第一篇：P2P網絡借貸平臺監管制度之完善

P2P網絡借貸平臺監管制度之完善

摘 要：P2P網絡借貸平臺是近幾年來國內興起的一種依托互聯網技術的民間網絡融資中介服務機構，因其技術特點其有利于國內外資本流通，提高資金使用效率，也有助于中小企業解決融資難問題同時擴展投資渠道。但其運營模式同時也引起許多法律問題。本文在調研國內行業現狀與借鑒國外監管方式基礎上，對P2P網絡借貸平臺運營中存在的問題與目前國內P2P網絡借貸行業監管制度存在的不足進行綜合分析并解決。

關鍵詞：P2P網絡借貸平臺；法律監管；行業自律；金融市場

當前隨著P2P互聯網借貸爆發的種種亂象，社會各界紛紛要求國家立法監管互聯網借貸這一新興融資方式。在看到利益的同時也需要認識到與金融工具創新一同出現的必定是新工具的不成熟監管問題。我國現行金融監管體系與西方國家不同且國內P2P網絡借貸平臺運營模式與西方國家有所差距，所以我國必須研究國外監管經驗結合我國實際情況提出符合國情的監管方式。促進我國P2P網絡借貸行業的健康化，法制化發展，以此保護借貸雙方合法權益，從而進一步促進社會投融資能力。

一、我國P2P網絡借貸的監管現狀及不足

（一）我國P2P網絡借貸的監管現狀

1、P2P網絡借貸平臺的自我監管

我國政府目前高度重視P2P網絡借貸平臺的監管，于2015年制定發布《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》，首次將P2P網絡借貸平臺納入國家監管體系。制定P2P網絡借貸平臺業務與風險管理規范，使平臺自行監管標準化。

（1）對借款人進行的監管。依據規定對借款人的資格條件、信息的真實性、融資項目的真實性、合法性進行必要審核。要求借款人提供身份證信息、借款用途、個人銀行信用情況與還款能力證明、個人聯系方式等個人必要信息，以便進行資格審核與日后借款追回。P2P網絡借貸平臺將對這些信息的真實性和有效性進行審核，依據信用分級發布不同級別借款項目提供借款項目的追蹤與還款提醒，并建立催收程序保障資金安全。

（2）開展網絡借貸風險教育活動。通過開展網絡借貸風險教育活動，一使得P2P網絡借貸平臺經營者通過開展內部措施更好的防范風險，提高對風險的警惕性以及防范風險的能力；二是讓投資者更加明確P2P網絡借貸平臺“高風險，高收益”的性質，通過教育活動幫助投資者更好的選擇平臺以及項目。

2、行業自律組織監管

（1）設立行業自律組織。我國第一個P2P網絡借貸行業自律組織“中國小額信貸聯盟”于2010年于上海成立，拉開行業自律監管序幕。依據暫行辦法要求需要建立區域統一的行業自律組織，制定自律規則、經營細則和行業標準并組織實施，教育會員遵守法律法規和網絡借貸有關監管規定，并定期向省級人民政府、國務院銀行業監督管理機構報送本轄區備案和網絡借貸行業年度監管與發展情況報告。

（2）制定行業的自律規范。我國首個P2P網絡借貸行業自律規范《自律公約》于2012年在上海誕生，首次對行業業務做出自律性規定。目前我國P2P網絡借貸行業自律組織只是在小區域建立，而具有巨大影響力的大區域乃至全國性的自律監管組織依舊未建立。所以我國行業規范雖有所發展但影響力不大，急需建立具有大影響力的行業自律組織制定全行業自律規范。

（二）我國P2P網絡借貸平臺的監管不足

1、缺乏相關法律法規的制約

從法律上來看，第一，目前監管法規過于簡單，頒布《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》只是大體規范，對于許多具體的業務操作沒有加以規范，缺乏配套完善的監管法規。第二，當前法律法規缺乏業務整體監管體系，目前法律監管只是規范事后處罰，且實施難度較大無法防范于未然從根源上消除風險。第三，目前P2P網絡借貸對于是否涉嫌非法集資前期無法界定，根據目前我國監管規定只有到后期平臺資金斷裂才能認定非法集資，然而一旦事發事后處罰于事無補，對于網絡金融發展危害巨大。但目前法律對于如何區分合法與非法之間的界限問題沒有做出相關明確規定。第四，借貸款利率沒有法律保障，目前我國法律規定對超出四倍貸款利率的利息不予保護，對于市場利率有最高限制，而P2P網絡借貸利率通常超過合法利率，對此目前法律尚無明確規定，也無法律保障措施，對此具有較大風險性。

2、行業信息公開性缺乏

（1）必要財務信息不公開透明。從我國目前現有情況看，國內行業財務信息披露機制缺失，只有少一部分的網絡借貸平臺能夠做到向外公開披露自己的必要財務信息，但也存在標準不統一，沒有一定規范性。其他大部分P2P網絡借貸平臺基本從不發布自必要身財務信息，敏感數據更是無從談起。應在不泄露商業秘密的基礎上監管層立法規范P2P網絡借貸平臺財務信息披露發布機制，使P2P網絡借貸平臺定期規范發布自身財務信息，公開運營情況。使投資者掌握必要的投資信息，并使其接受社會監督。

（2）風險信息披露不強。P2P網絡借貸業務存在一定違約風險性，而有些P2P網絡借貸平臺刻意隱瞞風險信息，對于存在的風險性不加以說明。而我國大多數投資者多缺乏專業投資知識以及風險防范意識，P2P網絡借貸平臺隱瞞風險信息使得投資者輕視投資風險，造成嚴重損失，產生惡略社會影響。對此，P2P網絡借貸平臺需要積極披露業務存在的風險性發布風險信息，對一些高風險的投資項目需要積極做出風險信息發布。使投資者根據自身抗風險能力選擇進行投資，降低整體投資風險。

二、借鑒國外P2P網絡借貸平臺監管中的經驗

（一）美國關于P2P網絡借貸平臺的監管

1、保護借款人的權益

在美國，借款人在P2P網絡借貸平臺上借款與銀行相比，借款人申請貸款的各種條件會有很多的不一樣。例如在Prosper與Lending Club平臺上獲得貸款的借款人有可能會面臨許多的風險，如在借貸合同中的條款規定的不明確、相關從業人員對于條款本身也有一定的理解偏差、P2P網絡借貸平臺對于不同借款人給予了不同的待遇、收款機構對借款人使用不公平甚至具有侮辱欺詐性的催款手段。雖然這些風險同樣存在于傳統的貸款途徑中，但P2P網絡借貸模式與傳統借貸模式有著很大的不同，如借款人的個人信息被泄露的可能性要比傳統借貸模式大。因此，借款人隱私信息的泄露是目前P2P網絡借貸平臺面臨的一個巨大風險問題。

2、制定法律與明確監管

目前，為了降低由網絡借貸帶來的相關風險，美聯邦的相關監管機構和各個州的監管機構都對Lending Club與Prosoer進行了監管。使P2P網絡借貸行為在法律規定的范圍內合法進行活動。此外為了更好地監管，美聯邦與各個州都制定了有關P2P網絡借貸的法律。這些法律法規都對P2P網絡借貸業務的實際操作進行了明確的規定，其中包括有：禁止使用不公平條款、非法催收貸款手段以及反洗錢規定等。另一方面相關法律法規還要求P2P網絡借貸平臺要注重個人隱私信息的保密工作，P2P網絡借貸交易要符合電子交易的法律規定。這些法律主要是通過Prosoer，Lending Club等P2P網絡借貸平臺與第三方收款機構的聯系從而作用于P2P網絡借貸平臺的合法交易活動。

（二）英國對P2P網絡借貸的監管

1、P2P網絡借貸機構自身監管

在英國，知名并且成熟的P2P網絡借貸平臺是Zopa，Zopa所采用運營模式的優點主要體現在：由平臺自身對借款人的資信情況作出相關調查，并且就借款人自身所存在的風險進行判斷，同時該平臺也會對借款人的具體信用情況進行不同的信用評級。信用評主要是幫助投資者可以依據借款人的信用狀況來進行選擇投資，投資人也可以依據自己承擔風險的能力來選擇借款人及借款期限、利率等。同時，該平臺還采用多種相關的措施對各種風險進行嚴格把控。例如：Zopa公司會讓借款人進行按月分期歸還貸款，此外，Zopa還規定借款雙方必須簽訂合同，從而保證投資者的權益。

2、行業協會的監管

英國于2011年8月15日成立了首家P2P金融協會（英文名為：Peer-to-peerFinance Association）。P2P金融協會主要是由Zopa，Rate Setter與Funding Circle三大P2P網絡借貸平臺聯合建立的。P2P金融協會成立的主要是為了保護借款人的合法權益以及促進英國整個P2P網絡借貸行業的健康合法化發展。所以說，P2P金融協會在規范行業操作細則和促進行業的發展起到了不可替代的作用作用。另一方面，P2P金融協會也對其協會成員制定了嚴格的規定，從而保障投資環境的安全性，并提高公眾對它的信任度。

