第一篇：論析重構(gòu)國(guó)企經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制,企業(yè)研究論文,工商管理論文,管理學(xué)論文

論文關(guān)鍵詞：國(guó)企經(jīng)營(yíng)者；激勵(lì)與約束機(jī)制

論文摘要：在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革不僅是要進(jìn)一步深化經(jīng)濟(jì)體制改革，更重要的是建立一套適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的企業(yè)經(jīng)理人激勵(lì)與約束機(jī)制．

一、國(guó)企經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)不夠，約束不足。

改革開(kāi)放以來(lái)，國(guó)企經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制的現(xiàn)狀基本可以概括為:激勵(lì)不夠、約束不足;“不是壞蛋，就是笨蛋”;“不進(jìn)法院，就進(jìn)醫(yī)院”。

1.國(guó)企經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)不夠，約束不足。激勵(lì)不夠主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:一是激勵(lì)總體力度不夠。綜合看，國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的收人與同等規(guī)模非國(guó)有企業(yè)相比較普遍偏低，沒(méi)有很好地體現(xiàn)出企業(yè)經(jīng)營(yíng)者承擔(dān)的責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)者對(duì)企業(yè)激勵(lì)機(jī)制和自己的經(jīng)濟(jì)地位不滿意，出現(xiàn)“59歲現(xiàn)象”。二是激勵(lì)結(jié)構(gòu)失衡。主要是重短期激勵(lì)而忽視長(zhǎng)期激勵(lì)、重精神鼓勵(lì)輕物質(zhì)刺激、名義貨幣性收人相對(duì)偏低，灰色收入又疏于管理。

約束不足主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:一是約束體系不健全。由于國(guó)有企業(yè)上級(jí)管理部門(mén)過(guò)多且又都不是國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有者，一定程度上造成約束主體不明、不到位。國(guó)有企業(yè)無(wú)真正的老板。另外，規(guī)范企業(yè)經(jīng)營(yíng)者行為的法律法規(guī)不健全，且規(guī)定內(nèi)容大都比較原則、抽象、彈性較大，缺乏相配套的實(shí)施細(xì)則，操作起來(lái)比較困難。二是內(nèi)部人控制現(xiàn)象嚴(yán)重。按照規(guī)范的企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，國(guó)有企業(yè)、特別是公司制國(guó)有企業(yè)應(yīng)該建立健全內(nèi)部權(quán)利分配與相互制衡關(guān)系，形成層層監(jiān)督、相互約束的治理框架。但現(xiàn)狀卻是，股東大會(huì)缺位，董事長(zhǎng)越位，監(jiān)事會(huì)虛位;在“內(nèi)部人控制”嚴(yán)重的情況下的國(guó)企經(jīng)營(yíng)者追求:“成本外溢”—過(guò)度在職高消費(fèi);“短期行為”—過(guò)度投資和耗用資產(chǎn)，導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)投放和使用低效;“收益內(nèi)化”—大幅度提高職工工資，集體福利，侵占企業(yè)利潤(rùn);“資產(chǎn)重組”—導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失。

2.改制上市后國(guó)有股占主導(dǎo)地位的企業(yè)激勵(lì)與約束問(wèn)題，更多的表現(xiàn)為改制不深人。在激勵(lì)與約束表現(xiàn)為:國(guó)有股股東對(duì)公司的控制權(quán)表現(xiàn)在產(chǎn)權(quán)上趨于超弱的控制，在行政上趨于超強(qiáng)控制。經(jīng)理人員與政府博弈的結(jié)果是一部分經(jīng)理人員利用政府在產(chǎn)權(quán)上的超弱控制形成對(duì)企業(yè)的內(nèi)部人控制，同時(shí)又利用行政上的超強(qiáng)控制轉(zhuǎn)嫁經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，將經(jīng)濟(jì)性虧損推誘為體制性因素。絕大多數(shù)由不能流通的國(guó)有股及法人股控股的公司受不到股市的真正威脅，感受不到來(lái)自股市的壓力;差不多依然是由政府任命的公司經(jīng)理們勵(lì)精圖治的意愿普遍不強(qiáng)，相當(dāng)一批經(jīng)營(yíng)者重點(diǎn)追求個(gè)人高收人，在職高消費(fèi)，同時(shí)又以未擺脫政府控制為由，推脫責(zé)任，轉(zhuǎn)嫁個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)。出現(xiàn)大量上市公司“國(guó)企脖—“國(guó)有產(chǎn)權(quán)成了唐僧肉，任你劃來(lái)或劃去”;“治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范，國(guó)有股東當(dāng)包辦”;“上市只為好圈錢(qián)，不思回報(bào)小股東”;“向上伸手一張牌，配股圈錢(qián)如意筐”;“依賴母資產(chǎn)供銷，難以斷奶一條蟲(chóng)”;“董事無(wú)股一身輕，高管低籌少干勁”;“董事不懂事，監(jiān)事不監(jiān)視”等現(xiàn)象。

正如亞當(dāng)·斯密在《國(guó)富論》中講到的“股份公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)通常是由一個(gè)董事會(huì)管理的。這個(gè)董事會(huì)，在各方面事實(shí)上常常控制了股東大會(huì)。而股東中的大多數(shù)在大多數(shù)情況下并不違言他們對(duì)公司業(yè)務(wù)所知甚少，當(dāng)那些對(duì)公司業(yè)務(wù)有所了解的少數(shù)人的意志湊巧不占優(yōu)勢(shì)地位時(shí)，這些股東除了滿意地接受董事會(huì)認(rèn)為適當(dāng)數(shù)量的半年期或年度利潤(rùn)外，別無(wú)他想，然而，這種公司的董事，作為別人錢(qián)的而不是自己錢(qián)的經(jīng)營(yíng)者，不能指望會(huì)像私人合伙制中經(jīng)常做到的那樣以極大的警惕性關(guān)心公司的財(cái)產(chǎn)。正像一個(gè)富人的管家一樣，他們傾向于關(guān)心一些小事，而不是對(duì)主人的忠誠(chéng)，極易把主人的東西據(jù)為己有。因此，掉以輕心和揮霍浪費(fèi)或多或少在這種公司的事務(wù)管理中存在。”

二、西方國(guó)家企業(yè)經(jīng)理人激勵(lì)與約束實(shí)務(wù)給我們經(jīng)驗(yàn)啟示

國(guó)外企業(yè)經(jīng)理在激勵(lì)方面的實(shí)務(wù)進(jìn)展主要表現(xiàn)在經(jīng)理報(bào)酬數(shù)量大幅增加、結(jié)構(gòu)急劇調(diào)整(更加注重長(zhǎng)期激勵(lì)效果)兩方面。以美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾500(S&P500)公司為例，根據(jù)Murphy的研究，在排除掉公用事業(yè)和金融業(yè)公司的其他公司的CEO總報(bào)酬中，中位數(shù)幾乎增長(zhǎng)了2倍，從1992年的230萬(wàn)美元增長(zhǎng)到200()年的650萬(wàn)美元，且其結(jié)構(gòu)也發(fā)生了很大變化，20世紀(jì)

90年代經(jīng)理人總報(bào)酬的增長(zhǎng)主要是由股票期權(quán)增長(zhǎng)帶來(lái)的，股票期權(quán)在總報(bào)酬重中的比重由1992年的27%上升到200()年的51%，而工資所占比重則相應(yīng)從35%下降到18%，獎(jiǎng)金也從21%下降到16%。另外，HallandMurphy(2003)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也表明，標(biāo)準(zhǔn)普爾500公司CEO的平均真實(shí)報(bào)酬在20世紀(jì)90年代從1992年的350萬(wàn)美元火箭般地串升到2000年的1470萬(wàn)美元。此期間中，這些CEO的股票期權(quán)報(bào)酬增長(zhǎng)了8倍，從平均80萬(wàn)美元增加到720萬(wàn)美元。相反，報(bào)酬中的其他部分則只增長(zhǎng)了2倍。一般認(rèn)為，這些激勵(lì)的改善有力地促進(jìn)了公司的發(fā)展。甚至有人把股票期權(quán)等長(zhǎng)期激勵(lì)措施看作是激勵(lì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)在20世紀(jì)90年代持續(xù)發(fā)展的秘密武器。

