第一篇：證券從業資格考試真題及答案

考試前要克服考試壓力，要從容的面對考試，拿出真正的實力，面對考試不緊張，是每一位考生都要克服的，考試前也要好好復習，平時的練習是必不可少的。下面是小編為大家整理的關于證券從業資格考試真題及答案，希望對你有所幫助，如果喜歡可以分享給身邊的朋友喔!

證券從業資格考試真題

1、在創業板上市公司首次公開發行股票的條件之一是：發行后股本總額不少于()萬元。

A.3000

B.1000

C.2000

D.40002、下列關于債券與股票的說法中，錯誤的是()。

A.債券和股票都屬于有價證券

B.債券和股票都說無期證券

C.債券通常有規定的票面利率，而股票的股息紅利不固定

D.債券和股票的收益率是互相影響的3、根據《銀行間債券市場非金融企業中期票據業務指引》，中期票據償還余額不得超過企業凈資產的()

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

4、滬深300股指期貨合約的合約乘數為()。

A.每點100元

B.每點300元

C.每點600元

D.每點900元

5、基金管理費費率的高低通常().A.與基金規模成反比，與風險大小成正比

B.與基金規模成正比，與風險大小成反比

C.與基金規模成正比，與風險大小成正比

D.與基金規模成反比，與風險大小成反比

6、兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易是()。

A.金融互換

B.金融期貨

C.金融期權

D.金融遠期合約

7、傳統的證券發行是以企業為基礎，而資產證券化則是以特定的(??)為基礎發行證券。

A.資產池

B.投資組合C.現金流

D.債務池

8、下列不能作為資產證券化基礎資產的是()。

A.應付賬款

B.債券組合C.不動產和信貸資產

D.應收賬款和未來收益

9、證券金融公司開展轉融通業務，應當以自己的名義，在商業銀行設立(?)。

A.轉融通專用資金賬戶

B.轉融通擔保資金賬戶

C.轉融通資金交收賬戶

D.轉融通專用證券賬戶

10、關于滬港通，下列表述錯誤的是()。

A.滬港通分為滬股通和港股通兩部分

B.滬港通股票市場交易互聯互通機制試點是于2014年經中國證監會批準的C.滬港通的雙向交易分別以人民幣和港幣作為結算單位

D.滬港通允許境外投資者通過香港經紀商購買在上海證券交易所上市的股票

11、作為有價證券，債券和股票具有的相同點是()。

Ⅰ.都是經濟主體籌措資金的手段

Ⅱ.都是間接融資的手段

Ⅲ.都是直接融資的手段

Ⅳ.籌資成本相同

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

12、承擔憑證式國債發行任務的各個系統一般每月要匯總本系統內的累計發行數額，應上報()。

Ⅰ.財政部

Ⅱ.中國人民銀行

Ⅲ.證監會

Ⅳ.銀保監會

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

13、基本分析法的主要內容包括()。

Ⅰ.宏觀經濟分析

Ⅱ.投資分析

Ⅲ.行業和區域分析

Ⅳ.公司分析

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

14、國務院金融穩定發展委員會目前關注的問題包括()。

Ⅰ.影子銀行

Ⅱ.負債管理行業

Ⅲ.互聯網金融

Ⅳ.金融控股公司

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

15、儲蓄式國債與記賬式國債的區別包括(??)。

Ⅰ.發行對象不同 Ⅱ.承辦機構不同

Ⅲ.流通或變現方式不同 Ⅳ.到期前變現收益預知程度不同

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

16、港滬通中滬股通可交易的證券品種中包括()

Ⅰ上證 180 指數成分股

Ⅱ上證 380 指數成分股

Ⅲ A+H 股上市公司的證券交易所上市 A 股

Ⅳ上交所上市公司股票風險警示板交易的股票

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

17、地方政府債券按資金用途和償還資金來源不同，通常可以分為()。

Ⅰ一般債券Ⅱ特殊債券Ⅲ專項債券Ⅳ金融債券

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

18、關于滬股通,下列說法正確的有()

Ⅰ投資者通過聯交所交易

Ⅱ滬股通可以買賣上交所所有上市股票

Ⅲ滬股通投資者可以直接通過滬股通買賣滬股通股票Ⅳ聯交所公布滬股通交易日

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

19、根據基礎資產劃分,常見的金融遠期合約類別包括()

Ⅰ期貨類資產的遠期合約

Ⅱ債權類資產的遠期合約Ⅲ股權類資產的遠期合約Ⅳ遠期匯率協議

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

20、QDII 基金不得有的行為包括()

Ⅰ購買不動產和房地產抵押按揭

Ⅱ購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證Ⅲ購買實物商品

Ⅳ借入臨時用途現金比例不超過基金資產凈值的 5%

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

證券從業資格考試真題答案

1.A

2.C

3.C

4.B

5.A

6.A

7.A

8.A

9.A

10.C

11.A

12.D

13.B

14.B

15.C

16.C

17.C

18.A

19.D

20.B

證券從業資格考試真題及答案

第二篇：0Hbeyk2007年證券從業資格考試《證券交易》真題及答案

生活需要游戲，但不能游戲人生；生活需要歌舞，但不需醉生夢死；生活需要藝術，但不能投機取巧；生活需要勇氣，但不能魯莽蠻干；生活需要重復，但不能重蹈覆轍。

-----無名

2007年證券從業資格考試《證券交易》真題及答案

第一部分：單選題

請在下列題目中選擇一個最適合的答案，每題0．5分。

1．在證券交易所的交易市場中，交易地點和進場參加交易的人員都是（）。A．大量的 B．偶爾的 C．多變的 D．固定的

2．在三級清算模式中，（）是指由證券中央登記結算機構同異地資金集中清算中心(異地清算代理機構)辦理的證券清算。A．一級清算 B．二級清算 C．三級清算 D．四級清算

3．證券營業部的電腦管理包括（）。A．制度管理、設備管理、人員管理、財務管理

B．崗位責任制度、業務操作制度、財務管理制度、安全保衛制度

C．硬件管理、軟件管理

D．營業場地管理、電腦管理、通訊設備管理、其他設備管理 4．（）不屬于交易費用。A．委托手續費 B．傭金 C．承銷費 D．過戶費

5．證券交易風險從證券經營機構的角度來看一般可分（）A．證券自營風險和代理買賣證券風險 B．基本風險和非基本風險 C．系統風險和非系統風險

D．信用交易風險、交易差錯風險、系統保障風險和其他風險 6．（）不是經紀商的權利與義務。A．堅持了解客房原則 B．忠實辦理受托業務 C．為客房保密 D．代理客房決策

7．一筆回購交易涉及兩個交易主體、（）交易契約行為。A．一次 B．三次 C．四次 D．二次

8．依據我國現行法規，本次配股募集資金后，公司預測的凈資產收益率應達到或超過（）。A．國務院規定的利率水平B．同期銀行存款利率水平C．10％(某些特殊行業不低于9％)D．同期國庫券的利率水平

9．從處理方式來看，證券公司都以（）為對手辦理清算與交割、交收。A．證監會

B．交易所或清算機構 C．另一證券公司 D．上市公司

10．中國證監會于1998年制定并頒布了《證券經營機構營業部信息系統技術管理規范(試行)》，從（）等方面對證券經營機構營業部信息系統提出了明確的管理標準。A．管理體系、硬件設施、軟件環境 B．硬件設施、軟件環境、數據管理

C．人員管理、數據管理、技術事故的防范與處理

D．管理體系、硬件設施、軟件環境、數據管理、技術事故的防范與處理

11．以券融資即債券持有人將手中持有的債券作為（）以取得一定資金的行為。

A．抵押品 B．質押物 C．交換物 D．本金

12．回購交易中直接就百元面值債券的到期回購價進行競價。這種報價方式的一個缺陷是不能直接反映回購的（）。A．收益與風險 B．成本與風險 C．收益與流動性 D．收益與成本

13．在折算率公布的方法上，上海證券交易所定于每季度（）營業日公布下季度各現券品種折算標準券的比率。A．第一個 B．中間一個 C．倒數第二個 D．最后一個

14．證券營業部的通訊設備管理包括（）。

A．數量、質量管理；突發事件中的應急處理能力；維修保養 B．機型、容量、數量

C．機型先進、容量充足、數量足夠

D．運行效率、行情分析系統和業務處理速度、精度

15．根據規定，目前我國用于證券回購的券種只能是國庫券和經中國人

民銀行批準發行的（）。A．地方債券 B．企業債券 C．國際債券 D．金融債券

16．集中交易市場是有組織的市場，這種市場主要是指（）A．證券交易所 B．證券經營機構 C．場外交易 D．柜臺市場

17．在報告中，對持股（）以上的法人股東，應介紹股東單位的法定代表人、經營范圍及持有股份的質押情況。A．2％ B．5％ C．8％ D．10％

18．證券營業部信息技術人員編制應不少于（）人，且不少于本單位總人數的（）。A．1 5% B．3 8% C．5 10% D．2 10%

19．（）是正確的。

A．證券自營業務原始憑證應至少妥善保存7年。

B．證券交易所的會員應按季度編制庫存證券報表，并于規定的時間內報送證券交易所。

C．證券經營機構為禁止內幕交易而實施的自律管理的主要措施之一是規范作息制度。

D．不接受、不配合證監會的檢查、調查的證券經營機構將受到罰款甚至暫停自營業務1年至2年的處罰。

20．（）是證券經營機構申請自營業務資格通常經過的程序之一。A．證監會收到完整申請資料后，即刻對申請文件進行審查 B．經審查符合條件的，由工商行政管理部門頒布資格證書

C．經審查不符合條件的，不予頒發資格證書，且本年內不受理其重新申請的必備條件，證券經營機構進行自我審核

D．證券經營機構根據《證券經營機構證券自營業務管理辦法》第26條的規定，制作并向證交所報送有關文件

21．我國證券登記結算機構設立應具備的條件之一是：自有資金不少于人民幣（）億元。A．1 B．2 C．3 D．4 22．以券融資即債券持有人將手中持有的債券作為（）以取得一定

資金的行為。A．抵押品 B．保證金 C．交換物 D．本金

23．證券的柜臺自營買賣比較分散，通常（）。A．交易量較大，交易手續簡單 B．交易量較大，交易手續復雜 C．交易量較小，交易手續簡單 D．交易量較小，交易手續復雜

24．目前，我國證券交易所采用的是（）模式。A．法人結算 B．企業結算 C．投資者結算 D．銀行結算

25．工作地的接地電阻應小于（）歐姆，防雷保護地的接地電阻應小于（）歐姆。A．4 10 B．5 10 C．4 15 D．10 4 26．準確地說，（）是申請自營業務資格的證券公司應向證監會報

送的文件。

A．全部業務人員的“證券業從業人員資格證書” B．一半業務人員的“證券業從業人員資格證書” C．主要業務人員的“證券業從業人員資格證書” D．一半主要業務人員的“證券業從業人員資格證書” 27．證券營業部員工的培訓大體可分（）。A．職前培訓、在職培訓、離職培訓 B．業務培訓、專業培訓 C．在崗培訓、離崗培訓 D．自學、專人輔導

28．系統性風險一般包括（）

A．利率風險、購買力風險(通貨膨脹風險)、政治風險 B．企業風險、違約風險 C．經營風險、信用風險 D．基本風險，經營管理風險

29．在凈價交易的情況下，成交價格與債券的應計利息是（）的。A．合一 B．相同 C．聯動 D．分解

30．上市公司應在每個會計的前6個月結束后（）內編制完成中期報告。

A．60日 B．30日 C．90日 D．120日

31．非系統性風險一般包括（）。

A．利率風險、購買力風險(通貨膨脹風險)、政治風險 B．企業風險又稱經營風險、違約風險又稱信用風險 C．基本風險，經營管理風險 D．基本風險和非基本風險

32．根據《公司法》的規定，股份有限公司的設立采取（）設立的原則。A．登記 B．行政許可 C．注冊 D．協議

33．機房接地與防雷系統應采用獨立的工作地和防雷保護地，工作地和防雷保護地之間的距離應大于（）米。A．10 B．15 C．20 D．5 34．證券交易風險的自律管理包括（）

A．制度建設、實時監控、行業檢查 B．事先預警、內部自查、事后監查 C．制度建設、內部自查、行業檢查 D．事先預警、實時監控、事后監查

35．標準券是一種假設的回購綜合債券，它是由各種債券根據一定的（）折合相加而成。A．公式 B．折算率 C．面值 D．現值

36．（）屬于明文列示的內幕交易行為。A．發行人在招股說明書中作出虛假陳述

B．證券經營機構將有利的價格留作自營，將不利的價格留給投資者 C．發行人向他人透露內幕信息，使他人利用該信息進行內幕交易 D．證券經營機構以自營帳戶為他人或以他人名義為自己買賣證券 37．（）不得開立B股帳戶。A．外國法人、自然人和其他組織 B．港澳臺地區的法人、自然人和其他組織 C．中國法人、自然人及其他組織

D．定居在國外的中國公民及符合有關規定的境內上市外資股其他投資人。

38．中國證監會于1998年制定并頒布了（），從管理體系、硬件設

施、軟件環境、數據管理、技術事故的防范與處理等六個方面對證券經營機構營業部信息系統提出了明確的管理標準。A．證券經營機構營業部信息系統技術管理規范(試行)B．營業部機房管理規范(試行)C．證券經營機構信息系統管理規范(試行)D．證券經營機構營業部信息系統技術管理規范 39．證券營業部電腦的軟件管理包括（）。A．機型、容量、數量

B．運行效率、行情分析系統和業務處理速度、精度

C．運作效率快速；行情分析系統先進、齊全；業務處理過程快捷、準確

D．機型先進、容量充足、數量足夠

40．證券買賣雙方在交易達成之后，于下一營業日進行證券和價款的收付，完成交收的交收方式稱為（）。A．當日交收 B．次日交收 C．例行日交收 D．特約日交收

41．目前，我國對（）實行T+3交收方式。A．A股 B．B股 C．基金券

D．債券

42．清算是交割、交收的基礎和（）。A．保證 B．后續 C．內容 D．完成

43．準確地說，（）是申請自營業務資格的證券經營機構應向證監會報送的文件。

A．由具有從業資格的會計師事務所出具的上一末凈資產或證券營運資金驗資證明

B．由具有從事證券業務資格的會計師事務所出具的上一末凈資本或證券營運資金驗資證明

C．由具有從事證券業務資格的會計師事務所審計的上一末資產負債表、損益表和財務狀況變動表

D．正式開業未超過1年的證券經營機構，應報送從開業時起到報送時止的經營證券業務情況說明

44．證券的回購交易實際是一種以（）為抵押品拆借資金的信用行為。A．股票 B．公司債券 C．有價證券 D．可轉換債券

45．中國證監會于（）年制定并頒布了《證券經營機構營業部信息系統技術管理規范(試行)》，從管理體系、硬件設施、軟件環境、數據管理、技術事故的防范與處理等六個方面對證券經營機構營業部信息系統提出了明確的管理標準。A．1997 B．1998 C．1999 D．1996 46．準確地說，（）是申請自營業務資格的證券經營機構應向證監會報送的文件。

A．機構批設機關頒發的《企業法人營業執照(副本)》 B．機構批設機關頒發的《經營金融業務許可證(副本)》 C．機構批設機關主要業務人員的《證券業從業人員資格證書》 D．國家證券管理機關頒發的《經營證券自營業務資格證書》 47．證券公司自營業務的特點之一是（）。A．決策的限制性 B．收益的不穩定性 C．交易的持久性 D．買賣的間接性

48．證券營業部電腦的硬件管理包括（）。A．機型、容量、數量

B．機型先進、容量充足、數量足夠

C．運行效率、行情分析系統和業務處理速度、精度

D．運作效率快速；行情分析系統先進、齊全；業務處理過程快捷、準確

49．證券營業部經營管理一般包括（）A．制度管理、設備管理、人員管理、財務管理

B．崗位責任制度、業務操作制度、財務管理制度、安全保衛制度 C．營業場地管理、電腦管理、通訊設備管理、其他設備管理 D．硬件管理、軟件管理

50．證券營業部對員工的要求主要包括（）。

A．道德品質要求、知識結構要求、實務技能要求、身體素質、心理素質的要求

B．道德素養、政策法律素養、專業素養、組織管理素養 C．知人善任、能位相適、認真考評、獎罰分明 D．職業道德、社會公德、社會責任心

5A．上市公司應在每個會計結束后（）日內編制完成報告。A．120 B．60 C．90 D．150 5B．證券服務部籌建期為（）個月。A．3 B．5

C．6 D．9 53．（）不屬于上市后的證券存管業務。A．股東名冊登錄 B．交易過戶 C．發放現金紅利 D．非交易過戶

54．信用交易風險又可分為（）A．被詐騙風險、虧損風險、違規風險 B．被詐騙風險、虧損風險、交割風險 C．被詐騙風險、虧損風險、其他風險 D．基本風險，經營管理風險

55．上海證券交易所對參與回購交易進行委托“買賣”的數量規定為：（）交易數量必須是(1手為1000元面額國債)及其整數倍。不符合交易數量要求的申報為無效申報。A．1手 B．10手 C．100手 D．1000手

56．按風險起因不同，證券經紀業務的風險主要包括（）。A．政策風險，經營管理風險，系統保障風險及其他風險 B．基本風險，非基本風險

C．系統風險，非系統風險 D．基本風險，經營管理風險

57．證券經營機構從事證券自營買賣的風險可分為（）A．系統風險和非系統風險 B．基本風險，經營管理風險

C．信用交易風險、交易差錯風險、系統保障風險和其他風險 D．基本風險和非基本風險

58．在基金（）的基礎上，再加一定的手續費，就可以得出基金證券的買價和賣價。A．資產凈值 B．資產總值 C．負債凈值 D．負債總值

59．證券買賣雙方在交易達成后，按證券交易所的規定，在成交日后的某個營業日進行交收的交收方式稱為（）A．當日交收 B．次日交收 C．例行日交收 D．特約日交收

60．（）不是證券經紀商應發揮的作用。A．充當證券買賣的媒介 B．提供咨詢服務

C．獲取一定的利潤 D．穩定證券市場

61．所謂證券市場的高風險主要就是指市場風險。因此，市場風險又稱為證券交易的（）。A．系統風險 B．非系統風險 C．基本風險 D．主要風險

62．上海證券交易所和深圳證券交易所的組織形式都屬于（）。A．公司制 B．會員制 C．合同制 D．承包制

63．（）是為了方便那些無法進行例行交收的客戶(如異地客戶)而設立的。A．當日交收 B．次日交收 C．特約日交收 D．發行日交收

64．下述（）不屬于證券公司自營業務決策自主性特點的表現。A．選擇交易對手的自主性 B．選擇交易品種的自主性

C．選擇交易方式的自主性 D．選擇交易價格的自主性

65．證券經營機構的自營業務的特點之一是（）。A．靈活性 B．收益性 C．持久性 D．穩定性

66．深圳證券交易所債券回購的交易單位規定為（）及其整數倍為交易單位。A．1手 B．10手 C．100手 D．1000手

67．假如某投資者在深圳證券交易所市場做國債回購交易，買入14天回購品種，到時這筆交易的回購價為100.23元,計算回購年收益率.A．5% B．6% C．7% D．8% 68．債券回購交易的開展會提高國債的（）。A．風險 B．收益率

C．成本 D．流動性

69．（）形式不屬于自助委托。A．當面委托 B．磁卡委托 C．電腦自助委托 D．遠程終端委托

70．（）是證券經營機構欲取得證券自營業務資格所應當具備的符合標準的條件。

A．證券經營機構在近半年內沒有嚴重違法違規行為 B．證券經營機構的證券業務與其他業務統一經營、分帳管理 C．設有證券自營業務專用的電腦申報終端和其他必要的設施 D．在近1年內未受到根據有關規定取消證券自營業務資格的處罰 第二部分：多選題

請在下列題目中選擇所有正確的答案，每題0.5分。1．由于風險的起因不同，證券公司從事證券自營買賣的風險一般可分為（）。A．市場風險 B．經營管理風險 C．政策法律風險 D．基本風險

