第一篇：加快推進PPP模式的幾個關(guān)鍵問題

加快推進PPP模式的幾個關(guān)鍵問題

國家明確提出和創(chuàng)導(dǎo)PPP模式，并且推出了一系列政策舉措和工作要求。對于寧波來說，當前加快推進PPP模式，需要著重解決思想認識、項目生成、運作機制和管理體制等方面的現(xiàn)實問題。

一、著眼三個維度強化對PPP模式的認識

當前加快推進PPP模式應(yīng)從三個維度綜合立體地看待其重要意義，即創(chuàng)新投融資模式化解債務(wù)問題、引進社會資本促進投資轉(zhuǎn)型和引入市場機制優(yōu)化公共治理，不可失之偏頗。

從化解債務(wù)問題來看，要綜合運用發(fā)行地方債券開展地方債置換和實施PPP模式等解決措施，穩(wěn)步推進債務(wù)問題的解決。加快推進PPP模式是解決問題的主動創(chuàng)新之路，發(fā)行地方債券開展地方債置換是穩(wěn)健推進之路，要在兩者之間做好平衡，既保證整體債務(wù)問題平穩(wěn)過渡，又有新的發(fā)展動力。對于存量公益投資項目來說，如能夠從地方融資平臺單獨分離出來，且具備市場化運作收益基礎(chǔ)，應(yīng)該鼓勵分離出來做PPP。對于增量的公益投資項目，要優(yōu)先采用PPP模式，積極謀劃具體的運作方式。

從促進投資轉(zhuǎn)型來看，積極謀劃推進有效投資穩(wěn)定經(jīng)濟增長總體水平，是加快推進PPP模式的轉(zhuǎn)型命題。從過去政府單方推進項目建設(shè)的實踐來看，項目的謀劃生成容易走偏，一些產(chǎn)出效益低下、社會效益也不突出的項目，容易在政府投資沖動下產(chǎn)生。加快推進PPP模式，加強政府與社會資本的合作，深入開展項目可行性研究，以社會資本的市場化運作機制來提升項目生成的有效性。

從優(yōu)化公共治理來看，在引入市場機制后政府公共服務(wù)的供給將更加市場化，很多過去政府為主提供的公共服務(wù)都可以大膽嘗試購買的方式引入社會化運營機制。優(yōu)化公共服務(wù)供給提升社會治理水平，應(yīng)是這次推進PPP模式的更深遠的意義所在，因此在制定推進PPP模式實施意見時，不要只著眼于投融資模式創(chuàng)新，要有更寬泛的視野，否則制定的有些意見會成為今后公私合作的絆腳石。

二、通過三大途徑加快推進PPP項目生成

當前，加快生成推出寧波的PPP項目是工作推進的首要，沒有PPP項目儲備，后續(xù)一切工作都是空話，沒有實際意義。可按改造存量、增量謀劃和積極儲備三個途徑，盡快推出生成一批PPP項目。

改造存量項目。認真甄別篩選融資平臺公司的存量項目，積極開展PPP模式的改造與應(yīng)用；對適宜開展PPP模式的在建和已建項目，也可以植入PPP模式對原項目進行升級改造或者合作運營。對于存量項目的改造要注重平穩(wěn)推進的原則，不能過快過急，因為植入PPP模式一旦陷入泥潭中將影響項目建設(shè)的穩(wěn)步有序推進。

謀劃增量項目。根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展新趨勢，適時謀劃提出新項目，按照PPP模式進行培育開發(fā)，如在財政部首批30個試點項目中，天津就提出了建設(shè)新能源汽車公共充電設(shè)施網(wǎng)絡(luò)項目，其謀劃能力已經(jīng)超出了一般的污水處理和公路項目，值得寧波學習。要加大宣傳，引導(dǎo)社會投資人根據(jù)市場發(fā)展需求和自身投資意愿，按照PPP模式設(shè)計生成項目，報相關(guān)主管部門，積極開展合作。

建立PPP項目儲備庫。按照謀劃類、推介類、實施類等分類建立市級PPP項目儲備庫，及時向社會公布項目清單。所謂拋磚引玉，要通過項目儲備庫的建設(shè)，盡早盡快地吸引有實力的投資機構(gòu)參與到寧波PPP項目的洽談與合作中來，在談判合作中又可以不斷地對儲備項目進行科學合理調(diào)整謀劃。

三、把握三個關(guān)鍵問題加快推進PPP項目實施 PPP模式的實質(zhì)是通過給予私營公司長期的特許經(jīng)營權(quán)或收益權(quán)來換取公共產(chǎn)品加快建設(shè)和有效運營，因此，加快推進PPP項目實施需要特許經(jīng)營制度、收益機制優(yōu)化和融資新模式對接等一系列關(guān)鍵制度支撐。

特許經(jīng)營的法律保護。開展基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營，是重要的改革和制度創(chuàng)新，事關(guān)社會資本進入到PPP模式的信心關(guān)鍵和制度基礎(chǔ)。今年4月份，國家發(fā)改委公布的《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》，就是著眼于此關(guān)鍵問題推出的針對PPP模式特許經(jīng)營問題的管理辦法。管理辦法明確指出，社會資本進入特許經(jīng)營領(lǐng)域必須簽訂書面特許經(jīng)營協(xié)議，并明確特許經(jīng)營者和政府的權(quán)利義務(wù)。特許經(jīng)營者取得的特許經(jīng)營權(quán)受法律保護。寧波要這個管理辦法基礎(chǔ)上，盡快結(jié)合本市實際情況制定基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法。

收益機制優(yōu)化。公益投資類項目，大部分收益比較低，本身市場化運作是有難度的，除了排污治理和公路設(shè)施的收益機制較好以外，其他大部分領(lǐng)域的項目都需要進行收益機制優(yōu)化。一是收益資產(chǎn)捆綁。對于基礎(chǔ)設(shè)施公共領(lǐng)域項目經(jīng)濟強度不高、項目營收的財務(wù)現(xiàn)金流一時難以支撐的項目，捆綁其他收益性資產(chǎn)或以資產(chǎn)分包方式來間接改善項目投資收益狀況是有必要的。比如鐵路、地鐵通常會連帶站區(qū)或部分路線兩側(cè)的土地開發(fā)等。二是政府給予運營補貼方式，從“補建設(shè)”向“補運營”轉(zhuǎn)變，采取適當?shù)倪\營補貼，使項目具備覆蓋利息支出后能有一定的收益。近期，銀行利率在國家推動下不斷下行，以及國家對地方債實施的一系列救助制度，將使得公益類項目的收益基礎(chǔ)也大大提升，相信在更多的收益機制優(yōu)化下，PPP項目實施的盈利性基礎(chǔ)會越來越好。

融資新模式對接。PPP項目周期很長，既要提高社會福利、又要降低財政負擔，同時還要對社會資本保持足夠的吸引力，必然對于大規(guī)模低成本長期限的資金有較高需求，但尋找這樣的資金并不容易。為了解決融資難的問題，在推動PPP項目的融資便利性方面，近期中央和各部委也在積極推進各項安排，如大力發(fā)展債權(quán)投資計劃、股權(quán)投資計劃、資產(chǎn)支持計劃等融資工具；支持重點領(lǐng)域建設(shè)項目采用企業(yè)債券、項目收益?zhèn)⒐緜⒅衅谄睋?jù)等方式通過債券市場籌措投資資金；推動鐵路、公路、機場等交通項目建設(shè)企業(yè)應(yīng)收賬款證券化等。這些融資的體制改革為推動融資方式轉(zhuǎn)變打下了一定基礎(chǔ)，寧波需要通過試點運用盡快對接國家創(chuàng)建的融資新模式。從寧波自身來看，當前比較重要的是要研究探索設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，專門用于城市公共服務(wù)和基礎(chǔ)設(shè)施方面的PPP項目建設(shè)，按照總的PPP項目投資總金額的一定比例確定基金規(guī)模，同時積極鼓勵產(chǎn)業(yè)基金通過探索運用QFLP、自貿(mào)區(qū)跨境貸款等創(chuàng)新融資模式來增加融資多樣性。