國(guó)外企業(yè)經(jīng)理在約束方面的實(shí)務(wù)進(jìn)展主要表現(xiàn)在強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)、改善信息兩方面。強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)具體包括產(chǎn)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)、經(jīng)理人市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)和資本市場(chǎng)控制權(quán)的競(jìng)爭(zhēng)等三方面。一是產(chǎn)品市場(chǎng)的約束。只有在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的條件下，企業(yè)產(chǎn)品利潤(rùn)才能夠作為衡量經(jīng)營(yíng)者努力程度和經(jīng)營(yíng)績(jī)效的激勵(lì)約束指標(biāo)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越激烈，努力工作就會(huì)成為企業(yè)經(jīng)理的最優(yōu)選擇，同時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)程度的增加會(huì)使企業(yè)破產(chǎn)的可能性增加，這樣就會(huì)促使經(jīng)理提高努力程度。二是經(jīng)理市場(chǎng)的約束。競(jìng)爭(zhēng)性的經(jīng)理市場(chǎng)可以促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者提高工作努力程度。在競(jìng)爭(zhēng)性經(jīng)理市場(chǎng)中，經(jīng)理的價(jià)值取決于其過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，從長(zhǎng)期看，經(jīng)理必須對(duì)自己的行為負(fù)完全的責(zé)任，因此，即使沒(méi)有顯性的激勵(lì)合同，經(jīng)理也會(huì)有積極性努力工作。經(jīng)理市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制是約束企業(yè)家行為的最好機(jī)制;三是資本市場(chǎng)控制權(quán)的約束。資本市場(chǎng)對(duì)企業(yè)及其經(jīng)營(yíng)者的約束主要是通過(guò)對(duì)企業(yè)控制權(quán)的爭(zhēng)奪實(shí)現(xiàn)的。與企業(yè)控制權(quán)爭(zhēng)奪相關(guān)的資本市場(chǎng)行為和活動(dòng)可以一般地稱為接管，接管行為是以所反映的企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值為基礎(chǔ)的，接管對(duì)低努力程度和低能力的經(jīng)營(yíng)者構(gòu)成一種威脅，迫使其增加努力程度，約束自己的機(jī)會(huì)主義行為，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的約束作用。在改善信息方面，主要是強(qiáng)化對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息以及其他信息的披露，為社會(huì)各方監(jiān)督企業(yè)提供基礎(chǔ)條件。

從上可以看出，國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)經(jīng)理激勵(lì)約束的實(shí)踐做法，正是我國(guó)國(guó)有企業(yè)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束方面的弱項(xiàng)。

三、國(guó)有企業(yè)負(fù)責(zé)人激勵(lì)與約束機(jī)制創(chuàng)新

1.按照“激勵(lì)的方式不在于變化，在于實(shí)際;激勵(lì)的時(shí)間不在于長(zhǎng)短，在于認(rèn)可;激勵(lì)的原因不在于需要，在于關(guān)注;激勵(lì)的價(jià)值不在于給予，在于接受”原則，將報(bào)酬與業(yè)績(jī)掛鉤，突出長(zhǎng)期激勵(lì)，鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)者的創(chuàng)新。

考慮到國(guó)有企業(yè)的特殊性和現(xiàn)實(shí)復(fù)雜性，國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者報(bào)酬制度改革可操作性的思路應(yīng)該是分類推進(jìn)，以報(bào)酬與業(yè)績(jī)掛鉤為原則，突出長(zhǎng)期激勵(lì)，創(chuàng)新企業(yè)負(fù)責(zé)人激勵(lì)機(jī)制。

以社會(huì)穩(wěn)定，國(guó)家長(zhǎng)治久安為主要目標(biāo)的國(guó)有企業(yè)，由于不以經(jīng)濟(jì)效率為導(dǎo)向，因而不強(qiáng)調(diào)以高報(bào)酬、高風(fēng)險(xiǎn)收人和報(bào)酬結(jié)構(gòu)形式多元化來(lái)追求強(qiáng)激勵(lì)作用。這類企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者應(yīng)該是準(zhǔn)公務(wù)員，其報(bào)酬制度可以參照公務(wù)員標(biāo)準(zhǔn)、考慮一定的效率要求進(jìn)行設(shè)計(jì)。一般是經(jīng)營(yíng)者在完成一定的目標(biāo)任務(wù)的前提下可以得到相當(dāng)水平的固定收人，尤其是保證其在退休后能夠具有相當(dāng)高的穩(wěn)定的收人水平，保證其終身的體面生活。-----------------------------以利潤(rùn)最大化，追求效率為目標(biāo)的國(guó)有企業(yè)，應(yīng)建立與現(xiàn)代企業(yè)一樣的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬激勵(lì)約束機(jī)制。以“經(jīng)營(yíng)者收人與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤”為基本原則，突出長(zhǎng)期激勵(lì)，積極探索各種形式的激勵(lì)報(bào)酬制度。要逐步使國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者報(bào)酬結(jié)構(gòu)趨于多元化，綜合發(fā)揮不同收人形式的激勵(lì)約束作用，尤其是增加風(fēng)險(xiǎn)收人在總報(bào)酬中的比重，增加經(jīng)營(yíng)者報(bào)酬制度的激勵(lì)性。對(duì)于非股份制企業(yè)，一時(shí)無(wú)法引人股權(quán)激勵(lì)項(xiàng)目，可采用“基本工資十崗位津貼十效益提成十養(yǎng)老金計(jì)劃”的結(jié)構(gòu)多元化的激勵(lì)報(bào)酬;對(duì)于股份制企業(yè)，尤其是上市公司，可鼓勵(lì)采用“基本工資十崗位津貼+含股權(quán)、股票期權(quán)等形式的風(fēng)險(xiǎn)收人十養(yǎng)老金計(jì)劃”的含有長(zhǎng)期激勵(lì)項(xiàng)目的激勵(lì)報(bào)酬制度。比如金陵、自儀、飛樂(lè)股份、飛樂(lè)音響以董事長(zhǎng)、總經(jīng)理為激勵(lì)對(duì)象，采取股權(quán)激勵(lì)模

式即根據(jù)其貢獻(xiàn)獎(jiǎng)勵(lì)股票，股票由集團(tuán)公司事先按獎(jiǎng)勵(lì)當(dāng)日前6個(gè)月的市場(chǎng)價(jià)格擇機(jī)買(mǎi)人并鎖定;而武漢中商、鄂武商則以董事長(zhǎng)、總經(jīng)理為激勵(lì)對(duì)象，采取按風(fēng)險(xiǎn)收人的70%按年報(bào)公布后的一個(gè)月平均市價(jià)購(gòu)買(mǎi)股票，由國(guó)有資產(chǎn)公司監(jiān)管;天津泰達(dá)以公司全體高級(jí)管理人員為激勵(lì)對(duì)象，采取提取年度利潤(rùn)的2%作為獎(jiǎng)勵(lì)基金購(gòu)買(mǎi)流通股的辦法。

另外，在對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行物質(zhì)刺激的同時(shí)，不能忽視精神鼓勵(lì)。這可通過(guò)下列幾方面進(jìn)行:一是目標(biāo)激勵(lì)。企業(yè)負(fù)責(zé)人一般具有強(qiáng)烈的成就欲望和挑戰(zhàn)精神，通過(guò)設(shè)置具有挑戰(zhàn)性的目標(biāo)并將之與報(bào)酬相聯(lián)系，可以有效地激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者的斗志;二是職位激勵(lì)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者都具有強(qiáng)烈的權(quán)力欲望，通過(guò)業(yè)績(jī)選拔經(jīng)營(yíng)者并委以重要職責(zé)，提升其職位，可以誘使經(jīng)營(yíng)者努力工作;三是政治激勵(lì)。國(guó)有企業(yè)相比非國(guó)有企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)者具有更便利的政治通道，通過(guò)給優(yōu)秀的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者以更廣闊的參政議政空間，可以有效地激勵(lì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者為企業(yè)努力工作;四是榮譽(yù)激勵(lì)。通過(guò)對(duì)企業(yè)做出突出貢獻(xiàn)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者授予各種榮譽(yù)稱號(hào)，并加以宣傳，可以幫助他們樹(shù)立良好的社會(huì)形象，有助于其鞏固職業(yè)地位并獲得提升，特別是可能得到更多企業(yè)的爭(zhēng)相聘用，這是一種對(duì)所有者而言成本低廉、而對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者價(jià)值極大的激勵(lì)措施。

2.軟硬兼施，雙管齊下創(chuàng)新企業(yè)經(jīng)營(yíng)者約束機(jī)制。

首先，要加強(qiáng)立法與制度建設(shè)，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者約束機(jī)制的建立創(chuàng)造良好環(huán)境。法律法規(guī)是約束國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的直接依據(jù)和準(zhǔn)繩。要完善立法，盡快出臺(tái)和修訂相關(guān)法律法規(guī)，如出臺(tái)《國(guó)有資產(chǎn)管理法》，完善(公司法)，使國(guó)資委的人事任免、重大決策、派出財(cái)務(wù)總監(jiān)和監(jiān)事與之相容，使股票期權(quán)合法化，明確界定獨(dú)立董事、獨(dú)立監(jiān)事的職責(zé)，等等。同時(shí)，要完善和強(qiáng)化企業(yè)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)考核和決策失誤個(gè)人責(zé)任追究等各項(xiàng)制度。特別要嚴(yán)格司法，加大對(duì)損害國(guó)有企業(yè)利益的違法行為和事件的打擊力度。

