第一篇：上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾防范體系研究

上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾防

范體系研究

摘要防范上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾問題是一項(xiàng)極其復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程本文分析其關(guān)鍵在于造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體并進(jìn)而分別從供給、需求主體兩方面著重闡述了為此目標(biāo)所需采取的諸項(xiàng)具體舉措包括完善公司治理結(jié)構(gòu)、提升投資者素質(zhì)等同時(shí)本文也指出、探討了在制度層面應(yīng)進(jìn)行的其他配套改革這些制度主要分為會(huì)計(jì)制度、證券監(jiān)管法規(guī)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度三方面；并在最后對(duì)政府部門如何強(qiáng)化對(duì)這一問題的監(jiān)督提出了建議財(cái)力報(bào)告粉飾一直是證券市場(chǎng)的“痼疾”極大危害了投資者的利益以及證券市場(chǎng)優(yōu)化資源配臵功能的發(fā)揮因而各國(guó)政府、學(xué)界均將其作為研究的重點(diǎn)我國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)者近年來也對(duì)這一問題展開了研究(黃世忠1999；陸建橋1999；劉杰19995等)這些研究側(cè)重于證實(shí)這一問題的存在分析其表現(xiàn)形式本文擬對(duì)如何構(gòu)健上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾防范體系談點(diǎn)粗淺認(rèn)識(shí)防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾提高財(cái)務(wù)信息質(zhì)量是一項(xiàng)極其復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程而完善公司治理結(jié)構(gòu)提升投資者素質(zhì)造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體、是其中的一條根本性措施；與此同時(shí)也必須實(shí)施如加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告編報(bào)的監(jiān)督、完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)準(zhǔn)則、“以及建立健

全相關(guān)法律制度等配套措施

一、造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體上市公司管理層與投資者之間客觀上存在著信息不對(duì)稱財(cái)務(wù)報(bào)告是消除這一不對(duì)稱的主要方式之一或者說財(cái)務(wù)報(bào)告是這兩者之間圍繞財(cái)務(wù)信息相互博弈的結(jié)果(Scott1997)因此防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的根本性出路在于從這二者入手造就恰當(dāng)?shù)闹黧w讓它們擁有足夠的理性、適度的手段1．打造有效的財(cái)務(wù)報(bào)告需求主體當(dāng)前上市公司存在財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾現(xiàn)象的主要原因應(yīng)在于需求主體缺位即尚未形成有效的財(cái)務(wù)信息需求市場(chǎng)因此治理財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾必須側(cè)重解決這一問題、其關(guān)鍵性的舉措包括完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)和提升投資者素質(zhì)完善公司治理結(jié)構(gòu)首先應(yīng)加強(qiáng)股東等財(cái)務(wù)信息需求者參與監(jiān)控的動(dòng)機(jī)和能力為此必須完善公司產(chǎn)權(quán)制度完善的產(chǎn)權(quán)制度是股東等市場(chǎng)主體根據(jù)真實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行交易活動(dòng)的先決條件和基礎(chǔ)只有完善的產(chǎn)權(quán)制度才能使得勝東追求資本收益的最大化才能形成其與公司管理層之間經(jīng)濟(jì)上的契約關(guān)系進(jìn)而形成真實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告的需求主體而產(chǎn)權(quán)制度的完善必須達(dá)到；形成以財(cái)產(chǎn)所有權(quán)分散化為前提的多元所有者的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)；形成具有民主程序特征的集體產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)；形成剩余索取權(quán)與控制管理權(quán)相分離的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)；形成剩余索取權(quán)可轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)于上市公司的產(chǎn)權(quán)現(xiàn)狀而言主要問題表現(xiàn)為國(guó)有股股東實(shí)際缺位以及股權(quán)的過分集中相應(yīng)地應(yīng)采取如下措施(1)設(shè)立純經(jīng)濟(jì)性而非行政性的國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)以解決上市公

司國(guó)有股股東實(shí)際缺位問題該機(jī)構(gòu)不直接從事國(guó)有資產(chǎn)的具體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)其身份只如同擁有眾多企業(yè)股份的股東依靠投資所獲得的法律認(rèn)可的股權(quán)對(duì)上市公司享有監(jiān)督權(quán)、收益權(quán)通過行使國(guó)有股股東表決對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告實(shí)施有效的監(jiān)督對(duì)于該機(jī)構(gòu)所發(fā)生的行為失當(dāng)應(yīng)嚴(yán)格運(yùn)用有關(guān)的法律及人民代表大會(huì)的監(jiān)督等手段予以糾正(2)解決國(guó)有股、法人股的流通問題以營(yíng)造其有效運(yùn)作機(jī)制這一問題的解決既有助于國(guó)有股、法人股股東有效地行使“用腳股票”等監(jiān)督方式增強(qiáng)其參與上市公司監(jiān)控的動(dòng)機(jī)；也利于上市公司股權(quán)的分散化上市公司股權(quán)的分散化即社會(huì)性是其最大的特征之一因?yàn)楣蓹?quán)的分散能夠在股東間形成制約保證公司的利益得到充分尊重然而由于種種原因我國(guó)當(dāng)前國(guó)有股、法人股占到上市公司總殷本的70％這一現(xiàn)狀顯然不利于中小股東利益的保障其次應(yīng)完善上市公司的內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制以加強(qiáng)監(jiān)控者對(duì)公司管理層行為的了解提高其信息收集、評(píng)判能力以及增加其監(jiān)控手段上市公司在這一方面所出現(xiàn)的問題通常表現(xiàn)為道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇為此注重如下措施(1)健全董事會(huì)在董事會(huì)中引入獨(dú)立董事并負(fù)責(zé)對(duì)董事提名、高級(jí)管理層的聘用與報(bào)酬、審計(jì)以及重大關(guān)聯(lián)交易等事項(xiàng)表示意見(2)建立審計(jì)委員或充分發(fā)揮監(jiān)事會(huì)的作用引入審計(jì)委員會(huì)這一機(jī)構(gòu)它主要由公司的非執(zhí)行董事和監(jiān)事組成負(fù)責(zé)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督并擁有聘用注冊(cè)會(huì)計(jì)師的決定權(quán)等或者將這一權(quán)力賦予

監(jiān)事會(huì)(3)建立董事會(huì)與管理層之間一種基于合約的委托代理關(guān)系明文規(guī)定雙方的責(zé)權(quán)利關(guān)系這些措施將得以強(qiáng)化董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)監(jiān)控工作的客觀性使其更能代表中小股東的利益第三應(yīng)完善外部監(jiān)控機(jī)制當(dāng)前在這一方面應(yīng)采取的主要舉措如下(1)培育公司間購(gòu)并市場(chǎng)出臺(tái)有關(guān)法規(guī)鼓勵(lì)涉及上市公司的購(gòu)并行為促使股東的“用腳投票”機(jī)制得以充分發(fā)揮功能換言之若公司出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)狀況不佳或被發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息披露虛假等可能陷入被收購(gòu)的境地(2)形成經(jīng)理人的代理權(quán)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制逐步培育經(jīng)理市場(chǎng)使得股東能夠及時(shí)在經(jīng)理市場(chǎng)挑選合理的人選取代不稱職的管理人員根據(jù)信號(hào)顯示理論(Fama1980)等這類市場(chǎng)的發(fā)育將有力地推動(dòng)公司管理層重視真實(shí)財(cái)務(wù)信息的披露第四提升投資者品質(zhì)打造有效財(cái)務(wù)信息需求主體唯此才能形成對(duì)真實(shí)財(cái)務(wù)信息的有效需求與解讀以及對(duì)上市公司的有效約束為此(1)必須發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者讓成為證券市場(chǎng)投資者的主體在真實(shí)財(cái)務(wù)信息的需求與吸收上機(jī)構(gòu)投資者與個(gè)人投資者是不同的機(jī)構(gòu)投資者更注重投資而不是投機(jī)因此對(duì)上市公司真實(shí)財(cái)務(wù)信息的需求度更高而且對(duì)財(cái)務(wù)信息的解讀、反饋能力更強(qiáng)美國(guó)等資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明只有當(dāng)機(jī)構(gòu)投資者成為市場(chǎng)“主力”才能形成有效的上市公司財(cái)務(wù)信息需求主體我國(guó)機(jī)構(gòu)投資者的開戶數(shù)至2000年7月末只占總開數(shù)的0.44％因而大力發(fā)展基金等機(jī)構(gòu)投資者已是當(dāng)務(wù)之急(2)應(yīng)提高個(gè)人投資者的素質(zhì)個(gè)人投資者無疑也是

證券市場(chǎng)投資者的主要構(gòu)成之一我國(guó)當(dāng)前在這一點(diǎn)上尤為突出個(gè)人投資者現(xiàn)為5000多萬戶占投資者開戶總數(shù)和99.56％但這些投資者的整體素質(zhì)尚有待提高以學(xué)歷結(jié)構(gòu)來看其中大學(xué)本科以上的僅占11.5％因此必須推動(dòng)這些個(gè)體投資者的不斷成熟例如善于運(yùn)用法律手段保護(hù)自身權(quán)益使其就整體而言逐步走上理性投資之路2．打造有效的財(cái)務(wù)信息供給主體由于財(cái)務(wù)報(bào)告由上市公司提供因而防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的關(guān)鍵之一亦在于健全公司的內(nèi)部控制制度籍此才能確保公司財(cái)務(wù)報(bào)告的編制符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)要求帳面資產(chǎn)與實(shí)存資產(chǎn)定期核對(duì)相符等但遺憾的是當(dāng)前上市公司的內(nèi)部控制普遍比較薄弱例如有些公司與母公司之間人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)尚未分開新近修訂的《會(huì)計(jì)法》已明確規(guī)定各公司當(dāng)建立健全內(nèi)部控制制度這無疑對(duì)扭轉(zhuǎn)這一局面具有重要的積極意義這一問題若得不到解決相關(guān)規(guī)定往往會(huì)難以遵守因此有關(guān)部門應(yīng)注意制定各種內(nèi)部控制制度的范式或指引以供公司參考

二、改革相關(guān)制度減少財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的動(dòng)機(jī)應(yīng)該指出有些粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告的動(dòng)機(jī)是可以通過完善相關(guān)制度來消除或緩解的具本說明如下1．消除我國(guó)國(guó)有控股上市公司營(yíng)中“政治掛鉤”的色彩政企分開一直是近年來改革的一項(xiàng)重點(diǎn)工作但時(shí)至今日政企尚未徹底分開否則就不會(huì)有“官出數(shù)字?jǐn)?shù)字出官”的現(xiàn)象發(fā)生也不會(huì)出現(xiàn)地方政府對(duì)上市公司的頻頻干預(yù)因而應(yīng)著力健立這樣一種機(jī)制政府不去干預(yù)上市公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不要“要數(shù)

字”“要利潤(rùn)”而應(yīng)該從一個(gè)國(guó)家、一個(gè)地區(qū)、一個(gè)部門經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展出發(fā)要求公司提供真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)告2．完善業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)機(jī)制和管理人員薪酬制度目前上市公司大股東對(duì)經(jīng)理人員業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)多是財(cái)務(wù)指標(biāo)這必然會(huì)助長(zhǎng)其道德風(fēng)險(xiǎn)粉飾公司財(cái)務(wù)報(bào)告為解決這一問題這些公司應(yīng)對(duì)現(xiàn)行的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法予以修改我們?cè)谶@里給出美國(guó)董事協(xié)會(huì)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)因素如下(1)領(lǐng)導(dǎo)能力(2)戰(zhàn)略規(guī)劃(3)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)(4)繼任規(guī)劃(5)人力資源管理(6)與股東和所有當(dāng)事人進(jìn)行有效的溝通(7)與外部關(guān)系(8)與董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的關(guān)系上市公司現(xiàn)行的薪酬制度亦需進(jìn)行改革例如上海貝嶺等少數(shù)上市公司當(dāng)前正在試行認(rèn)股權(quán)計(jì)劃(Stockoption)應(yīng)該說認(rèn)股權(quán)可將管理人員的個(gè)人利益同公司股東的長(zhǎng)期利益聯(lián)系起來避免了以基本工資和年度資金為主的傳統(tǒng)薪酬制度下管理人員的短期化行為傾向3．完善股票發(fā)行制度當(dāng)前股票發(fā)行制度正處于由核準(zhǔn)制向進(jìn)一步市場(chǎng)化方向改革時(shí)期其中仍存在導(dǎo)致公司進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的誘因例如對(duì)首次公開發(fā)行股票的一些硬性規(guī)定如近三年連續(xù)盈利等再例如配股條件中規(guī)定的凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)等因此應(yīng)繼續(xù)股票發(fā)行制度的市場(chǎng)化與科學(xué)化例如推行主承銷商保薦制度在滿足充分披露要求的條件下均可以公開發(fā)行股票；將配股條件由單變量固定控制改為多變量變動(dòng)控制4．修改股票暫停上市和終止上市條件根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定如果上市公司連續(xù)三年同現(xiàn)虧損公司將被處以暫停股票上市即淪落為PT公

司應(yīng)該說這一規(guī)定本身是符合證券市場(chǎng)規(guī)范運(yùn)作的問題是該規(guī)定較為簡(jiǎn)單往往使得一些上市公司可以通過財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾來逃避處罰對(duì)ST公司也存在類似問題為解決這類問題即需要對(duì)規(guī)定作相應(yīng)修改使上市公司很難再通過財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾得以“文過飾非”例如可從以下幾個(gè)方面予以完善第一可考慮將經(jīng)常性損益作為主要的考核指標(biāo)；第二增加經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量為負(fù)值這一指標(biāo)；第三增加非會(huì)計(jì)參數(shù)比如公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)已處于嚴(yán)重的非正常狀態(tài)等

