第一篇：2015年證券從業資格考試-分析押題卷三(含答案)

考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn 分析押題卷三（題目）

單選題

(1)從經濟學角度講,“套利”可以理解為()。

A 人們利用同一資產在不同市場間定價不一致，通過資金的轉移而實現無風險收益的行為

B 人們利用同一資產在不同市場間定價不一致，通過資金的轉移而實現有風險收益的行為

C 人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過調整不同證券或組合的構成比例而實現無風險收益的行為

D 人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過調整不同證券或組合的構成比例而實現有風險收益的行為

(2)利用沃爾評分法分析公司的信用水平時,()沒有被納入分析范圍。A 流動比率 B 凈資產/負債 C 資產負債率 D 資產/固定資產

(3)市盈率等于每股價格與()的比值。A 每股收益 B 每股現金流 C 每股凈值 D 每股股息

(4)“中國證券業協會證券分析師專業委員會”成立于（）年。A 1998 B 1999 C 2000 D 2001(5)當兩種債券之間存在著一定的收益差幅,而且該差幅可能發生變化,那么資產管理者就有可能賣出一種債券的同時買入另一種債券,以期獲得較高的持有期收益,這種方法被稱為()。A 利率預期調換 B 市場內部價差掉換 C 騎乘收益率曲線 D 替代調換

(6)根據公式[<現金+交易性金融資產+應收賬款+應收票據>÷流動負債]計算出的財務比率被稱為()。A 速動比率 B 超速動比率 C 酸性測試比率 D 流動比率

(7)下列各項中,屬于投資顧問服務協議形式的是()A 客戶在網上交易平臺申請開通服務 B 客戶與經紀人簽訂服務協議 C 客戶與投資顧問確定服務協議 D 客戶與營業部口頭簽訂服務協議(8)套利定價理論的創始人是()。A 林特納 考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn B 威廉.夏普 C 史蒂夫.羅斯 D 馬柯維茨

(9)按照重置成本法的計算公式,被評估資產估值等于()。A 被評估資產產量/參照物年產量*參照物重置成本 B 重置成本/成新率

C 重置成本—實體性貶值—功能性貶值—經濟性貶值 D 重置成本+實體性貶值+功能性貶值+經濟性貶值(10)屬于股東權益變動表的項目是()。A 營業收入 B 利潤總額 C 營業利潤 D 凈利潤

(11)下列各項中屬于消費指標的是（）。A 外商投資

B 城鄉居民儲蓄存款余額 C 流通中的現金 D 貼現率

(12)某債券面額100元，票面利率10％，期限5年，每年付息一次，投資者以面值購買，則該債券到期收益率和票面利率的關系是（）。A 債券到期收益率大于票面利率 B 債券到期收益率小于票面利率 C 債券到期收益率等于票面利率 D 無法確定

(13)按照上海證券交易所上市公司行業分類，媒體屬于（）行業。A 可選消費 B 信息技術 C 電信業務 D 公用事業

(14)某一債券的久期為2.5年，修正久期為2.2年，如果市場收益率下降0.5個百分點，那么債券價格變化的百分率將最接近（）。A 上升1.1% B 下降1.25% C 下降1.1% D 上升1.25%(15)()是以股票每天上漲或下跌的家數作為觀察的對象,通過簡單算術加減來比較每日上漲股票和下跌股票家數的累積情況,形成升跌曲線,并與綜合指數相互對比,對大勢未來進行預測。A ADR B ADL C SAR D PSY(16)某投資者將1000萬元投資于年息6%、為期3年的債券（按年復利計息，到期一次還本付息），此項投資終值最接近（）。考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn A 1191萬元 B 1200萬元 C 1100萬元 D 1000萬元

(17)根據技術分析切線理論,就重要性而言,()。A 軌道線比趨勢線重要 B 趨勢線和軌道線同樣重要 C 趨勢線比軌道線重要

D 趨勢線和軌道線沒有必然聯系

(18)下列各項活動中，屬于經營活動中的關聯交易行為是上市公司（）。A 置換其集團公司資產

B 和其主要往來銀行相互持股 C 租賃其集團公司資產 D 受讓其集團公司資產

(19)國際注冊投資分析師協會(簡稱“ACIIA”)于()年正式成立。A 1997 B 2000 C 1998 D 1999(20)某資產1999年2月進購,2009年2月評估時,名義已使用年限是10年。根據該資產技術指標,正常使用情況下,每天應工作8小時,該資產實際每天工作7.5小時,則資產利用率為()。A 80% B 94% C 85% D 90%(21)證券市場線將期望收益與風險的關系描述為期望收益與（）的直線關系。A 標準差 B 方差 C 風險溢價 D 以上都不對

(22)金融工程起源于()。A 對風險的發現 B 對風險的控制 C 對風險的管理 D 對風險的避免

(23)下列說法錯誤的是()。

A 產業組織包括市場結構、市場行為、市場績效三方面內容

B 美國1914年頒布的《克雷頓反壟斷法》,主要內容是禁止可能導致行業競爭減弱的一家公司持有其他公司股票的行為

C 新興戰略性產業包括新能源、節能環保產業等 D 產業組織創新的直接效應之一是產業結構高級化(24)（），我國頒布了《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》。A 2006年4月 B 2006年8月 考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn C 2002年11月 D 2006年2月

(25)下列不屬于系統風險的是()。A 戰爭風險 B 利率風險 C 市場風險

D 公司破產風險

(26)CIIA是()的簡稱。A 注冊國際投資分析師 B 歐洲證券分析師組織 C 亞洲證券分析師組織 D 特許金融分析師

(27)金融工程起源于（）。A 20世紀60年代中后期 B 20世紀70年代中后期 C 20世紀80年代中后期 D 20世界90年代中后期

(28)通過取得某行業歷年的銷售額或營業收入的可靠數據并計算出年變動率,進而與國民生產總值增長率、國內生產總值增長率進行比較。這種行業分析法是()。A 行業未來利潤率預測法 B 行業增長橫向比較法 C 行業縱向比較法

D 行業未來增長率預測法

(29)下列關于證券公司機構客戶銷售人員的說法，正確的是他們（）。A 屬于投資顧問人員

B 不負責與機構客戶交流或者轉述已發布研究報告的觀點 C 不屬于投資顧問人員 D 是孤立的

(30)證券市場線表明,在市場均衡條件下,證券(或組合)的收益由兩部分組成,一部分是無風險收益,另一部分是()。A 對總風險的補償 B 對單位風險的補償 C 放棄即期消費的補償 D 對承擔風險的補償

(31)()政策的制訂要重點關注到先進地區和落后地區的差距。A 產業技術 B 產業組織 C 產業布局 D 產業保護

(32)屬于股東權益變動表的項目是（）。A 投資收益 B 營業外支出 C 提取盈余公積 D 每股收益 考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn(33)下列各項中,屬于發行條款中影響債券現金流確定的因素是()。A 匯率風險 B 回購市場利率 C 銀行利率 D 稅收待遇

(34)下列各項中,()是經營往來中的關鍵交易。A 大股東資產注入

B 上市公司以收取資金占用費形式為母公司墊付資金 C 關聯方共同投資某一項目 D 關聯企業之間相互扶持

(35)技術分析中的()指標是在WMS指標基礎上發展起來的。A BIAS B MAS C KD D RSI(36)從理論上說,關聯交易屬于()。A 市場行為 B 內幕交易 C 中性交易 D 以上都不對

(37)公司盈利預測中最為關鍵的因素是()預測。A 銷售收入預測的準確性 B 生產成本預測的準確性

C 管理費用和銷售費用預測的準確性 D 財務費用預測的準確性

(38)（）是利用統計、數值模擬和其他定量模型進行證券市場相關研究的一種方法。A 基本面分析法 B 行為金融學分析法 C 量化分析法 D 技術分析法

(39)根據板塊輪動、市場風格轉換而調整投資組合是一種（）投資策略。A 主動型 B 被動型 C 戰略性 D 戰術性

(40)1953年,經濟學家()在其發表的論文《風險最優配置中的證券作用》中,首次提出了狀態證券的概念。A 約翰?林特耐 B 尤金?法碼

C 克里斯蒂安?惠更斯 D 肯尼斯?阿羅

(41)()的預測過程包括選擇趨勢模型、求解模型參數、對模型進行檢驗、計算估計標準誤差四個步驟。A 趨勢外推法 考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn B 指數平滑法 C 自回歸預測法 D 移動平均法

(42)根據《上市公司行業分類指引》,我國證券市場上市公司所屬行業類別的劃分由()來具體執行。

A 證券交易所 B 中國證監會

C 上市公司自己確認,報交易所備案 D 會計師事務所

(43)在允許賣空條件下,三種不完全相關且期望收益和風險均不相同證券所能得到的可行組合將落在一()A 無限區域內 B 有限封閉區域內 C 曲線上 D 直線上

(44)依據公式【(現金+交易性金融資產+應收賬款+應收票據)÷流動負債】計算出的財務比率被稱為()。A 速動比率 B 超速動比率 C 酸性測試比率 D 流動比率

(45)德爾塔-正態分布法、歷史模擬法、蒙特卡模擬法是計算VaR的可行方法,如果潛在收益服從正態分布,那么()。

A 歷史模擬法VaR與蒙特卡模擬法VaR類似

B 隨著重復次數的增大,蒙特卡羅模擬法VaR會逼近德爾塔-正態分布法VaR的結果 C 德爾塔-正態分布法VaR與蒙特卡羅模擬法VaR相同 D 德爾塔-正態分布法VaR與歷史模擬法VaR相同(46)金融資產的內在價值等于這項資產的（）。A 預期收益之和

B 預期收益與利率比值 C 所有預期收益流量的現值 D 價格

(47)在技術分析中,如果某個缺口在3日內回補,通常稱此缺口為()。A 普通缺口 B 突破缺口 C 持續性缺口 D 消耗性缺口

(48)依據公式[(現金+交易性金融資產+應收賬款+應收票據)÷流動負債]計算出的財務比率被稱為()。A 流動比率 B 速動比率 C 保守速動比率 D 流動資產周轉率

(49)信奉技術分析的投資者在進行證券分析時,更注重分析當前的()。考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn A 交易成本 B 股利分配 C 市場價格 D 經濟趨勢

(50)某投資者采用固定比例投資組合保險策略,其初始資金為100萬元,所能承受的市值底線為80萬元,乘數為2,當風險資產的價格下跌25%,該投資者需要進行的操作是()。A 賣出20萬元無風險資產并將所得資金用于購無風險資產 B 賣出10萬元風險資產并將所得資金用于購無風險資產 C 賣出20萬元風險資產并將所得資金用于購無風險資產 D 賣出10萬元無風險資產并將所得資金用于購風險資產

(51)預計某公司今年對其普通股按每股6元支付股利,隨后兩年的股利維持在相同的水平,在此之后,股利將按每年4%的比率增長。設同類型風險的股票的必要收益率為每年12%,那么今年初該公司普通股的內在價值等于()。A 72.606元 B 62.58元 C 71.606元 D 無法確定

(52)看漲期權為實值期權意味著()。A 期權的內在價值為負 B 期權的內在價值為零 C 期權的內在價值為正 D 以上說法都不正確

(53)LIBOR代表()同業拆借利率。A 上海銀行間 B 倫敦 C 紐約 D 蘇黎世

(54)技術指標乖離率的參數是（）。A c B MA C n D m(55)下列關于外匯占款的各項表述中,錯誤的是()A 銀行購買外匯形成本幣投放,所購買的外匯資產構成銀行的外匯儲備 B 外匯占款必然屬于央行購匯行為,反映在中央銀行的資產負債表中 C 人民幣作為非自由兌換貨幣是形成外匯占款的必要條件之一 D 中央銀行購匯導致基礎貨幣投放

(56)證券組合的可行域中最小方差組合（）。A 位于可行域上邊界 B 位于可行域下邊界

C 位于可行域上邊界與下邊界的交匯點 D 以上皆有可能

(57)每股股利與股票市價的比率稱為（）。A 股利支付率 考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn B 股票獲利率 C 股利市價比 D 市盈率

(58)下列各項中，屬于外商直接投資的是（）。A 外國政府借款 B 國際金融組織貸款 C 出口信貸

D 加工裝配貿易中外商提供的進口設備、物料的價款

(59)已知某公司財務數據如下：流動負債850,000元，負債與股東權益合計2,600,000元，流動資產1,300,000元，凈資產850,000元，累計折舊600,000元。根據上述表述數據可以算出（）。

A 流動比率為0.5 B 資產負債率為0.5 C 流動比率為1.53 D 資產負債率為0.67(60)一元線性回歸不可以運用于()。

A 把預報因子帶入回歸方程可對預報量進行估計 B 進行統計控制

C 描述兩指標變量之間的數量依存關系

D 把預報量帶入回歸方程可對預報因子進行估計

多選題

(61)β系數主要應用于()A 度量非系統風險 B 證券的選擇 C 風險的控制

D 投資組合績效評價

(62)當前技術進步的行業特征包括（）。

A 以信息通信技術為核心的高新技術成為21世紀國家產業競爭力的決定性因素之一 B 信息技術的擴散與應用引起相關行業的技術革命，并加速改造著傳統產業 C 研發活動的投入強度成為劃分高技術群類和衡量產業競爭力的標尺 D 技術進步速度加快，周期明顯縮短，產品更新換代頻繁(63)以下對于時間數列的判斷,正確的有()。

A 如果所有自相關系數都近似地等于零，表明該時間數列屬于隨機性時間數列

B 如果r1比較大，r2、r3依次減小，從r4開始趨近于零，表明該時間數列是平穩性時間數列

C 如果r1最大，r2、r3等多個自相關系數逐漸遞減但不為零，表明該時間數列是趨勢性時間數列

D 如果一個數列的自相關系數出現周期性變化，每間隔若干個便有一個高峰，表明該數列是季節性數列

(64)在下列關于頭肩頂底形態的表述中,正確的有()。A 頭肩頂形態是一個可靠的沽出時機

B 頭肩頂形態就成交量而言，左肩最大，頭部次之，而右肩成交量最小，即呈梯狀遞增 C 頭肩底是頭肩頂的倒轉形態，是一個可靠的買進時機 考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn D 頭肩頂形態完成后，向下突破頸線時，成交量一定放大(65)關于證券投資技術分析的要素，下列表述正確的有（）。

A 證券技術分析中，價格、成交量、時間和空間是進行分析的要素 B 市場行為最基本的表現就是成交價和成交量 C 在進行行情判斷時，時間有著很重要的作用

D 在某種意義上講，波動空間可以認為是價格的一個方面，指的是價格波動所能達到的極限

(66)影響行業景氣的外因有()。A 經濟周期

B 宏觀經濟指標波動

C 上下游產業鏈的供應需求變動 D 上市公司的業績變動

(67)對基金管理人進行評價應當至少考慮的內容包括（）。A 基金管理公司及其人員的合規性 B 基金管理公司的治理結構 C 股東的穩定性

D 信息披露和風險控制能力

(68)資本資產定價模型可應用于（）。A 資產估值 B 資金成本預算 C 風險預測 D 資源配置

(69)下列關于OBOS說法正確的是（）。

A OBOS是用一段時間內上漲和下跌股票家數的差距來反映當前股市多空雙方力量的對比和強弱

B 當OBOS的走勢與指數背離時，是采取行動的信號，大勢可能反轉

C 當OBOS曲線第一次進入發出新阿紅區域時，應該特別注意是否出現錯誤 D 當OBOS為負數時，市場處于上漲行情(70)下列各項中,反映營運能力的財務比率有()A 存貨周轉率 B 應收賬款周轉率 C 主營業務毛利率 D 資產凈利率

(71)關于再貼現率，下列表述正確的有（）。A 再貼現率提高，會降低總需求 B 再貼現率提高，會擴大總需求

C 再貼現率是商業銀行由于資金周轉需要，以未到期的合格票據再向中央銀行貼現時所適用的利率

D 再貼現率的變動對貨幣供應量起直接作用(72)下列屬于外商直接投資的是（）。A 建立外商獨資企業

B 外商與我國境內企業共同舉辦中外合資經營企業 C 外商與我國境內企業共同舉辦中外合作經營企業

D 經政府有關部門批準的項目投資總額內企業從境外借入資金 考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn(73)證券公司、證券投資咨詢機構應當采取有效措施,保證制作發布證券研究報告不受()等利益相關者的干涉和影響。A 資產管理公司 B 證券發行人 C 上市公司

D 基金管理公司

(74)在資產重組過程中,屬于關聯交易行為的是()。A 代收代付 B 關聯購銷 C 擔保

D 資產租賃

(75)下列各項中，屬于政府完全壟斷的行業或部門有（）。A 國有鐵路 B 農產品 C 郵電

D 計算機業

(76)以下哪些非正常的營業狀況要從會計報表附注中獲得資料（）。A 證券買賣等非經營項目 B 已經或將要停止的營業項目 C 重大事故或法律更改等特別項目

D 會計準則和財務制度變更帶來的累積影響等因素(77)下列指標中，屬于公司財務彈性分析的指標是（）。A 經營現金凈流量 B 非經營收益

C 現金滿足投資比率 D 現金股利保障倍數

(78)設有甲和乙兩種債券:甲債券面值1000元,期限10年,票面利率10%,復利計息,到期一次性還本付息;乙債券期限7年,其他條件與甲債券相同。假設甲債券和乙債券的必要收益率均為9%,那么()。

A 甲債券的理論價格大于乙債券的理論價格 B 乙債券的理論價格小于955.62元 C 甲債券的理論價格大于1000元

D 與乙債券相比，甲債券的理論價格對市場利率的變動更敏感(79)按我國現行管理體制劃分,全社會固定資產投資包括()投資 A 更新改造 B 基本建設 C 保障房開發 D 商品房開發

(80)《關于規范面向公眾開展的證券咨詢業務行為若干問題的通知》的核心內容包括()A 執業回避 B 執業誠信 C 執業披露 D 執業隔離

(81)投資者的無差異曲線簇與證券組合可行域有效邊界的切點所表示的組合()。考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn A 相對于其他有效組合，該組合所在的無差異曲線位置最高 B 相對于其他有效組合，該組合所在的無差異曲線的位置最低 C 是投資者最滿意的有效組合 D 不是投資者最滿意的有效組合

(82)我國證券分析師職業道德的十六字原則中包含（）。A 公正公開原則 B 謹慎客觀原則 C 勤勉盡職原則 D 獨立誠信原則

(83)在組建證券投資組合時,投資者需要注意()。A 個別證券選擇 B 證券的價位 C 投資時機選擇 D 投資多元化

(84)計算某公司某會計年度的流動資產周轉率所需要的數據有（）。A 營業成本 B 營業收入 C 年初流動資產 D 年末流動資產

(85)股票價格走勢的支撐線和壓力線的存在,主要由()所決定。A 投資者的籌碼分布 B 投資者的持有成本 C 價格高低水平

D 投資者的心理因素

(86)資本資產定價模型的假設條件包括()。

A 投資者都依據組合的期望收益率和方差選擇證券組合 B 資本市場沒有摩擦

C 任何證券的交易單位都是不可分的

D 投資者對證券的收益和風險及證券間的關聯性具有完全相同的預期(87)期現套利實施步驟包括（）。

A 估算股指期貨合約的無套利區間上下邊界 B 判斷是否存在套利機會 C 確定交易規模

D 同時進行股指期貨合約和股票交易

(88)為使證券研究報告發布符合合規管理要求,證券公司需要建立()制度。A 證券分析師跨越隔離墻 B 內部控制 C 隔離墻

D 證券研究報告合規審查

(89)證券公司、證券投資咨詢機構應當采取有效措施，保證制作發布證券研究報告不受（）等利益相關者的干涉和影響。A 證券發行人 B 證券投資人 C 上市公司 考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn D 以上都對

(90)關于黃金交叉與死亡交叉，下列表述正確的有（）。

A 當現在價位站穩在長期與短期之上，短期MA又向上突破長期MA時，此種交叉為黃金交叉

B 黃金交叉實際上就是向下突破壓力線 C 黃金交叉實際上就是向上突破支撐線 D 死亡交叉實際上就是向下突破支撐線

(91)《證券法》和《公司法》修訂的主要內容和基本精神如下()。A 積極穩妥推進市場創新

B 切實加大對投資者的保護力度 C 促進證券公司的規范和發展 D 完善證券發行、上市制度

(92)已知貨幣終值，那么貨幣現值的計算方法包括（）。A 單利終值 B 單利現值 C 復利現值 D 復利終值

(93)宏觀經濟分析的意義是（）。A 把握整個證券市場的投資價值 B 提高投資收益

C 掌握宏觀經濟政策對證券市場的影響力度與方向 D 判斷證券市場的總體變動趨勢

(94)證券投資分析師自律性組織的功能主要有()A 對會員進行資格認證

B 依法對證券市場的違法交易行為進行處罰 C 對會員單位證券投資分析師進行培訓 D 對會員進行職業道德、行為標準管理(95)下列關于圓弧形態的表述,正確的是()。A 圓弧形態又稱碟形

B 圓弧形態更容易發展成一種持續整理形態 C 圓弧形態的成交量一般是中間少，兩頭多 D 圓弧形成的時間越越短，反轉的力度越強

(96)切線類技術分析方法中，常見的切線有（）。A 趨勢線 B 黃金分割線 C 投影線 D 角度線

(97)根據K線理論,K線實體和影線的長短不同所反映的分析意義不同,譬如,在其他條件相同時()。

A 實體越長,表明多方力量越強 B 上影線長于下影線,有利于空方 C 上影線越長,越有利于空方 D 下影線越短,越有利于多方

(98)影響證券市場供給的制度因素主要有（）。考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn A 發行上市制度 B 市場設立制度 C 股權流通制度 D 漲跌停板制度

(99)新稅法按照()的稅制改革原則,建立各類企業統一適用的企業所得稅制度。A 低稅率 B 簡稅制 C 嚴征管 D 寬稅基

(100)財政出現赤字的彌補方法包括（）。A 通過發行中央票據來彌補 B 通過向企業借款來彌補 C 通過舉債即發行國債來彌補 D 通過向銀行借款來彌補

(101)有關企業自由現金流貼現模型中貼現率計算的描述,正確的有()A 考慮企業的負債比率

B 采用企業算術平均資本成本來計算貼現率 C 考慮企業的負債成本

D 采用企業加權平均資本成本來計算貼現率

(102)對于一個企業而言,下列措施或事件可能會對其應收賬款周轉速度產生影響的是()。A 大量采用分期付款方式促進銷售 B 季節性經營

C 銷售采用全部現金結算 D 年末銷售大量增加

(103)中國證券市場現階段的“新興+轉軌”的特征主要體現在（）。A 國有成分比重較大 B 投機性偏高

C 個人投資者力量不夠強大 D 階段性波動較大

(104)下列關于MACD的表述,正確的有()A DIF向上突破DEA時為買入信號

B DIF是快速平滑移動平均線與慢速移動平均線的差 C DIF和DEA同時為正時屬多頭市場

D MACD的優點是在股價進入盤整時,判斷買賣時機時比移動平均線更有把握(105)影響金融期權價格的因素包括()。A 協定價格 B 權利期間 C 利率

D 標的資產的收益

(106)下列因素中,增強企業變現能力的因素有()。A 可動用的銀行貸款指標 B 未作記錄的或有負債 C 準備很快變現的長期資產 D 償債能力的聲譽 考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn(107)擴張性的財政政策措施包括（）。A 減少稅收

B 擴大財政支出，加大財政赤字 C 增加國債發行 D 增加財政補貼

(108)對行業增長情況進行橫向比較的對象可以是()。A 行業增長情況與國民經濟的增長 B 不同行業

C 不同國家或地區的同一行業 D 以上都是

(109)2008年1月1日起施行的《中華人民共和國企業所得稅法》，體現的原則包括（）等。A 簡稅制 B 寬稅基 C 低稅率 D 嚴征管

(110)下列有關證券組合業績評估指數的說法,表述正確的有()。A 詹森指數是1969年由詹森提出來的

B 一個證券組合的特雷諾指數是連接證券組合與無風險證券的直線的斜率

C 位于資本市場線上的組合其夏普指數與市場組合的夏普指數均相等，表明管理具有中等績效

D 三種指數均以資本資產定價模型為基礎，后者隱含與現實環境相差較大的理論假設，可能導致評價結果失真

判斷題

(111)國民生產總值是國內生產總值中減去“國外要素收入凈額”后的社會最終產值（或增加值）及勞務價值的總和。A 正確 B 錯誤

(112)衡量普通股東當期收益率的指標是股息支付率。A 正確 B 錯誤

(113)設有一個投資組合P由A和B兩種股票構成，那么當選擇不同的組合權數時，投資組合P的預期收益率也將隨之發生變化。A 正確 B 錯誤

(114)我國目前對于貼現發行的零息債券計息規定閏年2月29日不計息。A 正確 B 錯誤

(115)流動資產周轉率反映流動資產的周轉速度，周轉速度快，會相對節約流動資產，降低公司盈利能力。A 正確 B 錯誤

(116)組合投資理論認為，非系統風險是一個隨機事件，通過充分的分散化投資，不同證券的這種非系統風險會相互抵消，使證券組合只具有系統風險。考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn A 正確 B 錯誤

(117)在市場經濟條件下,財政政策和貨幣政策是國家調控宏觀經濟的主要手段。A 正確 B 錯誤

(118)認購權證的杠桿作用表現為認購權證的市場價格要比其可認購股票的市場價格上漲或下跌的速度快得多。A 正確 B 錯誤

(119)對一個特定的投資者而言,其對應的無差異曲線只能有一條。A 正確 B 錯誤

(120)由于中國證券市場是新興加轉軌的市場,所以市場表現與宏觀經濟沒有關系。A 正確 B 錯誤

(121)葛蘭威爾法則是以證券價格與移動平均線之間的偏離關系作為研判的依據。A 正確 B 錯誤

(122)對看漲期權而言,若市場價格低于協定價格,期權得到執行,期權的買方將放棄執行期權,此時為實值期權。A 正確 B 錯誤

(123)由于套利策略要求同時買進或賣出不同資產的頭寸,所以利率變動對套利組合沒有影響。()A 正確 B 錯誤

(124)證券A和證券B收益率的相關系數等于零,說明證券A與證券B的收益率完全不相關。A 正確 B 錯誤

(125)對持有一張在交易所交易的金融期貨合約的投資者而言,該張合約中規定的在未來時間買賣金融工具的價格是合約標的物的現貨價格。A 正確 B 錯誤

(126)歷史資料表明:上海股市曾在1994年8月出現一次V形反轉,上證綜指的低谷是325點左右。()A 正確 B 錯誤

(127)在我國這樣的新興加轉軌股票市場中,供求關系是影響股票價格的重要因素。()A 正確 B 錯誤

(128)相關分析是對兩個具有相關關系的數量指標進行線性擬合獲得最佳直線回歸方程,從而對該指標進行預測。A 正確 B 錯誤 考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn(129)回購利率一般是一種無風險利率，可以準確反映市場資金成本和短期收益水平。A 正確 B 錯誤

(130)在當今的西方發達國家,因素模型已被廣泛應用在證券組合中普通股之間的投資分配上,而馬柯維茨模型則被廣泛應用于不同類型證券(如債券、股票、風險資產和不動產等)之間的投資分配上。A 正確 B 錯誤

(131)“現金流量總量∕資產總額”這一指標可以反映企業資產產生經營現金的能力。()A 正確 B 錯誤

(132)在股利貼現模型中,股票內在價值的決定與投資者持有時間長短有關。A 正確 B 錯誤

(133)股權分置的存在對股票市場“價格風險”功能有一定的負面影響,但股價基本能夠反映上市公司的內在價值。A 正確 B 錯誤

(134)一般而言,RSI指標的時間參數越大，RSI曲線變化的速度越慢。A 正確 B 錯誤

(135)夏普指數是1966年由夏普提出，它是以證券市場線為基準。A 正確 B 錯誤

(136)宏觀經濟分析中的總量分析完全是一種動態分析。A 正確 B 錯誤

(137)根據葛蘭威爾法則，股價連續上升遠離移動平均線，突然下跌，但在平均線附近再度上升，為買入信號。A 正確 B 錯誤

(138)證券市場中的勝利者往往是在原來的平衡快要打破之前或者是在打破的過程中采取行動而獲得收益的。A 正確 B 錯誤

(139)某個產業形成壟斷的市場格局,將不利于該產業的組織創新。A 正確 B 錯誤

(140)在現金流量表的補充資料中,要單獨按照直接法反映經營活動現金流量的情況。A 正確 B 錯誤

(141)如果某股票投資凈現值大于零，那么這種股票價格被低估，進而購買這種股票是可取的。A 正確 考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn B 錯誤