2．在我國，根據交易席位的報盤方式，有（）。A．自營席位

B．代理席位 C．普通席位 D．有形席位 E．無形席位

3．營業部員工應遵守的工作及組織紀律主要包括（）。A．日常工作紀律和服務規范 B．員工績效考核制度 C．經紀業務操作規程 D．信息系統管理規章

4．在證券經紀關系中，客戶是（）。A．委托人 B．受托人 C．授權人 D．代理人

5．屬于證券公司自營業務范圍的有（）。A．自營買賣上市證券 B．柜臺自營買賣

C．在股票承銷中采用包銷方式發行股票時，由于種種原因未能全額售出，按照協議，余額部分由證券公司買入

D．在配股過程中，因協議中要求包銷，證券公司購入投資者未配部分 6．三級清算模式中，整個證券市場清算系統的參與者包括（）A．證券中央登記結算機構

B．證券經營機構 C．代理銀行

D．異地資金集中清算中心 E．投資者

7．清算、交割、交收中的禁止行為包括（）。A．資金透支 B．提取存款 C．實物券欠庫 D．交收指令對盤

8．下面（）是新股上網競價發行的優點。A．市場性 B．連通性 C．經濟性 D．公平性

9．（）行為屬于操縱市場行為。

A．證券經營機構以散布謠言等手段影響證券發行、交易

B．證券經營機構為制造證券的虛假價格，與他人串通，進行不轉移證券所有權的虛買虛賣

C．證券經營機構以獲取更多傭金為目的，誘導顧客進行不必要的證券買賣

D．證券經營機構以抬高或壓低證券交易價格為目的，連續交易某種證券

E．證券經營機構委托其他證券經營機構代為買賣證券 10．股權與債權過戶的種類有（）。A．交易性過戶 B．同一賬戶明細賬轉戶 C．非交易性過戶 D．賬戶掛失轉戶

15．投資者委托買賣證券時要支付（）。A．委托手續費 B．傭金 C．過戶費 D．印花稅

16．在證券經紀關系中，證券經紀商的權利與義務有（）A．認真與客戶簽訂買賣證券的委托協議 B．堅持了解客戶原則 C．忠實辦理受托業務 D．接受客戶全權委托 E．代客戶保密

17．集合競價時的基準價格必須同時滿足（）條件。A．成交量最大

B．最高買入價與最低賣出價相同

C．高于該價格的所有買方有效委托和低于該價格的所有賣方有效委托全部成交

D．與該價格相同的委托一方全部成交

18．證券交易所對于不履行義務的會員有權給予（）處分或處罰。A．警告 B．罰款 C．通報

D．暫停參加場內交易 E．取消會員資格

19．證券回購二次清算的步驟包括（）。A．回購初始交易當日的清算 B．回購初始交易次日的清算 C．回購到期日的清算

D．回購到期次日的清算

20．證券營業部的客戶服務主要包括（）。A．客戶需求調查 B．對客戶的一般化服務 C．對客戶的個性化服務 D．客戶服務的創新

21．在證券交易市場上，有一些以金融衍生工具為對象的交易，它們主要包括（）。A．金融期貨 B．金融期權 C．股票 D．債券 E．存托憑證

22．在我國，根據交易席位經營的證券種類，它們可以分為（）A．自營席位 B．代理席位 C．普通席位 D．特別席位 E．證券席位

23．證券清算、交割、交收業務所遵循的原則包括（）。A．凈額清算原則 B．差額清算原則

C．錢貨兩清原則 D．款券兩訖原則

24．（）屬于證券經營機構的禁止性行為。

A．集中資金優勢買賣證券，影響證券交易價格的行為

B．以自己的不同帳戶或與其他投資者串通在相同時間內進行價格和數量相近、方向相反的交易的行為

C．證券經營機構將自營業務與經紀業務混合操作的行為 D．委托其他證券經營機構代為買賣證券的行為

E．非內幕人員通過不正當的手段或者其他途徑獲得內幕信息，并根據該信息買賣證券或者建議他人買賣證券的行為

25．在受理委托時，證券經營機構業務員應認真驗對（）A．本人工作證 B．本人居民身份證 C．股票帳戶卡 D．資金帳戶卡

26．證券回購交易，是指債券買賣雙方在成交同時就約定于未來某一時間以某一價格雙方再行反向成交。其實質內容是：（）以持有的證券作抵押，獲得一定期限內的資金使用權，期滿后則需歸還借貸的資金，并按約定支付一定的利息。A．證券出售者 B．證券持有者 C．融資者

D．資金需求者

27．下述（）說法是正確的。

A．自營業務是綜合類證券公司一種以盈利為目的，為自己買賣證券，通過買賣價差獲利的經營行為。

B．在從事自營業務時，證券公司必須首先擁有資金或證券。C．作為自營業務買賣的對象，有上市證券。D．作為自營業務買賣的對象，有非上市證券。28．證券公司自營業務決策的自主性特點，表現在（）。A．交易行為的自主性 B．選擇交易品種的自主性 C．選擇交易方式的自主性 D．選擇交易價格的自主性

29．按開設證券帳戶的投資主體分類，可分為（）類型。A．自然人帳戶 B．法人帳戶 C．境外投資者帳戶 D．基金帳戶 E．證券經營機構帳戶

30．現行的證券交易競價方式有（）。A．拍賣競價 B．招標競價 C．集合競價

D．連續競價

31．證券的柜臺自營買賣（）。A．通常交易量較小 B．僅為債券買賣 C．費時較多 D．比較集中

32．我國目前的證券交易交收方式有（）。A．T十0 B．T十1 C．T十2 D．T十3 33．證券公司自營業務的特點有（）。A．決策的自主性 B．投資的方便性 C．交易的風險性 D．收益的不穩定性

34．上市公司的董事會全體成員必須保證信息披露內容（）A．可靠 B．真實 C．完整 D．充實 E．準確

35．三級清算模式包含（）。A．證券中央登記結算機構 B．異地資金集中清算中心 C．證券經營機構 D．投資者

36．禁止任何金融機構以（）等方式從事證券回購交易。A．租券 B．借券 C．自有債券 D．轉債

37．證券交易風險的自律管理主要包括（）等方面內容。A．制度建設 B．內部監查 C．行業檢查 D．崗位責任制

38．在證券經紀關系中，委托人的權利和義務有（）A．如實填寫開戶書和委托單并接受經紀商審查 B．足額交存交易資金 C．可全權委托經紀商代理交易 D．接受交易結果 E．履行交割清算義務

39．證券交易所競價的結果有（）的可能。

A．全部成交 B．推遲成交 C．不成交 D．部分成交

40．證券交易所會員參加交易先要取得交易席位，取得普通席位有（）條件。

A．具有會員資格

B．具有高水平的進場交易人員 C．具有一定量的證券買賣

D．具有一定水平的證券交易分析師 E．繳納席位費

41．根據有關規定，（）屬于內幕人員。A．發行人董事會決議的打字員

B．證券監督管理部門審查發行人上報材料的有關人員 C．通過報刊資料獲悉發行人經營狀況的有關人員 D．為發行人進行審計的注冊會計師

42．股票的發行和交易應遵循的原則是：（）。A．公開 B．公平C．公正 D．誠實信用

43．在我國，證券登記結算機構設立應當具備的條件有（）。

A．自有資金不少于人民幣2億元

B．具有證券登記、托管和結算服務所必須的場所 C．主要管理人員和業務人員具有證券從業資格 D．中國證監會規定的其他條件 44．證券經紀商有（）作用。A．充當證券買賣的媒介 B．代替客戶進行決策 C．向客戶融資融券 D．提供咨詢服務 5。穩定證券市場

45．按風險起因不同，證券經紀業務的風險主要包括（）。A．政策風險 B．基本風險

C．系統保障風險及其他風險 D．經營管理風險

46．根據規范證券回購業務的有關規定，我國回購交易的條件主要涉及（）。

A．證券回購的券種 B．證券回購的交易時間

C．以券融資方在回購期間存放的標準券數量 D．以資融券方在初始交易前須存入的資金數量 47．證券交易所競價的結果有（）的可能。

A．全部成交 B．推遲成交 C．不成交 D．部分成交

48．證券回購交易的另一方面是（）暫時放棄相應資金的使用權，從而獲得融資方的證券抵押權，并于回購期滿時歸還對方抵押的證券，收回融出資金并獲得一定利息。A．融券方 B．資金供應者 C．證券購入者 D．資金貸出者

49．現行的證券交易競價方式有（）A．拍賣競價 B．招標競價 C．集合競價 D．連續競價

50．營業部安全保衛制度的基本內容一般包括（）。A．營業場所的安全保衛要求 B．重要憑證、支票、印鑒的保管制度 C．票券運送的安全保衛制度 D．安全保衛值班的制度

51．證券經營機構接受投資者委托后的申報競價原則是（）

A．時間優先 B．價格優先 C．客戶優先 D．委托優先

52．根據有關規定，尚未公開的（）信息屬于內幕信息。A．發行人經營政策或者經營范圍發生重大變化 B．中國人民銀行作出降低存貸款利率的決定 C．發行人發生重大經營性或者非經營性虧損

D．持有發行人2％的發行在外的普通股的股東，其持有該種股票的增減變化每達到該種股票發行在外總額的2％以上的事實 E．涉及發行人的重大訴訟事項

53．根據凈額清算原則，在證券清算中（）。

A．清算價款時，同一清算期內發生的不同種類證券的買賣價款可以合并計算

B．清算價款時，不同清算期發生的價款不能合并計算 C．清算證券時，只有在同一清算期內且同種證券才能合并計算 D．清算證券時，不同清算期內同種證券不能合并計算

54．針對證券公司自營風險，管理層可通過事先設立（）、（）、（）、（）等一系列指標來實施監控。A．資本充實率 B．資產負債率 C．資金周轉率

D．資產速動比率

55．上海證券交易所推出的回購品種除了91天國債回購和182天國債回購外，還有（）。A．14天國債回購 B．28天國債回購 C．7天國債回購 D．3天國債回購

56．（）是欲取得證券自營業務資格的證券經營機構應當具備的標準條件之一。

A．具有不低于2000萬元人民幣的凈資本 B．具有不低于2000萬元人民幣的證券營運資金 C．具有不低于2000萬元人民幣的凈營運資金 D．具有不低于1000萬元人民幣的凈資產 E．具有不低于1000萬元人民幣的凈資本

57．證券營業部業務操作規程的基本內容主要包括（）。A．規定業務操作人員的操作原則 B．明確業務操作人員應遵守的操作規定 C．提出對各項業務進行組織管理的要求 D．制定業務操作人員必須遵守的職業道德 58．下面（）是新股網上競價發行的優點。A．市場性 B．連通性

C．經濟性 D．公平性

59．局域網安全管理重點是（）。A．用戶權限設定和限制

B．“系統管理員”用戶口令及權限限制 C．網絡入侵防范 D．數據備份管理

60．證券公司自營風險防范的措施從總體上來說包括（）。A．要明確界定權限范圍

B．要有量化指標和各種技術性措施 C．要有一套完善的內部監控體系 D．提高差錯或糾紛的處理效率 第三部分：是非題

請在下列題目中選擇最適合的答案，每題0.5分．

1．只有證券交易所的會員才能進場參與交易，因此，證券交易所中的交易是非公開的． 1．正確2．錯誤

2．流動性是證券交易的特征之一． 1．正確2．錯誤

3．在例行日交割、交收方式中，交割、交收的時間是由證券公司和投資者商定的． 1．正確2．錯誤

4．證券公司在進行自營買賣時，可根據市場情況，自主決定價格． 1．正確2．錯誤

5．證券公司委托其他證券公司代為買賣證券的，屬于操縱市場行為． 1．正確2．錯誤

6．證券交易的特征，就表現在通過證券交易可以及時獲得收益． 1．正確2．錯誤

7．上海證券交易所規定，回購交易的委托數量必須是10萬元整． 1．正確2．錯誤

8．認股權證的交易都是在證券交易所進行的． 1．正確2．錯誤

9．如果發行人發生重大投資行為和重大購置財產決定的信息尚未公開，則該信息屬于內幕信息． 1．正確2．錯誤

10．目前，我國公開發行的股票均在證券交易所中交易． 1．正確2．錯誤

11．證券公司在代理客戶進行回購交易時產生的一切風險須由客戶承擔．

1．正確2．錯誤

12．證券經紀商可以將客戶股票借給他人作擔保物． 1．正確2．錯誤

13．客戶的委托指令若未能全部成交，只要當日還未收盤，證券經紀商應繼續執行指令．

1．正確2．錯誤

14．回購到期日前，客戶應將融入資金本息劃入融券者在該證券公司處開立的資金賬戶． 1．正確2．錯誤

15．證券自營業務是指上市公司以盈利為目的并以自己的資金和賬戶買賣有價證券的行為． 1．正確2．錯誤

16．證券公司申請設立證券營業部應經過申請籌建和營業兩個階段． 1．正確2．錯誤

17．證券從業人員可以買賣經批準發行的國債、基金． 1．正確2．錯誤

18．可轉換債券是指由股票轉換而來的債券． 1．正確2．錯誤

19．證券公司以獲取更多的傭金為目的，誘導顧客進行不必要的證券買賣的行為屬于操縱市場行為． 1．正確2．錯誤

20．證券營業部是證券公司全資附屬的法人機構，不得以合資、合作方式設立；但可以以承包和租賃方式經營． 1．正確2．錯誤

21．折算率是根據同券種現貨市場價格來加以確定的．用現券市場價格來確定折算率從理論上來講比較合理． 1．正確2．錯誤

22．證券交易風險的監察包括制度建設、內部自查和行業檢查等幾個方面．

1．正確2．錯誤

23．金融期貨主要有外匯期貨、利率期貨以及股價指數期貨三種． 1．正確2．錯誤

24．基金有封閉式與開放式之分． 1．正確2．錯誤

25．資金透支是交割中的禁止行為． 1．正確2．錯誤

26．我國現有的兩個證券交易所在剛開展債券回購業務時，其品種的設置就是標準化的． 1．正確2．錯誤

27．買賣基金券是證券公司從事證券自營業務中的禁止行為． 1．正確2．錯誤

28．證券經紀商可以對大戶或超級大戶融資 1．正確2．錯誤

29．收益率在債券回購交易中對于以券融資方面而言代表其固定的收益，對于以資融券方面而言是其固定的融資成本． 1．正確2．錯誤

30．上海證券交易所目前的回購交易品種有六個． 1．正確2．錯誤

31．系統保障風險的防范應從交易保障系統的條件、數量和質量等幾個

方面著手． 1．正確2．錯誤

32．從目前我國證券市場的實際情況來看，信用交易主要以融券方式為主．

1．正確2．錯誤

33．證券回購交易的標準券是一種非虛擬的回購綜合債券． 1．正確2．錯誤

34．委托人若不如期履行交割手續，即為違約． 1．正確2．錯誤

35．證券公司一旦成為證券交易所會員，便自動取得了交易席位． 1．正確2．錯誤

36．證券公司從事自營業務時，可在法規范圍內依一定時間、條件自主決定其買賣證券的交易方式． 1．正確2．錯誤

37．證券公司欲取得證券自營業務資格，應當具備的條件之一是：證券專營機構具有不低于1000萬元人民幣的凈資本和不低于2000萬元人民幣的凈資產． 1．正確2．錯誤

38．證券經紀商可以將客戶股票借給他人作擔保物． 1．正確2．錯誤

39．在我國，證券登記結算機構的設立所應當具備的條件之一是：自有資金不少于人民幣2億元．

1．正確2．錯誤

40．債券回購交易的方式與股票交易的方式一致． 1．正確2．錯誤

41．從時間發生及運作的次序來看，是先交割、交收，后清算． 1．正確2．錯誤

42．證券公司進行證券自營買賣，其收益主要來源于低買高賣的價差以及代理業務手續費． 1．正確2．錯誤

43．在證券公司資金不足時，只要保證支付，可以暫時借用客戶保證金． 1．正確2．錯誤

44．在特殊情況下，從事自營業務的證券公司才可以自主決定是否買入或賣出某種證券． 1．正確2．錯誤

45．信息技術人員可以兼職，但不得從事交易及清算等工作． 1．正確2．錯誤

46．為發行人進行審計的注冊會計師屬于內幕人員． 1．正確2．錯誤

47．機房接地與防雷系統應采用獨立的工作地和防雷保護地．工作地和防雷保護地之間的距離應大于10米． 1．正確2．錯誤

48．以券融資就是債券持有人將手中持有的債券作為抵押品以取得一定資金的行為．

1．正確2．錯誤

49．機房的使用面積（不包括不間斷電源放置面積）不得小于30平方米．

1．正確2．錯誤

50．系統管理密碼和數據庫管理密碼應分開管理，但可有同一人掌管． 1．正確2．錯誤

51．委托單出現上下聯不一致時，可按上聯執行委托． 1．正確2．錯誤

52．證券回購清算的特點是一次清算，二次交易．這是由回購交易的自身特性所決定的． 1．正確2．錯誤

53．作為證券投資咨詢公司的業務之一，證券自營業務是指以盈利為目的并以客戶的資金和自己的賬戶買賣有價證券的行為． 1．正確2．錯誤

54．投資者出示了股票賬戶卡和資金賬戶卡，證券經紀商就應接受委托． 1．正確2．錯誤

55．證券交易風險的制度防范包括事先預警、實時監控和事后監察等幾個方面． 1．正確2．錯誤

56．證券服務部可以由證券公司和其他機構聯營或委托經營． 1．正確2．錯誤

57．證券營業部是證券公司全資附屬的法人機構，不得以合資、合作方

式設立；不得以承包、租賃方式經營． 1．正確2．錯誤

58．印花稅由證券交易的買賣雙方分別交付． 1．正確2．錯誤

59．目前開展證券回購交易業務的主要場所為滬、深證券交易所及經國務院和中國人民銀行批準的銀行柜臺交易市場． 1．正確2．錯誤

60．證券公司在證券承銷過程中沒有自營買賣． 1．正確2．錯誤

61．投資者可以以個人名義開設法人賬戶 1．正確2．錯誤

62．證券自營業務原始憑證以及有關業務文件、資料、賬冊、報表和其他必要的材料應至少妥善保存5年． 1．正確2．錯誤

63．證券經紀業務的對象是發出委托指令的客戶． 1．正確2．錯誤

64．在債券全價交易的情況下，成交價格與應計利息是分解的． 1．正確2．錯誤

65．在證券經紀業務中，委托人享有權利，證券經紀商必須盡義務． 1．正確2．錯誤

66．證券公司自營風險的防范應遵循兩個原則，一是重點防范原則，二是綜合防范原則．

1．正確2．錯誤

67．按規定用于證券回購的券種只能是國庫券和經中國人民銀行批準發行的金融債券． 1．正確2．錯誤

68．收益的穩定性是證券公司自營業務的特點之一． 1．正確2．錯誤

69．與經紀業務相比較，自營業務在交易行為上具有非自主性． 1．正確2．錯誤

70．欲申請自營業務資格的證券公司應制作并向中國證監會報送的有關文件包括：工商行政管理部門頒發的“企業法人營業執照（副本）”、由機構批設機關核準的公司章程等． 1．正確2．錯誤

第三篇：2010年3月證券從業資格考試《證券交易》真題及答案

2010年3月證券從業資格考試《證券交易》真題及答案

一、單選題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題以給出的4個選項中，只有一項最符合要求)

1、對存管后的證券，實行()制度，對股權、債權變更引起的證券轉移，通過()予以劃轉。

A.非流動性 賬面

B.流動性 簽發實物證券

C.流動性 賬面

D.非流動性 簽發實物證券

2、證券營業部日常經營管理的主要內容就是()的運作管理。

A.融資融券業務

B.自營業務

C.經紀業務

D.債券回購業務

3、證券公司向信用交易投資者收取的傭金、融資融券利息及其他相關費用，由證券公司通 過()扣收。

A.證券交易所

B.資金存管銀行

C.結算公司

D.商業銀行

4、根據市場需要，上海證券交易所接受的市價申報方式包括()。

A.對手方最優價格申報

B.最優5檔即時成交剩余撤銷申報

C.全額成交或撤銷申報

D.即時成交剩余撤銷申報

5、發布《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》的機構不包括()。

A.中國證券業協會

B.中國人民銀行

C.國家外匯管理局

D.中國證監會

6、所有合格境外機構投資者持有同一上市公司掛牌交易A股數額，合計達到該公司總股本 的()及其后每增加()時，證券交易所于該交易日結束后通過交易所網站，公布合格投 資者已持有該公司掛牌交易A股的總數及其占公司總股本的比例。

A.1O% 5%

B.15% 3%

C.16% 2%

D.20% 1%

7、投資者買賣證券的第一步是要向()申請開立證券賬戶，用來記載投資者所持有的證券 種類、數量和相應的變動情況。

A.證券登記結算公司

B.證券交易所

C.證券公司

D.托管銀行

8、傭金是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例支付的費用，是證券公司為 客戶提供證券代理買賣服務收取的費用，此項費用不包括()。

