第一篇：上市公司中期財務報告分析1

在過去的幾十年間，中期財務報告問題似乎并未引起人們的特別重視與興趣。盡管西方個別國家實行中期財務報告制度已有多年，但多數國家、特別是這些國家的會計界是近年才開始對此議題感興趣并將其列入議事日程的。關于中期財務報告的各種問題，各國規定不盡一致，但其中最引人注意的是多久編制一次中期財務報告：美國上市公司的中期財務報告通常與公司的季度報告合編，美國證券交易管理委員會（SEC）規定上市公司應公告季度報告；加拿大、巴西、法國等國也是按季度編報；英國、澳大利亞、日本、我國香港地區則選擇按半年編報。

我國上市公司中期財務報告制度始自1993年5月證監會頒布的《股票發行與交易管理暫行條例》及隨后1994年發布的《公開發行股票公司信息披露的內容與格式準則第三號（中期財務報告的內容與格式）（試行）》，此后該準則于1996年和1998歷經了兩次修改。《公開發行證券的公司信息披露編報規則第13號——季度報告內容與格式特別規定》于2001年4月6日出臺，標志著我國上市公司季度信息披露制度已經建立。11月2日，財政部發布了《企業會計準則──中期財務報告》。該項準則的發布，有助于提高上市公司會計信息質量，保護投資者利益。根據《中期財務報告準則》，所有上市公司從2002年1月1日起應將履行這一義務。我國傳統上編制的會計月報、季報實際上也是一種中期財務報告，但從其編制的目的、依據的理論基礎、確認計量的原則以及編制的方法等方面來看，都與真正意義上的中期財務報告有所不同。

本文將從財務中期報告的相關理論、主要內容和編制中的特殊問題三個方面來進行論述，在引述國內外主流觀點的同時提出自己的看法，最終得出對我國中期財務報告理論和實務發展的建議。

一、中期報告的相關理論問題

（—）中期財務報告的目的及由此引發的理論問題

為什么要編制中期財務報告，其目的主要是什么？對此人們有不同的認識。一種認識認為，中報的目的與年報一樣，是為了提供一個特定期間內企業的財務狀況和經營成果，差別不過是縮短了期間，加快了報告的頻率。在這種認識下，中期財務報告信息著眼于過去，著重如何真實反映企業過去的財務狀況和經營成果，強調的是客觀性、可靠性和反映經濟現實。另外一種認識認為，中期財務報告的目的主要是為報表使用者提供決策有用的信息，幫助其預測企業年度內未來期間的財務狀況和經營成果，因此中期財務報告信息應著眼于未來，著重如何有助于投資者、債權人對企業的未來作出正確的分析，強調的是相關性和提供預測信息。不同的目的導致了不同的理論觀點與方法。較具代表性的有兩種觀點：獨立觀和一體觀。

獨立觀是將每一中期視為一個獨立的會計期間。中期終了，編制中期財務報告時，其會計估計、成本費用分配、遞延和應計項目的處理等基本采用與編制年度報告相一致的原則和標準，不對有關費用進行均衡化。英國、加拿大、新西蘭、澳大利亞和我國香港中期財務報告依據的理論基礎是獨立觀。IAS 34（國際會計準則34號）要求中期財務報告和年度財務報告應采用相同的會計政策，傾向于獨立觀。這種觀點是與上述對中期財務報告目的的第一種認識相聯系的。以這種方法編制中期財務報告的優點是其所反映的企業業績資料較具可靠性，不容易被操控；缺點是容易導致中期收入與費用的不合理配比，影響對企業業績的正確評價和預測，誤導投資決策和股價表現。

一體觀是將每一中期視為會計年度的有機組成部分，其會計估計、成本費用分配、遞延和應計項目的處理等須考慮對全年經營成果所作判斷的影響，年度經營費用需基于年度預測值進行估計并以適當的標準和方式分配給各個中期。美國和我國臺灣地區中期財務報告依據的理論基礎是一體觀。這種觀點是與上述對中期財務報告目的的第二種認識相聯系的。以這種方法編制中報的優點是可以避免因劃小會計期間而導致的年度內各期間收益的非正常波動，使收入與費用得到合理配比，提高中期財務報告信息的相關性以及在預測、決策方面的有用性；缺點是這種對中期收益的平滑化，容易導致對收益的操縱，影響信息的可靠性。

我國中期財務報告的會計準則側重“獨立觀”。我國中期財務報告準則第3條規定：在判斷項目的重要性程度時，應當以中期財務數據為基礎，不應以預計的年度財務數據為基礎。第十條規定：企業應當在中期會計報表中采用與年度會計報表相一致的會計政策。可見我國中期財務報告會計準則側重獨立觀。采用哪種方法編制中期報告很大程度上與其編制目的和所在環境有關。我國目前資本市場不夠發達，會計造假行為又層出不窮，獨立觀能有效地遏制會計信息失真，因此，采用獨立觀在當前是符合我國實際的。

但通過對獨立與一體觀的分析可見，純粹按獨立觀或一體觀對中報進行編制都具有一定的理論缺陷，在實踐中較為合理的方法應是二者的融合。IASC代表的是獨立觀，它在IAS34第28段指出“企業應在中期財務報表中采用與其年度財務報表所采用的會計政策相一致的會計政策”，但緊接著，它又指出“企業報告的頻率（年報、半年報或季報）不應影響年報結果的計量。實現這個目標，中期財務報告的計量應以年初至今為基礎。”這就表明了一個中期是一個較大的財務年度的一部分。雖然確認中期的資產、負債、收益和費用的原則，應與年報原則一致，但年初至今計量可能涉及在本期財務年度的以前中期已報告過的金額的估計變更。可見，IAS34也是獨立觀與一體觀兩種觀點相協調的結果。綜觀世界各國，也大多是兩者的融合，只不過各有側重。

既然中報的編制不應純粹采用某一觀點的做法，那么關鍵問題就在于如何對會計要素確認和計量以及對某些特殊項目的處理究竟采用哪種方法更為妥當。

（二）中期財務報告中對會計要素的確認和計量

1.資產與負債的確認。所謂確認是指“將符合要素定義并符合確認標準的項目計入資產負債或收益表的過程”。根據美國會計準則委員會（FASB）第6號概念公告，資產是將某一特定主體從過去的交易或事項中所取得或控制的，可能的未來經濟利益；負債是作為一個企業單位由于過去購銷業務的結果，而承擔在未來償付給其他企業的資產或勞務，因而是經濟效益的未來犧牲。這里所說的資產通常指現金或現金等價物。同時FASB在第5號概念公告又指出它們的確認應遵循四條確認標準：可定義性、可計量性、相關性和可靠性。所以，根據獨立觀要求，編制中報與年報一樣，資產、負債的確認也應該符合要素定義以及以上四條普遍適用的確認標準。對于資產，在中期報告日和企業的財務年度結束日應采用相同的未來經濟利益測試，根據其性質，某些費用如果在財務年度結束時不具資產資格，在中報日也同樣不具資產資格；類似的，中報日的一項負債必須代表該日的現有義務，正如其在年報日所代表的那樣。

2.期中收入的確認與計量。按權責發生制要求，任何一個項目的確認，都應以權利與責任的發生與否為標志。對收入而言，其責任或義務是指收入的賺取過程已經完成，而權利就是收取酬金或已經取得報酬的權利。因為，在傳統會計中，收入實現原則集中體現了收入確認的標準，主要包括兩個條件：一是交易行為確實已經發生；二是獲益程序已經完成或實質上確屬完成。一般認為，中報收入的衡量也應采用與年報相同的實現原則，即堅持獨立觀。這主要是基于對會計信息質量要求來考慮的。

會計信息的最高特征是“決策有用性”，主要體現在可靠性和相關性兩個方面。可靠性以真實地反映它意在反映的情況為基礎，同時又通過核實向信息使用者保證它具有這種反映情況的質量，它包括反映真實性、可核性和中立性。收入實現原則有其合理的理論基礎，以它為基礎能保證收入信息的可靠性，但是如果人為改變收入的原始形態，不按收入實現原則，而是區分不同性質的銷售收入將其提前確認或推后確認，必然不符合反映真實性，而且對收入的預計或遞延必然帶有一定的主觀隨意性，從而不同的會計人員得出不同的結果，使可核性在保證信息的真實性方面顯得無能為力。同時，由于不按實現原則確認收入給企業以人為操縱、平滑收益的可能，而中立性原則要求對企業不得預先決定產生何種結果或行為加以操縱，顯然這也破壞了中立性要求。可見不按實現原則確認中期收入從三個方面都不能確保會計信息的可靠性。此外，由于不同期間的收入比較對財務報表分析意義重大，而將某期已實現的銷售收入遞延到下期，或將下期預計的銷售收入提前于本期確認，這樣產生的會計信息還會影響不同企業以及同一企業不同期間的可比性。由于信息的不可比，進而影響了會計信息要與決策相關這一相關性的內在質量要求。

3.期中費用的確認與計量。同樣根據權責發生制要求，當“費用”的效用真正發揮后，其權利也就形成了，就應正式地記作費用，并與已實現的收入相比較，以便合理地確定收益。這就是費用配比原則所規定內容。傳統會計所應用的費用配比原則包括以下三項確認規定：（1）聯系因果關系確認費用；

