第一篇：Ajsnqo備考2010年12月4號證券從業資格考試《證券市場基礎知識》真題及答案

生活需要游戲，但不能游戲人生；生活需要歌舞，但不需醉生夢死；生活需要藝術，但不能投機取巧；生活需要勇氣，但不能魯莽蠻干；生活需要重復，但不能重蹈覆轍。

-----無名

2010年12月4號證券從業資格考試《證券市場基礎知識》證券從業資格考試基礎知識真題及答案

一、單項選擇題

21、貼現債券通常在票面上（D），是一種折價發行的債券。

A．不規定利率

B．規定利率

C．標明折價

D．不標明折價

22、債券按計息方式有多種分法，其中按一定期限將所生利息加入本金再計算利息，這種債券叫（D）。

A．單利債券

B．復利債券

C．貼現債券

D．累進利率債券

25、債券根據券面形式，其中（A）是具有標準格式的債券。

A． 實物債券

B． 憑證式債券

C． 記帳式債券

D． 電子債券

26、償還期在1年以上10年以下的國債被稱為（B）。

A． 短期國債

B． 中期國債

C． 長期國債

D． 無期國債

27、可以提前兌現的債券是（B）。

A． 實物債券

B． 憑證式債券

C． 記帳式債券

D． 以上都不能

31、我國的國庫券在發行是往往先確定其發行對象，在80年代初期，對個人發行的國庫券比對單位發行的國庫券利率（A）。

A． 高

B． 低

C． 等于

D． 沒有關系

32、我國國庫券轉讓市場的全面放開是在（D）年。

A． 1985 B． 1987 C． 1988 D． 1990

34、國際貨幣市場中的國庫券期貨合約的面值是（B）美元。

A． 10萬

B． 100萬

C． 200萬

D． 500萬

36、保值債券是1989年嚴重的通貨膨脹時發行的帶有保值補貼的國債。因為期限為3年，所以其利率隨中國人民銀行規定的3年期定期儲蓄存款利率浮動，加保值補貼率，外加（A）個百分點。

A． 1 B． 2 C． 3 D． 4

39、對公司而言，發行不同種類的公司債券有不同的限制條件，其中有公司債券不得隨便增加、債券未清償之前股東的分紅要有限制等的是（B）。

A． 不動產抵押公司債

B． 信用公司債

C． 保證公司債

D． 收益公司債

41、國際債券在國際市場上發行，其記價貨幣往往是國際通用貨幣，一般不用（D）表示。

A． 美圓

B． 德國馬克

C． 英鎊

D． 人民幣

44、從橫向結構關系來看，證券市場可以分為（A）。

A． 股票市場、債券市場和基金市場

B． 發行市場和交易市場

C． 國際市場和國內市場

D． 有行市場和無形市場

45、同業拆借市場在金融體系同屬于（A）市場。

A． 貨幣市場

B． 資本市場

C． 貸款市場

D． 中長期信貸市場

46、資本市場可以分為（B）。

A． 證券市場和同業拆借市場

B． 中長期信貸市場和證券市場

C． 證券市場和回購市場

D． 股票市場和債券市場

49、帳面價值又稱為（B）。

A．票面價值

B．股票凈值

C．清算價值

D．內在價值

50、封閉式基金的交易價格主要取決于（B）。

A．基金總資產

B．供求關系

C．基金凈資產

D．基金負債

52、在計算基金資產總值時，基金擁有的上市股票、認股權證是以計算日集中交易市場的（B）為準。

A．開盤價

B．收盤價

C．最高價

D．最低價

53、在下列幾種基金中，一般（B）的年管理費率最低。

A．債券基金

B．貨幣基金

C．股票基金

D．認股權證基金

60、據《中華人民共和國公司法》規定，下列各項信息中不屬于內幕信息的有（D）。

A．公司分配股利或者增資的計劃

B．公司股權結構的重大變化

C．公司債務擔保的重大變更

D．上市公司收購的有關方案

61、存托憑證業務中，托管銀行所提供的服務包括（C）。

A．領取紅利或利息，用于再投資或匯回ADR發行國

B．負責ADR的注冊和過戶

C．負責保管ADR所代表的基礎證券

D．負責對公司管理監督

62、證券公司在下列事項中，不需要國務院證券監督管理機構審批的事項有（A）。

A．設立或撤消分支機構

B．變更注冊資本

C．增發資本

D．更換法定代表人

64、不是影響債券利率的因素有（B）。

A．籌資者資信

B．債券票面金額

C．籌資用途

D．借貸資金市場利率水平

67、其基金的收益受貨幣市場利率的影響，其變動方向正好與國債基金收益相反的基金是（A）。

A．貨幣市場基金

B．黃金基金

C．衍生證券投資基金

D．平衡性基金

68、根據投資目標劃分的基金中，最常見的基金是（A）。

A．成長性基金

B．收入性基金

C．平衡性基金

D． 對沖基金

69、依據《基金管理辦法》的規定，基金人保存基金的會計帳冊、記錄（C）年以上。

A．5 B．10 C．15 D．20

二、多選擇題

1、按照性質分，證券分為（AB）。

A．有價證券

B．無價證券

C．資本證券

D．貨幣證券

2、從其產生的領域分析，外匯風險大致可分為（AB）。

A．商業性匯率風險

B．金融性匯率風險

C．全球性匯率風險

D．區域性匯率風險

4、商品證券是證明持有人有商品所有權或使用權的憑證，取得了這種證券就等于取得這種商品的所有權。下面屬于商品證券的有（ABC）。

A．提貨單

B．運貨單

C．倉庫棧單

D．存款單

5、銀行證券是貨幣證券中的一種，它主要包括（ABC）。

A．銀行本票

B．銀行匯票

C．銀行支票

D．定期存單

7、證券具有流通性，又稱為變現性。證券的流通是通過（ABC）實現的A． 承兌

B． 貼現

C． 交易

D． 繼承

10、按照交易的直接對象，金融市場可以分為（ABCD）。

A． 同業拆借市場

B． 國債市場

C． 股票市場

D． 金融期貨市場

11、資本市場是指期限超過一年的資金交易市場，其中（ABC）是資本市場工具。

A． ADR B． 公司債券

C． 股票

D． 國庫券

13、二戰之前，證券品種一般僅有股票、公司債券和政府債券；二戰之后，證券品種不斷創新，主要有（ABCDE）。

A． 浮動利率債券

B． 認股證

C． 分期債券

D． 可轉換債券

E． 復合證券

14、證券市場網絡化發展的根本原因是因為網上交易具有明顯的優勢（ABC）。

A． 突破了時空限制，投資者可以隨時隨地交易；

B． 直觀方便，網上不僅瀏覽和查閱，而且可以在線咨詢；

C． 成本低

D． 更加安全 16、1999年7月28日，中國證監會發布《關于進一步完善股票發行方式的通知》，對總股本超過4億元的新股發行方式作出重大改革，采取（AB）相結合的方式。