四、強化三大管理理順PPP項目的管理體制

項目建設(shè)中的協(xié)調(diào)管理。寧波在此前缺乏PPP協(xié)調(diào)管理機構(gòu)，是PPP模式開展較慢的原因之一。一個PPP項目的成功實施需要較長的準備工作，寧波應(yīng)著手建立PPP工作機制，在PPP模式工作領(lǐng)導(dǎo)小組中，以發(fā)改和財政為核心，推動設(shè)立PPP協(xié)調(diào)管理機構(gòu)，加強對風險分擔、競爭機制、政府合理承諾、后續(xù)合同管理等方面的統(tǒng)一指導(dǎo)。同時，要高度重視投資咨詢中介的專業(yè)力量，通過與這些專業(yè)機構(gòu)的合作，既加快推進寧波PPP項目實施，也強化與金融機構(gòu)、國內(nèi)外戰(zhàn)略投資者的合作。

項目審批中的財政管理。PPP項目物有所值和財政可承受能力評估是PPP項目管理中的核心環(huán)節(jié)，這兩項工作做好了才能避免PPP項目選擇上的盲目性，才能對財政在PPP項目中的隱性風險作出清晰準確的判斷。但物有所值的證明和財政可承受能力評估并非易事，如果沒有較強的專業(yè)評估判斷能力，也許根本起不到把關(guān)的作用，只會成為項目推進的攔路虎。因此，財政部門要高度重視項目審批中的物有所值和財政可承受能力評估兩項工作，加強工作能力培訓(xùn)和學習，提升項目分析評估的專業(yè)能力。

運營過程中的國有資本管理。現(xiàn)在很多民營企業(yè)不大愿意跟政府項目合作，倒不一定是因為項目收益問題，國有資本在公私合營中的管理問題是民營企業(yè)比較頭疼的，主要是國有資本管理對公司運作的限制條款太多，因此有必要在簽訂PPP項目合作時，將公司管理中可能涉及到國有資本管理的提前細化考慮，國有資本管理針對PPP項目也要有相應(yīng)專門的便利化管理辦法。

第二篇：加快推進PPP模式的路徑研究

加快推進PPP模式的路徑研究

財政部最新發(fā)布的《全國PPP綜合信息平臺項目庫第7期季報》的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2017年6月末，湖南省的PPP入庫項目數(shù)量為498個，僅次于貴州、新疆、內(nèi)蒙古、山東、四川、河南、河北，占全國入庫項目數(shù)額總量（13554個）的3.7%；項目投資總額為7.731億元，僅次于貴州、云南、山東、四川、新疆、河南、內(nèi)蒙古、江蘇，占全國PPP入庫項目投資總額（16.3萬億元）的4.7%；在財政部推出的700個國家示范項目中，湖南有38個，其中19個項目已落地簽約。

這些數(shù)據(jù)反映出我省的PPP建設(shè)需求極為旺盛，同時也說明了我省以PPP模式推廣適用為載體和抓手的“創(chuàng)新引領(lǐng)開放崛起”發(fā)展戰(zhàn)略取得了較為顯著的成效。

但值得重視的是，在PPP模式快速推進的建設(shè)熱潮中，一些地方出現(xiàn)了違規(guī)操作現(xiàn)象，各類“偽PPP”“假PPP”項目并不罕見。原因在于一些地方政府將PPP的功能定位聚集于社會資本的引入，以解決建設(shè)資金短缺難題，并未深刻理解PPP模式以“政府調(diào)控市場、市場引導(dǎo)企業(yè)”的邏輯活化了國家的經(jīng)濟治理，以“有限政府、法治政府、服務(wù)政府”的要求優(yōu)化了國家的政治治理，以“公平競爭、平等合作、風險共擔、利益共享”的規(guī)則深化了國家的社會治理，并通過政府與市場、社會之間持續(xù)、有效的合作關(guān)系成為了社會治理機制創(chuàng)新之重要載體的深層價值與意義。

為此，我省各級政府須從微觀項目治理與宏觀社會治理的雙重維度深刻認識PPP模式的治理價值，并堅持構(gòu)建法制體系、轉(zhuǎn)換政府職能、堅守契約精神、培育合作文化、實現(xiàn)信息公開“五路并進”，以確保PPP模式的良性發(fā)展與功能發(fā)揮，促進其治理價值的充分實現(xiàn)。

路徑一：構(gòu)建法制體系

PPP模式需要借助法律的權(quán)威性、確定性和可預(yù)見性來增強社會資本對其的信任度和參與安全感；需要通過法律來劃清政府與市場的關(guān)系邊界，約束政府權(quán)力，增強政府信用；需要借助立法來改變當前與PPP模式相關(guān)的一些政策出自多門、出臺頻繁卻效力弱甚至相互沖突而使PPP實務(wù)界無所適從的局面；需要通過立法來平衡、調(diào)和PPP眾多參與主體之間的多元利益沖突并合理分配風險，實現(xiàn)多方共贏。

在PPP法制體系的構(gòu)建過程中，基于具體的PPP項目運作始終是一種須以地方條件、地方需求為基礎(chǔ)的動態(tài)、鮮活實踐，因而國家層面的法律、政策規(guī)制往往具有全局性和原則性特征，地方立法權(quán)的行使空間仍然較大。

因此，湖南應(yīng)在堅決貫徹中央立法原則與基本政策精神的基礎(chǔ)上，立足于省情特征與實踐需要，借助多種方式、多重渠道充分吸納各方尤其是PPP實務(wù)界人士的建議，實現(xiàn)相關(guān)地方立法的科學性、前瞻性、連續(xù)性、協(xié)調(diào)性與可行性。

路徑二：轉(zhuǎn)換政府職能

PPP模式的合作意義在于通過引入社會資本的各種能力，尤其是引入其更加適應(yīng)市場化要求的項目運營能力，來改變傳統(tǒng)政府包攬服務(wù)的各種低效弊端。

如若政府不能實現(xiàn)在項目運營階段的“得體”退出，即便該模式確實是按PPP的標準流程進行運作，也只是冠以PPP之名的“假PPP”或“偽PPP”。事實上，從項目的具體操作模式來看，能否稱其為“PPP”，核心的判斷標準便在于其運營任務(wù)是否由社會資本負主要責任。為此，政府需要厘清與市場的關(guān)系邊界，避免發(fā)生角色錯位，在宏觀管理層面注重運用多重規(guī)制維護市場秩序，實現(xiàn)公共資源的正義分配；在微觀項目層面建立激勵相容的監(jiān)管機制，以防控風險、穩(wěn)定預(yù)期、提升項目運營的產(chǎn)出效率。政府職能的轉(zhuǎn)換不僅是PPP模式真實存在的核心基礎(chǔ)，也是PPP模式得以良好運作的關(guān)鍵要素。

路徑三：堅守契約精神

契約精神不僅是社會誠信的基本內(nèi)核，也是社會治理實現(xiàn)的重要基石。一些政府缺乏契約精神，正是導(dǎo)致PPP項目失敗的主要原因之一。

比較常見的情況是，一些政府將PPP模式視為單純的融資工具，給予PPP項目過多的、不切實際的、甚至是違法違規(guī)的擔保。這樣的擔保往往變成“空頭支票”，并成為各方爭議的焦點。與此同時，一些政府還過度理解了PPP合同再談判機制的功能，因而不重視項目的可行性研究、物有所值評價與財政可承受能力評價，在“未來的事情可以留待未來再考慮”的心理影響下，對風險預(yù)先識別、合理分配工作存在馬虎應(yīng)對情況。比如在我省PPP實踐中，甚至出現(xiàn)了某縣級政府以一紙聲明宣布其以往作出的融資擔保函一律作廢的案例，雖然這一聲明后又收回，但顯然已損害了該地方政府的信用形象。對此類現(xiàn)象，我們應(yīng)著力避免，并加強監(jiān)督問責。

路徑四：培育合作文化

PPP是政府與社會資本的合作，并且是長期的、伙伴式關(guān)系合作，需要大力培育以項目公司為載體、建立在相關(guān)各方地位平等基礎(chǔ)之上的合作文化。

