第一篇：中央銀行與金融監管體系

第三章 中央銀行與金融監管體系

第一部分 填空題

1、中央銀行是一國金融體系的核心，是一國最高的金融管理機構。

2、中央銀行是國家宏觀金融和經濟調控的主體，而商業銀行等一般金融企業則是宏觀調控的對象。

3、發行的銀行、銀行的銀行和國家的銀行三方面體現中央銀行在國民經濟中的地位。

4、中央銀行的職能可概括為以下三類：宏觀調控職能、金融管理職能、金融服務職能。5、1997年東南亞金融危機后成立的中共中央金融工作委員會（中央工委）是全國所有金融監管機構的領導核心。6、1998年，中國金融業多重機構分業監管的體制基本確立，中國人民銀行負責監管商業銀行、信托投資公司、信用社和財務公司；證監會是全國證券期貨業的主管部門； 保監會是全國保險業的主管機關。7、2003年，隨著銀監會的成立，銀行、證券、保險——中國金融業“分業經營，分業監管”的框架將最終完成，新中國成立50多年來中國人民銀行集貨幣政策與銀行監管于一身的“大一統”時代也宣告結束。

第二部分 單項選擇題

1、中央銀行的產生 商業銀行。C A、早于 B、同時 C、晚于 D、不一定

2、中央銀行作為國家銀行，它代理國庫，集中。D A、銀行存款 B、企業存款 C、個人存款 D、國庫存款

3、下列 最能體現中央銀行是“銀行的銀行”。B A、發行貨幣 B、最后貸款人 C、代理國庫 D、集中存款準備金

4、真正最早全面發揮中央銀行職能的是。A A、英格蘭銀行 B、法蘭西銀行 C、德意志銀行 D、瑞典銀行 5、1997年東南亞金融危機后成立的 是全國所有金融監管機構的領導核心。D A、中國任人民銀行 B、證監會 C、保監會 D、中央工委 6、1998年，中國金融業多重機構分業監管的體制基本確立，負責監管商業銀行、信托投資公司、信用社和財務公司。B A、中央工委 B、中國人民銀行 C、證監會 D、保監會 7、2003年，隨著 的成立，銀行、證券、保險——中國金融業“分業經營，分業監管”的框架將最終完成。A A、銀監會 B、中國人民銀行 C、證監會 D、保監會

第三部分 是非判斷題

1、在紙幣本位制下，中央銀行不是唯一由國家授權發行貨幣的銀行。（）錯

2、中央銀行作為特殊的金融機構，一般不經營商業銀行和其他金融機構的普通金融業務。（）對

3、中央銀行從事“存、放、匯”銀行業務的對象是商業銀行和其他商業企業。（）錯

4、各國中央銀行的獨立程度雖然存在較大的差異，但沒有一家中央銀行能夠完全獨立于政府之外的。（）對 5、1997年東南亞金融危機后成立的中共中央金融工作委員會，是全國所有金融監管機構的領導核心。（）對 6、1998年，中國金融業多重機構分業監管的體制基本確立，人民銀行負責監管商業銀行、信托投資公司、信用社和財務公司。（）對

7、中央銀行作為國家的銀行，又被成為國家的總出納。（）對

8、中央銀行是發行的銀行，所以除中央銀行外任何其他金融機構的行為都不會影響貨幣供給。（）錯

第四部分 名詞解釋

1、發行的銀行：在紙幣本位制下，中央銀行是唯一由國家授權發行貨幣的銀行。所謂發行的銀行主要具有兩方面含義：一是指中央銀行占有本國貨幣發行的獨享壟斷權；二是指中央銀行必須以維護本國貨幣的正常流通與幣值穩定為宗旨。

2、銀行的銀行：所謂銀行的銀行，其一是指中央銀行從事“存、放、匯”銀行業務的對象是商業銀行和其他金融機構；其二中央銀行通過“存、放、匯”業務對商業銀行和其他金融機構的業務經營活動施以有效影響，以充分發揮金融管理職能。

3、金融監管：指一國的金融管理部門依照國家法律、行政法規的規定，對金融機構及其經營活動實行外部監督、稽核、檢查和對其違法違規行為進行處罰，以達到穩定貨幣、維護金融業正常秩序等目的所實施的一系列行為。

五、簡答題

1、為什么說中央銀行是“銀行的銀行”？

答案要點：說中央銀行是銀行的銀行：其一是指中央銀行從事“存、放、匯”銀行業務的對象是商業銀行和其他金融機構；其二中央銀行通過“存、放、匯”業務對商業銀行和其他金融機構的業務經營活動施以有效影響，以充分發揮金融管理職能。具體體現在：集中存款準備金，最終的貸款人，組織全國清算。

2、中央銀行在現代經濟中發揮怎樣的職能？

答案要點：中央銀行的職能是中央銀行性質的具體體現。其職能可簡要概括為以下三類：（1）宏觀調控職能，運用自身特有的金融手段對貨幣和信用進行調節和控制，進而影響和干預國家宏觀經濟，以實現預期的貨幣政策目標。