3、建立最低審慎資本標準

為避免P2P網絡借貸平臺借貸平臺在發展過程中的過度膨脹，保障平臺正常運營和發展，確保其在出現倒閉時能夠具有自有資本吸收風險的能力，英國金融行為監管局（FCA）對相關的借貸眾籌平臺設立了最低審慎資本要求，認為這是減少損害消費者權益的關鍵性監管工具。最低審慎資本要求建立了兩個不同的審慎資本指標，取兩者中較高值，一是設立固定數值5萬英磅；二是基于平臺上會計基準日借款余額（而非累積額度）乘以一定系數計算的審慎資本。平臺應當在會計基準日按照指定公式以差額累進制方式計算最低審慎資本要求，具體標準為：平臺借貸余額（1）不超過5000萬英鎊部分×0.2；+（2）超過5000萬英鎊不足25000萬英鎊部分×0.15%；+（3）超過25000萬英鎊不足50000萬英鎊部分×0.1%；+（4）超過50000萬英鎊部分×0.05%。上述公式計算加總后，與5萬英鎊固定值相比（2017年3月31日前即過渡期限內為2萬英鎊），取其較高值作為審慎資本標準。同時為確保借貸平臺符合審慎資本標準，規則還明確規定了合格的審慎資本工具的范圍。

三、完善我國P2P網絡借貸平臺監管的對策

（一）進一步加強行業立法

目前我國的P2P網絡借貸具體運營操作依舊存在大量法律空白。監管部門雖以負面清單方式規定哪些行為是違法，但網絡借貸處于探索階段，會不斷出現各種問題，依舊需要監管層不斷立法跟緊其發展。具體監管建議包括：第一，對P2P網絡借貸進一步加強運營細節立法，使其每一步經營都有具體的法律規范。第二，監管層不斷與時俱進依據行業形勢發展不斷制定新規范，確保行業監管到位。第三，立法明確集資非法與合法的界定，降低事前風險。第四，監管層頒布對P2P 網絡借貸行業期限錯配行為的規范認定標準。

（二）規范信息披露加強消費者保護

P2P網絡借貸涉及社會各方面經濟利益，所以要對其加強必要信息披露規范與消費者保護立法實現對消費者保護。我國監管需加強對p2p網絡借貸平臺等網絡金融中介的必要信息披露機制規范，又要制定相關的互聯網金融消費者保護規范，加強對網絡金融消費者的保護力度。具體監管建議包括：第一，設立專門網絡金融消費權益保護機構；第二，建立P2P網絡借貸平臺信息披露機制，加強信息披露監管；第三，規范要求經營指標與風險指標等監管數據報送系統，有關統計數據與中國人民銀行及網絡借貸行業中央數據庫運行機構共享；第四，制定P2P網絡借貸平臺欺騙、違約等不法行為的具體懲處。

（三）P2P網絡借貸平臺運營公司市場準入標準

現頒布的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》之中沒有規定P2P網絡借貸平臺運營公司的市場準入標準，其內容依舊模糊不清。P2P網絡借貸行業的市場準入門檻應依據市場狀況合理設置，使其既能夠起到提高行業整體質量淘汰不合格企業的作用又不會阻礙行業健康發展。應根據不同P2P網絡借貸平臺的業務類型所承擔的風險不同，區別對待不同業務類型的P2P網絡借貸平臺，設置不同的市場準入門檻。單純中介網絡借貸平臺，不涉及抵押，質押等較高風險性的線下業務，所以其承擔經營風險較小，可對其市場準入的要求相對適當放寬。而對于線上線下綜合經營的平臺，因其業務風險性較高，則需要對其公司設立設置相對嚴格的準入標準，要求較高的風險防范能力。

（四）建立國際性信用體系

P2P網絡借貸主要業務是小額信貸，因其行業性質風險性較高，對于信用體系有著較強需求。然而我國的信用體系仍未完全建立，使得我國P2P網絡借貸行業相對國外風險性較大，也使得國外監管P2P網絡借貸的信用方式在我國無可行性。對于信用體系監管而言監管部門應從引進信用評級標準與促進征信系統和P2P平臺的合作入手。整合現有的銀行信用庫且引入市場主體參與到征信體系的建設中，加快我國信用評級制度建設。促進信用評級制度與P2P網絡借貸平臺合作，完善借款人信用評級體系，加強風險性信息參考，規范行業信用等級制度，降低信用風險。

（五）引導 P2P 網絡借貸中介服務行業自律監管

根據《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》要求引導建立區域行業自律組織，維護行業整體健康發展。在監管法規未出臺前，我國P2P網絡借貸行業自律監管已在路上。目前我國監管法律依舊過少不能充分監管P2P網絡借貸行業，無法完成行業整體監管，所以通過建立行業自律組織制定行業整體規定來指引行業健康發展是符合我國當前國情的。而且行業自律監管能夠在政府監管與P2P網絡借貸兩者之間起到無可替代的緩沖與調節作用。行業自律監管還可以協調行業內各成員的行動，規范成員行為，維護本行業整體利益。行業協會自律監管，首先應當建立行業信息共享平臺，各成員分享經營信息，互通行業信息，促進自身發展。其次要建立行業整體風險預警機制，督促成員定期提交經營報告與風險指標數據，以便對行業內風險及時做出預測和應對。最后要與政府監管部門建立良好的溝通機制，實現政府監管與自律監管的良性互動與配合，最大限度的保障行業健康可持續發展。（作者單位：河北金融學院）

項目來源：河北省教育廳大學生創新創業訓練項目“P2P網絡借貸風險及防范對策研究”，項目編號：201511420032；河北金融學院大學生創新創業訓練項目“P2P網絡借貸風險及防范對策研究”，項目編號：hbzd2015003；保定市科學技術研究與發展項目“P2P網絡借貸風險及防范對策研究”，項目編號：15Z2077。

項目組成員：梁寧、鄭杰、龔杰、郭翔宇、安世瑾、楊毅君、郎太立；指導教師：王寶娜、陳麗琴、鄔楓、張雪菲。

參考文獻：

[1] 姜巖.P2P網絡信貸中借款人的信用風險評估研究[D].南京理工大學，2014.[2] 肖曼君 歐緣媛 李穎.我國P2P網絡借貸信用風險影響因素研究――基于排序選擇模型的實證分析[J].財經理論與實踐，2015（01）.[3] 白君易 谷秀娟.我國P2P網貸信用風險研究[J].中國市場，2015.[4] 歐緣媛.我國P2P網絡借貸信用風險影響因素研究[D].湖南大學，2014.[5] 黃春燕.p2p網絡貸款信用風險分析[D].河北金融學院，2015.

第二篇：淺析我國P2P網絡借貸平臺監管現狀

淺析我國P2P網絡借貸平臺監管現狀

摘 要：P2P網絡借貸平臺是最近幾年興起的互聯網金融之一，在P2P發展的過程中出現的許多問題，需要國家對其進行監管。本文從我國對P2P網絡借貸平臺的監管現狀出發，分析我國現在監管中存在的問題，逐個進行解析。

關鍵詞：P2P網絡借貸平臺；監管；不足之處P2P網絡借貸平臺的監管現狀

自P2P進入我國以來，我國不斷出臺文件對P2P進行規制。在監管立法上，2011年，銀監會發布《人人貸有關風險提示的通知》，其中明確了四條紅線原則[1]。這是第一次有中央機構發布文件對P2P網貸平臺中存在的問題和風險進行了提示。2015年1月，銀監會新設銀行業普惠金融工作部，將P2P網絡借貸平臺等互聯網金融機構納入監管范圍。

從15年開始，我國正式對P2P網絡借貸平臺的監管出臺專門的官方文件。2015年7月，中國銀監會、中國人民銀行等十部門聯合印發了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，對P2P網絡借貸的合法性進行了確定。2015年12月，銀監會會同工信部、公安部、國家互聯網信息辦公室等部門研究起草了《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》。經過幾個月的討論和征求意見，2016年8月，2016年8月銀監會會同工信部、公安部、國家互聯網信息辦公室正式發布《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》。該辦法將P2P網絡監管平臺的監管主體賦予給了地方金融監管部門，即各級省級人民政府承擔地方金融監管職責的部門。實行銀監會和地方金融管理部門的“雙負責”監管原則和“行為監管與機構監管并行”的監管思路。不僅如此，該辦法還規定了中國互聯網金融協會作為行業自律組織在網絡借貸平臺管理中的具體職責。目前，該協會已經草擬了《互聯網金融信息披露標準――P2P網貸（征求意見稿）》和《中國互聯網金融協會互聯網金融信息披露自律管理規范（征求意見稿）》并向外征求意見。綜上，我國對P2P網絡借貸平臺的監管呈現出多方聯合監管態勢。

1.1 監管主體

從《暫行辦法》規定來看，對P2P網絡借貸行業的監管實行了“中央+地方”的分權模式。在中央層面，銀監會負責制定行業發展政策和監管制度，并對地方監管部門進行指導；工業和信息化部負責對P2P網絡借貸平臺所涉及的電信業務進行監管；公安部負責打擊金融犯罪維護網絡安全；國家互聯網信息辦公室負責對金融信息服務、互聯網信息內容進行監管。在地方層面，各地金融監管部門負責本轄區內P2P網絡借貸平臺的規范引導、備案管理、風險防范與處置。

1.2 監管模式

根據《暫行辦法》來看，我國對P2P網絡借貸的監管是“備案管理+負面清單”的模式。[2]在平臺準入上，我國采取事后備案的方式，而不采用審批制。在準入這一方面，一方面做到簡政放權，另一方面可以充分發揮市場自身的作用。但是準入制度的放寬，可能會帶來P2P行業的混亂，這就要求政府加強事后監管，如何拿捏監管力度成為政府需要考慮的問題。在《暫行辦法》中，銀監會規定了“十二條禁令”，為P2P的發展設立了最基本的底線，同時也不會過度妨礙P2P行業的自身發展。