三、完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度壓縮財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的空間會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度留有過多的靈活性和真空地帶是財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的重要前提因此防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾應(yīng)該對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和全計(jì)制度予以完善主要包括一方面適當(dāng)調(diào)整會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度遵循的基本原則1．將提高會(huì)計(jì)信息的可靠性作為首要目標(biāo)眾所周知可靠性和相關(guān)性是會(huì)計(jì)信息的兩個(gè)重要質(zhì)量特征可靠性和相關(guān)性孰輕孰重一直是一個(gè)爭(zhēng)論不休的話題但從我國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況看如果一味強(qiáng)調(diào)借鑒國(guó)際慣例盲目側(cè)重會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性則可能加重財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的嚴(yán)重性因而當(dāng)前會(huì)計(jì)信息的可靠性更為重要這是我們審視我國(guó)近幾年來會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真后得出的結(jié)論2．正確處理統(tǒng)一性和靈活性的關(guān)系應(yīng)在盡可能的范圍內(nèi)減少可供公司會(huì)計(jì)選擇的余地尤其是對(duì)于收入和費(fèi)用的確認(rèn)計(jì)量原則應(yīng)盡可能地明確規(guī)范以在一定程度上減少財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的可能性盡管這是一項(xiàng)十分復(fù)雜的工作因?yàn)椤盁o論政策制定者是否意識(shí)到

每一政策選擇都是對(duì)不同個(gè)體偏好以及各種可能影響的權(quán)衡”(AAA1977)同時(shí)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度若過于強(qiáng)調(diào)統(tǒng)一性不給會(huì)計(jì)人員以適度的專業(yè)判斷空間也會(huì)影響會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量因此在強(qiáng)調(diào)統(tǒng)一性的同時(shí)也需要考慮如何保持一定的靈活性另一方面盡量減少真空地帶既要檢視已頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度尋找并填平其中的真空地帶例如《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》對(duì)比例合并法編制合并財(cái)務(wù)報(bào)告、中期報(bào)告的編制等做出了簡(jiǎn)單的規(guī)定但對(duì)會(huì)計(jì)人員來說如何進(jìn)行比例合并中期報(bào)告的編制到底采用整體觀還是獨(dú)立觀等至今仍模糊不清因此應(yīng)該考慮采取補(bǔ)救措施又要檢視當(dāng)前的實(shí)際發(fā)現(xiàn)其中的新變化及時(shí)制定相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度比如當(dāng)前證券市場(chǎng)中的企業(yè)購(gòu)并、股份回購(gòu)、認(rèn)股權(quán)計(jì)劃等事項(xiàng)會(huì)計(jì)上應(yīng)如何處理和披露

四、完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度發(fā)揮“經(jīng)濟(jì)督察”的作用注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)是“客觀收集和評(píng)價(jià)有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和事項(xiàng)陳述的證據(jù)判斷這些證據(jù)與建立的標(biāo)準(zhǔn)符合程度并將其結(jié)果傳遞給有關(guān)利益的使用人”因此注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度在確立財(cái)務(wù)報(bào)告可能性、防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾方面起著非常重要的作用但由于我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度起步較晚在許多方面仍需加以完善1．強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性獨(dú)立性是注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的靈魂與生命是其能否發(fā)揮防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾作用的關(guān)鍵所在盡管我國(guó)具有證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所已完成脫鉤改制工作為保證注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)時(shí)保持獨(dú)立性創(chuàng)造了

條件但我們?nèi)孕璨扇∫欢ù胧﹣韽?qiáng)化這種獨(dú)立性從根本上說有效的財(cái)務(wù)信息需求市場(chǎng)是最為有力的保證有研究表明對(duì)高質(zhì)量的財(cái)務(wù)信息需求的缺乏是導(dǎo)致當(dāng)前我國(guó)審計(jì)質(zhì)量不高的最重要原因(李樹華1999)從具體舉措上首先應(yīng)完善會(huì)計(jì)師事務(wù)所的聘用和更換機(jī)制為注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)獨(dú)立性提供制度上的保障證券監(jiān)管部門頒布的《上市分司章程指引》等有關(guān)法規(guī)在實(shí)際工作中并不能真正成為注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)獨(dú)立性的“保護(hù)傘”其主要原因在于一是上市公司多為內(nèi)部人所控制盡管聘用、更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所在形式上由股東大會(huì)決定但實(shí)質(zhì)上與大股東決定并二異；二是要換會(huì)計(jì)師事務(wù)所僅揭示更換的理由并不能達(dá)到所應(yīng)達(dá)到的目的對(duì)于前者我們的建議正如前文所述即公司應(yīng)建立審計(jì)委員會(huì)并由其負(fù)責(zé)聘用、更換會(huì)計(jì)師事務(wù)；對(duì)于后者我們贊成要求公司在更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所時(shí)揭示以下內(nèi)容會(huì)計(jì)師事務(wù)所變動(dòng)的性質(zhì)、理由；近年來非無保留審計(jì)意見的情況等其次應(yīng)優(yōu)化執(zhí)業(yè)環(huán)境使注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)在實(shí)質(zhì)上能夠保持獨(dú)立在當(dāng)前的會(huì)計(jì)市場(chǎng)上政府官員干預(yù)上市公司聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所干預(yù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)、發(fā)表審計(jì)意見的現(xiàn)象并不鮮見在這樣一種背景下注冊(cè)會(huì)計(jì)師是難以保持實(shí)質(zhì)上獨(dú)立的為此我們必須采取相應(yīng)措施例如有關(guān)部門應(yīng)為注冊(cè)會(huì)計(jì)師從事異地審計(jì)業(yè)務(wù)“保駕護(hù)航”等2．加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的法制建設(shè)近年來注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的法制建設(shè)業(yè)已取得很大成績(jī)但由于這一行業(yè)在我國(guó)屬于一

種新興行業(yè)也由于我國(guó)證券市場(chǎng)的迅猛發(fā)展其發(fā)展之快速是人們所始料不及的因而為使注冊(cè)會(huì)計(jì)師能夠切實(shí)履行防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的職責(zé)尚須進(jìn)一步加強(qiáng)該行業(yè)的法制建設(shè)具體包括首先應(yīng)完善《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》制定《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法實(shí)施條例》我國(guó)的《注冊(cè)計(jì)師法》制定于1993年距今已有6年其間注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)發(fā)生了翻天覆地的變化因此我們應(yīng)對(duì)《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》作適當(dāng)?shù)男薷耐瑫r(shí)為增強(qiáng)其可操作性還必須盡快出臺(tái)《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法實(shí)施條例》其次應(yīng)完善獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則為注冊(cè)會(huì)計(jì)師防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾提供技術(shù)支持三批獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的頒布實(shí)施為提高我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)質(zhì)量發(fā)揮了重要作用但與當(dāng)前審計(jì)工作實(shí)際相比我們尚缺少一些準(zhǔn)則需盡快出臺(tái)例如由于沒有《審計(jì)報(bào)告指南》一些注冊(cè)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告存在諸如無保留意見審計(jì)報(bào)告隨意增加說明段等問題的混亂現(xiàn)象因而應(yīng)盡快制定《審計(jì)報(bào)告指南》3．加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的監(jiān)管政府有關(guān)部門對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的監(jiān)管有利于提高審計(jì)質(zhì)量縮小在這一方面的公眾期望差距例如近年來隨著各級(jí)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)開展清理整頓工作的深入對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的監(jiān)管已經(jīng)取得了顯著的成效必須指出的是業(yè)務(wù)監(jiān)管工作是一項(xiàng)經(jīng)常性的工作而非一項(xiàng)突擊性的事務(wù)同時(shí)還應(yīng)盡快制定監(jiān)管工作規(guī)則以及有關(guān)的懲戒辦法建立對(duì)監(jiān)管者的激勵(lì)和約束機(jī)制4．重新審視合計(jì)市場(chǎng)準(zhǔn)入制度在當(dāng)前會(huì)計(jì)市場(chǎng)上競(jìng)相壓價(jià)等不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為的存在是注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)健

康發(fā)展的重要障礙為解決這一問題我們認(rèn)為必須重新審視會(huì)計(jì)市場(chǎng)的準(zhǔn)人制度為抑制會(huì)計(jì)市場(chǎng)惡性競(jìng)爭(zhēng)而出現(xiàn)的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象應(yīng)通過提高市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻的辦法促使具有證券期貨從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所兼并達(dá)到上規(guī)模、上檔次、上水平凈化執(zhí)業(yè)環(huán)境提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量之目的五、強(qiáng)化政府對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的監(jiān)督加強(qiáng)政府部門對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的監(jiān)督無疑也是重要的防范手段在防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾問題上政府有關(guān)部門不僅應(yīng)扮演國(guó)有上市公司大股東的角色還應(yīng)作為證券市場(chǎng)的“守夜人”本著一種社會(huì)責(zé)任加強(qiáng)對(duì)這一問題的監(jiān)督新《公司法》、《證券法》、《會(huì)計(jì)法》等法規(guī)規(guī)定均體現(xiàn)了這一要求但是這些規(guī)定還存在著不足之處主要表現(xiàn)為一是相關(guān)法規(guī)規(guī)定存在一定的差異例如對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告違現(xiàn)行為的處罰包括責(zé)任人、處罰輕重等即不一致二是這些規(guī)定往往比較原則因而應(yīng)相應(yīng)制定諸如《實(shí)施細(xì)則》之類更為具體的法規(guī)此外政府有關(guān)部門應(yīng)理順對(duì)證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督體制當(dāng)前由于諸多因素的干擾政府監(jiān)督體制不是十分順暢也導(dǎo)致了政府對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾監(jiān)督不力例如目前對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行監(jiān)督的部門有財(cái)政部門、審計(jì)部門、證券監(jiān)管部門而財(cái)政部門和審計(jì)部門同時(shí)監(jiān)管會(huì)計(jì)師事務(wù)所是一種不正常的現(xiàn)象它實(shí)際上是多年以來財(cái)政部門與審計(jì)部門爭(zhēng)奪對(duì)社會(huì)審計(jì)管理職能的遺留問題可能導(dǎo)致“令出多門”、“相互扯皮”、注冊(cè)會(huì)計(jì)師無所適從等不良后果因而必須對(duì)這樣的監(jiān)督體制進(jìn)行

改革總之我國(guó)的證券市場(chǎng)還處于發(fā)展時(shí)期遠(yuǎn)未達(dá)到成熟這一不成熟表現(xiàn)在投資者的理性程度、上市公司治理結(jié)構(gòu)的完善程度、相關(guān)法規(guī)與制度的科學(xué)程度、政府部門的市場(chǎng)化程度等諸多方面而這些不足之處又交織在一起集中體現(xiàn)為上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾問題為此我們說診治財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾是一項(xiàng)極其復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程由于我國(guó)證券市場(chǎng)市場(chǎng)化進(jìn)程的加速市場(chǎng)力量對(duì)該問題的解決已經(jīng)、且越來越發(fā)揮著極其重要的作用因此我們進(jìn)而認(rèn)為這一防范體系的重中之重則在于完善公司治理結(jié)構(gòu)提升投資者素質(zhì)造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體

第二篇：中美上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的對(duì)比研究

摘要

隨著中國(guó)、美國(guó)等國(guó)家財(cái)務(wù)造假丑聞相繼曝光之后 ,會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾問題日益引起人們的普遍關(guān)注 ,許多業(yè)內(nèi)與業(yè)外人士都熱切盼望了解會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾的相關(guān)問題 ,尤其是其產(chǎn)生的動(dòng)因、引發(fā)的后果、粉飾的方法及其治理的措施等 ,以防止再度蔓延。美國(guó)一直標(biāo)榜為會(huì)計(jì)理論和會(huì)計(jì)方法世界上最先進(jìn) ,但其財(cái)務(wù)造假丑聞也是世界之最 ,而中國(guó)一直在進(jìn)行會(huì)計(jì)改革 ,在保持特色的前提下 ,盡最大努力尋找與國(guó)際會(huì)計(jì)慣例相結(jié)合的道路 ,于是比較兩國(guó)會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾的若干問題 ,更顯得具有重大現(xiàn)實(shí)意義和理論意義。關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)報(bào)表會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾財(cái)務(wù)造假證券市場(chǎng)審計(jì)質(zhì)量 目錄

一、中美財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的原因?qū)Ρ?4

（一）美國(guó)產(chǎn)生財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的原因 4

（二）中國(guó)產(chǎn)生財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的原因 5

二、中美財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的手法對(duì)比 6

（一）美國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的主要手法 6

（二）中國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的主要手法 7

三、中美財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的治理措施比較 9

（一）美國(guó)治理財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的措施 9

（二）中國(guó)治理財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的措施 10

四、從美國(guó)的財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊中得到的啟示與可采取的對(duì)策

（一）政企分開 10

（二）加強(qiáng)政府監(jiān)管和部門協(xié)調(diào) 10

（三）改革上市公司業(yè)績(jī)考核指標(biāo) 11

（四）建立民事賠償機(jī)制 11

（五）規(guī)范現(xiàn)有的注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度 11

（六）完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度 11

五、結(jié)論 12

六、參考文獻(xiàn)： 12

七、致謝信：

我國(guó)與美國(guó)相比，在社會(huì)背景、法律法規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、金融和財(cái)務(wù)監(jiān)管環(huán)境、監(jiān)督體制、審計(jì)監(jiān)督體系等方面存在差異，導(dǎo)致財(cái)務(wù)造假也存在形成原因、技術(shù)水平等方面的差異。比較這些差異，能夠?yàn)槲覀兎婪对旒偬峁┙梃b，也能為我們校準(zhǔn)所采取的政策等提供依據(jù)。

一、中美財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的原因?qū)Ρ?/p>

眾所周知，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告的動(dòng)機(jī)千差萬別，但就其根源來說，無非是利益的驅(qū)動(dòng)。無論是企業(yè)還是個(gè)人，都有追求利益的傾向，這是不以人們的意志為轉(zhuǎn)移的，也是造假活動(dòng)共性的一面。中美兩國(guó)產(chǎn)生財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的背景有許多相同之處，但更有區(qū)別所在。

（一）美國(guó)產(chǎn)生財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的原因 1 民族文化和價(jià)值觀念