擁有先賦監(jiān)管權(quán)力的政府需要深刻認知自身與社會資本通過項目協(xié)議建立起來的關(guān)系是一種平等民事主體間的關(guān)系，其先賦監(jiān)管權(quán)力的來源在于PPP項目的公用性與公益性，社會資本并不存在必須簡單服從的絕對義務(wù)，因此須以“平等”為指向考量監(jiān)管行為的內(nèi)容與限度。與此同時，PPP模式牽涉到多方利益的博弈與整合，如果缺乏追求“共贏”的利益共享機制支撐，各種“不合作”乃至“對抗”將無法避免。

所以，各級政府應(yīng)當在堅持經(jīng)濟效益與社會效益相互統(tǒng)一、成本——收益——風險基本對等、收益分配公開透明等原則基礎(chǔ)上，設(shè)計、建立能夠容納各方利益訴求的利益共享機制，以激勵、維護PPP合作的存續(xù)，進而在更為廣泛的時空內(nèi)培育出有利于社會治理目標實現(xiàn)的合作文化，打造新型的“親”“清”政企關(guān)系。

路徑五：堅持信息公開

PPP模式立足于公共服務(wù)供給的公平與效率，落腳于民生福祉的改善，必須以信息公開為手段來促進PPP項目各參與方誠實守信、嚴格履約，推動PPP市場實現(xiàn)公平競爭與規(guī)范發(fā)展。

當前，我省PPP信息公開工作正日益規(guī)范，但仍存在一些障礙。比如，對于未上市的項目公司而言，某些內(nèi)部信息具有商業(yè)秘密的屬性，公開過度可能會對項目公司的運作產(chǎn)生不利影響；相對靜止的公開信息無法實時反映長期合作項目的動態(tài)變化特征，由此可能形成對公眾的誤導(dǎo)；一些法定公開的信息如物有所值評價，其科學性尚不確定，公布價值需要予以認真考慮。有關(guān)PPP風險分配的相關(guān)信息也存在著類似問題。

因此，在PPP信息公開工作中，各級政府需要進一步認真研究，努力確保信息公開的真實性、科學性、動態(tài)性、安全性與有效性。

第三篇：PPP模式實戰(zhàn)中的關(guān)鍵問題解析及案例分析

PPP模式實戰(zhàn)中的關(guān)鍵問題解析及案例分析

主講：楊 凡

課程背景：

近幾年來，國家財政部和發(fā)改委力推公私合營，運用社會資本參與城鎮(zhèn)化建設(shè)，PPP 模式作為化解我國地方債的重要工具正受到越來越多的關(guān)注。

2014年12 月 4 日財政部首次對外公布了總投資規(guī)模約 1800 億元的 30 個政府和社會資本合作模式(PPP)示范項目，一并公布的還有開展 PPP 合作的具體操作指南、項目實施要求等。加上近日剛宣布獲批成立的財政部政府和社會資本合作(PPP)中心，一系列舉措表明中國新型城鎮(zhèn)化建設(shè)正進入“PPP 時代”，推進 PPP 合作模式已成為當前破解基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資難題的重要出路。我國社會資本參與城鎮(zhèn)化建設(shè)，真的迎來饕餮盛宴。在此背景下，信托、券商、銀行、基金子公司等資管機構(gòu)如何進行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與合作共贏，各地方政府融資平臺怎樣進行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和開發(fā)新的融資模式已迫在眉睫。

作為國內(nèi)信譽好的金融培訓(xùn)領(lǐng)域的創(chuàng)新先鋒團隊，10年多以來，國家開發(fā)投資集團公司一直為銀行、信托、保險、券商、基金、租賃、私募、擔保、第三方理財和政府部門、企事業(yè)單位等眾多機構(gòu)和公司，提供了資產(chǎn)管理、財富管理領(lǐng)域和投融資領(lǐng)域的專業(yè)實務(wù)培訓(xùn)，也因此贏得了各類機構(gòu)和政府部門及企事業(yè)單位的廣泛好評。近一年多來，組織的多項培訓(xùn)是【以PPP案例為特色的內(nèi)容升級版深化課程】、【組合了更多銀行、投行和保險和信托基金等資管的主講嘉賓】、【增加了“產(chǎn)融結(jié)合創(chuàng)新沙龍”之項目方視角的地方政府基建投融資PPP模式“行與思”】等，在服務(wù)提升的前提下，我們主要面向金融機構(gòu)業(yè)務(wù)條線核心主管、地方政府融資負責人、基建項目企業(yè)負責人、PPP項目投資基金負責人等中高端人士搭建金融實戰(zhàn)培訓(xùn)交流平臺。

『PPP模式操作流程的關(guān)鍵問題及案例分析』---及『最新的投融資模式、實戰(zhàn)案例』，在政府和社會資本合作的混合所有制項目金融創(chuàng)新實務(wù)培訓(xùn)方面，旨在為您搭建一個專業(yè)、平等、開放的高端交流合作平臺，并通過大量可借鑒的實操案例，給您的企業(yè)和具體操盤項目起到“他山之石，可以攻玉”的作用。

隨著PPP成為各城市招商引資和發(fā)展經(jīng)濟的主要手段，各省市的PPP項目正在不斷的大規(guī)模推出，我國的PPP市場正式進入到規(guī)模性的運行階段，由此帶來了城市開發(fā)、公共服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、節(jié)能環(huán)保、旅游文化、養(yǎng)老醫(yī)療領(lǐng)域政府治理、財政管理、商業(yè)模式、開發(fā)機制、投資機制、金融機制的全面革新。

但，由于各參于方對PPP認識和理解不足，導(dǎo)致對PPP應(yīng)用的效果不佳，主要表現(xiàn)在政府推出的PPP項目難以獲得社會資本的響應(yīng)，以及社會資本對PPP的應(yīng)用大部分還停留在傳統(tǒng)的項目操作模式階段，雙方都還處在從過去的模式中尋找突圍。同時，由于我國PPP政策和市場都在不斷的向前發(fā)展進化，學員無法通過某一次的培訓(xùn)學習就具備系統(tǒng)的應(yīng)用能力，因此對PPP的學習和應(yīng)用是一個需要不斷提升的過程。我們希望通過專心于實務(wù)培訓(xùn)、專注于一線優(yōu)秀實戰(zhàn)講師的平臺交流，把“實用”和“融會貫通”貫徹于培訓(xùn)中。

課件大綱

第一部分

概

述

二部分 案例分析與說明（環(huán)境治理類、城市軌道交通類、文化旅游類、區(qū)域開發(fā)類及其他類）

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第三部分

徐州水司PPP運作的實例、南京長江二橋PPP項目、南京浦口新城核心區(qū)江水源熱泵PPP模式等多個項目的運作經(jīng)驗分享 一．概述的PPP基本知識

基本發(fā)展態(tài)勢、分類特點，基本架構(gòu)與模型，流程關(guān)鍵點 PPP近期政策回顧（當前最新PPP相關(guān)政策體系及解讀）2014.9.21 《國務(wù)院關(guān)于加強地方政府性債務(wù)管理的意見》43號文

2014.9.23 《關(guān)于推廣運用政府和社會資本合作模式有關(guān)問題的通知》76號文 2014.11.16 《國務(wù)院關(guān)二創(chuàng)新重點領(lǐng)域投融資機制鼓勵社會投資的指導(dǎo)意見》60號文 2014.11.29 《關(guān)于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知》113號文 2014.11.30 《關(guān)于政府和社會資本合作示范項目實施有關(guān)問題的通知》112號文 2014.12.2 《國家發(fā)展改革委關(guān)于開展政府和社會資本合作的指導(dǎo)意見》2724 2014.12.31 《政府采購競爭性磋商采購方式管理暫行辦法》

《政府和社會資本合作項目政府采購管理辦法》

2015.2.13 《關(guān)于市政公用領(lǐng)域開展政府和社會資本合作項目推介工作的通知》29號 2015.3.10 《關(guān)于推進開發(fā)性金融支持政府和社會資本合作有關(guān)工作的通知》445 2015.4.17 《政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引》21號

