第一篇：證券交易教案

第一章 證券交易概述 第一節證券交易的概念和基本要素

一、證券交易的概念及原則

（一）概念及特征 １、概念 ２、特征

（二）發展歷程

１９８６ 證券交易市場建立 1986.8沈陽企業債券轉讓業務 1986.9股票柜臺業務－－－上海 1990.12.19上海所 1991.7.3深交所

1992.初b股（上海）上市 1998.3.2第一個基金上市 199.7.1《證券法》開始實施 2005.4股權分置改革 2005.10《證券法》修訂

（三）原則 公平、公正、公開

二、證券交易的種類

（一）股票交易，（二）債券交易，（三）基金交易，（四）金融衍生工具交易（包括權證交易，金融期貨交易，金融期權交易，可轉換債券交易）

（五）（另有交易型開放式指數基金）

三、證券交易的方式

（一）現貨交易(二)遠期交易和期貨交易

（三）回購交易

（四）信用交易

四、證券投資者

五、證券公司

1、設立條件

2、可經營業務

六、證券交易場所

（一）證券交易所

（二）其他交易場所

七、證券登記結算機構

第二節 證券交易程序和交易機制

一、交易程序

（一）開戶

（二）委托

（三）成交

（四）結算

二、證券交易機制

（一）目標（流動性、穩定性、有效性）

（二）種類（1）交易時間的第二章 證券經紀業務

第一節 證券經紀業務的含義和特點

一、證券經紀業務的含義

1、要素：委托人、證券經紀商、證券交易所和證券交易對象。

2、證券經紀商的作用：媒介、咨詢服務。

二、證券經紀關系的確立

（一）經紀關系戶的建立

1、簽署《風險揭示書》和《客戶須知》；

2、簽訂《證券代理委托協議書》；

3、開立資金賬戶。

（二）委托人、證券經紀商的權利與義務

1、委托人的權利與義務

權利（6）：選擇經紀商、委托指令、證券的處置權和持有權、知情權、司法保護權、其他服務。

義務（7）：簽署協議、如實提供證件、了解交易風險、繳存結算資金、正確的委托手段、接受交易結果、交割清算義務。

1、證券經紀商的權利與義務

權利（3）：拒絕不合規委托要求、收取傭金、司法賠償。

義務（7）：提示風險、遵守協議、了解客戶、忠實辦理業務、為客戶保密、如實記錄、不接受全權委托。

（三）經紀業務中禁止行為（10）

禁止行為：①不得挪用資金或證券；

②不得侵占合法權益； ③不得違背客戶指令； ④不得承諾賠償損失； ⑤不得因私利誘導客戶； ⑥不得在非批準場所交易； ⑦不得收取不合理費用； ⑧不得散布非公開信息； ⑨不得泄露內幕消息；

⑩不得為他人操縱市場。

三、證券經紀業務的特點（4）

（一）業務對象的廣泛性；

（二）證券經紀商的中介性；

（三）客戶指令的權益性；

（四）客戶資料的保密性。

第二節 證券賬戶管理、證券登記、證券托管與存管

一、證券賬戶管理

（一）證券賬戶的種類

1、按交易場所可分為：上海證券賬戶、深圳證券賬戶。

2、按賬戶用途可分為：人民幣普通股票賬戶（A股）、人民幣特種股票賬戶（B股）、證券投資基金賬戶。

（二）開立證券賬戶的基本原則

1、合法性；

2、真實性。

（三）開立證券賬戶的要求

1、境內自然人開戶要求；

2、境內法人開戶要求；

3、境外投資者開戶要求：一般境地外投資者開戶要求、合格境外投資者開戶要求；

4、特殊法機構證券賬戶開立要求。

（四）證券賬戶的掛失與補辦

（五）證券賬戶查詢：注冊資料、證券余額、證券變更及其他。

二、證券登記

（一）初始登記

1、股份登記（3）：IPO和增發、送股及公積金轉增股本、配股登記。

2、基金登記

3、債券登記

（二）變更登記

1、證券過戶登記：集中交易過戶登記；非交易過戶登記。

2、其他變更登記 如：證券司法凍結、質押、權證創設處注銷等。

（三）退出登記

三、證券托管與存管

（一）證券托管、存管的概念

（二）我國目前的證券托管制度

第三節 委托買賣

一、資金存取

中國證監會已明確規定證券公司在2007年全面實施“客戶交易結算資金第三方存管”。

三、委托指令與委托形式

（一）委托指令

要素（10）：證券賬號、日期、品種、買賣方向、數量、價格、時間、有效期、簽名、其他內容。

（二）委托形式：

1、柜臺委托

2、非柜臺委托：電話委托、傳真或電函委托、處助終端委托、網上委托。

三、委托受理

（一）驗證；

（二）審單；

（三）驗證資金及證券。

四、委托執行

（一）申報原則：時間優先、客戶優先。

（二）申報方式：有形席位申報、無形席位申報。

（三）申報時間：

上交所：每個交易日9:15～9:

25、9:30～11:30、13:00～15:00 深交所：每個交易日9:15～11:30、13:00～15:00

五、委托撤銷

（一）撤單的條件：委托未成交之前。

（二）撤單的程序

第四節 競價與成交

一、競價原則：價格優先、時間優先。

二、競價方式

（一）集合競價

1、集合競價時間：

上交所：每個交易日9:15～9:25 深交所：每個交易日9:15～9:25開盤集合競價； 每個交易日14:57～15:00收盤集合競價。

2、確定成交價的原則：

①可實現最大成交量的價格；

②高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格；

③與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。

（二）連續競價

1、成交價格確定的原則

①最高買入申報與最低賣出申報價位相同時，以該價格為成交價； ②買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價；

③賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價；

2、實行漲跌幅限制的證券的有效申報價格范圍 漲跌幅價格=前收盤價×（1±漲跌幅比例）

3、不實行漲跌幅限制的證券的有效申報價格范圍

不實行漲跌幅限制的情形：IPO、增發、暫停后恢復上市及其他情形。

三、競價結果

三種結果：全部成交、部分成交、不成交。

四、交易費用：傭金、過戶費、印花稅。

第五節 特別交易規定和交易事項

一、大宗交易

1、接受大宗交易的時間

上交所：9:30～11:30、13:00～15:30 深交所：9:15～11:30、13:00～15:00

二、回轉交易

債券和權證實行當日回轉交易，B股實行次交易日回轉交易

三、股票交易的特別處理

（一）警示存在終止上市風險的特別處理

1、處理措施：冠“*ST”字樣；日漲跌幅限制為5%。

2、實行退市風險警示的情形：8種

（二）其他特別處理

四、中小企業板股票暫停上市、終止上市特別規定

（一）退市風險警示（7）

（二）暫停上市（5）

（三）恢復上市（5）

（四）終止上市（8）

五、開（收）盤價、除權（息）等交易事項

（一）開盤價與收盤價

1、開盤價的確定：當日該證券的第一筆成交價。

2、收盤價的確定

上交所：當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一分鐘）。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。

深交所：集合競價方式產生。

（二）掛牌、摘牌、停牌與復牌

（三）除權與除息

除權（息）價=（前收盤價－現金紅利＋配（新）股價格×流通股份變動比例）÷（1+流通股份變動比例）

（四）交易異常情況的處理

六、固定收益證券綜合電子平臺

（一）交易商：“交易商”、“一級交易商”（做市商）

（二）固定收益證券交易

第六節 交易信息和交易行為的監督與管理

一、交易信息

（一）即時行情

（二）證券指數

（三）證券交易公開信息

1、對于有漲跌幅限制的證券

出現下列情形之一，證券交易所將分別公布相關證券當日買入、賣出金額最大的5家會員營業部的名稱及其買入、賣出金額： ① 日收盤價格漲跌幅偏離值達到±7%的各前3只股票（基金）；

② 日價格振幅達到15%的前3只股票（基金）； ③日換手率達到20%的前3只股票（基金）。

2、對于無漲跌幅限制的證券

證券交易所將分別公布相關證券當日買入、賣出金額最大的5家會員營業部的名稱及其買入、賣出金額。

3、對于證券交易異常波動

4、對于證券實施特別停牌

二、交易行為監督

三、合格境外機構投資者證券交易管理

（一）投資運作的一般規定 持股比例限制：

① 單個境外投資者對一家上市公司持股不得超過總數的10%； ② 所有境外投資者對一家上市公司A股持股比例不得超過20%。

（二）交易管理

第七節 證券經紀業務的內部控制與操作規范

一、證券經紀業務員內部控制的主要內容和要求（18）

二、證券營業部經紀業務的基本操作規范

（一）經紀業務操作規范管理的一般要求

1、前后臺發離和崗位分離；

2、重要崗位專人負責；

3、不得私下接受業務；

4、妥善保管客戶資料；

5、集中統一管理。

（二）經紀業務主要環節的操作規范

1、證券賬戶管理；

2、資金賬戶管理；

3、證券委托買賣；

4、清算交割；

5、投資者教育及咨詢服務。

第八節 證券經紀業務的風險及其防范

一、證券經紀業務的風險

（一）法律風險

（二）管理風險

（三）技術風險

二、證券經紀業務風險的防范

（一）法律風險的防范

（二）管理風險的防范

（三）技術風險的防范

三、證券經紀業務的監管措施與法律責任

（一）監管措施

1、證券公司的內部控制；

2、證券業協會的自律管理；

3、證券交易所的監管；

4、證券監管機構的監管：報告制度、信息披露、檢查制度。

（二）法律責任

第三章 經紀業務相關事項 第一節 股票網上發行

一、網上發行的概念和類型

（一）網上發行的概念

網上發行具有的優點（2）：經濟性、高效性。

（二）網上發行的類型

1、網上競價發行：也稱“招標購買方式”。

優點（2）：市場性；連續性。

2、網上定價發行

網上定價發行與網上競價發行的區別：

①發行價格的確定方式不同：前者事先確定價格；后者事先確定底價，發行時競價決定發行價格。

②認購成功者的確認方式不同：前者按抽簽決定；后者按價格優先、同等價位時間優先的原則決定。

二、股票上網發行資金申購程序

（一）基本規定

1、申購單位及上限：滬、深證券交易所有差異。

2、申購次數：除法規規定賬戶外，多次申購委托，除第一次申購外，均視為無效申購。

3、申購配號：一有效申購單位配一個號；按時間順序連續配號。

4、資金交收：足額資金、透支申購無效。

（二）操作流程

1、投資者申購（T+0日）

2、申購資金凍結、驗資及配號（T+1日）① 有效申購總量≤發行量 按有效申購認購 ② 有效申購總量＞發行量 搖號抽簽

3、搖號抽簽、中簽處理（T+2日）

4、申購資金解凍（T+3日）

5、結算與登記

（三）網上發行與網下發行的銜接

1、發行公告的刊登

2、網上發行與風下發行的回撥

3、網下股份登記

（四）網上增發新股的申購

第二節 分紅派息、配股及股東大會網絡投票

一、分紅派息

（一）上海證券交易所上市面上證券分紅派息的操作流程

1、A股現金紅利派發日程安排

①申請材料交送日（T-5日前）②核準答復日（T-3日前）③提交公告申請日（T-1日前）④公告刊登日（T日）⑤權益登記日（T+3日）⑥除息日（T+4日）⑦發放日（T+8日）

