第一篇：私募基金和資產管理公司的資料

私募基金和資產管理公司的資料

一、私募基金

私募基金是指不公開向特定投資者募集資金并對其進行管理的機構。在我國，目前對私募基金適用的法律法規是《基金法》、《私募證券投資投資基金管理暫行辦法》等。

私募在中國是受嚴格限制的，因為私募很容易成為“非法集資”，兩者的區別就是：是否面向一般大眾集資，資金所有權是否發生轉移，如果募集人數超過50人，并轉移至個人賬戶，則定為非法集資，非法集資是極嚴重經濟犯罪，可判死刑。

現階段我國對私募基金募集資金的投向主要是證券市場和股權投資。主要有證券投資私募基金、產業私募基金、風險私募基金。

二、資產管理公司

資產管理公司分為兩類，第一類 非金融資產管理公司，第二類 金融資產管理公司需持有銀行業監督委員會頒發的金融機構許可證。金融資產管理公司的經營范圍：

（一）收購并經營金融機構剝離的本外幣不良資產；

（二）追償本外幣債務；

（三）對所收購本外幣不良貸款形成的資產進行租賃或者以其他形式轉讓、重組；

（四）本外幣債權轉股權，并對企業階段性持股；

（五）資產管理范圍內公司的上市推薦及債券、股票承銷；

（六）經相關部門批準的不良資產證券化；

（七）發行金融債券，向金融機構借款；

（八）財務及法律咨詢，資產及項目評估；

（九）根據市場原則，商業化收購、管理和處置境內金融機 構的不良資產；

（十）接受委托，從事經金融監管部門批準的金融機構關閉清算業務；接受財政部、中國人民銀行和國有銀行的委托，管理和處置不良資產；接受其他金融機構、企業的委托，管理和處置不良資產；

（十一）運用現金資本金對所管理的政策性和商業化收購不良貸款的抵債實物資產進行必要投資；

（十二）經中國銀行業監督管理委員會等監管機構批準的其他業務活動。

注：以上十二項需到銀監會審批；概括為：

1、主要包括資產收購、管理和處置，資產重組，接受委托管理和處置資產的服務，追加投資以及經批準的其他業務。

2、管理運用自有資金；受托或委托資產管理業務；與資產管理業務相關的咨詢業務；國家法律法規允許的其他資產管理業務。[1] 非金融資產管理公司的經營范圍：

資產管理，投資管理，企業管理，供應鏈管理及配套服務，受托或委托資產管理業務（不含金融資產）

對非金融資產管理公司的設立沒有特別限制，只要符合《公司法》要求即可。

三、民間資本管理公司

這是在溫州民間金融改革出現的創新型金融機構。它可以從事以下業務：

1、向不超過200人的合格投資者募集資金

2、運用保本、保底、優先股、股債轉換等制度安排使用資金

3、募集資金的總額的70%以股權、債權等形式投資于實體項目，不高于30%的資金可以用于6個月以內的短期資金拆借。

4、募集資金總額度不超過注冊資本的8倍。

浙江省通過《溫州市民間融資管理條例》對民間資本管理公司進行監管，并在全省推廣。另外山東德州等地也開始進行民間資本管理公司的試點，其經營范圍和業務方向與浙江省有一些差異。

第二篇：私募基金管理公司保密制度

XXXXX基金管理有限公司保密制度

第一章總則

第一條為了加強公司保密工作，保證公司商業秘密和工作秘密 的安全，根據《證券投資基金法》、《中華人民共和國證券法》、《私募 投資基金監督管理暫行辦法》、等法律法規及相關自律規則，特制定 本制度。

第二條公司保密工作堅持“積極防范、突出重點，既保守公司 秘密，又有利于開展各項工作”的方針。

第二章保密原則

第三條公司總經理負責和組織本公司的保密工作。

第四條公司對旗下管理的私募投資基金的投資信息和相關資料 負有保密義務，除法律、行政法規和其他有關規定、監管機構及審 計要求外，不得向任何機構或者個人泄露相關信息和資料。