美國(guó)這個(gè)只有兩百多年歷史的新興國(guó)家，現(xiàn)在已是世界唯一的超級(jí)大國(guó)，美國(guó)人的價(jià)值觀念中就逐漸形成了一種好大喜功、妄自尊大的思想，這在歷屆美國(guó)政府都不遺余力的推行霸權(quán)主義和單一世界格局中表現(xiàn)的淋漓盡致。隨著全球經(jīng)濟(jì)的一體化，美國(guó)人的這種價(jià)值觀念迅速地在以跨國(guó)公司的擴(kuò)張為典型代表的經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張上得到了體現(xiàn)。美國(guó)企業(yè)普遍認(rèn)為企業(yè)規(guī)模越大就表示企業(yè)越強(qiáng)大、越有力量，而企業(yè)做大之后就有可能接近政府高級(jí)官員，就可以去游說國(guó)會(huì)議員，去影響政府決策，并通過政府的渠道獲取更多商業(yè)機(jī)會(huì)，攫取高額利潤(rùn)。于是，一個(gè)個(gè)巨無霸級(jí)的超大型跨國(guó)公司在美國(guó)雨后春筍般崛起，主導(dǎo)著國(guó)際市場(chǎng)，侵吞別國(guó)經(jīng)濟(jì)利益。我們認(rèn)為美國(guó)會(huì)計(jì)造假丑聞與深深植根于美國(guó)文化中的這種價(jià)值觀念有關(guān)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者盲目擴(kuò)充，一味追求企業(yè)的對(duì)外擴(kuò)張以獲得高額壟斷利潤(rùn)，而一旦企業(yè)自身實(shí)力不濟(jì)，就只好借助于會(huì)計(jì)造假的“作弊”手段來達(dá)逞目的。2 社會(huì)環(huán)境因素

近年來，美國(guó)許多公司為提高效率和鼓勵(lì)創(chuàng)新，弱化了董事會(huì)的監(jiān)督機(jī)能，而公司經(jīng)理層在權(quán)利擴(kuò)大的同時(shí)，又通過股票期權(quán)的方式將個(gè)人收入與公司股票價(jià)格聯(lián)系起來。據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)企業(yè)高層管理人員接受的酬金有60%來自股票期權(quán)。股票期權(quán)將管理層的薪酬與其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相聯(lián)系，激勵(lì)效應(yīng)毋庸置疑，但亦會(huì)導(dǎo)致管理層的短期行為，即管理層要想實(shí)現(xiàn)股票期權(quán)而獲得巨額薪酬，操縱利潤(rùn)將是短期內(nèi)的首選措施，而CEO的任期制使管理層忽視企業(yè)盈利的長(zhǎng)期性和資產(chǎn)的安全性。在市場(chǎng)環(huán)境急轉(zhuǎn)直下的情況下，如9.11事件及網(wǎng)絡(luò)泡沫破滅之后，管理層能夠挽回經(jīng)營(yíng)頹勢(shì)的措施只剩下做假帳一條路了。一方面，美國(guó)政府強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)自由，倡導(dǎo)不過度干預(yù)、由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律自行調(diào)節(jié)，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的成功經(jīng)驗(yàn)就是政府退出前臺(tái)，讓企業(yè)充分展示市場(chǎng)才能。另一方面，政府對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的監(jiān)督和控制削弱，并沒有換來生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體的自律，不規(guī)范的會(huì)計(jì)報(bào)表核算和財(cái)務(wù)管理行為應(yīng)運(yùn)而生，這對(duì)會(huì)計(jì)造假來說無疑是如魚得水。從20世紀(jì)60年代開始，隨著西方以“滯脹”為特點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)頻繁出現(xiàn)，自由主義經(jīng)濟(jì)思潮開始抬頭。到了克林頓政府時(shí)期，格拉斯一斯蒂爾法案被廢止，代之以金融現(xiàn)代化法案，IT和電信領(lǐng)域同樣如此，資本市場(chǎng)上的管制幾乎形同虛設(shè)，放松成為企業(yè)和政府的共同目標(biāo)。最近10年來，在新自由主義經(jīng)濟(jì)浪潮的高峰，經(jīng)濟(jì)精英討論的話題只有一個(gè)：即如何減少政府在經(jīng)濟(jì)生活中的作用，讓私有部門的力量，也就是所謂的“無形的市場(chǎng)之手”來打開通往繁榮和發(fā)展的道路。于是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、商業(yè)經(jīng)營(yíng)、資本經(jīng)營(yíng)與帳薄經(jīng)營(yíng)（指做假帳）和法律經(jīng)營(yíng)（指利用法律、法規(guī)和制度的空隙）一起成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者所津津樂道的手法。[1]這是企業(yè)對(duì)利益的追求和寬松的外部環(huán)境共同作用的結(jié)果。充斥于市場(chǎng)中的各種不規(guī)范操作卻造就了一系列美國(guó)會(huì)計(jì)的造假丑聞，人們發(fā)現(xiàn)政府必須采取新的形式來干預(yù)經(jīng)濟(jì)。3 制度因素

公司治理方面的問題使管理高層產(chǎn)生作弊的動(dòng)機(jī)，而會(huì)計(jì)制度的漏洞則庇護(hù)了他們的造假行為。近幾年來，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展日新月異，金融創(chuàng)新層出不窮，而會(huì)計(jì)制度的發(fā)展明顯滯后于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這就給那些懷有不良企圖的造假份子留下了可乘之機(jī)。而且美國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則厚達(dá)4500頁，很少有人能夠掌握這些規(guī)定，而企業(yè)主也不可能對(duì)此有全面了解。美國(guó)證券交易委員會(huì)首席會(huì)計(jì)師羅伯特·赫德曼促請(qǐng)改革美國(guó)的會(huì)計(jì)制度，指出復(fù)雜的規(guī)則可能會(huì)鼓勵(lì)詐騙而非制止詐騙，因?yàn)樘珡?fù)雜反而易找漏洞。而美國(guó)國(guó)會(huì)也已責(zé)成有關(guān)部門研究以原則為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)制度（只設(shè)定公司必須遵守的大原則而非細(xì)則）。[2]

（二）中國(guó)產(chǎn)生財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的原因 1 政治利益驅(qū)動(dòng) 長(zhǎng)期以來，我國(guó)國(guó)有企業(yè)負(fù)責(zé)人仍然采用上級(jí)主管部門委派制，再加上現(xiàn)行組織和人事管理體制缺乏有效的監(jiān)督與考核，對(duì)一個(gè)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)干部業(yè)務(wù)水平及工作能力的考核常常側(cè)重于其任期內(nèi)的損益報(bào)表、利潤(rùn)指標(biāo)上，導(dǎo)致一些企業(yè)負(fù)責(zé)人不是在煉好內(nèi)功，抓好市場(chǎng)上下工夫，而是一味從數(shù)字上做文章。有些地方政府和企業(yè)主管部門領(lǐng)導(dǎo)為了體現(xiàn)本地區(qū)，本部門的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度，求得自己任期內(nèi)的好名聲，常常不經(jīng)過科學(xué)分析就盲目制訂了一系列經(jīng)濟(jì)效益增長(zhǎng)指標(biāo)，并且以行政命令的形式強(qiáng)行下達(dá)給企業(yè)，由于這些經(jīng)濟(jì)指標(biāo)缺乏合理依據(jù)，企業(yè)很難完成。當(dāng)目標(biāo)任務(wù)不能如期完成時(shí)，又有意識(shí)地誘導(dǎo)企業(yè)采用報(bào)喜不報(bào)憂手段虛報(bào)利潤(rùn)，致使會(huì)計(jì)信息失真。因此，在一定程度上，財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的結(jié)果是當(dāng)官的保住了位子，企業(yè)贏得了榮譽(yù)，而國(guó)家的利益受到嚴(yán)重?fù)p失。2 滿足股票發(fā)行條件，避免被摘牌

股票發(fā)行分為首次發(fā)行（IPO）和后續(xù)發(fā)行（配股）兩種情況。根據(jù)《公司法》等法律規(guī)定，如果股份有限公司申請(qǐng)其股票上市必須滿足股本總額不少于人民幣五千萬元，開業(yè)時(shí)間在三年以上，最近三年連續(xù)贏利；原國(guó)有企業(yè)依法改建而設(shè)立的，或者本法實(shí)施后新組建成立，其主要發(fā)起人為國(guó)有大中型企業(yè)的，可連續(xù)計(jì)算。而且，股票發(fā)行的價(jià)格高低,也與贏利能力有關(guān)。這樣，準(zhǔn)備上市的企業(yè)為了能夠多募集資金，就必須“塑造”優(yōu)良業(yè)績(jī)的形象，其主要手段就是在設(shè)計(jì)股份制改革方案的時(shí)候，對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行粉飾。而且當(dāng)上市公司希望能夠后續(xù)發(fā)行，就首先需要符合配股條件。根據(jù)相關(guān)規(guī)定配股必須符合：公司上市超過3個(gè)完整會(huì)計(jì)，最近3個(gè)完整會(huì)計(jì)的凈資產(chǎn)收益率平均在10%以上，上市不滿3個(gè)完整會(huì)計(jì)的，按上市后所經(jīng)歷的完整會(huì)計(jì)平均計(jì)算;屬于農(nóng)業(yè)、能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施、高科技等國(guó)家重點(diǎn)支持行業(yè)的公司，凈資產(chǎn)收益率可以略低，但不低于9%;上述指標(biāo)計(jì)算期間內(nèi)任何一年的凈資產(chǎn)收益率不低于6%。這樣6%就成了上市公司的“生命線”。特別在有些企業(yè)里，三年時(shí)間只有一兩年達(dá)到要求，為了避免“功虧一簣”，他們迫切需要偽造會(huì)計(jì)報(bào)表，以求順利過關(guān)。

公司上市了，可以發(fā)行股票融資了，但不意味著“萬事大吉”了。因?yàn)椤渡虾ＷC券交易所股票上市規(guī)則》和《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》均規(guī)定，符合以下規(guī)定的股票實(shí)行ST處理:（1）最近兩個(gè)會(huì)計(jì)的審計(jì)結(jié)果顯示其凈利潤(rùn)均為負(fù)值;（2）最近一個(gè)會(huì)計(jì)的審計(jì)結(jié)果顯示其股東權(quán)益低于注冊(cè)資本（每股凈資產(chǎn)低于面值）。財(cái)務(wù)狀況異常的公司，在實(shí)施ST處理期間內(nèi)，財(cái)務(wù)狀況無明顯改善，根據(jù)該審計(jì)結(jié)果已構(gòu)成三年連續(xù)虧損的，將暫停其股票交易，并向證監(jiān)會(huì)提交暫停上市的建議。這些雖然是監(jiān)管部門保證上市公司質(zhì)量的措施，但對(duì)企業(yè)而言卻構(gòu)成了無形的壓力。這些公司為了保住自己的即得利益，避免被摘牌，就有可能對(duì)公司的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行粉飾。3 制度因素

中美兩國(guó)在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定上都有問題，但有一點(diǎn)必須明確：美國(guó)是制度完善中的問題，而我國(guó)是制度建設(shè)中的問題。我國(guó)的證券市場(chǎng)建立時(shí)間不久，相關(guān)的法律法規(guī)體系還很不完善，與具有一百多年證券市場(chǎng)歷史的美國(guó)相比有較大差距，企業(yè)往往利用體系的漏洞，進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾。而且在準(zhǔn)則的制定過程中是主管部門的單邊行為，企業(yè)并沒有權(quán)利參與。當(dāng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定出來后，企業(yè)意識(shí)到對(duì)他利益的約束時(shí)，一是對(duì)現(xiàn)有的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不遵守，違反現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)處理方法來追求企業(yè)利益；二是對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中還沒有規(guī)定或者是解釋不清的，盡可能尋找有利于自身利益最大化的會(huì)計(jì)處理方法。而在美國(guó)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定有一個(gè)“充分程序”，就是讓各個(gè)利益集團(tuán)進(jìn)行討論，以使會(huì)計(jì)準(zhǔn)則越發(fā)完備，成為各利益集團(tuán)都遵守的契約。

通過上述對(duì)比，我們可以看出中、美兩國(guó)會(huì)計(jì)造假的基本差異（主要是宏觀層面），對(duì)于我們認(rèn)識(shí)我國(guó)財(cái)務(wù)造假之性質(zhì)、規(guī)模及與社會(huì)環(huán)境背景的關(guān)聯(lián)，有重要的參照意義。但是要全面認(rèn)識(shí)我國(guó)的會(huì)計(jì)造假事件，還需要深入對(duì)比我國(guó)會(huì)計(jì)造假與美國(guó)會(huì)計(jì)造假在具體管理和技術(shù)層面上存在的懸殊差異。管理和技術(shù)上的微觀差異，對(duì)于我們理解財(cái)務(wù)造假的形成和操作過程，對(duì)于設(shè)置財(cái)務(wù)造假監(jiān)控、檢測(cè)和遇警系統(tǒng)更具有直接和現(xiàn)實(shí)的意義。因此接下來我們就來分析中美財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾微觀層面的差異。

二、中美財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的手法對(duì)比 盡管造假的目的同在經(jīng)濟(jì)利益，但中美兩國(guó)的造假手法不能相提并論。雖然在具體技術(shù)方法上有許多相似之處，例如都會(huì)通過經(jīng)濟(jì)政策或會(huì)計(jì)政策，利用“合法”和非法的手段去粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表。在主要方法上都有通過關(guān)聯(lián)方交易、提前確認(rèn)收入等。但由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度、經(jīng)營(yíng)環(huán)境、法制建設(shè)水平以及中介機(jī)構(gòu)的作用等方面的不同，中美兩國(guó)在粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表所采用的方法與手段上表現(xiàn)出一定的差異。美國(guó)主要是采用打“擦邊球”的手法，而中國(guó)主要是采用違規(guī)操作的方法。那么中美兩國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的差異具體有哪些呢？

（一）美國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的主要手法 構(gòu)造特殊目的的實(shí)體（Special Purpose Entity。SPE）

