第一篇：證券交易總結(jié)（精選）

證券交易個人總結(jié)

單選題1、2、3、4、上海證券交易所指定交易制度何時建立？1998年4月 對違法違規(guī)的交易進(jìn)行監(jiān)管的單位？中國證監(jiān)會 單筆權(quán)證買賣數(shù)量不得超過？100萬份

代辦股份轉(zhuǎn)讓的定義？是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市公司提供的股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)。

5、為較大額度的個人與機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行個性化服務(wù)的是什么？一對一專人服務(wù)。

6、證券公司對客戶的融資融券最長期限不得超過多少？6個月

7、證券公司進(jìn)行證券承銷與保監(jiān)、自營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)最低注冊資本是多少？證券承銷與保薦（1億）自營業(yè)務(wù)（1億）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（1億）但開立有以上業(yè)務(wù)中任意兩個及以上需（5億）

8、上海證券交易所證券交易收盤價是什么？當(dāng)日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價。

9、證券交易所的會員代表由什么組成？會員代表由會員高級管理人員擔(dān)任，會員應(yīng)當(dāng)設(shè)會員業(yè)務(wù)聯(lián)系人1-4名，根據(jù)授權(quán)代位履行會員代表職責(zé)。

10、證券公司經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險與技術(shù)風(fēng)險?P132 只需要能夠從選項(xiàng)中區(qū)分出哪個是合規(guī)風(fēng)險的內(nèi)容，哪個屬于技術(shù)風(fēng)險的內(nèi)容即可。

11、某投資者當(dāng)日申報，債轉(zhuǎn)股500手，當(dāng)時轉(zhuǎn)股初始價格為20元，投資者可轉(zhuǎn)換成公司股票數(shù)量是多少？500*1000/20=25000股。

12、證券公司自營賬戶，應(yīng)當(dāng)在幾個交易日內(nèi)交證券交易所備案？3日

13、證券公司進(jìn)行自營買賣，交易方式在什么范圍內(nèi)進(jìn)行自主選擇？時間和條件

14、債券回購交易按什么進(jìn)行申報？融資方（正回購方、賣出回購方、資金融入方）為買入方；融券方（逆回購方、買入返售方、資金融出方）為賣出方。

15、T+3滾動交收適用于什么？B股

16、證券賬戶卡的掛失，其有關(guān)投資者的數(shù)據(jù)應(yīng)傳送給什么機(jī)構(gòu)？中國結(jié)算公司

17、網(wǎng)上定價發(fā)行認(rèn)購成功者確認(rèn)方式是什么？按抽簽決定（搖號抽簽，中簽處理）

18、某投資者投資10000元，申購費(fèi)為1.5%，則申購手續(xù)費(fèi)為多少？10000*1.5%=150

19、在認(rèn)購的股票過戶前，股票權(quán)益已屬于認(rèn)購人，這體現(xiàn)了什么原則？權(quán)益與所有權(quán)一致的原則。

20、下列關(guān)于融資融券業(yè)務(wù)及賬戶體系概述的說法，錯誤的是（B）

A.投資者在融資融券業(yè)務(wù)當(dāng)中，涉及向證券公司借入證券或款項(xiàng)，需要向證券公司提交相應(yīng)的擔(dān)保物。

B.客戶向證券公司融資買入證券時，客戶需事先向證券公司繳納一定的保證金，該保證金必須是現(xiàn)金。

C.將所有客戶融資買入的證券以及充抵保證金的證券記入到客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶中，并將該賬戶內(nèi)的證券定義為信托財產(chǎn)，由證券公司名義所有。D.在證券公司自行維護(hù)投資者信用證券賬戶的基礎(chǔ)上，由中國結(jié)算公司維護(hù)投資者信用證券賬戶記錄作為備查賬，防止證券公司串用、挪用。

21、下列關(guān)于銀行間市場自營買賣的說法中，錯誤的是（D）

A.銀行間市場的自營買賣是指具有銀行間市場交易資格的證券公司在銀行間市場以自己的名義進(jìn)行的證券自營買賣。B.目前銀行間市場的交易品種主要是債券

C.采取詢價交易方式進(jìn)行，交易對手之間自主詢價談判，逐筆成交。D.交易手續(xù)簡單、清晰、費(fèi)時少。

22、下列關(guān)于自營業(yè)務(wù)的說法，錯誤的是（A）

A.從事證券自營業(yè)務(wù)的證券公司其注冊資本最低限額應(yīng)達(dá)到2億元人民幣，凈資本不得低于5000萬元人民幣。

B.自營業(yè)務(wù)是證券公司以盈利為目的的，為自己買賣證券，通過買賣差價獲利的一種經(jīng)營行為。

C.在從事自營業(yè)務(wù)時，證券公司必須使用自由或依法籌集可用于自營的資金。D.自營買賣只能買賣買賣依法公開發(fā)行的或中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他有價證券。

23、證券營業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的重點(diǎn)防范（B）A.客戶資料丟失

B.挪用客戶交易結(jié)算資金 C.設(shè)備服務(wù)器故障 D.網(wǎng)絡(luò)中斷故障

24、上海證券交易所在進(jìn)行配股操作時根據(jù)每個股東股票賬戶中的持股量，按照（A）自動增加相應(yīng)的股數(shù)并主動為其開立配股權(quán)證賬戶。A.無償送股比例 B.有償送股比例 C.有效送股比例 D.約定送股比例

25、某上市公司通過10股送2股的分紅方案，送股登記日為T日，托該公司股票在上海證券交易所掛牌，則流通股的紅股到帳日為（A）日。A.T+1

B.T

C.T+2

D.T+3

26、證券公司要建立健全自營業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)的功能，應(yīng)在監(jiān)控系統(tǒng)中設(shè)置相應(yīng)的（B）。A.風(fēng)險預(yù)警指示 B.風(fēng)險監(jiān)控閥值 C.敏感性指標(biāo) D.風(fēng)險測量閥值

27、《標(biāo)準(zhǔn)券折算率管理辦法》規(guī)定，每（B）收市后，中國結(jié)算公司根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)券折算率計算公式，計算滬、深證券交易所掛牌交易債券品種在下一個有交易安排的星期分別適用的標(biāo)準(zhǔn)券折算率。

A.星期二

B.星期三

C.星期四

D.星期五

28、證券公司應(yīng)當(dāng)向客戶明確告知（C）。A.公司的不同產(chǎn)品 B.公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險。C.公司的法定業(yè)務(wù)范圍 D.公司的服務(wù)

29、下列不屬于證券交易內(nèi)幕信息知情人的是（B）。A.發(fā)行人監(jiān)事 B.發(fā)行人的打字員

C.持有公司10%股份的股東 D.公司的實(shí)際控制人

30、在我國證券市場發(fā)行過程中，投資者進(jìn)行證券交易的資金存取方式曾先后有多種，下列各項(xiàng)中（C）不是我國曾出現(xiàn)過的資金存取的方式。A.證券營業(yè)部自辦資金存取 B.委托銀行代理資金存取 C.結(jié)算公司代理資金存取 D.銀行轉(zhuǎn)賬存取

多選題

1、我國目前上市公司分紅派息的形式，主要有什么？現(xiàn)金股利（現(xiàn)金紅利）和股票股利（紅股）。

2、集合資產(chǎn)管理合同應(yīng)包括什么？前言、集合資產(chǎn)管理合同當(dāng)事人、集合計劃的基本情況、委托人情況、管理人以自有資金參與集合計劃時的特別約定、集合計劃帳戶管理、集合計劃資產(chǎn)托管、集合計劃費(fèi)用、投資收益與分配、集合計劃信息披露、當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)、委托人退出情況、集合計劃的終止、不可抗力與免責(zé)、違約責(zé)任與爭議處理、合同的成立與生效的條件。

3、證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。應(yīng)了解客戶的什么？證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)合理謹(jǐn)慎地對客戶進(jìn)行盡職調(diào)查，了解客戶身份、資產(chǎn)與收入狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險認(rèn)知與承受能力和投資偏好等，并獲取相關(guān)資料。客戶為法人或者依法成立的其他組織的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查。

4、納入結(jié)算參與人最低備付金計算的交易品種包括什么？證券交易所交易上市交易的A股、基金、ETF、LOF、權(quán)證、債券。P293

5、目前，上海證券交易所用于國債買斷式回購的券種有哪些？04國債（10）、05國債（1）、05國債（4）、05國（4）、05國債（5）、06國債（4）等10只國債。P274

6、對送股的股權(quán)登記增加某股東股數(shù)計算的依據(jù)包括什么？對送股(公積金轉(zhuǎn)增股本)的股份登記。是根據(jù)上市公司提供的股東大會決議中紅利分配方案確定的送股比例或公積金轉(zhuǎn)增股本比例，按照股東數(shù)據(jù)庫中股東的持股數(shù)，主動為其增加股數(shù)，從而自動完成送股的股份登記手續(xù)

7、深證交易所證券轉(zhuǎn)托管的說法正確的有什么？P26轉(zhuǎn)托管可以是一只證券或多只證券，也可以是一只證券的部分或全部。下面的具體程序大家也可以看看。

8、信用風(fēng)險可細(xì)分為什么？本金風(fēng)險和差價風(fēng)險（重置風(fēng)險）

9、客戶交易結(jié)算資金的第三方存管的作用是什么？P76從制度上保證客戶資金的安全、維護(hù)投資者利益、控制證券行業(yè)風(fēng)險、維護(hù)市場穩(wěn)定。

10、客戶分析中不屬于客戶基本情況分析的內(nèi)容是什么？家庭固定資產(chǎn)狀

況，家庭年收入

11、上交所B股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排？ 1.2.3.4.5.6.7.申請材料送交日為T-5日前。

中國結(jié)算公司上海分公司核準(zhǔn)答復(fù)日為T-3日前。向交易所提交公告申請日為T-1日前。公告刊登日為T日。最后交易日為T+3日。權(quán)益登記日為T+6日。

現(xiàn)金紅利發(fā)放日為T+11日。

判斷題1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12、13、14、15、取得融資融券資格的證券公司還應(yīng)向證券交易所申請交易權(quán)限。A 自營業(yè)務(wù)原始憑證及有關(guān)業(yè)務(wù)條件，至少應(yīng)保存10年。B 證券交易特征表現(xiàn)在與通過證券交易可及時獲得收益。B 在政府債券、公司債券及金融債券中，只有政府債券是。。B 我國現(xiàn)行新股發(fā)行就是在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)行。B 融資融券最長期限不超過12個月。B 在1990年7月與1991年12月，上海證券交易所與深證證券交易所分別成立。B 客戶溝通是證券公司營銷人員在招攬客戶中的重要環(huán)節(jié)。A 網(wǎng)上發(fā)行新股有經(jīng)濟(jì)性、高效性、連續(xù)性、市場性。A 目前我國在買入賣出證券時都可以零數(shù)委托。B 上海證券交易所開戶當(dāng)日即可當(dāng)日交易。B 集合資產(chǎn)管理合同是證券公司和客戶雙方簽署的。B 現(xiàn)階段A股的股權(quán)配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管。A 結(jié)算備付金利息每月結(jié)期一次。B 上海證券交易所規(guī)定每一申購單位為1000股，申購數(shù)量可少于1000股。B

簡答題

1、債券質(zhì)押式回購交易定義及特點(diǎn)。

答：債券質(zhì)押式回購交易是指融資方（正回購方、賣出回購方、資金融入方）在將債券質(zhì)押給融券方（逆回購方、買入返售方、資金融出方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一指定日期，由融資方按約定回購利率計算的資金額向融券方返回資金，融券方向融資方返回原出質(zhì)債券的融資行為。特點(diǎn)：？等問老師，找不到

2、證券交易集合競價確定成交價的原則。答：1.可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價格

2.高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格。3.與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。

3、證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的種類及特點(diǎn)。

答：種類：1.為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

2.為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

3.為客戶特定目的辦理專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

特點(diǎn)：1.集合性，即證券公司與客戶是一對多。

2.投資范圍有限性和非限定性之分。

3.客戶資產(chǎn)必須進(jìn)行托管

4.通過專門賬戶投資運(yùn)作

5.較嚴(yán)格的信息披露。

4、融資融券的基本原則。

答：

（一）合法合規(guī)原則

（二）集中管理原則

（三）獨(dú)立運(yùn)行原則

（四）崗位分離原則

5、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)定義及特點(diǎn)。

答：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指定證券公司通過其設(shè)立的證券營業(yè)部，接受客戶委托，按客戶的要求代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。