第五條公司應開展經常性的保密教育，使員工牢固樹立保密意 識，確保公司涉及的保密信息不被泄露。

第六條公司應做好員工離職時的涉密文件、資料交接工作。第七條公司所有員工均負有私募投資基金的投資信息和相關 業務資料的保密義務。/4

第三章辦公場所電子門禁管理

第八條為防止無關人員隨意進出公司，公司實施辦公場所電子 門禁管理。

第九條公司所有辦公場所應對外實施全封閉式、獨立管理。部 門內不同業務辦公場所應相互獨立。

第十條業務辦公場所授權管理采用電子門禁卡方式。獨立門禁 各業務室可獨立設置單獨門禁，用來保證各業務室獨立、安全。

第四章電話錄音系統管理

第十一條公司安裝固定電話錄音監聽系統，對部內電話進行實 時錄音。

第十二條公司安排專人管理電話錄音系統。除法律法規和其他 有關規定、監管機構及及審計要求外，不得向任何機構或者個人泄露 電話錄音記錄。

第十三條公司合規或風控負責人辦理稽核工作時可使用電話錄 音監聽系統，調用錄音資料。

第五章錄像監控系統管理

第十四條為確保公司安全和對突發事件的防范取證能力，公司 在辦公區域內應安裝錄像監控系統，安裝錄像頭，對辦公場所內動態 進行視頻監視。

第十五條錄像監控系統由公司指定專人負責日常管理和維護，/ 4

除法律法規和其他有關規定、監管機構及及審計要求外，不得向任何 機構或者個人泄露錄像監控記錄。

第十六條公司合規風控負責人辦理稽核工作時可使用錄像監 控系統，調用錄像監控記錄。

第六章業務資料的保密管理

第十七條公司業務資料包括但不限于：旗下管理的私募投資基 金的投資信息、基金合同、投資者的身份證明資料、投資者購買基金 產品的單據等相關資料。業務資料保密管理由公司總經理組織，各崗 位對各自接觸的業務資料保密性負責。公司業務資料未經批準不得隨 意對外提供，如需對外提供，須經公司總經理審批同意。第十八條公司各業務崗位應妥善處理業務資料。不得擅自向外 透露業務資料信息；不得以復印、拍照、掃描、下載、拷貝、抄錄等 任何方式將業務資料用在業務之外；非工作需要，不得將業務資料帶 出辦公室；存有業務資料的電腦需設置開機密碼和屏幕保護密碼，做 到電腦離開本人視線時退出業務系統或文件。

第十九條公司業務資料如需在會議、培訓班等較多人參與的活 動中散發，應在資料上標明“內部資料，妥善保管”或“內部資料，對外保密”等字樣，并要求領取人妥善保管，不得擴散。

第二十條公司對旗下基金產品的相關信息負有嚴格的保密義務，除有關法律法規、基金合同規定應予披露的信息外。

第二十一條公司員工應嚴格保密公司旗下基金產品信息，不得 / 4

向外泄露及談論的產品投資組合情況，不得將產品的財務報表和交易 的有關報表外傳。

第二十二條公司員工須在入職時簽署《未公開信息保密承諾書》（附件一），嚴格遵守公司的各項規章制度，保守工作秘密。

第七章附則

第十七條本制度由本公司依據基金相關法律法規、部門規章和 自律規則進行編制、解釋和修訂。

第十八條本規則自公司正式發布之日起生效。

XXXXXX基金管理有限公司

2016年6月1日 / 4

第三篇：私募基金管理公司工作規劃

私募基金管理公司工作規劃

一、目標定位

圍繞私募證券投資核心，建立與公司發展相適應的組織架構，打 造優秀的投資顧問團隊，健全合理完善的風險控制體系，為投資人和股東實現良好的投資回報，樹立業內一定的知名度，做大做強，通過三到五年的努力，躋身浙江省內陽光私募行業前十強。具體規劃目標：

第一年打基礎，物人才，建團隊，抓內部管理，樹品牌，保持公 司資產的穩定和投資團隊日趨穩健和成熟。

第二年擴發展，尋求資產管理規模的持續增長，同比第一年增長 100%。

第三年增規模，力爭實現資產管理規模突破十億，利潤上千萬。

二、工作綱要

總體綱要（18個字）：抓管理、聚人才、建團隊、重渠道、勤交流、樹品牌

（一）建立公司內部管理的制度和體系

適當調整組織架構和部門設置，根據崗位，做出人員調整。進一步明確各崗位的工作職責和工作內容，強化工作效率和結果導向。

（二）搭建兩個核心管理團隊

一是投資顧問研究團隊，內外結合，培養出一到兩名有較豐富實戰經驗，又有扎實專業背景的投資總監級人選。初步團隊規劃，在現有人員的基礎上增加兩到三人。

二是渠道拓展團隊，通過市場化選撥原則，力爭建立至少一支金融機構、上市公司、資產端或項目端有一定資源和人脈的隊伍，初步人員規劃三到五人。

（三）建立廣泛的外聯通道

一是通過公司資源和管理團隊個人資源，多走出去，加強與各類金融機構，包括信托、銀行、證券、期貨以及同行的交流，探討雙方業務合作的切入點，尋求資源的無縫對接，實現融資和項目兩端的有效引導。

