第一篇：2010證券投資分析考前押題三

2010綜合試題三 組建證券投資組合時，個別證券選擇是指（）。

A預測和比較各種不同類型證券的價格走勢和波動情況 B預測個別證券的價格走勢及其波動情況

C在一定條件下，組建一個在一定收益條件下風險最小的投資組合 D發(fā)現(xiàn)那些價格偏離價值的證券

解析：B 考察證券組合管理基本步驟中構建證券投資組合的知識。2 在金融工程整個運作流程中，（）是最先的一個步驟。A診斷 B分析 C生產(chǎn) D定價

解析：A 金融工程作為金融創(chuàng)新的手段，其運作可分為6個步驟：診斷，分析，生產(chǎn)，定價，修正，商品化。3 國際收支中的居民是指（）。A在國內(nèi)居住1年以上的自然人

B在國內(nèi)居住1年以上的自然人和法人 C在國內(nèi)居住2年以上的自然人

D在國內(nèi)居住2年以上的自然人和法人 解析：B 證券投資分析時建立在（）的基礎之上。A K線理論 B 切線理論 C 形態(tài)理論 D 道氏理論

解析：D 道氏理論是技術分析的理論基礎。《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》國家標準（GB.T4754-2002）將我國國民經(jīng)濟行業(yè)劃分為（）。

A門類、大類、中類、小類 B大類、中類、小類 C門類、大類、中類 D門類、大類

解析：A 《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》國家標準（GB.T4754-2002）將我國國民經(jīng)濟行業(yè)劃分為20個行業(yè)門類，95個行業(yè)大類，396個行業(yè)中類，913個行業(yè)小類。6 根據(jù)波浪理論，一個完整的循環(huán)應包括（）個波浪。A5 B8 C3 D2 解析：B 艾略特的波浪理論以周期為基礎。每個周期無論時間長短，都是以一種模式進行，即每個周期都是由上升或下降的5個過程和下降或上升的3個過程組成。一元線性回歸不可以運用于（）。A描述兩指標變量之間的數(shù)量依存關系 B進行統(tǒng)計控制

C把預報因子代入回歸方程可對預報量進行估計 D檢驗兩指標曲線相關的顯著性

解析：D 考察一元線性回歸方程的應用。一元線性回歸時檢驗兩指標線性相關的顯著性，而不是曲線相關。在期貨合約交割時，如果期貨價格和現(xiàn)貨價格不同，就會出現(xiàn)（）的機會。A反向投機交易 B套期保值交易 C套利交易

D正向投機交易 解析：C在期貨合約交割時，如果期貨價格和現(xiàn)貨價格不同，就會有套利者進入，通過低買高賣獲取利潤。9 死亡交叉是指（）。

A現(xiàn)在行情價位于長期與短期之上，短期由向上突破長期。B現(xiàn)在行情價位于長期與短期之上，短期由向下突破長期。C現(xiàn)在行情價位于長期與短期之下，短期由向上突破長期。D現(xiàn)在行情價位于長期與短期之下，短期由向下突破長期。

解析：D 現(xiàn)在行情價位于長期與短期之上，短期由向上突破長期 為黃金交叉。10 下列評價宏觀經(jīng)濟形勢的基本變量中，不屬于國民經(jīng)濟總體指標的是（）。A國內(nèi)生產(chǎn)總值 B工業(yè)增加值 C失業(yè)率

D貨幣供應量

解析：D 貨幣供應量屬于金融指標。11 考察公司短期償債能力的關鍵是（）。A變現(xiàn)能力 B營運能力

C長期償債能力 D盈利能力 解析：A 某上市公司年初總資產(chǎn)為5億元，年底總資產(chǎn)為5.5億元，當年實現(xiàn)凈利潤5000萬元，那么該公司當年資產(chǎn)凈利率為（）A100% B4.762% C9.52% D0.91% 解析：C 當年資產(chǎn)凈利率=凈利率/平均資產(chǎn)總額 在以期望收益率為縱軸、標準差為橫軸的坐標平面上，在同一條無差異曲線上，改變證券期望收益率投資者的滿意程度（）。A提高 B降低 C不變 D不確定 解析：C 同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同。14（）描述了這樣一個事實：微處理器的集成度會每18個月翻一番。A摩爾定律 B吉爾德定律 C馮諾依曼定律 D IBM定律

解析：A摩爾定律即微處理器的集成度會每18個月翻一番。同等價位的微處理器的計算速度會越來越快，同等速度的微處理器會越來越便宜。15 股票未來收益的現(xiàn)值是股票的（）。A市場價格 B內(nèi)在價值 C理論價格 D清算價格

解析：B 股票未來收益的現(xiàn)值是股票的內(nèi)在價值 16 世界貿(mào)易組織的誕生時間是（）。A1995年1月 B1945年1月 C1995年12月 D1845年12月

解析：A 世界貿(mào)易組織的誕生時間是1995年1月1日 17 關于金融工程，下列說法正確的是（）。

A狹義的金融工程是指一切利用工程化的手段來解決金融問題的技術開發(fā)

B狹義的金融工程不僅僅包括金融產(chǎn)品設計，還包括金融產(chǎn)品定價、交易策略設計，金融風險管理等各個方面

C金融工程師一門將金融學、統(tǒng)計學、工程技術、計算機技術相結(jié)合的交叉性學科

D金融工程在20世紀70年代初期在西方發(fā)達國家興起的一門新興學科

解析：C 廣義的金融工程學是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術開發(fā)，它不僅僅包括金融產(chǎn)品設計，還包括金融產(chǎn)品定價、交易策略設計、金融風險管理等各個方面；金融工程是20世紀80年代中后期在西方發(fā)達國家興起的一門新興學科。通常認為，VaR計算中的歷史模擬法需要的樣本數(shù)據(jù)不能少于（）個。A500 B1000 C1500 D2000 解析：C通常認為，VaR計算中的歷史模擬法需要的樣本數(shù)據(jù)不能少于1500個。這是歷史模擬法德缺點之一。中央銀行根據(jù)市場資金供求狀況調(diào)整（），能夠影響商業(yè)銀行資金借入的成本。A存貸款利率 B回購利率 C貼現(xiàn)利率 D再貼現(xiàn)利率

解析：D 如果中央銀行提高再貼現(xiàn)率，就意味著商業(yè)銀行向中央銀行再融資的成本提高了；反之，如果中央銀行降低再貼現(xiàn)率，就可以起到擴大信用的作用。20 下列各種活動中，屬于金融工程技術在公司理財領域的應用是（）。A金融工程師開發(fā)的各種各樣的投資工具 B金融工程師設計的融資方案 C購買損失保險

D將風險資產(chǎn)進行對沖

解析：B 在公司理財方面，當傳統(tǒng)的金融工具難以滿足公司特定的融資需求或公司需要降低融資成本時，金融工程師就要為其設計出適當?shù)娜谫Y方案，以確保大規(guī)模經(jīng)營活動所需要的資金。某債券面額為100元，票面利率為5%，發(fā)行價格為101元，期限為3年單利計息，復利貼現(xiàn)，到期一次還本付息。一投資者于發(fā)行時購買該債券并持有到期。那么，根據(jù)到期收益率的定義，該投資者的到期收益率等于（）。A4.42% B4.83% C5% D5.24% 解析：A 設到期收益率為R，則101=100（1+5%*3）/((1+R)^3)經(jīng)計算可得 R=4.42% 22 國際注冊投資分析師協(xié)會的注冊地在（）A日本 B美國 C英國 D法國

解析：C 國際注冊投資分析師協(xié)會的注冊地在英國 23 收益現(xiàn)值法在運用中，（）的確定是關鍵。A收益額 B評估值 C折現(xiàn)率 D收益期 解析：A 交叉套期保值指的是（）。A買入套期保值 B賣出套期保值 C空頭套期保值

D在期貨市場上尋找與現(xiàn)貨在功能上比較接近的品質(zhì)以其作為替代品進行套期保值

解析：D 黃金交叉是指（）

A現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，短期又向上突破長期MA B現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，長期又向上突破短期MA C現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期MA之下，短期又向上突破長期MA D現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期MA之下，長期又向上突破短期MA 解析：A 股票價格走勢的壓力線是（）。A阻止股價繼續(xù)上升的一條線 B阻止股價繼續(xù)下跌的一條線 C不可以被突破的

D不能轉(zhuǎn)化成支撐線的

解析：A 壓力線是阻止股價繼續(xù)上升的一條線，它可以被突破的，也能轉(zhuǎn)化成支撐線。（）是技術分析的基礎。A道氏理論 B瑪克威茨模型 C資本資產(chǎn)定價模型 D套利定價理論 解析：A 經(jīng)計算，某公司的營運指數(shù)為0.6，則（）。A收益質(zhì)量比較好 B收益質(zhì)量不夠好 C流動性較強 D盈利能力較強

解析：B 小于1的營運指數(shù)，說明收益質(zhì)量不夠好 29（）是技術分析的基礎。A道氏理論 B瑪克威茨模型 C資本資產(chǎn)定價模型 D套利定價理論 解析：A 某公司的可轉(zhuǎn)換債券，面值為1000元，轉(zhuǎn)換價格為10元，當前市場價格為990元，其標的股票市場價格為8元，那么該債券當前轉(zhuǎn)換價值為（）。A100 B800 C1250 D792 解析：B 轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價格=1000/10=100，轉(zhuǎn)換價值=標的股票市場就愛個*轉(zhuǎn)換比例=8*100=800 31 企業(yè)的創(chuàng)新通常不包括（）。

A通過新核心技術的研制，開發(fā)出一種新產(chǎn)品或提高產(chǎn)品的質(zhì)量 B通過工藝的研究，降低現(xiàn)有的生產(chǎn)成本，開發(fā)出一種新的生產(chǎn)方式

C通過科學的管理，發(fā)達的營銷網(wǎng)絡的實現(xiàn)，規(guī)模經(jīng)濟的作用有效降低成本 D根據(jù)細分市場進行產(chǎn)品細分，實行產(chǎn)品差異化生產(chǎn)

解析：C 通過科學的管理，發(fā)達的營銷網(wǎng)絡的實現(xiàn)，規(guī)模經(jīng)濟的作用有效降低成本屬于產(chǎn)品成本優(yōu)勢的實現(xiàn)過程。

亞洲證券分析師聯(lián)合會的注冊地在（）。A東京 B香港 C澳大利亞 D韓國 解析：C

33（）側(cè)重對公司潛在風險、經(jīng)營業(yè)績、發(fā)展?jié)摿Φ冗M行綜合分析。A基本面分析 B公司分析 C行業(yè)分析 D宏觀分析

解析：B 考核公司分析的內(nèi)容

下列各項中，屬于外商直接投資的是（）A發(fā)行H股 B發(fā)行B股

C國際租賃進口設備的應付款 D在我國境內(nèi)開辦外商獨資企業(yè)

解析：D 發(fā)行H股，發(fā)行B股，國際租賃進口設備的應付款為間接投資 35 下列各項中，（）是信息發(fā)布的主體，是一國市場上有關信息的主要來源。A政府部門 B證券交易所 C上市公司 D中介機構

解析：A 政府部門是信息發(fā)布的主體，是一國市場上有關信息的主要來源。36 某公司某年度末總資產(chǎn)為30000萬元，流動負債為4000萬元，長期負債為8000萬元，該公司發(fā)行在外的股份有3000萬股，每股股價為18元，則該公司的市凈率為（）。A2 B3 C4 D18 解析：B 每股凈資產(chǎn)=（30000-4000-8000）/3000=6元/股，市凈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)=18/6=3倍

在期貨合約交割時，如果期貨價格和現(xiàn)貨價格不同，就會出現(xiàn)（）的機會。A套利 B套期保值 C投機

D以上都不對

解析：A 期貨交易規(guī)定合約到期時，必須進行實物交割或差價結(jié)算。到交割時，如果期貨價格與現(xiàn)貨價格不同。例如期貨價格高于現(xiàn)貨價格，就會有套利者買入低價現(xiàn)貨，賣出高價期貨，以低價買入的現(xiàn)貨在期貨市場上高價拋出，在無風險的情況下實現(xiàn)盈利。

在資本資產(chǎn)定價模型假設下，當市場達到均衡時，市場組合M成為一個有效組合，所有有效組合都可被視為（）。A市場組合M的再組合

B無風險證券G與市場組合M的再組合 C市場組合M和市場中各個個股的組合 D所有個股都參與的組合 解析：B 39 下列關于期權權利期間的說法不正確的是（）。A期權期間越長，期權價格越高

B權利期間與時間價值存在同方向的影響 C期權期間越長，期權價格越低

D權利期間是指期權成交日至期權到期日的時間

解析：C 權利期間是指期權剩余的有效時間，即期權成交日至期權到期日的時間，在其他條件不變的情況下，期權期間越長，期權價格越高；反之，期權價格越低。權利期間與時間價值存在同方向但非線性的影響。

關于上市公司所處的行業(yè)與其投資價值的關系，下列說法錯誤的是（）A公司的投資價值不會因所處的行業(yè)的不同而有明顯差異 B行業(yè)分析是對上市公司進行分析的前提

C處在生命周期不同發(fā)展階段的行業(yè)，其投資價值也不一樣 D在國民經(jīng)濟中具有不同的行業(yè)，其投資價值也不一樣

解析：A公司的投資價值可能因所處的行業(yè)的不同而有明顯差異，因此，行業(yè)是決定公司投資價值的重要因素之一。

國際注冊投資分析師協(xié)會的注冊地在（）A美國 B中國 C法國 D英國

解析：D 國際注冊投資分析師協(xié)會ACIIA 于2006年6月正式成立，注冊地在英國。

從股價波動與經(jīng)濟周期的聯(lián)系中，我們得知（）。A經(jīng)濟不總是處在周期性運動中

B收集有關宏觀經(jīng)濟資料，對未來作出正確判斷 C把握股價波動，認清經(jīng)濟形勢 D周期市場是經(jīng)濟的晴雨表

解析：B 經(jīng)濟總是處在周期性運動中；把握經(jīng)濟周期，認清經(jīng)濟形勢。

股價的形態(tài)理論認為，與頭肩形態(tài)相比，三重頂（底）形態(tài)容易演變成（）。A持續(xù)形態(tài) B反轉(zhuǎn)形態(tài) C三角形態(tài) D圓弧形態(tài) 解析：A

下列說法中，錯誤的是（）。

A以增發(fā)新股的方式來獲得其他公司的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)實質(zhì)上是一種以股權方式收購資產(chǎn)的行為

B采取收購公司的重組方式可以快速獲得由公司的特有組織資本而產(chǎn)生的核心能力

C實質(zhì)性重組一般要將被并購企業(yè)60%以上的資產(chǎn)與并購企業(yè)的資產(chǎn)進行置換 D資產(chǎn)的 方法包括收益現(xiàn)值法，重置成本法等。

解析：C 實質(zhì)性重組一般要將被并購企業(yè)50%以上的資產(chǎn)與并購企業(yè)的資產(chǎn)進行置換

全國銀行間債券市場的回購交易師以國家主權級的債券作為質(zhì)押品的交易，其回購利率是一種（）。A市場利率 B基礎利率 C無風險利率 D存款利率 解析：C

假設證券A 過去12個月的實際收益率為1%，2%，3%，4%，5%，6%，6%，5%，4%，3%，2%，1%，那么估計方差為（）A2.18% B3.18% C4.18% D5.18% 解析：B 這里n=12，按公式計算估計方差為3.18% 47 利用行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)，如銷售收入、利潤等，分析過去的增長情況，并據(jù)此預測行業(yè)未來發(fā)展趨勢的研究方法是（）。A歷史資料研究法 B歸納法

C橫向比較法 D縱向比較法

解析：D 縱向比較法德定義：利用行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)，如銷售收入、利潤等，分析過去的增長情況，并據(jù)此預測行業(yè)未來發(fā)展趨勢。

當前可轉(zhuǎn)換證券價格大于轉(zhuǎn)換價值時，可轉(zhuǎn)換證券持有人行使轉(zhuǎn)換權將會出現(xiàn)（）。A虧損 B盈虧平衡 C盈利

D盈虧不能確定

解析：A 可轉(zhuǎn)換證券價格大于證券的轉(zhuǎn)換價值，即可轉(zhuǎn)換證券持有人轉(zhuǎn)股前所持有的可轉(zhuǎn)換證券的市場價值大于實施轉(zhuǎn)股后所持有的標的股票資產(chǎn)的市價總值，不考慮標的股票價格未來變化，此時轉(zhuǎn)股對持有人不利。49 下列文件不屬于我國的產(chǎn)業(yè)政策內(nèi)容的是（）A《機械工業(yè)合理化臨時措施法》 B《玻璃纖維行業(yè)準入條件》 C《水泥工業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》

D《電解金屬錳企業(yè)行業(yè)準入條件》

解析：A 《機械工業(yè)合理化臨時措施法》是日本的產(chǎn)業(yè)政策，其他三項是我國的產(chǎn)業(yè)政策

根據(jù)債券終值求債券現(xiàn)值的過程被稱為（）。A現(xiàn)值計算 B復利現(xiàn)值 C單利現(xiàn)值 D貼現(xiàn)

解析：D 貼現(xiàn)的定義

某上市公司某年營業(yè)收入為1億元，營業(yè)成本為6000萬元，利潤總額為3000萬元，凈利潤為1000萬元，則其營業(yè)毛利率為（）。A40% B30% C10% D20% 解析：A 營業(yè)毛利率=（營業(yè)收入-營業(yè)成本）/營業(yè)收入 52（）是調(diào)整市場結(jié)構和規(guī)范市場行為的政策。A產(chǎn)業(yè)結(jié)構政策 B產(chǎn)業(yè)技術政策 C產(chǎn)業(yè)組織政策 D產(chǎn)業(yè)布局政策

解析：C 產(chǎn)業(yè)組織政策是調(diào)整市場結(jié)構和規(guī)范市場行為的政策。53 根據(jù)流動性偏好，基于債券未來收益的（），投資于長期債券要承擔較高的價格風險。A不確定性 B有效性 C確定性 D永久性 解析：A

認股權證的內(nèi)在價值等于股票市場價格與預購股票價格（）。A之積 B之和 C之差 D之商

解析：C 內(nèi)在價值=認購股票的市場價格-認股價格；認股權證的溢價=認股權證的市場價格-內(nèi)在價值

下列哪項不是影響行業(yè)發(fā)展的主要因素（）。A技術進步 B產(chǎn)業(yè)政策

C社會習慣改變 D產(chǎn)品創(chuàng)新

解析：D 影響行業(yè)發(fā)展的主要因素有：技術進步，產(chǎn)業(yè)政策，產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新，社會習慣的改變和經(jīng)濟全球化。

利用沃爾評分法分析公司的信用水平時，（）財務比率沒有被納入。A流動比率 B凈資產(chǎn)/負債 C資產(chǎn)負債率 D資產(chǎn)/固定資產(chǎn)

解析：C利用沃爾評分法分析公司的信用水平時，選擇了7種財務比率：流動比率、凈資產(chǎn)/負債、資產(chǎn)/固定資產(chǎn)、營業(yè)成本/存貨、營業(yè)收入/固定資產(chǎn)、營業(yè)收入/凈資產(chǎn)、營業(yè)收入/應收賬款。

已知某公司會計年度年初總資產(chǎn)為260萬元，年末總資產(chǎn)為300萬元，股東權益年末為100萬元，該公司該年度的息前稅前利潤為90萬元，利息費用為10萬元。公司所得稅率為33%，則該公司的資產(chǎn)凈利率為（）。A19.14% B20.62% C17.87% D53.60% 解析：A 凈利潤=（息前稅前利潤-利息費用）（1-所得稅）=80*67%=53.6萬元平均資產(chǎn)為：（260+300）/2=280萬元 該公司的資產(chǎn)凈利率為 53.6/280=19.14% 58 β系數(shù)是衡量證券所承擔的（）的指標。A公司特有風險 B非系統(tǒng)風險 C單個證券的風險 D系統(tǒng)風險 解析：D

我國現(xiàn)階段占主導地位的投資主體，不包括（）。A證券投資基金 B券商 C保險公司 D銀行

解析：D 目前，我國證券市場機構投資者已經(jīng)形成了以證券投資基金、券商、保險公司、社會保障基金、QFII、信托公司、財務公司和企業(yè)法人等為主體的多元化格局。

波浪理論認為股價運動是以周期為基礎的，每個周期都包含了（）個過程。A8 B5 C4 D3 解析：A波浪理論認為股價運動是以周期為基礎的，每個周期都包含了8個過程。每個周期都是由上升（或下降）的5個過程和下降或上升的3個過程組成。二 多選題

一般來說，關于買賣雙方對價格的認同程度，下列說法正確的有（）。A認同程度小、分歧大，成交量小 B認同程度大、分歧小、成交量大

C一般來說，市場雙方的行為會表現(xiàn)為“價升量減” D一般來說，市場雙方的行為會表現(xiàn)為“價跌量增”

解析：AB一般來說，市場雙方的行為會表現(xiàn)為“價升量增、價跌量減” 62 股權分置改革對滬深證券市場產(chǎn)生的深刻、積極影響表現(xiàn)在（）。A不同股東之間的利益行為機制在股改后趨于一致化 B股權分置改革有利于上市公司定價機制的統(tǒng)一，市場的資源配置功能和價值發(fā)現(xiàn)功能進一步得到優(yōu)化

C股權分置改革完成后，大股東違規(guī)行為將受到利益牽制，理性化行為趨于突出 D股權分置改革有利于建立和完善上市公司管理層的激勵和約束機制 E股權分置改革之后市場供給增加，流動性增強

解析：ABCDE 考察股權分置改革對證券市場的正面影響。63 資本資產(chǎn)定價模型計算出來的單個證券的期望收益率（）。A等于無風險利率加上風險溢價 B等于無風險利率減去風險溢價 C與貝塔系數(shù)成正比 D與貝塔系數(shù)成反比 解析：AC 用資本資產(chǎn)定價模型計算出來的單個證券的期望收益率與貝塔系數(shù)之間存在著線性關系，與貝塔系數(shù)成正比，等于無風險利率加上風險溢價。64 相對于證券投資的技術分析方法，基本分析方法更適用于（）。A周期相對較長的證券價格預測 B相對成熟的證券市場 C預測精度要求不高的領域 D短期的行情預測