A． 向法人配售

B． 對公眾上網發行

C． 發行認股證

D． 證券公司配售

19、證券市場上的中介機構是指為證券的發行和交易提供服務的各類機構。下面（ABD）是證券中介機構。

A． 證券公司

B． 會計師事務所

C． 證券交易所

D． 資產評估機構

20、我國的證券公司按照所能從事的業務，可以分為（AC）。

A． 綜合類證券公司

B． 代理性證券公司

C． 經紀類證券公司

D． 自營性證券公司

23、金融市場上根據交易工具的期限，把金融市場分為貨幣市場和資本市場兩大類。資本市場是融通長期資金的市場，下面（BCD）是資本市場。

A． 回購協議市場

B． 債券市場

C． 基金市場

D． 保險市場

27、按照《公司法》的規定，普通股股東享有（ABC）法定的股東權益。

A． 資產受益

B． 重大決策權

C． 選擇管理者

D． 制定公司的具體規章

29、境外上市外資股是指股份公司向境外投資者募集并在境外上市的股份。下面（BC）是屬于境外上市外資股。

A． A股

B． N股

C． H股

D． B股

31、本身不能為持有人或第三者取得一定收入的證券稱為（CD）。

A．商業證券

B．資本證券

C．有價證券

D．憑證證券

32、證券投資者參與證券投資的目的有（ACD）。

A．獲取高于銀行利息的收益

B．保值增值

C．參與公司管理

D．賺取市場差價

42、綜觀60年代以來國際債券市場的活動情況，發行國際債券的主要目的有（ABCDA．彌補國際收支逆差

B．收取外幣資金，彌補國內預算資金的不足

C．一些大型和特大型工程項目建設籌資，并使高風險得以分散

D．為某些國際組織籌資，以支持其活動

43、廣義的有價證券有很多種，其中包括（ABCD）。

A．商品證券

B．提單

C．貨幣證券

D．資本證券

47、基金的運作中的主要費用有（AB）。

A．管理費

B．托管費

C．風險費

D．投資費

48、（AB）不得招聘為證券交易所的從業人員。

A．因違法、違紀被開除的證券交易所從業人員

B．被開除的國家機關工作人員

C．被解聘的證券公司從業人員

D．被辭退的國有企業工作人員

49、證券從業人員的行為準則規定內容包括（AD）。

A．保證性行為

B．自律性行為

C．道德性行為

D．禁止性行為

55、證券投資基金的當事人主要有（ACD）。）。

A．基金持有人

B．基金發起人

C．基金托管人

D．基金管理人

56、證券公司在下列事項中，不需要國務院證券監督管理機構審批的事項有（AB）。

A．設立或撤消分支機構

B．變更注冊資本

C．更換總經理

D．更換法定代表人

57、股東大會包括（ACD）。

A．創立大會

B．特別股東大會

C．股東年會

D．臨時股東大會

58、A．D．R業務中涉及的關鍵機構包括（BCD）。

A．基礎證券的發行公司

B．存券銀行

C．托管銀行

D．存券信托公司

三、判斷題

1、證券是指標有票面金額，證明持人有權按期取得一定收入并可以自由轉讓和買賣的所有權或債券憑證。T

4、銀行承兌票據是貨幣證券中銀行證券的一種。F

7、基金市場是基金證券發行和交易的場所，開放式基金是在證券交易所掛牌交易。F

15、證券市場與貨幣市場關系密切，證券市場是貨幣市場上資金的需求者。T

16、在資本市場內部，長期信貸的資金來源依賴于證券市場。TF

39、公司在沒有盈利前是不能發放任何股息的。F

56、備兌認股權證可以以一個證券為標的物，也可以以多個證券為標的物。

T 66、中央登記結算公司是不以營利為目的的法人機構。

T

（一）單選題

1.證券交易所所采取的交易的組織方式是＿A＿＿。

A.經紀制

B.代理制

C.做市商制

D.自助制

2.＿B＿，《中華人民共和國證券法》正式實施。

A.1998年7月1日

B.1999年7月1日

C.1999年10月1日

D.2000年1月1日

6.資本證券主要包括＿＿C＿。

A.股票、債券和基金證券

B.股票、債券和金融期貨

C.股票、債券和金融衍生證券

D.股票、債券和金融期權

7.有價證券具有＿＿C＿的經濟和法律特征。

A.產權性。收益性。變通性。風險性

B.產權性。收益性。變通性。非返還性

C.產權性。收益性。流動性。風險性

D.產權性。期限性。收益性。風險性

11.以銀行等金融機構為中介進行融資的活動場所稱為＿C＿＿市場。

A.資本

B.貨幣

C.間接融資

D.直接融資

19.股東大會是股東公司的＿＿A＿＿。

A.權力機構

B.法人代表

C.監督機構

D.決策機構

22.債券是由＿D＿＿＿出具的。

A.投資者

B.債券人

C.代理發行人

D.債務人

25.按發行債券時規定的還本時間，在債券到期時一次全部償還本金的償債方式，被稱為＿＿B＿＿。

A.展期償還

B.滿期償還

C.到期償還

D.部分償還

32.封閉式基金基金單位的交易方式是＿＿B＿＿。

A.贖回

B.證交所上市

C.柜臺交易

D.場外交易

33.開放式基金的交易價格取決于＿＿D＿＿。

A.基金總資產值

B.供求關系

C.基金凈資產

D.基金單位凈資產值

34.按照《基金管理暫行辦法》的規定，基金管理人由＿＿C＿＿機構擔任。

A.證券公司

B.保險公司

C.基金管理管理公司

D.商業銀行

35.證券投資基金資產的名義持有人是＿＿C＿＿。

A.基金投資者

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金監管人

36.基金管理人與托管人之間的關系是＿＿B＿＿。

A.所有人與經營者的關系

B.經營與監管的關系

C.持有與托管的關系

D.委托與受托的關系

37.我國《證券投資基金管理暫行辦法》規定，基金管理公司的最低實收資本為人民幣＿＿A＿＿元。

A.1000萬

B.3000萬

C.5000萬

D.一億

38.率先推出外匯期貨交易，標志著外匯期貨的正式產生的交易所是＿＿C＿＿。

A.紐約證券交易所

B.芝加哥期貨交易所

C.國際貨幣市場

D.美國證券交易所

39.美國國庫券期貨是采用指數報價的，該指數是＿＿C＿＿。

A.100與國庫券年收益率的差

B.100與和約最后交易日的3個月期倫敦銀行同業拆借利率的差

C.100與國庫券年貼現率的差

D.100與國庫券年收益率的和

40.美國長期國債期貨可交割債券的剩余期限不少于＿＿A＿＿。

A.15年

B.10年

C.30年

D.20年

43.可在期權到期日或到期日之前的任一個營業日執行的期權是＿＿A＿＿。

A.美式期權

B.歐式期權

C.看漲期權

D.看跌期權

44.認股權的認購期限一般為＿＿B＿＿。

A.2~10年

B.3~10年

C.兩周到30天

D.3個月到1年

45.金融期貨的交易對象是＿＿C＿＿。

A.金融商品

B.金融商品合約

C.金融期貨合約

D.金融期權

47.優先認股權實際上是一種普通股票的＿＿C＿＿。

A.長期看漲期權

B.長期看跌期權

C.短期看漲期權

D.短期看跌期權

50.在計算股價指數時，先計算各樣本股的個別指數，再加總求算術平均數，是股價指數計算方法中的＿＿A＿＿。

A.綜合法

B.計算期加權法

C.基期加權法

D.相對法

56.＿＿A＿＿是會員制證券交易所的最高權利機構。

A.會員大會

B.理事會

C.董事會

D.監察委員會

57.根據我國《證券法》，對證券公司實行＿＿A＿＿管理。

A.分業

B.混合 C.綜合 D.分類

60.證券公司管理的原則要求證券公司把＿＿B＿＿放在首位。

A.流動性

B.盈利性

C.安全性

D.變現能力

63.發起人以工業產權。非專利技術作價出資的金額不得超過股份有限公司注冊資本的＿B＿＿＿

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

64.公司財產能夠清償公司債務時，其支付的順序為＿＿B＿＿

A.繳納所欠稅款。職工工資和勞動保險費用。清算費用。清償公司債務

B.清算費用。職工工資和勞動保險費用。繳納所欠稅款。清償公司債務

C.清算費用。繳納所欠稅款。職工工資和勞動保險費用。清償公司債務

D.職工工資和勞動保險費用。清算費用。繳納所欠稅款。清償公司債務

65.發起人持有的本公司股份，自公司成立之日起＿C＿＿＿年內不得轉讓。

A.1

B.2

C.3

D.4

66.通過證券交易所的證券交易，投資者持有一個上市公司已發行的股份的＿＿C＿＿時，繼續進行收購的，應當依法向該上市公司所以股東發出收購要約。

A.20%

B.25%

C.30%

D.35%

67.發行公司債券時，該公司的累計債券總額不得超過公司凈資產的＿＿A＿＿

A.40%

B.50%

C.60%

D.70%

68.證券的代銷。包銷期最長不得超過＿＿A＿＿。

A.90 天

B.六個月

C.九個月

D.一年

69.以募集設立方式設立股份有限公司的，發起人認購的股份不得少于公司股份總數的＿＿D＿＿，其于股份應當向社會公開募集。

A.15%

B.20%

C.30%

D.35%

（二）多選題

1.本身不能使持券人或第三者取得一定收入的證券稱為＿＿BD＿＿。

A.商業匯票

B.憑證證券

C.商品證券

D.無價證券

3.有價證券按經濟特征和法律特征劃分可以有＿＿ABCD＿＿。

A.增值性

B.收益性

C.風險性

D.產權性

5.20世紀70年代以來，世界證券市場出現了高度繁榮的局面形成了＿＿BC＿＿的全新特征。

A.證券交易快速化

B.證券市場自由化

C.金融證券化

D.證券市場產業化

7.根據股票的定義，股票的基本要素是＿＿ACD＿＿。

A.發行主體

B.票面金額

C.持有人

D.股份

8.無面額股票的特點是＿＿ABC＿＿。

A.可以明確表示每股所代表的股權比例

B.發行或轉讓價格靈活

C.便于股票分割

D.為股票發行價格提供依據

9.每股股票所代表的實際資產的價值，可稱為＿＿BCD＿＿。

A.內在價值

B.帳面價值

C.每股凈資產

D.股票凈值

10.股票的未來收益包括＿＿ABC＿＿。

A.股息收入

B.資本利得

C.股本增值收益

D.清算價值

11.普通股票的功能有＿＿AB＿＿。

A.籌資功能

B.投資功能

C.投機功能

D.保值功能

12.普通股股東的義務有＿＿ABC＿＿。

A.遵守公司章程

B.依其所認購的股份和入股方式繳納股金

C.除法律。法規規定的情形外不得退股

D.必須參加每次的股東大會

15.影響債券償還期限的因素主要有＿＿BCD＿＿。

A.債券票面金額

B.資金使用方向

C.市場利率變化

D.債券變現能力

16.債券的性質可以表述為＿＿AC＿＿。

A.屬于有價證券

B.是一種真實資本

C.是債權的表現

D.是所有權憑證

17.債券的特征有＿＿ABCD＿＿。

A.償還性

B.安全性

C.流動性

D.收益性

18.按記息方式分類，債券可以分為＿＿ABCD＿＿。

A.單利債券

B.復利債券

C.累進利率債券

D.貼現債券

19.從債券發行日起，經過一定寬限期后，按發行額的一定比例，陸續償還，到債券期滿時全部償清。這種償還方式屬于＿＿AD＿＿。

A.期中償還

B.展期償還

C.全額償還

D.部分償還

20.債券和股票的區別表現在＿＿ABCD＿＿方面。

A.權利

B.目的 C.期限

D.收益和風險

21.公債與其他債券相比，有以下特點＿＿ABCD＿＿。

A.流通性強

B.收益穩定

C.免稅待遇

D.安全性高

23.1981年以來，我國發行的國債品種有＿＿ABCD＿＿。

A.國庫券

B.財政債券

C.國家重點建設債券

D.保值公債

24.＿＿BC＿＿是不能流通轉讓的。

A.基本建設債券

B.保值債券

C.財政債券

D.特種債券

25.公司債券作為公司為籌措資金而公開負擔的一種債務契約，其特征為＿＿ABC＿＿。

A.契約性

B.優先性

C.風險性

D.股權性

26.＿＿ACD＿＿不屬于抵押證券。

A.信用公司債

B.不動產抵押公司債

C.收益公司債

D.保證公司債

27.債券是一種＿＿BC＿＿。

A.真實資本

B.虛擬資本

C.有價證券

D.收益憑證

30.決定基金運作費率高低的因素有＿＿ABC＿＿。

A.基金規模

B.基金風險

C.基金表現

D.最低投資額

31.作為一種成效顯著的現代化投資工具，基金所具備的明顯特點是＿＿＿＿-.A.較高收益

B.分散風險

C.專家管理

D.規模效益

32.契約型基金與公司型基金的區別在于＿＿BCD＿＿。

A.資金的性質不同

B.投資者的地位不同

C.基金的營運依據不同

D.基金單位的價格決定依據不同

33.匯率風險大致可分為＿＿CD＿＿。

A.升水風險

B.貼水風險

C.商業性風險

D.金融性風險

34.可轉換證券的要素有＿＿BCD＿＿。

A.轉換利率

B.轉換比例

C.轉化價格

D.轉換期限

35.期貨價格的特點是＿＿ACD＿＿。

A.預期性

B.隱秘性

C.連續性

D.權威性

36.金融期貨的功能主要有＿＿BD＿＿。

A.投資功能

B.套期保值功能

C.籌資功能

D.價格發現功能

38.存托憑證的優點為＿＿ABC＿＿。

A.市場容量大

B.發行一級ADR的手續簡單。發行成本低

C.避開直接發行股票或債券的法律要求

D.利息率較低

40.金融商品的基本特性為＿＿ACD＿＿。

A.同質性

B.多樣性

C.價格的易變性

D.耐久性

43.證券交易所的管理制度包括＿ABC＿＿＿幾個方面。

A.對證券上市公司的管理

B.對證券交易行為的管理

C.對場內證券交易商的管理

D.對投資者的管理

46.證券交易所的會員大會的職權包括＿＿ABC＿＿。

A.制定和修改證券交易所章程

B.選舉和罷免會員理事

C.審議和通過理事會。總經理的工作報告

D.審定對會員的接納

48.屬于證券服務機構的公司有＿＿BC＿＿。

A.證券公司

B.證券登記結算公司

C.證券投資咨詢公司

D.保險公司

51在代理買賣業務中，證券公司應遵循的三大原則為＿＿ABC＿＿。

A.代理原則

B.效率原則

C.公開、公正、公平原則

D.勤勉原則

53.在信息披露時的基本要求為＿＿ABC＿＿。

A.全面性

B.真實性

C.時效性

D.公正性

54.證券投資咨詢機構的從業人員不得從事＿＿BCD＿＿行為。

A.向客戶提供買賣股票的咨詢

B.代理委托人從事證券投資

C.與委托人約定分享證券投資收益或分擔證券投資損失

D.買賣本咨詢機構提供服務的上市公司的股票

56.公司合并可以采取＿＿AB＿＿和＿＿＿＿兩種方式。

A.吸收合并

B.新設合并

C.吞并合并

D.分立合并

58.證券從業人員是指證券中介機構中的一些特定崗位的人員，可分為＿＿AC＿＿。

A.專業人員

B.專職人員

C.管理人員

D.執業人員

（三）判斷題

1.證券的最基本特征是法律特征和書面特征。T

2.有價證券是虛擬資本的一種形式，有價格，也有價值。F

3.證券發行人是資金的供應者。F

4.間接融資是指通過銀行所進行的資金融通活動。T

5.普通股票在權利義務上不附加任何條件。T

6.股份有限公司發行的股票，可以為記名股票也可以為無記名股票。T

7.股票代表了股東對股份公司的所有權，所以股票是物權證券。F

8.B股是外資股。F

9.股票發行可以實行折價發行。F

10.國有法人股的股權性質屬于國有股權。T

11.債券是體現債權債務關系的法律憑證。T

12.債券具有永久性的特性。F

13.債券的流動并不意味著它所代表的實際資本也同樣流動。T

14.市場利率下跌，債券價格上升。T

15.無記名國債屬于一種具有標準格式實物券面的債券。T

16.貼現債券是屬于溢價方式發行的債券。F

17.復利債券的實際收益率總比單利債券的實際收益率高。F

18.以發行債券來籌資是金融機構的主動負債業務。T

19.所有政府發行的債券都叫國債。F

20.公債沒有風險。F

21.在歐洲發行的債券就是歐洲債券。F

22.武士債券是外國債券。T

23.龍債券是外國債券。F

24.證券投資基金的資產由基金管理人保管。F

25.基金的收益一定高于債券的收益。F

26.基金資產的實際持有人是基金托管人。F

27.契約性基金不是法人。T

28.公司型基金的基金資產歸基金公司所有。T

29.開放式基金必須持有一定比例的現金資產。T

30.開放式基金沒有固定的期限。T

31.開放式基金通常上市交易。F

32.基金資產凈值與基金單位價格的變化是完全一樣的。F

33.開放式基金的基金單位總數是固定的。F

34.期權的賣方在一定期限內必須無條件服從買方的選擇并履行成交時的允諾。T

35.金融期貨交易實行逐日結算制度。T

36.可轉換證券持有者的身份隨著證券的轉換而相應轉換。T

37.認股權證是普通股股東的一種特權。F

38.認股權證的價格與剩余有效期長短成正比。T

39.當市價低于認股權證約定的價格時，認股權證的價格為零。F

40.優先股的價格波動小于相應的普通股股票的價格波動。T

41.期貨價格反映了市場對未來現貨價格的預期。T

42.備兌憑證只能以一種證券為標的物。F

43.備兌憑證是期權的一種。T

44.每日的開盤價由證券交易所確定。F

45.會員大會是會員制證券交易所的決策機構。F

46.系統性風險是不可以回避的，但可以分散。F

47.股票發行的溢價部分應記入公司的股本。F

48.股票股息實際上是當年留存收益的資本化。T

49.美國的投資銀行和英國的商人銀行就是證券公司。T

50.經紀類證券公司只可經營證券經紀業務。T

51.證券信用評級的主要對象為普通股股票和債券。F

52.場外交易市場的組織方式是經紀制。F

53.公司制證券交易所的股票可以在本交易所上市交易。F

54.優先認股權在多數情況下與債券或優先股共同發行。F

55.基金運作費用是直接向投資者收取的。F

56.股票的流動性是指股票可以自由地進行交易。T

57.公司向其他公司投資的，除國務院規定的投資公司和控股公司外，所累計投資額不得超過本公司凈資產的百分之五十。T

58.公司可以設立子公司和分公司，但分公司具有法人資格，而子公司則不具法人資格。F

59.股份有限公司的設立，必須經過國務院授權的部門或省級人民政府的批準。T

60.股份有限公司申請其股票上市，該公司股本總額不得少于人民幣一億元。F

61.設立股份有限公司，應當有五人以上的發起人，但對發起人是否在中國境內有居所并沒有作要求。F

62.發起人向社會公開募集股份，應當由依法設立的證券經營機構承銷，簽訂承銷協議。T

63.修改公司章程必須經出席股東大會的股東所持表決權的半數以上通過才行。F

64.股票發行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額，同樣也可以低于票面金額。F

65.上市公司發行新股，應當符合公司法有關發行新股的條件，可以向社會公開募集，也可以向原股東配售。T

66.行政手段是證券市場監管的主要手段，約束力強。F

67.中國證券監督管理委員會是國家對全國證券。期貨市場進行統一宏觀管理的主管部門.T

68.股份公司的董事。經理和財務負責人應當兼任監事。F

69.“三公”原則是證券業從業人員職業行為的原則。T

70.提供了正確的分析，使客戶獲得收益，證券業從業人員可以從中分享收益。F

第二篇：2011年3月證券從業資格考試《證券市場基礎知識》真題答案

2011年3月《證券市場基礎知識》真題答案詳解

一、單項選擇題

1．【答案詳解】A。中小企業板塊的總體設計可以概括為“兩個不變，和“四個獨立”。其中，“四個獨立”是指中小企業板塊是主板市場的組成部分，同時實行運行獨立、監察獨立、代碼獨立、指數獨立。運行獨立是指中小企業板塊的交易由獨立于主板市場交易系統的第二交易系統承擔。

2．【答案詳解】C。深證交易所的綜合指數包括深證綜合指數、深證新指數、中小企業板指數。

3．【答案詳解】D。地方政府債券是由地方政府發行并負責償還的債券，簡稱“地方債券”，也稱為“地方公債”或“地方債”。地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通常可以分為一般債券(普通債券)和專用債券(收益證券)。前者是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經費不足而發行的債券，后者是指為籌集資金建設某項具體工程而發行的債券。

4．【答案詳解】A。中國投資有限責任公司于2007年9月29日宣告成立，成為專門從事外匯資金投資業務的國有投資公司，以境外金融組合產品為主，開展多元投資，實現外匯資產保值增值，被視為中國主權財富基金的發端。

5．【答案詳解】B。收入型基金是主要投資于可帶來現金收入的有價證券，以獲取當期的最大收入為目的。收入型基金資產成長的潛力較小，損失本金的風險相對也較低，一般可分為固定收入型基金和權益收入型基金。

6．【答案詳解】D。證券交易所或者證券交易所會員大會都不負責制定交易價格。

7．【答案詳解】B。當未來市場利率趨于下降時，應選擇發行期限較短的債券；當未來市場利率趨于上升時，應選擇發行期限較長的債券。

8．【答案詳解】C。債券發行的定價方式以公開招標最為典型。按照招標標的的分類可分為有價格招標和收益率招標；按價格方式分類可分為美式招標和荷蘭式招標。

9．【答案詳解】D。按基礎工具劃分，金融期貨主要有三種類型：外匯期

貨、利率期貨、股權類期貨。

10．【答案詳解】D。證券公司自營業務的最高決策機構是董事會。

11．【答案詳解】C。在上市公司的稅后利潤中，其分配順序如下：(1)彌補以前的虧損；(2)提取法定盈余公積金；(3)提取公益金；(4)提取任意公積金；(5)支付優先股股息；(6)支付普通股股息。

12．【答案詳解】A。履約擔保品數量計算公式：對于證券給付結算方式的認購權證，申請保管的履約擔保標的證券數量一權證上市數量×行權比例×擔保系數(擔保系數由發行人、深交所和公司三方協商，確定后由深交所發布)。

13．【答案詳解】C。保險公司次級債是指保險公司經批準定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本的保險公司債務。

14．【答案詳解】A。按聯結的金融基礎產品劃分，結構化金融衍生產品分為利率聯結型產品股權聯結型產品(其收益與單只股票，股票組合或股票價格指數相聯系)、匯率聯結型產品、商品聯結型產品。

15．【答案詳解】B。雙重交易機制是證券交易所交易基金的重要特征。

16．【答案詳解】B。債券是一種虛擬資本。因為債券的本質是證明債權債務關系的證書，在債權債務關系建立時所投入的資金已被債務人占用，因此，債券是實際運用的真實資本的證書。

17．【答案詳解】B。管理費率的高低與基金規模有關，一般而言，基金規模越大，基金管理費率越低。但同時基金管理費率與基金類別及不同國家或地區也有關系。一般而言，基金風險程度越高，其基金管理費率越高，其中費率最高的基金為證券衍生工具基金。

18．【答案詳解】D。債券發行制度有核準制度和注冊制度兩種。前者的核心是實質管理原則，后者的核心是公開原則。

19．【答案詳解】D。(1)基金招募說明書、基金合同、基金托管協議；(2)基金募集情況；(3)基金份額上市交易公告書；(4)基金資產凈值、基金份額凈值；(5)基金份額申購、贖回價格；(6)基金財產的資產組合季度報告、財務會計報告及中期和基金報告；(7)臨時報告；(8)基金份額持有人大會決議；(9)基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動；(10)涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟；(11)依照法律、行政法規有關規定，由國務院證券監督管理機構規定應予披露的其他信息。

20．【答案詳解】C。公司型基金本身就是一個公司，它是依照公司法的規定組建的，以營利為目的，主要投資于有價證券的投資機構。公司型基金通過發行股份來籌集資金，投資者購買公司股份而成為公司股東，再由股東大會選舉出董事、監事，然后由董事會委托專門的投資管理機構進行公司資金的投資運作。

21．【答案詳解】D。股權類產品的衍生工具，是指以股票或股票指數為基礎工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權、股票指數期貨、股票指數期權以及上述合約的混合交易合約。

22．【答案詳解】A。外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發行以該國貨幣為面值的債券。它的特點是績券發行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發行市場屬于另一個國家。因此，外國債券的發行一般由投資者所在國的金融機構、證券公司承銷。

23．【答案詳解】D。當股份公司因解散或破產時，在對公司剩余資產的分配上，優先股票股東排在債權人之后、普通股票股東之前。也就是說，優先股票股東可優先于普通股票股東分配公司剩余資產，但一般是按優先股票的面值清償。

24．【答案詳解】B。股息率可調整優先股票的股息率的調整一般與公司的經營狀況無關，而主要隨市場上其他證券價格或者銀行存款利率的變化作調整。

25．【答案詳解】C。紅籌股不屬于外資股。紅籌股是指在中國境外注冊、在香港上市但主要業務在中國內地或大部分股東權益來自中國內地的股票。

26．【答案詳解】A。外國證券機構直接從事B股交易及外國證券機構駐華代表處成為證券交易所的特別會員的申請可由證券交易所受理；新建合營從事證券投資基金、證券承銷業務公司的設立由中國證監會受理有關申請。

27．【答案詳解】C。股票持有人作為股份公司的股東，有權出席股東大會，體現對公司經營決策的參與權。股東大會是股份公司的權力機構，由全體股東構成。

28．【答案詳解】A。從單個債券和股票來看，他們的收益率經常會發生差異，而且有時差距還很大。但總體而言，如果市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率會大體保持相對穩定的關系，其差異反映了

二者風險程度的差并。

29．【答案詳解】A。在各類債券中，政府債券的信用等級是最高的，通常被稱為“金邊債券”。投資者購買政府債券，是一種較安全的投資選擇。

30．【答案詳解】A。可轉換公司債券兼有債權投資和股權投資的雙重優勢，轉換以前為公司債券，轉換以后為股票。

31．【答案詳解】C。我國在國際市場已發行的金融債券的期限均為中、長期，最短的為5年，最長的12年，絕大多數采用公募方式發行。

32．【答案詳解】D。根據我國《證券投資基金法》的規定，基金管理人應按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益。

33．【答案詳解】C。基金資產凈值=基金資產總值-基金負債。即基金資產凈值=(10 × 30+50×20+100×10+1000)-(500+500)=2300(萬元)。

34．【答案詳解】A。遠期利率協議屬于金融遠期合約，是指按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來日期交換支付浮動利率和固定利率的遠期協議。

35．【答案詳解】D。金融互換交易的主要用途是改變交易者資產或負債的風險結構(如利率或匯率結構)，從而規避相應風險。

36．【答案詳解】D。金融期貨交易實行保證金制度和每日結算制度，交易者均以交易所(或期貨清算公司)為交易對手，基本不用擔心交易違約。而遠期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易對手違約風險。

37．【答案詳解】D。政府、企業和個人在經濟活動中可能出現暫時閑置的貨幣基金，證券發行市場提供了多種多樣的投資機會，實現社會儲蓄向投資轉化。

38．【答案詳解】A。代辦股份轉讓系統由中國證券業協會負責自律性管理，以契約明確參與各方的權利、義務和責任。證券公司以其自有或租用的業務設施，為非上市股份有限公司提供股份轉讓服務。證券公司根據契約，對在代辦股份轉讓系統中掛牌公司的信息披露行為進行監管、指導和督促。www.tmdps.cn

57．【答案詳解】B。滬深300指數的計算采用派許加權法，按照樣本股的調整股本為權數加權計算。

58．【答案詳解】C。私募證券是指向少數特定的投資者發行的證券，其審查條件相對寬松，投資者也較少，不采取公示制度。

59．【答案詳解】c。股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。從理論上講，股票的清算價值應與賬面價值一致，實際上并非如此。只有當清算時的資產實際出售額與財務報表上反映的賬面價值一致時，每一股的清算價值才會和賬面價值一致。但在公司清算時，其資產往往需要打折出售，清算價值往往小于賬面價值。

60．【答案詳解】B。在一般國家，社保基金分為以社會保障稅等形式征收的全國性基金和由企業定期向員工支付并委托基金公司管理的企業年金。由于資金來源不一樣，且最終用途不一樣，這兩種形式的社保基金管理方式完全不同。

二、多項選擇題

1．【答案詳解】ABCD。特殊類型基金包括系列基金、基金中的基金、保本基金、交易型開放式指數基金與ETF聯接基金。

2．【答案詳解】BD。《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》第二十二條規定，證券、期貨投資咨詢人員在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發表投資咨詢文章、報告或者意見時，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機構的名稱和個人真實姓名，并對投資風險作充分說明。證券、期貨投資咨詢機構向投資人或者客戶提供的證券、期貨投資咨詢傳真件必須注明機構名稱、地址、聯系電話和聯系人姓名。

3．【答案詳解】ABCD。根據基礎資產劃分，常見的金融遠期合約包括四個大類，即A、B、C、D四個選項。

4．【答案詳解】ACD。我國近年通過銀行發行的憑證式國債具有的特點是：可記名、可掛失、不可上市流通。

5．【答案詳解】ABC。資產證券化交易比較復雜，涉及的當事人較多，一般而言，主要包括發起人、特定目的機構或特定目的受托人、資金和資產存管機構、信用增級機構、信用評級機構、承銷人、證券化產品投資者。除上述當事人外，證券化交易還可能需要金融機構充當服務人。服務人負責對資產池中的現金流進行日常管理，通常可由發起人兼任。

6．【答案詳解】ACD。國際證監會組織公布了證券監管的三個目標是：保護投資者；保證證券市場的公平、效率和透明；降低系統性風險。

7．【答案詳解】ABCD。我國《上市公司證券發行管理辦法》規定，上市公司增資的方式有A、B、C、D四個選項。考試大－中國教育考試門戶網站(www.tmdps.cn)

8．【答案詳解】ABCD。金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權互換、信用互換等類別。

9．【答案詳解】AB。期貨價格并非時時刻刻都能準確地反映市場的供求關系，但這一價格克服了分散、局部的市場價格在時間和空間上的局限性，具有公開性、連續性、預期性的特點。

10．【答案詳解】ABC。證券發行人是指為籌措資金而發行債券、股票等證券的發行主體。它包括公司(企業)、政府和政府機構、金融機構。證券投資人是指通過證券而進行投資的各類機構法人和自然人，相應地，證券投資人可分為機構投資者和個人投資者兩大類。機構投資者主要有政府機構、金融機構、企業和事業法人及各類基金等。

11．【答案詳解】ABC。股票發行市場由三個主體因素相互連結而組成，這三者就是股票發行者、股票承銷商和股票投資者。

12．【答案詳解】BCD。固定收益證券綜合電子平臺是上海證券交易所設置的、與集中競價交易系統平行、獨立的固定收益市場體系。固定收益平臺所交易的固定收益證券包括國債、公司債券、企業債券、分離交易的可轉換公司債券中的公司債券。