2、B股現金紅利派發日程安排

①申請材料交送日（T-5日前）②核準答復日（T-3日前）③提交公告申請日（T-1日前）④公告刊登日（T日）

⑤最后交易日（T+3日）

⑥權益登記日（T+6日）

⑦現金紅利發放日（T+11日）

3、A股送股日程安排

①申請材料交送日（T-5日前）②核準答復日（T-3日前）③提交公告申請日（T-1日前）④公告刊登日（T日）

⑤股權登記日（T+3日）

4、B股送股日程安排

①申請材料交送日（T-5日前）②核準答復日（T-3日前）③提交公告申請日（T-1日前）④公告刊登日（T日）

⑤最后交易日（T+3日）

⑥權益登記日（T+6日）

（三）深圳證券交易所上市面上證券分紅派息的操作流程

與上海證券交易所相似，需說明的問題；

1、分紅派息股權登記日的確定：由中國結算深圳分公司安排。

2、分紅派息公告：股權登記3個工作日前。

3、股標股利的派送規則

4、現金股利的派送規則

二、配股繳款

（一）配股權證及其派發、登記

（二）認購配股繳款的操作流程

1、上海證券交易所配股操作流程

①股權登記日進行配送。

②承銷商代理申報買入配股權證。

③投資者配股認購繳款。

④證券交易所進行撮合成交。

⑤清算劃撥資金。

⑥承銷商將配股繳款集中劃付上市公司。

⑦配股過程，不得收取傭金等費用。

2、深圳證券交易所配股操作流程

① 股權登記日（R日），股東按配股比例獲得相應權證。② 配股認購于R+1日開始，認購期為5個工作日。③ 配股繳款結束后（R+7日），公司股票恢復交易。

三、股東大會網絡投票

（一）滬、深證券交易所的網絡投票系統

1、投資者通過上海證券交易所交易系統投票要點

①投票代碼

②買賣方向

③申報價格

④申報股數

⑤股東大會表決

⑥單項議案表決優于議案組，議案組優于全部議案

⑦同持A、B股的股東，分別投票

2、投資者通過上海證券交易所交易系統投票要點

①投票代碼及投票簡稱

②買賣方向

③價格

④數量

⑤對同一議案的投票只能申報一次，不可撤銷

⑥不符合上述規定的投票申報，視為未參與投票

（二）中國證券登記結算有限責任公司的網絡投票系統

第三節 基金、權證和轉債的相關操作

一、開放式基金聲內認購、申購與贖回

（一）上海證券交易所開放式基金的認購、申購與贖回

1、基金份額的認購

2、基金份額的申購與贖回

3、基金份額的轉托管

（二）深圳證券交易所開放式基金的申購與贖回

暫停接受申購、贖回的情形：異常情況、管理人申請、其他情形。

二、上市開放式基金的認購、交易、申購與贖回

（一）發售

（二）開放與上市

（三）申購與贖回

1、申購份額和贖回金額的計算

2、申購、贖回流程

①T日，申報基金申購、贖回申請；

②T日日終，生成申購、贖回交易；

③T+1日，過戶登記處理；

④T+2日起，申購份額可用；T+N日，贖回資金可用。

（四）交易

（五）轉托管

三、證券交易所交易型開放式指數基金的認購、交易、申購和贖回

四、權證的交易與行權

（一）權證的發行上市

1、權證終止上市的情形：權證存續期滿；已被全部行權；其他情形。

（二）權證的交易（當日買進的權證，當日可以賣出）權證交易實行價格漲跌幅限制，計算如下：

權證漲幅價格=權證前一日收盤價格 +（標的證券當日漲幅價格-標的證券前一日收盤價）×125%×行權比例

權證跌幅價格=權證前一日收盤價格-（標的證券前一日收盤價-標的證券當日跌幅價格）×125%×行權比例

（三）權證的行權

五、可轉換債券轉股

（一）操作要點

1、“債轉股”通過證券交易所交易系統進行；

2、“債轉股”需要規定一個轉換期；

3、可全部轉換或部分轉換；

4、可轉債的買賣申報優先于轉股申報；

5、計算公式：

可轉債轉換股份數（股）=轉債手數×100÷當次初始轉股價格

6、即日買進可即日轉換；

7、出現贖回、回售時，按發行條例修理。

第四節 代辦股份轉讓

一、代辦股份轉讓的概念和業務范圍

（一）代辦股份轉讓的概念

（二）代辦股份轉讓的業務范圍

主辦券商業務：主辦業務、代辦業務。

二、代辦股份轉讓的資格條件

（一）證券公司從事代辦股份轉讓服務業務就具備的條件（12）

①會員資格，繳納會費；

②綜合證券公司；

③具備承銷業務、外資股業務和網上證券委托業務資格；

④年度凈資產≥人民幣8億、凈資本≥人民幣5億；

⑤經營穩定，財務狀況正常；

⑥最近2年不存在重大違法違規行為；

⑦業務人員要求； ⑨20家以上營業部；

⑩健全的風險防范機制；

⑾技術標準； ⑿其他要求。

（三）股份轉讓公司委托代辦轉讓應具備的條件

三、代辦股份轉讓的基本規則

四、非上市股份有限公司股份報價轉讓試點

（一）業務資格及推薦掛牌

（二）股份報價轉讓 ①一般規定 ；

②開戶；

③委托；

④報價；

⑤成交確認；

⑥股份過戶和資金交收；

⑦報價和成交信息的發布。

（三）信息披露和終止掛牌

第五節 期貨交易的中間介紹

一、證券公司中間介紹

二、證券公司提供中間介紹人業務的資格條件與業務員范圍

（一）資格條件（7）

（二）業務范圍

1、協助辦理開戶手續；

2、提供期貨行情信息、交易設施；

3、中國證監會規定的其他服務。

三、證券公司提供中間介紹業務的業務規則

第四章 證券自營業務

第一節 證券自營業務的含義與特點

一、證券自營業務的含義

二、證券自營業務的特點

（一）決策的自主性

（二）交易的風險性

（三）收益的不穩定性

第二節證券公司證券自營業務管理

一、證券自營業務的決策與授權

二、證券自營業務的操作管理 管理重點：

1、合理的風險預警機制

2、明確自營部門規模

