第一篇：美國(guó)的金融監(jiān)管體系及監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

一、美國(guó)的金融監(jiān)管立法

美國(guó)聯(lián)邦金融監(jiān)管的立法在國(guó)會(huì)，美國(guó)的金融監(jiān)管體系及監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。主要法案包括相關(guān)的機(jī)構(gòu)法如《聯(lián)邦儲(chǔ)備法》、《銀行控股公司法》以及金融行業(yè)發(fā)展方面的法案如《格拉斯·斯蒂格爾法》、《1999年金融服務(wù)法》等。相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在各自職責(zé)范圍內(nèi)依據(jù)上位法制定部門(mén)監(jiān)管規(guī)章。這些監(jiān)管規(guī)章主要收集在《美國(guó)的聯(lián)邦監(jiān)管法典（Code of Federal Regulations，CFR）》內(nèi)。該法典是美國(guó)聯(lián)邦政府部門(mén)和機(jī)構(gòu)頒布的有關(guān)監(jiān)管規(guī)章的集大成者。法典共分50個(gè)部分，對(duì)應(yīng)不同的聯(lián)邦監(jiān)管內(nèi)容。其中，有關(guān)金融監(jiān)管的規(guī)章包含在第12部分（銀行及銀行業(yè)）和第17部分（商品及證券交易）。該法典每年更新一次并按季度發(fā)布更新內(nèi)容。其中第1-16部分在每年的1月1日更新，第17-27部分在每年的4月1日更新，第28-41部分在每年的7月1日更新，第42-50部分在每年的10月1日更新。

另外，美國(guó)各州也有權(quán)制定各自轄區(qū)的銀行監(jiān)管法規(guī)和保險(xiǎn)監(jiān)管法規(guī)。這些監(jiān)管法規(guī)未包含在《聯(lián)邦監(jiān)管法典》中。

美國(guó)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

（一）美國(guó)的銀行業(yè)監(jiān)管

美國(guó)設(shè)有聯(lián)邦和州政府兩級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。聯(lián)邦政府有五個(gè)主要的監(jiān)管機(jī)構(gòu)：美國(guó)貨幣監(jiān)理署（OCC）、美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系（FED）、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）、儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)管署（OTS）和國(guó)家信用社管理局（NCUA）。此外，美國(guó)各州政府也設(shè)立有銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)。美國(guó)大多數(shù)銀行由不止一家監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管。

貨幣監(jiān)理署(OCC)隸屬美國(guó)財(cái)政部，1863年國(guó)家貨幣法（National Currency Act of 1863）賦予貨幣監(jiān)理署監(jiān)管美國(guó)聯(lián)邦注冊(cè)銀行（國(guó)民銀行）的職能。貨幣監(jiān)理署主要負(fù)責(zé)對(duì)國(guó)民銀行發(fā)放執(zhí)照并進(jìn)行監(jiān)管。具體監(jiān)管職能包括：檢查；審批監(jiān)管對(duì)象設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、資本等變更的申請(qǐng)；對(duì)其違法違規(guī)行為或不穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)行為采取監(jiān)管措施；制定并下發(fā)有關(guān)銀行投資、貸款等操作的法規(guī)。

聯(lián)邦儲(chǔ)備體系（FED）（下稱(chēng)美聯(lián)儲(chǔ)）根據(jù)國(guó)會(huì)1913年聯(lián)邦儲(chǔ)備法（Federal Reserve Act of 1913）設(shè)立。主要負(fù)責(zé)制定貨幣政策，并對(duì)其成員銀行以及金融控股公司等進(jìn)行監(jiān)管，此外還承擔(dān)金融穩(wěn)定和金融服務(wù)職能。

聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)于1933年設(shè)立，旨在通過(guò)保護(hù)銀行和儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的存款、監(jiān)管投保機(jī)構(gòu)以及對(duì)破產(chǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行接管等來(lái)維持金融體系穩(wěn)定和公眾信心。聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司對(duì)投保的非聯(lián)儲(chǔ)成員州立銀行負(fù)有主要監(jiān)管職責(zé)，同時(shí)對(duì)其他投保的銀行和儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)負(fù)有輔助監(jiān)管職責(zé)。

儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)管署(OTS)主要負(fù)責(zé)儲(chǔ)蓄協(xié)會(huì)及其控股公司的監(jiān)管。

國(guó)家信用合作社管理局(NCUA)主要負(fù)責(zé)發(fā)放聯(lián)邦信用合作社的執(zhí)照并予以監(jiān)管，并運(yùn)用國(guó)家信用合作社保險(xiǎn)基金（NCUSIF）對(duì)所有聯(lián)邦信用合作社和大部分州立信用合作社的儲(chǔ)蓄存款予以保護(hù)，工作報(bào)告《美國(guó)的金融監(jiān)管體系及監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)》。

此外，聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)檢查委員會(huì)（Federal Financial Institutions Examination Council）作為上述5家監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)制定統(tǒng)一的監(jiān)管準(zhǔn)則和報(bào)告格式等。

（二）美國(guó)的證券業(yè)監(jiān)管

美國(guó)的各類(lèi)證券市場(chǎng),包括國(guó)債、市政債券、公司債、股票、衍生品市場(chǎng)等，由美國(guó)財(cái)政部、市政債券決策委員會(huì)（MSRB）、證券交易委員會(huì)（SEC）、全美證券交易商協(xié)會(huì)（NASD）以及商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）等不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管。

財(cái)政部：美國(guó)國(guó)會(huì)于1986年通過(guò)了政府債券法案（Government Securities Act），賦予財(cái)政部監(jiān)管整個(gè)政府債券市場(chǎng)的職責(zé)，具體監(jiān)管政府債券經(jīng)紀(jì)商和交易商的交易行為，以保護(hù)投資者，建立公平、公正和富有流動(dòng)性的市場(chǎng)。

市政債券決策委員會(huì)（MSRB）：美國(guó)國(guó)會(huì)于1975年設(shè)立了市政債券決策委員會(huì)，賦予其發(fā)布有關(guān)監(jiān)管法規(guī)的職責(zé)，即監(jiān)管證券公司和銀行承銷(xiāo)、交易和銷(xiāo)售市政債券等行為的法規(guī)。MSRB是自律性組織，受證券交易委員會(huì)（SEC）的監(jiān)管。

證券交易委員會(huì)（SEC）：美國(guó)的證券立法賦予了SEC以下監(jiān)管職能：

1、《1933年證券法》(Securities Act of 1933)規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行證券的發(fā)行人（政府債券、非公開(kāi)發(fā)行以及州內(nèi)發(fā)行除外）必須到SEC注冊(cè)，提供財(cái)務(wù)報(bào)表等有關(guān)文件。

2、《1934年證券交易所法》(Securities Exchange Act of 1934)規(guī)定，交易所上市的公司必須向SEC以及證券交易所提交注冊(cè)申請(qǐng)以及年報(bào)等SEC規(guī)定的報(bào)表報(bào)告；場(chǎng)外交易的公司則必須提交年報(bào)等SEC規(guī)定的報(bào)表報(bào)告。此外，該法案還賦予SEC監(jiān)管交易所成員有關(guān)交易行為的職責(zé)。

3、《1935年公用事業(yè)控股公司法》(public Utility Holding Company Act of 1935)規(guī)定，SEC根據(jù)有關(guān)保護(hù)公眾、投資者和消費(fèi)者利益的準(zhǔn)則對(duì)電、氣等公用事業(yè)控股公司予以監(jiān)管。除非豁免，公用事業(yè)控股公司必須向SEC注冊(cè)； 一般情況下，注冊(cè)公司發(fā)行和銷(xiāo)售證券、購(gòu)買(mǎi)其他企業(yè)的證券、資產(chǎn)以及與其附屬機(jī)構(gòu)發(fā)生交易等需事先獲得SEC的批準(zhǔn)；并要遵守報(bào)告、薄記等有關(guān)規(guī)定。

4、《1939年信托合同法》(Trust Indenture Act of 1939)賦予SEC監(jiān)管信托機(jī)構(gòu)的職責(zé)。

5、《1940年投資公司法》(Investment Company Act of 1940)賦予SEC監(jiān)管投資公司的職責(zé)。

6、《1940年投資咨詢(xún)師法案》(Investment Advisers Act of 1940)賦予SEC監(jiān)管投資咨詢(xún)師的職責(zé)。

7、破產(chǎn)法第11章規(guī)定，SEC參與破產(chǎn)公司的重組。

第二篇：美國(guó)金融監(jiān)管體制改革要點(diǎn)范文

美國(guó)金融監(jiān)管體制改革

一、危機(jī)前的美國(guó)金融監(jiān)管體制

（一）危機(jī)前美國(guó)金融監(jiān)管體制概況

美國(guó)金融業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)實(shí)行“雙層多頭”金融監(jiān)管體制。所謂的“雙層”指的是在聯(lián)邦和州兩個(gè)層級(jí)都有金融監(jiān)管部門(mén)，“多頭”是設(shè)立了多家監(jiān)管機(jī)構(gòu)，分別行使不同的監(jiān)管職責(zé)。

