第一篇：金融衍生產品主協議在我國商業銀行的應用研究

金融衍生產品主協議在我國商業銀行的應用研究

——以 ISDA 與 NAFMII 主協議為框架

摘 要

本論文研究金融衍生產品主協議在我國商業銀行的應用及相關問題。

在利率市場化程度逐步加深、人民幣匯率改革與人民幣國際化進程加速推進的新形勢下，我國發展場外衍生產品的市場環境越來越成熟，我國商業銀行對場外衍生產品的參與也日趨廣泛且深入。在場外衍生產品領域，國際金融市場參與者在交易時主要使用 ISDA協會發布的協議文本，交易對手之間跨境敘做金融衍生產品交易簽署 ISDA 主協議已經成為行業慣例與自身內控的基本要求。但 ISDA 主協議代表的交易慣例建立的基礎是英國法與紐約法，這些交易慣例未必能全部適用于我國的人民幣場外衍生產品交易市場，也未得到我國現有立法和監管法規的確認，這些交易慣例的效力存在不確定性。

近年來，我國場外金融衍生產品市場發展迅速，2009 年《中國銀行間市場金融衍生產品交易主協議》（NAFMII 主協議）的推出，是我國第一份真正意義的金融衍生產品單一主協議，對規范境內場外衍生產品主協議的發展具有重要意義。我國 NAFMII 主協議的起草較大程度上借鑒了國際 ISDA 主協議的理念、框架與經驗，但也帶有明顯的中國特色。

在我國，對這一領域的研究并不多見。闕波在博士論文《國際衍生產品法律制度研究》中，詳細地研究了衍生產品的法律監管制度，但是其研究重點為場內衍生產品，對場外衍生產品未作深入研究。寧敏在博士論文《國際金融衍生交易法律問題研究》中，主要研究ISDA 主協議的具體條款，該文主要側重對 ISDA 主協議進行逐條解析，并未將這些問題作為整體有機地結合起來。汪澤的博士論文《論對場外衍生產品的法律規制——以 ISDA 文件為研究對象》則側重在法律規制體系中確認 ISDA 文件代表的場外衍生產品交易慣例的效力，并在這些交易慣例的基礎上進行場外衍生產品監管。綜合來看，上述論文均未涉及NAFMII 主協議以及金融衍生產品主協議在我國、尤其是商業銀行的運用，針對實踐的指導性不夠。

本文即定位于國際 ISDA 主協議與我國 NAFMII 主協議在我國商業銀行的應用研究。除導論外，本文分為三大部分，第一章與第二章為第一部分，側重對 ISDA 與 NAFMII 主協議的演革、框架、條款及適用性進行全面闡述，并注重比較分析；第三章至第五章構成第二部分，為全文的重點，分別從金融衍生產品主協議的應用情況、主要技術與法律條款（具體包括三項基本制度、適用范圍、稅務條款、聲明與保證以及其他重要性技術性條款）、信用風險核心條款（具體包括違約事件與終止事件、自動提前終止、終止凈額計算方法、履約保障文件）分析研究金融衍生產品主協議在我國商業銀行中的適用性問題；第三部分為結論與建議，對我國商業銀行如何運用協議條款規范業務發展及保護自身利益、我國NAFMII 主協議未來發展，以及我國商業銀行參與 ISDA 主協議規則制定提出相關建議。

本文對目前我國商業銀行開展金融衍生產品交易使用的兩類主協議進行了全面的梳理、比較與歸納總結，較目前已有相關研究成果更為細化、具體與全面，具有一定的理論意義。相對于理論研究，實踐分析與探討更是本文的獨特之處與亮點所在。在實踐研究方面，本文從我國商業銀行金融衍生產品主協議運用情況入手，重點分析研究主要技術條款、法律條款以及信用條款在我國商業銀行中的適用性，并歸納提出相關政策與對策建議，整體上層次清楚、條理鮮明、案例翔實、分析入理。

本文創新之處：

1、選題新穎，關于場外衍生產品的法律問題研究目前處于國內金融學與法學交叉研究的前沿，本文的理論研究與實踐探討在國內相關的研究領域都屬于前沿研究；

2、實踐性強，本文結合作者多年從事主協議談判與管理的經驗，特別是處理雷曼兄弟破產案件的心得體會，文中案例翔實；

3、具有較強的現實意義，對我國商業銀行運用掌握金融衍生產品主協議均有借鑒價值，對我國 NAFMII 主協議未來修訂完善、發展方向以及參與主協議規則制定提出了較多的建設性建議。