3、建立自營部門業務操作流程

4、自營部門的清算

三、證券自營業務的風險監控

（一）自營業務的風險（3）：法律風險、市場風險、經營風險。

（二）自營業務風險的監控

1、規模及比例控制；

2、內部控制（9）：防火墻制度、集中管理及訪問權限制度、檔案管理制度、實時監控系統、風險報告機制、糾正與處理機制、考核和激勵機制、稽查報告、職業道德。

（三）證券自營業務信息報告

1、內部報告制度

2、外部監督

3、問責制

第三節 證券自營業務的禁止行為

一、禁止內幕交易

（一）內幕交易

（二）內幕信息

二、禁止操縱市場

操縱價格與交易量的手段（4）：

1、集中資金優勢、持股優勢或信息優勢；

2、串通進行相互交易；

3、在實際控制的賬戶間進行交易；

4、其他手段。

三、其他禁止行為（6）

第四節 證券自營業務的監管和法律責任

一、監管措施

（一）專設賬戶、單獨管理

（二）證券公司自營情況的報告

（三）中國證監會的監管（4）

1、對業務情況及資金來源定期或不定期檢查；

2、對涉嫌違反法律法規業務的調查；

3、聘請相關業務資格人員進行稽查；

4、自營業務憑證保存至少20年。

（四）證券交易的監管（5）

（五）禁止內幕交易的主要措施：加強自律管理、加強監管。

二、法律責任

（一）《證券經營機構自營業務管理辦法》

（二）《證券公司監督管理條例》

（三）《證券法》

（四）《刑法》

第五章 資產管理業務

第一節 資產管理業務的含義、種類及業務資格

一、資產管理業務的含義及種類

（一）為單一客戶辦理定向資產管理業務

（二）為多個客戶辦理集合資產管理業務

特點（5）：集合性、有限定和非限定之分、資產必須托管、專門賬戶、嚴格信息披露。

（四）為客戶辦理特定目的的專項資產管理業務

特點（3）：綜合性、特定性、專門賬戶經營。

三、資產管理業務資格

第二節 資產管理業務的基本要求

一、資產管理業務管理的基本原則（6）原則：法律法規、公平公正、管理資格、依照合同、集中運營、風險控制。

二、證券公司辦理資產管理業務的一般規定（10）

三、客戶資產托管

第三節 定向資產管理業務

一、定向資產管理業務的基本原則

（一）公平公正、誠實守信

（二）健全內控、規范運作

（三）投資風險客戶自擔

二、定向資產管理業務運作的基本規范

（一）客戶準入及委托標準

（二）盡職調查及風險提示

（三）客戶委托資產及來源

（四）客戶資產托管

（五）客戶資產獨立核算與分賬管理

（六）客戶資產管理賬戶

（七）定向資產管理業務的投資范圍

（八）投資管理情況報告與查詢

（九）業務檔案管理

三、定向資產管理合同（基本事項13）

四、定向資產管理業務中證券公司及客戶的權利與義務

五、定向資產管理業務的內部控制

（一）專門、獨立的業務動作

（二）合理、有效的控制措施

（三）獨立、客觀的投資研究

（四）科學、嚴密的投資決策

（五）完善的交易控制體系

（六）合理的規模控制

（七）完備的合規檢查

（八）科學的風險評估

（九）嚴格的核算和報告制度

（十）建立授權管理與問責制

第四節 集合資產管理業務

一、集合資產管理體制業務運作的基本規范

（一）內控制度

1、集中統一管理、業務隔離制度；

2、集合資產管理計劃投資主辦人員制度；

3、會計制度；

（二）推廣安排

（三）投資風險承擔和證券公司資金參與

（四）登記、托管與結算

（五）席位

（六）投資組合

（七）流動性要求

（八）信息披露

（九）費用

二、設立集合資產管理計劃的備案與批準程序

（一）申報

（二）受理

（三）審核

三、集合資產管理計劃說明書

其主要內容包括（20）：重要提示、釋義、集合計劃介紹、集合計劃有關當事情人介紹、委托人參與集合計劃、集合計劃的成立、投資理念與投資策略、投資決策與風險控制、投資限制、集合計劃的資產、集合計劃的資產估值、費用支出、收益分配、集合計劃的退出、終止與清算、展期、信息披露、風險提示、其他事項、特別說明。

四、集合資產管理合同

主要內容（21）：前言、合同當事人、參與集合計劃、特別約定、賬戶管理、資產管理、費用、投資收益與分配、信息披露、管理人權利與義務、托管人權利與義務、存續期間委托人的退出、展期、終止和清算、不可抗力、違法責任與爭議處理、合同的成立與生效、補充與修改、簽章與時間。

五、集合資產管理業務中證券公司及客戶的權利與義務

第五節 資產管理業務的禁止行為與風險控制

一、證券公司開展資產管理業務所禁止的行為（17）

二、資產管理業務的風險及其控制

（一）資產管理業務的管理

風險的類別：法律風險、市場風險、經營風險、管理風險

（二）資產管理業務風險的控制（8）第六節 資產管理業務的監管和法律責任

一、監管職責

二、監管措施（8）

內部檢查、機構備案、年度報告、會計審核

三、法律責任

（一）《試地辦法》《證券公司集合資產管理業務實施細則〈試行〉相關規定》相關規定

（二）《證券公司監督管理條例》的有關規定

第六章 融資融券業務

第一節 融資融券業務的含義及資格管理

一、融資融券業務的含義

二、融資融券業務資格（7）

第二節 融資融券業務的管理

一、融資融券業務管理的基本原則（4）：

1、法律法規；

2、經證監會批準；

3、自有資金或依法籌集資金，自有證券或依法取得處分權的證券；

4、集中統一管理。

二、融資融券的賬戶體系

（一）證券公司的賬戶體系

證券登記結算機構：融券專用賬戶、客戶信用交易擔保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶、信用交易資金交收賬戶。