其次，要完善國(guó)有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。治理結(jié)構(gòu)是所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行監(jiān)管的一種制度安排，屬于企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管機(jī)制。其實(shí)質(zhì)是通過(guò)明確劃分股東(會(huì))、董事(會(huì))、監(jiān)事(會(huì))、經(jīng)理的權(quán)利、責(zé)任和利益，形成四者之間的制衡關(guān)系，實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)營(yíng)者直接的內(nèi)部監(jiān)管。為增強(qiáng)董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性和決策科學(xué)性、民主性，有必要引人外部(獨(dú)立)董事、外部(獨(dú)立)監(jiān)事制度，以強(qiáng)化制約和監(jiān)督。確立獨(dú)立的國(guó)有股股權(quán)行使機(jī)構(gòu);完善董事會(huì)工作程序，加強(qiáng)董事會(huì)對(duì)執(zhí)行層的監(jiān)督;建立強(qiáng)有力和具有問(wèn)責(zé)制的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，建立由所有者主導(dǎo)的經(jīng)理人員薪酬激勵(lì)體系，在規(guī)范證券市場(chǎng)的基礎(chǔ)上加強(qiáng)對(duì)上市公司的監(jiān)管。

第三，強(qiáng)化國(guó)有企業(yè)集團(tuán)公司監(jiān)事會(huì)功能，內(nèi)部組建審計(jì)監(jiān)控總部，作為集團(tuán)公司進(jìn)行出資者監(jiān)督的職能機(jī)構(gòu)，其主要職責(zé):代表集團(tuán)公司，向其全資子公司派出監(jiān)事會(huì)，對(duì)監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督業(yè)務(wù)進(jìn)行組織領(lǐng)導(dǎo)和控制，并向集團(tuán)公司股東大會(huì)報(bào)告全資子公司監(jiān)事會(huì)的監(jiān)控情況;代表集團(tuán)公司向其控股，參股子公司股東大會(huì)下設(shè)的監(jiān)事會(huì)派出監(jiān)事行使出資者監(jiān)督權(quán)，協(xié)調(diào)，指導(dǎo)控股，參股公司監(jiān)事會(huì)的監(jiān)控活動(dòng)對(duì)控股參股公司董事會(huì)履行經(jīng)濟(jì)責(zé)任的情況加以監(jiān)督和評(píng)價(jià)，并向集團(tuán)公司股東大會(huì)和監(jiān)事會(huì)提交監(jiān)事審計(jì)報(bào)告。另外在集團(tuán)公司董事會(huì)下設(shè)審計(jì)委員會(huì)，其主要職責(zé).向全資子公司派出審計(jì)委員會(huì)，或向控股，參股子公司董事會(huì)派出獨(dú)立董事，站在法人所有權(quán)的立場(chǎng)上，對(duì)總經(jīng)理層履行經(jīng)濟(jì)責(zé)任情況實(shí)行監(jiān)督與評(píng)價(jià);再次，要形成企業(yè)外部對(duì)經(jīng)營(yíng)者的有效監(jiān)督約束。主要是形成包括商品市嘗經(jīng)理人市場(chǎng)和資本接管市場(chǎng)在內(nèi)的有效的市場(chǎng)監(jiān)督約束。因?yàn)椋?jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)的好壞，最終體現(xiàn)在企業(yè)產(chǎn)品及勞務(wù)能否在商品市場(chǎng)上實(shí)現(xiàn)“驚險(xiǎn)的一跳”;經(jīng)理人市場(chǎng)的存在，可使能者上、庸者下，對(duì)經(jīng)營(yíng)者形成了巨大壓力;企業(yè)經(jīng)營(yíng)越差，其價(jià)值越低，越容易被其他企業(yè)收購(gòu)兼并，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者也就存在著丟失工作和聲譽(yù)損壞的巨大風(fēng)險(xiǎn)。在這三種市場(chǎng)的約束下，經(jīng)營(yíng)者只有努力改善經(jīng)營(yíng)管理，才能在激勵(lì)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。此外，法律制度、新聞媒體、公眾輿論、社會(huì)信用行業(yè)、社會(huì)道德等也構(gòu)成企業(yè)外部的監(jiān)督約束機(jī)制。

第二篇：國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制研究

國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制研

究

http://edu.hdol.cn/ 2009-5-

21摘要：本文分析了國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)的現(xiàn)狀，指出現(xiàn)有的年薪制和高層持股制無(wú)法滿足對(duì)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)的要求，提出股票期權(quán)制是一種最有效的經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)制度，并對(duì)實(shí)行股票期權(quán)制過(guò)程中可能存在的障

礙進(jìn)行了探討。

1現(xiàn)代企業(yè)中的代理問(wèn)題

現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系的主要特征就是所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，隨著兩權(quán)的分離，企業(yè)內(nèi)部就產(chǎn)生股東和經(jīng)營(yíng)者之間的委托——代理關(guān)系。在這種關(guān)系中，由于委托人和代理人都是“有限理性”的“經(jīng)濟(jì)人”，雙方無(wú)可避免地存在著由于目標(biāo)不一致而產(chǎn)生的利益沖突。沖突產(chǎn)生時(shí)，代理人為追求自身的利益而損害委托人利益，便產(chǎn)生了代理問(wèn)題。代理問(wèn)題產(chǎn)生的原因是多方面的。主要有：

一、信息的不對(duì)稱性是形成代理問(wèn)題的主要原因。經(jīng)營(yíng)者和股東的關(guān)系是一種典型的風(fēng)險(xiǎn)式委托代理關(guān)系，由于主客觀原因，股東和經(jīng)營(yíng)者相比，在信息獲取的易得性和真實(shí)性方面處于不利位置。

二、契約的不完全性，是代理問(wèn)題的另一大原因。股東在與經(jīng)營(yíng)者簽約時(shí)，很難將所有可能發(fā)生的情況都考慮進(jìn)去，因而無(wú)法訂立完善的合同來(lái)限制經(jīng)營(yíng)者的越軌行為。

三、代理問(wèn)題的根本原因，也就是委托人和代理人目標(biāo)利益的不

一致性。假如經(jīng)營(yíng)者和股東的目標(biāo)利益是相同的，那么他犧牲公司利

益，也導(dǎo)致其本人利益的損失。

企業(yè)經(jīng)營(yíng)者對(duì)企業(yè)的興衰存亡起著決定性的影響。但經(jīng)營(yíng)者的決策只有部分可以在短期內(nèi)見(jiàn)效，而更多的決策是長(zhǎng)期性的，需要三五年、十年甚至更長(zhǎng)的時(shí)間才能見(jiàn)效。當(dāng)公司對(duì)經(jīng)營(yíng)者的評(píng)價(jià)傾向于短期目標(biāo)時(shí)，經(jīng)營(yíng)者為了快速突出自己的工作成績(jī)，可能會(huì)傾向于那些短期內(nèi)會(huì)帶來(lái)好處，但不利于公司長(zhǎng)期發(fā)展的計(jì)劃。另外，由于缺乏一個(gè)健全的激勵(lì)和約束機(jī)制，便不可避免地出現(xiàn)日本學(xué)者青木昌彥所稱的“內(nèi)部人控制”。在內(nèi)部人控制的情況下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者往往將大量的資源進(jìn)行非生產(chǎn)性配置，從而擴(kuò)大自己的控制權(quán)收益。企業(yè)激勵(lì)和約束機(jī)制越不健全，代理人行為偏離委托人（股東）的目標(biāo)也就越嚴(yán)重。

2國(guó)有企業(yè)中的高層激勵(lì)現(xiàn)狀

2．1國(guó)有企業(yè)代理問(wèn)題

代理問(wèn)題在我國(guó)國(guó)有企業(yè)中同樣存在，而且情況更加明顯，由于產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)置不合理和激勵(lì)約束機(jī)制的不健全導(dǎo)致的代理問(wèn)題越來(lái)越

嚴(yán)重。

國(guó)有企業(yè)從產(chǎn)權(quán)上講，本質(zhì)上屬全體人民所有，具有高度社會(huì)性，因而客觀上決定國(guó)有企業(yè)的所有權(quán)只能由國(guó)家政府代表全體人民行使。但國(guó)家并非一個(gè)人格化代表，國(guó)家必須委托特定自然人來(lái)經(jīng)營(yíng)國(guó)有企業(yè)，這樣就不可避免產(chǎn)生國(guó)有企業(yè)所有權(quán)的虛置情況。從而造成經(jīng)營(yíng)權(quán)的強(qiáng)化和所有權(quán)的弱化。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)機(jī)制雖逐步建立，如年薪制和經(jīng)營(yíng)者持股制，并在一定程度上發(fā)揮了作用，但有效的約束