關鍵詞：金融衍生產品 ISDA 主協議 NAFMII 主協議 我國商業銀行 應用研究

第二篇：關于我國金融衍生產品市場發展現狀

關于我國金融衍生產品市場發展現狀

摘要：自70年代誕生以來，金融衍生產品己經產生了1200多個品種。金融衍生產品市場交易額的增長速度大大超過了傳統金融產品，并逐步成為國際市場的重要組成部分和發展的驅動力。隨著我國人民幣匯率制度改革、利率市場化及資本市場股權分置改革等進程的不斷加快，市場對金融衍生產品的需求越來越高，金融衍生工具市場的發展不僅與中國整體經濟體制改革的進程息息相關，與中國金融市場體系的完善息息相關，同時也關系到人民幣產品的定價權，關系到經濟國際化以及社會資源的優化配置問題。在這樣的情況下，建立與完善中國金融衍生產品市場已經成為必然的要求。

[關鍵詞] 金融衍生產品 風險規避 金融創新

一、我國金融衍生產品市場發展現狀

以上世紀90年代初少數機構開展地下期貨交易為起點，我國金融衍生產品市場先后出現了外匯期貨、國債期貨、指數期貨及配股權證等交易品種。1992年～1995年間，上海和海南的交易所曾推出過國債和股指期貨;2004年推出的買斷式回購，2005年推出的銀行間債券遠期交易、人民幣遠期產品、人民幣互換和遠期結算的機構安排等，意味著中國衍生品市場已小荷初露。此后,伴隨著股權分置改革而創立的各式權證使衍生品開始進入普通投資者的視野,權證市場成為僅次于香港的全球第二大市場。2006年9月8日，中國金融期貨交易所在上海掛牌成立，拉開了我國金融衍生品市場發展的大幕。黃金期貨于2008年1月9日在上海期貨交易所的鳴鑼上市，使得期貨市場品種體系進一步健全，除石油外，國外成熟市場主要的大宗商品期貨品種基本上都在我國上市交易。

二、我國金融衍生產品市場存在的主要問題.（一）金融衍生品市場基礎法規與監管環境需要完善

雖然近年來我國衍生品市場發展勢頭強勁，但與之相適應的一套完整的法律法規體系的建設卻并未同步進行。尤其是在監管水平落后，法規不健全的情況下，建立相對完善的法規監管體系對高風險的金融衍生產品創新業務進行審慎監管更為必要。由銀監會、證監會和保監會分別監管銀行、證券和保險這三個子市場，中央銀行和財政部從宏觀上對三個市場進行監管，輔以金融機構的內部稽核部門監管，金融行業自律組織和社會中介組織的監督。實際上，高度集中的監管體制使行業自律組織的積極作用得不到有效發揮，行業自律管理也缺少相應的法律規定。

（二）現貨市場規模不匹配

由于衍生產品的派生性，任何衍生產品市場的發展，都要有成熟完善的現貨市場作保證。沒有合理的現貨市場規模，就不會有合理的市場價格。市場容量越小，就越易造成價格的人為控制。表現在國債期貨市場上就是多方利用現券流通不足的“瓶頸效應”，在期市上做多的同時，憑借其資金優勢，拉升現券價格加以配合，使空方賣空的保證金不斷追加并流入自己的戶頭，造成“多逼空”的市場格局，“314**”、“327**”、“319**”的原因都是在“多逼空”的布場環境下，空方不得已而巨額拋售合約打壓價格造成的。

（三）衍生產品層次不夠豐富，交易主體自主創新能力不強

我國現有衍生產品雖然已基本涵蓋了遠期、期貨、掉期、期權這四類衍生產品的基礎形式，但具體分析，我國的金融衍生產品層次還缺乏深度。目前衍生品市場可供交易的產品種類有限，并且以傳統、常規的衍生產品如商品期貨、債券遠期、利率互換、遠期結售匯、外幣掉期等為主，諸如信用衍生產品、結構化金融工具等高級衍生工具仍然處在起步階段。

我國與國際市場相比，高級衍生產品市場參與程度較低，主要品種僅限于農產品與金屬2006年，三家商品期貨交易所的成交總量僅占全球場內交易總量的1.9%；2007年，在上述交易所交易量較上年大幅增長的情況下，占全球交易總量僅為2.4%，與我國在現貨市場上的地位存在較大差距，與發達國家的差距更為巨大。以銅為例，我國已成為世界級的銅生產與消費國。

在境外成熟的金融產品中，我國除股指期貨正在準備中，其他主流產品，如股指期權、國債期貨與期權、外匯期貨與期權及個股期貨與期權等產品尚未起步。相對于我資本市場的發展水平，衍生品市場已表現出明顯的滯后性，急需得到創新和發展。

(四)信息披露制度不健全

金融衍生產品的價格與利率、匯率、股票價格等基礎性金融衍生產品價格有密切的關系。我國是一個對金融價格管制較緊的國家，金融產品價格市場化程度不高，國家政策對金融產品價格變化影響很大，并且與重大信息的披露和財政金融政策的公布有密切關系。在市場經濟比較成熟的國家，重大的信息披露及有關政策的公布均有嚴格的程序，泄密者和傳播謠言者將會受到嚴懲，以保證交易公平、公正、公開。我國證券法規將發行人澄清謠傳的義務僅限于澄清“公共傳播媒介”中出現的謠傳，這顯然過于狹窄;對“重要問題”的標準界定不清，概念外延很大。另外，在信息披露頻率過低。

