第一篇：湖南省財政廳關于做好2011年地方政府債券有關工作的通知(湘財預[2011]34號)

湖南省財政廳文件 湘財預〔2011〕34號

湖南省財政廳關于做好2011年 地方政府債券有關工作的通知

各市州、省直管縣市財政局：

根據省政府批準的我省2011年地方政府債券資金分配使用方案，現核定省級轉貸你市（州、縣）地方政府債券資金 萬元（具體見附件1）。請認真做好本地區的債券資金使用管理工作，現將有關事項通知如下：

一、妥善安排債券資金。債券資金使用安排要按照中央、省委省政府要求，重點用于完成在建項目，嚴格控制用于新上項目；必須優先用于保障性安居工程建設和其他中央投資公益性項目地方配套；足額配套后尚有剩余的地區，要重點用于地方政府融資平臺公司主要依靠財政性資金償還債務的公益性在建項目。嚴格控制安排能夠通過市場化方式籌資的投資項目，不得用于安排經常性支出。

二、轉貸資金方案審批。本文下達后，各地要嚴格按以下要求履行方案報批程序。

（一）在本文通知的轉貸額度內，嚴格按照上述要求抓緊制定本地區的債券資金安排使用方案；認真填報《2011年地方政府債券資金安排使用情況表》（附件2）。上述報表由市州財政局匯總后，于6月17日之前統一上報省財政廳。

（二）及時將債券收支納入本級政府預算，報同級人大審查批準；政府年度預算已經同級人大審查批準的，要及時編制預算調整方案，并報同級人大常委會審查批準，經人大審查通過的債券安排方案與報省財政審核內容不一致的，需及時將變動情況報省財政審核確認。

（三）省財政按要求對市縣債券資金安排使用方案進行嚴格審核，確認資金用途符合政策規定后再將轉貸市縣的債券資金予以下達。

三、切實履行還款責任。2011 年地方政府債券期限分為 3年和 5 年兩種。根據中央發債計劃，我省債券資金中 3 年、5年期債券各占 50%。據此，省財政轉貸各市縣的債券資金中的3年、5年期債券各占50%。各地要統籌安排本地區綜合財力，提前制定還款計劃，及時向省財政上繳地方政府債券本息、發行費等資金。對未按時上繳的地方政府債券本息、發行費和罰息等資金，由省財政在辦理結算時如數扣繳。

四、加強資金使用監管。各級政府務必全面貫徹落實中央和省的各項部署要求，確保資金使用合規、撥付及時、安全高效。省財政廳將會同監察、審計等部門對債券資金緊密跟蹤，嚴格管理，全程監控，對違規違紀行為堅決查處。

附件：

1、2011年地方政府債券資金轉貸市縣分配表（不

發總表）2、2011年地方政府債券資金安排使用情況表

二○一一年五月三十一日

主題詞：財政 債券 通知 信息公開選項：依申請公開

湖南省財政廳辦公室 共印12份 2011年6月7日印發

第二篇：財預2015-47號-一般債券預算管理辦法

財預〔2015〕47號

各省、自治區、直轄市、計劃單列市財政廳（局）：

為規范地方政府一般債券預算管理，提高一般債券資金使用效益，根據《預算法》和《國務院關于加強地方政府性債務管理的意見》（國發〔2014〕43號），我部制定了《2015年地方政府一般債券預算管理辦法》。現予印發，請認真貫徹執行。

財 政 部

2015年4月10日 附件：

2015年地方政府一般債券預算管理辦法 第一章 總則

第一條 為規范2015年地方政府一般債券預算管理，根據《預算法》和《國務院關于加強地方政府性債務管理的意見》（國發〔2014〕43號），制定本辦法。

第二條 本辦法所稱2015年地方政府一般債券，包括為2015年1月1日起新增一般債務發行的新增一般債券、為置換截至2014年12月31日存量一般債務發行的置換一般債券（含為償還2015年到期的地方政府債券本金發行的一般債券）。

第三條 省、自治區、直轄市政府（以下簡稱省級政府）發行的一般債券不得超過國務院確定的本地區一般債券規模。

第四條 一般債券收入、安排的支出、還本付息、發行費用納入一般公共預算管理。

第五條 省、自治區、直轄市政府為一般債券的發行主體，具體發行工作由省級財政部門負責。市縣級政府確需發行一般債券的，應納入本省、自治區、直轄市一般債券規模內管理，由省級財政部門代辦發行，并統一辦理還本付息。經省級政府批準，計劃單列市政府可以自辦發行一般債券。

第二章 預算編制和調整

第六條 財政部在全國人大或其常委會審批的地方政府舉借債務的規模內，根據客觀因素測算分地區新增一般債券和置換一般債券規模，報國務院批準后下達各省級財政部門。

第七條 省級財政部門在財政部下達的新增一般債券規模內，提出新增一般債券規模分配建議，編制預算調整方案，經省級政府同意后報省級人大常委會審批。如有分配至市縣級的新增規模，應在省級人大常委會審批的市縣級新增一般債券規模內，提出分市縣新增一般債券規模的分配建議，報省級政府批準后下達各市縣級財政部門。