A.證券交易所手續費

B.印花稅

C.證券公司經紀傭金

D.證券交易監管費

9、收盤價格漲跌幅偏離值的計算公式為：收盤價格漲跌幅偏離值一單只股票(基金)漲跌幅 一對應分類指數漲跌幅。在深圳證券交易所，對應的分類指數不包括()。

A.深證A股指數

B.深證B股指數

C.深證綜指

D.中小企業板指數

10、()的過程既是公司發行新股籌資的過程，也是股東行使優先認股權的過程。

A.送股

B.分紅派息

C.增發新股

D.配股繳款

11、已發行的證券在證券交易所上市前，證券發行人應當在登記結算公司規定的時間內申請 辦理證券的()。

A.初始登記

B.變更登記

C.退出登記

D.終止登記

12、融資融券業務中，下列不屬于業務管理風險的是()。

A.制度不全

B.操作失誤

C.凈資本規模和比例不符合規定

D.控制不力

13、下列關于ETF的申購和贖回的說法錯誤的是()。

A.ETF的基金管理人可以采用網上和網下兩種方式發售基金份額

B.投資者申購、贖回深圳證券交易所ETF須使用深圳證券交易所A股賬戶或基金賬戶

C.投資者買賣上海證券交易所ETF需具有上海證券交易所A股賬戶或基金賬戶

D.投資者申購基金份額的，應當擁有對應的足額組合證券及替代現金，贖回基金份額的，應當擁有對應的足額的基金份額

14、上海證券交易所所有買斷式回購掛牌品種同時在()進行交易。

A.競價交易系統和大宗交易系統

B.定價交易系統和批量交易系統

C.競價交易系統和批量交易系統

D.定價交易系統和大宗交易系統

15、在特殊情況下，由于技術故障或其他原因暫時無法使用PROP劃款時，結算參與人經中

國結算上海分公司同意也可以使用()作為應急措施劃撥資金。

A.網絡劃款憑證

B.傳真劃款憑證

C.書面劃款憑證

D.電話劃款憑證

16、投資者買券還券數量大于投資者借人證券數量的，證券公司應當向登記結算公司發送余

券劃轉指令。登記結算公司根據指令將相關證券從其融券專用證券賬戶劃回到()。

A.客戶信用證券賬戶

B.客戶信用交易擔保證券賬戶

C.信用交易證券交收賬戶

D.信用交易資金交收賬戶

17、為防范證券結算風險，我國還設立了證券結算風險基金，用于因各種因素造成的證券登

記結算機構的損失，下列()因素不包括在內。

A.技術故障

B.操作失誤

C.不可抗力

D.管理不善

18、在證券交易所對情節嚴重的異常交易行為采取的措施中，如果相關人對()措施有異議 的，可以向證券交易所提出復核申請。

A.限制相關證券賬戶交易

B.上報中國證監會查處

C.報請中國證監會凍結相關證券賬戶或資金賬戶

D.書面警示

19、下列關于大宗交易的意向申報說法錯誤的是()。

A.意向申報中是否明確交易價格和交易數量，由申報方決定

B.上海證券交易所規定，當意向申報被其他參與者接受時，申報方應當至少與一個接受 意向申報的參與者進行成交申請

C.申報方數量不明確的，上海證券交易所規定將視為至少愿以大宗交易單筆買賣最高申 報數量成交

D.申報方價格不明確的，上海證券交易所規定將視為至少愿以規定的最低價格買入或最 高價格賣出

20、除權(息)日的證券買賣，除了證券交易所另有規定的以外，按()作為計算漲跌幅度的

基準。

A.除權(息)價

B.前開盤價

C.前收盤價

D.開盤價

21、新股網上定價市值配售時，如果新股發行中市值配售的比例不到()，則市值配售與網 上定價發行同時進行。

A.20%

B.30%

C.50%

D.100%

22、深圳證券交易所于()起，在債券回購交易中以年收益率進行報價。

A.1994年8月1日

B.1994年9月12日

C.1995年8月1日

D.1995年9月12日

23、滬、深證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過()的交易清算系統進行的。

A.證券公司

B.托管銀行

C.登記計算有限公司

D.上市公司

24、證券公司開展定向資產管理業務，應當按照有關規則，了解客戶的相關信息，這些信息 不包括()。

A.客戶財產與收入狀況

B.客戶投資偏好

C.客戶證券投資經驗

D.客戶婚姻狀況

25、()是一種競價市場，也稱為“訂單驅動市場”。

A.指令驅動系統

B.報價驅動系統

C.定期交易系統

D.連續交易系統

26、在上海證券交易所買賣無價格漲跌幅限制的證券，連續競價階段的有效申報價格不高于

即時揭示的最低賣出價格的()，且不低于即時揭示的最高買入價格的()。

A.900% 50%

B.150% 70%

C.110% 90%

D.130% 70%

27、證券經紀商通過()對投資者的證券買賣交易進行前端控制、清算交收和計付利息等。

A.融券專用證券賬戶

B.客戶交易結算資金第三方存管協議中的資金臺賬

C.客戶信用資金賬戶

D.證券賬戶

28、新股網上累計投標詢價發行與一般的網上定價發行的不同之處在于()。

A.預先確定發行價格

B.預先確定價格區間，發行時競價確定發行量

C.預先確定價格區間，通過詢價確定發行價

D.預先確定發行價格，通過詢價確定發行量

29、下列關于深圳證券交易所現有質押式國債回購品種、名稱及代碼對應錯誤的是()。

A.1天回購 R001 131810

B.1天回購 RC—001 131910

C.2天回購 R002 131811

D.63天回購 R063 131804

30、在()情況下，成交價格與債券的應計利息是分解的。

A.市價交易

B.限價交易

C.全價交易

D.凈價交易

31、以下不屬于股份登記的是()。

A.發放現金股利登記

B.首次公開發行登記

C.增發新股登記

D.配股登記

32、證券經紀人同時接受多家證券公司的委托，進行客戶招攬、客戶服務等活動的，責令改

正、給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得等值罰款;沒有違法所得處以（）。

A.3萬元以下罰款

B.3萬元以上10萬元以下罰款

C.1萬元以上10萬元以下罰款

D.10萬元以下罰款

33、任何單位和個人強令、指使、協助、接受證券公司以證券經紀客戶的資產提供融資或者

擔保的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券 業從業資格，并處以()。

A.1萬元以上5萬元以下的罰款

B.3萬元以上10萬元以下的罰款

C.3萬元以上30萬元以下罰款

D.5萬元以上30萬元以下罰款

34、目前，我國A股賬戶不可用于買賣()。

A.人民幣普通股票

B.人民幣特種股票

C.債券

D.證券投資基金

35、代理機構辦理投資者掛失補辦證券賬戶卡業務中，更換新號碼包含的內容有()。

A.原證券賬戶卡的復制和新開立證券賬戶

B.原證券賬戶卡的復制

C.新開立證券賬戶和證券的交易過戶

D.新開立證券賬戶和證券的非交易過戶

36、自助及電話自動委托的客戶身份確認由()控制。

A.證券交易所

B.證券公司

C.客戶賬戶和密碼

D.委托人

37、下列不屬于證券經紀業務技術風險的是()。

A.交收失誤

B.通訊設施發生技術故障

C.軟件的運行效率低

D.電腦設備發生技術故障

38、下列關于深圳證券交易所交易證券的轉托管說法錯誤的是()。

A.在同一證券公司的不同席位之間，當日買入的證券可以轉托管

B.在不同證券公司的席位之間，當日買人的證券不可以轉托管

C.轉托管可以是一只證券或多只證券，但不可以是一只證券的部分或全部

D.轉托管可以撤單

39、下列關于過戶費的收取說法錯誤的是()。

A.過戶費屬于登記結算公司的收入，由證券公司在同投資者清算交收時代為扣收

B.在深圳證券交易所，免收A股的過戶費

C.基金交易目前不收過戶費

D.在上海證券交易所，A股過戶費為成交面額的0.5‰，起點為1元

40、對配股的股份登記，是在配股登記日()向證券公司傳送投資者配股明細數據庫。

A.閉市后

B.開市前

C.開市前1日

D.閉市后1日

41、會員受到證券交易所暫停或者限制交易的紀律處分的，應當自收到處分通知之日起()個工作日內在其營業場所予以公告。

A.2

B.5

C.12

D.15

42、下列關于交易席位的使用，說法錯誤的是()。

A.席位不得退回，不得轉讓

B.會員席位只能由會員單位自己使用

C.基金管理公司可以向證券交易所申請轉讓向證券公司租用的A股席位

D.經證券交易所會員部批準后，會員單位方可辦理席位變更手續

43、記名證券交易后，證券從出讓人賬戶轉移到受讓人賬戶，從而完成證券登記變更的過程

為()。

A.證券賬戶變更登記

B.股份登記

C.集中交易過戶登記

D.非交易過戶登記

44、上海證券交易所一級交易商多做市品種的雙邊報價，應當是確定報價，且雙邊報價對應 收益率價差小于()基點，單筆報價數量不得低于()。

A.5個 1000手

B.10個 5000手

C.15個 5000手

D.20個 1000手

45、首次公開發行股票的公司及其保薦機構應通過向()詢價的方式確定股票發行價格。

A.符合證券交易所規定條件的機構投資者

B.個人投資者

C.上市公司

D.符合中國證監會規定條件的機構投資者

46、網上競價發行方式的最大缺陷是()。

A.股價波動性大

B.發行價與交易價差距大

C.股價容易被操縱

D.程序復雜

47、《資金申購上網定價公開發行股票實施辦法》和《滬市股票上網發行資金申購實施辦法》

這兩個文件從規定的內容看，主要恢復了()制度。

A.新股網上發行定價

B.新股網上發行現金申購

C.客戶交易結算資金第三方存管

D.股票發行詢價

48、結算參與人應使用其()完成新股申購的資金交收。

A.一般存款賬戶

B.證券賬戶

C.資金交收賬戶

D.資金賬戶

49、證券公司申請從事代辦股份轉讓業務的，應當符合的條件之一是，最近凈資產不低

于人民幣()元，凈資本不低于人民幣()元。

A.2億 1億

B.5億 3億

C.8億 5億

D.10億8億

50、證券公司申請從事代辦股份轉讓業務的，應當符合的條件之一是，具有()以上的營業

部，且布局合理。

A.15家

B.20家

C.25家

D.30家

51、利用證券交易所的交易系統，通過向投資者在價格申購區間內的詢價過程，從而確定發

行價格并向投資者發行新股的一種發行方式為()。

A.網上累計投標詢價發行

B.網上定價市值配售

C.新股網上定價發行

D.新股網上競價發行

52、在我國，新股網上競價發行過程中，主承銷商利用證券交易所的交易系統，以自己作為

唯一的()，按照發行人確定的底價將公開發行股票的數量輸入其在證券交易所的股票 發行專戶。

A.買方

B.賣方

C.受托方

D.代理人

53、下列不符合新股網上定價發行程序的是()。

A.T+0日，投資者申購

B.T+2日，搖號抽簽

C.T+3日，申購資金解凍

D.T+4日，公布中簽結果

54、上海證券交易所按上市公司的送配公告，在股權登記日閉市后根據每個股東股票賬戶中 的持股量，按照()，自動增加相應的股數并主動為其開立配股權證賬戶。

A.約定送股比例

B.無償送股比例

C.有償送股比例

D.有償配股比例

55、深圳證券交易所的配股認購于()開始，認購期為5個工作日。

A.R日

B.R+1日

C.R+2日

D.R+3日

56、深圳證券交易所配股繳款結束后，如配股發行失敗，結算公司在()不進行除權，并將

配股認購的本金退還到結算參與人結算備付金賬戶。

A.R+7日

B.R+6日

C.R+5日

D.R+1日

57、通過滬、深證券交易所的交易系統進行網絡投票，其操作類似于()。

A.配股申購

B.新股申購

C.基金認購

D.現金紅利派發

58、臨時代辦股份轉讓機構應當自證券交易所指定其代辦之日起()個工作日內，開始為退

市公司向社會公眾發行的股份的轉讓提供代辦服務。

A.15

B.25

C.35

D.45

59、股份報價轉讓的報價券商應通過專用通道，按接受投資者報價委托的()順序向報價系

統申報。

A.時間先后

B.價格高低

C.數量多少

D.價格和時間

60、操縱市場是人為制造虛假的證券供給和需求，擾亂正常的()，造成證券價格異常波動。

A.市場秩序

B.供求關系

C.交易行為

D.交易價格

二、多選題(本題共40小題，每小題1分，共40分。其中，每題至少有兩項符合題目要求)61、合格境外機構投資者可在經批準的投資額度內投資的證券有()。

A.B股

B.可轉換債券

C.企業債券

D.封閉式基金

62、下列有關證券登記的說法正確的有()。

A.證券登記實行證券登記申請人申報制

B.證券登記是保障投資者合法權益的重要環節

C.證券登記是規范證券發行和證券交易過戶的關鍵所在 D.證券登記是確定或變更證券持有人及其權利的法律行為

63、下列關于債券交易報價說法錯誤的有()。

A.在凈價交易的情況下，成交價格與債券的應計利息是分解的，價格隨行就市

B.目前，國債交易采用全價交易

C.上海證券交易所目前公司債券的現貨交易采用凈價交易

D.在申報價格最小變動單位方面，上海證券交易所基金、權證交易為0.005元人民幣

64、根據我國證券交易所的有關規定，連續競價時，成交價格的確定原則為()。

A.最高買人申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價

B.買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格 為成交價

C.賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買入申報價格 為成交價

D.高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格

65、競價的結果包括()。

A.全部成交

B.不成交

C.部分成交

D.延遲成交

66、中國結算公司目前提供投資者證券余額及變動記錄的網絡查詢服務。投資者通過中國結

算公司的投資者服務系統，可以查詢()。

A.證券托管席位

B.證券余額

C.證券變更記錄

D.新股配售

67、股票、封閉式基金競價交易出現()情形時，屬于異常波動。

A.連續3個交易日內收盤價格漲跌幅偏離值累計達到±20%的

B.ST股票和*ST股票連續3個交易日內收盤價格漲跌幅偏離值累計達到±20%的(包括 SST、S*ST)C.連續3個交易日內日均換手率與前5個交易日內的日均換手率的比值達到30倍，并 且該股票、封閉式基金連續3個交易日內的累計換手率達到20%的

D.證券交易所或中國證監會認定屬于異常波動的其他情形

68、下列不納入股票異常波動指標計算的證券有()。

A.首次公開發行上市的股票

B.上海證券交易所封閉式基金

C.增發上市的股票

D.暫停上市后恢復上市的股票首個交易日

69、證券公司對所屬營業部經紀業務內部控制的主要內容和要求包括()。

A.應建立健全經紀業務的實時監控系統

B.應建立交易數據安全備份制度

C.應建立由相對獨立人員對重點客戶進行定期回訪制度

D.應建立交易清算差錯的處理程序和審批制度

70、關于證券公司營業部前后臺分離制度，下列說法錯誤的有()。

A.前臺人員負責業務運行操作及管理

B.后臺人員負責市場營銷

C.前后臺人員不得兼職

D.營業部后臺電腦管理、會計核算與經紀業務操作等部門不得兼職或混合操作

71、證券公司營業部操作規范管理的一般要求有()。

A.前后臺分離和崗位分離

B.重要崗位專人負責，嚴格操作權限管理

C.營業部工作人員不得私下接受代理客戶辦理相關業務

D.證券公司總部應加強對營業部業務運作的集中統一管理

72、資金賬戶管理的內容主要包括()。

A.資金賬戶的開戶和銷戶

B.開通客戶交易委托品種

C.交易委托方式及操作權限

D.開通客戶資金三方存管

73、投資者進行柜臺委托時，必須提供()，并填寫委托單。

A.投資者本人或其授權代理人的身份證

B.投資者的資金賬戶卡

C.投資者的證券賬戶卡

D.其他證明投資者身份的材料.74、下列屬于網上證券委托的有效身份識別證件的有()。

A.投資者的資金賬戶卡號

B.數字證書

C.網上證券委托的有效身份識別證件

D.投資者的證券賬戶卡號

75滬、深證券交易所對可能影響證券交易價格或者證券交易，予以重點監控的異常行為有()。

A.大筆申報、連續申報或者密集申報，以影響證券交易價格

B.在大宗交易中進行虛假或其他擾亂市場秩序的申報

C.進行與自身公開發布的投資分析、預測或建議相背離的證券交易

D.一段時期內進行大量且連續的交易

76、證券營業部在接受客戶的委托、進行申報時必須遵循的規定有()。

A.證券營業部接受投資者委托后應按“時間優先、價格優先”原則進行競價申報

B.在交易市場買賣證券均必須公開申報競價

C.在申報競價時，須一次完整地報明買賣證券的數量、價格及其他規定的因素

D.在同時接受兩個以上委托人買進委托與賣出委托且種類、數量、價格相同時，不得自 行對沖完成交易，仍應向證券交易所申報競價

77、證券公司營業部必須在營業場所發布股份轉讓的價格信息，轉讓日當天的價格信息發布

內容為()。

A.股份編碼和名稱

B.上一轉讓日轉讓價格和數量

C.當日轉讓價格和數量

D.次日轉讓價格和數量

78、掛牌公司披露的財務信息至少應當包括()。

A.報告和臨時報告

B.資產負債表

C.利潤表

D.主要項目的附表

79、證券公司應當在其經營場所顯著位置或者其網站，公開的信息有()。

A.客戶開戶和交易流程、出入金流程

B.交易結算結果查詢方式

C.從事介紹業務的管理人員和業務人員的名單和照片

D.期貨公司期貨保證金賬戶信息、期貨保證金安全存管方式

80、證券交易必須遵循()原則。

A.公開

B.公平

C.公正

D.平等

81、下列關于開放式基金的說法，正確的有()。

A.對于非上市的開放式基金，投資者可以通過基金管理和委托商業銀行、證券公司等的 柜臺，進行基金份額的申購和贖回

B.上市的開放式基金，除了申購和贖回外，可以像買賣股票、債券一樣進行交易

C.開放式基金份額的申購和贖回價格，是通過對某一時點上基金份額實際代表的價值即 基金資產總值進行估值，在基金資產總值的基礎上再加一定的手續費而確定的 D.開放式基金份額的申購和贖回價格，是通過對某一時點上基金份額實際代表的價值即、基金資產凈值進行估值，在基金資產凈值的基礎上再加一定的手續費而確定的

82、下列屬于設立證券公司應具備條件的是()。

A.有合格的經營場所和業務設施

B.有符合《證券法》規定的注冊資本

C.有完善的風險管理與內部控制制度

D.董事、監事、高級管理人員具備任職資格，從業人員具有證券業從業資格

83、某證券公司的注冊資本為人民幣8億元，可以從事下列()業務。

A.證券資產管理

B.證券自營

C.證券投資咨詢

D.證券承銷與保薦

84、證券交易所在證券交易中接受報價的方式主要有()。

A.口頭報價

B.書面報價

C.電話報價

D.電腦報價

85、買斷式回購交易的違約金額包括()。

A.違約金

B.違約交收金額

C.透支利息

D.處置所扣證券可能產生的稅費

86、關于證券交易采用的計價單位，下列選項正確的有()。

A.債券質押式回購為“每百元資金到期年收益”

B.債券買斷式回購為“每百元債券的到期購匯價格”

C.權證為“每份權證價格”

D.債券為“每元面值債券的價格”