三、我國金融衍生產品發展對策建議

(一)建立健全金融衍生市場立法和監管體系

作為二次虛擬的金融衍生工具，處于金融風險體系的“倒金字塔”的頂層，從系統結構的角度來看，其結構的脆弱性明顯，這要求對金融衍生工具市場建立全面的立法和監管體系。

穩步推進我國金融衍生市場的國際化。市場經濟是法治經濟，法律對于市場行為主體的規范和約束是市場經濟健康、協調運轉的必要前提。

(二)科學安排發展金融衍生產品交易順序

金融衍生產品種類繁多,不同的衍生產品所需要的發展基礎和條件不盡相同,也不可能同時具備和成熟。因此,發展金融衍生產品交易應科學地安排順序,時機成熟的先行推出,時機尚不成熟的則積極創造條件,既要積極又要穩妥。

首先，優先發展場內交易，適度利用場外交易。其次，金融期貨的發展先于期權和互換。再次，在金融衍生產品發展方面，應以國債期貨和股指期貨為突破口。

(三)鼓勵金融衍生產品創新

金融衍生品市場本身就是一個不斷創新的市場，創新是其生命力所在，是其不斷發展壯大的前提。新產品創新能提供新機會，提供新的交易手段，產生新的盈利模式，因而能促進交易量的持續增長。

第一，金融衍生產品的創新需要完善金融衍生品市場的基礎設施建設。第二，要繼續積極穩妥地推進利率市場化改革，逐步健全人民幣債券收益率曲線，深化

人民幣匯率形成機制，為金融衍生產品市場創新發展營造良好的市場基礎環境。

(四)培育成熟、理性的個人投資者和機構投資者

在發展我國衍生金融市場時，不能忽視個人投資者的作用。在借鑒韓國的金融衍生產品市場發展經驗時我們曾經提到韓國的金融衍生產品合約設計合理，金額適度偏小，非常適合個人投資者的參與，加上韓國證券市場上交易制度的不斷創新，極大地刺激了大眾投資者的入市欲望，使個人投資者成為韓國金融衍生產品市場上的最重要的市場參與主體。我國證券市場上有1.3億戶投資者，其中90%以上是個人投資者，這一點比韓國還有過之而無不及。如果能夠充分調動起個人投資者的需求，設計出符合他們需求的金融衍生產品，我國的金融衍生產品市場將迸發出難以預料的活力。

總結：穩步推進中國金融衍生產品市場的國際化，金融衍生產品市場本質上是國際化的競爭性市場。對一個國家來講，實現衍生市場交易的國際化是大勢所趨。在這種條件下，中國衍生市場對外開放的條件趨于成熟，應當放開對企業和金融機構參與國際衍生市場的限制，同時允許外國資本在規定條件下參與中國衍生市場。為了實現中國衍生市場的國際化，使我國衍生市場與世界衍生市場接軌，我們一方面要加快金融創新，掌握金融工程技術，培育自己的金融工程人才，另一方面要不斷完善金融市場監管體系，提高監管水平，使之與金融衍生產品市場的發展水平相適應。在借鑒先前研究的基礎上對中國金融衍生產品市場的發展進行理論與實際相結合的研究，將國外的理論、實踐與中國的資本市場實際相結合，探索一條能實際解決中國金融衍生市場存在問題，適合中國金融衍生市場發展的道路。

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第三篇：淺析我國商業銀行個人金融產品營銷

淺析我國商業銀行個人金融產品營銷

摘要

本文結合個人金融產品營銷的有關理論，通過解析各種金融產品營銷策略，論述商業銀行進行個人金融產品營銷的策略。在我國, 商業銀行個人理財產品推出的時間很短, 相關的規范尚不健全, 理財產品中存在的諸多問題有待研究解決。應細分客戶群體, 針對客戶需求分層次服務;建立完善的客戶信息系統, 充分了解客戶需求;創新理財產品和服務方式, 滿足不同客戶需求。

[關鍵詞] 金融；營銷 ；策略

目錄

摘要????????????????????????????????2

一、商業銀行個人理財產品相關理論概述????????????????2

(一）個人理財產品定義??????????????????????? 2

(二)個人理財產品營銷定義?????????????????????2

二、商業銀行個人金融業務的發展趨勢?????????????????2

（一）服務方式的電子化趨勢?????????????????????2

（二）組織機構的專門化趨勢???????????????????? 2

（三）業務重點的多元化趨勢?????????????????????2

（四）金融產品的個性化趨勢?????????????????????2

三、商業銀行理財產品營銷的缺陷???????????????????2

四、商業銀行個人金融產品的營銷策略選擇???????????????3

（一）商業銀行營銷戰略的四個“Ps”????????????????? 3

（二）．營銷戰術的五個“Ps”?????????????????????3

五、商業銀行個人金融產品營銷的具體措施???????????????4

六、結論??????????????????????????????