具體來(lái)說(shuō)，在金融危機(jī)以前，美國(guó)聯(lián)邦一級(jí)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)有：美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)（Federal Reserve System，簡(jiǎn)稱(chēng)美聯(lián)儲(chǔ)或FED）、貨幣監(jiān)理署（The Office of the Comptroller of the Currency，簡(jiǎn)稱(chēng)OCC）、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（Federal Deposit Insurance Corporation，簡(jiǎn)稱(chēng)FDIC）、全國(guó)信用社管理局（National Credit Union Administration，簡(jiǎn)稱(chēng)NCUA）、證券交易委員會(huì)（Securities and Exchange Commission，簡(jiǎn)稱(chēng)SEC）和商品期貨交易委員會(huì)（Commodity Futures Trading Commission，簡(jiǎn)稱(chēng)CFTC）。州一級(jí)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括各州銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、證券業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。此外，美國(guó)還有跨部門(mén)的監(jiān)管機(jī)制，主要是聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)檢查委員會(huì)（Federal Financial Institution Examinations Council，簡(jiǎn)稱(chēng)FFIEC）和總統(tǒng)金融市場(chǎng)工作組（President’s Working Group on Financial Markets，簡(jiǎn)稱(chēng)PWG）。

（二）銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的基本情況

1、聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)（FED）

1913年12月23日，美國(guó)威爾遜總統(tǒng)簽署了《聯(lián)邦儲(chǔ)備法》，由此創(chuàng)立了承擔(dān)中央銀行職能的聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)。聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)的組成包括：聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)（The Board of Governors of the Federal Reserve System）、聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)（Federal Open Market Committee）、聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行（Federal Reserve Banks），以及數(shù)千家會(huì)員銀行。

其中，聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)的主要職責(zé)包括：制定貨幣政策，運(yùn)用法定存款準(zhǔn)備金和再貼現(xiàn)率兩大工具，影響市場(chǎng)資金成本與價(jià)格，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)、就業(yè)和物價(jià)等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的穩(wěn)定；實(shí)施金融監(jiān)管，控制金融市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；管理美國(guó)支付清算體系。

聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)的主要職責(zé)是根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，決定聯(lián)邦基金利率水平，運(yùn)用公開(kāi)市場(chǎng)操作這一貨幣政策工具，通過(guò)買(mǎi)賣(mài)美國(guó)國(guó)債和政府機(jī)構(gòu)債券，將聯(lián)邦基金利率控制在目標(biāo)水平，從而影響長(zhǎng)短期利率、匯率走勢(shì)，繼而引導(dǎo)商品生產(chǎn)與價(jià)格、就業(yè)狀況等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，以此實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。此外, 它還負(fù)責(zé)決定貨幣總量的增長(zhǎng)范圍（即新投入市場(chǎng)的貨幣數(shù)量），并對(duì)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行在外匯市場(chǎng)上的活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)。

聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行的主要職能包括：一是貨幣發(fā)行職能。各聯(lián)儲(chǔ)區(qū)行負(fù)責(zé)向所在區(qū)域銀行系統(tǒng)發(fā)放和回收現(xiàn)金。二是貨 幣政策職能。聯(lián)儲(chǔ)銀行參與政策制定，進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)研并提出貼現(xiàn)率調(diào)整建議。三是銀行監(jiān)管職能。聯(lián)儲(chǔ)區(qū)行主要負(fù)責(zé)對(duì)在各州注冊(cè)的商業(yè)銀行、銀行控股公司以及外國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。四是政府服務(wù)職能。財(cái)政部在聯(lián)儲(chǔ)區(qū)行開(kāi)設(shè)政府資金專(zhuān)戶(hù)，各類(lèi)政府部門(mén)的日常收支都通過(guò)該賬戶(hù)進(jìn)行操作，為稅收繳納、各類(lèi)國(guó)債和聯(lián)邦機(jī)構(gòu)債券資金的清算提供服務(wù)。五是存款機(jī)構(gòu)服務(wù)職能。為各存款機(jī)構(gòu)提供支票清算、轉(zhuǎn)賬支付、電子匯款等資金清算服務(wù)。

2、貨幣監(jiān)理署（OCC）

美國(guó)貨幣監(jiān)理署成立于1863年，隸屬于財(cái)政部，總部位于華盛頓。貨幣監(jiān)理署對(duì)在聯(lián)邦注冊(cè)的銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行全面監(jiān)督管理，確保美國(guó)整個(gè)銀行體系的穩(wěn)定健康和競(jìng)爭(zhēng)能力。

貨幣監(jiān)理署的主要職責(zé)包括：一是銀行監(jiān)管職責(zé)。貨幣監(jiān)理署對(duì)申請(qǐng)?jiān)诼?lián)邦注冊(cè)的商業(yè)銀行（包括外資銀行）進(jìn)行審批，對(duì)其機(jī)構(gòu)增設(shè)撤并和資本金調(diào)整等事項(xiàng)進(jìn)行審批，并主要對(duì)聯(lián)邦注冊(cè)的全國(guó)性銀行的境內(nèi)外的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)開(kāi)展監(jiān)督管理。二是金融穩(wěn)定職責(zé)。貨幣監(jiān)理署通過(guò)監(jiān)管服務(wù)，促進(jìn)整個(gè)銀行業(yè)的安全、高效和健康運(yùn)行。

儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)管署（Office of Thrift Supervision，簡(jiǎn)稱(chēng)OTS）主要負(fù)責(zé)儲(chǔ)蓄協(xié)會(huì)及其控股公司的監(jiān)管。但根據(jù)《多德-弗蘭克法案》，儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)管署于2012年7月21日并入貨幣監(jiān) 理署。貨幣監(jiān)理署因此新增了監(jiān)管在聯(lián)邦注冊(cè)的儲(chǔ)蓄銀行和儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)的職能。

3、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）

美國(guó)政府針對(duì)20世紀(jì)20年代到30年代初大量銀行倒閉導(dǎo)致的金融危機(jī)，根據(jù)《格拉斯-斯蒂格爾法》于1933年成立了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司，總部位于華盛頓。聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的宗旨是通過(guò)提供存款保險(xiǎn)，維護(hù)公眾對(duì)銀行體系的信心，監(jiān)督銀行安全運(yùn)營(yíng)，確保存款安全，維護(hù)存款人利益。該公司向參與存款保險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)的收取保險(xiǎn)費(fèi)，組成保險(xiǎn)基金，在金融機(jī)構(gòu)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，動(dòng)用保險(xiǎn)基金對(duì)儲(chǔ)戶(hù)補(bǔ)償。

4、全國(guó)信用社管理局（NCUA）

全國(guó)信用社管理局負(fù)責(zé)監(jiān)管所有持有聯(lián)邦牌照的信用社，以及選擇參加其存款保險(xiǎn)計(jì)劃的州牌照信用社。全國(guó)信用社管理局作為“最終貸款人”為信用社提供流動(dòng)性支持，同時(shí)管理運(yùn)作“全國(guó)信用社保險(xiǎn)基金”，為信用社提供存款保險(xiǎn)。

5、各州銀行管理機(jī)構(gòu)

各州政府均下設(shè)專(zhuān)門(mén)的銀行管理局（廳），實(shí)施對(duì)州注冊(cè)銀行的金融監(jiān)管。主要職責(zé)是準(zhǔn)入審批并發(fā)放州注冊(cè)銀行執(zhí)照、機(jī)構(gòu)撤并；頒布并實(shí)施本州銀行的監(jiān)管政策和規(guī)章制度；對(duì)州立銀行和其他金融機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行檢查；對(duì)經(jīng)營(yíng)不善銀行吊銷(xiāo)執(zhí)照并勒令停業(yè)整頓。

（三）證券、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的基本情況

1、證券交易委員會(huì)（SEC）

美國(guó)證券交易委員會(huì)是根據(jù)《1934年證券交易法》于1934年成立的美國(guó)聯(lián)邦政府專(zhuān)門(mén)委員會(huì)，旨在監(jiān)督證券法規(guī)的實(shí)施。

美國(guó)證券交易委員會(huì)的管理?xiàng)l例旨在加強(qiáng)信息的充分披露，保護(hù)市場(chǎng)上公眾投資利益不被玩忽職守和虛假信息所損害。美國(guó)所有的證券發(fā)行無(wú)論采取何種形式都必須向委員會(huì)登記注冊(cè)，發(fā)行人必須要按相關(guān)規(guī)定進(jìn)行信息披露。證券交易所、投資銀行、證券經(jīng)紀(jì)商、共同基金、投資顧問(wèn)及其他所有在證券領(lǐng)域里提供服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)和個(gè)人都必須接受委員會(huì)監(jiān)督管理。