商業銀行：融資專用資金賬戶、客戶信用交易擔保資金賬戶。

（二）客戶的賬戶體系

證券公司：信用證券賬戶、信用資金臺賬 存管銀行：信用資金賬戶

三、融資融券業務客戶的申請、征信與選擇

（一）客戶的申請

（二）客戶征信調查

（三）客戶的選擇標準

四、融資融券業務合同與風險揭示

（一）融資融券業務合同內容

（二）風險揭示

五、客戶開戶、提交擔保品與授信

六、融資融券交易操作

（一）融資融券交易的一般規則（10）

（二）標的證券

標的證券為股票的，應符合的條件（7）：

七、保證金及擔保物管理

（一）有價證券沖抵保證金的計算：

1、上證180指數成分股股票及深圳100指數成分股股票折算率最高不超過70%，其他股票折算率最高不超過65%。

2、交易所交易型開放式指數基金折算率最高不超過90%。

3、國債折算率最高不超過95%。

4、其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80%

（二）融資融券保證金比例及計算

融資買入證券時，保證金比例不得低于50% 融券賣出時，融券保證金比例不得低于50%

（三）保證金可用余額及計算

（四）客戶擔保物的監控

維持擔保比例=（現金+信用證券賬戶內證券市值）／（融資買入金額+融券賣出證券數量×市價＋利息及費用）

八、權益處理

（一）對證券發行人的權利的行使

（二）證券發行人派發紅利的處理

（三）其他權益的處理

（四）融券交易期間權益的處理

九、信息披露與報告

第三節 融資融券業務的風險及其控制

一、證券公司融資融券業務的風險

（一）客戶信用風險

（二）市場風險

（三）業務規模及集中度風險

（四）業務管理風險

（五）信息技術風險

二、證券公司融資融券業務風險的控制

（一）客戶信用風險的控制

1、建立客戶選擇與授信制度；

2、嚴格合同管理、履行風險提示；

3、確定可沖抵保證金的證券；

4、健全預警補倉和強制平倉制度。

（二）市場風險的控制

對策：調整擔保品范圍及品種；

調整可沖抵保證金有價證券的折算率；

調整保證金比例；

調整維持擔保比例。

（三）業務規模和集中度風險的控制

1、根據公司情況（自有資金、證券等）確定融資融券規模；

2、對客戶的授信；

3、監管部門。

（四）業務管理風險的控制

1、內部控制；

2、重要環節雙人雙崗，強制留痕；

3、實時監控；

4、定期或不定期檢查。

（五）信息技術風險的控制

1、完善融資融券業務信息技術系統；

2、加強系統日常維護；

3、對備份方案和應急預案進行演練。

第四節 融資融券業務的監管和法律責任

一、融資融券業務的監管

（一）交易所的監管

（二）登記結算機構的監管

（三）客戶信用資金存管銀行的監管

（四）客戶查詢

（五）信息公告

（六）監管機構的監管

二、法律責任

（一）《證券公司融資融券業務試點管理辦法》的有關規定

（二）《證券公司監管管理條例》的有關規定

第七章 債券回購交易

第一節 債券質押式回購交易

一、債券質押式回購交易的概念

二、證券交易所債券質押式回購交易的基本規則

（一）證券交易所質押式回購交易的條件

1、信譽高、流動性好；

2、以券融資方：回購抵押債券量＞融入資金量；

3、以資融券方：在證券交易結算資金賬戶上存足夠的資金。

（二）證券交易所質押式回購交易的申報程序

（三）證券交易所質押回購的申報要求

1、報價方式

2、申報要求

（四）證券交易所質押式回購的標準品種

1、標準券、標準品種的概念

2、上海交易所的規定

3、深圳交易所的規定

四、全國銀行間市場債券質押式回購交易的基本規則

（一）全國銀行間市場質押式回購參與者

1、在中國境內具有法人資格的商業銀行及其授權分支機構；

2、在中國境內具有法人資格的非銀行金融機構和非金融機構；

3、經中國人民銀行批準經營人民幣業務的外國銀行分行。

（二）全國銀行間市場質押式回購成交合同

（三）全國銀行間市場質押式正回購方和逆回購方的權利和義務

1、正回購方的權利和義務

權利：獲得融資、收取債券利息、贖回債券。

義務：發送回購結算指令、出質債券、到期支付款項。

2、逆回購方的權利與義務

權利：取得債券質權、回購期間擁有債券、到期獲得款項。義務：發送回購結算指令、首次交割日支付款項、到期返還質押債券。

（四）全國銀行間市場質押式回購交易品種及交易單位

（五）全國銀行間市場質押式回購詢價交易方式

