第一篇：XX銀行企業(yè)“融資難、融資貴”調研報告_文檔1

XX銀行

企業(yè)“融資難、融資貴”調研報告

XX銀行開業(yè)以來，因實際開展業(yè)務時間較短、業(yè)務量較小，在企業(yè)“融資難、融資貴”問題上，我們碰到的情況可能還不具備普遍性與針對性。先就對我行開業(yè)以來的業(yè)務開展情況做以下幾點分析：

一、企業(yè)“融資難、融資貴”的情況是存在的，而且隨著國家經(jīng)濟形勢的發(fā)展，有加劇的情況。關于融資難，其實企業(yè)手中有優(yōu)質抵押物或中大型企業(yè)融資并不困難，真正困難的是廣大的小微企業(yè)，他們沒有抵押物、沒有企業(yè)愿意為他們擔保，又因為常州地區(qū)原有的聯(lián)保、互保形勢的貸款陸續(xù)、批量的出現(xiàn)問題，實體經(jīng)濟企業(yè)，特別是小微企業(yè)貸款的擔保問題成了老大難。關于融資貴，我行在為企業(yè)服務過程中做過調研，企業(yè)在我行融資成本占總成本并不高，而企業(yè)為了尋找擔保產(chǎn)生的擔保費，其是在還舊接新續(xù)貸過程中，企業(yè)需要通過高息借款還上貸款，才能繼續(xù)從銀行貸款，大大推高了融資成本。而作為我們銀行，受限于產(chǎn)品開發(fā)與權限問題，沒有能力為企業(yè)解決所有問題。

二、我行針對企業(yè)“融資難、融資貴”問題的措施及成效

（一）積極與總行聯(lián)系，創(chuàng)新授信品種，在企業(yè)抵押物、擔保有限的情況下，為企業(yè)打通融資通道。

（二）響應國家政策，積極減免、降低小微企業(yè)辦理各項業(yè)務的手續(xù)費、承諾費等

（三）這對小微企業(yè)，退出貸款特別通道，簡化貸款手續(xù)、縮短貸款審批周期、降低貸款利率。

三、緩解企業(yè)融資難、融資貴的對策建議

（一）作為政府，應搭建平臺，積極營造良好的融資環(huán)境。

1、加強和完善相關政策措施。一是規(guī)范企業(yè)融資中的各類行政收費。能免則免、能降則降，避免重復收費。土地、房產(chǎn)等抵押審批部門應簡化工作流程，實施限時服務，最大程度減少企業(yè)融資時耗。引導各類金融機構樹立與中小企業(yè)的共存共興理念，增強主動服務企業(yè)、減低企業(yè)融資成本的自覺性。二是制訂和落實相關財政支持政策。分類建立各種類型的財政貼息基金，用于扶持重點企業(yè)和項目上市、發(fā)債及貸款融資。建立小微企業(yè)尤其是成長型科技企業(yè)風險補償基金，為企業(yè)貸款進行貼息和代付。落實現(xiàn)有的民貿(mào)民品貼息政策，使更多符合政策的企業(yè)納入補貼范圍。研究產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金與信貸的結合，綜合利用產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金為產(chǎn)業(yè)鏈融資提供擔保和放大。盡快建立市一級的擔保風險補償及獎勵基金，納入本級財政預算。三是規(guī)范中介機構行為。組織制定統(tǒng)一的抵押品登記、保險、評估操作程序，減少“逆向風險”和“道德風險”，減少收費項目、統(tǒng)一收費標準、規(guī)范收費行為，適當減免或取消部分困難企業(yè)的評估、登記等費用。

2、暢通中小企業(yè)融資渠道。加大直接融資力度，鼓勵發(fā)行企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)集合債、“區(qū)域集優(yōu)”集合票據(jù)等。定期召開銀行、擔保公司、小貸公司、相關部門協(xié)調會，繼續(xù)組織開展銀擔企對接會、洽談會等活動。積極引導民營擔保公司的發(fā)展，推動民營擔保公司與國有擔保公司的合作，切實解決國有擔保公司有資格無資金，民營擔保公司有資金無資格的問題。積極構建銀擔風險共擔機制，督促銀行取消不平等條件，合理分擔風險承擔比例。鼓勵銀行對民營擔保公司加強合作，嚴格按協(xié)議約定放款。對為我市中小企業(yè)發(fā)展做出積極貢獻的金融機構給予獎勵表彰。加快農(nóng)村產(chǎn)權改革，建議相關管理部門在法律、法規(guī)容許的范圍內盡快完善養(yǎng)殖水面使用權的登記管理，統(tǒng)一搭建土地承包經(jīng)營權、林權、農(nóng)村集體建設用地使用權的流轉交易平臺，有步驟地放寬條件培育交易主體。引進優(yōu)質評估機構，簡化規(guī)范抵押登記行為，使其成為國有土地和房產(chǎn)以外的重要貸款抵押物。引入金融杠桿盤活農(nóng)村存量資產(chǎn)，為小微企業(yè)和涉農(nóng)經(jīng)濟主體貸款融資提供便利，同時也為城鎮(zhèn)化推進過程中的融資安排奠定基礎。

3、搭建多層次融資服務平臺。進一步開放銀行市場，發(fā)展社會出資、風險自擔的城市社區(qū)銀行和金融公司。建議由各產(chǎn)業(yè)辦、行業(yè)協(xié)會牽頭分產(chǎn)業(yè)鏈、行業(yè)，組織銀行存量授信較多的龍頭企業(yè)與金融部門簽訂應付貨款代付協(xié)議，為其上下游配套企業(yè)辦理貸款、保理等融資服務提供便利。加大對國有擔保公司的資本金注入，及對民營擔保公司的獎勵扶持。制定小貸公司統(tǒng)一的監(jiān)管標準和風險管控要求，增加小貸公司的貸款能力。鼓勵金融服務和信貸產(chǎn)品創(chuàng)新，建立多元化的企業(yè)融資渠道。對資產(chǎn)充足的企業(yè)鼓勵其發(fā)行債券融資，對成長性好的企業(yè)引入私募基金，培育上市或股權融資、租賃融資。引進知名投資公司、融資租賃公司、消費金融公司等，有效解決企業(yè)融資短板。加強社會信用環(huán)境建設，為企業(yè)發(fā)展提供良好的外部環(huán)境。平衡縣域與市區(qū)的資金供應，滿足各類中小企業(yè)的融資需求。