（2）金融管理職能，為維護金融體系的安全和穩定，對各銀行和金融機構以及相關金融市場的運行等進行檢查監督、管理控制。

（3）金融服務職能，向政府機關、銀行及非銀行金融機構提供資金融通、劃撥清算、代理業務等方面的服務。

3、什么是金融監管？簡述金融監管對一國經濟、金融運行的重要意義。

答案要點：金融監管指一國的金融管理部門依照國家法律、行政法規的規定，對金融機構及其經營活動實行外部監督、稽核、檢查和對其違法違規行為進行處罰，以達到穩定貨幣、維護金融業正常秩序等目的所實施的一系列行為。

實施嚴格、有效的金融監管，是維護正常金融秩序、保持良好金融環境的重要保證；有利于增強宏觀調控的效果，促進經濟和金融的協調發展;是一國金融國際化發展的必要條件。

六、論述題

1、試述中央銀行在現代經濟中的作用。

答案要點：中央銀行在現代經濟中的作用可從以下幾個方面論述：（1）現代經濟發展的推動機。（2）國家調節宏觀經濟的工具。（3）社會經濟和金融運行的穩定器（4）提高經濟、金融運轉效率的推進器。

2、在探討中央銀行與政府關系中，以美聯儲系統的模式為例，談談你對中央銀行獨立性的看法。

答案要點：美聯儲作為美國的中央銀行獨立于政府之外，直接對國會負責，可以獨立制定貨幣政策，政府不能直接對其發布命令指示，也不得干預貨幣政策的實施，發生矛盾時只能協商解決，因而被稱之為獨立型中央銀行。但它不能完全獨立與政府之外，其業務活動不能脫離國家社會經濟發展總目標的要求，政府會采取不同形式對中央銀行加以控制，其所謂的獨立性只是相對的。

中央銀行的貨幣政策主要目標只能是穩定貨幣和維護全國經濟金融的正常秩序，而任何一國的政府的目標都是多重的，除穩定通貨外，還必須實現經濟發展，完善社會保障，維持企業生存，增加居民收入和稅收等。中央銀行的單一目標和政府多重目標處于經常性的矛盾狀態，政府的多重目標往往會取代中央銀行的單一目標，為使貨幣政策的貫徹執行更有效，提高央行的相對獨立性，必須通過加強中央銀行相對獨立性的法律地位來解決。

3、試對單一的全能機構監管體制與多重機構監管體制進行比較分析。答案要點：單一全能監管的優勢：

（1）在金融機構日趨多樣化，傳統的職能分工趨于消失的情況下，單一的全能監管機構能更有效的監督這些機構的經營，更好的察覺不同業務部分存在的支付危機。（2）由于規模經濟，監管機構數目越少成本越低，對被監管者也是如此。（3）對以防范風險為基礎的監管，單一機構更具有一致性和協調性，有效利用監管資源，提高監管效率。單一全能監管的劣勢：

（1）在實踐中，單一全能監管并不一定比多重監管機構目標明確，監管更為有效。（2）各金融機構雖傳統分工趨于消失并不意味都形成了全能經營模式，銀行業、證券業和保險業仍會保持重要區別，三者風險性質不同，需不同方法審慎監管。

（3）單一全能監管機構權力巨大可能產生官僚主義，反映遲緩，存在潛在的道德風險，甚至可能產生規模不經濟。

所以上分析表明，不同的監管結構都存在各自不同的利弊，對其選擇應主要取決于本國金融法制結構、傳統、政治環境和國家大小。

4、結我國金融監管現狀談談你對進一步提高金融監管水平的看法。

答案要點：我國金融監管目前實行的是多重機構、分業監管的體制，金融機構的業務創新和業務交叉與分業監管存在一定的矛盾，為提高監管效率必須解決機構重疊、交叉監管等問題。

宜從以下幾個方面進一步提高金融監管水平：（1）轉換監管方式，依法監管，提高監管效率。

（2）正確處理好金融監管與金融競爭、創新和發展的關系，宏觀金融與微觀金融的關系。（3）借鑒金融監管的國際規范完善具有中國特色的金融監管系統，最終實現與國際的全面接軌。

（4）改進監管手段，加強監管隊伍建設。

2003年，隨著銀監會的成立，銀行、證券、保險——中國金融業“分業經營，分業監管”的框架將最終完成，新中國成立50多年來中國人民銀行集貨幣政策與銀行監管于一身的“大一統”時代也宣告結束。

第二篇：中央銀行與金融監管

中央銀行與金融監管

20世紀80年代以前，大多數國家的中央銀行是金融業或銀行的監管。中央銀行作為金融監管的唯一主體，已無法適應新的金融格局。這是因為銀行在金融體系中的傳統作用正受到挑戰，金融市場在經濟發展中的作用越來越大，于是許多國家通過另設監管機構來監管越來越多的非銀行金融機構，如銀監會、證監會、保監會等。