5一、商業銀行個人理財產品相關理論概述

(一）個人理財產品定義：個人理財產品指金融機構針對個人發售的理財產品

(二)個人理財產品營銷定義:商業銀行個人理財產品營銷是商業銀行營銷理論

在理財業務中的應用, 是指商業銀行以金融市場為導向, 通過一系列營銷手段, 引導銀行個人理財產品流向目標客戶, 以滿足客戶的需求并實現銀行盈利最大化為目標的一系列活動。

二、商業銀行個人金融業務的發展趨勢：

(一）服務方式的電子化趨勢。

具體形式表現為網絡銀行業務、電話銀行業務、安裝ATM機等

（二）組織機構的專門化趨勢。

商業銀行都紛紛成立個人金融業務部門，集中設計、開發和辦理私人客戶的金融服務，為私人客戶提供全面、廣泛的服務。

（三）業務重點的多元化趨勢。

針對市場的需求，個人金融業務從單純的消費信貸擴大為包括結算、擔保、投資管理、個人理財、咨詢等廣泛內容。

（四）金融產品的個性化趨勢。

商業銀行業務范圍因個人需求不同而設計不同的產品，如財務咨詢、委托理財、外匯、代理稅收、代收工資費用等，同時通過網絡進一步提供旅游、信息、交通和娛樂等個性化服務。與此同時，傳統的存貸款服務，也開始根據客戶的需求重新設計、包裝。

三．商業銀行理財產品營銷的缺陷

1.缺乏“ 以客戶為中心”的營銷觀念。我國商業銀行通常考慮的是“ 我能為客戶提供什么產品”, 而不是“ 客戶需要什么產品”, 把營銷當推銷, 沒有真正意識到客戶需求的重要性。

2.產品單一, 缺乏新意。由于我國現實行金融分業經營, 這在一定程度上限制了商業銀行個人理財產品的創新。各商業銀行推出的理財產品大多只是將原有的銀行存、貸款產品和中間業務產品重新組合, 或在服務上作一些提升, 在觀念上和內容上有實質性突破的很少。

3.未進行市場細分。個人理財服務多數情況下只針對高端客戶, 忽視了數量眾多的普通客戶。

4.未建立完善的客戶信息系統。對客戶信息量掌握不足, 不能根據客戶需求, 制定相關的理財策略。

四．商業銀行個人金融產品的營銷策略選擇

（一）.商業銀行營銷戰略的四個“Ps”

（1）.市場分析

市場分析是商業銀行個人金融產品營銷的基礎，市場分析的結果

直接決定了商業銀行后續目標市場選擇和產品定位，以及相應營銷策

略的制定。商業銀行市場分析主要解決的問題是明確個人客戶的需求

情況，包括什么時間需要以及個人客戶愿意以各種條件、方式接受金

融服務，了解個人金融產品的現實市場和潛在市場，同時對個人金融

市場的未來變化、營銷活動的影響和效果做出判斷以獲得信息，撲捉

市場機會，降低決策風險。

（2）.市場細分

在對市場進行全面分析的基礎上，商業銀行需要對個人金融產品

市場進行進一步的劃分，以便結合自身實際確定需要營銷的目標市

場。市場細分是找出與其他客戶不同而本身具有相同特征的客戶群，目的是為市場決策人員確定客戶間的差異。商業銀行通過市場細分就

能分辨出哪些是對本企業最有價值的個人客戶群，進而采取特定的營

銷策略。

（3）.目標市場

商業銀行在市場細分的基礎上，根據自已的資源和目標以及個人

金融產品的特性，選擇一個或幾個有利于發揮企業優勢，又能達到最

佳或滿意的經濟利潤的細分部分作為自已的目標市場。

（4）.市場定位

目標市場選定后，商業銀行需要進一步明確其將要在目標市場樹

立怎樣的形象，使客戶知曉商業銀行及其產品。個人金融產品的市場

定位是指商業銀行根據自身實際，在選定目標市場的基礎上，通過對

其個人金融產品進行設計，決定向客戶提供何種金融產品和服務的行

為過程。

（二）．營銷戰術的五個“Ps”