SPE是指該主體或企業(yè)并非為經(jīng)營(yíng)之目的而設(shè)立，而可能是根據(jù)某種特殊目的而設(shè)立的一種金融工具，企業(yè)可以通過它在不增加企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債的情況下融入資金。[3]大企業(yè)為了使融資的負(fù)債不表現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表中以改變公司的權(quán)益結(jié)構(gòu)，往往通過特殊安排而讓可以不與合并的子公司（如低于50%的權(quán)益）實(shí)施融資，母公司提供擔(dān)保。由于子公司不納入報(bào)表合并范圍，母公司實(shí)質(zhì)上得到的融資便不會(huì)在資產(chǎn)負(fù)債表上列示，從而形成表外融資，隱藏企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如安然公司為了能為他們高速的擴(kuò)張籌措資金，利用SPE成功地進(jìn)行表外籌資幾十億美元。但是在會(huì)計(jì)處理上，安然公司未將兩個(gè)SPE的資產(chǎn)負(fù)債納入合并會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行合并處理，但卻將其利潤(rùn)包括在公司的業(yè)績(jī)之內(nèi)。美國(guó)會(huì)計(jì)法規(guī)規(guī)定，只要非關(guān)聯(lián)方持有權(quán)益價(jià)值不超過SPE資產(chǎn)公允價(jià)值的3%，即使該SPE的風(fēng)險(xiǎn)主要由上市公司承擔(dān)，上市公司也可以不將其資產(chǎn)和負(fù)債納入合并報(bào)表。但是根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則，只要企業(yè)對(duì)SPE有實(shí)質(zhì)的控制權(quán)和承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，就應(yīng)將其納入合并范圍。從事后安然公司自愿追溯調(diào)整有關(guān)SPE的會(huì)計(jì)處理看，安然公司顯然鉆了一般公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP）的空子。僅就這兩個(gè)SPE，安然公司就通過合并報(bào)表高估利潤(rùn)5億美元，少計(jì)負(fù)債25億美元。2 利用衍生金融工具

所謂衍生金融工具，是以貨幣、債券、股票等基本金融工具為基礎(chǔ)而創(chuàng)新出來的金融工具，它以另一些金融工具的存在為前提，以這些金融工具為買賣對(duì)象，價(jià)格也由這些金融工具決定。具體而言，衍生金融工具包括遠(yuǎn)期、期貨、互換或期權(quán)合約，或具有相似特征的其他金融工具。安然最主要的創(chuàng)新成就，來自對(duì)金融工具的創(chuàng)造性“運(yùn)用”。安然公司幾乎把所有的資產(chǎn)都轉(zhuǎn)化成金融衍生工具，而這些是以未來不確定交易為特征的。安然公司將資產(chǎn)都演變成一個(gè)協(xié)議，預(yù)計(jì)未來某個(gè)時(shí)間賣出某個(gè)價(jià)錢。由于創(chuàng)新，使安然公司會(huì)計(jì)利潤(rùn)大大增加。事實(shí)上，這些利潤(rùn)也是不確定的，而會(huì)計(jì)師要評(píng)估其利潤(rùn)，就缺乏一定的標(biāo)準(zhǔn)。通過新的金融工具使本來不流動(dòng)或流動(dòng)性很差的資產(chǎn)或能源商品“流通”起來，其主要的方法有兩種：（1）為能源產(chǎn)品開辟期貨、期權(quán)和其他復(fù)雜的衍生金融工具，以期貨、期權(quán)市場(chǎng)和衍生金融合同把這些能源商品“金融化”。（2）將一系列不動(dòng)產(chǎn)打包，以此為抵押，通過某種“信托基金”或資產(chǎn)管理公司，對(duì)外發(fā)行債券或股權(quán)，以此把不動(dòng)產(chǎn)“做活”。3 收益性支出確認(rèn)為資本性支出

收益性支出是指為取得本期的收益而發(fā)生的支出，即支出的效益僅與本會(huì)計(jì)有關(guān)。資本性支出是指為形成生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力，在以后各期取得收益而發(fā)生的各種資產(chǎn)支出，即支出的效果與幾個(gè)會(huì)計(jì)相關(guān)。若將收益性支出錯(cuò)劃為資本性支出，會(huì)造成資產(chǎn)多記，費(fèi)用少記，從而造成收益多記，即企業(yè)的資產(chǎn)和收益均出現(xiàn)虛增的現(xiàn)象。如世通公司就將該公司支付給其他電信公司的線路和網(wǎng)絡(luò)使用費(fèi)以及線路日常維護(hù)費(fèi)確定為資本性支出。從而使該公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)從巨額虧損變成贏利15億美元。公司被迫宣布從6月28日起裁員1.7萬名公司股票的價(jià)格由三年前的64.5美元暴跌至目前的每股9美元，公司2000年7月21日申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。

（二）中國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的主要手法 1 虛構(gòu)交易事實(shí)

與國(guó)外公司一般通過會(huì)計(jì)技術(shù)手段進(jìn)行利潤(rùn)修飾不同，我國(guó)的某些企業(yè)主要是通過構(gòu)造各種實(shí)質(zhì)上是虛假的業(yè)務(wù)來實(shí)現(xiàn)報(bào)表的粉飾，所謂“真實(shí)地反映虛假的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)”。在報(bào)紙上被證監(jiān)會(huì)確認(rèn)為有造假行為的企業(yè)越來越多，被媒體點(diǎn)名有造假疑點(diǎn)的公司有上百家。最典型的例子是股份公司為了公司股票上市的需要、影響股票的市價(jià)、公司管理業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)或籌資的方便等目的，往往采用報(bào)告粉飾行為，弄虛作假，披露不真實(shí)的財(cái)務(wù)信息。據(jù)2002年2月18日的《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》記者報(bào)道，在2001年受查處的上市公司中，虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)交易事實(shí)這類違規(guī)事件約占40%。而其中以虛構(gòu)交易事實(shí)，增加銷售收入、其他收益或者虛增資產(chǎn)最甚。如銀廣夏的做法就是虛構(gòu)銷售收入，少記成本費(fèi)用。這一多一少，就使利潤(rùn)大幅增加，實(shí)際虧損被隱瞞起來。此手法在公司的財(cái)務(wù)處理中被長(zhǎng)期、重復(fù)使用，直到被揭露為止。在2005年遭受證監(jiān)會(huì)處罰的湖南天一科技股份有限公司，采用虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)、少轉(zhuǎn)銷售成本、少計(jì)費(fèi)用、虛擬承包合同和委托資產(chǎn)管理協(xié)議、虛構(gòu)借款合同收取資金占用費(fèi)等手段，2003年虛構(gòu)稅前利潤(rùn)6353.86萬元，當(dāng)年實(shí)際虧損4950.71萬元。2004年上半年虛構(gòu)稅前利潤(rùn)1575.89萬元，當(dāng)年實(shí)際虧損777.92萬元。2 掩飾經(jīng)濟(jì)交易事實(shí)

盡管國(guó)家對(duì)上市公司的信息披露制定了一系列的規(guī)定，但許多公司在信息披露方式、披露內(nèi)容和披露時(shí)機(jī)的選擇上仍很不規(guī)范。在最近幾年證監(jiān)會(huì)的處罰公告中，掩飾經(jīng)濟(jì)交易事實(shí)的占了大半，這不能不引起我們的重視。掩示經(jīng)濟(jì)交易事實(shí)的常見手法有：重歷史信息輕贏利預(yù)測(cè)，財(cái)務(wù)報(bào)告披露不及時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)告披露不充分。如2006年受證監(jiān)會(huì)處罰的中關(guān)村科技（控股）股份有限公司就存在重大合同未及時(shí)披露的情況：2000年3月5日中關(guān)村科技與摩托羅拉電子（中國(guó)）有限公司簽訂《CDMA項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)買合同》，標(biāo)的金額逾26億元；2001年6月28日其與廣東發(fā)展銀行北京分行簽訂擔(dān)保合同31.2億元；2002年3月26日與中國(guó)建設(shè)銀行天津市分行簽訂擔(dān)保合同，擔(dān)保金額高達(dá)2.7億元；以上合同均屬重大合同，中關(guān)村科技未按規(guī)定及時(shí)進(jìn)行信息披露。四通集團(tuán)高科技股份有限公司在2006年2月28日收到證監(jiān)會(huì)的處罰通知，原因是其在2000年9月至2003年1月期間共有5筆借款總計(jì)金額18750萬元和開出銀行承兌匯票114份總計(jì)金額97000萬元的重大債務(wù)未在相關(guān)定期報(bào)告中披露，部分重大協(xié)議簽訂后還未依法履行臨時(shí)公告義務(wù)。3 利用資產(chǎn)評(píng)估消除潛虧

按照會(huì)計(jì)制度的規(guī)定和謹(jǐn)慎原則，企業(yè)的潛虧應(yīng)當(dāng)依照法定程序通過利潤(rùn)表予以表現(xiàn)。然而，我國(guó)現(xiàn)在的各種規(guī)章制度建設(shè)太過落后，致使許多企業(yè)，特別是國(guó)有企業(yè)，往往在股份制改組、對(duì)外投資、租賃、抵押時(shí)，將壞賬、滯銷和毀損存貨、長(zhǎng)期投資損失、固定資產(chǎn)損失以及遞延資產(chǎn)潛虧確認(rèn)為評(píng)估減值，沖減“資本公積”，從而達(dá)到粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表，虛增利潤(rùn)的目的。一家國(guó)有企業(yè)改組為上市公司時(shí)，過去三年報(bào)告的凈利潤(rùn)分別為2850萬元、3375萬元和4312萬元。審計(jì)發(fā)現(xiàn)，過去三年應(yīng)收款項(xiàng)中，賬齡超過三年以上，無望回收的款項(xiàng)計(jì)7563萬元；過期變質(zhì)的存貨，其損失約3000萬元；遞延資產(chǎn)中含逾期未攤銷的待轉(zhuǎn)銷匯兌損失為1150萬元。若考慮這些因素，則該企業(yè)過去三年并沒有連續(xù)盈利，根本不符合上市條件。為此，該企業(yè)以股份制改組進(jìn)行的資產(chǎn)評(píng)估為“契機(jī)”，將這些潛虧全部作為資產(chǎn)評(píng)估減值，與固定資產(chǎn)和土地使用權(quán)的評(píng)估增值18680萬元相沖抵，使其過去三年仍然體現(xiàn)高額利潤(rùn)，從而達(dá)到順利上市的目的。中美兩國(guó)公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾手法比較表

相同點(diǎn)

不同點(diǎn)

美國(guó) 利用關(guān)聯(lián)方交易調(diào)節(jié)利潤(rùn) 利用資本經(jīng)營(yíng)調(diào)節(jié)利潤(rùn)

利用虛擬資產(chǎn)和不良資產(chǎn)掛帳 將來不確定收益記入本期收益

構(gòu)造特殊目的實(shí)體 利用衍生金融工具

收益性支出確認(rèn)為資本性支出

中國(guó)

虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)交易事實(shí) 掩飾經(jīng)濟(jì)交易事實(shí) 利用資產(chǎn)評(píng)估消除潛虧

從中美上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾手法的比較發(fā)現(xiàn)，中國(guó)企業(yè)在這方面顯得比較低級(jí)。這一差異可以從兩個(gè)方面來解讀：（1）美國(guó)的會(huì)計(jì)監(jiān)管要成熟很多，低級(jí)手法很難打“擦邊球”；（2）中國(guó)的監(jiān)管還很有空間，可能的高級(jí)手法還未曾被發(fā)現(xiàn)。不管從哪個(gè)方面解釋，我國(guó)會(huì)計(jì)監(jiān)管都還存在很大的發(fā)展空間。因此我們?cè)诖吮容^中美財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊中得到的啟示與可采取的對(duì)策是十分必要的。

三、中美財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的治理措施比較

（一）美國(guó)治理財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的措施

自安然事件發(fā)生以來，最先被采用的治理措施是訴訟機(jī)制。隨著財(cái)務(wù)丑聞的進(jìn)一步擴(kuò)大，美國(guó)朝野上下都積極地參與了對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的治理。（1）FASB（美國(guó)財(cái)務(wù)準(zhǔn)則委員會(huì)）對(duì)美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定導(dǎo)向進(jìn)行了積極的反思。安然舞弊案表明，過于規(guī)則化的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有可能導(dǎo)致相應(yīng)的“擦邊球”，進(jìn)而影響財(cái)務(wù)報(bào)告信息的質(zhì)量。（2）AICPA（美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)）加強(qiáng)了對(duì)舞弊準(zhǔn)則的研究，對(duì)原有的舞弊準(zhǔn)則SAS No.82進(jìn)行了第四次修訂，于2002年12月推出了獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則公告第99號(hào)《財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中對(duì)舞弊的關(guān)注》，以取代第82號(hào)。該準(zhǔn)則更加強(qiáng)調(diào)舞弊環(huán)境的重要性、職業(yè)懷疑精神以及經(jīng)驗(yàn)共享，積極倡導(dǎo)拓展詢問、擴(kuò)大識(shí)別舞弊風(fēng)險(xiǎn)的范圍等，并具體規(guī)定了對(duì)舞弊風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果作出適當(dāng)反應(yīng)的具體方式和程序。該準(zhǔn)則顯然有助于注冊(cè)會(huì)計(jì)師加強(qiáng)對(duì)舞弊的發(fā)現(xiàn)以及反應(yīng)。（3）SEC 主席哈維·皮特提議組建兩個(gè)新的委員會(huì)，以加強(qiáng)對(duì)外部審計(jì)師的監(jiān)督。一個(gè)是紀(jì)律委員會(huì)，該委員會(huì)的職責(zé)是幫助對(duì)那些被指責(zé)為審計(jì)失敗的案件開展調(diào)查，并提高其透明度；另一個(gè)是質(zhì)量檢查委員會(huì)，由其負(fù)責(zé)每年一度的審計(jì)質(zhì)量檢查，以代替目前大型事務(wù)所之間開展的三年一次同業(yè)互查制度，該委員會(huì)的權(quán)力可以延伸到對(duì)審計(jì)師的執(zhí)業(yè)行為與SEC執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的一致性進(jìn)行監(jiān)督檢查，并將發(fā)現(xiàn)不一致的案例提交紀(jì)律委員會(huì)。除此之外，還應(yīng)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供的非審計(jì)服務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格管制，防止其獨(dú)立性受到影響。（4）國(guó)會(huì)參議兩院在既定程序之下推出了美國(guó)歷史上又一部重要法典《2002年公眾公司會(huì)計(jì)改革與投資者保護(hù)法案》（又稱《薩班斯-奧克斯利法案》）。該法案就會(huì)計(jì)行業(yè)的監(jiān)管權(quán)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的“規(guī)則導(dǎo)向”與“原則導(dǎo)向”的討論、注冊(cè)會(huì)計(jì)師業(yè)務(wù)的強(qiáng)制分拆與審計(jì)師獨(dú)立性的提高、審計(jì)委員會(huì)的會(huì)計(jì)監(jiān)管權(quán)與財(cái)務(wù)報(bào)告編制的責(zé)任主體、違法行為及其處罰等作了詳細(xì)的規(guī)定。可以說，該法案的出臺(tái)從財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊原因的所有主要方面都進(jìn)行了強(qiáng)有力的監(jiān)督與管理，對(duì)美國(guó)的公司治理和會(huì)計(jì)改革都產(chǎn)生了非常深遠(yuǎn)的影響。