省級財政部門在財政部下達的置換一般債券規模內，提出置換一般債券規模的分配建議，報省級政府批準后，分配省本級各部門和各市縣級財政部門。

第八條 市縣級財政部門在省級財政部門下達的新增一般債券規模內，編制預算調整方案，經本級政府同意后報本級人大常委會審批。

市縣級財政部門在省級財政部門下達的置換一般債券規模內，提出置換一般債券規模的分配建議，報本級政府批準。

第九條 使用新增一般債券資金的省級或市縣級政府，在編制一般公共預算調整方案時，應將新增一般債券規模在收入合計線下“支出大于收入的差額”反映。

第十條 一般債券收入安排的項目支出，根據擬使用債務資金的項目支出情況，在一般公共預算支出合計線上，按照一般債券資金使用方向對應的一般公共預算支出科目反映。

第十一條 一般債券付息支出根據一般債券發行規模、利率等情況，在一般公共預算支出合計線上相應科目反映。

第十二條 一般債券發行費用支出根據一般債券發行規模、費率等情況，在一般公共預算支出合計線上相應科目反映。

第三章 預算科目

第十三條 對《2015年政府收支分類科目》相關內容進行修改，增設或調整有關一般公共預算收支分類科目，完整反映地方政府一般債券的收入、安排支出、還本付息、發行費用、轉貸等情況。

第十四條 刪除“地方政府債券收入（1050104）”項級科目。在“地方政府債務收入（10504）”款級科目下增設“一般債務收入（1050401）”項級科目，科目說明為“反映地方政府取得的一般債務收入”。

第十五條 在“地方政府債務還本支出（23102）”款級科目下增設“一般債務還本支出（2310201）”項級科目，科目說明為“反映地方政府用于歸還一般債務本金所發生的支出”。項下增設兩個目級科目：“地方政府一般債券還本支出（231020101）”，科目說明為“反映地方政府用于歸還一般債券本金所發生的支出”；“地方政府其他一般債務還本支出（231020104）”，科目說明為“反映地方政府用于歸還其他一般債務本金所發生的支出”。

在“地方政府債務付息支出（23202）”款級科目下增設“一般債務付息支出（2320201）”項級科目，科目說明為“反映地方政府用于歸還一般債務利息所發生的支出”。項下增設兩個目級科目：“地方政府一般債券付息支出（232020101）”，科目說明為“反映地方政府用于歸還一般債券利息所發生的支出”；“地方政府其他一般債務付息支出（232020104）”，科目說明為“反映地方政府用于歸還其他一般債務利息所發生的支出”。

在“地方政府債務發行費用支出（23302）”款級科目下增設“一般債務發行費用支出（2330201）”項級科目，科目說明為“反映地方政府用于一般債務發行兌付費用的支出”。

第十六條 將“轉貸地方政府債券收入（1101101）”項級科目修改為“地方政府一般債務轉貸收入（1101101）”，科目說明為“反映下級政府收到的上級政府轉貸的一般債務收入”。

將“轉貸地方政府債券支出（2301101）”項級科目修改為“地方政府一般債務轉貸支出（2301101）”，科目說明為“反映向下級政府轉貸的一般債務支出”。

第四章 預算執行

第十七條 一般債券收入繳庫、安排支出的資金撥付、債券還本付息的資金撥付等，按照一般公共預算管理有關規定執行，并納入一般公共預算進行會計核算。

第十八條 一般債券按市場化原則在銀行間債券市場、證券交易所市場等發行。鼓勵符合條件的機構投資者和個人購買一般債券。

第十九條 省級政府應按照有關規定，做好債券發行的信息披露和信用評級等相關工作。披露的信息應包括一般債券基本信息、一般公共預算財力及相關債務情況、償債資金安排以及對投資者做出購買決策有重大影響的其他信息等。

第二十條 市縣級政府申請省級財政部門代發一般債券的，應與省級財政部門簽訂代發和轉貸協議。省級財政部門代市縣級政府發行一般債券募集的資金，應按照代發和轉貸協議及時轉貸給市縣級財政部門。

第二十一條 省級財政部門完成一般債券發行工作后，應在15個工作日內將發行情況報財政部預算司、國庫司及財政部駐當地專員辦備案。全年發行工作結束后，應在20個工作日內將發行情況報財政部預算司、國庫司及財政部駐當地專員辦備案。

第二十二條 省級財政部門應按時兌付一般債券本息。省級財政部門代市縣級政府發行的一般債券，市縣級財政部門應按照協議約定及時向省級財政部門足額上繳還本付息資金。未按時足額繳納還本付息資金的，按逾期支付額和逾期天數計算罰息，終了仍未繳納的部分，省級財政部門采取適當方式予以扣回，并將違約情況及時向市場披露。