13．【答案詳解】AC。外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發行以該國貨幣為面值的債券。它的特點是債券發行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發行市場屬于另一個國家。因此，外國債券的發行一般由投資者所在國的金融機構、證券公司承銷。

14．【答案詳解】BCD。契約型基金又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關系的當事人，通過簽訂基金契約的形式發行收益憑證而設立的一種基金。公司型基金是依據基金公司章程設立，在法律上具有獨立法人地位的股份投資公司。二者的主要區別體現在選項B、C、D三方面。來源：考試大的美女編輯們

15．【答案詳解】ABCD。股權類產品的衍生工具是指以股票或股票指數為基礎工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權、股票指數期貨、股票指數期權以及上述合約的混合交易合約。

16．【答案詳解】AC。固定收入型基金的主要投資對象是債券和優先股，因而盡管收益率較高，但長期成長的潛力很小，而且當市場利率波動時，基金凈值容易受到影響。

17．【答案詳解】ACD。根據《證券公司設立子公司試行規定》，對申請設立予公司的證券公司在風險控制指標、凈資本、經營管理能力、風險管理、內部控制機制等方面提出了審慎性要求，規定最近一年凈資本不低于12億元。

18．【答案詳解】BCD。證券投資基金的特點是集合投資、分散風險、專業理財。

19．【答案詳解】ABCD。影響股票價格的宏觀經濟與政策因素包括經濟增長、經濟周期循環、貨幣政策、財政政策、市場利率、通貨膨脹、匯率變化、國際收支狀況。

20．【答案詳解】ABD。債券有不同的形式，根據債券券面形態可以分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券。

21．【答案詳解】CD。按證券交易活動是否在固定場所進行，即交易場所結構的不同，證券市場可分為有形市場和無形市場。

22．【答案詳解】ABD。隨著信用制度的發展，商業信用、國家信用、銀行信用等融資方式不斷出現，越來越多的信用工具隨之涌現。

23．【答案詳解】ABCD。四個選項均屬于《證券業從業人員執業行為準則》對從業人員的要求。考試大－中國教育考試門戶網站(www.tmdps.cn)

24．【答案詳解】AC。證券交易所是為已經公開發行的證券提供流通轉讓機會的市場。證券交易市場通常可分為證券交易所市場和場外交易市場。

25．【答案詳解】ABC。D選項，經濟形勢的變化、宏觀經濟政策的調整、供求關系的變化等都會影響股票未來的收益，從而引起內在價值的變化。

26．【答案詳解】ABCD。財政政策對股票價格的影響有四個方面：①擴大財政赤字、發行國債籌集資金，增加財政支出，或是通過增加財政盈余或降低赤字，減少財政支出，改變企業生產的外部環境，進而影響企業利潤水平和股息派發；②通過調節稅率影響企業利潤和股息；③干預資本市場各類交易適用的稅率；④國債發行量會改變證券市場的證券供應和資金需求，從而間接影響股票價格。

27．【答案詳解】ABD。根據我國政府對WT0的承諾，允許合資券商開展咨詢服務及其他輔助性金融服務，包括信用查詢與分析，投資與有價證券研究、咨詢，公開收購及公司重組等；對所有新批準的證券業務給予國民待遇，允許在中國設立分支機構。加入后3年，內，允許外國證券公司設立合營公司，外資比例不超過l／3。合營公司可以(不通過中方中介)從事A股的承銷，從事8股和H股、政府和公司債券的承銷和交易，以及發起設立基金。

28．【答案詳解】AB。基金管理人運用基金財產進行證券投資，不得有下列情形：①一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產凈值的10%；②同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券，超過該證券的10%；③基金財產參與股票發行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產，單只基金所申報的股票數量超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；④違反基金合同關于投資范圍、投資策略和投資比例等約定；⑤中國證監會規定禁止的其他情形。來源：www.tmdps.cn

29．【答案詳解】CD。合規總監的任職條件中工作經歷屬于選擇條款，可以是從事證券工作5年以上，并且通過有關專業考試或具有8年以上法律工作經歷；或在證券監管機構的專業監管崗位任職8年以上。

30．【答案詳解】ABD。我國《公司法》第一百四十三務規定，公司不得收購本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：①減少公司注冊資本；②與持有本公司股份的其他公司合并；③將股份獎勵給本公司職工；④股東因對股東大會做出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。

31．【答案詳解】AD。A選項，當發行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債務之后；D選項，期限在15年以上，發行之日起l0年內不得贖回。發行之日起10年后發行人具有1次贖回權，若發行人未行使贖回權，可以適當提高混合資本債券的利率。

32．【答案詳解]ABC。《證券公司監督管理條例》第六十二條第一款規定，指定商業銀行、資產托管機構和證券登記結算機構應當對存放在本機構的客戶的交易結算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內的資金、證券的動用情況進行監督，并按照規定定期向國務院證券監督管理機構報送客戶的交易結算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內的資金、證券的存管或者動用情況的有關數據。

33．【答案詳解】ABC。D選項應為：最近3年在稅務、工商、金融等行政管理機關以及自律組織、商業銀行等機構無不良誠信記錄是申請證券評級業務許可的資信評級機構應具備的條件。

34．【答案詳解】BCD。公司短期融資債券是證券公司以短期融資為目的，在我國銀行間債券市場發行的約定在一定期限內還本付息的金融債券。

35．【答案詳解】AB。封閉式基金通常有固定的封閉期，通常在5年以上。而開放式基金沒有固定期限，投資者可隨時向基金管理人贖回基金單位。封閉式基金與開放式基金投資人數的多少無法判定。

36【答案詳解ICD。考生還應掌握“四個獨立”，即運行獨立、監察獨立、代碼獨立、指數獨立。

37【答案詳解】ABCD。金融衍生工具又稱金融衍生產品，是與基礎產品相對應的一個概念，指建立在基礎產品或基礎變量之上，其價格取決于基礎金融產品價格(或數值)變動的派生金融產品。題中四個選項均正確。

38．【答案詳解】AC。金融衍生工具有以下四個特征：跨期性、杠桿性、聯動性、不確定性或高風險性． 考試大－中國教育考試門戶網站(www.tmdps.cn)

39.【答案詳解]ABCD。本題考查金融期貨的主要交易制度。

40.【答案詳解】ABC。D選項應為：當交易者連續虧損，保證金余額不足以維持最低水平時，結算所會通過經紀人發出追加保證金的通知，要求交易者在規定時間內追加保證金直達初始保證金水平。

三、判斷題

1.【答案詳解】B。多頭套期保值是指交易者先在期貨市場買進期貨，以便在將來現貨市場買進時不至于因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種期貨交易方式，因此又稱為“多頭保值”或“買空保值”。空頭套期保值又稱賣出套期保值，是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失，從而達到保值的一種期貨交易方式。空頭套期保值為了防止現貨價格在交割時下跌的風險而先在期貨市場賣出與現貨數量相當的合約所進行的交易方式。

2.【答案詳解】B。我國《證券法》第五十五條規定，上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易：(1)公司股本總額、股權分布等發生變化不再具備上市條件；(2)公司不按照規定公開其財務狀況，或者對財務會計報告作虛假記載，可能誤導投資者；(3)公司有重大違法行為；(4)公司最近三年連續虧損；(5)證券交易所上市規則規定的其他情形。

3.【答案詳解】B。特定目的機構或特定目的受托人，是指接受發起人轉讓的資產，或受發起人委托持有資產，并以該資產為基礎發行證券化產品的機構a資金和資產存管機構是為保證資金和基礎資產的安全，特定目的機構通常聘請信譽良好的金融機構進行資金和資產的托管機構。

4.【答案詳解】A。對于無息票債券而言，由于投資期間并無利息收入，因而也不存在再投資風險，持有無息票債券直至到期所得到的收益就等于預期的到期收益。

5.【答案詳解】B。我國股票市場融資國際化是以B股、H股、N股等股票融資作為突破口的。

6.【答案詳解】B。根據證券法規定，證券業協會的權力機構為由全體會員組成的會員大會。

7.【答案詳解】A。期貨合約設計成標準化的形式是為了便于交易雙方在合約到期前分別作一筆相反的交易以對沖，從而避免實物交割。

8.【答案詳解】B。金融期權是指以金融工具或金融變量為基礎工具的期權交易形式。考試大－中國教育考試門戶網站(www.tmdps.cn)

9．【答案詳解】A。有擔保的存托憑證分為一、二、三級公開募集存托憑證和美國144A規則下的私募存托憑證。這四種有擔保的存托憑證各有其不同的特點和運作慣例，美國的相關法律也對其有不同的要求。其中，一級存托憑證允許外國公司無須改變現行的報告制度就可以享受公開交易證券的好處。即發行一級有擔保存托憑證，美國的相關法律對其公開性沒有詳細要求。

10．【答案詳解】A。股息率固定優先股票，是指發行后股息率不再變動的優先股票。大多數優先股的股息率是固定的，一般意義上的優先股票就是指股息率固定的優先股票。

11．【答案詳解】B。證券代表的是對一定數額的某種特定資產的所有權或債權，投資者持有證券也就同時擁有取得這部分資產增值收益的權利，因而證券本身具有收益性。

12．【答案詳解】B。被動型基金一般選取特定指數作為跟蹤對象，因此通常又被稱為指數基金。指數基金是20世紀70年代以來出現的新的基金品種。由于其投資組合模仿某一股價指數或債券指數，收益隨著即期的價格指數上下波動，因此當價格指數上升時，基金收益增加；反之，收益減少。

13．【答案詳解】A。略

14．【答案詳解】A。對于上市的證券，證券交易所有權依照有關規定，暫停或者恢復其交易。中國證監會也有權要求證券交易所暫停或者恢復上市證券的交易。證券交易所應當建立市場準入制度，并根據證券法規的規定或者中國證監會的要求，限制或者禁止特定證券投資者的證券交易行為。除此之外，證券交易所不得限制或者禁止證劵投資者的證券買賣行為。

15．【答案詳解】A。對發行人而言，發行存托憑證的好處：一是市場容量大，籌資能力強。二是避開直接發行股票與債券的法律要求、上市手續簡單、發行成本低。

16．【答案詳解】A。證券市場具有以下三個顯著特征：證券市場是價值直接交換的場所；證券市場是財產權利直接交換的場所；證券市場是風險直接交換的場所。

17．【答案詳解】B。利率期貨是繼外匯期貨之后產生的又一個金融期貨類別，其基礎資產是一定數量的與利率相關的某種金融工具，主要是各類固定收益金融工具。

18．【答案詳解】B。根據債券發行條款中是否規定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為零息債券、附息債券和息票累積債券三類。其中，附息債券按照計息方式的不同，又可以細分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類。來源：www.tmdps.cn

19．【答案詳解】B。2006年5月8日，中國證監會發布《上市公司證券發行管理辦法》明確規定，上市公司可以公開發行認股權和債券分離交易的可轉換公司債券。

20．【答案詳解】A。在日本發行的外國債券稱為武士債券，它是外國發行人在日本債券市場上發行的以日元為面值的債券。

21．【答案詳解】B。系統風險之一的利率風險是指市場利率變動的可能性。利率風險對不同證券的影響是不相同的。

22．【答案詳解】B。記賬式國債以記賬形式記錄債權、通過證券交易所的交易系統發行和交易，可以記名、掛失。投資者進行記賬式證券買賣，必須在證券交易所設立賬戶。

23．【答案詳解】A。無記名股票是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。

24．【答案詳解】B。我國現行基金指數的選擇范圍，包括了在證券交易所上市的封閉式基金和在證券交易所上市的開放式基金。

25．【答案詳解】B。證券市場的監管，是國家金融監管的重要組成部分。由于各國證券市場發育程度不同，政府宏觀調控手段不同，所以，各國證券市場的監管模式也不一樣。

26．【答案詳解】B。根據央行的界定，混合資本債券的期限必須在15年以上，發行之日起l0年內不得贖回。

27．【答案詳解】A。目前，我國只有可轉換債券。

28．【答案詳解】A。股票是有價證券，我國《公司法》規定，股票由法定代表人簽名，公司蓋章。發起人的股票，應當標明“發起人股票”字樣。

29．【答案詳解】B。商業匯票屬于貨幣證券。

30．【答案詳解】A。中證500指數又稱中證小盤500指數，簡稱中證500(CSI 500)。來源：考試大的美女編輯們

31．【答案詳解】A。從事證券、期貨投資咨詢業務的人員，必須取得證券、期貨投資咨詢從業資格并加入一家有從業資格的證券、期貨投資咨詢機構后，方可從事證券、期貨投資咨詢業務。

32．【答案詳解】B。我國《證券法》明確規定了證券公司的設立條件與基本程序。

33．【答案詳解】B。有價證券，是指標有票面金額，證明持有人有權按期取得一定收入并可自由轉讓和買賣的所有權或債權憑證。有價證券是虛擬資本的一種形式，它本身沒價值，但有價格。

34．【答案詳解】B。無限售條件股份是指流通轉讓不受限制的股份。具體包括：人民幣普通股。即A股；境內上市外資股，即B股；境外上市外資股，即在境外證券市場上市的普通股票，如H股；其他。

35．【答案詳解】B。股票股息是以股票的方式派發的股息，通常由公司用新增發的股票或一部分庫存股票作為股息代替現金分派給股東。

36．【答案詳解】A。收益是風險的成本和報酬。風險和收益的本質聯系可以用公式表述為：預期收益率=無風險利率+風險補償。

37．【答案詳解】A。略

38．【答案詳解】A。略

39．【答案詳解】B。限定性集合資產管理計劃的資產主要用于投資國

債、國家重點建設債券、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業債券、其他信用度高且流動性強的固定收益類金融產品。投資于權益類證券以及股票型證券投資基金的資產，不得超過該計劃資產凈值的20%。

40．【答案詳解】B。制衡性原則要求證券公司內部和崗位的設置應當權責分明、相互牽制；前臺業務運作與后臺管理支持適當分離。題中描述的為健全性原則。

41．【答案詳解】A。證券登記結算機構設立的結算風險保證基金包括清算交割準備金和交收風險基金兩部分，為證券交易的集中清算、交收提供連續性和安全性的保障。

42．【答案詳解】B。根據資產證券化產品的屬性分類，可以分為股權型證券化、債權型證券化和混合型證券化。

43．【答案詳解】A。無擔保ADR由一家或多家銀行根據市場的需求發行，基礎債券發行人并不參與，因此只規定存券銀行與ADR持有者之間的權利義務關系。

44．【答案詳解】B。只有在代銷的過程中，承銷機構與證券發行人之間的關系才是委托一代理關系。

45．【答案詳解】B。股票面值代表了每股占總股份的比例，所以在確定股東權益時仍然有意義。

46．【答案詳解】B。證券發行時，詢價對象應承諾獲得網下配售的股票持有期限不少于3個月。考試大－中國教育考試門戶網站(www.tmdps.cn)

47．【答案詳解】B。招標發行是指通過招標方式確定債券承銷商和發行條件的發行方式。

48．【答案詳解】A。我國《證券發行與承銷管理辦法》規定，首次公開發行股票以協商定價方式確定股票發行價格。

49．【答案詳解】B。中小企業板指數以最新自由流通股本數為權重，即以扣除流通受限制的股份后的股本數量為權重，以計算期加權法計算，并以逐日連鎖計算的方法得出實時指數的綜合指數。

50．【答案詳解】A。上市公司在1年內購買、出售重大資產或者擔保金額超過公司資產總額30%的，應當由股東大會做出決議。

51．【答案詳解】A。非系統風險是可分散性風險。投資者可以通過買賣不同的股票來消除證券的非系統性風險。

52．【答案詳解】B。一般說來，率先漲價的商品、上游商品、熱銷商品股票的購買力風險較小，國家進行價格控制的公用事業、基礎產業和下游產品等股票的購買力風險較大。

53．【答案詳解】A。對普通股來說，其股息和價格主要由公司經營狀況和財務狀況決定，而利率變動僅是影響公司經營和財務狀況的部分因素，所以利率風險對普通股的影響不像債券和優先股那樣沒有回旋的余地。

54．【答案詳解】B。普通股沒有還本要求，股息也不固定，信用風險比較低，但并不是不存在信用風險，表現在如下兩個方面：①公司不能如期償還債務，會影響股票的市場價格；②公司破產時，股票的市場價格會接近于零。

55．【答案詳解】B。不同債券的利率不同，這是對信用風險的補償。一般情況下，政府債券的利率最低，因為信譽度最高。

56．【答案詳解】B。新《證券法》第一百二十五條規定，證券公司實行按業務分類監管，改變原法將證券公司分為綜合類證券公司和經紀類證券公司的單一業務監管模式。

57．【答案詳解】B。證券公司的組織形式為有限責任公司和股份有限公司，不得采用合伙及其他非法人組織形式。來源：考試大

58．【答案詳解】B。會計師事務所申請證券相關業務許可證時，應提交最近3年的會計報表。

59．【答案詳解】B。從事證券相關業務的會計師事務所、審計師事務所必須具有20名以上取得證券、期貨相關業務資格考試合格證書或者已經取得許可證的注冊會計師(不合分支機構注冊會計師)。

