第一篇：BOT法律制度專題

BOT法律制度

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一、BOT的概念及法律特征

?㈠概念：BOT是英文?°Build Operate Transfer?±的縮寫，意思是?°建設-運營-轉讓?±，政府通過合同方式把某一重大項目的設計、施工、融資、經營和維修的權利和責任讓渡給私營企業，該企業在合同有效期間內，擁有該項目的所有權、受益權，期限屆滿后，項目無償轉移給政府。

?㈡BOT法律特征

?1.項目主辦人通過許可取得通常由政府部門承擔的建設和經營特定項目的專營權。?2.在特許權期限內，項目主辦人負責籌資、建設并按約定的年限進行經營。

?3.特許權期限屆滿時，項目主辦人需將項目無償移交給東道國政府或其指定的機構。?㈢BOT方式的當事人

?1.政府。2.項目公司3.建設公司4.營運商5.貸款人

二、BOT方式所涉及的合同

1.特許權協議：BOT方式中的特許權協議是政府與私營企業之間簽訂的協議。

2.建設合同：建設合同是由項目公司與建設公司簽訂的，主要規定雙方就項目的建設方面所涉及的權利、義務。

3.回購協議：回購協議通常是政府或公共部門與項目公司之間簽訂的4.貸款合同：貸款合同是項目公司與貸款者之間簽訂的合同，一般采用銀團貸款方式，內容主要涉及融資擔保、貸款償還方式、風險與責任等。

此外，BOT方式中還涉及供應合同、管理合同、保險合同等。

三、BOT方式的政府保證

1.項目的后勤保證，即政府向建設項目提供建設用地，以合理的價格提供原材料和能源。

2.外匯匯出保證，即東道國政府保證項目投資者有權將經營收益以可自由兌換的外幣匯往國外。

3.不競爭保證，即東道國政府承諾在同一地區不設立過多的同類項目，以避免過度競爭引起投資者經營收益下降，影響投資回報。

4.經營期保證，這種保證的重要意義在于保證BOT項目的主辦人在經營期內享受的合法經營權，不得因為看到主辦人利潤豐厚要求提前收回項目或采取其他貶損其權益的行為。

第十二章 資本輸出國的海外投資法律制度

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一、海外投資保險制度的概念和特征

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（一）概念：海外投資保險制度是資本輸出國政府而對本國海外私人投資的政治風險提供法律保證。

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（二）特征

?1.本質——?°政府保證?±或?°國家保證?±

?2.范圍——政治風險

?3.對象——海外私人直接投資

?4.目的——促進本國向海外投資的發展

?5.重點——保護海外投資者的財產利益不受損失

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二、海外投資保險制度的主要內容

?1．保險的前提

?（l）必須是發展中國家；

?（2）必須是與本國簽訂了投資保護協定的國家；

?2．保險人

?各國政府授權的保險機構

?3．被保險人

?被保險人是資本來源國的本國海外投資者或其所擁有的外國實體。

?4．保險范圍

?（1）外匯險（2）征用險（3）戰爭險（4）支付險

?5．保險標的的合格性

?（l）保險標的必須是新投資。

?“新投資”不僅包括新成立的公司、企業，還包括原已存在的公司、企業等以發行新股等方式所追加的新投資。但從原來的股東手中取得轉讓的股權，不在新投資之列。

?（2）保險標的必須是為東道國所接納的投資。

?（3）保險標的必須是法律所明確規定范圍內的投資。

?6．保險費、保險金額、保險金和保險期限

??在海外投資保險中，保險金額通常是投資的80％一95％。

??海外投資保險的保險期限通常為5－20年

?7．保險賠償和代位求償權

?在保險人根據海外投資保險合同向被保險人支付了保險金以后，保險人就取得了代位求償權，即依據其所繼承的被保險人對保險標的所享有的權益，就保險標的在東道國所遭受的非商業損失，向東道國政府索賠的權利。