特點(diǎn)：1.業(yè)務(wù)對象的廣泛性

2.證券經(jīng)紀(jì)商的中介性

3.客戶指令的權(quán)威性

4.客戶資料的保密性

這個整理大家先將就著看，在這里我勸大家將老師給的簡答題先背下來，至于單選，多選和判斷倒不必太著急看和記的。或許老師下節(jié)課會給我們更詳細(xì)的答案。呵呵，這學(xué)期整理就到這里了，下學(xué)期有機(jī)會再整理了，最后祝大家考得好，謝謝！

第二篇：證券交易總結(jié)

交易(數(shù)字類)

1986.08沈陽開辦企業(yè)債券轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)(新中國證券市場建立的標(biāo)志)1988.04起我國先后在61個大中城市開放了國庫券轉(zhuǎn)讓市場

1992年B股在上海證券交易所上市 證券交易所會員受理在受理之后20個工作日做出是否同意決定

每月7個工作日內(nèi)報送上月統(tǒng)計表及風(fēng)險控制指表監(jiān)管表

證券發(fā)行人在發(fā)行結(jié)束2個交易日向登記公司申請發(fā)行登記

1998.04.01上交所開始實(shí)行全面指定交易制度

申報最小變動單位：

上交所： A股，債券，買斷回購0.01 基金，權(quán)證為0.001

B股為 0.001 債券質(zhì)押回購0.005

深交所： A股，債券，質(zhì)押回購0.01 基金為0.001 B股 0.01港元

上交所申報時間：9：15～9：25, 9：30～11：30, 13：00～15：00(9：20～9：25為開盤集合競價階段，不能撤單)

深交所申報時間：9：15～11：30, 13：00～15：00(9：20～9：25, 14：57～15：00 不能撤單集合競價階段)9：25～9：30只申報中小企業(yè)板連續(xù)競價時有效競價范圍為最近成交價的上下3%，開盤集合競價沒有成交的連續(xù)競價開時是調(diào)整為前收盤價的上下3%

上交所無漲跌幅限制的證券時，集合競價階段申報要求：(A)股票不高于前收盤價的900%不低于前收盤價的50%(B)基金，債券申報不高于

前收盤價的150%不低于前收盤價的70% [債券回購無限制]

連續(xù)競價階段申報要求：申報價格不高于實(shí)時的最低賣出價格的110%，不低于實(shí)時最高買入價格的90% 同時不高于上述最高最低申報價格

平均數(shù)的130%且不低于平均數(shù)的70%

深交所無漲跌幅限制的證券時，股票首日集合競價為發(fā)行價的900%，(連續(xù)競價，收盤集合競價為最近成交價的上下10%)

債券首日集合競價為發(fā)行價的上下30%，(同上一樣，都是10%)

質(zhì)押回購非上市首日集合競價為前收盤價的上下100%，連續(xù)競價，收盤集合競價為最近成交價的100%

證券公司收取的傭金不得高于證券交易金額的3‰,不足5元按5元收，B股不足1美元或5港元的還1美元或5港元收

2008.04.24,交易印花稅由3‰下調(diào)為1‰

大宗交易時間：上交所為9：30～11：30 13：00～15：30 深交所為9：15～11：30 13：00～15：30

股票在實(shí)行退市風(fēng)險警示前1個交易日發(fā)布公告

中小板退市警示的情形：

A一個會計審計結(jié)果對外提保超過1億元且占凈資產(chǎn)的100%

B為關(guān)聯(lián)方提供資金超2000萬元或者占凈資產(chǎn)值50%以

C 24個月內(nèi)再次受到公開譴責(zé)

D 連續(xù)20個交易日收盤價低于面值

E 連續(xù)120個交易日成交量低于300萬股 上交所收盤價，深圳集合競價無法產(chǎn)生收盤價的以最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)

平均價

交易席位超過10%無法申報或者行情中斷的營業(yè)部超過10%以上的異常情況實(shí)行臨時停市

上交所固定收益平臺交易于2007.07.25開始試行，(交易時間為9：30～11：30, 13：00～14：00)，每筆買賣報價數(shù)量為5000手的整數(shù)倍固定收益平臺實(shí)行凈價申報，最小變動單位為0.001元。漲跌幅為10%，1手為1000元面值

公布賣買最大5家營業(yè)部的條件：A收盤價偏離值達(dá)±7%的前3只股票(基金)

B價格振幅達(dá)到15%的前3只

C換手率達(dá)到20%的前3只

異常波動情形：A連續(xù)3個交易日價格漲跌幅偏離值累計達(dá)±20%的B ST，*ST連續(xù)3個交易日漲跌幅偏離值達(dá)±15%

C連續(xù)3個交易日日均換手率與前5個交易日換手率比值達(dá)到30倍且連續(xù)3個交易日累計換手率達(dá)20%

QFII境內(nèi)證券投資制度啟動于2002年年底QFII持有一家上市公司股票不得超過10%，所有QFII持有一家總數(shù)不超過20% QFII合格境外機(jī)

構(gòu)投資者

分紅派息公告時間為股權(quán)登記日3個工作日前 R+1日紅股到帳 配股認(rèn)購于R+1日開始，認(rèn)購期為5天。公司股票及衍生品在R+1～R+6日

停牌

開股東大會上市公司提前30天公告

基金認(rèn)購申報最小為100,單筆最大不超過99999900元

單筆贖回份額不超過99999999份

權(quán)證存續(xù)期滿前5個交易日，權(quán)證終止交易，行權(quán) 以現(xiàn)金方式結(jié)算行權(quán)的以前10個交易日的收盤價的平均數(shù)來計算 行權(quán)時過戶費(fèi)為面額的0.05%

代辦股份轉(zhuǎn)讓的證券公司應(yīng)具備凈資產(chǎn)不低于8億，凈資本不低于5億 報價轉(zhuǎn)讓的每筆委托數(shù)量應(yīng)在3萬股以上，股份和資金T+1到

帳

IB業(yè)務(wù)的資格條件：1)前6個月風(fēng)險指標(biāo)合規(guī) 2)資金第三方存管 3)控股期貨公司或者同時被控股 4)公司總部5名，營業(yè)部2名具有期貨從

業(yè)資格人員 5)已建立相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則，內(nèi)部控制，風(fēng)險隔離制度 6)技術(shù)系統(tǒng)達(dá)標(biāo)

證券自營最低注冊資本1億，凈資本不低于5000萬 自營股票規(guī)模<凈資本的100% 自營證券規(guī)模(按成本價計)<凈資本200 % 自營持有一種

非債券證券成本<5%該證券市值 一種非債券的成本<凈資本的30% 證券自營相關(guān)原始憑證保存20年

每半年，一年后的30日報證監(jiān)會證券自營的情況

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)要求凈資本不低于2億元，3年以上證券自營，資產(chǎn)管理的從業(yè)經(jīng)歷人員不少于5人

集合資產(chǎn)管理要求限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本不低于3億，非限定性集合資產(chǎn)的凈資本不少于5億元

定向資產(chǎn)管理，單個客戶不低于100萬元，限定性集合單個客戶不低于5萬，非限定性不低于10萬

集合資產(chǎn)計劃批準(zhǔn)后6個月內(nèi)啟動推廣，60個工作日完成設(shè)產(chǎn)工作開始投資運(yùn)作

證券公司參與一個集合計劃的自有資金不得超過計劃規(guī)模的5%且不超2億，參與多個計劃不得超過公司凈資本的15%

資產(chǎn)管理客戶資產(chǎn)投資一個股票不超該證券的10%，一個集合計劃投資于一個公司不得超過該計劃的10%

資產(chǎn)計劃投于關(guān)聯(lián)公司不得超計劃的3%，集合資產(chǎn)管理計劃應(yīng)通過會籍辦理系統(tǒng)每月前5個工作日向上交所提供上月資產(chǎn)凈值，4個月報年

度審計

融資融券試點(diǎn)的條件：A經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)滿3年的創(chuàng)新類證券公司 B高管2年內(nèi)沒有違法和處C最近2年各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)合規(guī)定6個月凈資本

在12億

證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)收到申請后10個工作日內(nèi)向證監(jiān)會出具是否同意申請人開展融資融券業(yè)務(wù)的書面意見

融資融券標(biāo)的證券應(yīng)當(dāng)符合下列條件：交易所上市滿3個月 融資買入的流通股本不少于1億股或者流通市值不低于5億元融券賣出的流通股

本不少于2億股或流通市值不少于8億元 股東人數(shù)不少于4000人 3個月內(nèi)日均換手率不低于指數(shù)日均換手率的20%，日均漲跌幅與指數(shù)的偏離值不超4%，波動幅度不超500%(基準(zhǔn)指數(shù)指上海綜合指數(shù)，深圳綜合指數(shù)和中小板指數(shù))

有價證券沖抵保證金的折算率：上證180成份股和深圳100成份股折算率不超過70%，其他股票不超過65%

開放式基金折算率不超過90% 國債不超過95%，其他上市證券投資基金和債券不超過80%

客戶維持擔(dān)保比例不低于130%，追加后的維持擔(dān)保比例不低于150%。維持擔(dān)保比例超300%后可提現(xiàn)，但提現(xiàn)后擔(dān)保比例不低于300%對單一客戶融資融券規(guī)模不得超過凈資本的5%

接受單只擔(dān)保股票市值不超過該股票的20%

上交所1993.12 深交所1994.10分別開辦了以國債為主的質(zhì)押式回購交易

上交所2002.12.30 深交所2003.01.03分別推出了企業(yè)債的回購交易

上交所新質(zhì)押式(買斷式)國債回購分為： 1 2 3 4 7 14 28 91 182(9種)

上交所質(zhì)押式企業(yè)債品種有：1 3 7(3種)

深交所質(zhì)押式國債回購品種：1 2 3 4 7 14 28 63 91 182 273(11種)

深交所質(zhì)押式企業(yè)債品種：1 2 3 7(4種)

2002年全國銀行間債券市場回購期限最短1天，最長1年(最小交易數(shù)額為債券面額10萬，交易單位為債券面額1萬)

國債買斷式回購到期購回結(jié)算交收時點(diǎn)為R+1日(R為到期日)14：00

權(quán)證交收上海市場是T日日終，深圳為T+1日日終

交易[總結(jié)]

證券交易特征：收益性 風(fēng)險性 流動性

證券交易 公開原則的核心是實(shí)現(xiàn)市場信息的公開化

證券交易的對象是委托合同中的標(biāo)的物(股票交易 債券交易 基金交易 其他衍生工具交易)

證券交易的方式：現(xiàn)貨交易 遠(yuǎn)期交易 期貨交易 債券回購交易(屬于短期融資歸屬于貨幣市場)信用交易(證券公司融資融券，向客戶出借資

金和債券)

證券交易市場的作用：1提供充分交易的條件 2提供充分的價格競爭發(fā)現(xiàn)合理的價格 3 實(shí)施公開，公正及時的信息披露 4提供便捷的交易

和服務(wù)

場外市場的交易活動呈現(xiàn)非集中性，銀行間債券市場(交易品種：政府債，金融債和央行債)已經(jīng)成為一個重要的場外交易市場

自主報價：分為公開報價(單邊，雙邊)和對話報價

證券結(jié)算風(fēng)險基金用于技術(shù)故障，操作失誤，不可抗力造成的損失

成交的優(yōu)先原則主要有：價格，時間，比例分配，數(shù)量，客戶，做市商，經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則

證券交易機(jī)制的目標(biāo)：1流動性(速度 價格)2有效性(高效率 低成本)

3穩(wěn)定性(重要措施提高市場透明度)

定期交易系統(tǒng)特點(diǎn)：A價格穩(wěn)定 B 成本想對較低 指令驅(qū)動系統(tǒng)是一種競價市場 也叫訂單驅(qū)動市場

連續(xù)交易系統(tǒng)特點(diǎn)：A交易的即時性 B 交易過程中提供更多的信息 報價驅(qū)動系統(tǒng)是一種連續(xù)交易商市場也叫做市商市場

證券交易所會員由交易所理事會批準(zhǔn) 存在問題的會員采取的措施：口頭 書面 整改 談話 調(diào)查 暫停業(yè)務(wù) 提請證監(jiān)會處理

普通席位(A股席位)買賣 A股，債券，基金 專用席位(B股席位 債券專用席位 質(zhì)押席位 剩余賣出席位 基金租用席位)

深交所：A股席位(普通席位 投資基金專用 網(wǎng)上委托專用)B股席位(會員B股 境外B股)特別席位(國債 基金 股票質(zhì)押 代辦股份轉(zhuǎn)讓)境內(nèi)經(jīng)營機(jī)構(gòu)要取得B股席位須外管局的許可證 境外經(jīng)營機(jī)構(gòu)要取得B股席位須證監(jiān)會的外資股業(yè)務(wù)資格證書