從各國金融監管的實踐來看，監管體制可分為四類：分業經營且分業監管，如法國和中國；分業經營而混業監管，如韓國；混業經營而分業監管，如美國和香港地區；混業經營且混業監管，如英國和日本等。是否由中央銀行擔當監管重任也有不同情形：有中央銀行仍負責全面監管的；有中央銀行只負責對銀行業監管的；也有在中央銀行外另設新機構，專司所有金融監管的。中央銀行的職能：1.發行的銀行：發行信用貨幣；2.政府的銀行：執行金融政策；代理國家財政；3.銀行的銀行：集中存款儲備金；充當最終貸款人；4.管理金融活動的銀行：制定、執行貨幣政策；對金融機構活動進行領導、管理和監督。

完整的金融監管是一個連續、循環的過程，它由市場準入監管、日常運營監管、風險評價、風險處置以及市場退出等相關要素和環節組成。

（1）機構功能定位 所謂功能定位，是指各類金融機構在市場經濟活動中所扮演的主要角色，以及運作、發展的空間，具體體現在該機構的服務對象、業務范圍和服務方式。

（2）市場準入廣義上的金融機構市場準入包括三個方面機構準入、業務準入和高級管理人員準入。機構準入，是指依據法定標準，批準金融機構法人或其分支機構的設立。業務準入，是指按照審慎性標準，批準金融機構的業務范圍和開辦新的業務品種。高級管理人員的準入，是指對高級管理人員任職資格的核準和認可。

（3）業務運營監管對金融機構的業務運營監管，主要是通過監管當局（如中央銀行）的非現場監管和現場檢查，以及借助會計（審計）師事務所進行的外部審計，及時發現、識別、評價和糾正金融機構的業務運營風險。這是監管當局日常監管的主要內容，包括非現場監管和現場檢查。

（4）風險評價 風險的綜合評價是金融監管人員在綜合分析非現場監管和現場檢查結果及來自中介機構提供信息的基礎上，對被監管機構所存在風險的性質、特征、嚴重程度及發展趨勢做出的及時、客觀、全面的判斷和評價。

（5）風險處置 金融監管當局要針對金融機構所存在的不同風險及風險的嚴重程度及時采取相應措施加以處置，處置方式包括糾正、救助和市場退出。

隨著我國改革開放的不斷深入, 經濟體制逐步向市場經濟轉軌, 國內經濟逐步與國際經

濟接軌, 金融改革深化步伐加快, 我國經濟運行中的金融風險也在迅速增大。近年來,人民銀

行在完善金融監管體制, 改進金融監管方式, 提高金融監管效能等方面進行了有益的探索,取得了較好的成果。但是, 在轉軌時期, 我國金融監管還處于逐步完善階段, 在實踐中還存

在許多問題。我國已經加入世界貿易組織, 外資銀行將逐步大量涌入, 我國的中央銀行如何

適應形勢發展需要, 強化對金融業的監督管理, 更好地維護金融業的穩定和健康發展, 是目

前我國經濟與金融發展中急需解決的問題。

中國金融監管面臨的問題及挑戰:

（1）金融立法落后, 金融監管法規不完善, 難以實現監管法制化。近年來, 我國陸續

頒布了不少金融法律法規, 為金融企業的規范經營和人民銀行的有效監管提供了依據。但法

律法規在具體實施過程中還不能像市場經濟國家那樣規范而靈活, 權威而超脫, 其司法性

和透明度還不高。現行《人民銀行法》、《商業銀行法》比較概括、籠統, 可操作性不強;《商

業銀行法》適應未來金融業務發展和金融監管的需要。進入世貿組織后, 外資銀行將成為我國金融市場的重要參與者, 是我國金融宏觀調控不可或缺的部分。

（2）金融創新特別是金融工具創新, 可能導致一定時期的監管真空。在當今金融工具、融資方式、金融技術、金融企業組織、金融服務、管理制度等全面創新時代, 金融工具創新的轉移風險, 逃避監管, 激化競爭, 使金融體系的穩定和安全受到沖擊, 特別是入世后外