（四）保持公司產品形式的豐富和多元化，實現各類產品的募集銷售

在監管政策許可的前提下，研究探索各類金融產品的組合，豐富公司產品線，有針對性地投向目標群體。通對路演、會議營銷、金融沙龍等形式，在市場趨好的環境下，適時適當地推出。

（五）申請創新業務牌照，利用控股平臺資源，實現創新業務的增收

比如基金銷售牌照，私募股權投資基金牌照、證券期貨營業部運營牌照等。

第四篇：私募公司自查情況報告

xxxx互聯網相關情況自查報告

為貫徹落實國務院辦公廳《關于開展互聯網金融相關情況自查工作通知》（以下簡稱“自查通知”）的工作安排，推動互聯網金融建設實現規范化、制度化、常態化，在即將開展的專項整治前提下，認真開展自查工作，進一步明確執行規章制度和操作規程的嚴謹性及重要性。現將大連千海金資產管理有限公司自查情況報告如下：

一、公司基本情況：

資產管理有限公司（以下簡稱“xx”）成立于xx年，注冊資金1000萬人民幣，是經中國證券投資基金業協會批準的專門從事私募基金投資、資產管理的專業金融服務平臺。xxx在發展過程中主動尋求規范，積極配合監管，于xx年xx月xx日正式獲得中國證券投資基金業協會授予的私募基金管理人資質（登記編號：xx）,開啟規范化的私募基金發展之路。并與xx、xx律師事務所達成戰略合作，為公司提供專業法律咨詢。

xx作為只做私募基金投資、資產管理的專業金融服務平臺，始終秉承“以人為本，誠信專業，智慧管理，永續發展”的企業理念，為投資者提供專業優質的金融服務。

二、業務單一明確，不存在混業及跨業經營

自查通知要求各機構必須明確私募基金管理人是否專業化經營，是否兼營民間借貸、民間融資、配資業務、小額理財、小額借貸、P2P/P2B、眾籌、保理、擔保、房地產開發、交易平臺等非私募基金業務。xx自成立以來，嚴格按照工商登記機關核準的經營范圍安排開展相關工作，堅持做到公司信息公開、投資自主決策、資金規范運作，從未開展過混業及跨業經營。

三、風控措施完備、資金用途合法合規

公司高管團隊均來自國內知名銀行、私募基金、保險、期貨、大型資產管理公司和政府機關等領域，從業經驗平均超過10年。公司以金融人才為基礎，搭建金融的核心體系。公司設有專門的信息技術部、投資管理部、風險控制部，以專業、嚴謹的態度進行相關業務的開展。通過市場調研、前景分析、流程管理、預警機制等方式，有效規避風險，對投資項目安全和收益進行全面把控。

四、微信公眾平臺提供財經新聞與信息

xx無任何網絡線上交易平臺，xx微信公眾號其主要功能為金融知識，時事財經新聞，公司狀況的宣傳與分享。

Xx

xx年xx月xx日

第五篇：私募子公司管理規范

證券公司私募投資基金子公司管理規范

第一章 總則

第一條 為規范證券公司私募投資基金子公司（以下簡稱私募基金子公司）的行為，有效控制風險，根據《公司法》、《合伙企業法》、《證券法》、《證券投資基金法》、《證券公司監督管理條例》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》等法律法規和監管規定，制定本規范。

