第一篇：證券交易總結

交易(數字類)

1986.08沈陽開辦企業債券轉讓業務(新中國證券市場建立的標志)1988.04起我國先后在61個大中城市開放了國庫券轉讓市場

1992年B股在上海證券交易所上市 證券交易所會員受理在受理之后20個工作日做出是否同意決定

每月7個工作日內報送上月統計表及風險控制指表監管表

證券發行人在發行結束2個交易日向登記公司申請發行登記

1998.04.01上交所開始實行全面指定交易制度

申報最小變動單位：

上交所： A股，債券，買斷回購0.01 基金，權證為0.001

B股為 0.001 債券質押回購0.005

深交所： A股，債券，質押回購0.01 基金為0.001 B股 0.01港元

上交所申報時間：9：15～9：25, 9：30～11：30, 13：00～15：00(9：20～9：25為開盤集合競價階段，不能撤單)

深交所申報時間：9：15～11：30, 13：00～15：00(9：20～9：25, 14：57～15：00 不能撤單集合競價階段)9：25～9：30只申報中小企業板連續競價時有效競價范圍為最近成交價的上下3%，開盤集合競價沒有成交的連續競價開時是調整為前收盤價的上下3%

上交所無漲跌幅限制的證券時，集合競價階段申報要求：(A)股票不高于前收盤價的900%不低于前收盤價的50%(B)基金，債券申報不高于

前收盤價的150%不低于前收盤價的70% [債券回購無限制]

連續競價階段申報要求：申報價格不高于實時的最低賣出價格的110%，不低于實時最高買入價格的90% 同時不高于上述最高最低申報價格

平均數的130%且不低于平均數的70%

深交所無漲跌幅限制的證券時，股票首日集合競價為發行價的900%，(連續競價，收盤集合競價為最近成交價的上下10%)

債券首日集合競價為發行價的上下30%，(同上一樣，都是10%)

質押回購非上市首日集合競價為前收盤價的上下100%，連續競價，收盤集合競價為最近成交價的100%

證券公司收取的傭金不得高于證券交易金額的3‰,不足5元按5元收，B股不足1美元或5港元的還1美元或5港元收

2008.04.24,交易印花稅由3‰下調為1‰

大宗交易時間：上交所為9：30～11：30 13：00～15：30 深交所為9：15～11：30 13：00～15：30

股票在實行退市風險警示前1個交易日發布公告

中小板退市警示的情形：

A一個會計年度審計結果對外提保超過1億元且占凈資產的100%

B為關聯方提供資金超2000萬元或者占凈資產值50%以

C 24個月內再次受到公開譴責

D 連續20個交易日收盤價低于面值

E 連續120個交易日成交量低于300萬股 上交所收盤價，深圳集合競價無法產生收盤價的以最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權

平均價

交易席位超過10%無法申報或者行情中斷的營業部超過10%以上的異常情況實行臨時停市

上交所固定收益平臺交易于2007.07.25開始試行，(交易時間為9：30～11：30, 13：00～14：00)，每筆買賣報價數量為5000手的整數倍固定收益平臺實行凈價申報，最小變動單位為0.001元。漲跌幅為10%，1手為1000元面值

公布賣買最大5家營業部的條件：A收盤價偏離值達±7%的前3只股票(基金)

B價格振幅達到15%的前3只

C換手率達到20%的前3只

異常波動情形：A連續3個交易日價格漲跌幅偏離值累計達±20%的B ST，*ST連續3個交易日漲跌幅偏離值達±15%

C連續3個交易日日均換手率與前5個交易日換手率比值達到30倍且連續3個交易日累計換手率達20%

QFII境內證券投資制度啟動于2002年年底QFII持有一家上市公司股票不得超過10%，所有QFII持有一家總數不超過20% QFII合格境外機

構投資者

分紅派息公告時間為股權登記日3個工作日前 R+1日紅股到帳 配股認購于R+1日開始，認購期為5天。公司股票及衍生品在R+1～R+6日

停牌

開股東大會上市公司提前30天公告

基金認購申報最小為100,單筆最大不超過99999900元

單筆贖回份額不超過99999999份

權證存續期滿前5個交易日，權證終止交易，行權 以現金方式結算行權的以前10個交易日的收盤價的平均數來計算 行權時過戶費為面額的0.05%

代辦股份轉讓的證券公司應具備年度凈資產不低于8億，凈資本不低于5億 報價轉讓的每筆委托數量應在3萬股以上，股份和資金T+1到

帳

IB業務的資格條件：1)前6個月風險指標合規 2)資金第三方存管 3)控股期貨公司或者同時被控股 4)公司總部5名，營業部2名具有期貨從

業資格人員 5)已建立相關的業務規則，內部控制，風險隔離制度 6)技術系統達標

證券自營最低注冊資本1億，凈資本不低于5000萬 自營股票規模<凈資本的100% 自營證券規模(按成本價計)<凈資本200 % 自營持有一種

非債券證券成本<5%該證券市值 一種非債券的成本<凈資本的30% 證券自營相關原始憑證保存20年

每半年，一年后的30日報證監會證券自營的情況

資產管理業務要求凈資本不低于2億元，3年以上證券自營，資產管理的從業經歷人員不少于5人

集合資產管理要求限定性集合資產管理計劃的凈資本不低于3億，非限定性集合資產的凈資本不少于5億元

定向資產管理，單個客戶不低于100萬元，限定性集合單個客戶不低于5萬，非限定性不低于10萬

集合資產計劃批準后6個月內啟動推廣，60個工作日完成設產工作開始投資運作

證券公司參與一個集合計劃的自有資金不得超過計劃規模的5%且不超2億，參與多個計劃不得超過公司凈資本的15%

資產管理客戶資產投資一個股票不超該證券的10%，一個集合計劃投資于一個公司不得超過該計劃的10%

資產計劃投于關聯公司不得超計劃的3%，集合資產管理計劃應通過會籍辦理系統每月前5個工作日向上交所提供上月資產凈值，4個月報年

度審計

融資融券試點的條件：A經紀業務滿3年的創新類證券公司 B高管2年內沒有違法和處C最近2年各項風險控制指標合規定6個月凈資本

在12億

證監會派出機構收到申請后10個工作日內向證監會出具是否同意申請人開展融資融券業務的書面意見

融資融券標的證券應當符合下列條件：交易所上市滿3個月 融資買入的流通股本不少于1億股或者流通市值不低于5億元融券賣出的流通股

本不少于2億股或流通市值不少于8億元 股東人數不少于4000人 3個月內日均換手率不低于指數日均換手率的20%，日均漲跌幅與指數的偏離值不超4%，波動幅度不超500%(基準指數指上海綜合指數，深圳綜合指數和中小板指數)

有價證券沖抵保證金的折算率：上證180成份股和深圳100成份股折算率不超過70%，其他股票不超過65%

開放式基金折算率不超過90% 國債不超過95%，其他上市證券投資基金和債券不超過80%

客戶維持擔保比例不低于130%，追加后的維持擔保比例不低于150%。維持擔保比例超300%后可提現，但提現后擔保比例不低于300%對單一客戶融資融券規模不得超過凈資本的5%

接受單只擔保股票市值不超過該股票的20%

上交所1993.12 深交所1994.10分別開辦了以國債為主的質押式回購交易

上交所2002.12.30 深交所2003.01.03分別推出了企業債的回購交易

上交所新質押式(買斷式)國債回購分為： 1 2 3 4 7 14 28 91 182(9種)

上交所質押式企業債品種有：1 3 7(3種)

深交所質押式國債回購品種：1 2 3 4 7 14 28 63 91 182 273(11種)

深交所質押式企業債品種：1 2 3 7(4種)

2002年全國銀行間債券市場回購期限最短1天，最長1年(最小交易數額為債券面額10萬，交易單位為債券面額1萬)

國債買斷式回購到期購回結算交收時點為R+1日(R為到期日)14：00

權證交收上海市場是T日日終，深圳為T+1日日終

交易[總結]

證券交易特征：收益性 風險性 流動性

證券交易 公開原則的核心是實現市場信息的公開化

證券交易的對象是委托合同中的標的物(股票交易 債券交易 基金交易 其他衍生工具交易)

證券交易的方式：現貨交易 遠期交易 期貨交易 債券回購交易(屬于短期融資歸屬于貨幣市場)信用交易(證券公司融資融券，向客戶出借資

金和債券)

證券交易市場的作用：1提供充分交易的條件 2提供充分的價格競爭發現合理的價格 3 實施公開，公正及時的信息披露 4提供便捷的交易

和服務

場外市場的交易活動呈現非集中性，銀行間債券市場(交易品種：政府債，金融債和央行債)已經成為一個重要的場外交易市場

自主報價：分為公開報價(單邊，雙邊)和對話報價

證券結算風險基金用于技術故障，操作失誤，不可抗力造成的損失

成交的優先原則主要有：價格，時間，比例分配，數量，客戶，做市商，經紀商優先原則

證券交易機制的目標：1流動性(速度 價格)2有效性(高效率 低成本)

3穩定性(重要措施提高市場透明度)

定期交易系統特點：A價格穩定 B 成本想對較低 指令驅動系統是一種競價市場 也叫訂單驅動市場

連續交易系統特點：A交易的即時性 B 交易過程中提供更多的信息 報價驅動系統是一種連續交易商市場也叫做市商市場

證券交易所會員由交易所理事會批準 存在問題的會員采取的措施：口頭 書面 整改 談話 調查 暫停業務 提請證監會處理

普通席位(A股席位)買賣 A股，債券，基金 專用席位(B股席位 債券專用席位 質押席位 剩余賣出席位 基金租用席位)

深交所：A股席位(普通席位 投資基金專用 網上委托專用)B股席位(會員B股 境外B股)特別席位(國債 基金 股票質押 代辦股份轉讓)境內經營機構要取得B股席位須外管局的許可證 境外經營機構要取得B股席位須證監會的外資股業務資格證書