（二）中國(guó)治理財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的措施

自銀廣夏事件以來，中國(guó)加強(qiáng)了對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的治理，主要措施包括：（1）證監(jiān)會(huì)加強(qiáng)了對(duì)舞弊嫌疑公司的立案?jìng)刹欤趯?duì)銀廣夏的偵察上尤其如此；（2）民間啟動(dòng)了訴訟機(jī)制，以確保投資者利益得到最大程度的追索；（3）最高人民法院分別于2002年1月和2003年1月公布了兩個(gè)司法解釋——《關(guān)于受理證券市場(chǎng)因》和《關(guān)于審理證券市場(chǎng)因》，就民事賠償?shù)氖芾怼⒐茌牎⒄J(rèn)定、損失計(jì)算等作出了比較詳細(xì)的規(guī)定，進(jìn)一步強(qiáng)化了當(dāng)事人的民事責(zé)任；（4）中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》，與國(guó)家經(jīng)貿(mào)委聯(lián)合發(fā)布了《上市公司治理準(zhǔn)則》等。另外，中國(guó)證監(jiān)會(huì)還就信息披露的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行了修訂。這些措施將對(duì)治理上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊起到積極的作用。（5）中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)在2002年6月25日發(fā)布《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)道德規(guī)范指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》），《指導(dǎo)意見》自2002年7月1日起施行。同時(shí)還發(fā)布《行業(yè)誠(chéng)信建設(shè)實(shí)施綱要（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《誠(chéng)信綱要》）。《指導(dǎo)意見》和《誠(chéng)信綱要》的出臺(tái)，從人生觀、道德觀義利觀方面引導(dǎo)注冊(cè)會(huì)計(jì)師重塑行業(yè)“獨(dú)立、客觀、公正”的職業(yè)形象。（6）2002年7月，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)發(fā)布了《審計(jì)技術(shù)提示第1號(hào)——財(cái)務(wù)欺詐風(fēng)險(xiǎn)》。這份技術(shù)提示總結(jié)了9大類54種可能導(dǎo)致公司進(jìn)行財(cái)務(wù)欺詐或表明公司存在財(cái)務(wù)欺詐風(fēng)險(xiǎn)的因素，特別強(qiáng)調(diào)了注冊(cè)會(huì)計(jì)師在執(zhí)行公司會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)從這此因素出發(fā)，保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎、充分關(guān)注各種財(cái)務(wù)欺詐及其風(fēng)險(xiǎn)的存在。這規(guī)定表明中國(guó)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)正積極向國(guó)際水準(zhǔn)靠擾。（7）2004年1月6日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量的通知》，此文以加大相關(guān)主體責(zé)任為主要武器，對(duì)資產(chǎn)減值、會(huì)計(jì)估計(jì)、關(guān)聯(lián)交易及會(huì)計(jì)差錯(cuò)的會(huì)計(jì)處理，進(jìn)行了比較詳細(xì)的規(guī)定，并明確了相關(guān)責(zé)任。（8）現(xiàn)行審計(jì)法實(shí)施11年來首度進(jìn)行修訂。修訂后的《審計(jì)法》于2006年2月28日，經(jīng)十屆全國(guó)人大第二十次會(huì)議審議通過，自2006年6月1日起施行。在保持現(xiàn)行法律框架不變的基礎(chǔ)上，此次主要從健全審計(jì)監(jiān)督機(jī)制、完善審計(jì)監(jiān)督職責(zé)、加強(qiáng)審計(jì)監(jiān)督手段、規(guī)范審計(jì)行為四個(gè)方面進(jìn)行了修改。

從兩國(guó)治理舞弊的措施來看，美國(guó)的治理措施更加全面，更加有力度而且也更加及時(shí)，這一點(diǎn)很值得我們重點(diǎn)學(xué)習(xí)和借鑒。

四、從美國(guó)的財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊中得到的啟示與可采取的對(duì)策

（一）政企分開

政企分開一直是近年來改革的一項(xiàng)重點(diǎn)工作，但時(shí)至今日，政企尚未徹底分開，否則就不會(huì)出現(xiàn)地方政府對(duì)上市公司的頻頻干預(yù)。因此，要取消企業(yè)廠長(zhǎng)（經(jīng)理）的行政任命，改革企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，明確劃分責(zé)任、權(quán)利、義務(wù)，形成有效的權(quán)力相互制約的管理機(jī)制，要著力建立這樣一種機(jī)制：政府不去干預(yù)上市公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，而是從一個(gè)國(guó)家、一個(gè)地區(qū)、一個(gè)部門經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展出發(fā)，要求上市公司提供真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)告。

（二）加強(qiáng)政府監(jiān)管和部門協(xié)調(diào) 我國(guó)政府有關(guān)部門的監(jiān)管并不算少，但卻存在著多部門同時(shí)干預(yù)，監(jiān)管部門以及相應(yīng)的法規(guī)制度之間協(xié)調(diào)不夠，甚至存在重復(fù)、沖突的地方，部分監(jiān)管措施沒有落到實(shí)處。我們認(rèn)為，針對(duì)我國(guó)實(shí)際情況，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步明確相關(guān)監(jiān)管部門各自的職責(zé)和權(quán)限，理順關(guān)系，建立良好的協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)部門間的溝通與合作，并將之明確立法，以切實(shí)保障監(jiān)管有力、有效。

（三）改革上市公司業(yè)績(jī)考核指標(biāo)

由于證監(jiān)會(huì)將凈資產(chǎn)收益率作為企業(yè)首次公開發(fā)行、配股和進(jìn)行特別處理的主要考核指標(biāo)，而公司凈資產(chǎn)和凈收益的計(jì)量是建立在一系列會(huì)計(jì)假設(shè)基礎(chǔ)上的，易受非常因素的影響，常給粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告者可乘之機(jī)。上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的泛濫與這一考核指標(biāo)失當(dāng)有密切的聯(lián)系，因此必須完善上市公司業(yè)績(jī)考核指標(biāo)，增加主營(yíng)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)率、每股現(xiàn)金流量及其他相關(guān)指標(biāo)的權(quán)重，建立多參數(shù)財(cái)務(wù)控制指標(biāo)。主營(yíng)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)率、每股現(xiàn)金流量與凈資產(chǎn)收益率相比，具有一定的不可操縱性，能夠在一定程度上縮小上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的空間。

（四）建立民事賠償機(jī)制 目前，我國(guó)上市公司發(fā)生的違法信息披露行為基本上都是由中國(guó)證監(jiān)會(huì)等機(jī)構(gòu)做出處理，主要是對(duì)有關(guān)責(zé)任人進(jìn)行行政處罰，所謂的加大處罰力度，也只是體現(xiàn)在追究主要責(zé)任人的刑事責(zé)任上。在財(cái)產(chǎn)責(zé)任方面，處罰后果往往只是表現(xiàn)在對(duì)當(dāng)事人的違法所得全部由國(guó)家沒收，而沒有對(duì)投資者進(jìn)行民事賠償。而在美國(guó)，根據(jù)《反組織舞弊與行賄法》，投資者可以獲得高于損失三倍的賠償，往往令違法者賠的血本無歸。當(dāng)違規(guī)成本高于違規(guī)所帶來的收益時(shí)，自然會(huì)減少違規(guī)。所以我國(guó)在加大行政處罰、刑事處罰的同時(shí)，還不應(yīng)忘記建立民事賠償機(jī)制。

（五）規(guī)范現(xiàn)有的注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度 在這方面存在著較多的問題，一個(gè)突出問題就是如何保持注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性。注冊(cè)會(huì)計(jì)師一方面屬于專業(yè)人才，應(yīng)該保持其獨(dú)立性；另一方面，審計(jì)業(yè)務(wù)又屬于服務(wù)業(yè)，顧客就是衣食之源。這兩方面時(shí)常發(fā)生沖突，因此我們必須采取相應(yīng)措施，優(yōu)化執(zhí)業(yè)環(huán)境，以便使注冊(cè)會(huì)計(jì)師在實(shí)質(zhì)上能夠保持獨(dú)立。例如，可以考慮中止由上市公司自行聘任注冊(cè)會(huì)計(jì)師的做法，成立專門的行業(yè)監(jiān)管部門來組織注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)。還可以考慮規(guī)范審計(jì)費(fèi)用，制定合理的指導(dǎo)價(jià)格，并由上市公司事先繳納給專門的監(jiān)管部門，然后由監(jiān)管部門統(tǒng)一向各會(huì)計(jì)師事務(wù)所結(jié)算。

（六）完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度留有過多的靈活性和真空地帶，是財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的重要前提。因此，防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾，應(yīng)該對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度予以完善，主要包括：（1）適當(dāng)調(diào)整會(huì)計(jì)準(zhǔn)則會(huì)計(jì)制度遵循的基本原則。將提高會(huì)計(jì)信息可靠性作為首要目標(biāo)。眾所周知，可靠性和相關(guān)性是會(huì)計(jì)信息的兩個(gè)重要質(zhì)量特征，可靠性和相關(guān)性孰輕孰重，一直是一個(gè)爭(zhēng)論不休的話題。但從我國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況看，如果一味強(qiáng)調(diào)借鑒國(guó)際慣例，盲目側(cè)重會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，則可能加重財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的嚴(yán)重性。因此，當(dāng)前會(huì)計(jì)信息可靠性更為重要，這是審視我國(guó)近幾年來會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真后得出的結(jié)論。（2）盡量縮小“打擦邊球”的可能。比如公允價(jià)值與歷史成本的運(yùn)用、權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實(shí)現(xiàn)制的選擇以及折舊和準(zhǔn)備金的提取、待攤與預(yù)提科目的運(yùn)用、股票期權(quán)的處理等。[4]在新的經(jīng)濟(jì)條件下要重新審視這些基本的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問題，杜絕會(huì)計(jì)造假的誘因和漏洞。總之，要盡量減少會(huì)計(jì)處理中的一些彈性做法，力求做到實(shí)務(wù)操作中有規(guī)可循。

五、結(jié)論

美國(guó)發(fā)生的會(huì)計(jì)舞弊案,可以說是成熟機(jī)制下的機(jī)械障礙。每次新經(jīng)濟(jì)的崛起和發(fā)展總是給美國(guó)帶來大量的投資機(jī)會(huì)。資本無限升值的強(qiáng)烈沖動(dòng)滋生了大量的市場(chǎng)泡沫,而市場(chǎng)本身又很難自發(fā)地理性消化新經(jīng)濟(jì)帶來的發(fā)展機(jī)遇。金融工具的創(chuàng)新無疑對(duì)市場(chǎng)投機(jī)行為起到了推波助瀾的作用。當(dāng)這些泡沫即將破滅的時(shí)候,處于自利的動(dòng)機(jī),企業(yè)管理層往往通過舞弊欺騙的手段挽救或拖延因自身投資決策失誤所導(dǎo)致的后果,美國(guó)資本市場(chǎng)舞弊發(fā)生的周期性和頻率便是明證。同時(shí),每次新經(jīng)濟(jì)的繁榮使美國(guó)政府總是意外的自信和興奮,實(shí)行放任自流的思潮的蔓延,新自由主義開始流行,既放松對(duì)金融、證券市場(chǎng)的管制,也開始放松對(duì)會(huì)計(jì)、審計(jì)的監(jiān)管。但美國(guó)的政府職能和市場(chǎng)機(jī)制畢竟相當(dāng)健全,當(dāng)市場(chǎng)失靈時(shí),政府能及時(shí)而有效通過各種手段對(duì)市場(chǎng)不能解決的行為進(jìn)行干預(yù)。當(dāng)《薩-奧法案》頒布后的兩3年里,美國(guó)資本市場(chǎng)的會(huì)計(jì)舞弊數(shù)量便急劇減少,說明美國(guó)資本市場(chǎng)中靈敏的反應(yīng)機(jī)制和強(qiáng)有力的自我糾錯(cuò)機(jī)制。我國(guó)資本市場(chǎng)的舞弊是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期利益格局調(diào)整的長(zhǎng)痛。而這一格局取決于我國(guó)能否成功建立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)以及時(shí)間跨度。市場(chǎng)主體和產(chǎn)權(quán)的界定不明確,使得很多的經(jīng)濟(jì)行為并不符合帕累托最優(yōu),此時(shí)他們更關(guān)注的是體制改革中利益分配機(jī)制對(duì)自身利益的影響。所以說,我國(guó)資本市場(chǎng)面臨的是體制轉(zhuǎn)型的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),所以治理舞弊不能指望像美國(guó)那樣下猛藥就可一蹴而就,是個(gè)系統(tǒng)的長(zhǎng)期工程。[參考文獻(xiàn)] [1] 伊平.《財(cái)務(wù)造假監(jiān)控與檢測(cè)》[M].北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2004 [2] 閻達(dá)五.《也談美國(guó)會(huì)計(jì)造假事件》[J].會(huì)計(jì)研究，2002（9）

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第三篇：我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告改進(jìn)研究

