第一篇：證券投資技術分析實驗報告三

實 驗 報 告 三

實驗課程名稱

證券投資技術分析

班 級

學 號

姓 名

指 導 教 師

實驗名稱：證券投資基本分析與技術分析方法實踐

1、預習要求：證券投資基本分析法的理論基礎及其基本思路；宏觀分析、行業分析、公司分析的基本方法和原理；證券投資技術分析法的三大假設前提、價量關系、技術分析的基本方法。

2、實驗目的：

（1）理解基本分析方法的本質，證券價格與其內在價值的關系；（2）掌握宏觀分析、行業分析、公司財務分析的基本方法和原理；（3）理解技術分析方法的本質，了解技術分析和基本分析的關系；（4）掌握K線圖分析法、趨勢分析法、形態分析法、技術指標分析法；（5）學會綜合運用證券投資基本分析方法和各種技術分析方法進行證券投 資對象和投資時機的選擇，進行模擬證券交易。

3、實驗內容及要求：

（1）利用互聯網查找相關資源，了解影響證券市場行情的宏觀經濟信息、政策信息和行業信息、公司信息；

（2）學會查看證券F10資料（或信息地雷），以便了解上市公司相關信息；（3）選取在上海或深圳證券交易所上市的一家公司，綜合運用證券投資基本分析方法和各種技術分析方法進行證券投資分析, 寫出投資分析報告。具體要求如下：①基本面分析應包括宏觀經濟分析、行業分析、公司財務分析；技術面分析可從K線圖分析法、均線分析法、形態分析法、技術指標分析法等方法中至少選取兩種方法進行分析；②結合基本面分析和技術分析的結果，對未來行情進行預測,做出投資決策，包括買入的時間段或價格區間、止損點和止盈點的設置依據等內容。

（4）對整個學期的模擬交易進行總結，可以寫成功完成投資計劃的體會，也可以分析投資失敗的原因及教訓，并附上有效的模擬交易帳號、密碼。

4、實驗過程記錄：

一、股票投資的基本面分析

（1）宏觀經濟分析

1.貨幣政策：2013年繼續實施穩健的貨幣政策，發揮貨幣政策逆周期調節作用，廣義貨幣M2預期增長目標擬定為13%左右，保持貨幣信貸合理增長，適當擴大社會融資規模。一是健全宏觀審慎政策框架，發揮貨幣政策逆周期調節作用。二是促進金融資源優化配置。三是守住不發生系統性和區域性金融風險底線。

2.財政政策：實施積極的財政政策，更好地發揮積極財政政策在穩增長、調結構、促改革、惠民生中的作用。一是適當增加財政赤字和國債規模。二是結合稅制改革完善結構性減稅政策。三是著力優化財政支出結構。繼續向教育、醫藥衛生、社會保障等民生領域和薄弱環節傾斜，嚴格控制行政經費等一般性支出，勤儉辦一切事業。中央預算內投資主要投向保障性安居工程，農業、水利、城市管網等基礎設施，社會事業等民生工程，節能減排和生態環境等領域。四是繼續加強地方政府性債務管理。妥善處理債務償還和在建項目后續融資問題，積極推進地方政府性債務管理制度建設，合理控制地方政府性債務水平。

3.匯率政策：我國目前實行的是以市場為基礎的匯率制度、單一匯率制度、有管理的浮動匯率制度。現階段的人民幣匯率政策，有以下三個特點：保持人民幣匯率在合理、均衡水平上的基本穩定。

4.經濟總體情況：總體上，平穩增長。上半年國內生產總值同比增長7.6%，其中一季度增長7.7%，二季度增長7.5%，經濟增速連續5個季度穩定在7.5%左右的區間。著力擴大有效內需，消費的基礎性作用和投資的關鍵性作用得到較好發揮。“十二五”規劃確定的重點建設項目積極推進，不斷激發民間投資積極性，固定資產投資增長20.1%，其中民間投資增速達23.4%。經濟增長主要依靠內需拉動，最終消費和資本形成對經濟增長的貢獻率達99.1%。居民消費價格除2月份受春節等因素影響，其余月份漲幅均在2—3%；上半年同比上漲2.4%，漲幅同比回落0.9個百分點。

（2）行業分析

醫藥工業是一個公認的國際性行業，在各國的產業體系和經濟增長中有著舉足輕重的作用。隨著經濟全球化的進一步發展，我國醫藥行業有了長足的發展，是最近十余年以來發展最快的行業之一，呈現一派欣欣向榮的景象。1.行業的生命周期

從行業的生命周期來看，生物制藥行業還處于成長期，新行業的產品經過廣泛的宣傳和消費者的試用，逐漸以其自身的特點贏得了廣大消費者的歡迎和偏好，市場需求開始上升，但是同時也出現了生產廠商和產品相互競爭的局面，這種狀況的繼續將會導致生產廠商隨著市場競爭的不斷發展和產品產量的不斷增加，使得市場的需求日趨飽和。所以生產廠商必須依靠追加生產、提高生產技術、降低成本、研制和開發新產品的方法來爭取競爭優勢。

2013 年1-6 月，醫藥行業實現收入9492.90 億元，同比增長19.60%；實現利潤916.90 億，同比增長16.60%。今年2、3 月，醫藥行業利潤增速超過收入增速，主要與去年同期兩月基數較低有關。4月以后利潤增速再次低于收入增速，顯示行業經營狀況改善勢微。近幾年，受國家對醫藥投入加大影響，醫藥行業收入保持20%以上的高增長。雖然今年國家對醫療衛生事業仍會不斷投入，且年初公布的2013 年預算投入增速同比提高10 個百分點。但由于醫保控費預計將更加嚴格；2013 年下半年基藥和醫保招標將陸續展開，企業產品面臨一定的降價壓力，而如果反商業賄賂大面積推開，醫藥行業的收入利潤增速將面臨近一步下滑。我們預計行業的收入增速將維持20%左右，而利潤增速受成本提高、費用率提高的影響，全年增長水平預計將維持在15-18%。總而言之，醫藥行業正處于高速發展的成長期，短中長期都存在較好的投資機會。