（2）系統地和合理地分配費用；

（3）發生時立即確認費用。中報也應該同年報一樣遵循費用配比原則，即也應體現獨立觀的要求。根據美國會計原則委員會第二十八號意見書（APB28）規定，期中期間的成本費用可按性質分為兩大類：（1）所謂與收入相關的成本，即那些與銷售產品、提供勞務直接相關的成本費用，如產品銷售成本、產品銷售稅金及附加等，對于這部分費用應聯系因果關系收入確認的當期加以確認；（2）在其他成本費用中，對于當期發生，受益期涉及多個會計期間與收入不存在因果關系的成本，采用系統合理的方法將其分配到各受益期間；（3）在其他成本費用中，對于當期發生并不受益于未來期間的成本或受益期具有極大的不確定性，則應立即確認為當期費用。

二、中期財務報告的主要內容

（一）中期財務報告的組成

IAS34對中期財務報告的基本組成作了規定，即中期財務報告至少應包括：簡化資產負債表、簡化利潤表、反映權益變動或與業主的資本交易和給業主的分派所引起的權益變動以外的權益變動的簡明報表、簡化現金流量表以及選擇的說明性附注。從所了解的幾個主要國家（例如美國、英國、澳大利亞等）的情況來看，各國中期財務報告的組成大同小異，一般均包括資產負債表、利潤表、現金流量表等三張基本報表和有關輔助資料，例如報表附注或其他有關說明。我國證監會1998年發布的《公開發行股票公司信息披露的內容及格式準則第三號——中期報告的內容與格式》指出，中期財務報表至少應包括資產負債表、利潤表及利潤分配表。中期會計報表須經審計的公司應當編制現金流量表。鑒于現金流量信息是會計信息中極其重要的組成部分，它可以及時反映上市公司在一定期間內現金及現金等價物的流入與流出信息，有助于投資者預測公司未來支付能力。在“現金為王”理念受到普遍重視的今天，即使不需審計的上市公司也應提供中期現金流量表，這可以看作是對包括中小投資者在內的報表使用者負責與承擔的意思表示。

在實務中上市公司編制中期報告所投入的關注和努力較之年度報告的編制少得多。諸如實地盤點存貨、重新估計壞賬損失等年報編制應有的會計程序，出于成本與效益原則的考慮，通常予以省略；在附注內容上，公司往往會盡可能選擇較低的披露水準或簡要的格式予以敷衍。某些公司選擇中期夸大業績、年終再行調整的手段，或配合二級市場炒作，或推遲困境顯現，共賴以倚持的無非是信息不對稱原理和中期財務報告的二元觀。冰山定律告訴我們，被揭示的中報財務信息之“問題公司”只是“水面”以下部分的十分之一。

上市公司在提供比較中期會計報表（資產負債表的列報期間為：本中期期末與上年末；利潤表和現金流量表為：年初至今與上年可比期間）的同時，應在會計報表中披露如下事項：會計政策、會計估計以及會計差錯的變更；關聯方關系及其交易；合并范圍的變化；季節性、周期性收入的說明；期后事項和或有事項；其他重要事項等。會計報表附注項目應包括：短期投資、應收賬款、其他應收款、待攤費用、存貨、在建工程、長期待攤費用、財務費用、其他業務利潤、投資收益、營業外收支凈額等。

（二）完整與簡化

中期財務報告是應同年報一樣完整，還是可以簡化呢？看法上見仁見智，各國規定也不盡相同。IAS34將中期財務報告的最基本內容界定為包括簡化的財務報表和選擇的說明性附注，主要是考慮了及時和成本效益原則，也可避免重復以前已報告過的信息。但該準則同時表明決不禁止或阻攔企業提供完整報表。所了解的多數國家采用的是簡化報表，例如美國、英國、澳大利亞、加拿大、巴西等。我國證監會于1994年發布的和1996年修改的《公開發行股票公司信息披露的內容與格式準則第三號（中期財務報告的內容與格式）》中規定，上市公司中期財務報告可以是簡化的報表，也可以是完整的報表。但證監會在1998年對上述文件再次進行修訂時，將簡化報表的選擇取消了，規定公司應編制、披露、報送完整的中期會計報表。變化的原因可能是經過一段時間的實踐，監管部門認為簡化報表的有用性不如完整報表，不利于投資者的分析和投資決策。

（三）中期財務報告編報的頻率及列報的期間

關于多長時間編報一次中期財務報告，是按月、按季還是按年，各國規定不盡一致。IAS34對以何種頻率編制中期財務報告未作強制規定，認為這應由各國政府、證券監管機構或會計準則制定部門作出規定。但該準則提出，鼓勵股票公開交易的企業至少提供截至財務年度前年末的中期財務報告。就所研究的國家和地區來看，尚未發現有要求按月編報的。

中期財務報告通常要求提供前期可比資料。IAS34要求列報的期間為，資產負債表：本中期末和上年末；利潤表：本中期、本年初至今和上年可比期間；現金流量表：本年初至今和上年可比期間；權益變動表：本年初至今和上年可比期間。有些國家要求得比這少些，有些國家則比這要求得更多些，例如有些國家還要求提供上年可比期末的資產負債表，但總的來看大同小異。

（四）中期報告內容的其他方面

上年度財務報告除了包括合并財務報表，還包括母公司財務報表的，中期財務報告也應當包括母公司財務報表。上年度財務報告包括了合并財務報表，但報告中期內處置了所有應當納入合并范圍的子公司的，中期財務報告只需提供母公司財務報表，但上年度比較財務報表仍應當包括合并財務報表，上年度可比中期沒有子公司的除外。

財務報表項目在報告中期作了調整或者修訂的，上年度比較財務報表項目有關金額應當按照本年度中期財務報表的要求重新分類，并在附注中說明重新分類的原因及其內容，無法重新分類的，應當在附注中說明不能重新分類的原因。

中期財務報告中的附注應當以年初至本中期末為基礎編制，披露自上年度資產負債表日之后發生的，有助于理解企業財務狀況、經營成果和現金流量變化情況的重要交易或者事項。對于理解本中期財務狀況、經營成果和現金流量有關的重要交易或者事項，也應當在附注中作相應披露。在同一會計年度內，以前中期財務報告中報告的某項估計金額在最后一個中期發生了重大變更、企業又不單獨編制該中期財務報告的，應當在年度財務報告的附注中披露該項估計變更的內容、原因及其影響金額。

三、編制中期財務報告應注意的特殊問題

（一）關于重要性原則的運用

企業在確認、計量和披露各中期會計報表項目時，應當遵循重要性原則。重要性原則是企業編制中期財務報告的一項十分重要的原則。誠然，企業在編制年度財務報告時也要遵循重要性原則，只是比較而言在編制中期財務報告時重要性原則顯得尤為重要。企業在判斷重要性程度時，應當以中期財務數據為基礎，不應以預計的年度財務數據為基礎。因為有些對于預計年度的財務數據顯得不重要的信息對于中期財務報表來說可能是重要的。換言之，該信息對于理解年度會計報表而言并不十分相關，但是對于理解中期會計報表而言是相關的，企業應當在中期財務報告中披露這些信息。例如，企業中期中發生的有關會計政策變更、合并會計報表范圍的變動、投資損失、罰款支出、關聯交易、承諾事項等，有的在全年看來，與預計的全年有關數據相比較，還達不到重要性水平，但在中期看來，與中期的有關數據相比，已經達到重要性水平，那么此時就應當如實予以披露。也就是說，在中期財務報告中，重要性水平的對比基礎，應當以中期期末的資產總額、負債總額、凈資產總額、中期的營業收入總額、中期的凈利潤總額等直接相關項目的數據作為比較基礎。

（二）關于會計估計

基于中期財務報告的編報時間一般比年度財務報告短，有關編報要求相對于年度財務報告也有所放寬，對外披露的時限比年度財務報告短（以上市公司為例，季度報告披露的時間是一個月，半年度財務報告的披露時間是兩個月，年度財務報告的披露時間是四個月），再加之企業和社會公眾存在年度財務結算的行為習慣，所以，在編制中期財務報告時，中期財務報告的會計計量相對于年度財務報告而言，可在更大程度上依賴于會計估計。例如，在編制中期財務報告時，中期期末的存貨盤點、往來款項的對賬、有關資產減值準備的計提、中期所得稅的計列、合并會計報表內部交易的抵消等，一般都不可能像年度會計決算那樣全面詳細、嚴格規范、計算準確，而是在更多的程度上依賴企業會計人員的估計，以便按照及時性的原則披露中期會計信息。

（三）關于會計年度中不均勻發生的費用的確認和計量

通常情況下，與企業生產經營和管理活動有關的費用往往是在一個會計年度的各個中期內均勻發生的，各中期之間發生的費用不會有較大差異。但是，那些諸如員工培訓費、年度會計報表審計費等，則往往集中在會計年度的個別中期內。對于這些會計年度中不均勻發生的費用，企業應當在發生時予以確認和計量，不應當在中期會計報表中予以預提或者待攤。也就是說，企業不應當為了使各中期間收益的平滑化而將這些費用在會計年度的各個中期之間進行分攤。這樣處理的理論依據同樣也是中期財務報告的“獨立觀”而非“一體觀”。做這樣的規定，一方面可以提高中期財務報告信息的可靠性、真實性；另一方面也可以有效地避免企業在中期通過對不均勻發生費用的會計處理方法的選擇而人為調節企業經營業績的情況。