商業銀行個人金融產品營銷在運用上述四個戰略性的“Ps”明確8戰略目標和市場定位后，就要實施以下營銷組合策略，即營銷戰術的五個“Ps”。

（1）.產品策略

個人金融產品營銷的產品策略就是選擇什么樣的個人金融產品

來滿足客戶的需求。營銷人員要制定具體的產品組合策略、品牌策略

及包裝策略。

（2）.價格策略

在我國現行的金融體制和市場環境下，利率尚未市場化，個人金

融產品的定價具有特殊性：受政府金融政策、法規的管制較嚴，價格

變動對個人金融產品銷售量的影響相對較小。因此，個人金融產品價

格策略要充分考慮金融市場的發育程度、市場對該類個人金融產品的需求及競爭情況，利用各種適當的變通方式拓寬業務、增加盈利、規

避風險。

（3）.分銷策略

分銷策略即營銷渠道策略，即通過什么樣的分銷渠道將個人金融

產品從商業銀行轉移到個人客戶。商業銀行在制定分銷策略時要采取

多種形式渠道的組合，通過營業網點體系的建設、分支機構的設置、電子化分銷渠道以及客戶經理，使個人金融產品在適當的時間、適當的地點、方便而快捷地銷售出去。

（4）.品牌策略

商業銀行根據客戶的期望、感覺、聯想等心理特征，通過各種營

銷推廣方式，對其產品的品牌屬性、利益、價值、文化或個性等加以

突出，建立長期的品牌形象，以培養忠誠客戶，提高品牌價值。

（5）.促銷策略

個人金融產品促銷，通過廣告、人員推銷、公共關系、營業網點、定向促銷等手段的綜合運用，提高目標客戶對個人金融產品的認知

度、說服、影響現有的和潛在的個人客戶接受并購買產品。

五．商業銀行個人金融產品營銷的具體措施

(一)細分客戶群體, 針對客戶需求分層次服務

根據一定的標準對客戶進行細分，針對不同層次的客戶需求提供不同的服 務。如個人理財方面主要是為高端客戶服務, 通過推出貴賓卡、VIP 計劃,開設貴賓通道等。

(二)建立完善的客戶關系管理, 充分了解客戶需求

對于理財人員而言, 需要有理財系統的支持, 記錄客戶資料和信息, 為客戶進行個人財物狀況分析, 提供便捷的服務和設計理財計劃等。銀行業務與IT 科技高度的融合以及個人理財業務以客戶為中心的特點, 合理的理財支持系統對于銀行來說, 應當包括客戶信息模型、客戶分析模型、理財方案模型等功能。

（三）采取適當手段和策略，加強營銷管理

銀行把個人金融業務真正很好地開展起來，必須確定適當的營銷策略和營銷手段，必須通過對環境的客觀分析，通過細分市場，選擇適當的目標市場和發展戰略，并針對不同的市場采用不同的產品、定價、分銷和促銷策略。

(三)創新理財產品和服務方式, 滿足不同客戶需求

在當前分業經營的金融政策和法規約束下, 銀行、證券、保險行業互相間存在一定的壁壘, 但從理財的角

度出發, 越來越多的客戶需要的是理財一站式服務, 因此商業銀行應以網

點為依托, 將銀行、證券、保險等多種

金融服務集于一身, 為客戶提供“ 一站式”服務。銀行代理銷售基金、保險和信托產品, 對銀行來講豐富了自身理財品種, 為客戶提供了更多的投資理財選擇, 還能夠增加自己的中間業務收入, 對基金公司、保險公司和信托投資公司來講, 則充分利用了商業銀行的信譽, 營銷網絡和客戶資源, 降低了成本, 增加了盈利, 實現了雙贏。

六．結論

個人金融產品營銷策略是只商業銀行推廣個人金融產品，使之為客戶接受并使用，銀行從中獲得收益所采取的戰略戰術和具體措施的總和，是金融營銷管理的基礎性工作。隨著個人客戶金融需求的多樣化、個性化，如何適應激烈的個人金融市場競爭，成為商業銀行的重中之重。營銷策略的選擇成為解決競爭的有力工具。個人理財業務已成為我國銀行業競爭的一個新焦點, 積極進行理財產品的營銷對于銀行和客戶都有重要意義。

09投資

學號 0905005012

陳柳柳

第四篇：商業銀行金融產品手冊目錄

商業銀行金融產品手冊

目錄

第一章個人主要金融產品 個人住房一手房按揭貸款 個人住房二手房貸款 個人住房房改房貸款 個人住房公積金委托貸款 個人住房組合貸款

個人住房押舊買新首付款貸款 個人住房質押首付款貸款 個人住房加按貸款 個人住房轉按貸款 個人住房車位貸款 個人商鋪貸款

小城鎮個人購建房貸款 個人住房裝修貸款

個人住房貸款還款方式計算模式 個人汽車消費貸款 汽車消費保證保險貸款 個人耐用消費品貸款 個人旅游消費貸款 個人壽險保單質押貸款 個人創業融資貸款 助學貸款 新婚貸款

農用機械消貸款 個人小額短期信用貸款 個人小額質押貸款 個人VIP綜合授信 教育儲蓄 活期存折儲蓄 整存整取定期儲蓄 零存整取定期儲蓄 整存零取定期儲蓄 存本取息定期一本通 本外幣定期一本通 本外幣活期一本通 個人支票儲蓄 外幣儲蓄