第五章 監督檢查

第二十三條 地方財政部門應建立和完善相關制度，加強對各有關部門使用一般債券資金的管理和監督。

第二十四條 對存在發行一般債券弄虛作假、違規組織債券發行、改變債券資金用途、未按要求將債券收支納入預算管理、未按期償還到期債券本息等情形的地方，視情節輕重減少一般債券規模或暫停一般債券發行資格。違反《預算法》等法律法規的，依法追究有關人員責任，涉嫌犯罪的，移送司法機關依法處理。

第六章 附則

第二十五條 各省級財政部門可根據本辦法制定實施細則。

第二十六條 本辦法由財政部負責解釋，自印發之日起施行。

第三篇：2018-61號文(財庫)關于做好2018年地方政府債券發行工作的意見

關于做好2018年地方政府債券發行工作的意見

財庫〔2018〕61號

各省、自治區、直轄市、計劃單列市財政廳（局），新疆生產建設兵團財政局，財政部駐各省、自治區、直轄市、計劃單列市財政監察專員辦事處，中國國債協會，中央國債登記結算有限責任公司、中國證券登記結算有限責任公司，上海證券交易所、深圳證券交易所：

根據《預算法》《國務院關于加強地方政府性債務管理的意見》（國發〔2014〕43號）和地方政府債券發行管理有關規定，現就做好2018年地方政府債券發行工作提出如下意見：

一、加強地方政府債券發行計劃管理

（一）各省、自治區、直轄市、經省政府批準自辦債券發行的計劃單列市新增債券發行規模不得超過財政部下達的當年本地區新增債務限額；置換債券發行規模上限原則上為各地區上報財政部的置換債券建議發債數;發行地方政府債券用于償還2018年到期地方政府債券的規模上限，按照申請發債數與到期還本數孰低的原則確定。

（二）地方財政部門應當根據資金需求、存量政府債務或地方政府債券到期情況、債券市場狀況等因素，統籌資金需求與庫款充裕程度，科學安排債券發行，合理制定債券全年發行總體安排、季度發行初步安排、每次發行具體安排。鼓勵地方財政部門提前公布全年、季度發行安排。允許一個省份在同一時段發行相同期限的一般債券和專項債券。

（三）對于公開發行的地方政府債券，每季度發行量原則上控制在本地區全年公開發行債券規模的30%以內（按季累計計算）。全年發債規模不足500億元（含500億元，下同），或置換債券計劃發行量占比大于40%（含40%），或項目建設時間窗口較少的地區，上述比例可以放寬至40%以內（按季累計計算）。如年內未發行規模不足100億元，可選擇一次性發行，不受上述進度比例限制。

（四）地方財政部門應當統籌做好置換債券發行和存量債務置換各項工作，確保存量債務置換工作如期完成。

二、提升地方政府債券發行定價市場化水平

（一）地方財政部門、地方政府債券承銷團成員、信用評級機構及其他相關主體應當強化市場化意識，嚴格按照市場化、規范化原則做好地方政府債券發行相關工作。

（二）地方財政部門不得在地方政府債券發行中通過“指導投標”“商定利率”等方式干預地方政府債券發行定價。對于采用非市場化方式干預地方政府債券發行定價的地方財政部門，一經查實，財政部將予以通報。

（三）地方財政部門應當合理開展公開發行一般債券的續發行工作，適當增加單只一般債券規模，提高流動性。對于項目收益與融資自求平衡的專項債券（以下簡稱項目收益專項債券），地方財政部門應當加強與當地國土資源、交通運輸等項目主管部門的溝通協調，按照相關專項債券管理辦法，合理搭配項目集合發債，適當加大集合發行力度。對于單只債券募集額不足5億元的債券，地方財政部門可以積極研究采用公開承銷方式發行，提高發行效率。

（四）地方財政部門可結合市場情況和自身需要，采用彈性招標方式發行地方政府債券。鼓勵各地加大采用定向承銷方式發行置換債券的力度。

（五）地方財政部門應當在充分征求承銷團成員意見的基礎上，科學設定地方政府債券發行技術參數，可以不再設定單個承銷團成員投標額上限。

（六）地方政府債券承銷團成員應當根據債券市場利率資金供求、債券信用狀況等因素，嚴格遵循市場化原則參與地方政府債券承銷工作，科學設定投標標位。對于采用串標等方式惡意擾亂地方政府債券發行定價的承銷團成員，一經查實，財政部將予以通報。

三、合理設置地方政府債券期限結構

（一）公開發行的一般債券，增加2年、15年、20年期限。各地應當根據項目資金狀況、市場需求等因素，合理安排債券期限結構。公開發行的7年期以下（不含7年期）一般債券，每個期限品種發行規模不再設定發行比例上限；公開發行的7年期以上（含7年期）債券發行總規模不得超過全年公開發行一般債券總規模的60%；公開發行的10年期以上（不含10年期）一般債券發行總規模，不得超過全年公開發行2年期以下（含2年期）一般債券規模。