（四）關于企業在中期財務報告中編制合并會計報表和提供母公司會計報表的要求

中期財務報告準則對企業在中期財務報告中是否應當提供合并會計報表和（或）母公司會計報表作了規定，具體包括以下三個方面：

1．在上年度財務報告中編報合并會計報表的企業，其中期會計報表也應當按照合并基礎編報，即企業在中期財務報告中也應當編制合并會計報表，而且合并會計報表的合并范圍、合并原則、編制方法和合并會計報表的格式與內容等應當與上年度合并會計報表相一致。如果在本會計年度有新的會計準則或者有關法規對合并會計報表的編制原則和方法等作了新的規范和要求，則企業應當按照新的準則或者法規的規定編制中期合并會計報表。

2．如果企業在中期發生了合并會計報表合并范圍變化的情況，則應當區別情況進行處理：

（1）在上一會計年度納入合并會計報表合并范圍的子公司在報告中期不再符合合并范圍的要求。在這種情況下，企業在中期末編制合并會計報表時，就不必將該子公司的個別會計報表納入合并范圍。如果企業在報告中期內處置了所有納入上年度合并會計報表編制范圍的子公司，而且在報告中期又沒有新增子公司，那么企業在其中期財務報告中就無需編制合并會計報表。盡管如此，企業根據中期財務報告準則要求提供的上年度比較會計報表仍然應當同時提供合并會計報表和母公司會計報表。除非在上年度可比中期末，企業沒有應納入合并會計報表合并范圍的子公司（即上年度納入合并會計報表合并范圍的子公司是在上年度可比中期末之后新增的），因而在上年度可比中期的財務報告中并沒有編制有關合并會計報表，在這種情況下，企業沒有可比中期的合并會計報表可以提供。

例2 ABC公司有一家A子公司，在20x0年年末擁有該子公司60%的股權，且擁有控制權，所以，ABC公司在20x0年年末將A公司報表并入到了其合并會計報表中。20X1年1月15日，ABC公司將A公司35%的股權有償轉讓給了另外一家公司，通過此次股權轉讓，ABC公司僅擁有A公司25%的股權，而且失去了對該公司的控制權，所以，A公司不再符合ABC公司編制合并會計報表的合并范圍要求，ABC公司在編制20X1年度中期財務報告時，就不應當再將A公司會計報表納入合并范圍。如果ABC公司只有這一家子公司，那么公司20x0年年度財務報告應當編制合并會計報表，而在20x1年度各中期財務報告中只需要編制ABC公司（母公司）的個別會計報表即可，無需再編制合并會計報表。在這種情況下，盡管公司在上年度編制了合并會計報表，但是在本年度（包括各中期）卻不必編制合并會計報表。

（2）中期內新增符合合并會計報表合并范圍要求的子公司。在這種情況下，企業在中期末就需要將該子公司的個別會計報表納入合并會計報表的合并范圍中。

3．對于應當編制合并會計報表的企業而言，如果企業在上年度財務報告中除了提供合并會計報表之外，還提供了母公司會計報表，那么在其中期財務報告中除了應當提供合并會計報表之外，還應當提供母公司會計報表。鑒于我國目前規定上市公司年度財務報告在提供合并會計報表的同時，必須提供母公司會計報表，企業沒有選擇性，因此，對于上市公司的中期財務報告，應當同時提供合并會計報表和母公司會計報表。

（五）中期會計報表附注披露有哪些具體要求

1．中期會計報表附注披露的基本要求

（1）中期會計報表附注應當提供比上年度財務報告更新的信息,中期財務報告準則規定，企業在其中期會計報表附注中應當重點披露自上年度資產負債表日之后發生的，有助于理解企業財務狀況、經營成果和現金流量變化情況的重要事項或者交易。即中期會計報表附注應當提供相對于上年度財務報告而言更新的事項或者交易信息，無需重復披露在上年度財務報告中已經披露過的、相對并不重要的信息。因為企業中期財務報告使用者一般都可以獲得上年度財務報告信息，所以在中期會計報表附注的編制過程中，重點披露比上年度財務報告更新的信息更為有用。

（2）中期會計報表附注應當遵循重要性原則

重要性原則是中期會計確認、計量和披露的一項重要原則，同樣地，中期會計報表附注的披露也應當遵循重要性原則，對于那些會影響中期財務報告信息使用者的經濟決策并且又未在中期財務報告的其他部分披露的重要信息，企業應當在會計報表附注中予以披露。

（3）中期會計報表附注的編制應當以會計年度年初至本中期末為基礎

由于編制中期財務報告的目的是為了向報告使用者提供自上年度資產負債表日之后所發生的重要事項或者交易，因此，中期會計報表附注的編制應當以“年初至本中期末”為基礎，而不應當僅僅只披露本中期所發生的重要事項或者交易。例如，某企業需要編制季度財務報告，該企業在20x0年3月5日對外進行重大投資，設立一家子公司。對于這一事項，企業不僅應當在20X0年度第1季度財務報告的會計報表附注中予以披露，在20X0年度第2季度財務報告和第3季度財務報告的會計報表附注中也應當予以披露。

（4）中期會計報表附注還應當披露對于本中期重要的交易或者事項

中期財務報告準則在規定企業應當以“年初至本中期末”為基礎編制中期會計報表附注的同時，又規定，“對于理解本中期財務狀況、經營成果和現金流量有關的重要事項或者交易，也應當在中期會計報表附注中予以披露”，即對于本中期財務狀況、經營成果和現金流量而言重要的交易或者事項，企業也應當在中期會計報表附注中予以披露。例6 ABC公司在20x1年1月1日至6月30日（即年初至第2季度末）累計實現凈利潤2500萬元，其中，第2季度實現凈利潤80萬元，公司在第2季度轉回前期計提的應收賬款壞賬準備100萬元，第2季度末應收賬款余額為800萬元。盡管該轉回的壞賬準備僅僅占ABC公司1—6月份凈利潤總額的4%（100／2500），可能并不重要，但是該項轉回金額占到第2季度凈利潤的125%（100／80），占到第2季度末應收賬款余額的12.5%，對于理解第2季度（4－6月份）經營成果和第2季度末財務狀況來講，屬于重要事項，所以，ABC公司應當在第2季度財務報告的會計報表附注中披露該事項。當然在實務工作中，企業還應當綜合考慮資產規模、經營特征等因素，以對重要性作出較為合理的判斷。

企業在會計報表附注中披露上述每項內容時，都應當按照前述“提供比上年度財務報告更新的信息”、“重要性原則”、“以會計年度年初至本中期末為基礎”和“應當披露對于本中期重要的交易或者事項”等基本要求進行。

（六）中報編制時某些會計政策的執行問題

許多具體會計準則制定的會計政策主要是針對年度會計報表而言的，對于編制中期會計報告如何執行這些會計政策并無明確規定，因而這其中的許多問題值得探討。以資產負債表日后事項準則為例，我國會計準則對資產負債表日后事項定義為自年度資產負債表日至財務會計報告批準報出日之間發生的需要調整或說明的事項，那么編制中期財務報告時是否存在資產負債表日后事項問題，如果存在，應作如何披露。對此問題，包括國際會計準則委員會在內的各國會計準則制定機構都無明確規定，從對中期財務信息質量要求的角度考慮，筆者認為，編制中期財務報告和年度財務報告一樣存在資產負債表日后事項，它的定義應為，自中期資產負債表日至中期財務報告批準報出日之間發生的需要調整或說明的事項，并且也分為調整事項和非調整事項。對于調整事項的處理原則，應按年度資產負債表日后事項準則的要求進行處理，所不同的是調整事項涉及損益調整的，可以不通過“以前年度損益調整”科目進行核算，而是直接記入發生當期損益。對于非調整事項，也應比照年度資產負債表準則的規定進行披露，只不過中期日后所涉及的非調整事項可能明顯少于年度財務報告的日后事項。編制中期財務報告時應盡量與編制年度財務報告時采用的會計政策保持一致，如出現差異，應以能更好地保證中期財務信息質量為原則進行相應選擇。

四、對我國企業中期財務報告理論和實務發展的建議

（一）重視對中期財務報告的審計工作，減少虛假財務信息

從以前年度公布的中期財務報告來看，某些中期報告信息質量不容樂觀，有些公司在編制中隨意性大，存在不計或少計準備、費用，掩蓋或忽略重要信息的情況，使投資者難以做出正確判斷和決策。為此，建議加大對上市公司中期財務報告審計的力度，特別重視對上年度審計報告為非無保留意見和上年度嚴重虧損的上市公司中期財務報告的審計工作。上市公司的中期財務報告應交負責其年審的會計師事務所審核后方能對外披露，這樣做，可縮短會計師對年報的審計時間、改善會計師事務所一年中工作量嚴重失衡的狀況。

（二）適當簡化中期報告形式

證監會在1998年對中期財務報告的內容與格式再次進行修訂時，將簡化報表的選擇取消了，規定公司應編制、披露、報送完整的中期會計報表。變化的原因可能是監管部門認為簡化報表不利于投資者的分析和投資決策。但據了解，多數國家采用的是簡化報表。筆者認為，我國中期報告形式也應適當簡化，以縮短編制時間，保證中期財務報告信息的及時性。中期財務報告的重點應放在對中期收益數據的揭示上，重大事件可采用臨時公告的形式