定期（活期）儲蓄通存通兌 個人通知存款 定活兩便儲蓄 定期自動轉存存款

債券柜臺交易及二級托管業務 代理基金銷售業務

第二章公司類主要金融產品銀團貸款

票據貼現 信用貸款 保證貸款 抵押貸款 質押貸款

有限追索權的應收賬款購買 無追索權的應收賬款購買 公開統一授信 出口買方信貸 進口買信貸 國內買方信貸 金融租賃

法人汽車消費貸款 單位存款 財政存款 保證金存款 金融機構同業存款 單位外幣存款

第三章代理類金融產品 代理國外資金貸款業務 代理政策性銀行業務 代收代繳業務 自助繳費電子系統 代發工資業務 代理商業保險業務

代理保管業務 保管箱業務 個人境外遺產托收 代理企業資信信評價業務 代理項目評估

代理證券發行與買賣業務 代理基金托管業務 代理同業支付結算業務 代理證券法人資金清算業務

第四章結算類金融產品 匯兌 電子匯兌 實時匯兌 個人匯款 特約傳真匯款 銀行匯票 商業匯票 銀行承兌匯票 商業承兌匯票 銀行本票 支票

個人支票電話銀行保付 托收承付 委托收款

第五章銀行卡類金融產品 貸記卡 準貸記卡 國際信用卡 借記卡

國際旅行支票卡 芯片卡

第六章外匯業務類產品 居民因私兌換外匯 個人實盤外匯買賣 外幣票據托收 旅行支票 外幣兌換 外匯匯款 光票托收 出口跟單托收 進口代收

代理國際信用卡收單業務 信用證 進口信用證 出口信用證 結匯、售匯、付匯 打包放款 進口押匯 出口押匯

即期外匯買賣 遠期外匯買賣 外匯調期買賣 外匯期權

外匯保本投資存款 代客外匯投資業務 利率互換 貨幣互換 利率期權

代理客戶風險管理 代理客戶資產管理

第七章其他金融產品 個人公積金查詢服務 存款證明書 銀證轉賬 自助夜間金庫 企業銀行遠程終端 汽車銀行 電話銀行 手機銀行服務 網上銀行 自助銀行 私人理財業務

附：國外商業銀行金融產品

存款類

超級可轉讓支付命令賬戶 自動轉賬服務 貨幣市場存款賬戶 協定賬戶 清掃賬戶 股金匯票賬戶 個人退休存款賬戶 大額可轉讓定期存單 貨幣市場存單 國債組合存款 利率與指數連動存款 定期存款開口賬戶 貸款類 信貸限額 循環貸款協議 浮動留置權貸款 倉庫收據貸款

同一抵押品住房抵押貸款 可調整利率住房抵押貸款 住宅股權貸款 年金轉換抵押貸款 杠桿收購貸款 自動貸款機貸款 憑卡消費貸款 資產證券化

福費廷交易

中間業務 貸款承諾 貸款出售 貸款參與 票據發行便利 遠期利率協議 貨幣互換 利率互換 金融租賃 金融期貨 金融期權 金融理財服務

加息對市場影響分析

第五篇：淺談我國商業銀行金融產品創新存在的問題及建議

淺談我國商業銀行金融產品創新存在的問題及建議

謝榮巍 國金11***79 【摘要】當前，要提高我國商業銀行的競爭力，主要的市場手段就是進行銀行金融產品創新，而我國商業銀行業的金融產品創新能力卻相當薄弱。因此，本文主要分析我國商業銀行金融產品創新的現狀，找出我國商業銀行金融產品創新存在的不足并提出建議，以提升我國商業銀行金融產品創新能力。

【關鍵詞】商業銀行 產品創新 存在不足

在殘酷的市場競爭中，商業銀行開展金融產品創新是增強盈利能力并實現可持續發展的關鍵，也是防范和化解金融風險的有效途徑，因此，商業銀行必須積極進行金融產品創新，同時這也是商業銀行產品競爭的客觀要求。

一、我國商業銀行金融產品創新的意義

商業銀行金融產品創新不僅僅是銀行業對產品進行的完全自主的原創性的開發，還包括引入國外已經成熟的產品，對原有產品的功能進行拓展、產品間的組合和重新組合，產品的重新市場定位等。

首先，金融產品創新必然伴隨著金融機構和金融產品的日益豐富，從而使金融部門能運用各種金融產品來消化經營風險;其次，金融產品創新能推動金融市場向前發展，可以實現風險的社會分散化;最后，金融產品創新保證了產品的多樣化和服務的特色性，使客戶從中得到方便和利益。

二、我國商業銀行金融產品創新存在的問題目

前我國商業銀行金融產品創新落后產生的滯后效應已經顯現，而且負作用大，應引起商業銀行和相關監管機構的足夠重視

(一)金融產品創新缺乏針對性

首先，一些銀行在創新過程中只圖規模，不注重效益，以提高自身知名度、搶占市場為主要目標，并不是真正圍繞客戶需求而開發產品。同時，產品開發和改進往往從行內部門的局部利益出發，對客戶需求缺乏必要的細分和整合，導致不能有針對性地開發出具有前瞻性和吸引力的金融產品。