2、商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）

商品期貨交易委員會(huì)是美國(guó)政府的一個(gè)獨(dú)立機(jī)構(gòu)，成立于1974年，最初任務(wù)是監(jiān)管美國(guó)的商品期貨和期權(quán)市場(chǎng)，之后職責(zé)范圍逐漸更新和擴(kuò)展，現(xiàn)負(fù)責(zé)監(jiān)管商品期貨、期權(quán)和金融期貨、期權(quán)市場(chǎng)。

商品期貨交易委員會(huì)的任務(wù)是保護(hù)商品和金融期權(quán)期貨市場(chǎng)的參與者免受欺詐、操縱等不當(dāng)行為的侵害，培育開(kāi)放、競(jìng)爭(zhēng)和健康的期貨和期權(quán)市場(chǎng)。通過(guò)有效的監(jiān)管，商品期貨交易委員會(huì)能夠使得期貨市場(chǎng)發(fā)揮價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的功能。

3、各州保險(xiǎn)監(jiān)管局

美國(guó)的保險(xiǎn)監(jiān)管職責(zé)主要由各州的保險(xiǎn)監(jiān)管局承擔(dān)，包括市場(chǎng)準(zhǔn)入以及監(jiān)測(cè)檢查等日常監(jiān)管。此外，各州保險(xiǎn)監(jiān)管局于1987年共同設(shè)立了全美保險(xiǎn)監(jiān)管協(xié)會(huì)（National Association of Insurance Commissioners，簡(jiǎn)稱(chēng)NAIC），作為州保險(xiǎn)監(jiān)管局的輔助監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

（四）跨部門(mén)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的基本情況

1、聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)檢查委員會(huì)（FFIEC）

聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)檢查委員是成立于1979年的一個(gè)跨部門(mén)機(jī)構(gòu)，作為銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，主要職責(zé)是協(xié)調(diào)統(tǒng)一各個(gè)負(fù)責(zé)監(jiān)管銀行機(jī)構(gòu)的聯(lián)邦監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管檢查原則、標(biāo)準(zhǔn)和報(bào)告格式。

2、總統(tǒng)金融市場(chǎng)工作組（PWG）

總統(tǒng)金融市場(chǎng)工作組最初是里根總統(tǒng)于1988年創(chuàng)設(shè)的，工作組成員包括財(cái)政部長(zhǎng)、美聯(lián)儲(chǔ)主席、證券交易委員會(huì)主席和商品期貨交易委員會(huì)主席。其職能是進(jìn)行跨部門(mén)的協(xié)調(diào)，共享信息，以及研究涉及跨部門(mén)監(jiān)管的事宜。

二、美國(guó)金融監(jiān)管體制改革

（一）《多德-弗蘭克法案》主要內(nèi)容

2007年次貸危機(jī)發(fā)生后，美國(guó)政府針對(duì)監(jiān)管體制中的漏洞積極推行金融體制改革，對(duì)金融監(jiān)管采取了一系列措施，力圖堵塞監(jiān)管漏洞。2009年6月，奧巴馬政府頒布了被外界稱(chēng)為金融體制改革方案的白皮書(shū)，旨在增強(qiáng)美國(guó)資本市場(chǎng)的 競(jìng)爭(zhēng)力，保護(hù)美國(guó)的消費(fèi)者利益和維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定。2010年7月21日，美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬正式簽署經(jīng)過(guò)一年多修正的金融監(jiān)管改革法案——《多德-弗蘭克華爾街改革和消費(fèi)者金融保護(hù)法案》（《多德-弗蘭克法案》），力求從強(qiáng)化宏觀審慎監(jiān)管、提高監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、建立自救處置機(jī)制、加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管、改革證券市場(chǎng)、加強(qiáng)消費(fèi)者保護(hù)等方面改革金融監(jiān)管。該法案圍繞監(jiān)管系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和消費(fèi)者金融保護(hù)兩大核心，著重推進(jìn)了七個(gè)方面的改革措施。

1、成立消費(fèi)者金融保護(hù)局，加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù) 新法案在美聯(lián)儲(chǔ)體系下建立消費(fèi)者金融保護(hù)局（Consumer Financial Protection Bureau，簡(jiǎn)稱(chēng)CFPB），對(duì)向消費(fèi)者提供信用卡、按揭貸款等金融產(chǎn)品或服務(wù)的銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。消費(fèi)者金融保護(hù)局擁有檢查所有抵押貸款相關(guān)業(yè)務(wù)并對(duì)其實(shí)施監(jiān)管的權(quán)力，大型非銀行金融機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)100億美元的銀行或者信貸機(jī)構(gòu)均將在其管轄范圍之內(nèi)。

法案賦予其的職責(zé)有：第一，該局可以通過(guò)數(shù)據(jù)分析和研究，以對(duì)相關(guān)金融市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管，并對(duì)這些產(chǎn)品和服務(wù)的適當(dāng)性進(jìn)行評(píng)估。第二，該局有權(quán)根據(jù)現(xiàn)行消費(fèi)者金融法來(lái)設(shè)立規(guī)則，并采取適當(dāng)?shù)膹?qiáng)制執(zhí)行來(lái)處理違規(guī)事件。第三，負(fù)責(zé)實(shí)施金融教育。第四，負(fù)責(zé)接收、處理和解答消費(fèi)者的 7 投訴。第五，該局有責(zé)任保護(hù)弱勢(shì)消費(fèi)者，包括年長(zhǎng)者、服役人員及其親屬。

此外，消費(fèi)者金融保護(hù)局下設(shè)金融知識(shí)辦公室（Office of Financial Literacy）加強(qiáng)對(duì)公眾的金融知識(shí)教育，并設(shè)立社區(qū)熱線，處理消費(fèi)者對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)的投訴。

2、成立金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會(huì)，應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

新法案建立由9家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)首腦組成的金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會(huì)（Financial Stability Oversight Council，簡(jiǎn)稱(chēng)FSOC），美國(guó)財(cái)長(zhǎng)同時(shí)擔(dān)任金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會(huì)主席，成員還包括美聯(lián)儲(chǔ)主席、貨幣監(jiān)理署主席、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司主席、美國(guó)證監(jiān)會(huì)主席、消費(fèi)者金融保護(hù)局主席等。

設(shè)立金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會(huì)主要有三重目的：一是識(shí)別威脅金融穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)；二是強(qiáng)化市場(chǎng)紀(jì)律，消除股東、債權(quán)人、交易對(duì)手方關(guān)于政府將保護(hù)其免受損失的預(yù)期；三是應(yīng)對(duì)威脅金融體系穩(wěn)定的新的風(fēng)險(xiǎn)因素。

金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會(huì)主要職責(zé)有：一是認(rèn)定系統(tǒng)重要性非銀行金融機(jī)構(gòu)。被認(rèn)定為系統(tǒng)重要性的非銀行金融機(jī)構(gòu)必須接受美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管。二是促進(jìn)成員機(jī)構(gòu)、其他聯(lián)邦或州監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息共享，協(xié)調(diào)政策制定、檢查、報(bào)告和處罰等事項(xiàng)。三是跟蹤國(guó)內(nèi)外金融監(jiān)管和金融發(fā)展動(dòng)態(tài)，并向國(guó)會(huì)提出建議，提高金融市場(chǎng)效率和競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)金融穩(wěn)定。四是為資本充足率、杠桿率、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)集中度等方面制定 和實(shí)施更嚴(yán)厲的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的某些業(yè)務(wù)可能導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)或可能引發(fā)金融體系連鎖反應(yīng)的，向功能監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出提高監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的建議。五是認(rèn)定具有系統(tǒng)重要性的支付結(jié)算系統(tǒng)等金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施。六是探尋可能影響金融穩(wěn)定的監(jiān)管真空。

此外，該委員會(huì)擁有“先發(fā)制人”的監(jiān)管授權(quán)，即為防范可能的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，在三分之二多數(shù)投票通過(guò)后，可批準(zhǔn)美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)制分拆重組或資產(chǎn)剝離。美國(guó)財(cái)政部建立的金融研究所，配備經(jīng)濟(jì)學(xué)家、會(huì)計(jì)師、律師、前任監(jiān)管人員等專(zhuān)家，也將協(xié)助金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會(huì)進(jìn)行金融信息的收集和分析，并將相關(guān)結(jié)果定期上報(bào)國(guó)會(huì)并公開(kāi)披露。

3、完善機(jī)制，解決“大而不能倒”問(wèn)題

首先，法案致力于健全預(yù)防機(jī)制，降低金融機(jī)構(gòu)“大而不能倒”情況出現(xiàn)的可能性。主要措施是建立新的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管框架，將所有具有系統(tǒng)重要性的銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)納入美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管之下，并引入“沃爾克規(guī)則（Volcker rule）”，限制銀行和控股公司從事自營(yíng)性交易，禁止銀行做空或做多其銷(xiāo)售給客戶(hù)的金融產(chǎn)品。