交易席位轉(zhuǎn)讓要會員部審核批準(zhǔn)，方能轉(zhuǎn)讓 上交所交易單元是交易權(quán)限的技術(shù)載體

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分柜臺代理和交易所代理二種

證券經(jīng)紀(jì)商的作用：A充當(dāng)買賣媒介 B提供咨詢 C提高了證券市場的充動性和效率

《風(fēng)險提示書》提示的風(fēng)險有：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，政策風(fēng)險，公司經(jīng)營風(fēng)險，技術(shù)風(fēng)險，不可抗力風(fēng)險

委托人的權(quán)利：1選擇經(jīng)紀(jì)商 2要求經(jīng)紀(jì)商忠誠辦理受托業(yè)務(wù) 3對自己的股票有持有權(quán)和處置權(quán) 4交易過程的知情權(quán) 5尋求司法保護(hù)權(quán)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：1業(yè)務(wù)對象的廣泛性 2經(jīng)紀(jì)商的中介性 3客戶指令的權(quán)威性 4客戶資料的保密性

證券帳戶開戶代理機(jī)構(gòu)：證券公司 商業(yè)銀行 中國結(jié)算公司境外B股結(jié)算會員 證券投資基金帳戶可以買賣上市國債

證券公司和基金管理公司開戶，需提供證監(jiān)會發(fā)的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)許可證和《證券賬戶自律管理承諾書》

證券登記按證券種類分為：股份登記 基金登記 債券登記 按性質(zhì)劃分：初始登記 變更登記 退出登記

同一證券公司的不同席位之間當(dāng)日買入可以轉(zhuǎn)托管，不同證券公司席位間當(dāng)日買入不可以轉(zhuǎn)托管

委托指令內(nèi)容：賬戶號碼 證券代碼 買賣方向 委托數(shù)量 委托價格

市價委托優(yōu)點(diǎn)：1沒有價格上的限制 2指令執(zhí)行較容易 3成交迅速成交率高

全價交易指 買 賣債券時以含有應(yīng)計利息的價格申報并成交的交易 上交所公司債現(xiàn)貨交易采用凈價交易

凈價交易指 買賣買賣債券時以不含應(yīng)計利息的價格申報并成交的交易 深交所公司債券現(xiàn)貨交易仍采用全價交易

非柜臺委托：電話委托 傳真委托 函電委托 自助終端委托 網(wǎng)上委托

集合競價有二個以上符合要求的條件，深交所以距前收盤價最近的價位成交，上交所以二個價位的中間價成交

我國債券和權(quán)證實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。

固定平臺交易商中 “一級交易商”提供雙邊報價及對詢價提供成交報價的交易商(做市商)雙邊報價中斷時間不超過60分鐘，收益率差小于10

個基點(diǎn)單筆不得低于5000手

營業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的重點(diǎn)：1防范挪用客戶結(jié)算資金 2非法融入融出資金

3業(yè)務(wù)操作的合規(guī)性 4結(jié)算風(fēng)險

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險：法律風(fēng)險 技術(shù)風(fēng)險 管理風(fēng)險(防范：1嚴(yán)格操作規(guī)程2提高員工素質(zhì) 3嚴(yán)格內(nèi)部管理 4提高差錯的處理效率)網(wǎng)上發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)性 高效性 網(wǎng)上累計投標(biāo)詢價和網(wǎng)上定價市值配售屬于網(wǎng)上定價發(fā)行模式

新股申購過程：T+0投資者申購 T+1資金凍結(jié)，驗(yàn)資及配號(承銷商需做回?fù)芤隍?yàn)資當(dāng)日通知交易所)T+2搖號抽簽，中簽處理 T+3資金

解凍

上海A股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程：T-5 向結(jié)算公司提交申請材料 T-3結(jié)算公司做出答復(fù) T-1申請信息披露 T日發(fā)布分派公告 T+3權(quán)益登記 T+4

除息日 T+8紅利放發(fā)日

我國A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管 配股繳款是向場內(nèi)申報賣出配股權(quán)證(實(shí)質(zhì)是買入股票)配股不收傭金，過戶費(fèi)，印花稅深交所認(rèn)購基金以基金份額為單位申報

ETF基金 當(dāng)日申購的可以賣出但不可贖回 當(dāng)日買入的證券當(dāng)日可以用于申購

當(dāng)日買入的可以贖回不可以賣出 當(dāng)日贖回的證券當(dāng)是可以賣出但不可以申購

權(quán)證發(fā)行人不可以買賣自己的權(quán)證 當(dāng)日行權(quán)取得的標(biāo)的證券當(dāng)日不可以賣出 現(xiàn)金方式行權(quán)是自動行權(quán)，持有人無需申報指令

代辦股份轉(zhuǎn)讓時委托指令是以集合競價方式成交。證券公司不得自營所主(代)辦的股份

代辦股份轉(zhuǎn)讓采用多邊凈額清算(交易所也采用這種)非上市股份報價轉(zhuǎn)讓采用諑筆全額非擔(dān)保交收結(jié)算

柜臺自營買賣的特點(diǎn)：交易量小，交易手續(xù)簡單，費(fèi)是少

自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險：法律風(fēng)險 市場風(fēng)險 經(jīng)營風(fēng)險

自營業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：決策的自主性(行為、方式、品種)交易的風(fēng)險性 收益的不穩(wěn)定性

自營三級體制：董事會(最高決策機(jī)構(gòu))――投資決策機(jī)構(gòu)(最高管理機(jī)構(gòu))――自營業(yè)務(wù)部(執(zhí)行機(jī)構(gòu))

自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制：1建立防火墻制度 2自營帳戶集中管理和訪問權(quán)限 3決策和操作檔案管理 4獨(dú)產(chǎn)的實(shí)時監(jiān)控 5風(fēng)險監(jiān)控報告機(jī)制 6

風(fēng)險監(jiān)控的糾正和處理 7業(yè)績考核和激歷制度 8全面稽查 9自營人員的職業(yè)道德和誠信教育

定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本原則：1)公平公正，誠實(shí)守信 2)健全內(nèi)控，規(guī)范運(yùn)作 3)投資風(fēng)險客戶自擔(dān)

集合資產(chǎn)管理計劃客戶的義務(wù)：1承擔(dān)風(fēng)險 2資金來源的合法性 3不得非法匯集他人資金 4不得轉(zhuǎn)讓集合資產(chǎn) 5支付管理費(fèi)，托管費(fèi)集合資產(chǎn)的風(fēng)險：法律風(fēng)險 市場風(fēng)險 經(jīng)營風(fēng)險 管理風(fēng)險

融資融券業(yè)務(wù)管理基本原則：1守法 2證監(jiān)會批準(zhǔn)3 融資融券要使用自有資金或依法籌集資金4 實(shí)行集中統(tǒng)一管理 5健全的業(yè)務(wù)隔離制度 6

前中后臺相互分離，相互制約

融資融券客戶的選擇標(biāo)準(zhǔn)：A從事證券交易的時間(半年以上)B 賬記狀態(tài)C 信譽(yù)狀態(tài) D資產(chǎn)狀況 E投資風(fēng)格F關(guān)聯(lián)關(guān)系

融資買入后可以賣券還款或直接還款 融券賣出后可通過買券還券或直接還券

客戶融資買的證券權(quán)益歸客戶，客戶融券賣出的證券權(quán)益歸證券公司

融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險：客戶信用風(fēng)險 市場風(fēng)險 規(guī)模和集中度風(fēng)險 管理風(fēng)險 信息技術(shù)風(fēng)險

滬深交易所證券回購的品種主要是國債和企業(yè)債 同業(yè)拆借中心的回購券種主要是國債，融資券和特種金融券

銀行間債券市場回購的品種：政府債，中央銀行債和金融債券等記帳式債券

回購抵押的債券量應(yīng)大于融入資金量 收益率在債券回購交易中對于以券融資方是其固定融資成本，對于以資融券方是固定收益

標(biāo)準(zhǔn)券是一種虛擬的回購綜合債券，是不分品種，只分回購期限統(tǒng)一按面值計算持券量的標(biāo)準(zhǔn)化品種

全國銀行間債券回購利率是交易雙方協(xié)定。回購最長為365天 買斷式回購應(yīng)按照公平，誠信，自律，風(fēng)險自擔(dān)的原則

全國銀行間買斷式回購以凈價交易，全價結(jié)算。最長不超過91天

上交所國債買斷式回購按“一次成交，兩次清算”原則

清算和交收兩個過程統(tǒng)稱為結(jié)算 證券交易從結(jié)算時間來分：滾動交收 會計日交收(集中在一特定日進(jìn)行交收)

凈額清算的優(yōu)點(diǎn)：簡化手續(xù) 提高效率 中國結(jié)算上海分公司按照：“先回購，后其它品種”的交收違約順序

第三篇：證券交易考點(diǎn)總結(jié)

1.2.3.4.5.6.7.1986.08沈陽開辦企業(yè)債券轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)（新中國證券市場建立的標(biāo)志）

1988.04起我國先后在61個大中城市開放了國庫券轉(zhuǎn)讓市場

1990.12.19和1991.7.3滬深市開業(yè) 1999.7.1 證券法實(shí)施

2005.4股權(quán)分置

1992年B股在上海上市 證券交易所會員受理在受理之20個工作日做出是否同意決定 證券公司條件：1，公司章程 2.3年無違法違規(guī)，凈資產(chǎn)≧2億 3.注冊資本 4.任職資格 從業(yè)資格5.場所，設(shè)施 6.風(fēng)險，內(nèi)部控制制度 7 其他條件 注冊資本：經(jīng)紀(jì)、咨詢、財務(wù)顧問5000萬

承銷和保薦、自營、資產(chǎn)管理、其他業(yè)務(wù)，一項(xiàng)1億，兩項(xiàng)以上5億 實(shí)繳資本

8.2002.6銀行債券柜臺運(yùn)作

9.如開股東大會上市公司提前30天公告

10.證券交易機(jī)制目標(biāo)：1.流通性2.穩(wěn)定性3.有效性：高效率和低成本

特征：收益性 風(fēng)險性 流動性

方式：現(xiàn)貨交易 遠(yuǎn)期交易 期貨交易 債券回購交易 信用交易

目標(biāo)：流動性（速度 價格）穩(wěn)定性（重要措施提高市場透明度）有效性（高效率 低成本）11.自主報價：分為公開報價（單邊，雙邊）和對話報價

12.會員由理事會采取：口頭 書面 整改 談話 調(diào)查 暫停業(yè)務(wù) 提請證監(jiān)會處理

13.普通席位（A股席位）買賣 A股，債券，基金 專用席位（B股席位 債券專用席位 質(zhì)押席位 剩余賣出席位 基金租用席位）

14.深交所席位：A股席位（普通席位 投資基金專用 網(wǎng)上委托專用）B股席位（會員B股 境外B股）特別席位（國債 基金 股票質(zhì)押 代辦股份轉(zhuǎn)讓）15.境內(nèi)經(jīng)營機(jī)構(gòu)要取得B股席位須外管局的許可證

16.境外經(jīng)營機(jī)構(gòu)要取得B股席位須證監(jiān)會的外資股業(yè)務(wù)資格證書

17.合格境外投資者：符合證監(jiān)會、人民銀行、國家外匯管理局《合格境外管理辦法》批準(zhǔn)的投資額度的中國境外基金管理機(jī)構(gòu)、保險公司、證券公司以及其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。（每個合格投資者只能委托 1個托管人，并可更換托管人）（可分別在上交所、深交所委托 3家境內(nèi)證券公司進(jìn)行證券交易）。

18.《風(fēng)險提示書》提示的風(fēng)險有：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，政策風(fēng)險，公司經(jīng)營風(fēng)險，技術(shù)風(fēng)險，不可抗力風(fēng)險

19.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)特點(diǎn)：1業(yè)務(wù)對象的廣泛性 2經(jīng)紀(jì)商的中介性 3客戶指令的權(quán)威性 4客戶資料的保密性

20.上海市價申報種類：最優(yōu)5檔即時成交剩余撤銷，最優(yōu)5檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價申報，其他方式

21.深市市價申報種類：最優(yōu)5檔即時成交剩余撤銷，對方最優(yōu)價格，本方最優(yōu)價格，即時成交剩余撤銷，全額成交或撤銷，其他類型

22.集合競價確定成交價格原則： 1）可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價格 2）高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格，3）與該價格相同的買方或賣方至少一方全部成交的，有二個以上符合要求的條件，深交所以距前收盤價最近的價位成交，上交所以中間價成交

23.申報最小變動單位：上交所 基金、權(quán)證為0.001； A股、債券、買斷回購0.01； B股為 0.001美元；債券質(zhì)押回購0.005 深交所 基金為0.001 B股 0.01港元 , A股、債券、質(zhì)押回購0.01 24.上交所申報時間：9：15～9：25, 9：30～11：30, 13：00～15：00（9：20～9：25為開盤集合競價階段，不能撤單）

