第一篇：證券交易市場分析

方案背景描述

網上證券交易作為一種全新的電子交易的方式，與傳統的交易模式相比，具有不受時間地域限制、交互性強、服務范圍廣、成本低、高效便捷等優點，因此倍受廣大證券公司和股民的關注。電話委托、網上委托等新的股票交易方式給廣大股民帶來方便快捷的同時，交易風險也隨之增大，欺騙、竊聽、非法入侵等威脅著交易雙方利益。

現狀分析

對于證券公司來說，當前網上證券業務的開展需要解決兩個問題：安全性和便捷性。網絡的安全性是網民最為擔心的問題，也是股民對網上證券交易望而卻步的首要因素。調查顯示，超過42％的網民正是因此而放棄了網上交易。目前中國證監會也發出《關于加強對投資者網上交易安全保護的通知》，要求各證券、基金、期貨公司加強網上交易投資者身份認證手段，增強網上交易軟件的安全防護能力，防止不法分子竊取投資者賬號并通過網上交易方式進行盜買盜賣。

解決方案概述

海月身份認證系統基于動態密碼認證技術，在各類證券委托交易中增強對股民的身份認證，避免交易中可能存在的身份假冒行為。海月提供的解決方案有效地化解了安全風險，并全面地解決實際應用中存在的各類安全問題。該方案既符合證監會對網上交易安全保護的政策，又滿足網上交易實時性、穩定性、便捷性要求。

海月身份認證系統具備極高的性能，單臺認證服務即可滿足3000次認證/秒的并發量，系統同時具備完善的應急機制，確保在任何情況下都不影響到現有交易系統的正常運行，充分滿足證券行業大并發量的認證需求。針對層次多樣化的股民,海月同樣提供了多樣化的認證終端供證券公司和股民選擇，包括硬件令牌、手機令牌、軟件令牌等，為廣大股民提供了靈活多樣、安全便捷的強認證解決方案，真正做到了在不影響現有交易系統的基礎上，實現了證券行業對股民身份保護的需求。

第二篇：證券交易協議書

證券交易協議書

證券交易協議書

甲、乙雙方根據公平、自愿、平等的原則，經友好協商，就甲方使用_________證券交易卡（以下簡稱_________卡）簽訂如下協議，以共同遵守：

一、甲方需是自然人，并承諾對與本協議有關的國家法律、法規、交易所的通告、規定和交易品種及其風險、交易規則有充分的認識。

二、_________卡是甲方用于通過乙方與指定銀行（具體可以詢問開戶營業部柜員或參見有關告示）的連通網絡在指定銀行的儲蓄柜臺臨柜對甲方在乙方的資金帳戶進行存取業務，在乙方營業部的磁卡自助委托等系統上（包括柜臺委托）進行證券買賣，交割及成交回報，股票余額咨詢、資金查詢等業務所申領的專用卡。這些項目皆以甲方持有_________卡及輸入正確的證券交易密碼為準。

三、甲方正常使用_________卡的具體時間以相關銀行和乙方具體規定為準。

四、甲方在簽訂本協議時，必須詳細填寫相關資料，并確保所提供資料信息的真實、準確、完整和有效，并且，當有關資料發生變化時，甲方必須及時通知乙方，否則，因所提供資料不實或不詳或未及時將己經變化的資料信息通知乙方而造成的任何損失，由甲方自行承擔。

五、甲方可憑_________卡和銀行提供的密碼（以下簡稱_________卡密碼）在相關銀行的聯網儲蓄網點辦理甲方在乙方的資金帳戶存取款，以及辦理資金余額杏詢業務。五萬元以上的大額兌現需到相關銀行規定的特定營業網點辦理或提前1日向相關銀行儲蓄柜臺預約辦理。_________卡密碼是專門應用于在相關銀行的聯網儲蓄網點辦理資金存取和查詢的密碼。甲方可憑原始密碼及身份證在相關銀行指定的柜臺網點修改_________卡密碼。甲方若遺忘_________卡密碼可憑_________卡及本人身份證到相關銀行信用卡部重新設置。

六、甲方取款不得透支，存款需足額存入，甲方隨時可通過乙方的委托電話進行存取款查詢確認。若由于交易所休市、電腦故障、自然災害、電力中斷、通訊故障等乙方不可預測或不可控制事件造成甲方實際存取資金數與乙方帳面數不符時，甲乙雙方應互相協作發現并解決問題，乙方對不可預測或不可控制事件對甲方造成的損害，不承擔任何責任。乙方與相關銀行可協助甲方查明原因并根據實際情況予以妥善解決。甲方在轉帳過程中如遇問題可通過乙方電話進行咨詢。

七、甲方通過相關銀行的儲蓄柜臺下達的存取款指令，以電腦記錄和相關憑證為準，并授權乙方與相關銀行依據甲方指令進行操作，甲方對其下達的所有存取款指令所產生的后果承擔全部責任。

八、甲方在劃轉資金時，必須通過密碼進行。甲方務必注意其專用密碼的使用、保密及經常更換。凡使用甲方_________卡密碼從在乙方的資金帳戶中進行的取款業務視為由甲方親自辦理，因此而產生的法律后果亦由甲方承擔。對甲方的誤操作或被他人竊取密碼后進行的操作，乙方與相關銀行不承擔任何責任。

九、因乙方過錯致使甲方的資金被盜提的，由乙方負責歸還甲方被盜資金及其按同期中國人民銀行規定的活期存款利率計算出的利息，除此之外，乙方不再承擔其他責任。因相關銀行的原團致使甲方的資金被盜提，并給甲方造成損失的，由相關銀行負責賠償甲方的損失，乙方不負責補償甲方損失。

十、甲方可憑_________卡及證券交易密碼在乙方及與乙方漫游聯網的營業部磁卡自助委托等系統上進行證券買賣，交割及成交回報，股票余額查詢、資金查詢業務。證券交易密碼是甲方進行證券委托買賣的重要憑證。乙方鄭重提醒甲方務必注意證券交易密碼的使用和保密并保持經常更換，甲方若遺忘證券交易密碼可憑_________卡、本人身份證、股東帳戶卡、資金帳戶卡到乙方重新辦理。凡使用甲方證券交易密碼所進行的一切交易，均視為甲方親自辦理之有效委托，因此而產生的一切后果均由甲方承擔。甲方自行承擔由于其密碼失密給其造成的損失。證券交易協議書證券交易協議書。

十一、甲方通過磁卡自助等委托方式下達的委托買賣指令，均以電腦記錄資料為準，甲方對其委托的各頊交易活動的結果承擔全部責任。甲方應在委托指令下達后三個交易日內向乙方查詢該委托結果，當甲方對該結果有異議時，須在查詢當日以書面形式向乙方質詢。甲方逾期未辦理查詢或未對有異議的查詢結果以書面方式向乙方辦理質詢的，視同甲方已確認該結果。

十二、甲方若不慎丟失_________卡，應憑本人身份證、證券交易密碼盡快在乙方辦理掛失手續，乙方對甲方正式申請掛失_________卡前可能遭受的損失不承擔責任。若由于甲方使用不當造成_________卡損壞，甲方應憑原卡、本人身份證、證券交易密碼向乙方申請辦理換卡，乙方收取工本費_________元。

十三、本協議執行過程中發生的糾紛，雙方協商解決。經協商后仍不能解決的，由當事人根據國家有關法律法規采取訴訟方式解決。

十四、乙方有權根據有關法規政策的要求或者認為必要時對本協議書進行修改，有關修改以書面形式在乙方的營業場所公布。公布后一個月內，甲方未提出書面反對意見的，視為甲方同意該修改。如果甲方在一個月之內提出書面反對意見的，則甲乙雙方可以就此進行協商，如果通過協商不能達成共識，一方通知另一方后可以決定終止本協議書。

十五、本協議書在雙方簽字蓋章后生效，至甲方提出銷戶或乙方根據情勢變更原則終止本協議時失效。

十六、本協議一式兩份，雙方各執壹份，每一份具有同等法律效力。

甲方（蓋章）：_________ 乙方（蓋章）：_________

代表：_________ 代表：_________ _________年____月____日 _________年____月____日

證券交易協議書

甲方：_________

乙方：_________

甲乙雙方根據國家有關法律、法規、規章、證券交易所交易規則以及雙方簽署的《_________》，經友好協商，就網上委托的有關事項達成如下協議：

第一章網上委托風險揭示書

第一條甲方已詳細閱讀本章，認識到由于互聯網是開放性的公眾網絡，網上委托除具有其他委托方式所有的風險外，還充分了解和認識到其具有以下風險：

1．由于互聯網數據傳輸等原因，交易指令可能會出現中斷、停頓、延遲、數據錯誤等情況；

2．投資者密碼泄露或投資者身份可能被仿冒；

3．由于互聯網上存在黑客惡意攻擊的可能性，互聯網服務器可能會出現故障及其他不可預測的因素，行情信息及其他證券信息可能會出現錯誤或延遲；

4．投資者的電腦設備及軟件系統與所提供的網上交易系統不相匹配，無法下達委托或委托失敗；

5．投資者在申請開通網上交易過程中，應充分了解網上交易的具體細節，包括幾個過程，如客戶的計算機配置問題，電信線路問題，以及服務器的響應問題等，對網上交易的交易過程做到心中有底，以免造成交易損失；