各地大力推廣

湖南省：（2014.8）財政廳召開與題研認會，講解和推廣ppp模式。（2014.12）財政廳出 臺《湖南省財政廳關(guān)于推廣運用政府和社會資本合作模式有關(guān)問題的通知》。

福建省：公布28喪ppp試點推薦項目，總投資1478.6億元，涵蓋交通、市政、水利、保障性安居工程、醫(yī)療和養(yǎng)老服務(wù)等。

江蘇省：ppp試點“開閘”首批項目向民資開放，推出了15項ppp試點項目，總投資額約 875億元，涉及交通基礎(chǔ)設(shè)施、供水安全保障、污水處理設(shè)施建設(shè)、生活垃圾無害化處理以及完善公共服務(wù)設(shè)施配套五大領(lǐng)域。

重慶市：啟動ppp投融資模式改革，進行了10項ppp(公共私營合作制)項目的集中簽約儀式。項目涉及資產(chǎn)總額超過1000億元，涉及高速、軌道、鐵路、公共設(shè)施、港口物流、土地整治等6大領(lǐng)域。

長沙市 政府與社會資本合作模式（PPP）示范項目推介會，共發(fā)布項目21項，總投資額 約408億元，包括8個片區(qū)開發(fā)類項目、13項公共服務(wù)及基礎(chǔ)設(shè)施類項目，涵蓋基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公共服務(wù)、城鎮(zhèn)化建設(shè)、棚改等。

第一部分

概述PPP活力及分類特點 大力推廣=趨勢？

PPP各相關(guān)要素的介紹和分析：

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1、公私合作（PPP）的定義和內(nèi)涵，(1)、如何理解PPP的應(yīng)用范圍？不同的理解將造成應(yīng)用上的巨在差異，(2)、如何把握PPP的功能與作用？把握錯位將導(dǎo)致PPP招商推薦失敗，(3)、如何在應(yīng)用中把握PPP的三大特征？(4)、如何確定PPP的運作模式？

(5)、如何界定政府與市場的關(guān)系和分工？

2、PPP模式的結(jié)構(gòu)、特征、收益機制介紹；

3、PPP的風險識別、風險評估、風險管理；

4、政府如何做好PPP的招商引資及項目推介工作；

5、企業(yè)如何在目前環(huán)境下參于PPP市場； PPP三大動力在減弱? 推廣動因：

1、發(fā)揮政府的社會動員力量，體現(xiàn)社會各方的利益與訴求，避免資源錯配；

2、調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)；

3、政府職能的轉(zhuǎn)變、政府治理結(jié)構(gòu)調(diào)整與國企改革；

4、賦予社會資本更多的參與空間和投資機會。推行PPP的意義

財金[2014]76號文摘要：

1、促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級、支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的必然要求；

2、快轉(zhuǎn)變政府職能、提升國家治理能力的一次體制機制變革；

3、深化財稅體制改革、構(gòu)建現(xiàn)代財政制度的重要內(nèi)容。發(fā)改投資[2014]2724號文摘要：

1、有利于創(chuàng)新投融資機制，拓寬社會資本投資渠道，增強經(jīng)濟增長內(nèi)生動力；

2、有利于推勱各類資本相互融合、優(yōu)勢互補，促進投資主體多元化，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟；

3、有利于理順政府與市場關(guān)系，加快政府職能轉(zhuǎn)變，充分發(fā)揮市場配置資源的決定性作用。Private-社會資本內(nèi)涵

適用于PPP模式的項目條件 官方分類的解釋：

財金【2014】76號 /國發(fā)〔2014〕60 號/ 發(fā)改投資[2014]2724號 項目分類：

環(huán)境治理--污水處理、固廢處理、水利、資源環(huán)境治理、生態(tài)保護??； 城市軌道交通---城市軌道交通等交通設(shè)施（地鐵、有軌電車、輕軌??）； 文化旅游---城市文化設(shè)施、旅游資源開發(fā)??；

區(qū)域開發(fā)---區(qū)域內(nèi)的綜合性開發(fā)（安居工程、基礎(chǔ)設(shè)施、交通、環(huán)保??）； 其他---市政設(shè)施、教育、醫(yī)療、養(yǎng)老、社會事業(yè)、農(nóng)業(yè)、能源??； 分類特點：（收益水平，復(fù)雜程度）如：環(huán)境治理類的PPP項目： 單體項目投資較小，專業(yè)化投資人多，非常穩(wěn)定的現(xiàn)金流，整體收益水平較高，找講師、公開課，上諾達名師網(wǎng)，中國最大的培訓(xùn)平臺 http://qy.thea.cn/

模式成熟、工藝技術(shù)成熟，如：城市軌道交通類的PPP項目 公益性成分多，政府補貼多，需要長時間的培育，間接的正外部性很強，再如：區(qū)域開發(fā)的PPP項目 較為復(fù)雜，跨度大（交叉），開發(fā)周期長，未來預(yù)期的不確定性，投資人集中于房地產(chǎn)開發(fā)商、國有企業(yè)（城市運營商）。PPP的典型架構(gòu) PPP總體模型 PPP項目總體流程 概述總結(jié)：

1、從央地層面，中央頂層設(shè)計層面高度重規(guī)，地方層面存在運動化、形式化傾向，理解程度不夠

2、從行業(yè)領(lǐng)域看，PPP項目主要落地于四大行業(yè)

3、從項目屬性看，經(jīng)營性項目受捧

4、從不同區(qū)域來看，呈現(xiàn)不同特點

5、從所有制結(jié)構(gòu)來看，公有制主體參與為主

6、從實際推行情況來看，各地推行較為緩慢，問題體現(xiàn)在各方面。其中政府部門/平臺公司觀念跟不上，觀望情緒較重，諸多顧慮。

第二部分 結(jié)合具體案例，深度分析總結(jié)項目經(jīng)驗教訓(xùn) PPP的內(nèi)涵——定義 財政部：政府與社會資本合作模式，是政府與社會資本為提供公共產(chǎn)品或服務(wù)而建立的全過程合作關(guān)系，以授予特許經(jīng)營權(quán)為基礎(chǔ)，以利益共享和風險分擔為特征，通過引入市場競爭和激勵約束機制，發(fā)揮雙方優(yōu)勢，提高公共產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量和供給效率。PPP的內(nèi)涵——新公共管理

PPP是新公共管理的一種重要實現(xiàn)方式。“政府應(yīng)該是掌舵而不是劃槳，政府“安排提供”公共服務(wù)與“直接生產(chǎn)”服務(wù)之間存在顯著的區(qū)別。”—E.S.Savas 《民營化與公私部門的伙伴關(guān)系》

PPP可以視為公共部門重組的一部分，是廣義的政府職能轉(zhuǎn)變的一部分，在這個新的定位過程中，政府從直接的公共服務(wù)生產(chǎn)商，轉(zhuǎn)變?yōu)橥苿诱吆鸵?guī)則制定者。PPP的內(nèi)涵——PPP的類型

政府與市場之間的關(guān)系可以被視作一個連續(xù)統(tǒng)一體，傳統(tǒng)的公共服務(wù)提供構(gòu)成一極，純粹的私營活動構(gòu)成另一極，PPP涵蓋了兩極之間的點，每個點都代表著不同的公私部門之間的組合。

PPP模式解析

從PPP的內(nèi)涵中——辨析幾個概念：

PPP不僅止于交易環(huán)節(jié)： PPP項目更像是一段婚姻，而不是一場婚禮。是一種合作伙伴關(guān)系，基于共同的目標追求，以最少的資源，實現(xiàn)最多的產(chǎn)品或服務(wù)。

PPP不只是融資模式：融資只是PPP的目的之一，并不是全部，還利用民營部門的生產(chǎn)管找講師、公開課，上諾達名師網(wǎng)，中國最大的培訓(xùn)平臺 http://qy.thea.cn/