機(jī)制卻未能同時(shí)形成，從而造成了目前國(guó)有企業(yè)中權(quán)利和責(zé)任嚴(yán)重不對(duì)稱的局面。另外，隨著近些年來(lái)國(guó)企改革的不斷展開(kāi)，收益權(quán)和控制權(quán)逐漸分化。法律上不把握控制權(quán)的具有很大收益權(quán)，而把握控制權(quán)的卻只有有限的收益權(quán)。這就是我國(guó)國(guó)有企業(yè)中代理問(wèn)題的現(xiàn)狀。

2．2國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制的現(xiàn)狀

改革開(kāi)放以來(lái)，國(guó)企改革的基

本思路在實(shí)質(zhì)上一直是在如何建立有效的激勵(lì)機(jī)制上作文章，無(wú)論是以政企分開(kāi)為導(dǎo)向的承包制，還是以高層激勵(lì)為主的年薪制和經(jīng)營(yíng)者持股制，都是這一思路的體現(xiàn)。但迄今為止，我國(guó)國(guó)企中，尚未建立良性運(yùn)轉(zhuǎn)的有效的激勵(lì)約束制度，導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)委托代理關(guān)系內(nèi)在動(dòng)力機(jī)制的失靈。在這種情況下，委托代理關(guān)系是否有效，取決于代理人本身的道德覺(jué)悟的高低。而事實(shí)上，代理人首先是有限理性的經(jīng)濟(jì)人，很難做到“義在利先”，因而國(guó)有企業(yè)大量存在著“保持中游現(xiàn)象”、“

58、59現(xiàn)象”、“窮廟富方丈”等不正常現(xiàn)象。另外，激勵(lì)和約束機(jī)制的失靈，也導(dǎo)致了“在職消費(fèi)”、“隱性收入”等畸形激勵(lì)的發(fā)展。近幾年來(lái)，一部分國(guó)有企業(yè)進(jìn)行股份制改革，并建立了一套自己的經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)制度，如年薪制、經(jīng)營(yíng)者持股制等，但沒(méi)有收到應(yīng)有的效果。為什么呢？首先，我們來(lái)看一下年薪制。年薪制是以為計(jì)算單位決定經(jīng)營(yíng)者工資薪金的制度，包括基本薪金收入和風(fēng)險(xiǎn)收入兩部分：①基本收入部分，主要是根據(jù)當(dāng)?shù)仄骄钏酱_定的，用于保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)者基本生活需要的報(bào)酬。②風(fēng)險(xiǎn)收入，是根據(jù)一定的企業(yè)效益指標(biāo)，對(duì)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行評(píng)價(jià)后，確定的經(jīng)營(yíng)者報(bào)酬。

年薪制在一定程度上把經(jīng)營(yíng)者的收入與企業(yè)績(jī)效緊密聯(lián)系在一起，從而提高了經(jīng)營(yíng)者的工作積極性。但該制度本身存在著不足之處：第一、在實(shí)際執(zhí)行當(dāng)中，往往基本薪金比例較大，而風(fēng)險(xiǎn)收入比例較小，達(dá)不到對(duì)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)的效果。第二、風(fēng)險(xiǎn)收入是以為單位的，造成經(jīng)營(yíng)者為追求短期利益，而犧牲企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。

再來(lái)看一下經(jīng)營(yíng)者持股制，理論上講，它可以在對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行有效激勵(lì)的同時(shí)，也使經(jīng)營(yíng)者受到相應(yīng)的約束。但它在我國(guó)當(dāng)前的實(shí)施情況卻不如人意。我們來(lái)看一看目前國(guó)內(nèi)國(guó)有上市企業(yè)的情況。第一，高級(jí)治理人員持股比例偏低，不能產(chǎn)生有效的激勵(lì)作用。我國(guó)上市公司高級(jí)治理人員平均持股19620股，占公司總股本比例為0．014％。這同《財(cái)富》雜志1980年公布的371家大公司董事會(huì)成員平均10.6%的持股比例相比，實(shí)在是太低了。這樣的低持股比例，根本無(wú)法把高

級(jí)治理人員的利益與股東的利益緊密地結(jié)合在一起。

第二，高級(jí)治理人員持股制度，實(shí)際變成了一種福利制度。由于我國(guó)股票一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)存在巨大差價(jià)，高級(jí)治理人員持有公司的股份，幾乎不用付出努力就可以獲得利益，這對(duì)于年薪報(bào)酬較低的高級(jí)治理人員來(lái)說(shuō)，是相當(dāng)豐厚的。因而持股制度變成一種福利，從而

導(dǎo)致股票剩余索取權(quán)產(chǎn)生的激勵(lì)效應(yīng)蕩然無(wú)存。

第三，我國(guó)上市公司經(jīng)營(yíng)者持股制度是作為內(nèi)部職工持股的一個(gè)組成部分，并不是一項(xiàng)單獨(dú)的激勵(lì)制安排的，沒(méi)有獨(dú)立的目的和運(yùn)行機(jī)制。這種持股僅是一種獎(jiǎng)勵(lì)，是一種憑著職位就可以得到的，而不是憑借表現(xiàn)的一種獎(jiǎng)勵(lì)；另外，它僅是一種針對(duì)過(guò)去的獎(jiǎng)勵(lì)，一次性的，將來(lái)的表現(xiàn)再好也不可能再有。這樣的激勵(lì)機(jī)制是無(wú)法產(chǎn)生令人滿足的激勵(lì)效果。

第四，國(guó)家法規(guī)規(guī)定，上市公司高級(jí)治理人員在任職期間不能通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣本公司股票。這樣公司治理人員持有公司股份除了通過(guò)公司初次發(fā)行，增發(fā)新股或配股時(shí)劃定保留股票外，沒(méi)有其他渠道可增加持股量。這實(shí)際是束縛了持股制度，使其處于僵化狀態(tài)。

2．3經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)和約束機(jī)制失靈的原因

激勵(lì)和約束機(jī)制失靈是由以下原因造成的。第一，在觀念上，國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)治理人員被看成是國(guó)家干部而不是具有獨(dú)立利益的經(jīng)營(yíng)者，特點(diǎn)是在企業(yè)內(nèi)部，許多人不接受經(jīng)營(yíng)者與績(jī)效掛鉤的薪酬制度。甚至，在有些國(guó)有企業(yè)中，治理人員出于多種考慮，不敢拿國(guó)企效益增加而獎(jiǎng)勵(lì)給他的獎(jiǎng)金。第二，從經(jīng)營(yíng)者產(chǎn)生氣制來(lái)看，企業(yè)經(jīng)理市場(chǎng)只在小范圍內(nèi)存在，還未正式形成統(tǒng)一、開(kāi)放的經(jīng)理市場(chǎng)。因而大部分國(guó)有大中型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者基本上由政府主管部門(mén)任命，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)者從經(jīng)營(yíng)企業(yè)變成“經(jīng)營(yíng)領(lǐng)導(dǎo)”，目標(biāo)和行為嚴(yán)重錯(cuò)位。第三，從內(nèi)部約束機(jī)制看，國(guó)有企業(yè)內(nèi)部未能建立有效的經(jīng)營(yíng)者約束機(jī)制。這表現(xiàn)在由于信息不對(duì)稱而導(dǎo)致的所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者約束不力，甚至根本無(wú)法約束。另外，在實(shí)行股份制的許多國(guó)有企業(yè)中，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等機(jī)構(gòu)尚未能真正發(fā)揮作用，內(nèi)部人控制的現(xiàn)象依然嚴(yán)重。第四，企業(yè)的外部約束機(jī)制尚未完善，證券市場(chǎng)、經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)、企業(yè)兼并機(jī)制等外部約束機(jī)制雖在逐步建立，但力量仍然微弱，約束力度不足。

3國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)的新對(duì)策——股票期權(quán)

長(zhǎng)期以來(lái)，針對(duì)我國(guó)國(guó)有企業(yè)的代理問(wèn)題，人們?cè)岢瞿晷街啤⒔?jīng)營(yíng)者持股制等制度，但實(shí)施效果都不是很理想。隨著我國(guó)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略改組，一種全新的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)方式逐漸鋪開(kāi)，這就是股票期

權(quán)制。

第三篇：激勵(lì)約束機(jī)制論文招投標(biāo)論文委托代理關(guān)系論文

激勵(lì)約束機(jī)制論文招投標(biāo)論文委托代理關(guān)系論文激勵(lì)約束機(jī)制論文招投標(biāo)論文委托代理關(guān)系論文