2.公司的行業競爭力

山東東阿阿膠在同業排名中處于前十，營業收入在30位，競爭力較強。

但是其市盈率水平較好，在同業中在16位，而總市值也在前十位，可以看出，這家公司處于同業較為領先地位，排名較為靠前，說明該股份具有明顯的競爭優勢，增長勢頭強勁。主營業務收入53.24%與凈收益率18.51%，均有不俗的表現。可以相信，凈利潤與主營利潤的同步增長，將使得公司未來的發展前景良好。

3.行業的市場前景

我國對醫藥行業的支持力度和改革力度在不斷增強，2012年出臺的《醫藥工業“十二五”發展規劃》將生物制藥作為我國的戰略性新興產業，此外《“十二五”期間深化醫藥衛生體制改革規劃暨實施方案》也提出“十二五”期間政府醫藥衛生體制改革投入力度和強度要明顯高于2009-2011年。而當前“十二五”乃至“十三五”將成為醫藥行業發展的關鍵時期，也將是行業大有可為的戰略機遇期，可以說“前景美好，令人期待”。

（3）公司財務分析

1.公司概況：

東阿阿膠公司于1996年成為上市公司，同年7月29日“東阿阿膠”A股股票在深交所掛牌上市，系國內最大的阿膠及系列產品生產企業。隸屬央企華潤集團。公司下轄一個核心公司，17個控股子公司，現有員工5600余人，總資產36余億元，總市值300多億元，生產經營中成藥、保健品、生物藥、藥用輔料、醫療器械等6大產業門類的產品百余種，阿膠年產量、出口量分別占全國的75%和90%以上，遠銷東南亞各國及歐美市場；復方阿膠漿為國家保密品種、全國醫藥行業十大名牌產品、全國十大暢銷中藥、名列全國扶正藥第五，暢銷全國30年，累計銷量超過120億支。

2.公司的償債能力

短期償債能力主要是指企業流動資產及時足額償付流動負債的能力。具體到相關的財務指標主要包括：流動比率、速動比率、現金比率、流動負債經營活動凈現金流比等。流動比率大約穩定在3到5左右，速動比率都維持在1以上，總的來講近期東阿阿膠的短期償債能力維持在一個較穩的水平。

長期償債能力分析，是指企業償還長期負債的能力，它不僅取決于企業在長期內的盈利能力，還取決于企業的資本結構。具體到相關的財務指標主要包括：資產負債率、產權比率、現金負債比。東阿阿膠的資產負債率和產權比率，負債只占資產的17%，股東權益的比重將近是負債的四倍左右。這表明東阿阿膠對債務的依賴程度是較低的，也即企業的長期債務較少。當然這從一個方面就表明其長期償債能力是較強的。

3.公司的盈利能力

營業利潤率是反映企業盈利能力的一項重要指標，這項指標越高，說明企業從營業收入中獲取的利潤的能力越強。影響該指標的因素較多，主要有商品質量、成本、價格、銷售數量、期間費用及稅金等。從表中我們可以看出主營業務利潤率近三季度以來不斷增加，這也說明東阿阿膠的經營方向和產品結構符合現有市場需求，增強市場競爭力，體現了東阿阿膠日后較好的發展潛力。

4.營運能力分析

通過杜邦分解圖來分析公司的ROE構成并說明公司的盈利能力，就2013年第二季度與第三季度相比，由于總資產周轉率的上升，從而凈資產收益率上升，總資產收益率也隨之上升。可見當主營業務利潤率較穩定時，總資產周轉率是影響凈資產收益率上升的直接原因。

二、技術分析

（一）K線形態分析法

2012年12月份初，股票到達最低點36.82元每股，即K線圖中起點部分。而后至2013年1月底，K線圖此處出現倒垂線，股價逐漸回升，并在震蕩中不斷上升，其中1月份中旬更是不斷攀升，到達44.05元每股。

2013年2月至3月底，這期間呈現矩形的整理形態，此時的股票價格在兩條橫著的水平直線之間波動，在一直做橫向延伸的運動，矩形在形成之初，多空雙方全力投入，但由于該股份原來的趨勢是上升趨勢，所以經過矩形整理之后繼續原來的趨勢，多方占優，價格向上突破矩形的上界，股價繼續上升。從而沖破之前一月份說到達的最高價格，每股達到53.92元。

2013年3月底到達新高度后持續下跌股價，至4月8號時出現三白兵，是一個看漲的信號，個人看法增持或者買入。之后至5月初該股票略有升高。

但是而后因為大盤的影響，該股票震蕩中不斷下跌，6月股價下跌嚴重，到7月初下跌趨勢結束，突破壓力線預示著股價有著強大的外來力量幫助，股價開始升溫。

該股票在震蕩中回升至8月中旬后，在8月16日到十月中旬出現一個雙重底(w底)的反轉形態。出現W底之后，股價立即收出一根強勢的大陽線，股票強勢上漲。

此后股票到11月初，k線又出現一個明顯三白兵，預示著買入，11月中旬股票有回溫跡象，但是漲幅不是很大，直到11月底才有較大的漲幅。而到12月初，該股又一次出現三白兵，可以說，現在是買進的好機會。

三、模擬交易總結

（一）模擬炒股的過程

（二）通過模擬獲得的心得

作為模擬操作者，我最主要的目的并非是賺多少，而是通過實際接觸，熟悉股票交易的各個流程，運用書本上的理論知識進行分析，學以致用，通過這些模擬操作，積累了一些實際經驗，更重要的是學會了對所學知識的運用，也啟發了自己對這個市場的思考和關注，激發了學習的興趣。對股票的基本分析和技術分析并不是很到位，但這并不妨礙我們從這樣的學習方法中獲得許多買賣股票的經驗和心得：