(142)兩種證券收益率之間的相關系數為正,表明這兩種證券收益的變動是正相關的。A 正確 B 錯誤

(143)按照中國證監會2011年公布的《上市公司行業分類指引》,如果沒有某類業務的營業收入比重大于或等于全部業務的50%,就將該上市公司劃入綜合類。（）A 正確 B 錯誤

(144)將要停止的營業項目屬于企業非正常的營業狀況。A 正確 B 錯誤

(145)總資產周轉率是銷售收入與資產總額的比值。A 正確 B 錯誤

(146)選擇性貨幣政策工具包括:法定存款準備金率、再貼現和公開市場業務。A 正確 B 錯誤

(147)公司行業地位分析的目的就是評估公司在所處行業中的競爭地位。A 正確 B 錯誤

(148)實施產業政策時,政府的決策和協調動機都是從經濟的角度來考慮。A 正確 B 錯誤

(149)從本質上說,股票現金流貼現模型的不變增長模型可以看作是可變增長模型的特例。A 正確 B 錯誤

(150)在完全競爭的市場結構中,所有的企業都無法控制市場價格。A 正確 B 錯誤

分析押題卷三（解析）

單選題

(1)從經濟學角度講,“套利”可以理解為()。

A 人們利用同一資產在不同市場間定價不一致，通過資金的轉移而實現無風險收益的行為 考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn B 人們利用同一資產在不同市場間定價不一致，通過資金的轉移而實現有風險收益的行為

C 人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過調整不同證券或組合的構成比例而實現無風險收益的行為

D 人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過調整不同證券或組合的構成比例而實現有風險收益的行為

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：352 從經濟學角度講，套利是指人們利用同一資產在不同市場間定價不一致，通過資金的轉移而實現無風險收益的行為。

(2)利用沃爾評分法分析公司的信用水平時,()沒有被納入分析范圍。A 流動比率 B 凈資產/負債 C 資產負債率 D 資產/固定資產

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：232 沃爾的比重評分法財務比率包括流動比率、凈資產/負債、資產/固定資產、營業成本/存貨、營業收入/應收賬款、營業收入/固定資產、營業收入/凈資產。(3)市盈率等于每股價格與()的比值。A 每股收益 B 每股現金流 C 每股凈值 D 每股股息

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：52 市盈率(P/E)又稱價格收益比或本益比，是每股價格與每股收益之間的比率。(4)“中國證券業協會證券分析師專業委員會”成立于（）年。A 1998 B 1999 C 2000 D 2001 專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：432 “中國證券業協會證券分析師專業委員會”成立于2000年。

(5)當兩種債券之間存在著一定的收益差幅,而且該差幅可能發生變化,那么資產管理者就有可能賣出一種債券的同時買入另一種債券,以期獲得較高的持有期收益,這種方法被稱為()。A 利率預期調換 B 市場內部價差掉換 C 騎乘收益率曲線 D 替代調換

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：368 市場內部價差掉換。當兩種債券之間存在著一定的收益差幅，而且該差幅有可能發生變化，那么資產管理者就有可能賣出一種債券的同時買進另外一種債券，以期獲得較高的持有期收益。

(6)根據公式[<現金+交易性金融資產+應收賬款+應收票據>÷流動負債]計算出的財務比率被稱為()。A 速動比率 B 超速動比率 考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn C 酸性測試比率 D 流動比率

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：205 保守速動比率也稱超速動比率，保守速動比率=（現金+ 交易性金融資產+ 應收賬款+應收票據）/流動負債。

(7)下列各項中,屬于投資顧問服務協議形式的是()A 客戶在網上交易平臺申請開通服務 B 客戶與經紀人簽訂服務協議 C 客戶與投資顧問確定服務協議 D 客戶與營業部口頭簽訂服務協議

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：411 目前，投資顧問服務協議體現為多種形式，如客戶提交書面“服務申請表”開通服務、客戶在網上交易平臺申請開通服務、與公司總部簽訂《投資顧問服務協議》等。(8)套利定價理論的創始人是()。A 林特納 B 威廉.夏普 C 史蒂夫.羅斯 D 馬柯維茨

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：351 套利定價理論（APT），由羅斯于20世紀70年代中期建立，是描述資產合理定價但又有別于CAPM的均衡模型。

(9)按照重置成本法的計算公式,被評估資產估值等于()。A 被評估資產產量/參照物年產量*參照物重置成本 B 重置成本/成新率

C 重置成本—實體性貶值—功能性貶值—經濟性貶值 D 重置成本+實體性貶值+功能性貶值+經濟性貶值

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：250-251 被評估資產評估值=重置成本—實體性貶值—功能性貶值—經濟性貶值。(10)屬于股東權益變動表的項目是()。A 營業收入 B 利潤總額 C 營業利潤 D 凈利潤

專家解析：正確答案：D 題型：常識題

難易度：易

頁碼：198 股東權益增減變動表的各項內容包括：（1）凈利潤；（2）直接計人所有者權益的利得和損失項目及其總額；（3）會計政策變更和差錯更正的累積影響金額；（4）所有者投入資本和向所有者分配利潤等；（5）按照規定提取的盈余公積；（6）實收資本（或股本）、資本公積、盈余公積、未分配利潤的期初和期末余額及其調節情況。(11)下列各項中屬于消費指標的是（）。A 外商投資

B 城鄉居民儲蓄存款余額 C 流通中的現金 D 貼現率

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：79-80 考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn 消費指標包括社會消費品零售總額、城鄉居民儲蓄存款余額和居民可支配收入。

(12)某債券面額100元，票面利率10％，期限5年，每年付息一次，投資者以面值購買，則該債券到期收益率和票面利率的關系是（）。A 債券到期收益率大于票面利率 B 債券到期收益率小于票面利率 C 債券到期收益率等于票面利率 D 無法確定

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：32 當票面利率與必要收益率相等時，債券的價格等于面值。

(13)按照上海證券交易所上市公司行業分類，媒體屬于（）行業。A 可選消費 B 信息技術 C 電信業務 D 公用事業

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：141 按照上海證券交易所上市公司行業分類，媒體屬于可選消費行業。

(14)某一債券的久期為2.5年，修正久期為2.2年，如果市場收益率下降0.5個百分點，那么債券價格變化的百分率將最接近（）。A 上升1.1% B 下降1.25% C 下降1.1% D 上升1.25% 專家解析：正確答案：A 題型：分析題

難易度：中

頁碼：363 修正久期=（-dP/P）/dr,其中，dr可看成市場收益率的變化，此處為-0.5%, dp/p即債券價格的百分率變化，于是dp/p=0.5%*2.2=1.1%(15)()是以股票每天上漲或下跌的家數作為觀察的對象,通過簡單算術加減來比較每日上漲股票和下跌股票家數的累積情況,形成升跌曲線,并與綜合指數相互對比,對大勢未來進行預測。A ADR B ADL C SAR D PSY 專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：317 ADL是以股票每天上漲或下跌的家數作為觀察的對象，通過簡單算術加減來比較每日上漲股票和下跌股票家數的累積情況，形成升跌曲線，并與綜合指數相互對比，對大勢的未來進行預測。

(16)某投資者將1000萬元投資于年息6%、為期3年的債券（按年復利計息，到期一次還本付息），此項投資終值最接近（）。A 1191萬元 B 1200萬元 C 1100萬元 D 1000萬元

專家解析：正確答案：A 題型：計算題

難易度：中

頁碼：26 根據公式FV=PV(1+i)n=1000*（1+6%）3=1191.016萬元。考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn(17)根據技術分析切線理論,就重要性而言,()。A 軌道線比趨勢線重要 B 趨勢線和軌道線同樣重要 C 趨勢線比軌道線重要

D 趨勢線和軌道線沒有必然聯系

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：282 趨勢線比軌道線重要，趨勢線可以單獨存在，而軌道線則不能單獨存在。(18)下列各項活動中，屬于經營活動中的關聯交易行為是上市公司（）。A 置換其集團公司資產

B 和其主要往來銀行相互持股 C 租賃其集團公司資產 D 受讓其集團公司資產

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：258-259 其他三項都屬于資產重組中的關聯交易。

(19)國際注冊投資分析師協會(簡稱“ACIIA”)于()年正式成立。A 1997 B 2000 C 1998 D 1999 專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：433 國際注冊投資分析師協會于2000年6月正式成立，注冊地在英國，秘書處于2002年由英國遷至瑞士蘇黎世。

(20)某資產1999年2月進購,2009年2月評估時,名義已使用年限是10年。根據該資產技術指標,正常使用情況下,每天應工作8小時,該資產實際每天工作7.5小時,則資產利用率為()。A 80% B 94% C 85% D 90% 專家解析：正確答案：B 題型：計算題

難易度：易

頁碼：252 資產利用率=截至評估日資產累計實際利用時間/截至評估日資產累計法定利用時間=（10*360*7.5）/（10*360*8）=0.94=94%。

(21)證券市場線將期望收益與風險的關系描述為期望收益與（）的直線關系。A 標準差 B 方差 C 風險溢價 D 以上都不對

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：345 證券市場線將期望收益與風險的關系描述為期望收益與方差的直線關系。(22)金融工程起源于()。A 對風險的發現 B 對風險的控制 C 對風險的管理 D 對風險的避免

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：375 考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn 金融工程起源于對風險的管理。(23)下列說法錯誤的是()。

A 產業組織包括市場結構、市場行為、市場績效三方面內容

B 美國1914年頒布的《克雷頓反壟斷法》,主要內容是禁止可能導致行業競爭減弱的一家公司持有其他公司股票的行為

C 新興戰略性產業包括新能源、節能環保產業等 D 產業組織創新的直接效應之一是產業結構高級化

專家解析：正確答案：D 題型：常識題

難易度：易

頁碼：157 產業結構政策是選擇行業發展重點的優先順序的政策措施，其目標是促使行業之間的關系更協調、社會資源配置更合理，使產業結構高級化。(24)（），我國頒布了《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》。A 2006年4月 B 2006年8月 C 2002年11月 D 2006年2月

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：123 在QFII制度實施3年后，我國于2006年8月24日，將2002年11月15日頒布實施的《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》修改為《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》。

(25)下列不屬于系統風險的是()。A 戰爭風險 B 利率風險 C 市場風險

D 公司破產風險

專家解析：正確答案：D 題型：常識題

難易度：易

頁碼：395 系統風險又稱市場風險，也稱不可分散風險，是影響所有資產的、不能通過資產組合而消除的風險，這部分風險由那些影響整個市場的風險因素所引起的。(26)CIIA是()的簡稱。A 注冊國際投資分析師 B 歐洲證券分析師組織 C 亞洲證券分析師組織 D 特許金融分析師

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：433 CIIA是注冊國際投資分析師（Certified Intemational Investment Analyst）的簡稱。(27)金融工程起源于（）。A 20世紀60年代中后期 B 20世紀70年代中后期 C 20世紀80年代中后期 D 20世界90年代中后期

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：371 金融工程起源于20世紀80年代中后期。

(28)通過取得某行業歷年的銷售額或營業收入的可靠數據并計算出年變動率,進而與國民生產總值增長率、國內生產總值增長率進行比較。這種行業分析法是()。A 行業未來利潤率預測法 考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn B 行業增長橫向比較法 C 行業縱向比較法

D 行業未來增長率預測法

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：169 行業增長橫向比較法的具體做法是取得某行業歷年的銷售額或營業收入的可靠數據并計算出年變動率，與國民生產總值增長率、國內生產總值增長率進行比較。(29)下列關于證券公司機構客戶銷售人員的說法，正確的是他們（）。A 屬于投資顧問人員

B 不負責與機構客戶交流或者轉述已發布研究報告的觀點 C 不屬于投資顧問人員 D 是孤立的

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：414 機構客戶銷售人員屬于投資顧問人員，負責與機構客戶交流或者轉述已發布研究報告的觀點。

(30)證券市場線表明,在市場均衡條件下,證券(或組合)的收益由兩部分組成,一部分是無風險收益,另一部分是()。A 對總風險的補償 B 對單位風險的補償 C 放棄即期消費的補償 D 對承擔風險的補償

專家解析：正確答案：D 題型：常識題

難易度：中

頁碼：348 一部分是無風險利率 rF，它是由時間創造的，是對放棄即期消費的補償；另一部分則是[E（rP）-rF ] βP，是對承擔風險的補償，通常稱為“風險溢價”。它與承擔的風險βP 的大小成正比。其中的 [ E（r）-rF ] 代表了對單位風險的補償，通常稱之為“風險的價格”。(31)()政策的制訂要重點關注到先進地區和落后地區的差距。A 產業技術 B 產業組織 C 產業布局 D 產業保護

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：159 產業布局政策的平衡性原則，即在加快先進地區發展的同時，逐步縮小先進地區與落后地區的差距。

(32)屬于股東權益變動表的項目是（）。A 投資收益 B 營業外支出 C 提取盈余公積 D 每股收益

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：199-201 股東權益變動表項目。其他三項屬于利潤表的項目。

(33)下列各項中,屬于發行條款中影響債券現金流確定的因素是()。A 匯率風險 B 回購市場利率 C 銀行利率 D 稅收待遇 考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn 專家解析：正確答案：D 題型：常識題

難易度：易

頁碼：30-31 影響債券現金流確定的因素有：1.債券的面值和票面利率；2.計付息間隔；3.債券的嵌入式期權條款；4.債券的稅收待遇；5.其他因素。(34)下列各項中,()是經營往來中的關鍵交易。A 大股東資產注入

B 上市公司以收取資金占用費形式為母公司墊付資金 C 關聯方共同投資某一項目 D 關聯企業之間相互扶持

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：257 常見的關聯交易主要有關聯購銷、資產租賃、托管經營、承包經營等管理方面的合同、關聯方共同投資。

(35)技術分析中的()指標是在WMS指標基礎上發展起來的。A BIAS B MAS C KD D RSI 專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：311 K、D指標是在WMS(n)的基礎上發展起來的，所以K、D指標有WMS(n)的一些特性。(36)從理論上說,關聯交易屬于()。A 市場行為 B 內幕交易 C 中性交易 D 以上都不對

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：259 從理論上說，關聯交易屬于中性交易，既不屬于單純的市場行為，也不屬于內幕交易的范疇。(37)公司盈利預測中最為關鍵的因素是()預測。A 銷售收入預測的準確性 B 生產成本預測的準確性

C 管理費用和銷售費用預測的準確性 D 財務費用預測的準確性

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：186 銷售收入預測的準確性是公司盈利預測中最為關鍵的因素。

(38)（）是利用統計、數值模擬和其他定量模型進行證券市場相關研究的一種方法。A 基本面分析法 B 行為金融學分析法 C 量化分析法 D 技術分析法

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：14 考查量化分析法的定義。

(39)根據板塊輪動、市場風格轉換而調整投資組合是一種（）投資策略。A 主動型 B 被動型 C 戰略性 D 戰術性 考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn 專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：15 根據板塊輪動、市場風格轉換調整投資組合就是一種常見的主動型投資策略。

(40)1953年,經濟學家()在其發表的論文《風險最優配置中的證券作用》中,首次提出了狀態證券的概念。A 約翰?林特耐 B 尤金?法碼

C 克里斯蒂安?惠更斯 D 肯尼斯?阿羅

專家解析：正確答案：D 題型：常識題

難易度：易

頁碼：8 1953年，美國經濟學家肯尼斯·阿羅(Kermeth J.Arrow)發表了金融經濟學歷史上最重要的論文《風險最優配置中的證券作用》。在這篇論文中，阿羅首次提出了狀態證券(State security)概念(也稱阿羅一德布魯證券或純證券)，這種抽象的證券僅在未來某一確定狀態下產生1個單位的現金回報。

(41)()的預測過程包括選擇趨勢模型、求解模型參數、對模型進行檢驗、計算估計標準誤差四個步驟。A 趨勢外推法 B 指數平滑法 C 自回歸預測法 D 移動平均法

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：177 考察時間數列中的趨勢外推法。趨勢外推法的預測過程一般分為四個步驟：選擇趨勢模型，求解模型參數，對模型進行檢驗，計算估計標準誤差。

(42)根據《上市公司行業分類指引》,我國證券市場上市公司所屬行業類別的劃分由()來具體執行。

A 證券交易所 B 中國證監會

C 上市公司自己確認,報交易所備案 D 會計師事務所

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：137 證券交易所負責分類《上市公司行業分類指引》的具體執行，包括負責上市公司類別變更等日常管理工作和定期向中國證監會報備對上市公司類別的確認結果。

(43)在允許賣空條件下,三種不完全相關且期望收益和風險均不相同證券所能得到的可行組合將落在一()A 無限區域內 B 有限封閉區域內 C 曲線上 D 直線上

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：中

頁碼：333 如果允許賣空，3 種證券組合的可行域不再是有限區域，而是包含該有限區域的一個無限區域。

(44)依據公式【(現金+交易性金融資產+應收賬款+應收票據)÷流動負債】計算出的財務比率被稱為()。A 速動比率 B 超速動比率 考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn C 酸性測試比率 D 流動比率

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：205 保守速動比率=（現金+交易性金融資產+應收賬款+應收票據）/流動負債，也稱超速動比率。(45)德爾塔-正態分布法、歷史模擬法、蒙特卡模擬法是計算VaR的可行方法,如果潛在收益服從正態分布,那么()。

A 歷史模擬法VaR與蒙特卡模擬法VaR類似

B 隨著重復次數的增大,蒙特卡羅模擬法VaR會逼近德爾塔-正態分布法VaR的結果 C 德爾塔-正態分布法VaR與蒙特卡羅模擬法VaR相同 D 德爾塔-正態分布法VaR與歷史模擬法VaR相同

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：401 歷史模擬法VaR與蒙特卡模擬法VaR類似.(46)金融資產的內在價值等于這項資產的（）。A 預期收益之和

B 預期收益與利率比值 C 所有預期收益流量的現值 D 價格

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：45 一種資產的內在價值等于預期現金流的貼現值。

(47)在技術分析中,如果某個缺口在3日內回補,通常稱此缺口為()。A 普通缺口 B 突破缺口 C 持續性缺口 D 消耗性缺口

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：297 普通缺口具有的一個比較明顯特征是，它一般會在3日內回補。

(48)依據公式[(現金+交易性金融資產+應收賬款+應收票據)÷流動負債]計算出的財務比率被稱為()。A 流動比率 B 速動比率 C 保守速動比率 D 流動資產周轉率

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：205 考察保守速動比率的計算公式。

(49)信奉技術分析的投資者在進行證券分析時,更注重分析當前的()。A 交易成本 B 股利分配 C 市場價格 D 經濟趨勢

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：264 信奉技術分析的投資者在進行證券分析時,更注重分析當前的市場價格。

(50)某投資者采用固定比例投資組合保險策略,其初始資金為100萬元,所能承受的市值底線為80萬元,乘數為2,當風險資產的價格下跌25%,該投資者需要進行的操作是()。A 賣出20萬元無風險資產并將所得資金用于購無風險資產 考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn B 賣出10萬元風險資產并將所得資金用于購無風險資產 C 賣出20萬元風險資產并將所得資金用于購無風險資產 D 賣出10萬元無風險資產并將所得資金用于購風險資產

專家解析：正確答案：B 題型：分析題

難易度：易

頁碼：16 該投資者可用投資于高風險資產的金額是40萬元【=2*（100萬元-80萬元）】，其余60萬元投資于無風險資產。如高風險資產下跌25%（風險資產市值變為30萬元），無風險資產價格不變，則總市值變為90萬元。此時投資于風險資產的金額相應變為20萬元【=2*（90-80）】，該投資者需要賣出10萬元風險資產并將所得資金用于增加無風險資產投資。

(51)預計某公司今年對其普通股按每股6元支付股利,隨后兩年的股利維持在相同的水平,在此之后,股利將按每年4%的比率增長。設同類型風險的股票的必要收益率為每年12%,那么今年初該公司普通股的內在價值等于()。A 72.606元 B 62.58元 C 71.606元 D 無法確定

專家解析：正確答案：A 題型：計算題

難易度：難

頁碼：49 考察可變增長模型的計算：該公司股票的內在價值V=6*[1/(1+12%)+1/(1+12%)2]+1/(1+12%)2*6(1+4%)/(12%-4%)=72.606元。(52)看漲期權為實值期權意味著()。A 期權的內在價值為負 B 期權的內在價值為零 C 期權的內在價值為正 D 以上說法都不正確

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：58 實值期權的內在價值為正。

(53)LIBOR代表()同業拆借利率。A 上海銀行間 B 倫敦 C 紐約 D 蘇黎世

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：87 LIBOR代表倫敦同業拆借利率。(54)技術指標乖離率的參數是（）。A c B MA C n D m 專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：314 乖離率BIAS的參數是n日的移動平均線。

(55)下列關于外匯占款的各項表述中,錯誤的是()A 銀行購買外匯形成本幣投放,所購買的外匯資產構成銀行的外匯儲備 B 外匯占款必然屬于央行購匯行為,反映在中央銀行的資產負債表中 C 人民幣作為非自由兌換貨幣是形成外匯占款的必要條件之一 D 中央銀行購匯導致基礎貨幣投放 考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn 專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：85 外匯占款是指受資國中央銀行收購外匯資產而相應投放的本國貨幣。由于人民幣是非自由兌換貨幣，外資引入后需兌換成人民幣才能進入流通使用，國家為了外資換匯要投入大量的資金增加了貨幣的需求量，形成了外匯占款。銀行購買外匯形成本幣投放，所購買的外匯資產構成銀行的外匯儲備。由于銀行結售匯制由銀行柜臺結售匯市場和銀行間外匯市場兩層市場體系組成，兩個市場上外匯供求都存在管制剛性。因而外匯占款也就相應具有兩種含義：一是中央銀行在銀行間外匯市場中收購外匯所形成的人民幣投放；二是統一考慮銀行柜臺市場與銀行間外匯市場兩個市場的整個銀行體系(包括央行和商業銀行)收購外匯所形成的向實體經濟的人民幣資金投放。其中前一種外匯占款屬于央行購匯行為，反映在中央銀行資產負債表中。后一種外匯占款屬于整個銀行體系(包括中央銀行與商業銀行)的購匯行為，反映在全部金融機構人民幣信貸收支表中。與兩種含義的外匯占款相對應，在嚴格的銀行結售匯制度下，中央銀行收購外匯資產形成中央銀行所持有的外匯儲備，而整個銀行體系收購外匯資產形成全社會的外匯儲備。全社會的外匯儲備變化反映在國際收支平衡表中儲備資產下的外匯一項。我們日常所說的外匯儲備是全社會的外匯儲備。

(56)證券組合的可行域中最小方差組合（）。A 位于可行域上邊界 B 位于可行域下邊界

C 位于可行域上邊界與下邊界的交匯點 D 以上皆有可能

專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：易

頁碼：336 最小方差組合是上邊界和下邊界的交匯點，這一點代表的組合在所有可行組合中方差最小。(57)每股股利與股票市價的比率稱為（）。A 股利支付率 B 股票獲利率 C 股利市價比 D 市盈率

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：219 每股股利與股票市價的比率稱為股票獲利率。(58)下列各項中，屬于外商直接投資的是（）。A 外國政府借款 B 國際金融組織貸款 C 出口信貸

D 加工裝配貿易中外商提供的進口設備、物料的價款

專家解析：正確答案：D 題型：常識題

難易度：易

頁碼：79 外商直接投資包括企業在境內外股票市場公開發行的以外幣計價的股票或人民幣發行總額，國際租賃進口設備的應付款，補償貿易中外商提供的進口設各、技術、物料的價款，加工裝配貿易中外商提供的進口設備、物料的價款等。

(59)已知某公司財務數據如下：流動負債850,000元，負債與股東權益合計2,600,000元，流動資產1,300,000元，凈資產850,000元，累計折舊600,000元。根據上述表述數據可以算出（）。

A 流動比率為0.5 B 資產負債率為0.5 C 流動比率為1.53 考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn D 資產負債率為0.67 專家解析：正確答案：C 題型：常識題

難易度：中

頁碼：204，209 流動比率=流動資產/流動負債=1300000/850000=1.53； 資產=負債+所有者權益=2600000； 負債=資產—凈資產=1750000； 資產負債率=負債/（資產-累計折舊）=1750000/2000000=0.875。

(60)一元線性回歸不可以運用于()。

A 把預報因子帶入回歸方程可對預報量進行估計 B 進行統計控制

C 描述兩指標變量之間的數量依存關系

D 把預報量帶入回歸方程可對預報因子進行估計

專家解析：正確答案：D 題型：常識題

難易度：易

頁碼：171 描述兩指標變量之間的數量依存關系。

利用回歸方程進行預測，把預報因子（即自變量x）代入回歸方程可對預報量 利用回歸方程進行統計控制，通過控制X的范圍來實現指標Y統計控制的目標。

多選題

(61)β系數主要應用于()A 度量非系統風險 B 證券的選擇 C 風險的控制

D 投資組合績效評價

專家解析：正確答案：BCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：348 β系數的應用：（1）證券的選擇；（2）風險控制；（3）投資組合績效評價。(62)當前技術進步的行業特征包括（）。

A 以信息通信技術為核心的高新技術成為21世紀國家產業競爭力的決定性因素之一 B 信息技術的擴散與應用引起相關行業的技術革命，并加速改造著傳統產業 C 研發活動的投入強度成為劃分高技術群類和衡量產業競爭力的標尺 D 技術進步速度加快，周期明顯縮短，產品更新換代頻繁

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：155-156 當前技術進步的行業特征：

1、以信息通信技術為核心的高新技術成為21世紀國家產業競爭力的決定性因素之一；

2、信息技術的擴散與應用引起相關行業的技術革命，并加速改造著傳統產業；

3、研發活動的投入強度成為劃分高技術群類和衡量產業競爭力的標尺；

4、技術進步速度加快，周期明顯縮短，產品更新換代頻繁。(63)以下對于時間數列的判斷,正確的有()。

A 如果所有自相關系數都近似地等于零，表明該時間數列屬于隨機性時間數列

B 如果r1比較大，r2、r3依次減小，從r4開始趨近于零，表明該時間數列是平穩性時間數列

C 如果r1最大，r2、r3等多個自相關系數逐漸遞減但不為零，表明該時間數列是趨勢性時間數列

D 如果一個數列的自相關系數出現周期性變化，每間隔若干個便有一個高峰，表明該數列是季節性數列

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：177 考察不同時間數列的特點。

(64)在下列關于頭肩頂底形態的表述中,正確的有()。考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn A 頭肩頂形態是一個可靠的沽出時機

B 頭肩頂形態就成交量而言，左肩最大，頭部次之，而右肩成交量最小，即呈梯狀遞增 C 頭肩底是頭肩頂的倒轉形態，是一個可靠的買進時機 D 頭肩頂形態完成后，向下突破頸線時，成交量一定放大

專家解析：正確答案：AC 題型：分析題

難易度：易

頁碼：283-284 頭肩頂形態就成交量而言，左肩最大，頭部次之，而右肩成交量最小，即呈梯狀遞減；頭肩頂形態完成后，向下突破頸線時，成交量不一定放大。(65)關于證券投資技術分析的要素，下列表述正確的有（）。

A 證券技術分析中，價格、成交量、時間和空間是進行分析的要素 B 市場行為最基本的表現就是成交價和成交量 C 在進行行情判斷時，時間有著很重要的作用

D 在某種意義上講，波動空間可以認為是價格的一個方面，指的是價格波動所能達到的極限

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：266 考查對證券投資技術分析的理解，上述都對。(66)影響行業景氣的外因有()。A 經濟周期