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8、投保程序

?提出申請、審查批準、簽訂保險合同、支付保險金、代位求償

?練習題

?下列關于海外投資保險制度哪些表述是正確的？

?A.海外投資保險只承保政治風險

?B.任何保險公司均可參與海外投資保險業務

?C.海外投資保險機構具有國家特設機構的性質

?D.海外投資保險在向投資者支付賠償后將取得代為求償權

?答案：ACD

第十三章促進與保護投資的國際法制

?第一節 雙邊投資保護條約

一、雙邊投資保護條約的類型

（一）友好通商航海條約

友好通商航海條約最初是針對通商航海事宜簽訂的，是用以建立、調整和鞏固對外經濟政治關系的重要外交協議。

（二）投資保證協議

這種投資保證協議的的特點是，以政治風險的保證為重點，并重在規定關于代位求償權及處理投資爭議的程序。

（三）促進與保護投資協定

促進與保護投資協定的特點是協定中既包括實體性規定，也包括程序性規定，內容比較詳盡，包括外國投資者的待遇、征收或國有化及其補償問題、資本及利潤的匯出、承保范圍、代位求償權以及解決投資爭端的程序性規定等。

二、中國締結雙邊投資保護條約的實踐

（一）關于投資者的待遇標準

中國簽訂的雙邊投資保護條約所規定的待遇標準主要有最惠國待遇標準、公平公正待遇標準以及國民待遇標準。

（二）關于投資者與投資的范圍

1.投資者的確定

中國簽訂的雙邊投資保護條約對于投資者的確定采取以下標準:①自然人應具有締約國國籍，其投資受條約的保護;②公司、企業、其他經濟實體必須在締約國依法注冊成立，并且在該國實際經營，建立有效管理機構才受條約的保護。

2.投資的范圍

中國簽訂的雙邊投資保護條約對于投資規定了較為廣泛的范圍。

（三）關于征收或國有化及其補償

1、征收的原則

實行征收或國有化是國家的主權，但在一般情況下，我國對外商投資企業不實行國有化和征收;在特殊情況下，根據社會公共利益的需要，并且是在非歧視的情況下，對外商投資企業可以依照法律程序實行征收。

2、補償的標準

?°合理、適當?±的補償原則

3、補償的時間、數額和方式

第二篇：BOT工程合同范本

篇一：bot項目合同范本 ***********工程項目

建設-經營-移交（bot）合同

甲 方 ： 乙 方 ： 簽約地點 ：

簽約日期 ： 年 月 日

****************總面積為*畝，位于********************************區內(具體位置見附圖)；工程投資總額為******萬元，預計項目建設工期為個月。經______ ____(以下簡稱甲方)和**********************（以下簡稱乙方）友好充分協商，并依據《中華人民共和國合同法》、**省有關法律法規及**市人民政府關于基礎設施項目規劃建設的有關規定，達成合同如下：

第一條、本合同由甲方和乙方于月日在山東省濱州市簽訂。

第二條、**********************工程項目采用投資建設-經營-移交模式（即bot方式）進行投資建設，乙方對該項目投資經營期限為**年，在合同生效之日起**年之后（即20**年______月______日，乙方經營期滿之日的第二天），乙方將該項目用地及該土地上的建筑物、綠地等各項不動產無償移交給甲方所有。第三條、甲方的權利和義務

一、甲方負責本項目的立項審批、地質勘測以及動拆遷等前期工作，保證本項目已按法律法規履行了必要的法律程序，完全符合相關法律法規的規定；

二、積極協助乙方取得各種項目建設經營所需的執照、許可和核準；

三、確保本合同項下乙方（即乙方）權利的實現；

四、對項目的建設情況、工期進度等進行現場抽查、檢查、了解、監督等活動，乙方應積極配合甲方的前述活動。甲方應有權隨時監測建設工程的實施并在不干擾工程進展的情況下進行適當的檢驗。此種監測和檢驗的一切費用均應由甲方承擔。甲方擬進行的任何檢驗應提前通知乙方。乙方配合甲方進入現場，以使甲方得以對建設工程進行監測和檢驗；甲方對質量控制的檢查標準是中華人民共和國頒布的“工程質量標準”；

五、甲方有權要求乙方提交投資控制計劃、工期、質量控制措施等工作范圍內的專項報告；

六、甲方有義務協助乙方協調項目所在地與工程有關的職權部門的關系并從職權部門獲得批準；

七、甲方有義務提供竣工文件所需的有關建設程序的法律文件及各種政府批文；

八、甲方負責項目實施中其他配套設施如給水、排水、燃氣、熱力、電力、電信、廣電、亮化、綠化、交通信號等項目的立項、投資、規劃、設計、施工、安全、質量、進度、恢復、清理等工作的協調，事先要與乙方進行商榷，協助乙方一次性辦理完成與本項目相關的審批手續及辦理相關的行政收費；