87、下列屬于《證券交易委托代理協議(范本)》內容的有()。

A.雙方聲明及承諾

B.協議標的 C.資金賬戶

D.網上委托、變更和撤銷

88、證券經紀業務的特點有()。

A.業務對象的選擇性

B.證券經紀商的中介性

C.客戶指令的權威性

D.客戶資料的保密性

89、股份報價轉讓與現有代辦股份轉讓系統的股份轉讓和證券交易所市場的股票交易不同之 處在于()。

A.掛牌公司屬性不同

B.轉讓方式不同

C.信息披露標準不同

D.結算方式不同

90、關于權證交易，下列說法正確的有()。

A.深圳證券交易所規定，權證行權以份為單位進行申報

B.權證行權采用現金方式結算且權證在行權期滿時為價內權證的，發行人在權證期滿后 5個工作日內向未行權的權證持有人自動支付現金差價

C.權證行權采用證券給付方式結算且權證在行權期滿時為價內權證的，代為辦理權證行 權的證券經紀商應在權證期滿前5個交易日提醒未行權的權證持有****證即將期滿

D.權證行權時，標的股票過戶費為股票過戶面額的0.05%擔保

91、在ETF信息傳遞和披露方面，深圳證券交易所規定的申購、贖回清單應包括下列內容()。

A.可以現金替代的各組合證券種類及現金替代保證率

B.必須用現金替代的各組合證券種類及替代金額

C.最小申購、贖回單位中的預估現金部分

D.前一交易日的現金差額

92、新股網上定價發行與網上競價發行的不同之處表現在()。

A.發行價格的確定方式不同

B.認購成功者的確認方式不同

C.承銷方式不同

D.認購方式不同

93、證券公司應當按照監管部門和證券交易所的要求報送自營業務信息，報送內容包括()。

A.自營業務賬戶、席位情況

B.涉及自營業務規模、風險限額、資產配置、業務授權等方面的重大決策

C.自營風險監控報告

D.其他需要報告的事項

94、下列選項中屬于內幕信息的是()。

A.公司的董事、監事、高級管理人員的行為可能依法承擔重大損害賠償責任

B.公司營業用主要資產的抵押、出售或者報廢一次超過該資產的30%

C.公司分配股利或增資計劃

D.公司的董事、1/3以上監事或者經理發生變動

95、專項資產管理業務的特點是()。

A.綜合性

B.特定性

C.通過專門賬戶經營運作

D.具體投資方向應在資產管理合同中約定

96、建立健全集合資產管理業務的內控制度，采取的措施主要有()。

A.對集合資產管理業務實行集中統一管理，建立嚴格的業務隔離制度

B.建立集合資產管理計劃投資主辦人制度

C.建立授權管理與問責制

D.嚴格執行相關會計制度的要求，為集合資產管理計劃建立獨立完整的賬戶、核算、報 告、審計和檔案管理制度

97、證券公司融資融券的業務決策機構的職責為()。

A.負責制定融資融券業務操作流程

B.選擇可從事融資融券業務的分支機構

C.確定對單一客戶和單一證券的授信額度、融資融券的期限和利率

D.確定客戶可融資買人和融券賣出的證券種類

98、證券公司經營融資融券業務，應當在商業銀行分別開立()。

A.融券專用證券賬戶

B.融資專用資金賬戶

C.客戶信用交易擔保資金賬戶

D.信用交易證券交收賬戶

99、銀行間債券市場的回購期限有7天、14天、21天、()等，共計7個品種。

A.1個月

B.3個月

C.4個月

D.6個月

100、關于買斷式回購業務履約金歸屬判定規則說法正確的有()。

A.融資方履約，融券方申報不履約的，歸融資方

B.融資方申報不履約，融券方無力履約的，歸融資方

C.融資方履約，融券方無力履約的，歸融資方

D.雙方申報不履約，歸風險基金

三、判斷題(本大題共60小題，每題0.5分，合計30分。)101、異常波動指標自復牌之日起重新計算。()

102、證券公司營業部的電腦管理、會計核算人員，根據工作需要可以兼辦清算業務。()

103、證券公司營業部的資金存取崗位和其他崗位不得合并，其他崗位電腦終端無權進入資

金存取系統。()

104、根據規范管理和經營監督的要求，證券公司要對重要業務按照分類管理、分級授權、逐級審批的原則進行管理。()

105、證券因被司法凍結、質押等原因導致其持有****利受到限制的，證券登記結算公司在

證券持有人名冊中予以相應標識。()

106、我國稅收制度規定，股票成交后，國家稅務機關只向股票買方收取印花稅。()

107、上海證券交易所會員參與證券交易及會員權限的管理是通過交易單元實現的。()

108、根據我國現行有關交易制度，債券和權證實行當日回轉交易。()

109、證券公司銀行間市場自營買賣的對象主要是債券，采取詢價交易方式進行，交易對手

之間自主詢價談判，逐筆成交。()

110、自營業務關鍵崗位人員離任前，應當由會計部門進行審計。()

111、稽核部門有權對證券公司自營業務的合規運作、盈虧、風險監控等情況不定期進行全

面稽核，出具稽核報告。()

112、證券交易內幕信息的知情人在涉及證券的發行、交易或者其他對證券價格有重大影響 的信息尚未公開前買入或賣出該證券，情節嚴重的，將追究刑事責任。()

113、投資者在使用非柜臺委托方式進行證券交易時，對于證券公司電腦系統和證券交易所

交易系統拒絕受理的委托，均視為無效委托。()

114、客戶在申請開展融資融券業務的證券公司所屬營業部開設普通賬戶并從事交易滿3個

月以上方可符合證券公司選擇客戶的標準。()

115、客戶從事融資融券交易的需按有關規定在商業銀行開立實名信用資金賬戶，且只能開

立1個信用資金賬戶。()

116、證券公司與客戶簽訂融資融券業務合同需要約定融資融券特定的財產信托關系，信托

成立日為信托生效日。()

117、證券公司在證券承銷過程中不可以有證券自營買入的行為。()

118上海證券交易所紅利的領取不再掛牌，改為直接將數據傳送到指定交易的營業部，并通

過清算系統自動將資金劃撥給營業部，營業部再將現金股息劃入投資者的資金賬戶。()

119、對于合格境外機構投資者派發現金股利的，由中國結算上?；蛏钲诜止疽罁鲜泄?/p>

司的委托及時、足額地將現金股利發放給相應的合格投資者。()

120、全國銀行間市場質押式回購詢價交易確認成交前，不可對報價內容擅自進行修改或撤

銷。()

121、證券公司可以接受任何一家期貨公司的委托從事介紹業務。()

122、證券公司不得直接或間接為客戶從事期貨交易提供融資或者擔保。()

123、投資者參與股份轉讓的，必須開立上市公司股份轉讓賬戶。()

124、股份轉讓的公司必須按照有關規定重新確認、登記和托管后方可進行股份轉讓。這些

工作由登記結算公司負責辦理。()

125、股份轉讓公司應當而且只能委托1家證券公司辦理股份轉讓。()

126、中小企業板上市公司最近一個會計的審計結果顯示公司違法違規為其控股股東及

其他關聯方提供的資金余額超過1000萬元或者占凈資產值的50%以上的，深圳證券 交易所對其股票交易實行退市風險警示。()

127、中小企業板上市公司最近一個會計的審計結果顯示其股東權益為負值，被深圳證

券交易所退市風險警示后，首個報告審計結果顯示股東權益仍然為負的，深圳證 券交易所終止其股票上市。()

128、交易商之間的固定收益證券的交易指具有經紀業務的交易商之間通過協議交易在固定

收益平臺掛牌交易的固定收益證券。()

129、證券營業部負責人應當至少每5年強制離崗一次，強制離崗時間應當連續不少于10 個工作日。()

130、買斷式回購交易中債券所有權隨交易的發生而轉移。()

131、證券賬戶和資金賬戶遺失，可以通過掛失程序重新補辦。()

132、上市開放式基金是在原有的開放式基金運作模式的基礎上，增加了交易所發售、申購、贖回和交易的渠道。()

133、在6個月的封閉期內，基金不受理贖回。()

134、根據我國《證券法》的規定，證券交易所對證券交易實行定期監控。()

135、在我國，股票成交后，印花稅由證券公司在同投資者辦理交收過程中代為扣收并統一

向征稅機關繳納。()

136、證券經紀商接到投資者的委托指令后，直接將委托指令的內容傳送到證券交易所進行

撮合。()

137、投資者參與股份轉讓，應當委托證券公司營業部辦理并自行承擔投資風險。()

138、股票發行人或其代辦機構未按規定辦理證券交易所市場退出登記手續的，證券交易所

負責將其證券登記數據和資料送達該股票發行人或其代辦機構，并由公證機關進行公 證，視同該股票發行人證券交易所市場退出登記手續辦理完畢。()

139、證券公司根據上海證券交易所發回的成交回報數據確認配股數據，若申報賬戶的配股

數量大于證券公司的可配股總量，且大于該賬戶的可配股數量的，配股申報無效。()

140、從性質上看，回購交易歸屬于資本市場。()

141、證券交易所作為進行證券交易的場所，決定證券交易的價格。()

142、證券交易所會員應當設會員代表1名，由會員高級管理人員擔任。()

143、特別會員可以申請終止會籍。()

144、對于不記名證券而言，完成了清算和交收，證券交易過程即告結束。()

145、當日買進的權證，當日可以行權。當日行權取得的標的證券，當日不得賣出。()

146、投資者有兩種方式參與證券交易所ETF的投資：一是進行申購和贖回;二是直接從事

買賣交易。()

147、同一證券賬戶的多次申購委托，除第一次申購外，均視為無效申購。()

148、上海證券交易所網絡投票系統基于交易系統和互聯網，投資者通過交易系統進行投票，也可以通過互聯網進行投票。()

149、基金管理人可按申購金額分段設置申購費率，場內贖回可按份額持有時間分段設置贖

回費率。()

150、標的證券停牌的，權證無需停牌。已上市交易的權證，合格機構可創設同種權證。()

151、發行人可以進行網上發行數量與網下發行數量的回撥，如做回撥安排，發行人和主承

銷商應在網上申購資金驗資日后的一個交易日通知證券交易所。()

152、在現階段，我國A股的配股權證不掛牌交易，不允許轉托管。()

153、證券公司設立限定性集合資產管理計劃的，接受單個客戶的資金數額不得低于人民幣

5萬元。()

154、資產托管機構有權隨時查詢集合資產管理計劃的經營運作情況。()

155、證券公司應當自定向資產管理專用證券賬戶開立之日起5個交易日內，將專用證券賬

戶報證券交易所備案。()

156、證券公司資產管理業務運作中面臨的主要風險是市場風險，該風險由客戶承擔。()

157、未了結相關融券交易前，客戶融券賣出所得價款除買券還券外不得他用。()

158、單只標的證券的融資余額降低至25%以下時，交易所可以在次一交易日恢復其融資買

人，并向市場公布。()

159、當日購買的債券，不可進行債券回購交易業務。()

160、全國銀行間債券回購利率由中國人民銀行統一制定。()

參考答案

一、單選題

1、【答案】A

2、【答案】C。證券營業部日常經營管理的主要內容就是經紀業務的運作管理。營業部經紀業務的運作管理主要是通過制定標準化的經紀業務操作規程，規范經紀業務操作程序，并合理、有效地組織實施來實現的。故C選項正確。

3、【答案】B。證券公司向信用交易投資者收取的傭金、融資融券利息及其他相關費用，由證券公司通過資金存管銀行扣收。

4、【答案】B

5、【答案】A。在我國，合格投資者境內證券投資制度啟動于2002年年底。2006年8月，中國證監會、中國人民銀行和國家外匯管理局發布了《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》。本題正確答案為A。

6、【答案】C

7、【答案】A

8、【答案】B。傭金是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例支付的費用，是證券公司為客戶提供證券代理買賣服務收取的費用，此項費用包括證券公司經紀傭金、證券交易所手續費、證券交易監管費等。印花稅是根據國家稅法規定，在A股和B股成交后對買賣雙方投資者按照規定的稅率分別征收的稅金，不包含在證券公司收取的傭金內。本題正確答案為B。

9、【答案】C。在深圳證券交易所，對應的分類指數是指深圳證券交易所編制的深證A股指數、中小企業板指數、深證B股指數和深證基金指數。本題正確答案為C。

10、【答案】D

11、【答案】A。已發行的證券在證券交易所上市前，證券發行人應當在登記結算公司規定的時間內申請辦理證券的初始登記。故A選項正確。

12、【答案】C。業務管理風險主要是指證券公司融資融券業務經營中因制度不全、管理不善、控制不力、操作失誤等原因導致業務經營損失的可能性。故A、B、D選項均為業務管理風險的表現。凈資本規模和比例不符合規定是業務規模及集中度風險的一方面。故C選項正確。

13、【答案】B

14、【答案】A

15、【答案】B

16、【答案】B。投資者買券還券數量大于投資者借入證券數量的，證券公司應當向登記結算公司發送余券劃轉指令。登記結算公司根據指令將相關證券從其融券專用證券賬戶劃回到客戶信用交易擔保證券賬戶。故B選項正確。

17、【答案】D。為防范證券結算風險，我國還設立了證券結算風險基金，用于因技術故障、操作失誤、不可抗力造成的證券登記結算機構的損失。故D選項正確。

18、【答案】A

19、【答案】C。大宗交易的申報包括意向申報和成交申報。意向申報的內容有：證券代碼、證券賬號、買賣方向、證券交易所規定的其他內容。意向申報中是否明確交易價格和交易數量，由申報方決定。申報方價格不明確的，上海證券交易所規定將視為至少愿以規定的最低價格買入或最高價格賣出。申報方數量不明確的，上海證券交易所規定將視為至少愿以大宗交易單筆買賣最低申報數量成交。上海證券交易所還規定，當意向申報被其他參與者接受時，申報方應當至少與一個接受意向申報的參與者進行成交申請。故C選項說法錯誤。

20、【答案】A。除了證券交易所另有規定的以外，除權(息)日的證券買賣，按除權(息)價作為計算漲跌幅度的基準。故A選項正確。

21、【答案】D

22、【答案】C。我國滬、深證券交易所在剛開展債券回購交易時直接就百元面值債券的到期回購進行競價，從1994年9月12日起，上海證券交易所在債券回購交易中率先以年收益率作為債券回購交易的報價方式。深圳證券交易所于1995年8月1日起，在債券回購交易中以年收益率進行報價。故C選項正確。

23、【答案】C。分紅派息主要是上市公司向其股東派發紅利和股息的過程，也是股東實現自己權益的過程。上海、深圳證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過登記計算有限公司的交易清算系統進行的。故C選項正確。

24、【答案】D

25、【答案】A

26、【答案】C。在上海證券交易所買賣無價格漲跌幅限制的證券，連續競價階段的有效申報價格不高于即時揭示的最低賣出價格的110%，且不低于即時揭示的最高買入價格的90%;同時不高于上述最高申報價與最低申報價平均數的130%，且不低于該平均數的70%。故C選項正確。

27、【答案】B

28、【答案】C。新股網上累計投標詢價發行與一般的網上定價發行的不同之處是發行價格的確定辦法。一般網上定價發行的發行價格是在發行之前就預先確定的;網上累計投標詢價發行的價格是在發行之前確定的價格區間內通過詢價后確定的。故C選項正確。

29、【答案】B

30、【答案】D。債券交易有全價交易與凈價交易，在凈價交易的情況下，成交價格與債券的應計利息是分解的，價格隨行就市，應計利息則根據票面利率按天計算。故D選項正確。

31、【答案】A。股份登記包括首次公開發行登記、增發新股登記、送股登記和配股登記等。故A選項正確。

32、【答案】A

33、【答案】C

34、【答案】B

35、【答案】D。代理機構辦理投資者掛失補辦證券賬戶卡業務中，補辦原號的證券賬戶卡業務只是原證券賬戶卡的復制;而更換新號碼的證券賬戶卡則包含了新開立證券賬戶和證券的非交易過戶兩項內容。故D選項正確。

36、【答案】C。自助及電話自動委托是客戶根據自己的賬號和操作密碼進入自助終端或自動委托系統，并按屏幕文字提示或電話語音提示自行進行委托或查詢有關信息。故C選項正確。

37、【答案】A

38、【答案】C。轉托管可以是一只證券或多只證券，也可以是一只證券的部分或全部。故C選項說法錯誤。其他選項內容均符合轉托管制度的有關規定。

39、【答案】D。在上海證券交易所，A股過戶費為成交面額的1‰，起點為1元。對于B股的結算費(過戶費)，在上海證券交易所與深圳證券交易所均為0.5‰。故D選項說法錯誤。

40、【答案】A。配股是指股份公司以股東所持有的股份數認購權，按一定比例向股東配售該公司新發行的股票。對配股的股份登記，是在配股登記日閉市后向證券公司傳送投資者配股明細數據庫。故A選項正確。

41、【答案】B

42、【答案】A

43、【答案】C

44、【答案】B。上海證券交易所一級交易商多做市品種的雙邊報價，應當是確定報價，且雙邊報價對應收益率價差小于10個基點，單筆報價數量不得低于5000手(1手為1000元面值)。故B選項正確。

45、【答案】D。2004年12月7日，中國證監會發布《關于首次公開發行股票試行詢價制度若干問題的通知》，決定自2005年1月1日起施行首次公開發行股票的詢價制度。根據這一制度規定，首次公開發行股票的公司及其保薦機構應通過向詢價對象(符合中國證監會規定條件的機構投資者)詢價的方式確定股票發行價格。故D選項正確。

46、【答案】C。網上競價發行具有經濟性、高效性、市場性、連續性的優點。故B、D選項說法不符合網上競價發行的這一特點。+網上競價發行也存在一些缺點，表現在股價容易被機構大資金操縱，從而增大了中小投資者的投資風險。故C選項正確。

47、【答案】B

48、【答案】C

49、【答案】C。證券公司申請從事代辦股份轉讓業務的，應當符合的條件之一是，最近凈資產不低于人民幣8億元，凈資本不低于人民幣5億元。故C選項正確。

50、【答案】B。證券公司申請從事代辦股份轉讓業務的，應當符合的條件之一是，具有20家以上的營業部，且布局合理。故B選項正確。

51、【答案】A

52、【答案】B。在我國，新股網上競價發行是指主承銷商利用證券交易所的交易系統，以自己作為唯一的“賣方”，按照發行人確定的底價將公開發行股票的數量輸入其在證券交易所的股票發行專戶;投資者則作為“買方”，在指定時間通過證券交易所會員交易柜臺，以不低于發行底價的價格及限購數量，進行競價認購的一種發行方式。故B選項正確。

53、【答案】D

54、【答案】B

55、【答案】B。深圳證券交易所的配股認購于R+1日開始，認購期為5個工作日。逾期不認購，視同放棄。故B選項正確。

56、【答案】A

57、【答案】B。上海證券交易所網絡投票系統基于交易系統，投資者通過交易系統進行投票。深圳證券交易所網絡投票系統基于交易系統和互聯網，投資者通過交易系統進行投票，也可以通過互聯網進行投票。通過交易系統進行投票，其操作類似于新股申購。故B選項正確。

58、【答案】D。《關于做好股份公司終止上市后續工作的指導意見》規定，對于該意見施行前已退市的公司，在其施行后15個工作日內未確定代辦機構的，由證券交易所指定臨時代辦機構。臨時代辦機構應自被指定之日起45個工作日內，開始為退市公司向社會公眾發行的股份的轉讓提供代辦服務。故D選項正確。

59、【答案】A

60、【答案】B

二、多選題

61、【答案】BCD。合格的境外機構投資者可以在經批準的投資額度內投資在交易所上市的除B股以外的股票、國債、可轉換債券、企業債券、權證、封閉式基金、新股發行和可轉換債券發行的申購。故BCD選項正確。

62、【答案】ABCD

63、【答案】BD。根據財政部、中國人民銀行和中國證監會《關于試行國債凈價交易有關事宜的通知》，從2002年3月25日開始，國債交易采用凈價交易。故B選項說法錯誤?！渡虾ＷC券交易所規則》規定，基金、權證交易為0.001元人民幣。故D選項說法錯誤。AC選項均符合債券交易報價的有關規定。

64、【答案】ABC。連續競價是指對買賣申報逐筆連續撮合的競價方式。連續競價時，成交價格的確定原則為：(1)最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價;(2)買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價;(3)賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價。高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格是集合競價確定成交價格的原則。故ABC選項正確。

65、【答案】ABC。競價的結果有三種可能：全部成交、部分成交、不成交。故ABC選項正確。

66、【答案】ABCD

67、【答案】ACD

68、【答案】ABCD

69、【答案】ABCD。四個選項內容均屬于證券公司對所屬營業部經紀業務內部控制的主要內容和要求。本題正確答案為ABCD。

70、【答案】AB。證券營業部實行前后臺分離，前臺人員負責市場營銷，后臺人員負責業務運行操作及管理，前后臺人員不得兼職;營業部后臺電腦管理、會計核算與經紀業務操作等部門或崗位人員要求嚴格分離，不得兼職或混合操作;電腦管理、會計核算人員不得兼辦清算業務。故AB選項說法錯誤。

71、【答案】ABCD

72、【答案】ABCD

73、【答案】AC。投資者進行柜臺委托時，必須提供委托人(指投資者本人或其授權代理人)的身份證和投資者的證券賬戶卡，并填寫委托單。否則，證券公司有權拒絕受理投資者的委托，由此造成的后果由投資者承擔。故AC選項正確。

74、【答案】BC。投資者在使用證券公司的網上委托客戶端軟件前，應取得證券公司網上證券委托系統提供的數字證書或網上委托通訊密碼以及證券公司網上證券委托系統下載、安裝、證書申請的說明與使用手冊等相關資料。數字證書或網上委托通訊密碼是網上證券委托的有效身份識別證件。

75、【答案】ABCD

76、【答案】BCD。證券營業部在接受投資者委托后應按“時間優先、客戶優先”的原則進行競價申報。故A選項說法錯誤。其他選項說法均符合證券營業部在接受客戶的委托、進行申報時須遵循的規定。本題正確答案為BCD。