（二）公開發行的普通專項債券，增加15年、20年期限。各地應當按照相關規定，合理設置地方政府債券期限結構，并按、項目實際統籌安排債券期限，適當減少每次發行的期限品種。公開發行的7年期以上（含7年期）普通專項債券發行總規模不得超過全年公開發行普通專項債券總規模的60%；公開發行的10年期以上（不含10年期）普通專項債券發行總規模，不得超過全年公開發行2年期以下（含2年期）普通專項債券規模。

（三）公開發行的項目收益專項債券，各地應當按照相關規定，充分結合項目建設運營周期、資金需求、項目對應的政府性基金收入和專項收入情況、債券市場需求等因素，合理確定專項債券期限。

四、完善地方政府債券信用評級和信息披露機制

（一）中國國債協會應當研究制定地方政府債券信用評級自律規范，建立地方政府債券信用評級業務評價體系，強化對地方政府債券信用評級機構的行業自律。

（二）對于一般債券，地方財政部門應當重點披露本地區生產總值、財政收支、債務風險等財政經濟信息，以及債券規模、利率、期限、具體使用項目、償債計劃等債券信息。對于專項債券，應當重點披露本地區及使用債券資金相關地區的政府性基金預算收入、專項債務風險等財政經濟信息，以及債券規模、利率、期限、具體使用項目、償債計劃等債券信息。對于土地儲備、收費公路專項債券等項目收益專項債券，地方財政部門應當在積極與國土資源、交通運輸等相關部門溝通協調的基礎上，充分披露對應項目詳細情況、項目融資來源、項目預期收益情況、收益和融資平衡方案、潛在風險評估等信息。

（三）財政部將研究制定項目收益專項債券信息披露最低披露要求，鼓勵各地結合項目實際情況，不斷豐富專項債券尤其是項目收益專項債券信息披露內容。

五、促進地方政府債券投資主體多元化

（一）豐富投資者類型，鼓勵商業銀行、證券公司、保險公司等各類機構和個人，全面參與地方政府債券投資。

（二）鼓勵具備條件的地區積極在上海等自由貿易試驗區發行地方政府債券，吸引外資金融機構更多地參與地方政府債券承銷。

（三）各交易場所和市場服務機構應當不斷完善地方政府債券現券交易、回購、質押安排，促進地方政府債券流動性改善。地方財政部門應當鼓勵各類機構在回購交易中更多地接受地方政府債券作為質押品。

（四）財政部將積極探索在商業銀行柜臺銷售地方政府債券業務，便利非金融機構和個人投資者購買地方政府債券。

六、加強債券資金管理

（一）地方財政部門應當加快置換債券資金的置換進度，對于已入庫的公開發行置換債券資金，原則上要在1個月內完成置換。省級財政部門要盡快向市縣財政部門轉貸資金，督促市縣財政部門加快置換債券資金的支撥，防止資金長期滯留國庫。

（二）地方財政部門要高度重視地方政府債券還本付息工作，制定完善地方政府債券還本付息相關制度，準確編制還本付息計劃，提前落實并及時足額撥付還本付息資金，切實維護政府信譽。

（三）發行地方政府債券償還到期地方政府債券的，如債券到期時庫款比較充裕，在嚴格保障財政支付需要的前提下，地方財政部門可使用庫款墊付還本資金。待債券發行后，及時將資金回補國庫。

（四）各地可根據項目具體情況，在嚴格按照市場化原則保障債權人合法權益的前提下，研究開展地方政府債券提前償還、分年償還等不同形式的本金償還工作，防范償債資金閑置浪費或挪用風險。

（五）各地應加快實現地方政府債券管理與項目嚴格對應。堅持以健全市場約束機制為導向，依法規范地方政府債券管理。債券資金使用要嚴格按照披露的項目信息執行，確需調整支出用途的，應當按照規定程序辦理，保護投資者合法權益。

七、提高地方政府債券發行服務水平

（一）中央結算公司、上海證券交易所、深圳證券交易所等財政部政府債券發行系統業務技術支持部門（以下簡稱支持部門），應當認真做好發行系統維護

工作，建立健全地方政府債券發行服務制度，合理設計地方政府債券發行服務工作流程，嚴格加強內部控制，不斷提升發行服務水平。

（二）地方財政部門應當按照《地方政府債券發行現場管理工作規范》有關規定，切實加強地方政府債券發行現場管理。采用招標方式發行的，發行現場應當有地方財政部門經辦人、復核人各一人，在雙人核對的基礎上開展標書發送、中標確認等工作，嚴格防范操作風險。采用承銷方式（包括公開承銷和定向承銷，下同）發行的，地方財政部門應當配合簿記管理人組織發行現場各項工作。發行現場應當邀請審計或監察等非財政部門派出監督員，對發行現場人員、通訊、應急操作等情況進行監督。招標發行結束后，應當由發行人員負責人（不限行政級別）、監督員共同簽字確認發行結果；承銷發行結束后，應當由簿記管理人、監督員共同簽字確認發行結果。