首先，做一名理性的投資人，讀懂公司的公開信息特別是其財務信息，找出公司的經營能力及增長性，預測好公司未來的狀況，是幫助我們選擇好股票的基礎，但是光有這個是不夠的，股票價格總是不斷變化，要想股票賺錢還得找到合適的買入賣出點，這就需要對股票進行一定的技術分析，利用投資理論與我們市場結合的特點靈活運用。其次，對市場各大要素及相互關系的正確理解是快速看盤的關鍵，利用市場要素的各種排序功能是最好、最快的專業化看盤方法。最后，盲目的集中或濫用分散都是對資金的濫用。集中持倉，精心判別目標股的做盤細節，用心來操作才是專業選手最為重要的資金管理和實戰操作進出原則。風險。

通過課堂學習及模擬操作，明顯的感覺到自己信息量太少，平時對這個市場的關注也不夠，對信息敏感度度不高，也很少去思考現今中國市場上所出現的種種經濟現象其背后的推動因素是什么。故在以后的學習生活中需做個有心人，養成關注這個市場、積極思考的好習慣。

第二篇：證券投資分析實驗報告

證券投資分析實驗報告

課

程: 證券投資分析

專業班級： 市場營銷

姓

名：

曾永華

學

號：

201130090139

指導教師： 崔光明

2014年05月16日

實驗一：證券分析軟件的使用

實驗日期：2014年03月25 實驗學時：2學時

實驗地點：經管學院四樓機房

實驗介紹：通過本次的講授和實驗，使學生能夠掌握目前國內廣泛使用的證券分析軟件----“通達信證券交易系統”的使用方法，增強學生的實踐能力和動手能力。

實驗要求（報告）：

1、開機菜單的操作及使用

2、F10鍵的使用

3、將自己要提交個股分析報告的個股的名稱、代碼及所屬行業、上市地點、流通市值、市盈率、市凈率、換手率、量比等信息記錄下來。

實驗內容：

個股的名稱：海螺型材

代碼及所屬行業：000619 建筑建材 上市地點：深圳證券交易所 流通市值：24.05億 市盈率：35.9 市凈率：1.043 換手率：0.29% 量比：1.03

實驗總結：了解“通達信證券交易系統” 的使用方法，了解了海螺型材的名稱、代碼及所屬行業、上市地點、流通市值、市盈率、市凈率、換手率等信息。知道了F10是用來看個股的基本情況的。為以后買賣股票增加了一點基礎知識，會使用交易系統買賣股票，會使用通達信軟件查看大盤狀。

實驗二：證券行情解讀

實驗日期：2014年04月01 實驗學時：2學時

實驗地點：經管學院四樓機房

實驗介紹：（1）利用證券分析軟件----“通達信證券交易系統” 通過本次實驗教學使學生掌握解讀證券行情的基本技能。

實驗要求：（1）了解大盤及個股分時走勢圖。讀懂大盤領先指標和個股分時走勢圖。學會運用分時圖研判證券市場行情的基本技能

（2）找出分時圖為弓形、手槍形的個股各三支（附圖）實驗內容： 個股分時走勢圖：

白色曲線表示該種股票的分時成交價格。黃色曲線表示該種股票的平均價格。黃色柱線表示每分鐘的成交量,單位為手(100股/手)。

1、手槍型

金龍機電 300032 2014年4月1號 槍型

勝運股份 300090 2014年4月1號

槍型

明家科技

300242 2014年4月1號

槍型

2、弓形

東方日升300118 2014年4月1號

弓型

雷曼光電300162 2014年4月1號

弓型

00038 梅泰偌 2014年4月1號

弓型

實驗總結：通過本周的實驗，我知道了分時圖和觀察股票的基本知識。為以后買賣股票增加了一點基礎知識。會使用交易系統買賣股票，通過本次實驗，了解大盤及個股分時走勢，參考白黃兩曲線可以得知，A當大盤指數上漲時，黃線在白線之上，表示流通盤較小的股票漲幅較大;反之，黃線在白線之下，說明盤小的股票漲幅落后于大盤股。學會運用分時圖研判證券市場行情的基本技能。

實驗三： K線分析

實驗日期：2014年04月08日 實驗學時：2學時

實驗地點：經管學院四樓機房

實驗介紹：運用通達信系統本次教學使學生了解K線的基本含義與類型，掌握K線分析的方法與技巧。

實驗要求

（1）K線的基本含義與類型

（2）掌握單個K線的含義與市場分析

（3）了解組合K線的含義與市場分析

（4）找在上海、深圳證券市場找出下列K線及K線組合（變盤十字星（周K線）、早晨十字星或早晨之星（周K線）），每種找出三個或以上實例。（附圖）

實驗內容 K線分類

一、K線圖主要分為三大類：

1、陽線，2、陰線，3、特殊圖形。1）、陽線，陽線分為10種圖形，分別為：

1.小陽星(收盤價略高與開盤價。含義：行情混亂不明，后市漲跌無法預測，此時要根據其前期Ｋ線組合的形狀以及當時所處的價位區域綜合判斷）。

2.小陽線（波動范圍較小陽星增大，多頭稍占上風，但上攻乏力。含義：行情發展撲朔迷離）。

3.上吊陽線（含義：在低價位區域出現上吊陽線，股價表現出探底過程中成交量萎縮，隨著股價的逐步攀高，成交量呈均勻放大事態，并最終以陽線報收，預示后市股價看漲）。

在高價位區域出現上吊陽線，則有可能是主力在拉高出貨，需要留心。4.下影陽線（含義：多方的攻擊沉穩有力，股價先跌后漲，行情有進一步上漲的潛力）。

5.上影陽線（含義：上方拋壓沉重，浮動籌碼較多，漲勢不強）

6.穿頭破腳陽線：（含義：股價走出如圖所示的圖形說明多方已占據優勢，并出現逐波上攻行情，股價在成交量的配合下穩步升高，預示后市看漲）

7、光頭陽線（含義：光頭陽線若出現在低價位區域，在分時走勢圖上表現為股價探底后逐浪走高且成交量同時放大，預示為一輪上升行情的開始。如果出現在上升行情途中，表明后市繼續看好）。