B 宏觀經濟指標波動

C 上下游產業鏈的供應需求變動 D 上市公司的業績變動

專家解析：正確答案：ABC 題型：常識題

難易度：易

頁碼：154 影響行業景氣的外因是宏觀經濟指標波動、經濟周期、上下游產業鏈的供應需求變動。(67)對基金管理人進行評價應當至少考慮的內容包括（）。A 基金管理公司及其人員的合規性 B 基金管理公司的治理結構 C 股東的穩定性

D 信息披露和風險控制能力

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：360 對基金管理人進行評價應當至少考慮下列內容：基金管理公司及其人員的合規性；基金管理公司的治理機構；股東、高級管理人員、基金經理的穩定性；投資管理和研究能力；信息披露和風險控制能力。

(68)資本資產定價模型可應用于（）。A 資產估值 B 資金成本預算 C 風險預測 D 資源配置

專家解析：正確答案：ABD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：349 資本資產定價模型可應用于資產估值、資金成本預算、資源配置等方面。(69)下列關于OBOS說法正確的是（）。

A OBOS是用一段時間內上漲和下跌股票家數的差距來反映當前股市多空雙方力量的對比和強弱

B 當OBOS的走勢與指數背離時，是采取行動的信號，大勢可能反轉

C 當OBOS曲線第一次進入發出新阿紅區域時，應該特別注意是否出現錯誤 D 當OBOS為負數時，市場處于上漲行情 考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn 專家解析：正確答案：ABC 題型：常識題

難易度：易

頁碼：319-320 當OBOS為正數時，市場處于上漲行情；當OBOS為負數時，市場處于下跌行情。(70)下列各項中,反映營運能力的財務比率有()A 存貨周轉率 B 應收賬款周轉率 C 主營業務毛利率 D 資產凈利率

專家解析：正確答案：AB 題型：常識題

難易度：易

頁碼：206 營運能力是指公司經營管理中利用資金運營的能力，一般通過公司資產管理比率來衡量，主要表現為資產管理及資產利用的效率。因此，資產管理比率通常又稱為運營效率比率，主要包括存貨周轉率（存貨周轉天數）、應收賬款周轉天數（應收賬款周轉率）、流動資產周轉率和總資產周轉率等。

(71)關于再貼現率，下列表述正確的有（）。A 再貼現率提高，會降低總需求 B 再貼現率提高，會擴大總需求

C 再貼現率是商業銀行由于資金周轉需要，以未到期的合格票據再向中央銀行貼現時所適用的利率

D 再貼現率的變動對貨幣供應量起直接作用

專家解析：正確答案：ACD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：86 再貼現率提高，會降低總需求，再貼現率降低時，會擴大需求。(72)下列屬于外商直接投資的是（）。A 建立外商獨資企業

B 外商與我國境內企業共同舉辦中外合資經營企業 C 外商與我國境內企業共同舉辦中外合作經營企業

D 經政府有關部門批準的項目投資總額內企業從境外借入資金

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：中

頁碼：79 上述都是外商直接投資的形式。

(73)證券公司、證券投資咨詢機構應當采取有效措施,保證制作發布證券研究報告不受()等利益相關者的干涉和影響。A 資產管理公司 B 證券發行人 C 上市公司

D 基金管理公司

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：420 證券公司、證券投資咨詢機構應當采取有效措施，保證制作發布證券研究報告不受證券發行人、上市公司、基金管理公司、資產管理公司等利益相關者的干涉和影響。(74)在資產重組過程中,屬于關聯交易行為的是()。A 代收代付 B 關聯購銷 C 擔保

D 資產租賃

專家解析：正確答案：BCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：258 常見的關聯交易有：關聯購銷；資產租賃；擔保；托管經營，承包經營等管理方面的合同；關聯方共同投資。考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn(75)下列各項中，屬于政府完全壟斷的行業或部門有（）。A 國有鐵路 B 農產品 C 郵電

D 計算機業

專家解析：正確答案：AC 題型：常識題

難易度：易

頁碼：143 國有鐵路和郵電屬于政府完全壟斷。

(76)以下哪些非正常的營業狀況要從會計報表附注中獲得資料（）。A 證券買賣等非經營項目 B 已經或將要停止的營業項目 C 重大事故或法律更改等特別項目

D 會計準則和財務制度變更帶來的累積影響等因素

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：230 以上各項均要從會計報表附注中獲得資料。

(77)下列指標中，屬于公司財務彈性分析的指標是（）。A 經營現金凈流量 B 非經營收益

C 現金滿足投資比率 D 現金股利保障倍數

專家解析：正確答案：CD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：223 屬于公司財務彈性分析的指標是現金滿足投資比率、現金股利保障倍數。

(78)設有甲和乙兩種債券:甲債券面值1000元,期限10年,票面利率10%,復利計息,到期一次性還本付息;乙債券期限7年,其他條件與甲債券相同。假設甲債券和乙債券的必要收益率均為9%,那么()。

A 甲債券的理論價格大于乙債券的理論價格 B 乙債券的理論價格小于955.62元 C 甲債券的理論價格大于1000元

D 與乙債券相比，甲債券的理論價格對市場利率的變動更敏感

專家解析：正確答案：ACD 題型：分析題

難易度：中

頁碼：37 因為必要收益率低于票面利率，兩債券均為溢價發行，甲債券的期限較長，其持有期的收益率高于乙債券到期的再投資收益率，因此其理論價格高于乙債券。其他條件相同，期限越長，債券的利率敏感性越強。

(79)按我國現行管理體制劃分,全社會固定資產投資包括()投資 A 更新改造 B 基本建設 C 保障房開發 D 商品房開發

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：78 全社會固定資產投資包括： 國有經濟單位投資、城鄉集體經濟單位投資、其他各種經濟類型的單位投資和城鄉居民個人投資；

按我國現行管理體制劃分，全社會固定資產投資包括基本建設、更新改造、房地產開發投資和其他

固定資產投資四部分。考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn(80)《關于規范面向公眾開展的證券咨詢業務行為若干問題的通知》的核心內容包括()A 執業回避 B 執業誠信 C 執業披露 D 執業隔離

專家解析：正確答案：ACD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：426 核心內容是執業回避、執業披露和執業隔離，其規范方式是事前預防與事后查處相結合。(81)投資者的無差異曲線簇與證券組合可行域有效邊界的切點所表示的組合()。A 相對于其他有效組合，該組合所在的無差異曲線位置最高 B 相對于其他有效組合，該組合所在的無差異曲線的位置最低 C 是投資者最滿意的有效組合 D 不是投資者最滿意的有效組合

專家解析：正確答案：AC 題型：常識題

難易度：易

頁碼：340 相對于其他有效組合，該組合所在的無差異曲線位置最高，這樣的有效組合便是投資者最滿意的有效組合，而它恰恰是無差異曲線簇與有效邊界的切點所表示的組合。(82)我國證券分析師職業道德的十六字原則中包含（）。A 公正公開原則 B 謹慎客觀原則 C 勤勉盡職原則 D 獨立誠信原則

專家解析：正確答案：BCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：428 應為公正公平原則。

(83)在組建證券投資組合時,投資者需要注意()。A 個別證券選擇 B 證券的價位 C 投資時機選擇 D 投資多元化

專家解析：正確答案：ACD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：324 在構建證券投資組合時，投資者需要注意個別證券選擇、投資時機選擇和多元化三個問題。(84)計算某公司某會計年度的流動資產周轉率所需要的數據有（）。A 營業成本 B 營業收入 C 年初流動資產 D 年末流動資產

專家解析：正確答案：BCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：208 流動資產周轉率=營業收入/平均流動資產。平均流動資產=（年初流動資產+年末流動資產）/2。

(85)股票價格走勢的支撐線和壓力線的存在,主要由()所決定。A 投資者的籌碼分布 B 投資者的持有成本 C 價格高低水平

D 投資者的心理因素

專家解析：正確答案：ABD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：276 在某一價位附近之所以形成對股價運動的支撐和壓力，主要由投資者的籌碼分布、持有成本考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn 以及投資者的心理因素所決定。

(86)資本資產定價模型的假設條件包括()。

A 投資者都依據組合的期望收益率和方差選擇證券組合 B 資本市場沒有摩擦

C 任何證券的交易單位都是不可分的

D 投資者對證券的收益和風險及證券間的關聯性具有完全相同的預期 專家解析：正確答案：ABD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：341 資本資產定價模型是建立在若干假設條件基礎上的。這些假設條件可概括為如下三項假設。假設一：投資者都依據期望收益率評價證券組合的收益水平，依據方差（或標準差）評價證券組合的風險水平，并采用上一節介紹的方法選擇最優證券組合。

假設二：投資者對證券的收益、風險及證券間的關聯性具有完全相同的預期。

假設三：資本市場沒有摩擦。所謂摩擦，是指市場對資本和信息自由流動的阻礙。因此，該假設意味著：在分析問題的過程中，不考慮交易成本和對紅利、股息及資本利得的征稅，信息在市場中自由流動，任何證券的交易單位都是無限可分的，市場只有一個無風險借貸利率，在借貸和賣空上沒有限制。在上述假設中，第一項和第二項假設是對投資者的規范，第三項假設是對現實市場的簡化。(87)期現套利實施步驟包括（）。

A 估算股指期貨合約的無套利區間上下邊界 B 判斷是否存在套利機會 C 確定交易規模

D 同時進行股指期貨合約和股票交易

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：387-388 考察正向套利實施的具體步驟。

(88)為使證券研究報告發布符合合規管理要求,證券公司需要建立()制度。A 證券分析師跨越隔離墻 B 內部控制 C 隔離墻

D 證券研究報告合規審查

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：409 大部分從事發布證券研究報告業務的證券公司、證券投資咨詢機構，根據自身實際情況，建立了內部控制機制和隔離墻制度。部分公司已經建立清晰合理、運轉有效的證券研究報告合規審查、證券分析師跨越隔離墻管理制度。

(89)證券公司、證券投資咨詢機構應當采取有效措施，保證制作發布證券研究報告不受（）等利益相關者的干涉和影響。A 證券發行人 B 證券投資人 C 上市公司 D 以上都對

專家解析：正確答案：AC 題型：常識題

難易度：易

頁碼：417 證券公司、證券投資咨詢機構采取有效措施，保證制作發布證券研究報告不受證券發行人、上市公司等利益相關者的干涉和影響。

(90)關于黃金交叉與死亡交叉，下列表述正確的有（）。

A 當現在價位站穩在長期與短期之上，短期MA又向上突破長期MA時，此種交叉為黃金交叉 考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn B 黃金交叉實際上就是向下突破壓力線 C 黃金交叉實際上就是向上突破支撐線 D 死亡交叉實際上就是向下突破支撐線

專家解析：正確答案：AD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：307 黃金交叉和死亡交叉實際上就是向上突破壓力線或向下突破支撐線。(91)《證券法》和《公司法》修訂的主要內容和基本精神如下()。A 積極穩妥推進市場創新

B 切實加大對投資者的保護力度 C 促進證券公司的規范和發展 D 完善證券發行、上市制度

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：127-128 考查兩法修訂的主要內容和基本精神。

(92)已知貨幣終值，那么貨幣現值的計算方法包括（）。A 單利終值 B 單利現值 C 復利現值 D 復利終值

專家解析：正確答案：BC 題型：常識題

難易度：易

頁碼：27 已知貨幣終值，那么貨幣現值的計算方法包括單利現值和復利現值。(93)宏觀經濟分析的意義是（）。A 把握整個證券市場的投資價值 B 提高投資收益

C 掌握宏觀經濟政策對證券市場的影響力度與方向 D 判斷證券市場的總體變動趨勢

專家解析：正確答案：ACD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：68-69 宏觀經濟分析的意義：判斷證券市場的總體變動趨勢；把握整個證券市場的投資價值；掌握宏觀經濟政策對證券市場的影響力度與方向；了解轉型背景下宏觀經濟對股市的影響不同于成熟市場經濟，了解中國股市表現和宏觀經濟相背離的原因。(94)證券投資分析師自律性組織的功能主要有()A 對會員進行資格認證

B 依法對證券市場的違法交易行為進行處罰 C 對會員單位證券投資分析師進行培訓 D 對會員進行職業道德、行為標準管理

專家解析：正確答案：ACD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：432 證券分析師組織的功能主要有以下幾項：

（1）為會員進行資格認證。這種資格認證主要通過考試這種形式進行；也有不必通過考試認證 的，但一般會在資格的稱謂上加以區分。

（2）對會員進行職業道德、行為標準管理。一般分析師協會都制定有各自的倫理綱領和職業行

為標準，號召會員去遵守。并且，有的協會還把這些職業倫理編進分析師的指定考試科目中去。會

員違反協會的有關規定，會受到相應的懲罰。

（3）證券分析師組織還會定期或不定期地對證券分析師進行培訓、組織研討會、為會員內考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn 部交

流及國際交流提供支持等。

(95)下列關于圓弧形態的表述,正確的是()。A 圓弧形態又稱碟形

B 圓弧形態更容易發展成一種持續整理形態 C 圓弧形態的成交量一般是中間少，兩頭多 D 圓弧形成的時間越越短，反轉的力度越強

專家解析：正確答案：AC 題型：常識題

難易度：易

頁碼：288-289 圓弧形態是一種反轉突破形態，所以B選項的說法錯誤，圓弧形態的形成所花的時間越長，今后反轉的力度就越強，所以D選項的說法錯誤。(96)切線類技術分析方法中，常見的切線有（）。A 趨勢線 B 黃金分割線 C 投影線 D 角度線

專家解析：正確答案：ABD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：268 常見的切線有趨勢線、軌道線、黃金分割線、甘氏線、角度線等。

(97)根據K線理論,K線實體和影線的長短不同所反映的分析意義不同,譬如,在其他條件相同時()。

A 實體越長,表明多方力量越強 B 上影線長于下影線,有利于空方 C 上影線越長,越有利于空方 D 下影線越短,越有利于多方

專家解析：正確答案：BC 題型：常識題

難易度：中

頁碼：273 一般說來，上影線越長，下影線越短，陽線實體越短或陰線實體越長，越有利于空方占優；上影線越短，下影線越長，陰線實體越短或陽線實體越長，越有利于多方占優。上影線和下影線相比的結果，可以判斷多方和空方的努力對比。上影線長于下影線，利于空方；下影線長于上影線，則利于多方。

(98)影響證券市場供給的制度因素主要有（）。A 發行上市制度 B 市場設立制度 C 股權流通制度 D 漲跌停板制度

專家解析：正確答案：ABC 題型：常識題

難易度：易

頁碼：118 影響證券市場供給的制度因素主要有發行上市制度、市場設立制度和股權流通制度三大因素。

(99)新稅法按照()的稅制改革原則,建立各類企業統一適用的企業所得稅制度。A 低稅率 B 簡稅制 C 嚴征管 D 寬稅基

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：262 新稅法按照“簡稅制、寬稅基、低稅率、嚴征管”的稅制改革原則，建立各類企業統一適用的企業所得稅制度。考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn(100)財政出現赤字的彌補方法包括（）。A 通過發行中央票據來彌補 B 通過向企業借款來彌補 C 通過舉債即發行國債來彌補 D 通過向銀行借款來彌補

專家解析：正確答案：CD 題型：常識題

難易度：中

頁碼：90 財政發生赤字的時候有兩種彌補方式：一是通過舉債即發行國債來彌補，二是通過向銀行借款來彌補。

(101)有關企業自由現金流貼現模型中貼現率計算的描述,正確的有()A 考慮企業的負債比率

B 采用企業算術平均資本成本來計算貼現率 C 考慮企業的負債成本

D 采用企業加權平均資本成本來計算貼現率

專家解析：正確答案：ACD 題型：常識題

難易度：難

頁碼：31 企業自由現金流貼現模型采用企業加權平均資本成本(WACC)為貼現率。

(102)對于一個企業而言,下列措施或事件可能會對其應收賬款周轉速度產生影響的是()。A 大量采用分期付款方式促進銷售 B 季節性經營

C 銷售采用全部現金結算 D 年末銷售大量增加

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：208 考察影響應收賬款周轉率的因素。

(103)中國證券市場現階段的“新興+轉軌”的特征主要體現在（）。A 國有成分比重較大 B 投機性偏高

C 個人投資者力量不夠強大 D 階段性波動較大

專家解析：正確答案：ABD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：69 中國證券市場是新興加轉軌的市場，具有一定的特殊性，比如國有成分比重較大、行政干預相對較多、階段性波動較大、投機性偏高、機構投資者力量不夠強大等，由此導致證券市場對宏觀經濟的反應存在特殊的不確定性。(104)下列關于MACD的表述,正確的有()A DIF向上突破DEA時為買入信號

B DIF是快速平滑移動平均線與慢速移動平均線的差 C DIF和DEA同時為正時屬多頭市場

D MACD的優點是在股價進入盤整時,判斷買賣時機時比移動平均線更有把握 專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：中

頁碼：309 MACD的優點是除掉了移動平均線產生的頻繁出現買入與賣出信號，避免一部分假信號的出現，用起來比移動平均線更有把握。

第一，以DIF和DEA的取值和這兩者之間的相對取值對行情進行預測。其應用法則如下： ①DIF和DEA均為正值時，屬多頭市場。DIF向上突破DEA是買入信號；DIF向下跌破DEA只能認為是回落，做獲利了結。

②DIF和DEA均為負值時，屬空頭市場。DIF向下突破DEA是賣出信號；DIF向上穿破DEA只能認為是反彈，做暫時補空。考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn ③當DIF向下跌破零軸線時，此為賣出信號，即12日EMA與26日EMA發生死亡交叉；當DIF上穿零軸線時，為買入信號，即12日EMA與26日EMA發生黃金交叉。DIF是快速平滑移動平均線與慢速移動平均線的差(105)影響金融期權價格的因素包括()。A 協定價格 B 權利期間 C 利率

D 標的資產的收益

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：59,60 影響期權價格的主要因素有：協定價格與市場價格、權利期間、利率、標的物的波動性、標的資產的收益。

(106)下列因素中,增強企業變現能力的因素有()。A 可動用的銀行貸款指標 B 未作記錄的或有負債 C 準備很快變現的長期資產 D 償債能力的聲譽

專家解析：正確答案：ACD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：206 以下幾種因素會增強公司的變現能力：（1）可動用的銀行貸款指標；（2）準備很快變現的長期資產；（3）償債能力的聲譽。

(107)擴張性的財政政策措施包括（）。A 減少稅收

B 擴大財政支出，加大財政赤字 C 增加國債發行 D 增加財政補貼

專家解析：正確答案：ABD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：99-100 考查擴張性財政政策措施。

(108)對行業增長情況進行橫向比較的對象可以是()。A 行業增長情況與國民經濟的增長 B 不同行業

C 不同國家或地區的同一行業 D 以上都是

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：169 考察行業增長的橫向比較。

(109)2008年1月1日起施行的《中華人民共和國企業所得稅法》，體現的原則包括（）等。A 簡稅制 B 寬稅基 C 低稅率 D 嚴征管

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：262 新稅法按照“簡稅制、寬稅基、低稅率、嚴征管”的稅制改革原則，建立各類企業統一適用的企業所得稅制度。

(110)下列有關證券組合業績評估指數的說法,表述正確的有()。A 詹森指數是1969年由詹森提出來的

B 一個證券組合的特雷諾指數是連接證券組合與無風險證券的直線的斜率 考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn C 位于資本市場線上的組合其夏普指數與市場組合的夏普指數均相等，表明管理具有中等績效

D 三種指數均以資本資產定價模型為基礎，后者隱含與現實環境相差較大的理論假設，可能導致評價結果失真

專家解析：正確答案：ABCD 題型：常識題

難易度：易

頁碼：357-359 考察業績評估指數。

判斷題

(111)國民生產總值是國內生產總值中減去“國外要素收入凈額”后的社會最終產值（或增加值）及勞務價值的總和。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：70-71 GDP=GNP-本國居民在國外的收入 + 外國居民在本國的收入=GNP-（本國生產要素在國外取得的收入-本國付給外國生產要素的收入）=GNP-國外要素收入凈額。(112)衡量普通股東當期收益率的指標是股息支付率。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：見解析 獲利率又稱股息實得利率，是衡量普通股股東當期股息收益率的指標。

(113)設有一個投資組合P由A和B兩種股票構成，那么當選擇不同的組合權數時，投資組合P的預期收益率也將隨之發生變化。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：中

頁碼：329 選擇不同的組合權數，可以得到包含證券A和證券B的不同的證券組合，從而得到不同的期望收益率和方差。

(114)我國目前對于貼現發行的零息債券計息規定閏年2月29日不計息。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：32 我國目前對于貼現發行的零息債券按照實際天數計算累計利息，閏年2月29日也計利息。(115)流動資產周轉率反映流動資產的周轉速度，周轉速度快，會相對節約流動資產，降低公司盈利能力。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：209 流動資產周轉率反映流動資產的周轉速度。周轉速度快，會相對節約流動資產，等于相對擴大資產投入，增強公司盈利能力。

(116)組合投資理論認為，非系統風險是一個隨機事件，通過充分的分散化投資，不同證券的這種非系統風險會相互抵消，使證券組合只具有系統風險。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：中

頁碼：322 考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn 只要證券收益之間不是完全正相關，分散化就可以有效降低非系統風險，使證券組合的投資風險趨向于市場平均風險水平。

(117)在市場經濟條件下,財政政策和貨幣政策是國家調控宏觀經濟的主要手段。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：68 證券市場與國家宏觀經濟政策息息相關。在市場經濟條件下，國家通過財政政策和貨幣政策來調控經濟，或擠出泡沫，或促進經濟增長。

(118)認購權證的杠桿作用表現為認購權證的市場價格要比其可認購股票的市場價格上漲或下跌的速度快得多。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：66 以認購權證為例，杠桿作用表現為認購權證的市場價格要比其可認購股票的市場價格上漲或下跌的速度快得多。

(119)對一個特定的投資者而言,其對應的無差異曲線只能有一條。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：338 每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面又互不相交的曲線簇，不是只有一條。(120)由于中國證券市場是新興加轉軌的市場,所以市場表現與宏觀經濟沒有關系。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：69 中國證券市場是新興加轉軌的市場，具有一定的特殊性，比如國有成分比重較大、行政干預相對較多、階段性波動較大、投機性偏高、機構投資者力量不夠強大等，由此導致證券市場對宏觀經濟的反應存在特殊的不確定性。只是說特殊，不代表沒有關系。

(121)葛蘭威爾法則是以證券價格與移動平均線之間的偏離關系作為研判的依據。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：306 葛氏法則是以證券價格（或指數）與移動平均線之間的偏離關系作為研判的依據。

(122)對看漲期權而言,若市場價格低于協定價格,期權得到執行,期權的買方將放棄執行期權,此時為實值期權。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：58 對看漲期權而言，若市場價格高于協定價格，期權的買方執行期權將有利可圖，此時為實值期權。

(123)由于套利策略要求同時買進或賣出不同資產的頭寸,所以利率變動對套利組合沒有影響。()A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：382 考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn 考察對套利交易的理解。

(124)證券A和證券B收益率的相關系數等于零,說明證券A與證券B的收益率完全不相關。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：328 兩種證券組合的收益和風險。

(125)對持有一張在交易所交易的金融期貨合約的投資者而言,該張合約中規定的在未來時間買賣金融工具的價格是合約標的物的現貨價格。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：56 由于期貨合約是聯系現在和將來之間的一種合約，因此期貨合約價格反映的是市場對現貨價格未來的預期。

(126)歷史資料表明:上海股市曾在1994年8月出現一次V形反轉,上證綜指的低谷是325點左右。()A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：290 上海證券市場最明顯的V形反轉的例子是1994年8月1日的從低谷325點的反轉。(127)在我國這樣的新興加轉軌股票市場中,供求關系是影響股票價格的重要因素。()A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：114 像我國這樣的新興市場，證券價格在很大程度上由證券的供求關系決定，即由一定時期內證券總量和資金總量的對比力量決定。

(128)相關分析是對兩個具有相關關系的數量指標進行線性擬合獲得最佳直線回歸方程,從而對該指標進行預測。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：171-172 對兩個具有相關關系的數量指標進行線性擬合獲得最佳直線回歸方程，從而對該指標進行預測的是一元線性回歸方程。

(129)回購利率一般是一種無風險利率，可以準確反映市場資金成本和短期收益水平。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：87 回購利率可以說是一種無風險利率，可以準確反映市場資金成本和短期收益水平，比較真實地反映中國金融市場的資金供求情況，已成為中央銀行制定貨幣政策、財政部和其他債券發行人制定發行策略、市場參與者進行資產管理的重要參考指標。

(130)在當今的西方發達國家,因素模型已被廣泛應用在證券組合中普通股之間的投資分配上,而馬柯維茨模型則被廣泛應用于不同類型證券(如債券、股票、風險資產和不動產等)之間的投資分配上。A 正確 B 錯誤 考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn 專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：325 當今，多因素模型已被廣泛應用在證券組合中普通股之間的投資分配上；而馬柯威茨模型 則被廣泛應用于不同類型證券之間的投資分配上，如債券、股票、風險資產和不動產等。(131)“現金流量總量∕資產總額”這一指標可以反映企業資產產生經營現金的能力。()A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：222 全部資產現金回收率=經營現金凈流量/資產總額*100%，該指標說明公司資產產生現金的能力。

(132)在股利貼現模型中,股票內在價值的決定與投資者持有時間長短有關。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：45 股利貼現模型是研究股票內在價值的重要模型，其基本公式為：V=∑Dt/(1+k)t。公式表明，股票的內在價值是其逐年期望股利的現值之和。

(133)股權分置的存在對股票市場“價格風險”功能有一定的負面影響,但股價基本能夠反映上市公司的內在價值。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：中

頁碼：125 股權分置改革有利于上市公司定價機制的統一，市場的資源配置功能和價值發現功能進一步得到優化。股權分置的存在使股票市場的價值發現功能基本喪失，股價難以反映上市公司的內在價值，價格圍繞價值波動的客觀規律被人為割裂。股權分置的解決，可以使非流通股和流通股的定價機制統一，雙方的利益基礎一致，股票價格成為兩者共同的價值判斷標準，真正實現市場化的價格形成機制。

3.股權分置改革完成后，大股東違規行為將被利益牽制，理性化行為趨于突出。股權分置時代，存在多種利益博弈形式，大股東的利益獲取最先是從股東之間的利益博弈開始，之后才轉向市場上公司之間的博弈。股權分置改革完成后，由于股東之間形成了共同的利益平臺，上市公司股東之間，特別是大股東的利益獲取將主要從公司內部股東的利益博弈轉向其他上市公司之間的競爭，大股東融資和關聯交易等違規行為將被多方利益牽制，逐漸趨于理性。(134)一般而言,RSI指標的時間參數越大，RSI曲線變化的速度越慢。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：314 參數大的我們稱之為長期RSI，同MA一樣，天數越多的RSI考慮的時間范圍越大，結論可靠，但反應速度慢，這是無法避免的。

(135)夏普指數是1966年由夏普提出，它是以證券市場線為基準。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：358 夏普指數是1966年由夏普提出的，它以資本市場線為基準，指數值等于證券組合的風險溢價除以標準差。

(136)宏觀經濟分析中的總量分析完全是一種動態分析。A 正確 考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：69 總量分析主要是一種動態分析，因為它主要研究總量指標的變動規律。同時包括靜態分析，因為總量分析包括考察同一時間內各總量指標的相互關系。

(137)根據葛蘭威爾法則，股價連續上升遠離移動平均線，突然下跌，但在平均線附近再度上升，為買入信號。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：302 考查葛蘭威爾法則的應用。

(138)證券市場中的勝利者往往是在原來的平衡快要打破之前或者是在打破的過程中采取行動而獲得收益的。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：283 證券市場中的勝利者往往是在原來的平衡快要打破之前或者是在打破的過程中采取行動而獲得收益的。

(139)某個產業形成壟斷的市場格局,將不利于該產業的組織創新。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：161 產業組織創新不僅僅是產業內企業與企業之間壟斷關系或競爭關系平衡的結果，更是企業組織創新與產業組織創新協調與互動的結果。