我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告改進(jìn)研究

【摘要】：證券市場(chǎng)作為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的一個(gè)重要環(huán)節(jié),肩負(fù)著籌集資金、調(diào)整結(jié)構(gòu)、優(yōu)化資源配置的責(zé)任,而一個(gè)有效而完善的會(huì)計(jì)信息披露體系則是建立健全證券市場(chǎng)管理體系的重要前提和基礎(chǔ)。因此,上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告在我國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展中起著非常關(guān)鍵的作用。中國(guó)證券雖然是全球新興的證券市場(chǎng)之一,但其十余年的高速發(fā)展已經(jīng)取得了世人矚目的成就。然而,一些上市公司的會(huì)計(jì)信息失真、甚至造假,對(duì)證券市場(chǎng)造成了非常不良的影響。隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的各個(gè)方面也受到了新的挑戰(zhàn)。因此,探討完善中國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的相關(guān)問題,對(duì)于建立健全上市公司信息披露體系、促進(jìn)證券市場(chǎng)有效運(yùn)行將具有十分重要的理論意義和實(shí)際意義。本文分四個(gè)部分對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的改進(jìn)進(jìn)行了探討。第一部分從財(cái)務(wù)報(bào)告的基本概念出發(fā),通過對(duì)比我國(guó)與美國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告體系的異同,指出了美國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的可借鑒之處。第二部分對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的相關(guān)理論進(jìn)行了介紹,認(rèn)為我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的改進(jìn)應(yīng)定位于“決策有用觀”,以滿足報(bào)告使用者的需求為出發(fā)點(diǎn)來對(duì)其進(jìn)行改進(jìn);同時(shí)認(rèn)為上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告與股票市場(chǎng)有效運(yùn)行是相互影響、相互制約的,上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告是股票市場(chǎng)資源配置的基礎(chǔ),而股票市場(chǎng)的有效運(yùn)行又對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的信息質(zhì)量特征提出了要求。第三部分在對(duì)我國(guó)信息需求者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的需求狀況進(jìn)行調(diào)查的基礎(chǔ)上,從目前我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告體系的內(nèi)容、披露的時(shí)間和方式、信息質(zhì)量特征三個(gè)方面提出了存在的問題。第四部分首先對(duì)AICPA提出的企業(yè)報(bào)告模型進(jìn)行了探討,并指出其可借鑒之處;緊接著對(duì)我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告存在的問題進(jìn)行了改進(jìn),建議通過充實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表的披露內(nèi)容、完善附表及報(bào)表附注、豐富其他財(cái)務(wù)報(bào)告等方法來改進(jìn)我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告體系;并最終提出建立適合我國(guó)的上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告模型。【關(guān)鍵詞】：上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告決策有用信息質(zhì)量特征財(cái)務(wù)報(bào)告模型

【學(xué)位授予單位】：山西財(cái)經(jīng)大學(xué) 【學(xué)位級(jí)別】：碩士 【學(xué)位授予年份】：2006 【分類號(hào)】：F275 【目錄】：摘要6-8Abstract8-12引言12-131財(cái)務(wù)報(bào)告概述13-221.1財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)涵及歷史演進(jìn)13-161.1.1財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)涵13-151.1.2財(cái)務(wù)報(bào)告的歷史演進(jìn)15-161.2國(guó)內(nèi)外上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告體系16-221.2.1美國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告體系16-181.2.2我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告體系18-211.2.3二者的比較及啟示21-222上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)理論22-312.1上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論22-242.1.1信息不對(duì)稱理論222.1.2上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告與股票市場(chǎng)的關(guān)系22-242.2上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)會(huì)計(jì)學(xué)理論24-312.2.1上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)25-272.2.2上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的信息質(zhì)量特征27-313我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告存在的主要問題31-413.1我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息需求分析31-363.1.1我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息需求者的構(gòu)成31-323.1.2我國(guó)上市

公司信息使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求32-363.2我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告存在的主要問題分析36-413.2.1上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容存在的問題36-393.2.2上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告披露的時(shí)間和方式存在的問題39-403.2.3上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量存在的問題40-414改進(jìn)我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的建議41-514.1AICPA的企業(yè)報(bào)告模型41-424.1.1AICPA的企業(yè)報(bào)告模型內(nèi)容41-424.1.2對(duì)AICPA的企業(yè)報(bào)告模型的評(píng)價(jià)424.2我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的改進(jìn)42-474.2.1改進(jìn)我國(guó)上市公司現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容42-464.2.2改進(jìn)我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告披露的時(shí)間和方式46-474.2.3提高我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量474.3我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告模型的建立47-514.3.1我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告模型的結(jié)構(gòu)47-484.3.2我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告模型的具體內(nèi)容48-494.3.3我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告模型的特點(diǎn)49-51結(jié)論51-52參考文獻(xiàn)52-54致謝54-55攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表的論文55

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第四篇：上市公司虛假財(cái)務(wù)報(bào)告研究——成因及治理

上市公司虛假財(cái)務(wù)報(bào)告作為近代工業(yè)社會(huì)發(fā)展以來全球普遍面臨的一個(gè)難題，迄今還未能找到有效治理虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的良劑。如今該難題仍是困擾未來全球市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素，是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論研究的基本問題和核心問題。虛假財(cái)務(wù)報(bào)告是指不符合公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)定，不能如實(shí)對(duì)外提供反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)報(bào)告。由于出于對(duì)企業(yè)的營(yíng)銷與戰(zhàn)略管理的角度考慮，不少公司尤其是上市公司對(duì)虛假財(cái)務(wù)報(bào)告情有獨(dú)鐘，他們往往會(huì)利用對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表下手腳，從而達(dá)到吸收更多資金和業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。如今，在第一次工業(yè)革命至今，虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的發(fā)生率不斷的提高，而且手段越來越高超。如今虛假財(cái)務(wù)報(bào)告已經(jīng)遍及全球，對(duì)于中國(guó)人來說，尤其對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)人來說，尤為熟悉的瓊民源、PT紅光等一系列上市公司績(jī)優(yōu)股神話的破滅，似乎今日仍歷歷在目。證券市場(chǎng)發(fā)生的欺詐案,幾乎全部來自虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的危害。由于企業(yè)內(nèi)部的壞境和信息知曉度的，以及信息來源的廣泛性和確定性影響著散戶大眾的投資方向，如何能使更多的資金融入到自己的，或跟自己有關(guān)的上市公司中，已經(jīng)越來越使眾多經(jīng)濟(jì)學(xué)家和企業(yè)家不遺余力的絞盡腦汁。這種在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中普遍存在的信息不對(duì)稱現(xiàn)象和會(huì)計(jì)信息的復(fù)雜性，在如今已步入21世紀(jì)的今天，已經(jīng)越來越成為治理上市公司虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的難題，這也恰恰決定了上市公司提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)告問題是未來財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)面臨的首要難題。而更為困難的是，虛假財(cái)務(wù)報(bào)告治理的200余年來，讓經(jīng)濟(jì)人普遍認(rèn)識(shí)到的是，財(cái)務(wù)報(bào)告的虛假更多甚至幾乎所有都是動(dòng)態(tài)。這也為我們的工作，尤其是未來財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作中，著力研究其動(dòng)態(tài)發(fā)展因素。歸根結(jié)底，一切的犯罪違法都是為了利益。只要有利益存在，虛假就一定存在并不擇手段。那么有效的遏制利益鏈的發(fā)生和成熟，繼而有效的斷裂利益鏈中的一環(huán)，使之發(fā)生連鎖反應(yīng)，將這種利益鏈崩潰。也將越來越成為我們研究的主題方向。

成因：

我國(guó)乃至世界虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的成因，主要均由以下幾個(gè)方面組成：監(jiān)督體制的不健全；信息的不對(duì)稱性；企業(yè)管理者和經(jīng)營(yíng)者出于利益的最大化考慮；信息提供者自我本身的利己考慮。目前的我國(guó)監(jiān)管體制的不完善，成為了不少企業(yè)公司，相繼利用的完美工具。直到現(xiàn)在會(huì)計(jì)信息的監(jiān)管恰恰存在著諸多誤區(qū)乃至盲區(qū),均為上市公司虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的成立提供了滋生的土壤。會(huì)計(jì)信息監(jiān)管中存在的問題是虛假財(cái)務(wù)報(bào)告得以現(xiàn)實(shí)并長(zhǎng)期存在的諷刺般的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。那么，清醒的認(rèn)識(shí)這些不全、不合理，將能有效的在新時(shí)期新環(huán)境中穩(wěn)定虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的泛濫及充分的發(fā)揮治理的高效化和最大化。

成因一：立法不完善，監(jiān)督不徹底

在21世紀(jì)新時(shí)期新階段，應(yīng)該依據(jù)我國(guó)實(shí)情，根據(jù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的指標(biāo)和發(fā)展需求，以及建設(shè)我國(guó)特色社會(huì)主義的根本要求，健全我國(guó)的經(jīng)濟(jì)法制建設(shè)和教育，強(qiáng)化管理者在信息披露時(shí)所應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任，如果能對(duì)虛假信息制造者和提供者進(jìn)行強(qiáng)有力的監(jiān)管和威懾，使之不敢或者不愿鋌而走險(xiǎn)提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)告，進(jìn)而導(dǎo)致造假者權(quán)衡一再放棄虛假信息，那將是最好的結(jié)果。歸根結(jié)底，如果我國(guó)能強(qiáng)化信息質(zhì)量責(zé)任體制，并實(shí)行嚴(yán)格的經(jīng)理市場(chǎng)禁入制度，改善并解決會(huì)計(jì)信息監(jiān)管中的諸多誤區(qū)，對(duì)虛假信息提供明確相關(guān)的懲罰制度，將有助于根本上解決虛假財(cái)務(wù)報(bào)告存在的合理性。并且我們?cè)趯?shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，采取從嚴(yán)打擊，尤其是會(huì)計(jì)舞弊行為要嚴(yán)肅處理，給消費(fèi)者和市場(chǎng)造成動(dòng)蕩，以及財(cái)產(chǎn)損失要依法追究相關(guān)人員的法律責(zé)任。

而且，在我國(guó)目前單一監(jiān)管層出不窮，但是很難對(duì)各個(gè)方面進(jìn)行綜合整治，并且也在處理過程中忽視綜合整治的重要性，這也是癥結(jié)之一。例如，獨(dú)立審計(jì)的重要性是不言而喻的，既是證券市場(chǎng)發(fā)展的基石,也是確保上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)性的根本因素。不過這僅僅是監(jiān)管者試圖通過對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的監(jiān)管達(dá)到對(duì)上市公司虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的監(jiān)管，僅是上市公司財(cái)務(wù)報(bào)

告監(jiān)管鏈的一部分。只有通過其他環(huán)節(jié)的并舉,作用才能充分體現(xiàn)。這是思想存在誤區(qū)，更是現(xiàn)實(shí)誤區(qū)。也正是這些誤區(qū)，嚴(yán)重的降低了監(jiān)管的力度，同時(shí)也成為金融犯罪滋生的罪魁禍?zhǔn)住?/p>

成因二：民事賠償問題長(zhǎng)期存在我們社會(huì)中的，民事案件的最終目的，不過就是民事賠償。說到底，解決不了民事賠償問題，就解決不了民事問題，目前對(duì)我國(guó)社會(huì)只能依賴于《消費(fèi)者保護(hù)法》，這是嚴(yán)重不足的，而且在《消費(fèi)者保護(hù)法》中對(duì)民事賠償?shù)恼J(rèn)定過于模糊，而且量刑過輕，基本上就是騙一賠一，這對(duì)信息欺詐者沒有根本上的利益損失，這是不夠的。因?yàn)閺慕?jīng)濟(jì)學(xué)的角度考慮，投資者因信息不對(duì)稱引發(fā)的被欺詐進(jìn)而遭受的損失不僅是既得利益，還應(yīng)該計(jì)算長(zhǎng)期利益乃至未來利益增值空間。這么淺顯的道理，不用說經(jīng)濟(jì)人，就是普通大眾都能完全理解并感同身受的。可以想見，如果是騙一賠十，那么金融信息欺詐者將會(huì)不得不考慮得失的因素，從而減少欺詐的手段和膽量。因會(huì)計(jì)信息欺詐造成投資者損失的民事賠償能夠在法律中更具體化，那么可預(yù)知的未來，信息欺詐的空間將會(huì)大幅縮小。對(duì)于觸犯刑法的，保留追究刑事責(zé)任的權(quán)利。成因三：會(huì)計(jì)信息的復(fù)雜性，以及上市公司上市規(guī)定及制度導(dǎo)致平衡難達(dá)一致

會(huì)計(jì)認(rèn)知的有限和會(huì)計(jì)監(jiān)管的缺失決定了虛假財(cái)務(wù)報(bào)告治理的艱巨性。其中包括計(jì)量，有效傳遞信息，以及獨(dú)立審計(jì)，想要各個(gè)方面做到平衡且動(dòng)作一致，效果最顯著，無疑有很多路要走。同時(shí)也因虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的虛假性是變化的，這也給獨(dú)立審計(jì)造成一定程度的負(fù)擔(dān)。可能隨著資金的流動(dòng)，虛假的報(bào)告也會(huì)演變成真實(shí)的，或者直接被掩蓋。

眾所周知，公司上市條件很是嚴(yán)苛，公司申請(qǐng)上市應(yīng)遵循的法規(guī)主要有《證券法》《公司法》《股票發(fā)行和交易管理暫行條例》等，公司要上市必須滿足上市條件。包括主體資格、公司治理、獨(dú)立性、同類競(jìng)爭(zhēng)、關(guān)聯(lián)交易、財(cái)務(wù)要求、股本及公眾持股等一系列的因素。不過這些指標(biāo)設(shè)計(jì)時(shí)考慮過于簡(jiǎn)單化，過于硬性規(guī)定，沒有具體考慮公司上市后會(huì)隨市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)產(chǎn)生的負(fù)面影響，既造成企業(yè)管理層的壓力,又很容易使一些不健康的市場(chǎng)規(guī)律找到漏洞。

【例如：首次公開發(fā)行股票的一些硬性規(guī)定（如近三年連續(xù)盈利等）、配股條件中規(guī)定的凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)等。】因此，順應(yīng)市場(chǎng)要求應(yīng)實(shí)行股票發(fā)行制度的市場(chǎng)化，減少制度干預(yù)，利用市場(chǎng)調(diào)節(jié)股票機(jī)制，控制市場(chǎng)資金流向，政府從宏觀調(diào)控的角度加以干預(yù)，這樣可以實(shí)現(xiàn)政府、證劵所、上市公司、股民之間的利益平衡。

而且《上交股票上市規(guī)則》《深交股票上市規(guī)則》均規(guī)定,符合以下規(guī)定的股票實(shí)行ST處理:最近兩個(gè)會(huì)計(jì)的審計(jì)結(jié)果顯示其凈利潤(rùn)均為負(fù)值;最近一個(gè)會(huì)計(jì)的審計(jì)結(jié)果顯示其股東權(quán)益低于注冊(cè)資本(每股凈資產(chǎn)低于面值)。財(cái)務(wù)狀況異常的公司,在實(shí)施ST處理期間,財(cái)務(wù)狀況無明顯改善,根據(jù)該審計(jì)結(jié)果已構(gòu)成3年連續(xù)虧損的,將暫停其股票交易并向證監(jiān)會(huì)提交暫停上市的建議。這些措施的初衷點(diǎn)是好的，可以保證市場(chǎng)資金的健康穩(wěn)定流動(dòng)，但是任何一個(gè)企業(yè)，尤其是剛上市的企業(yè)容易感到壓力巨大。如此一來，為了達(dá)到國(guó)家規(guī)定的硬性要求，就會(huì)為了業(yè)績(jī)?nèi)ヌ摷賵?bào)告企業(yè)財(cái)務(wù)。