25.深交所申報時間：9：15～11：30, 13：00～15：00（9：20～9：25, 14：57～15：00 不26.27.28.29.30.31.32.33.34.35.36.37.38.39.40.41.42.43.44.45.46.47.48.49.50.51.能撤單）集合競價階段9：25～9：30只申報，不處理 9：15～9：25 集合競價時間 委托驗(yàn)證：合法性 同一性 審單：合法性 一致性

中小企業(yè)板連續(xù)競價時有效競價最近成交價的上下3%，開盤集合競價沒有成交的連續(xù)競價開時調(diào)整為前收盤價的上下3% 上交所無漲跌幅限制的證券時，集合競價階段申報要求：A）股票不高于前收盤價的900%不低于前收盤價的50% B）基金，債券申報不高于前收盤價的150%不低于前收盤價的70% ［債券回購無限制］

連續(xù)競價階段申報要求：A）申報價格不高于實(shí)時的最低賣出價格的110%，不低于實(shí)時最高買入價格的90%同時不高于上述最高最低申報價格平均數(shù)的130%且不低于平均數(shù)的70% 深交所無漲跌幅限制的證券時，股票首日集合競價為發(fā)行價的900%，（連續(xù)競價，收盤集合競價為最近成交價的上下10%）債券首日集合競價為發(fā)行價的上下30%，（同上一樣，都是10％）

質(zhì)押回購非上市首日集合競價為前收盤價的上下100%，連續(xù)競價，收盤集合競價為最近成交價的100% 證券公司傭金不得高于證券交易金額的3‰,不足5元按5元收，B股不足1美元或5港元的按1美元或5港元收 上交所A股過戶費(fèi)成交面額1‰，起點(diǎn)1元

深市：A股免收； B股，上：成交金額0.5‰ 深： 0.5‰ 不超過500港元 2008.04.24,交易印花稅由3‰下調(diào)為 1‰

2008.9.19 單方面征收印花稅 我國證券市場結(jié)算方式：法人結(jié)算

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)范一般要求：1）前后崗分離 2）重要崗位專人負(fù)責(zé)，嚴(yán)格權(quán)限管理 3）不得私下辦理業(yè)務(wù) 4）妥善保管客戶資料，20年 5）加強(qiáng)對營業(yè)部業(yè)務(wù)集中統(tǒng)一管理 網(wǎng)絡(luò)投票：上交所票數(shù)超過1億票的，現(xiàn)場表決；深圳分累計投票和不采用累積投票。證券賬戶開戶：上海當(dāng)日開立，次交易日生效，深圳當(dāng)日生效 發(fā)行結(jié)束后 2 個交易日內(nèi)，辦理發(fā)行登記，以確認(rèn) 托管交證券公司 存管交中央證券存管機(jī)構(gòu) 上交所制定托管制度 1998.4.1 制定交易制度

網(wǎng)上競價發(fā)行國際發(fā)行證券通行做法 優(yōu)點(diǎn)還有：市場性連續(xù)性 缺點(diǎn) 容易被操縱

2000年以后出現(xiàn)過：上網(wǎng)定價發(fā)行網(wǎng)上累計投標(biāo)詢價 對一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對法人配售相結(jié)合方式，向二級市場投資者市場配售等 2004.12.7 發(fā)布《關(guān)于首次公開發(fā)行。通知》

2005.1.1實(shí)施首次公開發(fā)行股票的詢價制度。初步詢價定區(qū)間，累計投標(biāo)詢價定價格 2006.5.19，2006.5.20 深滬市確定采用新股發(fā)行現(xiàn)金申購制度

網(wǎng)上和網(wǎng)下發(fā)行銜接：1）t-1 發(fā)行公告 2）網(wǎng)上和網(wǎng)下發(fā)行的回?fù)?3）網(wǎng)下股份登記 A 股現(xiàn)金紅利：1）t-5 申請材料送交日 2）t-3 核準(zhǔn)答復(fù)日 3）t-1 提交公告申請日 4）t 公告刊登日 5）t+3 權(quán)益登記日 6)t+4 除息日 7）t+8 發(fā)放日（發(fā)行人第二個交易日16：00 前匯到結(jié)算公司）

B 股現(xiàn)金紅利：1）t-5 申請材料送交日 2）t-3 核準(zhǔn)答復(fù)日 3）t-1 提交公告申請日 4）t 公告刊登日 5）t+3 最后交易日 6）t+6 權(quán)益登記日 7）t+11 發(fā)放日

A 股送股：1）t-5 申請材料送交日 2）t-3 核準(zhǔn)答復(fù)日 3）t-1 提交公告申請日 4）t 公告刊登日5）t+3 股權(quán)登記日

B 股送股：1）t-5 申請材料送交日 2）t-3 核準(zhǔn)答復(fù)日 3）t-1 提交公告申請日 4）t 公告刊登日5）t+3 最后交易日 6）t+6 股權(quán)登記日 深圳配股流程:1)R 日股權(quán)登記日2）配股認(rèn)購于R+1 日開始5 個交易日，（R+1--R+6 停52.53.54.55.56.57.58.59.60.61.62.63.64.65.66.67.68.69.70.71.72.牌）R+7日配股繳款結(jié)束日

特約日交割是指雙方達(dá)成交易后 15 日以內(nèi)交割 在上海證券交易所，證券營業(yè)部在受理投資者轉(zhuǎn)戶并登記其證券明細(xì)賬戶后，應(yīng)于當(dāng)日閉市前將變更情況傳送至上海證券中央登記結(jié)算公司用于變更登記。

網(wǎng)絡(luò)投票：召開股東大會的上市公司要提前30 日刊登公告，在公告中說明是否要進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票。

2005．7.13和2005.7.14深、滬發(fā)布《開放基金細(xì)則》，場內(nèi)認(rèn)購，申購，贖回 招募期認(rèn)購申購時間為交易日的撮合時間和大宗交易時間 “金額認(rèn)購”，撮合交易時間接受申購，贖回，“金額申購，份額贖回”，100元，最高99999900元，99999999份 LOF——深圳認(rèn)購時間：交易時間，通過交易所認(rèn)購按份額認(rèn)購，通過基金管理人的按金額認(rèn)購，認(rèn)購1000—99999000份，封閉期不超過3個月，場內(nèi)贖回固定贖回費(fèi)率 證券交易所編制指數(shù)時，采用派許加權(quán)綜合價格指數(shù)公式計算。證券指數(shù)的編制遵循公開透明的原則。

上證指數(shù)：上證綜合、上證 A股、上證 B股、新上證、上證 180、上證 50、上證紅利、上證基金、上證國債、上證企債；權(quán)證

權(quán)證存續(xù)期滿前5個交易日，停止交易，行權(quán)當(dāng)日買進(jìn)的可當(dāng)日行權(quán)，不能賣出

權(quán)證漲幅價格﹦權(quán)證前日收盤價﹢（當(dāng)日漲幅價格﹣前日收盤價）ｘ125%ｘ行權(quán)比例 現(xiàn)金結(jié)算的:標(biāo)的證券結(jié)算價為行權(quán)日前10個交易日收盤價的平均值。期滿后3個工作日自動行權(quán)

證券給付方式結(jié)算的：經(jīng)紀(jì)商到期前5個交易日，提醒未行權(quán)權(quán)證持有人。持有人可自行行權(quán)，也可委托經(jīng)紀(jì)商代為辦理行權(quán)過戶費(fèi)0.05% 權(quán)證申請上市的條件：

1、權(quán)證>5000萬份；

2、持有 1000份以上權(quán)證的投資者>100人；

3、自上市之日起存續(xù)時間為 6個月以上 24個月以下

可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股申購方向?yàn)橘u出，價格為100元，單位為手，1手為1000面額每筆委托3萬股以上

債券發(fā)行結(jié)束6個月后，方可轉(zhuǎn)換同一交易日多次申報轉(zhuǎn)股，合并計算，轉(zhuǎn)股申報，不得撤單。當(dāng)日買進(jìn)可轉(zhuǎn)債當(dāng)日可轉(zhuǎn)股。當(dāng)日轉(zhuǎn)換的股票T+1日可賣出。非交易過戶的T+1日可轉(zhuǎn)股代辦股份轉(zhuǎn)讓

2001.6.12 證協(xié)會布《代辦股份轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)辦法》 2002.12.27 《代辦股份轉(zhuǎn)讓主辦券商管理辦法》

現(xiàn)階段兩類：1）原STAQ，NET系統(tǒng)掛牌的公司和退市公司 2）中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報價轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)掛牌公司。分：主辦和代辦業(yè)務(wù)

主辦業(yè)務(wù)：1）對代辦系統(tǒng)掛牌高管進(jìn)行輔導(dǎo)2）辦理掛牌事宜3）發(fā)布分析報告4）指導(dǎo)督促轉(zhuǎn)讓公司依真實(shí)，準(zhǔn)確，完整及時披露信息5）對出現(xiàn)問題及時處理并報備6）根據(jù)協(xié)會要求，調(diào)查指定事項(xiàng) 7其他 代辦業(yè)務(wù)：1）開立轉(zhuǎn)讓賬戶2）受托辦理確認(rèn)事宜 3）提示投資者風(fēng)險簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議 接受投資者委托辦理轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù) 4）協(xié)助調(diào)查指定事項(xiàng) 5其他

代辦轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)條件：1）協(xié)會會員2）綜合類證券公司或比照綜合類證券公司運(yùn)營1年以上 3)同時具備承銷、外資股和網(wǎng)上證券委托業(yè)務(wù)資格 4）最近凈資產(chǎn)不低于8億，凈資本不低于5億，5）穩(wěn)健，財務(wù)正常，不存在重大風(fēng)險隱患 6）最近2年不存在重大違法違規(guī) 7）最近財務(wù)報告沒有否定意見或拒絕發(fā)表意見 8）設(shè)置專門部門，副總以上負(fù)責(zé)，至少2名有資格從事證券承銷業(yè)務(wù)和證券 9）20家以上的營業(yè)部 10）健全內(nèi)部控制和風(fēng)險防范機(jī)制 11）符合的技術(shù)規(guī)范和技術(shù)系統(tǒng) 12）其他

一周交易5天：1）規(guī)范履行信息披露義務(wù) 2）股東權(quán)益為正值或凈利潤為正值3）最近財務(wù)報告未被注冊會計師出具否定意見或拒絕發(fā)表意見。不滿足條件的一周交易3次。

73.未與主辦券商簽訂委托代辦股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，或不履行基本信息披露義務(wù)的退市公司每周5轉(zhuǎn)讓1次

74.股份轉(zhuǎn)讓委托申報時間為9：30—11：30 13：00—15：00 漲跌幅為5% 75.期貨中間介紹業(yè)務(wù)資格：1）申請日前6個月風(fēng)險控制符合規(guī)定 2）建立客戶結(jié)算金第三方存管3）全資控股一家期貨公司，該期貨公司又實(shí)行會員分級結(jié)算期貨交易的會員資格、前2個月風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)符合規(guī)定4）配備總部至少5名，營業(yè)部至少有2名期貨從業(yè)資格5）按規(guī)定建立健全與介紹業(yè)務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、風(fēng)險隔離及合規(guī)檢查 6）技術(shù)系統(tǒng) 7）其他

76.業(yè)務(wù)范圍：協(xié)助辦理開戶手續(xù) 2）提供期貨詳情信息交易設(shè)備 3）其他服務(wù)

77.上交所大宗交易條件：1)A股不低于50萬股或不低于300萬元 2）B股不低于50萬股或不低于30萬美元 3）基金不低于300萬份或不低于300萬元 4）國債及債券回購不低于1萬手或不低于1000萬元 5）其他債券不低于1000手或100萬元

78.大宗交易時間：上交所為9：30～11：30 13：00～15：30（15：00前停牌的不受理大宗申報，15:00—15:30成交確認(rèn)）深交所為9：15～11：30 13：00～15：30 79.申報分為：意向申報（申報方確定是否明確申報價格和數(shù)量）和成交申報

80.交易確認(rèn)價格：無漲跌幅限制限的，前收盤價上下30%或當(dāng)日已成交最高、最低間自行協(xié)商確定

81.2008年5月推出大宗交易系統(tǒng)專場業(yè)務(wù)

82.大宗交易不計入即時行情和指數(shù)，成交量在大宗交易結(jié)束后計入當(dāng)日該證券成交總量 83.深交所 2009.1.12啟用綜合協(xié)議交易平臺取代大宗交易系統(tǒng)

84.深交所大宗交易條件：1）A股不低于50萬股或不低于300萬元 2）B股不低于5萬股或不低于30萬港幣基金不低于300萬份或不低于300萬 4）債券和債券抵押時回購不低于5000張或不低于50萬元5）多只A股交易不低于500萬元且其中單只股票交易不低于20萬股 6）多只基金合計交易不低于500萬元且其中單只基金不低于100萬份 7)多只債券合計交易不低于500萬元，且其中單只債券不低于1.5萬張