(140)在現金流量表的補充資料中,要單獨按照直接法反映經營活動現金流量的情況。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：197 現金流量表的補充資料中還要單獨按照間接法反映經營活動現金流量的情況。

(141)如果某股票投資凈現值大于零，那么這種股票價格被低估，進而購買這種股票是可取的。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：47 由于股票的內部收益率大于其必要收益率，表明該公司股票價格被低估了，因此可以購買該股票。

(142)兩種證券收益率之間的相關系數為正,表明這兩種證券收益的變動是正相關的。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：330 考察相關系數的內涵。

(143)按照中國證監會2011年公布的《上市公司行業分類指引》,如果沒有某類業務的營業收入比重大于或等于全部業務的50%,就將該上市公司劃入綜合類。（）A 正確 B 錯誤 考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn 專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：136 當公司沒有一類業務的營業收入比重大于或等于50%時，如果某類業務營業收入比重比其他業務收入比重均高出30%，則將該公司劃人此類業務相對應的行業類別；否則，將其劃為綜合類。

(144)將要停止的營業項目屬于企業非正常的營業狀況。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：230 非正常的營業狀況包括以下情形：（1）證券買賣等非經常項目。（2）已經或將要停止的營業項目。（3）重大事故或法律更改等特別項目。（4）會計準則和財務制度變更帶來的累積影響等因素。

(145)總資產周轉率是銷售收入與資產總額的比值。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：209 總資產周轉率=營業收入/平均資產總額。

(146)選擇性貨幣政策工具包括:法定存款準備金率、再貼現和公開市場業務。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：101-102 貨幣政策工具是指中央銀行為實現貨幣政策目標所采用的政策手段。貨幣政策工具可分為一般性政策工具(包括法定存款準備金率、再貼現政策、公開市場業務)和選擇性政策工具(包括直接信用控制、間接信用指導等)。

(147)公司行業地位分析的目的就是評估公司在所處行業中的競爭地位。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：181 行業地位分析的目的是找出公司在所處行業中的競爭地位。

(148)實施產業政策時,政府的決策和協調動機都是從經濟的角度來考慮。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：B 題型：常識題

難易度：易

頁碼：157 產業政策是國家干預或參與經濟的一種形式，包括產業結構政策、產業組織政策、產業技術政策和產業布局政策，因而政府的決策和協調動機并不單單是從經濟角度考慮的。

(149)從本質上說,股票現金流貼現模型的不變增長模型可以看作是可變增長模型的特例。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：50 零增長模型和不變增長模型都可以看成是可變增長模型的特例。(150)在完全競爭的市場結構中,所有的企業都無法控制市場價格。A 正確 B 錯誤

專家解析：正確答案：A 題型：常識題

難易度：易

頁碼：141 完全競爭型市場是指競爭不受任何阻礙和干擾的市場結構。其特點是沒有一個企業能夠影響考證寶 – 歷年真題庫

www.tmdps.cn 產品的價格，企業永遠是價格的接受者而不是價格的制定者。

第二篇：證券法規押題卷三(題目)

證券法規押題卷三

一、單選題

1.公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的（）列入公司法定公積金。A10%

B15%

C20%

D25% 2.有限責任公司的權力機構是（）。

A董事會

B股東會

C監事會

D理事會 3.證券發行與交易的“三公原則”是指（）。

A公共、公平、公開

B公信、公平、公開

C公正、公平、公開

D公正、公信、公平

4.證券公司的（）應當對證券公司報告簽署確認意見。A財務負責人

B董事、高級管理人員

C經營管理的主要負責人

D業務負責人 5.下列屬于證券公司分支機構的是（）。

A交割倉庫

B交易所

C清算所

D證券投咨詢機構 6.以下關于保薦代表人執業行為的說法中，錯誤的是（）。

A保薦代表人必須為其具體負責的每一個項目建立盡職調查工作日志

B保薦人機構應當定期對盡職調查工作日志進行檢查

C一般來說，2名保薦代表人具體負責1家發行人的保薦工作

D原保薦代表人在具體負責保薦工作期間未勤勉盡責的，其責任在保薦代表人更換時也免除或終止

7.證券自營權益類證券及證券衍生品的合計額不得超過凈資本的（）。A100%

B30%

C50%

D500% 8.除特殊情形外，兩名保薦代表人可在主板（含中小企業板）和創業板同時各負責（）家在市企業。

A1

B2

C3

D4 9.在我國設立有限責任公司，股東最多不能超過（）個。A10

B30

C50

D60 10.證券公司客戶資產管理業務投資主辦人應當在（）進行執業注冊。

A證券交易所

B中國證監會

C中國證券登記結算公司

D中國證券業協會 11.證券咨詢人員申請證券分析師必須具備的條件不包括（）。A從事證券相關行業經歷兩年

B取得證券投資咨詢執業資格

C實際從事發布證券研究報告業務

D在研究部門或者研究子公司中簽訂勞動合同 12.下列未公開信息中，不屬于內幕信息的是（）。

A董事、監事、高級管理人員的行為可能依法承擔重大損害賠償責任

B公司分配股利的計劃

C公司營業用主要資產的抵押、出售或報廢一次超過該資產的20%

D公司增資的計劃 13.下列屬于證券監督管理部門制定的部門規章的是（）。

A《期貨交易管理條例》

B《證券公司融資融券業務管理辦法》

C《中華人民共和國公司法》

D《中華人民共和國證券投資基金法》 14.下列證券公司章程中的條款規定屬于重要條款的是（）。A股東大會召集程序

B會計師事務所聘任程序

C證券公司對外投資的內部審批程序

D證券公司人員招聘流程 15.以下關于證券交易暫停和終止情形的說法中，錯誤的是（）。A發行公司債券所募集的資金不按照核準的用途使用，由證券交易所決定暫停其公司債券上市交易

B公司解散或者被宣告破產的，由證券交易所決定終止其股票上市交易

C公司有重大違法行為，由證券交易所決定暫停其股票上市交易

D公司最近1年發生虧損，由證券交易所決定終止其股票上市交易 16.下列說法中，正確的是（）。

A從事融資融券業務的證券公司，無需對客戶資金擔保賬戶內的資金進行管理

B從事證券經紀業務的證券公司應根據客戶要求，將客戶的交易結算資金交給資產托管機構托管

C從事證券資產管理業務的證券公司，應參照客戶交易結算資金第三方存管的辦法，對客戶資金擔保賬戶內的資金進行管理

D證券公司從事證券經紀業務，客戶的交易結算資金的存取，應當通過指定商業銀行辦理 17.下列有關有限責任公司股東出資責任的說法，正確的是（）。

A公司成立后發現作為設立公司出資的非貨幣財產的實際價值顯著低于公司章程所定價額的，股東補足其差額，其他股東無需承擔連帶責任

B公司注冊資本為在公司登記機關登記的全體股東實繳的出資額

C股東不按照規定繳納出資的，向公司足額繳納出資額后,無需承擔其他責任

D股東以非貨幣財產出資的，該非貨幣財產應當評估作價，核實財產，不得高估或低估作價 18.下列做法中違背證券市場三公原則的是（）。

A禁止證券公司及其從業人員挪用客戶所委托買賣的證券

B內幕交易行為給投資者造成損失的，行為人應依法承擔賠償責任

C內幕信息的知情人員和非法獲取內幕信息的人利用內幕信息從事證券交易活動

D影響證券交易的重大事件應公開

19.為股票發行出具審計報告的證券服務機構和人員，在該股票承銷期內和期滿后（）個月內，不得買賣該股票。A1

B12

C3

D6 20.證券經紀人從事的活動不包括（）。

A客戶賬戶開戶及客戶資金存管

B向客戶傳遞由證券公司統一提供的研究報告及與證券投資有關的信息

C向客戶傳遞由證券公司統一提供的證券類金融產品宣傳推介材料及有關信息

D向客戶介紹證券投資的基本知識及開戶、交易、資金存取等業務流程

21.被中國證監會或因違反《證券業人員資格管理方法》被協會吊銷執業證書的證券從業人員，證券業協會可在（）年內不受理其執業證書申請。A1

B2

C3

D5 22.根據《中國證券業協會誠信管理辦法》，效力期限的誠信信息根據性質分為公開信息和（）。

A半公開信息

B非公開信息

C隱私信息

D有限公開信息 23.證券公司的股東有虛假出資、抽逃出資行為的，（）應當責令其限期改正，并可責令其轉讓所持證券公司的股權。

A國務院證券監督管理機構

B證券交易所

C中國證監會

D中國證券業協會 24.雖不是公司的股東，但通過投資關系，協議或者其他安排，能夠實際支配公司行為的人是公司的（）。

A合伙人

B名義管理人

C實際控制人

D隱名股東 25.證券業財務與會計人員不得（）。

A丟棄憑證、賬簿、印章等財務資料

B對協會記律處分決定不服，向協會申請復議

C經授權動用本單位資金

D直接退回記載不完整的原始憑證 26.下列證券公司章程中的條款屬于重要條款的是（）。

A證券公司的解散事由與清算辦法

B證券公司的業務范圍

C證券公司的注冊資本

D證券公司股權結構的重大調整 27.證券公司終止與證券經紀人委托關系的，應當（）。

A收回其證券經紀人證書，并自委托關系終止之日起10個工作日內向協會注銷該人員的執業注冊登記

B收回其證券經紀人證書，并自委托關系終止之日起15個工作日內向協會注銷該人員的執業注冊登記

C收回其證券經紀人證書，并自委托關系終止之日起20個工作日內向協會注銷該人員的執業注冊登記

D收回其證券經紀人證書，并自委托關系終止之日起5個工作日內向協會注銷該人員的執業注冊登記

28.下列選項中，正確的是（）。

A經營證券業務許可證應當載明證券公司或者境內分支機構的證券業務范圍

B證券公司可以直接撤銷境內分支機構

C證券公司停止全部證券業務，應當將經營業務許可證交工商管理機構注銷

D證券公司應當向中國證券業協會申請頒發或者換發經營證券業務許可證 28.下列選項中，正確的是（）。

A經營證券業務許可證應當載明證券公司或者境內分支機構的證券業務范圍

B證券公司可以直接撤銷境內分支機構

C證券公司停止全部證券業務，應當將經營業務許可證交工商管理機構注銷

D證券公司應當向中國證券業協會申請頒發或者換發經營證券業務許可證

30.以募集設立方式設立股份有限公司的，發起人認購股份不少于總數的（），法律、行政法規另有規定的，從其規定。

A20%

B30%

C35%

D40% 31.證券市場的三公原則是（）。

A公開、公平、公信

B公開、公平、公正

C公開、公信、公正

D公信、公平、公正

32.下列不屬于有限責任公司股東出資證明書應載明的是（）。

A出資證明書的核發日期

B公司注冊資本

C股東的姓名

D股東的住所 33.證券交易所不得從事（）。

A上市公司的掛牌退市

B提供場內交易平臺

C信息公布和管理

D以盈利為目的的業務

34.在期貨交易所進行期貨交易的，應當是（）。

A合格投資者

B機構投資者

C期貨交易所會員

D證券交易所會員

35.私募基金募集完畢后，私募基金管理人在向基金業協會辦理基金備案手續時，需要報送的材料不包括（）。

A采取委托管理的，應當報送委托管理協議

B基金合同、公司章程或者合伙協議

C基金募集賬戶和基金清算賬戶

D主要投資方向及根據主要投資方向注明的基金類別 36.有權召集持有人大會的機構是（）。

A基金公司

B基金管理人

C證券公司

D證券交易所

37.證券經紀人從事客戶招攬和客戶服務等活動，應當遵循（）的原則。

A誠實守信，勤勉盡責，公平對待客戶，客戶利益優先

B誠實守信，勤勉盡責，公平對待客戶，自身利益優先

C誠實守信，勤勉盡責，區別對待客戶，客戶利益優先

D誠實守信，勤勉盡責，區別對待客戶，自身利益優先

38.某證券公司高管，與其大學同學串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格，該行為屬于（）。

A操縱證券市場行為

B傳播虛假信息行為

C內幕交易行為

D欺詐行為 39.中國證券業協會對證券經紀人自取得執業證書之日起每（）檢查一次。A1年

B2年

C3年

D半年

40.以下人員中，不符合證券從業資格考試要求的是（）。

A被中國證監會認定為證券市場禁入者，但已過禁入期

B大學畢業的失業人員

C剛畢業的大學生

D只具備初中文化程度的成年人 41.公司是（），有獨立的法人財產，享有法人財產權。

A機關法人

B企業法人

C社會團體法人

D事業單位法人 42.證券投資咨詢業務人員分為（）。

A證券分析師和客戶經理

B證券投資顧問和證券分析師

C證券研究員和投資顧問

D證券咨詢師和證券分析師 43.依法設立的公司的成立日期為（）。

A公司申請設立登記日期

B公司營業執照簽發日期

C公司章程制定日期

D公司足額繳納出資額日期

44.有限責任公司的業務執行機關是（）。

A董事會

B股東會

C監事會

D理事會

45.證券公司應當在（）后，按照協會的規定打印證券經紀人證書，并加蓋公司公章，頒發給證券經紀人。

A為證券經紀人進行執業注冊登記

B證券經紀人簽訂勞動合同

C證券經紀人簽訂委托合同

D證券經紀人通過從業資格考試

46.以下關于公開募集基金的基金管理公司人員條件的說法，正確的是（）。

A取得基金從業資格的人數需達到法定人數

B取得基金從業資格的人員無法定人數

C所有人員均無需取得基金從業資格

D所有人員均需要取得基金從業資格 47.余額包銷最長不得超過（）。

A半年

B三個月

C一個月

D一年

48.下列選項中，屬于證券公司分支機構的是（）。

A從事業務經營活動的分公司

B期貨子公司

C直接投資業務子公司

D資產管理子公司

49.下列說法中，正確的是（）。

A經中國證監會批準的證券公司分支機構不包括從事業務經營活動的分公司

B證券公司的股東可以約定不按照出資比例行使表決權

C證券公司在境外參股證券經營機構，應當經國務院證券監督管理機構批準

D證券公司章程中的重要條款包括證券公司股東大會召集程序的條款 50.證券經紀人在執業過程中，不得從事（）活動。

A向客戶傳遞由非所服務證券公司統一提供的研究報告及與證券投資者有關的信息

B向客戶介紹有關的法律、行政法規、證監會規定、自律規則和證券公司的有關規定

C向客戶介紹證券公司和證券市場的基本情況

D向客戶介紹證券投資的基本知識及開戶、交易、資金存取等業務流程

二、不定項單選題

51.下列不屬于我國《公司法》規定的公司類型的有（）。I.無限責任公司；II.兩合公司；III.合伙制企業；IV.股份有限公司

AI、II

BI、II、III

CI、III、IV

DII、III 52.證券投資咨詢機構在（）情況下應當進行執業回避。I.證券公司的自營部門的專業人員在離開崗位后的六個月內；II.證券公司的受托投資管理部門的專業人員在離開崗位后的六個月內；III.證券公司的財務顧問部門的專業人員在離開崗位后的六個月內；IV.證券公司的投資銀行等業務部門的專業人員在離開崗位后的六個月內 AI、II

BI、II、III

CI、II、III、IV

DIII、IV 53.欺詐發行股票、債券罪侵犯的客體是（）。I.單一客體；II.復雜客體；III.國家對證券市場的管理制度；IV.投資者的合法權益。

AI、II

BI、II、III

CI、III、IV

DII、III、IV 54.客戶申請開展融資融券業務時，需要開立的賬戶包括（）。I.信用證券賬戶；II.信用資金賬戶；III.客戶信用交易擔保證券賬戶；IV.信用交易證券交收賬戶 AI、II

BI、III

CI、IV

DII、IV 55.證券公司經營融資融券業務應當以自己的名義在商業銀行分別開立（）。I.融券專用證券賬戶；II.融資專用資金賬戶；III.客戶信用交易擔保資金賬戶；IV.信用交易證券交收賬戶 AI、II、III

BII、III

CII、IV

DIII、IV 56.中國證監會可以對保薦機構、保薦代表人、保薦業務負責人采取的監管措施包括（）。I.監管談話、重點關注；II.責令進行業務學習、出具警示函；III.沒收違法所得、沒收非法財物；IV.責令公開說明、認定為不適當人選

AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、II、IV

DII、III、IV 57.設立證券公司，應當具備（）確定的條件，并經國務院證券監督管理機構批準。I.《公司法》；II.《證券法》；III.《證券公司監督管理條例》；IV.《證券公司治理準則》 AI、II

BI、II、III

CI、III

DII、III、IV 58.下列關于上海證券交易所在債券回購交易集中競價時的要求的說法，正確的有（）。I.100元標準券為1手；II.計價單位為每百元資金到期年收益；III.申報價格最小變動單位為0.005元或其整數倍；IV.單筆申報最大數量不超過1萬手 AI、II、IV

BI、III、IV

CI、IV

DII、III 59.證券公司、證券投資咨詢機構應當對證券投資顧問業務（）環節實行留痕管理。I.協議簽訂；II.服務提供；III.客戶回訪；IV.投訴處理 AI、II

BI、II、III、IV

CI、III

DII、III、IV 60.中國證監會采取證券市場禁入措施前，應當（）。I.告知當事人采取證券市場禁入措施的事實、理由及依據；II.通過中國證監會網站或指定媒體向社會公布；III.告知當事人有陳述、申辯和要求舉行聽證的權利；IV.將當事人依法移送公安機關、人民檢察院 AI、II、IV

BI、III

CI、III、IV

DII、IV 61.下列關于公司登記的說法中，不正確的有（）。I.公司合并，登記事項發生變更的，應當依法向公司登記機關辦理設立登記；II.公司解散的，應當依法辦理公司注銷登記；III.設立新公司的，應當依法辦理公司設立登記；IV.公司增加或者減少注冊資本，應當依法向公司登記機關辦理注銷登記

AI、II、IV

BI、IV

CII、III

DIII、IV 62.下列關于有限責任公司股東用于出資的非貨幣財產的說法，正確的有（）。I.應當是無形資產；II.可以用貨幣估價；III.可以依法轉讓；IV.不違背相關法律、行政法規規定 AI、II、III、IV

BI、II、IV

CI、IV

DII、III、IV 63.證券業從業人員應具備的基本要求有()。I.具備從事相關業務活動所需的專業知識和技能；II.取得相應的從業資格；III.通過所在機構向協會申請執業注冊；IV.接受協會和所在機構組織的后續職業培訓，維持專業勝任能力

AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、II、IV

DIII、IV 64.公司公開發行新股需要向證監會報送的文件有（）。I.營業執照；II.公司章程；III.稅務登記證；IV.發起人協議

AI、II

BI、IV

CII、III

DII、IV 65.證券公司定向資產管理業務制度不健全，或者違規從事定向資產管理業務的，中國證監會及其派出機構應當（）。I.責令增加內部合規檢查次數并提交合規檢查報告；II.對公司高級管理人員、直接負責的主管人員和其他直接責任人員進行監管談話，記入監管檔案；III.責令處分或者更換有關責任人員，并報告結果；IV.責令暫停債券公司定向資產管理業務 AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、II、IV

DI、III、IV 66.中國證監會派出機構對證券公司及其分支機構經營融資融券業務涉及的（）等事項進行現場檢查和非現場檢查。I.客戶選擇；II.合同簽訂；III.授信額度的確定；IV.擔保物的收取和管理

AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、II、IV

DII、III、IV 67.直投子公司及其下屬機構，直投基金在有效控制風險、保持流動性的前提下，可以以現金管理為目的，將閑置資金投資于（）。I.國債；II.投資級公司債；III.證券投資基金；IV.集合資產管理計劃

AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、III、IV

DII、III、IV 68.集合資產管理合同應包括（）等內容。I.管理人以自有資金參與集合計劃時的特別約定；II.集合計劃的基本情況；III.合同的成立與生效的條件；IV.集合計劃信息披露 AI、II

BI、II、III、IV

CII、III

DIII、IV 69.異議股東可以請求公司按照合理的價格收購其股權的情形有（）。I.公司連續5年盈利，并且符合《公司法》規定的分配利潤條件。但該公司5年不向股東分配利潤；II.公司合并；III.公司章程規定的營業期限屆滿，但股東會會議通過決議修改章程使公司存續；IV.公司轉讓財產

AI、II、III

BI、II、III、IV

CII、III、IV

DIII、IV 70.期貨交易所不能從事的業務有（）。I.信托投資；II.股票投資；III.國債投資；IV.自用不動產投資

AI、II

BI、II、III、IV

CI、III

DII、IV 71.下列關于公司章程表述正確的有（）。I.公司是否需要制定公司章程，應視情況而定；II.公司章程對公司、股東、董事、監事、高級管理人員具有約束力；III.公司的經營范圍由公司章程規定，并依法登記；IV.公司的經營范圍中屬于法律、行政法規規定須經批準的項目，應當依法經過批準

AI、II、III

BI、II、IV

CI、III、IV

DII、III、IV 72.實行會員分級結算制度的期貨交易所會員由（）和（）組成。I.機構投資者；II.結算會員；III.非結算會員；IV.個人投資者 AI、II

BI、IV

CII、III

DIII、IV 73.下列關于進行內幕交易應承擔的法律責任的表述中，說法正確的有（）。I.責令依法處理非法持有的證券；II.沒收全部財產；III.沒有違法所得的，處以3萬元以上60萬元以下的罰款；IV.證券監督管理機構工作人員進行內幕交易的，從重處罰 AI、II、III、IV

BI、II、IV

CI、III、IV

DII、III 74.下列關于基金運作方式的說法，正確的是（）。I.基金合同應當約定基金的運作方式；II.基金的運作方式可以采用封閉式、開放式或者其他方式；III.封閉式基金的基金份額總額在基金合同期限內固定不變；IV.開放式基金的基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或者贖回

AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、II、IV

DIII、IV 75.參加證券從業資格考試的人員，應該滿足下列條件（）。I.具有完全民事行為能力；II.最近三年未受到刑事處罰；III.已被機構聘用；IV.高中以上文化程度 AI、II

BI、IV

CII、IV

DIII、IV 76.下列關于融資融券業務中客戶擔保物的說法，正確的有（）。I.證券公司應當逐日計算客戶擔保物價值與其債務的比例；II.當客戶擔保物價值與其債務比例低于規定的最低維持擔保比例時，證券公司應當通知客戶在一定的期限內補交差額；III.客戶未能按期交足差額，證券公司應當立即按照約定處分其擔保物；IV.客戶到期未償還融資融券債務的，證券公司應當立即按照約定處分其擔保物

AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、III、IV

DII、III、IV 77.當融資融券交易出現異常時，交易所可視情況采取的措施有（）。I.調整標的證券標準或范圍；II.調整可充抵保證金有價證券的折算率；III.暫停特定標的證券的融資買入或融券賣出交易；IV.暫停整個市場的融資買入或融券賣出交易 AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、III、IV

DI、IV 78.對于公司向其他企業投資或者為他人提供擔保，擁有決定權的有（）。I.董事會；II.股東會；III.監事會；IV.總經理

AI、II

BI、IV

CII、IV

DIII、IV 78.對于公司向其他企業投資或者為他人提供擔保，擁有決定權的有（）。I.董事會；II.股東會；III.監事會；IV.總經理

AI、II

BI、IV

CII、IV

DIII、IV 80.下列選項中，屬于期貨公司設立條件的有（）。I.注冊資本最低限額為人民幣1億元；II.最近3年無重大違法違規記錄；III.有健全的風險管理和內部控制制度；IV.注冊資本必須是實繳的貨幣資本

AI、II、III

BI、II、IV

CII、III

DII、III、IV 81.證券公司、證券投資咨詢機構及其人員從事證券投資顧問業務，違法相關法律法規的，中國證監會及其派出機構可以采取監管談話、出具警示函、責令增加內部合規檢查次數并提交合規檢查報告、（）等監管措施。I.責令改正；II.責令清理違規業務；III.責令處分有關人員；IV.責令暫增客戶

AI、II、III、IV

BI、II、IV

CI、III

DII、III、IV 82.中國證券登記結算有限責任公司委托的開戶代理機構是指中國證券登記結算有限責任公司委托代理證券賬戶開戶業務的（）。I.保險公司；II.商業銀行；III.證券公司；IV.中國結算公司境外B股結算會員

AI、II、III、IV

BI、II、IV

CI、III、IV

DII、III、IV 83.申請境內機構投資者資格，應當具備的條件包括（）。I.基金管理公司凈資產不少于2億元人民幣；經營證券投資基金管理業務達2年以上；在最近一個季度末資產管理規模不少于200億元人民幣或等值外匯資產；II.證券公司各項風險控制指標符合規定標準，凈資本不低于5億元人民幣；凈資本與凈資產比例不低于70%，經營集合資產管理計劃業務達2年以上；在最近一個季度末資產管理規模不少于200億元人民幣或等值外匯資產；III.具有5年以上境外證券市場投資管理經驗和相關專業資質的中級以上管理人員不少于1名；IV.具有3年以上境外證券市場投資管理相關經驗的人員不少于3名 AI、II

BI、II、III、IV

CI、III、IV

DIII、IV 84.證券公司應當依法向社會公開披露其基本情況、參股及控股情況、（）和其他有關信息。I.負債及或有負債；II.經營管理狀況；III.財務收支狀況；IV.高級管理人員薪酬 AI、II、III

BI、II、III、IV

CII、III

DIII、IV 85.證券公司客戶資產管理業務主要包括（）。I.為單一客戶辦理定向資產管理業務；II.為多個客戶辦理集合資產管理業務；III.為客戶辦理特定目的的專項資產管理業務；IV.為單一客戶辦理專項資產管理業務；

AI、II

BI、II、III

CI、IV

DIII、IV 86.證券期貨監督管理部門的工作人員，故意銷毀交易記錄，誘騙投資者買賣證券、期貨合約，造成嚴重后果的，應接受的刑事處罰措施有（）。I.處以拘役；II.單處1萬元以上10萬以下罰金；III.處5年以上10年以下有期徒刑；IV.并處2萬元以上20萬元以下罰金 AI、II

BI、IV

CII、III

DII、IV 87.以下屬于證券公司從事證券經紀業務的禁止性行為的是（）。I.挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金；II.假借客戶的名義買賣證券；III.違背客戶的委托為其買賣證券；IV.接受客戶的全權委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數量或者買賣價格 AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、II、IV

DIII、IV 88.下列關于股份有限公司設立的說法中，正確的有（）。I.股份有限公司采取發起設立方式設立的，注冊資本為在公司登記機關登記的全體發起人認購的股本總額；II.法律、行政法規以及國務院決定對股份有限公司注冊資本實繳、注冊資本最低限額另有規定的，從其規定；III.設立股份有限公司，股東的人數應當在2人以上200以下；IV.在發起人認購的股份繳足前，不得向他人募集股份

AI、II、III、IV

BI、III

CII、III、IV

DIII、IV 89.中國證監會應當對財務顧問及其財務顧問主辦人采取監管談話、出具警示函、責令改正等監管措施的情形包括（）。I.未按照《上市公司并購重組財務顧問業務管理辦法》的規定向中國證監會或者公告的；II.違反保密制度或者未履行保密責任的；III.未依法履行持續督導義務的；IV.未按照《上市公司并購重組財務顧問業務管理辦法》規定發表專業意見的 AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、IV

DII、III 90.證券自營業務的范圍包括（）。I.一般上市證券的自營買賣；II.一般非上市證券的買賣；III.兼并收購中的自營買賣；IV.證券承銷業務中的自營買賣 AI、II

BI、II、III

CI、II、III、IV

DIII、IV 91.在集合資產管理計劃中，客戶主要享有的權利有（）。I.除合同另有規定外，按投入資金占集合資產計劃資產凈值的比例分享投資收益；II.根據集合資產管理合同的約定，參與和退出集合資產管理計劃；III.按合同約定承擔投資風險；IV.知情的權利 AI、II、III

BI、II、IV

CI、III、IV

DII、III、IV 92.下列情形，需經國務院證券監督管理機構批準的是（）。I.證券公司變更業務范圍；II.證券公司合并；III.證券公司分立；IV.聘任會計師事務所 AI、II