解析：ABC 技術分析法更適用于短期的行情預測。65 在實行漲跌停板制度下，下面說法正確的是（）。A漲停關門時間越早，次日漲勢可能性越大

B封住漲停板的買盤數(shù)量越大，繼續(xù)上漲的概率越大，后續(xù)漲幅可能也越大 C漲停量大，將繼續(xù)上揚，跌停量小，將繼續(xù)下跌

D漲跌停板打開次數(shù)越多，時間越久，成交越大，反轉(zhuǎn)可能性越大。解析：ABD 漲停量小，將繼續(xù)上揚；跌停量小，將繼續(xù)下跌。66 國內(nèi)生產(chǎn)總值的計算方法包括（）。A生產(chǎn)法 B收入法 C支出法 D消費法

解析：ABC

宏觀經(jīng)濟分析的基本方法包括（）。A比較分析法 B總量分析法 C結(jié)構分析法 D因素分析法

解析：BC 宏觀經(jīng)濟分析的基本方法包括總量分析法和結(jié)構分析法兩種。68 股價運行的三角形態(tài)是屬于持續(xù)整理形態(tài)的一類形態(tài)，三角形態(tài)包括（）。A對稱三角形 B上升三角形 C直角三角形 D下降三角形

解析：ABCD 三角形主要分為對稱三角形、上升三角形和下降三角形。后兩種合稱直角三角形。

構建證券組合的目的是為了（）。A確定具體的證券投資品種 B確定各證券上的投資比例 C發(fā)現(xiàn)價格偏離價值的證券 D確定投資對象

解析：AB 發(fā)現(xiàn)價格偏離價值的證券是進行證券投資分析的目的；確定投資對象是在確定證券投資政策時進行 70 關于OBOS，下面說法正確的是（）。A與ADR相比，其含義更直觀，計算更簡便

B是運用上漲和下跌的股票家數(shù)的差距對大勢進行分析的技術指標 C OBOS計算公式中參數(shù)N一般選10天 D 當OBOS>0時，空方占優(yōu)勢

解析：ABC 當OBOS>0時，多方占優(yōu)勢；OBOS<0時，空方占優(yōu)勢。71 關于現(xiàn)金滿足投資比率，下列說法正確的是（）。A是進行財務彈性分析的指標 B需要近3年資本支出的數(shù)據(jù)

C該比率越大，說明資金自給率越高

D大于1時，說明公司可以用經(jīng)營活動獲取的現(xiàn)金滿足擴充所需資金

解析：AC 現(xiàn)金滿足投資比率需要近5年資本支出的數(shù)據(jù)，現(xiàn)金滿足投資比率達到1時，說明公司可以用經(jīng)營活動獲取的現(xiàn)金滿足擴充所需資金，若小于1，則說明公司靠外部融資來補充。

資本資產(chǎn)定價模型所涉及到的假設有（）。

A投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標準差）評價證券組合的風險水平，并采用證券組合分析選擇最優(yōu)證券組合 B投資者對證券的收益、風險及證券間的關聯(lián)性具有完全相同的預期 C資本市場沒有摩擦 D資本市場沒有風險

解析：ABC 考核資本資產(chǎn)定價模型的假設條件 73 投機者和投資者有哪些方面的區(qū)別（）。

A投機者主要是短期行為，投資者主要進行長期行為 B投機者投機的范圍較小，投資者投資的領域相當廣泛

C投機者追求高風險、高收益，投資者比較穩(wěn)妥，風險小收益相對小 D二者有著絕對的區(qū)分

解析：ABC 二者的區(qū)分不是絕對的，投資包含投機，二者是密不可分的。74 財政政策的手段包括（）。A國家預算 B財政補貼 C轉(zhuǎn)移支付

D增加外匯儲備

解析：ABC 財政政策的手段主要包括國家預算、稅收、國債、財政補貼、財政管理體制、轉(zhuǎn)移支付制度等。

波浪理論主要考慮的因素可以簡單概括為（）。A成交價格 B時間 C比例 D形態(tài)

解析：BCD 波浪理論考慮的因素可以簡單的概括為形態(tài)、比例和時間。76根據(jù)技術分析理論，成交量的警示作用有（）。A買賣雙方對價格的認同度小，分歧大，成交量大。B買賣雙方對價格的認同度高，分歧小，成交量小。C買賣雙方對價格的認同度小，分歧大，成交量小。D買賣雙方對價格的認同度高，分歧小，成交量大。解析：CD

以下屬于調(diào)查研究法的方法的是（）。A問卷調(diào)查 B電話訪問 C實地調(diào)研 D深度訪談

解析：ABCD 考察調(diào)查研究法

一般而言，套利交易面臨的風險有（）。A政策風險 B市場風險 C操作風險 D資金風險 解析：ABCD 79 下列關于認購權證的表述中，正確的有（）。A持有人有權買入標的證券 B持有人有權賣出標的證券

C債券和優(yōu)先股的發(fā)行有時附有長期認購權證，它賦予投資者以規(guī)定的價格從該公司購買一定數(shù)量普通股的權利

D債券和優(yōu)先股的發(fā)行有時附有長期認購權證，它賦予投資者以規(guī)定的價格從該公司購買一定數(shù)量優(yōu)先股的權利

解析：AC 按持有人權利行使性質(zhì)不同，權證可分為認購權證和認沽權證，認沽權證的持有人有權賣出標的證券。80 反轉(zhuǎn)突破形態(tài)包括（）。A頭肩形態(tài) B雙重頂形態(tài) C三重底形態(tài) D喇叭形 解析：ABCD 反轉(zhuǎn)突破的形態(tài)包括：頭肩形態(tài)，雙重頂（底）形態(tài)，圓弧頂（底）形態(tài)，喇叭形以及V形反轉(zhuǎn)形態(tài)等多種形態(tài)。

或有事項準則規(guī)定必須在會計報表附注中披露的或有負債包括（）A已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票形成的或有負債 B未決訴訟、仲裁形成的或有負債

C為其他單位提供債務擔保形成的或有負債

D有極小可能導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的或有負債

解析：ABC 不包括 有極小可能導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的或有負債 82 衡量公司盈利能力的指標是（）。A速度比率 B營業(yè)毛利率 C資產(chǎn)凈利率

D普通股每股凈收益

解析：BC 反映公司盈利能力的指標很多，通常使用的主要有營業(yè)凈利率，營業(yè)毛利率，凈資產(chǎn)利率，凈資產(chǎn)收益率等。83 證券投資技術分析方法的要素包括（）。A價格 B成交量

C時間和空間 D公司經(jīng)營狀況

解析：ABC 公司經(jīng)營狀況是證券投資基本面分析的內(nèi)容。84 我國證券分析師應當遵守的執(zhí)業(yè)紀律有（）。A證券分析師必須以真實姓名執(zhí)業(yè)

B證券分析師應當相互尊重，團結(jié)協(xié)作，共同維護和增進行業(yè)聲譽 C證券分析師不得以客戶利益為由做出有損社會公眾利益的行為

D證券分析師不需要主動，明確的對客戶或投資者進行客觀的風險揭示 解析：ABC 證券分析師應當主動，明確的對客戶或投資者進行客觀的風險揭示，不得故意對可能出現(xiàn)的風險作不恰當?shù)谋硎龌蜃魈摷俪兄Z 85 普通缺口一般在短時間內(nèi)被回補，則說明（）。A普通缺口的支持效能一般較弱 B普通缺口的阻力效能一般較弱 C普通缺口的支持效能一般較強 D普通缺口的阻力效能一般較強

解析：AB 普通缺口的支撐或阻力效能一般較弱。86 下列各項中，屬于波浪理論不足的有（）。A不易學習和掌握 B帶來的收益不高

C股價移動發(fā)生的時間和位置不確定

D面對同一個形態(tài)，不同的人會產(chǎn)生不同的做法 解析：AD 考核波浪理論的不足 87 稅收對宏觀經(jīng)濟具有（）。A調(diào)節(jié)和制約企業(yè)間的稅負水平B調(diào)節(jié)供給結(jié)構、控制需求數(shù)量 C調(diào)節(jié)國際收支平衡

D調(diào)節(jié)各地區(qū)、各部門之間的財力分配

解析：ABC 調(diào)節(jié)各地區(qū)、各部門之間的財力分配 是財政政策中財政管理制度的作用

債券掉換的方法主要有哪些類型（）。A替代掉換

B市場內(nèi)部價差掉換 C利率預期掉換 D純收益率掉換

解析：ABCD 考察主動管理債券的組合管理中債券掉換的類型 89 可以通過以下（）方面對公司經(jīng)濟區(qū)位進行分析。A區(qū)位內(nèi)的自然條件 B區(qū)位內(nèi)政策的產(chǎn)業(yè)政策 C區(qū)位內(nèi)的經(jīng)濟特色 D區(qū)位內(nèi)的基礎條件

解析：ABCD 考核公司經(jīng)濟區(qū)位分析的途徑

對于期貨市場的運行而言，套利交易的積極作用體現(xiàn)在（）。A有利于被扭曲的價格關系恢復到正常水平B有利于市場流動性的提高 C有利于降低風險 D抑制過度投機 解析：ABD

在證券組合管理過程中，確定證券投資政策的內(nèi)容包括（）A投資對象

B投資資金的規(guī)模 C選擇價格低估的證券 D確定投資目標

解析：ABD 證券投資政策時投資者為實現(xiàn)投資目標應遵循的基本方針和基本準則，包括確定投資目標、投資規(guī)模和投資對象三方面的內(nèi)容。92 反轉(zhuǎn)突破形態(tài)包括（）。A三重頂 B圓弧頂 C頭肩底 D雙重頂

解析：ABCD 反轉(zhuǎn)變化形態(tài)主要有頭肩形態(tài)，雙重頂（底）形態(tài)，圓弧頂（底）形態(tài)，喇叭形以及V形反轉(zhuǎn)形態(tài)等多種形態(tài)。93 盈利預測的假設主要包括（）。A銷售收入預測 B生產(chǎn)成本預測

C管理和銷售費用預測 D財務費用預測 解析：ABCD盈利預測的假設主要包括：1 銷售收入預測；2 生產(chǎn)成本預測；3 管理和銷售費用預測；4 財務費用預測；其他

以外幣為基準，匯率上升給本國帶來的影響有（）。A本國產(chǎn)品競爭力強

B導致資本流入本國，本國證券市場需求增加

C進口商品價格提高，帶動國內(nèi)物價水平上漲，引起通貨膨脹 D依賴于進口的企業(yè)成本增加 解析：ACD

下列調(diào)整型資產(chǎn)重組活動中，屬于實質(zhì)性重組的有（）。A置換目標公司30%的資產(chǎn) B置換目標公司40%的資產(chǎn) C置換目標公司50%的資產(chǎn) D雙方資產(chǎn)合并

解析：CD 實質(zhì)性重組一般要將被并購企業(yè)50%以上的資產(chǎn)進行置換，或雙方資產(chǎn)合并。

關于基差，下列說法錯誤的是（）

A當采用買進套期保值時，基差走弱，有利于賣出套期保值者 B基差變小又稱為基差走強

C期貨保值的盈虧取決于基差的變動

D基差指的是某一特定地點的同一商品現(xiàn)貨價格在同一時刻與期貨合約價格之間的差額

解析：AB 當采用買進套期保值時，基差走弱，有利于買進套期保值者，基差變小又稱為基差走弱。

按照邁克爾.波特的行業(yè)競爭理論，作為鋼鐵行業(yè)的需方競爭者包括（）。A鐵礦石采掘業(yè) B建筑業(yè)

C金融服務業(yè) D汽車行業(yè)

解析：BD 鐵礦石采掘業(yè)屬于下游行業(yè)，是鋼鐵行業(yè)的原料供給行業(yè)，金融服務業(yè)與鋼鐵行業(yè)沒有關系。

出于進行證券投資分析的目的，證券分析師獲取的信息可以是（）。A上市公司的年度報告 B統(tǒng)計局公布的統(tǒng)計報告

C通過市場調(diào)查獲取的內(nèi)幕信息 D交易所編制的月報表

解析：ABD 證券分析師不得以虛假信息、內(nèi)幕信息或者市場傳言依據(jù)向客戶或投資者提供分析，預測或建議。

從金融理論的發(fā)展來看，無套利均衡分析方法最早由（）提出。A詹森

B莫迪克利亞尼 C米勒 D特雷諾

解析：BC 從金融理論的發(fā)展來看，無套利均衡分析方法最早由MM提出。100 在期權協(xié)定價格一定時，期權有效期內(nèi)標的資產(chǎn)產(chǎn)生分紅付息收益將使（）。A看漲期權價格下降 B看漲期權價格上升 C看跌期權價格下降 D看跌期權價格上升

解析：AD 考察影響期權價格的因素。由于標的資產(chǎn)分紅付息將使標的資產(chǎn)的價格下降，而協(xié)定價格不進行調(diào)整，因此在期權有效期內(nèi)標的資產(chǎn)產(chǎn)生收益將使看漲期權價格下降，看跌期權價格上升。

在計算資產(chǎn)負債比率時，資產(chǎn)總額包括累積折舊。A正確 B錯誤

解析：B 在計算資產(chǎn)負債比率時，資產(chǎn)總額是扣除累計折舊后的凈額。102 對一個特定的投資者而言，其對應的無差異曲線只能有一條。A正確 B錯誤

解析：B 可以有多條無差異曲線

M頭和W底都屬于反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。A正確 B錯誤

解析：A M頭和W底就是雙重頂（底）形態(tài)，是反突破形態(tài)的一種類型。104 高增長行業(yè)的股票價格一般來說受經(jīng)濟周期的影響較小。A正確 B錯誤

解析：A 高增長行業(yè)的股票價格不會明顯地隨著經(jīng)濟周期的變化而變化 105 假設證券市場禁止賣空交易。如果證券市場上存在著如下所述的三個證券組合A、B和C ：1證券組合B的β系數(shù)和期望收益率分別為1%和5%；2證券組合B的β系數(shù)和期望收益率分別為2和10%；3證券組合C的β系數(shù)和期望收益率分別為3和15%。那么，不能用證券組合A和證券組合C構造一個證券組合B具有相同β系數(shù)的新證組合。A正確 B錯誤

解析：B 構造一個A，C 各占50%的組合，這個組合就與B具有相同的貝塔系數(shù)，這個組合的貝塔系數(shù)為50%*1+50%*3=2 106 證券投資咨詢機構或其執(zhí)業(yè)人員在知悉本機構、本人以及財產(chǎn)上的利害關系人與有關證券有利害關系時，不得就該證券的走勢或投資的可行性提出評價或建議。A正確 B錯誤

解析：A 考察執(zhí)業(yè)回避的具體情況

資本資產(chǎn)定價模型主要用于搜索價格偏離價值的資產(chǎn)。A正確 B錯誤

解析：B 資本資產(chǎn)定價模型主要用于資產(chǎn)估值、資金成本預算以及資源配置等方面。

解釋利率期限結(jié)構的市場分割理論的基本觀點是：市場效率低下導致資金從長期或短期市場向短期或長期市場流動可能存在障礙，利率期限結(jié)構取決于短期資金市場供求狀況與長期資金市場供求狀況的比較。A正確 B錯誤

解析：A 考察市場分割理論

對于企業(yè)的股東來說，有形資產(chǎn)凈值債務率應該是越低越有利。A正確 B錯誤

解析：B 從長期償債能力來講，有形資產(chǎn)凈值債務率應該是越低越有利。110 理性投資者認為最小方差集合上的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合都是有效組合。A正確 B錯誤

解析：B 理性投資者認為最小方差集合上邊界的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合都是有效組合。

市盈率通常用于考察股票的內(nèi)在價值，為長期投資者所關注。A正確 B錯誤

解析：B 市凈率通常用于考察股票的內(nèi)在價值，為長期投資者所關注。112 防守型行業(yè)的運行狀況不受經(jīng)濟周期的影響。A正確 B錯誤

解析：B 防守型行業(yè)的運行狀況受經(jīng)濟周期的影響比較小，113 已獲利息倍數(shù)反映債權人提供的資本與股東提供的資本的相對關系。A正確 B錯誤

解析：B

已獲利息倍數(shù)反映公司經(jīng)營收益為所需支付的債務利息的多少倍。114 根據(jù)《上市公司行業(yè)分類指引》，我國證券市場中的上市公司共分為13個門類。A正確 B錯誤 解析：A

通常認為正常的速度比率是2，低于2的速動比率被認為短期償債能力偏低。A正確 B錯誤

解析：B通常認為正常的速度比率是1，低于1的速動比率被認為短期償債能力偏低。

MACD的缺點是故事沒有明顯趨勢而進入盤整時，失誤的時候較多。A正確 B錯誤

解析：A 考察MACD指數(shù)平滑異同移動平均線的缺點。

信息產(chǎn)業(yè)中的“摩爾定律”指的是在未來25年主干網(wǎng)的寬帶將每6個月增加一倍。A正確 B錯誤

解析：B 摩爾定律指的是微處理器的速度每18個月翻一番；吉爾德定律指的是在未來25年主干網(wǎng)的寬帶將每6個月增加一倍。

一般情況下，存款利率和貸款利率之間的變動方向是一致的，但有時在變動幅度上可以不同，因而存貸款利率之間的差額也可以成為調(diào)節(jié)供需關系的一種工具。A正確 B錯誤

解析：A 考核利率指標

技術分析指標KDJ取值范圍處于-100至100之間。A正確 B錯誤

解析：B技術分析指標KDJ取值范圍處于0至100之間。

上市公司必須遵守財務公開的原則，定期公布自己的財務狀況，提供有關的財務資料，便于投資者查詢。A正確 B錯誤

解析：A 考察公司財務分析的知識

對于看漲期權而言，利率提高將使其價格下降。A正確 B錯誤 解析：A 利率提高，一方面會使看漲期權的內(nèi)在價值下降，另一方面又會減少對期權交易的需求。

資本市場線是表示證券組合的風險與收益的關系，而證券市場線只適合于計算單個證券的收益與風險的關系。A正確 B錯誤

解析：B 資本市場線表示有效證券組合的風險與收益的關系，而證券市場線揭示的是任意正確組合的收益與風險的關系。123 從發(fā)達國家的經(jīng)驗來看，成立證券分析師自律組織可以有效地提高證券分析師的執(zhí)業(yè)水準，增強證券分析師的職業(yè)道德修養(yǎng)。A正確 B錯誤

解析：A 考察建立我國證券分析師自律組織的必要性

假設附息債券A期限5年，面值1000元，年息60元，現(xiàn)行市價為a元（a<1000），到期收益率為9%。一年后，若其價格為b元(b>1000),到期收益率仍為9%，那么數(shù)值（1000-b）大于數(shù)值（1000-a）。A正確 B錯誤 解析:B 125 給定兩種債券，除到期期限外其他要素相同，那么到期期限長的債券利率敏感性相對要低一些。A正確 B錯誤

解析：B 到期期限長的債券利率敏感性相對要高一些。除到期期限外其他要素相同的債券，到期期限長的久期更大。久期是對債券價格利率敏感性的測度，久期越大，利率敏感性越高。

當利率上升時，資本市場線的斜率變小，但市場組合保持不變。A正確 B錯誤

解析：B 資本市場線的斜率是（E(Rm)-Rf）/σm，與利率無關，因此當利率上升時，資本市場線的斜率不變，市場組合保持不變。

中國證監(jiān)會2001年公布的《上市公司行業(yè)分類指引》將上市公司的經(jīng)濟活動分為門類、大類兩級；由于上市公司集中于制造業(yè)，所有在制造業(yè)的門類和大類之間增設了輔助性類別（次類）。A正確 B錯誤

解析：A 考察我國上市公司的行業(yè)分類 128 市凈率與市盈率互為倒數(shù)。A正確 B錯誤 解析：B

突破缺口一般發(fā)生在行情趨勢的末端，表明股價變動的結(jié)束。A正確 B錯誤 解析：B 消耗性缺口一般發(fā)生在行情趨勢的末端，表明股價變動的結(jié)束。130 收入結(jié)構的目標著眼于近期的宏觀經(jīng)濟總量平衡，著重處理積累和消費、人們近期生活水平改善和國家長遠經(jīng)濟發(fā)展的關系以及失業(yè)和通貨膨脹的問題。A正確 B錯誤

解析：B 收入總量目標著眼于近期的宏觀經(jīng)濟總量平衡，著重處理積累和消費、人們近期生活水平改善和國家長遠經(jīng)濟發(fā)展的關系以及失業(yè)和通貨膨脹的問題。131按照中國證監(jiān)會2001年公布的《上市公司行業(yè)分類指引》，如果沒有某類業(yè)務的營業(yè)收入比重大于或等于全部業(yè)務的50%,就將該上市公司劃入綜合類。A正確 B錯誤 解析：B 當公司某類業(yè)務的營業(yè)收入比重大于或等于全部業(yè)務的50%,則將其劃入該業(yè)務相對應的類別；當公司沒有一類業(yè)務的營業(yè)收入比重大于或等于全部業(yè)務的50%時，如果某類業(yè)務營業(yè)收入比重比其他業(yè)務收入比重均高出30%，則將該公司劃入此類業(yè)務相對應的行業(yè)類別；否則，就將其劃入綜合類。132 同業(yè)拆借利率是指銀行同業(yè)之間的長期資金借貸利率。A正確 B錯誤

解析：B同業(yè)拆借利率是指銀行同業(yè)之間的短期資金借貸利率。

ADR是運用上漲和下跌的股票家數(shù)之差的絕對值來對大勢進行分析的技術指標。A正確 B錯誤

解析：B

ADR是運用上漲和下跌的股票家數(shù)的比值來對大勢進行分析的技術指標。

134夏普指數(shù)是連接證券組合與無風險資產(chǎn)的斜率。如果該斜率大于市場組合的夏普指數(shù)，表明組合管理者的經(jīng)營業(yè)績好于市場平均水平。A正確 B錯誤 解析：A

滿足套利組合的條件之一是該組合中各證券的權數(shù)滿足X1+X2+……+Xn=0。A正確 B錯誤 解析：A

β系數(shù)實質(zhì)是資本市場線的斜率。A正確 B錯誤

解析：Bβ系數(shù)實質(zhì)是證券市場線的斜率。137 從靜態(tài)角度看，行業(yè)內(nèi)五種基本競爭力量狀況及其綜合程度，決定著行業(yè)內(nèi)競爭的激烈程度，決定著行業(yè)內(nèi)企業(yè)可獲得利潤的最終潛力。A正確 B錯誤