6．如投資者不具備一定網上交易經驗，可能因操作不當造成委托失敗或委托失誤；

7．由于網絡故障，導致投資者的交易指令不能正確送達或完成的風險。通過網上證券交易系統進行證券交易時，投資者電腦界面已顯示委托成功，而券商服務器未接到其委托指令，從而存在投資者的利益不能增大或損失不能停止的風險；或投資者電腦界面對其委托未顯示成功，于是投資者再次發出委托指令，而券商服務器已收到投資者兩次委托指令，并按其指令進行了交易，使投資者由此而產生重復買賣的風險；

8．由于行情信息及其他證券信息有可能出現錯誤，從而給投資者帶來錯誤信息的風險；

9．由于不可抗力因素，使投資者不能及時進行交易的風險；

10．投資者對開通網上交易后所涉及的責、權、利應有充分的認識，尤其對一些不可抗力因素造成的損失，應及時進行彌補，以免造成更大的損失。

上述風險可能會導致投資者（甲方）發生損失。當出現上述情況，客戶可以隨時與開戶營業部或我公司聯系，并改用其他委托方式，避免或盡量減少交易損失。

第二章網上委托

第二條本協議所表述的“網上委托”是指乙方通過互聯網，向甲方提供用于下達證券交易指令、獲取成交結果的一種服務方式。

第三條甲方為在證券交易合法場所開戶的投資者，乙方為經證券監督管理機關核準開展網上委托業務的證券公司之所屬營業部。

第四條甲方可以通過網上委托獲得乙方提供的其他委托方式所能夠獲得的相應服務。

第五條甲方為進行網上委托所使用的軟件必須是乙方提供的或乙方指定站點下載的。甲方使用其他途徑獲得的軟件，由此產生的后果由甲方自行承擔。

第六條甲方應持本人身份證、股東帳戶卡原件及其復印件以書面方式向乙方提出開通網上委托的申請，乙方應于受理當日或次日為甲方開通網上委托。

第七條甲方開戶以及互聯網交易功能確認后，乙方為其發放網上交易證書。

第八條凡使用甲方的網上交易證書、資金帳號、交易密碼進行的網上委托均視為甲方親自辦理，由此所產生的一切后果由甲方承擔。

第九條乙方建議甲方辦理網上委托前，開通柜臺委托、電話委托、自助委托等其他委托方式，當網絡中斷、高峰擁擠或網上委托被凍結時，甲方可采用上述委托手段下達委托。

第十條乙方不向甲方提供直接通過互聯網進行的資金轉帳服務，也不向甲方提供網上證券轉托管服務。

第十一條甲方通過網上委托的單筆委托及單個交易日最大成交金額按證券監督管理機關的有關規定執行。證券交易協議書

2．一方違反本協議，另一方要求終止；

3．甲乙雙方協商同意終止。

第十八條本協議一式兩份，雙方各執一份。

甲方（蓋章）：_________乙方（蓋章）：_________

代表：_________代表：_________

_________年____月____日_________年____月____日

證券交易協議書

甲方（持卡人）：____________

身份證號：__________________

乙方：______________________

股東代碼：__________________

地址及郵編：________________

聯系電話：__________________

e-mail：___________________

依照《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國合同法》和其他有關法律法規、規章制度以及滬、深證券交易所的交易規則，甲、乙雙方經友好協商，就甲方開通_________業務，委托乙方代理證券交易，并通過乙方提供的_________等多種接入方式進行證券委托交易等事項，達成本協議，以明確雙方的權利和義務。

第一條甲方熟悉并自愿遵守成都證券有限責任公司制定的《_________證券交易規定》和《_________儲蓄卡章程》、《儲蓄管理條例》等相關規定。

第二條甲方保證在申請開通_________時提供的資料真實、準確、完整和有效，并對其所提供資料形成的結果負責。提供的資料包括本人建行儲蓄卡、居民身份證及復印件、上海股東代碼卡／深圳證券帳戶及復印件。

第三條甲方同意按照不高于國家法律、法規和證券交易所規定的標準繳納有關交易費用。

第四條甲方若需選擇乙方作為其在上海證券交易所掛牌交易的指定交易代理機構時，本協議上所填上海股東代碼即為甲方指定交易的帳戶，雙方同意并遵守上海證券交易所擬訂并公布的《指定交易協議書》內容。

第五條甲方使用互聯網必須遵守國家有關法律、法規和行政規章的規定，承擔因違反上述規定引起的一切經濟和法律后果。

第六條乙方鄭重提請甲方務必注意股東代碼、資金帳號、網上委托證書、證書密碼及交易密碼的保管和保密，凡使用甲方設定的密碼以及此類數據信息進行的交易，均視為甲方本人所為的有效交易。依據密碼等電子信息辦理的各種委托交易所產生的電子信息記錄均為該項交易的有效憑證。其所產生的全部經濟和法律后果由甲方承擔。

第七條甲方通過乙方提供的各種接入平臺進行證券交易委托時，應遵守乙方相關的使用規定。甲方的委托記錄以乙方的電腦記錄為準，甲方對 其委托交易的結果承擔全部責任。

第八條甲方在開通_____（土地使用權轉讓協議書）_____________后，乙方將為甲方從事下列委托事項

1．接受并執行甲方通過__________________等多種接入方式所發出的委托指令；

2．代理甲方進行與每次有效委托買賣交易有關的成交后的有價證券的交割結算事宜；

3．代理領取甲方應有的分紅派息；

4．協助辦理甲方證券帳戶中有效證券的托管和轉托管事宜；

5．以適當方式為甲方提供交易查詢、對帳及其他與證券交易有關的市場服務。

第九條甲方的證券交易結算資金存入甲方在_________銀行同名儲蓄卡帳戶。_________銀行按照甲方的申請和授權以及乙方提供的數據，代理甲方辦理交易結算資金的自動劃轉。

第十條_________根據乙方提供的數據，將分紅派息款轉入甲方交易結算資金帳戶對應的儲蓄卡帳戶。

第十一條乙方承諾：保守甲方開戶資料和委托事項的秘密。但因司法機關和證券監管機關等國家法律、法規規定有權調查機關要求提供甲方的開戶資料、委托交易紀錄等不在此限。

第十二條甲方若已經在其他證券公司辦理指定交易，甲方必須在向原指定證券公司辦理撤銷指定交易后，方可向乙方重新申請辦理指定交易。乙方和________銀行對甲方因在原指定處辦理有關手續不妥而影響在乙方處的正常交易所可能遭致的損失不承擔任何責任

第十三條乙方默認甲方參加每次新股配售，且不承擔因申報成功或認購成功而引起的任何責任。

第十四條甲方承諾其用于接駁_________的電腦系統是安全可靠的，對于因甲方電腦系統故障、感染病毒以及被非法入侵等原因而給甲方造成的損失，乙方和_________銀行不承擔任何責任。

第十五條甲方若遺失儲蓄卡及對應活期儲蓄存折，應按照_________銀行的規定辦理掛失手續；若股東代碼卡遺失，還需向證券登記公司等相關機構辦理掛失。在掛失手續生效前產生的損失由甲方承擔，乙方和_________銀行不承擔任何責任。證券交易協議書合同范本。

第十六條乙方按照法律、法規規定的形式和期限保存甲方的委托記錄和交易資料。

第十七條因地震、臺風、火災、水災、戰爭、罷工及其他不可抗力原因導致的甲方損失，乙方和______銀行不承擔任何賠償責任

第十八條乙方按甲方的委托指令向交易所申報，但委托在有效期內因非乙方或非_________銀行原因未能成交而造成的甲方損失由甲方自行承擔，乙方和_________銀行不承擔任何責任。

第十九條因政策重大變化造成的甲方經濟損失，由甲方承擔，乙方和_________銀行不承擔任何責任。

第二十條因不可預測和不可控制的因素以及其他意外原因，致使系統故障、設備故障、通訊故障、停電及出現其他突發事故，給甲方造成損失的，乙方和_________銀行不承擔任何責任。

第二十一條乙方及其工作人員提供的所有咨詢服務，僅作為投資參考，甲方應以自己的獨立判斷進行投資。甲方通過乙方進行的任何證券投資所產生的風險和利益，全部由甲方承擔，乙方和_________銀行不承擔任何責任。