BI、II、III

CI、III、IV

DII、III、IV 93.限定性集合資產管理計劃的資產主要投資于（）。I.國債；II.債券型證券投資基金；III.股票型證券投資基金；IV.上市企業債券

AI、II、III、IV

BI、II、IV

CI、III、IV

DII、III、IV 94.下列行為屬于損害客戶利益的欺詐行為的是（）。I.違背客戶的委托為其買賣證券；II.在規定時間向客戶提供交易的書面確認文件；III.挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金；IV.未經客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券 AI、II

BI、II、III

CI、III、IV

DIII、IV 95.公司股東依法享有（）權利。I.參與重大決策；II.資產收益；III.選擇管理者；IV.日常經營

AI、II、III

BI、II、IV

CI、III、IV

DII、III、IV 96.證券公司為期貨公司提供中間介紹業務時，不能（）。I.為客戶從事期貨交易提供融資；II.利用客戶的資金賬號或者期貨結算賬戶進行期貨交易；III.代客戶下達交易指令；IV.接受其全資擁有或者控股的期貨公司的委托從事介紹業務 AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、II、IV

DIII、IV 97.下列主體中，做出的表彰、獎勵、評比應記入獎勵信息的有（）。I.中國證券業協會；II.中證資本市場發展監測中心有限責任公司；III.中國證監會；IV.地方性證券協會 AI、II、III、IV

BI、II、IV

CI、III、IV

DII、III 98.下列事項須經代表2/3以上表決權的股東通過的有（）。I.公司合并；II.公司分立；III.修改公司章程；IV.對外擔保

AI、II、III

BI、II、III、IV

CI、IV

DIII、IV 99.違規披露、不披露重要信息，可以認定從輕或者減輕處罰的考慮情形包括（）。I.未直接參與信息披露違法行為；II.配合證券監管機構調查且有立功表現；III.受他人脅迫參與信息披露違法行為；IV.主動上交個人財產。

AI、II、III

BI、II、IV

CI、III、IV

DII、III、IV 100.證券的發行、交易活動，必須實行（）的原則。I.公開；II.平等；III.公平；IV.公正 AI、II、III

BI、II、IV

CI、III、IV

DII、III、IV

第三篇：2015基金從業資格考試基金押題卷一(題目)

基金押題卷一（題目）單選題

1有關開放式基金申購、贖回的原則，下列說法正確的是（）。A采用“已知價”原則 B采用金額申報、份額贖回 C申購、贖回均采用現金方式

D基金管理人可以在基金合同約定之外的日期或時間辦理基金份額申購、贖回或者轉換 2基金管理人在代銷網點通過宣傳手冊與潛在客戶進行溝通屬于基金促銷手段中的（）手段。A營業推廣 B公共關系 C人員推銷 D廣告促銷

3在交易所交易的基金,其資金清算的數據來源于()。A交易所系統 B基金管理人

C證券登記結算機構 D衛星系統

4下列不屬于基金信息披露的規范性文件的是()。A《貨幣市場基金信息披露特別規定》 B基金信息披露內容與格式準則 C基金信息披露編報規則

D基金信息披露XBRL模板和相關標引規范

5如果同一時點上的長期債券收益率高于短期債券，則收益率曲線（）。A水平

B向右下方傾斜 C向右上方傾斜 D方向不能判斷

6如果同一時點上的長期債券收益率高于短期債券，則收益率曲線（）。A水平

B向右下方傾斜 C向右上方傾斜 D方向不能判斷

7對個人投資者而言,（）是影響資產配置的最主要因素。A投資周期 B資產負債狀況 C風險偏好

D個人生命周期

8保障基金投資人能夠在基金公司的交易平臺上進行便利的申購、贖回、查詢等投資基金操作，這是銷售機構在信息管理平臺的建立和維護時遵循了（）。A具備《規定》所列示的各項基金銷售業務功能 B具備基金銷售業務信息流和資金流的監控核對機制 C保障基金投資人基金流動的安全性 D具備基金銷售費率的監控機制

9基金信息披露監管的根本目的在于()。A懲罰違規行為 B保護投資者利益 C規避風險

D提高投資收益

10投資于本國債券的投資者所面臨的風險不包括（）。A利率風險 B流動性風險 C經營風險 D匯率風險

11關于LOF基金上市交易的表述,正確的是()。A申報價格最小變動單位為0.01元人民幣

B深圳交易所對LOF交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為5%，自上市首日起執行 C自T+2日起，投資者申購的份額可用

DLOF份額場內、場外申購和贖回均采取“份額申購、份額贖回”原則

12系統運行數據中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應當在不可修改的介質上保存（）年。A3 B5 C15 D20 13計算投資組合收益率最通用的方法是（）。A加權平均投資組合收益率 B投資組合內部收益率 C投資組合到期收益率 D平均收益率

14已知兩種股票A、B的β系數分別為0.75、1.10,某投資者對兩種股票投資的比例分別為40%和60%,則該證券組合的β系數為()。A0.75 B0.96 C1.1 D0.5 15（），證券投資基金在世界范圍內得到普及性的發展。A20世紀50年代以后 B20世紀60年代以后 C20世紀70年代以后 D20世紀80年代以后

16還有18個月到期的零息債券的價格為96.72元,其久期為()。A18 B1.5 C1.8 D5.37 17股票投資的小公司效應是一種()。A以技術分析為基礎的投資策略 B消極性投資策略 C以基本分析為基礎的投資策略 D市場異常策略

18以下哪類資金清算屬于交易所交易資金清算的范疇().A支付贖回款 BA股交易 C增發新股 D支付管理費

19資產配置通常考慮的幾種主要資產中,流動性最強的資產是()。A基金 B債券

C現金和貨幣市場工具 D混合工具

20以下關于基金利潤分配的表述,錯誤的是()。

A投資者周五申請贖回的貨幣基金份額,不享有周末的利潤分配 B封閉式基金一般采用現金方式分紅

C基金進行利潤分配會導致基金份額凈值下降,但并不意味著投資者有投資損失 D開放式基金應該在基金合同里約定每年基金利潤分配的最多次數

21根據對市場有效性的不同判斷，股票投資組合管理策略可劃分為（）。A增長型和非增長型 B大盤型和小盤型 C有效型和無效型 D積極型和消極型

22以下哪項要求不是《證券投資基金法》規定的基金托管人須滿足的條件()。A基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的商業銀行擔任 B凈資產和資本充足率符合有關規定 C設有專門的基金托管部門

D注冊資本不低于3億元人民幣

23下列關于機構法人投資基金稅收的表述,正確的是()。A對金融機構買賣基金的差價收入不征收營業稅 B對非金融機構買賣基金的差價收入征收營業稅 C對非金融機構買賣基金的差價收入不征收營業稅 D企業投資者買賣基金份額征收印花稅

24為了增加募集規模而采取的措施中,不應包括（）。A最先認購基金的前100名投資者將會得到一份意外保險 B密集舉行投資策略報告會

C根據不同認購基金的金額采取不同的認購費率 D醒目宣傳投資業績

25目前,我國基金的交易傭金不得高于成交金額的()。A0.025% B0.5% C0.05% D0.3% 26實際盈余大于預期盈余的股票在宣布盈余后價格仍會上漲，這種市場異常現象是指（）。A日歷異常 B事件異常 C公司異常 D會計異常

27貨幣市場基金的收益一般（）結轉損益。A月初 B月末 C逐日 D逐季

28()應保證基金報告內容的真實性、準確性與完整性,并就其保證承擔個別及連帶責任。A基金管理人

B基金管理人及其董事 C基金托管人 D代銷機構

29關于基金分類的意義，以下表述不正確的是（）。A對基金投資者而言，科學合理的基金分類將有助于投資者加深對各種基金的認識及對風險收益特征的把握，有助于投資者作出正確的投資選擇與比較

B對基金管理公司而言，有利于針對不同基金的特點實施更有效的分類監督 C對基金研究評價機構而言，基金的分類是進行基金評級的基礎 D對監管部門而言，明確基金的類別特征將有利于針對不同基金的特點實施更有效的分類監管

30以基金銷售機構總部的名義使用的賬戶是()。A銷售歸集分賬戶 B銷售歸集總賬戶 C基金資產托管賬戶 D基金資產清算賬戶

31某投資人贖回某基金1萬份基金份額，持有時間為8個月，對應的贖回費率為0.5%，假設贖回當日基金份額凈值是1.0500元，則其可得到的贖回金額為（）。A10000 B11447.5 C14825.5 D10447.5 32以技術分析為基礎的股票投資管理方法中的移動平均法（）。A可以參考乖離率的計算公式來測定股票價格的背離程度 B有時也被稱為簡單過濾器規則 C是相對強弱指標的變形

D是技術分析指標BIAS的別稱

33關于基金份額認購的收費模式的表述,正確的是()。

A前端收費模式設計的目的是為了鼓勵投資者長期持有基金 B只能采用前端收費模式

C采用前端收費和后端收費兩種模式 D以上說法都對

34用證券投資組合的平均超額收益率除以該組合收益率的標準差,并以此為基準測度任何組合績效的方法是（）。A詹森指數法 B特雷諾指數法 C信息比率法 D夏普指數法

35根據所投資債券的（）不同，可以將債券基金分為低等級債券基金、高等級債券基金。A發行者 B到期日 C信用等級

D基金所持債券的久期與債券的信用等級

36資產配置是根據投資需求將投資資金在不同類別資產之間進行分配，配置原則一般是（）。A回歸均衡 B科學規范 C高效 D安全

37目前，我國基金賣出股票按照1‰的稅率征收（）。A營業稅 B所得稅 C增值稅

D股票交易印花稅

38基金管理公司的投資研究一般不包括（）。A宏觀與策略研究 B微觀與策略研究 C行業研究 D個股研究

39以下原則中,()不是基金監管的原則。A依法監管原則

B監管與自律并重原則 C效益至上原則 D審慎監管原則

40根據我國的實踐,在基金投資決策中,負責制定投資組合具體方案的是基金管理公司的（）。A投資決策委員會 B交易部 C投資部 D研究部

41違背投資決策業務控制的是（）。A投資指令未經審核即執行

B基金經理直接向交易員下達投資指令 C發生不正當關聯交易損害基金持有人利益 D投資決策的范圍超過設定的風險權限額度

42指數化債券投資組合所包含的債券數量越多,則()。A投資組合與指數之間配比程度越高 B由交易費用產生的跟蹤誤差越小 C收益越高 D風險越大

43關于基金時間加權收益的說法,正確的是()。A時間加權收益率考慮了基金分紅的時間價值

B分紅多少對時間加權收益率的計算結果有直接影響 C時間加權收益率的計算不需要知道基金分紅的具體時間 D分紅次數對時間加權收益率的結算結果具有直接影響 44基金運作信息披露文件不包括()。A基金、半、季度報告 B基金份額上市交易公告書 C基金資產凈值和份額凈值公告 D基金合同和基金份額發售公告

45基金管理公司的投資研究不包括()。A行業研究

B小股內幕信息研究 C宏觀與策略研究 D個股研究

46基金的專用印章由()負責刻制并代基金保管和使用。A基金托管人 B基金注冊登記人 C基金管理人 D監管機構

47依照《證券投資基金會計核算辦法》規定,發生的基金運作費用如果影響（）小數點后第五位,應采用待攤或預約的方法。A基金份額凈值 B基金資產總值 C基金所有者權益 D基金資產凈值

48基金托管人對基金管理人監督的主要內容之一是()。A對基金投資范圍、投資對象的監督 B對基金投資范圍、投資流程的監督 C對基金投資范圍、公開披露信息的監督 D對基金投資范圍、交易過程的監督

49當兩種資產投資收益率的協方差為正時,意味著兩種資產收益率變動方向()。A一致 B不同 C相反 D不一定

50關于基金管理公司股權處置,下列說法正確的是()。

A股東持有的基金管理公司股權被出質、被人民法院采取財產保全或者執行期間,中國證監會可以照常受理其設立基金管理公司或受讓基金管理公司股權的申請 B持有基金公司股權未滿一年的股東,不得將所持股權出讓

C出讓基金管理公司股權未滿四年的機構,中國證監會不受理其實設立基金管理公司或受讓公司基金管理公司股權的申請

D基金管理公司股東可以為其他機構代持基金管理公司股權 51以下說法錯誤的是（）。

A指數化投資策略的目標是使債券投資組合達到與某個特定指數相同的收益 B零息債券的規避風險為零，是債券組合的理想產品

C指數化策略與免疫策略都假定市場價格是公平的均衡價格，其處理利率暴露風險的方式相同

D多重負債免疫策略要求投資組合可以償付不止一種預定的未來債務，而不管利率如何變化 52代銷是一種通過中介機構把基金份額出售給投資者的銷售模式,我國不屬于這一銷售模式的是（）。

A通過基金公司的理財經理進行的銷售 B通過投資公司的財務顧問進行的銷售 C通過證券公司的理財經理進行的銷售 D通過銀行的理財經理進行的銷售

53《證券投資基金銷售管理辦法》中，允許的行為有（）。A以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費水平

B采取抽獎、回扣或者送實物、保險、基金份額等方式銷售基金 C募集期間對認購費打折

D基金銷售機構加強投資者教育，引導投資者合理投資，保障其合法權益 54如果市場是有效的，證券價格針對一條信息會出現下列何種反應（）。A反應過度

B一步到位式的正確反應 C反應不足 D沒有反應

55基金托管人對基金管理人的估值結果即基金資產的復核，不包括對（）的核對。A期初基金份額凈值 B基金份額累計凈值 C基金份額凈值變化率 D基金份額凈值

56據有關研究顯示，資產配置對投資組合業績的貢獻率達到（）。A20%-40% B40%-70% C70%-90% D90%以上

57基金托管人對基金管理人的估值結果即基金資產凈值的復核,不包括對()的核對。A基金資產凈值 B基金份額申購 C贖回價格

D基金的市場價格

58在其他條件不變的情況下，債券到期期限越短市場利率變動所導致的價格波動幅度（）。A不能確定 B越小 C越大 D不變

59封閉式基金的認購價格一般采用（）元基金份額面值加計（）元發售費用的方式加以確定。A1，0.1 B1，0.01 C10，0.1 D10，0.01 60基金期末可供分配利潤為()。

A期末資產負債表中未分配利潤中已實現部分

B期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰低數 C期末資產負債表中未分配利潤與已分配利潤的孰低數 D期末資產負債表中未分配利潤的數額

多選題

61在我國,保本型基金可以投資于[ ]。A國債回購 B國債 CA股股票 D債券投資

62當基金銷售機構未按規定報送宣傳推介材料、實際宣傳推介材料和上報材料不一致及出現其他情形時，中國證監會及其證監局將根據違規程度依法采取行政監管或行政處罰措施，包括（）。

A提示銷售機構改正 B出具監管警示函

C責令銷售機構整改、暫停辦理相關業務、立案調查

D對直接負責的基金銷售機構高級管理人員和其他直接責任人員，采取監管談話、出具警示函、記入誠信檔案等措施

63關于股票和證券投資基金的表述,不正確的有()。A股票反映的是一種所有權關系

B基金是種低收益、低風險的投資品種 C基金是一種直接投資工具

D股票是一種直接投資工具，主要投資于實業領域

64在基金的費用中,屬于基金投資者在買入與賣出基金環節一次性支付的費用包括是（）。A管理費 B申購費 C贖回費 D托管費

65基金產品風險評價可通過基金產品的風險等級來反映，至少包括（）幾個層次。A低風險等級 B無風險等級 C中風險等級 D高風險等級

66基金管理公司申請境內機構投資者應當具備的條件，不正確的是（）。A申請人的財務穩健，資信良好 B凈資產不少于1億元

C經營證券投資基金管理業務達3年以上

D在最近一個季度末資產管理規模不少于200億元人民幣或等值外匯資產 67下列關于基金銷售的表述，正確的有（）。

A違規向他人提供基金未公開的信息是基金銷售人員從事基金銷售活動時禁止的行為 B任何人都可以從事基金銷售活動，從事宣傳推介基金的活動 C證券公司銷售網絡是基金代銷渠道之一

D利于查錯防弊，堵塞漏洞，消除隱患，保證業務穩健運行是基金銷售內部控制的目標之一 68基金宣傳推介材料登載該基金、基金管理人的其他基金的過往業績表現，以下說法錯誤的是（）。

A不必同時登載基金業績比較基準的表現

B應當按照有關法律、行政法規的規定或者行業公認的準則計算基金的業績表現數據 C引用的統計數據和資料應當真實、準確，并注明出處 D基金業績表現數據應當經基金管理人符復核 69投資者在使用基金評級結果時,應盡量做到()。A關注評價機構的合規性 B側重基金的短期評級 C簡單按評級買基金

D避免在不同類基金中比較

70目前，我國運用基金買賣（）的差價收入不征收營業稅。A股票 B債券 C基金

D衍生金融工具

71在對貨幣基金進行宣傳推介時,不能使用的表述有()。A貨幣基金只投資央票等短期債券,盈利有保障 B貨幣基金等同銀行存款

C貨幣基金的最低收益高于同期的活期存款收益 D貨幣基金的最低收益略高于同期的定期存款收益

72根據我國的實踐，基金管理公司中的非常設機構主要包括()。A投資決策委員會 B風險控制委員會 C投資管理部門 D風險管理部門

73證券投資基金市場營銷的內容包括（）。A目標市場與客戶的確定 B營銷環境的分析 C營銷組合的設計 D營銷過程管理

74一般地講,積極的資產配置策略包括()。A買入并持有策略 B動態資產配置策略 C恒定混合策略

D投資組合保險策略

75基金財產保管對托管人的基本要求包括()。A嚴守基金商業秘密 B保證基金資產的安全 C依法處分基金財產

D保證基金資產的保值增值 76基金公司和代銷機構共同為即將發行的新基金推介會進行策劃時，不符合基金銷售機構人員行為規范的策劃內容有（）。

A采取抽獎、回扣或者送實物等方式推銷基金 B以低于成本的銷售費率銷售基金 C承諾募集期間對認購費用打折 D以上都是

77基金招募說明書中包含的信息有[ ]，需投資者關注。A基金運作費用的費率水平,收取方式 B基金份額發售的日期,價格,期限 C基金效益目標,投資范圍,投資策略

D基金業績比較基準,投資策略,投資限制

78根據我國相關法規規定,基金管理公司的主要股東可以是以下哪些機構()。A從事信托資產管理的機構 B從事金融資產管理的機構 C從事證券經營的機構

D從事證券投資咨詢的機構

79關于證券投資組合的方差,以下說法正確的有（）。

A如果投資組合中的各證券都是零相關,那么投資組合的方差等于組合中各證券方差的加權平均數

B投資組合的方差與組合中各證券間的相關系數有關 C投資組合的方差與組合中各證券的方差與權重均有關 D投資組合的方差等于組合中各證券的方差的加權平均數 80關于混合基金，下列說法正確的是（）。A能夠實現投資收益的最大化 B不得投資于貨幣市場工具 C主要投資于股票、債券

D通過對不同類別資產的比例配置，實現風險與收益之間的平衡 81下列關于詹森指數與特雷諾指數的表述，正確的是()。A特雷諾指數實際上是無風險收益率與基金組合連線的斜率 B特雷諾指數越小基金的表現越好

C特雷諾指數與詹森指數都只對績效的深度加以考慮

D詹森指數要求用樣本期內所有變量的樣本數據進行回歸計算

82在基金招募說明書封面的顯著位置,管理人一般會作出()等風險提示。A可預計一定區間的盈利 B不保證最低收益

C基金過往業績不預示未來表現 D不保證基金一定盈利

83基金因投資股票而帶來的投資收益主要包括()。A存款利息收入 B股票股利 C股票價差收入 D現金股利

84績效貢獻分析可用于對基金經理的()能力作出衡量。A行業選擇 B風險分散 C資產配置選擇 D證券選擇

85一般而言,()的再投資風險相對較大。A短期債券 B政府債券

C期限較長的債券 D息票率較高的債券

86以下關于開放式基金認購的表述,正確的有()。A認購申請需要明確認購基金的具體份額

B認購的最終結果要待基金募集期結束后才能確認

C銷售機構對認購申請的受理并不表示該申請一定能夠成功 D認購申請是否成功以注冊登記機構的確認結果為準 87消極債券組合中免疫策略包括()。

A滿足單一負債要求的投資組合免疫策略 B多重負債下的組合免疫策略 C指數化投資策略

D多重負債下的現金流匹配策略

88下列關于證券投資基金宣傳推介材料的禁止情形,說法正確的有()。A不得預測基金的證券投資業績 B不得違規承諾收益或者承擔損失 C不得登載單位或者個人的推薦性文字

D不得虛假記載、誤導性陳訴或者重大遺漏

89關于證券投資基金損益結轉的表述,正確的有()。A證券投資基金一般在月初結轉當期損益 B證券投資基金一般在月末結轉當期損益

C按固定價格報價的貨幣市場基金一般逐日結轉損益 D按固定價格報價的資本市場基金一般逐日結轉損益 90基金轉換轉入的基金份額可贖回的時間不能為()。AT+1 BT+5 CT+2 DT+3 91證券投資的預期收益率與風險之間的關系()。

A證券的風險—收益率特性會隨著各種相關因素的變化而變化 B反向聯動關系

C預期收益率越高,承擔的風險越大 D正向聯動關系

92有關招募說明書摘要正確的有（）

A該部分出現在每六個月更新的招募說明書中 B包括基金投資基本要素、投資組合報告

C包括基金業績和費用概覽、招募說明書更新內容 D是招募說明書的精華

93關于證券組合可行域的說法,正確的有()。A左邊界必然向外凸或呈線性 B不會出現凹陷

C右邊界必然向外凸或呈線性 D可能出現凹陷

94基金托管人在基金運作中的作用主要表現在（）。A通過監督和提示,完善基金公司的治理結構 B通過基金估值,防范管理人關聯交易等 C通過獨立保管財產,防止資金被違規挪用

D通過監督基金管理人,保證投資運作的規范性 95基金銷售機構內部控制的目標包括()。A防范和化解經營風險

B保證基金銷售機構經營運作嚴格遵守國家有關法律法規和行業監管規則 C提高經營管理效益

D查錯防弊，堵塞漏洞，消除隱患，保證業務穩健運行 96目前，我國對（）買賣基金份額，暫免征收印花稅。A金融機構 B非金融機構 C個人投資者

D以上說法都正確

97基金管理公司內部風險控制制度包含的內容有()。A基本管理制度

B內部控制大綱 C部門業務規章 D業務操作手冊

98證券投資基金市場營銷過程管理包括()。A市場營銷分析 B市場營銷計劃 C市場營銷實施 D市場營銷控制

99關于利率期限結構理論,下列論述正確的有[ ]。

A市場分割理論認為長,中,短期債券被分割在不同的市場 B預期理論固定不同期限的債券是可以互相替代的 C優先置產理論認為債券市場是不可分割的

D期限結構理論主要包括預期理論,市場分割理論和優先置產理論 100基金管理公司的下列（）事項，應當報中國證監會批準。A變更經營范圍 B變更股東 C變更名稱 D修改章程

101基金績效衡量的基準比較法的關鍵在于設立適當的基準組合，這個基準組合可以是（）組合。A可投資的 B可衡量的 C適當的 D未經管理的

102屬于《證券投資基金法》配套的部門規章的有（）。A基金運作管理辦法 B基金信息披露管理辦法 C基金銷售管理辦法

D基金管理公司治理準則

103基金半報告披露的信息（）。

A需要提供最近三個會計的主要會計數據 B不需要審計

C管理人報告需披露內部監察報告

D無需披露最近5年每年的凈值增長率

104為加強對基金管理公司投資管理人員的管理,公司應建立以下()。A建立健全聘用制度及離任管理制度 B建立健全信息管理及保密制度 C建立健全記錄和檔案管理制度 D建立健全利益沖突管理制度

105在基金的費用中,屬于基金投資者在“買入”與”賣出“基金環節一次性支付的費用包括()。

A托管費 B管理費 C贖回費 D申購費

106進行資產配置時,需要考慮的主要因素包括()。

A影響各類資產的風險收益狀況以及相關關系的資本市場環境因素 B影響投資者風險承擔承受能力和收益要求的各項因素 C資產的流動性特征 D稅收考慮

107因基金估值錯誤給基金份額持有人造成損失的,一般應由()承擔。A基金注冊登記機構 B基金托管人 C會計師事務所 D基金管理人

108下列有關基金托管人內部控制的說法,正確的有()。

A為了保證節約與效率,基金托管人內部可不設監察稽核部門

B在確保風險控制的前提下,基金托管人可以將托管的不同基金的資產賬戶進行合并 C基金托管人應建立定期稽核檢查制度

D風險評估是基金托管人內部控制的基本要素之一 109基金基準比較法在實際運用中的困難包括（）。A如何選取適合的指數

B基準指數的風格可能由于其中股票性質的變化而發生變化

C公開的市場指數并不包含現金余額，但基金在大多數情況下不可能進行全額投資 D公開的市場指數并不包含交易成本，而基金在投資中必定會有交易成本，也常常會引起比較上的不公平

110使用投資組合內部收益率的方法來衡量債券投資組合收益率，需要滿足的假設條件有()。A基礎利率不能隨時間不斷波動

B現金流能夠按計算出的內部收益率進行再投資

C投資人持有該債券投資組合直至組合中期限最短的債券到期 D投資人持有該債券投資組合直至組合中期限最長的債券到期

判斷題

11110.基金管理公司可以結合市場情況和自身能力,同時上報三只基金的募集申請。A正確 B錯誤

112積極的股票風格管理是指通過對不同類型股票的收益狀況做出預測與判斷,主動改變投資組合中增長類、周期類、穩定類和能源類股票權重的股票風格管理方式。()A正確 B錯誤

113資產配置的投資組合保險策略適用于波動性大的市場。A正確 B錯誤

1146.當股票市場先上升后下降時,恒定混合策略的表現將優于買入并持有策略 A正確 B錯誤

11517.績效貢獻分析的目的就是把總的業績分為一個一個的組成部分,以考察基金經理在每一部分的選擇能力。A正確 B錯誤

116如果債券市場是一個完全有效市場,則采用內部人員交易策略能獲得超額收益。A正確 B錯誤

117將不同期限債券的到期收益率按償還期限連接成一條曲線，即是債券收益率曲線。A正確 B錯誤

118開放式基金巨額贖回是指單個開放日的基金贖回申請超過上一日基金總份額的10%時的情況。（）A正確 B錯誤

119基金營銷只能由基金管理公司內設的市場部門承擔。A正確 B錯誤

120后端收費的認購費率一般會隨著基金份額持有時間的延長而遞減。A正確 B錯誤

121當投資者認為市場效率較強時，可采取指數化的投資策略。當投資者認為市場效率較低，而自身對未來現金流沒有特殊的需求時，可采取積極的投資策略。A正確 B錯誤

122開放式基金連續發生巨額贖回，已經接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間20個工作日。A正確 B錯誤

123假定某一只保本基金的保本期間或封閉期間為3年，則在該期間內投資人不能贖回基金份額。A正確 B錯誤

124LOF份額的認購分場外認購和場內認購,場內、場外認購的基金份額統一登記在中國結算公司開放式基金注冊登記系統。A正確 B錯誤

125根據目前我國基金注冊登記業務的通常做法，除QDII基金外，投資人贖回基金成功后，基金注冊登記人在T+1日為投資人辦理扣除權益登記。A正確 B錯誤

12639.久期是測量債券價格相對于收益率變動的敏感性指標。A正確 B錯誤

127根據我國的有關法規,基金管理公司變更股東出資比例,需報中國證券業協會備案。（）A正確 B錯誤

128目前,我國的證券投資基金可以基金的名義,直接在中國證券登記結算公司開立清算備付金賬戶并進行資金結算。（）A正確 B錯誤

129資產管理計劃每年至多開放一次計劃份額的參與和退出，證監會另有規定的除外。A正確 B錯誤

130證券組合管理特點主要表現在投資的分散性和風險與收益的匹配性兩個方面。A正確 B錯誤

131對于收取基金申購費的基金,還可以提取基金銷售服務費,用于對基金持有人的服務。（）A正確 B錯誤

132為了提升基金托管的管理效率，提高基金托管的管理質量，基金托管人應將不同基金管理公司的基金資產嚴格分開，同一基金管理公司的各類基金資產合并管理。A正確 B錯誤