1.3 監管內容

在《暫行辦法》中又一次重申了對于P2P網絡借貸平臺的定位，即信息中介機構。在最新出臺的這一辦法中，主要對P2P的業務規則、風險及信息披露進行了規制。在業務規則中，對P2P網絡借貸瓶體義務和禁止行為進行規定，還限定了可以開展線下業務的類型，規避了所可能引發的非法集資事件。在風險控制方面，要求平臺將資金交托第三方存管，不能自我保管。在信息披露方面，不但要求平臺公布借款人、借款項目、風險評估等業務信息，還要求披露本機構的借貸余額、借貸壞賬率等經營管理信息，以便于投資者對項目和平臺風險有全面的了解。P2P網絡借貸平臺監管的不足

2.1 缺乏完善的監管法律法規體系

我國現行對P2P網絡借貸平臺監管效力最高的銀監會聯合其他部門發布的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》。可見，對P2P網絡借貸平臺的監管并沒有實質性的法律法規對其進行監管。在該辦法中，對P2P平臺的運行規則、風險控制的等進行了具體的規定，但是該文件的效力層級比不上法律和行政法規。面對日新月異的新型金融模式，僅依靠一個《暫行辦法》是遠遠不足的，應當有配套的一系列法律法規來應對可能出現的問題，因此應當出臺更高效力的法律法規對其進行監管。

2.2 信息披露不充分

金融行業風險本來就大，就P2P網絡借貸平臺的性質而言，其是一個信息中介機構，為借貸雙方提供一個網絡交易地點，在雙方借貸中最重要的就是信息交換，若是借方信息披露不實，則會造成虛假出資，給貸方和借貸平臺帶來損失；若是貸方信息披露不實，則會造成非法集資、詐騙等嚴重犯罪行為。因此平臺是否如實披露信息，對借貸雙方的資金安全均由重要意義。雖然在《暫行辦法》要求平臺如實披露借款人、借款項目等業務信息，還要求披露借貸余額等經營管理信息，但并未具體規定應該披露到何種程度，這也是監管中的一大問題。

2.3 缺少統一的信用評級系統

P2P網絡借貸的前身其實就是民間借貸，而民間借貸依靠的是雙方間的信用問題，雖然在《暫行辦法》中要求平臺有信用評級制度，但是，我國現行的監管措施中并沒有一個統一的信用評級系統，不同的平臺可能采取不同的信用評級標準，這就會增加平臺風險，也不利于P2P網路借貸的健康發展。

2.4 缺乏平臺退出機制

目前，我國P2P網絡借貸平臺會因優勝劣汰而出現平臺倒閉等情況，但是我國在監管上并沒有事后監管，即安全的平臺退出機制，來保障借貸雙方的合法利益，例如借貸雙方預留在平臺中的資金將如何取回等。這可以說是監管的空白區域。結語

P2P網絡借貸是依托于互聯網誕生的新型金融創新產物，其本質為民間借貸的網絡化。該借貸模式使局限于地域的民間借貸得到了擴張，為更多的小額企業借貸提供路徑，增添了我國金融市場的活力，是金融??新的典范。正是由于網貸平臺的不斷發展，其規模不斷壯大，對網絡借貸平臺進行監管刻不容緩。

注釋

[1]“四條紅線”是中國銀監會于2014年4月27日在《關于辦理非法集資刑事案件適用法律若干問題的意見》的新聞發布會上提出，一是明確平臺的中介性質，二是要明確平臺本身不得提供擔保，三是不得將歸集資金搞資金池，四是不得非法吸收公眾資金。

[2]魏鵬飛.監管新規下我國P2P網絡借貸行業的發展趨勢[J].中國流通經濟，2016，07：115-121.參考文獻

[1]張天官.監管主體視角下對中國P2P網絡借貸平臺監管的建議[J].經濟師，2016，08：171-173+176.[2]中央財經大學《個體網絡借貸（P2P）監管辦法（學者建議稿）》專家組.個體網絡借貸（P2P）監管立法例及解讀[J].財經法學，2016，01：5-18.[3]高宇凡.我國P2P網絡借貸的法律監管研究[J].法制博覽，2016，10：105-106.[4]尚官青.淺議我國P2P網絡借貸行業的現狀及監管對策[J].現代商業，2016，08：100-101.作者簡介

李沁（1993-），女，漢族，江蘇省興化市人，天津工業大學，法律碩士。

第三篇：P2P網絡借貸監管研究

目錄 一、引言 4 二、文獻綜述 4（一）我國P2P網絡借貸平臺的發展進程 4（二）P2P網絡借貸平臺全球監管經驗 5 三、網絡借貸發展和監管現狀分析 6（一）P2P網絡借貸平臺的發展和風險的分布情況 6（二）P2P網絡借貸平臺的監管現狀 9 四、網絡借貸平臺的監管和亂象產生的原因 10（一）P2P網絡借貸平臺亂象產生的原因 10（二）P2P網絡借貸平臺的監管建議 11 五、結論 12 參考文獻 13 P2P網絡借貸的監管研究 摘 要：中小企業的小額貸款往往達不到銀行的放貸要求，P2P網絡借貸平臺就成了他們的救命稻草，這也是金融領域的一種創新。但是為企業帶來福利的同時，也發生了很多平臺倒閉的現象。

2007年，我國首家P2P網絡借貸平臺“拍拍貸”成立，發展規模越來越大，但是沒有完善的監管機制和政策去支撐，導致出現非法集資等詐騙現象，平臺因資金鏈斷裂而跑路的情況也時有發生。

為抑制種種未知的風險，平臺需要加強自己的內部控制，相關政府也應該出臺相關監管政策，把一些不合規的平臺拒之門外，降低 P2P網絡借貸的風險，更好的發揮網絡借貸平臺的優勢，揚長避短，更好地為一些中小企業和需要以賺取利息盈利的投資者提供一個安全可靠的平臺。

關鍵詞：P2P，監管，網絡借貸平臺 引言 P2P網絡借貸平臺作為一種媒介，幫助有投資意向的民眾與有資金需求的中小型企業達成一種合作關系。它通過收取手續費方式為雙方制定合作程序并充分發揮作為一種中介平臺的作用。但是很多平臺為了吸引投資者不擇手段，他們發布虛假信息誤導投資人，使他們分析失誤。有些平臺為了獲取更大收益居心叵測，把資金挪用到別處，造成重大損失，導致平臺倒閉。由于政府監管機制的不完善，容易被很多不懷好意的平臺鉆空子并且趁虛而入，導致老百姓大部分的積蓄石沉大海，把很多家庭推入了萬丈深淵，影響了我國的可持續發展。隨著市場的不斷發展，各種詐騙手段層出不窮，政府應該跟上市場的步伐，積級出臺應對政策并制定相關門檻來作為一種約束，這不僅是對弱勢群體的庇護，也是對真正需要資金的中小企業的維護。那么如何能夠讓這一平臺更好的服務于社會呢？我們應如何對P2P平臺進行監管呢？本文通過采集、對比、匯總相關數據，運用理論分析、實證分析和舉例分析的方法，探究了P2P平臺的成長局勢以及該如何有效監管才能取長避短。本文的研究意義在于通過提出各種可行的建議，制約惡勢力的增長，改善更多監管上面的漏洞，幫助P2P平臺能夠積級穩定地發展，在這件事情上，我們任重道遠。

文獻綜述 對國際金融監管模式進行的介紹中，參照唐波主編的《新編金融法學(第三對版)》中相關內容。概括起來各國金融監管模式可以分，中央銀行為監管、財政部監管、獨立監管機構監管和多元分管的監管機構監管四類。對金融機構進行介紹時，參考劉亞天編著的《金融法概論(第二版)》[1] 楊彥.新規視角下P2P網貸監管研究[J].武漢金融,2018,(02):27-32.，將金融機構分為存款機構、契約型機構與投資機構。對P2P網絡金融的法律建議中有關對平臺注冊資金方面的規定進行介紹時，關于公司資本確定原則參考范健、王建文著《公司法(第二版)》，同時對法定資本的作用和意義的分析，借鑒王欣新編著的《公司法(第二版)》資本法定強調資本對債權人的擔保價值，有利于防止設立空殼公司等詐騙行為，可以保證公司有較充足的初始運營資金，并有助于保障債權人的利益與交易安全。對最低資本額的分析，借鑒趙旭東主編的《公司法學》中的相關內容。對資金托管制度進行建議時，關于各大銀行對 P2P行業提供資金托管的新聞消息，分別來自招商銀行官網和中國商業電訊網。在P2P網絡金融法律問題司法實踐的建議中，對于督促程序的特點分析，借鑒常怡編著的《民事訴訟法學研究》[2] 董麗華.中國P2+P網貸風險的監管問題研究[J].金融視線,2018,01(c):24-25.。解釋P2P網絡金融的借款人違約案件處理中，適用督促程序帶來的便利和節約大量的司法成本。在關于建立P2P網絡金融的行業協會的建議中，對行業協會的定義參照王名、孫春苗撰寫的《行業協會論綱》一文。