交易席位轉讓要會員部審核批準，方能轉讓 上交所交易單元是交易權限的技術載體

證券經紀業務分柜臺代理和交易所代理二種

證券經紀商的作用：A充當買賣媒介 B提供咨詢 C提高了證券市場的充動性和效率

《風險提示書》提示的風險有：宏觀經濟風險，政策風險，公司經營風險，技術風險，不可抗力風險

委托人的權利：1選擇經紀商 2要求經紀商忠誠辦理受托業務 3對自己的股票有持有權和處置權 4交易過程的知情權 5尋求司法保護權證券經紀業務的特點：1業務對象的廣泛性 2經紀商的中介性 3客戶指令的權威性 4客戶資料的保密性

證券帳戶開戶代理機構：證券公司 商業銀行 中國結算公司境外B股結算會員 證券投資基金帳戶可以買賣上市國債

證券公司和基金管理公司開戶，需提供證監會發的證券經營機構許可證和《證券賬戶自律管理承諾書》

證券登記按證券種類分為：股份登記 基金登記 債券登記 按性質劃分：初始登記 變更登記 退出登記

同一證券公司的不同席位之間當日買入可以轉托管，不同證券公司席位間當日買入不可以轉托管

委托指令內容：賬戶號碼 證券代碼 買賣方向 委托數量 委托價格

市價委托優點：1沒有價格上的限制 2指令執行較容易 3成交迅速成交率高

全價交易指 買 賣債券時以含有應計利息的價格申報并成交的交易 上交所公司債現貨交易采用凈價交易

凈價交易指 買賣買賣債券時以不含應計利息的價格申報并成交的交易 深交所公司債券現貨交易仍采用全價交易

非柜臺委托：電話委托 傳真委托 函電委托 自助終端委托 網上委托

集合競價有二個以上符合要求的條件，深交所以距前收盤價最近的價位成交，上交所以二個價位的中間價成交

我國債券和權證實行當日回轉交易。

固定平臺交易商中 “一級交易商”提供雙邊報價及對詢價提供成交報價的交易商(做市商)雙邊報價中斷時間不超過60分鐘，收益率差小于10

個基點單筆不得低于5000手

營業部經紀業務內部控制的重點：1防范挪用客戶結算資金 2非法融入融出資金

3業務操作的合規性 4結算風險

證券經紀業務的風險：法律風險 技術風險 管理風險(防范：1嚴格操作規程2提高員工素質 3嚴格內部管理 4提高差錯的處理效率)網上發行的優點：經濟性 高效性 網上累計投標詢價和網上定價市值配售屬于網上定價發行模式

新股申購過程：T+0投資者申購 T+1資金凍結，驗資及配號(承銷商需做回撥要在驗資當日通知交易所)T+2搖號抽簽，中簽處理 T+3資金

解凍

上海A股現金紅利派發日程：T-5 向結算公司提交申請材料 T-3結算公司做出答復 T-1申請信息披露 T日發布分派公告 T+3權益登記 T+4

除息日 T+8紅利放發日

我國A股的配股權證不掛牌交易，不允許轉托管 配股繳款是向場內申報賣出配股權證(實質是買入股票)配股不收傭金，過戶費，印花稅深交所認購基金以基金份額為單位申報

ETF基金 當日申購的可以賣出但不可贖回 當日買入的證券當日可以用于申購

當日買入的可以贖回不可以賣出 當日贖回的證券當是可以賣出但不可以申購

權證發行人不可以買賣自己的權證 當日行權取得的標的證券當日不可以賣出 現金方式行權是自動行權，持有人無需申報指令

代辦股份轉讓時委托指令是以集合競價方式成交。證券公司不得自營所主(代)辦的股份

代辦股份轉讓采用多邊凈額清算(交易所也采用這種)非上市股份報價轉讓采用諑筆全額非擔保交收結算

柜臺自營買賣的特點：交易量小，交易手續簡單，費是少

自營業務的風險：法律風險 市場風險 經營風險

自營業務的特點：決策的自主性(行為、方式、品種)交易的風險性 收益的不穩定性

自營三級體制：董事會(最高決策機構)――投資決策機構(最高管理機構)――自營業務部(執行機構)

自營業務的內部控制：1建立防火墻制度 2自營帳戶集中管理和訪問權限 3決策和操作檔案管理 4獨產的實時監控 5風險監控報告機制 6

風險監控的糾正和處理 7業績考核和激歷制度 8全面稽查 9自營人員的職業道德和誠信教育

定向資產管理業務的基本原則：1)公平公正，誠實守信 2)健全內控，規范運作 3)投資風險客戶自擔

集合資產管理計劃客戶的義務：1承擔風險 2資金來源的合法性 3不得非法匯集他人資金 4不得轉讓集合資產 5支付管理費，托管費集合資產的風險：法律風險 市場風險 經營風險 管理風險

融資融券業務管理基本原則：1守法 2證監會批準3 融資融券要使用自有資金或依法籌集資金4 實行集中統一管理 5健全的業務隔離制度 6

前中后臺相互分離，相互制約

融資融券客戶的選擇標準：A從事證券交易的時間(半年以上)B 賬記狀態C 信譽狀態 D資產狀況 E投資風格F關聯關系

融資買入后可以賣券還款或直接還款 融券賣出后可通過買券還券或直接還券

客戶融資買的證券權益歸客戶，客戶融券賣出的證券權益歸證券公司

融資融券業務的風險：客戶信用風險 市場風險 規模和集中度風險 管理風險 信息技術風險

滬深交易所證券回購的品種主要是國債和企業債 同業拆借中心的回購券種主要是國債，融資券和特種金融券

銀行間債券市場回購的品種：政府債，中央銀行債和金融債券等記帳式債券

回購抵押的債券量應大于融入資金量 收益率在債券回購交易中對于以券融資方是其固定融資成本，對于以資融券方是固定收益

標準券是一種虛擬的回購綜合債券，是不分品種，只分回購期限統一按面值計算持券量的標準化品種

全國銀行間債券回購利率是交易雙方協定。回購最長為365天 買斷式回購應按照公平，誠信，自律，風險自擔的原則

全國銀行間買斷式回購以凈價交易，全價結算。最長不超過91天

上交所國債買斷式回購按“一次成交，兩次清算”原則

清算和交收兩個過程統稱為結算 證券交易從結算時間來分：滾動交收 會計日交收(集中在一特定日進行交收)

凈額清算的優點：簡化手續 提高效率 中國結算上海分公司按照：“先回購，后其它品種”的交收違約順序

第二篇：證券交易總結（精選）

證券交易個人總結

單選題1、2、3、4、上海證券交易所指定交易制度何時建立？1998年4月 對違法違規的交易進行監管的單位？中國證監會 單筆權證買賣數量不得超過？100萬份

代辦股份轉讓的定義？是指證券公司以其自有或租用的業務設施，為非上市公司提供的股份轉讓服務業務。

5、為較大額度的個人與機構投資者進行個性化服務的是什么？一對一專人服務。

6、證券公司對客戶的融資融券最長期限不得超過多少？6個月

7、證券公司進行證券承銷與保監、自營業務、資產管理業務最低注冊資本是多少？證券承銷與保薦（1億）自營業務（1億）資產管理業務（1億）但開立有以上業務中任意兩個及以上需（5億）

8、上海證券交易所證券交易收盤價是什么？當日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權平均價。

9、證券交易所的會員代表由什么組成？會員代表由會員高級管理人員擔任，會員應當設會員業務聯系人1-4名，根據授權代位履行會員代表職責。

10、證券公司經濟業務合規風險與技術風險?P132 只需要能夠從選項中區分出哪個是合規風險的內容，哪個屬于技術風險的內容即可。

11、某投資者當日申報，債轉股500手，當時轉股初始價格為20元，投資者可轉換成公司股票數量是多少？500*1000/20=25000股。

12、證券公司自營賬戶，應當在幾個交易日內交證券交易所備案？3日

13、證券公司進行自營買賣，交易方式在什么范圍內進行自主選擇？時間和條件

14、債券回購交易按什么進行申報？融資方（正回購方、賣出回購方、資金融入方）為買入方；融券方（逆回購方、買入返售方、資金融出方）為賣出方。

15、T+3滾動交收適用于什么？B股

16、證券賬戶卡的掛失，其有關投資者的數據應傳送給什么機構？中國結算公司

17、網上定價發行認購成功者確認方式是什么？按抽簽決定（搖號抽簽，中簽處理）

18、某投資者投資10000元，申購費為1.5%，則申購手續費為多少？10000*1.5%=150

19、在認購的股票過戶前，股票權益已屬于認購人，這體現了什么原則？權益與所有權一致的原則。

20、下列關于融資融券業務及賬戶體系概述的說法，錯誤的是（B）

A.投資者在融資融券業務當中，涉及向證券公司借入證券或款項，需要向證券公司提交相應的擔保物。

B.客戶向證券公司融資買入證券時，客戶需事先向證券公司繳納一定的保證金，該保證金必須是現金。

C.將所有客戶融資買入的證券以及充抵保證金的證券記入到客戶信用交易擔保證券賬戶中，并將該賬戶內的證券定義為信托財產，由證券公司名義所有。D.在證券公司自行維護投資者信用證券賬戶的基礎上，由中國結算公司維護投資者信用證券賬戶記錄作為備查賬，防止證券公司串用、挪用。

21、下列關于銀行間市場自營買賣的說法中，錯誤的是（D）

A.銀行間市場的自營買賣是指具有銀行間市場交易資格的證券公司在銀行間市場以自己的名義進行的證券自營買賣。B.目前銀行間市場的交易品種主要是債券

C.采取詢價交易方式進行，交易對手之間自主詢價談判，逐筆成交。D.交易手續簡單、清晰、費時少。

22、下列關于自營業務的說法，錯誤的是（A）

A.從事證券自營業務的證券公司其注冊資本最低限額應達到2億元人民幣，凈資本不得低于5000萬元人民幣。

B.自營業務是證券公司以盈利為目的的，為自己買賣證券，通過買賣差價獲利的一種經營行為。

C.在從事自營業務時，證券公司必須使用自由或依法籌集可用于自營的資金。D.自營買賣只能買賣買賣依法公開發行的或中國證監會認可的其他有價證券。

23、證券營業部經紀業務內部控制的重點防范（B）A.客戶資料丟失

B.挪用客戶交易結算資金 C.設備服務器故障 D.網絡中斷故障

24、上海證券交易所在進行配股操作時根據每個股東股票賬戶中的持股量，按照（A）自動增加相應的股數并主動為其開立配股權證賬戶。A.無償送股比例 B.有償送股比例 C.有效送股比例 D.約定送股比例