解析：A 考察波特的五力分析。138 獲得CFA證書的人員可以志愿加入CFA協(xié)會。A正確 B錯誤

解析：B 必須加入

國際收支狀況是國民經(jīng)濟總體指標之一，它反映一國居民與非本國居民之間的商品、勞務等全部交易的狀況。A正確 B錯誤

解析：A

國際收支狀況是國民經(jīng)濟總體指標之一，它反映一國與他國之間的商品、勞務和收益等全部交易的狀況。

關聯(lián)公司之間相互提供信用擔保的行為屬于關聯(lián)交易的行為，但不會形成或有負債，不會增加公司的財務風險。A正確 B錯誤

解析：B關聯(lián)公司之間相互提供信用擔保的行為屬于關聯(lián)交易的行為，會形成或有負債，也會增加公司的財務風險。

股價和利率總是呈現(xiàn)絕對的負相關關系。A正確 B錯誤

解析：B 利率與股價運動呈反向變化是一般情況，不能將此絕對，股價和利率并不是呈現(xiàn)絕對的負相關關系。

證券投資咨詢機構的從業(yè)人員可以代理委托人從事證券投資。A正確 B錯誤

解析：B 2005年修訂的《證券法》第一百七十一條規(guī)定投資咨詢機構及其工作人員從事證券服務業(yè)務不得代理委托人從事證券投資。

個體心理分析旨在解決投資者在投資決策過程中產(chǎn)生的心理障礙問題。A正確 B錯誤

解析：A 個體心理分析基于“人的生存欲望”“人的權利欲望”“人的生存價值欲望”三大心理分析理論進行分析，旨在解決投資者在投資決策過程中產(chǎn)生的心理障礙問題。

存貨的流動性將直接影響企業(yè)的流動比率，因而存貨周轉(zhuǎn)率屬企業(yè)償債能力指標。A正確 B錯誤

解析：B 存貨周轉(zhuǎn)率屬于企業(yè)營運能力指標。

溫和的通貨膨脹是指年通脹率低于50%的通貨膨脹，嚴重的通貨膨脹是指兩位數(shù)的通貨膨脹，惡性的通貨膨脹是指三位數(shù)以上的通貨膨脹。A正確 B錯誤

解析：B 溫和的是年通貨膨脹低于10% 146 已獲利息倍數(shù)可以用于測量債權人投入資本的風險。A正確 B錯誤

解析：A 從債權人的立場出發(fā)，可以通過計算已獲利息倍數(shù)來測試債權人投入資本的風險。

與股市相關的避險工具并非只有股指期貨，在發(fā)達市場中，相關股指期權、股票期貨、股票期權等。A正確 B錯誤

解析：A 考察股指期貨的套期保值交易中規(guī)避工具的選擇。

無差異曲線彎曲程度的不同能夠反映不同的投資者在承受風險能力上的差異。A正確 B錯誤

解析：A 無差異曲線彎曲程度的大小反映投資者在承受風險能力上的強弱。149 軌道線的上下軌線對價格產(chǎn)生支撐或壓力作用。A正確 B錯誤 解析：B軌道線的上下軌線起到限制股價變動范圍的作用和提出趨勢轉(zhuǎn)向預警的作用，對軌道線的突破并不是趨勢反轉(zhuǎn)的開始，而是趨勢加速的開始，上升趨勢線盒下降趨勢線起支撐和壓力的作用。

從實踐來看，只要股票指數(shù)期貨價格與現(xiàn)貨（股票指數(shù)）或各不同到期合約之間的價格產(chǎn)生了偏離，就可進行股指期貨的套利交易。A正確 B錯誤

解析：B 在股指期貨運行過程中，若產(chǎn)生偏離現(xiàn)貨（股票指數(shù)），或各不同到期月份合約之間的價格偏離程度大于交易成本、沖擊成本、資金機會成本等各項成本之總和時，即可進行股指期貨的套利交易。151 行業(yè)分析時公司基本分析的首要內(nèi)容。A正確 B錯誤

解析：B 公司分析中最重要的是財務狀況分析。

152 黃金交叉是指股價遠離長期與短期MA，短期MA又向下突破長期MA。A正確 B錯誤

解析：B 當現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期之上，短期MA又向上突破長期MA，此種交叉為黃金交叉。

153 證券組合管理理論認為，證券或證券組合的收益由它的期望收益率表示，風險由其期望收益率的α來衡量。A正確 B錯誤

解析：B 風險由方差來衡量。

154 由于中國證券市場是新興加轉(zhuǎn)軌的市場，因而市場表現(xiàn)與宏觀經(jīng)濟沒有關系。A正確 B錯誤 解析：B 證券市場對宏觀經(jīng)濟的反應存在特殊的不確定性，但不能說與宏觀經(jīng)濟沒有關系。

155 國際清算銀行規(guī)定的作為計算銀行監(jiān)管資本VaR持有到期為10天，置信度水平通常選擇90-99%之間。A正確 B錯誤

解析：B置信度水平通常選擇95-99%之間。

156《 中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師職業(yè)道德守則》中的獨立誠信原則是指，證券分析師必須對其所提出的建議結(jié)論及推理過程的公平公正性負債，不得在同一時點上就同一問題向不同投資人或委托單位提供存在相反與矛盾意見的投資建議。A正確 B錯誤

解析：B 獨立誠信原則是指證券分析師應當誠實守信，高度珍惜證券分析師的職業(yè)信譽；在執(zhí)業(yè)過程中應當堅持獨立判斷原則，不因上級、客戶或投資者的不當要求而放棄自己的獨立立場。

157 債券久期與息票率和到期收益率之間都呈現(xiàn)相反的關系。A正確 B錯誤 解析：A

158 債券的計息周期對久期沒有影響。A正確 B錯誤

解析：B 一般情況下，債券的到期期限越長久期也越長，計息周期與到期期限由很大的關聯(lián)性。

159 設有一個投資者組合P由A和B 兩種股票構成，并且股票A和股票B具有相同的預期收益率，那么，當股票A和股票B之間的協(xié)方差發(fā)生變化時，投資組合P的總風險水平也將隨之發(fā)生變化。A正確 B錯誤 解析：A

160 漲跌停板 的幅度越大，其助漲助跌就越強。A正確 B錯誤

解析：B 漲跌停板 的幅度越大，其助漲助跌就越小。

第二篇：證券投資基金基礎知識考前押題5

證券投資基金基礎知識4月23日考前押題

（四）1.關于市場風險，以下說法錯誤的是（）。

A.由人為失誤、合同糾紛等引起的風險為市場風險

B.利率風險、購買力風險、匯率風險等屬于市場風險

C.市場風險是指基金投資行為受到由宏觀政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響而面對。。。

D.政策風險、經(jīng)濟周期性波動風險等都屬于市場風險

2.同一期間內(nèi)，投資于國內(nèi)市場的基金A貝塔系數(shù)為0.85，基金B(yǎng)的貝塔系數(shù)為1.1，以下說法正確的是（）。

A.基金A和基金B(yǎng)的凈值變動方向相反

B.基金A的凈值隨市場的變動幅度比基金B(yǎng) 大

C.基金A和基金B(yǎng)的凈值變動方向與市場不一致

D.基金A的凈值隨市場的變動幅度比基金B(yǎng) 小

3.關于全球投資業(yè)績標準（GIPS），以下說法錯誤的是（）。

A.GIPS標準要求不同期間的收益率以算術平均方式相連接

B.GIPS標準是經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權收益率

C.GIPS標準確保不同的投資管理機構的投資業(yè)績具有可比性

D.GIPS標準可以提高業(yè)績報告的透明性，確保在一致、可靠、公平且可比的基礎上報告投資業(yè)績數(shù)據(jù)

4.（）是一個極端的假設，是對任何內(nèi)幕信息的價值持否定態(tài)度。

A.弱有效市場假設

B.半強有效市場假設

C.強有效市場假設

D.市場異常理論

5.我國收取印花稅的交易品種是（）。

A.權證

B.基金

C.股票

D.債券

6.對于一些重大事務決定，如公司合并、分立、解散等需要（）投票表決通過。

A.執(zhí)行董事

B.股東

C.獨立董事

D.監(jiān)事

7.下列股票估值方法不屬于內(nèi)在價值法的是（）。

A.經(jīng)濟附加值模型

B.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.企業(yè)價值倍數(shù)

D.股利貼現(xiàn)模型

8.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的產(chǎn)生與美國（）的“Q條例”中禁止活期存款支付利息的規(guī)定有關。

A.20世紀50年代

B.20世紀60年代

C.20世紀70年代

D.20世紀80年代

9.債券當期收益率的變動總是預示著到期收益率的（）。

A.反向變動

B.同向變動

C.不確定

D.不變

10.某基金合同規(guī)定其股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為80%以上，投資于成長型行業(yè)和公司股票的資產(chǎn)不低于股票資產(chǎn)的80%，該基金屬于（）基金。

A.成長風格

B.大盤風格

C.指數(shù)型

D.混合型

11.已知某基金近兩年來累計收益利率為21%，那么應用幾何平均數(shù)收益率計算的該基金的年平均收益率應為（）。

A.21%

B.10%

C.6%

D.10%

12.研究和發(fā)現(xiàn)股票的（），并將其與市場價格相比較，進而決定投資策略是證券分析師的主要任務。

A.賬面價值

B.清算價值

C.內(nèi)在價值

D.票面價值

13.設立證券登記結(jié)算機構必須經(jīng)（）批準。

A.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會

B.國務院證券監(jiān)督管理機構

C.中國人民銀行

D.機構所在地的地方人民政府

14.估值表中不屬于基金資產(chǎn)的是（）。

A.股票

B.債券 C.應付贖回款

D.銀行存款

15.短期融資券由（）承銷并采用（）的方式發(fā)行，通過市場招標確定發(fā)行利率。

A.證券公司；有擔保

B.證券公司；無擔保

C.商業(yè)銀行；有擔保

D.商業(yè)銀行；無擔保

16.下列關于盯市制度說法不正確的是（）。

A.是期貨交易的最大特征

B.使期貨合約每天得到結(jié)算

C.這項制度性安排使得期貨合約的價格在每日末回到零

D.它對于保證期貨合約的履行是至關重要的

17.貼現(xiàn)因子與即期利率的關系式可以表示為（）。其中dt表述t時期的貼現(xiàn)因子，St表示t時期的即期利率。

A.dt=1/(1+St)

B.dt=(1+St)

C.dt=1/(1+St)↑t

D.dt=(1+St)↑t

18.另類投資的投資對象通常不包含（）。

A.國債

B.藝術品

C.未上市公司股權

D.房產(chǎn)與商鋪

19.將終值轉(zhuǎn)換為現(xiàn)值的利率叫（）。

A.實際利率

B.固定利率

C.名義利率

D.折現(xiàn)率

20.下列選項中，哪一項是另類投資的優(yōu)點（）。

A.將另類投資納入投資組合，可以實現(xiàn)投資組合多元化

B.收益率高于傳統(tǒng)投資

C.信息透明度高

D.流動性強

21.關于貝塔系數(shù)，以下描述錯誤的是（）。

A.貝塔系數(shù)反映的是投資對象對市場變化的敏感度

B.貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風險的指標

C.貝塔系數(shù)是用歷史數(shù)據(jù)來計算的

D.貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合非系統(tǒng)性風險的指標

22.關于全額計算，以下表述錯誤的是（）。

A.全額結(jié)算的結(jié)算機構不對結(jié)算完成進行擔保

B.全額結(jié)算也就是逐筆結(jié)算

C.全額結(jié)算有助于降低結(jié)算本金風險

D.全額結(jié)算的結(jié)算成本較低

23.關于投資品種的估值，以下表述錯誤的是（）。

A.交易所上市的估值期貨以當日結(jié)算的估值

B.交易所上市的權證以當日市價估值

C.交易所上市的可轉(zhuǎn)債按第三方估值機構提供的估值凈價估值

D.交易所上市的私募債按成本估值

24.現(xiàn)金流量表是根據(jù)（）為基礎編制的。

A.公允價值

B.權責發(fā)生制

C.收付實現(xiàn)制

D.歷史成本

25.“利滾利”所指的計息方式為（）。

A.單利和復利

B.單利或復利

C.復利

D.單利

26.（）對經(jīng)濟狀況、行業(yè)動態(tài)以及公司的經(jīng)營管理情況等因素進行分析，以此來研究股票價值。

A.行業(yè)分析

B.基本面分析

C.技術分析

D.宏觀經(jīng)濟分析

27.下列不屬于貨幣市場工具的是（）。

A.短期政府債券

B.銀行回購協(xié)議

C.商業(yè)票據(jù)

D.中長期債券

28.下列關于投資政策說明書的說法，錯誤的是（）。

A.投資政策說明書內(nèi)容包括投資回報率目標、投資決策流程、投資范圍等

B.投資政策說明書在制定后不得變更

C.制定投資政策說明書是進行投資組合管理的基礎

D.投資政策說明書有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績

29.（）是指證券價格能夠充分反映價格歷史序列中包含的所有信息，如證券的價格、交易量等。

A.弱有效市場

B.半強有效市場

C.半弱有效市場

D.強有效市場

30.厭惡風險的理性投資者，會選擇（）。

A.有效前沿的某一可行組合 B.下邊界的某一可行組合 C.收益最高的可行組合

D.可行投資組合集內(nèi)部的某一可行組合

31.以下關于跟蹤誤差的說法錯誤的是（）。

A.指數(shù)基金與其基準指數(shù)的跟蹤誤差是零

B.跟蹤誤差是證券組合相對基準組合的跟蹤偏離度的標準差

C.跟蹤誤差是度量一個證券組合相對于其基準組合偏離程度的指標

D.跟蹤偏離度是指證券組合的真實收益率與基準組合收益率的差

32.關于基金公司投資管理部門設置，以下表述錯誤的是（）。

A.投資部是基金投資運作的具體執(zhí)行部門

B.投資部向交易部下達交易指令

C.投資決策委員會是基金公司管理基金投資的最高決策機構

D.投資部負責根據(jù)投資委員會制定的投資原則和計劃制定投資組合的具體方案

33.股利貼現(xiàn)模型最早由（）提出。

A.威廉姆斯和戈登

B.彼得林奇

C.葛蘭碧

D.莫迪利亞尼和米勒

34.關于買賣差價，以下表述正確的是（）。

A.流動性好的股票，買賣差價較小

B.買賣差價無法通過交易擇時控制

C.大盤藍籌股股價較高，買賣差價較大

D.總體而言，發(fā)達國家股票市場參與者較多，買賣差價較大

35.關于基金業(yè)績評價，以下表述正確的是（）。

A.指數(shù)基金比貨幣基金業(yè)績好

B.指數(shù)基金與貨幣基金因為投資范圍和投資目標不同而不具備可比性

C.股票基金比債券基金業(yè)績好

D.債券基金比貨幣基金業(yè)績好

36.關于信息比率，以下表述正確的是（）。A.信息比率是單位總體風險所對應的超額收益

B.信息比率是對相對收益率進行風險調(diào)整的分析指標

C.信息比率衡量基金組合系統(tǒng)性風險調(diào)整后的收益

D.信息比率越大說明該基金在同樣的跟蹤誤差水平獲得的超額收益越小

37.我國第一只試點債券型QDII基金是在哪一年發(fā)行的（）。

A.2008

B.2007

C.2006

D.2009

38.以下關于估值責任的表述，錯誤的是（）。

A.基金估值的責任人是基金管理人

B.基金托管人對管理人的估值結(jié)果負有復核責任

C.基金管理人在計算份額凈值時可參考估值工作小組意見，但不能免除其估值責任

D.基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議時，以基金管理人的意見為準

39.基金銷售服務費目前只有貨幣市場基金和一些債券型基金收取，費率大約為（）。

A.1%

B.5%

C.1.5%

D.0.25%

40.上市公司回購股份的方式不包括（）。

A.要約回購

B.場外協(xié)議回購

C.場內(nèi)公開市場回購

D.正回購

41.關于期貨市場的作用，以下表述錯誤的是（）。

A.提供分散、轉(zhuǎn)移價格風險的工具有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟

B.期貨交易所形成的未來價格信號能反映多種生產(chǎn)要素在未來一定時期的變化趨勢

C.農(nóng)產(chǎn)品期貨市場有助于減緩農(nóng)產(chǎn)品價格波動對農(nóng)業(yè)發(fā)展的不利影響

D.期貨交易需要對大量信息進行加工，故期貨交易形成的未來價格信號具有滯后性

42.證券登記結(jié)算機構采用（）措施保證業(yè)務的正常運行

I.制定完善的風險防范機制和內(nèi)容控制制度

II.建立完善的技術系統(tǒng)，制定由結(jié)算參與人共同遵守的技術標準和規(guī)范

III.要建立完善的結(jié)算參與人準入標準和風險評估體系

IV.要對結(jié)算數(shù)據(jù)和技術系統(tǒng)進行備份，制定業(yè)務緊急應變程序和操作流程

A.I、III

B.I、II、III、IV

C.I、II

D.I、II、III 43.下列關于普通股和優(yōu)先股說法錯誤的是（）。

A.普通股具有較高風險的特種

B.優(yōu)先股在分配股利和清算剩余財產(chǎn)索取權優(yōu)先于普通股

C.普通股股東具有較高的潛在收益率

D.優(yōu)先股承擔風險較低、公司盈利多時，優(yōu)先股獲利更多

44.以下不屬于基金管理公司的職責的是（）。

A.使用合理、可靠地估值業(yè)務系統(tǒng)

B.復核、審查基金資產(chǎn)凈值以及基金份額申購、贖回價格

C.建立健全估值決策體系

D.制定基金估值和份額凈值計價的業(yè)務管理制度，明確基金估值的原則和程序

45.下列各類型證券的持有人享有投票權的是（）。

A.普通股

B.優(yōu)先股

C.債券

D.期權

46.我國債券市場發(fā)展先后順序是（）。

A.以銀行間市場為主>以柜臺市場為主>以交易所市場為主

B.以交易所市場為主>以柜臺市場為主>以銀行間市場為主

C.以柜臺市場為主>以交易所市場為主>以銀行間市場為主

D.以柜臺市場為主>以銀行間市場為主>以交易所市場為主

47.下列不屬于貨幣市場工具特點的是（）。

A.均是債務契約

B.本金安全性高，風險較低

C.流動性低

D.期限在1年以內(nèi)（含1年）

48.下列關于個人投資者的表述錯誤的是（）。

A.投資需求主要由個人需求決定，和個人家庭狀況沒有關系

B.個人投資者的家庭負擔越重，會越偏向穩(wěn)健投資策略

C.個人投資者是基金投資群體的重要組成部分

D.個人投資者的就業(yè)狀況會對其投資需求產(chǎn)生影響

49.當（）時，應該選擇高β系數(shù)的證券或組合。

A.市場組合的實際預期收益率小于無風險利率

B.市場處于熊市

C.市場組合的實際預期收益率等于無風險利率

D.市場處于牛市

50.關于交易指令在基金公司內(nèi)部的執(zhí)行，以下表述正確的是（）。

A.一般情況下，基金經(jīng)理為提高效率都直接向交易所下達指令

B.交易系統(tǒng)可以對違規(guī)指令進行攔截

C.交易員應優(yōu)先執(zhí)行規(guī)模更大的基金的投資指令

D.相關負責人員在交易完成后審核投資指令的合法性，并反饋給基金經(jīng)理

51.某基金根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算出來的貝塔系數(shù)為1.3，則以下說法錯誤的是（）。

A.該基金的凈值變動方向與市場一致

B.該基金是一只防御型基金

C.當市場上漲1%，該基金凈值上漲幅度為1.3%

D.該基金的凈值變動幅度比市場大

52.關于申請合格境外機構投資者應當具備的條件，以下表述錯誤的是（）。

A.如果是資產(chǎn)管理機構，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務應在2年以上

B.申請人的財務穩(wěn)健愛你，資信良好

C.申請人所在國家或地區(qū)的證券監(jiān)管機構必須已與中國證監(jiān)會簽訂監(jiān)管合作備忘錄

D.申請人近1年未受到監(jiān)管機構的重大處罰

53.銀行間公開市場的一級交易商是指中國人民銀行根據(jù)規(guī)定選出符合條件的債券二級市場參與者作為（）的對手方，與之進行債券交易。

A.上海清算所

B.中央結(jié)算夠公司

C.中國人民銀行

D.財政部

54.關于債券的估值方法，以下表述正確的是（）。

A.交易所上市交易的債券采用收盤價估值

B.中小企業(yè)私募債采用第三方估值機構提供價格估值

C.全國銀行間債券市場交易的債券采用第三方估值機構提供價格估值

D.對在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當日收盤價作為估值凈價

55.下列不屬于減少回購協(xié)議信用風險的方法的是（）。

A.對抵押品進行限定

B.傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求

C.提高抵押率的要求

D.降低抵押率的要求

56.關于貨幣基金的利潤分配，以下表述錯誤的是（）

A.收益分配后的份額凈值通常保持為1.00元

B.T日申購T日即可享受收益

C.每日進行收益分配

D.收益分配的方式通常為紅利再投資

i

第三篇：投資分析押題卷三

投資分析押題卷三

一 單選

(1)社會習慣的改變會影響到行業(yè)的發(fā)展，下列說法錯誤的是（）。A在解決基本溫飽之后，人們更注重生活質(zhì)量

B在物質(zhì)生活豐富后，注重智力和豐富的精神生活

C高度工業(yè)化和生活現(xiàn)代化又使人們認識到保護生存環(huán)境免受污染的重要 D在收入相對較低的時候，人們需要更多的服務消費和金融投資 題

型：常識題 頁

碼：158 難 易 度：易

專家答案：D解析內(nèi)容 在收入相對較低的時候，人們對生活用品有較大的需求。(2)一般來說，（）不是確認支撐線重要性時應考慮的因素。A股價停留的時間

B成交量

C支撐區(qū)域離當前時期的遠近D支撐線價格的高低 題

型：常識題 頁

碼：285 難 易 度：易

專家答案：D解析內(nèi)容 支撐線價格的高低不是確認支撐線重要性時應考慮的因緣。其他三項是。

(3)經(jīng)濟全球化將導致產(chǎn)業(yè)的全球性轉(zhuǎn)移，其中加快向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移的行業(yè)是（）。A高檔制造技術 B高新技術行業(yè) C技術密集型產(chǎn)業(yè) D中低檔汽車制造 題