九、甲方應確保使乙方為建設、移交項目所需的所有公用設施及服務，包括電、水和通訊，能獲得同等條件下的公平價格。第四條、乙方的權利義務

一、乙方全面負責本項目建設經營的全部資金的籌措；

二、乙方要編制項目進程表并由甲方考核；

三、乙方不得將土地進行轉賣；

四、乙方有權按照法定程序取得土地使用權，并依法從事開發活動。其開發活動應當符合濱州市城市規劃的要求，并依法經有關部門批準；

五、應按照規劃設計、施工設計規范要求施工，確保工程進度和質量；

六、乙方應根據本項目合同規定負責本合同范圍內的全部工程的建設，并承擔建設工程的費用和風險；

七、乙方從工程開工日期起至該工程辦理移交手續的日期為止，對該工程的質量、安全、進度負責，對工程資產的完整性負責；

八、乙方應遵守工程建設安全生產有關管理規定，嚴格按安全標準組織施工，并隨時接受安全部門依法實施的監督檢查，采取必要的安全防護措施消除事故隱患。

九、建設經營過程中的重大問題應及時向甲方及職能部門匯報；

十、如果在本項目合同生效日以后，適用于本項目的法律、法規、規章發生了對乙方有重大不良影響的變動，乙方可書面申請調整本合同的相關條件。甲方應當采取相應措施，以使乙方處于與其變動前所處的經濟地位和合同權益相當的地位； 第六條、在下列情況下，甲方可終止本合同：

一、因乙方違約導致本合同無法繼續履行；

二、乙方以書面形式通知甲方，乙方已終止項目投資建設經營而且不打算重新開始；

三、因不可抗力原因造成乙方無法實施； 第七條、在下列情況下，乙方可終止本合同：

一、甲方不能按合同約定的期限將土地通過合法手續落實到乙方公司名下；

二、因不可抗力原因造成乙方無法進行項目實施；

三、因甲方違約或第三方的原因影響項目的建設和經營，使乙方無法正常履行本合同。第八條、如果甲方在合同生效日_______天內未能按約定及時將項目用地通過合法手續落實到乙方名下，乙方有權就延誤日期向甲方主張______元/日的延誤賠償金，但合計的總額不得超過本項目工程造價總額的_______。第九條、爭議解決

一、對本合同的任何變更、增補或改動，只有在形成文字并經雙方授權的代表簽署后方為有效和具有約束力。

二、如果本合同其中某一條款不合法、無效或不能執行，或者被任何有管轄權的仲裁庭或法院宣布為不合法、無效或不能執行，則：（1）其它部分仍應保持有效；

（2）雙方應商定對不合法、無效或不能執行的條款進行修改或更換，使之合法、有效并可執行，并且這些修改或更改應盡可能平衡雙方之間的利益。

三、合同雙方經友好協商無法解決合同爭議則可以向濱州市人民法院提起訴訟。

四、合同雙方在將爭議或索賠提起訴訟直至裁決書公布之前，均應繼續履行各自根據本合同規定承擔的一切義務，但不影響根據該裁決書進行最后調整。

第十條、本合同壹式____份，甲方、乙方各執_____份，經篇二：bot項目合同范本

魚溝河水環境治理工程項目 建設-經營-移交（bot）合同

甲 方 ： 乙 方 ： 簽約地點 ：

簽約日期 ： 年 月 日 魚溝河水環境總面積為*畝，位于********************************區內(具體位置見附圖)；工程投資總額為******萬元，預計項目建設工期為個月。經______ ____(以下簡稱甲方)和**********************（以下簡稱乙方）友好充分協商，并依據《中華人民共和國合同法》、**省有關法律法規及**市人民政府關于基礎設施項目規劃建設的有關規定，達成合同如下： 第一條、本合同由甲方和乙方于 年 月 日在山東省濱州市簽訂。第二條、**********************工程項目采用投資建設-經營-移交模式（即bot方式）進行投資建設，乙方對該項目投資經營期限為**年，在合同生效之日起**年之后（即20**年______月______日，乙方經營期滿之日的第二天），乙方將該項目用地及該土地上的建筑物、綠地等各項不動產無償移交給甲方所有。第三條、甲方的權利和義務