8、光腳陽線（含義：上升勢頭很強，但在高價位處多空雙方有分歧，購買時應謹慎）。

9、上影陽線（含義：多方上攻受阻回落，上擋拋盤較重。能否繼續上升局勢尚不明朗）。

10、光頭光腳陽線（含義：空方呈打壓態勢，但力度不大）。

二、陰線，陰線分為7種：

1、小陰星：行情疲軟，發展方向不明。

2、小陰線：空方呈打壓態勢，但力度不大。

3、光腳陰線：光腳陰線的出現表示股價雖有反彈，但上檔拋壓沉重。空方趁勢打壓使股價以陰線報收。

4、光頭陰線：這種線型如出現于低價位區，說明抄低盤的介入使股價有反彈跡象，但力度不大。

5、下影陰線：如出現在低價位區時，都說明下檔承接力較強，股價有反彈的可能。

6、上影陰線：如出現在高價位區時，說明上檔拋壓嚴重，行情疲軟，股價有反轉下跌的可能；如果出現在中價位區的上升途中，則表明后市仍有上升空間。

7、大陰線：股價橫盤一日，尾盤突然放量下攻，表明空方在一日交戰中最終占據了主導優勢，次日低開的可能性較大。

1、早晨十字星

建峰化工 000950 2014年05月16號

大智慧 601519 2014年05月16號

2.早晨之星 新聯電子 002546

3、變盤十字星

寧波富達 600724 2014年05月16號

西藏珠峰 600338 2 014年05月16號

江特電機 002176 2014年05月16號

實驗總結：過本周的實驗，我了解了k線的基本知識，知道了什么是早晨十字星、早晨之星變盤十字星，為以后買賣股票增加了一點基礎知識。知道在運用K線組合預測后市行情時,日線必須配合周線和月線使用效果才能更佳。不同K線形態股票形式也不同。會使用交易系統買賣股票，會使用通達信軟件查看大盤狀況。

實驗四：移動平均線分析

實驗日期：2014年04月16日 實驗學時：2學時

實驗地點：經管學院四樓機房

實驗介紹：用通達信系統，了解移動平均線，移動平均線是它幫助交易者確認現有趨勢、判斷將出現的趨勢、發現過度延生即將反轉的趨勢。掌握移動平均線的技術含義。

實驗要求：找出相關圖形的個股，不少于三例。出現在上漲行情初期。找出10周均線走平上翹的個股或找出6月均線走平上翹的個股或找出5日、10日、20日均線形成金三角的圖形的個股（附圖）

實驗內容：

5日、10日、20日均線形成的金山角 美盛文化 002669 2014年05月15號

夏工股份

600815 2014年05月15號

麥捷科技 300317 2014年05年15號

山東威達 002026 2014年05月15號

6月均線走平上翹的個股

山東威達 002026 2014年05月15號

實驗總結：通過這次學習，初步了解移動平均線，幫助我確認現有趨勢、判斷將出現的趨勢、發現過度延生即將反轉的趨勢。我們知道金山角是原本呈現空頭排列之短，中，長期平均線，長天期的技術平均線下降趨勢逐漸變緩，而短天期的技術平均線自底部翻升升上突破中，長期平均線，帶動中，長期平均線同步翻轉向上情況。這代表股價下跌趨勢已經停止，股價上漲可能性高，為買信號。

黃金交叉預示著股價將上漲：5日均線上穿10日均線形成的交叉，10日均線再上穿30日均線形成的交叉，底部出現山角形。這逝一個很好的買入信號。我們能夠利用這個信號更好的分析股票趨勢。

實驗五： 切線分析

實驗日期：2014年04月22日 實驗學時：2學時

實驗地點：經管學院四樓機房

實驗介紹：運用通達信軟件，堆個股進行分析，通過實驗來了解切線分析的基本含義與類型，掌握切線分析的方法與技巧

實驗要求：（1）掌握趨勢及趨勢線、支撐與壓力線、軌道線；

（2）了解黃金分割線、百分比線

（3）了解運用切線應注意的問題。

（4）對自己要提交個股分析報告的個股劃出相應的切線（附圖）。實驗內容：

在上升趨勢中,將兩個低點連成一條直線,就得到上升趨勢線。在下降趨勢中,將兩個高點連成一條直線,就得到下降趨勢線。用法：趨勢線是衡量價格波動的方向的,由趨勢線的方向可以明確地看出股價的趨勢。要得到一條真正起作用的趨勢線,要經多方面的驗證才能最終確認。首先,必須確實有趨勢存在。其次,畫出直線后,還應得到第三個點的驗證才能確認這條趨勢線是有效的。

軌道線又稱通道線或管道線,是基于趨勢線的一種方法。在已經得到了趨勢線后,通過第一個峰和谷可以作出這條趨勢線的平行線,這條平行線就是軌道線。用法：兩條平行線組成一個軌道,這就是常說的上升和下降軌道。軌道的作用是限制股價的變動范圍。對上面的或下面的直線的突破將意味著有一個大的變化。與突破趨勢線不同,對軌道線的突破并不是趨勢反向的開始,而是趨勢加速的開始。軌道線的另一個作用是提出趨勢轉向的警報。

黃金分割線將鼠標從一個相對低點拖曳到一個相對高點即得到黃金分割線。
用法：黃金分割線有若干個特殊的數字,這些數字中0.382、0.618、1.382和1.618最為重要,股價極為容易在由這四個數產生的黃金分割線處產生支撐和壓力

百分比線將鼠標從一個相對低點拖曳到一個相對高點即得到百分比線。用法：百分比線考慮問題的出發點是人們的心理因素和一些整數位的分界點。其中,1/2,1/3,2/3的這三條線最為重要。

