第一篇：17關于進一步規范地方政府舉債融資行為的通知-財預〔2017〕50號

關于進一步規范地方政府舉債融資行為的通知

2017-05-03 19:09 來源： 財政部網站

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關于進一步規范地方政府舉債融資行為的通知

財預〔2017〕50號

各省、自治區、直轄市、計劃單列市財政廳（局）、發展改革委、司法廳（局），中國人民銀行上?？偛俊⒏鞣中小I業管理部、省會（首府）城市中心支行、副省級城市中心支行，各銀監局、證監局：

2014年修訂的預算法和《國務院關于加強地方政府性債務管理的意見》（國發〔2014〕43號）實施以來，地方各級政府加快建立規范的舉債融資機制，積極發揮政府規范舉債對經濟社會發展的支持作用，防范化解財政金融風險，取得了階段性成效。但個別地區違法違規舉債擔保時有發生，局部風險不容忽視。為貫徹落實黨中央、國務院決策部署，牢牢守住不發生區域性系統性風險的底線，現就進一步規范地方政府舉債融資行為有關事項通知如下：

一、全面組織開展地方政府融資擔保清理整改工作 各省級政府要認真落實國務院辦公廳印發的《地方政府性債務風險應急處置預案》（國辦函〔2016〕88號）要求，抓緊設立政府性債務管理領導小組，指導督促本級各部門和市縣政府進一步完善風險防范機制，結合2016年開展的融資平臺公司債務等統計情況，盡快組織一次地方政府及其部門融資擔保行為摸底排查，督促相關部門、市縣政府加強與社會資本方的平等協商，依法完善合同條款，分類妥善處置，全面改正地方政府不規范的融資擔保行為。上述工作應當于2017年7月31日前清理整改到位，對逾期不改正或改正不到位的相關部門、市縣政府，省級政府性債務管理領導小組應當提請省級政府依法依規追究相關責任人的責任。財政部駐各地財政監察專員辦事處要密切跟蹤地方工作進展，發現問題及時報告。

二、切實加強融資平臺公司融資管理

加快政府職能轉變，處理好政府和市場的關系，進一步規范融資平臺公司融資行為管理，推動融資平臺公司盡快轉型為市場化運營的國有企業、依法合規開展市場化融資，地方政府及其所屬部門不得干預融資平臺公司日常運營和市場化融資。地方政府不得將公益性資產、儲備土地注入融資平臺公司，不得承諾將儲備土地預期出讓收入作為融資平臺公司償債資金來源，不得利用政府性資源干預金融機構正常經營行為。金融機構應當依法合規支持融資平臺公司市場化融資，服務實體經濟發展。進一步健全信息披露機制，融資平臺公司在境內外舉債融資時，應當向債權人主動書面聲明不承擔政府融資職能，并明確自2015年1月1日起其新增債務依法不屬于地方政府債務。金融機構應當嚴格規范融資管理，切實加強風險識別和防范，落實企業舉債準入條件，按商業化原則履行相關程序，審慎評估舉債人財務能力和還款來源。金融機構為融資平臺公司等企業提供融資時，不得要求或接受地方政府及其所屬部門以擔保函、承諾函、安慰函等任何形式提供擔保。對地方政府違法違規舉債擔保形成的債務，按照《國務院辦公廳關于印發地方政府性債務風險應急處置預案的通知》（國辦函〔2016〕88號）、《財政部關于印發〈地方政府性債務風險分類處置指南〉的通知》（財預〔2016〕152號）依法妥善處理。

三、規范政府與社會資本方的合作行為

地方政府應當規范政府和社會資本合作（PPP）。允許地方政府以單獨出資或與社會資本共同出資方式設立各類投資基金，依法實行規范的市場化運作，按照利益共享、風險共擔的原則，引導社會資本投資經濟社會發展的重點領域和薄弱環節，政府可適當讓利。地方政府不得以借貸資金出資設立各類投資基金，嚴禁地方政府利用PPP、政府出資的各類投資基金等方式違法違規變相舉債，除國務院另有規定外，地方政府及其所屬部門參與PPP項目、設立政府出資的各類投資基金時，不得以任何方式承諾回購社會資本方的投資本金，不得以任何方式承擔社會資本方的投資本金損失，不得以任何方式向社會資本方承諾最低收益，不得對有限合伙制基金等任何股權投資方式額外附加條款變相舉債。