資銀行的大量進入推出許多新的業務品種, 大量表外業務的出現, 擴大了中央銀行的監管

面, 在央行來不及反應時, 可能會出現監管的真空。

（3）銀行、證券、保險業具體業務的日益混合與滲透使分業監管的難度加大。按照中

國人民銀行《商業銀行中間業務暫行規定》, 商業銀行可以進行包括金融衍生業務、各類投

資基金托管、代理證券業務、代理保險業務等。這些業務與證券、保險業務密切相關, 并具

有一定的替代性。同時, 證券公司股民保證金賬戶在一定程度上具有銀行儲蓄存款的功能。

此外,在保險業方面, 新的險種不斷涌現, 諸如投資連結保險、養老金分紅保險等。這些保

險業務, 既具有投資功能, 又具有儲蓄功能。銀行、信托、證券、保險之間業務的趨同性和

替代性, 削弱了分業監管的業務基礎。

（4）金融監管人員所慣用的監管手段與技術不能適應金融創新和網絡銀行發展的需要,素質有待進一步提高。隨著新工具、新技術、新業務、新系統的運用與開發, 金融監管將涵

蓋一系列越來越復雜的銀行業務活動。金融監管者不僅要有現場檢查能力、場外分析甄別能

力, 還要能對相關的市場信息進行評價并捕捉可能造成系統性風險的能力。金融網絡化時代的到來, 越來越要求監管人員掌握對復雜的風險管理系統以及銀行所使用的電子數據處理系統的充分性和脆弱性進 行評估所需要的技能。可見金融業的發展, 要求監管者具備財務、法律、審計、計算機、宏觀經濟等方面的綜合知識。入世后, 國內金融機構面對外資銀行的壓力和競爭必將調整市場定位, 加大業務創新, 拓展新的贏利增長點, 如建立新的業務營銷和服務模式, 積極開展中間業務等。所有這些都對金融監管人員的素質提出了挑戰, 而目前大多數監管人員所掌握的理論知識和工作經驗還不能完全適應監管工作的需要。未來金融監管該如何發展

（1）借鑒發達國家央行金融監管經驗, 防止出現監管空白。由于我國金融市場的完善程度和發達程度遠遠落后于市場經濟發達國家, 所以, 無論在監管的寬度和深度方面央行都很欠缺。

（2）完善金融法律體系, 逐步實現金融監管法規化。嚴格的金融立法是人民銀行行使金融監管職能的法律保證, 是金融監管的法律基礎和依據。我們必須借鑒國際多種監管的成功經驗和理論基礎, 根據我國金融監管未來發展趨勢, 系統規劃我國科學的金融監管法律體系, 為中資銀行和在華外資銀行的穩健經營創 造良好的外部環境。當前首要的是作好金融法規和規范的廢、改、立工作。一方面：對我國現行金融監管法律法規進行清理。另一方面：補充制定新的金融監管法律規范。

（3）加強金融監管的網絡化建設，提高金融監管隊伍的素質。隨著央行監管方式由直接調控向間接調控轉變，應加快監管手段電子化的步伐, 利用計算機網絡進行非現場監管,提高對風險的預警能力。同時應加強對監管隊伍的素質培養，滿足新形勢下金融監管的需要。一是建立競爭機制、約束與激勵機制, 制定監管人員任職資格和科學的考核辦法,最大限度地調動員工積極性。二是大力引進、吸收一批高素質的金融人才充實到監管隊伍中來。三是培養和造就現有監管隊伍。

中央銀行是一國最高的貨幣金融管理機構，在各國金融體系中居于主導地位。所以對于央行來說加強對金融監管的發展是十分重要的，它對國內經濟的穩定至關重要，所以應該盡快將金融監管機制進行完善與創新。

第三篇：06第六章中央銀行與金融監管

第六章中央銀行與金融監管

第一節 中央銀行概述

一、中央銀行的產生和發展

（一）產生的客觀經濟基礎

1、銀行券的發行問題

從18世紀后半期到19世紀前半期，資本主義銀行業得到了

廣泛建立。最初，幾乎每家銀行都擁有銀行券發行權，市場上流

通的銀行券五花八門。如果每家銀行都能保證自己發行的銀行券

能夠隨時兌現，也就不會出現什么問題。但是，在銀行業的激烈

競爭中，總會有一些銀行國經營不善而不能保證兌現，某些銀行則有意設在遙遠的地區，使人們難以向其兌現。這些問題導致信用糾紛、銀行破產甚至整個金融業的危機。其他那些信用狀況良好的銀行雖能保證兌現，繼續發行銀行券，但受財力、信譽等方面的限制，只能在較小的范圍內流通，很難擴大發行量。因此客觀上需要一個權威性的、資本雄厚的大銀行，發行一種信譽好且能在全國范圍內流通的貨幣。

2、票據交換和清算問題

隨著商品經濟的發展，銀行業務不斷擴大，銀行每天收付的票據數量日益增加，銀行之間的債務債權關系越來越復雜，每天

都有大量的資金需要清算，這要由各銀行自行清算是非常困難的，客觀上要求有一個統一的票據交換和債權債務的清算機構。英國

于1833年正式成立倫敦票據交換所，以后英格蘭銀行獲得了最終

清算銀行的地位。因此，建立全國統一的有權威的公正的清算中心

是保證信用制度順利發展的必然趨勢。

3、最后貸款人問題

隨著資本主義經濟的迅速發展，對銀行貸款的需求量越來越

大，借款的期限越來越長，但銀行的資金來源受到數量和信譽的影響，遠遠不能滿足資金運用。另外，由于出現突發性的大量提現，一些銀行會陷入因支付能力不足而倒閉的困境。因此需要一個信用卓著的、實力強大的金融機構充當一般商業銀行的最后支持者，一旦商業銀行資金發生困難，可以給予必要的支持，以免在信用危機中破產，引發整個金融危機的發生。