25、某上市公司通過10股送2股的分紅方案，送股登記日為T日，托該公司股票在上海證券交易所掛牌，則流通股的紅股到帳日為（A）日。A.T+1

B.T

C.T+2

D.T+3

26、證券公司要建立健全自營業務風險監控系統的功能，應在監控系統中設置相應的（B）。A.風險預警指示 B.風險監控閥值 C.敏感性指標 D.風險測量閥值

27、《標準券折算率管理辦法》規定，每（B）收市后，中國結算公司根據標準券折算率計算公式，計算滬、深證券交易所掛牌交易債券品種在下一個有交易安排的星期分別適用的標準券折算率。

A.星期二

B.星期三

C.星期四

D.星期五

28、證券公司應當向客戶明確告知（C）。A.公司的不同產品 B.公司的業務風險。C.公司的法定業務范圍 D.公司的服務

29、下列不屬于證券交易內幕信息知情人的是（B）。A.發行人監事 B.發行人的打字員

C.持有公司10%股份的股東 D.公司的實際控制人

30、在我國證券市場發行過程中，投資者進行證券交易的資金存取方式曾先后有多種，下列各項中（C）不是我國曾出現過的資金存取的方式。A.證券營業部自辦資金存取 B.委托銀行代理資金存取 C.結算公司代理資金存取 D.銀行轉賬存取

多選題

1、我國目前上市公司分紅派息的形式，主要有什么？現金股利（現金紅利）和股票股利（紅股）。

2、集合資產管理合同應包括什么？前言、集合資產管理合同當事人、集合計劃的基本情況、委托人情況、管理人以自有資金參與集合計劃時的特別約定、集合計劃帳戶管理、集合計劃資產托管、集合計劃費用、投資收益與分配、集合計劃信息披露、當事人的權利與義務、委托人退出情況、集合計劃的終止、不可抗力與免責、違約責任與爭議處理、合同的成立與生效的條件。

3、證券公司開展定向資產管理業務。應了解客戶的什么？證券公司開展定向資產管理業務，應當合理謹慎地對客戶進行盡職調查，了解客戶身份、資產與收入狀況、投資經驗、風險認知與承受能力和投資偏好等，并獲取相關資料。客戶為法人或者依法成立的其他組織的，應當進行實地調查。

4、納入結算參與人最低備付金計算的交易品種包括什么？證券交易所交易上市交易的A股、基金、ETF、LOF、權證、債券。P293

5、目前，上海證券交易所用于國債買斷式回購的券種有哪些？04國債（10）、05國債（1）、05國債（4）、05國（4）、05國債（5）、06國債（4）等10只國債。P274

6、對送股的股權登記增加某股東股數計算的依據包括什么？對送股(公積金轉增股本)的股份登記。是根據上市公司提供的股東大會決議中紅利分配方案確定的送股比例或公積金轉增股本比例，按照股東數據庫中股東的持股數，主動為其增加股數，從而自動完成送股的股份登記手續

7、深證交易所證券轉托管的說法正確的有什么？P26轉托管可以是一只證券或多只證券，也可以是一只證券的部分或全部。下面的具體程序大家也可以看看。

8、信用風險可細分為什么？本金風險和差價風險（重置風險）

9、客戶交易結算資金的第三方存管的作用是什么？P76從制度上保證客戶資金的安全、維護投資者利益、控制證券行業風險、維護市場穩定。

10、客戶分析中不屬于客戶基本情況分析的內容是什么？家庭固定資產狀

況，家庭年收入

11、上交所B股現金紅利派發日程安排？ 1.2.3.4.5.6.7.申請材料送交日為T-5日前。

中國結算公司上海分公司核準答復日為T-3日前。向交易所提交公告申請日為T-1日前。公告刊登日為T日。最后交易日為T+3日。權益登記日為T+6日。

現金紅利發放日為T+11日。

判斷題1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12、13、14、15、取得融資融券資格的證券公司還應向證券交易所申請交易權限。A 自營業務原始憑證及有關業務條件，至少應保存10年。B 證券交易特征表現在與通過證券交易可及時獲得收益。B 在政府債券、公司債券及金融債券中，只有政府債券是。。B 我國現行新股發行就是在互聯網上發行。B 融資融券最長期限不超過12個月。B 在1990年7月與1991年12月，上海證券交易所與深證證券交易所分別成立。B 客戶溝通是證券公司營銷人員在招攬客戶中的重要環節。A 網上發行新股有經濟性、高效性、連續性、市場性。A 目前我國在買入賣出證券時都可以零數委托。B 上海證券交易所開戶當日即可當日交易。B 集合資產管理合同是證券公司和客戶雙方簽署的。B 現階段A股的股權配股權證不掛牌交易，不允許轉托管。A 結算備付金利息每月結期一次。B 上海證券交易所規定每一申購單位為1000股，申購數量可少于1000股。B

簡答題

1、債券質押式回購交易定義及特點。

答：債券質押式回購交易是指融資方（正回購方、賣出回購方、資金融入方）在將債券質押給融券方（逆回購方、買入返售方、資金融出方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一指定日期，由融資方按約定回購利率計算的資金額向融券方返回資金，融券方向融資方返回原出質債券的融資行為。特點：？等問老師，找不到

2、證券交易集合競價確定成交價的原則。答：1.可實現最大成交量的價格

2.高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格。3.與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。

3、證券公司資產管理業務的種類及特點。

答：種類：1.為單一客戶辦理定向資產管理業務

2.為多個客戶辦理集合資產管理業務

3.為客戶特定目的辦理專項資產管理業務

特點：1.集合性，即證券公司與客戶是一對多。

2.投資范圍有限性和非限定性之分。

3.客戶資產必須進行托管

4.通過專門賬戶投資運作

5.較嚴格的信息披露。

4、融資融券的基本原則。

答：

（一）合法合規原則

（二）集中管理原則

（三）獨立運行原則

（四）崗位分離原則

5、證券經紀業務定義及特點。

答：證券經紀業務是指定證券公司通過其設立的證券營業部，接受客戶委托，按客戶的要求代理客戶買賣證券的業務。

特點：1.業務對象的廣泛性

2.證券經紀商的中介性

3.客戶指令的權威性

4.客戶資料的保密性

這個整理大家先將就著看，在這里我勸大家將老師給的簡答題先背下來，至于單選，多選和判斷倒不必太著急看和記的。或許老師下節課會給我們更詳細的答案。呵呵，這學期整理就到這里了，下學期有機會再整理了，最后祝大家考得好，謝謝！

第三篇：證券交易考點總結

1.2.3.4.5.6.7.1986.08沈陽開辦企業債券轉讓業務（新中國證券市場建立的標志）

1988.04起我國先后在61個大中城市開放了國庫券轉讓市場

1990.12.19和1991.7.3滬深市開業 1999.7.1 證券法實施

2005.4股權分置

1992年B股在上海上市 證券交易所會員受理在受理之20個工作日做出是否同意決定 證券公司條件：1，公司章程 2.3年無違法違規，凈資產≧2億 3.注冊資本 4.任職資格 從業資格5.場所，設施 6.風險，內部控制制度 7 其他條件 注冊資本：經紀、咨詢、財務顧問5000萬

承銷和保薦、自營、資產管理、其他業務，一項1億，兩項以上5億 實繳資本

8.2002.6銀行債券柜臺運作

9.如開股東大會上市公司提前30天公告

10.證券交易機制目標：1.流通性2.穩定性3.有效性：高效率和低成本

特征：收益性 風險性 流動性

方式：現貨交易 遠期交易 期貨交易 債券回購交易 信用交易

目標：流動性（速度 價格）穩定性（重要措施提高市場透明度）有效性（高效率 低成本）11.自主報價：分為公開報價（單邊，雙邊）和對話報價

12.會員由理事會采取：口頭 書面 整改 談話 調查 暫停業務 提請證監會處理

13.普通席位（A股席位）買賣 A股，債券，基金 專用席位（B股席位 債券專用席位 質押席位 剩余賣出席位 基金租用席位）

14.深交所席位：A股席位（普通席位 投資基金專用 網上委托專用）B股席位（會員B股 境外B股）特別席位（國債 基金 股票質押 代辦股份轉讓）15.境內經營機構要取得B股席位須外管局的許可證

16.境外經營機構要取得B股席位須證監會的外資股業務資格證書

17.合格境外投資者：符合證監會、人民銀行、國家外匯管理局《合格境外管理辦法》批準的投資額度的中國境外基金管理機構、保險公司、證券公司以及其他資產管理機構。（每個合格投資者只能委托 1個托管人，并可更換托管人）（可分別在上交所、深交所委托 3家境內證券公司進行證券交易）。

18.《風險提示書》提示的風險有：宏觀經濟風險，政策風險，公司經營風險，技術風險，不可抗力風險

19.經紀業務特點：1業務對象的廣泛性 2經紀商的中介性 3客戶指令的權威性 4客戶資料的保密性

20.上海市價申報種類：最優5檔即時成交剩余撤銷，最優5檔即時成交剩余轉限價申報，其他方式

21.深市市價申報種類：最優5檔即時成交剩余撤銷，對方最優價格，本方最優價格，即時成交剩余撤銷，全額成交或撤銷，其他類型

22.集合競價確定成交價格原則： 1）可實現最大成交量的價格 2）高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格，3）與該價格相同的買方或賣方至少一方全部成交的，有二個以上符合要求的條件，深交所以距前收盤價最近的價位成交，上交所以中間價成交