一、甲方負責本項目的立項審批、地質勘測以及動拆遷等前期工作，保證本項目已按法律法規履行了必要的法律程序，完全符合相關法律法規的規定；

二、積極協助乙方取得各種項目建設經營所需的執照、許可和核準；

三、確保本合同項下乙方（即乙方）權利的實現；

四、對項目的建設情況、工期進度等進行現場抽查、檢查、了解、監督等活動，乙方應積極配合甲方的前述活動。甲方應有權隨時監測建設工程的實施并在不干擾工程進展的情況下進行適當的檢驗。此種監測和檢驗的一切費用均應由甲方承擔。甲方擬進行的任何檢驗應提前通知乙方。乙方配合甲方進入現場，以使甲方得以對建設工程進行監測和檢驗；甲方對質量控制的檢查標準是中華人民共和國頒布的“工程質量標準”；

五、甲方有權要求乙方提交投資控制計劃、工期、質量控制措施等工作范圍內的專項報告；

六、甲方有義務協助乙方協調項目所在地與工程有關的職權部門的關系并從職權部門獲得批準；

七、甲方有義務提供竣工文件所需的有關建設程序的法律文件及各種政府批文；

八、甲方負責項目實施中其他配套設施如給水、排水、燃氣、熱力、電力、電信、廣電、亮化、綠化、交通信號等項目的立項、投資、規劃、設計、施工、安全、質量、進度、恢復、清理等工作的協調，事先要與乙方進行商榷，協助乙方一次性辦理完成與本項目相關的審批手續及辦理相關的行政收費；

九、甲方應確保使乙方為建設、移交項目所需的所有公用設施及服務，包括電、水和通訊，能獲得同等條件下的公平價格。第四條、乙方的權利義務

一、乙方全面負責本項目建設經營的全部資金的籌措；

二、乙方要編制項目進程表并由甲方考核；

三、乙方不得將土地進行轉賣；

四、乙方有權按照法定程序取得土地使用權，并依法從事開發活動。其開發活動應當符合濱州市城市規劃的要求，并依法經有關部門批準；

五、應按照規劃設計、施工設計規范要求施工，確保工程進度和質量；

六、乙方應根據本項目合同規定負責本合同范圍內的全部工程的建設，并承擔建設工程的費用和風險；

七、乙方從工程開工日期起至該工程辦理移交手續的日期為止，對該工程的質量、安全、進度負責，對工程資產的完整性負責；

八、乙方應遵守工程建設安全生產有關管理規定，嚴格按安全標準組織施工，并隨時接受安全部門依法實施的監督檢查，采取必要的安全防護措施消除事故隱患。

九、建設經營過程中的重大問題應及時向甲方及職能部門匯報；

十、如果在本項目合同生效日以后，適用于本項目的法律、法規、規章發生了對乙方有重大不良影響的變動，乙方可書面申請調整本合同的相關條件。甲方應當采取相應措施，以使乙方處于與其變動前所處的經濟地位和合同權益相當的地位； 第六條、在下列情況下，甲方可終止本合同：

一、因乙方違約導致本合同無法繼續履行；

二、乙方以書面形式通知甲方，乙方已終止項目投資建設經營而且不打算重新開始；

三、因不可抗力原因造成乙方無法實施； 第七條、在下列情況下，乙方可終止本合同：

一、甲方不能按合同約定的期限將土地通過合法手續落實到乙方公司名下；

二、因不可抗力原因造成乙方無法進行項目實施；

三、因甲方違約或第三方的原因影響項目的建設和經營，使乙方無法正常履行本合同。第八條、如果甲方在合同生效日_______天內未能按約定及時將項目用地通過合法手續落實到乙方名下，乙方有權就延誤日期向甲方主張______元/日的延誤賠償金，但合計的總額不得超過本項目工程造價總額的_______。第九條、爭議解決