60．【答案詳解】A。這是《證券法》規定的證券登記結算公司的結算原則。

第三篇：2016證券從業資格考試證券市場基礎知識模擬題及答案

2016證券從業資格考試市場基礎知識模擬題及答案

一、單項選擇題

1.期權又稱選擇權，是指其持有者能在規定的時間內按()購買或出售一定數量的基礎工具的權利。

A、雙方協定價格

B、現貨價格

C、到期日價格

D、市場價格

答案：A

解析：期權又稱選擇權，是指其持有者能在規定的時間內按雙方協定價格購買或出售一定數量的基礎工具的權利。

2.股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的()。

A、實際價值

B、賬面價值

C、內在價值

D、清算資金

答案：A

解析：常識題。股票的清算價值是指公司清算時每一股份所代表的實際價值。

3.我國證券公司應當按上一年營業費用總額的()計算營運風險資本準備。

A、5%

B、8%

C、10%

D、15%

答案：C

解析：我國證券公司應當按上一年營業費用總額的10%計算營運風險資本準備。

4.中小企業板塊是經國務院批準、()批復同意而設立的。

A、證券交易所

B、國家發改委

C、證監會

D、證券業協會

答案：C

解析：中小企業板塊是經國務院批準、證監會批復同意而設立的。

5.以獲取非法利益為目的，違反證券管理法規，在證券發行、交易及相關活動中從事欺詐客戶、虛假陳述等行為，屬于()行為。

A、操縱市場

B、內幕交易

C、制造傳播虛假消息

D、欺詐客戶

答案：D

解析：以獲取非法利益為目的，違反證券管理法規，在證券發行、交易及相關活動中從事欺詐客戶、虛假陳述等行為，屬于欺詐客戶的行為。

6.財產股息是股份公司用()作為股息分派給股東。

A、公司財產

B、現金

C、股票

D、現金以外的其他財產

答案：D

解析：財產股息是股份公司用現金以外的其他財產作為股息分派給股東。

7.基金管理公司申請開展特定客戶資產管理業務，凈資產不得低于()。

A、1億人民幣

B、2億人民幣

C、5億人民幣

D、10億人民幣

答案：B

解析：此題考察基金的受托資產管理業務。

8.各國政府對股票基金的監管都十分嚴格，其主要目的是()。

A、限制基金投資

B、減少基金的投資風險，保證投資收益

C、防止基金過度投機和操縱股市

D、避免投資過于分散

答案：C

解析：各國政府對股票基金的監管都十分嚴格，其主要目的是防止基金過度投機和操縱股市。

9.可轉換債券從性質上講，其實質是一種普通股票的()。

A、市場價值

B、內在價值

C、看漲期權

D、看跌期權

答案：C

解析：可轉換債券通常轉換成普通股票，當股票價格上漲時，行使轉換權比較有利。因此，可轉換債券實質上嵌入了普通股票的看漲期權。

10.下列各項中，不屬于全國社會保障基金的資金來源的是()。

A、國有股減持劃入的資金和股權資產

B、企業及其職工在依法參加基本養老保險的基礎上，自愿建立的補充養老保險基金

C、中央財政撥入資金

D、經國務院批準以其他方式籌集的資金及投資收益

答案：B

解析：企業及其職工在依法參加基本養老保險的基礎上，自愿建立的補充養老保險基金，這是企業年金的定義。

11.證券市場的基本功能不包括()。

A、籌資-投資功能

B、定價功能

C、資本配置功能

D、規避風險功能

答案：D

解析：其他三個都是證券市場的基本功能。

12.我國《證券法》規定，證券經營機構不在規定時間內向客戶提供證券交易的書面確認文件屬()。

A、挪用客戶保證金

B、欺詐客戶行為

C、內幕交易

D、操縱市場

答案：B

解析：證券經營機構不在規定時間內向客戶提供證券交易的書面確認文件屬于欺詐客戶的行為之一。

13.根據《證券業從業人員執業行為準則》，對證券業從業人員的執業行為進行自律管理的主體是()。

A、中國證券業協會

B、證監會

C、證券交易所

D、證券公司

答案：A

解析：中國證券業協會依據準則對從業人員的執業行為進行自律管理。

14.證券公司合規管理的基本制度，經()審議后實施。

A、股東大會

B、監事會

C、管理層

D、董事會

答案：D

解析：證券公司合規管理的基本制度，經董事會審議后實施。

15.向ADR的持有者派發美元紅利或利息，并代理ADR持有者行使投票權等股東權益的機構是()。

A、存券銀行

B、托管銀行

C、中央存托公司

D、證券公司

答案：A

解析：存券銀行負責向ADR的持有者派發美元紅利或利息，并代理ADR持有者行使投票權等股東權益。

16.債券發行的定價方式以()最典型。

A、溢價發行

B、折價發行

C、協商定價

D、公開招標

答案：D

解析：債券發行的定價方式以公開招標最典型。

17.對基金投資進行限制的主要目的不包括()。

A、引導基金分散投資，降低風險

B、發揮基金引導市場的積極作用

C、避免基金操縱市場

D、引導基金消除市場系統風險

答案：D

解析：對基金投資進行限制的3個主要目的。

18.我國現行法律規定，首次公開發行股票以()方式確定發行價格。

A、詢價

B、上網競價

C、招標競價

D、協商定價

答案：A

解析：我國現行法律規定，首次公開發行股票以詢價方式確定發行價格。

19.同證券交易所相比，場外交易市場()。

A、管理比較寬松，缺乏統一的組織和章程

B、通過公開競價方式決定交易價格

C、采取經紀制

D、交易效率較高

答案：A

解析：場外交易市場管理比較寬松，缺乏統一的組織和章程。

20.證券發行市場由證券發行人、證券中介機構和()三部分組成。

A、會計審計機構

B、證券公司

C、證券投資者

D、證券經營機構

答案：C 單選：作為中介機構，金融衍生工具業務屬于()。

A.表內業務

B.表外業務

C.負債業務

D.資產業務

答案：B

解析：金融衍生工具業務屬于表外業務，不影響資產負債狀況。

單選：金融衍生工具的基本特征不包括()。

A.杠桿性

B.聯動性

C.跨期性

D.保值性

答案：D

解析：金融衍生工具具有四個基本特征是跨期性、杠桿性、聯動性、不確定性或高風險性。

單選：以基礎產品所蘊含的信用風險或違約風險為基礎變量的金融衍生工具屬于()。

A.利率衍生工具

B.信用衍生工具

C.貨幣衍生工具

D.股權類產品的衍生工具

答案：B

解析：信用衍生工具是以基礎產品所蘊含的信用風險或違約風險為基礎變量的金融衍生工具，主要包括信用互換、信用聯結票據等。

單選：在很多股票交易所中，買賣成交后并不立即進行資金和證券的交易和交割，而是在幾個交易日內完成交割程序。因此，很多人認為遠期交易本質上是()的一種特殊情況。

A.遠期掉期交易

B.現貨交易

C.互換交易

D.期權交易

答案：B

解析：遠期交易本質上是現貨交易的一種特殊情形，將其稱為“遠期現貨交易”。

單選：下列項目中，屬于債權類資產的遠期合約是()。

A.一攬子股票的遠期合約

B.定期存款單的遠期合約

C.單個股票的遠期合約

D.遠期匯率協議

答案：B

解析：債權類資產的遠期合約包括定存、短期和長期債券、商業票據等固定收益證券的遠期合約。

單選：在全國銀行間同業拆借中心進行的債券遠期交易，期限最短為()。

A.7天

B.5天

C.20天

D.2天

答案：D

解析：在全國銀行間同業拆借中心進行的債券遠期交易，期限最短為2天，最長為365天，其中7天品種最為活躍。

單選：買賣雙方在有組織的交易所內以公開競價的形式達成的，在將來某一特定時間交收標準數量特定金融工具的協議，我們稱之為()。

A.金融期貨

B.金融期權

C.金融互換

D.結構化金融衍生工具

答案：A

解析：金融期貨是交易雙方在集中的交易場所以公開競價的方式來進行的標準化金融期貨合約的交易。金融期貨是以金融工具(或金融變量)為基礎工具的期貨交易。

單選：金融期貨一般不包括()。

A.利率期貨

B.期權期貨

C.貨幣期貨

D.股票指數期貨

答案：B

解析：金融期貨主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數期貨和股票期貨四種。

單選：利率期貨主要以各類()金融工具作為基礎資產。

A.市場利率

B.官方利率

C.固定收益

D.浮動利率

答案：C

解析：利率期貨是繼外匯期貨后產生的又一個金融期貨類別，其基礎資產是一定數量的與利率相關的某種金融工具，主要是各類固定收益金融工具。

單選：股指期貨交易中未被合約占用的保證金是()。

A.初始保證金

B.維持保證金

C.交易保證金

D.結算準備金

答案：D

解析：結算準備金是未被合約占用的保證金，交易保證金是已被合約占用的保證金。

單選：金融互換交易的主要用途是改變交易者()的風險結構，從而規避相應的風險。

A.資產

B.負債

C.資產和負債

D.資產或負債

答案：D

解析：金融互換交易的主要用途是改變交易者資產或負債的風險結構(比如利率或匯率結構)，從而規避相應的風險。

單選：購買者在向出售者支付一定費用后，就獲得規定期限內以某一特定價格向出售者買進或賣出一定數量的某種基礎工具的權利，這種金融工具稱之為()。

A.期權

B.互換

C.遠期

D.期貨

答案：A

解析：期權又被稱為“選擇權”，是指其持有者能在規定的期限內按交易雙方商定的價格購買或出售一定數量的基礎工具的權利。

單選：以政府短期、中期、長期債券、歐洲美元債券、大面額可轉讓存單為基礎資產的期權屬于()。

A.互換期權

B.貨幣期權

C.利率期權

D.股票期權

答案：C

解析：利率期權合約通常以政府短期、中期、長期債券、歐洲美元債券、大面額可轉讓存單為基礎資產。

單選：除交易所交易的標準化期權、權證之外，大量場外交易的新型期權，通常被稱為()。

A.特殊型期權

B.現貨期權

C.期貨期權

D.奇異型期權

答案：D

解析：與標準的交易所交易相比，還存在奇異型期權的期權類產品，奇異型期權通常在選擇權性質、基礎資產以及期權有效期等內容上與標準化的交易所交易期權存在差異。

單選：按持有人權利的性質不同，權證可分為()。

A.認股權證和備兌權證

B.美式權證和歐式權證

C.價內權證和價外權證

D.認購權證和認沽權證

答案：D

解析：按持有人權利的性質不同，權證可以分為認購權證和認沽權證。

單選：權證發行時，履約擔保的標的證券數量等于()。

A.權證上市數量/行權比例×擔保系數

B.權證上市數量×行權比例+擔保系數

C.權證上市數量+行權比例×擔保系數

D.權證上市數量×行權比例×擔保系數

答案：D

解析：履約擔保的標的證券數量=權證上市數量×行權比例×擔保系數。

單選：權證發行時，履約擔保的現金金額等于()。

A.權證上市數量×行權價格×行權比例×擔保系數

B.權證上市數量×行權價格×擔保系數÷行權比例

C.權證上市數量×行權比例×擔保系數

D.權證上市數量×行權價格×行權比例+擔保系數

答案：A

解析：履約擔保的現金金額等于權證上市數量×行權價格×行權比例×擔保系數。

單選：如果可轉換公司債券的面額為1，000元，規定其轉換價格為20元，當前公司股票的市場價格為18元，則轉換比例為()。

A.20

B.18

C.55.56

D.50

答案：D

解析：轉換比例=可轉換債券面值/轉換價格=1，000/20=50。

單選：我國內地醞釀發行的代表境外證券市場上某一種證券的證券是()。

A.CDR

B.GDR

C.IDR

D.SDR

答案：A

解析：中國內地近年來一直在醞釀推出中國存托憑證(簡稱CDR)，即在我國內地發行的代表境外或者我國香港特區證券市場上某種股票的權益類證券。

單選：資產證券化是以特定資產組合或特定現金流為支持，發行可交易證券的一種()。

A.資產形式

B.融資形式

C.投資形式

D.負債形式

答案：B

解析：資產證券化是以特定資產組合或特定現金流為支持，發行可交易證券的一種融資形式。

單選：最早的證券化產品以()為支持。

A.應收賬款

B.商業銀行房地產按揭貸款

C.混合型證券

D.房地產

答案：B

解析：最早的證券化產品以商業銀行房地產按揭貸款為支持，故被稱為按揭支持證券。

單選：資產證券化的有關當事人中，證券化基礎資產的原始所有者是證券化產品的()。

A.發起人

B.資金和資產存管機構

C.特定目的受托人

D.信用增級機構

答案：A

解析：發起人也稱原始權益人，是證券化基礎資產的原始所有者。

單選：按()分類，可以將結構化金融產品分為股權聯結型產品、利率連結型產品、匯率連結型產品、商品聯結型產品等種類。

A.發行方式

B.嵌入式衍生產品

C.聯結的基礎產品

D.收益保障性

答案：C

解析：按聯結的基礎產品分類，可以將結構化金融產品分為股權聯結型產品、利率連結型產品、匯率連結型產品、商品聯結型產品等種類。

單選：結構化金融衍生產品按發行方式分類，可分為公開募集的結構化產品和私募結構化產品，前者通常可以在()交易。

A.商業銀行

B.證券公司

C.交易所

D.基金公司

答案：C

解析：按發行方式分類，結構化金融衍生產品可分為公開募集的結構化產品和私募結構化產品，前者通常可以在交易所交易。

1.期權又稱選擇權，是指其持有者能在規定的時間內按()購買或出售一定數量的基礎工具的權利。

A、雙方協定價格

B、現貨價格

C、到期日價格

D、市場價格

答案：A

解析：期權又稱選擇權，是指其持有者能在規定的時間內按雙方協定價格購買或出售一定數量的基礎工具的權利。

2.股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的()。

A、實際價值

B、賬面價值

C、內在價值

D、清算資金

答案：A

解析：常識題。股票的清算價值是指公司清算時每一股份所代表的實際價值。

3.我國證券公司應當按上一年營業費用總額的()計算營運風險資本準備。

A、5%

B、8%

C、10%

D、15%

答案：C

解析：我國證券公司應當按上一年營業費用總額的10%計算營運風險資本準備。

4.中小企業板塊是經國務院批準、()批復同意而設立的。

A、證券交易所

B、國家發改委

C、證監會

D、證券業協會

答案：C

解析：中小企業板塊是經國務院批準、證監會批復同意而設立的。

5.以獲取非法利益為目的，違反證券管理法規，在證券發行、交易及相關活動中從事欺詐客戶、虛假陳述等行為，屬于()行為。

A、操縱市場

B、內幕交易

C、制造傳播虛假消息

D、欺詐客戶

答案：D

解析：以獲取非法利益為目的，違反證券管理法規，在證券發行、交易及相關活動中從事欺詐客戶、虛假陳述等行為，屬于欺詐客戶的行為。

6.財產股息是股份公司用()作為股息分派給股東。

A、公司財產

B、現金

C、股票

D、現金以外的其他財產

答案：D

解析：財產股息是股份公司用現金以外的其他財產作為股息分派給股東。

7.基金管理公司申請開展特定客戶資產管理業務，凈資產不得低于()。

A、1億人民幣

B、2億人民幣

C、5億人民幣

D、10億人民幣

答案：B

解析：此題考察基金的受托資產管理業務。

8.各國政府對股票基金的監管都十分嚴格，其主要目的是()。

A、限制基金投資

B、減少基金的投資風險，保證投資收益

C、防止基金過度投機和操縱股市

D、避免投資過于分散

答案：C

解析：各國政府對股票基金的監管都十分嚴格，其主要目的是防止基金過度投機和操縱股市。

9.可轉換債券從性質上講，其實質是一種普通股票的()。

A、市場價值

B、內在價值

C、看漲期權

D、看跌期權

答案：C

解析：可轉換債券通常轉換成普通股票，當股票價格上漲時，行使轉換權比較有利。因此，可轉換債券實質上嵌入了普通股票的看漲期權。

10.下列各項中，不屬于全國社會保障基金的資金來源的是()。

A、國有股減持劃入的資金和股權資產

B、企業及其職工在依法參加基本養老保險的基礎上，自愿建立的補充養老保險基金

C、中央財政撥入資金

D、經國務院批準以其他方式籌集的資金及投資收益

答案：B

解析：企業及其職工在依法參加基本養老保險的基礎上，自愿建立的補充養老保險基金，這是企業年金的定義。

11.證券市場的基本功能不包括()。

A、籌資-投資功能

B、定價功能

C、資本配置功能

D、規避風險功能

答案：D

解析：其他三個都是證券市場的基本功能。

12.我國《證券法》規定，證券經營機構不在規定時間內向客戶提供證券交易的書面確認文件屬()。

A、挪用客戶保證金

B、欺詐客戶行為

C、內幕交易

D、操縱市場

答案：B

解析：證券經營機構不在規定時間內向客戶提供證券交易的書面確認文件屬于欺詐客戶的行為之一。

13.根據《證券業從業人員執業行為準則》，對證券業從業人員的執業行為進行自律管理的主體是()。

A、中國證券業協會

B、證監會

C、證券交易所

D、證券公司

答案：A

解析：中國證券業協會依據準則對從業人員的執業行為進行自律管理。

14.證券公司合規管理的基本制度，經()審議后實施。

A、股東大會

B、監事會

C、管理層

D、董事會

答案：D

解析：證券公司合規管理的基本制度，經董事會審議后實施。

15.向ADR的持有者派發美元紅利或利息，并代理ADR持有者行使投票權等股東權益的機構是()。

A、存券銀行

B、托管銀行

C、中央存托公司

D、證券公司

答案：A

解析：存券銀行負責向ADR的持有者派發美元紅利或利息，并代理ADR持有者行使投票權等股東權益。

16.債券發行的定價方式以()最典型。

A、溢價發行

B、折價發行

C、協商定價

D、公開招標

答案：D

解析：債券發行的定價方式以公開招標最典型。

17.對基金投資進行限制的主要目的不包括()。

A、引導基金分散投資，降低風險

B、發揮基金引導市場的積極作用

C、避免基金操縱市場

D、引導基金消除市場系統風險

答案：D

解析：對基金投資進行限制的3個主要目的。

18.我國現行法律規定，首次公開發行股票以()方式確定發行價格。

A、詢價

B、上網競價

C、招標競價

D、協商定價

答案：A

解析：我國現行法律規定，首次公開發行股票以詢價方式確定發行價格。

19.同證券交易所相比，場外交易市場()。

A、管理比較寬松，缺乏統一的組織和章程

B、通過公開競價方式決定交易價格

C、采取經紀制

D、交易效率較高

答案：A

解析：場外交易市場管理比較寬松，缺乏統一的組織和章程。

20.證券發行市場由證券發行人、證券中介機構和()三部分組成。

A、會計審計機構

B、證券公司

C、證券投資者

D、證券經營機構

答案：C

多項選擇題

1.證券交易通常必須遵守的原則是()。

A、價格優先原則

B、數量優先原則

C、時間優先原則

D、交易總價值優先

答案：AC

2.《公司法》的調整對象為公司的組織與行為，其范圍包括()。

A、有限責任公司

B、股份有限公司

C、合伙公司

D、無限責任公司

答案：AB

3.根據我國《證券法》規定，證券業與()分業經營、分業管理。

A、銀行業

B、信托業

C、保險業

D、基金業

答案：ABC

4.《中華人民共和國證券法》禁止的交易行為包括()。

A、內幕交易

B、操縱市場的行為

C、欺詐行為

D、禁止的其它證券交易行為

答案：ABCD

5.《中華人民共和國證券法》從()幾個方面對上市公司持續信息公開進行為規范。

A、信息公開的內容

B、信息公開的原則

C、信息公開的方式

D、對信息公開的監督管理等

答案：ABCD

6.證券交易所的交易系統通常由()組成。

A、交易通信網

B、撮合主機

C、通信網絡

D、柜臺終端

答案：BCD

7.現代證券交易所的計算機化運作系統通常包括()。

A、交易系統

B、結算系統

C、信息系統

D、監察系統

答案：ABD

8.證券交易所的監察系統負責對市場進行實時監控的職責，日常監控包括以下方面()。

A、行情監控

B、交易監控

C、證券監控

D、資金監控

答案：ABCD

9.上海、深圳證券交易所的價格決定采取的方式是()。

A、隨機競價

B、連續競價

C、集合競價

D、協議定價

答案：AC

10.大宗交易在交易所正常交易日()的限定時間進行，申報價格須在當日競價時間內已成交的()成交價格之間，由買賣雙方采用議價協商方式確定成交價，并經證券交易所確認后成交。