第二十二條因甲方未履行交易交收責任或由于系統故障原因造成甲方透支買入股票的，乙方享有對甲方托管在乙方證券的留置權。甲方在經催告后仍不按照乙方或_________銀行通知履行義務或予以賠償的，乙方和_________銀行有權處置與甲方債務相當的證券和資金。當甲方的全部證券和資金不足以抵償其債務時，乙方和_________銀行對甲方保留追索權。

第二十三條乙方對本協議條款有修改和解釋權。若需補充或修改協議條款，則須將新內容以公告形式告知甲方，甲方若有異議應在公告后30天內到原開戶點辦理相應手續，否則視為甲方接受新內容，并將公告的內容作為本協議不可分割的一部分。

第二十四條《_________證券交易規定》的修改一經公布即為有效，無須另行通知。

第二十五條協議雙方如有爭議，應盡可能通過協商、調解解決。協商、調解不成，雙方同意向乙方所在地人民法院提起訴訟。

第二十六條本協議未盡事宜，由雙方協商解決。

第二十七條本協議一式兩份，雙方各執一份，具有同等法律效力。本協議自甲、乙雙方簽字并蓋章后生效，在甲方辦理_________銷戶手續后終止。

甲方（蓋章）：______________

法定代表人：________

_________年_________月____日

簽訂地點：__________________

乙方（蓋章）：______________

法定代表人 ________

_________年_________月____日

簽訂地點：__________________

第三篇：證券交易心得體會

證券交易心得

經過前面15周的證券交易的操作，我對證券從一點不懂有了一點基礎性了解，我覺得股票是一種很神奇的事情，讓人琢磨不透，充滿了神秘感。并且經過這幾次的操作練習有了一些交易心得。

證券是用以表明各類財產所有權或債券的憑證或證書的統稱。股票，公債券，基金債券，票據，提貨單，存款單，保險單等都是證券。股票是股份公司公開發行的用以證明投資者的股東身份和權益，并據以獲得股息和紅利的憑證。股票作為一種有價證券具有穩定性，風險性，責權性還有流通性。

我們在進行股票購買前，我一般會進行證券投資分析，通過各種分析方法，對影響證券價值或價格的各種信息進行綜合分析，以判斷證券價值或價格及其變動的行為，同時也對自己想要購買的股票確定買賣時機，買什么證券，以及如何構建最優證券組合三方面的問題。

同時結合我們的書本和電腦上證券交易對大盤單根K線一般會有以下幾種情況出現：

1.長紅線或大陽線：此種圖表示最高價與收盤價相同，最低價與開盤價一樣。上下沒有影線。從一開盤，買方就始終占優勢，使價格一路上揚，甚至收盤。表示強烈的漲勢，股市呈現高潮，買方瘋狂涌進，不限價買進，股票持有者，因看到買氣的旺盛，不愿拋售，出現供不應求的狀況。2.長黑線或太陰線：此種圖表示最高價與開盤價相同，最低價與收盤價一樣，上下沒有影線。從一開始，賣方就占優勢。股市處于低潮。握有股票者不限價瘋狂拋出，市場呈現一面倒，直到收盤，價格始終下跌，表示強烈的跌勢。

先跌后漲型：這是一種帶下影線的紅實體。最高價與收盤價相同，開盤后，賣氣較足，價格但在低價位上得到買方的支撐，賣方受挫，價格向上推過開盤價，一路上揚，直至收盤，收在最高價上。總體來講，出現先跌后漲型，買方力量較大，但實體部分與下影線長短不同，買方與賣方力量對比不同。下跌抵抗型：這是一種帶下影線的黑實體，開盤價是最高價。一開盤賣方力量就特別大，價位一種下跌，但在低價位上遇到買方的支撐。后市可能會反彈。

上升阻力：這是一種帶上影線的紅實體。開盤價即最低價。一開盤買方強盛，價位一路上推，但在高價位遇賣方壓力，使股價上升受阻。賣方與買方交戰結果為買方略勝一籌。具體情況仍應觀察實體與影線的長短。

先漲后跌型：這是一種帶上影線的黑實體。收盤價即是最低價。一開盤，買方與賣方進行交戰。買方占上風，價格一路上升。但在高價位遇賣壓阻力，賣方組織力量反攻，買方節節敗退，最后在最低價收盤，賣方占優勢，7.并充分發揮力量，使買方陷入“套牢”的困境。

反轉試探型：這是一種上下都帶影線的紅實體。開盤后價位下跌，遇買方支撐，雙方爭斗之后，買方增強，價格一路上推，臨收盤前，部分買者獲利回吐，在最高價之下收盤。這是一種反轉信號。如在大漲之后出現，表示高檔震蕩，如成交量大增，后市可能會下跌。如在大跌后出現，后市可8.能會反彈。

彈升試探型：這是一種上下都帶影線的黑實體，在交易過程中，股價在開盤后，有時會力爭上游，隨著賣方力量的增加，買方不愿追逐高價，賣方漸居主動，股價逆轉，在開盤價下交易，股價下跌。在低價位遇買方支撐，3.4.5.6.買氣轉強，不至于以最低價收盤。有時股價在上半場以低于開盤價成交，下半場買意增強，股價回至高于開盤價成交，臨收盤前賣方又占優勢，而以低于開盤價之價格收盤。這也是一種反轉試探。如在大跌之后出現，表示低檔承接，行情可能反彈。如大漲之后出現，后市可能下跌。

十字線型：這是一種只有上下影線，沒有實體的圖形。開盤價即是收盤價，表示在交易中，股價出現高于或低于開盤價成交，但收盤價與開盤價相等。買方與賣方幾乎勢均力敵。10.“⊥”圖形：又稱空勝線，開盤價與收盤價相同。當日交易都在開盤價以上之價位成交，并以當日最低價（即開盤價）收盤，表示買方雖強，但賣方更強，買方無力再挺升，總體看賣方稍占優勢，如在高價區，行情可能會下跌。11.“一”圖形：此較形不常見，即開盤價、收盤價、最高價、最低價在同一價位。只出現于交易非常冷清，全日交易只有一檔價位成交。冷門股此類情形較易發生。12.“三V接力”型：觀察盤面時，若發現某個品種K線圖出現了連續三個“V”字形態頭尾相聯、高點不斷刷新、底部不斷上移時，往往預示著該股短線機會的降臨。在大盤保持相對平穩的前提下，這種股票階段性漲幅往往十分可觀，投資者可在觀察盤面時，逢該股回調及時買入。通過觀察“盤面”捕捉投資機會的結果，只要快進快出，往往盈多虧少。

經過這幾次交易我總結一下自己的心得就是1：買跌不買漲，2證券投資需要時間，風險和報酬。3證券投資不要死守一只股票，4在證券投資中應分散投資，將投資資金分別投在不同種類的證券上。5有時候自己的直覺會勝過那些專家的意見。6選擇股票應看發行公司的信譽和公司的效益。7三分之一回跌，二分之一回漲。股價上漲一段后，一般要回檔三分之一，股價下跌一段 后，一般要反彈一半。

9.

第四篇：證券交易總結報告

模擬炒股總結報告

一、對于模擬炒股的理解

華爾街有句名言：“你如果能在股市熬十年，你應能不斷賺到錢；你如果熬了二十年，你的經驗將極有借鑒的價值；如果熬了三十年，那么你退休的時候，定然是極其富有的人。”

從這句名言中，我了解到一個信息，那就是想要在股市中取得勝利，實際操盤中所得到經驗是必不可少的法寶。那么作為炒股新手入場培訓基地的模擬炒股是否能夠給炒股者提供同樣的價值了？這個問題從11月22日至26日在我們這些進行模擬炒股實踐的學生中一直是討論的焦點。

“模擬炒股到底有沒有用？”這個問題我已經聽了多次，其實我覺得其根本無法用簡單的“是”或“否”來作答。“模擬炒股完全沒用！”有些同學如是說，而且語氣非常肯定。為什么這樣說呢？一位同學發表見解道：“模擬炒股用的不是真錢，你根本不會認真去玩，都是全倉殺入殺出，投機倒把，做一些在現實生活中絕對不會做的操作，無論是賺是虧都不會太在意。”而另一位同學則說：“我曾經也玩過模擬炒股，當時也很用心分析，認真對待的，并且一直能保持盈利，但是一旦投入實盤操作，卻總是操作失誤，虧損頻頻。”為什么呢？他繼續解釋道：“因為炒模擬盤沒有心理壓力，所以發揮正常，大部分的操作都是理性操作；而當拿著真金白銀去市場上拼殺時，我總會患得患失，從而經常作出錯誤的判斷或選擇。”

對于持第一種觀點的同學，我想說的是，模擬炒股是否有價值，完全取決于你怎么看待它。比如說軍隊訓練，安排了一次彩彈野戰實習，你覺得這種模擬實戰的練習有沒有用？彩彈不會打死人，是不是意味著這種練習沒有意義？我估計沒人會這樣想，大家依然會很認真地對待模擬實戰，因為大家都清楚，如果在模擬實戰中老是失敗，老是“中彈”的話，到真正的戰場上就是不折不扣的炮灰了。其實模擬炒股也一樣，所謂的模擬盤，就是給你一個沒有風險和壓力的環境，讓你試驗你的選股策略，你的操作手法等等，如果你認真對待它，它絕對不會毫無意義的；而如果你不認真對待，那么我承認，這樣的模擬炒股也就是玩玩而已。