133如果股票市場價格處于震蕩、波動狀態之中，恒定混合資產配置策略就可能優于買入并持有策略。A正確 B錯誤

13426.證券交易所作為自律管理的法人,依法對基金上市及相關信息披露等活動進行管理,對基金在交易所的投資交易行為監控。A正確 B錯誤

135ETF的跟蹤偏離度等于考察期內跟蹤誤差的標準差。（）A正確 B錯誤

136債券的價格與市場利率變動密切相關,當市場利率上升時,大部分債券的價格會下降。A正確 B錯誤

137貨幣市場基金可以按照不高于0.25%的比例從基金資產中計提銷售服務費，用于基金銷售和對持有人的服務。A正確 B錯誤

138系統化的資產配置是一個綜合的動態過程。A正確 B錯誤

139我國封閉式基金的資產凈值和份額凈值應至少每周披露一次。A正確 B錯誤

14036.目前,從全球基金業發展的趨勢來看,證券投資基金的資金來源出現重大變化,機構投資,特別是退休基金已成為基金重要的資金來源。A正確 B錯誤

141商業銀行申請基金銷售業務資格的條件之一是,公司負責基金銷售業務的部門取得基金從業資格的人員不低于該部門員工人數的二分之一。A正確 B錯誤

142開放式基金須對基金份額的申購、贖回、轉入轉出、轉托管以及基金份額拆分進行會計核算。A正確 B錯誤

143反映股票基金風險大小的主要指標有久期、標準差、貝塔值、投資組合平均剩余期限等。A正確 B錯誤

144久期是測量債券價格相對于收益率變動的敏感性指標。A正確 B錯誤

1458.QDII是在我國人民幣沒有實現可自由兌換,資本項目尚未開放的情況下,有限度地允許境內投資者投資境外證券市場的一項過度性的制度安排 A正確 B錯誤

146風險是指投資過程中各種后果的可能性。（）A正確 B錯誤 147根據《證券投資基金管理公司內部控制指導意見》,中國證監會有權對公司內部控制情況進行監督,公司應當將內部控制制度報中國證監會批準。A正確 B錯誤

148凡是根據有關法律法規發售基金份額的基金，均需編制并披露上市交易公告書。A正確 B錯誤

149基金從證券市場中取得的買賣股票、債券的差價收入,股票的股息、紅利收入,債券的利息收入及其他收入,暫不征收企業所得稅。A正確 B錯誤

150目前,我國對基金信息披露進行管理的部門主要是中國證監會及其派出機構和滬、深交易所,但各自的職責和權限不同。A正確 B錯誤

第四篇：投資分析押題卷三

投資分析押題卷三

一 單選

(1)社會習慣的改變會影響到行業的發展，下列說法錯誤的是（）。A在解決基本溫飽之后，人們更注重生活質量

B在物質生活豐富后，注重智力和豐富的精神生活

C高度工業化和生活現代化又使人們認識到保護生存環境免受污染的重要 D在收入相對較低的時候，人們需要更多的服務消費和金融投資 題

型：常識題 頁

碼：158 難 易 度：易

專家答案：D解析內容 在收入相對較低的時候，人們對生活用品有較大的需求。(2)一般來說，（）不是確認支撐線重要性時應考慮的因素。A股價停留的時間

B成交量

C支撐區域離當前時期的遠近D支撐線價格的高低 題

型：常識題 頁

碼：285 難 易 度：易

專家答案：D解析內容 支撐線價格的高低不是確認支撐線重要性時應考慮的因緣。其他三項是。

(3)經濟全球化將導致產業的全球性轉移，其中加快向發展中國家轉移的行業是（）。A高檔制造技術 B高新技術行業 C技術密集型產業 D中低檔汽車制造 題

型：常識題 頁

碼：160 難 易 度：易

專家答案：D解析內容 經濟全球化將導致產業的全球性轉移，其中加快向發展中國家轉移的行業是中低檔汽車制造。

(4)對股票投資而言，內部收益率是指（）。A使得投資凈現值大于零的貼現率 B使得投資凈現值等于零的貼現率 C使得投資凈現值小于零的貼現率 D以上均不正確 題

型：常識題 頁

碼：44 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 內部收益率就是指使得投資凈現值等于零貼現率。

(5)在以期望收益率為縱軸、標準差為橫軸的坐標平面上，在同一條無差異曲線上，改變證券期望收益率投資者的滿意程度（）。A提高 B降低 C不變 D不確定

題

型：常識題 頁

碼：351 難 易 度：易

專家答案：C解析內容 同一條無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同。(6)國際注冊投資分析師協會的注冊地在（）。A美國 B中國 C法國 D英國

題

型：常識題 頁

碼：453 難 易 度：易

專家答案：D解析內容 國際注冊投資分析師協會（ACIIA）于2000年6月正式成立，注冊地在英國。

(7)現代組合投資理論的創始人是（）。A夏普

B馬柯威茨 C羅斯 D特雷諾

題

型：常識題 頁

碼：336 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 1952年，馬柯威茨發表了一篇題為《證券組合選擇》的論文，標志著現代證券組合理論的開端。

(8)由證券A和證券B建立的證券組合一定位于（）。AA的上方，B的下方 BA的左方，B的右方 CA和B的組合線上 DA和B相連的直線上 題

型：常識題 頁

碼：341，342 難 易 度：易

專家答案：C解析內容 由證券A和證券B建立的證券組合一定位于A和B的組合線上。(9)某公司承諾給優先股股東每年按0.2元/股派息，優先股股東要求的收益率為2%，該優先股的定價應為（）。A10元 B8元 C20元 D40元 題

型：常識題

頁

碼：45，46 難 易 度：易 專家答案：A解析內容 該優先股的定價可以參照零增長模型。該優先股的價格為 0.2/2%=10元。

(10)下列關于套利的表述，錯誤的有（）。A套利的經濟學原理是一價定律

B套利最終盈虧取決于兩個不同時點的差價變化 C套利交易具有價格發現的功能

D套利相對于單向投機而言，具有相對較高的交易風險 題

型：常識題 頁

碼：397—399 難 易 度：易

專家答案：D解析內容 套利相對于單向投機而言，具有相對較低的交易風險。(11)美國“9.11”事件導致航空業出現衰退跡象，這種衰退屬于（）。A自然衰退 B偶然衰退 C絕對衰退 D相對衰退 題

型：常識題 頁

碼：147 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 考查衰退的類型。偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或延后發生的衰退。

(12)金融期貨價格反映的是市場對未來現貨價格的預期。如果不考慮諸如交易費用等現實市場交易制度因素，期貨價格在期貨合約到期時刻（）。A與現貨價格同比例變動 B與現貨價格同向變動但價差擴大 C與現貨價格趨于一致 D與現貨價格反向變動 題

型：常識題 頁

碼：390 難 易 度：易

專家答案：C解析內容 隨著期貨合約到期日的臨近，現貨與期貨價格趨向一致。

(13)在風險管理中，（）是測量市場因子的每一個單位的不利變化可能引起投資組合的損失。A波動性方法 B名義值方法 C敏感性方法 DVaR方法 題

型：常識題 頁

碼：412 難 易 度：易

專家答案：C解析內容 考查風險管理度量的方法。(14)下列哪項不是影響行業發展的主要因素（）。A技術進步 B產業政策

C社會習慣改變 D利率和匯率變動 題

型：常識題 頁

碼：150 難 易 度：易

專家答案：D解析內容 影響行業發展的主要因素有：技術進步、產業政策、產業組織創新、社會習慣的改變和經濟全球化。(15)證券投資的目的是()。A證券風險最小化 B證券投資凈效用最大化

C證券投資預期收益與風險固定化 D證券流動性最大化 題

型：常識題 頁

碼：2 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 證券投資的目的是證券投資凈效用最大化。

(16)某公司的可轉換債券的轉換平價為30元,標的股票的市場價格為40元,該債券的市場價格為1200元,則()。

A債券的轉換升水比率為33.33% B債券的轉換貼水比率為33.33% C債券的轉換升水比率為25% D債券的轉換貼水比率為25% 題

型：常識題 頁

碼：60 難 易 度：難

專家答案：D解析內容 該債券的轉換比例=1200/30=40（股）；債券的轉換價值=40*40=1600（元）；由于債券的市場價格1200元小于1600元的轉換價值，因此該債券當前處于轉換貼水狀態.該債券轉換貼水比率=（1600-1200）0*100%=25%。

(17)依據公式[（現金+交易性金融資產+應收帳款+應收票據）÷流動負債]計算出的財務比率被稱為（）。A流動比率 B速動比率 C保守流動比率 D保守速動比率 題

型：常識題 頁

碼：204 難 易 度：易

專家答案：D解析內容 考查保守速動比率的計算公式。(18)下列關于β系數說法正確的是（）。A當處于牛市時，投資者會選擇β系數較小的股票 Bβ系數可以用來衡量證券承擔非系統風險的大小 Cβ系數為直線斜率，也可以是曲線斜率 Dβ系數的絕對值越大，表明證券承擔的系統風險越大

題

型：常識題 頁

碼：361 難 易 度：中

專家答案：D解析內容 當處于牛市時，投資者會選擇β系數較大的股票；β系數可以用來衡量證券承擔系統風險的大小；β系數為直線斜率。(19)道-瓊斯指數成份股中，商業股票屬于（）。A工業類股票 B運輸業類股票 C公用事業類股票 D商業類股票 題

型：常識題 頁

碼：129 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 工業類股票取自工業部門的30家公司，包括采掘業、制造業和商業。(20)（）指的是某一特定地點的同一商品現貨價格在同一時刻與期貨合約價格之間的差額。A價差 B基差

C一價定律 D資本利得

題

型：常識題

頁

碼：392 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 基差指的是某一特定地點的同一商品現貨價格在同一時刻與期貨合約價格之間的差額。

(21)電視業的崛起，導致了電影業的衰退，這種衰退屬于（）。A絕對衰退 B相對衰退 C偶然衰退 D自然衰退 題

型：常識題 頁

碼：147 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 考查相對衰退的知識。相對衰退是指行業因結構性原因或者無形原因引起行業地位和功能發生衰減的狀況，而并不一定是行業實體發生了絕對的萎縮。

(22)假設證券A過去12個月的實際收益率為1%、2%、3%、4%、5%、6%、6%、5%、4%、3%、2%、1%，那么估計方差為（）。A2.18% B3.18% C4.18% D5.18% 題

型：常識題 頁

碼：339 難 易 度：難 專家答案：B解析內容 這里n=12，先算得期望收益率為3.5%，再將期貨收益率代入方差公式計算得估計方差為3.18%。具體公式請參看教材339頁。(23)套利的經濟學原理是（）。A對沖機制

B流動性偏好理論 C馬克威茨理論 D一價定律 題

型：常識題 頁

碼：397 難 易 度：易

專家答案：D解析內容 套利的經濟學原理是一價定律，即如果兩個資產是相等的，他們的市場價格應該傾向一致，一旦存在兩種價格就出現了套利機會。(24)下列各項中，反映收入分配政策發生變化的舉措是（）。A財政補貼 B轉移支付

C提高再貼現率 D實行“利改稅” 題

型：常識題 頁

碼：103 難 易 度：易

專家答案：D解析內容 財政補貼和轉移支付屬于財政政策，提高再貼現率屬于貨幣政策。(25)商業銀行由于資金周轉的需要,以未到期的合格票據向中央銀行貼現時所適用的利率稱為()。A貼現率 B再貼現率 C同業拆借率 D回購利率 題

型：常識題 頁

碼：80 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 再貼現率是商業銀行由于資金周轉的需要，以未到期的合格票據再向中央銀行貼現時所適用的利率；辦理貼現業務時，銀行向客戶收取一定的利息，成為貼現利息或折扣，其對應的比率即貼現率；同業拆借利率是指銀行同業之間的短期資金借貸利率。(26)可變增長模型中的g可變,是指（）。A風險變化不定 B收益變化不定 C利息變化不定

D股息的增長率變化不定 題

型：常識題 頁

碼：48 難 易 度：易

專家答案：D解析內容 是指股息的增長率變化不定。

(27)從競爭結構角度分析，家電零售商對彩電行業來說是屬于（）競爭力量。A潛在進入者 B替代品

C需方

D行業內現有競爭者 題

型：常識題 頁

碼：143 難 易 度：易

專家答案：C解析內容 考察對行業競爭結構的分析。

(28)在以期望收益率為縱軸、標準差為橫軸的坐標平面上，在同一條無差異曲線上，改變證券期望收益率（）該投資者的滿意程度。A會增加 B會減少 C不改變

D不確定

題

型：常識題 頁

碼：351 難 易 度：易

專家答案：C解析內容 同一條無差異曲線，投資者的滿意程度是相同的。(29)下列屬于貨幣政策的選擇性政策工具的是（）。A法定存款準備金率 B直接信用控制 C再貼現政策 D公開市場業務 題

型：常識題 頁

碼：96 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 選擇性政策工具包括直接信用控制和間接信用指導。(30)亞洲證券分析師聯合會的注冊地在（）。A東京 B香港

C澳大利亞 D韓國

題

型：常識題 頁

碼：456 難 易 度：易

專家答案：C解析內容 亞洲證券分析師聯合會的注冊地在澳大利亞。(31)根據流動性偏好，基于債券未來收益的（），投資于長期債券要承擔較高的價格風險。A不確定性 B有效性 C確定性

D永久性

題

型：常識題

頁

碼：40 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 根據流動性偏好，基于債券未來收益的不確定性，投資于長期債券要承擔較高的價格風險。

(32)與財政政策和貨幣政策相比，（）具有更高層次的調節功能。A信托政策 B補貼政策 C收入政策 D政治管制

題

型：常識題 頁

碼：102 難 易 度：易

專家答案：C解析內容 與財政政策和貨幣政策相比，收入政策具有更高層次的調節功能。(33)股票未來收益的現值是股票的（）。A市場價格 B內在價值 C重置成本 D清算價格

題

型：常識題

頁

碼：43 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 股票未來收益的現值是股票的內在價值。(34)價差的逆向運行、利率和匯率的變動等所產生的風險是（）。A政策風險 B市場風險 C操作風險 D資金風險

題

型：常識題 頁

碼：400 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 套利的市場風險包括價差的逆向運行、利率和匯率的變動等所產生的風險。

(35)根據美國哈佛商學院邁克爾·波特的觀點，一個行業內存在著（）種基本競爭力量。A3 B4 C5 D6 題

型：常識題 頁

碼：142 難 易 度：易

專家答案：C解析內容 根據美國哈佛商學院邁克爾·波特的觀點，一個行業內存在著5種基本競爭力量。

(36)計算應收賬款周轉率所使用的“營業收入”數據來自（）。A資產負債表 B現金流量表 C利潤表 D會計附表 題

型：常識題

頁

碼：191 難 易 度：易

專家答案：C解析內容 營業收入來自利潤表。

(37)下列各項中，僅通過利潤表就可以計算出的指標是（）。A資產凈利率 B凈資產收益率 C營業毛利率 D存貨周轉率 題

型：常識題 頁

碼：206,214,215 難 易 度：中

專家答案：C解析內容 存貨周轉率、資產凈利率以及凈資產收益率的計算還需要依賴于資產負債表，但營業毛利率僅根據利潤表就能就算出來。

(38)關于金融工程，下列說法正確的是（）。

A狹義的金融工程是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術開發

B狹義的金融工程不僅僅包括金融產品設計，還包括金融產品定價、交易策略設計、金融風險管理等各個方面

C金融工程是一門將金融學、統計學、工程技術、計算機技術相結合的交叉性學科 D金融工程是20世紀70年代初期在西方發達國家興起的一門新興學科 題

型：常識題

頁

碼：385-386 難 易 度：易

專家答案：C解析內容 廣義的金融工程是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術開發，它不僅僅包括金融產品設計，還包括金融產品定價、交易策略設計、金融風險管理等各個方面；金融工程是20世紀80年代中后期在西方發達國家興起的一門新興學科。(39)下列關于利率期限結構形狀的各種描述中，不存在的是（）收益率曲線。A圓周的 B正向的 C反向的

D拱形的

題

型：常識題 頁

碼：39 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 收益率曲線包括四種類型，包括正向的、反向的、水平的和拱形的。(40)關于行業集中度，下列說法錯誤的是（）。A是指某行業相關市場內前N家最大的企業所占市場份額的總和

B是衡量行業市場結構的一個重要指標

C如果兩個行業具有相同的CR4數值，則兩者所占有的市場份額一定是相同的 D一般用CR4表示，CR4越大，說明市場越趨向于壟斷 題

型：常識題

頁

碼：140 難 易 度：易

專家答案：C解析內容 行業集中度的缺點是沒有指出這個行業相關市場中正在運營和競爭的企業的總數。相同的CR4的兩個行業其份額有可能是不同的，因為一個行業可能僅有幾家企業而另一個行業可能有很多家。(41)證券組合的類型中，（）是組合管理的時代潮流。A指數化型證券組合 B貨幣市場型證券組合 C國際型證券組合 D避稅型證券組合 題

型：常識題 頁

碼：333 難 易 度：易

專家答案：C解析內容 國際型證券組合投資于海外不同國家，是組合管理的時代潮流。(42)通貨緊縮形成對（）的預期。A稅收上調 B物價上升 C利率上調 D利率下調 題

型：常識題 頁

碼：90 難 易 度：易

專家答案：D解析內容 考查通貨緊縮對證券市場的影響。(43)會計報表附注中所披露的企業會計政策不包括（）。A收入確認

B所得稅的核算方法 C資產負債表日后事項 D固定資產期末計價 題

型：常識題 頁

碼：228 難 易 度：中

專家答案：C解析內容 會計報表附注中所披露的企業會計政策，主要包括：收入確認、存貨期末計價、投資期末計價、固定資產期末計價、無形資產期末計價、所得稅的核算方法、長期股權投資的核算方法、借款費用的處理方法等。

(44)可轉換證券的市場價格一般保持在它的投資價值與轉換價值（）。A之上 B之下 C水平D不確定

題

型：常識題 頁

碼：58 難 易 度：中

專家答案：A解析內容 可轉換證券的市場價格一般保持在它的投資價值與轉換價值之上。(45)若政府實行減少稅收、降低稅率的財政政策，則（）。A會引起證券市場價格上漲 B屬于緊縮性財政政策

C會引起證券市場價格下跌 D對證券市場毫無影響

題

型：常識題 頁

碼：92 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 政府實行減少稅收、降低稅率的財政政策，這屬于擴張性的財政政策，會引起證券市場價格上升。(46)（），我國頒布了《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》。A2006年4月 B2006年8月 C2002年11月 D2006年2月 題

型：常識題 頁

碼：118 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 在QFII制度實施3年后，我國于2006年8月24日，將2002年11月15日頒布實施的《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》修改為《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》。

(47)失業率是指勞動力人口中失業人數所占的比例。勞動力人口是指年齡在（）歲以上的具有勞動能力的人的全體。A16 B18 C20 D19 題

型：常識題 頁

碼：70 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 考查失業率的定義。

(48)《上市公司行業分類指引》將上市公司共分成()個門類。A6 B10 C13 D20 題

型：常識題 頁

碼：133 難 易 度：易

專家答案：C解析內容 《上市公司行業分類指引》將上市公司分成13個門類，90個大類和288個中類。

(49)某公司未清償的認股權證允許持有者到期時，以10元價格認購股票。當公司的股票價格由12元上升到15元時，認股權證的內在價值由2元上升到5元（不考慮交易成本），認股權證的市場價格由2.5元上升到5元，權證的杠桿作用是（）。A4 B5 C6 D7 題

型：常識題

頁

碼：64 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 杠桿作用=認股權證的市場價格變化百分比/可認購股票的市場價格變化百分比=100%/25%=4(50)某上市公司某年營業收入為1億元，營業成本為6000萬元，利潤總額為3000萬元，凈利潤為1000萬元，則其營業毛利率為（）。A40% B10% C60% D30% 題

型：常識題 頁

碼：214 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 營業毛利率=（營業收入-營業成本）/營業收入=(1億-6000萬）/1億=40%。

(51)公司行業地位分析的側重點是（）。A行業綜合排序和產品的市場占有率 B區位內的自然條件和基礎條件 C公司產品的競爭能力 D公司經營能力

題

型：常識題 頁

碼：178 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 衡量公司行業競爭地位的主要指標是行業綜合排序和產品的市場占有率。

(52)國家對某一衰退產業實施限制進口、財政補貼和減稅等措施，屬于（）。A對戰略產業的保護和扶植 B對衰退產業的調整和援助 C對新興產業的保護和扶植 D對戰略產業的調整和援助 題

型：常識題 頁

碼：153 難 易 度：中

專家答案：B解析內容 對衰退產業的調整和援助政策主要包括限制進口、財政補貼、減免稅等。

(53)關于證券、期貨投資咨詢人員，下列說法錯誤的是（）。A代客戶做出投資決策

B從事證券、期貨投資咨詢業務 C提供投資分析、預測或者建議 D直接或間接有償咨詢服務 題

型：常識題 頁

碼：422 難 易 度：中 專家答案：A解析內容 投資咨詢人員不得代客戶做出投資決策。其他各項都正確。(54)粗略來說，VaR就是使用合理的金融理論和數理統計理論，（）。A定量地對給定的資產所面臨的市場風險給出全面的度量 B定性地對給定的資產所面臨的市場風險給出全面的度量 C衡量給定資產最壞情況下的可能損失值 D衡量給定資產最好情況下的可能盈利值 題

型：常識題 頁

碼：413 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 粗略來說，VaR就是使用合理的金融理論和數理統計理論，定量地對給定的資產所面臨的市場風險給出全面的度量。(55)投資證券的預期收益率與風險之間的關系是（）。A等價 B正比 C反比 D不確定

題

型：常識題 頁

碼：333 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 承擔風險越大，收益越高；承擔風險越小，收益越低。(56)根據美國哈佛商學院邁克爾·波特的觀點，一個行業內存在著（）種基本競爭力量。A5 B4 C6 D3 題

型：常識題 頁

碼：142 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 根據美國哈佛商學院邁克爾·波特的觀點，一個行業內存在著五種基本競爭力量，即潛在進入者、替代品、供方、需方以及行業內現有競爭者。(57)營業凈利率指標是（）。

A（營業收入-營業成本）與營業收入之間的比率 B凈利潤與營業收入加增值稅之和之間的比率 C凈利潤與營業收入之間的比率 D利潤總額與營業收入之間的比率 題

型：常識題 頁

碼：214 難 易 度：易

專家答案：C解析內容 營業凈利率=凈利潤與營業收入之間的比率。

(58)某一行業的公司贏利相對穩定，風險較小，股價比較平穩，表明該行業處于（）。A初創期 B成長期 C成熟期 D衰退期 題

型：常識題

頁

碼：149 難 易 度：易

專家答案：C解析內容 成熟期的行業通常是盈利的，而且盈利水平比較穩定，投資的風險相對較小。

(59)（）依法對證券公司、證券投資咨詢機構發布證券研究報告行為實行監督管理。A中國證券業協會 B中國證監會及其派出機構 C中國文化部 D中國新聞署 題

型：常識題 頁

碼：438 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 中國證監會及其派出機構依法對證券公司、證券投資咨詢機構發布證券研究報告行為實行監督管理。

(60)證券服務機構制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應當（）。A承擔主要責任 B承擔次要責任

C不承擔責任

D與發行人、上市公司承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外

題

型：常識題 頁

碼：437 難 易 度：易

專家答案：D解析內容 證券服務機構制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應當與發行人、上市公司承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外。

二 多選

(61)可轉換證券的市場價值一般保持在可轉換證券的投資價值和轉換價值之上的原因（）。A如果在投資價值之下，購買該證券并持有到期，可獲得較高的到期收益率 B如果在轉換價值之下，購買并轉化為股票出售，可獲得與轉換價值的價差收益 C如果在投資價值之下購買并轉化為股票出售，可獲得與轉換價值的價差收益 D如果在轉換價值之下，購買該證券并持有到期，可獲得較高的到期收益率 題

型：常識題 頁

碼：58 難 易 度：易

專家答案：AB解析內容 考查可轉換債券的市場價值與投資價值和轉換價值的關系。(62)下列法則中，屬于葛蘭威爾賣出法則的是（）。A移動平均線呈上升狀態，股價突然暴漲且遠離平均線

B股價走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開始下跌 C股價向上突破平均線，但又立刻向平均線會跌，此時平均線仍持續下降 D股價跌破平均線，并連續暴跌，遠離平均線 題

型：常識題

頁

碼：316，317 難 易 度：中

專家答案：ABC解析內容 選項“股價跌破平均線，并連續暴跌，遠離平均線”是買入法則(63)財政政策的手段包括（）。A國家預算 B財政補貼 C轉移支付

D增加外匯儲備 題

型：常識題 頁

碼：91 難 易 度：易

專家答案：ABC解析內容 財政政策的手段主要包括國家預算、稅收、國債、財政補貼、財政管理體制、轉移支付制度等。

(64)下列各項中，屬于證券投資基本分析方法優點的是（）。A對證券價格預測精度較高

B短期價格走勢的預測能力較強

C能夠從經濟和金融層面揭示證券價格決定的基本因素 D證券價格決定的基本因素對價格的影響方式和影響程度 題

型：常識題 頁

碼：11 難 易 度：易

專家答案：CD解析內容 基本分析法的優點主要是能夠從經濟和金融層面揭示證券價格決定的基本因素及這些因素對價格的影響方式和影響程度。缺點主要是對基本面數據的真實、完整性具有較強依賴，短期價格走勢的預測能力較弱。(65)以下屬于公司經營能力分析的是（）A公司法人治理結構 B公司經理層的素質 C從業人員素質

D從業人員的創新能力 題

型：常識題 頁

碼：181-183 難 易 度：易

專家答案：ABCD解析內容 公司經營能力分析有：公司法人治理結構、公司經理層的素質、公司從業人員和創新能力。

(66)下列各項中,屬于波浪理論不足的有()。A不易學習和掌握

B帶來的收益不高

C股價移動發生的時間和位置不確定

D面對同一個形態，不同的人會產生不同的數法 題

型：常識題

頁

碼：310 難 易 度：易

專家答案：AD解析內容 考查波浪理論的不足。(67)資本資產定價模型可應用于（）。A資產估值 B資金成本預算 C風險預測 D資源配置 題

型：常識題 頁

碼：362 難 易 度：易

專家答案：ABD解析內容 資本資產定價模型可應用于資產估值、資金成本預算、資源配置等方面。

(68)關于現金滿足投資比率，下列說法正確的是（）。A是進行財務彈性分析的指標 B需要近3年資本支出的數據

C該比率越大，說明資金自給率越高

D小于1時，說明公司可以用經營活動獲取的現金滿足擴充所需資金 題

型：常識題

頁

碼：224 難 易 度：易

專家答案：AC解析內容 現金滿足投資比率是財務彈性分析指標之一。需要近5年資本支出的數據。該比率越大，說明資金自給率越高。現金滿足投資比率達到1時，說明公司可以用經營活動獲取的現金滿足擴充所需資金，若小于1，則說明公司是靠外部融資來補充。(69)戰術性投資策略一般包括以下內容（）。A買入持有策略 B投資組合保險策略 C交易型策略 D事件驅動型策略 題

型：常識題

頁

碼：13，14 難 易 度：易

專家答案：CD解析內容 戰術性投資策略一般包括以下內容：交易型策略、多-空組合策略、事件驅動型策略。

(70)常見的指標類技術分析方法有()。ARSI BMACD C黃金分割線 DK線

題

型：常識題 頁

碼：273,274 難 易 度：易

專家答案：AB解析內容 黃金分割線屬于切線類，K線屬于K線類。(71)在影響股票投資價值的內部因素中，（）的增加會使股票價格上升。A公司凈資產 B公司盈利水平C增資 D股利分配水平提高