其次，為了保護(hù)納稅人利益，法案還進(jìn)一步完善了處置機(jī)制。一是由聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司建立有序清算機(jī)制，對(duì)系統(tǒng)性重要金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行清盤(pán)，股東及無(wú)擔(dān)保債權(quán)人將承擔(dān)相應(yīng)損失。二是對(duì)金融危機(jī)期間美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)施的所有應(yīng)急借款計(jì)劃 進(jìn)行一次性審計(jì)，并限制美聯(lián)儲(chǔ)的應(yīng)急借款權(quán)。三是通過(guò)向大型金融機(jī)構(gòu)征費(fèi)建立“清算基金”，用于對(duì)瀕臨破產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)清算。

4、監(jiān)督高管薪酬，抑制風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度行為

法案在高管薪酬問(wèn)題上為股東提供了更多的話語(yǔ)權(quán)，包括使用代理人參與董事選舉、擁有不具約束力的投票權(quán)，即對(duì)管理層薪酬有建議權(quán)，但不構(gòu)成強(qiáng)制約束等；要求董事會(huì)下的薪酬委員會(huì)完全由獨(dú)立人士組成；允許監(jiān)管機(jī)構(gòu)強(qiáng)行中止金融機(jī)構(gòu)不恰當(dāng)、不謹(jǐn)慎的薪酬方案，并要求金融機(jī)構(gòu)披露薪酬結(jié)構(gòu)中所有的激勵(lì)要素；對(duì)上市公司基于錯(cuò)誤財(cái)務(wù)信息發(fā)放的高管薪酬，美國(guó)證監(jiān)會(huì)擁有追索權(quán)。

5、強(qiáng)化證券業(yè)監(jiān)管，保護(hù)投資者利益

法案要求制訂新的嚴(yán)格規(guī)定，以保證投資顧問(wèn)、金融經(jīng)紀(jì)人和評(píng)級(jí)公司的透明度和可靠性；強(qiáng)調(diào)華爾街經(jīng)紀(jì)人的受托職責(zé)，即客戶(hù)利益高于經(jīng)紀(jì)人的自身利益；加強(qiáng)美國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管職能，增加其監(jiān)管經(jīng)費(fèi)。針對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，新法案規(guī)定在美國(guó)證券交易委員會(huì)中成立專(zhuān)門(mén)的監(jiān)管辦公室，每年提供監(jiān)管報(bào)告；對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)要求更完全的信息披露，包括其內(nèi)部運(yùn)作、評(píng)級(jí)方法、歷史表現(xiàn)、報(bào)酬來(lái)源等等；降低評(píng)級(jí)公司與被評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和承銷(xiāo)商間的利益關(guān)聯(lián)度，在評(píng)級(jí)公司人員跳槽至客戶(hù)方時(shí)實(shí)施離職審查；允許投資者對(duì)惡意和輕率的評(píng)級(jí)行為提起訴訟；鼓勵(lì)投資者建立內(nèi)部信用評(píng)級(jí)標(biāo) 準(zhǔn)，降低監(jiān)管機(jī)構(gòu)和投資者對(duì)評(píng)級(jí)公司的依賴(lài)；對(duì)長(zhǎng)期評(píng)級(jí)質(zhì)量低劣的機(jī)構(gòu)，美國(guó)證券交易委員會(huì)擁有摘牌的權(quán)利。

6、加強(qiáng)金融衍生產(chǎn)品監(jiān)管

該法案特別加強(qiáng)了對(duì)場(chǎng)外交易（OTC）衍生產(chǎn)品和資產(chǎn)支持證券等的監(jiān)管，重要內(nèi)容包括：將大部分場(chǎng)外金融衍生產(chǎn)品移入交易所和清算中心；要求銀行將信用違約掉期等高風(fēng)險(xiǎn)衍生產(chǎn)品剝離到特定的子公司（銀行可保留常規(guī)的利率、外匯、大宗商品等衍生產(chǎn)品）；對(duì)從事衍生品交易的公司實(shí)施特別的資本比例、保證金、交易記錄和職業(yè)操守等監(jiān)管要求。為防止銀行機(jī)構(gòu)通過(guò)證券化產(chǎn)品轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，要求發(fā)行人必須將至少5%的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)保留在其資產(chǎn)負(fù)債表上。

7、加強(qiáng)對(duì)對(duì)沖基金等機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

要求大型的對(duì)沖基金、私募股權(quán)基金及其他投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)在美國(guó)證監(jiān)會(huì)登記，披露交易信息，并接受定期檢查。如果此類(lèi)機(jī)構(gòu)具有特大規(guī)模或特別風(fēng)險(xiǎn)，將同時(shí)接受美聯(lián)儲(chǔ)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。針對(duì)此前保險(xiǎn)業(yè)沒(méi)有聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)的制度空白，財(cái)政部下設(shè)新的監(jiān)管辦公室，與各州監(jiān)管部門(mén)聯(lián)合監(jiān)管保險(xiǎn)公司。

（二）近期《多德-弗蘭克法案》框架下各項(xiàng)金融監(jiān)管改革措施推進(jìn)情況

1、沃爾克規(guī)則

2011年10月11日，美國(guó)貨幣監(jiān)理署、美聯(lián)儲(chǔ)、聯(lián)邦存 款保險(xiǎn)公司和美國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《禁止與限制自營(yíng)交易以及投資對(duì)沖基金和私募股權(quán)基金》（Prohibitions and Restrictions on Proprietary Trading and Have Certain Interests in, or Relationships with, Hedge Funds and Private Equity Funds）（征求意見(jiàn)稿）。該草案對(duì)《多德-弗蘭克法案》中“沃爾克規(guī)則”的相關(guān)原則提出了具體實(shí)施措施，對(duì)合法的做市行為和禁止的自營(yíng)交易提出了區(qū)分方法，并確定了諸多豁免條款。例如由美國(guó)政府、政府支持企業(yè)、地方政府發(fā)起的金融工具的交易不受“沃爾克規(guī)則”的限制，流動(dòng)性、資產(chǎn)負(fù)債管理方面的自營(yíng)交易也屬于豁免之列。草案還要求銀行建立內(nèi)部合規(guī)程序并向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告相關(guān)數(shù)據(jù)，確保其相關(guān)交易業(yè)務(wù)合規(guī)。

該草案于2012年1月13日結(jié)束意見(jiàn)征詢(xún)。2013年12月沃爾克規(guī)則通過(guò)最終版，并已于2015年7月21日起執(zhí)行。

2、強(qiáng)化外資銀行集團(tuán)審慎標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則

2014年3月，美聯(lián)儲(chǔ)通過(guò)了《強(qiáng)化外資銀行集團(tuán)審慎標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則》，此規(guī)則也屬于《多德-弗蘭克法案》中一部分，將于2016年7月1日生效執(zhí)行。此規(guī)則主要通過(guò)加強(qiáng)外資銀行對(duì)在美設(shè)立的附屬公司、分支機(jī)構(gòu)等管理模式、風(fēng)險(xiǎn)控制、壓力測(cè)試、債務(wù)與流動(dòng)性限額等方面的監(jiān)管要求，以達(dá)到防范金融危機(jī)發(fā)生，降低美國(guó)金融體系風(fēng)險(xiǎn)，保持美國(guó)金融體系穩(wěn)定等目的。

3、系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管

2011年10月11日金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會(huì)發(fā)布《監(jiān)管特定非銀行金融機(jī)構(gòu)》（Authority to Require Supervision and Regulation of Certain Nonbank Financial Companies）（第二次征求意見(jiàn)稿），進(jìn)一步明確了系統(tǒng)重要性非銀行金融機(jī)構(gòu)的初步識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)。

2012年4月11日，金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會(huì)批準(zhǔn)通過(guò)了《監(jiān)管特定非銀行金融機(jī)構(gòu)》的最終規(guī)則和解釋性指導(dǎo)，并于2012年5月2日生效。最終規(guī)則和解釋性指導(dǎo)闡述了金融穩(wěn)定監(jiān)管委員會(huì)將如何依據(jù)《多德-弗蘭克法案》實(shí)施法定標(biāo)準(zhǔn)和注意事項(xiàng)，以及實(shí)施遵循的程序。

4、自救處置計(jì)劃

2011年10月17日，美聯(lián)儲(chǔ)和聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司聯(lián)合出臺(tái)自救處置計(jì)劃（Resolution Plan）的有關(guān)規(guī)定，推動(dòng)《多德-弗蘭克法案》“生前遺囑”相關(guān)監(jiān)管要求落地。并表資產(chǎn)在500億美元以上的銀行控股公司和金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)指定的由美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管的系統(tǒng)重要性非銀行金融機(jī)構(gòu)，每年均須向美聯(lián)儲(chǔ)和聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司提交自救處置計(jì)劃。當(dāng)目標(biāo)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難，但仍然具償付能力且無(wú)需開(kāi)展破產(chǎn)處置時(shí)，可以觸發(fā)自救處置計(jì)劃。