23.申報最小變動單位：上交所 基金、權證為0.001； A股、債券、買斷回購0.01； B股為 0.001美元；債券質押回購0.005 深交所 基金為0.001 B股 0.01港元 , A股、債券、質押回購0.01 24.上交所申報時間：9：15～9：25, 9：30～11：30, 13：00～15：00（9：20～9：25為開盤集合競價階段，不能撤單）

25.深交所申報時間：9：15～11：30, 13：00～15：00（9：20～9：25, 14：57～15：00 不26.27.28.29.30.31.32.33.34.35.36.37.38.39.40.41.42.43.44.45.46.47.48.49.50.51.能撤單）集合競價階段9：25～9：30只申報，不處理 9：15～9：25 集合競價時間 委托驗證：合法性 同一性 審單：合法性 一致性

中小企業板連續競價時有效競價最近成交價的上下3%，開盤集合競價沒有成交的連續競價開時調整為前收盤價的上下3% 上交所無漲跌幅限制的證券時，集合競價階段申報要求：A）股票不高于前收盤價的900%不低于前收盤價的50% B）基金，債券申報不高于前收盤價的150%不低于前收盤價的70% ［債券回購無限制］

連續競價階段申報要求：A）申報價格不高于實時的最低賣出價格的110%，不低于實時最高買入價格的90%同時不高于上述最高最低申報價格平均數的130%且不低于平均數的70% 深交所無漲跌幅限制的證券時，股票首日集合競價為發行價的900%，（連續競價，收盤集合競價為最近成交價的上下10%）債券首日集合競價為發行價的上下30%，（同上一樣，都是10％）

質押回購非上市首日集合競價為前收盤價的上下100%，連續競價，收盤集合競價為最近成交價的100% 證券公司傭金不得高于證券交易金額的3‰,不足5元按5元收，B股不足1美元或5港元的按1美元或5港元收 上交所A股過戶費成交面額1‰，起點1元

深市：A股免收； B股，上：成交金額0.5‰ 深： 0.5‰ 不超過500港元 2008.04.24,交易印花稅由3‰下調為 1‰

2008.9.19 單方面征收印花稅 我國證券市場結算方式：法人結算

經紀業務操作規范一般要求：1）前后崗分離 2）重要崗位專人負責，嚴格權限管理 3）不得私下辦理業務 4）妥善保管客戶資料，20年 5）加強對營業部業務集中統一管理 網絡投票：上交所票數超過1億票的，現場表決；深圳分累計投票和不采用累積投票。證券賬戶開戶：上海當日開立，次交易日生效，深圳當日生效 發行結束后 2 個交易日內，辦理發行登記，以確認 托管交證券公司 存管交中央證券存管機構 上交所制定托管制度 1998.4.1 制定交易制度

網上競價發行國際發行證券通行做法 優點還有：市場性連續性 缺點 容易被操縱

2000年以后出現過：上網定價發行網上累計投標詢價 對一般投資者上網發行和對法人配售相結合方式，向二級市場投資者市場配售等 2004.12.7 發布《關于首次公開發行。通知》

2005.1.1實施首次公開發行股票的詢價制度。初步詢價定區間，累計投標詢價定價格 2006.5.19，2006.5.20 深滬市確定采用新股發行現金申購制度

網上和網下發行銜接：1）t-1 發行公告 2）網上和網下發行的回撥 3）網下股份登記 A 股現金紅利：1）t-5 申請材料送交日 2）t-3 核準答復日 3）t-1 提交公告申請日 4）t 公告刊登日 5）t+3 權益登記日 6)t+4 除息日 7）t+8 發放日（發行人第二個交易日16：00 前匯到結算公司）

B 股現金紅利：1）t-5 申請材料送交日 2）t-3 核準答復日 3）t-1 提交公告申請日 4）t 公告刊登日 5）t+3 最后交易日 6）t+6 權益登記日 7）t+11 發放日

A 股送股：1）t-5 申請材料送交日 2）t-3 核準答復日 3）t-1 提交公告申請日 4）t 公告刊登日5）t+3 股權登記日

B 股送股：1）t-5 申請材料送交日 2）t-3 核準答復日 3）t-1 提交公告申請日 4）t 公告刊登日5）t+3 最后交易日 6）t+6 股權登記日 深圳配股流程:1)R 日股權登記日2）配股認購于R+1 日開始5 個交易日，（R+1--R+6 停52.53.54.55.56.57.58.59.60.61.62.63.64.65.66.67.68.69.70.71.72.牌）R+7日配股繳款結束日

特約日交割是指雙方達成交易后 15 日以內交割 在上海證券交易所，證券營業部在受理投資者轉戶并登記其證券明細賬戶后，應于當日閉市前將變更情況傳送至上海證券中央登記結算公司用于變更登記。

網絡投票：召開股東大會的上市公司要提前30 日刊登公告，在公告中說明是否要進行網絡投票。

2005．7.13和2005.7.14深、滬發布《開放基金細則》，場內認購，申購，贖回 招募期認購申購時間為交易日的撮合時間和大宗交易時間 “金額認購”，撮合交易時間接受申購，贖回，“金額申購，份額贖回”，100元，最高99999900元，99999999份 LOF——深圳認購時間：交易時間，通過交易所認購按份額認購，通過基金管理人的按金額認購，認購1000—99999000份，封閉期不超過3個月，場內贖回固定贖回費率 證券交易所編制指數時，采用派許加權綜合價格指數公式計算。證券指數的編制遵循公開透明的原則。

上證指數：上證綜合、上證 A股、上證 B股、新上證、上證 180、上證 50、上證紅利、上證基金、上證國債、上證企債；權證

權證存續期滿前5個交易日，停止交易，行權當日買進的可當日行權，不能賣出

權證漲幅價格﹦權證前日收盤價﹢（當日漲幅價格﹣前日收盤價）ｘ125%ｘ行權比例 現金結算的:標的證券結算價為行權日前10個交易日收盤價的平均值。期滿后3個工作日自動行權

證券給付方式結算的：經紀商到期前5個交易日，提醒未行權權證持有人。持有人可自行行權，也可委托經紀商代為辦理行權過戶費0.05% 權證申請上市的條件：

1、權證>5000萬份；

2、持有 1000份以上權證的投資者>100人；

3、自上市之日起存續時間為 6個月以上 24個月以下

可轉換債券轉股申購方向為賣出，價格為100元，單位為手，1手為1000面額每筆委托3萬股以上

債券發行結束6個月后，方可轉換同一交易日多次申報轉股，合并計算，轉股申報，不得撤單。當日買進可轉債當日可轉股。當日轉換的股票T+1日可賣出。非交易過戶的T+1日可轉股代辦股份轉讓

2001.6.12 證協會布《代辦股份轉讓試點辦法》 2002.12.27 《代辦股份轉讓主辦券商管理辦法》

現階段兩類：1）原STAQ，NET系統掛牌的公司和退市公司 2）中關村科技園區非上市股份有限公司股份報價轉讓試點掛牌公司。分：主辦和代辦業務

主辦業務：1）對代辦系統掛牌高管進行輔導2）辦理掛牌事宜3）發布分析報告4）指導督促轉讓公司依真實，準確，完整及時披露信息5）對出現問題及時處理并報備6）根據協會要求，調查指定事項 7其他 代辦業務：1）開立轉讓賬戶2）受托辦理確認事宜 3）提示投資者風險簽訂轉讓協議 接受投資者委托辦理轉讓業務 4）協助調查指定事項 5其他

代辦轉讓業務條件：1）協會會員2）綜合類證券公司或比照綜合類證券公司運營1年以上 3)同時具備承銷、外資股和網上證券委托業務資格 4）最近凈資產不低于8億，凈資本不低于5億，5）穩健，財務正常，不存在重大風險隱患 6）最近2年不存在重大違法違規 7）最近財務報告沒有否定意見或拒絕發表意見 8）設置專門部門，副總以上負責，至少2名有資格從事證券承銷業務和證券 9）20家以上的營業部 10）健全內部控制和風險防范機制 11）符合的技術規范和技術系統 12）其他

一周交易5天：1）規范履行信息披露義務 2）股東權益為正值或凈利潤為正值3）最近財務報告未被注冊會計師出具否定意見或拒絕發表意見。不滿足條件的一周交易3次。

73.未與主辦券商簽訂委托代辦股份轉讓協議，或不履行基本信息披露義務的退市公司每周5轉讓1次

74.股份轉讓委托申報時間為9：30—11：30 13：00—15：00 漲跌幅為5% 75.期貨中間介紹業務資格：1）申請日前6個月風險控制符合規定 2）建立客戶結算金第三方存管3）全資控股一家期貨公司，該期貨公司又實行會員分級結算期貨交易的會員資格、前2個月風險監管指標符合規定4）配備總部至少5名，營業部至少有2名期貨從業資格5）按規定建立健全與介紹業務相關業務規則、內部控制、風險隔離及合規檢查 6）技術系統 7）其他

76.業務范圍：協助辦理開戶手續 2）提供期貨詳情信息交易設備 3）其他服務

77.上交所大宗交易條件：1)A股不低于50萬股或不低于300萬元 2）B股不低于50萬股或不低于30萬美元 3）基金不低于300萬份或不低于300萬元 4）國債及債券回購不低于1萬手或不低于1000萬元 5）其他債券不低于1000手或100萬元

78.大宗交易時間：上交所為9：30～11：30 13：00～15：30（15：00前停牌的不受理大宗申報，15:00—15:30成交確認）深交所為9：15～11：30 13：00～15：30 79.申報分為：意向申報（申報方確定是否明確申報價格和數量）和成交申報