四、進一步健全規范的地方政府舉債融資機制

全面貫徹落實依法治國戰略，嚴格執行預算法和國發〔2014〕43號文件規定，健全規范的地方政府舉債融資機制，地方政府舉債一律采取在國務院批準的限額內發行地方政府債券方式，除此以外地方政府及其所屬部門不得以任何方式舉借債務。地方政府及其所屬部門不得以文件、會議紀要、領導批示等任何形式，要求或決定企業為政府舉債或變相為政府舉債。允許地方政府結合財力可能設立或參股擔保公司（含各類融資擔保基金公司），構建市場化運作的融資擔保體系，鼓勵政府出資的擔保公司依法依規提供融資擔保服務，地方政府依法在出資范圍內對擔保公司承擔責任。除外國政府和國際經濟組織貸款轉貸外，地方政府及其所屬部門不得為任何單位和個人的債務以任何方式提供擔保，不得承諾為其他任何單位和個人的融資承擔償債責任。地方政府應當科學制定債券發行計劃，根據實際需求合理控制節奏和規模，提高債券透明度和資金使用效益，建立信息共享機制。

五、建立跨部門聯合監測和防控機制

完善統計監測機制，由財政部門會同發展改革、人民銀行、銀監、證監等部門建設大數據監測平臺，統計監測政府中長期支出事項以及融資平臺公司舉借或發行的銀行貸款、資產管理產品、企業債券、公司債券、非金融企業債務融資工具等情況，加強部門信息共享和數據校驗，定期通報監測結果。開展跨部門聯合監管，建立財政、發展改革、司法行政機關、人民銀行、銀監、證監等部門以及注冊會計師協會、資產評估協會、律師協會等行業自律組織參加的監管機制，對地方政府及其所屬部門、融資平臺公司、金融機構、中介機構、法律服務機構等的違法違規行為加強跨部門聯合懲戒，形成監管合力。對地方政府及其所屬部門違法違規舉債或擔保的，依法依規追究負有直接責任的主管人員和其他直接責任人員的責任；對融資平臺公司從事或參與違法違規融資活動的，依法依規追究企業及其相關負責人責任；對金融機構違法違規向地方政府提供融資、要求或接受地方政府提供擔保承諾的，依法依規追究金融機構及其相關負責人和授信審批人員責任；對中介機構、法律服務機構違法違規為融資平臺公司出具審計報告、資產評估報告、信用評級報告、法律意見書等的，依法依規追究中介機構、法律服務機構及相關從業人員的責任。

六、大力推進信息公開

地方各級政府要貫徹落實中共中央辦公廳、國務院辦公廳《關于全面推進政務公開工作的意見》等規定和要求，全面推進地方政府及其所屬部門舉債融資行為的決策、執行、管理、結果等公開，嚴格公開責任追究，回應社會關切，主動接受社會監督。繼續完善地方政府債務信息公開制度，縣級以上地方各級政府應當重點公開本地區政府債務限額和余額,以及本級政府債務的規模、種類、利率、期限、還本付息、用途等內容。省級財政部門應當參考國債發行做法，提前公布地方政府債務發行計劃。推進政府購買服務公開，地方政府及其所屬部門應當重點公開政府購買服務決策主體、購買主體、承接主體、服務內容、合同資金規模、分年財政資金安排、合同期限、績效評價等內容。推進政府和社會資本合作（PPP）項目信息公開，地方政府及其所屬部門應當重點公開政府和社會資本合作（PPP）項目決策主體、政府方和社會資本方信息、合作項目內容和財政承受能力論證、社會資本方采購信息、項目回報機制、合同期限、績效評價等內容。推進融資平臺公司名錄公開。

各地區要充分認識規范地方政府舉債融資行為的重要性，把防范風險放在更加重要的位置，省級政府性債務管理領導小組要切實擔負起地方政府債務管理責任，進一步健全制度和機制，自覺維護總體國家安全，牢牢守住不發生區域性系統性風險的底線。各省（自治區、直轄市、計劃單列市）政府性債務管理領導小組辦公室應當匯總本地區舉債融資行為清理整改工作情況，報省級政府同意后，于2017年8月31日前反饋財政部，抄送發展改革委、人民銀行、銀監會、證監會。特此通知。

第二篇：關于進一步規范地方政府舉債融資行為的通知-財預[2017]50號

標題：關于進一步規范地方政府舉債融資行為的通知

關于進一步規范地方政府舉債融資行為的通知

財預〔2017〕50號

各省、自治區、直轄市、計劃單列市財政廳（局）、發展改革委、司法廳（局），中國人民銀行上海總部、各分行、營業管理部、省會（首府）城市中心支行、副省級城市中心支行，各銀監局、證監局：