4、金融監管的問題

資本主義經濟的發展一方面使銀行業日益興旺，另一方面也

使銀行之間的競爭日益激烈。銀行的破產和倒閉極易引起連鎖反

應，給整個經濟帶來危害，這就需要一個全國統一而又有權威的金融機構對金融業進行監管。

（二）中央銀行產生的途徑

中央銀行的產生主要有兩條途徑：一是從眾多的商業銀行中

分離出一家商業銀行，逐步演變為中央銀行，通常稱為演進型中央銀行，如英格蘭銀行；二是專門創立中央銀行，通常稱為創設型中央銀行，如美國聯邦儲備銀行。

1、演進型中央銀行

最早具有中央銀行名稱的是瑞典國家銀行。它成立于1656年，最初是由私人創辦的。1668年由政府出面改

造為瑞典國家銀行。有人因此認為瑞典國家銀行是世界上最早的中央銀行。但

是，這時的瑞典國家銀行并不具備中央銀行的關鍵職能，他直到

1897年才獨占貨幣發行權，那時才是真正的中央銀行。

成立于1694年的英格蘭銀行，是最早真正執行中央銀行職

能的金融機構，被稱為中央銀行的鼻祖。

從18世紀后半期到19世紀初，德國、比利時、荷蘭、奧地

利、挪威、丹麥等國先后成立了中央銀行。

2、創設型中央銀行

3、早期中央銀行的特點

（1）早期，中央銀行多是基于政府的需要而設立的，如為政府籌措經費、發行貨幣、代理國庫等，這時的中央銀行還只是政府的銀行、發行的銀行，沒成為銀行的銀行、管理金融的銀行。

（2）早期中央銀行一般都兼營一部分商業銀行的業務。

（3）早期的中央銀行一般都是私人股份銀行或私人和政府合股銀行，不是完全由國家出資設立的。

（4）早期的中央銀行并不能完全具備控制國內金融市場，干預和調節國民經濟的功能。

（三）中央銀行的發展

1、中央銀行的發展過程

到了20世紀，世界各國普遍實行中央銀行制度。1920年布

魯塞爾國際金融會議決定：凡是還未成立中央銀行的國家，應盡

快成立中央銀行，以改變一戰后金融混亂的局面。1922

內瓦國際金融會議又一次建議各國，包括新成立的國家盡快成立

中央銀行。

在國際聯盟的幫助下，中央銀行制度在世界各國得到迅速發

展。僅僅自布魯塞爾會議以后的IO年中，各國新成立的中央銀行就達31家。像南非（1921年）、澳大利亞（1924年）、墨西哥（1925年）、中國（1928年）等國的中央銀行都是在這一期間設