80.交易確認價格：無漲跌幅限制限的，前收盤價上下30%或當日已成交最高、最低間自行協商確定

81.2008年5月推出大宗交易系統專場業務

82.大宗交易不計入即時行情和指數，成交量在大宗交易結束后計入當日該證券成交總量 83.深交所 2009.1.12啟用綜合協議交易平臺取代大宗交易系統

84.深交所大宗交易條件：1）A股不低于50萬股或不低于300萬元 2）B股不低于5萬股或不低于30萬港幣基金不低于300萬份或不低于300萬 4）債券和債券抵押時回購不低于5000張或不低于50萬元5）多只A股交易不低于500萬元且其中單只股票交易不低于20萬股 6）多只基金合計交易不低于500萬元且其中單只基金不低于100萬份 7)多只債券合計交易不低于500萬元，且其中單只債券不低于1.5萬張

85.申報類型：1）意向申報（不承擔成交義務，可以撤銷）2)定價申報（所有參與者可提交與定價申請全部或部分成交，按時間優先順序成交，未成交部分可撤銷，成交部分滿足最低標準）3）雙邊報價（雙邊意向和雙邊定價）4）成交申報 5）其他申報

86.交易確認時間：1）權益類證券，債券（除公司債）15:00—15:30 2）公司債，專項資產管理計劃9：15—11：00，13：00—15：30 87.交易確認價格：1）權益類證券：前收盤價上下30%或當日已成交最高、最低間自行協商確定 2）債券：前收盤價上下30%或當日已成交最高、最低間自行協商確定 3）專項資產管理計劃，買賣雙方協議確定

88.債券，權證和專項資產管理計劃當日回轉交易 B股次交易日回轉交易

89.2003.4.2和4.3日上海深圳發布《終止上市風險通知》 2003.5.8實行退市風險警示制 90.退市風險警示處理措施：“*ST” 漲跌幅限制為5% 退市風險警示： 1）最近2年連續虧損 2）財務會計報告存在重大差錯或虛假記載，公司主動更正或責令改正，對以前年報進行追溯調整，導致最近兩年連續虧損3）財務會計報告存在重大差錯或虛假記載，證監會責令改正在規定期限內為更正，且公司股票已停牌2個月 4）在法定期限未披露年報或半年報，公司股票已停牌2個月 5）處于股票恢復上市交易日只起恢復上市后首個報告披露日期間 6）因要約收購導致被收購公司的股權分布不符合《公司法》上市條件，切收購人持股比例未超過被收購公司總股本90% 7)公司可能破產 8）交易所認定其他風險 91.特別處理的處理措施：“ST” 漲跌幅限制為5% 其他特別處理情形：1）最近一個會計股東權益為負 2）最近一個會計年財務報告無法表示意見或否定意見 3）最近一會計主營業務未正常運營或扣除非經常性損益后凈利潤為負值 4）災害導致設施損毀，3個月無法恢復 5）主要銀行賬戶凍結 6）董事會無法開會形成決議 7）證監會規定實行特別提示

92.股票在實行退市風險警示前1個交易日發布公告

93.中小板退市警示：A 一個會計審計結果對外提保超過1億元且占凈資產的100% B為關聯方提供資金超2000萬元或者占凈資產值50%以上 C 24個月內再次受到公開譴責 D 連續20個交易日收盤價低于面值 E 連續120個交易日成交量低于300萬股。94.暫停上市：警示后12個月再次受譴。每月前5個交易日內披露相關信息。

95.終止上市：暫停上市仍未改觀 90日內連續20天低于面值 未在法定期限披露暫停上市首個中期報告 對外擔保超5000萬 96.開盤價：單日該證券第一筆成交價

97.收盤價：上海：最后一筆交易前一分鐘所有交易成交量加權平均價（含最后一筆交易）深圳：通過集合競價產生，最后一筆交易前一分鐘所有交易成交量加權平均價（含）98.除權（息）價=（前收盤價﹣現金紅利﹢配（新）股價格×流通股份變動比例）∕1+流通股份變化比例

99.新行權價格=原行權價格×標的證券除權日參考價∕除權前一日標的證券收盤價 100.新行權比例=原行權比例×除權前一日標的證券收盤價∕標的證券除權日參考價 101.上交所固定收益平臺交易2007.07.25開始試行，9：30～11：30, 13：00～14：00），每筆買賣報價數量為5000手的整數倍，一級交易商雙邊報價，中斷時間累計少于60分鐘固定收益平臺實行凈價申報，最小變動單位0.001元。漲跌幅10%，1手1000元面值 102.公布賣買最大5家營業部的條件：A收盤價偏離值達±7%的前3只股票（基金）B價格振幅達到15%的前3只 C換手率達到20%的前3只

103.收盤價漲跌幅偏離值=單只股票（基金）漲跌幅﹣對應分類指數漲跌幅

價格振幅=（當日最高價﹣當日最低價）∕當日最低價×100% 換手率=成交股數∕流通股數×100% 104.異常波動：A、連續3個交易日價格漲跌幅偏離值累計達±20%的。B、ST，*ST連續3個交易日漲跌幅偏離值達±15%。C、連續3個交易日與前5個交易日換手率比值達到30倍且連續3個交易日累計換手率達20%。105.QFII境內證券投資制度啟動于2002年年底。QFII持有一家上市公司股票不得超過10%，所有QFII持有一家總數不超過20% 106.自營業務：1）須經證監會批準注冊資本達到1億元，凈資本不低于5000萬元 2）以自營為目的，通過買賣差價獲利的經營行為 3）必須使用自有或依法募集可用于自營的資金4）必須在自己名義開設的證券賬戶中進行并只能買賣依法公開發行的或證監會認可的其他有價證券

特點：1）決策自主性 2）交易的風險性 3）收益的不確定性 決策機構原則：“董事會—決策機構——自營業務部門”的三級體制

合規、市場、經營風險防范： 1)規模與比例控制：權益類及證券衍生品合計額不超過100%；固定收益類證券不超過500%；持有一種權益類證券成本不超過凈資本30%；持有一種權益類的市值與其總市值比例不得超過5% 107.每年6月30日和12月31日過后的30日內，向中國證監會報送各家會員截止到該日的證券自營業務情況 118、處罰：

1、違規委托他人代為買賣、超出自營業務投資范圍或比例： 違法所得 1～5倍；無違法所得或所得<10萬元，處 10~30萬元；嚴重，暫停或撤銷業務許可。主管人員，3~10萬元的罰款。

2、未按照規定備案：違法所得 1倍～5倍的罰款；無違法所得或所得<3萬元，處 3~30萬元。主管人員，3~10萬元。

3、內幕信息：違法所得 1～5倍的罰款；無違法所得或所得<3萬元，處 3~60萬元的罰款。主管人員，3~30萬元

4、操縱證券市場：違法所得 1～5倍的罰款；無違法所得或所得<30萬元，處 30~300萬元，主管人員，10~60萬元

5、假借他人名義或以個人名義從事自營：違法所得 1～5倍的罰款；無違法所得或所得<30萬元，處 30~60萬元。主管人員，3~10萬元。

6、自營與其它業務混合操作：處 30~60萬元的罰款；嚴重，暫停或撤銷業務許可。

主管人員，3~10萬元的罰款。

108.2003.12.8證監會發布《資產管理試行辦法》 109.定向資產管理：特點：1）證券公司與客戶必須一對一 2）投資方向按管理合同中約定 3）必須在單一客戶的專用證券賬戶中經營運作

110.集合資產管理業務：特點：1）集合性 2）有限定性和非限定性之分 3）客戶資產必須進行托管 4）通過專門賬戶投資運作5）較嚴格的信息披露

111.限定性：主要用于投資國債、國家重點建設債券，債券型證券投資基金，在證券交易所上市的企業債券，其他信用度高且流動性強的固定收益類金融產品。好的權益類證券及股票類基金不得超過凈值20% 112.特定目的專項資產管理業務：特點：1）綜合性 2）特定性 3）通過專門賬戶運作 113.資產管理業務條件：1）有資產管業務管理經營范圍 2）凈資本不低于2億，風險監控指標 3）從業資格，無不良記錄，3年自營、資產管理、基金管理經驗不少于5人 4）內部控制風險管理制度 5）最近1年未受處罰6）其他

114.集合資產管理條件：1）內部控制風險管理制度，不有效執行 2）限定性凈資本不低于3億，非限定性不低于5億元 3）一年內不存在挪動資金情形 4）其他

115.原則1）守法合規 2）公平公正 3）資格管理 4）約定運作 5）集中管理 6）風險控制 116.定向資產管理，單個客戶≧100萬元，限定性集合單個客戶≧5萬，非限定性≧10萬 117.集合資產計劃批準后6個月內啟動推廣，60個工作日完成設產工作開始投資運作

118.證券公司參與一個集合計劃的自有資金不得超過計劃規模的5%且不超2億，參與多個計劃不得超過公司凈資本的15% 119.資產管理客戶資產投資一個股票不超該證券的10%，一個集合計劃投資于一個公司不得超過該計劃的10% 120.資產計劃投于關聯公司不得超計劃的3%，集合資產管理計劃應通過會籍辦理系統每月前5個工作日向上交所提供上月資產凈值，4個月報審計

121.定向管理原則：1）公平公正，誠實守信 2）健全內控、規范運作 3）風險客戶自擔 122.證券自證券賬戶開立之日3個交易日內，交易所備案，不得轉托管或轉指定，不得出租、租借、轉讓。終止15日內，結算機構注銷專用賬戶，注銷后3個交易日交易所備案 123.處罰：

1、使用客戶資產進行不必要的證券交易：處1~10萬元的罰款。

2、未經批準，用多個客戶的資產進行集合投資，或將客戶資產專項投資于特定目標產品：處違法所得 1~5倍的罰款；沒有違法所得或違法所得不足30萬元，處以30~60萬罰款；嚴重，責令關閉。直接主管，撤銷任職資格或從業資格，處以 3~10萬元的罰款。

3、自營賬戶與資管賬戶之間進行交易：處30~60萬罰款；嚴重，撤銷業務許可。直接主管，撤銷任職資格或從業資格，處3~10萬元的罰款。

4、接受一個客戶的單筆委托資產價值低于規定的最低限額、投資比例違反等：處違法所得 1~5倍的罰款；沒有違法所得或違法所得不足10萬元，處10~30萬罰款；嚴重，暫停或撤銷業務許可。直接主管，撤銷資格，處3~10萬元的罰款。