（二）作為銀行，應轉變理念，大力拓寬金融服務。

隨著利率市場化的穩(wěn)步推進，銀行靠存貸利差獲取高額利潤的經(jīng)營模式正在受到嚴重挑戰(zhàn)。因此，銀行必須轉變經(jīng)營理念，改變以貸款為主要贏利指標的考核方式，不斷提高對中小企業(yè)的信貸規(guī)模和比重，適應中小企業(yè)“短、小、頻、急”特點，創(chuàng)新金融產(chǎn)品、服務和機制。大力推行存貨質押貸款，應收賬款質押貸款、土地儲備貸款等方式，加強與融資性擔保公司平等合作。加強利率定價機制建設，規(guī)范各項收費標準，改變息轉費、搭售理財產(chǎn)品等不合理收費現(xiàn)狀。積極貫徹落實貨幣政策，優(yōu)先向“三農(nóng)”、縣域經(jīng)濟、中小微型企業(yè)、弱勢群體提供金融支持，對限制類企業(yè)中的優(yōu)質企業(yè)區(qū)別對待，加大金融服務實體經(jīng)濟的力度。積極爭取上級行的信貸支持，合理配置信貸資源，不斷改進和完善信貸審批流程，提高金融服務效率，靈活用足本級機構的信貸資金和信貸審批權限，大力挖掘和培育新的信貸增長點，為中小企業(yè)的發(fā)展開辟一條綠色的金融通道。

（三）作為擔保公司和小貸公司，應依法依規(guī)，盡快做大做強。一是千方百計擴大資本金。爭取國家、省資金項目支持，把可以使用的社會、民間資金盡量吸納到公司中去，能夠引入的風險投資大膽引入，壯大資金實力。二是依法依規(guī)經(jīng)營管理。健全內控管理機制，完善法人治理結構，加強高管和從業(yè)人員的培訓和教育，建立一支高素質的專業(yè)人員隊伍。三是創(chuàng)新業(yè)務品種。小貸公司要在“支農(nóng)”和“支小”，服務低端客戶上找創(chuàng)新；擔保公司要積極發(fā)展股權、應收賬款、租賃權、林權、倉單、土地承包權、專利權、商譽權等財產(chǎn)權利質押擔保創(chuàng)新業(yè)務。探索實踐中小企業(yè)集合債券、集合貸款、集合票據(jù)和供應鏈金融等新型擔保產(chǎn)品和服務。加強擔保公司與典當行、小額貸款公司等非銀行金融機構的深度合作模式，借鑒非銀行金融機構靈活的業(yè)務運作機制和經(jīng)營品種為我所用。

（四）作為企業(yè)，應提升素質，切實增強融資能力。

一是加強內部管理，增強核心競爭實力。建立完善法人治理結構和激勵約束機制，加強企業(yè)內部管理。選擇符合國家產(chǎn)業(yè)政策扶持方向，符合市場經(jīng)濟規(guī)律發(fā)展要求，科技含量高、市場競爭力強、成長性好的名優(yōu)特產(chǎn)品，為金融部門向上級銀行推薦爭取貸款創(chuàng)造條件。二是強化信用意識，樹立誠信形象。密切與金融機構溝通，增大財務信息透明度，消除金融機構的信貸投入顧慮，高度重視金融風險，加強資金管理，確保貸款按時歸還。同時，積極參與我市企業(yè)征信和外部信用評級工作，為企業(yè)融資創(chuàng)造良好信用條件。三是開闊融資思路，拓寬融資渠道。在內源融資同時，注重外源融資，通過抵押、質押、典當、租賃、吸納創(chuàng)業(yè)投資、風險投資等多種渠道進行融資。

第二篇：小微企業(yè)融資難融資貴報告

關于小微企業(yè)融資難融資貴的報告

小微企業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展中不可缺少的組成部分，但小微企業(yè)融資難融資貴問題也一直困擾著其發(fā)展壯大，現(xiàn)分析小微企業(yè)融資難的原因如下：

第一，小微企業(yè)自身具有規(guī)模小、資金少、抵抗風險能力差、經(jīng)營能力弱、信用缺失等特點，這是小微企業(yè)融資難得本質原因。如某企業(yè)電話咨詢貸款業(yè)務，經(jīng)了解，該企業(yè)為新成立企業(yè)，目前暫無經(jīng)營及銷售收入，借款主要用于生產(chǎn)車間建設。該企業(yè)未來經(jīng)營具有較多不確定性因素，抵抗風險能力差。

第二，擔保措施弱。處于防控風險考慮，對貸款要求提供抵押擔保或是較有效的保證擔保。然而，小微業(yè)務自身規(guī)模小，其所屬房地產(chǎn)價值低，另其無法提供經(jīng)營規(guī)模、效益良好的企業(yè)為其擔保。第三，小微企業(yè)融資貴

大多數(shù)小微企業(yè)融資貴原因如下：第一，小微企業(yè)貸款相比較大型企業(yè)風險較高，高風險必然要求較收益，故導致其貸款利率處于較高水平。第二，小微企業(yè)貸款擔保方式多為擔保公司擔保或是抵押，擔保費及相關抵押費等中間費用，間接增加了其融資成本。

第三篇：中小企業(yè)融資難融資貴情況調查報告

為了解我縣中小企業(yè)融資面臨的困難和問題，縣市場監(jiān)管局通過電話訪談、實地調查等方式，以不同行業(yè)的中小企業(yè)為對象進行隨機調查。現(xiàn)將調查情況報告如下。

一、主要問題

（一）政策執(zhí)行有偏差。部分中小企業(yè)感受惠企政策落實力度不夠，落實下來較慢，對企業(yè)幫助不大。在貸款利率方面，部分企業(yè)感受到銀行優(yōu)惠力度與政府公布的優(yōu)惠措施有偏差。

（二）融資渠道單一。一是我縣絕大多數(shù)民營企業(yè)規(guī)模小，達不到上市門檻，融資主要方式為銀行貸款和民間借貸。二是部分中小企業(yè)的資金主要來源于自身積累。融資渠道窄已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的一個突出問題。

（三）信息不對稱。中小企業(yè)和金融部門及社會各方之間的信息不對稱。與大企業(yè)相比，小企業(yè)規(guī)模小利潤低，但對銀行來說，其貸款程序和人員需求基本相同，從整體看，放貸中小企業(yè)其經(jīng)營成本和監(jiān)督費用會上升，銀行放貸收益不合算。中小企業(yè)缺乏規(guī)模經(jīng)濟效益，對銀行沒有吸引力。