型：常識題 頁

碼：160 難 易 度：易

專家答案：D解析內(nèi)容 經(jīng)濟全球化將導致產(chǎn)業(yè)的全球性轉(zhuǎn)移，其中加快向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移的行業(yè)是中低檔汽車制造。

(4)對股票投資而言，內(nèi)部收益率是指（）。A使得投資凈現(xiàn)值大于零的貼現(xiàn)率 B使得投資凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率 C使得投資凈現(xiàn)值小于零的貼現(xiàn)率 D以上均不正確 題

型：常識題 頁

碼：44 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 內(nèi)部收益率就是指使得投資凈現(xiàn)值等于零貼現(xiàn)率。

(5)在以期望收益率為縱軸、標準差為橫軸的坐標平面上，在同一條無差異曲線上，改變證券期望收益率投資者的滿意程度（）。A提高 B降低 C不變 D不確定

題

型：常識題 頁

碼：351 難 易 度：易

專家答案：C解析內(nèi)容 同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同。(6)國際注冊投資分析師協(xié)會的注冊地在（）。A美國 B中國 C法國 D英國

題

型：常識題 頁

碼：453 難 易 度：易

專家答案：D解析內(nèi)容 國際注冊投資分析師協(xié)會（ACIIA）于2000年6月正式成立，注冊地在英國。

(7)現(xiàn)代組合投資理論的創(chuàng)始人是（）。A夏普

B馬柯威茨 C羅斯 D特雷諾

題

型：常識題 頁

碼：336 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 1952年，馬柯威茨發(fā)表了一篇題為《證券組合選擇》的論文，標志著現(xiàn)代證券組合理論的開端。

(8)由證券A和證券B建立的證券組合一定位于（）。AA的上方，B的下方 BA的左方，B的右方 CA和B的組合線上 DA和B相連的直線上 題

型：常識題 頁

碼：341，342 難 易 度：易

專家答案：C解析內(nèi)容 由證券A和證券B建立的證券組合一定位于A和B的組合線上。(9)某公司承諾給優(yōu)先股股東每年按0.2元/股派息，優(yōu)先股股東要求的收益率為2%，該優(yōu)先股的定價應為（）。A10元 B8元 C20元 D40元 題

型：常識題

頁

碼：45，46 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 該優(yōu)先股的定價可以參照零增長模型。該優(yōu)先股的價格為 0.2/2%=10元。

(10)下列關于套利的表述，錯誤的有（）。A套利的經(jīng)濟學原理是一價定律

B套利最終盈虧取決于兩個不同時點的差價變化 C套利交易具有價格發(fā)現(xiàn)的功能

D套利相對于單向投機而言，具有相對較高的交易風險 題

型：常識題 頁

碼：397—399 難 易 度：易

專家答案：D解析內(nèi)容 套利相對于單向投機而言，具有相對較低的交易風險。(11)美國“9.11”事件導致航空業(yè)出現(xiàn)衰退跡象，這種衰退屬于（）。A自然衰退 B偶然衰退 C絕對衰退 D相對衰退 題

型：常識題 頁

碼：147 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 考查衰退的類型。偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或延后發(fā)生的衰退。

(12)金融期貨價格反映的是市場對未來現(xiàn)貨價格的預期。如果不考慮諸如交易費用等現(xiàn)實市場交易制度因素，期貨價格在期貨合約到期時刻（）。A與現(xiàn)貨價格同比例變動 B與現(xiàn)貨價格同向變動但價差擴大 C與現(xiàn)貨價格趨于一致 D與現(xiàn)貨價格反向變動 題

型：常識題 頁

碼：390 難 易 度：易

專家答案：C解析內(nèi)容 隨著期貨合約到期日的臨近，現(xiàn)貨與期貨價格趨向一致。

(13)在風險管理中，（）是測量市場因子的每一個單位的不利變化可能引起投資組合的損失。A波動性方法 B名義值方法 C敏感性方法 DVaR方法 題

型：常識題 頁

碼：412 難 易 度：易

專家答案：C解析內(nèi)容 考查風險管理度量的方法。(14)下列哪項不是影響行業(yè)發(fā)展的主要因素（）。A技術進步 B產(chǎn)業(yè)政策

C社會習慣改變 D利率和匯率變動 題

型：常識題 頁

碼：150 難 易 度：易

專家答案：D解析內(nèi)容 影響行業(yè)發(fā)展的主要因素有：技術進步、產(chǎn)業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新、社會習慣的改變和經(jīng)濟全球化。(15)證券投資的目的是()。A證券風險最小化 B證券投資凈效用最大化

C證券投資預期收益與風險固定化 D證券流動性最大化 題

型：常識題 頁

碼：2 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 證券投資的目的是證券投資凈效用最大化。

(16)某公司的可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換平價為30元,標的股票的市場價格為40元,該債券的市場價格為1200元,則()。

A債券的轉(zhuǎn)換升水比率為33.33% B債券的轉(zhuǎn)換貼水比率為33.33% C債券的轉(zhuǎn)換升水比率為25% D債券的轉(zhuǎn)換貼水比率為25% 題

型：常識題 頁

碼：60 難 易 度：難

專家答案：D解析內(nèi)容 該債券的轉(zhuǎn)換比例=1200/30=40（股）；債券的轉(zhuǎn)換價值=40*40=1600（元）；由于債券的市場價格1200元小于1600元的轉(zhuǎn)換價值，因此該債券當前處于轉(zhuǎn)換貼水狀態(tài).該債券轉(zhuǎn)換貼水比率=（1600-1200）0*100%=25%。

(17)依據(jù)公式[（現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應收帳款+應收票據(jù)）÷流動負債]計算出的財務比率被稱為（）。A流動比率 B速動比率 C保守流動比率 D保守速動比率 題

型：常識題 頁

碼：204 難 易 度：易

專家答案：D解析內(nèi)容 考查保守速動比率的計算公式。(18)下列關于β系數(shù)說法正確的是（）。A當處于牛市時，投資者會選擇β系數(shù)較小的股票 Bβ系數(shù)可以用來衡量證券承擔非系統(tǒng)風險的大小 Cβ系數(shù)為直線斜率，也可以是曲線斜率 Dβ系數(shù)的絕對值越大，表明證券承擔的系統(tǒng)風險越大

題

型：常識題 頁

碼：361 難 易 度：中

專家答案：D解析內(nèi)容 當處于牛市時，投資者會選擇β系數(shù)較大的股票；β系數(shù)可以用來衡量證券承擔系統(tǒng)風險的大小；β系數(shù)為直線斜率。(19)道-瓊斯指數(shù)成份股中，商業(yè)股票屬于（）。A工業(yè)類股票 B運輸業(yè)類股票 C公用事業(yè)類股票 D商業(yè)類股票 題

型：常識題 頁

碼：129 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 工業(yè)類股票取自工業(yè)部門的30家公司，包括采掘業(yè)、制造業(yè)和商業(yè)。(20)（）指的是某一特定地點的同一商品現(xiàn)貨價格在同一時刻與期貨合約價格之間的差額。A價差 B基差

C一價定律 D資本利得

題

型：常識題

頁

碼：392 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 基差指的是某一特定地點的同一商品現(xiàn)貨價格在同一時刻與期貨合約價格之間的差額。

(21)電視業(yè)的崛起，導致了電影業(yè)的衰退，這種衰退屬于（）。A絕對衰退 B相對衰退 C偶然衰退 D自然衰退 題

型：常識題 頁

碼：147 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 考查相對衰退的知識。相對衰退是指行業(yè)因結(jié)構性原因或者無形原因引起行業(yè)地位和功能發(fā)生衰減的狀況，而并不一定是行業(yè)實體發(fā)生了絕對的萎縮。

(22)假設證券A過去12個月的實際收益率為1%、2%、3%、4%、5%、6%、6%、5%、4%、3%、2%、1%，那么估計方差為（）。A2.18% B3.18% C4.18% D5.18% 題

型：常識題 頁

碼：339 難 易 度：難 專家答案：B解析內(nèi)容 這里n=12，先算得期望收益率為3.5%，再將期貨收益率代入方差公式計算得估計方差為3.18%。具體公式請參看教材339頁。(23)套利的經(jīng)濟學原理是（）。A對沖機制

B流動性偏好理論 C馬克威茨理論 D一價定律 題

型：常識題 頁

碼：397 難 易 度：易

專家答案：D解析內(nèi)容 套利的經(jīng)濟學原理是一價定律，即如果兩個資產(chǎn)是相等的，他們的市場價格應該傾向一致，一旦存在兩種價格就出現(xiàn)了套利機會。(24)下列各項中，反映收入分配政策發(fā)生變化的舉措是（）。A財政補貼 B轉(zhuǎn)移支付

C提高再貼現(xiàn)率 D實行“利改稅” 題

型：常識題 頁

碼：103 難 易 度：易

專家答案：D解析內(nèi)容 財政補貼和轉(zhuǎn)移支付屬于財政政策，提高再貼現(xiàn)率屬于貨幣政策。(25)商業(yè)銀行由于資金周轉(zhuǎn)的需要,以未到期的合格票據(jù)向中央銀行貼現(xiàn)時所適用的利率稱為()。A貼現(xiàn)率 B再貼現(xiàn)率 C同業(yè)拆借率 D回購利率 題

型：常識題 頁

碼：80 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 再貼現(xiàn)率是商業(yè)銀行由于資金周轉(zhuǎn)的需要，以未到期的合格票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)時所適用的利率；辦理貼現(xiàn)業(yè)務時，銀行向客戶收取一定的利息，成為貼現(xiàn)利息或折扣，其對應的比率即貼現(xiàn)率；同業(yè)拆借利率是指銀行同業(yè)之間的短期資金借貸利率。(26)可變增長模型中的g可變,是指（）。A風險變化不定 B收益變化不定 C利息變化不定

D股息的增長率變化不定 題

型：常識題 頁

碼：48 難 易 度：易

專家答案：D解析內(nèi)容 是指股息的增長率變化不定。

(27)從競爭結(jié)構角度分析，家電零售商對彩電行業(yè)來說是屬于（）競爭力量。A潛在進入者 B替代品

C需方

D行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭者 題

型：常識題 頁

碼：143 難 易 度：易

專家答案：C解析內(nèi)容 考察對行業(yè)競爭結(jié)構的分析。

(28)在以期望收益率為縱軸、標準差為橫軸的坐標平面上，在同一條無差異曲線上，改變證券期望收益率（）該投資者的滿意程度。A會增加 B會減少 C不改變

D不確定

題

型：常識題 頁

碼：351 難 易 度：易

專家答案：C解析內(nèi)容 同一條無差異曲線，投資者的滿意程度是相同的。(29)下列屬于貨幣政策的選擇性政策工具的是（）。A法定存款準備金率 B直接信用控制 C再貼現(xiàn)政策 D公開市場業(yè)務 題

型：常識題 頁

碼：96 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 選擇性政策工具包括直接信用控制和間接信用指導。(30)亞洲證券分析師聯(lián)合會的注冊地在（）。A東京 B香港

C澳大利亞 D韓國

題

型：常識題 頁

碼：456 難 易 度：易

專家答案：C解析內(nèi)容 亞洲證券分析師聯(lián)合會的注冊地在澳大利亞。(31)根據(jù)流動性偏好，基于債券未來收益的（），投資于長期債券要承擔較高的價格風險。A不確定性 B有效性 C確定性

D永久性

題

型：常識題

頁

碼：40 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 根據(jù)流動性偏好，基于債券未來收益的不確定性，投資于長期債券要承擔較高的價格風險。

(32)與財政政策和貨幣政策相比，（）具有更高層次的調(diào)節(jié)功能。A信托政策 B補貼政策 C收入政策 D政治管制

題

型：常識題 頁

碼：102 難 易 度：易

專家答案：C解析內(nèi)容 與財政政策和貨幣政策相比，收入政策具有更高層次的調(diào)節(jié)功能。(33)股票未來收益的現(xiàn)值是股票的（）。A市場價格 B內(nèi)在價值 C重置成本 D清算價格

題

型：常識題

頁

碼：43 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 股票未來收益的現(xiàn)值是股票的內(nèi)在價值。(34)價差的逆向運行、利率和匯率的變動等所產(chǎn)生的風險是（）。A政策風險 B市場風險 C操作風險 D資金風險

題

型：常識題 頁

碼：400 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 套利的市場風險包括價差的逆向運行、利率和匯率的變動等所產(chǎn)生的風險。

(35)根據(jù)美國哈佛商學院邁克爾·波特的觀點，一個行業(yè)內(nèi)存在著（）種基本競爭力量。A3 B4 C5 D6 題

型：常識題 頁

碼：142 難 易 度：易

專家答案：C解析內(nèi)容 根據(jù)美國哈佛商學院邁克爾·波特的觀點，一個行業(yè)內(nèi)存在著5種基本競爭力量。

(36)計算應收賬款周轉(zhuǎn)率所使用的“營業(yè)收入”數(shù)據(jù)來自（）。A資產(chǎn)負債表 B現(xiàn)金流量表 C利潤表 D會計附表 題

型：常識題

頁

碼：191 難 易 度：易

專家答案：C解析內(nèi)容 營業(yè)收入來自利潤表。

(37)下列各項中，僅通過利潤表就可以計算出的指標是（）。A資產(chǎn)凈利率 B凈資產(chǎn)收益率 C營業(yè)毛利率 D存貨周轉(zhuǎn)率 題

型：常識題 頁

碼：206,214,215 難 易 度：中

專家答案：C解析內(nèi)容 存貨周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)凈利率以及凈資產(chǎn)收益率的計算還需要依賴于資產(chǎn)負債表，但營業(yè)毛利率僅根據(jù)利潤表就能就算出來。

(38)關于金融工程，下列說法正確的是（）。

A狹義的金融工程是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術開發(fā)

B狹義的金融工程不僅僅包括金融產(chǎn)品設計，還包括金融產(chǎn)品定價、交易策略設計、金融風險管理等各個方面

C金融工程是一門將金融學、統(tǒng)計學、工程技術、計算機技術相結(jié)合的交叉性學科 D金融工程是20世紀70年代初期在西方發(fā)達國家興起的一門新興學科 題

型：常識題

頁

碼：385-386 難 易 度：易

專家答案：C解析內(nèi)容 廣義的金融工程是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術開發(fā)，它不僅僅包括金融產(chǎn)品設計，還包括金融產(chǎn)品定價、交易策略設計、金融風險管理等各個方面；金融工程是20世紀80年代中后期在西方發(fā)達國家興起的一門新興學科。(39)下列關于利率期限結(jié)構形狀的各種描述中，不存在的是（）收益率曲線。A圓周的 B正向的 C反向的

D拱形的

題

型：常識題 頁

碼：39 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 收益率曲線包括四種類型，包括正向的、反向的、水平的和拱形的。(40)關于行業(yè)集中度，下列說法錯誤的是（）。A是指某行業(yè)相關市場內(nèi)前N家最大的企業(yè)所占市場份額的總和

B是衡量行業(yè)市場結(jié)構的一個重要指標

C如果兩個行業(yè)具有相同的CR4數(shù)值，則兩者所占有的市場份額一定是相同的 D一般用CR4表示，CR4越大，說明市場越趨向于壟斷 題

型：常識題

頁

碼：140 難 易 度：易

專家答案：C解析內(nèi)容 行業(yè)集中度的缺點是沒有指出這個行業(yè)相關市場中正在運營和競爭的企業(yè)的總數(shù)。相同的CR4的兩個行業(yè)其份額有可能是不同的，因為一個行業(yè)可能僅有幾家企業(yè)而另一個行業(yè)可能有很多家。(41)證券組合的類型中，（）是組合管理的時代潮流。A指數(shù)化型證券組合 B貨幣市場型證券組合 C國際型證券組合 D避稅型證券組合 題

型：常識題 頁

碼：333 難 易 度：易

專家答案：C解析內(nèi)容 國際型證券組合投資于海外不同國家，是組合管理的時代潮流。(42)通貨緊縮形成對（）的預期。A稅收上調(diào) B物價上升 C利率上調(diào) D利率下調(diào) 題

型：常識題 頁

碼：90 難 易 度：易

專家答案：D解析內(nèi)容 考查通貨緊縮對證券市場的影響。(43)會計報表附注中所披露的企業(yè)會計政策不包括（）。A收入確認

B所得稅的核算方法 C資產(chǎn)負債表日后事項 D固定資產(chǎn)期末計價 題

型：常識題 頁

碼：228 難 易 度：中

專家答案：C解析內(nèi)容 會計報表附注中所披露的企業(yè)會計政策，主要包括：收入確認、存貨期末計價、投資期末計價、固定資產(chǎn)期末計價、無形資產(chǎn)期末計價、所得稅的核算方法、長期股權投資的核算方法、借款費用的處理方法等。

(44)可轉(zhuǎn)換證券的市場價格一般保持在它的投資價值與轉(zhuǎn)換價值（）。A之上 B之下 C水平D不確定

題

型：常識題 頁

碼：58 難 易 度：中

專家答案：A解析內(nèi)容 可轉(zhuǎn)換證券的市場價格一般保持在它的投資價值與轉(zhuǎn)換價值之上。(45)若政府實行減少稅收、降低稅率的財政政策，則（）。A會引起證券市場價格上漲 B屬于緊縮性財政政策

C會引起證券市場價格下跌 D對證券市場毫無影響

題

型：常識題 頁

碼：92 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 政府實行減少稅收、降低稅率的財政政策，這屬于擴張性的財政政策，會引起證券市場價格上升。(46)（），我國頒布了《合格境外機構投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》。A2006年4月 B2006年8月 C2002年11月 D2006年2月 題

型：常識題 頁

碼：118 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 在QFII制度實施3年后，我國于2006年8月24日，將2002年11月15日頒布實施的《合格境外機構投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》修改為《合格境外機構投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》。

(47)失業(yè)率是指勞動力人口中失業(yè)人數(shù)所占的比例。勞動力人口是指年齡在（）歲以上的具有勞動能力的人的全體。A16 B18 C20 D19 題

型：常識題 頁

碼：70 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 考查失業(yè)率的定義。

(48)《上市公司行業(yè)分類指引》將上市公司共分成()個門類。A6 B10 C13 D20 題

型：常識題 頁

碼：133 難 易 度：易

專家答案：C解析內(nèi)容 《上市公司行業(yè)分類指引》將上市公司分成13個門類，90個大類和288個中類。

(49)某公司未清償?shù)恼J股權證允許持有者到期時，以10元價格認購股票。當公司的股票價格由12元上升到15元時，認股權證的內(nèi)在價值由2元上升到5元（不考慮交易成本），認股權證的市場價格由2.5元上升到5元，權證的杠桿作用是（）。A4 B5 C6 D7 題

型：常識題

頁

碼：64 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 杠桿作用=認股權證的市場價格變化百分比/可認購股票的市場價格變化百分比=100%/25%=4(50)某上市公司某年營業(yè)收入為1億元，營業(yè)成本為6000萬元，利潤總額為3000萬元，凈利潤為1000萬元，則其營業(yè)毛利率為（）。A40% B10% C60% D30% 題

型：常識題 頁

碼：214 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 營業(yè)毛利率=（營業(yè)收入-營業(yè)成本）/營業(yè)收入=(1億-6000萬）/1億=40%。

(51)公司行業(yè)地位分析的側(cè)重點是（）。A行業(yè)綜合排序和產(chǎn)品的市場占有率 B區(qū)位內(nèi)的自然條件和基礎條件 C公司產(chǎn)品的競爭能力 D公司經(jīng)營能力

題

型：常識題 頁

碼：178 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 衡量公司行業(yè)競爭地位的主要指標是行業(yè)綜合排序和產(chǎn)品的市場占有率。

(52)國家對某一衰退產(chǎn)業(yè)實施限制進口、財政補貼和減稅等措施，屬于（）。A對戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護和扶植 B對衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助 C對新興產(chǎn)業(yè)的保護和扶植 D對戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助 題

型：常識題 頁

碼：153 難 易 度：中

專家答案：B解析內(nèi)容 對衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助政策主要包括限制進口、財政補貼、減免稅等。

(53)關于證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T，下列說法錯誤的是（）。A代客戶做出投資決策

B從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務 C提供投資分析、預測或者建議 D直接或間接有償咨詢服務 題

型：常識題 頁

碼：422 難 易 度：中 專家答案：A解析內(nèi)容 投資咨詢?nèi)藛T不得代客戶做出投資決策。其他各項都正確。(54)粗略來說，VaR就是使用合理的金融理論和數(shù)理統(tǒng)計理論，（）。A定量地對給定的資產(chǎn)所面臨的市場風險給出全面的度量 B定性地對給定的資產(chǎn)所面臨的市場風險給出全面的度量 C衡量給定資產(chǎn)最壞情況下的可能損失值 D衡量給定資產(chǎn)最好情況下的可能盈利值 題

型：常識題 頁

碼：413 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 粗略來說，VaR就是使用合理的金融理論和數(shù)理統(tǒng)計理論，定量地對給定的資產(chǎn)所面臨的市場風險給出全面的度量。(55)投資證券的預期收益率與風險之間的關系是（）。A等價 B正比 C反比 D不確定

題

型：常識題 頁

碼：333 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 承擔風險越大，收益越高；承擔風險越小，收益越低。(56)根據(jù)美國哈佛商學院邁克爾·波特的觀點，一個行業(yè)內(nèi)存在著（）種基本競爭力量。A5 B4 C6 D3 題

型：常識題 頁

碼：142 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 根據(jù)美國哈佛商學院邁克爾·波特的觀點，一個行業(yè)內(nèi)存在著五種基本競爭力量，即潛在進入者、替代品、供方、需方以及行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭者。(57)營業(yè)凈利率指標是（）。

A（營業(yè)收入-營業(yè)成本）與營業(yè)收入之間的比率 B凈利潤與營業(yè)收入加增值稅之和之間的比率 C凈利潤與營業(yè)收入之間的比率 D利潤總額與營業(yè)收入之間的比率 題