（三）支持部門應當積極配合地方財政部門嚴格執行《地方政府債券發行現場管理工作規范》，規范做好發行現場人員出入登記、通訊設備存放、發行現場無線電屏蔽、電話錄音等工作，保障地方政府債券發行工作有序開展。

八、加強債券發行組織領導

（一）地方財政部門應當不遲于2018年5月15日，向財政部上報全年債券發行總體安排，并不遲于每季度最后一個月15日，向財政部上報下一季度地方政府債券發行初步安排，財政部匯總各地發行初步安排后及時反饋地方財政部門，作為地方財政部門制定具體發行安排的參考。第二季度地方政府債券發行初步安排于5月15日前上報財政部。

（二）地方財政部門應當不遲于發行前7個工作日向財政部備案發行具體安排，財政部按照“先備案先得”的原則協調各地發行時間等發行安排。各地財政部門向財政部備案具體發行安排時，涉及公開發行置換債券提前置換以后到期政府債務的，應當附專員辦出具的債權人同意提前置換的備案證明。

（三）地方財政部門應當不遲于全年地方政府債券發行工作完成后20個工作日，向財政部及當地專員辦上報發行情況。地方財政部門、支持部門、登記結算機構等如遇涉及地方政府債券發行的重大或異常情況，應當及時向財政部報告。

（四）地方財政部門內部應當加強相關處室的協調溝通，做好額度分配、品種選擇、期限搭配、債務統計、信息發布等工作的銜接配合，保障地方政府債券發行工作平穩順利開展。

（五）地方財政部門應當充實地方政府債券發行人員配備，維持人員隊伍基本穩定，加強對地方發債人員的培訓和指導，督促相關工作人員主動學習，真正掌握政府債務管理、地方政府債券發行管理相關政策制度，熟悉債券金融等相關知識。

（六）地方財政部門應當穩步推進地方政府專項債券管理改革。完善專項債券管理，在嚴格將專項債券發行與項目一一對應的基礎上，加快實現債券資金使用與項目管理、償債責任相匹配。

（七）鼓勵各地通過政府購買服務等方式，引入第三方機構參與地方政府債券發行準備工作，提高地方政府債券管理專業化程度。

其他未盡事宜，按照《財政部關于印發〈地方政府一般債券發行管理暫行辦法〉的通知》（財庫〔2015〕64號）、《財政部關于印發〈地方政府專項債券發行管理暫行辦法〉的通知》（財庫〔2015〕83號）、《財政部關于做好2017年地方政府債券發行工作的通知》（財庫〔2017〕59號）等有關規定執行。

財 政 部

2018年5月4日

第四篇：2018-72號文(財庫)關于做好地方政府專項債券發行工作的意見

關于做好地方政府專項債券發行工作的意見

財庫〔2018〕72號

各省、自治區、直轄市、計劃單列市財政廳（局），新疆生產建設兵團財政局，中央國債登記結算有限責任公司、中國證券登記結算有限責任公司，上海證券交易所、深圳證券交易所，有關金融機構：

為加快地方政府專項債券（以下簡稱專項債券）發行和使用進度，更好地發揮專項債券對穩投資、擴內需、補短板的作用，現就做好專項債券發行工作有關事宜通知如下：

一、加快專項債券發行進度。各級財政部門應當會同專項債券對應項目主管部門，加快專項債券發行前期準備工作，項目準備成熟一批發行一批。省級財政部門應當合理把握專項債券發行節奏，科學安排今年后幾個月特別是8、9月發行計劃，加快發行進度。今年地方政府債券（以下簡稱地方債券）發行進度不受季度均衡要求限制，各地至9月底累計完成新增專項債券發行比例原則上不得低于80%，剩余的發行額度應當主要放在10月份發行。

二、提升專項債券發行市場化水平。省級財政部門應當根據專項債券發行規模、債券市場情況等因素，選擇招標（含彈性招標）、公開承銷等方式組織專項債券發行工作。承銷機構應當綜合考慮同期限國債、政策性金融債利率水平及二級市場地方債券估值等因素決定投標價格，地方財政部門不得以財政存款等對承銷機構施加影響人為壓價。對于采用非市場化方式干預地方債券發行定價的，一經查實，財政部將予以通報。

三、優化債券發行程序。省級財政部門應當不遲于發行前7個工作日，與發行場所協商地方債券（包括一般債券、專項債券，下同）發行時間，發行場所原則上應當按照“先商先得”的方式給予確認。各發行場所要加強溝通，避免不同省份在同一時段窗口發行地方債券，防止集中扎堆發行；需財政部進行協調的，請及時與財政部聯系。本文印發前，省級財政部門已向財政部備案發行時間的，按既定時間發債。各地可在省內集合發行不同市、縣相同類型專項債券，提高債券發行效率。財政部不再限制專項債券期限比例結構，各地應當根據項目建設、債券市場需求等合理確定專項債券期限。當債券發行現場不在北京時，財政部授權發債地區省級財政部門不遲于發行前3個工作日，書面通知當地財政監察專員辦事處派出發行現場觀察員。