二、建議意見

（一）落實融資政策。各銀行監(jiān)管部門要認真落實國家關于扶持中小企業(yè)發(fā)展的融資政策，對所轄區(qū)域的銀行進行督促，要求銀行在開展中小企業(yè)融資業(yè)務時拋開企業(yè)規(guī)模因素，做到對所有中小企業(yè)一視同仁，讓小微企業(yè)也能享受到正規(guī)、正常利率的銀行貸款。

（二）豐富融資渠道。一是金融機構積極培養(yǎng)有信貸資金需求的企業(yè)，主動服務上門，助企業(yè)規(guī)范經(jīng)營和管理。根據(jù)中小企業(yè)發(fā)展趨勢和資金需求研究創(chuàng)新金融產(chǎn)品，有效支持企業(yè)發(fā)展，以此促進企業(yè)和銀行互利雙贏。二是政府及有關部門要制定相關的融資政策，為個中小企業(yè)營造一個公平、正常的信貸環(huán)境，扶持其快速、健康發(fā)展，切實解決個體工商戶貸款難、擔保難的問題，為中小企業(yè)提供優(yōu)質、高效的金融服務。

（三）加大扶持力度。政府主管部門推動銀企合作，加大對中小企業(yè)的扶持力度。相關部門及金融機構通過座談會、實地調研等方式，了解中小企業(yè)融資需求，建立中小企業(yè)融資臺賬。針對中小企業(yè)貸款特點，增設中小企業(yè)監(jiān)管部門，實行不同于大企業(yè)金融業(yè)務的監(jiān)管。同時加大對中小企業(yè)人才培養(yǎng)力度和人力資源的合理利用，創(chuàng)造融資創(chuàng)業(yè)環(huán)境。

第四篇：當前企業(yè)“融資難融資貴”的七大成因

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當前企業(yè)“融資難融資貴”的七大成因

當前企業(yè)“融資難、融資貴”的七大成因

現(xiàn)在企業(yè)抱怨最多的是融資難、融資貴，前者指無論如何得不到貸款，后者指貸款利息率太高。從理論上說，利息率反映了儲蓄和投資之間的對比關系。儲蓄量和投資量都是利息率的函數(shù)。其他因素給定時，利息率越高，儲蓄量就越大、投資量越低。兩者間的平衡決定了均衡利息率水平。如果利息率過低，就會出現(xiàn)儲蓄不足缺口。這一缺口將導致利息率上升。而利息率的上升反過來會導致儲蓄量增加、投資量減少。一增一減的過程將會持續(xù)下去，直至儲蓄（量）=投資（量）；反之則相反。

在貨幣經(jīng)濟中，實際資源的支配權（或所有權）從儲蓄者到投資者的轉移是通過貨幣的支配權（或所有權）的轉移實現(xiàn)的。而這種貨幣的支配權（或所有權）的轉移則由銀行等金融機構為中介通過金融資產(chǎn)的買賣實現(xiàn)（某種約定的達成或契約的建立）。儲蓄者提供的表現(xiàn)為一定數(shù)量貨幣的實際資源可以稱為可貸資金（loanable funds），可貸資金的供求關系所決定的利息率同儲蓄－投資關系決定的利息率應該是一致的。但是，由于可貸資金表現(xiàn)為一定數(shù)量的貨幣，而貨幣數(shù)量的變化受到貨幣當局的控制。這樣，對應于等量的實際資源轉移，作為其載體的貨幣數(shù)量卻可以完全不同（因為貨幣的實際價值可能已經(jīng)發(fā)生變化）。

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判斷利息率高低的標準

在市場經(jīng)濟中，最重要的利息率是基準利息率，其他一切利息率都是建立在基準利息率基礎上的。這個基準利息率理應同儲蓄——投資決定的均衡利息率相關。但基準利息率是貨幣當局通過各種貨幣政策手段人為確定的。理論上說，這個基礎利率同儲蓄——投資平衡決定的利息率可能相差十萬八千里。如何讓反映儲蓄——投資平衡關系的利息率同為滿足宏觀調控需要的、由中央銀行認為“正確”的利息率相一致是一個難題。

古典經(jīng)濟學家把由儲蓄——投資平衡、可貸資金供求平衡所決定的利息率稱之為自然利息率（或真實利息率）。經(jīng)濟學家同時把自然利息率定義為同經(jīng)濟的潛在增長速度相一致、不會導致通脹和資產(chǎn)泡沫、排除了周期性因素和外部擾動的利息率。這個定義試圖把儲蓄——投資平衡和可貸資金供求平衡、自然利息率和基準利息率統(tǒng)一起來。自然利息率是無法觀測的。現(xiàn)實中的利息率應該圍繞這個利息率波動或趨向于這個利息率。

在美國，自然利息率被設定為能夠維持產(chǎn)品市場供求均衡（因而通貨膨脹率可以穩(wěn)定在較低水平上）和充分就業(yè)的聯(lián)邦基金利息率。可觀察到的聯(lián)邦基金利息率當然不等于自然利息率。但經(jīng)濟學家假設，自然利息率可以通過可觀察到的聯(lián)邦基金利息率估算出來的。在沃爾克時代，美國聯(lián)邦基金利息率最高曾超過16％。在伯南克時代，聯(lián)邦基金利息率降到了零。如此不同的聯(lián)邦基金利息率能夠反映“自然”利息率嗎？鑒于1980年代美國的雙位數(shù)高通脹和2008年后美國的通

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貨收縮傾向，聯(lián)邦基金利息率會有如此巨大差別似乎也可以理解。

在美聯(lián)儲確定了“正確”的聯(lián)邦基金利息率后，金融機構就可以在聯(lián)邦基金利息率基礎上通過“加成”為不同金融產(chǎn)品定價，確定其利息率（收益率）。例如，在20世紀80-90年代，美國商業(yè)銀行是以聯(lián)邦基金利息率為基準通過 “加成”來確定優(yōu)惠貸款利息率的。這個利息率包含了商業(yè)銀行“正常”利潤（加成）、風險溢價和流動性溢價等因素。在沃爾克時代，優(yōu)惠貸款利息率水漲船高，最高曾超過18％。但與此同時，美國商業(yè)銀行優(yōu)惠貸款利息率對聯(lián)邦基金利息率的“加成率”卻非常穩(wěn)定，始終保持在1.14％到1.26％之間。由于不同金融資產(chǎn)有不同期限，“無風險”的聯(lián)邦基金利息率和各種期限的國債利息率所構成的跨度從隔夜到三十年期的收益率曲線（或期限結構）便成為有不同金融資產(chǎn)定價的基準。