型：常識題 頁

碼：214 難 易 度：易

專家答案：C解析內(nèi)容 營業(yè)凈利率=凈利潤與營業(yè)收入之間的比率。

(58)某一行業(yè)的公司贏利相對穩(wěn)定，風險較小，股價比較平穩(wěn)，表明該行業(yè)處于（）。A初創(chuàng)期 B成長期 C成熟期 D衰退期 題

型：常識題

頁

碼：149 難 易 度：易

專家答案：C解析內(nèi)容 成熟期的行業(yè)通常是盈利的，而且盈利水平比較穩(wěn)定，投資的風險相對較小。

(59)（）依法對證券公司、證券投資咨詢機構發(fā)布證券研究報告行為實行監(jiān)督管理。A中國證券業(yè)協(xié)會 B中國證監(jiān)會及其派出機構 C中國文化部 D中國新聞署 題

型：常識題 頁

碼：438 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 中國證監(jiān)會及其派出機構依法對證券公司、證券投資咨詢機構發(fā)布證券研究報告行為實行監(jiān)督管理。

(60)證券服務機構制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應當（）。A承擔主要責任 B承擔次要責任

C不承擔責任

D與發(fā)行人、上市公司承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外

題

型：常識題 頁

碼：437 難 易 度：易

專家答案：D解析內(nèi)容 證券服務機構制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應當與發(fā)行人、上市公司承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。

二 多選

(61)可轉(zhuǎn)換證券的市場價值一般保持在可轉(zhuǎn)換證券的投資價值和轉(zhuǎn)換價值之上的原因（）。A如果在投資價值之下，購買該證券并持有到期，可獲得較高的到期收益率 B如果在轉(zhuǎn)換價值之下，購買并轉(zhuǎn)化為股票出售，可獲得與轉(zhuǎn)換價值的價差收益 C如果在投資價值之下購買并轉(zhuǎn)化為股票出售，可獲得與轉(zhuǎn)換價值的價差收益 D如果在轉(zhuǎn)換價值之下，購買該證券并持有到期，可獲得較高的到期收益率 題

型：常識題 頁

碼：58 難 易 度：易

專家答案：AB解析內(nèi)容 考查可轉(zhuǎn)換債券的市場價值與投資價值和轉(zhuǎn)換價值的關系。(62)下列法則中，屬于葛蘭威爾賣出法則的是（）。A移動平均線呈上升狀態(tài)，股價突然暴漲且遠離平均線

B股價走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開始下跌 C股價向上突破平均線，但又立刻向平均線會跌，此時平均線仍持續(xù)下降 D股價跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠離平均線 題

型：常識題

頁

碼：316，317 難 易 度：中

專家答案：ABC解析內(nèi)容 選項“股價跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠離平均線”是買入法則(63)財政政策的手段包括（）。A國家預算 B財政補貼 C轉(zhuǎn)移支付

D增加外匯儲備 題

型：常識題 頁

碼：91 難 易 度：易

專家答案：ABC解析內(nèi)容 財政政策的手段主要包括國家預算、稅收、國債、財政補貼、財政管理體制、轉(zhuǎn)移支付制度等。

(64)下列各項中，屬于證券投資基本分析方法優(yōu)點的是（）。A對證券價格預測精度較高

B短期價格走勢的預測能力較強

C能夠從經(jīng)濟和金融層面揭示證券價格決定的基本因素 D證券價格決定的基本因素對價格的影響方式和影響程度 題

型：常識題 頁

碼：11 難 易 度：易

專家答案：CD解析內(nèi)容 基本分析法的優(yōu)點主要是能夠從經(jīng)濟和金融層面揭示證券價格決定的基本因素及這些因素對價格的影響方式和影響程度。缺點主要是對基本面數(shù)據(jù)的真實、完整性具有較強依賴，短期價格走勢的預測能力較弱。(65)以下屬于公司經(jīng)營能力分析的是（）A公司法人治理結(jié)構 B公司經(jīng)理層的素質(zhì) C從業(yè)人員素質(zhì)

D從業(yè)人員的創(chuàng)新能力 題

型：常識題 頁

碼：181-183 難 易 度：易

專家答案：ABCD解析內(nèi)容 公司經(jīng)營能力分析有：公司法人治理結(jié)構、公司經(jīng)理層的素質(zhì)、公司從業(yè)人員和創(chuàng)新能力。

(66)下列各項中,屬于波浪理論不足的有()。A不易學習和掌握

B帶來的收益不高

C股價移動發(fā)生的時間和位置不確定

D面對同一個形態(tài)，不同的人會產(chǎn)生不同的數(shù)法 題

型：常識題

頁

碼：310 難 易 度：易

專家答案：AD解析內(nèi)容 考查波浪理論的不足。(67)資本資產(chǎn)定價模型可應用于（）。A資產(chǎn)估值 B資金成本預算 C風險預測 D資源配置 題

型：常識題 頁

碼：362 難 易 度：易

專家答案：ABD解析內(nèi)容 資本資產(chǎn)定價模型可應用于資產(chǎn)估值、資金成本預算、資源配置等方面。

(68)關于現(xiàn)金滿足投資比率，下列說法正確的是（）。A是進行財務彈性分析的指標 B需要近3年資本支出的數(shù)據(jù)

C該比率越大，說明資金自給率越高

D小于1時，說明公司可以用經(jīng)營活動獲取的現(xiàn)金滿足擴充所需資金 題

型：常識題

頁

碼：224 難 易 度：易

專家答案：AC解析內(nèi)容 現(xiàn)金滿足投資比率是財務彈性分析指標之一。需要近5年資本支出的數(shù)據(jù)。該比率越大，說明資金自給率越高。現(xiàn)金滿足投資比率達到1時，說明公司可以用經(jīng)營活動獲取的現(xiàn)金滿足擴充所需資金，若小于1，則說明公司是靠外部融資來補充。(69)戰(zhàn)術性投資策略一般包括以下內(nèi)容（）。A買入持有策略 B投資組合保險策略 C交易型策略 D事件驅(qū)動型策略 題

型：常識題

頁

碼：13，14 難 易 度：易

專家答案：CD解析內(nèi)容 戰(zhàn)術性投資策略一般包括以下內(nèi)容：交易型策略、多-空組合策略、事件驅(qū)動型策略。

(70)常見的指標類技術分析方法有()。ARSI BMACD C黃金分割線 DK線

題

型：常識題 頁

碼：273,274 難 易 度：易

專家答案：AB解析內(nèi)容 黃金分割線屬于切線類，K線屬于K線類。(71)在影響股票投資價值的內(nèi)部因素中，（）的增加會使股票價格上升。A公司凈資產(chǎn) B公司盈利水平C增資 D股利分配水平提高

題

型：常識題 頁

碼：42 難 易 度：易

專家答案：ABD解析內(nèi)容 在沒有產(chǎn)生相應效益前，增資可能會使每股凈資產(chǎn)下降，因而可能會使股價下跌。

(72)基本分析的內(nèi)容主要包括()。A宏觀經(jīng)濟分析 B行業(yè)分析 C區(qū)域分析 D公司分析 題

型：常識題 頁

碼：9 難 易 度：易

專家答案：ABCD解析內(nèi)容 基本分析的內(nèi)容主要包括宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析和區(qū)域分析、公司分析三大內(nèi)容。

(73)實施擴張性的貨幣政策可以采取（）。A增加貨幣供應量 B降低利率 C提高利率

D放松信貸控制

題

型：常識題 頁

碼：97 難 易 度：中

專家答案：ABD解析內(nèi)容 松的貨幣政策的主要政策手段是：增加貨幣供應量，降低利率，放松信貸控制。

(74)關于證券投資分析，下列說法正確的是（）。

A證券投資的理想結(jié)果是證券投資凈效用的最大化

B采用專業(yè)分析方法和分析手段對影響證券回報率和風險諸因素進行客觀全面分析 C證券投資分析最古老、最著名的股票價格分析理論可以追溯到有效市場理論 D證券投資分析的三個基本要素是信息、時間和方法 題

型：常識題 頁

碼：2，3，8 難 易 度：中

專家答案：AB解析內(nèi)容 證券投資分析最古老、最著名的股票價格分析理論可以追溯到道氏理論；證券投資分析的三個基本要素是信息、步驟和方法。(75)下列與流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率無關的因素是（）。A營業(yè)收入 B營業(yè)成本 C流動資產(chǎn)

D總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 題

型：常識題 頁

碼：208 難 易 度：中 專家答案：BD解析內(nèi)容 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均流動資產(chǎn)。(76)下列關于套利的表述，正確的有（）。

A套利會使期貨價格關系更加扭曲，增加波動幅度 B套利可以抑制過度投機

C一般而言，套利面臨的風險有政策風險、市場風險、操作風險和資金風險 D套利交易是一種特殊的投機形式，這種投機的著眼點是價差 題

型：常識題 頁

碼：397-401 難 易 度：易

專家答案：BCD解析內(nèi)容 套利交易有利于被扭曲的價格關系恢復到正常水平。(77)以下哪些因素會使支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ斍暗挠绊懺酱螅ǎ股價停留的時間越長

B伴隨的成交量越大

C發(fā)生的時間距離當前這個時期越遠 D發(fā)生的時間距離當前這個時期越近題

型：常識題

頁

碼：285 難 易 度：中

專家答案：ABD解析內(nèi)容 考查支撐線或壓力線對當前影響的三方面因素。支撐區(qū)域或壓力區(qū)域發(fā)生的時間距離當前這個時期越近，對當前的影響越大。

(78)中國證券市場是新興加轉(zhuǎn)軌的市場，具有一定的特殊性，具體包括()。A行政干預相對較多 B階段性波動較大 C投機性偏高

D機構投資者力量不夠強大 題

型：常識題 頁

碼：66 難 易 度：易

專家答案：ABCD解析內(nèi)容 中國證券市場是新興加轉(zhuǎn)軌的市場，具有一定的特殊性，比如國有成分比重較大、行政干預相對較多、階段性波動較大、投機性偏高、機構投資者力量不夠強大等，由此導致證券市場對宏觀經(jīng)濟的反應存在特殊的不確定性。(79)由股票和債券構成的收入型證券組合主要追求（）。A資本升值 B安全性 C利息收益 D股息收益 題

型：常識題 頁

碼：332 難 易 度：易

專家答案：CD解析內(nèi)容 收入型證券組合追求基本收益（即利息、股息收益）的最大化。(80)股價運行的三角形態(tài)是屬于持續(xù)整理形態(tài)的一類形態(tài)。三角形態(tài)包括（）。A對稱三角形 B上升三角形 C直角三角形 D下降三角形

題

型：常識題 頁

碼：299 難 易 度：易

專家答案：ABCD解析內(nèi)容 三角形主要分為對稱三角形、上升三角形和下降三角形。后兩種合稱直角三角形

(81)以下各種分析中有助于判斷公司在所處行業(yè)中競爭地位的是（）。A在該行業(yè)中是否有競爭優(yōu)勢 B在產(chǎn)品價格上是否有影響力 C在該行業(yè)中是否為領導企業(yè) D公司的每股盈利是否高 題

型：常識題 頁

碼：178 難 易 度：中

專家答案：ABC解析內(nèi)容 考查公司行業(yè)地位分析。(82)關于已獲利息倍數(shù)的說法,正確的是()。

A反映企業(yè)經(jīng)營收益為所需支付的債務利息的多少倍 B也叫利息保障倍數(shù)

C是指企業(yè)經(jīng)營業(yè)務收益與利息費用的比率 D可以測試債權人投入資本的風險 題

型：常識題

頁

碼：211，212 難 易 度：中

專家答案：ABCD解析內(nèi)容 已獲利息倍數(shù)=稅息前利潤/利息費用。(83)新《證券法》和新《公司法》的修訂，涉及證券發(fā)行、證券上市、（）和市場監(jiān)管等方面。

A證券登記 B證券交易 C證券結(jié)算 D公司治理 題

型：常識題 頁

碼：122 難 易 度：易

專家答案：ABCD解析內(nèi)容 新《證券法》和新《公司法》的修訂，涉及證券發(fā)行、證券上市、證券交易、證券登記結(jié)算、公司治理、投資者保護和市場監(jiān)管等方面。

(84)根據(jù)金融期權合約協(xié)定價格與標的物市場價格的關系可將期權分為不同的類型，包括()。A實值期權 B虛值期權 C認購期權 D認沽期權 題

型：常識題 頁

碼：54 難 易 度：易 專家答案：AB解析內(nèi)容 根據(jù)金融期權合約協(xié)定價格與標的物市場價格的關系可將期權分為實值、虛值和平價期權。

(85)與對國內(nèi)生產(chǎn)總值等總量指標的分析相比，對經(jīng)濟運行變動特點進行分析更偏重于對經(jīng)濟運行質(zhì)量的研究，主要包括()。A經(jīng)濟增長的歷史動態(tài)比較 B經(jīng)濟結(jié)構的動態(tài)比較 C物價變動的動態(tài)比較 D失業(yè)率的變動比較 題

型：常識題 頁

碼：69 難 易 度：易

專家答案：ABC解析內(nèi)容 考查對經(jīng)濟運行變動特點的研究方面。(86)用資本資產(chǎn)定價模型計算出來的單個證券的期望收益率()。A等于無風險利率加上風險溢價 B等于無風險利率減去風險溢價 C與貝塔系數(shù)成正比 D與貝塔系數(shù)成反比 題

型：常識題 頁

碼：362 難 易 度：易

專家答案：AC解析內(nèi)容 用資本資產(chǎn)定價模型計算出來的單個證券的期望收益率與貝塔系數(shù)之間存在著線性關系，與貝塔系數(shù)成正比，等于無風險利率加上風險溢價。(87)下列各項中，（）行業(yè)在我國屬于行業(yè)幼稚期，投資風險比較大。A太陽能 B電子信息 C遺傳工程 D自行車業(yè)

題

型：常識題 頁

碼：148，149 難 易 度：易

專家答案：AC解析內(nèi)容 下列各項中，太陽能、遺傳工程等行業(yè)在我國屬于行業(yè)幼稚期，投資風險比較大。

(88)利潤表主要反映（）。A構成營業(yè)收入的各項要素

B構成營業(yè)利潤的各項要素

C構成利潤（或虧損總額）的各項要素 D構成凈利潤（或虧損）的各項要素 題

型：常識題 頁

碼：192 難 易 度：易

專家答案：ABCD解析內(nèi)容 除ABCD外，利潤表還反映每股收益、其他綜合收益以及綜合收益總額。

(89)在下列關于旗形形態(tài)的陳述中，正確的陳述有（）。A旗形是著名的反轉(zhuǎn)形態(tài) B在股票價格的曲線圖上，旗形的出現(xiàn)頻率不是很高 C旗形的形狀是一上傾或下傾的平行四邊形 D旗形有測算功能 題

型：常識題 頁

碼：303 難 易 度：易

專家答案：CD解析內(nèi)容 旗形是著名的持續(xù)整理形態(tài)；在股票價格的曲線圖上，旗形形態(tài)出現(xiàn)的概率很高。

(90)以下關于利率說法不正確的有（）。A利率是債權人出讓資金使用權的報酬 B利率是中央銀行一項行之有效貨幣政策工具 C在經(jīng)濟繁榮增長時期，利率下降 D在經(jīng)濟蕭條市場疲軟時，利率上升 題

型：常識題 頁

碼：79 難 易 度：易

專家答案：CD解析內(nèi)容 在經(jīng)濟繁榮增長時期，資金供不應求，利率上升；在經(jīng)濟蕭條市場疲軟時，利率會隨著資金需求的減少而下降。

(91)關于證券投資分析技術指標OBV，正確的陳述有（）。AOBV不能單獨使用，必須與股價曲線結(jié)合使用才能發(fā)揮作用 BOBV線是預測股市長期波動的重要判斷指標 COBV又稱能量潮指標

D形態(tài)學和切線理論的內(nèi)容不適用于OBV曲線 題

型：常識題 頁

碼：327，328 難 易 度：易

專家答案：AC解析內(nèi)容 OBV線是預測股市短期波動的重要判斷指標；形態(tài)學和切線理論的內(nèi)容同樣適用于OBV曲線。

(92)下面行業(yè)哪一項正處于行業(yè)生命周期的成熟期（）。A自行車行業(yè) B電力行業(yè) C超級市場 D大規(guī)模計算機 題

型：常識題 頁

碼：149 難 易 度：易

專家答案：BC解析內(nèi)容 石油冶煉、超級市場和電力等行業(yè)已進入成熟期階段。(93)證券技術分析方法的要素包括（）。A價格 B成交量 C時間

D空間

題

型：常識題 頁

碼：271 難 易 度：易

專家答案：ABCD解析內(nèi)容 證券技術分析方法的要素包括價格、成交量、時間、空間。(94)行業(yè)增長橫向比較的主要做法是（）。

A取得某行業(yè)歷年的銷售額或營業(yè)收入的可靠數(shù)據(jù)并計算出年變動率 B取得某行業(yè)歷年的營業(yè)成本或庫存的可靠數(shù)據(jù)并計算出年變動率 C與國民生產(chǎn)總值增長率、國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率進行比較 D與消費物價指數(shù)、消費物價平減指數(shù)進行比較 題

型：常識題 頁

碼：165 難 易 度：中

專家答案：AC解析內(nèi)容 考查比較研究法中行業(yè)增長橫向比較的知識。(95)證券投資的基本分析方法的理論假設包括（）。A證券的市場價格圍繞證券的價值波動 B證券市場是半強式有效的市場

C證券的價值決定證券的市場價格

D證券的市場價格完全反映已公開的所有有價值的信息 題

型：常識題 頁

碼：9 難 易 度：易

專家答案：AC解析內(nèi)容 基本分析法的兩個假設是股票的價值決定其價格和股票的價格圍繞價值波動。

(96)經(jīng)濟蕭條時，下列描述正確的有（）。A需求嚴重不足 B生產(chǎn)相對嚴重過剩 C銷售量下降 D失業(yè)率增大

題

型：常識題

頁

碼：88 難 易 度：易

專家答案：ABCD解析內(nèi)容 蕭條階段的明顯特征是：需求嚴重不足，生產(chǎn)相對嚴重過剩，銷售量下降，價格低落，企業(yè)盈利水平極低，生產(chǎn)萎縮，出現(xiàn)大量破產(chǎn)倒閉，失業(yè)率增大。(97)以下關于投資分析信息來源表述正確的是（）。A交易所通過定期報告和臨時公告等形式向投資者披露其經(jīng)營狀況的有關信息 B交易所發(fā)布的交易行情信息是技術分析的首要信息來源

C媒體是信息發(fā)布的主要渠道之一

D政府有關部門是宏觀政策信息發(fā)布的主體，是我國證券市場上有關政策信息的主要來源 題

型：常識題 頁

碼：14-19 難 易 度：易

專家答案：BCD解析內(nèi)容 證券交易所披露的是證券交易信息，并不會披露其自身經(jīng)營情況的信息。

(98)實踐中研究部門會為公司證券承銷項目提供研究支持，但是，相關研究人員（）。A必須履行跨越隔離墻程序

B在相關業(yè)務部門和合規(guī)管理部門的合規(guī)監(jiān)控下 C階段性參與具體證券承銷保薦、財務顧問項目的研究工作 D項目完成后可以利用項目非公開信息發(fā)布研究報告 題

型：常識題 頁

碼：435 難 易 度：易

專家答案：ABC解析內(nèi)容 實踐中研究部門會為公司證券承銷項目提供研究支持，但是，相關研究人員必須在履行跨越隔離墻程序，并且在相關業(yè)務部門和合規(guī)管理部門的合規(guī)監(jiān)控下，才能階段性參與具體證券承銷保薦、財務顧問項目的研究工作。

(99)交易型策略根據(jù)市場交易中經(jīng)常出現(xiàn)的規(guī)律性現(xiàn)象，制定某種獲利策略。代表性策略包括（）。A均值-回歸策略 B動量策略 C趨勢策略

D多-空組合策略 題

型：常識題 頁

碼：14 難 易 度：易

專家答案：ABC解析內(nèi)容 代表性策略包括均值-回歸策略、動量策略或趨勢策略。

(100)向客戶發(fā)布證券研究報告行為與證券承銷保薦、上市公司并購重組財務顧問業(yè)務可能存在利益沖突，主要體現(xiàn)在：（）。A研究部門為配合證券公司、證券投資咨詢機構爭取或招攬投資銀行項目，許諾出具有利于發(fā)行人或上市公司的研究報告

B投資銀行部門審閱研究報告，影響研究報告獨立、客觀性 C研究部門濫用公司投資銀行項目涉及的非公開信息

D研究部門為配合公司的投資銀行項目，發(fā)布具有傾向性的證券研究報告 題

型：常識題 頁

碼：435 難 易 度：易

專家答案：ABCD解析內(nèi)容 向客戶發(fā)布證券研究報告行為與證券承銷保薦、上市公司并購重組財務顧問業(yè)務可能存在利益沖突，主要體現(xiàn)在：研究部門為配合證券公司、證券投資咨詢機構爭取或招攬投資銀行項目，許諾出具有利于發(fā)行人或上市公司的研究報告；投資銀行部門審閱研究報告，影響研究報告獨立、客觀性；研究部門濫用公司投資銀行項目涉及的非公開信息；研究部門為配合公司的投資銀行項目，發(fā)布具有傾向性的證券研究報告。

三 判斷

(101)VaR計算的蒙特卡羅模擬法概念直觀，無需進行分布假設，可以有效地處理非對稱和厚尾等問題。A正確

B錯誤

題

型：常識題

頁

碼：417 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 歷史模擬法概念直觀，無需進行分布假設，可以有效地處理非對稱和厚尾等問題。

Var計算的蒙特卡羅模擬法計算復雜，需要制作隨機模型，可以處理非對稱和厚尾等問題。(102)資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一時間段內(nèi)財務狀況的會計報表。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：190 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一“特定日期”財務狀況的會計報表。(103)VaR計算的歷史模擬法可涵蓋非線性資產(chǎn)頭寸的價格風險、波動性風險，甚至信用風險。A正確

B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：417 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 蒙特卡羅模擬法可涵蓋非線性資產(chǎn)頭寸的價格風險、波動性風險，甚至可以計算信用風險，而不是歷史模擬法。