立的。那些已經設立中央銀行的國家也采取許多措施，加強中央

銀行的地位。從20世紀初到二戰結束，是中央銀行歷史上發展

最快的一個時期。

二戰后，各國中央銀行逐步實行了國有化政策。

2、現代中央銀行的特點

（1）專門行使中央銀行職能。

（2）中央銀行國有化。目前，只有少數國家的中央銀行還有私人股份，如美國聯邦儲備銀行。

（3）干預和調節經濟的功能加強。

（4）各國中央銀行加強國際合作。

二、中央銀行的特征

1、業務目標

2、業務對象

3、資產流動性

4、機構設立

三、中央銀行的職能

（一）發行的銀行

所謂發行的銀行是指有貨幣發行權的銀行，這是中央銀行首

要和基本的職能。在現代經濟中，獨占貨幣發行權是中央銀行一

個重要的標志。

中央銀行壟斷貨幣發行權的意義在于：

1、統一票面，方便

商品交易；

2、防止發鈔銀行倒閉，引起金融動蕩和經濟混亂；

3、有利于貨幣流通的正常和穩定；

4、有利于加強中央銀行的金融

宏觀調控能力和國家貨幣政策的貫徹、執行。

（二）政府的銀行

政府的銀行是指中央銀行作為國家的職能部門，必須為政府

服務，這是早期中央銀行的一個主要職能。

1、代理國庫。各國中央銀行都負責經辦政府的財政收支（活期

賬戶）。中央銀行代理政府財政收支業務一般都是無償的，另一

方面中央銀行對政府的財政存款一般也不支付利息。

2、對政府融資。

第一，對政府提供貸款。對政府臨時性資金需要提供短期貸款，這些貸款在財政內就能償還，所以不會引起貨幣流通的混亂。短期貸款的方法主要是國庫券的貼現或國家有價證券作為

抵押的短期放款。

有的國家對中央銀行的這種短期貸款有嚴格的限制。我國

《中國人民銀行法》明確規定，中國人民銀行不得向地方政府、各級政府部門提供貸款。年，日

第二，購買政府債券。購買方式有直接購買和間接購買。直

接購買指中央銀行在一級市場上直接購買政府債券，直接向政府

提供信貸。很多國家禁止。間接購買是指中央銀行在二級市場上

購買債券，間接向政府提供信貸。（美國就是）

第三；透支。容易引起高度通貨膨脹。

3、代理政府金融事務。中央銀行一般都代辦政府債券的發行和

還本付息，保管黃金、外匯儲備或辦理買賣黃金、外匯儲備業務。

4、代表政府加入國際金融組織，參加國際金融活動，處理有關

國際金融事務。

5、充當政府金融顧問。

（三）銀行的銀行

央銀行作為銀行的銀行，是指其與商業銀行和其他金融機

構的特殊業務關系，這種特殊業務關系主要體現在以下三個方

面。

1、現金準備中心。

實行集中準備制度有三方面的作用：一是可以增強商業銀行的法償能力，這是集中準備的最初目的。二是有利于調整貨幣供

應量。三是可以增強中央銀行的資金實力。從而可以擴大對商業銀行的再貼現和再貸款。美國最早規定商業銀行必須將他吸收的存款按一定比例存入中央銀行。

2、票據清算中心。（開始于英國）

首先，他使銀行之間的清算簡便易行；節約流通費用，加速

資金周轉；

其次，中央銀行能及時準確地檢查商業銀行的流動性；

再次，便于中央銀行及時掌握社會資金的運動狀況，實行信

用控制和調節。

3、最后貸款人。

中央銀行作為最后貸款人，是指對商業銀行和其他金融機構

融通資金。融通資金的方式主要有再貼現和再貸款。從發展的歷

史看，首先出現的是再貼現，后來才出現再貸款。

中央銀行作為最后貸款人，可以加強整個信用機構的清償

力，增強銀行體系的安全性，并且可以運用再貼現率這個工具來

控制和調節信用。

四、中央銀行的類型

（一）單一型

在一國內只設一家中央銀行及眾多的分支機構，世界上80％以上的國家都屬于此類中央銀行制度。

（二）復合型

在一個國家內，沒有單獨設立中央銀行，而是把中央銀行的業務與職能和商業銀行的業務職能集中于一家銀行來執行。

（三）跨國型

他是參加貨幣聯盟的所有國家的共同的中央銀行；而不是某

個國家的中央銀行。一些國家為了聯合起來爭取在世界經濟格局中的有利地位，正在以經濟一體化走向貨幣一體化，如歐洲中央銀行，發行共同的貨幣――歐元、執行統一的貨幣政策和外匯制度，監督各國金融制度。