（三）重視分部、分類明細信息的提供 目前很多上市公司為多元化經營，而各個行業分部和地區分部的風險和報酬存在很大差別，分類明細信息在某種程度上比綜合信息具有更準確的盈利預測能力，財務報表使用者迫切需要分部信息以評判公司的經營狀況和風險。為了克服目前我國上市公司中報在分部信息披露中的薄弱環節，應注重向投資者提供分類明確的信息。

（四）中報應提供合并會計報表

我國會計準則規定在上年度財務報告中編報合并會計報表的企業，中期也應按照合并基礎編報。有人提出：中報時間緊，實務操作難度大，主張只披露母公司會計報表。筆者認為，在企業兼并、合并等日趨復雜的今天，仍應編制合并報表。而時間緊、任務重的困難可通過建立高效的信息管理系統來解決。

五、結 論

鑒于當前我國上市公司在實施中中期財務報告制度無論是理論還是實務都不夠成熟的客觀情況，我們應當善于學習、努力改進，不斷借鑒和采納世界各國在中期財務報告的先進理論與實務經驗；同時，結合我國目前會計發展狀況,對自身的經驗教訓進行總結歸納，以促進我國中期財務報告理論和實務的發展。筆者堅信，在不遠的將來，我國上市公司的中期財務報告定能夠走向健全與規范。

第二篇：我國上市公司財務報告舞弊分析

一、上市公司財務報告舞弊的特征和影響

（一）上市公司財務報告舞弊的特征

上市公司財務報告舞弊的特征主要有：（1）舞弊的主體是上市公司管理層。盡管上市公司財務報告舞弊可能出現在各個層面，但舞弊的主體是上市公司的管理層，舞弊通常經過精心設計，并且事后極力隱瞞注冊 會計 師，難以有效識別。（2）舞弊的客體是會計數據。舞弊的方式主要有偽造變造上市公司的會計憑證、應用不恰當的會計方法和惡意變更會計政策等，但最終還是要在對外財務報告的會計數據上做文章。（3）舞弊不能改變 企業 的真實盈利狀況。財務報告舞弊是虛構或者篡改真實財務數據，不會也不能改變企業的真實盈利狀況，相反，舞弊帶來的虛假信息反而會干擾破壞正常的經營決策，惡化企業的盈利情況。（4）疏忽行為同屬舞弊行為。勤勉盡責是代理人 法律 上應該承擔的信托責任，因此，導致重大誤導性財務報告的管理當局的疏忽行為同樣應視為舞弊，在法律上屬于虛假陳述的范疇。需要承擔相應的法律責任。

（二）上市公司財務報告舞弊的影響

財務報告舞弊不僅會導致整個社會的會計信息失真，危害社會 經濟 的健康 發展，而且對相關的機構和人員也會造成嚴重的經濟后果。（1）削弱市場的資源配置功能。市場資源配置功能的發揮是以真實與公允的信息為前提的，造假的會計報表必然會誤導市場，導致資源的逆向配置。（2）誤導投資者。投資者根據失實的財務信息往往會做出錯誤的判斷和決策，從而遭受投資損失。（3）相關機構受害。上市公司造假曝光后常常要面臨重大罰款，甚至破產，無法正常生產經營，因此，同上市公司有業務往來的機構必然深受以其害。（4）相關中介機構受損失。相關中介機構如對上市公司財務報告出具審計意見的會計師事務所等，往往會成為民事訴訟案件中的被告，承擔連帶賠償責任。（5）相關人員受重大打擊。上市公司造假曝光后，對于公司高管人員來說，不僅會被監管機構裁定為證券市場禁人者，而且要承擔相應的民事和刑事責任；對公司普通員工來說，凡參加養老基金、員工福利計劃的員工或者其他持有本公司股份的員工在經濟上將受重大打擊。而且，誠實的雇員和誠實的高級管理人員也會受牽連而影響其職業生涯。（6）造成誠信缺失及投資者對上市公司的不信任。上市公司在大家的監督之下都造假，更不要說那些非上市公司了，投資者逐漸對上市公司提供的會計信息失去信任，對上市公司失去信心，長此以往，證券市場、資本市場將日漸蕭條，真正想做企業的公司將難以融資，對社會造成的危害將是巨大的。

二、上市公司財務報告舞弊的主要手段

（一）虛增收入，虛增利潤

第一，上市公司通過偽造顧客訂單、發運憑證和銷售合同，開具稅務部門認可的銷售發票等手段來虛擬銷售對象及交易；或雖以真實客戶為基礎，但在原銷售業務的基礎上人為擴大銷售數量，使公司在該客戶下確認的收入遠遠大于實際銷售收入；或在報告目前（如年末）做假銷售。同時增加應收賬款和營業收入，再在報告日后（如次年）以質量不符合要求等名義作退貨處理，從而虛增當期利潤。第二，寅吃卯糧，提前確認收入。上市公司出于自身目的需要，不遵守會計準則和會計制度的規定，提前或推遲確認收入或成本費用。

（二）變更會計政策，調節利潤

有些上市公司隨意變更固定資產的使用年限、預計凈殘值和折舊方法，從而在報告多提折舊減少利潤或少提折舊增加利潤。還有些上市公司通過改變發出貨的計價方法來調節利潤。

（三）掩蓋交易或事實 由于財務報表只能提供貨幣化的定量財務信息，決策者如果想做出正確的判斷和決策，僅僅依靠財務報表信息是不夠的，往往需要比報表資料更詳細、更具體的信息，這些一般在會計報表的附注中體現。但目前公司出于粉飾報表的目的，在報表附注中通常掩飾交易或事實，常見作假手段主要包括對未決訴訟、未決仲裁、擔保事項、重大投資行為和重大購置資產行為等的隱瞞或不及時披露。

（四）利用資產重組“扭虧為盈”

資產重組是企業為了優化資本結構、調整產業結構、完成戰略轉移等目的而實施的資產置換和股權置換。然而，資產重組已被一些上市公司用于粉飾會計報表。那些陷入pt、st的上市公司企圖通過重組走出虧損狀態，精心策劃資產重組，精心設計缺乏正當商業理由的資產置換，利用劣質或閑置資產換回優質或盈利強的資產來增加利潤。資產重組已成為許多上市公司扭虧為盈的工具和免遭摘牌的保護傘。

（五）假借關聯交易轉移利潤 我國不少上市公司和關聯人扭曲交易條件轉移利潤，從而滋生非法或不當關聯交易來調整其賬面利潤，粉飾報表。其中，關聯方重組更是虧損公司“扭虧”的捷徑，其手段多種多樣：通過交易安排，設計有法律依據、無經濟實質的關聯交易，虛構經營業務；上市公司以高價或顯失公允的交易價格與其關聯企業進行購銷活動，通過價格差實現利潤轉移；收取關聯企業資金占用費，或利用低息或高息發生資金往來，調節財務費用；分攤共同費用或將管理費用、廣告費用等轉嫁給母公司；關聯交易外部化——控股方通過自己控制的上市公司從銀行貸款，再讓控制的上市公司互相擔保貸款，進行關聯交易，編造業績。

（六）少計營業收入，偷逃稅款

一些利潤充盈的績優公司為達到少交增值稅和所得稅的目的，少計收入，藏匿收益。有些在應確認收入的情況下不確認收入，如采用直接收款交貨方式銷售產品，已收到貨款并將發票賬單和提貨單全部交給對方，已符合收入確認條件，卻將貨款記入“預收賬款”賬戶，延期反映收入；有些以收入直接沖減成本，即以“應收賬款”或“銀行存款”賬戶與“庫存商品”賬戶對應，不反映銷售業務；有些虛構銷售退回，以偷梁換柱的假退貨方式截留收入少交稅金；有些對視同銷售業務不反映增值稅銷項稅額。

第三篇：對上市公司財務報告的分析評價

對上市公司財務報告的分析評價

摘 要：隨著經濟技術的發展，各個行業的競爭風險和壓力不斷增大，企業的經濟活動日益復雜。財務報告是企業所有經營活動的綜合反映，通過對財務報告的解讀和分析，我們在明析企業當前的財務狀況，預測未來的發展趨勢，便于企業制定戰略目標，更加有利于企業的發展。但是傳統會計模式下的財務報告已經不能適應市場經濟的快速發展，我們通過對目前上市公司財務報告的分析和評價，結合目前的經濟現實，探究財務報告的質量評價體系，對未來財務報告的改進做出展望。

關鍵詞：財務報告；分析評價；原則；改革

我們正處在知識經濟的時代下，社會要求企業能夠真實公允地披露會計信息，伴隨全球市場需要的變化和新世紀會計環境的變化，人們對上市企業的財務報告感到失望，對會計職業界進行了強烈的批評。上市企業的財務報告不能緊跟時代變革的步伐，提供的信息缺乏對應的相關價值，上市企業的財務報告急需改革。

一、上市公司財務報告分析理論綜述

1.上市公司財務報告分析評價的目的和意義

現代企業制度的不斷完善和經濟競爭的壓力的不斷增大，促使企業的管理者和利益相關人了解企業生產狀況，財務報告作為企業經濟活動的綜合反映，能夠全方位展現企業的發展狀況，分析財務報告已經成為企業管理的重要部分，完善企業決策。通過對企業財務狀況的評價，預測未來的發展趨勢，有利于在經濟生產時，增加決策的可行性，保證對于未來情形的預見性；運用科學的分析方法，通過對各階段成果和決策情況的分析評價，有利于企業資源的配置；通過對企業財務報告的分析，可以了解企業盈利能力的高低和運營能力的大小，了解投資后的收益水平，為企業決策提供必要的信息，在全球市場一體化進程的加深下，財務報告的分析也是衡量企業發展的依據。