題

型：常識題 頁

碼：42 難 易 度：易

專家答案：ABD解析內容 在沒有產生相應效益前，增資可能會使每股凈資產下降，因而可能會使股價下跌。

(72)基本分析的內容主要包括()。A宏觀經濟分析 B行業分析 C區域分析 D公司分析 題

型：常識題 頁

碼：9 難 易 度：易

專家答案：ABCD解析內容 基本分析的內容主要包括宏觀經濟分析、行業分析和區域分析、公司分析三大內容。

(73)實施擴張性的貨幣政策可以采取（）。A增加貨幣供應量 B降低利率 C提高利率

D放松信貸控制

題

型：常識題 頁

碼：97 難 易 度：中

專家答案：ABD解析內容 松的貨幣政策的主要政策手段是：增加貨幣供應量，降低利率，放松信貸控制。

(74)關于證券投資分析，下列說法正確的是（）。

A證券投資的理想結果是證券投資凈效用的最大化

B采用專業分析方法和分析手段對影響證券回報率和風險諸因素進行客觀全面分析 C證券投資分析最古老、最著名的股票價格分析理論可以追溯到有效市場理論 D證券投資分析的三個基本要素是信息、時間和方法 題

型：常識題 頁

碼：2，3，8 難 易 度：中

專家答案：AB解析內容 證券投資分析最古老、最著名的股票價格分析理論可以追溯到道氏理論；證券投資分析的三個基本要素是信息、步驟和方法。(75)下列與流動資產周轉率無關的因素是（）。A營業收入 B營業成本 C流動資產

D總資產周轉率 題

型：常識題 頁

碼：208 難 易 度：中 專家答案：BD解析內容 流動資產周轉率=營業收入/平均流動資產。(76)下列關于套利的表述，正確的有（）。

A套利會使期貨價格關系更加扭曲，增加波動幅度 B套利可以抑制過度投機

C一般而言，套利面臨的風險有政策風險、市場風險、操作風險和資金風險 D套利交易是一種特殊的投機形式，這種投機的著眼點是價差 題

型：常識題 頁

碼：397-401 難 易 度：易

專家答案：BCD解析內容 套利交易有利于被扭曲的價格關系恢復到正常水平。(77)以下哪些因素會使支撐或壓力區域對當前的影響越大（）。A股價停留的時間越長

B伴隨的成交量越大

C發生的時間距離當前這個時期越遠 D發生的時間距離當前這個時期越近題

型：常識題

頁

碼：285 難 易 度：中

專家答案：ABD解析內容 考查支撐線或壓力線對當前影響的三方面因素。支撐區域或壓力區域發生的時間距離當前這個時期越近，對當前的影響越大。

(78)中國證券市場是新興加轉軌的市場，具有一定的特殊性，具體包括()。A行政干預相對較多 B階段性波動較大 C投機性偏高

D機構投資者力量不夠強大 題

型：常識題 頁

碼：66 難 易 度：易

專家答案：ABCD解析內容 中國證券市場是新興加轉軌的市場，具有一定的特殊性，比如國有成分比重較大、行政干預相對較多、階段性波動較大、投機性偏高、機構投資者力量不夠強大等，由此導致證券市場對宏觀經濟的反應存在特殊的不確定性。(79)由股票和債券構成的收入型證券組合主要追求（）。A資本升值 B安全性 C利息收益 D股息收益 題

型：常識題 頁

碼：332 難 易 度：易

專家答案：CD解析內容 收入型證券組合追求基本收益（即利息、股息收益）的最大化。(80)股價運行的三角形態是屬于持續整理形態的一類形態。三角形態包括（）。A對稱三角形 B上升三角形 C直角三角形 D下降三角形

題

型：常識題 頁

碼：299 難 易 度：易

專家答案：ABCD解析內容 三角形主要分為對稱三角形、上升三角形和下降三角形。后兩種合稱直角三角形

(81)以下各種分析中有助于判斷公司在所處行業中競爭地位的是（）。A在該行業中是否有競爭優勢 B在產品價格上是否有影響力 C在該行業中是否為領導企業 D公司的每股盈利是否高 題

型：常識題 頁

碼：178 難 易 度：中

專家答案：ABC解析內容 考查公司行業地位分析。(82)關于已獲利息倍數的說法,正確的是()。

A反映企業經營收益為所需支付的債務利息的多少倍 B也叫利息保障倍數

C是指企業經營業務收益與利息費用的比率 D可以測試債權人投入資本的風險 題

型：常識題

頁

碼：211，212 難 易 度：中

專家答案：ABCD解析內容 已獲利息倍數=稅息前利潤/利息費用。(83)新《證券法》和新《公司法》的修訂，涉及證券發行、證券上市、（）和市場監管等方面。

A證券登記 B證券交易 C證券結算 D公司治理 題

型：常識題 頁

碼：122 難 易 度：易

專家答案：ABCD解析內容 新《證券法》和新《公司法》的修訂，涉及證券發行、證券上市、證券交易、證券登記結算、公司治理、投資者保護和市場監管等方面。

(84)根據金融期權合約協定價格與標的物市場價格的關系可將期權分為不同的類型，包括()。A實值期權 B虛值期權 C認購期權 D認沽期權 題

型：常識題 頁

碼：54 難 易 度：易 專家答案：AB解析內容 根據金融期權合約協定價格與標的物市場價格的關系可將期權分為實值、虛值和平價期權。

(85)與對國內生產總值等總量指標的分析相比，對經濟運行變動特點進行分析更偏重于對經濟運行質量的研究，主要包括()。A經濟增長的歷史動態比較 B經濟結構的動態比較 C物價變動的動態比較 D失業率的變動比較 題

型：常識題 頁

碼：69 難 易 度：易

專家答案：ABC解析內容 考查對經濟運行變動特點的研究方面。(86)用資本資產定價模型計算出來的單個證券的期望收益率()。A等于無風險利率加上風險溢價 B等于無風險利率減去風險溢價 C與貝塔系數成正比 D與貝塔系數成反比 題

型：常識題 頁

碼：362 難 易 度：易

專家答案：AC解析內容 用資本資產定價模型計算出來的單個證券的期望收益率與貝塔系數之間存在著線性關系，與貝塔系數成正比，等于無風險利率加上風險溢價。(87)下列各項中，（）行業在我國屬于行業幼稚期，投資風險比較大。A太陽能 B電子信息 C遺傳工程 D自行車業

題

型：常識題 頁

碼：148，149 難 易 度：易

專家答案：AC解析內容 下列各項中，太陽能、遺傳工程等行業在我國屬于行業幼稚期，投資風險比較大。

(88)利潤表主要反映（）。A構成營業收入的各項要素

B構成營業利潤的各項要素

C構成利潤（或虧損總額）的各項要素 D構成凈利潤（或虧損）的各項要素 題

型：常識題 頁

碼：192 難 易 度：易

專家答案：ABCD解析內容 除ABCD外，利潤表還反映每股收益、其他綜合收益以及綜合收益總額。

(89)在下列關于旗形形態的陳述中，正確的陳述有（）。A旗形是著名的反轉形態 B在股票價格的曲線圖上，旗形的出現頻率不是很高 C旗形的形狀是一上傾或下傾的平行四邊形 D旗形有測算功能 題

型：常識題 頁

碼：303 難 易 度：易

專家答案：CD解析內容 旗形是著名的持續整理形態；在股票價格的曲線圖上，旗形形態出現的概率很高。

(90)以下關于利率說法不正確的有（）。A利率是債權人出讓資金使用權的報酬 B利率是中央銀行一項行之有效貨幣政策工具 C在經濟繁榮增長時期，利率下降 D在經濟蕭條市場疲軟時，利率上升 題

型：常識題 頁

碼：79 難 易 度：易

專家答案：CD解析內容 在經濟繁榮增長時期，資金供不應求，利率上升；在經濟蕭條市場疲軟時，利率會隨著資金需求的減少而下降。

(91)關于證券投資分析技術指標OBV，正確的陳述有（）。AOBV不能單獨使用，必須與股價曲線結合使用才能發揮作用 BOBV線是預測股市長期波動的重要判斷指標 COBV又稱能量潮指標

D形態學和切線理論的內容不適用于OBV曲線 題

型：常識題 頁

碼：327，328 難 易 度：易

專家答案：AC解析內容 OBV線是預測股市短期波動的重要判斷指標；形態學和切線理論的內容同樣適用于OBV曲線。

(92)下面行業哪一項正處于行業生命周期的成熟期（）。A自行車行業 B電力行業 C超級市場 D大規模計算機 題

型：常識題 頁

碼：149 難 易 度：易

專家答案：BC解析內容 石油冶煉、超級市場和電力等行業已進入成熟期階段。(93)證券技術分析方法的要素包括（）。A價格 B成交量 C時間

D空間

題

型：常識題 頁

碼：271 難 易 度：易

專家答案：ABCD解析內容 證券技術分析方法的要素包括價格、成交量、時間、空間。(94)行業增長橫向比較的主要做法是（）。

A取得某行業歷年的銷售額或營業收入的可靠數據并計算出年變動率 B取得某行業歷年的營業成本或庫存的可靠數據并計算出年變動率 C與國民生產總值增長率、國內生產總值增長率進行比較 D與消費物價指數、消費物價平減指數進行比較 題

型：常識題 頁

碼：165 難 易 度：中

專家答案：AC解析內容 考查比較研究法中行業增長橫向比較的知識。(95)證券投資的基本分析方法的理論假設包括（）。A證券的市場價格圍繞證券的價值波動 B證券市場是半強式有效的市場

C證券的價值決定證券的市場價格

D證券的市場價格完全反映已公開的所有有價值的信息 題

型：常識題 頁

碼：9 難 易 度：易

專家答案：AC解析內容 基本分析法的兩個假設是股票的價值決定其價格和股票的價格圍繞價值波動。

(96)經濟蕭條時，下列描述正確的有（）。A需求嚴重不足 B生產相對嚴重過剩 C銷售量下降 D失業率增大

題

型：常識題

頁

碼：88 難 易 度：易

專家答案：ABCD解析內容 蕭條階段的明顯特征是：需求嚴重不足，生產相對嚴重過剩，銷售量下降，價格低落，企業盈利水平極低，生產萎縮，出現大量破產倒閉，失業率增大。(97)以下關于投資分析信息來源表述正確的是（）。A交易所通過定期報告和臨時公告等形式向投資者披露其經營狀況的有關信息 B交易所發布的交易行情信息是技術分析的首要信息來源

C媒體是信息發布的主要渠道之一

D政府有關部門是宏觀政策信息發布的主體，是我國證券市場上有關政策信息的主要來源 題

型：常識題 頁

碼：14-19 難 易 度：易

專家答案：BCD解析內容 證券交易所披露的是證券交易信息，并不會披露其自身經營情況的信息。

(98)實踐中研究部門會為公司證券承銷項目提供研究支持，但是，相關研究人員（）。A必須履行跨越隔離墻程序

B在相關業務部門和合規管理部門的合規監控下 C階段性參與具體證券承銷保薦、財務顧問項目的研究工作 D項目完成后可以利用項目非公開信息發布研究報告 題

型：常識題 頁

碼：435 難 易 度：易

專家答案：ABC解析內容 實踐中研究部門會為公司證券承銷項目提供研究支持，但是，相關研究人員必須在履行跨越隔離墻程序，并且在相關業務部門和合規管理部門的合規監控下，才能階段性參與具體證券承銷保薦、財務顧問項目的研究工作。

(99)交易型策略根據市場交易中經常出現的規律性現象，制定某種獲利策略。代表性策略包括（）。A均值-回歸策略 B動量策略 C趨勢策略

D多-空組合策略 題

型：常識題 頁

碼：14 難 易 度：易

專家答案：ABC解析內容 代表性策略包括均值-回歸策略、動量策略或趨勢策略。

(100)向客戶發布證券研究報告行為與證券承銷保薦、上市公司并購重組財務顧問業務可能存在利益沖突，主要體現在：（）。A研究部門為配合證券公司、證券投資咨詢機構爭取或招攬投資銀行項目，許諾出具有利于發行人或上市公司的研究報告

B投資銀行部門審閱研究報告，影響研究報告獨立、客觀性 C研究部門濫用公司投資銀行項目涉及的非公開信息

D研究部門為配合公司的投資銀行項目，發布具有傾向性的證券研究報告 題

型：常識題 頁

碼：435 難 易 度：易

專家答案：ABCD解析內容 向客戶發布證券研究報告行為與證券承銷保薦、上市公司并購重組財務顧問業務可能存在利益沖突，主要體現在：研究部門為配合證券公司、證券投資咨詢機構爭取或招攬投資銀行項目，許諾出具有利于發行人或上市公司的研究報告；投資銀行部門審閱研究報告，影響研究報告獨立、客觀性；研究部門濫用公司投資銀行項目涉及的非公開信息；研究部門為配合公司的投資銀行項目，發布具有傾向性的證券研究報告。

三 判斷

(101)VaR計算的蒙特卡羅模擬法概念直觀，無需進行分布假設，可以有效地處理非對稱和厚尾等問題。A正確

B錯誤

題

型：常識題

頁

碼：417 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 歷史模擬法概念直觀，無需進行分布假設，可以有效地處理非對稱和厚尾等問題。

Var計算的蒙特卡羅模擬法計算復雜，需要制作隨機模型，可以處理非對稱和厚尾等問題。(102)資產負債表是反映企業在某一時間段內財務狀況的會計報表。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：190 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 資產負債表是反映企業在某一“特定日期”財務狀況的會計報表。(103)VaR計算的歷史模擬法可涵蓋非線性資產頭寸的價格風險、波動性風險，甚至信用風險。A正確

B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：417 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 蒙特卡羅模擬法可涵蓋非線性資產頭寸的價格風險、波動性風險，甚至可以計算信用風險，而不是歷史模擬法。

(104)非正常的營業狀況給公司帶來收益或損失，是公司盈利能力分析的關鍵。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：214 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 一般來說，公司的盈利能力只涉及正常的營業狀況，非正常的營業狀況也會給公司帶來收益或損失，但這只是特殊情況下的個別情況，不能說明公司的能力。(105)邁克爾波特認為，一個行業內激烈競爭的局面源于其內存的競爭結構。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：142 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 美國哈弗商學院教授邁克爾波特認為，一個行業內激烈競爭的局面源于其內存的競爭結構。

(106)上市公司的資產負債表、利潤表和現金流量表是相互獨立的，因而上市公司必須定期披露這三張報表。A正確

B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：189-193 難 易 度：中

專家答案：B解析內容 第一：這三個報表不是相互獨立的，之間存在著關聯。例如利潤表的凈利潤是資產負債表未分配利潤的本年增加額;第二：上市公司必須遵守財務公開的原則，定期公開自己的財務狀況。(107)在證券市場的構成要素中，證券交易所與上市公司一起，構成了證券市場的重要基礎。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：110-111 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 在證券市場的構成要素中，投資者與上市公司一起，構成了證券市場的重要基礎。

(108)證券投資咨詢機構的從業人員可以代理委托人從事證券投資。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：437 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 2005年修訂的《證券法》第一百七十一條規定投資咨詢機構及其工作人員從事證券服務業務不得代理委托人從事證券投資。

(109)無效組合位于證券市場線上，而有效組合僅位于資本市場線上。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：358 難 易 度：中

專家答案：B解析內容 資本市場線揭示了有效組合的收益和風險之間的均衡關系，證券市場線揭示了任意證券或組合的期望收益率和風險之間的關系，所以只說無效組合位于證券市場線上是不確切的。

(110)股息支付率比每股凈收益更能體現普通股股東的當前利益。A正確

B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：220 難 易 度：中

專家答案：A解析內容 股息支付率=每股股利/每股收益，反映公司股利分配政策和支付股利的能力。因為每股收益不代表股東當前每股可以獲得這么多收益，所以相對來說，股息支付率更能體現股東的當前收益。

(111)出于對成員國本地考試機構的尊敬，成員國的教育系統如通過評議，考生可免除基礎考試，直接參加最終資格考試。A正確

B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：454 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 CIIA考試的基本規則。(112)RSI指標的參數越大，市場特征越弱。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：324 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 RSI實際上是表示股價向上波動的幅度占總波動的百分比。參數越大，說明市場特征越強。

(113)股價的上升三角形在突破頂部的阻力線時，必須有大成交量的配合，否則為假突破。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：301 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 考查持續整理形態中的上升三角形。

(114)隨著證券市場的日益開放，A股與H股的關聯性還將進一步加強。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：108 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 國際金融市場動蕩通過微觀面直接影響我國證券市場。(115)在下跌行情中有壓力線,在上升行情中有支撐線。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：284 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 在下跌行情中，股價以受到壓力為主，有壓力線。在上升行情中，股價以得到支撐為主，有支撐線。

(116)大多數投資者都是追求收益而又厭惡風險的。A正確

B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：348 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 大多數投資者都是追求收益而又厭惡風險的。

(117)PSY參數的選擇是人為的，參數選得越大，技術指標PSY的取值范圍越集中、越平穩。A正確

B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：327 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 PSY參數的選擇是人為的，參數選得越大，技術指標PSY的取值范圍越集中、越平穩。

(118)一般來說，采取收購公司方式進行資產重組的效果受被收購方生產及經營現狀的影響較大。

A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：247 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 通過收購、兼并，對外進行股權投資，公司可以拓展產品市場份額，或進入其他經營領域。但這種重組方式的特點之一是，其效果受被收購兼并方生產及經營現狀的影響較大，磨合期較長，因而見效可能較慢。

(119)利潤表把一個時間點的營業收入與相關的營業費用進行配比，以計算企業該時間點的凈利潤（或凈虧損）。A正確

B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：191 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 利潤表把“一定期間”的營業收入與相關的營業費用進行配比，以計算企業一定時期的凈利潤（或凈虧損）。

(120)在產業生命周期的成熟階段，廠商以及產品之間的競爭手段逐漸從提高質量、加強售后服務等非價格手段轉向價格手段。A正確

B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：147 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 在產業生命周期的成熟階段，廠商以及產品之間的競爭手段逐漸從價格手段轉向非價格手段。

(121)甲公司生產的產品全部銷往乙公司，則這兩個公司被視為為關聯方。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：262 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 考查關聯方的定義。《企業會計準則第36號——關聯方披露》第三條對關聯方進行了界定，即“一方控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制或重大影響的，構成關聯方”。(122)對看跌期權而言，若市場價格低于協定價格，此時為實值期權。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：54 難 易 度：難

專家答案：A解析內容 對于看跌期權而言，市場價格低于協定價格為實值期權；市場價格高于協定價格為虛值期權。(123)當通貨膨脹嚴重時，中央銀行通過降低法定存款準備金率可起到控制的作用。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：95 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 在通貨膨脹嚴重時多采用緊縮性貨幣政策，即中央銀行可提高法定存款準備金率。

(124)總資產周轉率的高低可以反映企業的銷售能力。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：209 難 易 度：中

專家答案：B解析內容 總資產周轉率的高低反映資產總額的周轉速度。

(125)溫和的通貨膨脹是指年通脹率低于50%的通貨膨脹,嚴重的通貨膨脹是指兩位數的通貨膨脹,惡性通貨膨脹則是指三位數以上的通貨膨脹。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：73 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 溫和的通貨膨脹是指年通脹率低于10%的通貨膨脹。(126)一般來說，公司的盈利能力只涉及正常的營業狀況。A正確

B錯誤

題

型：常識題

頁

碼：214 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 一般來說，公司的盈利能力只涉及正常的營業狀況。(127)GDP的變動與證券市場的變動是同步的。A正確

B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：86 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 證券市場一般提前對GDP的變動作出反應。(128)中央銀行實施公開市場業務，對債券價格沒有直接影響。A正確

B錯誤

題

型：常識題

頁

碼：98 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 中央銀行實施公開市場業務，會直接關系到國債市場的供求變動，影響國債市場的波動。

(129)只要是追溯事物發展的軌跡，探究發展軌跡中某些規律性的東西，就不可避免地需要采用歷史資料研究法。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：162 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 考查行業分析的方法中的歷史資料研究法。

(130)滿足套利組合的條件之一是該組合中各證券的權數滿足w1+w2+……+wN=0。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：366 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 滿足套利組合的條件之一是該組合中各證券的權數滿足w1+w2+……+wN=0。

(131)關聯交易可以成為某些上市公司進行費用轉移、利潤調節的工具。A正確

B錯誤

題

型：常識題

頁

碼：264 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 關聯交易可以成為某些上市公司進行費用轉移、利潤調節的工具。(132)主動債券組合管理中的騎乘收益率曲線方法通常適用于中長期投資。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：383 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 使用騎乘收益率曲線的人以資產的流動性為目標，投資于短期固定收入債券。

(133)不同期限附息債券之間，不能僅僅因為當期收益高低而評判優劣。A正確

B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：33 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 不同期限附息債券之間，不能僅僅因為當期收益高低而評判優劣。(134)個體心理分析旨在解決投資者在投資決策過程中產生的心理障礙問題。A正確

B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：7 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 個體心理分析基于“人的生存欲望”“人的權力欲望”“人的生存價值欲望”三大心理分析理論進行分析，旨在解決投資者在投資決策過程中產生的心理障礙問題。(135)理性投資者認為可行域左邊界上的資產或資產組合都是有效組合。A正確

B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：348，349 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 理性投資者認為可行域左邊界的上邊界的資產或資產組合是有效組合。

(136)技術分析中的葛蘭碧法則是MA指標的應用法則。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：311，316 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 葛蘭威爾法則是MA指標的應用法則；葛蘭碧法則是量價關系的分析理論。

(137)評價組合管理業績并非僅比較一下收益率就行了，還要衡量證券組合所承擔的風險。A正確

B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：370 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 證券組合業績應本著“既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔風險的大小”的基本原則。

(138)不同股息增長率的假定派生出不同類型的貼現現金流的模型。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：45 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 不同股息增長率的假定派生出不同類型的貼現現金流的模型。(139)每個投資者的不同無差異曲線不可能相交。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：351 難 易 度：易 專家答案：A解析內容 每個投資者的無差異曲線形成密布整個平面且又互不相交的曲線簇。(140)與權益負債比率相比，有形資產凈值債務率能更保守地反映企業清算時債權人的投資受到股東權益的保障程度。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：211 難 易 度：中

專家答案：A解析內容 與權益負債比率相比，有形資產凈值債務率能更保守地反映企業清算時債權人的投資受到股東權益的保障程度。

(141)消耗性缺口通常出現在行情趨勢的末端，表明股價變動的結束。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：306 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 消耗性缺口通常出現在行情趨勢的末端，表明股價變動的結束。(142)切線理論是幫助投資者識別股價波動方向的較為實用的方法之一。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：281 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 考查切線理論。

(143)一個公司的品牌知名度高，表明該公司的產品市場占有率高。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：181 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 品牌具有產品所不具有的開拓市場的功能，但不一定和市場占有率有直接關系。

(144)歐式權證的持有人只有在約定的到期日才有權買賣標的證券,而美式權證的持有人在到期日前的任意時刻都有權買賣標的證券。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：61 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 按照權證持有人行權時間不同，權證可分為歐式權證和美式權證。歐式權證的持有人只有在約定的到期日才有權買賣標的證券,而美式權證的持有人在到期日前的任意時刻都有權買賣標的證券。

(145)一般地講，在漲跌停板制度下，如果漲跌停板上成交萎縮，則趨勢仍將延續。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：312 難 易 度：中 專家答案：A解析內容 一般地講，在漲跌停板制度下，如果漲跌停板上成交萎縮，則趨勢仍將延續。

(146)滿足套利組合的條件之一是該組合中各證券的權重滿足W1+W2+……+WN=0。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：366 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 考查套利組合的條件。

(147)戰略性資產重組根據股權的變動情況可分為股權存量變更、股權增加、股權減少三類。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：243 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 考查戰略性資產重組的分類。

(148)收益-風險坐標系中，證券A和證券B的組合線隨著相關系數的增大而越來越彎曲。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：344 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 收益-風險坐標系中，證券A和證券B的組合線隨著相關系數的增大，彎曲程度降低。

(149)信息業是迄今為止發展最快、滲透性最強、應用關鍵技術最廣的行業之一。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：151 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 信息業是迄今為止發展最快、滲透性最強、應用關鍵技術最廣的行業之一。

(150)無套利區間上下邊界的確定與許多參數有關，不同交易者的參數取值不同，比如借貸利率多少、市場流動性如何、市場沖擊成本和交易費用等。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：402 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 考查期現套利實施步驟的知識。

(151)每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的財務指標，它反映普通股的獲利水平。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：219 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的財務指標，它反映普通股的獲利水平。

(152)上市公司的主營業務方向符合政府的產業政策取向對該公司的發展非常有利。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：179 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 政府提出的產業政策，會給予相應的財政、信貸及稅收等諸多方面的優惠措施，如果上市公司的主營業務符合當地政府的產業政策，一般會獲得政策支持，對公司的進一步發展有利。

(153)美國政府于1914年制定《克雷頓反壟斷法》，對行業的經營活動進行規范，以保護貿易與商業免受非法限制與壟斷的影響。A正確

B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：156 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 《克雷頓反壟斷法》主要是禁止可能導致行業競爭大大減弱或行業限制的一家公司持有其他公司股票的行為；《謝爾曼反壟斷法》主要是保護貿易與商業免受非法限制與壟斷的影響。

(154)利用股票指數期貨和股票現貨之間的對沖交易，可以降低非系統性風險。A正確

B錯誤

題

型：常識題

頁

碼：389 難 易 度：易 專家答案：B解析內容 利用股票指數期貨和股票現貨之間的對沖交易，可以轉移系統風險。(155)組合投資理論認為，非系統風險是一個隨機事件，通過充分的分散化投資，不同證券的這種非系統風險會相互抵消，使證券組合只具有系統風險。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：333 難 易 度：中

專家答案：A解析內容 只要證券收益之間不是完全正相關，分散化就可以有效降低非系統風險，使證券組合的投資風險趨向于市場平均風險水平。

(156)一般地講，在漲跌停板制度下，大跌趨勢的繼續，是以成交量的大幅萎縮為條件的。A正確

B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：312 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 漲跌停板制度下量價關系分析的內容。

(157)利用行業增長比較分析和行業增長預測分析，行業分析師可以選擇出處于成長期或穩定期、競爭實力雄厚、有較大發展潛力的行業。A正確

B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：167 難 易 度：易

專家答案：A解析內容 利用行業增長比較分析和行業增長預測分析，行業分析師可以選擇出處于成長期或穩定期、競爭實力雄厚、有較大發展潛力的行業。(158)交易型策略有時也稱為“成對交易策略”。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：14 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 多-空組合策略有時也稱為“成對交易策略”。

(159)根據板塊輪動、市場風格轉換調整投資組合是一種常見的被動型投資戰略。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：12 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 根據板塊輪動、市場風格轉換調整投資組合是一種常見的主動型投資戰略。

(160)從價值鏈的角度來看，對不同國家或地區間產業競爭力的比較，必須要建立在最終產品或服務的比較上。A正確 B錯誤

題

型：常識題 頁

碼：142 難 易 度：易

專家答案：B解析內容 從價值鏈的角度來看，對不同國家或地區間產業競爭力的比較，并不一定要建立在最終產品或服務的比較上，只需要就產業價值鏈條上的某幾個價值環節的經濟效益進行比較或對其中間產品或半成品進行比較。

第五篇：分析押題卷三(題目)