建設(shè)工程招投標(biāo)激勵(lì)約束機(jī)制研究

摘要：建設(shè)項(xiàng)目業(yè)主與承包商之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是一種具有嚴(yán)格經(jīng)濟(jì)學(xué)意義的委托代理關(guān)系。在分析了建設(shè)工程招投標(biāo)中形成的委托代理關(guān)系及其產(chǎn)生原因和出現(xiàn)的問(wèn)題后，在最優(yōu)招投標(biāo)價(jià)格激勵(lì)機(jī)制基礎(chǔ)上，從招投標(biāo)價(jià)格、合同類型選擇等方面進(jìn)行招投標(biāo)合理激勵(lì)和約束機(jī)制設(shè)計(jì)，可以達(dá)到項(xiàng)目雙方利益最優(yōu)，實(shí)現(xiàn)和諧的工程項(xiàng)目管理。

關(guān)鍵詞：激勵(lì)約束機(jī)制；招投標(biāo)；委托代理關(guān)系；建設(shè)工程

一、引言

招投標(biāo)是建設(shè)工程領(lǐng)域的主要交易方式，具有公正、公平、公開(kāi)、競(jìng)爭(zhēng)及擇優(yōu)的特點(diǎn)。招投標(biāo)具有一級(jí)密封拍賣的另一種稱謂，能夠?qū)崿F(xiàn)局部均衡價(jià)格，使業(yè)主和承包商之間達(dá)到的帕雷托最優(yōu)。通過(guò)招投標(biāo)，業(yè)主將建設(shè)工程委托給承包商，二者之間形成了委托代理關(guān)系。在招投標(biāo)這種交易方式中，作為經(jīng)濟(jì)人的業(yè)主和承包之間的目標(biāo)效用函數(shù)可能不一致，由于信息不對(duì)稱、工程項(xiàng)目及環(huán)境的的不確定性及復(fù)雜性、合同的不完備性等原因，可能發(fā)生代理人的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，結(jié)果出現(xiàn)以下局面：一方面，過(guò)低的中標(biāo)價(jià)使得承包商的利益嚴(yán)重受損，導(dǎo)致施工企業(yè)發(fā)展后勁不足，甚至生存困難；另一方面，中標(biāo)方偷工減料、拖欠民工工資、拖延工期等，甚至出現(xiàn)大量低質(zhì)量建筑，這已是不爭(zhēng)的現(xiàn)實(shí)，從而產(chǎn)生了大量嚴(yán)重的社會(huì)問(wèn)題。為了解決上述問(wèn)題，必須從工程項(xiàng)目的招投標(biāo)制度

入手，分析工程招投標(biāo)過(guò)程中形成的委托代理管理及其問(wèn)題，對(duì)招投標(biāo)價(jià)格、合同類型選擇等方面進(jìn)行激勵(lì)約束機(jī)制設(shè)計(jì)，可獲得以下結(jié)果：一方面，確保中標(biāo)價(jià)的合理性，提高代理人的效用，降低道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇發(fā)生的概率；另一方面，激勵(lì)代理人的最優(yōu)目標(biāo)靠近委托人的最優(yōu)目標(biāo)，達(dá)到雙方之間的帕雷托最優(yōu)，實(shí)現(xiàn)共贏，最后創(chuàng)建和諧的工程管理。

二、建設(shè)工程委托代理關(guān)系

（一）建設(shè)工程委托代理關(guān)系經(jīng)濟(jì)學(xué)含義及其原因

建筑市場(chǎng)交易運(yùn)行的過(guò)程，是業(yè)主通過(guò)招投標(biāo)以契約、委托等形式要求承包商在限定資源、限定時(shí)間條件下，一次性完成某項(xiàng)特定功能和目標(biāo)的建設(shè)任務(wù)。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，建設(shè)項(xiàng)目業(yè)主與承包商之間的關(guān)系集中體現(xiàn)在信息不對(duì)稱性和契約的不確定性以及存在交易費(fèi)用，所以二者之間的關(guān)系之間就是嚴(yán)格的委托代理關(guān)系。建設(shè)工程存在委托代理關(guān)系主要原因有：信息不對(duì)稱；工程項(xiàng)目及環(huán)境的不確定性、復(fù)雜性和契約的不完備性；存在交易費(fèi)用；有限理性與個(gè)人能力的約束。業(yè)主和承包商的目標(biāo)都追求自身效用函數(shù)最大化，承包商的效用目標(biāo)最大化與業(yè)主的效用目標(biāo)最大化往往不一致，甚至相背離，從而產(chǎn)生損害業(yè)主的行為。

（二）建設(shè)工程委托代理關(guān)系的基本問(wèn)題

委托代理關(guān)系的基本問(wèn)題是代理問(wèn)題，由于代理人的利益目標(biāo)與委托人的利益目標(biāo)不一致以及不確定性因素和不對(duì)稱信息的影響，代理人的私人信息會(huì)影響委托人的利益，而委托人無(wú)法發(fā)現(xiàn)是由委

托人造成還是其他原因造成的，于是就出現(xiàn)了損害委托人利益，或者說(shuō)委托人不得不為代理人承擔(dān)信息風(fēng)險(xiǎn)。代理問(wèn)題主要有以下幾種：

1、道德風(fēng)險(xiǎn)。在工程承包中，承包人擁有發(fā)包人所沒(méi)有的關(guān)于自己努力程度和資源投入情況的私人信息，具有信息優(yōu)勢(shì)。發(fā)包人處于劣勢(shì)，在機(jī)會(huì)主義動(dòng)機(jī)下，承包人可能會(huì)利用這些信息優(yōu)勢(shì)損害發(fā)包人的利益，如代理人努力不夠、以次充好，這就是發(fā)包方所面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)。

2、逆向選擇。在招投標(biāo)中，現(xiàn)在的最低合理價(jià)評(píng)標(biāo)方法使得實(shí)力較差的承包商隱藏部分信息，先以低價(jià)爭(zhēng)取到工程后，再設(shè)法從其他方面來(lái)爭(zhēng)取獲得更多的利潤(rùn)。這樣業(yè)主選中的往往是實(shí)力較差的承包商，這就是逆向選擇問(wèn)題。

三、建設(shè)工程招投標(biāo)激勵(lì)約束機(jī)制設(shè)計(jì)

建設(shè)工程招投標(biāo)激勵(lì)約束機(jī)制設(shè)計(jì)的目的是在一定的環(huán)境條件下，運(yùn)用合同管理及有效的規(guī)制管理，實(shí)現(xiàn)資源最優(yōu)配置，最大程度上實(shí)現(xiàn)建設(shè)項(xiàng)目的工期、費(fèi)用和質(zhì)量及環(huán)境安全等目標(biāo)。業(yè)主進(jìn)行招標(biāo)投標(biāo)機(jī)制設(shè)計(jì)時(shí)，在確定質(zhì)量、工期及安全目標(biāo)前提下，最關(guān)鍵的就是價(jià)格問(wèn)題。業(yè)主希望在滿足質(zhì)量、工期目標(biāo)下工程價(jià)格越低越好，而承包商希望價(jià)格越高越好，如何在二者之間達(dá)到一個(gè)合理的均衡點(diǎn)？業(yè)主應(yīng)設(shè)計(jì)合理的工程招投標(biāo)價(jià)格激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制，承包商在這種機(jī)制下博弈，中標(biāo)價(jià)格能滿足項(xiàng)目雙方的最大效用。該機(jī)制的兩個(gè)前提條件：激勵(lì)相容約束（ic）；個(gè)人參與

約束（ir）。

（一）建設(shè)工程最優(yōu)招投標(biāo)價(jià)格機(jī)制分析

招投標(biāo)機(jī)制是典型的不對(duì)稱信息博弈。假設(shè)承包商的努力程度為x，與x相關(guān)業(yè)主的兩種收益y1（努力程度大）、y2（努力程度小）（業(yè)主收益與承包商努力程度呈高度正相關(guān)，y1>y2），相應(yīng)承包商的收益為s1、s2（s1>s2），y1出現(xiàn)的概率為δ，y2出現(xiàn)的概率為1-δ，承包商參加投標(biāo)的保留效益為u，努力成本為c（x）。上述函數(shù)中約束條件是滿足承包商的參與約束，在滿足參與約束條件下求承包商最佳努力程度的業(yè)主的最大效用。

最佳激勵(lì)機(jī)制應(yīng)使同一狀態(tài)下承包商與業(yè)主的邊際效用之比相等。圖1中的x*就是使up曲線的切線與ua曲線的切線平行的努力水平，就是業(yè)主效用最大化的承包商最佳努力水平。要承包商自覺(jué)選擇x*，必須對(duì)其他任何努力水平x，ua（x*）-c（x*）-u≥ua（x）-c（x）-u都成立。這個(gè)約束條件為“激勵(lì)相容約束”。滿足激勵(lì)相容約束條件意味著承包商的利益和業(yè)主的利益完全一致，承包商的行為會(huì)符合業(yè)主的最大利益。