2.財務報告分析的技術指標

盈利能力是指企業在一定時間內賺取利潤的能力。分析評價一個企業的盈利能力，我們需要同時對盈利的絕對數、收益質量、盈利的相對數進行分析。在盈利的絕對數方面我們通過分析利潤表中各項目的數額，計算利潤表各項目的變動，來分析差額產生的原因和對盈利能力的影響；盈利的相對數主要在于對某種利潤額與相關基數之比，如總資產報酬率、凈資產收益率、銷售利潤率等；收益質量的分析較為系統，主要在于對企業收益結構的分析，分析與相對應產生的現金流入，分析經濟環境、稅收政策、企業資產的質量對于收益產生的影響，對會計政策的持續性和穩定性進行分析并對企業經營風險、財務活動特性對收益產生的影響進行分析。對于盈利能力一般采用比例分析法，來對凈資產收益率、總資產報酬率、資本保值增值率、銷售利潤率、成本費用利潤率、每股收益、市盈率等展開分析。

營運能力也是財務報告分析的一個重要指標，營運能力是指企業的經營運行能力，企業運用各項資產來賺取利潤的能力。營運能力包括總資產運營能力、流動資產運營能力、固定資產運營能力。總資產運營能力表現為總資產的周轉率、不良資產比率、資產損失比率；流動資產能力受到流動資產周轉率、存貨周轉率、應收賬款周轉率、應收賬款與日銷售額比、存款與日銷售額比的影響；固定資產營運能力的衡量標準為固定資產周轉率和固定資產更新率。

償債能力是指企業用其資產償還長期債務和短期債務的能力，企業的償債能力反映著企業的財務狀況和企業的經營能力。因為債務性質的不同，償債能力分為短期償債能力和短期償債能力。分析短期償債能力即絕對數的比較分析和比率分析，短期償債能力受到凈營運資本的影響，比率分析中的比率主要為流動比率、速動比率、現金流動負債比率等，長期負債能力的分析集中在資產負債率、已獲利息倍數、長期資產適合率、經營虧損掛賬比率等方面。

發展能力是指企業擴大規模、壯大實力的潛在能力。商品生產的完成環節使商品最終被消費，企業賺取利潤后不斷投入，擴大企業規模，這是現代企業發展的必由路，企業的規模必然是動態變化的，不擴大必然被同行業的企業所影響，企業都想通過發展來擴大規模，提高競爭能力，發展能力就顯得尤為重要，財務報告的分析主要在于對發展能力的探究，分析發展能力主要考察銷售增長指標、資產增長指標、資本擴張指標、利潤增長指標、可持續增長率分析等指標，而每個指標的影響因素也不是同一的，銷售增長指標是銷售增長率和三年銷售收入平均增長率的綜合反映；資產增長標準受到總資產增長率和固定資產成新動態組合的影響；資本擴張指標也是資本積累率和三年資本平均增長率的體現；利潤增長指標是利潤總額增長率和三年利潤平均增長率的表現；可持續增長率分析主要集中在可持續增長率。

3.財務報告的分析方法和程序

財務報告的分析方法龐雜，基本方法為水平分析法、垂直分析法、趨勢分析法、比率飛行法、因素分析法、因素分析法、綜合分析法等。水平分析法是指反映企業報告期財務狀況的信息與放映企業前期或歷史某一時期財務狀況的信息進行對比，側重于各項經營業績或財務狀況的發展情況變動；垂直分析法是指計算報表中各項目占總體的比重和結構，反映項目與總體的變動情況；趨勢分析法是指對企業連續幾年或幾個時期分析，來分析有關項目的變動和趨勢；比率分析法是指將兩個或若干個與財務報告的相關項目之間的相關關系，運用相對數來計量和評價，進而分析企業的財務狀況、經營業績、資金情況；因素分析法是按照一定的程序和方法，來確定各因素對分析指標差異影響程序；綜合分析法是將不同的財務報告和不同的財務標準看做一個大系統，在這個系統對相互依存、相互作用的各種因素進行分析的方法。財務報告的分析程序相對固定，財務報告的程序為：第一步，確定分析目的；第二步，收集分析資料；第三步，進行專題分析；第四步，進行綜合分析與評價。

二、上市公司財務報告存在的問題

1.不重視未來

傳統會計模式下的財務報告強調過去某一會計主體發生的交易或事項的記錄，主要反映過去的經營狀況。但是伴隨社會市場經濟的發展，原有的傳統會計模式下的財務報告已經越來越不適應現代企業的發展，企業面臨的現狀相較于原來有了巨大的變化，投資者、債權人等會計信息的相關者需要對未來的交易或事項予以確認，從而做出正確的決策，預測的前提就是通過財務報告對將來可能發生的變化做出預測。但是現代的財務報告往往只是對過去交易事項的記錄，會計信息的使用者更想上市公司財務報告對未來自身經營狀況的預測性信息。傳統會計模式下的重視記述過去事項制約了現代企業的發展，因為衍生金融工具的特性，帶來無限的機遇和風險，以小博大，以未來期間合約履行情況為立足特點，企業的運營能力、發展能力越來越得到重視，產生變化的主要原因是過去的期貨、期權等衍生金融工具沒有實際交易事項，合約的簽訂即意味財務的變動。

2.財務報告信息披露內容的不完整性

風向與機遇并存，現行企業在發展時面臨的機遇很多，但是隨著而來的風險也增多，但是企業往往不能正確評估風險，對于未來的不確定因素缺乏合理的評估體系，現行的財務體系以財務報表為主，以附注和說明為補充體系。風險的重要性要求風險的披露成為財務報告的重要內容，而現行的財務報告對于風險的揭露顯然沒有達到會計信息使用者的預期。財務報告信息的不完整性在某一方面也揭示了它的專業性不夠，始終一種通用的報告方式來取得通用的受眾需求，伴隨現代會計環境的發展和會職業分析人員的興起，或許我們應該在“通用目的”以外提供一個特殊信息使用者的“專用”報告，來滿足更高的專業需求。

3.財務報告的滯后性嚴重

經濟發展的同時帶來巨大的競爭壓力，現行的財務報告都是定期編制和對外披露的，但是現今金融工具和企業相互競爭，企業的財務狀況可能在短時間內發生根本變化，報告和季度報告已經不滿足決策者的信息需求。財務報告的周期較長、信息滯后，中期報告是在中期結束后兩個月提出的，報告更是在年末結束后的四個月提出的，如此漫長的時間，企業有可能出現巨大的變故，英國巴林銀行在1994年底賬面的凈資產從450億美元到達了500億美元，但是在1995年2月底，銀行就進入了破產境地，但是這時1994年的報告還未完成。信息的滯后性直接影響了信息的實用性，財務報告的制作周期過長容易導致信息的過度滯后，財務報告需要縮短周期，在這個信息爆炸的時代我們需要及時、準確的信息，財務報告也應該具有預見性，不應該只是停留在過去交易事項的記錄上。

三、改革企業財務報告需要遵循的原則

1.報表格式統一與靈活相結合的原則

財務報告應該有嚴格的格式和規范，企業財務報告的主體是會計報表，采用統一固定的報表格式，會計信息集中在會計報表中，統一的報表格式為報表的編制、匯總、計算機的加工處理和分析提供了便利。因為因為各個企業發展情況不一，所以難免在信息披露方面受到形式的束縛，我們應當堅持充分揭露原則，不因為形式的束縛，充分揭露與經濟決策有關的信息，利用表外途徑的方式來揭示財務信息，避免信息的不對稱。同時，報表的周期也應該是適度靈活的，報告和季度報告為主，適當補充其他時間段的報告。我們正視格式統一帶來的巨大方便，同時也應該增加財務報告的靈活性。

2.可靠性和相關性的原則

信息的可靠性和相關性是會計信息的質量特征，兩者不存在一個比另一個還重要的情況，但是，在某些特定的情況下，可靠性和相關性不是在同一方向上影響會計信息質量，相關性高的信息，可靠性可能比較低，可靠性高的信息，信息的相關性較差，但是我們不可能有所偏頗，兩者緊密聯系，相互依存，如何在協調同一的前提下，提高會計信息質量，片面強調一方是不現實的，我們需要在提高信息的相關性的同時也不可能避免對信息可靠性的強化，我們需要兼顧兩者，采用系統化的統計方法，進行信息的綜合，發揮信息的作用。

3.定量和定性指標相顧的原則

現行的財務報告往往只是對貨幣化歷史財務數據等定量指標的記錄，需要對財務報告進行專門的分析處理后，才能得到所需要的定性指標，我國大多數企業的財務報告都缺乏對未來經營性信息的預測，強化交易事項的記錄，使用者對于信息的預測和判斷往往是錯誤的，因而，財務報告應堅持定量指標和定性指標相結合的原則，在披露財務信息的同時，也披露一些非財務信息，如人力資源信息，在現代高速經濟發展的前提下，我們應該在量化分析的同時，加強定性分析說明，財務報告中應有企業背景和當前的競爭狀況的詳細說明，便于信息的使用者對企業的了解，做出正確的決策。