步驟：自主報價、格式化詢價、確認成交。

（六）全國銀行間市場質押式回購違規行為及處罰

第二節 債券買斷式回購交易

一、債券買斷式回購交易的含義 買斷式回購對完善市場功能的意義：

1、降低風險，合理確定債券和資金價格；

2、利于金融市場的流動性；

3、利于債券交易方式的創新。

二、全國銀行間市場買斷式回贖交易

（一）全國銀行間市場買斷式回購的有關規則（9）

1、債券種類與現券買賣債券相同；

2、公平、誠信、自律、風險自擔；

3、簽訂買斷式回購主協議；

4、每筆均訂立書面形式合同；

5、雙方不得換券、現金交割或提前贖回；

6、有足額的債券和資金；

7、以凈價交易、全價結算；

8、期限最長不超過91天；

9、首次結算金額與面額比例符合規定。

（二）全國銀行間市場買斷式回購的風險控制

1、根據對方信用狀況設立保證金或保證券；

2、發生違約或爭議后，予以仲裁或訴訟；

3、同業中心和結算公司按照規定披露信息。

（三）全國銀行間市場買斷式回購的監管與處罰

三、上海證券交易所買斷式回購交易的基本規則

（一）上海證券交易所買斷式回購交易的規定與原則

（二）上海證券交易所買斷式回購交易的參與主體

限于在中國結算上海分公司以法人名義開立證券賬戶的機構投資者

（三）上海證券交易所買斷式回購交易的交易品種

從1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天及182天中選擇

（四）上海證券交易所買斷式回購交易的報價方式

1、國債買斷式回購交易按照證券賬戶進行申報；

2、單筆交易數量在100000手（含）以上，可采用大宗交易方式。

（五）交易費用

（六）履約金制度

履約金=首次結算金額×履約金比率

（七）倉位控制

單一券種買斷數量不得超過總發行量的20%

（八）上海證券交易所買斷式回購的清算原則

（九）上海證券交易所買斷式回購的履約與違約

（十）上海證券交易所買斷式回購的不履約申報

（十一）上海證券交易所買斷式回購的違規處罰

（十二）上海證券交易所買斷式回購的停牌、復牌和終止

第八章 清算與交收 第一節 清算與交收的含義

一、清算與交收的概念

（一）清算與交收的定義

（二）清算和交收的聯系和區別

聯系：清算是交收的基礎和保證，交收是清算的后續與完成。區別：清算是對應收、應付證券及價款的軋抵計算；

交收是對應收、應付凈額的收付。

二、滾動交收和會計日交收

我國有兩種滾動交收周期：T+

1、T+3 T+1：A 股、基金、債券、回購交易等； T+3：B股。

三、清算與交收的原則

（一）凈額清算原則

（二）共同對手方制度

（三）銀貨對付原則

（四）分級結算原則

四、結算賬戶的管理

（一）結算賬戶的開立

（二）結算賬戶的管理

1、結算備付金賬戶計息：每季結息一次，第三個月20日為結息日。

2、最低結算備付金限額

①最低備付的含義

②最低備付的調整

最低結算備付金限額=（上月證券買入金額÷上月交易天數）×最

低結算備付金比例

③納入最低備付計算的交易品種

④最低備付不足

（三）結算賬戶的撤銷

第二節 我國A 股、基金、債券等品種的清算與交收

一、上海市場A股、基金、債券等品種的清算與交收

（一）中國結算上海分公司同結算參與人之間的資金交收流程

1、交易日閉市后，交易所將數據傳至中國結算上海分公司；

2、軋差清算，產生清算金額（清算金額=凈賣金額-凈買金額）

3、計算相關費用；

4、數據匯總，發出結算指令；

5、完成資金交收。

（二）資金交收

（三）資金劃撥

二、深圳市場A股、基金、債券等品種的清算與交收

三、合格境外機構投資者的結算辦法

第三節 我國B 股的清算與交收

一、上海市場B股清算與交收

（一）凈額交收

（二）逐項交收

（三）具體程序

二、深圳市場B股清算與交收

第四節 我國債券回購交易的清算與交收

一、質押式回購的清算與交收

（一）證券交易所質押式回購的清算與交收

1、初始清算交收

2、到期清算交收

3、質押券管理

4、違約處理

違約金=質押券欠庫量等額金額×違約天數

5、標準券折算率和融資額度計算 ①標準券折算率的計算和公布 公式一：

國債標準券折算=上期平均價×（1-波動率）×97%÷（1+到期平均回購利率÷2）÷100 企業債及其他債券標準折算率=上期平均價×（1-波動率）×94%÷（1+到期平均回購利率÷2）÷100 公式二：