85.申報類型：1）意向申報（不承擔(dān)成交義務(wù)，可以撤銷）2)定價申報（所有參與者可提交與定價申請全部或部分成交，按時間優(yōu)先順序成交，未成交部分可撤銷，成交部分滿足最低標(biāo)準(zhǔn)）3）雙邊報價（雙邊意向和雙邊定價）4）成交申報 5）其他申報

86.交易確認(rèn)時間：1）權(quán)益類證券，債券（除公司債）15:00—15:30 2）公司債，專項(xiàng)資產(chǎn)管理計劃9：15—11：00，13：00—15：30 87.交易確認(rèn)價格：1）權(quán)益類證券：前收盤價上下30%或當(dāng)日已成交最高、最低間自行協(xié)商確定 2）債券：前收盤價上下30%或當(dāng)日已成交最高、最低間自行協(xié)商確定 3）專項(xiàng)資產(chǎn)管理計劃，買賣雙方協(xié)議確定

88.債券，權(quán)證和專項(xiàng)資產(chǎn)管理計劃當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易 B股次交易日回轉(zhuǎn)交易

89.2003.4.2和4.3日上海深圳發(fā)布《終止上市風(fēng)險通知》 2003.5.8實(shí)行退市風(fēng)險警示制 90.退市風(fēng)險警示處理措施：“*ST” 漲跌幅限制為5% 退市風(fēng)險警示： 1）最近2年連續(xù)虧損 2）財務(wù)會計報告存在重大差錯或虛假記載，公司主動更正或責(zé)令改正，對以前年報進(jìn)行追溯調(diào)整，導(dǎo)致最近兩年連續(xù)虧損3）財務(wù)會計報告存在重大差錯或虛假記載，證監(jiān)會責(zé)令改正在規(guī)定期限內(nèi)為更正，且公司股票已停牌2個月 4）在法定期限未披露年報或半年報，公司股票已停牌2個月 5）處于股票恢復(fù)上市交易日只起恢復(fù)上市后首個報告披露日期間 6）因要約收購導(dǎo)致被收購公司的股權(quán)分布不符合《公司法》上市條件，切收購人持股比例未超過被收購公司總股本90% 7)公司可能破產(chǎn) 8）交易所認(rèn)定其他風(fēng)險 91.特別處理的處理措施：“ST” 漲跌幅限制為5% 其他特別處理情形：1）最近一個會計股東權(quán)益為負(fù) 2）最近一個會計年財務(wù)報告無法表示意見或否定意見 3）最近一會計主營業(yè)務(wù)未正常運(yùn)營或扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤為負(fù)值 4）災(zāi)害導(dǎo)致設(shè)施損毀，3個月無法恢復(fù) 5）主要銀行賬戶凍結(jié) 6）董事會無法開會形成決議 7）證監(jiān)會規(guī)定實(shí)行特別提示

92.股票在實(shí)行退市風(fēng)險警示前1個交易日發(fā)布公告

93.中小板退市警示：A 一個會計審計結(jié)果對外提保超過1億元且占凈資產(chǎn)的100% B為關(guān)聯(lián)方提供資金超2000萬元或者占凈資產(chǎn)值50%以上 C 24個月內(nèi)再次受到公開譴責(zé) D 連續(xù)20個交易日收盤價低于面值 E 連續(xù)120個交易日成交量低于300萬股。94.暫停上市：警示后12個月再次受譴。每月前5個交易日內(nèi)披露相關(guān)信息。

95.終止上市：暫停上市仍未改觀 90日內(nèi)連續(xù)20天低于面值 未在法定期限披露暫停上市首個中期報告 對外擔(dān)保超5000萬 96.開盤價：單日該證券第一筆成交價

97.收盤價：上海：最后一筆交易前一分鐘所有交易成交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易）深圳：通過集合競價產(chǎn)生，最后一筆交易前一分鐘所有交易成交量加權(quán)平均價（含）98.除權(quán)（息）價=（前收盤價﹣現(xiàn)金紅利﹢配（新）股價格×流通股份變動比例）∕1+流通股份變化比例

99.新行權(quán)價格=原行權(quán)價格×標(biāo)的證券除權(quán)日參考價∕除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價 100.新行權(quán)比例=原行權(quán)比例×除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價∕標(biāo)的證券除權(quán)日參考價 101.上交所固定收益平臺交易2007.07.25開始試行，9：30～11：30, 13：00～14：00），每筆買賣報價數(shù)量為5000手的整數(shù)倍，一級交易商雙邊報價，中斷時間累計少于60分鐘固定收益平臺實(shí)行凈價申報，最小變動單位0.001元。漲跌幅10%，1手1000元面值 102.公布賣買最大5家營業(yè)部的條件：A收盤價偏離值達(dá)±7%的前3只股票（基金）B價格振幅達(dá)到15%的前3只 C換手率達(dá)到20%的前3只

103.收盤價漲跌幅偏離值=單只股票（基金）漲跌幅﹣對應(yīng)分類指數(shù)漲跌幅

價格振幅=（當(dāng)日最高價﹣當(dāng)日最低價）∕當(dāng)日最低價×100% 換手率=成交股數(shù)∕流通股數(shù)×100% 104.異常波動：A、連續(xù)3個交易日價格漲跌幅偏離值累計達(dá)±20%的。B、ST，*ST連續(xù)3個交易日漲跌幅偏離值達(dá)±15%。C、連續(xù)3個交易日與前5個交易日換手率比值達(dá)到30倍且連續(xù)3個交易日累計換手率達(dá)20%。105.QFII境內(nèi)證券投資制度啟動于2002年年底。QFII持有一家上市公司股票不得超過10%，所有QFII持有一家總數(shù)不超過20% 106.自營業(yè)務(wù)：1）須經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)注冊資本達(dá)到1億元，凈資本不低于5000萬元 2）以自營為目的，通過買賣差價獲利的經(jīng)營行為 3）必須使用自有或依法募集可用于自營的資金4）必須在自己名義開設(shè)的證券賬戶中進(jìn)行并只能買賣依法公開發(fā)行的或證監(jiān)會認(rèn)可的其他有價證券

特點(diǎn)：1）決策自主性 2）交易的風(fēng)險性 3）收益的不確定性 決策機(jī)構(gòu)原則：“董事會—決策機(jī)構(gòu)——自營業(yè)務(wù)部門”的三級體制

合規(guī)、市場、經(jīng)營風(fēng)險防范： 1)規(guī)模與比例控制：權(quán)益類及證券衍生品合計額不超過100%；固定收益類證券不超過500%；持有一種權(quán)益類證券成本不超過凈資本30%；持有一種權(quán)益類的市值與其總市值比例不得超過5% 107.每年6月30日和12月31日過后的30日內(nèi)，向中國證監(jiān)會報送各家會員截止到該日的證券自營業(yè)務(wù)情況 118、處罰：

1、違規(guī)委托他人代為買賣、超出自營業(yè)務(wù)投資范圍或比例： 違法所得 1～5倍；無違法所得或所得<10萬元，處 10~30萬元；嚴(yán)重，暫停或撤銷業(yè)務(wù)許可。主管人員，3~10萬元的罰款。

2、未按照規(guī)定備案：違法所得 1倍～5倍的罰款；無違法所得或所得<3萬元，處 3~30萬元。主管人員，3~10萬元。

3、內(nèi)幕信息：違法所得 1～5倍的罰款；無違法所得或所得<3萬元，處 3~60萬元的罰款。主管人員，3~30萬元

4、操縱證券市場：違法所得 1～5倍的罰款；無違法所得或所得<30萬元，處 30~300萬元，主管人員，10~60萬元

5、假借他人名義或以個人名義從事自營：違法所得 1～5倍的罰款；無違法所得或所得<30萬元，處 30~60萬元。主管人員，3~10萬元。

6、自營與其它業(yè)務(wù)混合操作：處 30~60萬元的罰款；嚴(yán)重，暫停或撤銷業(yè)務(wù)許可。

主管人員，3~10萬元的罰款。

108.2003.12.8證監(jiān)會發(fā)布《資產(chǎn)管理試行辦法》 109.定向資產(chǎn)管理：特點(diǎn)：1）證券公司與客戶必須一對一 2）投資方向按管理合同中約定 3）必須在單一客戶的專用證券賬戶中經(jīng)營運(yùn)作

110.集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：特點(diǎn)：1）集合性 2）有限定性和非限定性之分 3）客戶資產(chǎn)必須進(jìn)行托管 4）通過專門賬戶投資運(yùn)作5）較嚴(yán)格的信息披露

111.限定性：主要用于投資國債、國家重點(diǎn)建設(shè)債券，債券型證券投資基金，在證券交易所上市的企業(yè)債券，其他信用度高且流動性強(qiáng)的固定收益類金融產(chǎn)品。好的權(quán)益類證券及股票類基金不得超過凈值20% 112.特定目的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：特點(diǎn)：1）綜合性 2）特定性 3）通過專門賬戶運(yùn)作 113.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)條件：1）有資產(chǎn)管業(yè)務(wù)管理經(jīng)營范圍 2）凈資本不低于2億，風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo) 3）從業(yè)資格，無不良記錄，3年自營、資產(chǎn)管理、基金管理經(jīng)驗(yàn)不少于5人 4）內(nèi)部控制風(fēng)險管理制度 5）最近1年未受處罰6）其他

114.集合資產(chǎn)管理?xiàng)l件：1）內(nèi)部控制風(fēng)險管理制度，不有效執(zhí)行 2）限定性凈資本不低于3億，非限定性不低于5億元 3）一年內(nèi)不存在挪動資金情形 4）其他

115.原則1）守法合規(guī) 2）公平公正 3）資格管理 4）約定運(yùn)作 5）集中管理 6）風(fēng)險控制 116.定向資產(chǎn)管理，單個客戶≧100萬元，限定性集合單個客戶≧5萬，非限定性≧10萬 117.集合資產(chǎn)計劃批準(zhǔn)后6個月內(nèi)啟動推廣，60個工作日完成設(shè)產(chǎn)工作開始投資運(yùn)作

118.證券公司參與一個集合計劃的自有資金不得超過計劃規(guī)模的5%且不超2億，參與多個計劃不得超過公司凈資本的15% 119.資產(chǎn)管理客戶資產(chǎn)投資一個股票不超該證券的10%，一個集合計劃投資于一個公司不得超過該計劃的10% 120.資產(chǎn)計劃投于關(guān)聯(lián)公司不得超計劃的3%，集合資產(chǎn)管理計劃應(yīng)通過會籍辦理系統(tǒng)每月前5個工作日向上交所提供上月資產(chǎn)凈值，4個月報審計

121.定向管理原則：1）公平公正，誠實(shí)守信 2）健全內(nèi)控、規(guī)范運(yùn)作 3）風(fēng)險客戶自擔(dān) 122.證券自證券賬戶開立之日3個交易日內(nèi)，交易所備案，不得轉(zhuǎn)托管或轉(zhuǎn)指定，不得出租、租借、轉(zhuǎn)讓。終止15日內(nèi)，結(jié)算機(jī)構(gòu)注銷專用賬戶，注銷后3個交易日交易所備案 123.處罰：

1、使用客戶資產(chǎn)進(jìn)行不必要的證券交易：處1~10萬元的罰款。

2、未經(jīng)批準(zhǔn)，用多個客戶的資產(chǎn)進(jìn)行集合投資，或?qū)⒖蛻糍Y產(chǎn)專項(xiàng)投資于特定目標(biāo)產(chǎn)品：處違法所得 1~5倍的罰款；沒有違法所得或違法所得不足30萬元，處以30~60萬罰款；嚴(yán)重，責(zé)令關(guān)閉。直接主管，撤銷任職資格或從業(yè)資格，處以 3~10萬元的罰款。

3、自營賬戶與資管賬戶之間進(jìn)行交易：處30~60萬罰款；嚴(yán)重，撤銷業(yè)務(wù)許可。直接主管，撤銷任職資格或從業(yè)資格，處3~10萬元的罰款。

4、接受一個客戶的單筆委托資產(chǎn)價值低于規(guī)定的最低限額、投資比例違反等：處違法所得 1~5倍的罰款；沒有違法所得或違法所得不足10萬元，處10~30萬罰款；嚴(yán)重，暫停或撤銷業(yè)務(wù)許可。直接主管，撤銷資格，處3~10萬元的罰款。

124.融資融券試點(diǎn)的條件：A、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)滿3年的創(chuàng)新類證券公司