(104)非正常的營業(yè)狀況給公司帶來收益或損失，是公司盈利能力分析的關鍵。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：214 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 一般來說，公司的盈利能力只涉及正常的營業(yè)狀況，非正常的營業(yè)狀況也會給公司帶來收益或損失，但這只是特殊情況下的個別情況，不能說明公司的能力。(105)邁克爾波特認為，一個行業(yè)內(nèi)激烈競爭的局面源于其內(nèi)存的競爭結(jié)構。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：142 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 美國哈弗商學院教授邁克爾波特認為，一個行業(yè)內(nèi)激烈競爭的局面源于其內(nèi)存的競爭結(jié)構。

(106)上市公司的資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表是相互獨立的，因而上市公司必須定期披露這三張報表。A正確

B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：189-193 難 易 度：中

專家答案：B解析內(nèi)容 第一：這三個報表不是相互獨立的，之間存在著關聯(lián)。例如利潤表的凈利潤是資產(chǎn)負債表未分配利潤的本年增加額;第二：上市公司必須遵守財務公開的原則，定期公開自己的財務狀況。(107)在證券市場的構成要素中，證券交易所與上市公司一起，構成了證券市場的重要基礎。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：110-111 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 在證券市場的構成要素中，投資者與上市公司一起，構成了證券市場的重要基礎。

(108)證券投資咨詢機構的從業(yè)人員可以代理委托人從事證券投資。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：437 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 2005年修訂的《證券法》第一百七十一條規(guī)定投資咨詢機構及其工作人員從事證券服務業(yè)務不得代理委托人從事證券投資。

(109)無效組合位于證券市場線上，而有效組合僅位于資本市場線上。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：358 難 易 度：中

專家答案：B解析內(nèi)容 資本市場線揭示了有效組合的收益和風險之間的均衡關系，證券市場線揭示了任意證券或組合的期望收益率和風險之間的關系，所以只說無效組合位于證券市場線上是不確切的。

(110)股息支付率比每股凈收益更能體現(xiàn)普通股股東的當前利益。A正確

B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：220 難 易 度：中

專家答案：A解析內(nèi)容 股息支付率=每股股利/每股收益，反映公司股利分配政策和支付股利的能力。因為每股收益不代表股東當前每股可以獲得這么多收益，所以相對來說，股息支付率更能體現(xiàn)股東的當前收益。

(111)出于對成員國本地考試機構的尊敬，成員國的教育系統(tǒng)如通過評議，考生可免除基礎考試，直接參加最終資格考試。A正確

B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：454 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 CIIA考試的基本規(guī)則。(112)RSI指標的參數(shù)越大，市場特征越弱。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：324 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 RSI實際上是表示股價向上波動的幅度占總波動的百分比。參數(shù)越大，說明市場特征越強。

(113)股價的上升三角形在突破頂部的阻力線時，必須有大成交量的配合，否則為假突破。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：301 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 考查持續(xù)整理形態(tài)中的上升三角形。

(114)隨著證券市場的日益開放，A股與H股的關聯(lián)性還將進一步加強。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：108 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 國際金融市場動蕩通過微觀面直接影響我國證券市場。(115)在下跌行情中有壓力線,在上升行情中有支撐線。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：284 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 在下跌行情中，股價以受到壓力為主，有壓力線。在上升行情中，股價以得到支撐為主，有支撐線。

(116)大多數(shù)投資者都是追求收益而又厭惡風險的。A正確

B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：348 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 大多數(shù)投資者都是追求收益而又厭惡風險的。

(117)PSY參數(shù)的選擇是人為的，參數(shù)選得越大，技術指標PSY的取值范圍越集中、越平穩(wěn)。A正確

B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：327 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 PSY參數(shù)的選擇是人為的，參數(shù)選得越大，技術指標PSY的取值范圍越集中、越平穩(wěn)。

(118)一般來說，采取收購公司方式進行資產(chǎn)重組的效果受被收購方生產(chǎn)及經(jīng)營現(xiàn)狀的影響較大。

A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：247 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 通過收購、兼并，對外進行股權投資，公司可以拓展產(chǎn)品市場份額，或進入其他經(jīng)營領域。但這種重組方式的特點之一是，其效果受被收購兼并方生產(chǎn)及經(jīng)營現(xiàn)狀的影響較大，磨合期較長，因而見效可能較慢。

(119)利潤表把一個時間點的營業(yè)收入與相關的營業(yè)費用進行配比，以計算企業(yè)該時間點的凈利潤（或凈虧損）。A正確

B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：191 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 利潤表把“一定期間”的營業(yè)收入與相關的營業(yè)費用進行配比，以計算企業(yè)一定時期的凈利潤（或凈虧損）。

(120)在產(chǎn)業(yè)生命周期的成熟階段，廠商以及產(chǎn)品之間的競爭手段逐漸從提高質(zhì)量、加強售后服務等非價格手段轉(zhuǎn)向價格手段。A正確

B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：147 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 在產(chǎn)業(yè)生命周期的成熟階段，廠商以及產(chǎn)品之間的競爭手段逐漸從價格手段轉(zhuǎn)向非價格手段。

(121)甲公司生產(chǎn)的產(chǎn)品全部銷往乙公司，則這兩個公司被視為為關聯(lián)方。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：262 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 考查關聯(lián)方的定義。《企業(yè)會計準則第36號——關聯(lián)方披露》第三條對關聯(lián)方進行了界定，即“一方控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊懀约皟煞交騼煞揭陨贤芤环娇刂啤⒐餐刂苹蛑卮笥绊懙模瑯嫵申P聯(lián)方”。(122)對看跌期權而言，若市場價格低于協(xié)定價格，此時為實值期權。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：54 難 易 度：難

專家答案：A解析內(nèi)容 對于看跌期權而言，市場價格低于協(xié)定價格為實值期權；市場價格高于協(xié)定價格為虛值期權。(123)當通貨膨脹嚴重時，中央銀行通過降低法定存款準備金率可起到控制的作用。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：95 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 在通貨膨脹嚴重時多采用緊縮性貨幣政策，即中央銀行可提高法定存款準備金率。

(124)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的高低可以反映企業(yè)的銷售能力。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：209 難 易 度：中

專家答案：B解析內(nèi)容 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的高低反映資產(chǎn)總額的周轉(zhuǎn)速度。

(125)溫和的通貨膨脹是指年通脹率低于50%的通貨膨脹,嚴重的通貨膨脹是指兩位數(shù)的通貨膨脹,惡性通貨膨脹則是指三位數(shù)以上的通貨膨脹。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：73 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 溫和的通貨膨脹是指年通脹率低于10%的通貨膨脹。(126)一般來說，公司的盈利能力只涉及正常的營業(yè)狀況。A正確

B錯誤

題

型：常識題

頁

碼：214 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 一般來說，公司的盈利能力只涉及正常的營業(yè)狀況。(127)GDP的變動與證券市場的變動是同步的。A正確

B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：86 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 證券市場一般提前對GDP的變動作出反應。(128)中央銀行實施公開市場業(yè)務，對債券價格沒有直接影響。A正確

B錯誤

題

型：常識題

頁

碼：98 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 中央銀行實施公開市場業(yè)務，會直接關系到國債市場的供求變動，影響國債市場的波動。

(129)只要是追溯事物發(fā)展的軌跡，探究發(fā)展軌跡中某些規(guī)律性的東西，就不可避免地需要采用歷史資料研究法。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：162 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 考查行業(yè)分析的方法中的歷史資料研究法。

(130)滿足套利組合的條件之一是該組合中各證券的權數(shù)滿足w1+w2+……+wN=0。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：366 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 滿足套利組合的條件之一是該組合中各證券的權數(shù)滿足w1+w2+……+wN=0。

(131)關聯(lián)交易可以成為某些上市公司進行費用轉(zhuǎn)移、利潤調(diào)節(jié)的工具。A正確

B錯誤

題

型：常識題

頁

碼：264 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 關聯(lián)交易可以成為某些上市公司進行費用轉(zhuǎn)移、利潤調(diào)節(jié)的工具。(132)主動債券組合管理中的騎乘收益率曲線方法通常適用于中長期投資。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：383 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 使用騎乘收益率曲線的人以資產(chǎn)的流動性為目標，投資于短期固定收入債券。

(133)不同期限附息債券之間，不能僅僅因為當期收益高低而評判優(yōu)劣。A正確

B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：33 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 不同期限附息債券之間，不能僅僅因為當期收益高低而評判優(yōu)劣。(134)個體心理分析旨在解決投資者在投資決策過程中產(chǎn)生的心理障礙問題。A正確

B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：7 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 個體心理分析基于“人的生存欲望”“人的權力欲望”“人的生存價值欲望”三大心理分析理論進行分析，旨在解決投資者在投資決策過程中產(chǎn)生的心理障礙問題。(135)理性投資者認為可行域左邊界上的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合都是有效組合。A正確

B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：348，349 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 理性投資者認為可行域左邊界的上邊界的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合是有效組合。

(136)技術分析中的葛蘭碧法則是MA指標的應用法則。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：311，316 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 葛蘭威爾法則是MA指標的應用法則；葛蘭碧法則是量價關系的分析理論。

(137)評價組合管理業(yè)績并非僅比較一下收益率就行了，還要衡量證券組合所承擔的風險。A正確

B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：370 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 證券組合業(yè)績應本著“既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔風險的大小”的基本原則。

(138)不同股息增長率的假定派生出不同類型的貼現(xiàn)現(xiàn)金流的模型。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：45 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 不同股息增長率的假定派生出不同類型的貼現(xiàn)現(xiàn)金流的模型。(139)每個投資者的不同無差異曲線不可能相交。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：351 難 易 度：易 專家答案：A解析內(nèi)容 每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面且又互不相交的曲線簇。(140)與權益負債比率相比，有形資產(chǎn)凈值債務率能更保守地反映企業(yè)清算時債權人的投資受到股東權益的保障程度。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：211 難 易 度：中

專家答案：A解析內(nèi)容 與權益負債比率相比，有形資產(chǎn)凈值債務率能更保守地反映企業(yè)清算時債權人的投資受到股東權益的保障程度。

(141)消耗性缺口通常出現(xiàn)在行情趨勢的末端，表明股價變動的結(jié)束。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：306 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 消耗性缺口通常出現(xiàn)在行情趨勢的末端，表明股價變動的結(jié)束。(142)切線理論是幫助投資者識別股價波動方向的較為實用的方法之一。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：281 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 考查切線理論。

(143)一個公司的品牌知名度高，表明該公司的產(chǎn)品市場占有率高。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：181 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 品牌具有產(chǎn)品所不具有的開拓市場的功能，但不一定和市場占有率有直接關系。

(144)歐式權證的持有人只有在約定的到期日才有權買賣標的證券,而美式權證的持有人在到期日前的任意時刻都有權買賣標的證券。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：61 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 按照權證持有人行權時間不同，權證可分為歐式權證和美式權證。歐式權證的持有人只有在約定的到期日才有權買賣標的證券,而美式權證的持有人在到期日前的任意時刻都有權買賣標的證券。

(145)一般地講，在漲跌停板制度下，如果漲跌停板上成交萎縮，則趨勢仍將延續(xù)。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：312 難 易 度：中 專家答案：A解析內(nèi)容 一般地講，在漲跌停板制度下，如果漲跌停板上成交萎縮，則趨勢仍將延續(xù)。

(146)滿足套利組合的條件之一是該組合中各證券的權重滿足W1+W2+……+WN=0。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：366 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 考查套利組合的條件。

(147)戰(zhàn)略性資產(chǎn)重組根據(jù)股權的變動情況可分為股權存量變更、股權增加、股權減少三類。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：243 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 考查戰(zhàn)略性資產(chǎn)重組的分類。

(148)收益-風險坐標系中，證券A和證券B的組合線隨著相關系數(shù)的增大而越來越彎曲。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：344 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 收益-風險坐標系中，證券A和證券B的組合線隨著相關系數(shù)的增大，彎曲程度降低。

(149)信息業(yè)是迄今為止發(fā)展最快、滲透性最強、應用關鍵技術最廣的行業(yè)之一。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：151 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 信息業(yè)是迄今為止發(fā)展最快、滲透性最強、應用關鍵技術最廣的行業(yè)之一。

(150)無套利區(qū)間上下邊界的確定與許多參數(shù)有關，不同交易者的參數(shù)取值不同，比如借貸利率多少、市場流動性如何、市場沖擊成本和交易費用等。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：402 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 考查期現(xiàn)套利實施步驟的知識。

(151)每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的財務指標，它反映普通股的獲利水平。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：219 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的財務指標，它反映普通股的獲利水平。

(152)上市公司的主營業(yè)務方向符合政府的產(chǎn)業(yè)政策取向?qū)υ摴镜陌l(fā)展非常有利。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：179 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 政府提出的產(chǎn)業(yè)政策，會給予相應的財政、信貸及稅收等諸多方面的優(yōu)惠措施，如果上市公司的主營業(yè)務符合當?shù)卣漠a(chǎn)業(yè)政策，一般會獲得政策支持，對公司的進一步發(fā)展有利。

(153)美國政府于1914年制定《克雷頓反壟斷法》，對行業(yè)的經(jīng)營活動進行規(guī)范，以保護貿(mào)易與商業(yè)免受非法限制與壟斷的影響。A正確

B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：156 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 《克雷頓反壟斷法》主要是禁止可能導致行業(yè)競爭大大減弱或行業(yè)限制的一家公司持有其他公司股票的行為；《謝爾曼反壟斷法》主要是保護貿(mào)易與商業(yè)免受非法限制與壟斷的影響。

(154)利用股票指數(shù)期貨和股票現(xiàn)貨之間的對沖交易，可以降低非系統(tǒng)性風險。A正確

B錯誤

題

型：常識題

頁

碼：389 難 易 度：易 專家答案：B解析內(nèi)容 利用股票指數(shù)期貨和股票現(xiàn)貨之間的對沖交易，可以轉(zhuǎn)移系統(tǒng)風險。(155)組合投資理論認為，非系統(tǒng)風險是一個隨機事件，通過充分的分散化投資，不同證券的這種非系統(tǒng)風險會相互抵消，使證券組合只具有系統(tǒng)風險。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：333 難 易 度：中

專家答案：A解析內(nèi)容 只要證券收益之間不是完全正相關，分散化就可以有效降低非系統(tǒng)風險，使證券組合的投資風險趨向于市場平均風險水平。

(156)一般地講，在漲跌停板制度下，大跌趨勢的繼續(xù)，是以成交量的大幅萎縮為條件的。A正確

B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：312 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 漲跌停板制度下量價關系分析的內(nèi)容。

(157)利用行業(yè)增長比較分析和行業(yè)增長預測分析，行業(yè)分析師可以選擇出處于成長期或穩(wěn)定期、競爭實力雄厚、有較大發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)。A正確

B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：167 難 易 度：易

專家答案：A解析內(nèi)容 利用行業(yè)增長比較分析和行業(yè)增長預測分析，行業(yè)分析師可以選擇出處于成長期或穩(wěn)定期、競爭實力雄厚、有較大發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)。(158)交易型策略有時也稱為“成對交易策略”。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：14 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 多-空組合策略有時也稱為“成對交易策略”。

(159)根據(jù)板塊輪動、市場風格轉(zhuǎn)換調(diào)整投資組合是一種常見的被動型投資戰(zhàn)略。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：12 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 根據(jù)板塊輪動、市場風格轉(zhuǎn)換調(diào)整投資組合是一種常見的主動型投資戰(zhàn)略。

(160)從價值鏈的角度來看，對不同國家或地區(qū)間產(chǎn)業(yè)競爭力的比較，必須要建立在最終產(chǎn)品或服務的比較上。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：142 難 易 度：易

專家答案：B解析內(nèi)容 從價值鏈的角度來看，對不同國家或地區(qū)間產(chǎn)業(yè)競爭力的比較，并不一定要建立在最終產(chǎn)品或服務的比較上，只需要就產(chǎn)業(yè)價值鏈條上的某幾個價值環(huán)節(jié)的經(jīng)濟效益進行比較或?qū)ζ渲虚g產(chǎn)品或半成品進行比較。

第四篇：證券投資基金基本法律法規(guī)考前押題7

考前押題（3）

1.設立期貨交易所，由（）審批。

A.銀監(jiān)會 B.人民銀行

C.國務院期貨監(jiān)督管理機構 D.財政部

2.證券公司開展融資融券業(yè)務必須經(jīng)（）批準。

A.中國證監(jiān)會 B.證券交易所 C.省級人民政府 D.中證券業(yè)協(xié)會

3.取得證券執(zhí)業(yè)證書的從業(yè)人員變更原聘用機構的，新聘用機構需（）日內(nèi)報告中國證券業(yè)協(xié)會。A.五 B.十 C.三十 D.十五

4.期貨公司申請金融期貨經(jīng)紀業(yè)務資格，應滿足的條件包括：高級管理人員近（）年內(nèi)未受到刑事處罰，未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處罰，無不良信用記錄，且不存在因涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營正在被有權機關調(diào)查的情形。A.3 B.1 C.5 D.2

5.證券公司申請基金銷售業(yè)務資格，取得基金從業(yè)資格的人員不少于（）人。

A.5 B.10 C.20 D.30

6.證券公司在取得公司登記機關頒發(fā)或者換發(fā)的證券公司或者境內(nèi)分支機構的營業(yè)執(zhí)照

后，應當向（）申請頒發(fā)或者換發(fā)經(jīng)營證券業(yè)務許可證。A.國務院證券監(jiān)督管理機構 B.上海證券交易所 C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.中國證券登記結(jié)算有限責任公司

7.關于客戶資產(chǎn)管理業(yè)務投資主辦人，以下說法正確的是（）。

A.證券公司投資主辦人應當在中國證監(jiān)會進行執(zhí)業(yè)注冊 B.被協(xié)會采取紀律處分未滿三年的不得注冊為投資主辦人 C.投資主辦人需自行向注冊機構進行執(zhí)業(yè)注冊 D.未通過投資主辦人年檢的人員，協(xié)會注銷其資格

8.證券金融公司不得為他人的債務提供擔保，應當每年按照稅后利潤的（）提取風險準備金。A.10% B.15% C.50% D.100% 9.公司為公司股東或者實際控制人提供擔保的，應經(jīng)過（）決議。

A.股東會或股東大會 B.董事會

C.職工代表大會 D.監(jiān)事會

10.對于采用余額包銷方式銷售的股票，其銷售期最長不得超過（）日。

A.180 B.60 C.360 D.90

11.證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務，應當向證券公司收取一定比例的保證金。證券可以沖抵保證金，但貨幣資金的比例不低于應收取保證金的（）。A.10% B.15% C.20% D.30%

12.公司債券上市交易后，在一定情形下，證券交易所可決定暫停其上市交易。以下對暫停公司債券上市情形的說法中錯誤的是（）。A.公司債券所募集資金不按照核準的用途使用 B.公司最近兩年連續(xù)虧損

C.公司發(fā)生重大變化不符合公司債券上市條件 D.公司有違法行為

13.國務院期貨監(jiān)督管理機構批準期貨交易所上市新的交易品種，應當征求（）的意見。

A.國務院有關部門 B.當?shù)卣?/p>

C.中國期貨業(yè)協(xié)會 D.中國人民銀行

14.證券金融公司應當自每月結(jié)束之日起（）個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會報送月度報告。

A.3 B.5 C.7 D.10

15.證券投資顧問變更崗位，不再從事證券投資顧問業(yè)務的，其所在證券公司應當在其提出離職申請起（）工作日內(nèi)，向中國證券業(yè)協(xié)會辦理申請注銷其證券投資顧問注冊登記。A.10個 B.30個 C.15個 D.5個

16.關于基金銷售結(jié)算資金，以下說法錯誤的是（）。

A.相關機構破產(chǎn)或者清算時，基金銷售結(jié)算資金屬于其破產(chǎn)財產(chǎn)或者清算財產(chǎn) B.涉及基金銷售結(jié)算專用賬戶使用、監(jiān)督的機構不得將基金銷售結(jié)算資金歸入其自由財產(chǎn)

C.基金銷售結(jié)算資金是基金投資人的交易結(jié)算資金 D.禁止任何單位和個人以任何形式挪用銷售結(jié)算資金

17.證券投資咨詢機構利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業(yè)務應當建立健全內(nèi)部監(jiān)管制度，實現(xiàn)對營銷和服務過程的客觀、完整、全面留痕，并將留記錄痕歸檔管理，相關業(yè)務檔案的保存期限自相關協(xié)議終止之日起不得少于（）年。A.1 B.3 C.5 D.10

18.證券的發(fā)行、交易活動，必須實行的原則是（）。

A.真實、準確、完整 B.公開、公平、公正 C.公開、公正、公道 D.公平、公眾、公正

19.某證券公司高管湯某，與其大學同窗串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格，該行為屬于（）。A.內(nèi)幕交易行為 B.操縱證券市場行為 C.傳播虛假信息行為 D.欺詐行為

20.證券自營業(yè)務決策機構原則上應當按照（）的三級體制設立。

A.董事會—投資決策機構—自營業(yè)務部門 B.董事會—自營業(yè)務部門—投資決策機構 C.投資決策機構—董事會—自營業(yè)務部門 D.自營業(yè)務部門—董事會—投資決策機構

21.外國公司在中國境內(nèi)設立的分支機構并開展經(jīng)營活動的，（）承擔民事責任。

A.外國公司在中國境內(nèi)的分子機構 B.外國公司

C.外國公司在中國設立的合資企業(yè) D.外國公司在中國境內(nèi)的代表處

22.下列不屬于公司對外投資決議決策機構的是（）。

A.股東會 B.股東大會 C.董事會 D.監(jiān)事會

23.證券自營業(yè)務原始憑證以及有關業(yè)務文件、資料、賬冊、報表和其他必要的材料應至少妥善保管（）年。A.5 B.10 C.20 D.30

24.對經(jīng)過整改符合有關法律行政法規(guī)規(guī)定的以及持續(xù)性經(jīng)營規(guī)則要求的期貨公司，國務院期貨監(jiān)督管理機構應當自驗收完畢之日起（）內(nèi)解除對其采取的有關措施。A.10日 B.3日 C.1日 D.5日