四、簡化債券信息披露流程。省級財政部門應當及時在本單位門戶網站、中國債券信息網等網站披露地方債券發行相關信息，不再向財政部備案需公開的信息披露文件。省級財政部門對信息披露文件的合規性、完整性負責，要嚴格落實專項債券對應項目主管部門和市縣責任，督促其科學制定項目融資與收益自求平衡方案。信息披露情況作為財政部評價各地地方債券發行工作的重要參考。

五、加快專項債券資金撥付使用。各級財政部門應當及時安排使用專項債券收入，加快專項債券資金撥付，防范資金長期滯留國庫，盡早發揮專項債券使用效益。有條件的地方在地方債券發行前，可對預算已安排的債券資金項目通過調度庫款周轉，加快項目建設進度，待債券發行后及時回補庫款。

六、加強債券信息報送。為監測地方債券發行情況，請省級財政部門于今年每月底前，向財政部報送下月分旬新增專項債券發行計劃，8月發行計劃于8月20日前報送；不遲于債券發行前6個工作日報送地方債券發行時間、規模、品種和期限結構等計劃安排。

財政部

2018年8月14日

第五篇：財庫[2016]22號文 關于做好2016年地方政府債券發行工作的通知

關于做好2016年地方政府債券發行工作的通知

財庫[2016]22號

各省、自治區、直轄市、計劃單列市財政廳（局、委），中央國債登記結算有限責任公司、中國證券登記結算有限責任公司，上海證券交易所、深圳證券交易所：

根據《預算法》、《國務院關于加強地方政府性債務管理的意見》（國發〔2014〕43號）、《財政部關于印發〈地方政府一般債券發行管理暫行辦法〉的通知》（財庫〔2015〕64號）、《財政部關于印發〈地方政府專項債券發行管理暫行辦法〉的通知》（財庫〔2015〕83號）等有關規定，現就做好2016年地方政府債券（以下簡稱地方債）發行工作有關事宜通知如下：

一、科學合理設定地方債發行規模

（一）省、自治區、直轄市、經省政府批準自辦債券發行的計劃單列市人民政府（以下統稱地方政府）依法自行組織本地區地方債發行、利息支付和本金償還。地方債發行兌付有關工作由地方政府財政部門（以下簡稱地方財政部門）負責辦理。

（二）地方政府發行新增債券的規模不得超過財政部下達的當年本地區新增債券限額；發行置換債券的規模不得超過財政部下達的當年本地區置換債券發行規模上限，執行過程中可以根據實際情況減少當年置換債券發行規模。對于根據地方政府債務限額管理規定，利用騰出的債務限額空間發行債券的，以及通過發行新的地方債償還到期舊的地方債的，應當在置換債券發行規模上限內統籌考慮。

（三）地方財政部門應當根據資金需求、存量債務到期情況、債券市場狀況等因素，按照各季度債券發行量大致均衡的原則，科學安排債券發行。對于新增債券，地方財政部門應當根據對應項目資金需求、庫款情況等因素，合理確定發行進度安排。對于置換債券，在滿足到期存量債務償還需求的前提下，各地每季度置換債券發行量原則上控制在當年本地區置換債券發行規模上限的30%以內（累計計算），即截至第一季度末發行量不得超過30%，截至第二季度末發行量不得超過60%，截至第三季度末發行量不得超過90%。

二、按照市場化、規范化原則組織債券發行

（一）2016年地方債通過公開發行和定向承銷方式發行。地方財政部門、地方債承銷團成員（以下簡稱承銷團成員）、信用評級機構及其他相關主體在地方債發行中應當遵循市場化原則。

（二）地方財政部門應當按照財政部有關制度規定，結合本地區實際情況，規范完善本地區地方債發行有關制度。各地制定的債券招標發行規則、發行兌付辦法等制度文件在一個自然內原則上不得更改。

（三）地方財政部門應當嚴格執行財政部和本地區制定的地方債發行有關制度，認真做好地方債發行工作。

三、規范有序開展地方債公開發行工作

（一）公開發行的地方債主要通過承銷團面向全國銀行間債券市場、證券交易所債券市場發行。地方財政部門與承銷團成員簽訂的地方債承銷協議仍在有效期之內的地區，可繼續沿用此前的承銷團；承銷協議已到期的地區，應當按有關規定重新組建承銷團。地方財政部門如需增補承銷團成員，應當提前公布增補通知，按照有關規定擇優確定增補成員，并及時公布增補結果。

（二）公開發行的地方債應當進行債項信用評級。地方財政部門與信用評級機構簽訂的信用評級協議仍在有效期之內的地區，可繼續沿用此前選擇的信用評級機構；信用評級協議已到期的地區，應當按有關規定重新選擇信用評級機構，合理設定評級費用標準，避免信用評級機構采用壓低評級費用等方式進行惡性競爭。信用評級機構應當嚴格遵守有關制度規定和職業規范，不得弄虛作假。