第二條 私募基金子公司從事私募投資基金（以下簡稱私募基金）業務，應當符合法律法規、監管要求和本規范規定。私募基金子公司不得從事與私募基金無關的業務。

第三條 證券公司應當突出主業，充分考慮自身發展需要、財務實力和管理能力，審慎設立私募基金子公司。

第四條 私募基金子公司開展業務，應當遵循穩健經營、誠實守信、勤勉盡責的原則。

第五條 證券公司應當建立完善有效的內部控制機制，切實履行母公司的管理責任，對子公司統一實施管控，增強自我約束能力。

第六條 證券公司應當將私募基金子公司的合規與風險管理納入公司統一體系，加強對私募基金子公司的資本約束，實現對子公司合規與風險管理全覆蓋，防范利益沖突和利益輸送。

第七條 每家證券公司設立的私募基金子公司原則上不超過一家。

證券公司應當清晰劃分證券公司與私募基金子公司及私募基金子公司與其他子公司之間的業務范圍，避免利益沖突和同業競爭。

第八條 私募基金子公司應當加入中國證券業協會（以下簡稱協會），成為協會會員，接受協會的自律管理。

第二章 私募基金子公司的設立

第九條 證券公司設立私募基金子公司，應當符合以下要求：

（一）具有健全的公司治理結構，完善有效的內部控制機制、風險管理制度和合規管理制度，防范與私募基金子公司之間出現風險傳遞和利益沖突；

（二）最近六個月各項風險控制指標符合中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）及協會的相關要求，且設立私募基金子公司后，各項風險控制指標仍持續符合規定；

（三）最近一年未因重大違法違規行為受到刑事或行政 處罰，且不存在因涉嫌重大違法違規正受到監管部門和有關機關調查的情形；

（四）公司章程有關對外投資條款中明確規定公司可以設立私募基金子公司，并經注冊地中國證監會派出機構審批；

（五）中國證監會及協會規定的其他條件。

證券公司未能做到突出主業、穩健經營、誠實守信、勤勉盡責、資本約束或內控有力的，不得設立私募基金子公司。

第十條 證券公司應當以自有資金全資設立私募基金子公司。

證券公司不得采用股份代持等其他方式變相與其他投資者共同出資設立私募基金子公司。

第十一條 私募基金子公司應當在完成工商登記后五個工作日內在本公司及證券公司網站上披露私募基金子公司的名稱、注冊地、注冊資本、業務范圍、法定代表人、高級管理人員以及防范風險傳遞、利益沖突的制度安排等事項，并及時更新。

第三章 業務規則

第十二條 私募基金子公司根據稅收、政策、監管、合作方需求等需要下設基金管理機構等特殊目的機構的，應當 持有該機構35%以上的股權或出資，且擁有管理控制權。私募基金子公司下設的基金管理機構只能管理與本機構設立目的一致的私募股權基金，各下設基金管理機構的業務范圍應當清晰明確，不得交叉重復。

第十三條 私募基金子公司及其下設基金管理機構將自有資金投資于本機構設立的私募基金的，對單只基金的投資金額不得超過該只基金總額的20%。

第十四條 私募基金子公司及其下設特殊目的機構可以以現金管理為目的管理閑置資金，但應當堅持有效控制風險、保持流動性的原則，且只能投資于依法公開發行的國債、央行票據、短期融資券、投資級公司債、貨幣市場基金及保本型銀行理財產品等風險較低、流動性較強的證券。

第十五條 私募基金子公司及其下設特殊目的機構不得對外提供擔保和貸款，不得成為對所投資企業的債務承擔連帶責任的出資人。

第十六條 證券公司擔任擬上市企業首次公開發行股票的輔導機構、財務顧問、保薦機構、主承銷商或擔任擬掛牌企業股票掛牌并公開轉讓的主辦券商的，應當按照簽訂有關協議或者實質開展相關業務兩個時點孰早的原則，在該時點后私募基金子公司及其下設基金管理機構管理的私募基金不得對該企業進行投資。

前款所稱有關協議，是指證券公司與擬上市企業簽訂含 4 有確定證券公司擔任擬上市公司首次公開發行股票的輔導機構、財務顧問、保薦機構、主承銷商或擔任擬掛牌企業股票掛牌并公開轉讓的主辦券商條款的協議，包括輔導協議、財務顧問協議、保薦及承銷協議、推薦掛牌并持續督導協議等。