而對于那位模擬炒股游刃有余，實戰成績卻不甚理想的同學，也許他要鍛煉的就是他的心態。實戰會把人性的弱點無限放大，貪婪和恐懼正是阻止盈利的最大障礙。模擬炒股永遠無法做到實戰的壓力，但如果你的選股策略，你的戰術方針已經被模擬炒股多次證明是正確的話，難道你在實戰中不會對自己更有信心嗎？如果能在模擬盤中賺錢，而無法在實戰中賺錢，那基本上就是心理素質的問題；模擬炒股對你而言，就是增強自信的途徑之一。在股市中，有信心未必賺錢，但沒信心基本要虧。

因此我認為，模擬炒股還是有參考價值的，它可以讓新手鍛煉自己的基本技能，高手測試自己 的選股策略。

二、模擬操盤策略：

1首先根據國家發布的重要文件確定行情比較好的板塊 2在板塊中根據每只股票的走勢圖結合書本知識選定幾只股票

3去網站查看這幾只股票代表的公司的營業情況和盈利能力以及未來前景 4最后看一下證劵公司對這只股票的評價然后確定買入哪一只或哪幾只股票

這四點策略是我大約在模擬炒股兩天后總結出來的，直到最后一天我的策略基本上成功率在百分之八十以上，我也因此在第三天便盈利了2萬多元，實踐第五天的時候，由于只有一天時間，所以聽取了同學的意見，“擇時清倉，謹慎進倉”，最終把盈利保持在近2萬元的水平。

三、操盤日志

2013-11-22 初入股市，不了解行情，上午暫時觀望；

下午大盤走勢回暖，在有經驗的同學的建議下買入了第一只股票，開盤價36.99，收盤價37.37，買入價37.21，購進5000股。期間股價跌回37.01，由于持股較多，虧盈達到負1000多，在同學的提醒下進行補倉，又購入5000股，總共購入10000股。之所以敢如此大膽，正是因為看準了最近的走勢，判定其必會繼續攀升，所以放手一搏。

果不其然，在最終收盤之時，再次攀升至37.37，雖然比我的買入價只高了0.16，但是作為第一次炒股的新手，有盈余便是取得了勝利。

本日總結：

1、主要是借鑒他人經驗，自我分析能力欠缺。

2、對炒股有了初步了解，如：開盤、收盤時間，看走勢圖、第一次明白補倉的概念。

3、學會了如何買入股票。

2012-11-23 開盤之后，持續下跌，由于持10000股，數量較大，對昨日的判斷動搖，懼怕其繼續下跌，所以決定清倉。在10:45am左右以37.26的價格拋售了全部的股份，至此，我人生的第一支股票便在獲利幾乎可以忽略不計的情況下落下帷幕。

下午開盤，狂飆不止，最高甚至達到了38.16，此時追悔莫及，但因價格過高，最終沒有再進 入這支股。痛定思痛之下，我關注了一下國家最近的宏觀經濟情況以及國家經濟政策，發現紡織業的近況不錯，決定購進紡織業板塊的股票。經過反復分析走勢，并在13.25時補入5000股紡織業的股票，以期待其第二天的攀升。

本日總結：

1、發現自己是風險規避型，懼怕失敗，意志不堅定，不敢堅持自己的正確觀點。

2、具備了自我分析能力，學會了自主購買看中的股票。

3、發現了以宏觀經濟和國家政策來判定板塊優劣的策略。

2012-11-24 本日開盤，果然飆升。在其升到本日最高點13.97之時，我依舊判斷其會繼續攀升，所以持觀望狀態。峰回路轉之下，該股開始下跌。由于受到昨天的教訓，盡管跌回到昨日買入價13.49,也沒動搖我對該支的信息。

直到下午其再次回彈到13.79,出于謹慎起見，我決定清倉，賣出10000股。這支股讓我賺了將近2000多元，于是信心倍增，在經過一段時間的分析之后，我果斷以37.04的價格買入了10000股300005我人生中的第三只股票。因為我發現其近半年來的走勢非常之好，一直處于上升趨勢，且活力旺盛，離上一個周期的最高點也還有相當的距離，這便說明其還有相當大的攀升空間。

下午收盤之時，再次驗證了我炒股策略的正確性，第三只股票不負所望，飆升至38.98，形勢一片大好。

本日總結：

1、鍛煉了心理素質，在股票下跌時，任然堅持自己的主見，最終獲得了勝利。

2、學會了不貪心，該出手時就出手，見好就收。

3、對自我摸索得來的炒股策略應用的更加熟練。

2012-11-25 本日開盤，第三只股票在昨日收盤的大好形勢之下繼續攀升，直至上升到39.70比我昨日的買入價高出了2.66才開始回落。看到其開始回落的走勢，我感覺到其應該在今日很難再達到這個高度，畢竟狂飆2元半以上這種幅度之后再繼續增長這種情況是難得一遇的，所以我秉著見好就收的心態以39.14的價格清倉，賣出了10000股第三只股票。經此一役，我凈賺2萬多元，總資產達到了2萬4千多。果不其然，自從開盤時的那個高峰之后，第三只股票一直狂跌，甚至跌破了我昨日的買入價。我一邊慶幸自己的出手及時，一邊卻又在思考是否應該在其價低之時再次購入，因為盡管它在下跌，但是我還是看好它明日的走勢，因為上午嘗到了甜頭，所以膽子也更大了，對風險的意識直線下降，于是便在上午10：20左右以38.12的價格購入了5000股探路者。之后探路者一直沒有起色，持續下跌，最終以38.00的價格收盤。

本日總結：

1、還是堅持了見好就收的炒短線股原則，并因此獲得了2萬多的盈利。

2、在取得一些成就之后，便降低了風險意識，不經過深思熟慮就隨便投資，最終套入其中。

2012-11-26

今日還未開盤，便收到了同學的提議：由于今日是模擬炒股最后一天，各位同學最好的策略就是“擇時清倉，謹慎進倉”。由于我昨天已經賺了2萬多，所以對于同學的這個建議，我表示非常贊同。打算開盤之后，只要不虧就把5000股全部甩出，然后就坐觀其變，不再進入。

開盤之后，繼續了昨日的趨勢，一路下跌。可能是因為最后一天的原因，這時我還是動搖了，自我臆斷其今日必不能超過38.00，所以在上午10點左右，我以低于昨日買入的價格拋出5000股，以求徹底清倉。直到下午收盤，再未買入任何股份。最終盈利將近2萬，總資產將近52萬。

本日總結：

1、最后一天心浮氣躁，懼怕風險，導致與下午的解套機會失之交臂。

2、另一方面也體現了我對于投資的謹慎，見好就收的策略再次展現無余。

四、模擬操盤心得

首先，投資者要保持良好的心態，要有一顆平常心，要放棄獲暴利的心態，避免被市場的大幅拉升誘惑，最好是從價值投資的角度出發，穩健投資。我們這一次做的畢竟是模擬炒股，時間上來說，只適合炒短線，但是作為現實股市中的“真槍實彈”，保持良好心態，把握穩健的投資還是非常重要的。其次，樹立一個正確的投資理念，充分了解股票的投資價值，理性分析，并且在制定好操作計劃后再按照計劃進行操作。實際生活中投入作為資本投入到股市當中的資金畢竟對很多人來說是比較珍貴的，所以，更應該在買與賣前做好理性的分析，讓自己的投資不至于打水漂。再次，學會多看、多想、多操作，就會熟能生巧，保證資金安全是盈利的基石。要鍛煉良好的心里素質。要沉重冷靜分析，相信自己的判斷力，保持五分樂觀七分警覺。在形勢不利的時候及時抽身而退,從而最小化降低損失。最后，對于沒有把握的市場需要放棄，也就是設定止損，到了止損位就堅決止損，做到不怕、不貪，不以市場的短期波動而驚慌失措。買賣股票不要企望買到最低、賣到最高，因為最低和最高可遇而不可求。有了以上這些最基本的素質，也應該可以算是在炒股這場游戲中為自己配上了最基本的裝備了。

在具體操作方面我們要做到以下幾點：

（1）掌握基本的技術分析理論；股市中的理論概念浩如繁星，投資者要想提高自己的投資技巧第一步就是多多加強基本理論的學習，所謂的基本理論必須是正規的技術分析理論，不要迷信那些速成理論、選股百發百中的理論，要保持清晰的頭腦，形成自己的分析判斷。