2014年修訂的預算法和《國務院關于加強地方政府性債務管理的意見》（國發〔2014〕43號）實施以來，地方各級政府加快建立規范的舉債融資機制，積極發揮政府規范舉債對經濟社會發展的支持作用，防范化解財政金融風險，取得了階段性成效。但個別地區違法違規舉債擔保時有發生，局部風險不容忽視。為貫徹落實黨中央、國務院決策部署，牢牢守住不發生區域性系統性風險的底線，現就進一步規范地方政府舉債融資行為有關事項通知如下：

一、全面組織開展地方政府融資擔保清理整改工作

標題：關于進一步規范地方政府舉債融資行為的通知

各省級政府要認真落實國務院辦公廳印發的《地方政府性債務風險應急處置預案》（國辦函〔2016〕88號）要求，抓緊設立政府性債務管理領導小組，指導督促本級各部門和市縣政府進一步完善風險防范機制，結合2016年開展的融資平臺公司債務等統計情況，盡快組織一次地方政府及其部門融資擔保行為摸底排查，督促相關部門、市縣政府加強與社會資本方的平等協商，依法完善合同條款，分類妥善處置，全面改正地方政府不規范的融資擔保行為。上述工作應當于2017年7月31日前清理整改到位，對逾期不改正或改正不到位的相關部門、市縣政府，省級政府性債務管理領導小組應當提請省級政府依法依規追究相關責任人的責任。財政部駐各地財政監察專員辦事處要密切跟蹤地方工作進展，發現問題及時報告。

二、切實加強融資平臺公司融資管理

加快政府職能轉變，處理好政府和市場的關系，進一步規范融資平臺公司融資行為管理，推動融資平臺公司盡快轉型為市場化運

標題：關于進一步規范地方政府舉債融資行為的通知

營的國有企業、依法合規開展市場化融資，地方政府及其所屬部門不得干預融資平臺公司日常運營和市場化融資。地方政府不得將公益性資產、儲備土地注入融資平臺公司，不得承諾將儲備土地預期出讓收入作為融資平臺公司償債資金來源，不得利用政府性資源干預金融機構正常經營行為。金融機構應當依法合規支持融資平臺公司市場化融資，服務實體經濟發展。進一步健全信息披露機制，融資平臺公司在境內外舉債融資時，應當向債權人主動書面聲明不承擔政府融資職能，并明確自2015年1月1日起其新增債務依法不屬于地方政府債務。金融機構應當嚴格規范融資管理，切實加強風險識別和防范，落實企業舉債準入條件，按商業化原則履行相關程序，審慎評估舉債人財務能力和還款來源。金融機構為融資平臺公司等企業提供融資時，不得要求或接受地方政府及其所屬部門以擔保函、承諾函、安慰函等任何形式提供擔保。對地方政府違法違規舉債擔保形成的債務，按照《國務院辦公廳關于印發地方政府性債

標題：關于進一步規范地方政府舉債融資行為的通知

務風險應急處置預案的通知》（國辦函〔2016〕88號）、《財政部關于印發〈地方政府性債務風險分類處置指南〉的通知》（財預〔2016〕152號）依法妥善處理。

三、規范政府與社會資本方的合作行為

地方政府應當規范政府和社會資本合作（PPP）。允許地方政府以單獨出資或與社會資本共同出資方式設立各類投資基金，依法實行規范的市場化運作，按照利益共享、風險共擔的原則，引導社會資本投資經濟社會發展的重點領域和薄弱環節，政府可適當讓利。地方政府不得以借貸資金出資設立各類投資基金，嚴禁地方政府利用PPP、政府出資的各類投資基金等方式違法違規變相舉債，除國務院另有規定外，地方政府及其所屬部門參與PPP項目、設立政府出資的各類投資基金時，不得以任何方式承諾回購社會資本方的投資本金，不得以任何方式承擔社會資本方的投資本金損失，不得以

標題：關于進一步規范地方政府舉債融資行為的通知

任何方式向社會資本方承諾最低收益，不得對有限合伙制基金等任何股權投資方式額外附加條款變相舉債。

四、進一步健全規范的地方政府舉債融資機制

全面貫徹落實依法治國戰略，嚴格執行預算法和國發〔2014〕43號文件規定，健全規范的地方政府舉債融資機制，地方政府舉債一律采取在國務院批準的限額內發行地方政府債券方式，除此以外地方政府及其所屬部門不得以任何方式舉借債務。地方政府及其所屬部門不得以文件、會議紀要、領導批示等任何形式，要求或決定企業為政府舉債或變相為政府舉債。允許地方政府結合財力可能設立或參股擔保公司（含各類融資擔?；鸸荆瑯嫿ㄊ袌龌\作的融資擔保體系，鼓勵政府出資的擔保公司依法依規提供融資擔保服務，地方政府依法在出資范圍內對擔保公司承擔責任。除外國政府和國際經濟組織貸款轉貸外，地方政府及其所屬部門不得為任何單位和個人的債務以任何方式提供擔保，不得承諾為其他任何單位