（三）地方財政部門應當按照政府信息公開和債券市場監管有關規定，切實做好債券發行前信息披露、債券發行結果披露、債券存續期信息披露、重大事項披露、還本付息披露等相關工作。同時，應當逐步擴大地方債信息披露內容范圍，在2015年財政部對地方債信息披露相關要求的基礎上，結合實際情況更新有關信息，并增加披露以下內容：

1.披露本地區財政收支狀況時，按照地方政府本級、全轄（不含省級政府轄區內單獨發行地方債的計劃單列市）口徑同時公布近三年一般公共預算收支、政府性基金預算收支、國有資本經營預算收支。其中，2014年數據按決算口徑公布，2015年數據在決算編制完成之前按預算口徑公布，在決算編制完成之后按決算口徑公布，2016年數據按預算口徑公布。

2.披露本地區地方政府債務狀況時，公布經清理甄別確定的截至2014年底、2015年底的地方政府債務余額情況，以及2015年、2016年地方政府債務限額情況。

地方財政部門應當按規定及時披露相關信息，并對信息的真實性、準確性、完整性負責。

（四）公開發行的地方債可通過招標和公開承銷兩種方式發行。單一期次債券發行額在5億元以上（含5億元）的應當通過招標方式發行。

采用招標方式發行地方債時，地方財政部門應當制定招標發行規則，并合理設定承銷團成員最低投標限額、最低承銷限額、最高投標限額、債券投標利率區間上下限等技術參數，其中單個承銷團成員最高投標限額不得超過每期債券發行量的30%，投標利率區間下限不得低于發行日前1至5個工作日相同待償期記賬式國債收益率平均值。競爭性招標時間原則上為40分鐘。

地方債繳款日為招標日（T日）后第一個工作日（即T+1日），承銷團成員不遲于繳款日將發行款繳入發行文件中規定的國家金庫XX省（自治區、直轄市、計劃單列市）分庫對應賬戶。債權登記日為招標日后第二個工作日（即T+2日），地方財政部門于債權登記日按約定方式通知登記結算機構辦理債權確認。地方債上市日為招標日后第三個工作日（即T+3日）。

四、積極采用定向承銷方式發行置換債券

（一）對于地方政府存量債務中的銀行貸款部分，地方財政部門應當與銀行貸款對應債權人協商后，采用定向承銷方式發行置換債券予以置換；對于地方政府存量債務中向信托、證券、保險等其他機構融資形成的債務，經各方協商一致，地方財政部門也應積極采用定向承銷方式發行置換債券予以置換。

（二）地方財政部門應當積極與存量債務債權人協商，盡早確定采用定向承銷方式發行債券置換的存量債務范圍，并加強負責債務預算管理與債券發行管理等內設機構之間的溝通協調，同時，應當與當地中國人民銀行分支機構、銀監局密切配合，共同推動定向承銷工作順利開展。相關金融機構應當按有關規定積極參與地方債定向承銷工作。

（三）地方財政部門應當合理設定債券發行時間。擬采用定向承銷方式發行債券置換的存量債務，如在債券發行時尚未到期，地方財政部門應當提前與相關各方協商確定原債務結息時間、計息方法等，做好相關準備工作。

（四）地方財政部門應當與簿記管理人協商合理確定簿記建檔規則。簿記管理人負責簿記建檔具體運行，簿記建檔競爭性申購時間原則上為40分鐘。

五、進一步加強債券發行現場管理

（一）財政部授權中央國債登記結算有限責任公司（以下簡稱國債登記公司）為財政部國債發行招投標系統技術支持部門，授權上海證券交易所、深圳證券交易所為財政部證券交易所國債發行招投標系統技術支持部門。技術支持部門為發行現場提供技術支持、信息安全維護及現場保障等服務。

（二）地方債發行現場區域包括操作區和觀摩區。發行現場應當與其他區域嚴格隔離，并在債券發行全程實施必要的無線電屏蔽。

（三）各地應當派出監督員負責監督發行現場相關工作合規有序進行，其中至少有一名非財政部門監督員在操作區監督。財政部可派出觀察員現場觀察發行情況，財政部觀察員由財政部國庫司或財政部國庫司委托發債地區當地財政監察專員辦事處派出。采用招標方式發行時，金融機構人員不得進入發行現場；采用定向承銷方式發行時，除簿記管理人外，其他金融機構人員不得進入發行現場。地方財政部門應當嚴格控制發行現場人數，并不遲于發行日前兩個工作日，將進入發行現場的發行人員、簿記管理人、監督員、觀察員名單提供給技術支持部門并抄送財政部。

（四）發行人員、簿記管理人、監督員、觀察員應當于發行開始前進入發行現場，不得攜帶任何有通訊功能的設備，并履行登記手續。債券發行過程中，進入發行現場的人員均不得離開，不得違反規定對外泄露發行信息。技術支持人員應當于發行開始前離開發行現場。發行過程中如需技術支持人員幫助，發行人員或簿記管理人在征得監督員同意后，使用專用固定電話通知技術支持人員進入發行現場。