三、網絡借貸發展和監管現狀分析（一）我國P2P網絡借貸平臺的發展進程 隨著互聯網金融的廣泛普及，P2P網絡借貸平臺的規模也越來越壯大。P2P即“Peer-to-peer Lending ”，是“點對點的信貸或個人對個人的信貸”的意思。1974年，自尤努斯教授在孟加拉進行小額信貸扶貧試驗以來，小額信貸便在全球范圍中普及開來。隨著互聯網逐漸在人們生活中變得越來越必不可少，很多人就利用網絡平臺來進行小額借貸業務，這就是我們如今的P2P。2005年，英國的Zopa成為首個P2P網絡借貸平臺。隨之，美國的Prosper在2006年2月成立，德國的Smava在2007年2月成立。2006年，本國首家P2P網絡借貸平臺宜信在北京正式誕生。隨后，在2014年，首家IPO掛牌的P2P網絡借貸平臺Lending Club也成為眾多平臺中的焦點。2007年，拍拍貸正式上線，至2011年底，大約有20家這樣的平臺，基本上沒有出現跑路的狀況。隨著網絡平臺的起步，很多民間線下具有這方面經驗的漸漸關注并成立P2P網絡借貸平臺，同時軟件開發公司也開始研究運行模式，至2012年底，我國的網絡借貸平臺從20家火速發展成240家。由于欠缺風險控制，平臺倒閉跑路的情況接踵而至。2013年，240家左右的平臺數量瞬間增加到約600家，隨著數量的劇增，這一時期平臺發生經營困難，倒閉的事件高達74起，使得P2P風險引起輿論的焦點。2014年，P2P網貸平臺希望通過監管來改善現狀，國家在政策上支持該平臺，鼓勵互聯網創新，于是很多中小企業和金融巨頭開始嘗試互聯網金融領域，建立的自己的 P2P網絡借貸平臺。

（二）P2P網絡借貸平臺全球監管經驗 相對于我國的監管情況而言，國外的P2P網絡借貸平臺成長得更加成熟，信用風險也比我國的低，他們具有一套比我們更加完善的監管體系和豐富的經營經驗。因此，了解國外的經營模式和監管方式會更有利于我們國內的P2P網貸平臺的成長。英國的Zopa是P2P網絡借貸平臺的領導者，該平臺特別重視對借款信用的等級區分，它將借款人的等級分為：A*,A,B,C四個級別，由放貸人根據該等級選擇對象進行貸款。同時，該平臺會要求借款人按期還款，并要求雙方簽訂具有法律效力的合約來維護出借人的權益。Lending club則在Zopa的基礎上有了一種新的發展。除了區分借款人的定級以外，還根據不一樣的信用級別制定了不一樣的固定利率和還款期限。美國政府也為了降低借貸風險，將P2P定義為證券的業務性質進行監管，并且規定必須在ASE進行注冊登記，同時也要定期進行數據披露，并且發售自己平臺的收益權憑證。美國的平臺Lending club 和Prosper都與WebBank銀行合作。先由借款人向P2P借貸平臺進行借款，然后平臺對借款人進行審核并評信用等級，然后再由WebBank銀行進行審核，審核通過后再將貸款發放給借款人，并將債權憑證出售給P2P網絡借貸平臺，平臺將借款采取類似證券的操作，對其進行組合、分拆，將風險進行分散，最后將借款憑證發布到網絡平臺提供給出借人，由他們進行選擇他們想要的投資對象。美國的P2P網絡借貸平臺主要為中介的模式，自己并不會承擔風險，風險是由投資者自行承擔。而我們國內的平臺往往是采取擔保模式，往往是由平臺自身承擔風險。

（三）P2P網絡借貸平臺的發展和風險的分布情況 1.全國問題平臺數量較多。如圖1，根據網貸天眼的數據得知，2014年累計平臺總數3033家，問題平臺數量257家，淘汰率為8.47%；

2015年累計平臺總數5381家，問題平臺數量1201家，淘汰率為22.32%；

2016年累計平臺總數6094家，問題平臺數量2598家，淘汰率為42.63%；

2017年累計平臺總數6442家，問題平臺數量3574家，淘汰率為55.48%；

至2018年6月累計平臺總數已達到 6499家，問題平臺數量4195家，淘汰率為64.55%。累計平臺總數呈明顯上升趨勢，問題平臺的數量與平臺總數成正比。

圖1 全國平臺數量及問題平臺數量變動 2.全國停業及問題平臺原因比較集中。如圖2，從網貸天眼取得的數據得知，全國停業及問題平臺原因主要集中在平臺失聯和提現困難，平臺失聯的原因占64.17%，占據了一半以上，提現困難的原因占19.42%，終止運營的占7.66%，其余的合計占比僅8.75%。平臺失聯的占比一半以上，所占的比重是最大的，從中可以看出平臺一旦出了問題，大多數情況都會跑路。平臺失聯和提現困難總計占百分之八十以上，極少數的情況是良性退出，那么債權人的資金隨著平臺的跑路和提現的困難也很可能收不回來，大部分人的資金都會石沉大海。

圖2 全國停業及問題平臺原因占比 3.全國停業及問題平臺區域集中。如圖3，以下是根據網貸天眼匯總的數據，從中可以看出，至2018年6月，全國累計停業及問題平臺數量總數為4277家，其中北上廣和浙江等發達地區的數量最多，集中在北京周邊，廣東和中東部地區，越發達的地區，P2P網絡借貸平臺的發展越快，隨著平臺數目的增加，停業及問題平臺的數目也會越來越多，網貸行業的發展壓力也會越來越大。

序號 省份 問題平臺數量 1 廣東 689 2 上海 578 3 山東 565 4 北京 461 5 浙江 448 6 江蘇 241 7 安徽 167 8 湖北 119 9 四川 117 10 河北 114 11 其他地區 778 合計 4277 圖3 2018年6月全國累計停業及問題平臺數量總數前十名 4.合規和良性發展的企業發展前景比較樂觀。根據網貸天眼的數據得知，大部分合規和良性發展的企業都實現的凈利潤，并且凈利潤過億，凈利潤最多的是拍拍貸，相比上期變化不大，拍拍貸CEO曾表達過對技術的高度重視，金融技術將會是未來的主要競爭優勢。漲幅最大的是團貸網，相比上期增長了1564%。其中，全球最大的Lending Club確是虧損最大的平臺，且短時間很難扭虧為盈。Lending Club在交易公平方面和保護消費者方面屢次受到指控，2018年4月應披露不當和隱私通知不達標涉嫌隱性收費，被美國聯邦貿易委員會起訴。就目前局勢來看，隨著整治和各方面制度的出臺，互聯網金融行業已經慢慢走向規范的形式。P2P網絡借貸平臺數目暴漲的形式已經過去，合規和良性發展的企業發展前景將會更加樂觀，就非合規企業來說，唯一的解藥就是做好的合規的備案，才能做到可持續發展。

互金平臺 凈利潤（萬元）凈利潤同比變化 拍拍貸 43,756.40 5% 趣分期 31,581.60-32% 宜人貸 27,890.40-21% 分期樂、桔子理財 14,641.30 160% Lending Club-19,769.69-4% 積木盒子-394.65-11% 投哪網 34,236.21 1% 團貸網 22,208.31 1564% 2345貸款王 21,663.24 3% 中融全 8,774.44 82% 德眾全融 4,603.55-5% 銀湖網、熊貓全庫 1,306.28 36% 愛投資-584.67-31% 投資派-1,357.29-427% 圖4 2018年上市平臺第一季度財報（四）P2P網絡借貸平臺的監管現狀 2016年8月24日，為促進P2P網絡借貸平臺的健康發展，銀監會同相關機構制定了《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》[3] 朱卉,田良海.P2P網絡借貸風險監管研究[J].中國集體經濟,2018,(05):106-107.。該辦法明確提出不得利用本機構的互聯網平臺為自身或具有關聯關系的借款人融資，禁止直接或間接接受、歸集出借人的資金，禁止發放貸款等十二項行為。該辦法還明確了網絡借貸中介機構應當披露借款人基本信息，融資項目基本信息，風險評估及可能產生的風險結果，已撮合未到期融資項目有關信息。平臺暫行辦法還要求地方金融監管部門為網絡借貸信息中介機構辦理備案登記，并及時講備案資料好和分類結果上傳至官方網站。除此之外，該辦法為保護出借人的利益還在風險管理方面和監督管理方面制定了相關細則，并在借款金額方面進行了限制。該辦法由地方金融監管部門在12個月內進行整改。此政策一出，就有近千家P2P網絡借貸平臺退出了網貸行業，平臺退出的原因不僅僅是因為在監管政策的壓力下，還有一部分平臺選擇了主動退出。近期，業內累計交易量排名靠前的紅嶺創投宣布3年內清盤。該平臺的董事長表示退出的原因是“不掙錢”、“做網貸運營成本、墊付成本都很高”。不可否認的是，此政策的出臺，對那些不合規的平臺來說，確實是當頭棒喝，這也是對P2P網絡借貸平臺良性發展的助力。但是仍有很多頑固的不合規的平臺在掙扎。原定于2018年6月底完成的備案制度進行了實質延期，不少平臺在整改過程中，前期投入了大量的整改成本和運營成本，但無法獲得備案資格而導致他們的無法正常營業，以至于所有平臺都戰戰兢兢，很多高風險平臺選擇退出、清盤，有些平臺害怕引起投資人的恐慌而對平臺是去信心，有些惡性平臺則會直接跑路。2018年6月13日的北京，中國互聯網金融協會簽署了《互聯網金融從業機構營銷和宣傳活動公約（試行）》，推進互聯網金融監管自律機制的發展，也是開辟了行業自律的新路徑。該《公約》指出，相關從業機構應營銷和宣傳與自身經營范圍和內容相符的的業務，不能對自己的產品和服務進行增信保證，從而誤導金融消費者。這也是給相關機構提供了一個標準，降低行業的風險。雖然各大不合法不合規的平臺已經猖獗了一段日子，但還是希望相關政策的出臺為時不晚，可是施行過程中必然困難重重，各種監管制度也還不是很完善。根據網貸之家的數據顯示，2018年6月有63家問題平臺，7月上旬的問題平臺已有23家。2018年對于P2P網貸行業來說，是最難熬的一年，平臺關停的數量逐漸增加，并且預計這樣的現象講持續維持2至3年，中金報告稱：“3年后正常運轉平臺預計不超過200家，僅為目前運營平臺數量的10%左右。預計新一輪對P2P的監管細則及現場檢查即將開啟，或在2019年6月前完成進一步的整改驗收。” 四、網絡借貸平臺的監管和亂象產生的原因（一）P2P網絡借貸平臺亂象產生的原因 1、P2P網絡借貸平臺內部控制機制不完善。沒有一個完整的風險控制體系，相關信息的披露也不完善，無法全面了解借款人的信息，容易誤導出借人的判斷并導致他們做出錯誤的決定。網絡借貸平臺借款流程比較簡捷，沒有完全施行自己的監督權，這種情況下容易產生很高的風險，流程太過于簡單會造成平臺不能完全控制資金來源和去向的，所以很多不合規的平臺才會逍遙法外。網絡借貸平臺的進入門檻也比較低，軟件的成本很低，還會購買虛擬抵押物，有些平臺獲得短期收益之后利用高利率去吸引投資者，違約成本也很低，企業違約不歸還借款的情況時有發生。