一、對本合同的任何變更、增補或改動，只有在形成文字并經雙方授權的代表簽署后方為有效和具有約束力。

二、如果本合同其中某一條款不合法、無效或不能執行，或者被任何有管轄權的仲裁庭或法院宣布為不合法、無效或不能執行，則：（1）其它部分仍應保持有效；

（2）雙方應商定對不合法、無效或不能執行的條款進行修改或更換，使之合法、有效并可執行，并且這些修改或更改應盡可能平衡雙方之間的利益。

三、合同雙方經友好協商無法解決合同爭議則可以向濱州市人民法院提起訴訟。

四、合同雙方在將爭議或索賠提起訴訟直至裁決書公布之前，均應繼續履行各自根據本合同規定承擔的一切義務，但不影響根據該裁決書進行最后調整。

第十條、本合同壹式____份，甲方、乙方各執_____份，經篇三：bot合同范本 ***********工程項目

建設-經營-移交（bot）合同

甲 方 ： 乙 方 ： 簽約地點 ：

簽約日期 ： 年 月 日

****************總面積為*畝，位于

********************************區內(具體位臵見附圖)；工程投資總額為******萬元，預計項目建設工期為個月。經__________(以下簡稱甲方)和**********************（以下簡稱乙方）友好充分協商，并依據《中華人民共和國合同法》、**省有關法律法規及**市人民政府關于基礎設施項目規劃建設的有關規定，達成合同如下：第一條、本合同由甲方和乙方于 年 月 日在山東省濱州市簽訂。

第二條、**********************工程項目采用投資建設-經營-移交模式（即bot方式）進行投資建設，乙方對該項目投資經營期限為**年，在合同生效之日起**年之后（即20**年______月______日，乙方經營期滿之日的第二天），乙方將該項目用地及該土地上的建筑物、綠地等各項不動產無償移交給甲方所有。第三條、甲方的權利和義務

一、甲方負責本項目的立項審批、地質勘測以及動拆遷等前期工作，保證本項目已按法律法規履行了必要的法律程序，完全符合相關法律法規的規定；

二、積極協助乙方取得各種項目建設經營所需的執照、許可和核準；

三、確保本合同項下乙方（即乙方）權利的實現；

四、對項目的建設情況、工期進度等進行現場抽查、檢查、了解、監督等活動，乙方應積極配合甲方的前述活動。甲方應有權隨時監測建設工程的實施并在不干擾工程進展的情況下進行適當的檢驗。此種監測和檢驗的一切費用均應由甲方承擔。甲方擬進行的任何檢驗應提前通知乙方。乙方配合甲方進入現場，以使甲方得以對建設工程進行監測和檢驗；甲方對質量控制的檢查標準是中華人民共和國頒布的“工程質量標準”；

五、甲方有權要求乙方提交投資控制計劃、工期、質量控制措施等工作范圍內的專項報告；

六、甲方有義務協助乙方協調項目所在地與工程有關的職權部門的關系并從職權部門獲得批準；

七、甲方有義務提供竣工文件所需的有關建設程序的法律文件及各種政府批文；

八、甲方負責項目實施中其他配套設施如給水、排水、燃氣、熱力、電力、電信、廣電、亮化、綠化、交通信號等項目的立項、投資、規劃、設計、施工、安全、質量、進度、恢復、清理等工作的協調，事先要與乙方進行商榷，協助乙方一次性辦理完成與本項目相關的審批手續及辦理相關的行政收費；