A、收盤后

B、最高和最低

C、收盤前

D、開盤和收盤

答案：AB

11.根據中華人民共和國《證券法》規定，證券業和銀行業、信托業、保險業實行()。

A、分類管理

B、分類經營

C、分業經營

D、分業管理

答案：CD

12.()的發行和交易，適用于我國《證券法》。

A、政府債券

B、股票

C、公司債券

D、國務院認定的其他證券的發行和交易

答案：BCD

13.《公司法》對公司治理結構的規范，是通過明確()的權利與職責來實現的。

A、股東會

B、董事會

C、監事會

D、理事會

答案：ABC

14.股份有限公司的一般特征包括()。

A、具備獨立法人資格

B、以股份籌資方式組建

C、股份投資永久不能轉讓

D、所有權與經營權分離

答案：AB

15.期貨交易的保證金種類有()。

A、交易保證金

B、初始保證金

C、維持保證金

D、追加保證金

答案：BC

16.期貨交易的保證金由()繳納。

A、買方

B、賣方

C、經濟公司

D、擔保公司

答案：AB

17.下列關于期貨交易的保證金的說法正確的是()。

A、期貨交易買賣雙方都有可能在最后結算時發生虧損，所以雙方都要繳保證金

B、雙方成交時交納的保證金叫初始保證金

C、保證金帳戶必須保持一個最低的水平，稱為維持保證金

D、當交易者連續虧損，保證金余額不足以維持最低水平時，結算所會通過經紀人發出追加保證金的通知，要求交易者在規定時間內追加保證金直達初始保證金水平

答案：ABC

18.證券市場網絡化發展的優勢表現在()。

A、突破時空限制

B、直觀方便

C、降低風險

D、降低成本

答案：ABD

19.20世紀90年代以來，證券市場的新特征中包括()。

A、證券投資者法人化

B、金融機構混業化

C、證券市場國際化

D、證券市場網絡化

答案：ABCD

20.美國居民個人金融資產的2/3由各種基金管理，主要包括()。

A、開放式共同基金

B、封閉式基金

C、私募基金

D、養老基金

答案：ABCD 多選：金融衍生工具的基本特征包括()。

A.聯動性

B.不確定性和高風險性

C.杠桿性

D.跨期性

答案：ABCD

解析：金融衍生工具有四個顯著的特性：跨期性、杠桿性、聯動性、不確定性或高風險性。

多選：按基礎工具的種類，金融衍生工具可以分為()。

A.利率衍生工具

B.貨幣衍生工具

C.股權類產品的衍生工具

D.信用衍生工具

答案：ABCD

解析：金融衍生工具從基礎工具分類角度，可以劃分為股權類產品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

多選：以轉移或防范信用風險為核心的金融衍生工具有()。

A.保證金互換

B.信用聯結票據

C.利率互換

D.信用互換

答案：BD

解析：信用衍生工具是指以基礎產品所蘊含的信用風險或違約風險為基礎變量的金融衍生工具，用于轉移或防范信用風險，是20世紀90年代以來發展最為迅速的一類衍生產品，主要包括信用互換、信用聯結票據等等。

多選：金融中介機構積極參與金融衍生工具的發展主要原因是()。

A.逃避監管

B.金融衍生工具業務屬于表外業務，不影響資產負債狀況

C.金融衍生工具業務能帶來手續費收入

D.金融機構可以進行金融衍生工具自營交易，擴大利潤來源

答案：BCD

解析：金融中介機構積極參與金融衍生工具的發展主要有兩方面原因：一是在金融機構進行資產負債管理的背景下，金融衍生工具業務屬于表外業務，既不影響資產負債表狀況，又能帶來手續費等項收入。二是金融機構可以利用自身在金融衍生工具方面的優勢，直接進行自營交易，擴大利潤來源。

多選：遠期利率協議是指按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來日期交換支付()的遠期協議。

A.固定利率

B.實際利率

C.浮動利率

D.名義利率

答案：AC

解析：遠期利率協議是指按照約定的名義本金，交易雙方約定的未來日期交換支付浮動利率和固定利率的遠期協議。

多選：金融期貨主要包括()。

A.貨幣期貨

B.利率期貨

C.股票期貨

D.股票指數期貨

答案：ABCD

解析：金融期貨主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數期貨和股票期貨四種。

多選：國際金融市場上的主要參考利率期貨有()。

A.聯邦基金利率期貨

B.倫敦銀行間同業拆放利率期貨

C.股票價格指數期貨

D.3個月港元利率期貨

答案：ABD

解析：國際市場上主要的參考利率期貨包括1個月期港元利率期貨、3個月期港元利率期貨、倫敦銀行間同業拆放利率期貨、歐洲美元期貨、聯邦基金利率期貨等。

多選：人民幣利率互換是指交易雙方約定在未來的一定期限內，根據約定的()計算利息并進行利息交換的金融合約。

A.利率

B.人民幣資產

C.人民幣本金

D.人民幣利息

答案：AC

解析：人民幣利率互換是指交易雙方約定在未來的一定期限內，根據約定的人民幣本金和利率計算利息并進行利息交換的金融合約。

多選：下列有關股票期貨的表述正確的是()。

A.股票期貨實行現金交割

B.買賣雙方只需要按規定的合約乘數除以差價，盈虧以現金方式進行交割

C.買賣雙方只需要按規定的合約乘數乘以差價，盈虧以現金方式進行交割

D.所有上市交易的股票均有期貨交易

答案：AC

解析：買賣雙方只需要按規定的合約乘數乘以差價，盈虧以現金方式進行交割，B錯誤。為防止操縱市場行為，并不是所有上市交易的股票均有期貨交易，D錯誤。

多選：關于滬深300股指期貨交易漲跌幅限制的規定，錯誤的是()。

A.股指期貨合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結算價的±15%

B.股指期貨合約最后交易日不設漲跌停板

C.季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準價的±10%

D.股指期貨合約的漲跌停板幅度為上一交易日結算價的±10%

答案：ABC

解析：股指期貨合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結算價的±20%;季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準價的±20%。

多選：下列有關期貨市場的表述正確的是()。

A.我國期貨市場實行T+0清算制度

B.期貨交易的保證金制度導致期貨投機具有較高的杠桿率

C.期貨市場的價格發現功能，意味著期貨價格等于未來的現貨價格

D.當股指期貨價格高于理論值時，應做空股指期貨，買入指數組合來進行套利

答案：ABD

解析：今天的期貨價格可能是未來的現貨價格，但不必然相等，C錯誤。

多選：金融期權交易的基礎資產有()。

A.股票指數

B.金融期貨合約

C.利率工具

D.股票

答案：ABCD

解析：按照金融期權基礎資產性質的不同，金融期權可以分為股權類期權、利率期權、貨幣期權、金融期貨合約期權、互換期權等。

多選：奇異型期權通常在()等內容上與標準化的交易所交易期權存在差異。

A.基礎資產

B.期權價格

C.選擇權性質

D.期權有效期

答案：ACD

解析：奇異型期權通常在選擇權性質、基礎資產以及期權有效期等內容上與標準化的交易所交易期權存在差異，種類龐雜，較為流行的就有數十種之多。

多選：根據權證行權的基礎資產或標的資產，可將權證分為()。

A.信用互換

B.其他權證

C.債權類權證

D.股權類權證

答案：BCD

解析：根據權證行權的基礎資產或標的資產，可將權證分為股權類權證、債權類權證以及其他權證。

多選：權證的要素包括()等。

A.行權結算方式

B.行權日期

C.存續期間

D.行權價格

答案：ABCD

解析：權證的要素包括權證類別、標的、行權價格、存續時間、行權日期、行權結算方式、行權比例等要素。

多選：下列有關可轉換債券的表述正確的是()。

A.我國的可轉換公司債券的期限最短為1年

B.可轉換公司債券應半年或1年付息1次

C.轉換價格是指可轉換債券轉換為每股優先股份所支付的價格

D.轉換價格是指可轉換債券轉換為每股普通股份所支付的價格

答案：ABD

解析：轉換價格是指可轉換債券轉換為每股普通股份所支付的價格。

多選：發行公司在發行可轉換證券后，在()情況下需要對可轉換證券的轉換價格進行修正。

A.增發股票

B.配股

C.股票合并

D.送股

答案：ABCD

解析：轉換價格修正是指發行公司在發行可轉換債券后，由于公司的送股、配股、增發股票、分立、合并、拆細及其他原因導致發行人股份發生變動，引起公司股票名義價格下降時而對轉換價格所作的必要調整。

多選：參與美國存托憑證發行與交易的中介機構有()。

A.登記公司

B.存券銀行

C.托管銀行

D.中央存托公司

答案：BCD

解析：參與美國存托憑證發行與交易的中介機構有：①存券銀行。存券銀行作為ADR的發行人和ADR的市場中介，為ADR的投資者提供所需的一切服務;②托管銀行。托管銀行是由存券銀行在基礎證券發行國安排的銀行，它通常是存券銀行在當地的分行、附屬行或代理行;③中央存托公司。中央存托公司是指美國的證券中央保管和清算機構，負責ADR的保管和清算。

多選：有擔保的美國存托憑證是由()三方簽署存券協議。

A.托管銀行

B.存券銀行

C.基礎證券發行人

D.承銷商

答案：ABD

解析：有擔保的存托憑證由基礎證券發行人的承銷商委托一家存券銀行發行。承銷商、存券銀行和托管銀行三方簽署存券協議。

多選：下列描述不正確的有()。

A.信用評級機構負責提升證券化產品的信用等級

B.資產證券化交易中，承銷人接受發起人轉讓的資產，并以該資產為基礎發行證券化產品

C.如果發行的證券化產品屬于債券，發行前必須經過評級機構進行信用評級

D.有些證券化交易中采用超額抵押等方法進行內部增級

答案：AB

解析：提升證券化產品的信用等級是信用增級機構的職責，A錯誤;接受發起人轉讓的資產或受發起人委托持有資產，并以該資產為基礎發行證券化產品的機構是特定目的機構或特定目的受托人，B錯誤。

多選：我國資產證券化發起人除商業銀行和企業之外，()均成為新的發起或承銷主體。

A.保險公司.B.信托投資公司

C.證券公司

D.資產管理公司

答案：BCD 1.證券交易通常必須遵守的原則是()。

A、價格優先原則

B、數量優先原則

C、時間優先原則

D、交易總價值優先

答案：AC

2.《公司法》的調整對象為公司的組織與行為，其范圍包括()。

A、有限責任公司

B、股份有限公司

C、合伙公司

D、無限責任公司

答案：AB

3.根據我國《證券法》規定，證券業與()分業經營、分業管理。

A、銀行業

B、信托業

C、保險業

D、基金業

答案：ABC

4.《中華人民共和國證券法》禁止的交易行為包括()。

A、內幕交易

B、操縱市場的行為

C、欺詐行為

D、禁止的其它證券交易行為

答案：ABCD

5.《中華人民共和國證券法》從()幾個方面對上市公司持續信息公開進行為規范。

A、信息公開的內容

B、信息公開的原則

C、信息公開的方式

D、對信息公開的監督管理等

答案：ABCD

6.證券交易所的交易系統通常由()組成。

A、交易通信網

B、撮合主機

C、通信網絡

D、柜臺終端

答案：BCD

7.現代證券交易所的計算機化運作系統通常包括()。

A、交易系統

B、結算系統

C、信息系統

D、監察系統

答案：ABD

8.證券交易所的監察系統負責對市場進行實時監控的職責，日常監控包括以下方面()。

A、行情監控

B、交易監控

C、證券監控

D、資金監控

答案：ABCD

9.上海、深圳證券交易所的價格決定采取的方式是()。

A、隨機競價

B、連續競價

C、集合競價

D、協議定價

答案：AC

10.大宗交易在交易所正常交易日()的限定時間進行，申報價格須在當日競價時間內已成交的()成交價格之間，由買賣雙方采用議價協商方式確定成交價，并經證券交易所確認后成交。

A、收盤后

B、最高和最低

C、收盤前

D、開盤和收盤

答案：AB

11.根據中華人民共和國《證券法》規定，證券業和銀行業、信托業、保險業實行()。

A、分類管理

B、分類經營

C、分業經營

D、分業管理

答案：CD

12.()的發行和交易，適用于我國《證券法》。

A、政府債券

B、股票

C、公司債券

D、國務院認定的其他證券的發行和交易

答案：BCD

13.《公司法》對公司治理結構的規范，是通過明確()的權利與職責來實現的。

A、股東會

B、董事會

C、監事會

D、理事會

答案：ABC

14.股份有限公司的一般特征包括()。

A、具備獨立法人資格

B、以股份籌資方式組建

C、股份投資永久不能轉讓

D、所有權與經營權分離

答案：AB

15.期貨交易的保證金種類有()。

A、交易保證金

B、初始保證金

C、維持保證金

D、追加保證金

答案：BC

16.期貨交易的保證金由()繳納。

A、買方

B、賣方

C、經濟公司

D、擔保公司

答案：AB

17.下列關于期貨交易的保證金的說法正確的是()。

A、期貨交易買賣雙方都有可能在最后結算時發生虧損，所以雙方都要繳保證金

B、雙方成交時交納的保證金叫初始保證金

C、保證金帳戶必須保持一個最低的水平，稱為維持保證金

D、當交易者連續虧損，保證金余額不足以維持最低水平時，結算所會通過經紀人發出追加保證金的通知，要求交易者在規定時間內追加保證金直達初始保證金水平

答案：ABC

18.證券市場網絡化發展的優勢表現在()。

A、突破時空限制

B、直觀方便

C、降低風險

D、降低成本

答案：ABD

19.20世紀90年代以來，證券市場的新特征中包括()。

A、證券投資者法人化

B、金融機構混業化

C、證券市場國際化

D、證券市場網絡化

答案：ABCD

20.美國居民個人金融資產的2/3由各種基金管理，主要包括()。

A、開放式共同基金

B、封閉式基金

C、私募基金

D、養老基金

答案：ABCD

第四篇：證券從業資格考試真題及答案

考試前要克服考試壓力，要從容的面對考試，拿出真正的實力，面對考試不緊張，是每一位考生都要克服的，考試前也要好好復習，平時的練習是必不可少的。下面是小編為大家整理的關于證券從業資格考試真題及答案，希望對你有所幫助，如果喜歡可以分享給身邊的朋友喔!

證券從業資格考試真題

1、在創業板上市公司首次公開發行股票的條件之一是：發行后股本總額不少于()萬元。

A.3000

B.1000

C.2000

D.40002、下列關于債券與股票的說法中，錯誤的是()。

A.債券和股票都屬于有價證券

B.債券和股票都說無期證券

C.債券通常有規定的票面利率，而股票的股息紅利不固定

D.債券和股票的收益率是互相影響的3、根據《銀行間債券市場非金融企業中期票據業務指引》，中期票據償還余額不得超過企業凈資產的()

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

4、滬深300股指期貨合約的合約乘數為()。

A.每點100元

B.每點300元

C.每點600元

D.每點900元

5、基金管理費費率的高低通常().A.與基金規模成反比，與風險大小成正比

B.與基金規模成正比，與風險大小成反比

C.與基金規模成正比，與風險大小成正比

D.與基金規模成反比，與風險大小成反比

6、兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易是()。

A.金融互換

B.金融期貨

C.金融期權

D.金融遠期合約

7、傳統的證券發行是以企業為基礎，而資產證券化則是以特定的(??)為基礎發行證券。

A.資產池

B.投資組合C.現金流

D.債務池

8、下列不能作為資產證券化基礎資產的是()。

A.應付賬款

B.債券組合C.不動產和信貸資產

D.應收賬款和未來收益

9、證券金融公司開展轉融通業務，應當以自己的名義，在商業銀行設立(?)。

A.轉融通專用資金賬戶

B.轉融通擔保資金賬戶

C.轉融通資金交收賬戶

D.轉融通專用證券賬戶

10、關于滬港通，下列表述錯誤的是()。

A.滬港通分為滬股通和港股通兩部分

B.滬港通股票市場交易互聯互通機制試點是于2014年經中國證監會批準的C.滬港通的雙向交易分別以人民幣和港幣作為結算單位

D.滬港通允許境外投資者通過香港經紀商購買在上海證券交易所上市的股票

11、作為有價證券，債券和股票具有的相同點是()。

Ⅰ.都是經濟主體籌措資金的手段

Ⅱ.都是間接融資的手段

Ⅲ.都是直接融資的手段

Ⅳ.籌資成本相同

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

12、承擔憑證式國債發行任務的各個系統一般每月要匯總本系統內的累計發行數額，應上報()。

Ⅰ.財政部

Ⅱ.中國人民銀行

Ⅲ.證監會

Ⅳ.銀保監會

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

13、基本分析法的主要內容包括()。

Ⅰ.宏觀經濟分析

Ⅱ.投資分析

Ⅲ.行業和區域分析

Ⅳ.公司分析

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

14、國務院金融穩定發展委員會目前關注的問題包括()。

Ⅰ.影子銀行

Ⅱ.負債管理行業

Ⅲ.互聯網金融

Ⅳ.金融控股公司

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

15、儲蓄式國債與記賬式國債的區別包括(??)。

Ⅰ.發行對象不同 Ⅱ.承辦機構不同

Ⅲ.流通或變現方式不同 Ⅳ.到期前變現收益預知程度不同

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

16、港滬通中滬股通可交易的證券品種中包括()

Ⅰ上證 180 指數成分股

Ⅱ上證 380 指數成分股

Ⅲ A+H 股上市公司的證券交易所上市 A 股

Ⅳ上交所上市公司股票風險警示板交易的股票

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

17、地方政府債券按資金用途和償還資金來源不同，通常可以分為()。

Ⅰ一般債券Ⅱ特殊債券Ⅲ專項債券Ⅳ金融債券

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

18、關于滬股通,下列說法正確的有()

Ⅰ投資者通過聯交所交易

Ⅱ滬股通可以買賣上交所所有上市股票

Ⅲ滬股通投資者可以直接通過滬股通買賣滬股通股票Ⅳ聯交所公布滬股通交易日

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

19、根據基礎資產劃分,常見的金融遠期合約類別包括()

Ⅰ期貨類資產的遠期合約

Ⅱ債權類資產的遠期合約Ⅲ股權類資產的遠期合約Ⅳ遠期匯率協議

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

20、QDII 基金不得有的行為包括()

Ⅰ購買不動產和房地產抵押按揭

Ⅱ購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證Ⅲ購買實物商品

Ⅳ借入臨時用途現金比例不超過基金資產凈值的 5%

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

證券從業資格考試真題答案

1.A

2.C

3.C

4.B

5.A

6.A

7.A

8.A

9.A

10.C

11.A

12.D

13.B

14.B

15.C

16.C

17.C

18.A

19.D

20.B

證券從業資格考試真題及答案

第五篇：2011年3月證券從業資格考試基礎知識真題及答案

2011年3月證券從業資格考試<證券市場基礎知識>真題及答案

一、單項選擇題(每題0．5分，共30分，以下備選答案中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分)

1．在深圳交易所中小企業板塊中，（）是指中小企業板塊的交易由獨立于主板市場交易系統的第二交易系統承擔。

A．運行獨立

B．監察獨立

C．代碼獨立

D．指數獨立

2．下列屬于深證交易所的綜合指數的是（）。

A．深證成分股指數

B．深證A股指數

C．深證綜合指數

D．深證B股指數

3．下列關于地方政府債券的論述，正確的是（）。

A．地方政府債券通常可以分為一般債券和普通債券

B．收益債券是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經費不足而發行的債券

C．普通債券是指為籌集資金建設某項具體工程而發行的債券

D．地方政府債券簡稱“地方債券”，也可以稱為“地方公債”或“地方債”