（四）準中央銀行型

一些國家和地區設臵類似于中央銀行的機構，執行中央銀行的部分職能。

五、中央銀行的獨立性

1、中央銀行獨立性含義

2、中央銀行保持相對獨立性的原則

3、中央銀行相對獨立性的內容

第二節中央銀行的業務

一、中央銀行業務活動原則

（一）（二）

（三）（四）

（五）不經營一般銀行業務 不以盈利為目的 不支付存款利息 保持相對獨立性 資產具有最大流動性

二、中央銀行的資產負債結構表

三、中央銀行的主要業務

（一）中央銀行負債：中央銀行負債即其資金來源。

1、貨幣發行業務

貨幣發行業務是中央銀行最主要的負債業務，這是中央銀行

與一般商業銀行的重要區別之一。

雖然他是中央銀行對社會公眾的負債，但對紙幣持有者來

說；他并不認為他擁有對中央銀行的債權（因為紙幣已不可兌

現），而是認為擁有社會財富，持幣人不是持紙幣到中央銀行索

償，而是到市場上換取商品和勞務，因而中央銀行的這種負債事

實上成為長期的無需清償的債務，從而成為其對經濟進行宏觀調

節的成本最低的一種資金來源。

貨幣發行的原則：

貨幣發行構成中央銀行最主要的資金來源，又是中央銀行獨

家壟斷的，但這絕不意味著中央銀行的貨幣發行是毫無約束、毫

無原則的。貨幣發行必須遵循兩條基本原則：

第一，貨幣發行必須要有可靠的信用保證。中央銀行發行紙幣不能光靠國家信用，而必須建立某種準備金制度。當今各國中

央銀行發行貨幣的準備大致有兩類：一是現金準備。現金準備包

括外匯、黃金等流動性極強的資產。二是證券準備。證券準備包

括短期商業票據、國庫券、政府公債等。

第二，貨幣發行量要有高度的伸縮性和靈活性。中央銀行要

根據經濟情況；不斷向市場注入或抽回貨幣二使市場的貨幣供應

隨國民經濟情況的變化而伸縮，具有一定的彈性。

以上兩條發行原則，前者被稱為“消極原則”，后者被稱為

“積極原則”。

2、存款業務

存款業務也是中央銀行的主要負債業務之一，僅次于貨幣發行業務。

（1）商業銀行存款。法定準備金和超額準備金。他們都是商業銀

行在中央銀行的存款，所不同的是，法定準備金商業銀行不能動

用；對法定準備金不支付利息，對超額準備金支付利息。

（2）財政性存款。包括財政存款和政府、公共部門在中央銀行的存款，其數額僅次于商業銀行的存款。

（3）外國存款。指外國中央銀行或外國政府的存款。

（4）其他存款。凡是未列入上面三類存款項目的中央銀行存款都歸入這個項目。我國表現為郵政儲蓄存款、非銀行金融機構存款等。

中央銀行在吸收存款時必須遵循這樣一條原則：盡量不吸收

脫離中央銀行控制的存款。因為脫離中央銀行控制的存款，其增

加或減少有可能與中央銀行執行的貨幣政策相悖。正是根據這條

原則，中央銀行一般不接受個人和工商企業的存款。

（二）中央銀行的資產：中央銀行的資產即資金的運用。

1、買賣儲備資產

2、放款業務

（1）對商業銀行的放款。有三種形式：信用放款；再抵押；再貼現。

我國《中國人民銀行法》規定，中國人民銀行對商業銀行的貸款期限不得超過1年。

許多國家為了防止財政部濫用借款權力，一般都禁止財政部

透支，向財政部的放款也有限制性措施。我國《中國人民銀行法》

明確規定，中國人民銀行不得對財政透支。

（3）其他放款。主要是中央銀行對我國中央銀行和國際性金融機構的貸款。

3、證券業務

中央銀行買賣證券是為了調節和控制貨幣供應量，實現貨幣政策目標，而不是為了盈利。

（三）中央銀行的中間業務：金融機構間清算

*第三節中央銀行的金融監管

一、中央銀行金融監管的目標與原則

1、依法監管原則

2、合理、適度競爭原則

3、自我約束與外部強制相結合原則

4、安全穩健與經濟效益相結合原則

二、中央銀行金融監管的對象與方法

三、中央銀行金融監管的主要內容

四、金融監管模式選擇

金融監管，從狹義上說，是指國家所實施的行政性監管。國家對金融業所實施的監管，有的國家是專設監管機構，有的國家是由財政部門主持監管，有的則由中央銀行負責。由于金融監管的領域非常廣泛，在大多數國家，金融監管是分別由兩個以上的部門分工進行。

在我國，金融監管的主要任務是由銀行業監督管理委員會、證券業監督管理委員會和保險業監督管理委員會共同承擔的。

（2）對財政部的放款。一是直接貸款；二是透支。

第四篇：論中央銀行金融監管的重要性

吉林農業大學發展學院課程論文

1、保護金融體系的安全

金融業的安全穩定對整個國民經濟有重要影響而且一家銀行或金融機構出現問題會引起連鎖反應，導致一系銀行和金融機構經營困難，所以中央銀行金融監管的首要目標就是要維護國內金融體系的安全和穩定。

2、保護存款人和公眾利益

銀行是一種信用中介，集中了社會各階層、各部門暫時閑置的貨幣和資本，與社會各方面聯系十分廣泛和密切。銀行在經營中如果出現問題，會直接涉及千千萬萬存款任何社會各方面的利益，因此，中央銀行要把保護他們的利益不受損害作為金融監管的一個重要目標

3、維護銀行業公平有效競爭

競爭是市場經濟條件下的一條基本規律，也是保護先進、淘汰落后的一種有效機制。各國金融監管當局無不追求一個適度的競爭環境，這種適度的競爭環境既可以經常保持銀行經營活力，從而使企業公眾獲取廉價貨幣和優質服務，同時又不至于致于引起銀行業經常失敗破產倒閉，導致經濟震動，為此中央銀行應創造一個公平、高校、有序競爭的環境。

4、保證中央銀行貨幣政策的順利實施

貨幣政策是當今各國調控的主要手段，而中央銀行是利用貨幣政策實施的主體。貨幣政策的有效實施必須以銀行金融業為中介。因此中央銀行金融監管要有利于保證貨幣政策的順利執行，有利于銀行業對中央銀行調節手段的及時準確傳導和執行。

五、經濟全球化背景之下處于經濟轉型期我國的金融監管 在經濟全球化的背景下,各國相繼開放金融業,加深了各國金融業的相互依賴性和金融業務活動的趨同性。同時對于處于轉型期的發展中國家來說，如何在此大背景之下，加強我國的金融監管理并且處理好與其他國家金融業的關系是一個新的挑戰。

（一）經濟全球化下的金融市場

基于生產和貿易的全球化，金融全球化的進程也在大大加快。首先，國際債券市場融資規模迅速擴大。其次，與國際股票市場的發展相聯系，基金市場 迅速成長。最后，金融市場高度一體化。隨著各國金融市場不斷開放，全球各

第五篇：影子銀行體系與金融監管

中圖分類號：f832 文獻標識：a 文章編號：1009-4202(2011)07-000-01

摘 要 本文從影子銀行體系的定義及其影響出發分析了近幾年影子銀行體系的監管不完善給整個金融系統帶來的巨大風險同時對其如何觸動了本次金融危機作出了分析，并簡要論述了當前個主要國家對影子銀行的監管措施。并對我國影子銀行在資產證券化、私募基金等方面的具體體現做了僬僥成熟，并提出相關的監管意見。

關鍵詞 影子銀行 金融風險 監管措施 銀行體制

一、影子銀行體系的概念及影響

（一）影子銀行體系的定義

影子銀行是一個較為陌生的金融概念，一般是指那些游離于監管體系之外，與傳統商業銀行系統相對應的金融機構。從金融學定義上講，影子銀行是指通過高度杠桿操作持有大量證券、債券等復雜金融工具，但卻無足夠資本及復雜的監督機制在背后做為支撐的的金融中間機構；這些機構包括：投資銀行、對沖基金、貨幣市場基金、債券保險公司、結構性投資工具等非銀行金融機構。相應的，影子銀行體系就是有影子銀行所組成的非銀行的金融體系。