九、甲方應確保使乙方為建設、移交項目所需的所有公用設施及服務，包括電、水和通訊，能獲得同等條件下的公平價格。第四條、乙方的權利義務

一、乙方全面負責本項目建設經營的全部資金的籌措；

二、乙方要編制項目進程表并由甲方考核；

三、乙方不得將土地進行轉賣；

四、乙方有權按照法定程序取得土地使用權，并依法從事開發活動。其開發活動應當符合濱州市城市規劃的要求，并依法經有關部門批準；

五、應按照規劃設計、施工設計規范要求施工，確保工程進度和質量；

六、乙方應根據本項目合同規定負責本合同范圍內的全部工程的建設，并承擔建設工程的費用和風險；

七、乙方從工程開工日期起至該工程辦理移交手續的日期為止，對該工程的質量、安全、進度負責，對工程資產的完整性負責；

八、乙方應遵守工程建設安全生產有關管理規定，嚴格按安全標準組織施工，并隨時接受安全部門依法實施的監督檢查，采取必要的安全防護措施消除事故隱患。

九、建設經營過程中的重大問題應及時向甲方及職能部門匯報；

十、如果在本項目合同生效日以后，適用于本項目的法律、法規、規章發生了對乙方有重大不良影響的變動，乙方可書面申請調整本合同的相關條件。甲方應當采取相應措施，以使乙方處于與其變動前所處的經濟地位和合同權益相當的地位； 第六條、在下列情況下，甲方可終止本合同：

一、因乙方違約導致本合同無法繼續履行；

二、乙方以書面形式通知甲方，乙方已終止項目投資建設經營而且不打算重新開始；

三、因不可抗力原因造成乙方無法實施； 第七條、在下列情況下，乙方可終止本合同：

一、甲方不能按合同約定的期限將土地通過合法手續落實到乙方公司名下；

二、因不可抗力原因造成乙方無法進行項目實施；

三、因甲方違約或第三方的原因影響項目的建設和經營，使乙方無法正常履行本合同。第八條、如果甲方在合同生效日_______天內未能按約定及時將項目用地通過合法手續落實到乙方名下，乙方有權就延誤日期向甲方主張______元/日的延誤賠償金，但合計的總額不得超過本項目工程造價總額的_______。第九條、爭議解決

一、對本合同的任何變更、增補或改動，只有在形成文字并經雙方授權的代表簽署后方為有效和具有約束力。

二、如果本合同其中某一條款不合法、無效或不能執行，或者被任何有管轄權的仲裁庭或法院宣布為不合法、無效或不能執行，則：（1）其它部分仍應保持有效；

（2）雙方應商定對不合法、無效或不能執行的條款進行修改或更換，使之合法、有效并可執行，并且這些修改或更改應盡可能平衡雙方之間的利益。

三、合同雙方經友好協商無法解決合同爭議則可以向濱州市人民法院提起訴訟。

四、合同雙方在將爭議或索賠提起訴訟直至裁決書公布之前，均應繼續履行各自根據本合同規定承擔的一切義務，但不影響根據該裁決書進行最后調整。

第三篇：BOT融資方式

BOT 融 資 方 式

一、BOT融資方式的內涵。

BOT融資方式即政府或有關公共部門作為招標人為項目(主要是大型基礎設施項目)建設和經營提供一種特許權協議作為融資基礎,由項目公司作為投資者和經營者安排融資、承擔風險、建設項目,并在規定時期內經營項目并獲得合理的利潤回報,最后根據協議將項目歸還給政府或有關公共部門。其運行程序主要包括:招投標、成立項目公司、項目融資、項目建設、項目運營管理、項目移交等環節。

二、BOT融資方式的優勢分析。

BOT融資方式作為一種有效的融資手段,近年來,在我國各地的許多大型基礎設施建設項目中,以其明顯的優越性獲得青睞。從政府部門角度看,其優勢之處有四方面內容。

1、資金利用:政府采用BOT方式能吸引大量的民營資本和國外資金,以解決建設資金的缺口問題;另外,BOT方式還有利于政府調整外資的使用結構,把外資引導到基礎設施的建設上,以便于政府可以集中有限資源投入到那些不被投資者看好但又關系國計民生的重大項目上。

2、風險轉移:基礎設施項目的建設運營周期長、規模大,這就加大了風險在整個項目建設運營過程中出現的概率和不確定性;另外,基礎設施項目的投資失控現象普遍存在。政府通過BOT融資方式的運用,把項目融資的所有責任都轉移到承包商身上,項目借款及其風險由承包商承擔,而政府不再需要對項目債務擔保或簽署,減輕了政府的債務負擔;同時,承包商的收益與履約責任聯系起來,加強了對投資失控現象的控制,避免了政府承受項目的全部風險。

3、項目運作效率:項目公司為了降低項目建設經營過程中所帶來的風險,獲得較多的利潤回報,必然引進先進的設計和管理方法,把成熟的經營機制引入到基礎設施建設中,按市場化原則進行經營和管理,從而有助于提高基礎設施項目的建設和經營效率,提高項目的建設質量和加快項目的建設進度,保證項目按時按質完成。