成因四：重遏制，不重教育

經(jīng)濟(jì)活動(dòng)存在于每一個(gè)角落，在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，對(duì)參與者和監(jiān)管者進(jìn)行制約和威懾,嚴(yán)苛的制度乃至法規(guī)并不一定能取得好的監(jiān)管效果。當(dāng)巨額的經(jīng)濟(jì)利益與嚴(yán)謹(jǐn)?shù)牡赖吕砟畎l(fā)生激烈碰撞時(shí),人們將會(huì)選擇什么，只有到當(dāng)時(shí)才能得知。

眾所周知，我國(guó)的教育目前還比較落后，我們只有在日常生活中將教育潛移默化化,才能當(dāng)利益與道德發(fā)生碰撞時(shí)，我們能更傾向于道德倫理。僅靠制度法規(guī)，不能從心理上讓人們接受這種意識(shí)是不行的。“硬性”的監(jiān)管手段是必須的,但是更應(yīng)該重視誠(chéng)信教育,而且是全方位的誠(chéng)信教育,不僅包括中介機(jī)構(gòu)和個(gè)人、投資者還是市場(chǎng)導(dǎo)向者還是企業(yè)家等等這些證券市場(chǎng)的身體力行者,而且還應(yīng)包括政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和新聞媒體等證券市場(chǎng)的監(jiān)督者。

成因四：企業(yè)管理及經(jīng)營(yíng)者出于利益最大化的考慮

經(jīng)營(yíng)高層即公司董事會(huì)或經(jīng)理部門本身掌管著一定多數(shù)的公司股份，或者公司執(zhí)行部門存在業(yè)績(jī)壓力的前提下，為了是公司的股價(jià)更高，經(jīng)營(yíng)更加穩(wěn)定，募集資金更多，進(jìn)而使得自己或公司的市值增加，從營(yíng)業(yè)收入上，對(duì)報(bào)表進(jìn)行篡改，提高毛利率，降低營(yíng)業(yè)費(fèi)用，提升營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，夸大本業(yè)務(wù)的業(yè)外帶動(dòng)收益，及盈余利潤(rùn)成長(zhǎng)空間……..因?yàn)槿藗冮L(zhǎng)久以來非常重視公司的營(yíng)業(yè)收入成長(zhǎng)、毛利率變化、盈余成長(zhǎng)及每股盈余。這樣能夠順利地從資本市場(chǎng)上募集到所需要的資金，擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)流動(dòng)化，增強(qiáng)其股的上揚(yáng)力度，更便于增發(fā)新股，操縱損益，發(fā)布更為虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表。而且，自從改革開放以來，大陸的很多上市公司均是由國(guó)有企業(yè)改裝過來的或者仍然是以國(guó)有資本為絕對(duì)主體，所以在管理體制上仍帶有很強(qiáng)烈的計(jì)劃性，缺少足夠的市場(chǎng)性，這樣便不可避免的，讓很新晉上任的領(lǐng)導(dǎo)為了粉飾自己的業(yè)績(jī)，展現(xiàn)自己的管理能力和績(jī)效，篡改財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)，為其升官等利益謀求最大化。成因五：信息的不對(duì)稱性

前面我們提到，如果經(jīng)營(yíng)高層即公司董事會(huì)或經(jīng)理部門本身掌管著一定多數(shù)的公司股份，或者公司執(zhí)行部門存在業(yè)績(jī)壓力的下，他們掌握著公司真正的財(cái)務(wù)情況分析數(shù)據(jù)，但是眾多的少數(shù)股持有人以及廣大的散戶并沒有能力到達(dá)企業(yè)管理的中心地帶，那么，這也意味著他們無從得知企業(yè)的真實(shí)情況，如果此時(shí)，大股東們?yōu)榱俗约旱臉I(yè)績(jī)考慮，操縱報(bào)表，虛高利潤(rùn)，就易造成很大的資產(chǎn)泡沫，導(dǎo)致資金的錯(cuò)誤流向，則此時(shí)，信息的不對(duì)稱性的劣勢(shì)將暴露無遺，而且，我們大陸的上市公司絕大部分是國(guó)有企業(yè)改制上市，國(guó)有股空前強(qiáng)大但是卻缺乏所有者，因?yàn)樗姓呙麨閲?guó)家，但是國(guó)家不能也無法參與管理企業(yè)，那么需要代理人代為管理，而代理者的分化，導(dǎo)致權(quán)力過多的重疊或者匱乏，直接導(dǎo)致所有者其實(shí)空置的局面，管理層就成了這部分股票的真正主人，此時(shí)，小股東又有不想麻煩過多操心的傾向，不去監(jiān)督大股東管理層，直接導(dǎo)致上市公司的股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)成為虛職。管理當(dāng)局為了自己的利益就會(huì)欺騙股東，以期實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化。甚至?xí)?jì)人員會(huì)伙同這部分蛀蟲肆意而為，沆瀣一氣共同作假財(cái)務(wù)報(bào)告，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)做出不實(shí)陳述，此后果必然導(dǎo)致信息使用者做出錯(cuò)誤的決策，使會(huì)計(jì)在經(jīng)濟(jì)生活中應(yīng)有的功能失效，進(jìn)而危及到社會(huì)財(cái)富的分配，資金的流動(dòng)，甚至是社會(huì)資源的分配，乃至社會(huì)的穩(wěn)定。嚴(yán)重者更會(huì)動(dòng)搖社會(huì)主義的根本。成因六：信息提供者利己的動(dòng)機(jī)是普遍的且難以從根本上消除,市場(chǎng)信息的持有者和提供者，他們出于某種不為人知的動(dòng)機(jī)考慮往往會(huì)透過自己手中的權(quán)利或杠桿，撬動(dòng)市場(chǎng)資金的流動(dòng)方向，使自己得到某種不為人知的好處。比如，一部分股市專家，利用散戶對(duì)自己的訪談或評(píng)論的信任，推動(dòng)資金流向他所想的股票，從而人為推高此股，再通過親友購(gòu)買此股，達(dá)到隱性賺錢的目的。

治理：

治理一：完善法制教育，改善現(xiàn)行法律的缺陷及漏洞，及健全民事賠償機(jī)制

一個(gè)時(shí)期的法律應(yīng)該適合一個(gè)時(shí)期，在今天，我們應(yīng)該依據(jù)我國(guó)實(shí)情，對(duì)一直以來存在于法律上的漏洞進(jìn)行足夠，以及一次性的修復(fù)，健全我國(guó)的經(jīng)濟(jì)法制建設(shè)和教育，完善《消費(fèi)者保護(hù)法》和《民事訴訟法》強(qiáng)化信息披露者所應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任，保護(hù)最廣大人民群眾的利益。

健全民事賠償機(jī)制也目前急需要做的，原因是過高的訴訟成本和偏低的訴訟效益,常常制約著訴訟提起的概率。換句話說注冊(cè)會(huì)計(jì)師被真正提起訴訟的概率極低,所以需健全民事賠償機(jī)制，更需完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度。那么改進(jìn)訴訟方式就勢(shì)在必行了，比如當(dāng)一方人數(shù)過多時(shí)，可以參考我國(guó)全國(guó)人大代表大會(huì)制度一樣，選舉出一位代表，代表各方共同意志。這樣做可以減少訴訟成本,提高訴訟效率。訴訟效益偏低可以通過，改善法律法規(guī)中對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)犯罪從重處罰力度。而且，中國(guó)法律規(guī)定舉報(bào)人需要舉證，單從一個(gè)個(gè)體想要舉出管理層及大股東的非法事件是非常有難度的，如果財(cái)務(wù)報(bào)表可以直接充當(dāng)舉證證據(jù)的話，那么，將有利于普通投資客的法律權(quán)益的維護(hù)。也會(huì)使那些管理層大股東們完善自己的作為，并且還可以將

舉證的責(zé)任完全轉(zhuǎn)交給管理層，大股東，以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師等人。便于保護(hù)經(jīng)濟(jì)生活中的弱勢(shì)群體。

治理二：完善證監(jiān)會(huì)的制度

目前，我國(guó)的證監(jiān)會(huì)，只是我國(guó)國(guó)家政策的執(zhí)行者，并不參與到政府的日常監(jiān)管工作中。政府應(yīng)當(dāng)給予證監(jiān)會(huì)充分的調(diào)節(jié)機(jī)制和空間，使得證監(jiān)會(huì)成為真正行業(yè)監(jiān)管的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。而且也應(yīng)充分考慮上市公司的自我監(jiān)管和相互監(jiān)管相結(jié)合，利用上市公司的相互監(jiān)督，更有利于證劵市場(chǎng)趨于穩(wěn)定。

治理三：加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)各類相關(guān)人員的教育

加強(qiáng)對(duì)企業(yè)管理者和執(zhí)行者的法制教育，使之從根本上，道義上接受司法的監(jiān)督和遵守法律法規(guī)的習(xí)慣，也要加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)道德素質(zhì)。各上市公司，政府部門，會(huì)計(jì)師也應(yīng)定期進(jìn)行職業(yè)道德教育，嚴(yán)格按照職業(yè)道德守則進(jìn)行職自律。使個(gè)人、投資者還是市場(chǎng)導(dǎo)向者又或是企業(yè)家等等這些證券市場(chǎng)的參與者,而且還包括政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和新聞媒體等證券市場(chǎng)的監(jiān)督者都能恪盡職守的自律和他律。使得我國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)良好穩(wěn)態(tài)的發(fā)展。

治理四：完善公司管理體制（包括信息的對(duì)稱化）

(1)首先應(yīng)該實(shí)施國(guó)有股減持。不少上市公司都是通過國(guó)有企業(yè)改革而來，國(guó)有資產(chǎn)仍然占有很大比重，這樣既降低了人們充分投資的欲望，還減少了外來參與的可能性，長(zhǎng)久以來，不利于企業(yè)的發(fā)展，而管理層的聘任，不僅受到國(guó)家（大股東）的控制而且難以和其他股東進(jìn)行合理充分有效的互動(dòng)交流，難以避免，在一家獨(dú)大的基礎(chǔ)上，發(fā)生本不應(yīng)該發(fā)生的舞弊以及選擇不利，以致成為一言堂，難以吸收新鮮血液，給企業(yè)帶來嚴(yán)重的負(fù)面影響。而且管理層和大股東擁有會(huì)計(jì)信息分享計(jì)算方面的權(quán)利，給解決信息不對(duì)稱所帶來的負(fù)面影響，更加劇了眾多投資客的權(quán)益。降低上市公司國(guó)有股的比重，引進(jìn)其他投資能夠相互制約股東間的行為。

(2)完善獨(dú)立董事制度。為了保證獨(dú)立董事制度實(shí)施的有效性，確保獨(dú)立董事的獨(dú)立性，因?yàn)槲覀兙Ｍ?dú)立董事能夠真正維護(hù)中小股東的權(quán)益,就必須構(gòu)建由中小股東選聘獨(dú)立董事機(jī)制。雖然在國(guó)內(nèi)可能性還比較低，但是也應(yīng)該不斷的削弱大股東及管理層完全控制獨(dú)立董事的局面。而且，在獨(dú)立董事確認(rèn)后，明確獨(dú)立董事的權(quán)利與義務(wù),協(xié)調(diào)獨(dú)立董事與管理層以及大股東和監(jiān)事會(huì)的關(guān)系，使之徹底成為一個(gè)獨(dú)立的機(jī)制。還可以讓公司的中小股東評(píng)判獨(dú)立董事的績(jī)效，并實(shí)施相應(yīng)的獎(jiǎng)懲手段。這樣一來，獨(dú)立董事在上市公司中是一種客觀的存在，不再過分的受大股東及管理層的制約，并在市場(chǎng)操作中，提升了獨(dú)立董事個(gè)人價(jià)值和影響，這對(duì)獨(dú)立董事也是有一定的好處的。

(3)建立健全公司內(nèi)部控制制度。公司應(yīng)按照《會(huì)計(jì)法》、《公司法》等法律法規(guī)的要求，建立健全公司內(nèi)部控制制度。建立公司內(nèi)部控制制度和監(jiān)督體系是可以真正起到防范高層及會(huì)計(jì)舞弊的。這樣可以避免由于公司領(lǐng)導(dǎo)的不作為導(dǎo)致的會(huì)計(jì)舞弊，也可以避免應(yīng)高層的腐朽給上市公司帶來實(shí)質(zhì)性的損害。因此，應(yīng)該提高宣傳健全公司內(nèi)部控制制度的力度。而且通過內(nèi)部的控制，對(duì)上市公司的每個(gè)個(gè)人行為進(jìn)行有必要的評(píng)估、檢查及考核，做到獎(jiǎng)懲如一，并與職務(wù)升降掛鉤，從而引導(dǎo)公司走向健康的方向。

（4）逐步信息對(duì)稱化。可以通過完善公司結(jié)構(gòu)、信息透露機(jī)制,迫使管理層釋放信息,均衡信息分布。可以通過加強(qiáng)中小股東等跟公司一切有關(guān)的信息需求者參與到公司決策的動(dòng)機(jī)和能力。另外，公司應(yīng)該加強(qiáng)信息披露的頻繁度和全面度，提高財(cái)務(wù)報(bào)告的可信性。司法機(jī)關(guān)也應(yīng)該在對(duì)公司管理層造假的處罰上加大力度,增加管理層造假的成本和法律風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)中小投資者的利益。

治理四：完善會(huì)計(jì)師制度

首先我們應(yīng)當(dāng)加快政府職能轉(zhuǎn)變，修正政府與上市公司體制，優(yōu)化兩者的關(guān)系，從而達(dá)到優(yōu)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)行環(huán)境。杜絕政府部門行政干預(yù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立審計(jì)，保證注冊(cè)會(huì)計(jì)師審