4．我國主權財富基金的發端是（）。

A．中國投資有限責任公司

B．中國國際金融有限公司

C．QFII

D．QDII

5．收入型基金以獲取（）為目的。

A．基金資產的長期穩定增值

B．當期的最大收入

C．投資組合的債券中得到適當的利息收益

D．獲取穩定收益

6.以下不屬于證券交易所會員大會的職權的是（）。

A.制定和修改證券交易所章程

B．選舉和罷免會員理事

C．審議和通過理事會、總經理的工作報告

D．制定證券交易價格

7．當未來市場利率趨于下降時，應選擇發行（）。

A．長期債券

B．短期債券

C．不確定

D．中期債券

8．債券發行的定價方式以（）最為典型。

A．累積投標詢價

B．上網競價

C．公開招標

D．協商定價

9、金融期貨不包括（）。A．外匯期貨 B．利率期貨 C．股權類期貨 D．貨幣期貨

10．證券公司自營業務的最高決策機構是（）。A．公司總經理 B．自營業務部門 C．公司投資決策機構 D．董事會

11．在上市公司的稅后利潤中，其分配順序是（）。

A．公積金和公益金、優先股股息、普通股股息、盈余公積金

B．公積金和公益金、優先股股息、盈余公積金、普通股股息

C．盈余公積金、公益金、任意公積金、優先股股息、普通股股息

D．公積金和公益金、普通股股息、優先股股息、盈余公積金

12．履約擔保的標的證券數量等于（）

A．權證上市數量×行權比例×擔保系數

B．證上市數量+行權比例+擔保系數

C．權證上市數量-行權比例-擔保系數

D．權證上市數量÷行權比例÷擔保系數

13．保險公司次級債的期限為（）。

A．2年以上

B．3年以上

C．5年以上(含5年)

D．10年以上(含10年)

14．按（）劃分，結構化金融衍生產品分為利率聯結型產品、股權聯結型產品(其收益與單只股票，股票組合或股票價格指數相聯系)、匯率聯結型產品、商品聯結型產品。

A．聯結的金融基礎產品

B．收益保障性

C．發行方式

D．價格決定方式

15．雙重交易機制是（）的重要特征。

A．存托憑證

B．證券交易所交易基金

C．認股權證

D．備兌憑證

16．債券是實際運用的（）證書。

A．虛擬資本

B．真實資本

C．要式證書

D．證權證書

17．一般情況下，下列關于基金管理費的說法，不正確的是（）。

A．基金管理費是指基金管理人管理基金資產而向基金收取的費用

B．基金規模越大，基金管理費率越高

C．基金風險程度越高，基金管理費率越高 D．我國債券基金的管理費率一般低于股票基金 18．債券發行注冊制的核心是（）。A．質量控制原則 B．數量控制原則 C．實質管理原則 D．公開原則

19．公開披露的基金信息不包括（）。

A．基金招募說明書、基金合同、基金托管協議 B．基金份額申購、贖回價格

C．涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟 D．基金管理人的資產

20．公司型基金通過（）選舉董事。A．董事長 B．公司員工 C．股東大會 D．證監會

21．股權類產品的衍生工具不包括（）。

A．股票期貨

B．股票期權

C．股票指數期貨

D．貨幣互換

22．外國債券的發行一般由（）的金融機構、證券公司承銷。

A．投資者所在國

B．發行者所在國

C．發行地所在國

D．第三國

23．當股份公司因解散或破產進行清算時，優先股股東可優先于普通股股東分配公司剩余資產，但一般是按優先股票的（）清償。

A．份額

B．固定股息率

C．市值

D．面值

24．股息率可調整優先股票的股息率的調整一般隨（）的變化作調整。

A．公司經營狀況

B．銀行存款利率

C．普通股股息

D．股票市場市盈率

25．在中國境外注冊、在香港上市但主要業務在中國內地或大部分股東權益來自中國內地的股票是（）。

A．B股

B．H股

C．紅籌股

D．H股

26．外國證券機構直接從事B股交易的申請可由（）受理。A．證券交易所 B．國務院

C．國家外匯管理局 D．中國證監會

27．股東大會是股份公司的權力機構，由（）組成。A．持股5%以上的股東 B．公司高級管理人員 c．全體股東 D．全體員工

28．如果市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率（）。A．大體保持相對穩定 B．保持相對的關系 C．兩者沒有任何關系 D．大體保持相等的關系

29．通常所說的“金邊債券”是指（）。A．政府債券 B．企業債券 C．金融債券

D．以金融儲備為擔保而發行的債券

30．可轉換公司債券享受轉換特權，在轉換前和轉換后的形式分別為（）。A．公司債券、股票 B．股票、公司債券 C．股票、股票 D．債券、債券

31．我國在國際市場已發行的金融債券的最長期限為（）年。

A．5

B．8

C．12

D．15

32．依據我國《證券投資基金法》規定，基金管理人的職責之一是（）。

A．出具基金業績報告，并提供詳細的基金托管情況

B．負責辦理基金名下的資金往來

C．安全保管基金的全部資產

D．及時向基金份額持有人分配收益

33．假設某基金持有的某三種股票的數量分別為l0萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬元，對托管人或管理人應付未付的報酬為500萬元，應付稅金為500萬元，則基金資產凈值總額為（）萬元。

A．2200

B．2250

C．2300

D．2350

34．（）是指按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來日期交換

支付浮動利率和固定利率的遠期協議。

A．遠期利率協議

B．遠期匯率協議

C．債券類資產的遠期合約

D．股權類資產的遠期合約

35．金融互換交易的主要用途是改變交易者（）的風險結構，從而規避相應風險。

A．資產和負債

B．資產

C．負債

D．資產或負債

36．金融期貨交易實行保證金制度和每日結算制度，交易者均以（）為交易對手。

A．買方

B．賣方

C．期貨經紀公司

D．交易所(或期貨清算公司)。

37．為政府、金融機構和企業提供籌集資金的渠道是（）的基本功能。

A．同業拆借市場

B．回購協議市場

C．證券流通市場

D．證券發行市場

38．根據契約，對在代辦股份轉讓系統中掛牌公司的信息披露行為進行監管、指導和督促是（）的權力。

A．證券公司

B．證券業協會

C．證監會

D．證券交易所

39．在計算股份指數時，先計算各樣本股的個別指數，再加總求算術平均數，這是股票價格指數計算方法中的（）。

A．計算期加權法

B．基期加權法

C．綜合法

D．相對法

40．從財務風險的角度分析，當融資產生的利潤大于債息率時，給股東帶來的效應是（）。

A．資本收益

B．收益減少

C．資本損失

D．收益增長

41．我國證券公司設立子公司，實行（）。

A．審批制

B．注冊制

C．報備制

D．備案制

42．證券公司應當自領取營業執照之日起（）日內，向證券監督管理機構申請經營證券業務許可。

A．5

B．7源：www.tmdps.cn

C．10

D．15

43．下列關于證券公司的分類監管制度的說法，正確的是（）。

A．以凈資本為基準

B．以扶優限劣為核心

C．以提高風險管理能力為目的 D．以市場準人和監管措施為依據

44．《證券發行與承銷管理辦法》規定，目前在深圳中小企業板公司的首次公開發行過程中，發行人及其保薦機構可以通過（）直接確定發行價格。

A．累計投標詢價

B．初步詢價

C．靜態市盈率

D．動態市盈率

45．股份公司申請上市的，其股本總額不得少于（）萬元。

A．500

B．1000

C．2000

D．3000

46．股份有限公司將法定公積金轉為股本時，留存的該項公積金不得少于注冊資本的（）。

A．10%

B．15%

C．20%

D．25%

47．（）負責證券投資者保護基金籌集、管理和使用。

A．社保基金理事會

B．證券業協會

C．中國證券投資者保護基金有限公司

D．中國證券登記結算機構

48．指數基金比較適合于數額較大，風險承受能力較低的（）投資。

A．社會閑資

B．對沖基金

C．激進的投資者

D．社保基金

49．投資者在買賣封閉式基金時，在基金價格之外要支付的費用為（）。

A．手續費

B．印花稅

C．申購費

D．贖回費

50．基金管理費費率大小，通常（）。

A．與基金規模成反比，與風險成正比

B．與基金規模成反比，與風險成反比

C．與基金規模成正比，與風險成正比

D．與基金規模成正比，與風險成反比

51．按照我國現行規定，以下不屬于證券投資基金投資對象的是（）。

A．上市交易的股票

B．期貨

C．上市交易的國債

D．上市交易的企業債券

52．除交易所交易的標準化期權、權證之外，還存在大量場外交易的期權，這些新型期權通常被稱為（）。

A．現貨期權

B．期貨期權

C．看跌期權

D．奇異型期權

53．股票價格指期貨數的出現主要是為了規避（）。

A．市場風險

B．違約風險

C．系統性風險

D．非系統風險

54．國債基金的收益率易受貨幣市場利率的影響，一般影響機制是（）。

A．貨幣市場利率下調時，國債基金的收益率下降

B．貨幣市場利率上升時，國債基金的收益率上升

C．貨幣市場利率上升時，國債基金的收益率下降

D．貨幣市場利率下調時，國債基金的收益率不變；只有貨幣市場利率上升時，國債基金的收益率才變

55．根據相關規定，上市公司非公開發行股票，發行對象均屬于原前千名股東的，可以由上市公司（）。

A．代銷

B．包銷

C．傾銷

D．自銷

56．拉斯貝爾加權指數是指（）。

A．基期加權股價指數

B．計算期加權股價指數

C．簡單算術股價指數

D．幾何加權股價指數

57．滬深300指數的計算采用（），按照樣本股的調整股本權數加權計算。

A．除數修正法

B．派許加權法

C．市值總價加權法

D．加權平均法

58．關于私募證券，下列說法正確的是（）。

A．發行人通過中介機構發行

B．審查條件嚴格，投資者也較少

C．證券發行的對象是少數特定的投資者

D．采取公示制度

59．關于股票的清算價值，下列說法正確的是（）。

A．股票清倉時，股票所能獲得的出售價值

B．股票的清算價值應與賬面價值相等

C．股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值

D．公司破產清算時，其發行的股票的交易價值

60．在一般國家，社保基金分為兩個層次：其一是國家以（）形式征收的全國性基金；其二是由企業定期向員工支付并委托基金公司管理的（）。

A．社會保障稅；社會保險基金

B．社會保障稅；企業年金

C．社會保險基金；社會保障基金

D．社會保險基金；企業年金

二、多項選擇題(每題l分，共40分，以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分)

1．特殊類型基金包括（）。

A．系列基金

B．基金中的基金

C．保本基金

D．交易型開放式指數基金

2．證券、期貨投資咨詢人員在報刊上發表投資咨詢文章時，必須注明（）。

A．機構地址

B．個人真實姓名

C．機構聯系電話來源：www.tmdps.cn D．機構名稱

3．根據基礎資產劃分，常見的金融遠期合約包括（）。A．遠期匯率協議

B．債權類資產的遠期合約 C．遠期利率協議

D．股權類資產的遠期合約

4．我國近年通過銀行發行的憑證式國債具有的特點是（）。A．不可上市流通 B．可上市流通 C．可掛失 D．可記名

5．資產證券化的有關當事人包括（）。A．信用增級機構

B．資金和資產存管機構

C．特定目的機構或特定目的受托人 D．原始權益人

6．國際證監會組織公布的證券市場監督目標（）。A．保證證券市場的公平、效率和透明 B．穩定市場價格 C．降低系統性風險

D．保護投資者

7．我國《上市公司證券發行管理辦法》規定，上市公司增資的方式有（）。A．向原股東配售股份

B．向不特定對象公開募集股份 C．非公開發行股票

D．發行可轉換公司債券 8．金融互換可分為（）。A．利率互換 B．股權互換 C．貨幣互換 D．信用互換

9．期貨價格克服了分散、局部的市場價格在（）的局限性 A．時間上 B．空間上 C．數量上 D．質量上

10．下列既可以是證券發行人，也可以是證券投資者的是（）。A．政府機構 B．保險公司 C．商業銀行 D．個人

11．股票發行市場的主要參與者是（）。A．股票承銷商 B．股票發行者 C．股票投資者 D．證券業協會

12．固定收益證券綜合電子平臺所交易的固定收益證券包括（）。A．ETF B．公司債券

C．分離交易的可轉換公司債券中的公司債券 D．國債

13．外國債券一般是由發行地所在國的（）承銷。A．證券公司 B．幾家大銀行 C．金融機構 D．中央銀行

14．契約型基金與公司型基金的區別主要在于（）。A．投資對象不同

B．基金的營運依據不同 C．投資者的地位不同 D．資金的性質不同

15．股權類產品的衍生工具的種類包括（）。A．股票指數期權 B．股票指數期貨

C．股票期權 D．股票期貨

16．固定收入型基金的主要投資對象是（）。A．債券 B．普通股 C．優先股 D．期權

17．中國證監會對申請設立子公司的證券公司在（）等方面提出了審慎性要求。A．風險控制指標 B．智力結構 C．內部控制機制 D．經營管理能力

18．證券投資基金具有（）特點。A．定向投資 B．集合投資 C．專業理財 D．分散風險

19．影響股票價格的宏觀經濟與政策因素包括（）。A．貨幣政策 B．市場利率 c．通貨膨脹

D．經濟周期循環

20．債券按照其券面形態可分為（）。A．憑證式債券 B．記賬式債券 C．附息債券 D．實物債券

21．證券市場按交易結構可分為（）。

A．貨幣市場

B．外匯市場

C．無形市場

D．有形市場

22．隨著信用制度的發展，（）等融資方式不斷出現，越來越多的信用工具隨之涌現。

A．銀行信用

B．國家信用

C．私人信用

D．商業信用

23．《證券業從業人員執業行為準則》要求從業人員（）。

A．不得損害所在機構的合法權益

B．不得從事與其履行職責有利益沖突的業務

C．不得對外透露自營買賣信息，誘導客戶買賣該種證券

D．不得在經紀業務中接受客戶的全權委托

24．證券交易市場包括（）。

A．證券交易所市場

B．票據交易所市場

C．場外交易市場

D．產權交易中心

25．關于股票的內在價值，下列說法正確的是（）。

A．股票的內在價值即理論價值，也即股票未來收益的現值

B．股票的內在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內在價值波動

C．由于未來收益及市場利率的不確定性，各種價值模型計算出來的“內在價值”只是股票真實的內在價值的估計值

D．經濟形勢的變化、宏觀經濟政策的調整、供求關系的變化等都會影響股票未來的收益，但內在價值不會變化

26．財政政策是政府的重要宏觀經濟政策，其對股票價格的影響表現在（）。

A．通過擴大財政赤字、發行國債籌集資金，增加財政支出，刺激經濟發展

B．通過調節稅率影響企業利潤和股息

C．干預資本市場各類交易適用的稅率

D．國債發行量會改變證券市場的證券供應和資金需求，從而間接影響股票價格

27．根據我國政府對WTO的承諾，在加入后3年內，允許合資券商（）。

A．開發咨詢服務及其他輔助性金融服務，包括公開收購及公司重組等列

B．對所有新批準的證券業務給予國民待遇

C．設立合營公司，外資比例不超過1／4

D．在中國設立分支機構

28．基金管理人運用基金財產進行證券投資，不得有（）的情形。

A．違反基金合同關于投資范圍、投資策略和投資比例等約定

B．一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產凈值的10%

C．一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產凈值的7%

D．同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券，超過該證券的5%

29．擔任合規總監的任職選擇條款包括（）。

A．具有任職資格

B．具有8年以上證券工作經驗

C．通過有關專業考試或具有8年以上法律工作經歷

D．從事證券工作5年以上

30．根據我國《公司法》規定，公司可以收購本公司股份的情形有（）。

A．將股份獎勵給本公司職工

B．為減少公司注冊資本

C．維護二級市場股價

D．與持有本公司股份的其他公司合并

31．按照現行規定，下列哪些不是我國混合資本債券所具有的基本特征（）

A．當發行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債務之前

B．當發行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序先于股權資本

C．混合資本債券到期時，如果發行人無力支付清償順序在該債券之前的債務，或支付該債券將導致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務，發行人可以延期支付該債券的本金和利息

D．期限在10年以上，發行之日起5年內不得贖回

32．有權對存放在本機構的客戶的交易結算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內的資金、證券的動用情況進行監督的機構有（）。

A．指定商業銀行

B．證券登記結算機構

C．資產托管機構

D．證券交易所

33．如果（），那么資產評估機構不能申請證券評估資格。

A．在執業活動中受到刑事處罰、行政處罰，自處罰決定執行完畢之日起至提出申請之日止未滿3年

B．因以欺騙等不正當手段取得證券評估資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請之日止未滿3年

C．申請證券評估資格過程中，因隱瞞有關情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準的，自被出具不予受理憑證或者不予批準決定之日起至提出申請之日止未滿3年

D．最近3年在稅務、工商、金融等行政管理機關以及自律組織、商業銀行等機構有不良誠信記錄

34．下列各項中，不屬于證券公司短期融資債的發行市場的有（）。

A．銀行間債券市場

B．公募基金市場

C．滬深股票市場

D．國際資本市場

35．下列關于封閉式基金和開放式基金的說法中，正確的有（）。

A．封閉式基金一般有固定的存續期限

B．開放式基金一般沒有固定的存續期限

C．封閉式基金投資人少

D．開放式基金投資人多

36．我國中小企業板塊的總體設計可以概括為“兩個不變”和“四個獨立”，其中“兩個不變”是指（）。

A．中小企業板塊的監控系統與主板相同

B．中小企業板塊的股票編碼與主板市場相同

C．中小企業板塊遵循的法律、法規和部門規章與主板市場相同

D．中小企業板塊的發行上市條件和信息披露要求與主板市場相同

37．下列關于金融衍生工具概念的說法中，正確的有（）。

A．又稱金融衍生產品，與基礎金融產品相對應

B．其價格取決于基礎金融產品價格的變動

C．包括獨立衍生工具和嵌入式衍生工具

D．衍生工具包括金融遠期合約、金融期貨、金融互換和期權

38．下列各項中，屬于金融衍生工具特征的有（）。

A．跨期性

B．期限性

C．聯動性

D．收益性

39．金融期貨的主要交易制度有（）。

A．集中交易制度

B．標準化的期貨合約和對沖機制

C.保證金制度

D．限倉制度

40．下列關于期貨交易保證金的說法中，正確的有（）。

A．期貨交易買賣雙方都有可能在最后結算時發生虧損，所以雙方都要繳納保證金

B．雙方成交時繳納的保證金稱為初始保證金

C．保證金賬戶必須保持一個最低的水平，稱為維持保證金

D．當交易者連續虧損，保證金余額不足以維持最低水平時，結算所會通過經紀人發出追加保證金的通知，要求交易者在規定時間內追加保證金直達維持保證金水平

三、判斷題(每題0．5分，共30分，不選、錯選均不得分)