理技術(shù)和先進制度；PPP是一個多目標任務(wù)，以社會綜合效益最大化為導(dǎo)向。

BT是分期付款的政府采購模式：融資大多為短期行為，而PPP則是考慮全壽命周期的長期合作模式。所以，在中國大規(guī)模應(yīng)用的BT模式，雖有PPP的形式，卻沒有體現(xiàn)PPP的精髓，本質(zhì)上來說只是一種融資模式。PPP操作流程（1）PPP操作流程（2）

1、政府PPP項目開發(fā)的操作總體流程介紹分析；

2、企業(yè)PPP項目開發(fā)的操作總體流程介紹分析；

新常態(tài)下的PPP——應(yīng)用領(lǐng)域與實施效果 PPP的——管理機構(gòu)（政府監(jiān)管）作用 案例：徐州水司PPP運作的實例 項目背景介紹，該PPP項目運作的七項基本原則及十三大關(guān)鍵問題分析，該PPP項目的結(jié)構(gòu)安排，PPP運作的全過程解析及取得的成效小結(jié)。

案例：南京長江二橋PPP項目運作實踐及經(jīng)驗分享 項目背景及概況，項目交易設(shè)計和法律結(jié)構(gòu)：交易設(shè)計及多方案比較，項目交易設(shè)計和法律結(jié)構(gòu)：法律結(jié)構(gòu)，項目操作步驟，環(huán)境治理類PPP總體趨勢：

（一）項目邊界逐步擴大，（二）逐步重視后期運營，（三）運作過程逐步規(guī)范，案例：A市污水處理+河道整治綜合項目交易結(jié)構(gòu)+綜合解決思路 城市軌道交通類PPP 案例：南京浦口新城核心區(qū)江水源熱泵PPP模式

（一）合作主體及項目進展

（二）交易結(jié)構(gòu)，合作內(nèi)容及方式

（三）投資保障及退出

案例：南京城北污水處理廠項目分析

項目進行PPP運作的基本前提，基本交易結(jié)構(gòu)，模式選擇與招商組織，項目運營情況及運作評價，項目待提升之處等。案例：北京地鐵4號線PPP項目

項目結(jié)構(gòu)設(shè)計，收益機制分析（南京軌道交通發(fā)展展望及借鑒）案例：南京河西現(xiàn)代有軌電車ＢＴ項目

主要投資人：中國南車集團南京浦鎮(zhèn)車輛廠介紹 項目交易結(jié)構(gòu)及結(jié)構(gòu)說明

延展項目：淮安現(xiàn)代有軌電車BOT項目

另：佛山地鐵2號線一期BOT+TOD+EPC，深圳地鐵4號線BOT項目，成都有軌電車PPP項目——補償機制等簡單介紹； 區(qū)域開發(fā)類PPP：

總體結(jié)構(gòu)設(shè)計及B市區(qū)域開發(fā)案例； 文化旅游類PPP：

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N市文化旅游（展館）PPP項目

N市文化旅游轉(zhuǎn)化配套商業(yè)地產(chǎn)項目 市政類PPP：

Y市用PPP帽子推動的道路BTO模式建設(shè)，主要邊界條件及項目點評，目前我國PPP模式存在的問題及PPP項目的風控要領(lǐng)； PPP項目的前景。

討論互動及 “產(chǎn)、學、研、融”結(jié)合的創(chuàng)新主題沙龍交流內(nèi)容：

1、PPP項目識別階段

(1)、如何評估項目的市場需求和政治需求？錯誤的評估將引發(fā)重復(fù)建設(shè)和爛尾工程；(2)、如何進行PPP項目的“物有所值”評價？(3)、如何進行PPP項目的“財政承受能力評估”？

2、PPP項目準備階段；

(1)、如何根據(jù)項目不同特點選擇操作模式？

(2)、如何根據(jù)項目特點進行風險合理分配和管理？

(3)、如何進行投融資、收益、土地、服務(wù)、股權(quán)等交易結(jié)構(gòu)設(shè)計？

(4)、如何將土地交易、補償融入PPP項目的解決方案中？

(5)、如何構(gòu)建PPP項目的合同體系？

(6)、如何進行項目監(jiān)管結(jié)構(gòu)設(shè)計？

3、PPP項目政府的采購要求和企業(yè)投標策略；(1)、PPP項目采購的步聚和要求，(2)、PPP項目投標和評標的特點，(3)、如何進行項目邊界條件的設(shè)定與談判？ A: 產(chǎn)出標準和回報機制設(shè)計與談判 B: 定價機制和調(diào)整機制設(shè)計與談判？ C: 項目風險應(yīng)對機制設(shè)計與談判？

D: 應(yīng)急處置提前終止合同變更等設(shè)計與談判？

有償咨詢服務(wù)主題：

一、PPP項目合同設(shè)計和各模塊核心條款設(shè)計

1、PPP項目的合同體系構(gòu)成及特征；

2、PPP項目投融資合同核心條款的設(shè)計；

3、PPP項目工程建設(shè)合同核心條款的設(shè)計；

4、PPP項目運營和服務(wù)合同核心條款的設(shè)計；

5、PPP項目風險轉(zhuǎn)移與規(guī)避合同條款的設(shè)計；

6、PPP項目收入和回報合同核心條款的設(shè)計；

7、PPP項目通用的合同模板介紹；

二、PPP項目融資介紹和應(yīng)用

1、PPP與項目融資，2、PPP項目融資的概念和特征，3、PPP項目融資參與方及其關(guān)系，4、PPP項目融資的主要模式，5、PPP項目融資銀行的評審要點介紹，找講師、公開課，上諾達名師網(wǎng)，中國最大的培訓(xùn)平臺 http://qy.thea.cn/

6、PPP項目融資風險類型及控制，7、PPP項目融資在我國的實踐和發(fā)展前景。

三、PPP機制下政府和企業(yè)的投融資等金融應(yīng)用

1、PPP機制下的城市建設(shè)規(guī)劃與城市發(fā)展管理，2、PPP機制下的城市公共資產(chǎn)梳理與資產(chǎn)管理，3、PPP機制下財政支持基金的設(shè)立與投資管理，4、PPP項目股權(quán)式基金設(shè)立、募集與投資管理，5、2015年P(guān)PP融資市場特征和融資規(guī)模分析，6、PPP項目企業(yè)的融資方式和投資管理，7、PPP項目的金融標準化、資產(chǎn)證券化融資設(shè)計，8、PPP項目受讓費的財政收入設(shè)計。

主講專家：楊凡老師：

? 南京大學房地產(chǎn)EMBA客座教授，PPP項目實戰(zhàn)專家，15年房地產(chǎn)企業(yè)從業(yè)經(jīng)歷，東南大學工學碩士，南京大學EMBA碩士。深圳明源地產(chǎn)研究院的資深研究院，全經(jīng)聯(lián)專家委員會創(chuàng)新講師。《PPP模式實戰(zhàn)中的關(guān)鍵問題解析及案例分析》是楊老師十余年地產(chǎn)管理與咨詢經(jīng)驗的濃縮，各種流程、組織、表單、分析工具可以幫助學員企業(yè)迅速掌握技能，建立適合自己企業(yè)的系統(tǒng)。

? 楊老師主持過10多家大中型房地產(chǎn)集團公司的管理顧問工作，在地產(chǎn)集團公司的戰(zhàn)略和組織管理領(lǐng)域、計劃運營管理領(lǐng)域、設(shè)計管理領(lǐng)域、全面預(yù)算和成本控制管理領(lǐng)域擁有深入的研究和系統(tǒng)化管理解決方案，目前就職于國內(nèi)一家大型國有房地產(chǎn)企業(yè)的高管，3家地產(chǎn)集團公司和1家上市公司的管理咨詢顧問。

? 2008年起受聘深圳明源地產(chǎn)研究院研究員，2013年成為全經(jīng)聯(lián)商業(yè)地產(chǎn)專委會委員，并被評為優(yōu)秀創(chuàng)新講師。