國債標準折算率=計算參考價×93%÷100 企業債及其他債券標準券折算價=計算參考價×90%÷100 ②融資額度的計算

（二）全國銀行間市場債券回購的清算與交收

二、買斷式回購的清算與交收

（一）開立交收賬戶

（二）買斷式回購交易初始結算

（三）初始結算的待交收管理

（四）買斷式回購到期購回結算

（五）履約金返還

第五節 我國交易型開放式指數基金的清算與交收

一、交收賬戶

二、ETF認購的清算與交收

（一）基金認購方式：網上現金認購、網下現金認購、網下組合證券認購、網上組合證券認購。

（二）網上現金認購資金結算流程

（三）網下現金認購

（四）組合證券認購

（五）ETF發售失敗的協助工作

三、ETF二級市場交易的清算與交收

（一）清算

（二）交收

①資金交收

②ETF份額和組合證券交收

四、風險管理

（一）結算資格管理

（二）證券待交收管理

（三）其他風險管理措施

第六節 我國權證的清算與交收

一、結算參與人申請參與權證結算

（一）、直接參與結算

（二）代理結算

（三）擔保結算

二、權證結算

（一）總體擔保

（二）清算

1、權證交易的清算

2、權證行權的清算

（三）交收

1、權證交易的交收

2、權證行權的交收

①現金結算方式的行權交收

②證券結算方式的行權交收：認沽權證的行權交收、認購權證的行權交收

三、違約處理

（一）資金交收違約處理

1、扣劃待處分權證；

2、暫停結算服務；

3、收取違約金。

（二）證券交收違約處理

1、權證賣空

2、標的證券賣空

（三）待處分權證處理

第七節 融資融券業務的清算與交收

一、資金清算與交收

二、證券清算與交收

三、證券劃轉指令處理

四、交收違約處理

第二篇：證券交易習題

習題：

單選

1、新中國證券交易市場最先試辦的業務是（C）。

A．國庫券轉讓B．股票柜臺買賣

C．企業債券轉讓D．人民幣特種股票在交易所買賣

2、（B）不屬于在我國強調公開原則的具體內容。

A．上市的股份公司財務報表必須及時向社會公開

B．股份公司的所有事項必須及時向社會公布

C．上市的股份公司經營狀況必須依法及時向社會公開

D．股份公司法人一些重大事項必須及時向社會公布

3、下列關于認股權證的表述中，正確的是（A）。

A．認股權證不能在場外市場交易

B．認股權證的交易方式與股票交易類似

C．從內容上看，認股權證具有期貨的性質

D．認股權證持有者可在任一時間以任一價格買人公司發行的股票

4、在報價驅動系統中，做市商的收入來源是（D）。

A．投機收入B．傭金收入C．投資收入D．買賣證券的差價

5、根據席位的報盤方式不同，交易席位可以分為（A）。

A．有形席位和無形席位B．普通席位和專用席位

C．購入席位和售出席位D．代理席位和自營席位

6、境內證券經營機構要取得B股席位，必須取得（B）頒發的外匯經營許可證。

A．證監會B．國家外匯管理局C．交易所D．國務院

7、證券交易所會員應當于（B）向證券交易所報送上月統計報表及風險控制指標監管報表。

A．每年4月30日前B．每月前7個工作日內

C．每年7月30日前D．每月后7個工作日內

8、證券由賣方向買方轉移和對應的資金由買方向賣方轉移的過程屬于（B）。

A．清算B．交收C．成交D．競價

9、（B）是客戶與證券經紀商之間在委托買賣過程中有關權利、義務、業務規則和責任的基本約定。

A．《風險提示書》B．《證券交易委托代理協議》

C．《客戶須知》D．《客戶交易結算資金銀行存管協議書》

10、證券公司或者其境內分支機構超出國務院證券監督管理機構批準的范圍經營業務的，責令改正，沒收違法所得或者違法所得不足30萬元的，處以（C）罰款。

A．1倍以上5倍以下B．3萬元以上30萬元以下

C．30萬元以上60萬元以下D．1萬元以上10萬元以下

11、證券公司操縱市場的行為會擾亂正常的(A)，從而造成證券價格異常波動。

A．供求關系B．交易價格C．市場秩序D．交易量

12、在自營賬戶的審核和稽核制度中，不屬于禁止行為的是(A)。

A．建立專用自營賬戶B．將自營賬戶借給他人使用

C．使用他人名義和非自營席位變相自營D．賬外自營

13、證券經營機構將自營業務與經紀業務混合操作所受到的最嚴厲的處罰是(D)。

A．警告B．罰款C．沒收非法所得D．撤銷相關業務許可

14、證券自營業務的風險性或高風險特點主要是指(A)。

A．市場風險B．合規風險C．經營風險D．操作風險

15、新股網上競價發行中，投資者作為(B)，在指定時間通過證券交易所會員交易柜臺，以不低于發行底價的價格及限購數量，進行競價認購。

A．賣方B．買方C．委托方D．代理方

16、資產管理業務，是指證券公司作為(C)，依法為客戶提供證券及其他金融產品的投資管理服務的行為。

A．委托人B．受托人C．資產管理人D．代理人

17、融資融券業務是指(A)出借資金供其買人上市時或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經營活動。

A．證券公司向客戶B．銀行向客戶

C．銀行向證券公司D．證券公司向銀行

18、根據《上海證券交易所債券交易實施細則》的規定，債券質押式回購交易實行企業債回購交易按(B)進行申報。

A．席位B．證券賬戶C．資金賬戶D．公司

19、以資融券者在回購交易開始時，其申報買賣部位為(C)。

A．買人(S)B．買人(B)C．賣出(S)D．賣出(B)