標題：關于進一步規范地方政府舉債融資行為的通知

和個人的融資承擔償債責任。地方政府應當科學制定債券發行計劃，根據實際需求合理控制節奏和規模，提高債券透明度和資金使用效益，建立信息共享機制。

五、建立跨部門聯合監測和防控機制

完善統計監測機制，由財政部門會同發展改革、人民銀行、銀監、證監等部門建設大數據監測平臺，統計監測政府中長期支出事項以及融資平臺公司舉借或發行的銀行貸款、資產管理產品、企業債券、公司債券、非金融企業債務融資工具等情況，加強部門信息共享和數據校驗，定期通報監測結果。開展跨部門聯合監管，建立財政、發展改革、司法行政機關、人民銀行、銀監、證監等部門以及注冊會計師協會、資產評估協會、律師協會等行業自律組織參加的監管機制，對地方政府及其所屬部門、融資平臺公司、金融機構、中介機構、法律服務機構等的違法違規行為加強跨部門聯合懲戒，形成監管合力。對地方政府及其所屬部門違法違規舉債或擔保的，標題：關于進一步規范地方政府舉債融資行為的通知

依法依規追究負有直接責任的主管人員和其他直接責任人員的責任；對融資平臺公司從事或參與違法違規融資活動的，依法依規追究企業及其相關負責人責任；對金融機構違法違規向地方政府提供融資、要求或接受地方政府提供擔保承諾的，依法依規追究金融機構及其相關負責人和授信審批人員責任；對中介機構、法律服務機構違法違規為融資平臺公司出具審計報告、資產評估報告、信用評級報告、法律意見書等的，依法依規追究中介機構、法律服務機構及相關從業人員的責任。

六、大力推進信息公開

地方各級政府要貫徹落實中共中央辦公廳、國務院辦公廳《關于全面推進政務公開工作的意見》等規定和要求，全面推進地方政府及其所屬部門舉債融資行為的決策、執行、管理、結果等公開，嚴格公開責任追究，回應社會關切，主動接受社會監督。繼續完善地方政府債務信息公開制度，縣級以上地方各級政府應當重點公開

標題：關于進一步規范地方政府舉債融資行為的通知

本地區政府債務限額和余額,以及本級政府債務的規模、種類、利率、期限、還本付息、用途等內容。省級財政部門應當參考國債發行做法，提前公布地方政府債務發行計劃。推進政府購買服務公開，地方政府及其所屬部門應當重點公開政府購買服務決策主體、購買主體、承接主體、服務內容、合同資金規模、分年財政資金安排、合同期限、績效評價等內容。推進政府和社會資本合作（PPP）項目信息公開，地方政府及其所屬部門應當重點公開政府和社會資本合作（PPP）項目決策主體、政府方和社會資本方信息、合作項目內容和財政承受能力論證、社會資本方采購信息、項目回報機制、合同期限、績效評價等內容。推進融資平臺公司名錄公開。

各地區要充分認識規范地方政府舉債融資行為的重要性，把防范風險放在更加重要的位置，省級政府性債務管理領導小組要切實擔負起地方政府債務管理責任，進一步健全制度和機制，自覺維護總體國家安全，牢牢守住不發生區域性系統性風險的底線。各省

標題：關于進一步規范地方政府舉債融資行為的通知

（自治區、直轄市、計劃單列市）政府性債務管理領導小組辦公室應當匯總本地區舉債融資行為清理整改工作情況，報省級政府同意后，于2017年8月31日前反饋財政部，抄送發展改革委、人民銀行、銀監會、證監會。

特此通知。

財政部 司法部 銀監會

發展改革委

人民銀行

證監會

2017年4月26日

第三篇：解讀財預[2012]463號文《關于制止地方政府違法違規融資行為的通知》

解讀財預[2012]463號文《關于制止地方政府違法違規融資行為的通知》

(2013-01-10 14:12:48)