2、P2P網絡借貸平臺缺乏專業的技術人員。網絡借貸平臺不僅需要互聯網的技術，也需要金融思維，具備這兩項技能的復合型人才正是社會所缺乏的，要想管理好P2P平臺，這兩項技能是缺一不可的。如果技術人員缺乏信息技術的技能，就容易導致黑客襲擊，篡改人員信息，盜取人員的信息，導致網絡借貸平臺產生混亂。如果技術人員缺乏金融的專業知識，就不能控制平臺運營過程中產生的風險，也不能在問題的發生過程中去解決問題。

3、政府的監管機制并不完善。沒有完善的互聯網金融投資者的保護機制，針對P2P網貸平臺的監管政策還不是很健全，相關部門制定的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》確實確定了一個監管模式，中央和地方部門雙重監管制度，備案制度，信息披露制度，投資上限制度等確實對一些不合規的平臺進行了一次有效打擊，但是有關部門并沒有對其各項制度進行細節性的規定，在今后的實施中會發生很多可變性。在備案制的實踐中可能會有腐敗現象導致變相審批，一旦P2P網絡借貸平臺獲得了備案，就需要向通信主管部門依據相關規定申請ICP經營許可證，而ICP許可證的審批機關要求“金融監管部門批文”實則審批權限又交給了地方金融監管部門。

（二）P2P網絡借貸平臺的監管建議 《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》的制定是對P2P網貸平臺的一次有效打擊，要想徹底改變這樣的現狀光靠該《辦法》是不夠的。我們要在該辦法的基礎上細化規定和要求。該《辦法》在行業準入和信息披露方面只是粗略得規定了條款，有關部門應該完善這些方面的制度，出臺更周全的制度。

1.在信息披露方面，我們可以結合國外的情況取長補短。如美國的信息披露條款繁冗復雜，對于P2P網絡借貸平臺過于嚴格死板，800多頁的條款大部分人不會看完所有的條款，很多平臺覺得很難達到這樣的要求會知難而退，這樣就會阻礙該行業的發展。在這方面，我們可以像英國學習取經，它們制定的信息披露條款不像美國這么多，相對于美國的死板，其更注重靈活運用，慨括的強制了各方面的信息披露，圍繞“提供適當且有用的信息”展開制定，在保護債權人的同時也不會給平臺造成很大的壓力。

2.我們應建立多方監管機制應對風險。為保護金融消費者權益，有關部門應加強監控體系的建設，可以由政府牽頭，多方參與，相關各部門配合政府進行監管并建立監控制度，可以把中央監管和地方監管結合起來，并充分運用互聯網的平臺，運用信息化、科學化的技術對網貸平臺進行全方位監控，建立一個周密的監控體系，我們可以建立統一的債權人保護機構，提高應對風險的能力，降低債權人的風險。

3.提高信息化的監管技術和手段。P2P網絡借貸平臺是基于互聯網平臺發展的，那么擁有扎實的互聯網技能至關重要的。監管的對象運用互聯網技能發展平臺，那么政府的監管在技術上就不能落后與監管對象，否則不能做到與時俱進，也就不能有效管控其風險。有了相關技能之后，政府就能夠歸集、分類平臺的相關數據，對其進行管控。可以連接人民銀行的征信管理系統，建立信用等級體系和相關信息披露的平臺，給金融消費者一些更加具體、直觀、精確的信息。

五、結論 隨著不合規平臺越來越多，問題平臺的跑路、提現困難等問題越來越嚴重，2016年8月政府出臺的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》對P2P的發展影響頗深。在國家政策打壓的情況下，2018年6月1日至2018年7月12日，全國共有108家P2P平臺暴雷，其中不乏一些國資系和上市公司背景的平臺，且這樣的情況還將持續下去。不合規的平臺將一步一步走向衰亡。政府監管行動顯然已經展開，互聯網金融風險專項整治將會在近兩年內完成。也就是說，這場監管風暴將會是一場持久戰。該行業面臨著風險釋放期，大部分P2P網貸平臺將會因為無法開展業務而進行清盤，毫無疑問，暴雷也將會持續下去。這不僅是資本的災難，也是老百姓的災難。連環暴雷的出現，很多投資者因平臺的資金無法兌付，成了這場資本戰爭的犧牲品。高收益意味著高風險，如此高額的成本，平臺資金鏈斷裂是必然事件，希望投資者收起自己的貪婪，經過此次的教訓不要再卷入這樣的紛爭。也希望政府能出臺相關政策來保護債權人的權益，使他們的損失達到最小化。P2P網貸平臺的惡性生長已經很久，不是那么容易就能斬草除根，政府還需制定萬全的監管政策來扼制不合規平臺的發展，使P2P網貸平臺的風險降到最低，保證其可靠性、安全性、合規性。

參考文獻 [1] 楊彥.新規視角下P2P網貸監管研究[J].武漢金融,2018,(02):27-32.[2] 董麗華.中國P2+P網貸風險的監管問題研究[J].金融視線,2018,01(c):24-25.[3] 朱卉,田良海.P2P網絡借貸風險監管研究[J].中國集體經濟,2018,(05):106-107.[4] 程夢婷.我國P2P網絡借貸行業現狀及監管對策[J].合作經濟與科技,2018,(04):60-61.[5] 童元松.我國P2P網絡借貸亂象與治理[J].山東理工大學學報(社會科學版),2018,34(01):21-25.[6] 陳飛翔.我國P2P網絡借貸平臺現狀、風險及趨勢研究[J].金融論壇,2015,(06):6-10.[7] 龐菲菲.中美P2P發展對比與啟示[J].社科論壇,2015,(7),136-137.[8] 張正平,胡夏露.P2P網絡借貸:國際發展與中國實踐[J].北京工商大學學報(社會科學版),2013,28(02):87-94.[9] 黃潔,王啟欣.論P2P網絡借貸的監管[J].黑龍江生態工程職業學院學報,2018,31(02):36-38.[10] 楊秀華.淺析我國P2P網絡借貸平臺的監管[J].北方金融,2017,(03):30-34.[11] 楊秀華.論我國P2P網絡借貸平臺的法律監管[J].上海市經濟管理干部學院學報,2014,15(04):50-56.[12] 李玫,王澤君.我國P2P網絡借貸的法律監管探究[J].電子科技大學學報(社科版),2017,19(05):50-55.[13] 邱勛,申睿.P2P網絡借貸行業地方監管的問題與對策[J].金融教育研究,2017,30(02):47-53.[14] 于博.P2P網絡借貸：交易決策、風險傳導與監管策略[J].中央財經大學學報,2017,(10):21-32.[15] 屠曉萌,王金榮.我國P2P網絡借貸在強監管下的規范性發展研究[J].中國集體經濟,2018,(11):108-109.值此畢業論文完成之際，我對很多人懷抱著衷心的感激。尤其要強烈感謝我的論文指導老師馮俊輝老師,他對我進行了無私的指導和幫助,不厭其煩的幫助進行論文的修改和改進。馮老師嚴謹的治學態度、淵博的學術知識、誨人不倦的敬業精神以及寬容的待人風范使我獲益頗多。另外,在校圖書館查找資料的時候 ,圖書館的老師也給我提供了很多方面的支持與幫助。在此向幫助和指導過我的各位老師表示最衷心的感謝!其次,感謝這篇論文所涉及到的各位學者。本文引用了數位學者的研究文獻,如果沒有各位學者的研究成果的幫助和啟發,我將很難完成本篇論文的寫作。

最后,感謝我的爸爸媽媽,焉得諼草,言樹之背,養育之恩,無以回報,你們永遠健康快樂是我最大的心愿;感謝我的同學和朋友,在我寫論文的過程中給予了我很多論文素材,還在論文的撰寫和排版燈過程中提供熱情的幫助。

由于我的學術水平有限,所寫論文難免有不足之處,懇請各位老師和學友批評和指正!