5、衍生品交易

在 2013 年第一季度，《多德-弗蘭克法案》要求包括利 率掉期（Interest Rate Swaps）和信用指數(shù)（Credit Indices）在內(nèi)的所有標(biāo)準(zhǔn)化場(chǎng)外衍生品合約通過(guò)受監(jiān)管的中央對(duì)手方結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一清算。

在 2014 年第二季度，《多德-弗蘭克法案》新增了互換交易平臺(tái)（Swap Execution Facility，SEF），廢除了原有的覆蓋品種有限的場(chǎng)外監(jiān)管平臺(tái)——衍生品交易平臺(tái)（Derivatives Transaction Execution Facility，DTEF）。法案要求小規(guī)模的場(chǎng)外衍生品（如利率掉期及信貸指數(shù)衍生產(chǎn)品，Credit Index Derivatives）都必須在受監(jiān)管的交易所、SEF或證券互換交易平臺(tái)（SSEF）內(nèi)交易。

6、消費(fèi)者金融保護(hù)

2013年2月27日，消費(fèi)者金融保護(hù)局公布2013年-2017年戰(zhàn)略計(jì)劃。在此計(jì)劃中，消費(fèi)者金融保護(hù)局提出四項(xiàng)目標(biāo)：防范對(duì)消費(fèi)者的金融損害，促進(jìn)有利于消費(fèi)者的金融舉措；使消費(fèi)者擁有更好的金融生活；告知公眾，政策制定者和消費(fèi)者金融保護(hù)局自己的政策制定者基于消費(fèi)者金融市場(chǎng)和消費(fèi)行為的數(shù)據(jù)分析；通過(guò)優(yōu)化資源生產(chǎn)力和增強(qiáng)影響力提升消費(fèi)者金融保護(hù)局的表現(xiàn)。

第三篇：中央銀行與金融監(jiān)管體系

第三章 中央銀行與金融監(jiān)管體系

第一部分 填空題

1、中央銀行是一國(guó)金融體系的核心，是一國(guó)最高的金融管理機(jī)構(gòu)。

2、中央銀行是國(guó)家宏觀金融和經(jīng)濟(jì)調(diào)控的主體，而商業(yè)銀行等一般金融企業(yè)則是宏觀調(diào)控的對(duì)象。

3、發(fā)行的銀行、銀行的銀行和國(guó)家的銀行三方面體現(xiàn)中央銀行在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位。

4、中央銀行的職能可概括為以下三類(lèi)：宏觀調(diào)控職能、金融管理職能、金融服務(wù)職能。5、1997年?yáng)|南亞金融危機(jī)后成立的中共中央金融工作委員會(huì)（中央工委）是全國(guó)所有金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)核心。6、1998年，中國(guó)金融業(yè)多重機(jī)構(gòu)分業(yè)監(jiān)管的體制基本確立，中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管商業(yè)銀行、信托投資公司、信用社和財(cái)務(wù)公司；證監(jiān)會(huì)是全國(guó)證券期貨業(yè)的主管部門(mén)； 保監(jiān)會(huì)是全國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的主管機(jī)關(guān)。7、2003年，隨著銀監(jiān)會(huì)的成立，銀行、證券、保險(xiǎn)——中國(guó)金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管”的框架將最終完成，新中國(guó)成立50多年來(lái)中國(guó)人民銀行集貨幣政策與銀行監(jiān)管于一身的“大一統(tǒng)”時(shí)代也宣告結(jié)束。

第二部分 單項(xiàng)選擇題

1、中央銀行的產(chǎn)生 商業(yè)銀行。C A、早于 B、同時(shí) C、晚于 D、不一定

2、中央銀行作為國(guó)家銀行，它代理國(guó)庫(kù)，集中。D A、銀行存款 B、企業(yè)存款 C、個(gè)人存款 D、國(guó)庫(kù)存款

3、下列 最能體現(xiàn)中央銀行是“銀行的銀行”。B A、發(fā)行貨幣 B、最后貸款人 C、代理國(guó)庫(kù) D、集中存款準(zhǔn)備金

4、真正最早全面發(fā)揮中央銀行職能的是。A A、英格蘭銀行 B、法蘭西銀行 C、德意志銀行 D、瑞典銀行 5、1997年?yáng)|南亞金融危機(jī)后成立的 是全國(guó)所有金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)核心。D A、中國(guó)任人民銀行 B、證監(jiān)會(huì) C、保監(jiān)會(huì) D、中央工委 6、1998年，中國(guó)金融業(yè)多重機(jī)構(gòu)分業(yè)監(jiān)管的體制基本確立，負(fù)責(zé)監(jiān)管商業(yè)銀行、信托投資公司、信用社和財(cái)務(wù)公司。B A、中央工委 B、中國(guó)人民銀行 C、證監(jiān)會(huì) D、保監(jiān)會(huì) 7、2003年，隨著 的成立，銀行、證券、保險(xiǎn)——中國(guó)金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管”的框架將最終完成。A A、銀監(jiān)會(huì) B、中國(guó)人民銀行 C、證監(jiān)會(huì) D、保監(jiān)會(huì)

第三部分 是非判斷題

1、在紙幣本位制下，中央銀行不是唯一由國(guó)家授權(quán)發(fā)行貨幣的銀行。（）錯(cuò)

2、中央銀行作為特殊的金融機(jī)構(gòu)，一般不經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的普通金融業(yè)務(wù)。（）對(duì)

3、中央銀行從事“存、放、匯”銀行業(yè)務(wù)的對(duì)象是商業(yè)銀行和其他商業(yè)企業(yè)。（）錯(cuò)

4、各國(guó)中央銀行的獨(dú)立程度雖然存在較大的差異，但沒(méi)有一家中央銀行能夠完全獨(dú)立于政府之外的。（）對(duì) 5、1997年?yáng)|南亞金融危機(jī)后成立的中共中央金融工作委員會(huì)，是全國(guó)所有金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)核心。（）對(duì) 6、1998年，中國(guó)金融業(yè)多重機(jī)構(gòu)分業(yè)監(jiān)管的體制基本確立，人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管商業(yè)銀行、信托投資公司、信用社和財(cái)務(wù)公司。（）對(duì)

7、中央銀行作為國(guó)家的銀行，又被成為國(guó)家的總出納。（）對(duì)

8、中央銀行是發(fā)行的銀行，所以除中央銀行外任何其他金融機(jī)構(gòu)的行為都不會(huì)影響貨幣供給。（）錯(cuò)

第四部分 名詞解釋

1、發(fā)行的銀行：在紙幣本位制下，中央銀行是唯一由國(guó)家授權(quán)發(fā)行貨幣的銀行。所謂發(fā)行的銀行主要具有兩方面含義：一是指中央銀行占有本國(guó)貨幣發(fā)行的獨(dú)享壟斷權(quán)；二是指中央銀行必須以維護(hù)本國(guó)貨幣的正常流通與幣值穩(wěn)定為宗旨。

2、銀行的銀行：所謂銀行的銀行，其一是指中央銀行從事“存、放、匯”銀行業(yè)務(wù)的對(duì)象是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)；其二中央銀行通過(guò)“存、放、匯”業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)施以有效影響，以充分發(fā)揮金融管理職能。

3、金融監(jiān)管：指一國(guó)的金融管理部門(mén)依照國(guó)家法律、行政法規(guī)的規(guī)定，對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)行外部監(jiān)督、稽核、檢查和對(duì)其違法違規(guī)行為進(jìn)行處罰，以達(dá)到穩(wěn)定貨幣、維護(hù)金融業(yè)正常秩序等目的所實(shí)施的一系列行為。

五、簡(jiǎn)答題

1、為什么說(shuō)中央銀行是“銀行的銀行”？

答案要點(diǎn)：說(shuō)中央銀行是銀行的銀行：其一是指中央銀行從事“存、放、匯”銀行業(yè)務(wù)的對(duì)象是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)；其二中央銀行通過(guò)“存、放、匯”業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)施以有效影響，以充分發(fā)揮金融管理職能。具體體現(xiàn)在：集中存款準(zhǔn)備金，最終的貸款人，組織全國(guó)清算。

2、中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮怎樣的職能？

答案要點(diǎn)：中央銀行的職能是中央銀行性質(zhì)的具體體現(xiàn)。其職能可簡(jiǎn)要概括為以下三類(lèi)：（1）宏觀調(diào)控職能，運(yùn)用自身特有的金融手段對(duì)貨幣和信用進(jìn)行調(diào)節(jié)和控制，進(jìn)而影響和干預(yù)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)，以實(shí)現(xiàn)預(yù)期的貨幣政策目標(biāo)。

（2）金融管理職能，為維護(hù)金融體系的安全和穩(wěn)定，對(duì)各銀行和金融機(jī)構(gòu)以及相關(guān)金融市場(chǎng)的運(yùn)行等進(jìn)行檢查監(jiān)督、管理控制。

（3）金融服務(wù)職能，向政府機(jī)關(guān)、銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)提供資金融通、劃撥清算、代理業(yè)務(wù)等方面的服務(wù)。