近期業內熱議“財預[2012]463號”通知，這也是目前我們與信托機構、資金渠道、政府機構等談論的最多的話題之一，財預[2012]463號文件對政信合作產生一定影響，但對整體信托規模影響不大，近日靜下心來對財預[2012]463號進行了研讀分析，希望能在短期內研究創新信托融資模式，以其他合規的方式參與到基建項目建設融資業務中去。

一、政信合作的昔日今朝。

信政合作的快速發展主要受益于2008 年底國家啟動的4 萬億經濟刺激計劃，信托機構的可投資范圍與特殊通道功能等優勢助推了近年來政信合作的擴展速度。起初，地方政府為融資設立各類型融資平臺公司，平臺公司在融資時只需要財政局提供一個擔保函或還款承諾函就可以實施（這類項目當時我們做過不少財務顧問），隨著政信合作規模的快速膨脹，地方融資平臺債務風險也不斷加大，政信合作中地方政府虛擬融資項目、挪用融資資金、違規信用擔保等問題引起了監管層的重視。2010 年6月國務院發布了《國務院關于加強地方政府融資平臺公司管理有關問題的通知》（國發［2010］19 號）文件，并陸續通過銀監會發文規范和窗口指導。

2010年后，大多信托公司都暫停了信政合作的增量業務，主要以配合銀行和地方政府開展存量業務的清理為主，信政合作也開始降溫。2011 年信政合作規模為2536.85億元，相較2010 年的3563.27 億元規模下降了28.8%。其中大幅減少的土地出讓收入讓依賴土地財政的地方財政錢袋子進一步收緊。

2012 年年初開始，信政合作重新抬頭；和信政合作的發展初期比較，新一輪的信政合作模式發生了較大變化，信托公司出于自身風險和利益的考慮，在合作對手的選擇上更為謹慎，且加強了信托產品的增信措施（單純的政府財政承諾融資已經不可行，對地方財政、還款能力、項目真實可行性、主體條件等都有較高要求）。

二、財預[2012]463號文件的重點解讀。

財預[2012]463號文件發布的主要目的我們認為是對重新抬頭的政信合作進行點剎，重點是提醒與進一步規范地方政府的融資行為，避免違規違法融資。

財預[2012]463號文件針對地方政府融資行為的五點要求：

1、嚴禁直接或間接吸收公眾資金違規集資；

2、切實規范地方政府以回購方式舉借政府性債務行為；

3、加強對融資平臺公司注資行為管理；

4、進一步規范融資平臺公司融資行為；

5、堅決制止地方政府違規擔保承諾行為。

財預[2012]463號文是繼國發［2010］19 號文等有關地方政府投融資平臺一系列文件的又一規范性細則，463 號文在設定違規行為邊界時，較國發［2010］19 號等地方政府投融資平臺系列規范文件范圍更廣。以前文件主要是針對信貸類債務，463 號文主要針對的是地方政府與財務公司、信托公司、金融租賃公司等非銀行金融機構的合作業務。因此，463 號文目前被業內視為對公益性項目舉債的點剎，使公益性項目舉債遠離影子銀行，對財務公司、信托公司、金融租賃公司等非銀行金融機構與地方政府的業務合作產生了一定的影響。

三、財預[2012]463號文件對政信合作有一定影響，但對整體信托規模影響有限。

財預[2012]463號文件對信政合作的影響主要有以下四點：

1、針對以財政性資金償還的公益性項目的信政合作業務被叫停；

2、叫停地方政府違規擔保承諾行為，對以財政性資金償還的公益性項目以外的信政合作業務有影響；

3、嚴禁直接或間接吸收公眾資金違規集資，對基建類信托產品的銷售有一定影響（這一點我在《監管層口頭叫停政信信托與房地產信托貸款等部分信托業務》一文中已經說過）；

4、由于監管層對地方政府融資平臺進一步加強監管，部分地方投資主導的基建項目進度或有延緩。

目前來說，雖然短期財預[2012]463號文件對政信合作有一定影響，但是地方政府的投資意愿和沖動并未改變，2013年一季度肯定就會有一些創新的信托融資模式出現，我們也要積極的研究與參與創新模式的設計，以其他合規的方式參與到基建項目建設融資業務中去，因此，財預[2012]463號文件對整體的信托規模影響有限。（解讀：黃美杰）