1．為避免現貨多頭部位所面臨的價格風險，期貨交易市場的套期保值者應做多頭套期保值。（）

2．我國《證券法》規定，上市公司最近三年連續虧損由中國證監會決定暫停其股票上市交易。（）

3．在資產證券化當事人中，接受發起人轉讓的資產，或受發起人委托持有資產，并以該資產為基礎發行證券化產品的機構是資金和資產存管機構。（）

4．對于無息票債券而言，由于投資期間并無利息收入，因而不存在再投資風險。（）

5．我國股票市場融資國際化是以發行紅籌股作為突破口的。（）

6．證券業協會的權利機構是理事會。（）

7．金融期貨合約設計成標準化合約的目的之一是為了便于對沖，從而避免實物交割。（）

8．金融期權是指以金融期貨為基礎工具的買賣選擇權交易。（）

9．發行一級有擔保存托憑證，美國的相關法律對其公開性沒有詳細要求。（）

10．一般意義上的優先股票就是指股息率固定的優先股票。（）

11．證券代表的是一定數額的實物資產，投資者持有證券也就是同時擁有這部分的資產，因而證券本身具有收益性。（）

12．被動型基金由于其投資組合模仿某一股價指數或債券指數，收益隨著即期的價格指數呈反向波動。（）

13．我國早期的股票發行制度是行政審批制，目前已開始實施注冊制。（）

14．證券交易所可以對特定證券投資者采取證券市場禁入措施，限制或者禁止其證券交易行為。（）

15．與發行股票和債券相比，發行存托憑證的成本更低。（）

16．證券市場是價值直接交換的場所。（）

17．利率期貨的基礎資產是利率指數。（）

18．浮動利息債券是息票累積債券的一種。（）

19．我國目前尚沒有分離交易的可轉換公司債券。（）

20．在日本發行的外國債券的面值貨幣是日元。（）

21．利率風險是系統風險，因而對不同證券的影響程度是相同的。（）

22．我國投資者進行記賬式國債的買賣，必須在證券公司開立債券賬戶。（）

23．無記名股票是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。（）

24．我國現行基金指數的選擇范圍包括了在證券交易所上市的封閉式基金和沒有在證券交易所上市的開放式基金。（）

25．在證券市場監管內容方面，各國均以強制方式要求信息披露。（）

26．在我國混合資本債券的期限為10年及以上。（）

27．目前在我國市場上的可轉換證券只有可轉換債券。（）

28．股票是有價證券，我國《公司法》規定，股票由公司董事長簽名，公司蓋章。（）

29．提貨單、運貨單、倉庫棧單以及商業匯票都屬于商品證券。（）

30．中證500指數為小盤股指數。（）

31．證券投資咨詢機構的業務人員屬于證券業從業人員。（）

32．我國《證券公司監督管理條例》明確規定了證券公司的設立條件與基本程序。（）

33．有價證券本身是具有市場價值的。（）

34．無限售條件股份不包括境內上市外資股，即B股。（）

35．股票股息是以股票的方式派發的股息，只能由公司用新增發的股票作為股息代替現金分派給股東。（）

36．收益與風險的本質關系可以用公式表述為：預期收益率=無風險利率+風險補償。（）

37．證券公司的自營業務必須以自己的名義、通過專用自營席位進行，并由非自營業務部門負責自營賬戶的管理，包括開戶、銷戶、使用登記等。（）

38．資產管理業務是指證券公司根據有關法律、法規和投資委托人的投資意愿，作為管理人，與委托人簽訂資產管理合同，將委托人委托的資產在證券市場上從事股票、債券等金融工具的組合投資，以實現委托資產收益最大化的行為。（）

39．限定性集合資產管理計劃中，投資于權益類證券以及股票型證券投資基金的資產，不得超過該計劃資產凈值的15%。（）

40．制衡性原則要求證券公司內部控制制度必須涵蓋公司經營管理的各個環節，不得留有制度上的空白或漏洞。（）

41．結算風險保證基金包括清算交割準備金和交收風險基金兩部分。（）

42．根據資產證券化的地域分類，可以分為股權型證券化、債權型證券化和混合型證化。（）

43．無擔保ADR的存款協議只規定存券銀行與ADR持有者之間的權利義務關系。（）

44．全額包銷過程中，承銷機構與證券發行人之間的關系是委托一理關系。（）

45．股票面值會隨時間的推移逐漸背離每股凈資產，所以面額溲有任何意義。（）

46．證券發行時，詢價對象應承諾獲得網下配售的股票持有期限不少于5個月。（）

47．承購包銷是指通過招標方式確定債券承銷商和發行條件的發行方式。（）

48．我國規定，首次公開發行股票以協商定價方式確定股票發行價格。（）

49．中小企業板指數以最新自由流通股本數為權重，即以扣除流通受限制的股份后的股本數量為權重，以基期加權法計算；并以逐日連鎖計算的方法得出實時指數的綜合指數。（）

50．上市公司在3年內購買、出售重大資產或者擔保金額超過公司資產總額10%的，應當由股東大會做出決議。（）

51．投資者可以通過買賣不同的股票來消除證券的非系統性風險。（）

52．一般來說，率先漲價的商品、上游商品、熱銷商品股票的購買力風險較大，國家進行價格控制的公用事業、基礎產業和下游產品等股票的購買力風險較小。（）

53．利率風險對普通股的影響不像債券和優先股那樣沒有回旋余地。（）

54．普通股沒有還本要求，股息也不固定，因而不存在信用風險。（）

55．不同債券的利率不同，這是對財務風險的補償。（）

56．自2006年1月1日新修訂的《證券法》實施，我國將證券公司分為經紀類和綜合類證券公司，實行分類管理。（）

57．我國《證券法》規定，證券公司的組織形式為有限責任公司、股份有限公司以及合伙形式。（）

58．會計師事務所申請證券相關業務許可證時，應提交最近5年的會計報表。（）

59．從事證券相關業務的會計師事務所、審計師事務所必須具有10名以上取得證券、期貨相關業務資格考試合格證書或者已經取得許可證的注冊會計師(不含分支機構注冊會計師)。（）

60．貨銀兌付原則是證券結算的一項基本原則，可以將證券結算中的違約交收風險降低到最低程度。（）

2011年3月《證券市場基礎知識》真題答案詳解

一、單項選擇題

1．【答案詳解】A。中小企業板塊的總體設計可以概括為“兩個不變，和“四個獨立”。其中，“四個獨立”是指中小企業板塊是主板市場的組成部分，同時實行運行獨立、監察獨立、代碼獨立、指數獨立。運行獨立是指中小企業板塊的交易由獨立于主板市場交易系統的第二交易系統承擔。

2．【答案詳解】C。深證交易所的綜合指數包括深證綜合指數、深證新指數、中小企業板指數。

3．【答案詳解】D。地方政府債券是由地方政府發行并負責償還的債券，簡稱“地方債券”，也稱為“地方公債”或“地方債”。地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通常可以分為一般債券(普通債券)和專用債券(收益證券)。前者是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經費不足而發行的債券，后者是指為籌集資金建設某項具體工程而發行的債券。

4．【答案詳解】A。中國投資有限責任公司于2007年9月29日宣告成立，成為專門從事外匯資金投資業務的國有投資公司，以境外金融組合產品為主，開展多元投資，實現外匯資產保值增值，被視為中國主權財富基金的發端。

5．【答案詳解】B。收入型基金是主要投資于可帶來現金收入的有價證券，以獲取當期的最大收入為目的。收入型基金資產成長的潛力較小，損失本金的風險相對也較低，一般可分為固定收入型基金和權益收入型基金。

6．【答案詳解】D。證券交易所或者證券交易所會員大會都不負責制定交易價格。

7．【答案詳解】B。當未來市場利率趨于下降時，應選擇發行期限較短的債券；當未來市場利率趨于上升時，應選擇發行期限較長的債券。

8．【答案詳解】C。債券發行的定價方式以公開招標最為典型。按照招標標的的分類可分為有價格招標和收益率招標；按價格方式分類可分為美式招標和荷蘭式招標。

9．【答案詳解】D。按基礎工具劃分，金融期貨主要有三種類型：外匯期

貨、利率期貨、股權類期貨。

10．【答案詳解】D。證券公司自營業務的最高決策機構是董事會。

11．【答案詳解】C。在上市公司的稅后利潤中，其分配順序如下：(1)彌補以前的虧損；(2)提取法定盈余公積金；(3)提取公益金；(4)提取任意公積金；(5)支付優先股股息；(6)支付普通股股息。

12．【答案詳解】A。履約擔保品數量計算公式：對于證券給付結算方式的認購權證，申請保管的履約擔保標的證券數量一權證上市數量×行權比例×擔保系數(擔保系數由發行人、深交所和公司三方協商，確定后由深交所發布)。

13．【答案詳解】C。保險公司次級債是指保險公司經批準定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本的保險公司債務。

14．【答案詳解】A。按聯結的金融基礎產品劃分，結構化金融衍生產品分為利率聯結型產品股權聯結型產品(其收益與單只股票，股票組合或股票價格指數相聯系)、匯率聯結型產品、商品聯結型產品。

15．【答案詳解】B。雙重交易機制是證券交易所交易基金的重要特征。

16．【答案詳解】B。債券是一種虛擬資本。因為債券的本質是證明債權債務關系的證書，在債權債務關系建立時所投入的資金已被債務人占用，因此，債券是實際運用的真實資本的證書。

17．【答案詳解】B。管理費率的高低與基金規模有關，一般而言，基金規模越大，基金管理費率越低。但同時基金管理費率與基金類別及不同國家或地區也有關系。一般而言，基金風險程度越高，其基金管理費率越高，其中費率最高的基金為證券衍生工具基金。

18．【答案詳解】D。債券發行制度有核準制度和注冊制度兩種。前者的核心是實質管理原則，后者的核心是公開原則。

19．【答案詳解】D。(1)基金招募說明書、基金合同、基金托管協議；(2)基金募集情況；(3)基金份額上市交易公告書；(4)基金資產凈值、基金份額凈值；(5)基金份額申購、贖回價格；(6)基金財產的資產組合季度報告、財務會計報告及中期和基金報告；(7)臨時報告；(8)基金份額持有人大會決議；(9)基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動；(10)涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟；(11)依照法律、行政法規有關規定，由國務院證券監督管理機構規定應予披露的其他信息。

20．【答案詳解】C。公司型基金本身就是一個公司，它是依照公司法的規定組建的，以營利為目的，主要投資于有價證券的投資機構。公司型基金通過發行股份來籌集資金，投資者購買公司股份而成為公司股東，再由股東大會選舉出董事、監事，然后由董事會委托專門的投資管理機構進行公司資金的投資運作。

21．【答案詳解】D。股權類產品的衍生工具，是指以股票或股票指數為基礎工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權、股票指數期貨、股票指數期權以及上述合約的混合交易合約。

22．【答案詳解】A。外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發行以該國貨幣為面值的債券。它的特點是績券發行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發行市場屬于另一個國家。因此，外國債券的發行一般由投資者所在國的金融機構、證券公司承銷。

23．【答案詳解】D。當股份公司因解散或破產時，在對公司剩余資產的分配上，優先股票股東排在債權人之后、普通股票股東之前。也就是說，優先股票股東可優先于普通股票股東分配公司剩余資產，但一般是按優先股票的面值清償。

24．【答案詳解】B。股息率可調整優先股票的股息率的調整一般與公司的經營狀況無關，而主要隨市場上其他證券價格或者銀行存款利率的變化作調整。

25．【答案詳解】C。紅籌股不屬于外資股。紅籌股是指在中國境外注冊、在香港上市但主要業務在中國內地或大部分股東權益來自中國內地的股票。

26．【答案詳解】A。外國證券機構直接從事B股交易及外國證券機構駐華代表處成為證券交易所的特別會員的申請可由證券交易所受理；新建合營從事證券投資基金、證券承銷業務公司的設立由中國證監會受理有關申請。

27．【答案詳解】C。股票持有人作為股份公司的股東，有權出席股東大會，體現對公司經營決策的參與權。股東大會是股份公司的權力機構，由全體股東構成。

28．【答案詳解】A。從單個債券和股票來看，他們的收益率經常會發生差異，而且有時差距還很大。但總體而言，如果市場是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率會大體保持相對穩定的關系，其差異反映了

二者風險程度的差并。

29．【答案詳解】A。在各類債券中，政府債券的信用等級是最高的，通常被稱為“金邊債券”。投資者購買政府債券，是一種較安全的投資選擇。

30．【答案詳解】A。可轉換公司債券兼有債權投資和股權投資的雙重優勢，轉換以前為公司債券，轉換以后為股票。

31．【答案詳解】C。我國在國際市場已發行的金融債券的期限均為中、長期，最短的為5年，最長的12年，絕大多數采用公募方式發行。

32．【答案詳解】D。根據我國《證券投資基金法》的規定，基金管理人應按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益。

33．【答案詳解】C。基金資產凈值=基金資產總值-基金負債。即基金資產凈值=(10 × 30+50×20+100×10+1000)-(500+500)=2300(萬元)。

34．【答案詳解】A。遠期利率協議屬于金融遠期合約，是指按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來日期交換支付浮動利率和固定利率的遠期協議。

35．【答案詳解】D。金融互換交易的主要用途是改變交易者資產或負債的風險結構(如利率或匯率結構)，從而規避相應風險。

36．【答案詳解】D。金融期貨交易實行保證金制度和每日結算制度，交易者均以交易所(或期貨清算公司)為交易對手，基本不用擔心交易違約。而遠期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易對手違約風險。

37．【答案詳解】D。政府、企業和個人在經濟活動中可能出現暫時閑置的貨幣基金，證券發行市場提供了多種多樣的投資機會，實現社會儲蓄向投資轉化。

38．【答案詳解】A。代辦股份轉讓系統由中國證券業協會負責自律性管理，以契約明確參與各方的權利、義務和責任。證券公司以其自有或租用的業務設施，為非上市股份有限公司提供股份轉讓服務。證券公司根據契約，對在代辦股份轉讓系統中掛牌公司的信息披露行為進行監管、指導和督促。

39．【答案詳解】D。相對法是先計算各樣本股的個別指數，再加總求算術平均數；綜合法是將樣本股票基期價格和計算期價格分別加總，然后再求出股價指數；加權股價指數是以樣本股票發行量或成交量為權數加以計算。

40．【答案詳解】D。財務風險是指公司財務結構不合理、融資不當而導致投資者預期收益下降的風險。當融資產生的利潤大于債息率時，給股東帶來的是收益增長的效應；反之，就是收益減少的財務風險。

41．【答案詳解】A。證券公司子公司是指依照《公司法》和《證券法》設立，由一家證券公司控股，經營經中國證監會批準的單項或者多項證券業務的證券公司。同證券公司的設立制度一樣，我國證券公司設立子公司同樣實行審批制。

42．【答案詳解】D。證券公司設立申請獲得批準后，申請人應當在規定期限內向公司登記機關申請設立登記，領取營業執照。證券公司應當自領取營業執照之日起l5日內，向證券監督管理機構申請經營證券業務許可。未取得經營證券業務許可，證券公司不得經營證券業務。

43．【答案詳解】A。作為我國證券公司常規監管的重要措施之一，分類監管制度主要以凈資本為基準、以風險管理能力為核心、以合規程度為依據、以市場準入和監管措施為手段、以扶優限劣為目標。

44．【答案詳解】B。《證券發行與承銷管理辦法》對在深證鉦券交易所中小企業板上市的公司，規定可以通過初步詢價直接定價，在主板市場上市的公司必須經過初步詢價和累計投標詢價兩個階段定價，不再強制所有公司都要經過兩個詢價階段。

45．【答案詳解】D。根據《證券法》第五十條規定，股份有限公司申請股票上市應當符合的條件之一是公司股本總額不少于人民幣3000萬元。

46．【答案詳解】D。根據《公司法》第一百六十條的規定，股份有限公司將法定公積金轉為股本時，留存的該項公積金不得少于注冊資本的25%。

47．【答案詳解】C。根據中國證監會、財政部、中國人民銀行聯合發布的《證券投資者保護基金管理辦法》，中國證券投資者保護基金有限責任公司(簡稱“保護基金公司”)于2005年8月30日注冊成立。保護基金公司是負責保護基金籌集、管理和使用，不以營利為目的的國有獨資公司。

48．【答案詳解】D。由于指數基金收益率的穩定性、投資的分散性以及高流動性，特別適于社保基金等數額較大、風險承受能力較低的資金投資。

49．【答案詳解】A。投資者在買賣封閉式基金時，在基金價格之外還要支付手續費。印花稅屬于基金交易費；申購和贖回費是在買賣開放式基金時發生的費用。

50．【答案詳解】A。基金管理費費率的大小通常與基金規模成反比，與風險成正比。基金規模越大，風險越小，管理費率就越低；反之，則越高。

51．【答案詳解】B。目前我國的基金主要投資于國內依法公開發行上市的股票、非公開發行股票、國債、企業債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產支持證券、權證等。

52．【答案詳解】D。金融期權是指合約買方向賣方支付一定費用，在約定日期內(或約定日期)享有按事先確定的價格向合約賣方買賣某種金融工具的權利的契約。除交易所交易的標準化期權、權證之外，還存在大量場外交易的期權，這些新型期權通常被稱為奇異型期權。

53．【答案詳解】C。股票價格指數期貨是為適應人們控制股市風險，尤其是系統性風險的需要而產生的，在股票現貨市場和股票價格指數期貨市場進行相反的操作，并通過貝塔系數進行調整，就可以在一定程度上抵消股票市場面臨的系統性風險。

54．【答案詳解】C。國債基金的收益率會受貨幣市場利率的影響，當貨幣市場利率下調時，其收益率會上升；反之，若貨幣市場利率上升，其收益率將下降。

55．【答案詳解】D。我國《證券發行與承銷管理辦法》和《上市公司證券發行管理辦法》規定，上市公司非公開發行股票為采用自行銷售方式或者上市公司向原股東配售股份的應當采用代銷方式發行。上市公司非公開發行股票，發行對象均屬于原前十名股東的，可以由上市公司自行銷售。

56．【答案詳解】A。基期加權股價指數又稱為拉斯貝爾加權指數。來源：www.tmdps.cn

57．【答案詳解】B。滬深300指數的計算采用派許加權法，按照樣本股的調整股本為權數加權計算。

58．【答案詳解】C。私募證券是指向少數特定的投資者發行的證券，其審查條件相對寬松，投資者也較少，不采取公示制度。

59．【答案詳解】c。股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。從理論上講，股票的清算價值應與賬面價值一致，實際上并非如此。只有當清算時的資產實際出售額與財務報表上反映的賬面價值一致時，每一股的清算價值才會和賬面價值一致。但在公司清算時，其資產往往需要打折出售，清算價值往往小于賬面價值。

60．【答案詳解】B。在一般國家，社保基金分為以社會保障稅等形式征收的全國性基金和由企業定期向員工支付并委托基金公司管理的企業年金。由于資金來源不一樣，且最終用途不一樣，這兩種形式的社保基金管理方式完全不同。

二、多項選擇題

1．【答案詳解】ABCD。特殊類型基金包括系列基金、基金中的基金、保本基金、交易型開放式指數基金與ETF聯接基金。

2．【答案詳解】BD。《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》第二十二條規定，證券、期貨投資咨詢人員在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發表投資咨詢文章、報告或者意見時，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機構的名稱和個人真實姓名，并對投資風險作充分說明。證券、期貨投資咨詢機構向投資人或者客戶提供的證券、期貨投資咨詢傳真件必須注明機構名稱、地址、聯系電話和聯系人姓名。