（2）養成良好的看盤、盯盤習慣；股市是弱肉強食的地方，股市瞬息萬變，要想獲利有效的辦法就是養成良好的看盤盯盤的習慣，這主要有以下幾點作用：首先可以發現具有交易價值的股票，股票市場中每天漲跌居前的股票是十分值得關注的，其次可以總結某只股票的行情規律，再次有利于我們把握交易時間，不看盤不盯盤的話很可能錯過買點而買在高位，最后有利于培養股感。

（3）提高對政策消息分析的敏感能力；每天都要及時關注政府部門的財政政策、產業政策以及國外相關市場的行情消息，結合消息總結不同政策對不同產業、不同公司股票造成的影響，學習媒體上權威人士對政策的解讀與把握。我們的交易決策必須是消息分析的結果，包括宏觀基本面分析和技術分析，一定不能直接聽信消息推薦的股票進行操作。

總的來說，這次模擬炒股，讓我對證券投資學這門課程有了全新的認識：這是一門與實際操作聯系非常緊密的課程。在教學的過程中，學完的理論課程之后如果能在老師的帶領下做這個模擬炒股訓練，在實戰中分享老師對證券投資的認識，再或者以小組的形式從基本調查的宏觀經濟分析到行業的調研，以及公司的實際經營情況的了解，一個環節一個環節的學習，相信這樣我們的收獲會更大。

第五篇：證券交易教案

第一章 證券交易概述 第一節證券交易的概念和基本要素

一、證券交易的概念及原則

（一）概念及特征 １、概念 ２、特征

（二）發展歷程

１９８６ 證券交易市場建立 1986.8沈陽企業債券轉讓業務 1986.9股票柜臺業務－－－上海 1990.12.19上海所 1991.7.3深交所

1992.初b股（上海）上市 1998.3.2第一個基金上市 199.7.1《證券法》開始實施 2005.4股權分置改革 2005.10《證券法》修訂

（三）原則 公平、公正、公開

二、證券交易的種類

（一）股票交易，（二）債券交易，（三）基金交易，（四）金融衍生工具交易（包括權證交易，金融期貨交易，金融期權交易，可轉換債券交易）

（五）（另有交易型開放式指數基金）

三、證券交易的方式

（一）現貨交易(二)遠期交易和期貨交易

（三）回購交易

（四）信用交易

四、證券投資者

五、證券公司

1、設立條件

2、可經營業務

六、證券交易場所

（一）證券交易所

（二）其他交易場所

七、證券登記結算機構

第二節 證券交易程序和交易機制

一、交易程序

（一）開戶

（二）委托

（三）成交

（四）結算

二、證券交易機制

（一）目標（流動性、穩定性、有效性）

（二）種類（1）交易時間的第二章 證券經紀業務

第一節 證券經紀業務的含義和特點

一、證券經紀業務的含義

1、要素：委托人、證券經紀商、證券交易所和證券交易對象。

2、證券經紀商的作用：媒介、咨詢服務。

二、證券經紀關系的確立

（一）經紀關系戶的建立

1、簽署《風險揭示書》和《客戶須知》；

2、簽訂《證券代理委托協議書》；

3、開立資金賬戶。

（二）委托人、證券經紀商的權利與義務

1、委托人的權利與義務

權利（6）：選擇經紀商、委托指令、證券的處置權和持有權、知情權、司法保護權、其他服務。

義務（7）：簽署協議、如實提供證件、了解交易風險、繳存結算資金、正確的委托手段、接受交易結果、交割清算義務。

1、證券經紀商的權利與義務

權利（3）：拒絕不合規委托要求、收取傭金、司法賠償。

義務（7）：提示風險、遵守協議、了解客戶、忠實辦理業務、為客戶保密、如實記錄、不接受全權委托。

（三）經紀業務中禁止行為（10）

禁止行為：①不得挪用資金或證券；

②不得侵占合法權益； ③不得違背客戶指令； ④不得承諾賠償損失； ⑤不得因私利誘導客戶； ⑥不得在非批準場所交易； ⑦不得收取不合理費用； ⑧不得散布非公開信息； ⑨不得泄露內幕消息；

⑩不得為他人操縱市場。

三、證券經紀業務的特點（4）

（一）業務對象的廣泛性；

（二）證券經紀商的中介性；

（三）客戶指令的權益性；

（四）客戶資料的保密性。

第二節 證券賬戶管理、證券登記、證券托管與存管

一、證券賬戶管理

（一）證券賬戶的種類

1、按交易場所可分為：上海證券賬戶、深圳證券賬戶。

2、按賬戶用途可分為：人民幣普通股票賬戶（A股）、人民幣特種股票賬戶（B股）、證券投資基金賬戶。

（二）開立證券賬戶的基本原則

1、合法性；

2、真實性。

（三）開立證券賬戶的要求

1、境內自然人開戶要求；

2、境內法人開戶要求；

3、境外投資者開戶要求：一般境地外投資者開戶要求、合格境外投資者開戶要求；

4、特殊法機構證券賬戶開立要求。

（四）證券賬戶的掛失與補辦

（五）證券賬戶查詢：注冊資料、證券余額、證券變更及其他。

二、證券登記

（一）初始登記

1、股份登記（3）：IPO和增發、送股及公積金轉增股本、配股登記。

2、基金登記

3、債券登記

（二）變更登記

1、證券過戶登記：集中交易過戶登記；非交易過戶登記。

2、其他變更登記 如：證券司法凍結、質押、權證創設處注銷等。

（三）退出登記

三、證券托管與存管

（一）證券托管、存管的概念

（二）我國目前的證券托管制度

第三節 委托買賣

一、資金存取

中國證監會已明確規定證券公司在2007年全面實施“客戶交易結算資金第三方存管”。

三、委托指令與委托形式

（一）委托指令

要素（10）：證券賬號、日期、品種、買賣方向、數量、價格、時間、有效期、簽名、其他內容。

（二）委托形式：

1、柜臺委托

2、非柜臺委托：電話委托、傳真或電函委托、處助終端委托、網上委托。

三、委托受理

（一）驗證；

（二）審單；

（三）驗證資金及證券。

四、委托執行

（一）申報原則：時間優先、客戶優先。

（二）申報方式：有形席位申報、無形席位申報。

（三）申報時間：

上交所：每個交易日9:15～9:

25、9:30～11:30、13:00～15:00 深交所：每個交易日9:15～11:30、13:00～15:00

五、委托撤銷

（一）撤單的條件：委托未成交之前。

（二）撤單的程序

第四節 競價與成交

一、競價原則：價格優先、時間優先。

二、競價方式

（一）集合競價

1、集合競價時間：

上交所：每個交易日9:15～9:25 深交所：每個交易日9:15～9:25開盤集合競價； 每個交易日14:57～15:00收盤集合競價。

2、確定成交價的原則：

①可實現最大成交量的價格；

②高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格；

③與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。

（二）連續競價

1、成交價格確定的原則

①最高買入申報與最低賣出申報價位相同時，以該價格為成交價； ②買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價；

③賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價；

2、實行漲跌幅限制的證券的有效申報價格范圍 漲跌幅價格=前收盤價×（1±漲跌幅比例）

3、不實行漲跌幅限制的證券的有效申報價格范圍

不實行漲跌幅限制的情形：IPO、增發、暫停后恢復上市及其他情形。

三、競價結果

三種結果：全部成交、部分成交、不成交。

四、交易費用：傭金、過戶費、印花稅。

第五節 特別交易規定和交易事項

一、大宗交易

1、接受大宗交易的時間

上交所：9:30～11:30、13:00～15:30 深交所：9:15～11:30、13:00～15:00

二、回轉交易

債券和權證實行當日回轉交易，B股實行次交易日回轉交易

三、股票交易的特別處理

（一）警示存在終止上市風險的特別處理

1、處理措施：冠“*ST”字樣；日漲跌幅限制為5%。

2、實行退市風險警示的情形：8種

（二）其他特別處理

四、中小企業板股票暫停上市、終止上市特別規定

（一）退市風險警示（7）

（二）暫停上市（5）

（三）恢復上市（5）

（四）終止上市（8）

五、開（收）盤價、除權（息）等交易事項

（一）開盤價與收盤價

1、開盤價的確定：當日該證券的第一筆成交價。

2、收盤價的確定

上交所：當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一分鐘）。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。

深交所：集合競價方式產生。

（二）掛牌、摘牌、停牌與復牌

（三）除權與除息

除權（息）價=（前收盤價－現金紅利＋配（新）股價格×流通股份變動比例）÷（1+流通股份變動比例）

（四）交易異常情況的處理

六、固定收益證券綜合電子平臺

（一）交易商：“交易商”、“一級交易商”（做市商）

（二）固定收益證券交易

第六節 交易信息和交易行為的監督與管理

一、交易信息

（一）即時行情

（二）證券指數

（三）證券交易公開信息

1、對于有漲跌幅限制的證券

出現下列情形之一，證券交易所將分別公布相關證券當日買入、賣出金額最大的5家會員營業部的名稱及其買入、賣出金額： ① 日收盤價格漲跌幅偏離值達到±7%的各前3只股票（基金）；