分析利息率變動的理論框架

中國是個高儲蓄的國家，理論上，由于存在大量可貸資金，中國企業(yè)的融資成本不應該太高。截至2014年6月末, M2和人民幣信貸余額分別同比增長14.7%和14.0%（新增信貸5.7 萬億元）。兩者都明顯超過名義GDP的增長速度, 似乎可以說2014年以來中國的貨幣政策是中性偏松的。多年來銀行貸款的利息率加權平均數(shù)始終在7％上下徘徊。央行在最近的報告中指出，2014年金融機構貸款利率總體有所下行。但6月份非金融企業(yè)及其他部門貸款加權平均利率依然高達6.96%。官方調查顯示，2014年企業(yè)融資難、融資貴的問題仍然比較突出，相當數(shù)量企業(yè)不得不轉向民間借貸市場，融資成本進一步增加。

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二季度小微工業(yè)企業(yè)民間借款的年化利率約為25.19%。

既然中國的貨幣政策是中性偏松的，為什么“融資難、融資貴”成為當前企業(yè)的一個突出問題？我們已經(jīng)指出，合理的利息率水平應該是由儲蓄——投資平衡所決定的利息率水平；在現(xiàn)實中則是由可貸資金供求平衡所決定的利息率水平。還有一種情況是，可貸資金供求關系并未處于均衡狀態(tài)。這時，現(xiàn)實中的利息率水平仍然處于過渡過程中。這里主要討論前一種情況。

可貸資金供給量本身是利息率的函數(shù)：可貸資金量隨利息率的上升而增加。在其他因素給定情況下，可貸資金量和利息率之間的關系定義了一條可貸資金供給曲線。諸如銀行貸款之類的可貸資金的利息率包含至少三個構成部分：基準利息率、各種風險溢價和“加成”。對應于給定的可貸資金供應量，如果利息率由于各種風險溢價和“加成”的增加而上升，就可以理解可貸資金曲線發(fā)生向左移。在可貸資金需求（可貸資金需求曲線）不變的情況下，通過某種貨幣政策手段，如在銀行間市場注入更多流動性，可以立即使基準利息率下降。如果此時并未發(fā)生其他變化，可貸資金供給曲線就會發(fā)生右移——盡管這種移動可能只是暫時的。但是，如果與此同時，加成率、風險溢價和流動性溢價出現(xiàn)更大程度的提高，實際發(fā)生的將是可貸資金供給曲線的左移，其結果將是利息率的上升。與此同時，如果可貸資金需求曲線發(fā)生右移，企業(yè)融資成本的上升程度就會更大。更具體地說，企業(yè)“融資難、融資貴”大致可以歸諸于下述原因。

當前企業(yè)“融資難、融資貴”的具體原因

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1、“加成率”過高。盡管中國銀行的定價機制同西方國家銀行有所不同，但中國銀行的高利潤率似乎多少能夠反映中國銀行的高加成率。事實上，同工業(yè)部門形成鮮明對照，中國的銀行已經(jīng)成為世界上利潤最為豐厚的銀行。根據(jù)中國企業(yè)聯(lián)合會《2013中國500強企業(yè)發(fā)展報告》，工、農(nóng)、中、建、交5家商業(yè)銀行的平均利潤率高達23.6%；其利潤占中國500強企業(yè)利潤總額的35.6%。根據(jù)美國《財富》雜志最近發(fā)布的《財富：2013世界財富500強》報告，9家上榜中國商業(yè)銀行的利潤率均在20%以上，其中工商銀行的利潤率最高，達到28.29%，其他許多金融機構的情況也大同小異。對于中國銀行業(yè)利潤率的具體情況，筆者了解很少，無法置評。“加成率”的概念與市場結構有關，特別是同金融機構的壟斷和議價能力有關。這一概念是否適用于中國可以進一步討論。但無論如何，同非金融企業(yè)相比，金融企業(yè)（特別是銀行企業(yè)）的高利潤率及其對可貸資金成本的影響是需要認真分析和解釋的。

2、風險溢價上升。現(xiàn)在銀行和其他金融機構的避險意識顯著提高，這種變化同整個經(jīng)濟的不景氣狀態(tài)、全社會杠桿率急劇上升有關，也同銀行自身行為方式的轉變有關。因風險提高而提高風險溢價是正常的，但銀行自身風險偏好若過度下降則可能存在一定問題。不少銀行在給企業(yè)貸款時，不僅壓低質押率而且還要求提供擔保，不僅要求提供擔保而且還要求有聯(lián)保，不僅要求有聯(lián)保而且還要有聯(lián)保的聯(lián)保（互保）。一個企業(yè)出事，帶倒一片企業(yè)。個別銀行的風險減少了，但整個銀行體系的系統(tǒng)性風險卻提高了。風險意識提高是件好事，但

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凡事都要適度，過猶不及。不想承擔任何風險的行為方式必然會直接或間接導致融資成本的上升，抑制實體經(jīng)濟的發(fā)展。對于許多急需貸款但風險較高的企業(yè)，銀行不敢問津。這些企業(yè)只好利用其他融資方式獲得資金，并不得不支付更高的風險溢價。國有銀行給民營企業(yè)（大多是中、小、微企業(yè)）貸款，也存在類似問題。這樣，民營中小微企業(yè)融資成本居高不下就順理成章了。民營企業(yè)融資成本過高成為推高企業(yè)融資成本的重要原因。

3、房地產(chǎn)、地方政府融資平臺吸金。長期以來房地產(chǎn)價格持續(xù)飆升，房地產(chǎn)的增值大大超過一般企業(yè)的投資回報率。地方融資平臺投資回報率雖然不一定太高，但（在投資者看來）風險很低，因而具有投資價值。一方面是對可貸資金的強烈需求，另一方面是對可貸資金的寬松供給。房地產(chǎn)貸款以及平臺貸款大量占用了銀行和非銀行金融機構（如信托公司）的貸款規(guī)模，擠掉了本應為一般企業(yè)提供的資金，特別是對民營部門產(chǎn)生了擠出效應。后者為了生存則不得不轉向高利貸。今年以來由于房地產(chǎn)市場形勢發(fā)生重要變化，房地產(chǎn)市場的吸金作用可能已有所變化，但由于地方政府的強烈需求（愿意支付較高的成本）、由于虛假（或真實）的安全性，城投債成為投資者的新寵。在可貸資金供給不變的情況下，大量可貸資金流入高收益或看似安全的投資項目推高了非高收益投資項目的融資成本，并進而推高了企業(yè)總體的融資成本。