4、技術和管理水平:國外的大型投資和管理公司在項目建設和經營過程中會采用國際先進的技術和管理,這不僅能保證項目的建設質量和進度,同時對提高東道國的技術和管理水平有促進作用;另外,由于項目公司中大多有東道國的承包公司參與,這樣可以為這些承包公司提供更多的發展機會,提高其就業人員的技術素質,同時還可以匯集本地資本,帶動其他行業的發展。

三、BOT融資方式的劣勢分析。

1、采用BOT方式,基礎設施項目在特許權規定的期限內將全權交由項目公司去建設和經營。而此時,政府對項目的影響力、控制力通常較弱;對于政府而言,相當于讓渡了一定時期項目的產權。在這期間,就意味著失去了項目運營中產生的經濟效益,同時也無法考慮基礎設施的公益性,導致消費者剩余減少。

2、BOT方式組織結構沒有一個相互協調的機制,由于各參與方都會以各自的利益為重,以實現自身利益最大化為目標,這使得他們之間的利益沖突再所難免。由于協調機制的缺失,會導致參與各方之間的信息不對稱。博弈方在各自利益最大化的驅使下,最終達到“納什均衡”,其中一方利益達到最大化是以犧牲其它參與方的利益為代價,其社會總收益不是最大,自然也無法實現“帕累托”最優。

3、當政府對所建設項目的市場潛力和價格趨勢把握不清時,可能對投資者盲目承諾較高的投資回報率所迷惑,加大居民和政府負擔。

4、如果政府管制不佳,容易造成民營企業的不規范參與和競爭,甚至造成私人的壟斷經營,將損害社會公平,并使得政府喪失控制權。

5、一些不具備實力的企業,為在建設期獲得巨額收入,不顧建設質量和建成后的運行狀況,采用不成熟的工藝技術和設備,為壓縮成本擅自變更圖紙，采購劣質設備以次充好，為后期運營管理埋下安全等隱患，往往是合同到期設備癱瘓，把設施的運營風險全部留給項目本身,實際上是留給了政府。

6、在BOT項目轉讓到政府之前,政府對項目的控制難度相對加大;由于大量項目建設的風險轉移到項目公司,這時項目公司往往要求有較高的投資回報率來補償其所受的風險，在運營期中增關設卡,提高交易費用,以加速其成本回收及利潤獲取,而此時政府又無能為力,其結果往往與促進社會經濟發展的目的產生矛盾。

7、目前國家還沒有與BOT相配套的法律和政策,對項目公司進行必要的約束和引導,一但發生糾紛將對項目本身造成致命性的影響。

第四篇：BOT融資方式

BOT融資方式

BOT是英文Build—Operate—Transfer的縮寫，即建設—經營—轉讓方式，是政府將一個基礎設施項目的特許權授予承包商(一般為國際財團)。承包商在特許期內負責項目設計、中小企業融資、建設和運營，并回收成本、償還債務、賺取利潤，特許期結束后將項目所有權移交政府。實質上，BOT中小企業融資方式是政府與承包商合作經營基礎設施項目的一種特殊運作模式。

BOT中小企業融資方式在我國稱為“特許權中小企業融資方式”，其涵義是指國家或者地方政府部門通過特許權協議，授予簽約方的外商投資企業(包括中外合資、中外合作、外商獨資)承擔公共性基礎設施(基礎產業)項目的中小企業融資、建造、經營和維護；在協議規定的特許期限內，項目公司擁有投資建造設施的所有權，允許向設施使用者收取適當的費用，由此回收項目投資、經營和維護成本并獲得合理的回報；特許期滿后，項目公司將設施無償地移交給簽約方的政府部門。

以BOT這種方式進行項目中小企業融資有時被認為是在推行私營化，但這種看法是有失偏頗的。因為除非項目的特許經營期基本上接近于其壽命，否則項目最終還是要歸還給相應的政府機構并由它占有并運營一段時間的。因此，我們不妨把BOT看作是政府把一個公用事業項目的開發和經營權暫時移交給了私營企業或私營機構。換句話說，在BOT這種形式中項目任何一方對項目的所有權都是階段性的。