124.融資融券試點的條件：A、經紀業務滿3年的創新類證券公司

B、高管2年內沒有違法和處

C、最近2年各項風險控制指標合規定6個月凈資本≧12億

125.客戶融資融券不得超過保證金2倍，期限不超過6個月。收到申請后10個工作日內向證監會出具是否同意申請人開展融資融券業務的書面意見

126.標的證券為股票：交易所上市滿3個月；融資買入的流通股本≧1億股或流通市值≧5億元；融券賣出的流通股本≧2億股或流通市值≧8億元；股東人數≧4000人；3個月內日均換手率≧基準指數日均換手率的20%，日均漲跌幅與指數的偏離值≦4%，波動幅度≦500% 127.融資融券業務管理基本原則：1守法 2證監會批準3 融資融券要使用自有資金或依法籌集資金4實行集中統一管理 5健全的業務隔離制度 6前中后臺相互分離，相互制約 風險：客戶信用風險 市場風險 規模和集中度風險 管理風險 信息技術風險

128.對單一客戶融資融券規模不得超過凈資本的5%，接受單只擔保股票市值不超過該股票的20% 129.證券沖抵保證金的折算率：上證180成份股和深圳100成份股折算率不超過70%，其他股票不超過65%開放式基金折算率不超過90% 國債不超過95%，其他上市證券投資基金和債券不超過80% 130.客戶維持擔保比例不低于130%，追加后的維持擔保比例不低于150%。維持擔保比例超300%后可提現，但提現后擔保比例不低于300% 131.新上市國債標準券折算率為：計算參考價×93%÷100。

國債標準券折算率＝[上期平均價×（1-波動率）×97%]÷（1+到期平均回購利率/2）÷100，企業債及其他債券標準券折算率＝[上期平均價×（1-波動率）×94%]÷（1+到期平均回購利率/2）÷100。

132.證券公司應當于每個交易日22:00前向交易所報送當日融資融券情況。罰3～30萬。133.回購交易在現貨交易基礎上延伸出來的，結合了現貨交易和遠期交易的特點 134.上交所1993.12 深交所1994.10分別開辦了以國債為主的質押式回購交易 135.上交所2002.12.30 深交所2003.01.03分別推出了企業債的回購交易

136.2002年全國銀行間債券市場回購期限最短1天，最長1年（最小交易數額為債券面額10萬，交易單位為債券面額1萬）全國銀行間買斷式回購以凈價交易，全價結算。最長不超過91天

137.銀行間1997年6月5日回購期限：7天 14天 21天1個月 2個月 3個月 4個月七種 138.銀行間債券交易以詢價方式進行，自主談判，逐筆成交 139.全國銀行間買斷式回購風險控制：1）保證金或保證券制度 2）倉位限制（20%，200%）

同業中心和中央結算接到報告5個工作日將結果公告

140.同業中心負責交易的日常監控工作，中央結算負責結算的日常監控工作 141.滾動交收周期：A股、基金、債券、回購T+1，B股T+3 142.貨銀對付品種：權證，ETF，合格境外違約時 分級結算防范結算風險境外市場，分級結算是普遍做法結算備付金利息每季結一次，結息日為第三個月的20日 資金交收透支結算公司按透支金額的120%暫扣托管證券，2個交易日補足 最低結算備付金=上月買入金額∕上月交易天數×最低結算備付金比例（債券10%，其他20%）

143.A股、基金、債券T+1日16:00補足余額不足

144.質押式回購到期清算交收：到期購回金額﹦購回價格×成交金額÷100

購回價格=100＋成交年收益率×100×回購天數÷360 違約金=質押券欠庫量等額金額×違約天數×違約金比例

到期資金清算額=首次資金清算額×（1＋回購利率×回購期限÷365）

145.國債買斷式回購（一次成交，兩次結算）到期購回結算交收時點為R+1日（R為到期日）14：00，R日9：00‐‐‐15：00對到期回購申報不履約，權證交收上海市場是T日日終，深圳為T+1日日終

146.權證交收履約保證金賬戶開立后，結算參與人須繳納初始履約保證金200萬元人民幣。147.每月7個工作日內報送上月統計表及風險控制指表監管表 深圳1個標準流速為15筆/秒

第四篇：2010證券交易考點總結

交易［總結］

證券交易特征：收益性 風險性 流動性 證券交易 公開原則的核心是實現市場信息的公開化

證券交易的對象是委托合同中的標的物（股票交易 債券交易 基金交易 其他衍生工具交易）

證券交易的方式：現貨交易 遠期交易 期貨交易 債券回購交易（屬于短期融資歸屬于貨幣市場）信用交易

證券交易市場的作用：1提供充分交易的條件 2提供充分的價格競爭發現合理的價格 3 實施公開，公正及時的信息披露 4提供便捷的交易和服務

場外市場的交易活動呈現非集中性，銀行間債券市場（交易品種：政府債，金融債和央行債）已經成為一個重要的場外交易市場

自主報價：分為公開報價（單邊，雙邊）和對話報價 證券結算風險基金用于技術故障，操作失誤，不可抗力造成的損失

成交的優先原則主要有：價格，時間，比例分配，數量，客戶，做市商，經紀商優先原則

證券交易機制的目標：流動性（速度 價格）穩定性（重要措施提高市場透明度）有效性（高效率 低成本）

定期交易系統特點：A價格穩定 B 成本想對較低 指令驅動系統是一種競價市場 也叫訂單驅動市場

連續交易系統特點：A交易的即時性 B 交易過程中提供更多的信息 報價驅動系統是一種連續交易商市場也叫做市商市場

證券交易所會員由交易所理事會批準 存在問題的會員采取的措施：口頭 書面 整改 談話 調查 暫停業務 提請證監會處理

普通席位（A股席位）買賣 A股，債券，基金 專用席位（B股席位 債券專用席位 質押席位 剩余賣出席位 基金租用席位）

深交所：A股席位（普通席位 投資基金專用 網上委托專用）B股席位（會員 B股 境外 B股）特別席位（國債 基金 股票質押 代辦股份轉讓）

境內經營機構要取得B股席位須外管局的許可證 境外經營機構要取得B股席位須證監會的外資股業務資格證書

交易席位轉讓要會員部審核批準，方能轉讓 上交所交易單元是交易權限的技術載體

證券經紀業務分柜臺代理和交易所代理二種 證券經紀商的作用：A充當買賣媒介 B提供咨詢 C提高了證券市場的充動性和效率

《風險提示書》提示的風險有：宏觀經濟風險，政策風險，公司經營風險，技術風險，不可抗力風險

委托人的權利：1選擇經紀商 2要求經紀商忠誠辦理受托業務 3對自己的股票有持有權和處置權 4交易過程的知情權 5尋求司法保護權

證券經紀業務的特點：1業務對象的廣泛性 2經紀商的中介性 3客戶指令的權威性 4客戶資料的保密性

證券帳戶開戶代理機構：證券公司 商業銀行 中國結算公司境外B股結算會員 證券投資基金帳戶可以買賣上市國債

證券公司和基金管理公司開戶，需提供證監會發的證券經營機構許可證和《證券賬戶自律管理承諾書》

證券登記按證券種類分為：股份登記 基金登記 債券登記 按性質劃分：初始登記 變更登記 退出登記

同一證券公司的不同席位之間當日買入可以轉托管，不同證券公司席位間當日買入不可以轉托管

委托指令內容：賬戶號碼 證券代碼 買賣方向 委托數量 委托價格

市價委托優點：1沒有價格上的限制 2指令執行較容易 3成交迅速成交率高

全價交易指 買 賣債券時以含有應計利息的價格申報并成交的交易 上交所公司債現貨交易采用凈價交易

凈價交易指 買賣買賣債券時以不含應計利息的價格申報并成交的交易 深交所公司債券現貨交易仍采用全價交易

非柜臺委托：電話委托 傳真委托 函電委托 自助終端委托 網上委托

集合競價有二個以上符合要求的條件，深交所以距前收盤價最近的價位成交，上交所以二個價位的中間價成交

我國債券和權證實行當日回轉交易。

固定平臺交易商中 “一級交易商”提供雙邊報價及對詢價提供成交報價的交易商。（做市商）雙邊報價中斷時間不超過 60 分鐘，收益率差小于 10 個基點單筆不得低于5000手

營業部經紀業務內部控制的重點：防范挪用客戶結算資金 非法融入融出資金 業務操作的合規性 結算風險

證券經紀業務的風險：法律風險 管理風險（防范：1嚴格操作規程2 提高員工素質 3嚴格內部管理 4 提高差錯的處理效率）技術風險

網上發行的優點：經濟性 高效性 網上累計投標詢價和網上定價市值配售屬于網上定價發行模式

新股申購過程：T+0投資者申購 T+1資金凍結，驗資及配號（承銷商需做回撥要在驗資當日通知交易所）T+2 搖號抽簽，中簽處理 T+3資金解凍

上海A股現金紅利派發日程：T-5 向結算公司提交申請材料 T-3結算公司做出答復 T-1申請信息披露 T日發布分派公告 T+3權益登記

T+4除息日 T+8紅利放發日

我國A股的配股權證不掛牌交易，不允許轉托管 配股繳款是向場內申報賣出配股權證（實質是買入股票）配股不收傭金，過戶費，印花稅

深交所認購基金以基金份額為單位申報 ETF 基金當日申購的可以賣出但不可贖回 當日買入的證券當日可以用于申購

當日買入的可以贖回不可以賣出 當日贖回的證券當是可以賣出但不可以申購

權證發行人不可以買賣自己的權證 當日行權取得的標的證券當日不可以賣出 現金方式行權是自動行權，持有人無需申報指令

代辦股份轉讓時委托指令是以集合競價方式成交。證券公司不得自營所主（代）辦的股份

代辦股份轉讓采用多邊凈額清算（交易所也采用這種）非上市股份報價轉讓采用諑筆全額非擔保交收結算

柜臺自營買賣的特點：交易量小，交易手續簡單，費是少 自營業務的風險：法律風險 市場風險 經營風險

自營業務的特點：決策的自主性（行為，方式，品種）交易的風險性 收益的不穩定性

自營三級體制：董事會（最高決策機構）――投資決策機構（最高管理機構）――自營業務部（執行機構）

自營業務的內部控制：1建立防火墻制度 2自營帳戶集中管理和訪問權限 3決策和操作檔案管理 4 獨產的實時監控 5風險監控報告機制

6風險監控的糾正和處理 7業績考核和激歷制度 8全面稽查 9自營人員的職業道德和誠信教育 定向資產管理業務的基本原則：1）公平公正，誠實守信 2）健全內控，規范運作 3）投資風險客戶自擔