第四篇：國內網絡借貸平臺介紹

國內網絡借貸平臺介紹

隨著互聯網的發展，選擇在網上進行借貸的人越來越多。誰也沒想到，幾年前還被看做超前理念的“網絡P2P借貸”，在短短幾年后，便已在全球掀起一陣普及風潮，令傳統電子商務行業的人士也始料未及，不禁感嘆互聯網之瞬息萬變。

目前，網絡借貸服務已經在歐美地區形成了相對完善的商業模式。2005年才創建的英國Zopa目前已擁有超過24萬注冊會員，趁著迅猛的發展態勢，Zopa團隊還表示將開發Zopa Italy, Zopa Japan, Zopa USA；而在大西洋彼岸的美國，成立于2006年的Prosper發展更為迅猛，目前擁有超過98萬會員，超過2億的借貸發生額，儼然成為全球電子商務行業的新焦點。與此同時，國內借貸網站也突然爆發，各種號稱借貸平臺、借貸中介、P2P小額貸款的借貸網站層出不窮。

P2P（個人對個人）網絡借貸因為擁有陽光透明的借貸程序，對抵制高利貸，扶持創業有著非常積極的促進作用。國內著名經濟學家茅于軾在談及P2P網絡借貸時，表示：個人對個人的借貸風險很小，民間借貸對整個金融體系起著至關重要的作用，因此應該盡快立法，監管部門也應該從防范轉為鼓勵，給民間借貸一個發展方向。盡管如此，網絡借貸也始終擺脫不了兩個備受關注的焦點：安全和效率。目前，在國內如此多的P2P借貸平臺中，到底各自的操作模式

有何特色，安全保障機制如何。綜合國內各大借貸網站的特點，觀察網貸行業已久的興趣小組特整理出目前國內P2P（個人對個人）借貸網站的大致情況，以供大家參考。A:

阿里小貸（總部：杭州市 網址：http://www.tmdps.cn/）口貸網尚處于內測期，團隊創新能力較強，除頁面設計新穎外，口貸網還開發了商場、公益等功能，并與保險公司創建了債務承保機制，有一定潛力。L:

樂融巴巴（總部：烏魯木齊 網址：http://www.tmdps.cn）只針對江浙地區的用戶放款，模仿紅領模式，地域性較強。

網速貸（總部：惠州市 網址：http://www.tmdps.cn/）網址處于內測期，未正式上線。X:

信互貸（總部：杭州市 網址：http://www.tmdps.cn/）公司為富泰金融集團成員，比較有實力，據說由于比較多簽約的投資個人，對于評級到C級別的借款人。

808信貸（總部：淮安市 網址：http://www.tmdps.cn/）針對大學生借貸的P2P平臺，與鼎力貸同為一家投資公司創建，投資需聯系管理員。

信而富（總部：上海市 網址：http://www.tmdps.cn/）線下P2P借貸平臺，由四家公司（管理、營銷、逾期服務、賬務服務）組成，有一套風險預防機制。Y:

易貸365（總部：南京市 網址：http://www.tmdps.cn/）規則設置上略有不同，分為“推薦標/擔保標”和“體驗標/風險標”。宜信（總部：北京市 網址：http://www.tmdps.cn/）網站設計一流，讓人耳目一新。借貸者以浙江衢州地區企業老板為主，借貸金額較大。

第五篇：我國P2P網絡借貸平臺發展研究

我國P2P網絡借貸平臺發展研究

內容提要：

P2P產生于網絡技術的發展，在小額信貸方面是對英文名稱“Peer-to-peer Lending”的簡單概括。P2P 網絡借貸平臺基本上是連接小額資金借貸雙方的第三方網絡服務平臺，是一種新型的“互聯網+”與小額信貸相結合的金融創新模式，是一種新型互聯網創新的借貸形式。自2007年P2P網絡借貸模式傳入我國以來，由于其操作簡便、方式靈活等特點而得到了快速發展。

本文主要對目前我國P2P平臺發展狀況和基本的運行情況進行分析，并表明其在我國經濟發展中存在的合理性和必要性。但作為一種新型的互聯網金融創新，P2P網絡借貸平臺在我國的發展面臨著諸多法律法規的漏洞與監管部門的缺乏以及信用體系不健全的阻礙，并且已經暴露出多起信用風險和操作風險等問題，行業有待進一步整合。監管部門必須建立對P2P行業進行監督和管理，防范其歪曲發展從而引發的金融風險，商業銀行等金融機構也要抓住機遇，積極參與到P2P網貸模式中來。主題詞：P2P平臺；網絡借貸；平臺特點；金融監管

目錄

引言......................................................錯誤！未定義書簽。1 P2P網絡借貸平臺的概述..................................錯誤！未定義書簽。

1.1 P2P網絡借貸平臺的一般運營流程.....................錯誤！未定義書簽。1.2 P2P網絡借貸平臺幾種主要運營模式..................錯誤！未定義書簽。2 我國P2P網絡借貸平臺發展的必要性分析....................錯誤！未定義書簽。

2.1 我國P2P網絡借貸平臺發展的狀況...................錯誤！未定義書簽。2.2 我國P2P網絡借貸平臺發展的必要性.................錯誤！未定義書簽。3 P2P網絡借貸平臺在發展中存在的相關問題...................................4 3.1 缺乏必要的法律規范和監管..........................................4 3.2 行業內公司數量眾多，良莠不齊.....................錯誤！未定義書簽。3.3 信用評價體系不健全，易發生信用風險................................5 3.4平臺運作機制存在問題，易發生操作風險..............................5 3.5 存在洗錢風險......................................................5 4 提出我國P2P借貸平臺發展的建議...........................................6 4.1 賦予P2P借貸法律地位，以負面清單的方式明確政策底線................6 4.2 建立健全監控評價體系，防范平臺風險................................6 4.3 引導現有大型商業銀行參與P2P平臺運營..............................7 4.4 加快利率市場化的改革步伐..........................................7 結

語...................................................................9 參考文獻:.................................................................10

我國P2P網絡借貸平臺發展研究

引 言

近年來，隨著互聯網與金融的結合，國內外創新出一種新興的互聯網借貸貸模式--P2P（peer to peer lending）網絡借貸平臺，又稱“人人貸”。在此平臺下，借款人與貸款人經過網上注冊認證后，通過P2P網絡借貸平臺的對接，在網上實現借貸合約的談判，審核，簽約，資金的劃轉，以及還款等一系類過程。P2P網絡借貸的參與者主要有借款人、貸款人、平臺中介機構、第三方機構（擔保機構、征信機構、支付機構等）。由于其操作便捷，收益率較高，貸款期限靈活等特點，P2P網絡借貸平臺在其出現之初就收到了全球范圍內借貸方的青睞，并得到迅猛發展，表現出強大的生命力。

P2P借貸平臺突破了以往金融機構借貸要求繁雜的限制，緩解了我國中小微企業以及個人貸款融資難、融資貴的問題。但是，由于當前我國對于P2P的監管尚不健全，隨著其交易規模的日益擴大，所暴露出來的問題也越來越突出，風險也在與日俱增。目前，許多專家、學者也對P2P發展的模式和交易風險存在著很大的爭議，對于加強P2P監管的呼聲也越來越高。雖然互聯網金融基本法細則仍沒有公布實施，但是監管強度已初現日前。央行等十部委發布《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》又被稱為互聯網金融的基本法則，盡管監管細則還沒有完全公布，但是許多P2P平臺已經自動向監管方向靠攏，并且提出了自我規范的方法。

本文通過對我國P2P網絡借貸平臺發展研究，認為P2P網貸有其合理性和必要性，通過積極地引導和規范，P2P網絡借貸平臺會逐步的朝著理性的方向發展。１ P2P網絡借貸平臺的概述

1.1 P2P網絡借貸平臺的一般運營流程

P2P借貸平臺的主要服務對象是金額小、期限短的資金余缺者，主要用于短期、小額商業資金的周轉。它跨越了商業銀行這一傳統借貸媒介，實質上是在互聯網大發展的背景下，金融的一種脫媒體現。目前眾多的借貸平臺雖然各具特點，但基本運營原理都是大同小異，其一般流程如下：

第一步:借款人在網站上進行實名注冊，提出貸款申請；

第二步:平臺的信貸員對借款人盡職調查，將借款人的相關信息傳至平臺的數據系統進行分析，做出信用評價；

第三步:通過審核后，借款人在網站上發布個人或企業的借款金額，還款期限，借款用途等信息，并明確自己所能承受的利率范圍。同時平臺向貸款人提供盡職調查的相關內 容和證明；

第四步：貸款人根據平臺所提供的信息，衡量此項貸款的風險和收益，借貸雙方自由 競價，或在平臺撮合下達成貸款意向；

第五步:簽訂電子合同，資金由第三方結算平臺結算，借款人到期償還本息。1.2 P2P網絡借貸平臺幾種主要運營模式

P2P網絡借貸平臺的最主要特點是它將互聯網技術引用到傳統的借貸之中，以第三方的角色為借貸雙方牽線搭橋，收取中介費用。并且通過對社交網絡、搜索引擎、云計算、電商平臺等技術的運用，降低了借貸雙方參與的門檻，使平臺的參與者十分廣泛，交易方式更加簡單高效。P2P網絡借貸平臺主要有三種模式，即傳統P2P平臺中介模式、P2P平臺加信用擔保增信的復合中介模式、線上加線下網點模式： 1.2.1 傳統P2P平臺中介模式

根據最初的P2P網絡平臺的發展可知，P2P網絡借貸是個人或小微企業間的小額、短期借貸交易，借助專業的網絡平臺的中介服務，確立借貸關系并完成相關手續。借貸雙方通過在相關的網絡平臺上發布借貸信息，然后由系統在符合要求的信息中進行自由匹配，是一種自助式的借款模式，即平臺既不吸收存款，也不發放貸款，只從事信息發布、制定交易規則和交易撮合的中介活動。借款利率和期限等細節由借貸雙方自己商定，風險也由雙方各自承擔，平臺不提供任何擔保。在此種模式下，平臺的風險控制能力較弱，投資人的投資風險較大，目前在我國只有拍拍貸等開辦較早的網貸平臺屬于這一類型。1.2.2 P2P平臺加信用擔保增信的復合中介模式