77、【答案】ABC

78、【答案】BCD。掛牌公司披露的財務信息至少應當包括資產負債表、利潤表、以及主要項目的附表。故BCD選項正確。

79、【答案】ABCD

80、【答案】ABC。證券交易的原則是反映證券交易宗旨的一般法則，應該貫穿于證券交易的全過程。為了保障證券交易功能的發揮，以利于證券交易的正常運行，證券交易必須遵循“公開、公平、公正”三個原則。

81、【答案】ABD。開放式基金份額的申購和贖回價格，是通過對某一時點上基金份額實際代表的價值即基金資產凈值進行估值，在基金資產凈值的基礎上再加一定的手續費而確定的。故C選項說法錯誤。

82、【答案】ABCD

83、【答案】ABCD。經國務院證券監督管理機構批準，證券公司可以經營下列部分或者全部業務：(1)證券經紀;(2)證券投資咨詢;(3)與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問;(4)證券承銷與保薦;(5)證券自營;(6)證券資產管理;(7)其他證券業務。其中，證券公司經營上述第(1)項至第(3)項業務的，注冊資本最低限額為人民幣5000萬元;經營上述第(4)項至第(7)項業務之一的，注冊資本最低限額為人民幣1億元;經營上述第(4)項至第(7)項業務中兩項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。題干所述的證券公司注冊資本為8億元，以上業務都可從事。

84、【答案】ABD。證券交易所在證券交易中接受報價的方式主要有口頭報價、書面報價和電腦報價三種。故ABD選項正確。

85、【答案】ABCD

86、【答案】ABC。我國證券交易所規定不同證券的交易采用不同的計價單位。股票為“每股價格”，基金為“每份基金價格”，權證為“每份權證價格”，債券為“每百元面值債券的價格”，債券質押式回購為“每百元資金到期年收益”，債券買斷式回購為“每百元債券的到期購匯價格”。故D選項錯誤。本題正確答案為ABC。

87、【答案】ABCD

88、【答案】BCD。證券經紀業務的特點有：(1)業務對象的廣泛性(并非選擇性);(2)證券經紀商的中介性;(3)客戶指令的權威性;(4)客戶資料的保密性。故A選項不正確。

89、【答案】ABCD。股份報價轉讓與現有代辦股份轉讓系統的股份轉讓和證券交易所市場的股票交易不同之處表現在掛牌公司屬性不同、轉讓方式不同、信息披露標準不同、結算方式不同。本題正確答案為ABCD。

90、【答案】ACD

91、【答案】ABCD。在ETF信息傳遞和披露方面，四個選項的內容均在深圳證券交易所規定的申購、贖回清單內。

92、【答案】AB。新股網上定價與網上競價發行的不同之處主要有兩點：(1)發行價格的確定方式不同。定價發行方式事先確定價格;而競價發行方式是事先確定發行底價，由發行時競價決定發行價。(2)認購成功者的確認方式不同。定價發行方式按抽簽決定;競價發行方式按價格優先、同等價位時間優先原則決定。故AB選項正確。

93、【答案】ABCD

94、【答案】ABCD。所謂內幕信息是指在證券交易活動中，涉及公司的經營、財務或者對該公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息。四個選項內容均為內幕信息。

95、【答案】ABC

96、【答案】ABD。建立、健全集合資產管理業務的內控制度，需要對集合資產管理業務實行集中統一管理，建立嚴格的業務隔離制度、建立集合資產管理計劃投資主辦人制度、嚴格執行相關會計制度的要求，為集合資產管理計劃建立獨立完整的賬戶、核算、報告、審計和檔案管理制度。故ABD選項正確。建立授權管理與問責制是定向資產管理業務的內部控制制度要求。

97、【答案】ABCD

98、【答案】BC。證券公司經營融資融券業務，應當在商業銀行分別開立融資專用資金賬戶、客戶信用交易擔保資金賬戶。故BC選項正確。融券專用證券賬戶、信用交易證券交收賬戶是在證券登記結算機構開立的。

99、【答案】ABC

100、【答案】ACD。融資方申報不履約，融券方無力履約的，歸風險基金。故B選項說法錯誤。其他選項均符合履約金歸屬的判定規則。本題正確答案為ACD。

三、判斷題(本大題共60小題，每題0.5分，合計30分。)

101、【答案】正確。異常波動指標自復牌之日起重新計算。

102、【答案】錯誤

103、【答案】正確。根據證券公司營業部重要崗位專人負責，嚴格操作權限管理的要求，資金存取和其他崗位不得合并，其他崗位電腦終端無權進入資金存取系統，資金崗位工作人員和其他崗位的工作人員不得兼職或串崗操作。

104、【答案】錯誤。根據規范管理和經營監督的要求，證券公司對經紀業務的交易、清算、客戶賬戶、操作權限和風險監控等實行集中管理;對風險程度不同的業務，按照分類管理、分級授權、逐級審批的原則進行管理;對重要業務必須實行實時復核、審核及總部審批制。

105、【答案】正確

106、【答案】錯誤。印花稅是根據國家稅法規定，在A股和B股成交后對買賣雙方投資者按照規定的稅率分別征收的稅金。2008年9月19日開始，證券交易印花稅只對出讓方按1‰的稅率征收，對受讓方不再征收。

107、【答案】正確

108、【答案】正確。根據我國現行有關交易制度，債券和權證實行當日回轉交易，B股實行次交易日起回轉交易。

109、【答案】正確。銀行間市場的自營買賣是指具有銀行間市場交易資格的證券公司在銀行間市場以自己名義進行的證券自營買賣。目前，銀行間市場的交易品種主要是債券，采取詢價交易方式進行，交易對手之間自主詢價談判，逐筆成交。

110、【答案】錯誤

111、【答案】錯誤

112、【答案】正確。證券內幕信息的知情人員或者非法獲得證券交易內幕信息的人員，在涉及證券的發行、交易或者其他對證券價格有重大影響的信息尚未公開前買入或賣出該證券，或者泄露該信息，情節嚴重的，將追究刑事責任。

113、【答案】正確。根據中國證券業協會提供的《證券交易委托代理協議(范本)》的要求，投資者在使用非柜臺委托方式進行證券交易時，對于證券公司電腦系統和證券交易所交易系統拒絕受理的委托，均視為無效委托。

114、【答案】錯誤

115、【答案】正確。甲方(客戶)從事融資融券交易的需按有關規定在商業銀行開立實名信用資金賬戶，作為乙方(證券公司)“證券公司客戶信用交易擔保資金賬戶”的二級賬戶，用于記載甲方(客戶)交存的擔保資金的明細數據。甲方(客戶)只能開立1個信用資金賬戶。

116、【答案】正確

117、【答案】錯誤。證券公司在證券承銷過程中可能有證券自營買入的行為。如在股票承銷中采用包銷方式發行股票時，由于種種原因未能全額售出，按照協議，余額部分由證券公司買入。

118、【答案】正確

119、【答案】錯誤。對于合格境外機構投資者派發現金股利的，由中國結算上?；蛏钲诜止疽罁鲜泄镜奈袑⒑细裢顿Y者的現金股利派發到托管人的結算備付金賬戶，由托管人及時、足額地將現金股利發放給相應的合格投資者。

120、【答案】錯誤。全國銀行間市場質押式回購詢價交易成交前，參與者可對報價內容進行修改或撤銷。交易一經確認成交，則參與者不得擅自進行修改或撤銷。

121、【答案】錯誤

122、【答案】正確

123、【答案】錯誤。投資者參與股份轉讓的，必須開立非上市公司股份轉讓賬戶。

124、【答案】錯誤

125、【答案】正確。股份轉讓公司應當而且只能委托1家證券公司辦理股份轉讓，并與證券公司簽訂委托協議。

126、【答案】錯誤

127、【答案】錯誤。中小企業板上市公司最近一個會計的審計結果顯示其股東權益為負值，被深圳證券交易所退市風險警示后，首個報告審計結果顯示股東權益仍然為負的，深圳證券交易所暫停其股票上市。暫停上市后，公司首個中期報告審計結果顯示股東權益仍為負的，深圳證券交易所終止其股票上市。

128、【答案】錯誤。固定收益平臺主要進行固定收益證券的交易，包括交易商之間的交易和交易商與客戶之間的交易兩種。交易商之間的交易是指交易商之間按照規定，通過報價或詢價方式買賣在固定收益平臺掛牌交易的固定收益證券。交易商與客戶之間的交易則指具有經紀業務的交易商可與其客戶協議交易在固定收益平臺掛牌交易的固定收益證券。

129、【答案】錯誤

130、【答案】正確。買斷式回購初始交易時債券持有人(正回購方)是將債券“賣”給債券購買方(逆回購方)，而不是質押凍結，債券所有權隨交易的發生而轉移。

131、【答案】正確

132、【答案】正確

133、【答案】錯誤

134、【案】錯誤。根據我國《證券法》的規定，證券交易所對證券交易實行實時監控。

135、【答案】錯誤。為保證稅源、簡化繳款手續，我國印花稅繳納現行的做法是由證券公司在同投資者辦理交收過程中代為扣收。然后在證券公司同登記結算公司的清算、交收中集中結算，最后由登記結算公司統一向征稅機關繳納。

136、【答案】錯誤

137、【答案】正確。投資者參與股份轉讓，應當委托證券公司營業部辦理并自行承擔投資風險。

138、【答案】錯誤

139、【答案】正確

140、【答案】錯誤?；刭徑灰淄ǔＴ趥灰字羞\用，由于債券回購的期限一般不超過1年，所以從性質上看，回購交易歸屬于貨幣市場。

141、【答案】錯誤。證券交易場所為各種交易證券提供公開、公平、充分的價格競爭，以發現合理的交易價格，其本身不持有證券，也不進行證券的買賣，當然更不能決定證券交易的價格。

142、【答案】正確

143、【答案】正確。特別會員違反有關法律法規、證券交易所章程和規則的，證券交易所可以責令其改正，并視情節輕重給予處分，如警告、會員范圍內通報批評、公開批評、取消會籍等。特別會員可以申請終止會籍。

144、【答案】正確

145、【答案】正確。當日行權申報指令，當日有效，當日可以撤銷。當日買進的權證，當日可以行權。當日行權取得的標的證券，當日不得賣出。

146、【答案】正確

147、【答案】正確

148、【答案】錯誤

149、【答案】錯誤?；鸸芾砣丝砂瓷曩徑痤~分段設置申購費率。場內贖回為固定贖回費率，不可按份額持有時間分段設置贖回費率。

150、【答案】錯誤

151、【答案】錯誤。發行人可以進行網上發行數量與網下發行數量的回撥，如做回撥安排，發行人和主承銷商應在網上申購資金驗資當日通知證券交易所。發行人和主承銷商未在規定時間內通知證券交易所的，發行人和主承銷商不得進行回撥處理。

152、【答案】正確

153、【答案】正確。證券公司設立限定性集合資產管理計劃的，接受單個客戶的資金數額不得低于人民幣5萬元。證券公司設立非限定性集合資產管理計劃的，接受單個客戶的資金數額不得低于人民幣10萬元。

154、【答案】正確。資產托管機構有權隨時查詢集合資產管理計劃的經營運作情況，并應當定期核對集合資產管理計劃資產的情況，防止出現挪用或者遺失。

155、【答案】錯誤

156、【答案】正確

157、【答案】正確。未了結相關融券交易前，客戶融券賣出所得價款除買券還券外不得他用，是融資融券交易原則之一。

158、【答案】錯誤。單只標的證券的融資余額達到該證券上市可流通市值的25%時，交易所可以在次一交易日暫停其融資買入，并向市場公布。當該標的證券的融資余額降低至Z00以下時，交易所可以在次一交易日恢復其融資買入，并向市場公布。

159、【答案】錯誤

160、【答案】錯誤。全國銀行間債券回購利率由交易雙方自行確定。

第四篇：2011年3月證券從業資格考試基礎知識真題及答案

2011年3月證券從業資格考試<證券市場基礎知識>真題及答案

一、單項選擇題(每題0．5分，共30分，以下備選答案中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分)

1．在深圳交易所中小企業板塊中，（）是指中小企業板塊的交易由獨立于主板市場交易系統的第二交易系統承擔。

A．運行獨立

B．監察獨立

C．代碼獨立

D．指數獨立

2．下列屬于深證交易所的綜合指數的是（）。

A．深證成分股指數

B．深證A股指數

C．深證綜合指數

D．深證B股指數

3．下列關于地方政府債券的論述，正確的是（）。

A．地方政府債券通?？梢苑譃橐话銈推胀▊?/p>

B．收益債券是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經費不足而發行的債券

C．普通債券是指為籌集資金建設某項具體工程而發行的債券

D．地方政府債券簡稱“地方債券”，也可以稱為“地方公債”或“地方債”

4．我國主權財富基金的發端是（）。

A．中國投資有限責任公司

B．中國國際金融有限公司

C．QFII

D．QDII

5．收入型基金以獲取（）為目的。

A．基金資產的長期穩定增值

B．當期的最大收入

C．投資組合的債券中得到適當的利息收益

D．獲取穩定收益

6.以下不屬于證券交易所會員大會的職權的是（）。

A.制定和修改證券交易所章程

B．選舉和罷免會員理事

C．審議和通過理事會、總經理的工作報告

D．制定證券交易價格

7．當未來市場利率趨于下降時，應選擇發行（）。

A．長期債券

B．短期債券

C．不確定

D．中期債券

8．債券發行的定價方式以（）最為典型。

A．累積投標詢價

B．上網競價

C．公開招標

D．協商定價

9、金融期貨不包括（）。A．外匯期貨 B．利率期貨 C．股權類期貨 D．貨幣期貨

10．證券公司自營業務的最高決策機構是（）。A．公司總經理 B．自營業務部門 C．公司投資決策機構 D．董事會

11．在上市公司的稅后利潤中，其分配順序是（）。

A．公積金和公益金、優先股股息、普通股股息、盈余公積金

B．公積金和公益金、優先股股息、盈余公積金、普通股股息

C．盈余公積金、公益金、任意公積金、優先股股息、普通股股息

D．公積金和公益金、普通股股息、優先股股息、盈余公積金

12．履約擔保的標的證券數量等于（）

A．權證上市數量×行權比例×擔保系數

B．證上市數量+行權比例+擔保系數

C．權證上市數量-行權比例-擔保系數

D．權證上市數量÷行權比例÷擔保系數

13．保險公司次級債的期限為（）。

A．2年以上

B．3年以上

C．5年以上(含5年)

D．10年以上(含10年)

14．按（）劃分，結構化金融衍生產品分為利率聯結型產品、股權聯結型產品(其收益與單只股票，股票組合或股票價格指數相聯系)、匯率聯結型產品、商品聯結型產品。

A．聯結的金融基礎產品

B．收益保障性

C．發行方式

D．價格決定方式

15．雙重交易機制是（）的重要特征。

A．存托憑證

B．證券交易所交易基金

C．認股權證

D．備兌憑證

16．債券是實際運用的（）證書。

A．虛擬資本

B．真實資本

C．要式證書

D．證權證書

17．一般情況下，下列關于基金管理費的說法，不正確的是（）。

A．基金管理費是指基金管理人管理基金資產而向基金收取的費用

B．基金規模越大，基金管理費率越高

C．基金風險程度越高，基金管理費率越高 D．我國債券基金的管理費率一般低于股票基金 18．債券發行注冊制的核心是（）。A．質量控制原則 B．數量控制原則 C．實質管理原則 D．公開原則

19．公開披露的基金信息不包括（）。

A．基金招募說明書、基金合同、基金托管協議 B．基金份額申購、贖回價格

C．涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟 D．基金管理人的資產

20．公司型基金通過（）選舉董事。A．董事長 B．公司員工 C．股東大會 D．證監會

21．股權類產品的衍生工具不包括（）。

A．股票期貨

B．股票期權

C．股票指數期貨

D．貨幣互換

22．外國債券的發行一般由（）的金融機構、證券公司承銷。

A．投資者所在國

B．發行者所在國

C．發行地所在國

D．第三國

23．當股份公司因解散或破產進行清算時，優先股股東可優先于普通股股東分配公司剩余資產，但一般是按優先股票的（）清償。

A．份額

B．固定股息率

C．市值

D．面值

24．股息率可調整優先股票的股息率的調整一般隨（）的變化作調整。

A．公司經營狀況

B．銀行存款利率

C．普通股股息

D．股票市場市盈率

25．在中國境外注冊、在香港上市但主要業務在中國內地或大部分股東權益來自中國內地的股票是（）。

A．B股

B．H股

C．紅籌股

D．H股

26．外國證券機構直接從事B股交易的申請可由（）受理。A．證券交易所 B．國務院

C．國家外匯管理局 D．中國證監會

27．股東大會是股份公司的權力機構，由（）組成。A．持股5%以上的股東 B．公司高級管理人員 c．全體股東 D．全體員工

28．如果市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率（）。A．大體保持相對穩定 B．保持相對的關系 C．兩者沒有任何關系 D．大體保持相等的關系

29．通常所說的“金邊債券”是指（）。A．政府債券 B．企業債券 C．金融債券

D．以金融儲備為擔保而發行的債券

30．可轉換公司債券享受轉換特權，在轉換前和轉換后的形式分別為（）。A．公司債券、股票 B．股票、公司債券 C．股票、股票 D．債券、債券

31．我國在國際市場已發行的金融債券的最長期限為（）年。

A．5

B．8

C．12

D．15

32．依據我國《證券投資基金法》規定，基金管理人的職責之一是（）。

A．出具基金業績報告，并提供詳細的基金托管情況

B．負責辦理基金名下的資金往來

C．安全保管基金的全部資產

D．及時向基金份額持有人分配收益

33．假設某基金持有的某三種股票的數量分別為l0萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應付未付的報酬為500萬元，應付稅金為500萬元，則基金資產凈值總額為（）萬元。

A．2200

B．2250

C．2300

D．2350

34．（）是指按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來日期交換

支付浮動利率和固定利率的遠期協議。

A．遠期利率協議

B．遠期匯率協議

C．債券類資產的遠期合約

D．股權類資產的遠期合約

35．金融互換交易的主要用途是改變交易者（）的風險結構，從而規避相應風險。

A．資產和負債

B．資產

C．負債

D．資產或負債

36．金融期貨交易實行保證金制度和每日結算制度，交易者均以（）為交易對手。

A．買方

B．賣方

C．期貨經紀公司

D．交易所(或期貨清算公司)。

37．為政府、金融機構和企業提供籌集資金的渠道是（）的基本功能。

A．同業拆借市場

B．回購協議市場

C．證券流通市場

D．證券發行市場

38．根據契約，對在代辦股份轉讓系統中掛牌公司的信息披露行為進行監管、指導和督促是（）的權力。

A．證券公司

B．證券業協會

C．證監會

D．證券交易所

39．在計算股份指數時，先計算各樣本股的個別指數，再加總求算術平均數，這是股票價格指數計算方法中的（）。

A．計算期加權法

B．基期加權法

C．綜合法

D．相對法

40．從財務風險的角度分析，當融資產生的利潤大于債息率時，給股東帶來的效應是（）。

A．資本收益

B．收益減少

C．資本損失

D．收益增長

41．我國證券公司設立子公司，實行（）。

A．審批制

B．注冊制

C．報備制

D．備案制

42．證券公司應當自領取營業執照之日起（）日內，向證券監督管理機構申請經營證券業務許可。

A．5

B．7源：www.tmdps.cn

C．10

D．15

43．下列關于證券公司的分類監管制度的說法，正確的是（）。

A．以凈資本為基準

B．以扶優限劣為核心

C．以提高風險管理能力為目的 D．以市場準人和監管措施為依據

44．《證券發行與承銷管理辦法》規定，目前在深圳中小企業板公司的首次公開發行過程中，發行人及其保薦機構可以通過（）直接確定發行價格。

A．累計投標詢價

B．初步詢價

C．靜態市盈率

D．動態市盈率

45．股份公司申請上市的，其股本總額不得少于（）萬元。

A．500

B．1000

C．2000

D．3000

46．股份有限公司將法定公積金轉為股本時，留存的該項公積金不得少于注冊資本的（）。

A．10%

B．15%

C．20%

D．25%

47．（）負責證券投資者保護基金籌集、管理和使用。

A．社?；鹄硎聲?/p>

B．證券業協會

C．中國證券投資者保護基金有限公司

D．中國證券登記結算機構

48．指數基金比較適合于數額較大，風險承受能力較低的（）投資。

A．社會閑資

B．對沖基金

C．激進的投資者

D．社保基金

49．投資者在買賣封閉式基金時，在基金價格之外要支付的費用為（）。

A．手續費

B．印花稅

C．申購費

D．贖回費

50．基金管理費費率大小，通常（）。

A．與基金規模成反比，與風險成正比

B．與基金規模成反比，與風險成反比

C．與基金規模成正比，與風險成正比

D．與基金規模成正比，與風險成反比

51．按照我國現行規定，以下不屬于證券投資基金投資對象的是（）。

A．上市交易的股票

B．期貨

C．上市交易的國債

D．上市交易的企業債券

52．除交易所交易的標準化期權、權證之外，還存在大量場外交易的期權，這些新型期權通常被稱為（）。

A．現貨期權

B．期貨期權

C．看跌期權

D．奇異型期權

53．股票價格指期貨數的出現主要是為了規避（）。

A．市場風險

B．違約風險

C．系統性風險

D．非系統風險

54．國債基金的收益率易受貨幣市場利率的影響，一般影響機制是（）。

A．貨幣市場利率下調時，國債基金的收益率下降

B．貨幣市場利率上升時，國債基金的收益率上升

C．貨幣市場利率上升時，國債基金的收益率下降

D．貨幣市場利率下調時，國債基金的收益率不變；只有貨幣市場利率上升時，國債基金的收益率才變

55．根據相關規定，上市公司非公開發行股票，發行對象均屬于原前千名股東的，可以由上市公司（）。

A．代銷

B．包銷

C．傾銷

D．自銷

56．拉斯貝爾加權指數是指（）。

A．基期加權股價指數

B．計算期加權股價指數

C．簡單算術股價指數

D．幾何加權股價指數

57．滬深300指數的計算采用（），按照樣本股的調整股本權數加權計算。

A．除數修正法

B．派許加權法

C．市值總價加權法

D．加權平均法

58．關于私募證券，下列說法正確的是（）。

A．發行人通過中介機構發行

B．審查條件嚴格，投資者也較少

C．證券發行的對象是少數特定的投資者

D．采取公示制度

59．關于股票的清算價值，下列說法正確的是（）。

A．股票清倉時，股票所能獲得的出售價值

B．股票的清算價值應與賬面價值相等

C．股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值

D．公司破產清算時，其發行的股票的交易價值

60．在一般國家，社?；鸱譃閮蓚€層次：其一是國家以（）形式征收的全國性基金；其二是由企業定期向員工支付并委托基金公司管理的（）。

A．社會保障稅；社會保險基金

B．社會保障稅；企業年金

C．社會保險基金；社會保障基金

D．社會保險基金；企業年金

二、多項選擇題(每題l分，共40分，以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分)

