第三個信用，即政府的信用支持。政府信用不是兜底，而是合規(guī)情況下的投資補助、運營補貼，以及風險上的分擔。

增強PPP項目可融資性的途徑 與三大信用組合相對應，增強PPP項目可融資性可以從以下方面上做好文章。

一是加強PPP項目的可行性研究。這是項目可融資性的重要基礎和前提，在很大程度上決定了項目資產/經營權的信用。實際上，PPP項目可行性研究包括兩個層面，一個是項目本身的可行性研究，這是傳統(tǒng)可研的范疇;另一個是項目采用PPP模式的可行性研究。而PPP項目實施方案就是回答項目引入PPP模式可行性的問題，核心是商業(yè)交易層面的可行性，包括風險分擔機制、投融資方案、投資回報機制、社會資本方準入條件、合同體系及PPP合同主要內容、監(jiān)管和績效考核等，進一步夯實項目資產的信用。因此，如果一個項目的可行性既回答了本身的工程、技術、財務的可行性，又把投資人和政府關切的交易問題解決了，這樣就有可能找到相對靠譜的投資人。同時，作為金融機構，也會有意愿接手這種項目，愿意提供融資服務。

二是優(yōu)選專業(yè)化的社會資本方(產業(yè)資本)。專業(yè)至關重要。因為專業(yè)是社會資本方信用的重要基礎。只有專業(yè)，才有可能了解項目所處行業(yè)領域的技術與經濟特點，這是投資決策的前提條件，這是第一位的。只有專業(yè)，才有可能構建項目全生命周期的風險管控機制，包括識別主要風險因素、分析其潛在影響及提出管控措施。只有專業(yè)，才有可能建立健全項目的投資回報機制，包括創(chuàng)新商業(yè)模式、完善價格形成和調整機制以及設置必要的政府補助/補貼等。

而關于什么是專業(yè)化的社會資本方，他認為可以分成兩大類：第一類，需要通過經營獲利的項目，比如說供水、污水處理、體育場館、學校、醫(yī)院等，工程和設備只是項目成功的必要條件而遠非充分條件。比如體育場館的經營屬性應該更強些，項目工程和設備非常重要，這是一個基礎;但有工程和設備只是成功的一個必要條件，而不是充分條件，關鍵還在于運營能力和運營效果，也就是運營商或者運營商+建筑商的聯(lián)合體，不然很難融資。第二類，工程和服務高度合一的項目，如高速公路、普通公路、市政道路等，工程和設備基本決定了公共服務的數量和質量。它的可經營性非常弱，高速公路建成之后有沒有車跑、能不能賺錢，很大程度上是聽天由命了。首先需要把工程踏踏實實建好，工程和設備質量都很好了，剩下的運營和維護相對來講是比較簡單的。因此此輪PPP項目中，建筑企業(yè)投資的積極性比較高，這其實也是一種專業(yè)使然。

三是政府信用支持PPP項目融資。首先要明確，地方政府及其所屬部門，只對基礎設施和公共服務的提供主體包括PPP項目公司或融資平臺等，承擔支付/補貼責任，并不直接與金融機構發(fā)生債權債務關系，不得對金融機構承擔還貸或擔保責任，不能出具承諾函、安慰函等文件。地方政府的使用支持如何實現，有幾種方式可以去考慮。第一，政府切實做好PPP項目的財政承受能力的論證，包括規(guī)定的一般預算支出10%這一天花板，且考慮地方財務綜合財力。有了這樣的論證，政府的信用是相對來講可靠的。第二是做好中期財政規(guī)劃，在地方政府需要付費或者補貼的前三年(T-3)，可以編制中期財政規(guī)劃，把項目納入到中期財政規(guī)劃中，并按其計入預算草案(T-1)和預算(T)，給投資人、金融資本吃一顆定心丸。第三是對項目進行績效考核評價，督促社會資本方履約。四是分擔部分項目風險，比如最低需求風險等，確保風險得到合理分配。

建議金融資本參與項目研究論證

吳亞平主任還表示，金融業(yè)是經營風險的行業(yè)，雖然有產業(yè)資本出具的項目資本金作為其防風險的“安全墊”，但金融資本特別是銀行實際上承擔最大風險。在項目可行性研究和項目實施方案研究中，應聽取銀行等金融資本的意見和建議，在相關交易結構包括投融資方案、投資回報機制、風險分擔機制以及融資條件設計中考慮或體現金融資本合理合法的利益訴求。此外，還可以請金融資本引薦專業(yè)化的社會資本方，促成政企合作。

他也建議地方政府加強與工商聯(lián)、有關協(xié)會(商會)以及民間平臺類機構的合作。積極搭建PPP項目信息共享的投融資對接平臺(如項目推介會)，構建金融資本參與PPP項目前期研究論證工作的常態(tài)化工作機制。

回歸PPP的初心，堅持四大理念和四大原則

他強調，項目的可研、實施方案沒有做好，可能得不到融資。因此，要回歸PPP的初心。從社會資本投資的角度來說，要用市場和商業(yè)的眼光去看PPP項目;而地方政府，可能是融智+融制+融資的小目標。兩者利益立場不同，但都是基于合作的精神，提供更優(yōu)質的公共產品或公共服務。

說到初心，吳亞平主任指出應堅持推廣PPP的四大理念——公平的市場競爭、合理的投資回報、有效的風險分擔和真正的物有所值。在實際做PPP時，要真做PPP、做真PPP，堅持專業(yè)的人做專業(yè)的事、按服務績效付費、風險共擔、利益共享這四大原則。唯有如此，PPP的三大信用問題可以得到解決，項目的可融資性會大大提高。