B、高管2年內(nèi)沒有違法和處

C、最近2年各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)合規(guī)定6個月凈資本≧12億

125.客戶融資融券不得超過保證金2倍，期限不超過6個月。收到申請后10個工作日內(nèi)向證監(jiān)會出具是否同意申請人開展融資融券業(yè)務(wù)的書面意見

126.標(biāo)的證券為股票：交易所上市滿3個月；融資買入的流通股本≧1億股或流通市值≧5億元；融券賣出的流通股本≧2億股或流通市值≧8億元；股東人數(shù)≧4000人；3個月內(nèi)日均換手率≧基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的20%，日均漲跌幅與指數(shù)的偏離值≦4%，波動幅度≦500% 127.融資融券業(yè)務(wù)管理基本原則：1守法 2證監(jiān)會批準(zhǔn)3 融資融券要使用自有資金或依法籌集資金4實(shí)行集中統(tǒng)一管理 5健全的業(yè)務(wù)隔離制度 6前中后臺相互分離，相互制約 風(fēng)險：客戶信用風(fēng)險 市場風(fēng)險 規(guī)模和集中度風(fēng)險 管理風(fēng)險 信息技術(shù)風(fēng)險

128.對單一客戶融資融券規(guī)模不得超過凈資本的5%，接受單只擔(dān)保股票市值不超過該股票的20% 129.證券沖抵保證金的折算率：上證180成份股和深圳100成份股折算率不超過70%，其他股票不超過65%開放式基金折算率不超過90% 國債不超過95%，其他上市證券投資基金和債券不超過80% 130.客戶維持擔(dān)保比例不低于130%，追加后的維持擔(dān)保比例不低于150%。維持擔(dān)保比例超300%后可提現(xiàn)，但提現(xiàn)后擔(dān)保比例不低于300% 131.新上市國債標(biāo)準(zhǔn)券折算率為：計算參考價×93%÷100。

國債標(biāo)準(zhǔn)券折算率＝[上期平均價×（1-波動率）×97%]÷（1+到期平均回購利率/2）÷100，企業(yè)債及其他債券標(biāo)準(zhǔn)券折算率＝[上期平均價×（1-波動率）×94%]÷（1+到期平均回購利率/2）÷100。

132.證券公司應(yīng)當(dāng)于每個交易日22:00前向交易所報送當(dāng)日融資融券情況。罰3～30萬。133.回購交易在現(xiàn)貨交易基礎(chǔ)上延伸出來的，結(jié)合了現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn) 134.上交所1993.12 深交所1994.10分別開辦了以國債為主的質(zhì)押式回購交易 135.上交所2002.12.30 深交所2003.01.03分別推出了企業(yè)債的回購交易

136.2002年全國銀行間債券市場回購期限最短1天，最長1年（最小交易數(shù)額為債券面額10萬，交易單位為債券面額1萬）全國銀行間買斷式回購以凈價交易，全價結(jié)算。最長不超過91天

137.銀行間1997年6月5日回購期限：7天 14天 21天1個月 2個月 3個月 4個月七種 138.銀行間債券交易以詢價方式進(jìn)行，自主談判，逐筆成交 139.全國銀行間買斷式回購風(fēng)險控制：1）保證金或保證券制度 2）倉位限制（20%，200%）

同業(yè)中心和中央結(jié)算接到報告5個工作日將結(jié)果公告

140.同業(yè)中心負(fù)責(zé)交易的日常監(jiān)控工作，中央結(jié)算負(fù)責(zé)結(jié)算的日常監(jiān)控工作 141.滾動交收周期：A股、基金、債券、回購T+1，B股T+3 142.貨銀對付品種：權(quán)證，ETF，合格境外違約時 分級結(jié)算防范結(jié)算風(fēng)險境外市場，分級結(jié)算是普遍做法結(jié)算備付金利息每季結(jié)一次，結(jié)息日為第三個月的20日 資金交收透支結(jié)算公司按透支金額的120%暫扣托管證券，2個交易日補(bǔ)足 最低結(jié)算備付金=上月買入金額∕上月交易天數(shù)×最低結(jié)算備付金比例（債券10%，其他20%）

143.A股、基金、債券T+1日16:00補(bǔ)足余額不足

144.質(zhì)押式回購到期清算交收：到期購回金額﹦購回價格×成交金額÷100

購回價格=100＋成交年收益率×100×回購天數(shù)÷360 違約金=質(zhì)押券欠庫量等額金額×違約天數(shù)×違約金比例

到期資金清算額=首次資金清算額×（1＋回購利率×回購期限÷365）

145.國債買斷式回購（一次成交，兩次結(jié)算）到期購回結(jié)算交收時點(diǎn)為R+1日（R為到期日）14：00，R日9：00‐‐‐15：00對到期回購申報不履約，權(quán)證交收上海市場是T日日終，深圳為T+1日日終

146.權(quán)證交收履約保證金賬戶開立后，結(jié)算參與人須繳納初始履約保證金200萬元人民幣。147.每月7個工作日內(nèi)報送上月統(tǒng)計表及風(fēng)險控制指表監(jiān)管表 深圳1個標(biāo)準(zhǔn)流速為15筆/秒

第四篇：2010證券交易考點(diǎn)總結(jié)

交易［總結(jié)］

證券交易特征：收益性 風(fēng)險性 流動性 證券交易 公開原則的核心是實(shí)現(xiàn)市場信息的公開化

證券交易的對象是委托合同中的標(biāo)的物（股票交易 債券交易 基金交易 其他衍生工具交易）

證券交易的方式：現(xiàn)貨交易 遠(yuǎn)期交易 期貨交易 債券回購交易（屬于短期融資歸屬于貨幣市場）信用交易

證券交易市場的作用：1提供充分交易的條件 2提供充分的價格競爭發(fā)現(xiàn)合理的價格 3 實(shí)施公開，公正及時的信息披露 4提供便捷的交易和服務(wù)

場外市場的交易活動呈現(xiàn)非集中性，銀行間債券市場（交易品種：政府債，金融債和央行債）已經(jīng)成為一個重要的場外交易市場

自主報價：分為公開報價（單邊，雙邊）和對話報價 證券結(jié)算風(fēng)險基金用于技術(shù)故障，操作失誤，不可抗力造成的損失

成交的優(yōu)先原則主要有：價格，時間，比例分配，數(shù)量，客戶，做市商，經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則

證券交易機(jī)制的目標(biāo)：流動性（速度 價格）穩(wěn)定性（重要措施提高市場透明度）有效性（高效率 低成本）

定期交易系統(tǒng)特點(diǎn)：A價格穩(wěn)定 B 成本想對較低 指令驅(qū)動系統(tǒng)是一種競價市場 也叫訂單驅(qū)動市場

連續(xù)交易系統(tǒng)特點(diǎn)：A交易的即時性 B 交易過程中提供更多的信息 報價驅(qū)動系統(tǒng)是一種連續(xù)交易商市場也叫做市商市場

證券交易所會員由交易所理事會批準(zhǔn) 存在問題的會員采取的措施：口頭 書面 整改 談話 調(diào)查 暫停業(yè)務(wù) 提請證監(jiān)會處理

普通席位（A股席位）買賣 A股，債券，基金 專用席位（B股席位 債券專用席位 質(zhì)押席位 剩余賣出席位 基金租用席位）

深交所：A股席位（普通席位 投資基金專用 網(wǎng)上委托專用）B股席位（會員 B股 境外 B股）特別席位（國債 基金 股票質(zhì)押 代辦股份轉(zhuǎn)讓）

境內(nèi)經(jīng)營機(jī)構(gòu)要取得B股席位須外管局的許可證 境外經(jīng)營機(jī)構(gòu)要取得B股席位須證監(jiān)會的外資股業(yè)務(wù)資格證書

交易席位轉(zhuǎn)讓要會員部審核批準(zhǔn)，方能轉(zhuǎn)讓 上交所交易單元是交易權(quán)限的技術(shù)載體

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分柜臺代理和交易所代理二種 證券經(jīng)紀(jì)商的作用：A充當(dāng)買賣媒介 B提供咨詢 C提高了證券市場的充動性和效率

《風(fēng)險提示書》提示的風(fēng)險有：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，政策風(fēng)險，公司經(jīng)營風(fēng)險，技術(shù)風(fēng)險，不可抗力風(fēng)險

委托人的權(quán)利：1選擇經(jīng)紀(jì)商 2要求經(jīng)紀(jì)商忠誠辦理受托業(yè)務(wù) 3對自己的股票有持有權(quán)和處置權(quán) 4交易過程的知情權(quán) 5尋求司法保護(hù)權(quán)

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：1業(yè)務(wù)對象的廣泛性 2經(jīng)紀(jì)商的中介性 3客戶指令的權(quán)威性 4客戶資料的保密性

證券帳戶開戶代理機(jī)構(gòu)：證券公司 商業(yè)銀行 中國結(jié)算公司境外B股結(jié)算會員 證券投資基金帳戶可以買賣上市國債

證券公司和基金管理公司開戶，需提供證監(jiān)會發(fā)的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)許可證和《證券賬戶自律管理承諾書》

證券登記按證券種類分為：股份登記 基金登記 債券登記 按性質(zhì)劃分：初始登記 變更登記 退出登記

同一證券公司的不同席位之間當(dāng)日買入可以轉(zhuǎn)托管，不同證券公司席位間當(dāng)日買入不可以轉(zhuǎn)托管

委托指令內(nèi)容：賬戶號碼 證券代碼 買賣方向 委托數(shù)量 委托價格

市價委托優(yōu)點(diǎn)：1沒有價格上的限制 2指令執(zhí)行較容易 3成交迅速成交率高

全價交易指 買 賣債券時以含有應(yīng)計利息的價格申報并成交的交易 上交所公司債現(xiàn)貨交易采用凈價交易

凈價交易指 買賣買賣債券時以不含應(yīng)計利息的價格申報并成交的交易 深交所公司債券現(xiàn)貨交易仍采用全價交易

非柜臺委托：電話委托 傳真委托 函電委托 自助終端委托 網(wǎng)上委托

集合競價有二個以上符合要求的條件，深交所以距前收盤價最近的價位成交，上交所以二個價位的中間價成交

我國債券和權(quán)證實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。

固定平臺交易商中 “一級交易商”提供雙邊報價及對詢價提供成交報價的交易商。（做市商）雙邊報價中斷時間不超過 60 分鐘，收益率差小于 10 個基點(diǎn)單筆不得低于5000手

營業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的重點(diǎn)：防范挪用客戶結(jié)算資金 非法融入融出資金 業(yè)務(wù)操作的合規(guī)性 結(jié)算風(fēng)險

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險：法律風(fēng)險 管理風(fēng)險（防范：1嚴(yán)格操作規(guī)程2 提高員工素質(zhì) 3嚴(yán)格內(nèi)部管理 4 提高差錯的處理效率）技術(shù)風(fēng)險

網(wǎng)上發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)性 高效性 網(wǎng)上累計投標(biāo)詢價和網(wǎng)上定價市值配售屬于網(wǎng)上定價發(fā)行模式

新股申購過程：T+0投資者申購 T+1資金凍結(jié)，驗(yàn)資及配號（承銷商需做回?fù)芤隍?yàn)資當(dāng)日通知交易所）T+2 搖號抽簽，中簽處理 T+3資金解凍

上海A股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程：T-5 向結(jié)算公司提交申請材料 T-3結(jié)算公司做出答復(fù) T-1申請信息披露 T日發(fā)布分派公告 T+3權(quán)益登記

T+4除息日 T+8紅利放發(fā)日

我國A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管 配股繳款是向場內(nèi)申報賣出配股權(quán)證（實(shí)質(zhì)是買入股票）配股不收傭金，過戶費(fèi)，印花稅

深交所認(rèn)購基金以基金份額為單位申報 ETF 基金當(dāng)日申購的可以賣出但不可贖回 當(dāng)日買入的證券當(dāng)日可以用于申購

當(dāng)日買入的可以贖回不可以賣出 當(dāng)日贖回的證券當(dāng)是可以賣出但不可以申購

權(quán)證發(fā)行人不可以買賣自己的權(quán)證 當(dāng)日行權(quán)取得的標(biāo)的證券當(dāng)日不可以賣出 現(xiàn)金方式行權(quán)是自動行權(quán)，持有人無需申報指令

代辦股份轉(zhuǎn)讓時委托指令是以集合競價方式成交。證券公司不得自營所主（代）辦的股份

代辦股份轉(zhuǎn)讓采用多邊凈額清算（交易所也采用這種）非上市股份報價轉(zhuǎn)讓采用諑筆全額非擔(dān)保交收結(jié)算

柜臺自營買賣的特點(diǎn)：交易量小，交易手續(xù)簡單，費(fèi)是少 自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險：法律風(fēng)險 市場風(fēng)險 經(jīng)營風(fēng)險

自營業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：決策的自主性（行為，方式，品種）交易的風(fēng)險性 收益的不穩(wěn)定性