3．【答案詳解】ABCD。根據基礎資產劃分，常見的金融遠期合約包括四個大類，即A、B、C、D四個選項。

4．【答案詳解】ACD。我國近年通過銀行發行的憑證式國債具有的特點是：可記名、可掛失、不可上市流通。

5．【答案詳解】ABC。資產證券化交易比較復雜，涉及的當事人較多，一般而言，主要包括發起人、特定目的機構或特定目的受托人、資金和資產存管機構、信用增級機構、信用評級機構、承銷人、證券化產品投資者。除上述當事人外，證券化交易還可能需要金融機構充當服務人。服務人負責對資產池中的現金流進行日常管理，通常可由發起人兼任。

6．【答案詳解】ACD。國際證監會組織公布了證券監管的三個目標是：保護投資者；保證證券市場的公平、效率和透明；降低系統性風險。

7．【答案詳解】ABCD。我國《上市公司證券發行管理辦法》規定，上市公司增資的方式有A、B、C、D四個選項。

8．【答案詳解】ABCD。金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權互換、信用互換等類別。

9．【答案詳解】AB。期貨價格并非時時刻刻都能準確地反映市場的供求關系，但這一價格克服了分散、局部的市場價格在時間和空間上的局限性，具有公開性、連續性、預期性的特點。

10．【答案詳解】ABC。證券發行人是指為籌措資金而發行債券、股票等證券的發行主體。它包括公司(企業)、政府和政府機構、金融機構。證券投資人是指通過證券而進行投資的各類機構法人和自然人，相應地，證券投資人可分為機構投資者和個人投資者兩大類。機構投資者主要有政府機構、金融機構、企業和事業法人及各類基金等。

11．【答案詳解】ABC。股票發行市場由三個主體因素相互連結而組成，這三者就是股票發行者、股票承銷商和股票投資者。

12．【答案詳解】BCD。固定收益證券綜合電子平臺是上海證券交易所設置的、與集中競價交易系統平行、獨立的固定收益市場體系。固定收益平臺所交易的固定收益證券包括國債、公司債券、企業債券、分離交易的可轉換公司債券中的公司債券。

13．【答案詳解】AC。外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發行以該國貨幣為面值的債券。它的特點是債券發行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發行市場屬于另一個國家。因此，外國債券的發行一般由投資者所在國的金融機構、證券公司承銷。

14．【答案詳解】BCD。契約型基金又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關系的當事人，通過簽訂基金契約的形式發行收益憑證而設立的一種基金。公司型基金是依據基金公司章程設立，在法律上具有獨立法人地位的股份投資公司。二者的主要區別體現在選項B、C、D三方面。

15．【答案詳解】ABCD。股權類產品的衍生工具是指以股票或股票指數為基礎工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權、股票指數期貨、股票指數期權以及上述合約的混合交易合約。

16．【答案詳解】AC。固定收入型基金的主要投資對象是債券和優先股，因而盡管收益率較高，但長期成長的潛力很小，而且當市場利率波動時，基金凈值容易受到影響。

17．【答案詳解】ACD。根據《證券公司設立子公司試行規定》，對申請設立予公司的證券公司在風險控制指標、凈資本、經營管理能力、風險管理、內部控制機制等方面提出了審慎性要求，規定最近一年凈資本不低于12億元。

18．【答案詳解】BCD。證券投資基金的特點是集合投資、分散風險、專業理財。

19．【答案詳解】ABCD。影響股票價格的宏觀經濟與政策因素包括經濟增長、經濟周期循環、貨幣政策、財政政策、市場利率、通貨膨脹、匯率變化、國際收支狀況。

20．【答案詳解】ABD。債券有不同的形式，根據債券券面形態可以分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券。

21．【答案詳解】CD。按證券交易活動是否在固定場所進行，即交易場所結構的不同，證券市場可分為有形市場和無形市場。

22．【答案詳解】ABD。隨著信用制度的發展，商業信用、國家信用、銀行信用等融資方式不斷出現，越來越多的信用工具隨之涌現。

23．【答案詳解】ABCD。四個選項均屬于《證券業從業人員執業行為準則》對從業人員的要求。

24．【答案詳解】AC。證券交易所是為已經公開發行的證券提供流通轉讓機會的市場。證券交易市場通常可分為證券交易所市場和場外交易市場。

25．【答案詳解】ABC。D選項，經濟形勢的變化、宏觀經濟政策的調整、供求關系的變化等都會影響股票未來的收益，從而引起內在價值的變化。

26．【答案詳解】ABCD。財政政策對股票價格的影響有四個方面：①擴大財政赤字、發行國債籌集資金，增加財政支出，或是通過增加財政盈余或降低赤字，減少財政支出，改變企業生產的外部環境，進而影響企業利潤水平和股息派發；②通過調節稅率影響企業利潤和股息；③干預資本市場各類交易適用的稅率；④國債發行量會改變證券市場的證券供應和資金需求，從而間接影響股票價格。

27．【答案詳解】ABD。根據我國政府對WT0的承諾，允許合資券商開展咨詢服務及其他輔助性金融服務，包括信用查詢與分析，投資與有價證券研究、咨詢，公開收購及公司重組等；對所有新批準的證券業務給予國民待遇，允許在中國設立分支機構。加入后3年，內，允許外國證券公司設立合營公司，外資比例不超過l／3。合營公司可以(不通過中方中介)從事A股的承銷，從事8股和H股、政府和公司債券的承銷和交易，以及發起設立基金。

28．【答案詳解】AB。基金管理人運用基金財產進行證券投資，不得有下列情形：①一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產凈值的10%；②同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券，超過該證券的10%；③基金財產參與股票發行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產，單只基金所申報的股票數量超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；④違反基金合同關于投資范圍、投資策略和投資比例等約定；⑤中國證監會規定禁止的其他情形。來源：www.tmdps.cn

29．【答案詳解】CD。合規總監的任職條件中工作經歷屬于選擇條款，可以是從事證券工作5年以上，并且通過有關專業考試或具有8年以上法律工作經歷；或在證券監管機構的專業監管崗位任職8年以上。

30．【答案詳解】ABD。我國《公司法》第一百四十三務規定，公司不得收購本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：①減少公司注冊資本；②與持有本公司股份的其他公司合并；③將股份獎勵給本公司職工；④股東因對股東大會做出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。

31．【答案詳解】AD。A選項，當發行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債務之后；D選項，期限在15年以上，發行之日起l0年內不得贖回。發行之日起10年后發行人具有1次贖回權，若發行人未行使贖回權，可以適當提高混合資本債券的利率。

32．【答案詳解]ABC。《證券公司監督管理條例》第六十二條第一款規定，指定商業銀行、資產托管機構和證券登記結算機構應當對存放在本機構的客戶的交易結算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內的資金、證券的動用情況進行監督，并按照規定定期向國務院證券監督管理機構報送客戶的交易結算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內的資金、證券的存管或者動用情況的有關數據。

33．【答案詳解】ABC。D選項應為：最近3年在稅務、工商、金融等行政管理機關以及自律組織、商業銀行等機構無不良誠信記錄是申請證券評級業務許可的資信評級機構應具備的條件。

34．【答案詳解】BCD。公司短期融資債券是證券公司以短期融資為目的，在我國銀行間債券市場發行的約定在一定期限內還本付息的金融債券。

35．【答案詳解】AB。封閉式基金通常有固定的封閉期，通常在5年以上。而開放式基金沒有固定期限，投資者可隨時向基金管理人贖回基金單位。封閉式基金與開放式基金投資人數的多少無法判定。

36【答案詳解ICD。考生還應掌握“四個獨立”，即運行獨立、監察獨立、代碼獨立、指數獨立。

37【答案詳解】ABCD。金融衍生工具又稱金融衍生產品，是與基礎產品相對應的一個概念，指建立在基礎產品或基礎變量之上，其價格取決于基礎金融產品價格(或數值)變動的派生金融產品。題中四個選項均正確。

38．【答案詳解】AC。金融衍生工具有以下四個特征：跨期性、杠桿性、聯動性、不確定性或高風險性．

39.【答案詳解]ABCD。本題考查金融期貨的主要交易制度。

40.【答案詳解】ABC。D選項應為：當交易者連續虧損，保證金余額不足以維持最低水平時，結算所會通過經紀人發出追加保證金的通知，要求交易者在規定時間內追加保證金直達初始保證金水平。

三、判斷題

1.【答案詳解】B。多頭套期保值是指交易者先在期貨市場買進期貨，以便在將來現貨市場買進時不至于因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種期貨交易方式，因此又稱為“多頭保值”或“買空保值”。空頭套期保值又稱賣出套期保值，是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失，從而達到保值的一種期貨交易方式。空頭套期保值為了防止現貨價格在交割時下跌的風險而先在期貨市場賣出與現貨數量相當的合約所進行的交易方式。

2.【答案詳解】B。我國《證券法》第五十五條規定，上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易：(1)公司股本總額、股權分布等發生變化不再具備上市條件；(2)公司不按照規定公開其財務狀況，或者對財務會計報告作虛假記載，可能誤導投資者；(3)公司有重大違法行為；(4)公司最近三年連續虧損；(5)證券交易所上市規則規定的其他情形。

3.【答案詳解】B。特定目的機構或特定目的受托人，是指接受發起人轉讓的資產，或受發起人委托持有資產，并以該資產為基礎發行證券化產品的機構a資金和資產存管機構是為保證資金和基礎資產的安全，特定目的機構通常聘請信譽良好的金融機構進行資金和資產的托管機構。

4.【答案詳解】A。對于無息票債券而言，由于投資期間并無利息收入，因而也不存在再投資風險，持有無息票債券直至到期所得到的收益就等于預期的到期收益。

5.【答案詳解】B。我國股票市場融資國際化是以B股、H股、N股等股票融資作為突破口的。

6.【答案詳解】B。根據證券法規定，證券業協會的權力機構為由全體會員組成的會員大會。

7.【答案詳解】A。期貨合約設計成標準化的形式是為了便于交易雙方在合約到期前分別作一筆相反的交易以對沖，從而避免實物交割。

8.【答案詳解】B。金融期權是指以金融工具或金融變量為基礎工具的期權交易形式。

9．【答案詳解】A。有擔保的存托憑證分為一、二、三級公開募集存托憑證和美國144A規則下的私募存托憑證。這四種有擔保的存托憑證各有其不同的特點和運作慣例，美國的相關法律也對其有不同的要求。其中，一級存托憑證允許外國公司無須改變現行的報告制度就可以享受公開交易證券的好處。即發行一級有擔保存托憑證，美國的相關法律對其公開性沒有詳細要求。

10．【答案詳解】A。股息率固定優先股票，是指發行后股息率不再變動的優先股票。大多數優先股的股息率是固定的，一般意義上的優先股票就是指股息率固定的優先股票。

11．【答案詳解】B。證券代表的是對一定數額的某種特定資產的所有權或債權，投資者持有證券也就同時擁有取得這部分資產增值收益的權利，因而證券本身具有收益性。

12．【答案詳解】B。被動型基金一般選取特定指數作為跟蹤對象，因此通常又被稱為指數基金。指數基金是20世紀70年代以來出現的新的基金品種。由于其投資組合模仿某一股價指數或債券指數，收益隨著即期的價格指數上下波動，因此當價格指數上升時，基金收益增加；反之，收益減少。

13．【答案詳解】A。略

14．【答案詳解】A。對于上市的證券，證券交易所有權依照有關規定，暫停或者恢復其交易。中國證監會也有權要求證券交易所暫停或者恢復上市證券的交易。證券交易所應當建立市場準入制度，并根據證券法規的規定或者中國證監會的要求，限制或者禁止特定證券投資者的證券交易行為。除此之外，證券交易所不得限制或者禁止證劵投資者的證券買賣行為。

15．【答案詳解】A。對發行人而言，發行存托憑證的好處：一是市場容量大，籌資能力強。二是避開直接發行股票與債券的法律要求、上市手續簡單、發行成本低。

16．【答案詳解】A。證券市場具有以下三個顯著特征：證券市場是價值直接交換的場所；證券市場是財產權利直接交換的場所；證券市場是風險直接交換的場所。

17．【答案詳解】B。利率期貨是繼外匯期貨之后產生的又一個金融期貨類別，其基礎資產是一定數量的與利率相關的某種金融工具，主要是各類固定收益金融工具。

18．【答案詳解】B。根據債券發行條款中是否規定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為零息債券、附息債券和息票累積債券三類。其中，附息債券按照計息方式的不同，又可以細分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類。來源：www.tmdps.cn

19．【答案詳解】B。2006年5月8日，中國證監會發布《上市公司證券發行管理辦法》明確規定，上市公司可以公開發行認股權和債券分離交易的可轉換公司債券。

20．【答案詳解】A。在日本發行的外國債券稱為武士債券，它是外國發行人在日本債券市場上發行的以日元為面值的債券。

21．【答案詳解】B。系統風險之一的利率風險是指市場利率變動的可能性。利率風險對不同證券的影響是不相同的。

22．【答案詳解】B。記賬式國債以記賬形式記錄債權、通過證券交易所的交易系統發行和交易，可以記名、掛失。投資者進行記賬式證券買賣，必須在證券交易所設立賬戶。

23．【答案詳解】A。無記名股票是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。

24．【答案詳解】B。我國現行基金指數的選擇范圍，包括了在證券交易所上市的封閉式基金和在證券交易所上市的開放式基金。

25．【答案詳解】B。證券市場的監管，是國家金融監管的重要組成部分。由于各國證券市場發育程度不同，政府宏觀調控手段不同，所以，各國證券市場的監管模式也不一樣。

26．【答案詳解】B。根據央行的界定，混合資本債券的期限必須在15年以上，發行之日起l0年內不得贖回。

27．【答案詳解】A。目前，我國只有可轉換債券。

28．【答案詳解】A。股票是有價證券，我國《公司法》規定，股票由法定代表人簽名，公司蓋章。發起人的股票，應當標明“發起人股票”字樣。

29．【答案詳解】B。商業匯票屬于貨幣證券。

30．【答案詳解】A。中證500指數又稱中證小盤500指數，簡稱中證500(CSI 500)。

31．【答案詳解】A。從事證券、期貨投資咨詢業務的人員，必須取得證券、期貨投資咨詢從業資格并加入一家有從業資格的證券、期貨投資咨詢機構后，方可從事證券、期貨投資咨詢業務。

32．【答案詳解】B。我國《證券法》明確規定了證券公司的設立條件與基本程序。

33．【答案詳解】B。有價證券，是指標有票面金額，證明持有人有權按期取得一定收入并可自由轉讓和買賣的所有權或債權憑證。有價證券是虛擬資本的一種形式，它本身沒價值，但有價格。

34．【答案詳解】B。無限售條件股份是指流通轉讓不受限制的股份。具體包括：人民幣普通股。即A股；境內上市外資股，即B股；境外上市外資股，即在境外證券市場上市的普通股票，如H股；其他。

35．【答案詳解】B。股票股息是以股票的方式派發的股息，通常由公司用新增發的股票或一部分庫存股票作為股息代替現金分派給股東。

36．【答案詳解】A。收益是風險的成本和報酬。風險和收益的本質聯系可以用公式表述為：預期收益率=無風險利率+風險補償。

37．【答案詳解】A。略

38．【答案詳解】A。略

39．【答案詳解】B。限定性集合資產管理計劃的資產主要用于投資國

債、國家重點建設債券、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業債券、其他信用度高且流動性強的固定收益類金融產品。投資于權益類證券以及股票型證券投資基金的資產，不得超過該計劃資產凈值的20%。

40．【答案詳解】B。制衡性原則要求證券公司內部和崗位的設置應當權責分明、相互牽制；前臺業務運作與后臺管理支持適當分離。題中描述的為健全性原則。

41．【答案詳解】A。證券登記結算機構設立的結算風險保證基金包括清算交割準備金和交收風險基金兩部分，為證券交易的集中清算、交收提供連續性和安全性的保障。

42．【答案詳解】B。根據資產證券化產品的屬性分類，可以分為股權型證券化、債權型證券化和混合型證券化。

43．【答案詳解】A。無擔保ADR由一家或多家銀行根據市場的需求發行，基礎債券發行人并不參與，因此只規定存券銀行與ADR持有者之間的權利義務關系。

44．【答案詳解】B。只有在代銷的過程中，承銷機構與證券發行人之間的關系才是委托一代理關系。

45．【答案詳解】B。股票面值代表了每股占總股份的比例，所以在確定股東權益時仍然有意義。

46．【答案詳解】B。證券發行時，詢價對象應承諾獲得網下配售的股票持有期限不少于3個月。

47．【答案詳解】B。招標發行是指通過招標方式確定債券承銷商和發行條件的發行方式。

48．【答案詳解】A。我國《證券發行與承銷管理辦法》規定，首次公開發行股票以協商定價方式確定股票發行價格。

49．【答案詳解】B。中小企業板指數以最新自由流通股本數為權重，即以扣除流通受限制的股份后的股本數量為權重，以計算期加權法計算，并以逐日連鎖計算的方法得出實時指數的綜合指數。

50．【答案詳解】A。上市公司在1年內購買、出售重大資產或者擔保金額超過公司資產總額30%的，應當由股東大會做出決議。

51．【答案詳解】A。非系統風險是可分散性風險。投資者可以通過買賣不同的股票來消除證券的非系統性風險。

52．【答案詳解】B。一般說來，率先漲價的商品、上游商品、熱銷商品股票的購買力風險較小，國家進行價格控制的公用事業、基礎產業和下游產品等股票的購買力風險較大。

53．【答案詳解】A。對普通股來說，其股息和價格主要由公司經營狀況和財務狀況決定，而利率變動僅是影響公司經營和財務狀況的部分因素，所以利率風險對普通股的影響不像債券和優先股那樣沒有回旋的余地。

54．【答案詳解】B。普通股沒有還本要求，股息也不固定，信用風險比較低，但并不是不存在信用風險，表現在如下兩個方面：①公司不能如期償還債務，會影響股票的市場價格；②公司破產時，股票的市場價格會接近于零。

55．【答案詳解】B。不同債券的利率不同，這是對信用風險的補償。一般情況下，政府債券的利率最低，因為信譽度最高。

56．【答案詳解】B。新《證券法》第一百二十五條規定，證券公司實行按業務分類監管，改變原法將證券公司分為綜合類證券公司和經紀類證券公司的單一業務監管模式。

57．【答案詳解】B。證券公司的組織形式為有限責任公司和股份有限公司，不得采用合伙及其他非法人組織形式。

58．【答案詳解】B。會計師事務所申請證券相關業務許可證時，應提交最近3年的會計報表。

59．【答案詳解】B。從事證券相關業務的會計師事務所、審計師事務所必須具有20名以上取得證券、期貨相關業務資格考試合格證書或者已經取得許可證的注冊會計師(不合分支機構注冊會計師)。

60．【答案詳解】A。這是《證券法》規定的證券登記結算公司的結算原則。