(二)金融產品創新層次較低

近年來，商業銀行創新的產品多達百余種，范圍涉及銀行經營的各個層次，但大多是通過“拿來”方式從國外或同業模仿、引進的，吸納性的創新多，真正由自己首創、具有特色的原始性創新少，獨特性不強，商業銀行之間的產品同質化現象比較突出，不但無法成為自己的核心產品，反而形成了過度競爭，往往進行的是低水平的價格競爭，而不是高層次的服務競爭和差異化競爭。另外，產品創新的范圍雖廣，但大多數屬于科技含量少的低層次金融產品。各家銀行推出的創新產品大多是在傳統業務基礎上的創新，缺乏復雜的衍生金融產品創新，以及各類金融產品組合創新，這就使得我國商業銀行金融服務的廣度和深度還很不夠。

(三)金融體制不完善

金融監管部門對商業銀行的新業務按一級法人管理，逐級授權的原則，予以審批或備案。商業銀行分支機構開辦或增辦的業務，原則上不得超過其上級行的業務范圍。因此，金融監管部門在審查商業銀行新業務時，對超出現行規定的創新行為往往持觀望的態度，這與商業銀行對發展新業務的需求不相適應。另外，我國的金融體制長期以來受行政干預很大，而且在某一特定情況下，國家為穩定社會經濟生活的需要，所制定的經濟政策也會對商業銀行的經營造成很大的影響，金融業激發不出創新的活力。

(四)社會信用觀念淡薄

市場經濟的正常運行以社會信用為基礎，包括政府信用、銀行信用、商業信用等。而目前我國，社會信用觀念淡薄，信用制度的建立落后于國家經濟發展的程度，從而制約了包括銀行產品創新在內的經濟金融活動的開展。

(五)機構設置調整緩慢

在內設機構上，主要按照業務及產品分類設置部門，一個部門只負責提供一種或幾種產品和服務，部門之間缺乏信息溝通，無法從整體上對業務進行綜合管理，更難以對客戶、渠道、業務等進行成本分析。

(六)缺乏金融創新人才

目前國內商業銀行產品創新低效的一個重要原因是人才缺乏。在整個產品創新過程中，對人員素質要求很高，但我國商業銀行投資理財及信息科技等方面的產品創新開發人才以及符合創新需要的理論與實踐、業務與技術相結合的復合型人才比較缺乏，自主研發創新的能力不強。

三、提升我國商業銀行金融產品創新能力的建議(一)樹立“以客戶為中心”的理念

首先，針對不同客戶群的需要，采取有針對性的產品創新策略，從而強化特色創新意識，避免產品重復和同質化。再者，加強客戶細分，針對不同客戶群的不同需要，為客戶提供有差別的分層服務，提高產品適用性和客戶滿意度。另外，可通過與保險、證券行業合作，擴大業務范圍、增加產品品種、拓展我國商業銀行在組合產品創新方面的空間市場。同時，依托銀行業電子化建設，以技術創新作為銀行產品創新的突破口，依靠電子化平臺，使銀行產品的專業性和技術性大大提高，有利于銀行維持產品創新的效益，也能使其服務向自動化、簡約化方向轉變。并且順應國際銀行業趨勢，將應用技術作為產品創新的主要手段，完善現有的電話銀行、手機銀行、網上銀行的各項服務，及時更新各項功能，滿足客戶的多樣化需求，構建客戶信息數據庫，進行集中、有效的數據信息管理，應用數據挖掘，進行業務產品的研發。

(二)營造良好的內外部環境

首先，將監管理念由“法無明文規定即禁止”向“法無禁止皆可為”轉變，為商業銀行留下了很多自主創新的空間;其二，監管模式上只規定相應監管標準，商業銀行在標準內根據情況自主創新;其三，建立合理的績效考評制度，構造銀行業的良好競爭環境，保護創新成果。

同時，推進經濟立法進程，改善社會惡劣的信用環境，加快整個社會信用體系的建設，從根本上解決我國經濟金融秩序混亂、違約失信的問題，為金融產品創新創造良好環境。

另外，完善金融創新組織體系，對創新工作實行統一規劃，完成對創新業務的戰略方向選擇和具體業務的篩選、理順銀行內各部門在業務創新中的關系、強化創新的整體規劃。

(三)加強部門的溝通，創新業務考核激勵

首先，部門間要經常進行溝通，以保證市場信息在銀行內部的傳遞及時、有效。

其二，創新業務的考核激勵，可以按地理區域或業務單位考慮所占用的資本成本、測算固定成本，以及按單個業務品種或業務單位準確核算可變成本和機會成本，完善激勵約束機制，調動全員的積極性與創造性。同時，創新業務可以按照經營者、管理人員、客戶經理、柜員等不同類型制定不同的績效考核指標體系，實行績效掛鉤、重獎重罰。