集合資產管理計劃客戶的義務：1承擔風險 2資金來源的合法性 3不得非法匯集他人資金 4不得轉讓集合資產 5支付管理費，托管費

集合資產的風險：法律風險 市場風險 經營風險 管理風險

融資融券業務管理基本原則：1守法 2證監會批準 3 融資融券要使用自有資金或依法籌集資金4 實行集中統一管理 5健全的業務隔離制度

6前中后臺相互分離，相互制約

融資融券客戶的選擇標準：A從事證券交易的時間（半年以上）B 賬記狀態C 信譽狀態 D 資產狀況 E投資風格F 關聯關系

融資買入后可以賣券還款或直接還款 融券賣出后可通過買券還券或直接還券

客戶融資買的證券權益歸客戶，客戶融券賣出的證券權益歸證券公司

融資融券業務的風險：客戶信用風險 市場風險 規模和集中度風險 管理風險 信息技術風險

滬深交易所證券回購的品種主要是國債和企業債 同業拆借中心的回購券種主要是國債，融資券和特種金融券

銀行間債券市場回購的品種：政府債，中央銀行債和金融債券等記帳式債券

回購抵押的債券量應大于融入資金量 收益率在債券回購交易中對于以券融資方是其固定融資成本，對于以資融券方是固定收益

標準券是一種虛擬的回購綜合債券，是不分品種，只分回購期限統一按面值計算持券量的標準化品種

全國銀行間債券回購利率是交易雙方協定。回購最長為365天 買斷式回購應按照公平，誠信，自律，風險自擔的原則

全國銀行間買斷式回購以凈價交易，全價結算。最長不超過91天

上交所國債買斷式回購按“一次成交，兩次清算”原則

清算和交收兩個過程統稱為結算 證券交易從結算時間來分：滾動交收 會計日交收（集中在一特定日進行交收）

凈額清算的優點：簡化手續 提高效率 中國結算上海分公司按照：“先回購，后其它品種”的交收違約順序

第五篇：證券交易考點總結

交易（數字類）

1.1986.08沈陽開辦企業債券轉讓業務（新中國證券市場建立的標志）1988.04起我國先后在61個大中城市開放了國庫券轉讓市場

2.1992年B股在上海證券交易所上市 證券交易所會員受理在受理之后20個工作日做出是否同意決定

3.每月7個工作日內報送上月統計表及風險控制指表監管表 深圳1個標準流速為15筆/秒

4.單個企業年金計劃最多開產10個證券帳戶 證券自營開產多帳戶每500萬注冊資本開一個

5.證券發行人在發行結束2個交易日向登記公司申請發行登記 1998.04.01上交所開始實行全面指定交易制度

6.申報最小變動單位：上交所 基金，權證為0.001 深交所 基金為0.001 7.B股為 0.001美元 B股 0.01港元

8.** 債券質押回購0.005 , A股，債券，買斷回購0.01 A股，債券，質押回購0.01

9.上交所申報時間：9：15～9：25, 9：30～11：30, 13：00～15：00（9：20～9：25為開盤集合競價階段，不能撤單）

10.深交所申報時間：9：15～11：30, 13：00～15：00（9：20～9：25, 14：57～15：00 不能撤單集合競價階段）9：25～9：30只申報

11.中小企業板連續競價時有效競價范圍為最近成交價的上下3%，開盤集合競價沒有成交的連續競價開時是調整為前收盤價的上下3%

12.上交所無漲跌幅限制的證券時，集合競價階段申報要求：A）股票不高于前收盤價的900%不低于前收盤價的50%

13.B）基金，債券申報不高于前收盤價的150%不低于前收盤價的70% ［債券回購無限制］

14.連續競價階段申報要求：A）申報價格不高于實時的最低賣出價格的110%，不低于實時最高買入價格的90% 15.同時不高于上述最高最低申報價格平均數的130%且不低于平均數的70%

16.深交所無漲跌幅限制的證券時，股票首日集合競價為發行價的900%，（連續競價，收盤集合競價為最近成交價的上下10%）

17.債券首日集合競價為發行價的上下30%，（同上一樣，都是10％）

18.質押回購非上市首日集合競價為前收盤價的上下100%，連續競價，收盤集合競價為最近成交價的100%

19.證券公司收取的傭金不得高于證券交易金額的3‰,不足5元按5元收，B股不足1美元或5港元的還1美元或5港元收

20.2008.04.24,交易印花稅由3‰下調為1‰

21.大宗交易時間：上交所為9：30～11：30 13：00～15：30 深交所為9：15～11：30 13：00～15：30

22.股票在實行退市風險警示前1個交易日發布公告 中小板退市警示的情形：A一個會計審計結果對外提保超過1億元且占凈資產的100% B為關聯方提供資金超2000萬元或者占凈資產值50%以上 C24個月內再次受到公開譴責 D 連續20個交易日收盤價低于面值

23.E 連續120個交易日成交量低于300萬股 上交所收盤價，深圳集合競價無法產生收盤價的以最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價

24.交易席位超過10%無法申報或者行情中斷的營業部超過10%以上的異常情況實行臨時停市

25.上交所固定收益平臺交易于2007.07.25開始試行，（交易時間為9：30～11：30, 13：00～14：00），每筆買賣報價數量為5000手的整數倍

26.固定收益平臺實行凈價申報，最小變動單位為0.001元。漲跌幅為10%，1手為1000元面值

27.公布賣買最大5家營業部的條件：A收盤價偏離值達±7%的前3只股票（基金）B價格振幅達到15%的前3只 C換手率達到20%的前3只 28.異常波動情形：A連續3個交易日價格漲跌幅偏離值累計達±20%的 B ST，*ST連續3個交易日漲跌幅偏離值達±15%

29.C連續3個交易日日均換手率與前5個交易日換手率比值達到30倍且連續3個交易日累計換手率達20% 30.QFII境 內 證券投資制度啟動于2002年年底 OFII持有一家上市公司股票不得超過10%，所有QFII持有一家總數不超過20%

31.分紅派息公告時間為股權登記日3個工作日前 R+1日紅股到帳 配股認購于R+1日開始，認購期為5天。公司股票及衍生品在R+1～R+6日停牌

32.如開股東大會上市公司提前30天公告 基金認購申報最小為100,單筆最大不超過99999900元。但單筆贖回份額不超過99999999份

33.權證存續期滿前5個交易日，權證終止交易，行權 以現金方式結算行權的以前10個交易日的收盤價的平均數來計算 行權時過戶費為面額的0.05%

34.代辦股份轉讓的證券公司應具備凈資產不低于8億，凈資本不低于5億 報價轉讓的每筆委托數量應在3萬股以上，股份和資金T+1到帳

35.IB業務的資格條件：1）前6個月風險指標合規 2）資金第三方存管 3）控股期貨公司或者同時被控股

4）公司總部5名，營業部2名具有期貨從業資格人員 5）已建立相關的業務規則，內部控制，風險隔離制度 6技術系統達標

36.證券自營最低注冊資本1億，凈資本不低于5000萬 自營股票規模<凈資本的100% 自營證券規模（按成本價計）<凈資本200 % 自營持有一種非債券證券成本<5%該證券市值 一種非債券的成本<凈資本的30% 證券自營相關原始憑證保存20年

37.每半年，一年后的30日報證監會證券自營的情況

38.資產管理業務要求凈資本不低于2億元，3年以上證券自營，資產管理的從業經歷人員不少于5人

39.集合資產管理要求限定性集合資產管理計劃的凈資本不低于3億，非限定性集合資產的凈資本不少于5億元

40.定向資產管理，單個客戶不低于100萬元，限定性集合單個客戶不低于5萬，非限定性不低于10萬

41.集合資產計劃批準后6個月內啟動推廣，60個工作日完成設產工作開始投資運作

42.證券公司參與一個集合計劃的自有資金不得超過計劃規模的5%且不超2億，參與多個計劃不得超過公司凈資本的15%

43.資產管理客戶資產投資一個股票不超該證券的10%，一個集合計劃投資于一個公司不得超過該計劃的10%

44.資產計劃投于關聯公司不得超計劃的3%，集合資產管理計劃應通過會籍辦理系統每月前5個工作日向上交所提供上月資產凈值，4個月報審計

45.融資融券試點的條件：A經紀業務滿3年的創新類證券公司 B高管2年內沒有違法和處C最近2年各項風險控制指標合規定6個月凈資本在12億

46.證監會派出機構收到申請后10個工作日內向證監會出具是否同意申請人開展融資融券業務的書面意見

47.標的證券應當符合下列條件：交易所上市滿3個月 融資買入的流通股本不少于1億股或者流通市值不低于5億元融券賣出的流通股本不少于2億股或流通市值不少于8億元 股東人數不少于4000人 3個月內日均換手率不低于指數日均換手率的20%，日均漲跌幅與指數的偏離值不超4%，波動幅度不超500%（基準指數指上海綜合指數，深圳綜合指數和中小板指數）48.有價證券沖抵保證金的折算率：上證180成份股和深圳100成份股折算率不超過70%，其他股票不超過65%

49.開放式基金折算率不超過90% 國債不超過95%，其他上市證券投資基金和債券不超過80% 50.客戶維持擔保比例不低于130%，追加后的維持擔保比例不低于150%。維持擔保比例超300%后可提現，但提現后擔保比例不低于300%