1．特殊類型基金包括（）。

A．系列基金

B．基金中的基金

C．保本基金

D．交易型開放式指數基金

2．證券、期貨投資咨詢人員在報刊上發表投資咨詢文章時，必須注明（）。

A．機構地址

B．個人真實姓名

C．機構聯系電話來源：www.tmdps.cn D．機構名稱

3．根據基礎資產劃分，常見的金融遠期合約包括（）。A．遠期匯率協議

B．債權類資產的遠期合約 C．遠期利率協議

D．股權類資產的遠期合約

4．我國近年通過銀行發行的憑證式國債具有的特點是（）。A．不可上市流通 B．可上市流通 C．可掛失 D．可記名

5．資產證券化的有關當事人包括（）。A．信用增級機構

B．資金和資產存管機構

C．特定目的機構或特定目的受托人 D．原始權益人

6．國際證監會組織公布的證券市場監督目標（）。A．保證證券市場的公平、效率和透明 B．穩定市場價格 C．降低系統性風險

D．保護投資者

7．我國《上市公司證券發行管理辦法》規定，上市公司增資的方式有（）。A．向原股東配售股份

B．向不特定對象公開募集股份 C．非公開發行股票

D．發行可轉換公司債券 8．金融互換可分為（）。A．利率互換 B．股權互換 C．貨幣互換 D．信用互換

9．期貨價格克服了分散、局部的市場價格在（）的局限性 A．時間上 B．空間上 C．數量上 D．質量上

10．下列既可以是證券發行人，也可以是證券投資者的是（）。A．政府機構 B．保險公司 C．商業銀行 D．個人

11．股票發行市場的主要參與者是（）。A．股票承銷商 B．股票發行者 C．股票投資者 D．證券業協會

12．固定收益證券綜合電子平臺所交易的固定收益證券包括（）。A．ETF B．公司債券

C．分離交易的可轉換公司債券中的公司債券 D．國債

13．外國債券一般是由發行地所在國的（）承銷。A．證券公司 B．幾家大銀行 C．金融機構 D．中央銀行

14．契約型基金與公司型基金的區別主要在于（）。A．投資對象不同

B．基金的營運依據不同 C．投資者的地位不同 D．資金的性質不同

15．股權類產品的衍生工具的種類包括（）。A．股票指數期權 B．股票指數期貨

C．股票期權 D．股票期貨

16．固定收入型基金的主要投資對象是（）。A．債券 B．普通股 C．優先股 D．期權

17．中國證監會對申請設立子公司的證券公司在（）等方面提出了審慎性要求。A．風險控制指標 B．智力結構 C．內部控制機制 D．經營管理能力

18．證券投資基金具有（）特點。A．定向投資 B．集合投資 C．專業理財 D．分散風險

19．影響股票價格的宏觀經濟與政策因素包括（）。A．貨幣政策 B．市場利率 c．通貨膨脹

D．經濟周期循環

20．債券按照其券面形態可分為（）。A．憑證式債券 B．記賬式債券 C．附息債券 D．實物債券

21．證券市場按交易結構可分為（）。

A．貨幣市場

B．外匯市場

C．無形市場

D．有形市場

22．隨著信用制度的發展，（）等融資方式不斷出現，越來越多的信用工具隨之涌現。

A．銀行信用

B．國家信用

C．私人信用

D．商業信用

23．《證券業從業人員執業行為準則》要求從業人員（）。

A．不得損害所在機構的合法權益

B．不得從事與其履行職責有利益沖突的業務

C．不得對外透露自營買賣信息，誘導客戶買賣該種證券

D．不得在經紀業務中接受客戶的全權委托

24．證券交易市場包括（）。

A．證券交易所市場

B．票據交易所市場

C．場外交易市場

D．產權交易中心

25．關于股票的內在價值，下列說法正確的是（）。

A．股票的內在價值即理論價值，也即股票未來收益的現值

B．股票的內在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內在價值波動

C．由于未來收益及市場利率的不確定性，各種價值模型計算出來的“內在價值”只是股票真實的內在價值的估計值

D．經濟形勢的變化、宏觀經濟政策的調整、供求關系的變化等都會影響股票未來的收益，但內在價值不會變化

26．財政政策是政府的重要宏觀經濟政策，其對股票價格的影響表現在（）。

A．通過擴大財政赤字、發行國債籌集資金，增加財政支出，刺激經濟發展

B．通過調節稅率影響企業利潤和股息

C．干預資本市場各類交易適用的稅率

D．國債發行量會改變證券市場的證券供應和資金需求，從而間接影響股票價格

27．根據我國政府對WTO的承諾，在加入后3年內，允許合資券商（）。

A．開發咨詢服務及其他輔助性金融服務，包括公開收購及公司重組等列

B．對所有新批準的證券業務給予國民待遇

C．設立合營公司，外資比例不超過1／4

D．在中國設立分支機構

28．基金管理人運用基金財產進行證券投資，不得有（）的情形。

A．違反基金合同關于投資范圍、投資策略和投資比例等約定

B．一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產凈值的10%

C．一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產凈值的7%

D．同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券，超過該證券的5%

29．擔任合規總監的任職選擇條款包括（）。

A．具有任職資格

B．具有8年以上證券工作經驗

C．通過有關專業考試或具有8年以上法律工作經歷

D．從事證券工作5年以上

30．根據我國《公司法》規定，公司可以收購本公司股份的情形有（）。

A．將股份獎勵給本公司職工

B．為減少公司注冊資本

C．維護二級市場股價

D．與持有本公司股份的其他公司合并

31．按照現行規定，下列哪些不是我國混合資本債券所具有的基本特征（）

A．當發行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債務之前

B．當發行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序先于股權資本

C．混合資本債券到期時，如果發行人無力支付清償順序在該債券之前的債務，或支付該債券將導致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務，發行人可以延期支付該債券的本金和利息

D．期限在10年以上，發行之日起5年內不得贖回

32．有權對存放在本機構的客戶的交易結算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內的資金、證券的動用情況進行監督的機構有（）。

A．指定商業銀行

B．證券登記結算機構

C．資產托管機構

D．證券交易所

33．如果（），那么資產評估機構不能申請證券評估資格。

A．在執業活動中受到刑事處罰、行政處罰，自處罰決定執行完畢之日起至提出申請之日止未滿3年

B．因以欺騙等不正當手段取得證券評估資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請之日止未滿3年

C．申請證券評估資格過程中，因隱瞞有關情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準的，自被出具不予受理憑證或者不予批準決定之日起至提出申請之日止未滿3年

D．最近3年在稅務、工商、金融等行政管理機關以及自律組織、商業銀行等機構有不良誠信記錄

34．下列各項中，不屬于證券公司短期融資債的發行市場的有（）。

A．銀行間債券市場

B．公募基金市場

C．滬深股票市場

D．國際資本市場

35．下列關于封閉式基金和開放式基金的說法中，正確的有（）。

A．封閉式基金一般有固定的存續期限

B．開放式基金一般沒有固定的存續期限

C．封閉式基金投資人少

D．開放式基金投資人多

36．我國中小企業板塊的總體設計可以概括為“兩個不變”和“四個獨立”，其中“兩個不變”是指（）。

A．中小企業板塊的監控系統與主板相同

B．中小企業板塊的股票編碼與主板市場相同

C．中小企業板塊遵循的法律、法規和部門規章與主板市場相同

D．中小企業板塊的發行上市條件和信息披露要求與主板市場相同

37．下列關于金融衍生工具概念的說法中，正確的有（）。

A．又稱金融衍生產品，與基礎金融產品相對應

B．其價格取決于基礎金融產品價格的變動

C．包括獨立衍生工具和嵌入式衍生工具

D．衍生工具包括金融遠期合約、金融期貨、金融互換和期權

38．下列各項中，屬于金融衍生工具特征的有（）。

A．跨期性

B．期限性

C．聯動性

D．收益性

39．金融期貨的主要交易制度有（）。

A．集中交易制度

B．標準化的期貨合約和對沖機制

C.保證金制度

D．限倉制度

40．下列關于期貨交易保證金的說法中，正確的有（）。

A．期貨交易買賣雙方都有可能在最后結算時發生虧損，所以雙方都要繳納保證金

B．雙方成交時繳納的保證金稱為初始保證金

C．保證金賬戶必須保持一個最低的水平，稱為維持保證金

D．當交易者連續虧損，保證金余額不足以維持最低水平時，結算所會通過經紀人發出追加保證金的通知，要求交易者在規定時間內追加保證金直達維持保證金水平

三、判斷題(每題0．5分，共30分，不選、錯選均不得分)

1．為避免現貨多頭部位所面臨的價格風險，期貨交易市場的套期保值者應做多頭套期保值。（）

2．我國《證券法》規定，上市公司最近三年連續虧損由中國證監會決定暫停其股票上市交易。（）

3．在資產證券化當事人中，接受發起人轉讓的資產，或受發起人委托持有資產，并以該資產為基礎發行證券化產品的機構是資金和資產存管機構。（）

4．對于無息票債券而言，由于投資期間并無利息收入，因而不存在再投資風險。（）

5．我國股票市場融資國際化是以發行紅籌股作為突破口的。（）

6．證券業協會的權利機構是理事會。（）

7．金融期貨合約設計成標準化合約的目的之一是為了便于對沖，從而避免實物交割。（）

8．金融期權是指以金融期貨為基礎工具的買賣選擇權交易。（）

9．發行一級有擔保存托憑證，美國的相關法律對其公開性沒有詳細要求。（）

10．一般意義上的優先股票就是指股息率固定的優先股票。（）

11．證券代表的是一定數額的實物資產，投資者持有證券也就是同時擁有這部分的資產，因而證券本身具有收益性。（）

12．被動型基金由于其投資組合模仿某一股價指數或債券指數，收益隨著即期的價格指數呈反向波動。（）

13．我國早期的股票發行制度是行政審批制，目前已開始實施注冊制。（）

14．證券交易所可以對特定證券投資者采取證券市場禁入措施，限制或者禁止其證券交易行為。（）

15．與發行股票和債券相比，發行存托憑證的成本更低。（）

16．證券市場是價值直接交換的場所。（）

17．利率期貨的基礎資產是利率指數。（）

18．浮動利息債券是息票累積債券的一種。（）

19．我國目前尚沒有分離交易的可轉換公司債券。（）

20．在日本發行的外國債券的面值貨幣是日元。（）

21．利率風險是系統風險，因而對不同證券的影響程度是相同的。（）

22．我國投資者進行記賬式國債的買賣，必須在證券公司開立債券賬戶。（）

23．無記名股票是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。（）

24．我國現行基金指數的選擇范圍包括了在證券交易所上市的封閉式基金和沒有在證券交易所上市的開放式基金。（）

25．在證券市場監管內容方面，各國均以強制方式要求信息披露。（）

26．在我國混合資本債券的期限為10年及以上。（）

27．目前在我國市場上的可轉換證券只有可轉換債券。（）

28．股票是有價證券，我國《公司法》規定，股票由公司董事長簽名，公司蓋章。（）

29．提貨單、運貨單、倉庫棧單以及商業匯票都屬于商品證券。（）

30．中證500指數為小盤股指數。（）

31．證券投資咨詢機構的業務人員屬于證券業從業人員。（）

32．我國《證券公司監督管理條例》明確規定了證券公司的設立條件與基本程序。（）

33．有價證券本身是具有市場價值的。（）

34．無限售條件股份不包括境內上市外資股，即B股。（）

35．股票股息是以股票的方式派發的股息，只能由公司用新增發的股票作為股息代替現金分派給股東。（）

36．收益與風險的本質關系可以用公式表述為：預期收益率=無風險利率+風險補償。（）

37．證券公司的自營業務必須以自己的名義、通過專用自營席位進行，并由非自營業務部門負責自營賬戶的管理，包括開戶、銷戶、使用登記等。（）

38．資產管理業務是指證券公司根據有關法律、法規和投資委托人的投資意愿，作為管理人，與委托人簽訂資產管理合同，將委托人委托的資產在證券市場上從事股票、債券等金融工具的組合投資，以實現委托資產收益最大化的行為。（）

39．限定性集合資產管理計劃中，投資于權益類證券以及股票型證券投資基金的資產，不得超過該計劃資產凈值的15%。（）

40．制衡性原則要求證券公司內部控制制度必須涵蓋公司經營管理的各個環節，不得留有制度上的空白或漏洞。（）

41．結算風險保證基金包括清算交割準備金和交收風險基金兩部分。（）

42．根據資產證券化的地域分類，可以分為股權型證券化、債權型證券化和混合型證化。（）

43．無擔保ADR的存款協議只規定存券銀行與ADR持有者之間的權利義務關系。（）

44．全額包銷過程中，承銷機構與證券發行人之間的關系是委托一理關系。（）

45．股票面值會隨時間的推移逐漸背離每股凈資產，所以面額溲有任何意義。（）

46．證券發行時，詢價對象應承諾獲得網下配售的股票持有期限不少于5個月。（）

47．承購包銷是指通過招標方式確定債券承銷商和發行條件的發行方式。（）

48．我國規定，首次公開發行股票以協商定價方式確定股票發行價格。（）

49．中小企業板指數以最新自由流通股本數為權重，即以扣除流通受限制的股份后的股本數量為權重，以基期加權法計算；并以逐日連鎖計算的方法得出實時指數的綜合指數。（）

50．上市公司在3年內購買、出售重大資產或者擔保金額超過公司資產總額10%的，應當由股東大會做出決議。（）

51．投資者可以通過買賣不同的股票來消除證券的非系統性風險。（）

52．一般來說，率先漲價的商品、上游商品、熱銷商品股票的購買力風險較大，國家進行價格控制的公用事業、基礎產業和下游產品等股票的購買力風險較小。（）

53．利率風險對普通股的影響不像債券和優先股那樣沒有回旋余地。（）

54．普通股沒有還本要求，股息也不固定，因而不存在信用風險。（）

55．不同債券的利率不同，這是對財務風險的補償。（）

56．自2006年1月1日新修訂的《證券法》實施，我國將證券公司分為經紀類和綜合類證券公司，實行分類管理。（）

57．我國《證券法》規定，證券公司的組織形式為有限責任公司、股份有限公司以及合伙形式。（）

58．會計師事務所申請證券相關業務許可證時，應提交最近5年的會計報表。（）

59．從事證券相關業務的會計師事務所、審計師事務所必須具有10名以上取得證券、期貨相關業務資格考試合格證書或者已經取得許可證的注冊會計師(不含分支機構注冊會計師)。（）

60．貨銀兌付原則是證券結算的一項基本原則，可以將證券結算中的違約交收風險降低到最低程度。（）

2011年3月《證券市場基礎知識》真題答案詳解

一、單項選擇題

1．【答案詳解】A。中小企業板塊的總體設計可以概括為“兩個不變，和“四個獨立”。其中，“四個獨立”是指中小企業板塊是主板市場的組成部分，同時實行運行獨立、監察獨立、代碼獨立、指數獨立。運行獨立是指中小企業板塊的交易由獨立于主板市場交易系統的第二交易系統承擔。

2．【答案詳解】C。深證交易所的綜合指數包括深證綜合指數、深證新指數、中小企業板指數。

3．【答案詳解】D。地方政府債券是由地方政府發行并負責償還的債券，簡稱“地方債券”，也稱為“地方公債”或“地方債”。地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通常可以分為一般債券(普通債券)和專用債券(收益證券)。前者是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經費不足而發行的債券，后者是指為籌集資金建設某項具體工程而發行的債券。

4．【答案詳解】A。中國投資有限責任公司于2007年9月29日宣告成立，成為專門從事外匯資金投資業務的國有投資公司，以境外金融組合產品為主，開展多元投資，實現外匯資產保值增值，被視為中國主權財富基金的發端。

5．【答案詳解】B。收入型基金是主要投資于可帶來現金收入的有價證券，以獲取當期的最大收入為目的。收入型基金資產成長的潛力較小，損失本金的風險相對也較低，一般可分為固定收入型基金和權益收入型基金。

6．【答案詳解】D。證券交易所或者證券交易所會員大會都不負責制定交易價格。

7．【答案詳解】B。當未來市場利率趨于下降時，應選擇發行期限較短的債券；當未來市場利率趨于上升時，應選擇發行期限較長的債券。

8．【答案詳解】C。債券發行的定價方式以公開招標最為典型。按照招標標的的分類可分為有價格招標和收益率招標；按價格方式分類可分為美式招標和荷蘭式招標。

9．【答案詳解】D。按基礎工具劃分，金融期貨主要有三種類型：外匯期

貨、利率期貨、股權類期貨。

10．【答案詳解】D。證券公司自營業務的最高決策機構是董事會。

11．【答案詳解】C。在上市公司的稅后利潤中，其分配順序如下：(1)彌補以前的虧損；(2)提取法定盈余公積金；(3)提取公益金；(4)提取任意公積金；(5)支付優先股股息；(6)支付普通股股息。

12．【答案詳解】A。履約擔保品數量計算公式：對于證券給付結算方式的認購權證，申請保管的履約擔保標的證券數量一權證上市數量×行權比例×擔保系數(擔保系數由發行人、深交所和公司三方協商，確定后由深交所發布)。

13．【答案詳解】C。保險公司次級債是指保險公司經批準定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本的保險公司債務。

14．【答案詳解】A。按聯結的金融基礎產品劃分，結構化金融衍生產品分為利率聯結型產品股權聯結型產品(其收益與單只股票，股票組合或股票價格指數相聯系)、匯率聯結型產品、商品聯結型產品。

15．【答案詳解】B。雙重交易機制是證券交易所交易基金的重要特征。

16．【答案詳解】B。債券是一種虛擬資本。因為債券的本質是證明債權債務關系的證書，在債權債務關系建立時所投入的資金已被債務人占用，因此，債券是實際運用的真實資本的證書。

17．【答案詳解】B。管理費率的高低與基金規模有關，一般而言，基金規模越大，基金管理費率越低。但同時基金管理費率與基金類別及不同國家或地區也有關系。一般而言，基金風險程度越高，其基金管理費率越高，其中費率最高的基金為證券衍生工具基金。

18．【答案詳解】D。債券發行制度有核準制度和注冊制度兩種。前者的核心是實質管理原則，后者的核心是公開原則。

19．【答案詳解】D。(1)基金招募說明書、基金合同、基金托管協議；(2)基金募集情況；(3)基金份額上市交易公告書；(4)基金資產凈值、基金份額凈值；(5)基金份額申購、贖回價格；(6)基金財產的資產組合季度報告、財務會計報告及中期和基金報告；(7)臨時報告；(8)基金份額持有人大會決議；(9)基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動；(10)涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟；(11)依照法律、行政法規有關規定，由國務院證券監督管理機構規定應予披露的其他信息。