② 日價格振幅達到15%的前3只股票（基金）； ③日換手率達到20%的前3只股票（基金）。

2、對于無漲跌幅限制的證券

證券交易所將分別公布相關證券當日買入、賣出金額最大的5家會員營業部的名稱及其買入、賣出金額。

3、對于證券交易異常波動

4、對于證券實施特別停牌

二、交易行為監督

三、合格境外機構投資者證券交易管理

（一）投資運作的一般規定 持股比例限制：

① 單個境外投資者對一家上市公司持股不得超過總數的10%； ② 所有境外投資者對一家上市公司A股持股比例不得超過20%。

（二）交易管理

第七節 證券經紀業務的內部控制與操作規范

一、證券經紀業務員內部控制的主要內容和要求（18）

二、證券營業部經紀業務的基本操作規范

（一）經紀業務操作規范管理的一般要求

1、前后臺發離和崗位分離；

2、重要崗位專人負責；

3、不得私下接受業務；

4、妥善保管客戶資料；

5、集中統一管理。

（二）經紀業務主要環節的操作規范

1、證券賬戶管理；

2、資金賬戶管理；

3、證券委托買賣；

4、清算交割；

5、投資者教育及咨詢服務。

第八節 證券經紀業務的風險及其防范

一、證券經紀業務的風險

（一）法律風險

（二）管理風險

（三）技術風險

二、證券經紀業務風險的防范

（一）法律風險的防范

（二）管理風險的防范

（三）技術風險的防范

三、證券經紀業務的監管措施與法律責任

（一）監管措施

1、證券公司的內部控制；

2、證券業協會的自律管理；

3、證券交易所的監管；

4、證券監管機構的監管：報告制度、信息披露、檢查制度。

（二）法律責任

第三章 經紀業務相關事項 第一節 股票網上發行

一、網上發行的概念和類型

（一）網上發行的概念

網上發行具有的優點（2）：經濟性、高效性。

（二）網上發行的類型

1、網上競價發行：也稱“招標購買方式”。

優點（2）：市場性；連續性。

2、網上定價發行

網上定價發行與網上競價發行的區別：

①發行價格的確定方式不同：前者事先確定價格；后者事先確定底價，發行時競價決定發行價格。

②認購成功者的確認方式不同：前者按抽簽決定；后者按價格優先、同等價位時間優先的原則決定。

二、股票上網發行資金申購程序

（一）基本規定

1、申購單位及上限：滬、深證券交易所有差異。

2、申購次數：除法規規定賬戶外，多次申購委托，除第一次申購外，均視為無效申購。

3、申購配號：一有效申購單位配一個號；按時間順序連續配號。

4、資金交收：足額資金、透支申購無效。

（二）操作流程

1、投資者申購（T+0日）

2、申購資金凍結、驗資及配號（T+1日）① 有效申購總量≤發行量 按有效申購認購 ② 有效申購總量＞發行量 搖號抽簽

3、搖號抽簽、中簽處理（T+2日）

4、申購資金解凍（T+3日）

5、結算與登記

（三）網上發行與網下發行的銜接

1、發行公告的刊登

2、網上發行與風下發行的回撥

3、網下股份登記

（四）網上增發新股的申購

第二節 分紅派息、配股及股東大會網絡投票

一、分紅派息

（一）上海證券交易所上市面上證券分紅派息的操作流程

1、A股現金紅利派發日程安排

①申請材料交送日（T-5日前）②核準答復日（T-3日前）③提交公告申請日（T-1日前）④公告刊登日（T日）⑤權益登記日（T+3日）⑥除息日（T+4日）⑦發放日（T+8日）