（二）建設(shè)工程招投標(biāo)機(jī)制設(shè)計(jì)

建設(shè)工程招投標(biāo)機(jī)制設(shè)計(jì)包括激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制兩部分，激勵(lì)機(jī)制的核心是建設(shè)工程價(jià)格激勵(lì)機(jī)制，約束機(jī)制是通過(guò)規(guī)制約束承包商的行為符合業(yè)主的利益。

1、建設(shè)工程價(jià)格激勵(lì)機(jī)制。建設(shè)工程價(jià)格激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)必須從建設(shè)工程招投標(biāo)價(jià)格機(jī)制和建設(shè)工程交易合同選擇機(jī)制這兩個(gè)方面

入手：

（1）建設(shè)工程招投標(biāo)價(jià)格激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)。從上述建設(shè)工程最優(yōu)招投標(biāo)價(jià)格機(jī)制分析得出，業(yè)主支付承包商的報(bào)酬s要滿足兩個(gè)上述兩個(gè)條件，業(yè)主必須考慮以下幾個(gè)問(wèn)題：設(shè)計(jì)好承包商的報(bào)價(jià)范圍；承包商的努力成本；承包商的保留效益。對(duì)第二、三個(gè)問(wèn)題，承包商的私人信息，業(yè)主、其他承包商是不知道的，但每個(gè)承包商的成本、保留效益分布是共同知識(shí)，業(yè)主可以根據(jù)其分布進(jìn)行估計(jì)。現(xiàn)在要解決的關(guān)鍵的問(wèn)題是第一個(gè)問(wèn)題，很多業(yè)主片面地認(rèn)為中標(biāo)價(jià)越低越好，可以節(jié)省成本。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家哈里斯和雷維吾（harris＆raviv）等人在1981年證明了最低價(jià)中標(biāo)法在理論上是最優(yōu)的。但這是在假設(shè)投標(biāo)人都是理性的且具有風(fēng)險(xiǎn)中性或風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避態(tài)度和完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下成立的，目前我國(guó)并不具備這兩個(gè)條件，以前推行的最低價(jià)中標(biāo)法造成了許多問(wèn)題。現(xiàn)行的招投標(biāo)機(jī)制的關(guān)鍵是如何確定招標(biāo)控制價(jià)？另一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題是評(píng)標(biāo)方法的設(shè)計(jì)。承包商在投標(biāo)報(bào)價(jià)范圍內(nèi)博弈，評(píng)標(biāo)方法直接影響中標(biāo)價(jià)格。所以業(yè)主設(shè)計(jì)的投標(biāo)報(bào)價(jià)范圍和評(píng)標(biāo)方法對(duì)承包商的激勵(lì)要能防止其“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”。

（2）建設(shè)工程交易合同選擇激勵(lì)機(jī)制。工程合同是形成工程價(jià)格另一重要因素。由于工程交易的一次性、施工長(zhǎng)期性、所處環(huán)境的不確定性、信息的不對(duì)稱性等特點(diǎn)，造成工程合同的不完備性，業(yè)主必須在招投標(biāo)價(jià)格激勵(lì)的基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)合同激勵(lì)機(jī)制，使承包商的行為選擇符合業(yè)主期望。根據(jù)合同計(jì)價(jià)方式，有總價(jià)合同、單價(jià)合同、成本加固定費(fèi)用、目標(biāo)價(jià)格激勵(lì)合同、限定價(jià)格激勵(lì)合同等五種。不同的合同類型對(duì)承包商的激勵(lì)差異較大，業(yè)主必須根據(jù)項(xiàng)目的具體情況構(gòu)造出一個(gè)激勵(lì)合同，還要明確激勵(lì)目標(biāo)、激勵(lì)范圍、激勵(lì)獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)以及嚴(yán)格的考核評(píng)價(jià)體系，并且滿足“參與約束”和“激勵(lì)相容約束”。

2、建設(shè)工程項(xiàng)目約束機(jī)制設(shè)計(jì)。在機(jī)制設(shè)計(jì)中，除了激勵(lì)機(jī)制外，還需設(shè)計(jì)合理的約束機(jī)制，對(duì)承包商其進(jìn)行有效的監(jiān)督，才能確保工程項(xiàng)目正常實(shí)施。約束機(jī)制從以下幾個(gè)方面進(jìn)行設(shè)計(jì)：

（1）建設(shè)工程合同約束機(jī)制。工程合同是業(yè)主與承包商就雙方的權(quán)利與義務(wù)達(dá)成具有法律約束力的文件，是主要約束手段。在合同中條款完整、詳細(xì)、嚴(yán)密，嚴(yán)格合同管理。特別是加強(qiáng)變更管理和簽證管理，嚴(yán)格按合同執(zhí)行。

（2）建設(shè)制度約束機(jī)制。建筑市場(chǎng)法律、法規(guī)、政策是規(guī)范承包商行為的有效約束手段，也是建筑市場(chǎng)健康運(yùn)行的根本保證。業(yè)主利用建筑市場(chǎng)制度建立約束機(jī)制，確保業(yè)主的利益。

（3）建設(shè)工程保險(xiǎn)和工程擔(dān)保機(jī)制。要求承包商實(shí)行工程保險(xiǎn)，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，防止意外事故致使合同無(wú)法執(zhí)行。另外要求提供履約擔(dān)保，促使承包商履行合同，防止承包商“道德風(fēng)險(xiǎn)”及其他惡意行為致使合同無(wú)法執(zhí)行。

（4）建設(shè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)約束機(jī)制。建設(shè)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，激勵(lì)承包商節(jié)約成本，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)承包商之間相互競(jìng)爭(zhēng)使得信息公開(kāi)化降低了信息不對(duì)稱造成對(duì)業(yè)主的損失，節(jié)約了業(yè)主的監(jiān)督成本，提高了

業(yè)主的利益。

四、結(jié)束語(yǔ)

在分析了建設(shè)工程招投標(biāo)的委托代理關(guān)系、問(wèn)題及原因和招投標(biāo)最優(yōu)價(jià)格機(jī)制的基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì)了招投標(biāo)激勵(lì)約束機(jī)制。建設(shè)工程招投標(biāo)是一項(xiàng)社會(huì)系統(tǒng)工程，不僅需要機(jī)制設(shè)計(jì)對(duì)承包商實(shí)施激勵(lì)和約束，還要十分重視思想文化道德等軟約束非機(jī)制因素對(duì)承包商的激勵(lì)約束作用，在機(jī)制設(shè)計(jì)與非機(jī)制安排因素結(jié)合的基礎(chǔ)上，建立和健全激勵(lì)約束機(jī)制，激勵(lì)和約束承包商的行為選擇有利于業(yè)主的利益最大化，實(shí)現(xiàn)工程和諧管理。參考文獻(xiàn)：

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第四篇：論公司激勵(lì)約束機(jī)制體系的構(gòu)建論文

摘要:公司在激勵(lì)約束方面存在的主要問(wèn)題是：激勵(lì)約束形式結(jié)構(gòu)單一，缺乏科學(xué)的考核評(píng)估機(jī)制，激勵(lì)約束措施針對(duì)性差，只重在實(shí)踐中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，不注重科學(xué)的理論依據(jù)。本文主要探討公司激勵(lì)約束機(jī)制系統(tǒng)的構(gòu)建。

關(guān)鍵詞:公司激勵(lì)約束;全體員工參與;方案實(shí)施計(jì)劃

一、積極營(yíng)造支持組織結(jié)構(gòu)的大環(huán)境

(一)最高管理層的支持

成功的變革離不開(kāi)高層管理者的支持，領(lǐng)導(dǎo)者身負(fù)組織領(lǐng)導(dǎo)的重任，其思想觀念、行為方式不僅影響到個(gè)人工作的成效，更影響到下屬和組織群體的發(fā)揮，乃至整個(gè)組織的行為和績(jī)效。

高層領(lǐng)導(dǎo)是企業(yè)資源有力的調(diào)遣者，其可運(yùn)用法定職權(quán)，對(duì)組織資源進(jìn)行調(diào)動(dòng)來(lái)滿足變革的需要。高層領(lǐng)導(dǎo)不但是變革的倡導(dǎo)者，還是變革最有力的推動(dòng)者，同時(shí)，高層領(lǐng)導(dǎo)對(duì)變革的關(guān)注和身體力行，也有利于使員工樹(shù)立變革的信心，鼓舞士氣。因此，高層管理者應(yīng)該明確變革目標(biāo)，表明變革的態(tài)度和堅(jiān)定決心，并在最高管理層達(dá)成一致。