? 現(xiàn)供職于某國有投資集團公司，曾任江蘇亞東建發(fā)集團總工辦副主任，總工程師，南京百勝麒麟建設(shè)發(fā)展有限公司副總經(jīng)理，蘇寧環(huán)球集團南京浦東建設(shè)開發(fā)有限公司副總經(jīng)理，江蘇國信集團成本采購中心總經(jīng)理等職，楊老師從事地產(chǎn)開發(fā)15年多，在商業(yè)和住宅地產(chǎn)實操、產(chǎn)品設(shè)計和市場研發(fā)方面有豐富經(jīng)驗。擅長項目決策，執(zhí)行和監(jiān)管方面的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)工作，在一、二級開發(fā)實踐中有較好業(yè)績。精通房地產(chǎn)項目全過程運作，深諳房地產(chǎn)全面預(yù)算和成本管控的價值體系、流程、制度和具體管理方法。

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第四篇：PPP模式

一、什么是PPP模式?（也稱PPP融資）

答：

是指政府與私人組織之間，合作建設(shè)城市基礎(chǔ)設(shè)施項目, 通過簽署合同來明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，雙方各自發(fā)揮自己的優(yōu)勢來提供公共服務(wù)，共同分擔風險、共同分享收益。

PPP的三大特征：1)伙伴關(guān)系 2）利益共享 3）風險共擔

注解：過去認為只能由政府運用財政資金來做的一些公共基礎(chǔ)設(shè)施、公共工程、公共服務(wù)項目，在PPP的模式下，可轉(zhuǎn)變?yōu)橛煞钦钠髽I(yè)主體、民間資本、社會資金進入實施，形成特許權(quán)管理框架下的有效供給。

二、為什么要引入PPP模式？

答： 直接動因來自財政壓力、壟斷勢力和低效率。

財政部財政科學研究所所長賈康說： “我國地方政府債務(wù)迅速攀升，運用PPP的機制創(chuàng)新，針對適合項目選擇性地適當降低地方政府債務(wù)規(guī)模，有助于化解地方政府債務(wù)風險、減少地方債壓力。” 財政部副部長史耀斌日前指出，目前城市建設(shè)資金主要靠轉(zhuǎn)讓土地的收入支撐是不可持續(xù)的，新型城鎮(zhèn)化需要建立多元可持續(xù)的資金保障機制。

我們國家在推進新型城鎮(zhèn)化的過程中，約4億人口要從農(nóng)村區(qū)域轉(zhuǎn)入城鎮(zhèn)成為常駐人口，進城人口所需的“市民化”待遇，必須得到基本公共服務(wù)和保障。而預(yù)計2020年城鎮(zhèn)化帶來的投資資金量約42萬億元。而各地加快推進城鎮(zhèn)化普遍面臨著融資難題。（如此天文數(shù)字的投入，僅靠政府包攬來做，肯定力不從心。必須打定主意，使道路、橋梁、隧道、涵洞、上下水、供電、供熱、供氣、醫(yī)院、學校、綠化等公共品、準公共品的供給。）

PPP模式是政府、企業(yè)基于某個項目而形成以“雙贏”或“多贏”為合作理念的現(xiàn)代融資模式。

三、ppp運營方式: 哪些行業(yè)適合這種模式？ 早在20世紀90年代,PPP模式是歐洲流行起來的，在公共基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng),尤其是在大型、一次性的項目。如：交通（公路、鐵路、機場、港口）、衛(wèi)生（醫(yī)院）、公共安全（監(jiān)獄）、國防、教育（學校）、公共不動產(chǎn)管理,也就是我們常說的基礎(chǔ)建設(shè)。(僅靠政府投資難以滿足交通長期穩(wěn)定發(fā)展的需要.)1992年英國最早應(yīng)用PPP模式。英國75%的政府管理者認為PPP模式下的工程達到和超過價格與質(zhì)量關(guān)系的要求，可節(jié)省17%的資金。80%的工程項目按規(guī)定工期完成，智利于1994年引進PPP模式。結(jié)果是提高了基礎(chǔ)設(shè)施現(xiàn)代化程度，并獲得充足資金投資到社會發(fā)展計劃。已完成36個項目，投資額60億美元。其中，24個交通領(lǐng)域工程、9個機場、2個監(jiān)獄、1個水庫。年投資規(guī)模由模式實施以前的3億美元增加到17億美元。

葡萄牙自1997年啟動PPP模式，首先應(yīng)用在公路網(wǎng)的建設(shè)上。至2006年的10年期間，公路里程比原來增加一倍。除公路以外，正在實施的工程還包括醫(yī)院的建設(shè)和運營、修建鐵路和城市地鐵。

1998年的法國世界杯的體育館建設(shè)也用了PPP模式。

巴西是2004年12月通過“公私合營（PPP）模式”法案，該法對國家管理部門執(zhí)行PPP模式下的工程招投標和簽訂工程合同做出具體的規(guī)定。據(jù)巴西計劃部稱，已經(jīng)列入2004年－2007年四年發(fā)展規(guī)劃中的23項公路、鐵路、港口和灌溉工程將作為PPP模式的首批招標項目，總投資130.67億雷亞爾。

美國最著名的4大職業(yè)聯(lián)賽俱樂部（如NBA,NFL，NHL,MLB）所擁有的82個體育場館的31%都是用的PPP模式。

中國的PPP模式案例：

2005年2月，我國首次運PPP模式進行北京地鐵4號線的建設(shè)（16號再次使用PPP）.2，國家體育場（鳥巢的案例）3.北京亦莊的天然氣項目 4.武漢的高鐵

四、PPP：解讀新型城鎮(zhèn)化的融資之路 在4月1日至2日召開的PPP會議上，財政部財政科學研究所所長賈康、亞洲開發(fā)銀行資深經(jīng)濟學家柯瑞格先生等為財政系統(tǒng)人士培訓(xùn)了PPP模式的基礎(chǔ)知識、政策體系、發(fā)展經(jīng)驗、操作實踐、法律框架及實施流程等。黑龍江省、河南省、浙江省、湖南省、福建省、上海市等省市及其部分地市的財政廳、財政局相關(guān)負責人士參加會議。

據(jù)悉，財政部力推的PPP模式正在全國多個省市推進。哈爾濱和洛陽作為試點城市，已經(jīng)通過多個項目先行實踐總結(jié)經(jīng)驗，而黑龍江、河南、浙江、湖南、福建、上海等多個省市正在密集展開調(diào)研，著手籌備項目。

PPP是政府和私人企業(yè)之間為提供公共產(chǎn)品和服務(wù)、基于具體項目的合作融資模式，適用于具有長期穩(wěn)定收益的基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)。

目前英國、澳大利亞、加拿大等國的財政部門都專門設(shè)立了PPP管理機構(gòu)，負責推動PPP模式發(fā)展，履行研究設(shè)計、項目儲備、融資支持、招投標管理、爭議協(xié)調(diào)等職責。

如何有效率地提供普遍服務(wù)，既能保障公共產(chǎn)品的公共性質(zhì)，又夠促使企業(yè)通過利潤改善提高效率，是各國在公用事業(yè)部門制度改革過程中面臨的困境。于是公私合作制就成為各國公用事業(yè)部門改革實踐中的一種嘗試。

黑龍江：2014.4月

作為試點城市所在的省份，黑龍江省今年年初與亞行合作實施“PPP領(lǐng)導(dǎo)力建設(shè)項目”，引導(dǎo)亞行等國際金融機構(gòu)在城市發(fā)展、節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域，與省內(nèi)有潛力的私有經(jīng)濟體開展直接融資合作，并且先后向國家申報了“松花江流域水污染控制”、“職業(yè)教育實訓(xùn)基地”等PPP類項目，引資總額度約合2.43億美元。洛陽 2014.2 另一個試點城市洛陽的市政路橋和污水處理打包項目已初步選定為亞行貸款支持項目，亞行計劃提供總額1億美元的主權(quán)貸款支持。湖南省財政廳此前也舉辦PPP模式專題研討會，并明確提出今年將選取部分市縣開展試點。