BOT的中小企業融資結構的一般形式，其過程為：成立一家專門的項目公司，項目公司與承建方簽訂建設施工合同，接受保函，同時接受分包商、供貨商的保佑函權益轉讓，并與運營公司簽訂運營合同；項目公司與商業銀行等貸款機構簽訂貸款協議，同時與出口信貸機構簽訂買方信貸合同，商業銀行以項目資產作為抵押為出口信貸機構的貸款擔保，項目公司擔保信托方轉讓收入。

一般而言，在中小企業融資結構和中小企業融資程序上，BOT模式并沒有太大的缺陷，但在實際運作中，由于項目規模和資金需求巨大，而模式本身所涉及的相關方較多，關系復雜，因此，只有在規范完善的體系制度下，BOT模式才能真正發揮其優勢。目前，BOT方式已經受到我國許多方面的關注，有的項目也已經開始運作。但是，從初步實踐來看，在我國推行BOT方式還存在一些需妥善解決的問題。

1、對采用BOT中小企業融資方式在認識上還存疑慮。BOT在我國還屬于新生事物，組織BOT的運作更是一項全新的工作。許多人對BOT方式還缺乏全面的了解，甚至有些人對基礎設施是否具有“商品性”存在疑慮，同時擔心運用BOT方式會導致國家主權的喪失。其實，我們采用BOT方式投資的項目，主要是那些目前經濟發展中急需、而國家眼前又無力投資或者一時拿不出大量資金來投資的項目。采用BOT方式，可以在較短的時間內利用外資把這些項目建設起來，從而大大增強我國經濟生活的有效供給能力，帶動和促進經濟的快速發展，并取得廣泛的經濟和社會效益。

2、由市場決定的價格體制尚未形成。按照BOT的運營原則，外商投資于基礎設施項目是要獲得一定利潤的，因此要向項目的用戶收取費用。但是，在BOT方式下，外商對項目的產品價格和服務定價是經過嚴格核算的，一般要比原計劃經濟模式下的價格高，這一方面使得老百姓較難承受，另一方面又會使得BOT談判難以成交。

3、缺乏統一管理和政策指導。BOT方式是利用外資的新舉措，采用該種方式涉及到國家的產業政策、外資政策和投資政策等。對這些問題我國還沒有一個機構來統一歸口管理，也沒有制訂出相應的政策法規，用于規范和指導BOT項目的實施。

4、缺少從事BOT項目的專門業務人員。BOT方式作為一種新型的項目組織管理辦法，在項目建設的各個方面都有一套獨特的運行規則和辦法，并需要有專門的人員來實施，這是保證BOT項目得以順利執行的基本條件。我國目前還缺少這方面的專門人員，急需加以培訓。

5、外匯收支平衡較難。我國目前的外匯管理體制實現了人民幣經常項目的可兌換，而實現資本項目的可兌換時機尚未成熟。這樣，外商投資基礎設施用的是現匯，所得利潤分成和投資回報又是人民幣，而我國人民幣資本項目目前必須通過外匯調劑市場，在外匯市場出現供求不暢的情況下，將會給BOT項目外匯收支的平衡帶來困難。

第五篇：BOT融資計劃

BLT 融資計劃

1)融資方案 : BLT 方案(Build + Lease + Transfer)

2)資金規模 : USD 3 – 20億美金 / 項目

3)融資期間 : 15 年

4)融資利率 : 按信用等級 5.0 – 7.5 % / 年

5)融資部門 : 公共部門開發 SOC(政府主管、政府財政擔保項目)

-道路、港口、地鐵、高速、機場、發電站、能源產業、公共住宅、醫療設施、體育設施等政府主管的公共部門項目.6)融資程序：

A.項目一次性審核

-項目概要、投資規模、政府許可事項等審核后選定合適項目，（需20日）

B.LOI / MOU 簽訂

C.項目系統審核 – 信用評價(MOODYS)– 需2個月.-按照信用等級協商決定融資利率

D.簽署合同(BLT Agreement)及融資進行

7)方案合作伙伴

A.美國銀行 &美林證券（融資）

B.普華永道(會計)

C.穆迪(信用等級)

8)附加 : BLT 基本操作程序和條件

END