（二）影子銀行體系帶來的影響

影子銀行體系的出現使得金融機構更大程度上獲得了流動性，從而使得央行在實行緊縮性貨幣政策回籠資金的時候，影子銀行卻一部分的填補了這部分流動。從而使得央行對貨幣控制達不到預期效果，影響了國家對于金融市場的調控。使得宏觀經濟政策在具體領域無法發揮作用。引發此次金融危機的美國次貸危機就是影子銀行時空的一個重要影響。

二、影子銀行體系的風險與監管

在過去的幾年中，影子銀行通過大量的在金融市場發型種類繁多的金融衍生品，大規模擴張負債及資產業務。截止到2007年其規模就已經達到了21萬億美元，而傳統銀行體系規模也不過就14萬億美元。然而，在監管方面，影子銀行卻一直憑借其自身的特殊性而游離于體系之外，積累了大量的金融風險。金融危機爆發后，世界各國開始漸漸意識到其重要性，并逐漸將影子銀行納入到監管體系，并隨之形成一系列政策。

（一）國際上對影子銀行的主要改革措施

一是將影子銀行納入監管體系，并對其影響進行系統性關注。私募股權和對沖基金作為其主體被各國納入監管。歐盟與美國相繼在2009年和2010年發布法案，管理資金超過一億元的對沖基金。同時對金融衍生品的交易也進行了限制，如美國要求將其交易轉移到交易所并進行中央清算；英國將其標準化，同時也探索引入中央清算。同時各國也開始加強監管力度。歐盟要求其境內所有的另類投資基金提供證明其從業資質和能力的有效報告及其內部治理、估值方式和資產安全等方面的資料。美國根據2009年公布的金融體系全面改革方案對如cds等場外衍生品市場建立了全面的監管和保護。同時為了有效減少交易對手風險，所有標準化場外交易合同必須經由一個中心機構處理，并鼓勵市場參與者更多地使用交易所交易工具。

二是重要大型私募及對沖基金建立危機應對預案。同時要求大型非銀行類金融機構提交危機預警方案，以保證在發生嚴重困難時，機構能夠有效迅速的進行自救。同時值得注意的是，在加強影子銀行的監管的同時我們應該注重風險隔離，使影子銀行的風險區域化、局部化，防止器擴散到整個銀行體系，帶來更大的問題。加強監管機構之間的相互配合，以減少銀行體系和其他非銀行類金融體系見得結構性套利機會。

（二）我國影子銀行的現狀及風險

當前，我國影子銀行的現狀與發達國家存在較大區別。就起規模來講，我國對于金融創新一直抱著謹慎的態度，所以影子銀行的發展規模相對較小，運作也比較簡單。信用衍生品的交易并沒有大量展開，也因此其復雜程度就遠遠低于國外。

我國目前的資產證券化尚未成型但略有發展，截止到2010年，發行金額已經達到了668億元。但在其發展中可以看出，銀行的放貸標準由于各種原因有所降低，導致風險相對增加。交易過程中市場參與較少，投資多在機構中進行，交叉持有問題嚴重。

受市場變化影響，近年來我國人民皮鞭對投資充滿了熱情，從而也導致盡管我國還沒有形成真正的對沖基金，但各種形式的私募基金在民間悄然成風。這種私募主要以投資顧問公司，投資咨詢公司等形式出現，采取委托投資的方式為投資者提供服務，這種運營方式完全是靠個人信譽維持，缺乏有力保障。相對于私募基金，民間借貸也是我國影子銀行的一種主要表現形式，其中包括私人拆借、互助基金、非政府小額放貸和典當行等多種形式。

（三）對于我國影子銀行加強監管的幾點建議

加強對影子銀行的監管，首先還是要出臺相應管理政策，建立健全法規。其次就是防止風險向銀行系統外溢。第三要完善影子銀行的公司治理，加強風險內控。優化影子銀行的股權結構，加強員工內部的激勵措施，維護公司利益。發揮董事會的作用對其進行風險管理，有效加強風險內控。對影子銀行的主要管理人員實行問責制，防止風險過度承擔一斤金融腐敗。

最后要完善金融基礎設施的建設。使個人房、車貸等的抵押更為系統化管理，突破行政區限制建立統一的系統。對于金融創新產品集中管理，完善相關機制，防范交易風險。加強影子銀行的信息披露。增加其運營的透明度，有效防范信用衍生品市場風險，確定影子銀行的健康穩定發展。

總的來說，相對于金融危機前影子銀行的監管真空得到了一定的填充，但不可否認的是各國的監管不到位仍然是我們面臨的一項重要問題，影子銀行所帶來的風險能夠在多大程度上得以化解，在金融衍生品大規模產生并融入民間的現在，影子銀行以后的發展是否會沿著有序的道路進行，一切仍然有待時間的檢驗。