(二)全體員工參與組織變革

只有在得到大多數(shù)員工贊同和支持的情況下才能順利進(jìn)行，否則會(huì)招致變革的失敗。集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)層要做好變革的宣傳和發(fā)動(dòng)工作，讓員工明確變革的意義、目的和預(yù)期效果，使全體員工充分認(rèn)識(shí)到變革的必要性、重要性和艱巨性，以獲得更多的員工的理解和支持，并積極參與到變革中來(lái)。

二、制定完善的方案實(shí)施計(jì)劃

(一)確定組織結(jié)構(gòu)

變革參數(shù)預(yù)測(cè)整個(gè)方案實(shí)施的時(shí)間跨度、整個(gè)實(shí)施過(guò)程需要支付的成本、實(shí)施存在的風(fēng)險(xiǎn)、員工對(duì)此次改革的耐受力等，據(jù)此做好方案推行的整體計(jì)劃以及相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略。

(二)確定方案實(shí)施的關(guān)鍵點(diǎn)

管理層應(yīng)當(dāng)對(duì)現(xiàn)存的情況進(jìn)行深入的了解，確定問(wèn)題的范圍程度和變革的關(guān)鍵點(diǎn)。與相關(guān)利益者進(jìn)行溝通，了解他們對(duì)變革的真實(shí)想法和建議，制定適宜的措施，獲得他們的理解和支持，并使他們?cè)敢馔度霑r(shí)間和精力來(lái)推動(dòng)集團(tuán)結(jié)構(gòu)的變革。通過(guò)各種宣傳方式，員工對(duì)企業(yè)目前的生存困境加深了解，建立員工的危機(jī)意識(shí)，認(rèn)同組織變革的必要性與緊迫性。

(三)制定方案實(shí)施計(jì)劃

為有效降低整個(gè)方案執(zhí)行過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，需要制訂縝密的行動(dòng)計(jì)劃，對(duì)各個(gè)層面的組結(jié)構(gòu)調(diào)整、人員調(diào)整，以及相應(yīng)的配套制度的完善都要做出安排，明確任務(wù)目標(biāo)、責(zé)任、任務(wù)完成時(shí)間等，層層推進(jìn)，保障方案實(shí)施工作能夠按計(jì)劃，有序地推行。

(四)設(shè)立機(jī)構(gòu)改革領(lǐng)導(dǎo)小組

組織結(jié)構(gòu)變革的成功必須由一個(gè)強(qiáng)有力的組織來(lái)引導(dǎo)和推動(dòng)。通過(guò)建立獨(dú)立的再造團(tuán)、任務(wù)組，可以集中精力于創(chuàng)新和實(shí)施。授予獨(dú)立團(tuán)隊(duì)較大的權(quán)力，進(jìn)行具體方案的設(shè)計(jì)、調(diào)整等重大的決策。可以設(shè)立任務(wù)組，負(fù)責(zé)溝通、培訓(xùn)、實(shí)施、檢查任務(wù)的完成情況以及實(shí)施其它變革需要的活動(dòng)。

三、建立和完善配套的規(guī)章制度

(一)激勵(lì)方式應(yīng)多樣化

激勵(lì)理論內(nèi)容的深化是隨著企業(yè)所有制存在的形式不斷發(fā)展而相應(yīng)發(fā)展起來(lái)的。現(xiàn)代企業(yè)管理模式所具有的兩種典型的形態(tài)是歐美模式和日本模式，日本模式是以“人本主義”為核心的“從業(yè)員工主權(quán)型”。對(duì)企業(yè)內(nèi)雇員的激勵(lì)主要通過(guò)三種手段，即終生雇傭制、年功工資制和企業(yè)內(nèi)部考評(píng)晉升制。無(wú)論是對(duì)雇員還是對(duì)經(jīng)理，都充分利用了人的“社會(huì)性”和“合作性動(dòng)機(jī)”這一激勵(lì)機(jī)制。企業(yè)管理激勵(lì)模式的發(fā)展趨勢(shì)將是兩種激勵(lì)模式的融合。將“正向激勵(lì)”與“負(fù)向激勵(lì)”結(jié)合起來(lái)，既強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的外部激勵(lì)作用又強(qiáng)調(diào)企業(yè)文化與內(nèi)部協(xié)作等激勵(lì)的作用。

當(dāng)前，企業(yè)激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)應(yīng)該強(qiáng)調(diào)物質(zhì)激勵(lì)(如報(bào)酬)的作用，同時(shí)還應(yīng)該采用高層次的激勵(lì)(如聲譽(yù))去挖掘經(jīng)理級(jí)員工努力工作的潛力。把物質(zhì)激勵(lì)與精神激勵(lì)結(jié)合起來(lái)，最大限度地激發(fā)經(jīng)理級(jí)員工的工作熱情，促使其行為服務(wù)于組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

(二)經(jīng)營(yíng)者選擇權(quán)應(yīng)該下放到企業(yè)

企業(yè)經(jīng)理人員的選擇過(guò)去一直是上級(jí)主管部門(mén)任命，無(wú)論是從提高資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效益還是從擁有經(jīng)營(yíng)者的信息優(yōu)勢(shì)方面，這種任命都存在許多缺陷。根據(jù)證券設(shè)計(jì)理論的選擇機(jī)制，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的選擇權(quán)力應(yīng)該交給那些最關(guān)心國(guó)有資產(chǎn)收益的人。在目前企業(yè)改革的實(shí)踐過(guò)程中，把企業(yè)發(fā)展與職工的就業(yè)和福利等切身利益緊密結(jié)合起來(lái)，使企業(yè)職工更關(guān)心經(jīng)理的選擇，因此，將經(jīng)理的選擇權(quán)從主管部門(mén)下放到企業(yè)，讓企業(yè)收益的直接受益者選擇經(jīng)理，會(huì)更有利于企業(yè)效率的提高。企業(yè)職工對(duì)企業(yè)管理者的行為因自己的切身體驗(yàn)而感受較深，形成對(duì)經(jīng)理人員的綜合素質(zhì)有更多的信息優(yōu)勢(shì)，從而選擇出的經(jīng)理人員更能代表整體職工利益。經(jīng)理選擇權(quán)的下放，存在的一個(gè)突出問(wèn)題是內(nèi)部人控制，這一新產(chǎn)生的問(wèn)題導(dǎo)致的效率損失要小得多。

(三)發(fā)揮隱性激勵(lì)機(jī)制的作用

西方經(jīng)濟(jì)效用理論表明，金錢(qián)的邊際效用隨著收入的增加而下降。而勞動(dòng)與工資產(chǎn)生的替代效應(yīng)和收入效應(yīng)表明，對(duì)于較高的工資率來(lái)說(shuō)，收入效應(yīng)可能超過(guò)替代效應(yīng)，從而工資的增加反而會(huì)使勞動(dòng)供給下降。這些理論表明，物質(zhì)激勵(lì)的作用是有限的，尤其對(duì)于已經(jīng)具有很高收人的經(jīng)理人員來(lái)說(shuō)更是如此。

對(duì)經(jīng)理能夠產(chǎn)生很大的一類激勵(lì)被認(rèn)為是經(jīng)理的權(quán)力、地位和聲譽(yù)等隱性激勵(lì)，而權(quán)力是核心，因?yàn)闄?quán)力的失去不僅意味著收入的迅速減少(尤其是職位消費(fèi)的減少)，同時(shí)還導(dǎo)致社會(huì)地位和個(gè)人聲譽(yù)的下降。經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好的經(jīng)理在獲得高收入回報(bào)的同時(shí)，也找到了對(duì)自我價(jià)值的尊重。

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[1]顧穎.經(jīng)理人薪酬制度對(duì)管理層激勵(lì)制度的探索[J].經(jīng)濟(jì)師,2004,(1).人財(cái)力稅資金源融

第五篇：對(duì)健全商業(yè)企業(yè)激勵(lì)與約束機(jī)制的論析

對(duì)健全商業(yè)企業(yè)激勵(lì)與約束機(jī)制的論析

來(lái)源：中國(guó)論文下載中心[ 11-01-10 10:56:00 ]作者：李靜婭

[論文關(guān)鍵詞]經(jīng)營(yíng)者；評(píng)價(jià)；激勵(lì)

[論文摘要]隨著國(guó)企改革的不斷深入，對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)和約束問(wèn)題越來(lái)越引起政府和理論界的極大關(guān)注。商業(yè)企業(yè)作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要組成部分，其經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)和約束問(wèn)題同樣影響著企業(yè)的生存和發(fā)展。可以說(shuō)，怎樣建立激勵(lì)和約束機(jī)制，同樣是商業(yè)企業(yè)發(fā)展所面臨的一個(gè)重要課題。