四、對企業財務報告存在問題的改進建議

財務報告對于會計信息的使用者責任重大，財務報告信息需要細化但是應避免龐雜，過于復雜且無實際意義的信息實際上是對會計信息使用者的干擾。財務報告應該堅持報表格式統一，同時使財務報告根據現實情況，保持較高的靈活度；堅持“企業理論”把定量和定性指標原則相結合，增加財務分析數據；同時對會計信息提高可靠性和相關性，提高會計信息質量。

五、結語

財務報告對于企業發展具有重大意義，我們需要堅持對財務報告進行改革，堅持提高信息的可靠性和相關性，定量和定性指標相兼顧的原則，在格式統一的前提下提高靈活度，通過財務報告的分析，做出真正的決策，增加企業的核心競爭力。

參考文獻：

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第四篇：第八章 中期財務報告

第八章

中期財務報告

第八章 中期財務報告

一、專題拓展及案例

專題拓展一：中期財務報告編制的編制基礎

一）獨立觀的概念、特點及優缺點

“獨立觀”將每一中期視為一個獨立的會計期間，每一個中期的經營成果按照與財務報告相同的方式決定，即會計估計、成本費用的分配、遞延和應計項目的處理等基本采用與編制財務報告相一致的原則和標準，不對費用進行均衡化。“獨立觀”是基于以下認識而產生的：中期財務報告的目的是為了提供一個特定會計期間企業的財務狀況和經營成果，其所提供的信息著眼于過去，著重如何真實反映企業過去的財務狀況和經營成果，強調會計信息的客觀性、可靠性和反映經濟現實。

“獨立觀”具有以下特點：①成本、費用的確認并不隨報告期間長度的變化而改變；②中期報告所要求的估計、分攤與報告的要求相同；③中期財務報告的要素，如資產、負債、收入、費用等的定義與財務報告的要素相同；④報告期間越短，季節性等因素的影響將越容易導致各中期收益的波動。

由“獨立觀”的概念和特點可以看出：按獨立觀編制的中期報告可以使中期報告所反映的經營業績和財務狀況比較可靠，不易被人為操縱。但是對于季節性生產比較明顯的企業，會導致各中期收入與成本、費用的不合理配比和各中期收益的非正常波動，從而降低了中期收益與收益的相關性，不利于收益的預測，誤導投資決策和股價的非正常變動。

二）整體觀的概念、特點及優缺點

“整體觀”將每一個中期視為整個會計的一部分，其會計估計、成本費用的分配遞延和應計項目的處理等需要考慮對全年經營成果所做判斷的影響，有關費用須以適當的標準和方式在各中期期間進行分配。“整體觀”是基于以下認識而產生的：中期財務報告的目的主要是為報表的使用者提供決策有用的信息，幫助其預測企業內未來期間的財務狀況和經營成果，所提供的信息著眼于未來，著重如何有助于投資者、債權人對企業的未來做出正確的分析，強調相關性和提供預測信息。

“整體觀”具有以下特點：①以收入和成本、費用的估計為基礎，將成本、費用分配到各中期；②在隨后的中期對上述估計中的不準確估計進行調整；③中期財務報告的要素，如資產、負債、收入、費用等定義可能與財務報告的要素定義不同；④收益的波動比“獨立觀”小。

由“整體觀”的概念和特點可以看出：按“整體觀”編制的中期報告可以避免因劃小會計期間而導致內各期間收益的非正常波動，使收入和費用得到合理的配比，提供的中期財務報告信息具有相關性以及在預測、決策方面的有用性。但是，對中期收益的均衡可能導致對收益的人為操縱，影響信息的可靠性，進而影響財務報告使用者的正確決策。

三）介于“獨立觀“與”整體觀“之間的編制基礎——“合并觀”

“合并觀”認為每一個中期具有一部分和獨立期間的共同屬性，在“合并觀”下，對某些項目采用“獨立觀”，某些項目則采用“整體觀”。“合并觀”按其側重點可以分為兩種：一種是在“整體觀”的基礎上形成的，其典型代表是美國。美國會計原則委員會（APB）于1973年發布的第28號意見書主張采用“整體觀”來編制中期報告，同時對于一些特殊報告項目如在預期或有事項和其他不確定事項影響中期報告呈報的財務數據的公允性時可以采用獨立觀。另一種是在“獨立觀”的基礎上形成的，其典型代表是英國。英國會計準則委員會（ASB）1997年9月發布的公告——中期報告主張采用“獨立觀”來編制中期報告，1

第八章

中期財務報告

同時對于中期所得稅等項目采取了整體觀的處理。

“合并觀”的特點：①以收入和成本、費用的估計為基礎，將成本、費用分配到各中期；②在隨后的中期對上述估計中的不準確估計進行調整；③中期財務報表的要素，如資產、負債、收入、費用等定義可能與財務報表的要素定義不同；④收益的波動比“獨立觀”小。

由“合并觀”的概念和特點可以看出：按“合并觀”編制的中期報告吸收了前兩種編制基礎的優點，避免了前兩種編制基礎的缺點。也就是說它既可以避免不同中期收益的非正常波動，使收入和費用得到合理的配比；又可以做到中期財務報告信息的可靠性。但是，該種編制基礎在具體操作中非常復雜，不僅需要在相關準則和制度中對有關會計要素的確認和計量做出詳細規定，而且需要會計人員有較強的專業判斷能力。

四）我國的選擇

我國財政部在2006年頒布的《企業會計準則第32號——中期財務報告》規定：在收入費用的確認與計量、會計估計的運用方面采用“獨立觀”編制基礎。主要基于以下理由：第一，我國會計信息失真情況比較嚴重，應該強調會計信息的可靠性；第二，會計信息使用者對會計信息尤其是不甚可靠的相關的信息的應用程度不高；第三，我國會計人員的職業判斷水平制約了“整體觀”的應用，因為“整體觀”較多地依賴于會計人員的職業判斷和估計；第四，對中期財務報告的外部監管比較弱。

案例：中期會計政策、會計估計變更的會計處理

案例一 中期會計政策變更的會計處理

東方公司需要編制季度財務報表，在20X7年第2季度固定資產折舊方法由雙倍余額遞減法變為直線法。在提供20X7第2季度的比較會計報表時，此項會計政策變更應視做在比較財務報表期間一直采用。因此，該公司提供的需要做調整的比較財務報表有：

(1)20X6年末的資產負債表。(2)20X6年第2季度的利潤表

(3)20X61月1日至6月30日的利潤表。

(4)20X61月1日至6月30日的利潤表。

除此之外，該上市公司還應調整2001年初由于該會計政策變更所導致的期初未分配利潤的影響額。

案例二 中期會計估計變更的會計處理

威遠公司系一上市公司，根據企業會計準則要求，需要編制第一季度財務報告。該公司適用的所得稅稅率為33%，20 X 3年1月1日購一臺管理用設備，原價1000萬，使用年限8年，凈殘值40萬，按直線法提取折舊。20 X 7年1月1日，對該項固定資產的技術性能及使用狀態進行估算，其使用年限6年（可使用年限2年），凈殘值16萬。要求在第一季度的財務報告中作出處理。

會計處理：

（1）不調整以前各期已提折舊，也不計算累計影響數（2）計算折舊額

已提取折舊：（1000-40）÷8?4=480萬元

年折舊額：（1000-480-16）÷2=252萬元

季折舊額：

252÷4=63萬元

變更前季折舊額是（1000-40）÷8÷4=30萬元

第八章

中期財務報告

借：管理費用

貸：累計折舊

63（3）第一季度財務報表附注中說明

本公司一臺管理用設備，原價1000萬，原預計使用年限8年，凈殘值40萬，按直線法提取折舊。由于該設備技術損耗大，技術更新較快，經過對該設備的技術性能及使用狀態進行分析，變更其使用年限和預計凈殘值，變更后的使用年限6年（可使用年限2年），凈殘值16萬。此項估計變更使本季凈利潤減少了22.11萬元[（63-30）?（1-33%）]。

二、習題及參考答案

習題

一、單項選擇題

1.下列有關中期財務報告的表述中，符合現行會計準則規定的是（）。A.中期會計報表的附注應當以本中期期間為基礎編制 B.中期會計計量應當以年初至本中期末為基礎進行

C.編制中期會計報表時應當以數據為基礎進行重要性的判斷

D.對于中不均勻發生的費用，在中期會計報表中應當采用預提或待攤的方法處理 2.對于應當編制合并會計報表的上市公司，其中期財務報告應當（）。A.提供合并會計報表

B.母公司會計報表

C.同時提供合并會計報表和母公司會計報表

D.提供合并會計報表或母公司會計報表 3.中期財務報告中，（）可以適當簡化，但應當遵循重要性原則。

A.利潤表

B.資產負債表

C.現金流量表

D.會計報表附注

4.某股份有限公司系一家需要編制季度財務會計報告的上市公司。下列會計報表中，不需要該公司在其20×7年第三季度財務會計報告中披露的是（）。

A.20×6年第三季度末資產負債表

B.20×6年第三季度利潤表 C.20×6年年初至第三季度末利潤表

D.20×6年第三季度現金流量表 5.中期財務會計報告中的“中期”，是指（）。

A.短于一個月

B.短于一個會計

C.短于半年

D.短于一個季度 6.中期財務報告不應當包括的內容是（）。

A.資產負債表

B.利潤表

C.現金流量表

D.所有者權益變動表 7.上市公司20×7年第三季度現金流量表反映的現金流量是（）。

A.7～9月的現金流量

B.1～6月的現金流量

C.1～9月的現金流量

D.上年7～9月的現金流量

8.對于應當編制合并會計報表的上市公司，其中期財務報告應當（）。A.提供合并會計報表

B.母公司會計報表

C.同時提供合并會計報表和母公司會計報表

D.提供合并會計報表或母公司會計報表 9.甲公司為一家需要編制季度財務報告的企業，但無需單獨披露第4季度財務報告，假設企業在第4季度對固定資產折舊年限的估計作了重大變更，則應當在其（）中披露給變更的內容、理由及其影響金額。