3、什么是金融監(jiān)管？簡(jiǎn)述金融監(jiān)管對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)、金融運(yùn)行的重要意義。

答案要點(diǎn)：金融監(jiān)管指一國(guó)的金融管理部門(mén)依照國(guó)家法律、行政法規(guī)的規(guī)定，對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)行外部監(jiān)督、稽核、檢查和對(duì)其違法違規(guī)行為進(jìn)行處罰，以達(dá)到穩(wěn)定貨幣、維護(hù)金融業(yè)正常秩序等目的所實(shí)施的一系列行為。

實(shí)施嚴(yán)格、有效的金融監(jiān)管，是維護(hù)正常金融秩序、保持良好金融環(huán)境的重要保證；有利于增強(qiáng)宏觀調(diào)控的效果，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融的協(xié)調(diào)發(fā)展;是一國(guó)金融國(guó)際化發(fā)展的必要條件。

六、論述題

1、試述中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用。

答案要點(diǎn)：中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用可從以下幾個(gè)方面論述：（1）現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)機(jī)。（2）國(guó)家調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的工具。（3）社會(huì)經(jīng)濟(jì)和金融運(yùn)行的穩(wěn)定器（4）提高經(jīng)濟(jì)、金融運(yùn)轉(zhuǎn)效率的推進(jìn)器。

2、在探討中央銀行與政府關(guān)系中，以美聯(lián)儲(chǔ)系統(tǒng)的模式為例，談?wù)勀銓?duì)中央銀行獨(dú)立性的看法。

答案要點(diǎn)：美聯(lián)儲(chǔ)作為美國(guó)的中央銀行獨(dú)立于政府之外，直接對(duì)國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)，可以獨(dú)立制定貨幣政策，政府不能直接對(duì)其發(fā)布命令指示，也不得干預(yù)貨幣政策的實(shí)施，發(fā)生矛盾時(shí)只能協(xié)商解決，因而被稱(chēng)之為獨(dú)立型中央銀行。但它不能完全獨(dú)立與政府之外，其業(yè)務(wù)活動(dòng)不能脫離國(guó)家社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展總目標(biāo)的要求，政府會(huì)采取不同形式對(duì)中央銀行加以控制，其所謂的獨(dú)立性只是相對(duì)的。

中央銀行的貨幣政策主要目標(biāo)只能是穩(wěn)定貨幣和維護(hù)全國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的正常秩序，而任何一國(guó)的政府的目標(biāo)都是多重的，除穩(wěn)定通貨外，還必須實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，完善社會(huì)保障，維持企業(yè)生存，增加居民收入和稅收等。中央銀行的單一目標(biāo)和政府多重目標(biāo)處于經(jīng)常性的矛盾狀態(tài)，政府的多重目標(biāo)往往會(huì)取代中央銀行的單一目標(biāo)，為使貨幣政策的貫徹執(zhí)行更有效，提高央行的相對(duì)獨(dú)立性，必須通過(guò)加強(qiáng)中央銀行相對(duì)獨(dú)立性的法律地位來(lái)解決。

3、試對(duì)單一的全能機(jī)構(gòu)監(jiān)管體制與多重機(jī)構(gòu)監(jiān)管體制進(jìn)行比較分析。答案要點(diǎn)：?jiǎn)我蝗鼙O(jiān)管的優(yōu)勢(shì)：

（1）在金融機(jī)構(gòu)日趨多樣化，傳統(tǒng)的職能分工趨于消失的情況下，單一的全能監(jiān)管機(jī)構(gòu)能更有效的監(jiān)督這些機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)，更好的察覺(jué)不同業(yè)務(wù)部分存在的支付危機(jī)。（2）由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)數(shù)目越少成本越低，對(duì)被監(jiān)管者也是如此。（3）對(duì)以防范風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的監(jiān)管，單一機(jī)構(gòu)更具有一致性和協(xié)調(diào)性，有效利用監(jiān)管資源，提高監(jiān)管效率。單一全能監(jiān)管的劣勢(shì)：

（1）在實(shí)踐中，單一全能監(jiān)管并不一定比多重監(jiān)管機(jī)構(gòu)目標(biāo)明確，監(jiān)管更為有效。（2）各金融機(jī)構(gòu)雖傳統(tǒng)分工趨于消失并不意味都形成了全能經(jīng)營(yíng)模式，銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)仍會(huì)保持重要區(qū)別，三者風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)不同，需不同方法審慎監(jiān)管。

（3）單一全能監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)力巨大可能產(chǎn)生官僚主義，反映遲緩，存在潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)，甚至可能產(chǎn)生規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。

所以上分析表明，不同的監(jiān)管結(jié)構(gòu)都存在各自不同的利弊，對(duì)其選擇應(yīng)主要取決于本國(guó)金融法制結(jié)構(gòu)、傳統(tǒng)、政治環(huán)境和國(guó)家大小。

4、結(jié)我國(guó)金融監(jiān)管現(xiàn)狀談?wù)勀銓?duì)進(jìn)一步提高金融監(jiān)管水平的看法。

答案要點(diǎn)：我國(guó)金融監(jiān)管目前實(shí)行的是多重機(jī)構(gòu)、分業(yè)監(jiān)管的體制，金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)交叉與分業(yè)監(jiān)管存在一定的矛盾，為提高監(jiān)管效率必須解決機(jī)構(gòu)重疊、交叉監(jiān)管等問(wèn)題。

宜從以下幾個(gè)方面進(jìn)一步提高金融監(jiān)管水平：（1）轉(zhuǎn)換監(jiān)管方式，依法監(jiān)管，提高監(jiān)管效率。

（2）正確處理好金融監(jiān)管與金融競(jìng)爭(zhēng)、創(chuàng)新和發(fā)展的關(guān)系，宏觀金融與微觀金融的關(guān)系。（3）借鑒金融監(jiān)管的國(guó)際規(guī)范完善具有中國(guó)特色的金融監(jiān)管系統(tǒng)，最終實(shí)現(xiàn)與國(guó)際的全面接軌。

（4）改進(jìn)監(jiān)管手段，加強(qiáng)監(jiān)管隊(duì)伍建設(shè)。

2003年，隨著銀監(jiān)會(huì)的成立，銀行、證券、保險(xiǎn)——中國(guó)金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管”的框架將最終完成，新中國(guó)成立50多年來(lái)中國(guó)人民銀行集貨幣政策與銀行監(jiān)管于一身的“大一統(tǒng)”時(shí)代也宣告結(jié)束。

第四篇：淺論美國(guó)金融監(jiān)管體系改革對(duì)我國(guó)的啟示與借鑒

淺論美國(guó)金融監(jiān)管體系改革對(duì)我國(guó)的啟示與借鑒

摘要：自美國(guó)金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，美國(guó)在金融監(jiān)管的方面存在的弊端日益顯現(xiàn)，此次危機(jī)體現(xiàn)出了微觀審慎監(jiān)管對(duì)全面控制金融體系穩(wěn)定運(yùn)行存在的缺陷，還有各個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)相互競(jìng)爭(zhēng)，所采取措施無(wú)法合理協(xié)調(diào)，面對(duì)緊急情況不能及時(shí)作出反應(yīng)等問(wèn)題。我國(guó)的金融管理體制與美國(guó)的監(jiān)管體系有一定的相似性，也存在較大弊端。文章以金融危機(jī)為分界點(diǎn)，探討了美國(guó)在金融監(jiān)管制度方面的變革，并結(jié)合我國(guó)在金融監(jiān)管方面存在的問(wèn)題進(jìn)行闡述，提出我國(guó)金融監(jiān)管體制深化改革的啟示。

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；美國(guó)經(jīng)驗(yàn)；啟示借鑒

一、美國(guó)當(dāng)前金融監(jiān)管體系概述

在經(jīng)濟(jì)危機(jī)出現(xiàn)以后，美國(guó)頒布了《格拉斯-斯蒂格爾法》，明確了分業(yè)經(jīng)營(yíng)這種體系在美國(guó)本地的法律基底，同時(shí)也為美國(guó)金融業(yè)分類(lèi)監(jiān)管模式的確立打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，漸漸開(kāi)始對(duì)聯(lián)邦政府和地方政府產(chǎn)生依靠、把中央銀行作為中心、各個(gè)專(zhuān)業(yè)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)作為個(gè)體而組成的監(jiān)控體系，也就是雙層多頭金融監(jiān)管體系，相對(duì)于以前的監(jiān)管體系而言更加完善和細(xì)致。在1999 年的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》中混業(yè)經(jīng)營(yíng)再次回到了大眾的視線之中，但是該法案并沒(méi)有對(duì)金融分業(yè)監(jiān)管體系進(jìn)行系統(tǒng)的更改，未做到與其相適應(yīng)。