第十七條 私募基金子公司不得存在下列行為：

（一）以自有資金投資于除本規范第十三條、第十四條以外的投資標的；

（二）從事或變相從事實體業務，財務投資的除外；

（三）在下設的基金管理機構等特殊目的機構之外設立其他機構；

（四）以擬投資企業聘請母公司或母公司的承銷保薦子公司擔任保薦機構或主辦券商作為對企業進行投資的前提；

（五）中國證監會和協會禁止的其他行為。

私募基金子公司下設的特殊目的機構原則上不得再下設任何機構。

第十八條 私募基金子公司應當具備一定數量的高級管理人員和投資管理人員，具有5年以上投資管理或資產管理經驗的高級管理人員不得少于2人；具有2年以上投資管理或資產管理經驗的投資管理人員不得少于3人。

前款所稱高級管理人員和投資管理人員最近一年應當無不良誠信記錄，未受到行政、刑事處罰、被采取監管措施 或自律處分，且不存在因涉嫌違法違規正在被有權機關調查的情形。

第四章 內部控制

第十九條 證券公司應當將私募基金子公司及其下設特殊目的機構納入公司統一管理。

證券公司應當對本公司集合資產管理業務和私募證券投資基金業務實施統一管理，管理的尺度和標準應當基本一致。

第二十條 證券公司應當通過任命或者委派董事、監事，推薦高級管理人員或者關鍵崗位人選，確保對私募基金子公司的管理控制力，維護投資決策和經營管理的有效性。

第二十一條 證券公司應當將私募基金子公司的合規與風險管理納入公司全面風險管理體系，防范私募基金子公司相關業務的合規風險、流動性風險、市場風險、信用風險、操作風險等各類風險。

私募基金子公司及下設基金管理機構應當指定高級管理人員擔任合規及風險管理負責人。前述合規及風險管理負責人應當由證券公司推薦，向證券公司合規、風險管理負責人報告并由其考核，且不得兼任與其合規或風險管理職責相沖突的職務。第二十二條 證券公司應當督促私募基金子公司及其下設的特殊目的機構建立健全內部控制制度、風險管理制度和合規管理制度，建立并落實對上述制度的有效性評估機制和內部責任追究機制，構建對私募基金子公司業務風險的監測模型、壓力測試制度和風險處置機制。

第二十三條 證券公司應當建立健全利益沖突識別和管理機制，及時、準確地識別證券公司的投資銀行、自營、資產管理、投資咨詢、另類投資等業務與私募基金業務之間可能存在的利益沖突，評估其影響范圍和程度，并采取有效措施管理利益沖突風險。

第二十四條 私募基金子公司及其下設的基金管理機構與證券公司其他子公司之間，應當在人員、機構、資產、經營管理、業務運作、辦公場所等方面相互獨立、有效隔離。

證券公司、私募基金子公司及其下設的特殊目的機構、私募基金及證券公司其他子公司之間應當建立有效的信息隔離機制，加強對敏感信息的隔離、監控和管理，防止敏感信息在各業務之間的不當流動和使用，防范內幕交易和利益輸送風險。

私募基金子公司同時開展私募股權投資基金業務和私募證券投資基金業務的，應當參照《證券公司信息隔離墻制度指引》等相關規定，建立嚴格的隔離墻制度體系。

第二十五條 證券公司應當加強人員管理，防范道德風 險。證券公司及其他子公司與私募基金子公司存在利益沖突的人員不得在私募基金子公司、下設的特殊目的機構和私募基金兼任董事、監事、高級管理人員、投資決策機構成員；其他人員兼任上述職務的，證券公司應當建立嚴格有效的內部控制機制，防范可能產生的利益沖突和道德風險。

證券公司從業人員不得在私募基金子公司、下設的特殊目的機構和私募基金兼任除前款規定外的職務，不得違規從事私募基金業務。

證券公司同一高級管理人員不得同時分管投資銀行業務和私募基金業務。私募基金子公司同一高級管理人員不得同時分管私募股權投資基金業務和其他私募基金業務；同一人員不得兼任上述兩類業務的部門負責人；同一投資管理團隊不得同時從事上述兩類業務。

第二十六條 證券公司應當對私募基金子公司的交易行為進行日常監控，對私募基金子公司、證券公司及其他子公司各賬戶之間依法開展的相互交易、同向交易、反向交易及關聯交易進行監控，防范內幕交易、操縱市場、利益輸送和損害客戶利益。