海螺型材 000619 支撐線

000619 2014年05月16號

海螺型材

百分比線

000619 2014年05月16號

海螺型材

000619 黃金分割線

000619 2014年05月16號

實驗總結：通過本周的實驗，我了解了切線，黃金分割線和百分比線知識，為以后買賣股票增加了一點基礎知識。會使用交易系統買賣股票，會使用通達信軟件查看大盤狀況。

實驗六：形態分析

實驗日期：2014年04月23日 實驗學時：2學時

實驗地點：經管學院四樓機房

實驗介紹：運用通達信系統軟件通過實驗了解形態分析的基本含義與類型，掌握形態分析的方法與技巧。

實驗要求：

（1）價格運動規律與兩種基本形態（2）各種形態的基本含義與分析（3）掌握缺口分析方法

（4）對自己要提交個股分析報告的個股進行形態分析（附圖）。

海螺型材

000619

2014年05月16號

矩形形態

海螺型材

000619

2014年05月16號

楔形

在圓形底形成過程中，如果突然出現大量的買進或賣出，而使股價突然急漲或急跌時，都會很快再度回復至其原先的價位，形態會沿原有軌道繼續進行。因此，如果在股價形態能夠判斷將會是圓形底時，可以在該形態尚未完成，而股價卻突然急跌或急漲時，做短線買賣。可以根據圓形底形成時間的長短來估計未來股價上漲的力量。一般來說，圓形底完成所花費的時間越長，市場浮動籌碼消化越徹底，向上突破后的上漲幅度越有力。

實驗總結：通過此次實驗了解股票的運動規律:1)、股價應在多空雙方均衡的位置上下來回波動。2)、原有的平衡被打破后，股價將尋找新的平衡位置。它的趨勢運動它是在不斷的尋找一種平衡，也就是價格和價值之間的波動。明白形態分析是技術分析的重要組成部分，它通過對市場橫向運動時形成的各種價格形態進行分析推斷出市場現存的趨勢將會延續或反轉，形態

的分類是相對的，并非完全固定不變。學會頭肩頂與頭肩底等形態的繪制。形態分析理論更我對股票分析有了進一步的認識。

實驗七： 波浪分析

實驗日期：2014年04月29日 實驗學時：2學時

實驗地點：經管學院四樓機房

實驗介紹：運用股票分析軟件通過波浪分析了解波浪分析的基本含義、波浪的構成，了解波浪分析的方法與技巧，便于更好投資。

實驗要求：（1）波浪的基本構成（2）推動浪與調整浪

（3）波浪理論中的比例分析。

（4）對自己要提交個股分析報告的個股進行波浪分析（附圖）。實驗內容 基本形態：

1.一個完整的循環包括八個波浪，五上三落。

2.波浪可合并為高一級的浪，亦可以再分割為低一級的小浪。3.跟隨主流行走的波浪可以分割為低一級的五個小浪。4.1、3、5三個波浪中，第3浪不可以是最短的一個波浪。

5.假如三個推動浪中的任何一個浪成為延伸浪，其余兩個波浪的運行時間及幅度會趨一致。

6.調整浪通常以三個浪的形態運行 波浪理論的四個特點：

（1）股價指數的上升和下跌將會交替進行；

（2）推動浪和調整浪是價格波動兩個最基本型態，而推動浪（即與大市走向一致的波浪）可以再分割成五個小浪，一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪來表示，調整浪也可以劃分成三個小浪，通常用A浪、B浪、C浪表示。

（3）在上述八個波浪（五上三落）完畢之后，一個循環即告完成，走勢將進入下一個八波浪循環；

（4）時間的長短不會改變波浪的形態，因為市場仍會依照其基本型態發展。波浪可以拉長，也可以縮細，但其基本型態永恒不變。·

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2014年04月29號

實驗總結：通過本次波浪理論實驗，可以從圖表精確看出由調整浪推動浪組成的8浪。但是這種形態常常在之后才顯現出來，用于進行股票分析有一定的局限性，但對于個股分析仍具有重要意義。

實驗八：指標分析

實驗日期：2014年05月06日 實驗學時：2學時

實驗地點：經管學院四樓機房

實驗介紹：運用通達信股票分析軟件根據所學內容進行指標分析，使學生了解指標分析的基本原理，掌握指標分析的方法與技巧。

實驗要求：

（1）技術指標的分類及運用中的問題;

（2）KD、MACD指標分析；

（3）對自己要提交個股分析報告的個股進行指標分析（附圖）。

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2014年05月21號

MACD 由圖可以看到DIF和DEA均為負值，屬空頭市場；綠色柱狀線開始變長；開始DFA從上往下穿過DIF，,經過幾天發展為DIF從上往下穿過DEA,；建議不要持有該股。

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2014年05月21號

KD 由圖可以看出RSI值在20到50之間你，市場特征是弱的，投資操作賣出。

實驗總結：當MACD從負數轉向正數，是買的信號。當MACD從正數轉向負數，是賣的信號。當MACD以大角度變化，表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開，代表了一個市場大趨勢的轉變。

實驗九：指標分析

實驗日期：2014年05月13 實驗學時：2學時

實驗地點：經管學院四樓機房

實驗介紹：通過運用通達信股票分析軟件，用RSI、PBX、XS指標分析，了解指標分析的基本原理，掌握指標分析的方法與技巧。

實驗要求：

（1）技術指標的分類及運用中的問題;

（2）RSI、PBX、XS指標分析；

（3）對自己要提交個股分析報告的個股進行指標分析（附圖）。實驗內容： RSI指標

RSI指標的用途：

RSI指標是目前股市技術分析中比較常用的中短線指標

RSI的使用原理

RSI的基本原理是在一個正常的股市中，多空買賣雙方的力道必須得到均衡，股價才能穩定;RSI指標的使用方法：

1.RSI值于0-100之間呈常態分配，當6日RSI值為80‰以上時，股市呈超買現象，若出現M頭為賣出時機；當6日RSI值在20‰以下時，股市呈超賣現象，若出現W頭為買進時機

2.RSI一般選用6日、12日、24日作為參考基期，基期越長越有趨勢性(慢速RSI)，基期越短越有敏感性，(快速RSI)。當快速RSI由下往上突破慢速RSI時，為買進時機;當快速RSI由上而下跌破慢速RSI時，為賣出時機。

PBX指標 PBX指標簡介

瀑布線(PBX)是趨勢性指標，因其在運行過程中的形態與瀑布極其相似，故得名為瀑布線。

PBX指標應用法則

1.買入信號：當前股價低于全部6條瀑布線;6條瀑布線呈現空頭排列;瀑布線處于向下發散狀態。這時，如果瀑布線走平，股價止跌企穩后迅速向上運行，且有成交量的配合，可以買入。