而且監(jiān)管的自主權(quán)掌握在各金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)自己的手里，在各州或者聯(lián)邦機(jī)構(gòu)注冊(cè)時(shí)能夠更多的進(jìn)行自主選擇，與此同時(shí)也需要受到來(lái)自所注冊(cè)機(jī)構(gòu)的審查。可是，在當(dāng)時(shí)的情況下，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)所需的費(fèi)用要由監(jiān)管對(duì)象來(lái)進(jìn)行預(yù)判和支付，也就是說(shuō)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要想獲得更多的行動(dòng)經(jīng)費(fèi)就需要增加監(jiān)管對(duì)象，不斷擴(kuò)大監(jiān)管規(guī)模。而且在各種利益沖突下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)很可能被利誘。這種不完善的監(jiān)管體使過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)在監(jiān)管機(jī)構(gòu)彌漫開(kāi)來(lái)，為了占據(jù)市場(chǎng)，增多了和監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)系，建立起了紐帶關(guān)系，相互粘連，“檸檬市場(chǎng)”的現(xiàn)象在監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間擴(kuò)散，優(yōu)良的機(jī)構(gòu)得不到機(jī)會(huì)，反而被制度不完善的機(jī)構(gòu)搶占先機(jī)，監(jiān)管力度整體下降，市場(chǎng)出現(xiàn)了各種風(fēng)險(xiǎn)。

二、美國(guó)的監(jiān)管體制存在的弊端分析

（一）多頭監(jiān)管，監(jiān)管出現(xiàn)重復(fù)

多頭監(jiān)管容易出現(xiàn)各監(jiān)管區(qū)域重復(fù)，問(wèn)題不斷在監(jiān)管者和被監(jiān)管者之間涌現(xiàn)，例如：成本過(guò)度消耗、監(jiān)管效率下降。也由于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)所有的權(quán)利過(guò)于分散，沒(méi)有權(quán)威的法律條文來(lái)保證金融市場(chǎng)的運(yùn)行穩(wěn)定。眾所周知，混業(yè)經(jīng)營(yíng)是美國(guó)金融機(jī)構(gòu)目前的經(jīng)營(yíng)階段，許多金融產(chǎn)品之間有著各種聯(lián)系，據(jù)分析，金融控股公司要想做到全方位的發(fā)展。可需要最少九家機(jī)構(gòu)的控制與監(jiān)管，但是這些機(jī)構(gòu)沒(méi)有統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)做出的要求各不相同，這就導(dǎo)致被監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺少主動(dòng)權(quán)。通常情況下他們想要顧及到各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出的不同標(biāo)準(zhǔn)需在一定程度上犧牲部分資源的優(yōu)化以及合理配置，這一舉措在無(wú)形之中降低了金融機(jī)構(gòu)的收益。當(dāng)然對(duì)監(jiān)管者也提出了較高的標(biāo)準(zhǔn)。他們應(yīng)該將各個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的不同業(yè)務(wù)進(jìn)行合理調(diào)控與整合，這就需要相關(guān)人員對(duì)法律，審計(jì)信息等相關(guān)知識(shí)多多了解。美國(guó)的金融監(jiān)管成本超過(guò)世界平均水平由此而生，靈活機(jī)動(dòng)性也因此而失。簡(jiǎn)而言之，在面對(duì)跨行業(yè)服務(wù)以及新興業(yè)務(wù)時(shí)這種多頭監(jiān)管的模式使得金融系統(tǒng)出現(xiàn)了較大的漏洞，監(jiān)管視角較為狹小，市場(chǎng)在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)容易失去控制，易造成金融市場(chǎng)的失控。

（二）混業(yè)經(jīng)營(yíng)，高成本管理

混業(yè)經(jīng)營(yíng)在管理方面存在較大難度、成本高，金融風(fēng)險(xiǎn)在不同業(yè)務(wù)之間互相傳遞的可能性增大，容易出現(xiàn)道德方面的問(wèn)題，例如不能誠(chéng)實(shí)守信的問(wèn)題。在監(jiān)督管理方面，混業(yè)經(jīng)營(yíng)具有許多的不確定因素，容易受到外界環(huán)境的影響，因此混業(yè)經(jīng)營(yíng)自己就存在著諸多弊端，應(yīng)得到改進(jìn)與完善。

需要注意的是，美國(guó)金融監(jiān)管體系逐漸由分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)度，是由于在全球化進(jìn)程中出現(xiàn)了創(chuàng)新大潮，監(jiān)管模式的改變以及金融監(jiān)管相互斗爭(zhēng)的出現(xiàn)。在新一輪的經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間存在相互競(jìng)爭(zhēng)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間相互套利，造成了美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)擁有較低的對(duì)外競(jìng)爭(zhēng)力，在國(guó)際上的經(jīng)濟(jì)地位有所下降。不同個(gè)體在金融市場(chǎng)中有不同的地位和作用使得他們對(duì)于自身的利益有各種要求，這也導(dǎo)致了監(jiān)管者與被監(jiān)管者之間存在很多的利益糾纏，而監(jiān)管機(jī)構(gòu)也會(huì)想出各種辦法用最寬松的監(jiān)管制度來(lái)約束自己，來(lái)獲得更多的屬于自己的利益。監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管者之間在面對(duì)不同目標(biāo)出現(xiàn)意見(jiàn)不統(tǒng)一的時(shí)候，能被雙方都接受的解決方法大部分為采取拖延政策，解決問(wèn)題的效率十分低下，阻礙了經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。別人們所認(rèn)知的就是美國(guó)的監(jiān)管體系比較落后，歐洲比美國(guó)領(lǐng)先兩年執(zhí)行了巴塞爾協(xié)定。同時(shí)美國(guó)的監(jiān)管體系繁瑣復(fù)雜，有很多細(xì)則沒(méi)有發(fā)揮應(yīng)有的作用，造成金融機(jī)構(gòu)新產(chǎn)品和新服務(wù)的推出越來(lái)越難，在全球化的進(jìn)程中適應(yīng)能力越來(lái)越低，增加了監(jiān)管者和金融機(jī)構(gòu)的對(duì)抗與沖突，而大幅減少了合作。

三、次貸危機(jī)后美國(guó)金融監(jiān)管體制改革主要內(nèi)容

（一）建立保?o消費(fèi)者的金融機(jī)構(gòu)

使消費(fèi)者在使用信用卡以及其他金融產(chǎn)品時(shí)，避免模糊帶有欺騙性質(zhì)的條款出現(xiàn)能夠獲得更多的準(zhǔn)確完善的信息，切實(shí)維護(hù)了消費(fèi)者的合法權(quán)益，使得消費(fèi)者能夠更加放心的消費(fèi)，增加了市場(chǎng)上貨幣的流通量，帶動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，為國(guó)家的發(fā)展注入了活力，促進(jìn)其可持續(xù)發(fā)展。該署設(shè)立在美聯(lián)儲(chǔ)下，由總統(tǒng)直接任命署長(zhǎng)以保持其獨(dú)立的監(jiān)管權(quán)力。其監(jiān)管的范圍涵蓋各類(lèi)銀行和非銀行機(jī)構(gòu)，特別是該機(jī)構(gòu)可以自己獨(dú)立制定相應(yīng)的監(jiān)管政策，擁有高度自主權(quán)，增加了權(quán)利的集中性，提高了監(jiān)管效率。

（二）對(duì)企業(yè)高管的高薪進(jìn)行監(jiān)督與管理

降低了金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)性，也阻礙了高管對(duì)高薪的過(guò)度非法追求。美聯(lián)儲(chǔ)被法案授予足夠的權(quán)利對(duì)企業(yè)的發(fā)展進(jìn)行調(diào)控，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的公平性；社會(huì)各界人士組成了薪酬委員會(huì)，對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)；金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的不完善，缺乏細(xì)節(jié)的薪酬方案可以被直接制止，美國(guó)證監(jiān)會(huì)也以對(duì)此次行為追查和索問(wèn)，降低了對(duì)市場(chǎng)的危害性，同時(shí)也為股東提供了更多的發(fā)言權(quán)尤其是對(duì)待企業(yè)高管的薪酬問(wèn)題上，例如可以對(duì)管理層提出合理化建議，擁有了實(shí)權(quán)，為企業(yè)的發(fā)展提供了一定空間。

（三）監(jiān)管體制最優(yōu)化模式的建立

在2008年3月美國(guó)財(cái)政部公布了 現(xiàn)代金融監(jiān)管架構(gòu)改革藍(lán)圖》，《藍(lán)圖》頒布引發(fā)了社會(huì)各界的熱議，被稱(chēng)為“自20世紀(jì)30年代大危機(jī)以后規(guī)模最大的金融監(jiān)管體系改革計(jì)劃”，該法案提出了許多富有建設(shè)性的意見(jiàn)主要是對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管對(duì)象、監(jiān)管基本要求、監(jiān)管所擁有的權(quán)利等，而在這之上，又提出了三個(gè)不同方面的改革意見(jiàn)，也就是金融監(jiān)管體制改革的短中期發(fā)展方向，長(zhǎng)期的最優(yōu)化監(jiān)管體系框架的建立，主要在于推動(dòng)美國(guó)的經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新的發(fā)展與進(jìn)步、增加金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力，并為其增添了諸多充滿活力的因素。