現(xiàn)代企業(yè)制度的建立使得所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離所有者和經(jīng)營(yíng)者之間形成一種委托代理關(guān)系。但是由于信息的不對(duì)稱經(jīng)營(yíng)者行為的不可觀測(cè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不可避免的產(chǎn)生了道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇損害了所有者的利益。商業(yè)企業(yè)亦是如此因此加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)和約束機(jī)制的建設(shè)在商業(yè)企業(yè)發(fā)展中起到越來(lái)越重要的作用。

一、我國(guó)商業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制基本現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題

1.市場(chǎng)機(jī)制不健全外部激勵(lì)與約束不足。目前我國(guó)尚處于社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌階段市場(chǎng)環(huán)境不完善通過(guò)股票市場(chǎng)、金融市場(chǎng)等市場(chǎng)機(jī)制對(duì)商業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行激勵(lì)和約束的作用微乎其微。從股票市場(chǎng)來(lái)看.由于我國(guó)股票市場(chǎng)建立時(shí)間不長(zhǎng).經(jīng)驗(yàn)不足市場(chǎng)管理較為混亂發(fā)展不規(guī)范整個(gè)資本市場(chǎng)處于一種弱勢(shì)有效從而導(dǎo)致股票價(jià)格并不能真實(shí)反映上市公司真實(shí)的業(yè)績(jī)財(cái)務(wù)造假等舞弊現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。從銀行借貸市場(chǎng)來(lái)看由于我國(guó)產(chǎn)權(quán)改革不到位相關(guān)法律不健全借貸市場(chǎng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的約束作用也不大。

2.經(jīng)營(yíng)者聲譽(yù)機(jī)制作用有限。理論學(xué)家認(rèn)為聲譽(yù)即是經(jīng)營(yíng)者長(zhǎng)期成功經(jīng)營(yíng)企業(yè)的結(jié)果也是經(jīng)營(yíng)者擁有創(chuàng)新、開(kāi)拓、經(jīng)營(yíng)管理能力的一種重要證明。經(jīng)營(yíng)者的聲譽(yù)也是一種無(wú)形的人力資本良好的聲譽(yù)對(duì)于人力資本而言起到增值的作用能增強(qiáng)他們?cè)诮?jīng)理人市場(chǎng)上討價(jià)還價(jià)的能力。如果經(jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)不善就會(huì)降低他們的人力資本價(jià)值從而降低了他們未來(lái)的現(xiàn)金流入。為了在未來(lái)獲得高收入，那么經(jīng)營(yíng)者就會(huì)努力工作，追求良好的聲譽(yù)。因此健全的聲譽(yù)機(jī)制能夠有效約束經(jīng)營(yíng)者行為使得經(jīng)營(yíng)者目標(biāo)和企業(yè)目標(biāo)趨于一致降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。然而我國(guó)目前對(duì)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法有限信息不透明導(dǎo)致聲譽(yù)機(jī)制并不能有效發(fā)揮作用。

3.激勵(lì)力度不足沒(méi)有體現(xiàn)績(jī)效優(yōu)先。從我國(guó)目前狀況看隨著企業(yè)改革的不斷深化經(jīng)者的激勵(lì)越來(lái)越得到各方面的重視經(jīng)營(yíng)者同員工的收入差距進(jìn)一步加大多種激勵(lì)方式正在進(jìn)行但是激勵(lì)不足的問(wèn)題仍然突出。一般員工同經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)區(qū)別不大業(yè)績(jī)優(yōu)秀的經(jīng)營(yíng)者同一般經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)區(qū)別不大。商業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者所付出的大量超額勞動(dòng)未能得到承認(rèn)其收入與企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相關(guān)性不大經(jīng)營(yíng)者在薪酬方面受到的激勵(lì)力度過(guò)小因此難以激發(fā)經(jīng)營(yíng)者的積極性同時(shí)經(jīng)營(yíng)者薪酬水平缺乏對(duì)外競(jìng)爭(zhēng)力也難以吸引和留住優(yōu)秀的高級(jí)管理人才。

4.激勵(lì)方式簡(jiǎn)單激勵(lì)作用受到限制〔從目前情況看由于缺乏系統(tǒng)的研究探討企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)手段、方法仍然比較滯后同國(guó)外仍存在很大差距。主要表現(xiàn)在:①仍然停留于原有的傳統(tǒng)激勵(lì)方式直接導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)弱化。②新的激勵(lì)方法推行不夠。比如按照商業(yè)企業(yè)特點(diǎn)設(shè)計(jì)績(jī)效工資股票期權(quán)等。③激勵(lì)短期化經(jīng)營(yíng)者缺乏長(zhǎng)期利益導(dǎo)向。

二、完善商業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束的對(duì)策與建議

從現(xiàn)狀來(lái)看我國(guó)商業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)和約束機(jī)制尚不健全，普遍存在著收入偏低.職

務(wù)消費(fèi)混亂、激勵(lì)不足.約束不足.貢獻(xiàn)和報(bào)酬不相稱等現(xiàn)象。因此在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中增強(qiáng)企業(yè)活力建立現(xiàn)代企業(yè)制度建立和完善經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)機(jī)制對(duì)于推進(jìn)商業(yè)企業(yè)的發(fā)展有著重要的意義。

1.逐步完善市場(chǎng)體系的建設(shè)。包括形成規(guī)范的、市場(chǎng)信號(hào)真實(shí)的產(chǎn)品市場(chǎng)、要素市場(chǎng)和資本市場(chǎng)為企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)充分、公平的市場(chǎng)環(huán)境.以利于企業(yè)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的發(fā)展以及所有者的評(píng)價(jià)與監(jiān)督。

2.進(jìn)一步建設(shè)經(jīng)理人市場(chǎng)充分發(fā)揮聲譽(yù)機(jī)制在經(jīng)營(yíng)者聘任和薪酬設(shè)計(jì)中的作用。這就要求構(gòu)建完善的經(jīng)營(yíng)者聲譽(yù)評(píng)價(jià)體系在統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)下對(duì)經(jīng)營(yíng)者做客觀的評(píng)價(jià)通過(guò)評(píng)價(jià)影響其聲譽(yù)從而確定其人力資本的價(jià)值。其次要加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)者個(gè)人聲譽(yù)信息建設(shè)比如建立聲譽(yù)檔案等使得所有者與經(jīng)營(yíng)者之間信息對(duì)稱從而有效地進(jìn)行聘任和薪酬方面的決策進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營(yíng)者約束和激勵(lì)。

3.對(duì)商業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)也應(yīng)當(dāng)將報(bào)酬與績(jī)效掛鉤并在兼顧公平的基礎(chǔ)上將企業(yè)經(jīng)營(yíng)者與員工的分配渠道分離取消工資總額的限制。具體來(lái)說(shuō)，可以采用年薪制、遠(yuǎn)期收入制等以在其薪金構(gòu)成中加入與企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)效益掛鉤的部分。在市場(chǎng)機(jī)制較為完善的情況下，探索管理層持股等激勵(lì)制度在考慮物質(zhì)激勵(lì)的同時(shí)強(qiáng)調(diào)企業(yè)文化的歸屬感企業(yè)價(jià)值的認(rèn)同強(qiáng)化以人為本投資于人和培訓(xùn)成才的理念。形成企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者職業(yè)生涯的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃和培訓(xùn)規(guī)劃使精神激勵(lì)規(guī)范化、程序化和科學(xué)化。

4.建立一套完整、科學(xué)、規(guī)范化的指標(biāo)考核體系客觀地、全方位地反映經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)能力和經(jīng)營(yíng)績(jī)效滿足企業(yè)各方面信息使用者(如投資者、債權(quán)人、政府有關(guān)部門(mén))評(píng)價(jià)和了解經(jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)能力和企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的要求。同時(shí)建立與之配套的決策失誤追究制度從而使對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的考核、激勵(lì)、約束更趨公正、合理。

5.加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束的研究探索進(jìn)一步提高激勵(lì)機(jī)制的科學(xué)性和有效性。我國(guó)公司治理研究起步較晚對(duì)于經(jīng)營(yíng)者約束和激勵(lì)機(jī)制研究尚不完善而西方發(fā)達(dá)國(guó)家的大企業(yè)、大公司在經(jīng)營(yíng)者獎(jiǎng)勵(lì)和約束方面已形成一套比較完善的機(jī)制。雖然與我們的具體國(guó)情和實(shí)際不同但我們可以參考西方成功實(shí)踐的經(jīng)驗(yàn)加強(qiáng)商業(yè)企業(yè)激勵(lì)和約束機(jī)制的建設(shè)結(jié)合我國(guó)企業(yè)的具體實(shí)際建立適合我國(guó)國(guó)情的經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)和約束機(jī)制。