自營三級體制：董事會（最高決策機(jī)構(gòu)）――投資決策機(jī)構(gòu)（最高管理機(jī)構(gòu)）――自營業(yè)務(wù)部（執(zhí)行機(jī)構(gòu)）

自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制：1建立防火墻制度 2自營帳戶集中管理和訪問權(quán)限 3決策和操作檔案管理 4 獨(dú)產(chǎn)的實(shí)時監(jiān)控 5風(fēng)險監(jiān)控報告機(jī)制

6風(fēng)險監(jiān)控的糾正和處理 7業(yè)績考核和激歷制度 8全面稽查 9自營人員的職業(yè)道德和誠信教育 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本原則：1）公平公正，誠實(shí)守信 2）健全內(nèi)控，規(guī)范運(yùn)作 3）投資風(fēng)險客戶自擔(dān)

集合資產(chǎn)管理計劃客戶的義務(wù)：1承擔(dān)風(fēng)險 2資金來源的合法性 3不得非法匯集他人資金 4不得轉(zhuǎn)讓集合資產(chǎn) 5支付管理費(fèi)，托管費(fèi)

集合資產(chǎn)的風(fēng)險：法律風(fēng)險 市場風(fēng)險 經(jīng)營風(fēng)險 管理風(fēng)險

融資融券業(yè)務(wù)管理基本原則：1守法 2證監(jiān)會批準(zhǔn) 3 融資融券要使用自有資金或依法籌集資金4 實(shí)行集中統(tǒng)一管理 5健全的業(yè)務(wù)隔離制度

6前中后臺相互分離，相互制約

融資融券客戶的選擇標(biāo)準(zhǔn)：A從事證券交易的時間（半年以上）B 賬記狀態(tài)C 信譽(yù)狀態(tài) D 資產(chǎn)狀況 E投資風(fēng)格F 關(guān)聯(lián)關(guān)系

融資買入后可以賣券還款或直接還款 融券賣出后可通過買券還券或直接還券

客戶融資買的證券權(quán)益歸客戶，客戶融券賣出的證券權(quán)益歸證券公司

融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險：客戶信用風(fēng)險 市場風(fēng)險 規(guī)模和集中度風(fēng)險 管理風(fēng)險 信息技術(shù)風(fēng)險

滬深交易所證券回購的品種主要是國債和企業(yè)債 同業(yè)拆借中心的回購券種主要是國債，融資券和特種金融券

銀行間債券市場回購的品種：政府債，中央銀行債和金融債券等記帳式債券

回購抵押的債券量應(yīng)大于融入資金量 收益率在債券回購交易中對于以券融資方是其固定融資成本，對于以資融券方是固定收益

標(biāo)準(zhǔn)券是一種虛擬的回購綜合債券，是不分品種，只分回購期限統(tǒng)一按面值計算持券量的標(biāo)準(zhǔn)化品種

全國銀行間債券回購利率是交易雙方協(xié)定。回購最長為365天 買斷式回購應(yīng)按照公平，誠信，自律，風(fēng)險自擔(dān)的原則

全國銀行間買斷式回購以凈價交易，全價結(jié)算。最長不超過91天

上交所國債買斷式回購按“一次成交，兩次清算”原則

清算和交收兩個過程統(tǒng)稱為結(jié)算 證券交易從結(jié)算時間來分：滾動交收 會計日交收（集中在一特定日進(jìn)行交收）

凈額清算的優(yōu)點(diǎn)：簡化手續(xù) 提高效率 中國結(jié)算上海分公司按照：“先回購，后其它品種”的交收違約順序

第五篇：證券交易考點(diǎn)總結(jié)

交易（數(shù)字類）

1.1986.08沈陽開辦企業(yè)債券轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)（新中國證券市場建立的標(biāo)志）1988.04起我國先后在61個大中城市開放了國庫券轉(zhuǎn)讓市場

2.1992年B股在上海證券交易所上市 證券交易所會員受理在受理之后20個工作日做出是否同意決定

3.每月7個工作日內(nèi)報送上月統(tǒng)計表及風(fēng)險控制指表監(jiān)管表 深圳1個標(biāo)準(zhǔn)流速為15筆/秒

4.單個企業(yè)年金計劃最多開產(chǎn)10個證券帳戶 證券自營開產(chǎn)多帳戶每500萬注冊資本開一個

5.證券發(fā)行人在發(fā)行結(jié)束2個交易日向登記公司申請發(fā)行登記 1998.04.01上交所開始實(shí)行全面指定交易制度

6.申報最小變動單位：上交所 基金，權(quán)證為0.001 深交所 基金為0.001 7.B股為 0.001美元 B股 0.01港元

8.** 債券質(zhì)押回購0.005 , A股，債券，買斷回購0.01 A股，債券，質(zhì)押回購0.01

9.上交所申報時間：9：15～9：25, 9：30～11：30, 13：00～15：00（9：20～9：25為開盤集合競價階段，不能撤單）

10.深交所申報時間：9：15～11：30, 13：00～15：00（9：20～9：25, 14：57～15：00 不能撤單集合競價階段）9：25～9：30只申報

11.中小企業(yè)板連續(xù)競價時有效競價范圍為最近成交價的上下3%，開盤集合競價沒有成交的連續(xù)競價開時是調(diào)整為前收盤價的上下3%

12.上交所無漲跌幅限制的證券時，集合競價階段申報要求：A）股票不高于前收盤價的900%不低于前收盤價的50%

13.B）基金，債券申報不高于前收盤價的150%不低于前收盤價的70% ［債券回購無限制］

14.連續(xù)競價階段申報要求：A）申報價格不高于實(shí)時的最低賣出價格的110%，不低于實(shí)時最高買入價格的90% 15.同時不高于上述最高最低申報價格平均數(shù)的130%且不低于平均數(shù)的70%

16.深交所無漲跌幅限制的證券時，股票首日集合競價為發(fā)行價的900%，（連續(xù)競價，收盤集合競價為最近成交價的上下10%）

17.債券首日集合競價為發(fā)行價的上下30%，（同上一樣，都是10％）

18.質(zhì)押回購非上市首日集合競價為前收盤價的上下100%，連續(xù)競價，收盤集合競價為最近成交價的100%

19.證券公司收取的傭金不得高于證券交易金額的3‰,不足5元按5元收，B股不足1美元或5港元的還1美元或5港元收

20.2008.04.24,交易印花稅由3‰下調(diào)為1‰

21.大宗交易時間：上交所為9：30～11：30 13：00～15：30 深交所為9：15～11：30 13：00～15：30

22.股票在實(shí)行退市風(fēng)險警示前1個交易日發(fā)布公告 中小板退市警示的情形：A一個會計審計結(jié)果對外提保超過1億元且占凈資產(chǎn)的100% B為關(guān)聯(lián)方提供資金超2000萬元或者占凈資產(chǎn)值50%以上 C24個月內(nèi)再次受到公開譴責(zé) D 連續(xù)20個交易日收盤價低于面值

23.E 連續(xù)120個交易日成交量低于300萬股 上交所收盤價，深圳集合競價無法產(chǎn)生收盤價的以最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價

24.交易席位超過10%無法申報或者行情中斷的營業(yè)部超過10%以上的異常情況實(shí)行臨時停市

25.上交所固定收益平臺交易于2007.07.25開始試行，（交易時間為9：30～11：30, 13：00～14：00），每筆買賣報價數(shù)量為5000手的整數(shù)倍

26.固定收益平臺實(shí)行凈價申報，最小變動單位為0.001元。漲跌幅為10%，1手為1000元面值

27.公布賣買最大5家營業(yè)部的條件：A收盤價偏離值達(dá)±7%的前3只股票（基金）B價格振幅達(dá)到15%的前3只 C換手率達(dá)到20%的前3只 28.異常波動情形：A連續(xù)3個交易日價格漲跌幅偏離值累計達(dá)±20%的 B ST，*ST連續(xù)3個交易日漲跌幅偏離值達(dá)±15%

29.C連續(xù)3個交易日日均換手率與前5個交易日換手率比值達(dá)到30倍且連續(xù)3個交易日累計換手率達(dá)20% 30.QFII境 內(nèi) 證券投資制度啟動于2002年年底 OFII持有一家上市公司股票不得超過10%，所有QFII持有一家總數(shù)不超過20%

31.分紅派息公告時間為股權(quán)登記日3個工作日前 R+1日紅股到帳 配股認(rèn)購于R+1日開始，認(rèn)購期為5天。公司股票及衍生品在R+1～R+6日停牌

32.如開股東大會上市公司提前30天公告 基金認(rèn)購申報最小為100,單筆最大不超過99999900元。但單筆贖回份額不超過99999999份

33.權(quán)證存續(xù)期滿前5個交易日，權(quán)證終止交易，行權(quán) 以現(xiàn)金方式結(jié)算行權(quán)的以前10個交易日的收盤價的平均數(shù)來計算 行權(quán)時過戶費(fèi)為面額的0.05%

34.代辦股份轉(zhuǎn)讓的證券公司應(yīng)具備凈資產(chǎn)不低于8億，凈資本不低于5億 報價轉(zhuǎn)讓的每筆委托數(shù)量應(yīng)在3萬股以上，股份和資金T+1到帳

35.IB業(yè)務(wù)的資格條件：1）前6個月風(fēng)險指標(biāo)合規(guī) 2）資金第三方存管 3）控股期貨公司或者同時被控股

4）公司總部5名，營業(yè)部2名具有期貨從業(yè)資格人員 5）已建立相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則，內(nèi)部控制，風(fēng)險隔離制度 6技術(shù)系統(tǒng)達(dá)標(biāo)

36.證券自營最低注冊資本1億，凈資本不低于5000萬 自營股票規(guī)模<凈資本的100% 自營證券規(guī)模（按成本價計）<凈資本200 % 自營持有一種非債券證券成本<5%該證券市值 一種非債券的成本<凈資本的30% 證券自營相關(guān)原始憑證保存20年

37.每半年，一年后的30日報證監(jiān)會證券自營的情況

38.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)要求凈資本不低于2億元，3年以上證券自營，資產(chǎn)管理的從業(yè)經(jīng)歷人員不少于5人

39.集合資產(chǎn)管理要求限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本不低于3億，非限定性集合資產(chǎn)的凈資本不少于5億元

40.定向資產(chǎn)管理，單個客戶不低于100萬元，限定性集合單個客戶不低于5萬，非限定性不低于10萬

41.集合資產(chǎn)計劃批準(zhǔn)后6個月內(nèi)啟動推廣，60個工作日完成設(shè)產(chǎn)工作開始投資運(yùn)作

42.證券公司參與一個集合計劃的自有資金不得超過計劃規(guī)模的5%且不超2億，參與多個計劃不得超過公司凈資本的15%

43.資產(chǎn)管理客戶資產(chǎn)投資一個股票不超該證券的10%，一個集合計劃投資于一個公司不得超過該計劃的10%

44.資產(chǎn)計劃投于關(guān)聯(lián)公司不得超計劃的3%，集合資產(chǎn)管理計劃應(yīng)通過會籍辦理系統(tǒng)每月前5個工作日向上交所提供上月資產(chǎn)凈值，4個月報審計

45.融資融券試點(diǎn)的條件：A經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)滿3年的創(chuàng)新類證券公司 B高管2年內(nèi)沒有違法和處C最近2年各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)合規(guī)定6個月凈資本在12億

46.證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)收到申請后10個工作日內(nèi)向證監(jiān)會出具是否同意申請人開展融資融券業(yè)務(wù)的書面意見

47.標(biāo)的證券應(yīng)當(dāng)符合下列條件：交易所上市滿3個月 融資買入的流通股本不少于1億股或者流通市值不低于5億元融券賣出的流通股本不少于2億股或流通市值不少于8億元 股東人數(shù)不少于4000人 3個月內(nèi)日均換手率不低于指數(shù)日均換手率的20%，日均漲跌幅與指數(shù)的偏離值不超4%，波動幅度不超500%（基準(zhǔn)指數(shù)指上海綜合指數(shù)，深圳綜合指數(shù)和中小板指數(shù)）48.有價證券沖抵保證金的折算率：上證180成份股和深圳100成份股折算率不超過70%，其他股票不超過65%

49.開放式基金折算率不超過90% 國債不超過95%，其他上市證券投資基金和債券不超過80% 50.客戶維持擔(dān)保比例不低于130%，追加后的維持擔(dān)保比例不低于150%。維持擔(dān)保比例超300%后可提現(xiàn)，但提現(xiàn)后擔(dān)保比例不低于300%

51.對單一客戶融資融券規(guī)模不得超過凈資本的5%，接受單只擔(dān)保股票市值不超過該股票的20% 52.上交所1993.12 深交所1994.10分別開辦了以國債為主的質(zhì)押式回購交易