（四）由功能性監(jiān)管向目標(biāo)導(dǎo)向性監(jiān)管的轉(zhuǎn)變――2010年《金融監(jiān)管改革法案》

美國(guó)的《金融監(jiān)管改革法案》在2010 年 7 月底發(fā)揮了作用，奧巴馬的就職演講中明確指出：在經(jīng)濟(jì)全球化的今天新自由主義已經(jīng)失去了立足之地，要堅(jiān)決抵制和調(diào)控，而這一想法逐漸由空想變?yōu)榱爽F(xiàn)實(shí)，這與金融監(jiān)管法案的頒布也有密切聯(lián)系，自此之后美國(guó)政府對(duì)金融監(jiān)管的寬松政策出現(xiàn)了巨大改變終結(jié)了利潤(rùn)對(duì)美國(guó)政府經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主導(dǎo)，對(duì)金融監(jiān)管組織的發(fā)展做出了調(diào)解，政府被賦予監(jiān)督管理金融公司的權(quán)力，進(jìn)而建立政府系統(tǒng)協(xié)調(diào)金融市場(chǎng)的體制，具有歷史性的重大意義。

四、我國(guó)金融監(jiān)管體系改革從中獲得的啟示

（一）我國(guó)的金融監(jiān)管體系與美國(guó)有很大的相似方面

在時(shí)代變遷中形成了中央進(jìn)行統(tǒng)一管理調(diào)控的金融管理方式。但從目前情況來(lái)看，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體制存在以下問(wèn)題：一是中央和地管不統(tǒng)一，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制模糊，造成中央偏重風(fēng)險(xiǎn)防控，地方“重發(fā)展、輕監(jiān)管”；二是中央分業(yè)監(jiān)管體制下，交叉性金融業(yè)務(wù)和創(chuàng)新金融領(lǐng)域監(jiān)管政策和綜合統(tǒng)計(jì)需要增強(qiáng)，監(jiān)管機(jī)制堵塞，不同金融業(yè)態(tài)監(jiān)管成本落差明顯，形成巨大監(jiān)利空間；三是地方政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)干預(yù)過(guò)繁，造成金融監(jiān)管環(huán)境的不同。結(jié)果，一方面，地方政府債務(wù)規(guī)模增持續(xù)加，地方金融活動(dòng)過(guò)度繁榮，降低了中央調(diào)控的有效性，給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶了很大的風(fēng)險(xiǎn)在面對(duì)以上問(wèn)題時(shí)，我國(guó)在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中增強(qiáng)中央政府的管理與監(jiān)督，也能夠?qū)φ男袨槠鸬奖O(jiān)管作用，降低風(fēng)險(xiǎn)。

（二）美國(guó)金融危機(jī)后的金融監(jiān)管方案有兩大特色

一方面加強(qiáng)了系統(tǒng)監(jiān)管的完善性，另一方面加強(qiáng)對(duì)金融消費(fèi)者起到了良好的保護(hù)作用。這兩個(gè)方面所做出的革新只得我國(guó)借鑒。首先，把協(xié)調(diào)性加強(qiáng)，提高對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)性的重視程度。當(dāng)今社會(huì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的情況已在各地金融公司中出現(xiàn)，各金融集團(tuán)開(kāi)始進(jìn)行綜合化經(jīng)營(yíng)，在某種程度承認(rèn)了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的存在。在金融危機(jī)中這些集團(tuán)會(huì)面臨更加嚴(yán)峻的形勢(shì)，會(huì)出現(xiàn)更多的風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)未必全由大企業(yè)造成，多個(gè)小規(guī)模的企業(yè)組合在一起也可引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。某一金融機(jī)構(gòu)為了將風(fēng)險(xiǎn)控制在合理范圍內(nèi)而出售一定的資產(chǎn)也是合理的，這也是微觀審慎管理的一種做法，但是如果許多金融機(jī)構(gòu)同時(shí)進(jìn)行這種選擇，則會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)最終的爆發(fā)。

（三）我國(guó)目前還處于較為初步的開(kāi)放以及創(chuàng)新階段

隨著我國(guó)不斷發(fā)展金融業(yè)，我國(guó)漸漸出現(xiàn)了混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的金融集團(tuán)，像平安，中信等。混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展已經(jīng)成為時(shí)代的發(fā)展潮流鑒于此，我國(guó)要深化對(duì)金融監(jiān)管的改革，與金融發(fā)展相適應(yīng)，降低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。我們可以從美國(guó)的監(jiān)管體制改革中尋找經(jīng)驗(yàn)適當(dāng)學(xué)習(xí)。頒布法律法規(guī)來(lái)控制金融監(jiān)管，切實(shí)做到有法可依，有法可尋，依法辦事。當(dāng)前我國(guó)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式不斷發(fā)展，我國(guó)也應(yīng)該建立一些權(quán)力集中的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)此負(fù)責(zé)。依照目前我國(guó)的金融監(jiān)管模式，可以將中國(guó)人民銀行設(shè)立為最高監(jiān)管機(jī)構(gòu)。一方面人民銀行對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)進(jìn)行過(guò)統(tǒng)一監(jiān)管，有足夠的經(jīng)驗(yàn)；另一方面人民銀行得到國(guó)家的支持，有高素質(zhì)人才和高端的機(jī)構(gòu)設(shè)置。這樣，在維護(hù)金融分業(yè)監(jiān)管的框架下也能對(duì)其進(jìn)行統(tǒng)一協(xié)調(diào)，提高監(jiān)管效率，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可控范圍，與國(guó)情結(jié)合，從實(shí)際出發(fā)，切實(shí)維護(hù)公民的合法經(jīng)濟(jì)權(quán)益，做到經(jīng)濟(jì)發(fā)展與時(shí)代相適應(yīng)。

五、結(jié)語(yǔ)

由次貸危機(jī)引發(fā)的此次全球性金融危機(jī)，促使美國(guó)政府推出了一個(gè)新的金融監(jiān)管改革法案。新法案對(duì)美國(guó)原來(lái)的雙重多方金融管理體系存在的監(jiān)管重復(fù)，監(jiān)管真空，監(jiān)管效率低下，監(jiān)管存在漏洞并最?K導(dǎo)致金融體系系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的缺陷進(jìn)行了反思，作出了重大變革。總體來(lái)說(shuō)，金融監(jiān)管體制必須與金融發(fā)展水平相適應(yīng)。本文以金融危機(jī)的發(fā)生為分界點(diǎn)，探討了美國(guó)在金融監(jiān)管制度方面的變革與創(chuàng)新，并概述了我國(guó)在金融監(jiān)管體系存在的漏洞，為我國(guó)的體制創(chuàng)新改革提出了建議：首先，增強(qiáng)中央和地方政府間的協(xié)調(diào)性，重視系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；其次，借鑒美國(guó)對(duì)金融控股公司采取的監(jiān)管措施，對(duì)我國(guó)的金融控股公司合理監(jiān)管；最后，強(qiáng)化對(duì)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管，建議將中國(guó)人民銀行設(shè)立為最高監(jiān)管機(jī)構(gòu)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融創(chuàng)新展開(kāi)有效監(jiān)管。

參考文獻(xiàn)：

[1]趙靜梅.美國(guó)金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型及對(duì)我國(guó)的啟示[J].國(guó)際金融研究，2007（12）.[2]王自力.道德風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管缺失：美國(guó)金融危機(jī)的深層原因[J].中國(guó)金融，2008（02）.[3]尹繼志.美國(guó)金融監(jiān)管體系改革評(píng)析[J].金融發(fā)展研究，2009（02）.（作者單位：唐山一中）

第五篇：關(guān)于安全鄉(xiāng)村監(jiān)管體系基本標(biāo)準(zhǔn)（范文模版）

關(guān)于安全鄉(xiāng)村監(jiān)管體系基本標(biāo)準(zhǔn)

達(dá)標(biāo)驗(yàn)收情況的通報(bào)

按照《山西省創(chuàng)建安全村活動(dòng)實(shí)施方案》、《山西省安全鄉(xiāng)村評(píng)定管理辦法》及區(qū)安委辦對(duì)自檢達(dá)到安全鄉(xiāng)村監(jiān)管體系創(chuàng)建標(biāo)準(zhǔn)的要求，辦事處對(duì)各村（居）提交的達(dá)標(biāo)驗(yàn)收材料進(jìn)行了驗(yàn)收。通過(guò)對(duì)申報(bào)材料的審查以及實(shí)地考察驗(yàn)收，現(xiàn)已確定完成安全鄉(xiāng)村監(jiān)管體系建設(shè)基本標(biāo)準(zhǔn)任務(wù)的村（居）名單，先通報(bào)如下：

樊野村盧野村張家莊村十里后村焦家莊村 楊家莊村富莊村云中居委長(zhǎng)北居委利西居委 利東居委建北居委 和平居委氣象居委盧野居委

特此通報(bào)

二○一二年六月五日