A.會計報表附注

B.財務情況說明書

C.第三季度會計報表附注

D.中期會計報表附注 10.以下項目中可以在月度報告中簡化處理的是（）。

第八章

中期財務報告

A.登記主營業務收入

B.計算產品成本

C.預提資本化利息

D.購置某項資產 11.企業在判斷重要性程度時，應當采用的比較基礎是（）。

A.預計的財務數據

B.中期財務數據

C.預計的中期財務數據

D.上的財務數據 12.下列事項中，中期會計報表附注中可以不包括的內容是（）。

A.存在共同控制關系的關聯企業發生變化的情況

B.向所有者分配的每股股利

C.存在重大影響關系的長期股權投資的購買

D.債務性證券的發行情況

13.甲公司為上市公司需要對外提供季度報告，對外提供的2007年第二季度的利潤表中，不應當包括的數據是（）。

A.2007年4月1日～4月30日

B.2007年4月1日～6月30日 C.2004年1月1日～6月30日

D.2006年1月1日～6月30日

二、多項選擇題

1.中期財務報告至少應當編制的內容包括（）。

A.資產負債表

B.利潤表

C.現金流量表

D.所有者權益變動表

E.會計報表附注

2.在中期財務報告中，企業應當提供的比較會計報表包括（）。

A.本中期末的資產負債表和上末的資產負債表

B.本中期的利潤表 C.年初至本中期末的利潤表以及上可比期間的利潤表

D.年初至本中期末的現金流量表和上年初至可比中期末的現金流量表 E.本中期的現金流量表

3.中期會計報表的編制原則包括（）。

A.中期財務報告中各會計要素的確認與計量標準應當與財務報告所采用的原則相一致 B.企業財務報告的頻率不應當影響其結果的計量

C.對于季度性取得的收入應當在中期會計報表中預計或者遞延 D.對于周期性取得的收入，企業應當在發生時予以確認和計量，不應當在中期報表中預計或遞延

E.遞延會計中不均勻發生的費用，應當在中期會計報表中預提或待攤 4.下列有關中期財務報告的表述中，符合現行會計準則規定的有（）。A.中期會計報表應當采用與會計報表相一致的會計政策

B.中期會計報表附注應當以會計年初至本中期末為基礎編制

C.中期會計報表項目重要性程度的判斷應當以預計的財務數據為基礎

D.對于會計內不均勻取得的收入，在中期會計報表中不能采用預計方法處理

E.對于會計內不均勻取得的費用，在中期會計報表中不能采用預提方法處理 5.下列關于上市公司中期報告的表述中，正確的有（）。A.中期會計計量應以年初至本中期末為基礎

B.中期報告中應同時提供河北報表和母公司報表

C.中期報表僅是報表項目的節選，不是完整的報表

D.對中期報表項目進行重要性判斷應以預計的數據為基礎

E.中期報表中各會計要素的確認與計量標準應當與報表相一致 6.我國上市公司編制的半資產負債表中的日期為（）。

A.本會計前6個月的最后一天

B.上個會計的最后一天

C.本會計前3個月的最后一天

D.上個會計前6個月的最后一天

E.上個會計前3個月的最后一天

第八章

中期財務報告

7.我國上市公司半中期的利潤及利潤分配表的報告期間為（）。

A本會計前6個月

B.上個會計前3個月

C.本會計前3個月

D.上個會計前6個月

E.上年全

8.按有關規定，半中期會計報表附注中應當披露的內容有（）。

A.債務性證券的償還

B.會計估計變更情況

C.存在控制關系的關聯方關系的變化

D.一般或有事項

E.重大會計差錯更正情況

9.會計政策變更發生在會計內第一季度以外的其他季度，除按規定作相應處理外，在會計報表附注的披露方面，企業需要披露（）。A.會計政策變更對以前的累積影響數

B.會計政策變更對當變更季度損益的影響數

C.會計政策變更對當年年初至變更季度末損益的影響數

D.會計政策變更對當會計政策變更前各季度損益的影響數

E.會計政策變更對比較會計報表相關項目的調整數

10.2007年第二季度財務報告應當提供的會計報表包括（）。A.2007年6月30日和2006年12月31日的資產負債表

B.2007年1月1日～6月30日和2006年1月1日～6月30日的利潤表

C.2007年4月1日～6月30日和2006年4月1日～6月30日的利潤表

D.2007年4月1日～6月30日和2006年4月1日～6月30日的現金流量表

E.2007年1月1日～6月30日和2006年1月1日～6月30日的現金流量表

11.甲公司為上市公司，2007年6月30日需要編制中期財務報告時，提供的現金流量表有（）。

A.2007年1月1日～6月30日

B.2006年1月1日～6月30日 C.2007年4月1日～6月30日

D.2006年4月1日～6月30日 E.2006年1月1日～12月31日

12.企業在確認、計量和披露在中期財務報告中列報的會計報表項目時，下列說法中正確的有（）。

A.應當遵循重要性原則

B.在判斷項目的重要性程度時，應當以中期財務數據為基礎，不應以預計的財務數據為基礎

C.與財務數據相比，中期會計計量可在更大程度上依賴于估計

D.在判斷項目的重要性程度時，應當以預計的財務數據為基礎，不應以中期財務數據為基礎

E.為保證財務數據的正確性，中期會計計量較少依賴于估計

13.某上市公司在2007年第三季度發生了會計政策變更，則該公司在其2007年第三季度財務報告的會計報表附注中應該披露有關會計政策變更的信息有（）。

A.對2006年第三季度凈利潤影響數

B.對2007年年初至第三季度末凈利潤影響數 C.對2007年第一季度凈利潤的影響數

D.對2007年第二季度凈利潤影響數 E.對2007年第三季度凈利潤影響數

三、計算及業務處理題

甲公司從2007年1月1日起，將無形資產的期末計價由賬面攤余價值改為賬面價值與可收回金額孰低計價。甲公司2005年1月20日購入的某項專利權，實際成本為4800萬元，預計所以年限為16年，按16年平均攤銷，攤銷年限與稅法一致。2005年末、2006年末預計可收回金額分別為4200萬元、3500萬元。

第八章

中期財務報告

要求：計算2007年1月1日～6月30日該無形資產的攤銷金額與上年同期的差額，計算改變政策對期初留存收益的影響數和對2007年半中期稅后利潤的影響。（假定預計使用年限不變，對無形資產期末計價變更，不調整2005年和2006年已攤銷金額）。

參考答案

一、單項選擇題

1.B 2.C

3.D

4.D

5.B

6.D

7.C

8.C

9.A

10.C

11.B

12.A

13.A

二、多項選擇題

1.ABCE 2.ABCD 3.ABD 4.AB 5.ABE 6.AB 7.AD 8.ABCE 9.ABCD 10.ABCE 11.AB 12.ABC 13.ABCDE

三、計算及業務處理題

（1）原攤銷額＝4800/16/2＝150（萬元）

（2）改變政策后2007年上半年的攤銷額＝3500/14/2＝125（萬元）（3）差額＝150－125＝25（萬元）

（4）對期初留存收益的影響＝（4800－300－300－3500）×67％＝469（萬元）（5）對2007年半中期稅后利潤的影響＝25×67％＝16.75（萬元）

第五篇：上市公司財務報告舞弊探討

上市公司財務會計報告舞弊探討

上市公司財務會計報告舞弊探討

摘要

上市公司的財務報告舞弊一直是證券市場的“痼疾”，并一直令會計界頭痛的問題。這不僅僅危害到市場本身的公平性，阻礙市場健康的發展，而且傷害到各個利益相關者得切身利益，使他們的投資心理蒙上了一層陰影。如何對財務報告舞弊行為進行有效治理,這不僅是理論研究者和會計實務人員探討的課題，更是廣大財務報告使用者共同關注的焦點。鑒于此，本文將要分析上市公司的財務報告舞弊產生的原因以及遏制舞弊的方法，旨在對投資者有所幫助。

關鍵詞;上市公司；財務報告；舞弊問題

上市公司財務會計報告舞弊探討

目錄 會計舞弊的原因分析.............................................1 1.1 法律環境的缺陷................................................1 1.2 證券市場相關制度的不完善......................................1 1.2.1 “IPO”制度..............................................1 1.2.2 配股政策.................................................2 1.3 行政監督管理體制不合理、監督不到位............................2 1.4 會計準則和制度的空隙..........................................2 1.5 公司治理結構的缺陷............................................2 2 財務報告舞弊防范預警、治理方法的探討......................3 2.1 加強上市公司外部監管..............................................3 2.2 加強上市公司內部監督..........................................4 2.2.1 加強內部審計.............................................4 2.2.2 完善上市公司的內部治理結構...............................4 2.2.3 提高注冊會計師審計的獨立性和審計質量.....................4 3 結論..............................................................4 主要參考文獻.......................................................5