關于制止地方政府違法違規融資行為的通知

財預[2012]463號

各省、自治區、直轄市、計劃單列市財政廳（局）、發展改革委，中國人民銀行上?？偛?、各分行、營業管理部、省會（首府）城市中心支行、副省級城市中心支行，各銀監局：

《國務院關于加強地方政府融資平臺公司管理有關問題的通知》（國發〔2010〕19號）下發后，地方各級政府加強融資平臺公司管理，取得了階段性成效。地方政府性債務規模迅速膨脹的勢頭得到有效遏制，大部分融資平臺公司正在按照市場化原則規范運行，銀行業金融機構對融資平臺公司的信貸管理更加規范。但是，最近有些地方政府違法違規融資有抬頭之勢，如違規采用集資、回購（BT）等方式舉債建設公益性項目，違規向融資平臺公司注資或提供擔保，通過財務公司、信托公司、金融租賃公司等違規舉借政府性債務等。為有效防范財政金融風險，保持經濟持續健康發展和社會穩定，現就有關問題通知如下：

一、嚴禁直接或間接吸收公眾資金違規集資

地方各級政府及所屬機關事業單位、社會團體等要嚴格執行《國務院辦公廳關于依法懲處非法集資有關問題的通知》（國辦發明電〔2007〕34號）等有關規定，未經有關監管部門依法批準不得直接或間接吸收公眾資金進行公益性項目建設，不得對機關事業單位職工及其他個人進行攤派集資或組織購買理財、信托產品，不得公開宣傳、引導社會公眾參與融資平臺公司項目融資。

二、切實規范地方政府以回購方式舉借政府性債務行為

除法律和國務院另有規定外，地方各級政府及所屬機關事業單位、社會團體等不得以委托單位建設并承擔逐年回購（BT）責任等方式舉借政府性債務。對符合法律或國務院規定可以舉借政府性債務的公共租賃住房、公路等項目，確需采取代建制建設并由財政性資金逐年回購（BT）的，必須根據項目建設規劃、償債能力等，合理確定建設規模，落實分年資金償還計劃。

三、加強對融資平臺公司注資行為管理

地方政府對融資平臺公司注資必須合法合規，不得將政府辦公樓、學校、醫院、公園等公益性資產作為資本注入融資平臺公司。嚴格執行《土地管理法》等有關規定，地方政府將土地注入融資平臺公司必須經過法定的出讓或劃撥程序。以出讓方式注入土地的，融資平臺公司必須及時足額繳納土地出讓收入并取得國有土地使用證；以劃撥方式注入土地的，必須經過有關部門依法批準并嚴格用于指定用途。融資平臺公司經依法批準利用原有劃撥土地進行經營性開發建設或轉讓原劃撥土地使用權的，應當按照規定補繳土地價款。地方各級政府不得將儲備土地作為資產注入融資平臺公司，不得承諾將儲備土地預期出讓收入作為融資平臺公司償債資金來源。

四、進一步規范融資平臺公司融資行為

地方各級政府必須嚴格按照有關規定規范土地儲備機構管理和土地融資行為，不得授權融資平臺公司承擔土地儲備職能和進行土地儲備融資，不得將土地儲備貸款用于城市建設以及其他與土地儲備業務無關的項目。符合條件的融資平臺公司因承擔公共租賃住房、公路等公益性項目建設舉借需要財政性資金償還的債務，除法律和國務院另有規定外，不得向非金融機構和個人借款，不得通過金融機構中的財務公司、信托公司、基金公司、金融租賃公司、保險公司等直接或間接融資。

五、堅決制止地方政府違規擔保承諾行為

地方各級政府及所屬機關事業單位、社會團體，要繼續嚴格按照《擔保法》等有關法律法規規定，不得出具擔保函、承諾函、安慰函等直接或變相擔保協議，不得以機關事業單位及社會團體的國有資產為其他單位或企業融資進行抵押或質押，不得為其他單位或企業融資承諾承擔償債責任，不得為其他單位或企業的回購（BT）協議提供擔保，不得從事其他違法違規擔保承諾行為。

地方各級政府要從大局出發，充分認識制止違法違規融資行為的重要性和緊迫性，統一思想，加強領導，切實擔負起加強地方政府性債務管理、防范財政金融風險的責任，規范政府及所屬機關事業單位、社會團體、融資平臺公司行為。要對地方各級政府及所屬機關事業單位、社會團體、融資平臺公司違法違規融資或擔保承諾行為進行清理整改。對限期不改的，依法依規追究相關責任人的責任。