五、安邦產(chǎn)品

房地產(chǎn)行業(yè)周刊 2011年7月26日 第369期[北京保障房建設(shè)率先引入PPP模式] 金融2014年1月27日第3936期 [財政部力推PPP化解地方債并為城鎮(zhèn)化融資] 經(jīng)濟2014年4月3日第4643期[民企面對PPP模式難以跨越資金和制度門檻] 金融 2014年4月23日總第3992期[北京地鐵再成地方PPP模式標桿]16號線 中國農(nóng)業(yè)報告 2014年4月24日 總第249期 【公私合營(PPP)促農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型】 經(jīng)濟2014年5月8日第4666期【形勢要點；地方政府需要正視PPP帶來的挑戰(zhàn) 比如地鐵漲價，票價提高政府可以減少補貼，PPP公司也可以有更多利潤空間，但公眾的福利會損失。沒有解決好這些頂層設(shè)計上的問題，PPP項目的前景令人擔憂。這使得前述的立法工作變得極為重要。

金融 2014年5月8日 總第4002期 【形勢要點：復(fù)星的復(fù)合產(chǎn)業(yè)PPP融資模式】

安邦建議采用PPP（民間資本參與公共項目建設(shè)運營，與政府共同分擔風險、收益）；城投集合債（幾個平臺捆綁在一起發(fā)城投債，對增信有幫助）；國開行（國開行被要求成立專門的金融機構(gòu)，向郵儲銀行融資投棚改）、財政部的棚改專項。

PPP模式是指政府與私營企業(yè)簽訂長期協(xié)議，授權(quán)私營商代替政府建設(shè)、運營或管理公共基礎(chǔ)設(shè)施并向公眾提供公共服務(wù)。協(xié)議時間可能長達20年。

與現(xiàn)在地方政府熟識的BT、BOT不同，PPP強調(diào)民間資本必須出錢，同時必須參與項目運營，與政府共同分擔項目風險，分享收益。

（BT）建造、移交（BT在實際運用中變成了墊資施工）

民營機構(gòu)與政府方簽約，設(shè)立項目公司以階段性業(yè)主身份負責某項基礎(chǔ)設(shè)施的融資、建設(shè)，并在完工后即交付給政府。

（BOT）建造、擁有、運營、移交（BOT則是政府向私人部門承諾固定收益，私人部門基本不承擔風險）

私營部門為設(shè)施項目進行融資并負責建設(shè)、擁有和經(jīng)營這些設(shè)施，待期限屆滿，民營機構(gòu)將該設(shè)施及其所有權(quán)移交給政府方。

企業(yè)的好處：PPP可以給企業(yè)帶來長期穩(wěn)定回報的可能性，所以，民間資本自然而然地就會考慮加入到這樣的項目上來。

對于政府來說：企業(yè)加入后，既解決了資金問題，企業(yè)加入后的優(yōu)勢還有管理知識、專業(yè)知識。

總之，PPP對于政府來說，是必須積極運用來推進現(xiàn)代治理中化解財政壓力、債務(wù)壓力和充分盡責地實施和諧社會管理、貫徹“中國夢”發(fā)展戰(zhàn)略的機制創(chuàng)新。

PPP模式有哪些好處？

第一，PPP是一種新型的項目融資模式。項目PPP融資是以項目為主體的融資活動，主要根據(jù)項目的預(yù)期收益、資產(chǎn)以及政府扶持措施的力度而不是項目投資人或發(fā)起人的資信來安排融資。項目經(jīng)營的直接收益和通過政府扶持所轉(zhuǎn)化的效益是償還貸款的資金來源，項目公司的資產(chǎn)和政府給予的有限承諾是貸款的安全保障。

第二、PPP融資模式可以使民營資本更多地參與到項目中，以提高效率，降低風險。這也正是現(xiàn)行項目融資模式所欠缺的。政府的公共部門與民營企業(yè)以特許權(quán)協(xié)議為基礎(chǔ)進行全程的合作，雙方共同對項目運行的整個周期負責。PPP方式的操作規(guī)則使民營企業(yè)參與到城市軌道交通項目的確認、設(shè)計和可行性研究等前期工作中來，這不僅降低了民營企業(yè)的投資風險，而且能將民營企業(yè)在投資建設(shè)中更有效率的管理方法與技術(shù)引入項目中來，還能有效地實現(xiàn)對項目建設(shè)與運行的控制，從而有利于降低項目建設(shè)投資的風險，較好地保障國家與民營企業(yè)各方的利益。這對縮短項目建設(shè)周期，降低項目運作成本甚至資產(chǎn)負債率都有值得肯定的現(xiàn)實意義。

第三、PPP模式可以在一定程度上保證民營資本“有利可圖”。私營部門的投資目標是尋求既能夠還貸又有投資回報的項目，無利可圖的基礎(chǔ)設(shè)施項目是吸引不到民營資本的投入的。而采取PPP模式，政府可以給予私人投資者相應(yīng)的政策扶持作為補償，從而很好地解決了這個問題，如稅收優(yōu)惠、貸款擔保、給予民營企業(yè)沿線土地優(yōu)先開發(fā)權(quán)等。通過實施這些政策可提高民營資本投資城市軌道交通項目的積極性。

第四、PPP模式在減輕政府初期建設(shè)投資負擔和風險的前提下，可以提高城市軌道交通服務(wù)質(zhì)量。在PPP模式下，公共部門和民營企業(yè)共同參與城市軌道交通的建設(shè)和運營，由民營企業(yè)負責項目融資，有可能增加項目的資本金數(shù)量，進而降低較高的資產(chǎn)負債率，而且不但能節(jié)省政府的投資，還可以將項目的一部分風險轉(zhuǎn)移給民營企業(yè)，從而減輕政府的風險。同時雙方可以形成互利的長期目標，更好地為社會和公眾提供服務(wù)。

（公私合作制是指公共部門+私人部門為提供公共服務(wù)而建立起來的一種長期合作伙伴關(guān)系）

PPP項目步驟：商業(yè)需求→方案的評估與選擇→案例分析→項目開發(fā)→競標過程→合同管理。

第五篇：采用PPP應(yīng)當注意的幾個關(guān)鍵問題

采用PPP應(yīng)當注意的幾個關(guān)鍵問題

今年以來，財政部力推PPP模式，引起各級政府學習PPP的熱潮，但是，如何真正做好一個PPP項目卻不是一件容易的事情。PPP模式自從作為一種項目融資模式引入到我國以來，已經(jīng)有不少項目的實踐經(jīng)驗，但是，此次財政部力推的PPP模式，并非以前的項目融資而是一種管理模式，融資只是PPP項目過程中一個環(huán)節(jié)。在管理模式下，成功使用PPP模式應(yīng)當注意以下幾個關(guān)鍵問題：

一、正確理解PPP 要想成功采用PPP模式，首先要正確認識PPP的內(nèi)涵和特點。如果不能正確認識PPP，很難能夠達到采用PPP的目標要求。

1、PPP是一個管理模式而非融資模式

任何一個PPP項目的實施，都會有一個SPV（特殊目的載體）的執(zhí)行機構(gòu)，一般來說，SPV是由政府公共部門和若干家企業(yè)共同組成。一個PPP項目的資金來源全部由SPV來籌集，一方面是SPV的自有資金，另一方面是由以SPV為主體的融資。因此，在PPP項目中，融資是企業(yè)的事情而非政府。PPP作為一種管理模式，是指政府公共部門與民營部門合作過程中，讓非公共部門所掌握的資源參與提供公共產(chǎn)品和服務(wù)，從而實現(xiàn)政府公共部門的職能并同時也為民營部門帶來利益。其管理模式包含與此相符的諸多具體形式。通過這種合作和管理過程，可以在不排除、并適當滿足私人部門的投資營利目標的同時，為社會更有效率地提供公共產(chǎn)品和服務(wù)，使有限的資源發(fā)揮更大的作用。融資只是PPP的一部分內(nèi)容，而非PPP全部。英國在最早采用PPP時，除了缺少資金外，一個重要原因是當時政府項目超預(yù)算和超工期都是一種普遍現(xiàn)象，為了解決這些問題，政府才決定采用PPP模式。