4、信貸規(guī)模控制和75％貸存比的風險監(jiān)管指標。一些商業(yè)銀行可以滿足貸存比指標，但已經(jīng)用完信貸規(guī)模；另一些商業(yè)銀行尚未用足

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信貸規(guī)模，但卻無法滿足貸存比指標。盡管這些商業(yè)銀行有足夠的資金來源，卻無法為企業(yè)提供更多可貸資金。為了實現(xiàn)利潤最大化，商業(yè)銀行就必然想出各種規(guī)避辦法，如利用各種通道“表內轉表外”，從事影子銀行活動。其他的中國式“創(chuàng)新”還包括：非發(fā)達地區(qū)向發(fā)達地區(qū)、信貸富余金融機構向信貸緊張金融機構“購買貸款”，以保住信貸規(guī)模額度；盡管不需要資金，企業(yè)并不拒絕送上門的貸款，而是貸款投入房地產(chǎn)和其他高盈利的非主營業(yè)務。總之，供給方規(guī)避管制的活動導致可貸資金的供給鏈條不斷延長。與此相對應，部分地方融資平臺（層級低的平臺）、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、中小微企業(yè)受到監(jiān)管、資質和抵押擔保等的限制，無法直接從銀行獲得貸款，只能通過影子銀行（信托、基金、小貸公司等）獲取資金。這樣，在供、需雙方逃避監(jiān)管的共同作用下，交易鏈條延長、“金融密度”加大。交易成本上升必然最終推高企業(yè)的融資成本。

5、不對稱的變相“金融自由化”。長期以來，中國存在金融抑制，利息率長期低于均衡水平。目前雖然貸款利息率自由化已經(jīng)實現(xiàn)，存款利息率名義上依然受到管制。在可貸資金需求旺盛（不一定是出于投資和消費的需要）的情況下，銀行之間必然會展開存款爭奪戰(zhàn)。通過出售高回報率的理財產(chǎn)品之類的形式，銀行實現(xiàn)了或正在實現(xiàn)存款利息率事實上的自由化。各種“寶寶”的出現(xiàn)，也推高了存款成本。實際利息率的上升使可貸資金的供給與需求實現(xiàn)了平衡。但是，除非銀行自動減少 “加成”（這不大可能），資金來源成本的上升必然導致資金使用成本的上升。

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6、可貸資金需求缺乏利息率彈性。地方融資平臺（主要要參與者是中、小型地方性國有企業(yè)，其投資領域多為“城建”）、房地產(chǎn)（直到前不久）和中、小、微企業(yè)等等可貸資金的需求方對利率變化缺乏彈性也是造成融資成本居高不下的重要原因。按道理，企業(yè)對可貸資金的需求取決于企業(yè)資本的邊際效率。如果資金成本超過企業(yè)資本的邊際效率，企業(yè)就不會借款。但如果由于某種原因，企業(yè)并不以利潤最大化為目標，則盡管資金成本已經(jīng)超過企業(yè)資本的邊際效率，企業(yè)對可貸資金的需求仍不會減少。特別是，政府主導的投資項目，出于政績考慮或自恃有土地財政的支持，只要能夠融入資金，資金成本就不予考慮。一部分企業(yè)則由于資金周轉出現(xiàn)問題而沒有其他選擇，就只好接受非銀機構（如地方信托公司）的高成本貸款，甚至接受高利貸。在可貸資金需求缺乏彈性的情況下，可貸資金供給曲線向左稍有移動就將導致利息率大幅度上升。需要指出的是，由于實力雄厚、選擇空間大、有很強的議價能力，某些大型國有企業(yè)的貸款需求卻不一定缺乏利率彈性。銀行的大型國有企業(yè)貸款利息率甚至會在基準利息率基礎上下浮。

7、實體經(jīng)濟虛擬化。市場經(jīng)濟的發(fā)展在某種階段、某種情況下往往伴隨經(jīng)濟的虛擬化。可貸資金需求不再是最終滿足生產(chǎn)和消費的需要，而是用于購買已有的實物資產(chǎn)（如自住之外的住宅）或金融資產(chǎn)，以獲得資產(chǎn)的價值增值。可貸資金大量涌入虛擬經(jīng)濟，導致各類資產(chǎn)價格的急劇升值。而資產(chǎn)的增值又會把更多可貸資金吸入虛擬經(jīng)濟領域。這就是所謂的“貨幣空轉”。資產(chǎn)泡沫最終會崩潰，但是，這種

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游戲可以延續(xù)相當長的時間。泡沫往往發(fā)源于低利息率，但是隨著泡沫的膨脹，利息率會持續(xù)上升直到泡沫被刺破。實體經(jīng)濟虛擬化是個世界性現(xiàn)象，是20世紀90年代以來世界政治、經(jīng)濟和意識形態(tài)的演變的結果。中國當前企業(yè)融資成本的上升是否同實體經(jīng)濟虛擬化有關應該是一個值得考慮的因素。

貨幣政策中間目標：要么“價從量”要么“量從價”

不同國家的貨幣政策有不同的最終目標和中間目標。至少在國際金融危機發(fā)生之前，一些國家（如新西蘭和歐元區(qū)國家）的貨幣政策只有一個目標：把通貨膨脹率控制在2％左右。美國貨幣政策的最終目標有兩個：就業(yè)和通貨膨脹。日本則多少還要兼顧一下匯率。在中國，貨幣政策的最終目標包括：穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、促進經(jīng)濟增長和平衡國際收支。對于任何一個國家的中央銀行來說，這四個目標是不能同時兼顧的。但關于這個問題我們這里暫不討論。

中央銀行不能直接實現(xiàn)最終目標，只能通過控制中間目標來實現(xiàn)。盡管各國最終目標不同，而且最終目標的數(shù)量也不同，但在中間目標的選擇上則是非常接近——如果不是完全相同的話。在20世紀80年代，西方國家以廣義貨幣增長速度為中間目標，在90年代以后則以基準利率（美國是聯(lián)邦基金利息率、日本是隔夜拆借利息率、歐洲是主再融資利息率）為中間目標。盡管中央銀行都是通過在銀行間拆借市場進行公開市場操作等方式實現(xiàn)中間目標，但如果以隔夜拆借利息率為中間目標，中央銀行就無法準確控制貨幣供應量增速；如果以貨幣供應量增速為中間目標，中央銀行就無法準確控制隔夜拆借利息率。

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在沃爾克時代，由于以貨幣供應量增長速度為中間目標，美國利息率大幅度波動；在沃爾克之后，由于以聯(lián)邦基金利息率為中間目標，美聯(lián)儲干脆不再公布貨幣增長速度的數(shù)據(jù)。換言之，要么“價從量”要么“量從價”，兩者必居其一。