財政部 發展改革委 人民銀行 銀監會

2012年12月24日

第四篇：四部門關于制止地方政府違法違規融資行為的通知.財預[2012]463號

關于制止地方政府違法違規融資行為的通知

財預[2012]463號

各省、自治區、直轄市、計劃單列市財政廳（局）、發展改革委，中國人民銀行上海總部、各分行、營業管理部、省會（首府）城市中心支行、副省級城市中心支行，各銀監局：

《國務院關于加強地方政府融資平臺公司管理有關問題的通知》（國發〔2010〕19號）下發后，地方各級政府加強融資平臺公司管理，取得了階段性成效。地方政府性債務規模迅速膨脹的勢頭得到有效遏制，大部分融資平臺公司正在按照市場化原則規范運行，銀行業金融機構對融資平臺公司的信貸管理更加規范。但是，最近有些地方政府違法違規融資有抬頭之勢，如違規采用集資、回購（BT）等方式舉債建設公益性項目，違規向融資平臺公司注資或提供擔保，通過財務公司、信托公司、金融租賃公司等違規舉借政府性債務等。為有效防范財政金融風險，保持經濟持續健康發展和社會穩定，現就有關問題通知如下：

一、嚴禁直接或間接吸收公眾資金違規集資

地方各級政府及所屬機關事業單位、社會團體等要嚴格執行《國務院辦公廳關于依法懲處非法集資有關問題的通知》（國辦發明電〔2007〕34號）等有關規定，未經有關監管部門依法批準不得直接或間接吸收公眾資金進行公益性項目建設，不得對機關事業單位職工及其他個人進行攤派集資或組織購買理財、信托產品，不得公開宣傳、引導社會公眾參與融資平臺公司項目融資。

二、切實規范地方政府以回購方式舉借政府性債務行為

除法律和國務院另有規定外，地方各級政府及所屬機關事業單位、社會團體等不得以委托單位建設并承擔逐年回購（BT）責任等方式舉借政府性債務。對符合法律或國務院規定可以舉借政府性債務的公共租賃住房、公路等項目，確需采取代建制建設并由財政性資金逐年回購（BT）的，必須根據項目建設規劃、償債能力等，合理確定建設規模，落實分年資金償還計劃。

三、加強對融資平臺公司注資行為管理

地方政府對融資平臺公司注資必須合法合規，不得將政府辦公樓、學校、醫院、公園等公益性資產作為資本注入融資平臺公司。嚴格執行《土地管理法》等有關規定，地方政府將土地注入融資平臺公司必須經過法定的出讓或劃撥程序。以出讓方式注入土地的，融資平臺公司必須及時足額繳納土地出讓收入并取得國有土地使用證；以劃撥方式注入土地的，必須經過有關部門依法批準并嚴格用于指定用途。融資平臺公司經依法批準利用原有劃撥土地進行經營性開發建設或轉讓原劃撥土地使用權的，應當按照規定補繳土地價款。地方各級政府不得將儲備土地作為資產注入融資平臺公司，不得承諾將儲備土地預期出讓收入作為融資平臺公司償債資金來源。

四、進一步規范融資平臺公司融資行為

地方各級政府必須嚴格按照有關規定規范土地儲備機構管理和土地融資行為，不得授權融資平臺公司承擔土地儲備職能和進行土地儲備融資，不得將土地儲備貸款用于城市建設以及其他與土地儲備業務無關的項目。符合條件的融資平臺公司因承擔公共租賃住房、公路等公益性項目建設舉借需要財政性資金償還的債務，除法律和國務院另有規定外，不得向非金融機構和個人借款，不得通過金融機構中的財務公司、信托公司、基金公司、金融租賃公司、保險公司等直接或間接融資。

五、堅決制止地方政府違規擔保承諾行為

地方各級政府及所屬機關事業單位、社會團體，要繼續嚴格按照《擔保法》等有關法律法規規定，不得出具擔保函、承諾函、安慰函等直接或變相擔保協議，不得以機關事業單位及社會團體的國有資產為其他單位或企業融資進行抵押或質押，不得為其他單位或企業融資承諾承擔償債責任，不得為其他單位或企業的回購（BT）協議提供擔保，不得從事其他違法違規擔保承諾行為。

地方各級政府要從大局出發，充分認識制止違法違規融資行為的重要性和緊迫性，統一思想，加強領導，切實擔負起加強地方政府性債務管理、防范財政金融風險的責任，規范政府及所屬機關事業單位、社會團體、融資平臺公司行為。要對地方各級政府及所屬機關事業單位、社會團體、融資平臺公司違法違規融資或擔保承諾行為進行清理整改。對限期不改的，依法依規追究相關責任人的責任。