（五）發行人員應當如實填寫發行現場情況記錄表，詳細記錄進入操作區人員、進入時間、競爭性招標（或申購）期間有無離開、通訊設備是否已交、固定電話使用情況等，并由監督員簽字確認。

（六）技術支持部門應當核對實際進入發行現場的人員與報備的人員名單，妥善保管進入發行現場人員的通訊設備，并做好發行現場技術支持服務，在發行過程中安排人員在操作區和觀摩區附近值守。

六、改善地方債流動性，推進地方債投資主體多元化

（一）地方財政部門應當積極推動本地區承銷團成員參與地方債二級市場交易，鼓勵承銷團成員之間在回購等業務中接受地方債作為抵（質）押品。地方財政部門開展承銷團組建和管理相關工作時，應當將相關金融機構參與地方債二級市場交易情況作為重要參考。

（二）鼓勵具備條件的地區開展在上海等自由貿易試驗區發行地方債試點工作，在符合有關規定的前提下吸引外資法人金融機構參與自由貿易試驗區地方債發行，積極探索積累可復制、可推廣的經驗。

（三）鼓勵地方財政部門在合法合規、風險可控的前提下，研究探索面向社會保險基金、住房公積金、企業年金、職業年金、保險公司等機構投資者和個人投資者發行地方債。

七、切實做好債券資金管理和還本付息工作

（一）采用公開發行方式發行的置換債券資金，只能用于償還清理甄別確定的截至2015年12月31日地方政府債務的本金，以及清理甄別確定的截至2014年12月31日地方政府或有債務本金按照《財政部關于對地方政府債務實行限額管理的實施意見》（財預〔2015〕225號）規定可以轉化為地方政府債務的部分，對違規改變置換債券資金用途的行為，依法依規嚴肅處理。本級財政部門、存量債務債權人、債務人、有關主管部門應當共同簽訂協議，明確還款金額、還款時間及相關責任等，由地方各級財政部門按照財政國庫管理制度有關規定、協議約定和償債進度直接支付給債權人。地方各級財政部門應當提前與存量債務債權人、債務人等溝通協商，做好償債相關準備工作，尤其是置換未到期存量債務的，必須提前與債權人協商一致。置換工作要及時組織執行，防止債券資金在國庫中沉淀。

（二）擬在2016年采用公開發行方式發行債券置換的存量債務，如在債券發行前到期，在嚴格保障財政支付需要的前提下，庫款余額超過一個半月庫款支付水平的地區，地方財政部門可以在債券發行之前在債券發行額內予以墊付。置換債券發行后，要及時將資金回補國庫。

（三）地方財政部門要高度重視，強化債券償還主體責任，制定完善地方債還本付息相關制度，準確編制還本付息計劃，提前落實并及時足額撥付還本付息資金，切實維護政府債券信譽。

（四）國債登記公司等登記結算機構應當加強對地方財政部門還本付息工作的服務，及時準確提供地方債還本付息相關信息。

八、加強組織領導，確保地方債發行工作順利完成

（一）地方財政部門應當于每季度最后一個月15日之前，向財政部報送下季度存量債務分月到期量和地方債發行初步安排（包括季度計劃發行量和初步發行時間等），財政部匯總各地情況后及時反饋地方財政部門，作為地方財政部門制訂具體發行計劃的參考。2016年第一季度存量債務分月到期量和置換債券發行初步安排，地方財政部門應當于1月31日前向財政部報送。報送格式詳見附件。

（二）財政部將做好地方債發行與國債發行平穩銜接，對各地區發債進度做必要的組織協調。地方財政部門應當不遲于發行日前7個工作日將債券發行具體安排報財政部備案，財政部統籌把握地方債發行節奏和進度，按照“先備案先得”的原則協調各地發行時間等發行安排。同期限地方債與記賬式國債原則上不在同一時段發行，不同地區同期限地方債原則上不在同一時段發行，同期限一般債券和專項債券原則上不在同一時段發行。

（三）地方財政部門要高度重視，完善地方債發行管理相關制度，充實債券發行管理力量，明確崗位職責，加強內部控制，規范操作流程。組建承銷團、開展信息披露和信用評級、組織債券發行等制度文件原則上應當在對外公布前報財政部備案。在地方債發行兌付過程中出現重大事項應當及時向財政部報告。

（四）債券發行完畢后，地方財政部門及財政部駐各地財政監察專員辦事處應當及時對債券資金使用情況進行跟蹤監控。

地方債發行其他相關事宜，按照《財政部關于做好2015年地方政府一般債券發行工作的通知》（財庫〔2015〕68號）、《財政部關于做好2015年地方政府專項債券發行工作的通知》（財庫〔2015〕85號）、《財政部 中國人民銀行 銀監會關于2015年采用定向承銷方式發行地方政府債券有關事宜的通知》（財庫〔2015〕102號）等有關規定執行。

2016年1月25日