計(jì)的獨(dú)立性。同時(shí)政府也應(yīng)完善《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》，讓這個(gè)行業(yè)的人充分的實(shí)行自律，對(duì)于舞弊者以及與腐敗政府人員勾結(jié)者實(shí)施嚴(yán)厲打擊，并終身吊銷注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格。而且，類同于律師事務(wù)所，可以推行合伙制會(huì)計(jì)師事務(wù)所。因?yàn)橥菩小昂匣镏啤辈拍苷嬲龑?shí)現(xiàn)民事賠償，使會(huì)計(jì)師事務(wù)所不得不自愿承擔(dān)起風(fēng)險(xiǎn)。

第五篇：上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊探討

上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告舞弊探討

上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告舞弊探討

摘要

上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊一直是證券市場(chǎng)的“痼疾”，并一直令會(huì)計(jì)界頭痛的問題。這不僅僅危害到市場(chǎng)本身的公平性，阻礙市場(chǎng)健康的發(fā)展，而且傷害到各個(gè)利益相關(guān)者得切身利益，使他們的投資心理蒙上了一層陰影。如何對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊行為進(jìn)行有效治理,這不僅是理論研究者和會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)人員探討的課題，更是廣大財(cái)務(wù)報(bào)告使用者共同關(guān)注的焦點(diǎn)。鑒于此，本文將要分析上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊產(chǎn)生的原因以及遏制舞弊的方法，旨在對(duì)投資者有所幫助。

關(guān)鍵詞;上市公司；財(cái)務(wù)報(bào)告；舞弊問題

上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告舞弊探討

目錄 會(huì)計(jì)舞弊的原因分析.............................................1 1.1 法律環(huán)境的缺陷................................................1 1.2 證券市場(chǎng)相關(guān)制度的不完善......................................1 1.2.1 “IPO”制度..............................................1 1.2.2 配股政策.................................................2 1.3 行政監(jiān)督管理體制不合理、監(jiān)督不到位............................2 1.4 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度的空隙..........................................2 1.5 公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷............................................2 2 財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊防范預(yù)警、治理方法的探討......................3 2.1 加強(qiáng)上市公司外部監(jiān)管..............................................3 2.2 加強(qiáng)上市公司內(nèi)部監(jiān)督..........................................4 2.2.1 加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì).............................................4 2.2.2 完善上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)...............................4 2.2.3 提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性和審計(jì)質(zhì)量.....................4 3 結(jié)論..............................................................4 主要參考文獻(xiàn).......................................................5

上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告舞弊探討 會(huì)計(jì)舞弊的原因分析

1.1 法律環(huán)境的缺陷

首先, 是受法律制度的科學(xué)性制約。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作是一項(xiàng)技術(shù)性很強(qiáng)的工作, 有其自身的工作規(guī)律, 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)的制定應(yīng)符合財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作客觀規(guī)律的要求, 尤其是關(guān)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的規(guī)定, 必須符合財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)科學(xué)的一般規(guī)律。如果缺乏科學(xué)性, 就會(huì)為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息真實(shí)性的判斷帶來困難, 會(huì)給鉆法律空子進(jìn)行會(huì)計(jì)舞弊留有余地。

其次, 是受財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)的可操作性制約。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)中關(guān)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的判定和判定標(biāo)準(zhǔn)要有良好的可操作性如果財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)模棱兩可、操作性不強(qiáng), 其貫徹執(zhí)行就會(huì)大打折扣, 會(huì)計(jì)舞弊行為就會(huì)乘虛而入。我國(guó)目前會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及會(huì)計(jì)信息披露制度還存在一定缺陷, 同時(shí)準(zhǔn)則的制定又跟不上實(shí)務(wù)的發(fā)展。很多企業(yè)的會(huì)計(jì)舞弊行為往往借助復(fù)雜的會(huì)計(jì)手段, 反映虛假信息。

上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告舞弊探討

市公司和中介機(jī)構(gòu)聯(lián)合造假操縱股價(jià)。雖然推行的保薦制度, 加強(qiáng)了對(duì)證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任, 同時(shí)也賦予了他們一定的權(quán)力, 但如果對(duì)保薦機(jī)構(gòu)和保薦人的“問責(zé)制”只停留在制度上, 缺乏有效的執(zhí)行,反而會(huì)促進(jìn)中介機(jī)構(gòu)與上市公司聯(lián)合舞弊的可能。

1.2.2 配股政策

凈資產(chǎn)收益率一直是配股政策強(qiáng)調(diào)的對(duì)象。根據(jù)契約理論, 假設(shè)企業(yè)以會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)為惟一指標(biāo), 那么契約關(guān)系人(如企業(yè)管理者)為了實(shí)現(xiàn)自身利益最大化就有動(dòng)機(jī)和機(jī)會(huì)進(jìn)行操縱。不僅

如此, 由于凈資產(chǎn)和凈利潤(rùn)的計(jì)量本身涉及相當(dāng)大的主觀判斷, 凈利潤(rùn)除以凈資產(chǎn)得來的凈資產(chǎn)收益率必然也存在相當(dāng)大的操縱空間。

1.3 行政監(jiān)督管理體制不合理、監(jiān)督不到位

我國(guó)目前對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行監(jiān)督的部門主要有財(cái)政、審計(jì)、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等, 而這些監(jiān)督部門又按一定的權(quán)限分別劃定監(jiān)管范圍。銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)對(duì)其監(jiān)管對(duì)象也受制于成本效益原則, 不可能有足夠的人力物力去實(shí)現(xiàn)事事調(diào)查。

1.4 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度的空隙

與其他法規(guī)相比, 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的特殊性在于: 它不僅對(duì)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)起規(guī)范作用, 而且給予會(huì)計(jì)量自由選擇的余地。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之所以具有可選擇性, 是由會(huì)計(jì)本身具有的社會(huì)性與技術(shù)性的雙重特性決定的, 因而有其存在的必然性。但這同時(shí)也給上市公司通過會(huì)計(jì)政策的選擇來達(dá)到盈余操縱創(chuàng)造出一個(gè)空間。此外, 我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則本身存在著許多缺陷。例如, 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定缺乏廣泛的代表性, 理論研究者居多, 會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)界人士較少, 因而得不到廣泛的支持和接受;會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的內(nèi)容規(guī)定不嚴(yán)密, 操作性較差, 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之間以及與其他法規(guī)之間也有諸多不協(xié)調(diào)甚至矛盾、沖突的地方。所有這些缺陷, 必然會(huì)進(jìn)一步增大上市公司盈余操縱的“空間”。

1.5 公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷

（1）股權(quán)結(jié)構(gòu)以國(guó)家股和法人股等非流通股為主, 尤以國(guó)家股比重最大, 股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理。大多數(shù)上市公司是由國(guó)有企業(yè)改制或由國(guó)家和國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)投資新建而來, 加之《證券法》中關(guān)于企業(yè)改制過程中其國(guó)有凈資產(chǎn)的折股比例不得低于65% 的規(guī)定, 使得新公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)中表現(xiàn)出國(guó)有股一股獨(dú)大。由此市場(chǎng)上就出現(xiàn)了這樣的現(xiàn)象: 即持有流

上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告舞弊探討

通股的廣大股東承擔(dān)著由公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好壞引起股價(jià)波動(dòng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn), 卻很難作為股東行使到參與公司治理的權(quán)利, 而持有國(guó)家股、法人股的股東獨(dú)攬公司大權(quán)卻不必承擔(dān)股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）上市公司舉債比例小, 債權(quán)結(jié)構(gòu)不合理。上市公司的債務(wù)多來自借款和應(yīng)付款, 債權(quán)籌資的比重低。在我國(guó), 盡管《證券法》中對(duì)上市公司發(fā)行債券的條件要比申請(qǐng)配股的條件寬松得多, 可申請(qǐng)發(fā)行債券的公司仍寥寥無幾。歸結(jié)其原因, 國(guó)家股占絕對(duì)控股地位的現(xiàn)狀很好的說明了這一點(diǎn)。上市公司即使給出了10 配10 這樣高的配股比率, 流通股的比重仍然與國(guó)家股和法人股相差甚遠(yuǎn),所以配股根本無法撼動(dòng)國(guó)家的控股地位。我國(guó)股東似乎完全可以忍受上市公司多年不分派股利的行為, 使得股票籌資成本甚至小于債券籌資的同期成本, 上市公司當(dāng)然會(huì)青睞于前者。

（3）董事會(huì)中內(nèi)部董事占絕大多數(shù), 董事會(huì)結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致權(quán)力失衡。董事從股東中選舉產(chǎn)生, 持股數(shù)又代表著所持的選票數(shù), 因此控股股東通過推舉代表其利益的董事參加董事會(huì)的方式掌控著董事會(huì)。我國(guó)多數(shù)上市公司中國(guó)家股占控股地位, 自然代表國(guó)家的董事在董事會(huì)中占優(yōu)勢(shì),這就使得董事會(huì)的投票決策機(jī)制形同虛設(shè)。這樣的公司治理結(jié)構(gòu)不僅損害了中小股東的利益, 也損害了大股東自身的利益。財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊防范預(yù)警、治理方法的探討

財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊是各方面利益相關(guān)者共同作用的結(jié)果。因此，探討其防范、治理方法需要國(guó)家、上市公司主體、社會(huì)公眾的齊心協(xié)力，共同防治。

2.1 加強(qiáng)上市公司外部監(jiān)管

（1）完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度。公司管理當(dāng)局往往會(huì)利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度的漏洞進(jìn)行舞弊，所以加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度自身建設(shè)，建立高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度就成了當(dāng)務(wù)之急。

（2）完善政府監(jiān)管，加大懲罰力度，提高工作效率。目前對(duì)違法行為最一般的處罰就是罰款，在數(shù)額上，明顯偏低。證監(jiān)會(huì)處理時(shí)間滯后，工作效率有待加強(qiáng)。當(dāng)前，證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司的檢查，報(bào)表使用者們只能看到上市公司舞弊的最終結(jié)果。如果證監(jiān)會(huì)能夠讓工作流程更“公開化”、“透明化”，相信投資者們能夠更及時(shí)的發(fā)現(xiàn)問題，避免盲目投資或?qū)p失降到最低。

（3）投資者適時(shí)改變角度，不僅要對(duì)錢財(cái)投資，更要對(duì)知識(shí)投資。上市公司報(bào)表公布時(shí)，要仔細(xì)注意容易舞弊的報(bào)表事項(xiàng)。關(guān)注利潤(rùn)也不能忽視資產(chǎn)和負(fù)債的比例結(jié)構(gòu)，尤其是報(bào)表附注內(nèi)容。很多投資者往往不注意報(bào)表附注。附注往往可以體現(xiàn)舞弊傾向，投資者關(guān)注這些細(xì)小環(huán)節(jié)，有助于提高投資者的防范意識(shí)，防止被騙。

上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告舞弊探討

2.2 加強(qiáng)上市公司內(nèi)部監(jiān)督

2.2.1 加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)

內(nèi)部審計(jì)是指由各部門、各單位內(nèi)部設(shè)置的專門機(jī)構(gòu)或人員所實(shí)施的審計(jì)，是一種獨(dú)立、客觀的監(jiān)督和評(píng)價(jià)活動(dòng)。內(nèi)部審計(jì)通過審查、評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和內(nèi)部控制的適當(dāng)性、合法性和有效性來促進(jìn)組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

2.2.2 完善上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

加強(qiáng)對(duì)大股東的控制。公司是股東的公司，財(cái)務(wù)報(bào)表總體上受大股東的主觀影響。要維護(hù)員工和小股東們的利益，就要建立屬于自己的組織機(jī)構(gòu)。而當(dāng)前我國(guó)大量的中小股東由于勢(shì)單力薄,加上受業(yè)務(wù)素質(zhì)和技術(shù)條件等的限制很難做出有影響的決策,因此往往只有名義上的發(fā)言權(quán)，使得股東大會(huì)被大股東所操縱,對(duì)董事會(huì)的監(jiān)督作用也無從實(shí)現(xiàn)。因此，要限制大股東的權(quán)利就要實(shí)現(xiàn)“權(quán)力制衡”，通過提高小股東們的權(quán)利來制約大股東的行為。其次，完善獨(dú)立董事制度。可以由大股東先提出候選名單，股東大會(huì)表決時(shí)采取回避制度，盡量減少大股東對(duì)選舉的影響。最后，加強(qiáng)和改善監(jiān)事會(huì)在公司中的地位和作用。增強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的

獨(dú)立性。可以進(jìn)行監(jiān)事會(huì)人員構(gòu)成改造，改變監(jiān)事會(huì)成員的產(chǎn)生辦法，控股股東代表在監(jiān)事會(huì)上的席位，增加相關(guān)利益者代表在監(jiān)事會(huì)中的席位，同時(shí)提高候選人員的知識(shí)水平，提高監(jiān)督能力，使監(jiān)事會(huì)的作用得到真正的發(fā)揮。

2.2.3 提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性和審計(jì)質(zhì)量

當(dāng)前危害最大的是會(huì)計(jì)人員協(xié)同舞弊，即企業(yè)內(nèi)部高層、高級(jí)管理人員之間的合伙舞弊，預(yù)防這種類型的舞弊，僅從企業(yè)內(nèi)部采取預(yù)防措施效果已經(jīng)不大。必須加強(qiáng)政府和注冊(cè)會(huì)計(jì)師合作，共同實(shí)施監(jiān)督以對(duì)其進(jìn)行控制。對(duì)外需要政府出臺(tái)嚴(yán)格規(guī)范的審計(jì)準(zhǔn)則，加大處罰力度；對(duì)內(nèi)則要加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)道德教育，用道德的約束力時(shí)刻提醒注冊(cè)會(huì)計(jì)師的任務(wù)責(zé)任，警惕違法行為的發(fā)生。結(jié)論

財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊三百多年來一直困擾著人們，探討對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的防范和治理，不僅是政府、金融界思考的問題，更是廣大財(cái)務(wù)報(bào)表使用者時(shí)刻關(guān)注的問題。總體而言，中國(guó)的財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊技術(shù)并不高端，在政府、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、社會(huì)公眾的共同協(xié)作下，把舞弊的苗頭扼殺在搖籃里，最大限度的將損失降低。

上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告舞弊探討

主要參考文獻(xiàn)

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