2、B股現金紅利派發日程安排

①申請材料交送日（T-5日前）②核準答復日（T-3日前）③提交公告申請日（T-1日前）④公告刊登日（T日）

⑤最后交易日（T+3日）

⑥權益登記日（T+6日）

⑦現金紅利發放日（T+11日）

3、A股送股日程安排

①申請材料交送日（T-5日前）②核準答復日（T-3日前）③提交公告申請日（T-1日前）④公告刊登日（T日）

⑤股權登記日（T+3日）

4、B股送股日程安排

①申請材料交送日（T-5日前）②核準答復日（T-3日前）③提交公告申請日（T-1日前）④公告刊登日（T日）

⑤最后交易日（T+3日）

⑥權益登記日（T+6日）

（三）深圳證券交易所上市面上證券分紅派息的操作流程

與上海證券交易所相似，需說明的問題；

1、分紅派息股權登記日的確定：由中國結算深圳分公司安排。

2、分紅派息公告：股權登記3個工作日前。

3、股標股利的派送規則

4、現金股利的派送規則

二、配股繳款

（一）配股權證及其派發、登記

（二）認購配股繳款的操作流程

1、上海證券交易所配股操作流程

①股權登記日進行配送。

②承銷商代理申報買入配股權證。

③投資者配股認購繳款。

④證券交易所進行撮合成交。

⑤清算劃撥資金。

⑥承銷商將配股繳款集中劃付上市公司。

⑦配股過程，不得收取傭金等費用。

2、深圳證券交易所配股操作流程

① 股權登記日（R日），股東按配股比例獲得相應權證。② 配股認購于R+1日開始，認購期為5個工作日。③ 配股繳款結束后（R+7日），公司股票恢復交易。

三、股東大會網絡投票

（一）滬、深證券交易所的網絡投票系統

1、投資者通過上海證券交易所交易系統投票要點

①投票代碼

②買賣方向

③申報價格

④申報股數

⑤股東大會表決

⑥單項議案表決優于議案組，議案組優于全部議案

⑦同持A、B股的股東，分別投票

2、投資者通過上海證券交易所交易系統投票要點

①投票代碼及投票簡稱

②買賣方向

③價格

④數量

⑤對同一議案的投票只能申報一次，不可撤銷

⑥不符合上述規定的投票申報，視為未參與投票

（二）中國證券登記結算有限責任公司的網絡投票系統

第三節 基金、權證和轉債的相關操作

一、開放式基金聲內認購、申購與贖回

（一）上海證券交易所開放式基金的認購、申購與贖回

1、基金份額的認購

2、基金份額的申購與贖回

3、基金份額的轉托管

（二）深圳證券交易所開放式基金的申購與贖回

暫停接受申購、贖回的情形：異常情況、管理人申請、其他情形。

二、上市開放式基金的認購、交易、申購與贖回

（一）發售

（二）開放與上市

（三）申購與贖回

1、申購份額和贖回金額的計算

2、申購、贖回流程

①T日，申報基金申購、贖回申請；

②T日日終，生成申購、贖回交易；

③T+1日，過戶登記處理；

④T+2日起，申購份額可用；T+N日，贖回資金可用。

（四）交易

（五）轉托管

三、證券交易所交易型開放式指數基金的認購、交易、申購和贖回

四、權證的交易與行權

（一）權證的發行上市

1、權證終止上市的情形：權證存續期滿；已被全部行權；其他情形。

（二）權證的交易（當日買進的權證，當日可以賣出）權證交易實行價格漲跌幅限制，計算如下：

權證漲幅價格=權證前一日收盤價格 +（標的證券當日漲幅價格-標的證券前一日收盤價）×125%×行權比例

權證跌幅價格=權證前一日收盤價格-（標的證券前一日收盤價-標的證券當日跌幅價格）×125%×行權比例

（三）權證的行權

五、可轉換債券轉股

（一）操作要點

1、“債轉股”通過證券交易所交易系統進行；

2、“債轉股”需要規定一個轉換期；

3、可全部轉換或部分轉換；

4、可轉債的買賣申報優先于轉股申報；

5、計算公式：

可轉債轉換股份數（股）=轉債手數×100÷當次初始轉股價格

6、即日買進可即日轉換；

7、出現贖回、回售時，按發行條例修理。

第四節 代辦股份轉讓

一、代辦股份轉讓的概念和業務范圍

（一）代辦股份轉讓的概念

（二）代辦股份轉讓的業務范圍

主辦券商業務：主辦業務、代辦業務。

二、代辦股份轉讓的資格條件

（一）證券公司從事代辦股份轉讓服務業務就具備的條件（12）

①會員資格，繳納會費；

②綜合證券公司；

③具備承銷業務、外資股業務和網上證券委托業務資格；

④凈資產≥人民幣8億、凈資本≥人民幣5億；

⑤經營穩定，財務狀況正常；

⑥最近2年不存在重大違法違規行為；

⑦業務人員要求； ⑨20家以上營業部；

⑩健全的風險防范機制；

⑾技術標準； ⑿其他要求。

（三）股份轉讓公司委托代辦轉讓應具備的條件

三、代辦股份轉讓的基本規則

四、非上市股份有限公司股份報價轉讓試點

（一）業務資格及推薦掛牌

（二）股份報價轉讓 ①一般規定 ；

②開戶；

③委托；

④報價；

⑤成交確認；

⑥股份過戶和資金交收；

⑦報價和成交信息的發布。

（三）信息披露和終止掛牌

第五節 期貨交易的中間介紹

一、證券公司中間介紹

二、證券公司提供中間介紹人業務的資格條件與業務員范圍

（一）資格條件（7）

（二）業務范圍

1、協助辦理開戶手續；

2、提供期貨行情信息、交易設施；

3、中國證監會規定的其他服務。

三、證券公司提供中間介紹業務的業務規則

第四章 證券自營業務

第一節 證券自營業務的含義與特點

一、證券自營業務的含義

二、證券自營業務的特點

（一）決策的自主性

（二）交易的風險性

（三）收益的不穩定性

第二節證券公司證券自營業務管理

一、證券自營業務的決策與授權

二、證券自營業務的操作管理 管理重點：

1、合理的風險預警機制

2、明確自營部門規模

3、建立自營部門業務操作流程

4、自營部門的清算

三、證券自營業務的風險監控

（一）自營業務的風險（3）：法律風險、市場風險、經營風險。

（二）自營業務風險的監控

1、規模及比例控制；

2、內部控制（9）：防火墻制度、集中管理及訪問權限制度、檔案管理制度、實時監控系統、風險報告機制、糾正與處理機制、考核和激勵機制、稽查報告、職業道德。

（三）證券自營業務信息報告

1、內部報告制度

2、外部監督

3、問責制

第三節 證券自營業務的禁止行為

一、禁止內幕交易

（一）內幕交易

（二）內幕信息

二、禁止操縱市場

操縱價格與交易量的手段（4）：

1、集中資金優勢、持股優勢或信息優勢；

2、串通進行相互交易；

3、在實際控制的賬戶間進行交易；

4、其他手段。

三、其他禁止行為（6）

第四節 證券自營業務的監管和法律責任

一、監管措施

（一）專設賬戶、單獨管理

（二）證券公司自營情況的報告

（三）中國證監會的監管（4）

1、對業務情況及資金來源定期或不定期檢查；

2、對涉嫌違反法律法規業務的調查；

3、聘請相關業務資格人員進行稽查；

4、自營業務憑證保存至少20年。

（四）證券交易的監管（5）

（五）禁止內幕交易的主要措施：加強自律管理、加強監管。

二、法律責任

（一）《證券經營機構自營業務管理辦法》

（二）《證券公司監督管理條例》

（三）《證券法》

（四）《刑法》

第五章 資產管理業務

第一節 資產管理業務的含義、種類及業務資格

一、資產管理業務的含義及種類

（一）為單一客戶辦理定向資產管理業務

（二）為多個客戶辦理集合資產管理業務

特點（5）：集合性、有限定和非限定之分、資產必須托管、專門賬戶、嚴格信息披露。

（四）為客戶辦理特定目的的專項資產管理業務

特點（3）：綜合性、特定性、專門賬戶經營。

三、資產管理業務資格

第二節 資產管理業務的基本要求

一、資產管理業務管理的基本原則（6）原則：法律法規、公平公正、管理資格、依照合同、集中運營、風險控制。

二、證券公司辦理資產管理業務的一般規定（10）

三、客戶資產托管

第三節 定向資產管理業務

一、定向資產管理業務的基本原則

（一）公平公正、誠實守信

（二）健全內控、規范運作

（三）投資風險客戶自擔

二、定向資產管理業務運作的基本規范

（一）客戶準入及委托標準

（二）盡職調查及風險提示

（三）客戶委托資產及來源

（四）客戶資產托管

（五）客戶資產獨立核算與分賬管理

（六）客戶資產管理賬戶

（七）定向資產管理業務的投資范圍

（八）投資管理情況報告與查詢

（九）業務檔案管理

三、定向資產管理合同（基本事項13）

四、定向資產管理業務中證券公司及客戶的權利與義務

五、定向資產管理業務的內部控制

（一）專門、獨立的業務動作

（二）合理、有效的控制措施

（三）獨立、客觀的投資研究

（四）科學、嚴密的投資決策

（五）完善的交易控制體系

（六）合理的規模控制

（七）完備的合規檢查

（八）科學的風險評估

（九）嚴格的核算和報告制度

（十）建立授權管理與問責制

第四節 集合資產管理業務

一、集合資產管理體制業務運作的基本規范

（一）內控制度

1、集中統一管理、業務隔離制度；

2、集合資產管理計劃投資主辦人員制度；

3、會計制度；

（二）推廣安排

（三）投資風險承擔和證券公司資金參與

（四）登記、托管與結算

（五）席位

（六）投資組合

（七）流動性要求

（八）信息披露

（九）費用

二、設立集合資產管理計劃的備案與批準程序

（一）申報

（二）受理

（三）審核

三、集合資產管理計劃說明書

其主要內容包括（20）：重要提示、釋義、集合計劃介紹、集合計劃有關當事情人介紹、委托人參與集合計劃、集合計劃的成立、投資理念與投資策略、投資決策與風險控制、投資限制、集合計劃的資產、集合計劃的資產估值、費用支出、收益分配、集合計劃的退出、終止與清算、展期、信息披露、風險提示、其他事項、特別說明。

四、集合資產管理合同

主要內容（21）：前言、合同當事人、參與集合計劃、特別約定、賬戶管理、資產管理、費用、投資收益與分配、信息披露、管理人權利與義務、托管人權利與義務、存續期間委托人的退出、展期、終止和清算、不可抗力、違法責任與爭議處理、合同的成立與生效、補充與修改、簽章與時間。

五、集合資產管理業務中證券公司及客戶的權利與義務

第五節 資產管理業務的禁止行為與風險控制

一、證券公司開展資產管理業務所禁止的行為（17）

二、資產管理業務的風險及其控制

（一）資產管理業務的管理

風險的類別：法律風險、市場風險、經營風險、管理風險

（二）資產管理業務風險的控制（8）第六節 資產管理業務的監管和法律責任

一、監管職責

二、監管措施（8）

內部檢查、機構備案、報告、會計審核

三、法律責任

（一）《試地辦法》《證券公司集合資產管理業務實施細則〈試行〉相關規定》相關規定

（二）《證券公司監督管理條例》的有關規定

第六章 融資融券業務

第一節 融資融券業務的含義及資格管理

一、融資融券業務的含義

二、融資融券業務資格（7）

第二節 融資融券業務的管理

一、融資融券業務管理的基本原則（4）：

1、法律法規；

2、經證監會批準；

3、自有資金或依法籌集資金，自有證券或依法取得處分權的證券；

4、集中統一管理。

二、融資融券的賬戶體系

（一）證券公司的賬戶體系

證券登記結算機構：融券專用賬戶、客戶信用交易擔保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶、信用交易資金交收賬戶。