2.持股信號：瀑布線在低價區由空頭排列向下匯聚發展;瀑布線形成多重金叉，表明股價有繼續走強趨勢;瀑布線由低位匯聚開始向上發散。這時，投資者應以堅定持股為主。

3.賣出信號;當前股價高于全部6條瀑布線;6條瀑布線呈現多頭排列;瀑布線處于向上發散狀態。這時，如果瀑布線由升轉平，股價明顯難以進一步上漲。以后開始快速下跌，則無需成交量的配合，均應賣出。

4.持幣信號：瀑布線在高價區由多頭排列向上匯聚發展;瀑布線形成多重死叉，表明股價有繼續走弱趨勢;瀑布線由高位匯聚開始向下發散。這時，投資者應以堅定持幣為主。

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2014年05月21號

RSI 由圖可以看出RSI值在20到50之間你，市場特征是弱的，投資操作賣出。

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2014年05月21號

PBX 由圖可以看出股價波動于軌道線外，說明脫軌行情，此時，應使用趨勢型指標

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2014年05月21號XS 由圖可以看到長期大通道長期橫向走平，為盤整行情，價格沿通道上下震蕩，此時為調整、建倉、洗盤階段，預示著下一輪行情的出現，短線炒家可逢高拋出，逢低買入。若以短期小通道強力上穿長期大通道，且長期大通道向上轉向，表明強勁上漲行情開始。若以短期小通道向下穿透長期大通道，且長期大通道向下轉向，表明下跌將繼續。現在建議觀望。

實驗總結：通過本周的實驗，我了解了RSI、PBX、XS等指標，為今后模擬買賣股票增加了知識。會使用交易系統買賣股票，會使用通達信軟件查看大盤狀況。

實驗十：證券投資技術綜合分析

實驗日期：2014年05月15日 實驗學時：2學時

實驗地點：經管學院四樓機房

實驗介紹：使用通達信股票分析軟件，運用所學過的各項技巧分析。通過中和分析學會綜合運用所學的證券投資技術分析方法分析證券市場行情，掌握綜合分析的方法與技巧。

實驗要求：運用多種證券投資技術分析方法，結合當前證券市場的行情，綜合分析分配給自己的個股走勢，并做出實驗報告。

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2014年05月21號

綜合圖

由圖看出，(1)K線總體下降，最近K線都在均線下方，最近還出現了變盤十之星，最終是往下降的趨勢走，連續3個小陰線。(2)5)日，10日，20日均線成空頭排列，均線在k線上方(3)KD值在20到50之間，在徘徊區(4)DIF和DEA均為負值，屬空頭市場；綠色柱狀線開始變長；開始DFA從上往下穿過DIF，,經過幾天發展為DIF從上往下穿過DEA。(5)從軌道線看，現在還沒下降到支撐線。

綜合分析建議短期不要買入該股，觀望等待反轉時買入。

實驗總結：通過的這門課的學習，我了解了k線的基本知識、切線的移動平均線、瀑布線等，為今后模擬買賣股票增加了基礎知識。

第三篇：證券投資實驗報告模版

證券投資學

實驗報告

一,概論

1.實驗名稱：股票模擬操作實驗

2.實驗設備：電腦，互聯網

3.實驗目的(一).宏觀基本分析目標

（1）理解和分析各種財務指標指數

（2）了解查閱對象的實際經營狀況

（3）掌握查閱對象的經營成長性

（4）應用所學知識分析公司證券價格在市場上的應有定位

(二).技術指標分析與模擬操盤的目標

（1）理解各種技術指標在判斷證券價格走勢中的功能

（2）了解如何應用各種常用技術指標

（3）掌握各種技術指標的實際應用知識

（4）應用各種技術指標判斷證券價格的未來走勢

4、實驗環境

地點：安徽科技學院

時間：第9-16 周星期一10:00—11:50

所用軟件：錢龍軟件

5、實驗內容

(1)、實驗類型： 應用交易軟件模擬操盤，將所學知識具體應用于實踐。通過應用軟件，著重應用分析證券行情發展趨勢，證券行業及其個股發展的基本面與技術面，提 高證券分析的能動性，達到認識、分析和把握證券運行規律的能力。

(2)、實驗任務： 一, 應用實盤軟件系統，對所關注的上市公司的財務狀況進行詳細分析，對關注對象的市場價格進行價值和價格評估，分析其價值或價格發展潛力和運作空間。二,模擬資金100 萬，以自身掌握的知識在規定的時間、地點，對所關注的多個對象進行模擬軟件操盤并進行交易記錄，后期撰寫分析報告。

6、實驗步驟

(1).在叩富模擬炒股網站中注冊模擬賬戶，根據西部證券軟件內的獨立行情分析股票

(2).登入個人模擬炒股主頁，進行買賣股票

(3).交易后對所購股票進行分析

二、中石化公司基本面分析及技術分析

1、公司介紹

中國石油化工集團公司(簡稱中國石化集團公司，英文縮寫Sinopec Group)是1998年7月國家在原中國石油化工總公司基礎上重組成立的特大型石油石化企業集團，是一家上中下游一體化、石油石化主業突出、擁有比較完備銷售網絡、境內外上市的股份制企業，是國家獨資設立的國有公司、國家授權投資的機構和國家控股公司。中國石化集團公司注冊資本1049億元，總經理為法定代表人，總部設在北京。

中國石化集團公司對其全資企業、控股企業、參股企業的有關國有資產行使資產受益、重大決策和選擇管理者等出資人的權力，對國有資產依法進行經營、管理和監督，并相應承擔保值增值責任。中國石化集團公司控股的中國石油化工股份有限公司先后于2000年10月和2001年8月在境外境內發行H股和A股，并分別在香港、紐約、倫敦和上海上市。2007年底，中國石化股份公司總股本867億股，中國石化集團公司持股占75.84%，外資股19.35%，境內公眾股占4.81%。