分析押題卷三（題目）

單選題

(1)下列哪項不是影響行業發展的主要因素（）。A、技術進步 B、產業政策 C、社會習慣改變 D、利率和匯率變動

(2)當可轉換證券價格大于轉換價值時，可轉換證券持有人行使轉換權將會出現（）。A、虧損 B、盈虧平衡 C、盈利

D、盈虧不能確定

(3)以下不屬于證券市場公開信息發布媒介的是()。A、電視 B、廣播

C、報紙雜志 D、內部刊物

(4)就我國情況而言，法定利率的公布和實施由（）負責。A、國務院

B、貨幣政策委員會 C、商業銀行

D、中國人民銀行

(5)國家對某一衰退產業實施限制進口、財政補貼和減稅等措施，屬于（）。A、對戰略產業的保護和扶植 B、對衰退產業的調整和援助

C、對新興產業的保護和扶植 D、對戰略產業的調整和援助

(6)當基差變小時，套期保值者（）。A、虧損 B、賺錢

C、賺錢和虧損均有可能 D、盈虧相抵

(7)KDJ指標的計算公式考慮了哪些因素（）。A、開盤價，收盤價 B、最高價，最低價

C、開盤價，最高價，最低價 D、收盤價，最高價，最低價

(8)行業分析方法中,歷史資料研究法的優點是其()。A、能主動地去提出問題并解決問題 B、專業性

C、省時、省力并節省費用 D、以上都是(9)下列關于利率期限結構形狀的各種描述中，不存在的是（）收益率曲線。A、圓周的 B、正向的 C、反向的 D、拱形的

(10)股指期貨的套利可以分為（）兩種類型。A、期現套利和市場間價差套利 B、市場內價差套利和市場間價差套利 C、期現套利和跨品種套利

D、期現套利和不同期貨合約之間進行的價差交易套利(11)下列關于行業集中度的說法,錯誤的是()。

A、行業集中度指數—般以某—行業排名前2位的企業的銷售額(或生產量等數值)占行業總的銷售額的比例來度量

B、CR4越大，說明這—行業的集中度越高，市場競爭越趨向于壟斷；反之，集中度越低，市場競爭越趨向于競爭

C、集中度是衡量行業市場結構的—個重要指標

D、行業集中率的缺點是其沒有指出這個行業相關市場中正在運營和競爭的企業的總數(12)一般認為,生產型公司合理的最低流動比率是()。A、0.5 B、1 C、1.5 D、2(13)當投資者在做空股票或股指期權上持有空頭看漲期權時,其利用股指期貨套期保值的方向應該是()。

A、買進套期保值 B、賣出套期保值 C、空頭套期保值

D、無法確定

(14)下列關于工業總產值與工業增加值的說法，表述錯誤的是（）。

A、以常用的支出法為例，工業增加值等于工業總產值與中間消耗的差額 B、測算工業增加值的基礎來源于工業總產值

C、工業總產值是衡量國民經濟的重要統計指標之一

D、工業增加值有兩種計算方法：一是生產法，二是收入法

(15)根據板塊輪動、市場風格轉換而調整投資組合是一種()投資策略。A、被動型 B、主動型 C、戰略性

D、戰術性

(16)財務報表分析的原則主要有兩個:一是堅持全面原則;二是堅持()原則。A、統一 B、個性

C、差異 D、公開

(17)某公司財務指標如下： 資產總額為700萬元，其中無形資產凈值為50萬元，負債總額為150萬元，則有形資產凈值債務率為（）A、50% B、15% C、27.3% D、30%(18)根據板塊輪動、市場風格轉換而調整投資組合是一種（）投資策略。A、主動型 B、被動型 C、戰略性 D、戰術性

(19)下列哪項不是影響股票投資價值的內部因素()。A、公司凈資產 B、公司盈利水平

C、公司所在行業的惰況

D、股份分割

(20)上市公司所處經濟區位對公司的影響是多方面的，但不包括（）。A、區位內的自然條件與基礎條件 B、區位內自然環境污染情況 C、區位內政府的產業政策

D、區位內的經濟特色

(21)財務報表分析的原則主要有兩個：一是堅持全面原則；二是堅持（）。A、考慮共性原則 B、考慮個性原則 C、考慮平均原則 D、考慮總體原則

(22)下列關于證券公司機構客戶銷售人員的說法，正確的是他們（）。A、屬于投資顧問人員

B、不負責與機構客戶交流或者轉述已發布研究報告的觀點 C、不屬于投資顧問人員 D、是孤立的

(23)金融資產的內在價值等于這項資產的（）。A、預期收益之和

B、預期收益與利率比值

C、所有預期收益流量的現值

D、價格

(24)下列各項中,屬于外商直接投資的是()。A、發行H股

B、發行B股

C、國際租賃進口設備的應付款

D、在我國境內開辦外商獨資企業

(25)下列各項中,()是影響股票供給的主要因素之一。A、上市公司的質量 B、發行上市制度 C、股權流通制度 D、市場因素

(26)股指期貨的套利可以分為()兩種類型。A、市場內價差交易和市場間價差套利 B、期現套利和價差套利

C、期現套利和跨品種價差套利

D、市場內價差套利和跨品種價差套利

(27)艾略特發現每一個周期(無論上升還是下降)可以分成()個小的過程。A、3 B、5 C、8 D、10(28)下列關于道氏理論的表述，不正確的是（）。

A、價格的波動趨勢可以分為兩種趨勢，即主要趨勢和次要趨勢 B、兩種平均價格指數必須互相加強

C、趨勢必須得到交易量的確認

D、道氏理論可操作性較差，結構落后于價格，信號太遲

(29)套利定價理論的假設條件之一是投資者是追求收益的，同時也是厭惡風險的，這一假設條件的功能是（）。A、對投資者偏好的規范 B、對收益生成機制的量化描述 C、對投資者處理問題能力的要求

D、以上都不對

(30)2005年9月4日,中國證監會頒布的(),標志著股份分置改革從試點階段開始轉入全面鋪開階段。A、《關于上市公司股權分置改革試點有關問題通知》 B、《國務院關于推進資本市場改革開放和穩定發展若干意見》 C、《上市公司股權分置改革管理辦法》

D、《上市公司解除限售存量股份轉讓指導意見》

(31)根據《國際倫理綱領、職業行為標準》對投資分析師執業行為操作規則的規定，投資分析師的行為不包括（）。A、在作出投資建議和操作時，應注意收益性 B、合理的分析和表述

C、信息披露

D、保存客戶機密、資金以及證券

(32)在研判股價指數變動趨勢時，下述關于價量關系說法不合理的是（）。A、價隨量漲，為市場行情的正常特性

B、價跌量減，并且價格指數和成交量都接近歷史較低水平，表明跌勢可能接近尾聲 C、股價走勢因成交量的遞減而上升，是十分正常的現象，并無特別暗示趨勢反轉信號 D、指數上漲時，通常成交量也隨之增加

(33)20世紀80年代，（）出現的金融工程師主要就是為公司的風險暴露提供結構化的解決方案。

A、東京銀行 B、倫敦銀行

C、法蘭克福銀行 D、紐約銀行

(34)（）描述了這樣一個事實：微處理器的集成度會每18個月翻一番。A、摩爾定律 B、吉爾德定律 C、馮諾依曼定律

D、IBM定律

(35)我國目前石油行業的市場結構屬于（）。A、完全競爭 B、壟斷競爭 C、寡頭壟斷 D、完全壟斷

(36)某一行業的公司贏利相對穩定，風險較小，股價比較平穩，表明該行業處于（）。A、初創期 B、成長期 C、成熟期 D、衰退期

(37)對投資者來說，進行證券投資分析有利于（）。A、分散系統風險 B、減少市場波動 C、避免盲目投資 D、降低公司成本

(38)國家對某一產業實施限制出口、財政補貼和減稅等措施，屬于（）政策。A、產業組織政策 B、產業布局政策 C、產業機構政策

D、產業技術政策

(39)投資者在確定債券價格時,需要知道該債券的預期貨幣收入和要求的最低收益率,該收益率又被稱為()。A、內部收益率 B、必要收益率 C、市盈率

D、凈資產收益率

(40)()年,30國集團把VaR方法作為處理衍生工具風險的“最佳典范”方法進行推廣。A、1992年 B、1993年 C、1994年 D、1995年

(41)評價企業收益質量的財務指標是（）。A、流動比率 B、現金滿足比率 C、市盈率

D、營運指數

(42)美國全美證券商協會《2711規則》規定,券商擔任首次公開發行股票的管理者或合作管理者時,其分析師自發行日起()日內不得發布關于該發行人的研究報告。A、10 B、25 C、30 D、40(43)對于收益型的投資者，證券分析師可以建議他優先選擇的行業是（）。A、幼稚期 B、成長期 C、成熟期 D、衰退期

(44)（）年，30國集團把VaR方法作為處理衍生工具風險的最佳典范方法進行推廣。A、1990 B、1991 C、1992 D、1993(45)在行業分析中，用于探索兩個數量指標之間的依存關系，如行業產品的銷售總量和銷售價格之間的關系，這種方法是（）。A、相關分析 B、自相關分析 C、時間數列

D、線性回歸

(46)2005年9月4日，中國證監會頒布的（），標志著股份分置改革從試點階段開始轉入全面鋪開階段。A、《關于上市公司股權分置改革試點有關問題的通知》 B、《國務院關于推進資本市場改革開放和穩定發展若干意見》 C、《上市公司股權分置改革管理辦法》 D、減持國有股籌集社會保障金管理暫行辦法》

(47)關于證券組合的有效邊界，下列說法正確的是（）。A、有效邊界上的不同組合，按照共同偏好規則可以區分優劣 B、一個厭惡風險理性投資者，可能會選擇有效邊界以外的點 C、有效邊界是可行域的上邊界部分

D、有效邊界是可行域的下邊界部分

(48)（）側重對公司潛在風險、經營業績、發展潛力等進行綜合分析。A、公司分析 B、發展分析 C、公司價格分析 D、財務分析

(49)一般來說，套期保值的目的是（）。A、規避期貨風險 B、規避現貨風險 C、提高期貨收益 D、提高現貨收益

(50)相關關系是指指標變量之間的（）的依存關系。A、因果 B、確定 C、共變

D、不確定

(51)（）是反映投資收益的指標。A、營業凈利率 B、資產凈利率 C、凈資產收益率 D、股利支付率

(52)某公司某末總資產為30000萬元，流動負債為4000萬元，長期負債為8000萬元。該公司發行在外的股份有3000萬股，每股股價為18元，則該公司的市凈率為（）。A、2 B、3 C、4 D、18(53)在股指期貨與股票現貨的套期保值中，為了實現完全對沖，期貨合約的總值應為（）。A、現貨總價值*β B、現貨總價值/β

C、β/現貨總價值 D、以上都不是

(54)中國證監會于（）發布了《關于上市公司股權分置改革試點有關問題的通知》，標志著股權分置改革正式啟動。A、2004年1月31日

B、2005年4月29日 C、2005年9月4日 D、2006年12月31日

(55)表明多空雙方力量暫時平衡的K線是()。A、大陽線實體 B、大陰線實體

C、十字星

D、以上都不對

(56)分析某行業是否屬于增長性行業，可利用該行業的歷年數據與（）進行對比。A、今年數據

B、其他行業歷年數據 C、行業經濟綜合指標 D、國民經濟綜合指標

(57)通常認為，VaR計算中的歷史模擬法需要的樣本數據不能少于（）個。A、500 B、1000 C、1500 D、2000(58)根據資本資產定價理論，資本市場線揭示了（）的收益和風險的均衡關系。A、任意證券組合 B、無風險證券組合 C、最小方差組合 D、有效組合(59)中國證券分析師行業自律組織為（）。A、中國證券業協會

B、中國證券業協會證券分析師專業委員會 C、中國證監會

D、中國證監會證券分析師專業委員會

(60)與財政政策和貨幣政策相比，（）具有更高層次的調節功能，它制約財政政策和貨幣政策的作用方向和作用力度，其最終也要通過財政政策和貨幣政策來實現。A、制度政策 B、產業政策 C、收入政策 D、外貿政策

多選題

(61)參與策劃成立國際注冊投資分析師協會的有（）。A、歐洲金融分析師協會 B、亞洲證券分析師聯合會 C、美國金融分析師協會 D、巴西投資分析師協會

(62)歸納法與演繹法的區別在于（）。A、歸納法是從個別到一般

B、演繹法是從一般到個別 C、演繹法是先推論后觀察 D、歸納法是從推論開始

(63)對上市公司經濟區位分析的目的是（）。

A、將上市公司的價值分析與區位經濟的發展聯系起來，以便分析上市公司未來發展的前景 B、確定上市公司的投資價值

C、判斷公司在所處行業中的競爭地位 D、分析公司的產品是否具有競爭力

(64)下列關于圓弧形態的陳述中，錯誤的有（）。A、又稱為碗形

B、形成所花的時間越長，今后反轉的力度就越強 C、在實際中比較常見，一般是散戶炒作的產物 D、形成過程中，成交量的變化時兩頭少，中間多(65)可以用來計算存貨周轉天數的公式有()。A、存貨周轉天數=360/存貨周轉率 B、存貨周轉天數=營業成本/平均存貨 C、存貨周轉天數=平均存貨*360/營業成本 D、存貨周轉天數=營業成本*平均存貨/360(66)一般地講，影響公司股票價格的內部因素有（）。A、公司凈資產 B、公司的資產重組 C、行業因素 D、市場因素(67)計算某公司某會計的流動性資產周轉率所需要的數據有（）。A、營業收入

B、年末流動資產總額 C、銷售成本

D、年初流動資產總額

(68)對充分就業正確的描述，有（）。A、對勞動力的充分利用 B、對勞動力的完全利用 C、失業率為零的狀態

D、在充分就業情況下也會存在一部分正常的失業

(69)下列關于《上市公司行業分類指引》的說法，正確的有（）。

A、將上市公司的經濟活動分為門類、大類兩極，中類作為支持性分類參考 B、中國證監會負責《指引》的具體執行 C、《指引》為強制性標準

D、《指引》以上市公司營業收入為分類標準(70)切線類技術分析方法中，常見的切線有（）。A、直線 B、趨勢線 C、軌道線

D、黃金分割線

(71)套期保值與期現套利的區別包括()不同。A、現貨市場上所處的地位 B、操作方式 C、目的

D、價位觀念

(72)一元線性回歸模型的顯著性檢驗包括（）。A、回歸系數的顯著性檢驗 B、β檢驗 C、F檢驗 D、方差檢驗

(73)下列內容，屬于新《證券法》調整范圍的有（）。A、充實了證券監督機構的執法權限和手段 B、健全了董事會制度，強化了監事會職權 C、拓寬了證券公司的業務創新空間 D、調整了證券登記結算制度(74)宏觀經濟分析的意義是（）。A、把握整個證券市場的投資價值

B、提高投資收益

C、掌握宏觀經濟政策對證券市場的影響力度與方向 D、判斷證券市場的總體變動趨勢(75)VaR方法可應用在（）。A、風險管理與控制 B、資產配置與投資決策 C、績效評價 D、風險監管

(76)以下（）等因素的存在會減弱公司的變現能力。A、可動用的銀行貸款指標的提高 B、未作記錄的或有負債 C、擔保責任引起的負債

D、良好償債能力的聲譽

(77)可轉換證券的市場價值一般保持在可轉換證券的投資價值和轉換價值之上的原因（）。A、如果在投資價值之下，購買該證券并持有到期，可獲得較高的到期收益率

B、如果在轉換價值之下，購買并轉化為股票出售，可獲得與轉換價值的價差收益 C、如果在投資價值之下購買并轉化為股票出售，可獲得與轉換價值的價差收益 D、如果在轉換價值之下，購買該證券并持有到期，可獲得較高的到期收益率(78)關于存貨周轉速度，下列說法正確的有（）。A、一般來講，存貨周轉速度越快，存貨的占用水平越低 B、存貨周轉速度越快，則變現能力越差 C、存貨周轉速度越快，流動性就越差 D、存貨周轉速度越慢，則變現能力越差

(79)假設某基金的投資組合包括3種股票，其股價分別為20美元、30美元與10美元，股票數量分別為3萬、2萬與4萬股，β系數分別為0.8、1.2與1.5。那么，下列說法中正確的有（）。A、投資組合β系數=1.125 B、投資組合β系數=3.5 C、假設上海股指期貨單張合約的價值是100 000元，則套期保值合約份數為56份 D、假設上海股指期貨單張合約的價值是100 000元，則套期保值合約份數為18份(80)下列各類活動中，屬于廣義金融工程范疇的有（）。A、金融產品設計 B、金融產品定價 C、交易策略設計

D、金融風險管理

(81)下列各項中，決定債券貼現率的因素是()。A、真實無風險收益率 B、預期通貨膨脹率 C、名義無風險收益率

D、風險溢價

(82)行業分析師為了選擇出競爭實力雄厚、有較大發展潛力的行業，需要進行（）分析。A、產品是否有國外競爭者介入 B、行業增長比較分析 C、行業增長預測分析

D、消費者偏好和收入分配變化

(83)關于黃金交叉與死亡交叉，下列表述正確的有（）。

A、當現在價位站穩在長期與短期之上，短期MA又向上突破長期MA時，此種交叉為黃金交叉

B、黃金交叉實際上就是向下突破壓力線 C、黃金交叉實際上就是向上突破支撐線 D、死亡交叉實際上就是向下突破支撐線(84)行業分析方法包括()。A、歷史資料研究法 B、歸納與演繹法 C、比較研究法 D、數理統計法

(85)分析公司的財務報表，投資者可以（）。A、評價過去的經營業績 B、衡量現在的財務狀況 C、預測未來的發展趨勢 D、以上都對

(86)債券調換方法可以分為以下哪些類型（）。A、替代掉換 B、市場內部價差掉換 C、利率預期掉換

D、純收益率掉換(87)持續、穩定、高速的GDP增長將會促進證券市場價格上漲,其機理在于伴隨總體經濟成長,()。

A、上市公司利潤持續上升，股息不斷增長 B、企業經營環境不斷改善 C、投資風險越來越大 D、產銷兩旺

(88)貨幣政策的選擇性政策工具包括（）。A、法定存款準備金率 B、再貼現政策 C、直接信用控制

D、間接信用指導

(89)技術分析法應用時應注意的問題是()。A、技術分析法必須與基本分析法分開使用 B、技術分析法必須與基本分析法結合使用 C、應使用多種技術分析方法綜合研判

D、理論與實踐相結合

(90)下列各個政府部門中，（）所發布的信息可能對證券市場產生影響。A、國務院 B、財政部

C、證券交易所

D、證券登記結算公司

(91)下列屬于重大事件的是()。

A、公司的經營方針和經營單范圍的重大變化

B、新公布的法律、法規、規章、行業政策可能對公司產生重大影響

C、持有公司3%以上股份股東或者實際控制人，其持有股份或者控制公司情況發生較大變化

D、公司的董事、1/3以上監事或者經理發生變動

(92)上市公司對重大事件應當立即披露，重大事件包括（）。A、公司的經營方針和經營范圍的重大變化 B、1/3以上監事或者經理發生變動

C、持有公司3%以上股份的股東或者實際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發生較大變化

D、對外提供重大擔保

(93)下列各個政府部門中，所發布的信息可能對證券市場產生影響的是（）。A、國務院 B、財政部 C、中國人民銀行 D、國家統計局

(94)隨著改革開放的不斷深入，我國投資主體呈現多元化趨勢，主要包括（）。A、政府投資 B、企業投資 C、外商投資 D、以上都是

(95)下列有關投資咨詢業務的說法，正確的有（）。

A、可以從事證券投資咨詢業務的兩類主體：證券公司和經國務院證券監督管理機構批準從事證券服務業務的投資咨詢機構

B、證券投資顧問和發布證券研究報告業務是證券投資咨詢業務的兩類基本形式

C、證券投資咨詢是指從事證券投資咨詢業務的機構及其投資咨詢人員向證券投資人或者客戶提供證券分析、預測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務的活動 D、以上說法都對

(96)在計算營運指數時，經營所得現金是必須的一個數據。其計算過程中的“非付現費用”包括下列項目中的（）。A、財務費用 B、資產減值準備 C、固定資產折舊

D、無形資產攤銷

(97)城鎮失業登記人口需具備的條件包括()。A、無勞動能力 B、擁有非農業戶口

C、在一定的勞動年齡內 D、無業而要求就業

(98)產業政策可以包括()。A、產業結構政策 B、產業組織政策 C、產業技術政策

D、產業布局政策

(99)按照證券組合管理理論進行投資的步驟包括（）。A、確定證券投資政策 B、進行證券投資分析

C、構建證券投資組合 D、投資組合的修正(100)證券公司、證券投資咨詢機構應當采取有效措施，保證制作發布證券研究報告不受（）等利益相關者的干涉和影響。A、證券發行人 B、證券投資人 C、上市公司 D、以上都對

判斷題

(101)已知風險證券組合A的期望收益率為10%，風險證券組合B的期望收益率為4%。如果你在風險證券組合A和B上的投資比例均為50%，則你的投資期望收益率為7%。A、正確 B、錯誤

(102)通過對公司單個的財務比率分析，可以判斷公司在本行業中的地位。A、正確

B、錯誤

(103)經濟運行具有周期性，股票市場作為經濟的晴雨表，股價反映的是對經濟形勢的預期。A、正確 B、錯誤

(104)給定兩種債券，除到期期限外其他要素相同，那么到期期限長的債券利率敏感性相對要低一些。A、正確

B、錯誤

(105)公司擁有的專利技術和低廉的勞動力是決定產品生產成本的基本因素。A、正確 B、錯誤

(106)當出現嚴重的通貨膨脹時，票面利率固定的債券價格上升。A、正確

B、錯誤

(107)在強勢有效市場中,也有少數人能通過內幕消息的分析來獲取超額收益。A、正確

B、錯誤

(108)頭肩形態是實際股價形態中出現最多的一種反轉突破形態。A、正確 B、錯誤

(109)滿足套利組合的條件之一是該組合中各證券的權數滿足w1+w2+??+wN=0。A、正確 B、錯誤

(110)VaR計算的歷史模擬法可涵蓋非線性資產頭寸的價格風險、波動性風險，甚至信用風險。A、正確 B、錯誤

(111)具有質量優勢的公司總是在行業中占據領先地位。A、正確 B、錯誤(112)公用事業屬于周期型行業。

A、正確 B、錯誤

(113)無套利均衡定價法和風險中性定價法是金融衍生產品定價的常用方法。A、正確

B、錯誤

(114)對于一個企業，存貨周轉率越高、周轉速度越快，表明企業存貨的流動性越好，因此當A公司的存貨周轉率為4，B公司的存貨周轉率為6時，B公司的存貨管理效率一定比A公司要高。A、正確 B、錯誤

(115)由于中國證券市場是新興加轉軌的市場，因而市場表現與宏觀經濟沒有關系。A、正確 B、錯誤

(116)ADR是運用上漲和下跌的股票家數之差的絕對值來對大勢進行分析的技術指標。A、正確

B、錯誤

(117)工業產權、專利技術等都是評價企業技術水平中技術硬件的重要內容。A、正確

B、錯誤

(118)美國頒布的《克雷頓反壟斷法》規定了某些類型的價格歧視是非法的，并認為應當取締這種行為。A、正確 B、錯誤

(119)公司分析主要包括經濟分析、行業分析、公司基本素質分析三個方面。A、正確 B、錯誤

(120)平穩性時間數列的特點是,影響數列各期數值的因素是確定的,且各期的數值總是保持在一定的水平上下波動。A、正確

B、錯誤

(121)推動產業升級的重要力量之一是產業組織創新，即同一產業內企業的組織形態和企業間關系的創新。A、正確

B、錯誤

(122)長期投資者的目的是為了獲得公司的分紅，而短期投資者的目的是為了獲得短期資本差價。A、正確 B、錯誤

(123)產業結構政策和產業技術政策是產業政策的核心。A、正確

B、錯誤

(124)戰略性資產重組根據股權的變動情況可分為股權存量變更、股權增加、股權減少三類。A、正確 B、錯誤

(125)邁克爾波特認為，一個行業內激烈競爭的局面源于其內存的競爭結構。A、正確 B、錯誤

(126)在股價頭肩頂形態中，頸線是支撐線，一旦頸線被有效突破，價格將下跌。A、正確 B、錯誤

(127)勞動力人口是指年齡在18歲以上具有勞動能力的人的全體。A、正確 B、錯誤

(128)作為一種風險測試方法，VaR考慮了交易頭寸在期間內隨市場變化的可能性。A、正確

B、錯誤

(129)一家銀行在考慮是否給某企業短期貸款時，它最關心的財務比率是資產收益性指標。A、正確 B、錯誤

(130)假設:當證券市場處于資本資產定價模型所描述的均衡狀態時,證券A和證券B的期望收益率分別為8%和10%,β系數分別為0.6和1.4。那么,在這個證券市場上,市場組合的期望收益率等于0.2。A、正確 B、錯誤

(131)貨幣供應量的變動會影響利率，中央銀行可以通過對貨幣供應量的管理來調節信貸供給和影響利率變化。A、正確 B、錯誤

(132)證券投資分析有三個要素：信息、步驟和方法。A、正確

B、錯誤(133)VaR計算的完全估值法是通過對各種情景下投資組合的重新定價來衡量風險。A、正確

B、錯誤

(134)債券的理論價格等于債券存續期內預期的現金流量總和。A、正確 B、錯誤

(135)行為金融理論直接挑戰了經典投資理論的兩大假設前提，并在此基礎上開創了行為資產定價模型。A、正確

B、錯誤

(136)流動資產周轉率是銷售成本與全部流動資產的平均余額的比值。A、正確 B、錯誤

(137)均衡型證券組合管理通常會采取消極保守型的投資策略。A、正確 B、錯誤(138)行業分析并不能提供具體的投資領域的建議。

A、正確 B、錯誤

(139)根據上海證券交易所上市公司行業分類，航空貨運與快遞屬公用事業。A、正確

B、錯誤

(140)信息業是迄今為止發展最快、滲透性最強、應用關鍵技術最廣的行業之一。A、正確 B、錯誤

(141)對于看漲期權而言,利率提高將使其價格下降。A、正確 B、錯誤

(142)成熟期的行業盈利較大，投資風險相對也較高。A、正確

B、錯誤

(143)利用行業增長比較分析和行業增長預測分析，行業分析師可以選擇出處于成長期或穩定期、競爭實力雄厚、有較大發展潛力的行業。A、正確 B、錯誤

(144)將要停止的營業項目屬于企業非正常的營業狀況。A、正確

B、錯誤

(145)存貨的流動性將直接影響企業的流動比率，因而存貨周轉率屬企業償債能力指標。A、正確 B、錯誤

(146)增長型證券組合以資本升值為目標。A、正確

B、錯誤

(147)國民生產總值是國內生產總值中減去“國外要素收入凈額”后的社會最終產值（或增加值）及勞務價值的總和。A、正確 B、錯誤

(148)高增長型行業對經濟周期性波動提供了一種財富套期保值的手段，因此，投資者對其十分感興趣。A、正確 B、錯誤

(149)主動債券組合管理中的騎乘收益率曲線方法通常適用于中長期投資。A、正確 B、錯誤

(150)一般地講，企業無法通過規模經濟、專有技術、優惠原則實現成本優勢。A、正確

B、錯誤

(151)總的說來，證券投資的基本分析比技術分析更具優勢。A、正確 B、錯誤

(152)上市公司質量與經濟效益狀況是影響證券市場供給的最根本因素。A、正確 B、錯誤

(153)根據葛蘭威爾法則，股價連續上升遠離移動平均線，突然下跌，但在平均線附近再度上升，為買入信號。A、正確

B、錯誤

(154)營運指數的數值大于1，說明企業收益質量不夠好。A、正確 B、錯誤

(155)行業的成熟期在行業的生命周期中占的時間最長。A、正確 B、錯誤

(156)總資產周轉率是銷售收入與資產總額的比值。A、正確

B、錯誤

(157)當股價向上的突破缺口出現之后，在缺口上方的相對高點拋出證券，待缺口封閉之后買回證券是一種較好的短線操作機會。A、正確 B、錯誤

(158)一般情況下，企業的長期債務可以超過營運資金。A、正確 B、錯誤

(159)《中國證券業協會證券分析師職業道德守則》中的獨立誠信原則是指，證券分析師必須對其所提出的建議結論及推理過程的公平公正性負責，不得在同一時點上就同一問題向不同投資人或委托單位提供存在相反與矛盾意見的投資建議。

A、正確 B、錯誤

(160)現金流量表主要分為經營活動、投資活動和籌資活動產生的現金流量三個部分。A、正確 B、錯誤