第二十七條 私募基金子公司、下設的特殊目的機構及其從業人員在處理與客戶之間的利益沖突時，應當遵循客戶利益優先的原則；在處理不同客戶之間的利益沖突時，應當遵循公平對待客戶的原則。第二十八條 證券公司應當建立對私募基金子公司及其下設基金管理機構、私募基金董事、監事、高級管理人員及其他從業人員（統稱從業人員）本人、配偶和利害關系人進行證券投資的申報、登記、審查、處置等管理制度，防范從業人員本人、配偶和利害關系人違規從事證券投資或者利用敏感信息謀取不當利益。

證券公司應當按照防范內幕交易和利益沖突的需要，根據法律法規的規定，明確前述從業人員本人、配偶和利害關系人可以買賣或者禁止買賣的證券和投資品種。

證券公司應當加強前述從業人員本人、配偶和利害關系人證券賬戶管理。從業人員本人、配偶和利害關系人開立證券賬戶的，應當要求其在本公司指定交易或托管，申報證券賬戶并定期提供交易記錄。

證券公司應當對前述從業人員本人、配偶和利害關系人證券賬戶的交易情況進行監控，或對其提交的交易記錄進行審查。發現涉嫌違規交易行為的，應及時調查處理。

第二十九條 證券公司可以根據合同約定，為私募基金子公司及其下設的特殊目的機構、私募基金的合規管理、風險管理、稽核審計、人力資源管理、財務管理、信息技術、研究、產品銷售和運營服務等方面提供支持和服務。

第三十條 證券公司應當承擔對私募基金子公司風險處置的責任，督促私募基金子公司建立輿論監測及市場質疑快 速反應機制，及時分析判斷與私募基金業務相關的輿論反映和市場質疑，并進行自我檢查。自我檢查發現存在問題或者不足的，證券公司及私募基金子公司應當及時采取有效措施予以糾正、整改，必要時向社會公開作出說明。

第五章 自律管理

第三十一條 私募基金子公司按照本規范的規定下設特殊目的機構的，應當在設立后十個工作日內向協會備案。

私募基金子公司應當在設立下列私募基金后十個工作日內向協會報告：

（一）將自有資金投資于本機構設立的私募基金；

（二）通過下設基金管理機構管理的私募股權基金；

（三）中國證監會或協會規定的其他情形。

第三十二條 私募基金子公司應當于每月結束后十個工作日內編制并向協會報送私募基金業務月度報表；在每年結束之日起四個月內，編制并向協會報送私募基金業務報告。

前款所稱月度報表應當包括已投資品種或項目的名稱、投資金額、持股比例、財務信息等。報告除了上述信息外，還應當包括投資品種或項目的運行和損益情況、私募基金子公司合規管理和風險管理情況等。協會建立與中國證監會及其派出機構、相關自律組織備案和報告信息共享機制。

第三十三條 證券公司應當每年對其股東責任履行情況和私募基金子公司及下設特殊目的機構的公司治理、內部控制、業務運行的合規及風險管理情況等進行評估，形成報告后歸檔備查。評估發現存在問題或者不足的，證券公司應當及時采取有效措施予以糾正、整改。

第三十四條 協會依據本規范對證券公司的股東責任履行情況、私募基金子公司及下設特殊目的機構的公司治理、內部控制、業務情況、風險狀況等進行執業檢查。

第三十五條 證券公司、私募基金子公司及下設特殊目的機構違反本規范的，協會視情況對證券公司、私募基金子公司及其特殊目的機構采取談話提醒、警示、責令整改、行業內通報批評、公開譴責等自律管理措施或紀律處分并記入誠信檔案。情節嚴重的，移交并建議中國證監會責令證券公司撤銷或關閉私募基金子公司。

第六章 附則

第三十六條 私募基金子公司及其下設特殊目的機構、私募基金、從業人員相關登記備案和業務活動，本規范沒有特別規定的，按照法律法規、監管規定及相關自律規則執行。第三十七條 本規范發布之日起十二個月內，證券公司及其私募基金子公司應當達到本規范的要求；規范發布實施前證券公司設立的直接投資業務子公司以自有資金直接進行股權投資或已設立的下設基金管理機構及基金不符合相關要求的，不得新增業務，存量業務可以存續到項目到期，到期前不得開放申購或追加資金，不得續期。

第三十八條 本規范所稱“以上”不包含本數。第三十九條 本規范由協會負責解釋、修訂。第四十條 本規范自公布之日起實施，《證券公司直接投資業務規范》同時廢止。