20．【答案詳解】C。公司型基金本身就是一個公司，它是依照公司法的規定組建的，以營利為目的，主要投資于有價證券的投資機構。公司型基金通過發行股份來籌集資金，投資者購買公司股份而成為公司股東，再由股東大會選舉出董事、監事，然后由董事會委托專門的投資管理機構進行公司資金的投資運作。

21．【答案詳解】D。股權類產品的衍生工具，是指以股票或股票指數為基礎工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權、股票指數期貨、股票指數期權以及上述合約的混合交易合約。

22．【答案詳解】A。外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發行以該國貨幣為面值的債券。它的特點是績券發行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發行市場屬于另一個國家。因此，外國債券的發行一般由投資者所在國的金融機構、證券公司承銷。

23．【答案詳解】D。當股份公司因解散或破產時，在對公司剩余資產的分配上，優先股票股東排在債權人之后、普通股票股東之前。也就是說，優先股票股東可優先于普通股票股東分配公司剩余資產，但一般是按優先股票的面值清償。

24．【答案詳解】B。股息率可調整優先股票的股息率的調整一般與公司的經營狀況無關，而主要隨市場上其他證券價格或者銀行存款利率的變化作調整。

25．【答案詳解】C。紅籌股不屬于外資股。紅籌股是指在中國境外注冊、在香港上市但主要業務在中國內地或大部分股東權益來自中國內地的股票。

26．【答案詳解】A。外國證券機構直接從事B股交易及外國證券機構駐華代表處成為證券交易所的特別會員的申請可由證券交易所受理；新建合營從事證券投資基金、證券承銷業務公司的設立由中國證監會受理有關申請。

27．【答案詳解】C。股票持有人作為股份公司的股東，有權出席股東大會，體現對公司經營決策的參與權。股東大會是股份公司的權力機構，由全體股東構成。

28．【答案詳解】A。從單個債券和股票來看，他們的收益率經常會發生差異，而且有時差距還很大。但總體而言，如果市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率會大體保持相對穩定的關系，其差異反映了

二者風險程度的差并。

29．【答案詳解】A。在各類債券中，政府債券的信用等級是最高的，通常被稱為“金邊債券”。投資者購買政府債券，是一種較安全的投資選擇。

30．【答案詳解】A。可轉換公司債券兼有債權投資和股權投資的雙重優勢，轉換以前為公司債券，轉換以后為股票。

31．【答案詳解】C。我國在國際市場已發行的金融債券的期限均為中、長期，最短的為5年，最長的12年，絕大多數采用公募方式發行。

32．【答案詳解】D。根據我國《證券投資基金法》的規定，基金管理人應按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益。

33．【答案詳解】C?；鹳Y產凈值=基金資產總值-基金負債。即基金資產凈值=(10 × 30+50×20+100×10+1000)-(500+500)=2300(萬元)。

34．【答案詳解】A。遠期利率協議屬于金融遠期合約，是指按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來日期交換支付浮動利率和固定利率的遠期協議。

35．【答案詳解】D。金融互換交易的主要用途是改變交易者資產或負債的風險結構(如利率或匯率結構)，從而規避相應風險。

36．【答案詳解】D。金融期貨交易實行保證金制度和每日結算制度，交易者均以交易所(或期貨清算公司)為交易對手，基本不用擔心交易違約。而遠期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易對手違約風險。

37．【答案詳解】D。政府、企業和個人在經濟活動中可能出現暫時閑置的貨幣基金，證券發行市場提供了多種多樣的投資機會，實現社會儲蓄向投資轉化。

38．【答案詳解】A。代辦股份轉讓系統由中國證券業協會負責自律性管理，以契約明確參與各方的權利、義務和責任。證券公司以其自有或租用的業務設施，為非上市股份有限公司提供股份轉讓服務。證券公司根據契約，對在代辦股份轉讓系統中掛牌公司的信息披露行為進行監管、指導和督促。

39．【答案詳解】D。相對法是先計算各樣本股的個別指數，再加總求算術平均數；綜合法是將樣本股票基期價格和計算期價格分別加總，然后再求出股價指數；加權股價指數是以樣本股票發行量或成交量為權數加以計算。

40．【答案詳解】D。財務風險是指公司財務結構不合理、融資不當而導致投資者預期收益下降的風險。當融資產生的利潤大于債息率時，給股東帶來的是收益增長的效應；反之，就是收益減少的財務風險。

41．【答案詳解】A。證券公司子公司是指依照《公司法》和《證券法》設立，由一家證券公司控股，經營經中國證監會批準的單項或者多項證券業務的證券公司。同證券公司的設立制度一樣，我國證券公司設立子公司同樣實行審批制。

42．【答案詳解】D。證券公司設立申請獲得批準后，申請人應當在規定期限內向公司登記機關申請設立登記，領取營業執照。證券公司應當自領取營業執照之日起l5日內，向證券監督管理機構申請經營證券業務許可。未取得經營證券業務許可，證券公司不得經營證券業務。

43．【答案詳解】A。作為我國證券公司常規監管的重要措施之一，分類監管制度主要以凈資本為基準、以風險管理能力為核心、以合規程度為依據、以市場準入和監管措施為手段、以扶優限劣為目標。

44．【答案詳解】B?！蹲C券發行與承銷管理辦法》對在深證鉦券交易所中小企業板上市的公司，規定可以通過初步詢價直接定價，在主板市場上市的公司必須經過初步詢價和累計投標詢價兩個階段定價，不再強制所有公司都要經過兩個詢價階段。

45．【答案詳解】D。根據《證券法》第五十條規定，股份有限公司申請股票上市應當符合的條件之一是公司股本總額不少于人民幣3000萬元。

46．【答案詳解】D。根據《公司法》第一百六十條的規定，股份有限公司將法定公積金轉為股本時，留存的該項公積金不得少于注冊資本的25%。

47．【答案詳解】C。根據中國證監會、財政部、中國人民銀行聯合發布的《證券投資者保護基金管理辦法》，中國證券投資者保護基金有限責任公司(簡稱“保護基金公司”)于2005年8月30日注冊成立。保護基金公司是負責保護基金籌集、管理和使用，不以營利為目的的國有獨資公司。

48．【答案詳解】D。由于指數基金收益率的穩定性、投資的分散性以及高流動性，特別適于社保基金等數額較大、風險承受能力較低的資金投資。

49．【答案詳解】A。投資者在買賣封閉式基金時，在基金價格之外還要支付手續費。印花稅屬于基金交易費；申購和贖回費是在買賣開放式基金時發生的費用。

50．【答案詳解】A?；鸸芾碣M費率的大小通常與基金規模成反比，與風險成正比?；鹨幠Ｔ酱?，風險越小，管理費率就越低；反之，則越高。

51．【答案詳解】B。目前我國的基金主要投資于國內依法公開發行上市的股票、非公開發行股票、國債、企業債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產支持證券、權證等。

52．【答案詳解】D。金融期權是指合約買方向賣方支付一定費用，在約定日期內(或約定日期)享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權利的契約。除交易所交易的標準化期權、權證之外，還存在大量場外交易的期權，這些新型期權通常被稱為奇異型期權。

53．【答案詳解】C。股票價格指數期貨是為適應人們控制股市風險，尤其是系統性風險的需要而產生的，在股票現貨市場和股票價格指數期貨市場進行相反的操作，并通過貝塔系數進行調整，就可以在一定程度上抵消股票市場面臨的系統性風險。

54．【答案詳解】C。國債基金的收益率會受貨幣市場利率的影響，當貨幣市場利率下調時，其收益率會上升；反之，若貨幣市場利率上升，其收益率將下降。

55．【答案詳解】D。我國《證券發行與承銷管理辦法》和《上市公司證券發行管理辦法》規定，上市公司非公開發行股票為采用自行銷售方式或者上市公司向原股東配售股份的應當采用代銷方式發行。上市公司非公開發行股票，發行對象均屬于原前十名股東的，可以由上市公司自行銷售。

56．【答案詳解】A?；诩訖喙蓛r指數又稱為拉斯貝爾加權指數。來源：www.tmdps.cn

57．【答案詳解】B。滬深300指數的計算采用派許加權法，按照樣本股的調整股本為權數加權計算。

58．【答案詳解】C。私募證券是指向少數特定的投資者發行的證券，其審查條件相對寬松，投資者也較少，不采取公示制度。

59．【答案詳解】c。股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。從理論上講，股票的清算價值應與賬面價值一致，實際上并非如此。只有當清算時的資產實際出售額與財務報表上反映的賬面價值一致時，每一股的清算價值才會和賬面價值一致。但在公司清算時，其資產往往需要打折出售，清算價值往往小于賬面價值。

60．【答案詳解】B。在一般國家，社保基金分為以社會保障稅等形式征收的全國性基金和由企業定期向員工支付并委托基金公司管理的企業年金。由于資金來源不一樣，且最終用途不一樣，這兩種形式的社保基金管理方式完全不同。

二、多項選擇題

1．【答案詳解】ABCD。特殊類型基金包括系列基金、基金中的基金、保本基金、交易型開放式指數基金與ETF聯接基金。

2．【答案詳解】BD。《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》第二十二條規定，證券、期貨投資咨詢人員在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發表投資咨詢文章、報告或者意見時，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機構的名稱和個人真實姓名，并對投資風險作充分說明。證券、期貨投資咨詢機構向投資人或者客戶提供的證券、期貨投資咨詢傳真件必須注明機構名稱、地址、聯系電話和聯系人姓名。

3．【答案詳解】ABCD。根據基礎資產劃分，常見的金融遠期合約包括四個大類，即A、B、C、D四個選項。

4．【答案詳解】ACD。我國近年通過銀行發行的憑證式國債具有的特點是：可記名、可掛失、不可上市流通。

5．【答案詳解】ABC。資產證券化交易比較復雜，涉及的當事人較多，一般而言，主要包括發起人、特定目的機構或特定目的受托人、資金和資產存管機構、信用增級機構、信用評級機構、承銷人、證券化產品投資者。除上述當事人外，證券化交易還可能需要金融機構充當服務人。服務人負責對資產池中的現金流進行日常管理，通?？捎砂l起人兼任。

6．【答案詳解】ACD。國際證監會組織公布了證券監管的三個目標是：保護投資者；保證證券市場的公平、效率和透明；降低系統性風險。

7．【答案詳解】ABCD。我國《上市公司證券發行管理辦法》規定，上市公司增資的方式有A、B、C、D四個選項。

8．【答案詳解】ABCD。金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權互換、信用互換等類別。

9．【答案詳解】AB。期貨價格并非時時刻刻都能準確地反映市場的供求關系，但這一價格克服了分散、局部的市場價格在時間和空間上的局限性，具有公開性、連續性、預期性的特點。

10．【答案詳解】ABC。證券發行人是指為籌措資金而發行債券、股票等證券的發行主體。它包括公司(企業)、政府和政府機構、金融機構。證券投資人是指通過證券而進行投資的各類機構法人和自然人，相應地，證券投資人可分為機構投資者和個人投資者兩大類。機構投資者主要有政府機構、金融機構、企業和事業法人及各類基金等。

11．【答案詳解】ABC。股票發行市場由三個主體因素相互連結而組成，這三者就是股票發行者、股票承銷商和股票投資者。

12．【答案詳解】BCD。固定收益證券綜合電子平臺是上海證券交易所設置的、與集中競價交易系統平行、獨立的固定收益市場體系。固定收益平臺所交易的固定收益證券包括國債、公司債券、企業債券、分離交易的可轉換公司債券中的公司債券。

13．【答案詳解】AC。外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發行以該國貨幣為面值的債券。它的特點是債券發行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發行市場屬于另一個國家。因此，外國債券的發行一般由投資者所在國的金融機構、證券公司承銷。

14．【答案詳解】BCD。契約型基金又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關系的當事人，通過簽訂基金契約的形式發行收益憑證而設立的一種基金。公司型基金是依據基金公司章程設立，在法律上具有獨立法人地位的股份投資公司。二者的主要區別體現在選項B、C、D三方面。

15．【答案詳解】ABCD。股權類產品的衍生工具是指以股票或股票指數為基礎工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權、股票指數期貨、股票指數期權以及上述合約的混合交易合約。

16．【答案詳解】AC。固定收入型基金的主要投資對象是債券和優先股，因而盡管收益率較高，但長期成長的潛力很小，而且當市場利率波動時，基金凈值容易受到影響。

17．【答案詳解】ACD。根據《證券公司設立子公司試行規定》，對申請設立予公司的證券公司在風險控制指標、凈資本、經營管理能力、風險管理、內部控制機制等方面提出了審慎性要求，規定最近一年凈資本不低于12億元。

18．【答案詳解】BCD。證券投資基金的特點是集合投資、分散風險、專業理財。

19．【答案詳解】ABCD。影響股票價格的宏觀經濟與政策因素包括經濟增長、經濟周期循環、貨幣政策、財政政策、市場利率、通貨膨脹、匯率變化、國際收支狀況。

20．【答案詳解】ABD。債券有不同的形式，根據債券券面形態可以分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券。

21．【答案詳解】CD。按證券交易活動是否在固定場所進行，即交易場所結構的不同，證券市場可分為有形市場和無形市場。

22．【答案詳解】ABD。隨著信用制度的發展，商業信用、國家信用、銀行信用等融資方式不斷出現，越來越多的信用工具隨之涌現。

23．【答案詳解】ABCD。四個選項均屬于《證券業從業人員執業行為準則》對從業人員的要求。

24．【答案詳解】AC。證券交易所是為已經公開發行的證券提供流通轉讓機會的市場。證券交易市場通?？煞譃樽C券交易所市場和場外交易市場。

25．【答案詳解】ABC。D選項，經濟形勢的變化、宏觀經濟政策的調整、供求關系的變化等都會影響股票未來的收益，從而引起內在價值的變化。

26．【答案詳解】ABCD。財政政策對股票價格的影響有四個方面：①擴大財政赤字、發行國債籌集資金，增加財政支出，或是通過增加財政盈余或降低赤字，減少財政支出，改變企業生產的外部環境，進而影響企業利潤水平和股息派發；②通過調節稅率影響企業利潤和股息；③干預資本市場各類交易適用的稅率；④國債發行量會改變證券市場的證券供應和資金需求，從而間接影響股票價格。

27．【答案詳解】ABD。根據我國政府對WT0的承諾，允許合資券商開展咨詢服務及其他輔助性金融服務，包括信用查詢與分析，投資與有價證券研究、咨詢，公開收購及公司重組等；對所有新批準的證券業務給予國民待遇，允許在中國設立分支機構。加入后3年，內，允許外國證券公司設立合營公司，外資比例不超過l／3。合營公司可以(不通過中方中介)從事A股的承銷，從事8股和H股、政府和公司債券的承銷和交易，以及發起設立基金。

28．【答案詳解】AB?；鸸芾砣诉\用基金財產進行證券投資，不得有下列情形：①一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產凈值的10%；②同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券，超過該證券的10%；③基金財產參與股票發行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產，單只基金所申報的股票數量超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；④違反基金合同關于投資范圍、投資策略和投資比例等約定；⑤中國證監會規定禁止的其他情形。來源：www.tmdps.cn

29．【答案詳解】CD。合規總監的任職條件中工作經歷屬于選擇條款，可以是從事證券工作5年以上，并且通過有關專業考試或具有8年以上法律工作經歷；或在證券監管機構的專業監管崗位任職8年以上。

30．【答案詳解】ABD。我國《公司法》第一百四十三務規定，公司不得收購本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：①減少公司注冊資本；②與持有本公司股份的其他公司合并；③將股份獎勵給本公司職工；④股東因對股東大會做出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。

31．【答案詳解】AD。A選項，當發行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債務之后；D選項，期限在15年以上，發行之日起l0年內不得贖回。發行之日起10年后發行人具有1次贖回權，若發行人未行使贖回權，可以適當提高混合資本債券的利率。

32．【答案詳解]ABC?！蹲C券公司監督管理條例》第六十二條第一款規定，指定商業銀行、資產托管機構和證券登記結算機構應當對存放在本機構的客戶的交易結算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內的資金、證券的動用情況進行監督，并按照規定定期向國務院證券監督管理機構報送客戶的交易結算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內的資金、證券的存管或者動用情況的有關數據。

33．【答案詳解】ABC。D選項應為：最近3年在稅務、工商、金融等行政管理機關以及自律組織、商業銀行等機構無不良誠信記錄是申請證券評級業務許可的資信評級機構應具備的條件。

34．【答案詳解】BCD。公司短期融資債券是證券公司以短期融資為目的，在我國銀行間債券市場發行的約定在一定期限內還本付息的金融債券。

35．【答案詳解】AB。封閉式基金通常有固定的封閉期，通常在5年以上。而開放式基金沒有固定期限，投資者可隨時向基金管理人贖回基金單位。封閉式基金與開放式基金投資人數的多少無法判定。

36【答案詳解ICD?？忌€應掌握“四個獨立”，即運行獨立、監察獨立、代碼獨立、指數獨立。

37【答案詳解】ABCD。金融衍生工具又稱金融衍生產品，是與基礎產品相對應的一個概念，指建立在基礎產品或基礎變量之上，其價格取決于基礎金融產品價格(或數值)變動的派生金融產品。題中四個選項均正確。

38．【答案詳解】AC。金融衍生工具有以下四個特征：跨期性、杠桿性、聯動性、不確定性或高風險性．

39.【答案詳解]ABCD。本題考查金融期貨的主要交易制度。

40.【答案詳解】ABC。D選項應為：當交易者連續虧損，保證金余額不足以維持最低水平時，結算所會通過經紀人發出追加保證金的通知，要求交易者在規定時間內追加保證金直達初始保證金水平。

三、判斷題

1.【答案詳解】B。多頭套期保值是指交易者先在期貨市場買進期貨，以便在將來現貨市場買進時不至于因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種期貨交易方式，因此又稱為“多頭保值”或“買空保值”。空頭套期保值又稱賣出套期保值，是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失，從而達到保值的一種期貨交易方式。空頭套期保值為了防止現貨價格在交割時下跌的風險而先在期貨市場賣出與現貨數量相當的合約所進行的交易方式。

2.【答案詳解】B。我國《證券法》第五十五條規定，上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易：(1)公司股本總額、股權分布等發生變化不再具備上市條件；(2)公司不按照規定公開其財務狀況，或者對財務會計報告作虛假記載，可能誤導投資者；(3)公司有重大違法行為；(4)公司最近三年連續虧損；(5)證券交易所上市規則規定的其他情形。

3.【答案詳解】B。特定目的機構或特定目的受托人，是指接受發起人轉讓的資產，或受發起人委托持有資產，并以該資產為基礎發行證券化產品的機構a資金和資產存管機構是為保證資金和基礎資產的安全，特定目的機構通常聘請信譽良好的金融機構進行資金和資產的托管機構。

4.【答案詳解】A。對于無息票債券而言，由于投資期間并無利息收入，因而也不存在再投資風險，持有無息票債券直至到期所得到的收益就等于預期的到期收益。

5.【答案詳解】B。我國股票市場融資國際化是以B股、H股、N股等股票融資作為突破口的。

6.【答案詳解】B。根據證券法規定，證券業協會的權力機構為由全體會員組成的會員大會。

7.【答案詳解】A。期貨合約設計成標準化的形式是為了便于交易雙方在合約到期前分別作一筆相反的交易以對沖，從而避免實物交割。

8.【答案詳解】B。金融期權是指以金融工具或金融變量為基礎工具的期權交易形式。

9．【答案詳解】A。有擔保的存托憑證分為一、二、三級公開募集存托憑證和美國144A規則下的私募存托憑證。這四種有擔保的存托憑證各有其不同的特點和運作慣例，美國的相關法律也對其有不同的要求。其中，一級存托憑證允許外國公司無須改變現行的報告制度就可以享受公開交易證券的好處。即發行一級有擔保存托憑證，美國的相關法律對其公開性沒有詳細要求。

10．【答案詳解】A。股息率固定優先股票，是指發行后股息率不再變動的優先股票。大多數優先股的股息率是固定的，一般意義上的優先股票就是指股息率固定的優先股票。

11．【答案詳解】B。證券代表的是對一定數額的某種特定資產的所有權或債權，投資者持有證券也就同時擁有取得這部分資產增值收益的權利，因而證券本身具有收益性。

12．【答案詳解】B。被動型基金一般選取特定指數作為跟蹤對象，因此通常又被稱為指數基金。指數基金是20世紀70年代以來出現的新的基金品種。由于其投資組合模仿某一股價指數或債券指數，收益隨著即期的價格指數上下波動，因此當價格指數上升時，基金收益增加；反之，收益減少。