財政部 發展改革委 人民銀行 銀監會

2012年12月24日

第五篇：融資平臺市場化轉型及政府產業引導基金運作、進一步規范地方政府舉債融資行為暨地方政府債務監管

關于參加“融資平臺市場化轉型及政府產業引導基金運作、進一步規范地方政府舉債融資行為暨地方政府

債務監管”學習的總結

一、關于融資平臺公司轉型

（一）融資平臺公司市場化轉型途徑

1.一是清理注銷：對于只承擔公益性項目融資職能，且主要依靠財政性資金償還其債務的公司，要按照法定程序予以注銷。2.二是重組兼并。對于既承擔政府融資和公益性項目建設、運營職能的“實體類”融資平臺公司，首先要剝離其政府融資職能，然后再通過兼并重組、資產注入、業務整合等方式，轉型成為公益性市場化運作的國有企業。

3.三是引入戰略投資者。對于具有相關專業資質，市場競爭力較強，資產規模較大，既承擔公益性項目融資，也承擔非公益性項目融資、建設、運營任務，剝離其政府融資功能，在妥善處置存量債務的基礎上，轉型為一般企業。最終要通過資產注入、引入戰略投資者等方式進行混合所有制改革。

（二）參與PPP作為融資平臺主要轉型方向 1.作為政府出資代表方參與PPP 2.以產業投資基金形式參與PPP項目

（1）模式一：“政府委托投融資平臺+金融機構” 融資平臺受政府委托代表政府與金融機構合作設立母基金，在設立子基金時，母基金作為優先級LP，地方財政作為劣后級LP。（2）模式二：“金融機構+地方投融資平臺”二者直接設立PPP基金，一般為有限合伙制，由金融機構做LP 優先級，平臺公司做LP 的次級，金融機構指定的股權投資管理人做GP。（3）模式三：“有實力企業+融資平臺公司” 3.融資平臺公司作為擔保方

PPP項目推進中關鍵是項目融資問題，而融資可獲得根本保證是擔保措施。大部分項目是采用有限追索權融資。

（三）融資平臺布局金融業務的必要性 1.增強公司資產流動性

目前，一些融資平臺公司短期債務占比較高，缺少政府信用擔保下，對外融資能力弱，難以通過銀行獲取充足資金，面臨較大的流動性風險。2.建設對政府信用的依賴

通過參股控股金融類公司，降低融資成本和信息不確定性。3.可以幫助地區中小企業解決融資問題 4.完善資產配置，提供盈利能力

總結：將平臺公司分為運營類和金融類，各留其一作為主體公司，將承擔特定的業務的運營類公司部門化依托于主體公司統一運營。將相關金融類的業務統一交付給以金融為主體業務的金融類平臺主體公司。（如下圖）

二、關于PPP項目與產業投資資金

(一)PPP：成立縣級的政府與社會資本合作中心，由政府牽頭，各相關職能部門為成員，進行相關工作的協調，對我縣的PPP項目進行統籌規劃和統一管理。

(二)設立茶產業投資基金：依托我縣優勢，結合市政府《漢中市人民政府辦公室關于印發漢中市產業發展基金管理辦法實施細則的通知》漢政發[2017]45號設立茶產業投資基金，對面向茶產業支持的資金進行專業化管理，改變現有的資金分散情況，重點扶持有潛力的茶企業，力爭規模做強做大，起到行業模范帶頭作用，帶動我縣經濟發展。

(三)設立PPP基金：是指以產業基金的形式特定投資于PPP項目的一種基金，一般通過股權投資或股債聯動投資納入地方項目庫PPP項目公司，由項目公司負責項目設計、融資、建設、運營，政府授予其特許經營權，并通過協議約定回購、基金份額轉讓或資產證券化變現實現退出的一種基金。(PPP基金在項目中的運作架構及解析如下圖)

三、關于產業園區

建議將我縣產業園區資產劃歸縣級國有公司，在招商引資結束以后，縣級國有公司以土地廠房做資入股引進企業，國有公司不參與公司決策，只參與股本分紅，這樣可以進一步加強對國有資產的監管，確保國有資產的保值增值。增加國有公司的資本，增強國有公司的造血能力。

四、關于項目

一、經營性項目與非經營性項目打包整合

建議對將要實施的項目根據可經營與否進行劃分，將經營性的與非經營性或者準經營性的項目進行打包整合，從而通過特許經營權將經營性項目的收入對整個打包的項目進行補貼，從而減少財政壓力。

二、資源補償

授予項目周邊的土地、商業等開發收益權。從而對項目支出進行補償，達到減少財政支出壓力的目的。