中國石化是中國最大的一體化能源化工公司之一，主要從事石油與天然氣勘探開發、開采、管道運輸、銷售；石油煉制、石油化工、化纖、化肥及其它化工生產與產品銷售、儲運；石油、天然氣、石油產品、石油化工及其它化工產品和其它商品、技術的進出口、代理進出口業務；技術、信息的研究、開發、應用。中國石化是中國最大的石油產品（包括汽油、柴油、航空煤油等）和主要石化產品（包括合成樹脂、合成纖維單體及聚合物、合成纖維、合成橡膠、化肥和中間石化產品）生產商和供應商，也是中國第二大原油生產商。中國石化自IPO以來在公司治理、投資者關系方面得到了境內外資本市場的認同，曾經數次榮獲由權威機構評出的中國十佳上市公司、中國最佳公司治理公司、最有投資價值上市公司、最佳投資者關系獎等榮譽稱號。

2、基本分析

（一）宏觀經濟分析

近年，受國際金融危機影響，我國石油行業經營環境發生重大而深刻的變化，生產經營一度十分艱難。然而，中國石油業憑借自身出色表現，依舊成為近年全球的亮點和熱點。例如：2009年，我國原油生產繼續保持平穩，1-12月我國原油產量累計達18949.0萬噸，同比下降0.4%原油加工量為37460.1萬噸，同比增長7.9%，增速已經比上年同期高5.4個百分點。2009年三大主要成品油產量繼續增長。其中，汽油產量累計達7194.8萬噸，同比增長13.1%；煤油產量達1479.4萬噸，同比增長27.0%；柴油產量達14126.8萬噸，同比增長6.0%。而根據報告，預計2011全年石油和化工行業總產值將突破11萬億元，達到約11.2萬億，增長31%。同時，油氣開采、化工和專用設備制造業出現快速增長。從近年消費量來看，2012年，石油和化工行業價格仍將保持上升趨勢，但升幅較上年有所

回落。預計全行業價格總水平漲幅在7.8%左右。而其中，中東地區政局演變和美元走勢，都對國際原油市場價格起著決定性作用，如果美國政府為提振出口，奉行弱勢美元政策，使得美元繼續走弱，將會進一步推高油價：

綜上所述，2012年，石油和化工業各項經濟指標增長會有所減緩，但仍將保持較快發展勢頭。

（二）行業分析

1、石油產業對外的強依賴性長期存在中國具有“豐煤少油”的資源稟賦特點，面臨不斷擴大的油品需求，原油自供能力明顯不足。2012年預計將生產原油1.64億噸，較去年的1.649億噸下降0.5%，因經濟增長略有放緩。

我們認為，隨著宏觀經濟發展和消費升級，未來中國能源需求量將保持較快增長，但是國內原油產量增長空間有限，中國原油進口量將繼續增加，對外國的強依賴性將長期存在，并呈不斷加劇的趨勢。

2、大型石化企業上下游一體化的產業鏈奠定石化產品競爭地位

石化行業具有較強周期性，價格對市場環境反應較為敏感，國際油價、宏觀經濟環境、市場供求等均能對行業造成實質性影響，價格波動幅度較大。另一方面，石化產業鏈具有高關聯度，石化產品如化工原料、基礎化工品、衍生化工品、化學纖維、化肥、塑料制品等價格波動均具有明顯的趨同性。對于產業鏈上單一環節的從業企業而言，價格波動引發的系統性風險對企業經營構成顯著不利影響。而對于擁有完善的上下游一體化產業鏈的大型石化企業而言，自產油氣將在很大程度上平抑原料成本，而一體化產業鏈亦能夠減弱價格波動的影響。除此之外，大型石化企業對諸多化工產品均有定價權。因此，大型石化企業在石化行業具有得天獨厚的競爭優勢，在市場中處于絕對控制地位。

3、寡頭壟斷的競爭格局將持續

石油石化行業按產業鏈的前后端主要可以分為石油和天然氣勘探開發生產、石油煉制與油品銷售、石化產品生產及銷售三大板塊，而中國的石油石化整條產業鏈均表現出比較典型的寡頭壟斷競爭格局。由于石油石化行業本身屬于典型的資本密集型和技術密集型行業，再加之政府設置了很高的準入壁壘，并表現出了向優勢大型企業傾斜的產業政策導向，因此未來寡頭壟斷的競爭格局仍將持續。

4.中國石化行業的SWOT分析：

強勢分析：生產持續增長，產品價格上升，經濟效益大幅度提高。

弱勢分析： 原油缺口加大，煉油能力呈現結構性過剩；石油進口將繼續增加，外匯支出負擔重；我國尚未建立安全儲備，應付突發事件的能力差。

機會分析：充分利用國內的石油資源，加強勘探開發，不斷提高國內石油產量更有可能；積極參與海外石油勘探開發，爭取獲得國外石油資源。

風險分析：進入3月份以后，國內市場汽柴油國家定價應提未提，市場信心受到打擊；國際市場價格的傳遞可能影響我國企業成本和內需增長。

石油行業仍然面臨著以下問題：石油戰略儲備問題、石油期貨問題、成品油價格問題、國際市場原油價格變動，這些問題的不定性將給中國石化的發展帶來巨大的不可預測性。

（三）公司經營狀況

2011年，公司實現營業額及其他經營收入人民幣25,057億元，同比增長31%。按國際財務報告準則，歸屬于本公司股東的利潤為人民幣732.25億元，同比增長2.0%。公司境內外股價大幅跑贏大盤和同類公司，給股東帶來良好回報。董事會已建議派發末期股息人民幣0.20元，加上中期已派發股息每股人民幣0.10元，全年每股人民幣0.30元。

2012年，世界經濟復蘇進程艱難曲折。受地緣政治等因素影響，國際油價總體維持高位。境內經濟增長存在下行壓力，煉油化工產品需求增幅回落，經營發展環境仍然復雜嚴峻。但同時，中國政府著力推動經濟發展“穩中求進”；中國工業化、城鎮化發展將使能源和化工產品市場需求保持增長；經過多年發展，公司已經擁有較為雄厚的物質基礎和較強的競爭實力，這些將為公司的新的發展提供有利條件。