中國與上述所有國家不同，貨幣政策中間目標至少包括基準利息率、貨幣供應量增速、信貸增速。在中國，央行通過購匯、買賣央票、再貸款等措施改變基礎貨幣量；通過法定準備金率和存貸比要求改變貨幣乘數(shù)。通過基礎貨幣和貨幣乘數(shù)兩個環(huán)節(jié)，央行大致可以實現(xiàn)對廣義貨幣增長的控制。但是，只有在巧合的情況下，基準利率和貨幣供給量增速兩個目標才能同時實現(xiàn)。作為中國特色，央行還通過信貸額度的分配，直接影響商業(yè)銀行的放貸；而信貸規(guī)模增長目標和貨幣供給量增速目標也難以保持一致。事實上，供應量增速往往受到信貸規(guī)模短邊的約束。如果中國貨幣當局要同時兼顧貨幣供應量增長速度、新增信貸規(guī)模和基準利息率，顧此失彼就難以避免。現(xiàn)在，決策層非常有必要考慮一下，中央銀行是否應該把基礎利息率作為貨幣政策的中間目標。如果條件還不成熟，現(xiàn)在談論“貨幣政策利率傳導機制”就沒有太大意義。

國務院:十條舉措著力緩解企業(yè)融資成本高

從中長期看，解決企業(yè)融資成本高的問題要依靠推進改革和結構調整的治本之策，通過轉變經(jīng)濟增長方式、形成財務硬約束和發(fā)展股本融資來降低杠桿率，消除結構性扭曲。圍繞使市場在資源配置中起決定性作用和更好發(fā)揮政府作用，硬化融資主體財務約束，提高資金使

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用效率。

一、保持貨幣信貸總量合理適度增長。

繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策，綜合運用多種貨幣政策工具組合，維持流動性平穩(wěn)適度，為緩解企業(yè)融資成本高創(chuàng)造良好的貨幣環(huán)境。優(yōu)化基礎貨幣的投向，適度加大支農(nóng)、支小再貸款和再貼現(xiàn)的力度，著力調整結構，優(yōu)化信貸投向，為棚戶區(qū)改造、鐵路、服務業(yè)、節(jié)能環(huán)保等重點領域和“三農(nóng)”、小微企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)提供有力支持。

二、抑制金融機構籌資成本不合理上升。

進一步完善金融機構公司治理，通過提高內部資金轉移定價能力、優(yōu)化資金配置等措施，遏制變相高息攬儲等非理性競爭行為，規(guī)范市場定價競爭秩序。進一步豐富銀行業(yè)融資渠道，加強銀行同業(yè)批發(fā)性融資管理，提高銀行融資多元化程度和資金來源穩(wěn)定性。大力推進信貸資產(chǎn)證券化，盤活存量，加快資金周轉速度。盡快出臺規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的相關指導意見和配套管理辦法，促進公平競爭。進一步打擊非法集資活動，維護良好的金融市場秩序。

三、縮短企業(yè)融資鏈條。

督促商業(yè)銀行加強貸款管理，嚴密監(jiān)測貸款資金流向，防止貸款被違規(guī)挪用，確保貸款資金直接流向實體經(jīng)濟。按照國務院部署，加強對影子銀行、同業(yè)業(yè)務、理財業(yè)務等方面的管理，清理不必要的資金“通道”和“過橋”環(huán)節(jié)，各類理財產(chǎn)品的資金來源或運用原則上應當與實體經(jīng)濟直接對接。

四、清理整頓不合理金融服務收費。

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貫徹落實《商業(yè)銀行服務價格管理辦法》，督促商業(yè)銀行堅決取消不合理收費項目，降低過高的收費標準。對于直接與貸款掛鉤、沒有實質服務內容的收費項目，一律予以取消；對于發(fā)放貸款收取利息應盡的工作職責，不得再分解設置收費項目。嚴禁“以貸轉存”、“存貸掛鉤”等變相提高利率、加重企業(yè)負擔的行為。規(guī)范企業(yè)融資過程中擔保、評估、登記、審計、保險等中介機構和有關部門的收費行為。

五、提高貸款審批和發(fā)放效率。

優(yōu)化商業(yè)銀行對小微企業(yè)貸款的管理，通過提前進行續(xù)貸審批、設立循環(huán)貸款、實行審核制度等措施減少企業(yè)高息“過橋”融資。鼓勵商業(yè)銀行開展基于風險評估的續(xù)貸業(yè)務，對達到標準的企業(yè)直接進行滾動融資，優(yōu)化審貸程序，縮短審貸時間。對小微企業(yè)貸款實施差別化監(jiān)管。

六、完善商業(yè)銀行考核評價指標體系。

引導商業(yè)銀行糾正單純追逐利潤、攀比擴大資產(chǎn)規(guī)模的經(jīng)營理念，優(yōu)化內部考核機制，適當降低存款、資產(chǎn)規(guī)模等總量指標的權重。發(fā)揮好有關部門和銀行股東的評價考核作用，完善對商業(yè)銀行經(jīng)營管理的評價體系，合理設定利潤等目標。設立銀行業(yè)金融機構存款偏離度指標，研究將其納入銀行業(yè)金融機構績效評價體系扣分項，約束銀行業(yè)金融機構存款“沖時點”行為。

七、加快發(fā)展中小金融機構。

積極穩(wěn)妥發(fā)展面向小微企業(yè)和“三農(nóng)”的特色中小金融機構，促進市場競爭，增加金融供給。優(yōu)化金融機構市場準入，在加強監(jiān)管前提

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下，加快推動具備條件的民間資本依法發(fā)起設立中小型銀行等金融機構。積極穩(wěn)妥培育立足本地經(jīng)營、特色鮮明的村鎮(zhèn)銀行，引導金融機構在基層地區(qū)合理布局分支機構和營業(yè)網(wǎng)點。（銀監(jiān)會負責）

八、大力發(fā)展直接融資。

健全多層次資本市場體系，繼續(xù)優(yōu)化主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板市場的制度安排。支持中小微企業(yè)依托全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)開展融資。進一步促進私募股權和創(chuàng)投基金發(fā)展。逐步擴大各類長期資金投資資本市場的范圍和規(guī)模，按照國家稅收法律及有關規(guī)定，對各類長期投資資金予以稅收優(yōu)惠。繼續(xù)擴大中小企業(yè)各類非金融企業(yè)債務融資工具及集合債、私募債發(fā)行規(guī)模。降低商業(yè)銀行發(fā)行小微企業(yè)金融債和“三農(nóng)”金融債的門檻，簡化審批流程，擴大發(fā)行規(guī)模。