13．【答案詳解】A。略

14．【答案詳解】A。對于上市的證券，證券交易所有權依照有關規定，暫?；蛘呋謴推浣灰住Ｖ袊C監會也有權要求證券交易所暫?；蛘呋謴蜕鲜凶C券的交易。證券交易所應當建立市場準入制度，并根據證券法規的規定或者中國證監會的要求，限制或者禁止特定證券投資者的證券交易行為。除此之外，證券交易所不得限制或者禁止證劵投資者的證券買賣行為。

15．【答案詳解】A。對發行人而言，發行存托憑證的好處：一是市場容量大，籌資能力強。二是避開直接發行股票與債券的法律要求、上市手續簡單、發行成本低。

16．【答案詳解】A。證券市場具有以下三個顯著特征：證券市場是價值直接交換的場所；證券市場是財產權利直接交換的場所；證券市場是風險直接交換的場所。

17．【答案詳解】B。利率期貨是繼外匯期貨之后產生的又一個金融期貨類別，其基礎資產是一定數量的與利率相關的某種金融工具，主要是各類固定收益金融工具。

18．【答案詳解】B。根據債券發行條款中是否規定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為零息債券、附息債券和息票累積債券三類。其中，附息債券按照計息方式的不同，又可以細分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類。來源：www.tmdps.cn

19．【答案詳解】B。2006年5月8日，中國證監會發布《上市公司證券發行管理辦法》明確規定，上市公司可以公開發行認股權和債券分離交易的可轉換公司債券。

20．【答案詳解】A。在日本發行的外國債券稱為武士債券，它是外國發行人在日本債券市場上發行的以日元為面值的債券。

21．【答案詳解】B。系統風險之一的利率風險是指市場利率變動的可能性。利率風險對不同證券的影響是不相同的。

22．【答案詳解】B。記賬式國債以記賬形式記錄債權、通過證券交易所的交易系統發行和交易，可以記名、掛失。投資者進行記賬式證券買賣，必須在證券交易所設立賬戶。

23．【答案詳解】A。無記名股票是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。

24．【答案詳解】B。我國現行基金指數的選擇范圍，包括了在證券交易所上市的封閉式基金和在證券交易所上市的開放式基金。

25．【答案詳解】B。證券市場的監管，是國家金融監管的重要組成部分。由于各國證券市場發育程度不同，政府宏觀調控手段不同，所以，各國證券市場的監管模式也不一樣。

26．【答案詳解】B。根據央行的界定，混合資本債券的期限必須在15年以上，發行之日起l0年內不得贖回。

27．【答案詳解】A。目前，我國只有可轉換債券。

28．【答案詳解】A。股票是有價證券，我國《公司法》規定，股票由法定代表人簽名，公司蓋章。發起人的股票，應當標明“發起人股票”字樣。

29．【答案詳解】B。商業匯票屬于貨幣證券。

30．【答案詳解】A。中證500指數又稱中證小盤500指數，簡稱中證500(CSI 500)。

31．【答案詳解】A。從事證券、期貨投資咨詢業務的人員，必須取得證券、期貨投資咨詢從業資格并加入一家有從業資格的證券、期貨投資咨詢機構后，方可從事證券、期貨投資咨詢業務。

32．【答案詳解】B。我國《證券法》明確規定了證券公司的設立條件與基本程序。

33．【答案詳解】B。有價證券，是指標有票面金額，證明持有人有權按期取得一定收入并可自由轉讓和買賣的所有權或債權憑證。有價證券是虛擬資本的一種形式，它本身沒價值，但有價格。

34．【答案詳解】B。無限售條件股份是指流通轉讓不受限制的股份。具體包括：人民幣普通股。即A股；境內上市外資股，即B股；境外上市外資股，即在境外證券市場上市的普通股票，如H股；其他。

35．【答案詳解】B。股票股息是以股票的方式派發的股息，通常由公司用新增發的股票或一部分庫存股票作為股息代替現金分派給股東。

36．【答案詳解】A。收益是風險的成本和報酬。風險和收益的本質聯系可以用公式表述為：預期收益率=無風險利率+風險補償。

37．【答案詳解】A。略

38．【答案詳解】A。略

39．【答案詳解】B。限定性集合資產管理計劃的資產主要用于投資國

債、國家重點建設債券、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業債券、其他信用度高且流動性強的固定收益類金融產品。投資于權益類證券以及股票型證券投資基金的資產，不得超過該計劃資產凈值的20%。

40．【答案詳解】B。制衡性原則要求證券公司內部和崗位的設置應當權責分明、相互牽制；前臺業務運作與后臺管理支持適當分離。題中描述的為健全性原則。

41．【答案詳解】A。證券登記結算機構設立的結算風險保證基金包括清算交割準備金和交收風險基金兩部分，為證券交易的集中清算、交收提供連續性和安全性的保障。

42．【答案詳解】B。根據資產證券化產品的屬性分類，可以分為股權型證券化、債權型證券化和混合型證券化。

43．【答案詳解】A。無擔保ADR由一家或多家銀行根據市場的需求發行，基礎債券發行人并不參與，因此只規定存券銀行與ADR持有者之間的權利義務關系。

44．【答案詳解】B。只有在代銷的過程中，承銷機構與證券發行人之間的關系才是委托一代理關系。

45．【答案詳解】B。股票面值代表了每股占總股份的比例，所以在確定股東權益時仍然有意義。

46．【答案詳解】B。證券發行時，詢價對象應承諾獲得網下配售的股票持有期限不少于3個月。

47．【答案詳解】B。招標發行是指通過招標方式確定債券承銷商和發行條件的發行方式。

48．【答案詳解】A。我國《證券發行與承銷管理辦法》規定，首次公開發行股票以協商定價方式確定股票發行價格。

49．【答案詳解】B。中小企業板指數以最新自由流通股本數為權重，即以扣除流通受限制的股份后的股本數量為權重，以計算期加權法計算，并以逐日連鎖計算的方法得出實時指數的綜合指數。

50．【答案詳解】A。上市公司在1年內購買、出售重大資產或者擔保金額超過公司資產總額30%的，應當由股東大會做出決議。

51．【答案詳解】A。非系統風險是可分散性風險。投資者可以通過買賣不同的股票來消除證券的非系統性風險。

52．【答案詳解】B。一般說來，率先漲價的商品、上游商品、熱銷商品股票的購買力風險較小，國家進行價格控制的公用事業、基礎產業和下游產品等股票的購買力風險較大。

53．【答案詳解】A。對普通股來說，其股息和價格主要由公司經營狀況和財務狀況決定，而利率變動僅是影響公司經營和財務狀況的部分因素，所以利率風險對普通股的影響不像債券和優先股那樣沒有回旋的余地。

54．【答案詳解】B。普通股沒有還本要求，股息也不固定，信用風險比較低，但并不是不存在信用風險，表現在如下兩個方面：①公司不能如期償還債務，會影響股票的市場價格；②公司破產時，股票的市場價格會接近于零。

55．【答案詳解】B。不同債券的利率不同，這是對信用風險的補償。一般情況下，政府債券的利率最低，因為信譽度最高。

56．【答案詳解】B。新《證券法》第一百二十五條規定，證券公司實行按業務分類監管，改變原法將證券公司分為綜合類證券公司和經紀類證券公司的單一業務監管模式。

57．【答案詳解】B。證券公司的組織形式為有限責任公司和股份有限公司，不得采用合伙及其他非法人組織形式。

58．【答案詳解】B。會計師事務所申請證券相關業務許可證時，應提交最近3年的會計報表。

59．【答案詳解】B。從事證券相關業務的會計師事務所、審計師事務所必須具有20名以上取得證券、期貨相關業務資格考試合格證書或者已經取得許可證的注冊會計師(不合分支機構注冊會計師)。

60．【答案詳解】A。這是《證券法》規定的證券登記結算公司的結算原則。

第五篇：基金從業資格考試真題及答案

基金從業資格考試真題及答案

1.關于下行風險和最大回撤說法正確的是(C)。

A.最大回撤與投資期限無關

B.基金經理投資管理從不考慮下行風險和最大回撤

C.下行風險和最大回撤都是反映基金投資可能出現最壞情況的指標

D.不同評估期間可以比較不同基金的最大回撤

2.關于股票、債券、基金的區別，以下表述正確的是(B)。

A.股票、債券、基金都是直接投資工具

B.股票和債券是直接投資工具，基金是一種間接投資工具

C.基金所募集的資金主要投向有價和無價證券等金融工具或產品

D.股票、債券、基金都是間接投資工具

3.某投資者 A于 T日通過某商業銀行網上銀行申購 B基金，確認的基金份額應于(A)確認。

A.T+

1B.T+

3C.T

D.T+

24.基金管理人通過授權控制來控制業務活動的運作，以下屬于不恰當授權的是(A)。

A.基金經理 A在休閑期間，私自授權基金經理 B代他管理基金

B.總經理缺位期間，董事會授權某副總經理代行總經理職責

C.總經理授權某總經理分管市場銷售業務

D.股東會授權董事會審批一定額度之下的固定資產處置事項

5.根據基金銷售適用性原則，應對(B)做出評價。

A.基金投資人、基金經理、基金投資策略

B.基金管理人、基金產品、基金投資人

C.基金管理人、基金托管人、基金銷售機構

D.基金管理人、基金銷售機構、基金經理

6.中國證監會在(D)年批復上海證券交易所和香港聯合交易所開展滬港通試點。

A.201

3B.201

5C.201

2D.201

47.我國證券交易所是在權益登記日(B股為最后交易日)的次一交易日對該證券作除權、除息處理。除權(息)日該證券的前收盤價改為除權(息)日除權(息)日參考價，除權(息)參考價的計算公式為(C)。

A.除權(息)參考價=前收盤價-現金紅利+配股價格+股份變動比例/(1+股份變動比例)

B.除權(息)參考價=前收盤價-現金紅利+配股價格×股份變動比例/(1-股份變動比例)

C.除權(息)參考價=前收盤價-現金紅利+配股價格×股份變動比例/(1+股份變動比例)

D.除權(息)參考價=前收盤價+現金紅利+配股價格×股份變動比例/(1+股份變動比例)

8.(C)是衡量債券價格相對于利率變動的敏感性指標。

A.價格變動收益率值

B.加權平均投資組合收益率

C.久期

D.基點價格值

9.下列關于投資政策說明書的說法，錯誤的是(B)。

A.制定投資政策說明書是進行投資組合管理的基礎

B.投資政策說明書在制定后不得變更

C.投資政策說明書內容包括投資回報率目標、投資決策流程、投資范圍等

D.投資政策說明書有助于合理評估投資管理人的投資業績

10.基金利潤表中，不屬于其他收入項的是(B)。

A.手續費返還

B.公允價值變動損益

C.ETF替代損益

D.歸基金資產部分的贖回費收入11.不屬于風險應對措施是(A)。

A.風險評估

B.風險公擔

C.風險回避

D.風險接受

12.根據基金銷售適用性要求，不屬于基金銷售機構推介基金管理人重要依據的是(B)。

A.內部控制情況

B.股東背景

C.經營管理能力

D.投資管理能力

13.為確保基金公司信息系統安全運作，可制定的相關制度不包括(A)。

A.投資管理制度

B.授權制度

C.門禁制度

D.內外網分離制度

14.某投資者贖回上市開放式基金 5萬份，持有時間為 1年半，對應的贖回費率為 0.5%，贖回當日基金單位凈值為 1.20元，則其可得凈贖回金額為(B)元。

A.49750

B.59700

C.49700

D.597550

15.以下按照確定價原則辦理申購和贖回的基金是(D)。

A.債券基金

B.混合型基金

C.股票基金

D.貨幣市場基金

16.關于基金職業道德教育和修養，以下描述錯誤的是(D)。

A.基金職業道德教育和修養是從被動接受教育走向主動自我教育的活動

B.基金職業道德教育和修養是從他律走向自律的活動

C.基金職業道德教育和修養是把外在的基金職業道德規范轉化為內在的職業道德情感，職業道德觀念和職業道德習慣的活動

D.基金職業道德教育和修養是從自律走向他律的活動

17.關于基金托管人應當履行的職責，以下描述錯誤的是(C)。

A.安全保管基金財產

B.辦理與基金托管業務活動有的信息披露事項

C.為基金投資決策提供研究支持

D.按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶

18.基金代銷機構對基金管理人進行審慎調查的內容不包括基金管理人的(C)。

A.經營管理能力

B.誠信狀況

C.人員數量

D.內部控制情況

19.基金銷售機構的職責規范包括(D)。

A.委托基金管理人開立基金銷售結算專用賬戶

B.書面協議委托其他機構代為辦理基金業務

C.基金募集申請核準前向公眾分發基金宣傳推介材料

D.對基金客戶進行身份識別

20.下列不屬于基金合同特別約定事項的是(D)。

A.基金當事人的權利義務

B.基金合同終止的事由，程序及基金財產的清算方式

C.基金持有人大會的召集，議事及表決的程序和規則

D.基金發售、交易、申購、贖回的相關安排 21.發起式基金的基金管理人使用公司股東資金、公司固有資金、公司高級管理人員或者基金經理等人員資金認購基金的金額不少于(C)元人民幣，持有期限不少于()。

A.1000萬，1年

B.2000萬，3年

C.1000萬，3年

D.2000萬，2年

22.目前，我國公募基金銷售機構不包括(B)。

A.保險公司

B.信托公司

C.農村商業銀行

D.證券公司

23.(A)是保障基金份額持有人合法權益的重要環節。

A.基金份額的登記

B.基金份額的申購

C.基金份額的認購

D.基金份額的贖回

24.甲是基金管理公司 A的基金經理，甲的朋友是上市公司 B的董事長，當 B非公開增發股票時，按照職業道德規則，甲正確的做法是(D)。

A.甲通過其配偶的證券賬戶，利用朋友關系與職務優勢，參與 B增發為自己謀取利益

B.甲考慮和乙是朋友關系，就利用自己管理的自己基金參與 B的增發

C.在非公開增發方案公告前，甲接受乙私下委托，利用所管理的基金提高 B的股價，使 B能夠按較高價格增發

D.甲以客觀的專業分析，作出所管理的基金是否參與 B增發的決定

25.某基金公司在實現業務電子化時，缺乏對系統的全面考慮，在出現操作風險后，追究相關責任人員時，發現不能提供當時操作情況的記錄，這反映了該系統缺乏(C)。

A.可稽性

B.可靠性

C.穩定性

D.安全性

26.按照投資的對象的不同，投資基金可以分為(B)。

A.風險投資基金、量化投資基金、證券投資基金、主動投資基金、被動投資基金

B.風險投資基金、私募股權基金、證券投資基金、對沖基金、另類投資基金

C.股票投資基金、債券投資基金、貨幣投資基金、混合投資基金、指數投資基金

D.絕對收益基金、私募股權基金、證券投資基金、對沖基金、另類投資基金

27.開放式基金注冊登記機構通過設立和維護(C)，確認基金份額持有人持有基金份額。

A.基金份額持有人資金賬戶

B.基金管理的交易賬戶

C.基金份額持有人名冊

D.基金銷售機構的銷售賬戶

28.要求基金從業人員持證上崗的目的是(B)。

1、保證基金從業人員的執業之前通過資格考試，并經由所在機構向中國基金業協會申請執業注冊后，方可執業。

2、保證基金從業人員具備必要的執業能力和專業水平。

3、保證基金從業人員職業過程中不出現差錯。

4、保證基金從業人員的執業活動處于監管機構的監督之下。

A.2、3、4B.1、2、4C.1、2、3D.1、3、429.以下不屬于基金管理公司內部控制制度體系的是(B)。

A.基金投資部管理制度

B.股東的股權協議

C.信息披露操作手冊

D.公司風險管理制度

30.關于收取贖回費，以下說法正確的是(C)。

A.對持有期長于 3個月但少于 6個月的投資人收取的贖回費總額不高于 50%計入基金財產

B.場外贖回不得分段設置贖回費率

C.不低于贖回費總額25%的贖回費應當歸入基金財產

D.場內贖回可以按照份額持有時間分段設置贖回費率 31.必須披露上市交易公告書的基金品種包括(D)。

1、封閉式基金;

2、上市開放式基金;

3、交易型開放式指數基金;

4、分級基金子份額

A.1,2B.1,2,3C.2,3,4D.1,2,3,4

32.基金管理人內部控制機制的四個層次不包括(D)。

A.員工自律

B.各部門主管的檢查監督

C.管理層對人員和業務的監督控制

D.股東大會的檢查、監督和指導

33.某混合型基金參與網下申購新股公開增發，由于公司在申購過程中未去審慎了解和預估實際中簽率，申購數量過大，出現持新股市值占基金資產凈值比例達 14.85%的情況，違反《基金運作管理辦法》的規定，該事件所引起的風險屬于(B)。

A.操作風險

B.法律合規風險

C.流動性風險

D.市場風險

34.我國分級基金的募集包括(B)和()兩種方式。

A.現金募集、非現金募集

B.合并募集、分開募集

C.場內募集、場外募集

D.直銷募集、分銷募集

35.明確基金銷售目標客戶市場，最需要解決的問題是(D)。

A.考核激勵基金銷售人員

B.選擇基金投資機會

C.完善基金產品線

D.分析投資者的需求

36.基金從業人員職業道德最為基礎的要求是(B)。

A.誠實可信

B.守法合規

C.專業審慎

D.保守秘密

37.專業審慎是基金從業人員應當具備與其職業活動相適應的職業技能，是調整基金從業人員與(B)之間關系的道德規范。

A.基金監管

B.職業

C.投資人

D.社會關系

38.對公募基金信息披露的要求，以下錯誤的是(A)。

A.應保證投資人實時了解基金投資組合信息

B.應確保應予披露的基金信息在中國證監會規定時間內披露

C.應保證投資人能夠按照基金合同的約定估值公開披露的信息資料

D.應保證所有披露信息的真實性、準確性和完整性

39.基金份額的登記、確認是(A)的職責之一。

A.注冊登記機構

B.中央結算公司

C.銷售機構

D.基金托管人

40.在宣傳推介材料(D)，基金銷售機構應當向有關部門報備相關材料。

A.發布結束后 3個工作日內

B.發布之日前 3個工作日

C.發布之日前 5個工作日

D.發布之日起 5個工作日內 41.根據《證券投資基金法》的要求，中國證監會應當自受理基金募集申請之日起(D)內做出注冊或者不予注冊的決定。

A.1個月

B.2個月

C.3個月

D.6個月

42.關于守法合規職業道德的要求，以下表述錯誤的是(B)。

A.基金從業人員應當配合基金監管機構的監管

B.當不同效力級別的規范對同一行為均有規定時，基金從業人員可選擇遵守寬松的規范內容

C.不負有監管職責的基金從業人員，也應當監督他人的行為是否符合法律法規的要求

D.守法合規的前提是熟悉相關的法律法規等行為規范

43.某基金公司的財務人員休產假，為控制人力成本，公司安排基金會計兼職從事公司財務清算工作。關于該安排，以下描述正確的是(D)。

A.體現了有效性原則

B.違反了效率性原則

C.體現了成本效益原則

D.違反了獨立性原則

44.關于私募基金的監管，以下描述正確的是(D)。

A.設立私募基金管理機構需經證監會審批

B.發行私募基金需經中國基金業協會審批

C.中國基金業協會對私募基金實施統一監管的職責

D.發行私募基金不設行政審批

45.某 ETF基金在集中申購期間因接受某股票超比例換購導致資產嚴重損失，事后分析認為公司制度未能覆蓋 ETF基金管理環節。該事件反映該基金公司在內部控制方面違背了以下哪項原則，(D)。

A.獨立性原則

B.有效性原則

C.相互制約原則

D.健全性原則

46.下列不屬于貨幣市場工具的是(B)。

A.銀行回購協議

B.中長期債券

C.短期政府債券

D.商業票據

47.Brison模型將股票型基金的超額收益歸因于(C)、行業與證券選擇和交叉效應。

A.市場因素

B.隨機因素

C.資產配置

D.運氣因素

48.關于政策風險，以下表述錯誤的是(A)。

A.市場風險即政策風險

B.政策風險是指因宏觀政策的變化導致的對基金收益的影響

C.政策風險的管理主要在于對國家宏觀政策的把握和預測

D.宏觀政策包括財政政策、產業政策、貨幣政策等都會對基金收益造成影響

49.證券投資基金的會計報表通常不包括(D)。

A.利潤表

B.資產負債表

C.凈值變動表

D.現金流量表

50.關于基金投資者教育工作的基本原則，理解錯誤的是(C)。

A.不可替代市場參與者的監管工作

B.將投資者教育納入各業務環節

C.存在廣泛適用的投資者教育計劃

D.有助于監管機構保護投資者