53.上交所2002.12.30 深交所2003.01.03分別推出了企業(yè)債的回購交易

54.上交所新質(zhì)押式（買斷式）國債回購分為： 1 2 3 4 7 14 28 91 182（9種）上交所質(zhì)押式企業(yè)債品種有：1 3 7（3種）

55.深交所質(zhì)押式國債回購品種：1 2 3 4 7 14 28 63 91 182 273（11種）深交所質(zhì)押式企業(yè)債品種：1 2 3 7（4種）

56.2002年全國銀行間債券市場回購期限最短1天，最長1年（最小交易數(shù)額為債券面額10萬，交易單位為債券面額1萬）

57.銀行間1997年6月5日老的回購期限：7天 14天 21天1個月 2個月 3個月 4個月七種

58.結(jié)算備付金利息每季結(jié)一次，結(jié)息日為第三個月的20日 資金交收透支結(jié)算公司按透支金額的120%暫扣托管證券

59.國債買斷式回購到期購回結(jié)算交收時點(diǎn)為R+1日（R為到期日）14：00 權(quán)證交收上海市場是T日日終，深圳為T+1日日終

60.交易［總結(jié)］

61.證券交易特征：收益性 風(fēng)險性 流動性 證券交易 公開原則的核心是實(shí)現(xiàn)市場信息的公開化

62.證券交易的對象是委托合同中的標(biāo)的物（股票交易 債券交易 基金交易 其他衍生工具交易）63.證券交易的方式：現(xiàn)貨交易 遠(yuǎn)期交易 期貨交易 債券回購交易（屬于短期融資歸屬于貨幣市場）信用交易

64.證券交易市場的作用：1提供充分交易的條件 2提供充分的價格競爭發(fā)現(xiàn)合理的價格 3 實(shí)施公開，公正及時的信息披露 4提供便捷的交易和服務(wù)

65.場外市場的交易活動呈現(xiàn)非集中性，銀行間債券市場（交易品種：政府債，金融債和央行債）已經(jīng)成為一個重要的場外交易市場

66.自主報價：分為公開報價（單邊，雙邊）和對話報價 證券結(jié)算風(fēng)險基金用于技術(shù)故障，操作失誤，不可抗力造成的損失

67.成交的優(yōu)先原則主要有：價格，時間，比例分配，數(shù)量，客戶，做市商，經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則

68.證券交易機(jī)制的目標(biāo)：流動性（速度 價格）穩(wěn)定性（重要措施提高市場透明度）有效性（高效率 低成本）

69.定期交易系統(tǒng)特點(diǎn)：A價格穩(wěn)定 B 成本想對較低 指令驅(qū)動系統(tǒng)是一種競價市場 也叫訂單驅(qū)動市場

70.連續(xù)交易系統(tǒng)特點(diǎn)：A交易的即時性 B 交易過程中提供更多的信息 報價驅(qū)動系統(tǒng)是一種連續(xù)交易商市場也叫做市商市場

71.證券交易所會員由交易所理事會批準(zhǔn) 存在問題的會員采取的措施：口頭 書面 整改 談話 調(diào)查 暫停業(yè)務(wù) 提請證監(jiān)會處理

72.普通席位（A股席位）買賣 A股，債券，基金 專用席位（B股席位 債券專用席位 質(zhì)押席位 剩余賣出席位 基金租用席位）

73.深交所：A股席位（普通席位 投資基金專用 網(wǎng)上委托專用）B股席位（會員B股 境外B股）特別席位（國債 基金 股票質(zhì)押 代辦股份轉(zhuǎn)讓）

74.境內(nèi)經(jīng)營機(jī)構(gòu)要取得B股席位須外管局的許可證 境外經(jīng)營機(jī)構(gòu)要取得B股席位須證監(jiān)會的外資股業(yè)務(wù)資格證書 75.交易席位轉(zhuǎn)讓要會員部審核批準(zhǔn)，方能轉(zhuǎn)讓 上交所交易單元是交易權(quán)限的技術(shù)載體

76.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分柜臺代理和交易所代理二種 證券經(jīng)紀(jì)商的作用：A充當(dāng)買賣媒介 B提供咨詢 C提高了證券市場的充動性和效率

77.《風(fēng)險提示書》提示的風(fēng)險有：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，政策風(fēng)險，公司經(jīng)營風(fēng)險，技術(shù)風(fēng)險，不可抗力風(fēng)險

78.委托人的權(quán)利：1選擇經(jīng)紀(jì)商 2要求經(jīng)紀(jì)商忠誠辦理受托業(yè)務(wù) 3對自己的股票有持有權(quán)和處置權(quán) 4交易過程的知情權(quán) 5尋求司法保護(hù)權(quán)

79.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：1業(yè)務(wù)對象的廣泛性 2經(jīng)紀(jì)商的中介性 3客戶指令的權(quán)威性 4客戶資料的保密性

80.證券帳戶開戶代理機(jī)構(gòu)：證券公司 商業(yè)銀行 中國結(jié)算公司境外B股結(jié)算會員 證券投資基金帳戶可以買賣上市國債

81.證券公司和基金管理公司開戶，需提供證監(jiān)會發(fā)的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)許可證和《證券賬戶自律管理承諾書》

82.證券登記按證券種類分為：股份登記 基金登記 債券登記 按性質(zhì)劃分：初始登記 變更登記 退出登記

83.同一證券公司的不同席位之間當(dāng)日買入可以轉(zhuǎn)托管，不同證券公司席位間當(dāng)日買入不可以轉(zhuǎn)托管

84.委托指令內(nèi)容：賬戶號碼 證券代碼 買賣方向 委托數(shù)量 委托價格

85.市價委托優(yōu)點(diǎn)：1沒有價格上的限制 2指令執(zhí)行較容易 3成交迅速成交率高

86.全價交易指 買 賣債券時以含有應(yīng)計利息的價格申報并成交的交易 上交所公司債現(xiàn)貨交易采用凈價交易

87.凈價交易指 買賣買賣債券時以不含應(yīng)計利息的價格申報并成交的交易 深交所公司債券現(xiàn)貨交易仍采用全價交易

88.非柜臺委托：電話委托 傳真委托 函電委托 自助終端委托 網(wǎng)上委托

89.集合競價有二個以上符合要求的條件，深交所以距前收盤價最近的價位成交，上交所以二個價位的中間價成交

90.我國債券和權(quán)證實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。

91.固定平臺交易商中 “一級交易商”提供雙邊報價及對詢價提供成交報價的交易商。（做市商）雙邊報價中斷時間不超過60分鐘，收益率差小于10個基點(diǎn)單筆不得低于5000手

92.營業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的重點(diǎn)：防范挪用客戶結(jié)算資金 非法融入融出資金 業(yè)務(wù)操作的合規(guī)性 結(jié)算風(fēng)險

93.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險：法律風(fēng)險 管理風(fēng)險（防范：1嚴(yán)格操作規(guī)程2提高員工素質(zhì) 3嚴(yán)格內(nèi)部管理 4提高差錯的處理效率）技術(shù)風(fēng)險

94.網(wǎng)上發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)性 高效性 網(wǎng)上累計投標(biāo)詢價和網(wǎng)上定價市值配售屬于網(wǎng)上定價發(fā)行模式

95.新股申購過程：T+0投資者申購 T+1資金凍結(jié)，驗(yàn)資及配號（承銷商需做回?fù)芤隍?yàn)資當(dāng)日通知交易所）T+2搖號抽簽，中簽處理 T+3資金解凍

96.上海A股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程：T-5 向結(jié)算公司提交申請材料 T-3結(jié)算公司做出答復(fù) T-1申請信息披露

T日發(fā)布分派公告 T+3權(quán)益登記

97.T+4除息日 T+8紅利放發(fā)日

98.我國A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管 配股繳款是向場內(nèi)申報賣出配股權(quán)證（實(shí)質(zhì)是買入股票）配股不收傭金，過戶費(fèi)，印花稅

99.深交所認(rèn)購基金以基金份額為單位申報 100.ETF基金當(dāng)日申購的可以賣出但不可贖回 當(dāng)日買入的證券當(dāng)日可以用于申購

101.當(dāng)日買入的可以贖回不可以賣出 當(dāng)日贖回的證券當(dāng)是可以賣出但不可以申購

102.權(quán)證發(fā)行人不可以買賣自己的權(quán)證 當(dāng)日行權(quán)取得的標(biāo)的證券當(dāng)日不可以賣出 現(xiàn)金方式行權(quán)是自動行權(quán)，持有人無需申報指令

103.代辦股份轉(zhuǎn)讓時委托指令是以集合競價方式成交。證券公司不得自營所主（代）辦的股份

104.代辦股份轉(zhuǎn)讓采用多邊凈額清算（交易所也采用這種）非上市股份報價轉(zhuǎn)讓采用諑筆全額非擔(dān)保交收結(jié)算

105.柜臺自營買賣的特點(diǎn)：交易量小，交易手續(xù)簡單，費(fèi)是少 自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險：法律風(fēng)險 市場風(fēng)險 經(jīng)營風(fēng)險

106.自營業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：決策的自主性（行為，方式，品種）交易的風(fēng)險性 收益的不穩(wěn)定性

107.自營三級體制：董事會（最高決策機(jī)構(gòu)）――投資決策機(jī)構(gòu)（最高管理機(jī)構(gòu)）――自營業(yè)務(wù)部（執(zhí)行機(jī)構(gòu)）

108.自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制：1建立防火墻制度 2自營帳戶集中管理和訪問權(quán)限 3決策和操作檔案管理 4獨(dú)產(chǎn)的實(shí)時監(jiān)控 5風(fēng)險監(jiān)控報告機(jī)制

109.6風(fēng)險監(jiān)控的糾正和處理 7業(yè)績考核和激歷制度 8全面稽查 9自營人員的職業(yè)道德和誠信教育

110.定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本原則：1）公平公正，誠實(shí)守信 2）健全內(nèi)控，規(guī)范運(yùn)作 3）投資風(fēng)險客戶自擔(dān)

111.集合資產(chǎn)管理計劃客戶的義務(wù)：1承擔(dān)風(fēng)險 2資金來源的合法性 3不得非法匯集他人資金 4不得轉(zhuǎn)讓集合資產(chǎn) 5支付管理費(fèi)，托管費(fèi)

112.集合資產(chǎn)的風(fēng)險：法律風(fēng)險 市場風(fēng)險 經(jīng)營風(fēng)險 管理風(fēng)險

113.融資融券業(yè)務(wù)管理基本原則：1守法 2證監(jiān)會批準(zhǔn)3 融資融券要使用自有資金或依法籌集資金4 實(shí)行集中統(tǒng)一管理 5健全的業(yè)務(wù)隔離制度

114.6前中后臺相互分離，相互制約 115.融資融券客戶的選擇標(biāo)準(zhǔn)：A從事證券交易的時間（半年以上）B 賬記狀態(tài)C 信譽(yù)狀態(tài) D資產(chǎn)狀況 E投資風(fēng)格F關(guān)聯(lián)關(guān)系

116.融資買入后可以賣券還款或直接還款 融券賣出后可通過買券還券或直接還券

117.客戶融資買的證券權(quán)益歸客戶，客戶融券賣出的證券權(quán)益歸證券公司

118.融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險：客戶信用風(fēng)險 市場風(fēng)險 規(guī)模和集中度風(fēng)險 管理風(fēng)險 信息技術(shù)風(fēng)險

119.滬深交易所證券回購的品種主要是國債和企業(yè)債 同業(yè)拆借中心的回購券種主要是國債，融資券和特種金融券

120.銀行間債券市場回購的品種：政府債，中央銀行債和金融債券等記帳式債券

121.回購抵押的債券量應(yīng)大于融入資金量 收益率在債券回購交易中對于以券融資方是其固定融資成本，對于以資融券方是固定收益

122.標(biāo)準(zhǔn)券是一種虛擬的回購綜合債券，是不分品種，只分回購期限統(tǒng)一按面值計算持券量的標(biāo)準(zhǔn)化品種

123.全國銀行間債券回購利率是交易雙方協(xié)定。回購最長為365天 買斷式回購應(yīng)按照公平，誠信，自律，風(fēng)險自擔(dān)的原則

124.全國銀行間買斷式回購以凈價交易，全價結(jié)算。最長不超過91天

125.上交所國債買斷式回購按“一次成交，兩次清算”原則

126.清算和交收兩個過程統(tǒng)稱為結(jié)算 證券交易從結(jié)算時間來分：滾動交收 會計日交收（集中在一特定日進(jìn)行交收）

127.凈額清算的優(yōu)點(diǎn)：簡化手續(xù) 提高效率 中國結(jié)算上海分公司按照：“先回購，后其它品種”的交收違約順序