九、積極發(fā)揮保險、擔保的功能和作用。

大力發(fā)展相關保險產(chǎn)品，支持小微企業(yè)、個體工商戶、城鄉(xiāng)居民等主體獲得短期小額貸款。積極探索農(nóng)業(yè)保險保單質押貸款，開展“保險+信貸”合作。促進更多保險資金直接投向實體經(jīng)濟。

十、有序推進利率市場化改革。

充分發(fā)揮金融機構利率定價自律機制作用，促進金融機構增強財務硬約束，提高自主定價能力。綜合考慮我國宏微觀經(jīng)濟金融形勢，完善市場利率形成和傳導機制。

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第五篇：信用：破解小微企業(yè)融資難融資貴的“金鑰匙”

信用：破解小微企業(yè)融資難融資貴的“金鑰匙”

91金融創(chuàng)始人、CEO許澤瑋出席由全國政協(xié)機關報人民政協(xié)報、中國銀行業(yè)協(xié)會主辦，91金融協(xié)辦的人民政協(xié)財經(jīng)智庫沙龍。在“破解小微企業(yè)融資難融資貴建言獻策懇談會”會后，全國政協(xié)機關報人民政協(xié)報28日特別推出財經(jīng)專版介紹此次懇談會盛況。人民政協(xié)報作者陳建萍在《信用：破解小微企業(yè)融資難融資貴的“金鑰匙”》一文，直接引用91金融創(chuàng)始人、CEO許澤瑋觀點，強調“互聯(lián)網(wǎng)金融的最大作用是用技術換時間”。

圖為：全國政協(xié)經(jīng)濟委員會副主任、前中國銀監(jiān)會主席劉明康和91金融創(chuàng)始人、CEO許澤瑋深入交流，左一為中國銀行業(yè)協(xié)會專職副會長楊再平

人民政協(xié)報在“2014-10-28期09版”財經(jīng)專版刊登了91金融創(chuàng)始人、CEO許澤瑋的原話，寫到，“傳統(tǒng)金融的本質是信任，如同在現(xiàn)實生活中借錢，跟你認識十年的人比跟你認識一年的人，你會更信任。傳統(tǒng)金融機構對于中小企業(yè)也是這樣的態(tài)度，因為他體量小，成立時間短，那么信任度就低。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要解決什么問題，我們以技術換取時間，把更多數(shù)據(jù)結構化，告訴他這個機構運營的數(shù)據(jù)、經(jīng)營狀況，把它的結構化數(shù)據(jù)和經(jīng)營機構的需求結合在一起，通過技術手段來增加信用，這樣信任關系更多。”

圖為：全國政協(xié)副秘書長、民建中央專職副主席宋海和91金融創(chuàng)始人、CEO許澤瑋深入交流

據(jù)悉，出席本次沙龍并發(fā)表講話的嘉賓有全國政協(xié)經(jīng)濟委員會副主任、前中國銀監(jiān)會主席劉明康;全國政協(xié)副秘書長、民建中央專職副主席宋海;人民政協(xié)報社黨組書記、總編輯周北川;工信部中小企業(yè)司司長鄭昕;中國中小企業(yè)協(xié)會會長李子彬;中國銀行業(yè)協(xié)會專職副會長楊再平;全國政協(xié)委員，北京金融管理工作局局長王紅;北京銀行副行長許寧躍;91金融創(chuàng)始人、CEO許澤瑋等。

人民政協(xié)報28日原文如下：

“融資難融資貴的問題，我們今天如果只限于探討破解小微企業(yè)這一難題遠遠不夠，我們應當很好地考慮怎么抓產(chǎn)業(yè)結構調整，怎么有效壓縮過剩產(chǎn)能，只有把這些課題提出來，才能真正找到破解之道。”在“破解小微企業(yè)融資難融資貴建言獻策懇談會”上，全國政協(xié)經(jīng)濟委員會副主任、中國銀監(jiān)會原主席劉明康作最后總結發(fā)言時，提出了令人警醒和深思的問題。

與劉明康高屋建瓴的建言不同，面對小微企業(yè)融資難融資貴這一世界性難題，與會嘉賓就具體問題進行了務實分析，從把脈小微企業(yè)融資難融資貴原因、金融機構如何破題、小微企業(yè)如何配合、各級政府如何扶持4個方面進行了深入探討，讓記者印象深刻的是，信用是破解小微企業(yè)融資難融資貴的一把“金鑰匙”的共識正在形成，并成為最具操作性的解決方案。

小微企業(yè)融資難在無法獲得信用貸款

“2008年之前的10年，國務院及國務院有關部門出臺支持中小企業(yè)的文件有5個，2008年9月到現(xiàn)在也是5年，這5年出臺了120個文件，可見支持力度有多大。”作為擁有20萬會員的中國中小企業(yè)協(xié)會會長，李子彬不僅了解小微企業(yè)的苦楚，也知悉政府部門的努力。

政府多次強調切實降低企業(yè)融資成本，為什么融資難融資貴仍然成為小微企業(yè)的頭號難題呢?中國建設銀行首席經(jīng)濟學家黃志凌見解獨到，“融資難其實難在無抵押貸款難。小企業(yè)為什么不能獲得無抵押信用貸款?因為按照銀行正常的業(yè)務流程，需要先評級后貸款。這是對的，問題在于傳統(tǒng)的信用評級是基于財務數(shù)據(jù)，事實上這種信用評級體系對于大中企業(yè)是適用和科學的，但是對小企業(yè)不適用，因為小企業(yè)沒有財務數(shù)據(jù)積累，數(shù)據(jù)質量較差，不可能獲得足夠的信用評級，由此不可能獲得信用放款。”

黃志凌進而分析，小企業(yè)無法獲得無抵押信用放款，銀行只能發(fā)放抵押貸款。而對于小企業(yè)難在抵押貸款也很困難，因為小企業(yè)能夠用于抵押的財產(chǎn)非常有限。由此只能尋求第三方的路徑，即借力擔保公司或者第三方擔保，這樣的結果是貸款鏈條被拉長，同時融資成本大幅度提高。