25.客戶資產(chǎn)管理業(yè)務投資主辦人通過（）向中國證券業(yè)協(xié)會進行執(zhí)業(yè)注冊。

A.所在公司 B.登記結(jié)算公司 C.個人

D.中介服務機構

26.中國證監(jiān)會及其派出機構可以根據(jù)（）原則，要求財務顧問提供已按照《上市公司并購重組財務顧問管理辦法》的規(guī)定履行盡職調(diào)查義務的證明材料、工作檔案和工作底稿。

A.審慎監(jiān)管 B.忠實勤勉 C.誠實信用 D.平等自愿

27.會員未在期貨交易所規(guī)定時間內(nèi)追加保證金或者自行平倉的，期貨交易所應當將該會員的合約強行平倉，強行平倉的有關費用和發(fā)生的損失由該（）承擔。A.B.C.D.監(jiān)管機構 會員

期貨交易所

期貨交易所和會員

28.證券交易當事人依法買賣的證券，必須是依法（）的證券。

A.發(fā)行并上市 B.上市 C.發(fā)行

D.發(fā)行并交付

29.（）確立了我國公司的法律地位及其設立、組織、運行和終止等過程的基本法律準則。

A.《中華人民共和國公司法》 B.《中華人民共和國證券法》 C.《中華人民共和國刑法》

D.《中華人民共和國證券投資基金法》

30.證券公司變更注冊資本、業(yè)務范圍或者公司章程中的重要條款，應當經(jīng)（）批準。

A.中國證券登記結(jié)算有限責任公司 B.國務院證券監(jiān)督管理機構 C.證券交易所 D.中國證券業(yè)協(xié)會

31.下列選項中，屬于證券公司分支機構的是（）。

A.期貨子公司

B.從事業(yè)務經(jīng)營活動的分公司 C.直接投資業(yè)務子公司 D.資產(chǎn)管理子公司

32.（）是證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動。A.操縱市場 B.欺詐行為 C.內(nèi)幕交易 D.混合操縱行為

33.中國證券業(yè)協(xié)會對證券經(jīng)紀人自取得證券經(jīng)紀人證書之日起（）檢查一次。

A.三年 B.每年 C.半年 D.兩年

34． 期貨公司持有5%以上股權的股東為法人或者其他組織的，其凈資產(chǎn)不低于實收資本的（）。A.50% B.30% C.20% D.25% 35.（）是指依照《中華人民共和國證券法》和《中華人民共和國公司法》規(guī)定設立的經(jīng)營證券業(yè)務的有限責任公司或者股份有限公司。A.上市公司 B.證券公司 C.證券交易所 D.股票公司

36.以下是有限責任公司股東會職權的是（）。

A.決定公司的經(jīng)營方針和投資計劃

B.當董事、高級管理人員的行為損害公司的利益時，要求董事、高級管理人員予以糾正

C.檢查公司財務

D.組織實施公司經(jīng)營計劃和投資方案

37.下列關于在研究報告中列示為“研究助理”應符合的條件，錯誤的是（）。

A.經(jīng)署名證券分析師和研究部門同意 B.參與制作證券研究報告 C.具有兩年證券業(yè)從業(yè)經(jīng)歷

D.已通過證券投資咨詢業(yè)務資格考試

38．（）是指在證券經(jīng)紀業(yè)務中，委托人的資料關系到其投資決策的實施和投資盈利的實現(xiàn)，關系到委托人的切身利益，證券經(jīng)紀商有義務為客戶保密。A.業(yè)務對象的廣泛性 B.客戶指令的權威性 C.證券經(jīng)紀商的中介性 D.客戶資料的保密性

39.在新股發(fā)行的審核過程中，發(fā)現(xiàn)發(fā)行人申請材料中記載的信息自相矛盾、或就同一事實前后存在不同表述且有實質(zhì)性差異的，中國證監(jiān)會將停止審核，并在（）個月內(nèi)不再受理相關保薦代表人推薦的發(fā)行申請。A.9 B.3 C.6 D.12

40.下列關于公司對外投資和擔保的說法不符合《公司法》規(guī)定的是（）。

A.公司為公司股東或?qū)嶋H控制人提供擔保的，必須經(jīng)股東大會或者股東會決議 B.公司向其他企業(yè)投資或者為他人提供擔保的，按照公司章程的規(guī)定，由董事會或股東會、股東大會決議

C.公司可以為所投資企業(yè)的債務承擔連帶責任 D.公司可以向其他企業(yè)投資

41.《證券發(fā)行與承銷管理辦法》屬于（）層級。

A.法律 B.行政法規(guī)

C.部門規(guī)章及規(guī)范性文件 D.自律性規(guī)則

42.法律、行政法規(guī)規(guī)定設立公司必須報經(jīng)批準的，設立這類公司的正確程序是（）。

A.設立人應先依法辦理審批手續(xù)，再向公司登記機關申請登記，最后領取營業(yè)執(zhí)照 B.設立人應當先向公司登記機關申請登記，然后領取營業(yè)執(zhí)照，最后依法辦理審批手續(xù)

C.設立人可以自行決定先報審批機關或先向公司登記機關申請登記

D.公司應當先先向公司登記機關申請登記，然后依法辦理審批手續(xù)，最好領取營業(yè)執(zhí)照

43.證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時，將未出售的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式，為（）方式。

A.助銷 B.直銷 C.代銷 D.包銷

44.《中華人民共和國證券法》規(guī)定，證券公司的組織形式為（）。

A.私營合伙企業(yè) B.私營獨資企業(yè)

C.有限責任公司或股份有限公司 D.非法人組織形式

45.證券公司股東的非貨幣財產(chǎn)出資總額不得超過證券公司注冊資本的（）。

A.35% B.25% C.20% D.30%

46.關于股份有限公司設立方式以下說法正確的是（）。

A.股份有限公司只能由募集設立

B.發(fā)起設立和募集設立均不適用股份有限公司

C.股份有限公司既可以采取發(fā)起設立也可以采取募集設立的方式 D.股份有限公司只能由發(fā)起設立

47.按照證券公司增加的常規(guī)業(yè)務種類的條件和程序，對證券公司代銷金融產(chǎn)品業(yè)務資格進行審批的機構是（）。

A.中國證券業(yè)協(xié)會 B.證券交易所

C.證券公司住所地證監(jiān)會派出機構 D.中國證券監(jiān)督管理委員會總部

48.根據(jù)《關于加強證券經(jīng)紀業(yè)務管理的規(guī)定》中客戶資產(chǎn)保護相關規(guī)定，以下說法正確的是（）。

A.基本確認盜買盜賣等異常交易行為的，證券公司應當立即采取措施控制資產(chǎn)，并協(xié)助客戶向公安機關報案

B.證券監(jiān)管部門對客戶賬戶進行調(diào)查時，為保護客戶利益，應拒絕配合調(diào)查 C.發(fā)現(xiàn)盜買盜賣等異常交易行為疑點時，無需通知客戶

D.證券交易所對客戶異常交易行為進行調(diào)查時，為保護客戶利益，應拒絕配合調(diào)查

49.下列證券公司章程中的條款規(guī)定屬于重要條款的是（）。

A.證券公司對外投資的內(nèi)部審批程序 B.證券公司人員招聘流程 C.會計事務所聘任程序 D.股東大會召集程序

50.保薦代表人從原保薦機構離職，調(diào)入其他保薦機構的，應通過新任職機構向中國證監(jiān)會申請變更登記，其提交的材料不包括（）。A.保薦代表人的聯(lián)系電話、通訊地址 B.變更登記申請報告 C.證券業(yè)執(zhí)業(yè)證書

D.新任職機構出具的接收函

51.《證券法》規(guī)定，對未經(jīng)法定機關審核，擅自公開或者變相發(fā)行證券的，其處罰措施包括（）。I、對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告處罰 II、對擅自公開或者變相公開發(fā)行證券設立的公司，由相關監(jiān)管機構或者部門會同省級以上地方人民政府予以取締 III、責令停止發(fā)行，退還所募集資金并加算銀行同期存款利息 IV、處以非法所募資金金額百分之一以上百分之五以下的罰款 A.I II III IV B.I IV C.III IV D.I III IV

52.證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務，不能接受（）資產(chǎn)。I、現(xiàn)金 II、股票 III債券

IV、期貨

A.I II III B.II IV C.III IV D.II III IV

53.證券公司申請介紹業(yè)務資格，應符合（）風險控制指標標準。I、凈資產(chǎn)不低于12億元 II、流動資產(chǎn)余額不低于流動負債余額（不包括客戶交易結(jié)算資金和客戶委托管理資金）的150% III、對外擔保及其他形式的或有負債之和不高于凈資產(chǎn)的10%，但因證券公司發(fā)債提供的反擔保除外 IV凈資本不低于凈資產(chǎn)的80% A.B.C.D.II III IV I II III I II III IV I II IV

54.根據(jù)《關于加強證券經(jīng)紀管理業(yè)務的規(guī)定》，證券公司應當建立健全客戶賬戶管理制度，下列表述中，錯誤的是（）。I、證券公司為客戶開立資金賬戶時，不需要對客戶身份的真實性進行審查 II、證券公司為客戶開立證券賬戶時，不需要對客戶身份的真實性進行審查 III、證券公司應當為客戶辦理客戶交易結(jié)算資金存管手續(xù) IV、證券公司在客戶開戶時，不必對客戶身份的真實性進行審查

A.I II III IV B.I II IV C.III IV D.I III IV

55.證券公司開展客戶資產(chǎn)管理業(yè)務，應當與客戶簽訂書面資產(chǎn)管理合同，就雙方的權利義務和相關事宜做出明確約定，下列（）是資產(chǎn)管理合同必備內(nèi)容。I、委托資產(chǎn)收益分配原則、執(zhí)行方式 II、信息提供的內(nèi)容、方式 III、合同變更、解除和終止的事由、程序 IV、委托資產(chǎn)承擔的有關費用

A.I IV B.I II III C.I II III IV D.II III IV

56.證券公司為期貨公司介紹客戶時，應當向客戶明示其與期貨公司的介紹業(yè)務委托關系，解釋期貨交易的方式、流程及風險，不得（）。I、作獲利保證 II、共擔風險 III、虛假宣傳 IV、誤導客戶

A.II IV B.I III IV C.I II III IV D.I III 57.證券公司從事證券自營業(yè)務，其投資范圍或者投資比例違反《證券公司監(jiān)督管理條例》的相關規(guī)定，應（）。I、責令改正、給予警告 II、沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款 III、沒收違法所得或者違法所得不足3萬元的，處以3萬元以上30萬元以下的罰款 IV、情節(jié)嚴重的，暫停或者撤銷其相關證券業(yè)務許可

A.I II III IV B.I II

IV C.I II III D.II III IV

58.境外法人開立證券賬戶需提供的文件和資料有（）。I、加蓋公章的法定代表人證明書 II、法定代表人簽章并加蓋公章的法定代表人開立機構證券賬戶授權委托書 III、董事會或董事、主要股東授權委托書 IV、授權人的有效身份證明文件復印件

A.I II III B.I II III IV C.III IV D.I II IV

59.證券公司應當根據(jù)客戶（）等情況，在與客戶簽訂證券交易委托代理協(xié)議時，對客戶進行首次風險承受能力評估，以后至少每兩年根據(jù)客戶證券投資情況等進行一次后續(xù)評估，并對客戶進行分類管理，分類結(jié)果應當以書面或者電子方式記載、留存。I、證券專業(yè)知識 II、證券投資經(jīng)驗和風險偏好 III、年齡 IV、財務與收入狀況

A.I IV B.I II III IV C.II III D.I

III IV

60.申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機構，應當具備下列條件（）。I、有100萬元人民幣以上的注冊資本 II、有固定的業(yè)務場所和與業(yè)務相適應的通訊及其他信息傳遞設施 III、有公司章程 IV、有健全的內(nèi)部管理制度

A.I II IV B.I II III C.III IV D.I II III IV

61.按照《上海證券交易所交易規(guī)則》的規(guī)定，關于申報價格最小變動單位的表述，正確的是（）。I、債券抵押式回購交易為0.005元 II、A股、債券交易和證券買斷式回購交易為0.01元人民幣 III、B股交易為0.01港元 IV、基金、權證交易為0.001元人民幣

A.I IV B.II III IV C.I II D.I II IV

62.證券公司應當以提供網(wǎng)上查詢、書面查詢或者在營業(yè)場所公示等方式，保證客戶在證券公司營業(yè)時間內(nèi)能夠隨時查詢證券公司（）的姓名、執(zhí)業(yè)證書、證券經(jīng)紀人證書編號等信息。I、全體員工 II、經(jīng)紀業(yè)務經(jīng)辦人員 III、證券經(jīng)紀人 IV、實習或者見習人員

A.I IV B.I II III C.II III D.I II III IV

63.根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司存在下列（）情形之一的，不得公開發(fā)行證券。I、擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未做糾正 II、上市公司最近12個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責 III、本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏 IV、上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查

A.I II III B.II III IV C.I II IV D.I II III IV

64.經(jīng)證監(jiān)會核準可依照《上市公司并購重組財務顧問業(yè)務管理辦法》的規(guī)定從事上市公司并購重組財務顧問業(yè)務的機構是（）。I、具有上市公司并購重組財務顧問業(yè)務資格的證券公司 II、具有上市公司并購重組財務顧問業(yè)務資格的證券投資咨詢機構 III、會計事務所 IV、律師事務所

A.I III B.I II III IV C.II III D.I II

65.證券公司應當與委托人簽訂書面代銷合同。代銷合同應當約定雙方權利義務，并明確約定的事項包括（）。I、受理客戶咨詢、查詢、投訴的相關安排和后續(xù)處理機制 II、向客戶進行信息披露、風險揭示以及后續(xù)服務相關安排 III、出現(xiàn)委托人對客戶違約情況下的處置預案和應急安排 IV、因金融產(chǎn)品設計、運營和委托人提供的信息不準確、不真實、不完整而產(chǎn)生的責任由委托人承擔，證券公司不承擔任何擔保責任

A.III IV B.I II III IV C.I II D.I III IV

66.金融機構違背受托義務，擅自運用客戶資金或其他委托、信托的財產(chǎn)，涉嫌下列（）情形的，應按照背信運用受托財產(chǎn)罪予以立案追訴。I、擅自運用客戶資金或者其他委托、信托的財產(chǎn)數(shù)額在30萬元以上的 II、雖未達到上述數(shù)額標準，但多次擅自運用客戶資金或者其他委托、信托的財產(chǎn)，或者擅自運用多個客戶資金或者其他委托、信托的財產(chǎn)的 III、以自己為交易對象自買自賣期貨合約，影響證券期貨交易價格的

A.II III B.I II III C.I III D.I II

67.單獨或者通過合謀，利用（）聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格或者數(shù)量，屬于《證券法》明確列式的操縱證券市場的手段之一。I、資金優(yōu)勢 II、持股優(yōu)勢 III、信息優(yōu)勢

A.I II III B.I II C.II III D.I III

68.證券管理主要包括（）。I、證券賬戶的合并、掛失和補辦 II、賬戶開立、信息變更、注銷 III、賬戶信息對比與報送 IV、合格賬戶、休眠賬戶以及風險處置休眠賬戶的管理

A.II III IV B.III IV C.I II III D.I II 69.下列關于證券公司的說法，正確的是（）。I、證券公司應加強對營業(yè)部業(yè)務經(jīng)營的檢查 II、證券公司可自主選擇假如證券業(yè)協(xié)會 III、證券交易所每年對證券公司會員內(nèi)部風險制度進行抽樣或全面檢查 IV、證券監(jiān)督機構可要求在指定期限內(nèi)提供有關資料和信息

A.I II III IV B.I III IV C.I II D.I II IV

70.證券公司為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理計劃，下列表述正確的是（）。I、應當設立集合資產(chǎn)管理計劃 II、與客戶簽訂集合資產(chǎn)管理合同 III、將客戶資產(chǎn)交由取得基金托管業(yè)務資格的資產(chǎn)托管機構托管 IV、通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務

A.II III B.I II III C.I II III IV D.I II

71.證券公司從事自營業(yè)務的，應當建立嚴密的自營業(yè)務操作流程，（）應當相互分離，并由不同人負責。I、投資品種的研究

II、投資組合的制定和決策 III、投資方式的審批 IV、交易指令的執(zhí)行

A.II III IV B.I III IV C.I II IV D.I II III

72.證券公司融資，可以使用（）。I、自有證券 II、通過轉(zhuǎn)通融取得的證券 III、證券公司客戶賬戶內(nèi)的長期投資證券 IV、其他客戶的客戶信用交易擔保證券賬戶內(nèi)的證券

A.I III B.II IV C.I II D.I

73.證券公司的研究部門將資產(chǎn)管理部門作為證券研究報告的發(fā)布對象時，應當（）。I、將資產(chǎn)管理部門作為普通客戶對待 II、向客戶、資產(chǎn)管理部門同時發(fā)布證券研究報告 III、優(yōu)先向資產(chǎn)管理部門發(fā)送證券研究報告 IV、將資產(chǎn)管理部門作為優(yōu)先級客戶對待

A.III IV B.I II C.I III D.II IV

74.會員、從業(yè)人員誠信狀況評估可采取（）的方式。I、自評 II、他評 III、自評與他評結(jié)合 IV、以上均正確

A.I IV B.II III C.I II III IV D.I III IV

75.證券公司根據(jù)（）確定對客戶融資融券的授信。I、客戶融資融券申請 II、提交的保證金額度 III、客戶征信調(diào)查 IV、主觀判斷

A.I II B.I II III C.I II III IV D.II III

76.證券公司將其管理的客戶資產(chǎn)投資于本公司及與本公司由關聯(lián)方關系的公司發(fā)行的證券或承銷期內(nèi)承銷的證券或者從事其他重大關聯(lián)交易的，應當做到（）。I、遵循客戶利益優(yōu)先原則 II、防范利益沖突 III、事先取得客戶的同意 IV、事后告知資產(chǎn)托管機構和客戶

A.II III IV B.II IV C.I III IV D.I II III IV

77.證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務，應當以自己的名義在證券登記結(jié)算機構分別開立（）。I、信用交易資金交收賬戶 II、融券專用證券賬戶 III、客戶信用交易擔保證券賬戶 IV、信用交易證券交收賬戶

A.II III IV B.I II III C.I II III IV D.I II IV

78.中國證監(jiān)會派出機構按照轄區(qū)監(jiān)管責任制的要求，依法對證券公司及其分支機構的融資融券業(yè)務活動中涉及的（）等事項進行非現(xiàn)場檢查和現(xiàn)場檢查。I、客戶選擇 II、合同簽訂 III、授信額度的確定 IV、擔保物的收取和管理

A.II III IV B.I II IV C.I II III IV D.I II III

79.證券金融公司應建立風險控制機制，下列關于融出的某種證券余額與該證券上市可流通市值的比例，適當?shù)氖牵ǎ、8% II、10% III、12% IV、15% A.III IV B.I II C.I II III D.II IV

80.下列關于利用未公開信息交易立案追訴標準的說法中，正確的是（）。I、期貨交易占用保證金數(shù)額累計在20萬元以上的 II、證券交易成交額累計在30萬元以上的 III、獲利或者避免損失數(shù)額累計在15萬元以上的 IV、多次利用內(nèi)幕信息以外的其他未公開信息進行交易活動的 A.B.C.D.I II III IV II III IV I II III IV

81.證券投資顧問可通過電視、廣播、網(wǎng)絡、報刊等公眾媒體，對（）發(fā)表評論意見。I、宏觀經(jīng)濟 II、行業(yè)狀況 III、證券市場變動情況 IV、具體證券投資建議

A.I II III B.III IV C.I II

D.I II III IV

82.證券投資顧問業(yè)務與證券經(jīng)紀業(yè)務的差異包括（）。I、具有不同的功能和要素 II、是否收取專門投資顧問服務報酬 III、是否取得投資顧問的資格 IV、是否單獨簽訂投資顧問服務協(xié)議

A.III IV B.I II IV C.I II

III IV D.I II

III

83.證券經(jīng)紀業(yè)務的構成要素包括（）。I、證券經(jīng)紀商 II、委托人 III、證券交易所 IV、證券交易的對象

A.III IV B.I II IV C.I II III D.I II III IV

84.股份有限公司發(fā)行無記名股票的，公司應當記載的是（）。I、股票發(fā)行日期 II、股東取得股份的日期 III、股東所持股票的編號 IV、股東所持股份數(shù)

A.II III IV B.I II III IV C.I II III D.I III IV

85.證券公司承銷或代理買賣未經(jīng)核準擅自公開發(fā)行證券的，下列表述正確的有（）。I、沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款 II、給投資者造成損失的，應當與發(fā)行人承擔連帶賠償責任 III、對直接負責的主管人員和其他責任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格 IV、中國證監(jiān)會可以在12至24個月暫不受理其證券承銷業(yè)務有關文件

A.I II III B.I II C.I D.I II III IV 86.證券投資咨詢機構利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業(yè)務，必須遵守（）等法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關規(guī)定。I、《中華人民共和國證券法》 II、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》 III、《中華人民共和國公司法》 IV、《證券交易管理條例》

A.I II III B.II III IV C.I III IV D.I II

87.保薦代表人出現(xiàn)以下（）情形之一的，中國證監(jiān)會撤銷其保薦代表人資格；情節(jié)嚴重的，對其采取證券市場禁入的措施。I、在與保薦工作相關文件上簽字推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市，但未參加盡職調(diào)查工作，或者盡職調(diào)查工作不徹底、不充分，明顯不符合業(yè)務規(guī)則和行業(yè)規(guī)范 II、本人及其配偶持有發(fā)行人的股票 III、唆使、協(xié)助或者參與發(fā)行人及證券服務機構提供存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的文件 IV、參與組織編制的與保薦工作相關文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏

A.I II III B.I III IV C.II III IV D.I II III IV

88.所有上市交易的股票和債券都是證券經(jīng)紀業(yè)務的對象，同時上市交易的股票和債券經(jīng)常漲跌變化，因此證券經(jīng)紀業(yè)務的對象具有（）的特點。I、廣泛性 II、價格變動性 III、保密性 IV、權威性

A.II IV B.I II C.III IV D.I II III IV

89.證券研究報告主要包括涉及具體證券及證券相關產(chǎn)品的（）。I、上市公司價值分析報告 II、行業(yè)研究報告 III、投資策略報告 IV、投資風險報告