上市公司財務會計報告舞弊探討 會計舞弊的原因分析

1.1 法律環境的缺陷

首先, 是受法律制度的科學性制約。財務會計工作是一項技術性很強的工作, 有其自身的工作規律, 財務會計法規的制定應符合財務會計工作客觀規律的要求, 尤其是關于財務會計信息質量的規定, 必須符合財務管理、會計科學的一般規律。如果缺乏科學性, 就會為財務會計信息真實性的判斷帶來困難, 會給鉆法律空子進行會計舞弊留有余地。

其次, 是受財務會計法規的可操作性制約。財務會計法規中關于財務會計信息質量的判定和判定標準要有良好的可操作性如果財務會計法規模棱兩可、操作性不強, 其貫徹執行就會大打折扣, 會計舞弊行為就會乘虛而入。我國目前會計準則以及會計信息披露制度還存在一定缺陷, 同時準則的制定又跟不上實務的發展。很多企業的會計舞弊行為往往借助復雜的會計手段, 反映虛假信息。

上市公司財務會計報告舞弊探討

市公司和中介機構聯合造假操縱股價。雖然推行的保薦制度, 加強了對證券市場中介機構的責任, 同時也賦予了他們一定的權力, 但如果對保薦機構和保薦人的“問責制”只停留在制度上, 缺乏有效的執行,反而會促進中介機構與上市公司聯合舞弊的可能。

1.2.2 配股政策

凈資產收益率一直是配股政策強調的對象。根據契約理論, 假設企業以會計數據為惟一指標, 那么契約關系人(如企業管理者)為了實現自身利益最大化就有動機和機會進行操縱。不僅

如此, 由于凈資產和凈利潤的計量本身涉及相當大的主觀判斷, 凈利潤除以凈資產得來的凈資產收益率必然也存在相當大的操縱空間。

1.3 行政監督管理體制不合理、監督不到位

我國目前對企業財務會計信息進行監督的部門主要有財政、審計、證監會、銀監會、保監會等, 而這些監督部門又按一定的權限分別劃定監管范圍。銀監會、保監會對其監管對象也受制于成本效益原則, 不可能有足夠的人力物力去實現事事調查。

1.4 會計準則和制度的空隙

與其他法規相比, 會計準則的特殊性在于: 它不僅對會計實務起規范作用, 而且給予會計量自由選擇的余地。會計準則之所以具有可選擇性, 是由會計本身具有的社會性與技術性的雙重特性決定的, 因而有其存在的必然性。但這同時也給上市公司通過會計政策的選擇來達到盈余操縱創造出一個空間。此外, 我國會計準則本身存在著許多缺陷。例如, 會計準則的制定缺乏廣泛的代表性, 理論研究者居多, 會計實務界人士較少, 因而得不到廣泛的支持和接受;會計準則的內容規定不嚴密, 操作性較差, 會計準則之間以及與其他法規之間也有諸多不協調甚至矛盾、沖突的地方。所有這些缺陷, 必然會進一步增大上市公司盈余操縱的“空間”。

1.5 公司治理結構的缺陷

（1）股權結構以國家股和法人股等非流通股為主, 尤以國家股比重最大, 股權結構不合理。大多數上市公司是由國有企業改制或由國家和國家授權投資的機構投資新建而來, 加之《證券法》中關于企業改制過程中其國有凈資產的折股比例不得低于65% 的規定, 使得新公司的股權結構中表現出國有股一股獨大。由此市場上就出現了這樣的現象: 即持有流

上市公司財務會計報告舞弊探討

通股的廣大股東承擔著由公司的經營業績好壞引起股價波動的市場風險, 卻很難作為股東行使到參與公司治理的權利, 而持有國家股、法人股的股東獨攬公司大權卻不必承擔股票市場的風險。

（2）上市公司舉債比例小, 債權結構不合理。上市公司的債務多來自借款和應付款, 債權籌資的比重低。在我國, 盡管《證券法》中對上市公司發行債券的條件要比申請配股的條件寬松得多, 可申請發行債券的公司仍寥寥無幾。歸結其原因, 國家股占絕對控股地位的現狀很好的說明了這一點。上市公司即使給出了10 配10 這樣高的配股比率, 流通股的比重仍然與國家股和法人股相差甚遠,所以配股根本無法撼動國家的控股地位。我國股東似乎完全可以忍受上市公司多年不分派股利的行為, 使得股票籌資成本甚至小于債券籌資的同期成本, 上市公司當然會青睞于前者。

（3）董事會中內部董事占絕大多數, 董事會結構不合理導致權力失衡。董事從股東中選舉產生, 持股數又代表著所持的選票數, 因此控股股東通過推舉代表其利益的董事參加董事會的方式掌控著董事會。我國多數上市公司中國家股占控股地位, 自然代表國家的董事在董事會中占優勢,這就使得董事會的投票決策機制形同虛設。這樣的公司治理結構不僅損害了中小股東的利益, 也損害了大股東自身的利益。財務報告舞弊防范預警、治理方法的探討

財務報告舞弊是各方面利益相關者共同作用的結果。因此，探討其防范、治理方法需要國家、上市公司主體、社會公眾的齊心協力，共同防治。

2.1 加強上市公司外部監管

（1）完善會計準則和會計制度。公司管理當局往往會利用會計準則和會計制度的漏洞進行舞弊，所以加強對會計準則和會計制度自身建設，建立高質量的會計準則和制度就成了當務之急。

（2）完善政府監管，加大懲罰力度，提高工作效率。目前對違法行為最一般的處罰就是罰款，在數額上，明顯偏低。證監會處理時間滯后，工作效率有待加強。當前，證監會對上市公司的檢查，報表使用者們只能看到上市公司舞弊的最終結果。如果證監會能夠讓工作流程更“公開化”、“透明化”，相信投資者們能夠更及時的發現問題，避免盲目投資或將損失降到最低。

（3）投資者適時改變角度，不僅要對錢財投資，更要對知識投資。上市公司報表公布時，要仔細注意容易舞弊的報表事項。關注利潤也不能忽視資產和負債的比例結構，尤其是報表附注內容。很多投資者往往不注意報表附注。附注往往可以體現舞弊傾向，投資者關注這些細小環節，有助于提高投資者的防范意識，防止被騙。

上市公司財務會計報告舞弊探討

2.2 加強上市公司內部監督

2.2.1 加強內部審計

內部審計是指由各部門、各單位內部設置的專門機構或人員所實施的審計，是一種獨立、客觀的監督和評價活動。內部審計通過審查、評價企業經濟活動和內部控制的適當性、合法性和有效性來促進組織目標的實現。

2.2.2 完善上市公司的內部治理結構

加強對大股東的控制。公司是股東的公司，財務報表總體上受大股東的主觀影響。要維護員工和小股東們的利益，就要建立屬于自己的組織機構。而當前我國大量的中小股東由于勢單力薄,加上受業務素質和技術條件等的限制很難做出有影響的決策,因此往往只有名義上的發言權，使得股東大會被大股東所操縱,對董事會的監督作用也無從實現。因此，要限制大股東的權利就要實現“權力制衡”，通過提高小股東們的權利來制約大股東的行為。其次，完善獨立董事制度。可以由大股東先提出候選名單，股東大會表決時采取回避制度，盡量減少大股東對選舉的影響。最后，加強和改善監事會在公司中的地位和作用。增強監事會的

獨立性。可以進行監事會人員構成改造，改變監事會成員的產生辦法，控股股東代表在監事會上的席位，增加相關利益者代表在監事會中的席位，同時提高候選人員的知識水平，提高監督能力，使監事會的作用得到真正的發揮。

2.2.3 提高注冊會計師審計的獨立性和審計質量

當前危害最大的是會計人員協同舞弊，即企業內部高層、高級管理人員之間的合伙舞弊，預防這種類型的舞弊，僅從企業內部采取預防措施效果已經不大。必須加強政府和注冊會計師合作，共同實施監督以對其進行控制。對外需要政府出臺嚴格規范的審計準則，加大處罰力度；對內則要加強注冊會計師的職業道德教育，用道德的約束力時刻提醒注冊會計師的任務責任，警惕違法行為的發生。結論

財務報告舞弊三百多年來一直困擾著人們，探討對財務報告舞弊的防范和治理，不僅是政府、金融界思考的問題，更是廣大財務報表使用者時刻關注的問題。總體而言，中國的財務報告舞弊技術并不高端，在政府、會計師事務所、社會公眾的共同協作下，把舞弊的苗頭扼殺在搖籃里，最大限度的將損失降低。

上市公司財務會計報告舞弊探討

主要參考文獻

[1] 吳革.財務報告舞弊特征研究的實證發現:文獻綜述與評論[J].財會通訊.2009(03)[2] 黃世忠.從SAS99看財務報表舞弊風險因素有效性分析[J].中國注冊會計師.2006(11)[3]李巍.我國上市公司財務報告舞弊問題研究[D].東北師范大學 2007 [4] 畢金玲.上市公司會計報表附注披露研究[D].東北財經大學 2007 [5] 李斌.我國虛假財務報告的識別與治理[D].山西財經大學 2010 [6] 陳小雪.中國上市公司財務報告舞弊識別及治理研究[D].湘潭大學 2010 [7] 張珊珊.我國上市公司財務報告舞弊識別研究[D].江蘇大學 2010 [8] 馬迎森.新準則下上市公司財務舞弊問題及治理研究[D].西南財經大學 2010