其三，加大商業銀行的信息科技水平支撐力度，提高金融創新產品的技術含量，推動全行創新業務的持續開展。

(四)注重創新人才培養

加強人才的培訓、激勵、更新、多渠道、多方式的進行人才開發。首先，建立健全金融業務人員資格考核與認定管理制度，有關人員必須持有相關資格證書才能夠從事金融服務;其次，借助完善的員工培養計劃，對從業人員開展適時的繼續培訓，并對其業務水平及服務進行跟蹤評價，將銀行專業化人才培養成為全面復合型專家。另外，商業銀行應當引進具有豐富市場經驗或顯著創新能力的人才。(一)投資主體多元化的問題

所有制方面的限制，導致了中國國有銀行壟斷的局面。由于銀行業之間缺乏必要的競爭，一方面導致了國有銀行改革動力的不足，效率低下；另一方面，非國有銀行發展滯后，難以滿足非國有經濟的融資要求。因此，首先要打破所有制方面的限制，發展新的體制。金融體制改革的首要任務就是發展非國有銀行和非國有金融機構。因此，必須大力發展針對非國有產業融資的非國有銀行、非國有金融機構，放寬市場進入和退出“壁壘”，讓那些效益良好的經濟實體進入金融市場交易，讓那些經營虧損、資不抵債甚至是違規經營的經濟實體從金融市場上有序地退出。

(二)利率市場化的問題

從中國整個價格體系來看，由于市場經濟的有效導入，所有價格基本上都放開了，而惟獨作為金融產品價格之源的利率沒有放開，沒有市場化，還是由國家指令性調整。利率制定的非市場化，不僅直接影響到基礎貨幣的調整，使得判斷宏觀貨幣供應量的多少和貨幣政策效果好壞缺少了最準確的標準，還影響到其他貨幣政策工具的實施。所以，中國金融體制改革和中國宏觀經濟改革都要求建立一個在市場條件下比較有效的利率調整機制。(三)分業與混業經營的問題

我國是在1995年通過《商業銀行法》后才正式確立了分業經營制度，然而，在全球金融自由化和經濟一體化的浪潮中，在加入WTO的新形勢下，勢必面對國外金融業強有力的挑戰。同樣，引起國內銀行的業內競爭加劇，造成銀行利潤率下降、業務風險增大，迫使許多銀行不得不考慮從證券市場的發展上尋求自身的業務發展，于是各種取向混業經營的金融創新已經悄然涌現。這幾年，我國銀行的中間業務已經開始擴張，包括代收水電費、電話費、財務管理咨詢、投資咨詢等，混業經營成為國內金融企業的必然選擇。但是在法律體系尚不十分健全、金融市場監管和內部控制能力較弱的狀況下，要穩妥地做好混業經營的各項準備工作。除此之外，還存在銀行的不良資產率較高，資本充足率依然較低；內控機制和經營業績依然不甚理想，內部治理結構方面還存在較嚴重的缺陷，競爭力依然較差；非國有商業銀行的發展還不能滿足經濟發展的需要等等問題。如何能夠更快更好的解決這一系列的問題已成為我國深化金融體制改革的重中之重。

三、我國深化金融體制改革的對策

2006年3月十屆全國人大四次會議通過的《“十一五”規劃綱要》進一步規劃了深化金融體制改革的目標和任務，目的就是要建立健全我國的金融機構組織體系、金融市場體系、金融調控監管體系和金融法律制度體系。圍繞這些目標，在此就對如何深化改革提出一些對策和看法。

（一）加強中央銀行的宏觀調控與金融監管

為了加強央行的宏觀調控與監管職能，中央政府已提出兩項重大舉措：一是改革中國人民銀行管理體制，改革人行分支機構按行政區劃設置的狀況，保留或適當合并現有地、市分行，加強分行或支行的金融監管，二是按照《中國人民銀行法》、《商業銀行法》等，切實加強金融監管和金融企業內部管理。具體應從以下幾個方面著手：(1)進一步完善央行的金融監管制度，制定金融企業各項業務并改善管理辦法，(2)健全金融監管責任制，(3)對金融機構高層管理人員任職資格進行嚴格審查。

（二）進一步深化國有商業銀行的改革

國有商業銀行改革的重點應放在以下三個方面：第一，深化股份制改造改革。由于所有制結構單一，目前國有商業銀行還依然存在著國有企業普遍存在的弊端，如產權模糊、所有者缺位、缺乏激勵和約束機制等。因此，國有商業銀行最終的現實選擇是實行股份制，同時還要加強公司治理。第二，強化國有商業銀行內部管理。比如國有商業銀行要有法定的資本金，實行自主經營，自擔風險；健全國有商業銀行的法人治理結構，完善監事會和董事會監督下的行長負責制；加強金融機構內部控制制度建設等。第三，加強業務流程監管。在促進銀行各項業務流程不斷規范化的同時還要加強對其的監督與管理，使各項業務依法進行。