（四）財務分析

通過近年圖表來分析

資產總額比上期減少-421,400.00萬元，下降率為0.51%。總產總額減少的原因如下：固定資產增加7,683,500.00萬元；流動資產減少7,368,200萬元，長期投資減少60,700.00萬元，無形資產及其他資產減少676,000.00萬元共計減少資產8,104,900.00萬元；相比較而言

第四篇：證券投資基金實驗報告

1.在選基池中查看“基金公司股票池”，查看并分析不同基金公司的股票池。

股票池通常是某些股票投資者或者推薦機構，機構投資者，以股票K線技術，或者公司基本面、結合行業產業背景、經濟基本面和產業政策、宏觀政策，財務報表等某方面或者綜合指標所甄選的，用來隨著市場變化情況所選出的備選投資股票名單

華夏基金股票池共有135只股票，其中占基金資產凈值比例最大的前5只股票分別是：

1、貴州茅臺（600519）19.45%

2、伊利股份（600887）15.79%

3、中國神華（601088）14.91%

4、中國石油（601857）11.88%

5、中國平安（601318）11.32%

匯豐晉信股票池共有59只股票，其中占基金資產凈值比例最大的前5只股票分別是：

1、新安股份（600596）9.97%

2、江山股份（600389）9.85%

3、老板電器（002508）9.14%

4、浙江龍盛（600352）7.86%

5、云南白藥（000538）6.04% 將一筆錢分散投資到幾支股票，有利于降低投資風險。通常股票池內幾支股票的選擇是有講究的，比如要不同行業搭配、高收益（同時意味高風險）與低風險（同時意味低收益）搭配、長短期搭配等等。

2.在選基池中查看“基金重倉股”，寫出2014年一季度基金重倉的前10名股票。

1、伊利股份（600887）持有基金數2282、萬科A（000002）持有基金數1653、中國平安（601318）持有基金數1444、格力電器（000651）持有基金數1415、浦發銀行（600000）持有基金數1116、民生銀行（600016）持有基金數1107、招商銀行（600036）持有基金數1048、興業銀行（601166）持有基金數1039、貴州茅臺（600519）持有基金數10210、東華軟件（002065）持有基金數95

第五篇：證券投資模擬實驗報告

證券期貨投資模擬試驗報告

商學院 12級財務管理1班 陳濤 1215040104

一、實驗名稱：證券期貨投資模擬實習報告

二、實驗時間：2014年10.13-10.17 星期一～星期五

上午9：00～11：30，下午1：00～3：00

三、實驗目的

1、了解世華財訓金融軟件的使用，證券分析軟件的基本功能和期貨模擬交易系統的基本使用方法。

2、實際觀察和理解證券期貨價格的走勢，了解價格走勢與成交量之間的基本關系。

3、熟悉證券期貨的基本面分析法和常見的技術分析法：K線圖分析法、趨勢分析法、形態分析法、技術指標分析法。

4、自己模擬投資，熟悉交易過程，提高理論聯系實際的能力。

四．實驗內容：

1、在世華財訓金融軟件上查看在交易所交易的證券及期貨品種和證券價格指數、市場信息、公司信息、行業動態等。

2、觀察常見的技術指標（MA、MACD、KDJ、RSI、WR、OBV等）與證券價格之間的關系，初步了解技術指標的測市功能并進行投資決策；

3、綜合性實驗：根據對大盤及個股、期貨品種的基本面和技術面分析，選擇一種（或多種）證券和期貨品種進行模擬交易。（模擬資金：股票和期貨各50萬元）

五．實驗過程

1、股票模擬操作

（1）對大盤的分析：大盤從2013年以來雖然有不少波動，但總體上在波動中股票變化趨勢具有彈性，于此變化之中，我們仍然可以看到中國股市的巨大潛力。2014年為經濟轉型的首發年，中央經濟工作會議紀要明文在冊：淡化增長持重改革；涉及基礎產業升級換代，波及股市藍籌系列，預計此項工程將耗時需久，屆時價值投資將退居二線，題材及概念股獨領風騷；PIO重啟，造成稀釋效應，股市失血大于輸血，預期2014年股市難覓牛影。經濟改革總基調，首先，制造業的升級換代，其次，傳統產業限產壓庫，市場化科學配置，進一步促進資源的優化配置；第三，新興創新產業將進一步會得到國家政策的大力支持，以與我國建設創新型國家戰略相契合。對股市而言，改革無牛市，未來三年股市處于一種股市生態平衡休整期，不可能出現大行情，市場更多維持箱體震蕩、波段性調整。2014年市場的格局發生異變，政策面監管，基本面分化，技術面修整，資金面有限；經濟數據逐步鈍化，政策法規代替行政管理，轉型催化行業分裂，流動性趨緊貫穿全年，股市依靠自身造血功能；不救市為股市主旋律，整改股市結構及股指股價將是重頭戲。

（2）對個股的分析（以一個為例：從基本面和技術面分析）：

三一重工（600031）：公司主營建筑工程機械、起重機械、停車庫、通用設備及機電設備的生產、銷售與維修；金屬制品、橡膠制品及電子產品、鋼絲增強液壓橡膠軟管和軟管組合件的生產、銷售；客車(不含小轎車)和改裝車的制造與銷售；五金及法律法規允許的礦產品、金屬材料的銷售；提供建筑工程機械租賃服務；經營商品和技術等進出口業務。

技術面分析：半個月內強于指數4.95%；從當日盤面來看，明日將慣性沖高。近幾日上漲力

2、期貨模擬操作

（1）對品種的分析（以一個合約為例：從基本面和技術面分析）：

基本面持續疲弱，堅持偏空思路。供強需弱格局基本確立，原料價格下跌，成本重心不斷下移，對鋼價支撐有限，加之鋼市大環境仍偏弱，下游需求無好轉，預計短期內鋼價繼續弱勢下探。但在Ｋ線圖上從整體下降的趨勢上，大盤有抬高趨勢。

其Ｋ線圖如下：

（2）模擬操作記錄