商業銀行：融資專用資金賬戶、客戶信用交易擔保資金賬戶。

（二）客戶的賬戶體系

證券公司：信用證券賬戶、信用資金臺賬 存管銀行：信用資金賬戶

三、融資融券業務客戶的申請、征信與選擇

（一）客戶的申請

（二）客戶征信調查

（三）客戶的選擇標準

四、融資融券業務合同與風險揭示

（一）融資融券業務合同內容

（二）風險揭示

五、客戶開戶、提交擔保品與授信

六、融資融券交易操作

（一）融資融券交易的一般規則（10）

（二）標的證券

標的證券為股票的，應符合的條件（7）：

七、保證金及擔保物管理

（一）有價證券沖抵保證金的計算：

1、上證180指數成分股股票及深圳100指數成分股股票折算率最高不超過70%，其他股票折算率最高不超過65%。

2、交易所交易型開放式指數基金折算率最高不超過90%。

3、國債折算率最高不超過95%。

4、其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80%

（二）融資融券保證金比例及計算

融資買入證券時，保證金比例不得低于50% 融券賣出時，融券保證金比例不得低于50%

（三）保證金可用余額及計算

（四）客戶擔保物的監控

維持擔保比例=（現金+信用證券賬戶內證券市值）／（融資買入金額+融券賣出證券數量×市價＋利息及費用）

八、權益處理

（一）對證券發行人的權利的行使

（二）證券發行人派發紅利的處理

（三）其他權益的處理

（四）融券交易期間權益的處理

九、信息披露與報告

第三節 融資融券業務的風險及其控制

一、證券公司融資融券業務的風險

（一）客戶信用風險

（二）市場風險

（三）業務規模及集中度風險

（四）業務管理風險

（五）信息技術風險

二、證券公司融資融券業務風險的控制

（一）客戶信用風險的控制

1、建立客戶選擇與授信制度；

2、嚴格合同管理、履行風險提示；

3、確定可沖抵保證金的證券；

4、健全預警補倉和強制平倉制度。

（二）市場風險的控制

對策：調整擔保品范圍及品種；

調整可沖抵保證金有價證券的折算率；

調整保證金比例；

調整維持擔保比例。

（三）業務規模和集中度風險的控制

1、根據公司情況（自有資金、證券等）確定融資融券規模；

2、對客戶的授信；

3、監管部門。

（四）業務管理風險的控制

1、內部控制；

2、重要環節雙人雙崗，強制留痕；

3、實時監控；

4、定期或不定期檢查。

（五）信息技術風險的控制

1、完善融資融券業務信息技術系統；

2、加強系統日常維護；

3、對備份方案和應急預案進行演練。

第四節 融資融券業務的監管和法律責任

一、融資融券業務的監管

（一）交易所的監管

（二）登記結算機構的監管

（三）客戶信用資金存管銀行的監管

（四）客戶查詢

（五）信息公告

（六）監管機構的監管

二、法律責任

（一）《證券公司融資融券業務試點管理辦法》的有關規定

（二）《證券公司監管管理條例》的有關規定

第七章 債券回購交易

第一節 債券質押式回購交易

一、債券質押式回購交易的概念

二、證券交易所債券質押式回購交易的基本規則

（一）證券交易所質押式回購交易的條件

1、信譽高、流動性好；

2、以券融資方：回購抵押債券量＞融入資金量；

3、以資融券方：在證券交易結算資金賬戶上存足夠的資金。

（二）證券交易所質押式回購交易的申報程序

（三）證券交易所質押回購的申報要求

1、報價方式

2、申報要求

（四）證券交易所質押式回購的標準品種

1、標準券、標準品種的概念

2、上海交易所的規定

3、深圳交易所的規定

四、全國銀行間市場債券質押式回購交易的基本規則

（一）全國銀行間市場質押式回購參與者

1、在中國境內具有法人資格的商業銀行及其授權分支機構；

2、在中國境內具有法人資格的非銀行金融機構和非金融機構；

3、經中國人民銀行批準經營人民幣業務的外國銀行分行。

（二）全國銀行間市場質押式回購成交合同

（三）全國銀行間市場質押式正回購方和逆回購方的權利和義務

1、正回購方的權利和義務

權利：獲得融資、收取債券利息、贖回債券。

義務：發送回購結算指令、出質債券、到期支付款項。

2、逆回購方的權利與義務

權利：取得債券質權、回購期間擁有債券、到期獲得款項。義務：發送回購結算指令、首次交割日支付款項、到期返還質押債券。

（四）全國銀行間市場質押式回購交易品種及交易單位

（五）全國銀行間市場質押式回購詢價交易方式

步驟：自主報價、格式化詢價、確認成交。

（六）全國銀行間市場質押式回購違規行為及處罰

第二節 債券買斷式回購交易

一、債券買斷式回購交易的含義 買斷式回購對完善市場功能的意義：

1、降低風險，合理確定債券和資金價格；

2、利于金融市場的流動性；

3、利于債券交易方式的創新。

二、全國銀行間市場買斷式回贖交易

（一）全國銀行間市場買斷式回購的有關規則（9）

1、債券種類與現券買賣債券相同；

2、公平、誠信、自律、風險自擔；

3、簽訂買斷式回購主協議；

4、每筆均訂立書面形式合同；

5、雙方不得換券、現金交割或提前贖回；

6、有足額的債券和資金；

7、以凈價交易、全價結算；

8、期限最長不超過91天；

9、首次結算金額與面額比例符合規定。

（二）全國銀行間市場買斷式回購的風險控制

1、根據對方信用狀況設立保證金或保證券；

2、發生違約或爭議后，予以仲裁或訴訟；

3、同業中心和結算公司按照規定披露信息。

（三）全國銀行間市場買斷式回購的監管與處罰

三、上海證券交易所買斷式回購交易的基本規則

（一）上海證券交易所買斷式回購交易的規定與原則

（二）上海證券交易所買斷式回購交易的參與主體

限于在中國結算上海分公司以法人名義開立證券賬戶的機構投資者

（三）上海證券交易所買斷式回購交易的交易品種

從1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天及182天中選擇

（四）上海證券交易所買斷式回購交易的報價方式

1、國債買斷式回購交易按照證券賬戶進行申報；

2、單筆交易數量在100000手（含）以上，可采用大宗交易方式。

（五）交易費用

（六）履約金制度

履約金=首次結算金額×履約金比率

（七）倉位控制

單一券種買斷數量不得超過總發行量的20%

（八）上海證券交易所買斷式回購的清算原則

（九）上海證券交易所買斷式回購的履約與違約

（十）上海證券交易所買斷式回購的不履約申報

（十一）上海證券交易所買斷式回購的違規處罰

（十二）上海證券交易所買斷式回購的停牌、復牌和終止

第八章 清算與交收 第一節 清算與交收的含義

一、清算與交收的概念

（一）清算與交收的定義

（二）清算和交收的聯系和區別

聯系：清算是交收的基礎和保證，交收是清算的后續與完成。區別：清算是對應收、應付證券及價款的軋抵計算；

交收是對應收、應付凈額的收付。

二、滾動交收和會計日交收

我國有兩種滾動交收周期：T+

1、T+3 T+1：A 股、基金、債券、回購交易等； T+3：B股。

三、清算與交收的原則

（一）凈額清算原則

（二）共同對手方制度

（三）銀貨對付原則

（四）分級結算原則

四、結算賬戶的管理

（一）結算賬戶的開立

（二）結算賬戶的管理

1、結算備付金賬戶計息：每季結息一次，第三個月20日為結息日。

2、最低結算備付金限額

①最低備付的含義

②最低備付的調整

最低結算備付金限額=（上月證券買入金額÷上月交易天數）×最

低結算備付金比例

③納入最低備付計算的交易品種

④最低備付不足

（三）結算賬戶的撤銷

第二節 我國A 股、基金、債券等品種的清算與交收

一、上海市場A股、基金、債券等品種的清算與交收

（一）中國結算上海分公司同結算參與人之間的資金交收流程

1、交易日閉市后，交易所將數據傳至中國結算上海分公司；

2、軋差清算，產生清算金額（清算金額=凈賣金額-凈買金額）

3、計算相關費用；

4、數據匯總，發出結算指令；

5、完成資金交收。

（二）資金交收

（三）資金劃撥

二、深圳市場A股、基金、債券等品種的清算與交收

三、合格境外機構投資者的結算辦法

第三節 我國B 股的清算與交收

一、上海市場B股清算與交收

（一）凈額交收

（二）逐項交收

（三）具體程序

二、深圳市場B股清算與交收

第四節 我國債券回購交易的清算與交收

一、質押式回購的清算與交收

（一）證券交易所質押式回購的清算與交收

1、初始清算交收

2、到期清算交收

3、質押券管理

4、違約處理

違約金=質押券欠庫量等額金額×違約天數

5、標準券折算率和融資額度計算 ①標準券折算率的計算和公布 公式一：

國債標準券折算=上期平均價×（1-波動率）×97%÷（1+到期平均回購利率÷2）÷100 企業債及其他債券標準折算率=上期平均價×（1-波動率）×94%÷（1+到期平均回購利率÷2）÷100 公式二：

國債標準折算率=計算參考價×93%÷100 企業債及其他債券標準券折算價=計算參考價×90%÷100 ②融資額度的計算

（二）全國銀行間市場債券回購的清算與交收

二、買斷式回購的清算與交收

（一）開立交收賬戶

（二）買斷式回購交易初始結算

（三）初始結算的待交收管理

（四）買斷式回購到期購回結算

（五）履約金返還

第五節 我國交易型開放式指數基金的清算與交收

一、交收賬戶

二、ETF認購的清算與交收

（一）基金認購方式：網上現金認購、網下現金認購、網下組合證券認購、網上組合證券認購。

（二）網上現金認購資金結算流程

（三）網下現金認購

（四）組合證券認購

（五）ETF發售失敗的協助工作

三、ETF二級市場交易的清算與交收

（一）清算

（二）交收

①資金交收

②ETF份額和組合證券交收

四、風險管理

（一）結算資格管理

（二）證券待交收管理

（三）其他風險管理措施

第六節 我國權證的清算與交收

一、結算參與人申請參與權證結算

（一）、直接參與結算

（二）代理結算

（三）擔保結算

二、權證結算

（一）總體擔保

（二）清算

1、權證交易的清算

2、權證行權的清算

（三）交收

1、權證交易的交收

2、權證行權的交收

①現金結算方式的行權交收

②證券結算方式的行權交收：認沽權證的行權交收、認購權證的行權交收

三、違約處理

（一）資金交收違約處理

1、扣劃待處分權證；

2、暫停結算服務；

3、收取違約金。

（二）證券交收違約處理

1、權證賣空

2、標的證券賣空

（三）待處分權證處理

第七節 融資融券業務的清算與交收

一、資金清算與交收

二、證券清算與交收

三、證券劃轉指令處理

四、交收違約處理