A.I II IV B.I II III C.I III D.II III IV

90.證券公司員工或其經(jīng)紀人在執(zhí)業(yè)過程中禁止下列行為（）。I、接受客戶的全權委托 II、誤導客戶、對客戶買賣證券承諾收益或賠償 III、為獲取交易傭金或其他利益，誘導客戶進行不必要的證券買賣 III、侵占、損害客戶的合法權益，挪用客戶的資金或證券

A.II III B.I II C.II III IV D.I II III IV

91.根據(jù)《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》，證券公司、證券投資咨詢機構發(fā)布證券研究報告，應當對發(fā)布的（）和審查過程實行留痕管理。I、方式 II、時間 III、內(nèi)容 IV、對象 A.B.C.D.I II IV I II III III IV I II III IV

92.中國證券業(yè)協(xié)會信息管理中的誠信信息包括（）。I、基本信息 II、獎勵信息 III、處罰處分信息 IV、協(xié)會自律規(guī)則規(guī)定的其他信息

A.I II

B.I II III IV C.I III IV D.II III IV

93.財務顧問及其財務顧問主辦人出現(xiàn)下列（）情形的，中國證監(jiān)會對其采取監(jiān)管談話、出具警示函、責令改正等監(jiān)管措施。I、內(nèi)部控制機制和管理制度、盡職調(diào)查制度以及相關業(yè)務規(guī)則存在重大缺陷或者未得到有效執(zhí)行 II、未按照《上市公司并購重組財務顧問業(yè)務管理辦法》規(guī)定發(fā)表專業(yè)意見的 III、違反其就上市公司并購重組相關業(yè)務活動所做承諾 IV、唆使、協(xié)助或者伙同委托人干擾證監(jiān)會審核工作的

A.II IV B.I II

C.I II III IV D.I II III

94.（）從事集合資產(chǎn)管理業(yè)務違反規(guī)定的，中國證監(jiān)會依照法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關規(guī)定做出行政處罰，涉嫌犯罪的，移送司法機關，追究其刑事責任。I、證券公司及其相關人員 II、資產(chǎn)托管機構及其相關人員 III、證券登記結(jié)算機構及其相關人員 IV、推廣代理機構及其相關人員

A.II III B.I II III IV C.I II III D.I II IV

95.資產(chǎn)管理業(yè)務的主要類型有（）。I、為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務 II、為多個客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務 III、為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務 IV、為客戶辦理特定目的的專項資產(chǎn)管理業(yè)務

A.II IV B.I III IV C.I II III IV D.I III

96.證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務，應當以自己名義在證券登記結(jié)算機構分別開立（）。I、融券專用證券賬戶 II、信用交易證券交收賬戶 III、信用交易資金交收賬戶 IV、客戶信用交易擔保證券賬戶

A.I II III B.I II III IV C.I II IV D.I III IV

97.證券公司對其證券自營業(yè)務與其他業(yè)務不依法分開辦理，混合操作，應（）。I、責令改正 II、處以三十萬元以上六十萬以下的罰款 III、處以非法所得一倍以上五倍以下的罰款 IV、情節(jié)嚴重的，撤銷相關業(yè)務許可

A.I II B.I III C.I II IV D.I III IV

98.《期貨交易管理條例》中禁止的行為有（）。I、欺詐 II、內(nèi)幕交易 III、操縱期貨交易價格 IV、變相期貨交易

A.II IV B.I III IV C.I II III IV D.I III

99.證券公司自營業(yè)務部門的職責不包括（）。I、自營賬戶開戶 II、自營賬戶使用登記 III、自營賬戶銷戶 IV、自營業(yè)務所需資金的調(diào)度

A.I II III B.I II III IV C.I III IV D.II III IV

100.根據(jù)《關于加強證券經(jīng)紀業(yè)務管理的規(guī)定》，證券公司應當建立健全適當性管理制度，以下表述中，錯誤的是（）。I、證券公司可事后告知客戶所提供服務或銷售產(chǎn)品的風險特征 II、該證券公司認為某一服務或產(chǎn)品不適合某一客戶的，應當將該情形提示客戶，并由證券公司替客戶選擇是否接受該項服務或產(chǎn)品 III、證券公司認為某一服務或者產(chǎn)品無法判斷適當性的，應當提示客戶，并由客戶選擇是否接受該項服務或產(chǎn)品 IV、證券公司的提示和客戶的選擇應當記載、留存

A.I II IV B.III IV C.I III IV D.I II

第五篇：證券投資基金基本法律法規(guī)考前押題6

第二章

證券從業(yè)人員管理

1.根據(jù)《證券從業(yè)人員資格管理辦法》，被中國證監(jiān)會依法吊銷執(zhí)業(yè)證書或者因違反本辦法被協(xié)會注銷執(zhí)業(yè)證書的人員，協(xié)會可在（）年內(nèi)不受理其執(zhí)業(yè)證書申請。

A.1 B.2

C.3

D.5

2.根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理實施細則》，中國證券業(yè)協(xié)會對執(zhí)業(yè)人員自其取得執(zhí)業(yè)證書之日起每（）年檢查一次。

A.2

B.1

C.3

D.半

3.取得從業(yè)資格的人員，符合條件的，從業(yè)人員應通過（）向中國證券業(yè)協(xié)會申請執(zhí)業(yè)注冊。

A.證券交易所

B.所在機構

C.地方證監(jiān)局

D.中國證監(jiān)會

4.證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T申請取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格，應當提交的文件有（）。

I.中國證監(jiān)會統(tǒng)一印刷的申請表

II.身份證

III.參加證券、期貨從業(yè)人員資格考試的成績單

IV.所在單位或者戶口所在地街道辦事處開具的以往行為說明材料

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

5.根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務規(guī)范》，協(xié)會對投資主辦人自執(zhí)業(yè)注冊完成之日起每兩年檢查一次，有下列（）情形之一，不予通過年檢。

I.不符合一般證券從業(yè)人員有關規(guī)定

II.兩年內(nèi)沒有管理客戶委托資產(chǎn)

III.被監(jiān)管機構采取重大行政監(jiān)管措施未滿兩年

IV.被協(xié)會采取紀律處分未滿兩年

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

6.保薦代表人執(zhí)業(yè)證書申請材料存在虛假登記的，協(xié)會自注銷證書之日起（）年不再受理該申請人的執(zhí)業(yè)注冊申請。

A.1 B.2

C.5

D.3

7.下列屬于證券業(yè)財務與會計人員禁止從事的行為的是（）。

I.承擔與本職崗位有沖突的工作

II.未經(jīng)授權動用本單位的資金、財產(chǎn)

III.擅自修改或危害本單位的財務系統(tǒng)

IV.損壞、隱匿或丟棄憑證、賬簿、印章等財務資料

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

8.個人申請保薦代表人資格，應當具備下列條件（）。

I.具備3年以上保薦相關業(yè)務經(jīng)歷

II.最近3年內(nèi)在本辦法第二條規(guī)定的境內(nèi)證券發(fā)行項目中擔任過項目協(xié)辦人

III.參加中國證監(jiān)會認可的保薦代表人勝任能力考試且成績合格有效

IV.誠實守信，品行良好，無不良誠信記錄，最近2年未受到中國證監(jiān)會的行政處罰

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

9.根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務規(guī)范》，申請投資主辦人注冊的人員應當具備的條件有（）。

I.已取得證券從業(yè)資格

II.具有三年以上證券投資、研究、投資顧問或類似從業(yè)經(jīng)歷

III.具備良好的誠信記錄及職業(yè)操守，且最近五年內(nèi)沒有受到監(jiān)管部門的行政處罰

IV.協(xié)會規(guī)定的其他條件

A.II、III、IV

B.I、II、III C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

10.從事期貨投資咨詢業(yè)務的人員應（）。

I.取得證券投資咨詢從業(yè)資格

II.取得期貨投資咨詢從業(yè)資格

III.加入一家有從業(yè)資格的期貨投資咨詢機構

IV.加入一家有從業(yè)資格的證券投資咨詢機構

A.II、III

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、IV

11.證券投資咨詢機構申請基金銷售業(yè)務資格，應當具備的條件有（）。

I.注冊資本不低于2000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本

II.公司負責基金銷售業(yè)務的高級管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金銷售業(yè)務，并具備從事基金業(yè)務2年以上或者在其他金融相關機構5年以上的工作經(jīng)歷

III.持續(xù)從事證券投資咨詢業(yè)務3個以上完整會計

IV.最近3年沒有代理投資人從事買賣的行為

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

12.證券投資咨詢機構申請基金銷售業(yè)務資格，取得基金從業(yè)資格的人員不少于（）人。

A.5

B.10

C.20

D.30

13.獨立基金銷售機構可以專業(yè)從事基金及其他金融理財產(chǎn)品銷售，其申請基金銷售業(yè)務資格，應當具備的條件有（）。

I.注冊資本或者出資不低于2000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本

II.有限責任公司股東或者合伙企業(yè)合伙人符合本辦法規(guī)定

III.高級管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金銷售業(yè)務，并具備從事基金業(yè)務2年以上或者在其他金融相關機構5年以上的工作經(jīng)歷

IV.取得基金從業(yè)資格的人員不少于10人

A.II、III、IV B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

14.申請基金銷售業(yè)務資格的機構，申請期間申請材料涉及的事項發(fā)生重大變化的，申請人應當自變化發(fā)生之日起（）個工作日內(nèi)向工商注冊登記所在地的中國證監(jiān)會派出機構提交更新材料。

A.1 B.2

C.3

D.5

15.下列人員中，不符合參加證券從業(yè)人員考試資格條件的是（）。

A.賈某，年滿20周歲，本科文化

B.乙某，年滿18周歲，大專文化

C.丙某，年滿20周歲，初中文化

D.丁某，年滿20周歲，高中文化

16.證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T申請取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格，必須具備下列條件（）。

I.具有中華人民共和國國籍

II.具有完全民事行為能力

III.具有大學本科以上學歷

IV.證券投資咨詢?nèi)藛T具有從事證券業(yè)務三年以上的經(jīng)歷，期貨投資咨詢?nèi)藛T具有從事期貨業(yè)務三年以上的經(jīng)歷

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

17.根據(jù)證券從業(yè)人員資格管理辦法，申請人符合條件的，協(xié)會應當自收到申請之日起（）日內(nèi)，向中國證監(jiān)會備案，頒發(fā)執(zhí)業(yè)證書。

A.10

B.20

C.30

D.60

18.根據(jù)《證券從業(yè)人員資格管理辦法》，取得執(zhí)業(yè)證書的人員，連續(xù)（）年不在機構從業(yè)的，由協(xié)會注銷其執(zhí)業(yè)證書。

A.1

B.2

C.3

D.5

19.從業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)證書后，辭職或者不為原聘用機構所聘用的，或者其他原因與原聘用機構解除勞動合同的，原聘用機構應當在上述情形發(fā)生后（）日內(nèi)向協(xié)會報告，由協(xié)會變更該人員執(zhí)業(yè)注冊登記。

A.10

B.20

C.30

D.5

20.根據(jù)《證券從業(yè)人員資格管理辦法》，機構聘用未取得執(zhí)業(yè)證書的人員對外開展證券業(yè)務的，由協(xié)會責令改正；據(jù)不改正的，給予紀律處分；情節(jié)嚴重的，由中國證監(jiān)會單處或者并處警告、（）萬元以下罰款。

A.1

B.2

C.3

D.5

21.證券、期貨投資咨詢機構向投資人或者客戶提供的證券、期貨投資咨詢傳真件必須注明（）。

I.機構名稱

II.地址

III.聯(lián)系電話

IV.聯(lián)系人姓名

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

22.保薦機構、保薦代表人注冊登記事項發(fā)生變化的，保薦機構應當自變化之日起（）個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會書面報告，由中國證監(jiān)會予以變更登記。

A.3

B.5

C.10

D.30

23.下列從業(yè)人員中，執(zhí)業(yè)行為錯誤的是（）。

A.應保守所在機構的商業(yè)秘密

B.離開所在機構后，保密義務結(jié)束

C.應保守客戶的個人隱私

D.應保守客戶的商業(yè)秘密

24.根據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會誠信管理辦法》，會員對本單位從業(yè)人員作出的處罰處分信息，會員應自處罰處分決定生效之日起（）個工作日內(nèi)向協(xié)會誠信管理系統(tǒng)申報，協(xié)會審核后記入誠信信息系統(tǒng)備注欄。

A.5

B.10

C.20

D.30

25.被證券業(yè)協(xié)會采取紀律處分未滿（）年，不得注冊為投資主辦人。

A.1

B.2

C.3

D.5

26.商業(yè)銀行申請基金銷售業(yè)務資格，要求最近（）年內(nèi)沒有受到重大行政處罰或者刑事處罰。

A.1 B.2

C.3

D.5

27.根據(jù)證券從業(yè)人員資格管理辦法，申請人符合條件的，協(xié)會應當自收到申請之日起30日內(nèi)，向（）備案，頒發(fā)執(zhí)業(yè)證書。

A.證券交易所

B.所在機構

C.地方證監(jiān)局

D.中國證監(jiān)會

28.根據(jù)《證券從業(yè)人員資格管理辦法》，從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中違反有關證券法律、行政法規(guī)以及中國證監(jiān)會有關規(guī)定，受到聘用機構處分的，該機構應當在處分后（）日內(nèi)向協(xié)會報告。

A.10

B.20

C.30

D.5

29.下列關于證券分析師條件的說法中，錯誤的是（）。

A.具備證券從業(yè)資格

B.從事證券相關行業(yè)2年以上

C.具有證券相關知識

D.具備行業(yè)分析的科學背景

30.證券、期貨投資咨詢機構應當將其向投資人或者社會公眾提供的投資咨詢資料，自提供之日起保存（）年。

A.1

B.2

C.3

D.5

31.（）依法對保薦機構及其保薦代表人進行監(jiān)督管理。

A.證券交易所

B.所在機構

C.地方證監(jiān)局

D.中國證監(jiān)會

32.取得證券投資咨詢資格并專門從事撰寫證券研究分析報告的應當注冊為（）。

A.證券投資顧問

B.證券經(jīng)紀人

C.證券咨詢師

D.證券分析師

33.中國證監(jiān)會依法受理、審查申請文件。對保薦機構資格的申請，自受理之日起（）個工作日內(nèi)做出核準或者不予以核準的書面決定；對保薦代表人資格的申請，自受理之日起（）個工作日內(nèi)做出核準或者不予以核準的書面決定。

A.45，30

B.60，20

C.45，20

D.60，30

34.保薦代表人的注冊登記事項包括（）。I.保薦代表人的姓名、性別、出生日期、身份證號碼

II.保薦代表人的聯(lián)系電話、通訊地址

III.保薦代表人的任職機構、職務

IV.保薦代表人的學習和工作經(jīng)歷

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

35.證券公司申請基金銷售業(yè)務資格，以下表述正確的有（）。

I.最近3年沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為

II.公司負責基金銷售業(yè)務的部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門員工人數(shù)的1/2 II.負責基金銷售業(yè)務的部門管理人員取得基金從業(yè)資格，熟悉基金銷售業(yè)務，并具備從事基金業(yè)務2年以上或者在其他金融相關機構5年以上的工作經(jīng)歷

IV.公司主要分支機構基金銷售業(yè)務負責人均已取得基金從業(yè)資格

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV 36.保薦代表人執(zhí)業(yè)證書申請材料存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，協(xié)會不予審核；已取得證書的，協(xié)會注銷其保薦代表人執(zhí)業(yè)證書。有上述情形的，協(xié)會自作出不予審核決定之日或注銷證書之日起（）年之內(nèi)不再受理該申請人的執(zhí)業(yè)注冊申請。

A.1

B.3

C.4

D.6

37.保薦機構應當于每年（）月份向中國證監(jiān)會報送執(zhí)業(yè)報告。

A.1

B.3

C.4

D.6

38.根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務規(guī)范》，投資主辦人通過所在證券公司向協(xié)會進行執(zhí)業(yè)注冊，需要提交具有（）年以上證券投資、研究、投資顧問或類似從業(yè)經(jīng)歷的證明。

A.1

B.3

C.4

D.6

39.根據(jù)《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》，以下（）屬于證券、期貨投資咨詢業(yè)務的活動。

I.接受投資人或者客戶委托，提供證券、期貨投資咨詢服務

II.舉辦有關證券、期貨投資咨詢的講座、報告會、分析會等

III.在報刊上發(fā)表證券、期貨投資咨詢的文章、評論、報告，以及通過電臺、電視臺等公眾傳播媒體提供證券、期貨投資咨詢服務

IV.通過電話、傳真、電腦網(wǎng)絡等電信設備系統(tǒng)，提供證券、期貨投資咨詢服務

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

40.根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務規(guī)范》，協(xié)會對投資主辦人自執(zhí)業(yè)注冊完成之日起每（）年檢查一次。

A.1

B.2

C.3

D.5

41.試圖獲得保薦人執(zhí)業(yè)資格的人員需要具備的條件不包括（）。

A.未負有數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆?/p>

B.無不良誠信記錄

C.從事公司保薦相關業(yè)務3年以上

D.具有經(jīng)營專業(yè)本科以上學歷

42.證券公司申請基金銷售業(yè)務資格，取得基金從業(yè)資格的人員不少于（）人。

A.5

B.10 C.20

D.30

43.證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T不得同時在（）個或者（）個以上的證券、期貨投資咨詢機構執(zhí)業(yè)。

A.兩、三

B.兩、兩

C.三、三

D.三、兩

44.根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務規(guī)范》，投資主辦人與原證券公司解除勞動合同的，原證券公司應當在（）日內(nèi)向協(xié)會進行離職備案。

A.5

B.10

C.20

D.30

45.根據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會誠信管理辦法》，誠信信息的收集、記錄和使用，應當遵循（）的原則。

A.真實、準確、完整、及時

B.真實、準確、公正、規(guī)范

C.真實、準確、公開、公正

D.真實、準確、公開、公平

46.取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格，但是未在證券、期貨投資咨詢機構執(zhí)業(yè)的，其從業(yè)資格自取得之日起滿（）個月后自動失效。

A.3

B.6

C.18

D.36

47.根據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會誠信管理辦法》，獎勵信息、處罰處分信息效力期限為（）年，但因證券期貨違法行為被行政處罰、市場禁入的信息，效力期限為（）年。

A.3，10 B.3，10

C.5，10

D.3，5

48.根據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會誠信管理辦法》，協(xié)會應當保留誠信信息查詢記錄，查詢記錄自該記錄生成之日起保存（）年。

A.1

B.2

C.3

D.5

49.保薦代表人資格注冊公示期限為（）個工作日，期間未接到投訴舉報的，協(xié)會正式受理其資格申請。

A.5

B.10

C.20

D.30

50.從事期貨咨詢應取得（）。

A.注冊會計師資格

B.證券從業(yè)人員資格

C.期貨業(yè)從業(yè)人員資格

D.基金業(yè)從業(yè)人員資格

51.根據(jù)《證券從業(yè)人員資格管理辦法》，參加資格考試的人員，違反考場規(guī)則，擾亂考場秩序的，在（）年內(nèi)不得參加資格考試。

A.1

B.2

C.3

D.5

52.從事基金銷售支付結(jié)算業(yè)務的支付機構應當取得中國人民銀行頒發(fā)的（），且公司基金銷售支付結(jié)算業(yè)務賬戶應當與公司其他業(yè)務賬戶有效隔離。

A.《結(jié)算業(yè)務許可證》

B.《支付業(yè)務許可證》

C.《支付結(jié)算業(yè)務許可證》

D.《清算交收業(yè)務許可證》

53.根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》，電視、電影、互聯(lián)網(wǎng)資料、公共網(wǎng)站鏈接形式的宣傳推介材料應當包括為時至少（）秒鐘的影像顯示，提示投資人注意風險并參考該基金的銷售文件。

A.5

B.10

C.20

D.30

54.下列不屬于中國證監(jiān)會對有關責任人員采取的禁入措施的是（）。

A.1至3年的證券市場禁入措施

B.3至5年的證券市場禁入措施

C.5至10年的證券市場禁入措施

D.終身的證券市場禁入措施

55.根據(jù)《證券經(jīng)紀人管理暫行規(guī)定》，證券公司應當對證券經(jīng)紀人進行不少于（）個小時的執(zhí)業(yè)前培訓，其中法律法規(guī)和執(zhí)業(yè)道德的培訓時間不少于（）個小時。

A.15，30

B.60，20

C.20，10

D.50，20

56.經(jīng)紀人的執(zhí)業(yè)行為中，錯誤的是（）。

A.向客戶介紹證券公司的基本情況

B.不得委托他人代理其從事客戶招攬和客戶服務等活動

C.為客戶之間的融資提供擔保

D.不得與客戶約定分享投資收益

57.商業(yè)銀行申請基金銷售業(yè)務資格，國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行以及郵政儲蓄銀行等取得基金從業(yè)資格人員不少于（）人；城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、在華外資法人銀行等取得基金從業(yè)資格人員不少于（）人。

A.15，30

B.30，20

C.20，10

D.50，20

58.獨立基金銷售機構經(jīng)營期間取得基金從業(yè)資格的人員少于10人或者分支機構經(jīng)營期間取得基金從業(yè)資格的人員少于2人的，應當于5個工作日內(nèi)向工商注冊登記所在地中國證監(jiān)會派出機構報告，并于（）個工作日內(nèi)將人員調(diào)整至規(guī)定要求。

A.5 B.10

C.20

D.30

59.下列關于發(fā)布證券研究報告的說法中，錯誤的是（）。

A.證券公司、證券投資咨詢機構制作證券研究報告應當堅持客觀原則，避免使用夸大、誘導性的標題或者用語，不得對證券固執(zhí)、投資評級作出任何形式的保證

B.對證券及證券相關產(chǎn)品提出投資評級的，應當披露所使用的投資評級分類及其含義

C.證券公司、證券投資咨詢機構制作證券研究報告應當秉承專業(yè)的態(tài)度，采用嚴謹?shù)难芯糠椒ê头治鲞壿嫛⒒诤侠淼臄?shù)據(jù)基礎和事實依據(jù)，審慎提出研究結(jié)論

D.證券公司、證券投資咨詢機構在證券研究報告發(fā)布前，可以就證券研究報告涉及上市公司相關信息的真實性向該上市公司進行確認，但不能透露該證券亞牛報告的發(fā)布時間、觀點和結(jié)論。