此種模式源于英國的Zopa模式，在國內常見的有宜信、貸幫、紅嶺創投、安心貸等多數平臺都在使用這一模式。在該模式下，平臺已不在是簡單的中介服務系統，而是以各種形式的承諾，直接或間接的對借貸資金進行擔保。若借款人違約，平臺將在合同范圍內墊付全部或部分本金和利息，同時參與借貸雙方利率的確定，對借款人信用進行評級，對其資金運用做跟蹤監督。這樣，平臺就同時充當了資金的管理者與擔保服務的擔保者。因而在該模式下，平臺對風險的管控能力較強，為投資人分擔了部分投資風險，相應的投資者收益也必較低。例如成立于2009年的紅嶺創投公司，其最大的特點就是如果借款人出現還款違約行為，由紅嶺創投或擔保人實行先行墊付，同時也會對借款人債務催繳，收取一定的會員費和手續費。1.2.3 線上加線下網點模式

線上加線下網點模式是在傳統的民間借貸的基礎上發展起來的，該模式采取線上宣傳，線下拓展網點的方式進行發展的，實際上發揮主要作用的是線下網點建設的部分。因為在業務構成上，此類平臺大多將信用需求登記和信用評級非網絡化，只是將籌資和發放 貸款部分業務留在網上，甚至只是將P2P網絡平臺用做線下網點的宣傳。嚴格來講，此種模式已不屬于典型的P2P網絡借貸平臺，但在我國征信體系尚不完善的情況下，其發展具有一定的優勢。宜信貸是這種模式的典型代表，通過在全國各地開辦辦事處來吸引客戶，擴大規模，類似于房產中介機構，其近幾年的業務規模大了數百倍。2 我國P2P網絡借貸平臺發展的必要性分析 2.1 我國P2P網絡借貸平臺的發展情況

我國P2P網絡借貸平臺模式的模板來源于歐美等發達國家，該模式最早于2005年起源于英國的Zopa公司，并在美國的Prosper網站得到較快發展，于2007年傳入我國，拍拍貸網絡借貸平臺成為了我國第一家網絡借貸公司。在此以后，尤其是在近兩年，各種網絡借貸公司如雨后春筍般涌現出來，資金規模和影響范圍也在不斷擴大。

據統計，2014年底，P2P網絡借貸平臺已達幾千家，而在一年前，平臺數量僅僅數百余家。有關P2P的成交金額統計，在2012年底全國成交額為200億左右，而在2014年P2P市場有了突破性的進展，總成交量已突破了3000億元人民幣。在參與人數上，幾年前，通過P2P網絡借貸理財的人還在少數，不到30萬人，而到2014年底，P2P參與人數日均量已達7.65萬人次。目前，我國P2P借貸知名網站主要有拍拍貸、宜信、紅嶺創投、人人貸、陸金所、積木盒子等平臺。2.2 我國P2P網絡借貸平臺發展的必要性

在我國的P2P的發展起著推動金融改革創新的作用，它其實是在金融壓抑的背景下的必然產物，同時因為其自身兼并互聯網的優勢，在我國P2P網絡借貸平臺的快速發展有其一定的合理性。

2.2.1 緩解了中小微企業融資難的問題

改革開放以來，中小企業對我國的經濟發展起著不可或缺的作用，它們包含在各個領域下面，成為了拉動經濟增長的重要動力。據統計，截止到2014年底，我國小微企業注冊數量已達1169.87萬戶，占企業總數的76.57%，將個體工商戶納入統計后，小微企業所占比重達到94.15%，中小企業對GDP所做貢獻達到60%。但與之地位不符的是中小企業融資難的問題一直得不到真正有效的解決，成為制約其發展的一大障礙。一般商業銀行的貸款對象都是一些資產雄厚，管理規范，經營業績穩定，有擔保的優質企業。并且商業銀行貸款辦理程序的復雜，獲得貸款時間花費長，借貸雙方之間考察所產生的隱性成本也比較高。而P2P網絡借貸平臺服務的主要對象正是期限短、金額小的資金借貸者，借貸雙方通過簡單的網上注冊，可以較快捷的完成資金的融通，并且其利率彈性大，期限靈活，憑信用借款，不用抵押，與傳統商業銀行相比，這些條件都符合了中小企業的借貸要求。2.2.2 突破了傳統民間借貸的限制 網絡借貸是在傳統的民間借貸的基礎上發展起來的，在我國民間借貸資本發達的江浙地區，網絡借貸發展的尤為迅速。相比于民間借貸，P2P網絡借貸由于依托于網絡平臺，有效降低了貸款審核的成本，有些平臺可以提供將未到期的債權進行轉讓的服務，這樣就提高了資金的流動性，從而也降低了資金使用成本。有的一些借貸平臺（如紅嶺創投）開展的資金墊付業務，可以很大程度上降低了貸款違約風險，防止了違約所帶來的一系列連鎖效應。

最重要的是，網絡借貸有效突破了借貸資金的區域范圍，資金供求不僅僅局限于某個區域或熟悉的人之間。經過P2P平臺，不管需求來自哪里，它是一個平衡點，這樣利用了不同地域的優勢用來優化資源配置，增強了資金的使用效率，盤活了貸款人的資金存量。

此外，P2P網絡借貸具有一些公益性質，這與民間借貸有很大不同，一般的民間借貸追求的都是高回報率，高周轉率，而有的網絡借貸針對的是低收入人群和一些創業者，具有較大的社會效益。比如，宜信網站推出的“宜農貸”，鼓勵愛心人士把錢借給農民，宜信網每年只收取不高于借款金額1%的手續費。還有純公益性的網站“我開”，接受世界各地的捐款，用來為西部貧困地區的居民提供貸款。2.2.3起到了風險轉移和分散作用

目前，我國商業銀行主要還是依靠存貸利差獲取利潤，在商業銀行借貸過程中，銀行既要吸收存款，承擔債務風險；又要放出貸款，面臨借款人的違約風險。這樣就同時面臨著吸收存款的壓力，與發放貸款的壓力。

而P2P平臺成功的規避了這些不利因素，在中介職能上與銀行產生了不同。通過P2P平臺，傳統的銀行借貸模式——“吸儲—放貸”已經消失，取而代之的是平臺的橋梁作用。在這一作用下，平臺已經把傳統銀行中介承擔的風險轉嫁給了資金的貸出者，同時貸出人獲得相應的收益。而且在“多對多”的借貸中，通過P2P平臺，借款人的資金可以來源于不同的貸款人，貸款人也可以把資金投向不同的借款人，避免風險集中，這又起到了風險分散的作用。P2P網絡借貸平臺發展中存在的相關問題

P2P網絡借貸做為新生事物，是金融創新的一種，在給借貸雙方帶來便利的同時，不可避免的存在著各種問題。其行業規模在呈現出爆發式增長的同時，也面臨著跑路、倒閉、兌付危機頻發的困境。銀監會早在2011就發布了《人人貸有關風險提示的通知》，稱人人貸公司潛在著大量風險，要求銀行機構采取有效措施加以防范。自稱中國最安全的借貸平臺“哈哈貸”的倒閉，也引起了大家對P2P平臺發展的擔憂。在最近的2014年，網貸平臺風險密集爆發,多家平臺資金鏈出現問題，甚至出現非法集資、金融詐騙等金融惡性案件。早在2013年10月份，有20家平臺無法提現，實際陷入運營困境，11月份出現了“銅 都貸”、“家家貸”和“乾坤貸”歇業的狀況。由此可見，P2P在發展中面臨著諸多問題，行業風險日益加劇。

3.1 缺乏必要的法律規范和監管

我國P2P網絡借貸雖已見雛形，但有效的行業監管還處于空白地帶，對于平臺的定位和具體的運營規范還十分的模糊。在法律層面上，沒有明確平臺的合法地位，網絡借貸還只是在政策和法律的邊緣生存，這就給平臺提供了“鉆空子”的機會。目前，P2P平臺主要有兩種法律主體地位:一是網絡技術類的電子商務公司，二是投資咨詢類公司，但P2P平臺的本質是借貸中介，這就致使此行業游離于國家監管之外，蘊藏著高風險。3.2 行業內公司數量眾多，良莠不齊

由于目前監管制度不完善，市場準入門檻不明確等原因，致使近兩年來的平臺數量激增。根據國外的經驗，在英美等發達國家，主要的商業性P2P平臺只有1至2家，而我國目前有上千家的公司，在這數量眾多的公司中，其資產數額和業務規模等方面卻相差較大，良莠不齊。根據網貸之家的數據，紅嶺創投的注冊資金為5000萬，在2013年的營收額為2000多萬，而友友貸的注冊資金為200萬，營收額僅30多萬。同樣是做P2P平臺的網貸公司，但其信用保障上卻有很大的不同，這種情況對貸款人的投資風險也就產生了很大影響。在激烈的競爭中，P2P平臺無法實現規模效應，市場亟需整合。3.3 信用評價體系不健全，易發生信用風險

在P2P網絡借貸中，貸款人與借款人往往相距較遠，互不相識，交易完成后貸款人自己沒有能力監控貸款人的資金去向，只能依靠平臺平臺提供的有限信息去判斷，而目前我國的P2P平臺并沒有介入征信體統，也只是根據借款人自己提供的相關證明給出信用評價,評價尺度參差不齊，在P2P監管制度很不完善的情況下，很容易產生欺詐和違約行為。一[]旦借款人不按合同規定，把資金用于個人消費或高風險項目中，甚至用于賭博等非法活動，無疑會對貸款人的權益造成影響。并且，在發生的“跑路”案件中已經暴露出，一些借款人或是P2P平臺在最初借款的目的就是詐騙。他們經過一系列包裝取得投資人信任，再以高利率吸引投資人，在獲得資金后卷款逃跑，而且此類案件發生后的維權工作非常困難，如不在制度上加以防范，會對整個P2P行業造成很大影響。3.4平臺運作機制存在問題，易發生操作風險