2、PPP具有多樣性

早期人們習慣于將PPP與BOT、PFI、TOT、BOOT等形式并列看為項目融資形式，而這處看法的錯誤是顯而易見的，他們都是利用和民營部門合作來完成公共部門的任務(wù)，因此說，PPP是他們諸多形式的總稱。說PPP具有多樣還不止這些，目前世界各國以及多邊金融國際機構(gòu)對PPP的分類都不盡相同。如英國將PPP分為兩大類別，一是由政府付費也就是他們所說的納稅人付費的項目稱為PFI，另一類是由使用者付費的項目，稱為特許經(jīng)營。世界銀行將PPP分為五類，而亞洲發(fā)展銀行分類更多。事實上，采用什么樣的PPP形式是根據(jù)不同政策需求決定的，不同的政策需要不同的PPP形式。例如：對于新建的基礎(chǔ)設(shè)施一般采用BOT的形式，而已經(jīng)建設(shè)成的基礎(chǔ)設(shè)施更多采用TOT的形式。因此說，不同的政策要求可以選擇適合政策目標的PPP形式。

3、PPP具有復(fù)雜性 一個PPP項目涉及多方利益，首先是政府公共部門，它代表公眾追求的是公平；其次是民營部門，它追求的高效率和高收益；再次是公眾希望得到更多物美價廉的公共產(chǎn)品和服務(wù)。如何將三者的利益協(xié)調(diào)一致是一個非常困難的事情。除此之外，還要涉及一個未來二、三十年的運營過程，在這個長期的過程中，會發(fā)生什么情況誰也說不清楚，例如物價、匯率、經(jīng)濟周期、各種調(diào)控等都會對項目產(chǎn)生直接或間接影響。據(jù)英國專家介紹了，一個PPP合同有上萬頁之多，可見一個PPP項目所涉及的問題之多了。基于PPP的復(fù)雜性，我們就有必要在一個項目采用PPP模式之前，做相當認真的準備工作，這個工作可能是漫長的過程，有時需要較長時間，如果不能做好充分的準備工作而急忙上馬的話，后面就會導(dǎo)致一系列的問題。

4、PPP具有長期性

一個PPP項目一般需要二、三十年或更長時間，如果僅僅有三、五年的話可能實現(xiàn)不了采用PPP所要達到的目標。我們近幾年所采用的BT就是這個情況，一般僅有三到五年時間讓政府回購，對政府而言，沒有實現(xiàn)當初采用PPP所在達到的結(jié)果，相反會更加加劇了財政負擔導(dǎo)致政府債務(wù)的一個主要來源。試想如果將BT項目延長到二、三十年，并將管理維護也由民營部門負責，民營部門一定會將項目質(zhì)量建設(shè)的非常好，因為這將影響到后面幾十年的維護成本，而每年政府在該項目的支出也會大幅度降低，從而減少財政支出壓力。當然這種由財政完全支付的項目應(yīng)當受到本地財政收支預(yù)算的約束，不能一味采用這種方式上項目，一旦規(guī)模過大，超過財政承受的能力，會給地方政府帶來更大的風險。

二、準確把握風險分配原則

PPP的風險分配原則是讓最有能力承擔風險的一方承擔風險。PPP為什么選擇這樣的分配原則而不是一般的分配原則，因為PPP是政府與社會資本的合作而不是競爭。經(jīng)濟學家馬歇爾在他的《經(jīng)濟學原理》中曾說：競爭可以是建設(shè)性的，也可以破壞性的，即便是建設(shè)的時候，也沒有合作有利。經(jīng)濟學中博弈論囚徒困境的模型也告訴我們，合作有利于競爭，如何都選擇自己的利益最大化，最終結(jié)果是對雙方不利的，而只有考慮對方的利益的時候才能實現(xiàn)雙方利益最大化。因此，合作有利于競爭。可以，如何實現(xiàn)這種合作而不是競爭呢，博弈論同樣告訴我們，納什均衡的結(jié)果是對雙方不利的，也就是說，雖然說分配原則上是讓最有能力承擔風險的一方來承擔，如何來實現(xiàn)這個分配目標呢？唯一的辦法是通過合同來約束，如果沒有合同的約束，沒有任何一方愿意承擔更多的風險。一般人都會認為政府承擔風險的能力會更強，其實不是這樣，政府可能對部分風險有較強的承擔能力，而對另外的風險民營部門承擔能力會更強些。例如市場風險或運營風險一般由民營部門來承擔會更好些，民營部門對市場的敏感性要比政府高得多，民營部門會根據(jù)市場微小的變化來調(diào)整運營的策略，而政府在這方面就會弱很多，主要是政府對市場的敏感度不夠。相反政府對政策所導(dǎo)致的風險承擔能力會大大高于民營部門。例如某個領(lǐng)域收費項目年限的調(diào)整政策的變化，如果讓民營部門承擔就不盡合理，而政府承擔就會有更多的應(yīng)對辦法。總之，風險分配是一個PPP項目成功的關(guān)鍵因素之一，如果不能合理分擔風險，PPP項目會遇到諸多問題甚至導(dǎo)致失敗。

三、合理確定利益調(diào)整機制

盈利而不暴利是PPP項目的收益的一個基本原則。為什么是這樣的原則呢？企業(yè)盈利是正常的，企業(yè)經(jīng)理人是為股東服務(wù)，為股東獲得利益最大化，而PPP項目是一個長期而穩(wěn)定的收益的項目，為了讓PPP項目正常運營，政府不可能讓PPP項目處于虧損狀態(tài)，眾所周知，你不可能讓一個虧損的企業(yè)為公眾提供優(yōu)質(zhì)的公共產(chǎn)品和服務(wù)。在確保企業(yè)不虧損的同時，也不會讓企業(yè)獲得超額利潤，因為這是公共產(chǎn)品或服務(wù)，他涉及公眾利益，如果是超額利潤，必然讓公眾承擔了更多的成本。事實上，這也是在國外PPP飽受質(zhì)疑的一個重要原因。過去我們研究PPP時，經(jīng)常說的是利益分享，而現(xiàn)在提出了利益調(diào)節(jié)機制而不再是分享。因為，基于前面的原因，政府不應(yīng)當分享項目的利潤，而應(yīng)當調(diào)節(jié)項目的利潤。如何實現(xiàn)這個原則呢？一般也通過合同約束，在合同中規(guī)定，當利潤低的時候政府給予適當?shù)难a貼，如果收益高的時候政府會通過價格或其它方式降低經(jīng)營的收益，讓經(jīng)營者總在一個適度的范圍內(nèi)獲得長期而穩(wěn)定的收益。這樣既不讓經(jīng)營者因虧損運營不下去，也不會因產(chǎn)生超額的利潤而讓公眾承擔更高的成本。例如北京四號線，通過對鐵軌的租用，來調(diào)整PPP公司利潤空間。

四、監(jiān)督管理

監(jiān)督管理是成功實施PPP的基礎(chǔ)，如果一個PPP項目沒有很好的監(jiān)督就很難達到采用PPP所想達到的結(jié)果。而實現(xiàn)有效監(jiān)督最好的辦法是公開透明，可以說公開透明是監(jiān)管的基礎(chǔ)。監(jiān)督可分這三個方面：一是過程監(jiān)督；三是質(zhì)量監(jiān)督；三是成本監(jiān)督。為什么說要公開透明呢？因為公共投資項目本來是政府職能，由預(yù)算資金來實現(xiàn)，而采用PPP模式是讓民營部門來建設(shè)并運營，而民營部門的是不會向社會公開的，所以公眾難以了解自己所享受到的公共產(chǎn)品或服務(wù)的成本是多少，這也是PPP項目在國外飽受質(zhì)疑的另一原因。因此，為了加強監(jiān)督，有必要讓經(jīng)營者公開運營成本，特別經(jīng)營者提出需要提高價格時，更應(yīng)該讓其公開經(jīng)營成本后再討論是否提高其產(chǎn)品價格。監(jiān)督的另一重要方式是公開招標，特別要實行真正意義上招標。對于收費年限和投資回報率等問題都可以通過招標的方式達到最有效的結(jié)果，而不是通過談判達到所要的結(jié)果。