51.對單一客戶融資融券規模不得超過凈資本的5%，接受單只擔保股票市值不超過該股票的20% 52.上交所1993.12 深交所1994.10分別開辦了以國債為主的質押式回購交易

53.上交所2002.12.30 深交所2003.01.03分別推出了企業債的回購交易

54.上交所新質押式（買斷式）國債回購分為： 1 2 3 4 7 14 28 91 182（9種）上交所質押式企業債品種有：1 3 7（3種）

55.深交所質押式國債回購品種：1 2 3 4 7 14 28 63 91 182 273（11種）深交所質押式企業債品種：1 2 3 7（4種）

56.2002年全國銀行間債券市場回購期限最短1天，最長1年（最小交易數額為債券面額10萬，交易單位為債券面額1萬）

57.銀行間1997年6月5日老的回購期限：7天 14天 21天1個月 2個月 3個月 4個月七種

58.結算備付金利息每季結一次，結息日為第三個月的20日 資金交收透支結算公司按透支金額的120%暫扣托管證券

59.國債買斷式回購到期購回結算交收時點為R+1日（R為到期日）14：00 權證交收上海市場是T日日終，深圳為T+1日日終

60.交易［總結］

61.證券交易特征：收益性 風險性 流動性 證券交易 公開原則的核心是實現市場信息的公開化

62.證券交易的對象是委托合同中的標的物（股票交易 債券交易 基金交易 其他衍生工具交易）63.證券交易的方式：現貨交易 遠期交易 期貨交易 債券回購交易（屬于短期融資歸屬于貨幣市場）信用交易

64.證券交易市場的作用：1提供充分交易的條件 2提供充分的價格競爭發現合理的價格 3 實施公開，公正及時的信息披露 4提供便捷的交易和服務

65.場外市場的交易活動呈現非集中性，銀行間債券市場（交易品種：政府債，金融債和央行債）已經成為一個重要的場外交易市場

66.自主報價：分為公開報價（單邊，雙邊）和對話報價 證券結算風險基金用于技術故障，操作失誤，不可抗力造成的損失

67.成交的優先原則主要有：價格，時間，比例分配，數量，客戶，做市商，經紀商優先原則

68.證券交易機制的目標：流動性（速度 價格）穩定性（重要措施提高市場透明度）有效性（高效率 低成本）

69.定期交易系統特點：A價格穩定 B 成本想對較低 指令驅動系統是一種競價市場 也叫訂單驅動市場

70.連續交易系統特點：A交易的即時性 B 交易過程中提供更多的信息 報價驅動系統是一種連續交易商市場也叫做市商市場

71.證券交易所會員由交易所理事會批準 存在問題的會員采取的措施：口頭 書面 整改 談話 調查 暫停業務 提請證監會處理

72.普通席位（A股席位）買賣 A股，債券，基金 專用席位（B股席位 債券專用席位 質押席位 剩余賣出席位 基金租用席位）

73.深交所：A股席位（普通席位 投資基金專用 網上委托專用）B股席位（會員B股 境外B股）特別席位（國債 基金 股票質押 代辦股份轉讓）

74.境內經營機構要取得B股席位須外管局的許可證 境外經營機構要取得B股席位須證監會的外資股業務資格證書 75.交易席位轉讓要會員部審核批準，方能轉讓 上交所交易單元是交易權限的技術載體

76.證券經紀業務分柜臺代理和交易所代理二種 證券經紀商的作用：A充當買賣媒介 B提供咨詢 C提高了證券市場的充動性和效率

77.《風險提示書》提示的風險有：宏觀經濟風險，政策風險，公司經營風險，技術風險，不可抗力風險

78.委托人的權利：1選擇經紀商 2要求經紀商忠誠辦理受托業務 3對自己的股票有持有權和處置權 4交易過程的知情權 5尋求司法保護權

79.證券經紀業務的特點：1業務對象的廣泛性 2經紀商的中介性 3客戶指令的權威性 4客戶資料的保密性

80.證券帳戶開戶代理機構：證券公司 商業銀行 中國結算公司境外B股結算會員 證券投資基金帳戶可以買賣上市國債

81.證券公司和基金管理公司開戶，需提供證監會發的證券經營機構許可證和《證券賬戶自律管理承諾書》

82.證券登記按證券種類分為：股份登記 基金登記 債券登記 按性質劃分：初始登記 變更登記 退出登記

83.同一證券公司的不同席位之間當日買入可以轉托管，不同證券公司席位間當日買入不可以轉托管

84.委托指令內容：賬戶號碼 證券代碼 買賣方向 委托數量 委托價格

85.市價委托優點：1沒有價格上的限制 2指令執行較容易 3成交迅速成交率高

86.全價交易指 買 賣債券時以含有應計利息的價格申報并成交的交易 上交所公司債現貨交易采用凈價交易

87.凈價交易指 買賣買賣債券時以不含應計利息的價格申報并成交的交易 深交所公司債券現貨交易仍采用全價交易

88.非柜臺委托：電話委托 傳真委托 函電委托 自助終端委托 網上委托

89.集合競價有二個以上符合要求的條件，深交所以距前收盤價最近的價位成交，上交所以二個價位的中間價成交

90.我國債券和權證實行當日回轉交易。

91.固定平臺交易商中 “一級交易商”提供雙邊報價及對詢價提供成交報價的交易商。（做市商）雙邊報價中斷時間不超過60分鐘，收益率差小于10個基點單筆不得低于5000手

92.營業部經紀業務內部控制的重點：防范挪用客戶結算資金 非法融入融出資金 業務操作的合規性 結算風險

93.證券經紀業務的風險：法律風險 管理風險（防范：1嚴格操作規程2提高員工素質 3嚴格內部管理 4提高差錯的處理效率）技術風險

94.網上發行的優點：經濟性 高效性 網上累計投標詢價和網上定價市值配售屬于網上定價發行模式

95.新股申購過程：T+0投資者申購 T+1資金凍結，驗資及配號（承銷商需做回撥要在驗資當日通知交易所）T+2搖號抽簽，中簽處理 T+3資金解凍

96.上海A股現金紅利派發日程：T-5 向結算公司提交申請材料 T-3結算公司做出答復 T-1申請信息披露

T日發布分派公告 T+3權益登記

97.T+4除息日 T+8紅利放發日

98.我國A股的配股權證不掛牌交易，不允許轉托管 配股繳款是向場內申報賣出配股權證（實質是買入股票）配股不收傭金，過戶費，印花稅

99.深交所認購基金以基金份額為單位申報 100.ETF基金當日申購的可以賣出但不可贖回 當日買入的證券當日可以用于申購

101.當日買入的可以贖回不可以賣出 當日贖回的證券當是可以賣出但不可以申購

102.權證發行人不可以買賣自己的權證 當日行權取得的標的證券當日不可以賣出 現金方式行權是自動行權，持有人無需申報指令

103.代辦股份轉讓時委托指令是以集合競價方式成交。證券公司不得自營所主（代）辦的股份

104.代辦股份轉讓采用多邊凈額清算（交易所也采用這種）非上市股份報價轉讓采用諑筆全額非擔保交收結算

105.柜臺自營買賣的特點：交易量小，交易手續簡單，費是少 自營業務的風險：法律風險 市場風險 經營風險

106.自營業務的特點：決策的自主性（行為，方式，品種）交易的風險性 收益的不穩定性

107.自營三級體制：董事會（最高決策機構）――投資決策機構（最高管理機構）――自營業務部（執行機構）

108.自營業務的內部控制：1建立防火墻制度 2自營帳戶集中管理和訪問權限 3決策和操作檔案管理 4獨產的實時監控 5風險監控報告機制

109.6風險監控的糾正和處理 7業績考核和激歷制度 8全面稽查 9自營人員的職業道德和誠信教育

110.定向資產管理業務的基本原則：1）公平公正，誠實守信 2）健全內控，規范運作 3）投資風險客戶自擔

111.集合資產管理計劃客戶的義務：1承擔風險 2資金來源的合法性 3不得非法匯集他人資金 4不得轉讓集合資產 5支付管理費，托管費

112.集合資產的風險：法律風險 市場風險 經營風險 管理風險

113.融資融券業務管理基本原則：1守法 2證監會批準3 融資融券要使用自有資金或依法籌集資金4 實行集中統一管理 5健全的業務隔離制度

114.6前中后臺相互分離，相互制約 115.融資融券客戶的選擇標準：A從事證券交易的時間（半年以上）B 賬記狀態C 信譽狀態 D資產狀況 E投資風格F關聯關系

116.融資買入后可以賣券還款或直接還款 融券賣出后可通過買券還券或直接還券

117.客戶融資買的證券權益歸客戶，客戶融券賣出的證券權益歸證券公司

118.融資融券業務的風險：客戶信用風險 市場風險 規模和集中度風險 管理風險 信息技術風險

119.滬深交易所證券回購的品種主要是國債和企業債 同業拆借中心的回購券種主要是國債，融資券和特種金融券

120.銀行間債券市場回購的品種：政府債，中央銀行債和金融債券等記帳式債券

121.回購抵押的債券量應大于融入資金量 收益率在債券回購交易中對于以券融資方是其固定融資成本，對于以資融券方是固定收益

122.標準券是一種虛擬的回購綜合債券，是不分品種，只分回購期限統一按面值計算持券量的標準化品種

123.全國銀行間債券回購利率是交易雙方協定。回購最長為365天 買斷式回購應按照公平，誠信，自律，風險自擔的原則

124.全國銀行間買斷式回購以凈價交易，全價結算。最長不超過91天

125.上交所國債買斷式回購按“一次成交，兩次清算”原則

126.清算和交收兩個過程統稱為結算 證券交易從結算時間來分：滾動交收 會計日交收（集中在一特定日進行交收）

127.凈額清算的優點：簡化手續 提高效率 中國結算上海分公司按照：“先回購，后其它品種”的交收違約順序