近幾年，我國P2P業務平臺的創新層出不窮，不僅引入了擔保機制，發行理財產品，甚至在開發同出業市場之后，P2P平臺已然從簡單的信息服務平臺變成了集存貸款功能于一體化的“類金融機構”。例如，某些P2P平臺將自己的賬戶用作借貸雙方的中間賬戶，使平臺可以掌控大部分因錯配而滯留的資金所形成得資金池，這樣一來平臺就有了非法集資的嫌疑，很有可能從事高利貸活動并為自己謀取暴利，然而一旦其資金鏈發生問題就很 可能產生一系列消極反應，從而對貸款人的投資造成損失。另外，在信用擔保上，許多公司以自身或與自身相關聯的公司為貸款人資金提供擔保，這實質上起不到擔保的作用，因為一般P2P公司的凈資產只有數百萬甚至數十萬，但貸款余額可能達到數千萬，即使壞賬率有很小的比例，P2P公司就也很可能倒閉。3.5 存在洗錢風險

P2P網貸作為金融創新模式的一種，在某些方面可以起到與傳統金融機構同樣的作用，但相對于傳統金融機構，多數平臺未按照相關法律和要求建立反洗錢機制。在反洗錢實際操作中，需要對大額交易進行詳細記錄和報告，根據相關數據，判斷其是否有可疑性，而P2P平臺并沒有實現客戶身份識別的手段，也沒有履行反洗錢相關的責任，使得原本依靠金融機構監測來打擊洗錢犯罪的效果受到了影響。

并且，由于網絡環境的虛擬性、匿名性、及時性，使得監管部門對于資金的流向追蹤更加困難。雖然P2P平臺大多涉及的都是小額信貸，但貸款人的放貸次數并不會受到限制，洗錢分子可以通過網上銀行或第三方支付平臺系統完成小額、多次資金劃轉，這樣就可以脫離傳統金融機構反洗錢的監管。4 提出我國P2P借貸平臺發展建議

4.1 賦予P2P借貸法律地位，以負面清單的方式明確政策底線

P2P網絡借貸平臺是一種金融創新，而任何金融監管都落后于金融創新，P2P平臺既然已經出現并有一個良好的發展態勢，相關法律就應該出臺賦予其合法身份，明確借貸雙方的權利和義務，提高準入門檻規范其發展。當然，法律的制定需要一個較長的過程，在這之前可以成立行業協會制定行業規則，通過行業自律的方式規范。同時，因為金融創新需要一定的發展空間，相關部門可以制定一些負面清單，劃出政策底線。比如，規定平臺不得搞資金池，不得非法集資，不得提供擔保等，在此基礎上由其發展。4.2 建立健全監控評價體系，防范平臺風險 4.2.1 建立外部監管和反洗錢機制

銀監會、人民銀行等監管機構要加強與工商、稅務部門的溝通，對平臺的借款金額、借款用途、借款期限、還款情況等指標進行監測，建立起完善的風險控制體系，及時掌握平臺的資金流動信息，發現風險及時預警。此外，要盡快對平臺自有資金與借貸資金相隔離，引入第三方支付托管機制，鼓勵商業銀行充當P2P平臺的資金托管人，由銀行對平臺的資金使用情況進行監控，及時向監管部門反應可疑情況，降低操作風險。

在反洗錢方面，監管部門和平臺要嚴格按照相關法律要求，建立健全內部控制制度和反洗錢監測系統。首先，平臺要建立反洗錢內部控制制度，完善客戶實名制識別制度、客戶資料和交易記錄保存制度，對可疑交易及時向國家反洗錢信息中心報告；同時，由央行 定期對平臺員工開展反洗錢宣傳和培訓，提高從業人員的素質，切實履行好反洗錢義務；其次，平臺還應依法配合好監管部門的調查工作，及時提交可疑賬戶信息、交易記錄等資料。監管機構也應積極開展反洗錢國內國際合作，實現P2P平臺信息與從傳統資料信息共享,聯合打擊洗錢犯罪。

4.2.2 建立并完善網絡借貸征信制度體系

真實、準確的信息是P2P平臺持續運營的基礎，只有科學有效的對借貸雙方的信息進行采集和審核，才能保證借貸資金的安全，真正實現“自主借貸”。首先，推動P2P網貸平臺分步介入央行的征信系統。P2P網貸本質上屬于信用活動，在交易過程中也存在著大量交易信息，這些信息被采納到征信系統中，是征信系統的有益補充，而且這樣還可以將征信服務的觸角擴展到互聯網金融領域，滿足互聯網金融發展帶來的信息需求。同時，央行建立的具有政府背景和社會公信力的征信系統可以為P2P平臺提供可靠、真實的信用信息，降低平臺的信息采集成本。其次，在整個P2P平臺行業范圍內建立信息共享機制和信用評價體系。此評價體系可以更好的利用互聯網優勢，將失信信息通過網絡加以公開，促使“守信激勵，失信懲戒”機制在P2P領域得到充分發揮，并且此體系應使用各家平臺所共同認可的一套標準，這樣對于單個平臺來說不僅節省了建立信用評級系統的資金和時間，還實現了信息最大化，避免了遭受信用欺詐的風險。4.3 引導現有大型商業銀行參與P2P平臺運營

P2P網絡借貸市場發展潛力巨大，但目前缺乏規范。在激烈的競爭下，P2P網貸行業洗牌大幕以悄然開始。此時就需要商業銀行利用其自身優勢，積極開發線上模式，參與到市場的整合當中。一方面，商業銀行有著完備的全國服務網絡，資產規模大，信譽度高，且金融管理經驗豐富，已有的信用評價體系可有效降低信用不對稱帶來的風險，這都是一般的網貸公司無法比擬的天然優勢，一旦銀行進入該行業即可樹立領先地位，引領行業的發展；另一方面，P2P平臺也可以彌補商業銀行在小額信貸等方面上的不足，發展線上業務，促進銀行業的改革。

目前，許多商業銀行都在著手探索P2P平臺業務，因此可以在風險管控的基礎上，先加強與優秀P2P平臺強強合作，為其提供資信證明、中間賬戶監管等一系列服務，協助其提高風險管控的能力以及平臺的運行效率。與此同時，商業銀行也可以從中學習到平臺運行的流程，積累更多的平臺管理經驗，達到雙方共贏的目的。商業銀行在以后的研究中可以參與到優秀的P2P平臺核心業務中去，進一步掌握P2P核心運行的機制。例如，可以成為債券轉讓模式平臺下的第三方貸款人等。最后，在技術、人才、管理等核心競爭力上積累到一定的情況下，商業銀行也可以打造出屬于自身獨特的P2P平臺。而按照金融行業分業監管的要求，商業銀行內部不得設立專門的部門從事P2P網貸業務，建議通過設立全資 或者控股子公司的形式來開辦P2P業務，具體可以考慮收購現有的網貸公司或自行組建新公司兩種方式。

4.4 加快利率市場化改革

必須指出，現有的許多互聯網金融模式，包括P2P網絡借貸的快速發展，不僅僅是因為金融監管的寬松，更重要的是因為現在我國的利率市場化改革尚未完成。目前銀行的基準儲蓄利率為3.25%，2013年的CPI為2.6%，儲戶實際所得只有0.65%的收益，而一般的銀行理財產品也只是在5%—6%之間。相比之下，P2P網貸平臺的利率普遍波動于10%—20%之間，有的甚至高達到30%或者40%以上的利率水平。在市場的選擇下，投資者很自然的去追逐高利率，造成了P2P網貸的熱現象。

利率管制的存在，是中小企業長期以來融資難、融資貴的重要原因之一，導致了二元結構（正規銀行存款利率與非正規信貸利率）共存的局面。從借款者的角度來講，在缺乏商業銀行的支持下，他們不惜以高利貸的價格通過民間渠道籌集資金，這也一定程度上造成了P2P行業的亂現象。

利率市場化是消除二元結構的最好辦法，要進一步推進利率市場化和人民幣匯率形成機制改革。首先，要提高金融機構自主定價能力，讓借款者有機會與銀行談價格；其次，健全央行利率調控的定價和貨幣政策的傳導機制，使央行更有能力去調控市場；最后，在條件成熟下放開存款利率。一旦利率實現市場化后，P2P平臺發揮的作用也就會很普通，其中產生的一些問題也會在市場作用下化解。結束語：

總之，金融創新的背后總有風險的影子，P2P網絡借貸在發展初期必然會出現這樣或那樣的問題，但這并不能否認它對我國金融改革和創新所做的貢獻。P2P 網貸平臺本質上應是為借貸雙方提供信息服務，不應過多地介入其他業務，隨著P2P平臺參與下的貸款余額的增長，金融監管部門應盡快制定詳細規定，嚴禁P2P平臺扮演吸儲放貸、擔保等角色，使P2P網貸回歸于其中介的本質。無論是P2P網貸的參與者、受益者還是管理者都要從整體上、從長遠來認識其存在的可能性，相信通過合理適度的規范，P2P網絡借貸平臺會有一個更好的發展。參考文獻: [1] 孫英雋,蘇顏芹.微金融的發展趨勢:網絡借貸.科技與管理, 2013；

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