全國政協(xié)副秘書長、民建中央副主席宋海提供的數(shù)據(jù)支撐了這一說法，“從國有控股大型銀行小微企業(yè)定價水平來看，通常為基準利率上浮30%左右，即貸款利率在8%上下，這是包含了有抵質押擔保的平均貸款的定價水平。但是如果企業(yè)不能夠提供合格抵質押品，采取第三方擔保的話，企業(yè)還需向擔保公司交納10%的保證金和支付3%～5%的擔保服務費，其融資成本高達13%～15%。如果向民間借貸則利息更高。”

“所以小企業(yè)融資難一難二難導致三難，最后導致融資貴，就是這樣的邏輯。”黃志凌的結論很簡單。

政府要為小微企業(yè)增信扮演主要角色

既然小微企業(yè)信用不足，那么，為小微企業(yè)提供增信服務就成為破解融資難融資貴的關鍵，這需要解決兩個問題，一是思想認識問題，二是工具手段問題，與會嘉賓提出，政府要為小微企業(yè)增信扮演主要角色，同時，有限的財政資金一定要用在刀刃上，發(fā)揮最大的杠桿效應。

作為服務小微企業(yè)的一面旗幟，包商銀行黨委書記、董事長李鎮(zhèn)西告訴記者，“我們從2005年開始全球招標采用了當時最先進的微貸技術，近幾年，包商銀行對小微企業(yè)貸款不需要抵押、擔保，也不需要中介機構。金融應該是配置資源最有效的工具，今年我們提出了‘小微企業(yè)提升版’，一定要思考用新知識、新科技、新經(jīng)濟、新金融、新生活，對小微企業(yè)進行整合、提升、重構。如果不保護我們自己的小微企業(yè)，我們有多少錢都沒用，這應該成為國家戰(zhàn)略。”

到訪美國、歐盟、日本、韓國等多個發(fā)達經(jīng)濟體考察的黃志凌有一個深刻感受，西方國家政府在承擔小企業(yè)增信方面扮演著最主要的角色。為什么他們如此重視?“小企業(yè)對就業(yè)、社會穩(wěn)定、人民生活、活躍市場起著大企業(yè)無法起到的作用，尤其在經(jīng)濟周期的恢復階段，小企業(yè)扮演的角色更是大企業(yè)無法比的。因此本次國際金融危機之后，美國、歐盟采取了一系列的措施扶持小企業(yè)的發(fā)展。扶持小企業(yè)的發(fā)展，不是對小企業(yè)或者給予發(fā)放貸款企業(yè)給予直接補貼，是通過向銀行、向金融機構的貸款提高增信，這是所有問題的著力點。” 至于如何為小微企業(yè)增信，全國政協(xié)委員、天津大通投資集團董事長李占通的做法是，“我們在相關政府部門的支持下建了一座科技大廈，天津市小巨人企業(yè)4000家，我這一個樓里200多家，讓金融機構、擔保機構、企業(yè)法人等天天上下班多接觸、多交流，通過交流建立互信，解決信息不對稱的問題。”作為全國中小企業(yè)“娘家人”的國家工信部中小企業(yè)司司長鄭昕的觀點是，“目前，我國工商注冊企業(yè)已經(jīng)達到1700萬，個體戶注冊已經(jīng)達到4700萬，這么多海量的企業(yè)怎么服務和支持?說實話，點對點地支持企業(yè)，一是做不到，二是不公平。多年來，工信部秉承政府支持中介，中介服務企業(yè)的原則，我們用18億元支持了837家擔保公司，帶動了8000億元的貸款，解決了17萬個企業(yè)的需求。”全國政協(xié)委員、北京市金融工作局局長王紅的建議是，“目前中小微企業(yè)的信息披露不夠充分，以至于相應金融機構獲得中小微企業(yè)信息的準確性、及時性有一定問題，影響到融資的供給判斷，從供給和需求兩方面來講，今后我們也會打造很好的信用環(huán)境，把政府已經(jīng)有的信息向金融機構開放，盡可能做統(tǒng)籌協(xié)調的工作。”

互聯(lián)網(wǎng)金融的最大作用是用技術換時間

“傳統(tǒng)金融的本質是信任，如同在現(xiàn)實生活中借錢，跟你認識十年的人比跟你認識一年的人，你會更信任。傳統(tǒng)金融機構對于中小企業(yè)也是這樣的態(tài)度，因為他體量小，成立時間短，那么信任度就低。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要解決什么問題，我們以技術換取時間，把更多數(shù)據(jù)結構化，告訴他這個機構運營的數(shù)據(jù)、經(jīng)營狀況，把它的結構化數(shù)據(jù)和經(jīng)營機構的需求結合在一起，通過技術手段來增加信用，這樣信任關系更多。”作為創(chuàng)新金融的代表，91金融創(chuàng)始人、CEO許澤瑋的發(fā)言讓人耳目一新。

互聯(lián)網(wǎng)金融的另一家企業(yè)代表宜信公司創(chuàng)始人、CEO唐寧則用更具體的描述讓人看到技術之美，“我們現(xiàn)有這樣的科技，在客戶授權的基礎上，把電商信息、社交網(wǎng)絡信息等等抓取下來，一分鐘就可以生成較為完整的客戶畫像，做信貸的判斷。”唐寧表示，“美國的市場經(jīng)濟和中國的市場經(jīng)濟不同，美國信用體系建設已走過百年，我們才很短的一段時間。如何用技術換時間，利用我們在互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)、大數(shù)據(jù)方面的后發(fā)優(yōu)勢，增進彼此的信任這是有可能的。”

另一個讓與會嘉賓關注的話題是，其實小微企業(yè)融資難融資貴的問題，不僅是給它錢那么簡單，還要千方百計加強小微企業(yè)的能力建設。“有的企業(yè)主認為和銀行多吃飯就能拿到貸款，但他連張報表都沒有，銀行根本沒法做。”農(nóng)工民主黨中央經(jīng)濟金融委員會副主任湯東林說，“銀行的信貸員應該深入企業(yè)教他如何理財，如何運用資金，要綜合治理，延伸服務。”

來自一線的北京銀行副行長許寧躍體會深刻，“銀行實際上不是把所有的服務提供給所有的客戶，而是把不同的服務提供給不同的客戶。我們認為企業(yè)分為四個階段：創(chuàng)業(yè)、成長、成熟和騰飛，小微企業(yè)不是說得到了資金就解決了未來的問題，怎么樣讓他從創(chuàng)業(yè)到成長、成長到騰飛，像聯(lián)想、用友、新東方，最早給他們貸款只有20萬、50萬，經(jīng)過了二三十年，通過一連串的組合服務幫助他們成長。我們有信心，通過我們個性化的服務，中關村將會有中國的蘋果公司出現(xiàn)!”