20、債券質押式回購交易的申報操作類似于(D)。

A．股票交易B．憑證式國債交易C．期權交易D．期貨交易

多選

1、下列關于證券交易主要特征的表述中，正確的有(ACD)。

A．證券只有通過流動才具有較強的變現能力

B．證券交易的特征主要表現在三個方面，分別為流動性、收益性和安全性

C．證券交易的三個特征互相聯系在一起

D．因為證券可能為其持有者帶來一定收益，所以具有流動性

2、在委托買賣證券的交易中，投資者作為委托人，享有一定的權利，其中包括(ABC)。

A．對自己購買的證券享有持有權和處置權B．尋求司法保護權

C．對證券交易過程的知情權D．按規定繳存交易結算資金

3、金融期權的種類主要有(AB)。

A．外匯期權B．股票期權C．單據期權D．股價指數期權

4、證券登記結算機構要為證券市場提供安全、高效的證券登記結算服務，需采取的措施主要有(ABCD)。

A．要制定完善的風險防范制度B．要制定完善的內部控制制度

C．要建立完善的結算參與人準入標準D．要建立完善的結算參與人風險評估體系

5、下面屬于證券交易基本過程的有(ABD)。

A．開戶B．委托C．轉讓D．結算

6、證券交易所每年應對從事證券經紀業務的會員的(BC)方面進行抽樣或者全面檢查，并將檢查結果報告中國證監會。

A．從業人員資格B．財務狀況C．內部風險控制D．客戶構成7、關于證券經紀業務，以下表述正確的有(AC)。

A．在證券經紀業務中，委托人的指令具有權威性

B．經紀商可以根據情況變化，自行改變委托人的委托價格

C．經紀商無故違反委托人指示并使其遭受損失的，應承擔賠償責任

D．證券經紀商泄露客戶資料而造成客戶損失，證券經紀商不承擔賠償責任

8、證券登記結算公司的業務范圍和職能包括(ACD)。

A．證券持有人名冊登記B．接受上市申請，安排證券上市

C．受發行人的委托派發證券權益D．證券的存管和過戶

9、證券公司應通過(ABD)來控制自營業務運作風險。

A．合理的預警機制B．嚴密的賬戶管理

C．止盈止損的決策D．規范的交易操作

10、下列屬于加強證券自營業務內部控制措施的有(ABC)。

A．建立防火墻制度B．建立完善的投資決策和投資操作檔案管理制度

C．建立獨立的實時監控系統D．提高自營業務運作的透明度

11、自營業務中涉及(ABCD)等方面的重大決策應當經過集體決策并采取書面形式，由相關人員簽字確認后存檔。

A．自營規模B．風險限額C．資產配置D．業務授權

12、下列事項中，屬于內幕信息的是(ABC)。

A．公司的經營方針和經營范圍的重大變化

B．公司涉及的重大訴訟

C．公司營業用主要資產的報廢一次超過該資產的 30％

D．公司的監事、1／3 以上董事或者經理發生變動

13、自營業務運作應重點加強(AB)，明確自營操作指令的權限及下達程序、請示報告事項及程序等。

A．投資品種的選擇B．投資規模的控制

C．投資時機的把握D．資產配置的控制

14、定向資產管理業務的內部控制措施包括(ABCD)。

A．專門、獨立的業務運作B．合理、有效的控制措施

C．獨立、客觀的投資研究D．科學、嚴密的投資決策

15、目前新股網上發行的主要方式有（BC）。

A、網上申購B、網上競價發行C、網上定價發行D、網上定價市值配售

判斷

1．證券從業人員可以買賣經批準發行的國債和基金。A

2．投資者想申購 ETF 可以先按照清單通過一級交易商提供的組合交易系統分次委托買入這一攬子股票。B

3．深圳證券交易所開放式基金份額的申購以金額申報，申報單位為 1 元人民幣。A

4．未辦理指定交易的 A 股投資者，其持有的現金紅利暫由中國結算上海分公司保管，利息按銀行活期存款利率計算。B

5．投資者參與證券交易所ETF投資的方式之一是直接從事買賣交易。A

6．權證行權采用現金方式結算的，權證持有人行權時，按行權價格與行權日標的證券結算價格及行權費用之差價，收取現金。A

7．期貨交易是指交易雙方在集中性的市場以公開競價方式在集中性的市場以公開競價方式所進行的期貨合約的交易。A

8．投資者辦理上海證券交易所場外認購、申購、贖回，應使用上海人民幣普通股票賬戶或證券投資基金賬戶。B

9．權證的正常交易不受標的證券停牌和復牌的影響。B

10．證券公司不得將其自營賬戶借給他人使用。A

11．中小企業板股票連續競價期間有效競價范圍為最近成交價的上下 5％。BP44

12．證券公司客戶的交易結算資金應當存放在商業銀行以證券公司的名義立戶管理，以便于采用法人結算模式。BP86

13．市價委托是我國法規規定的委托種類。A

14．證券經紀商經批準可以在營業場所外接受客戶委托。B

15．在我國證券經紀業務中，證券公司可以墊付部分資金，并允許賺取差價作為經營收入。B

16．根據上海證券交易所的有關規定，指定交易是指投資者與某一證券營業部簽訂協議后，指定該機構為自己買賣證券的惟一交易點。B

17．權證創設人創設或注銷權證的，證券登記結算公司根據有效的創設或注銷申報，辦理權證創設或將相應權證予以注銷。A

18．交易商之間的交易是指交易商之間按照規定，雙方通過協議交易的形式買賣在固定收益平臺掛牌交易的固定收益證券。B

19．委托柜臺核對委托單上的各項內容，若發現證券名稱和證券代碼不一致且無法與客戶取得聯系時，則以證券代碼為準輸入委托指令代理客戶買賣股票。BP114

20．證券賬戶具有證明證券持有者身份的法律效力。A

第三篇：證券交易總結（精選）

證券交易個人總結

單選題1、2、3、4、上海證券交易所指定交易制度何時建立？1998年4月 對違法違規的交易進行監管的單位？中國證監會 單筆權證買賣數量不得超過？100萬份

代辦股份轉讓的定義？是指證券公司以其自有或租用的業務設施，為非上市公司提供的股份轉讓服務業務。

5、為較大額度的個人與機構投資者進行個性化服務的是什么？一對一專人服務。

6、證券公司對客戶的融資融券最長期限不得超過多少？6個月

7、證券公司進行證券承銷與保監、自營業務、資產管理業務最低注冊資本是多少？證券承銷與保薦（1億）自營業務（1億）資產管理業務（1億）但開立有以上業務中任意兩個及以上需（5億）

8、上海證券交易所證券交易收盤價是什么？當日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權平均價。

9、證券交易所的會員代表由什么組成？會員代表由會員高級管理人員擔任，會員應當設會員業務聯系人1-4名，根據授權代位履行會員代表職責。

10、證券公司經濟業務合規風險與技術風險?P132 只需要能夠從選項中區分出哪個是合規風險的內容，哪個屬于技術風險的內容即可。

11、某投資者當日申報，債轉股500手，當時轉股初始價格為20元，投資者可轉換成公司股票數量是多少？500*1000/20=25000股。

12、證券公司自營賬戶，應當在幾個交易日內交證券交易所備案？3日

13、證券公司進行自營買賣，交易方式在什么范圍內進行自主選擇？時間和條件

14、債券回購交易按什么進行申報？融資方（正回購方、賣出回購方、資金融入方）為買入方；融券方（逆回購方、買入返售方、資金融出方）為賣出方。

15、T+3滾動交收適用于什么？B股

16、證券賬戶卡的掛失，其有關投資者的數據應傳送給什么機構？中國結算公司

17、網上定價發行認購成功者確認方式是什么？按抽簽決定（搖號抽簽，中簽處理）

18、某投資者投資10000元，申購費為1.5%，則申購手續費為多少？10000*1.5%=150

19、在認購的股票過戶前，股票權益已屬于認購人，這體現了什么原則？權益與所有權一致的原則。

20、下列關于融資融券業務及賬戶體系概述的說法，錯誤的是（B）

A.投資者在融資融券業務當中，涉及向證券公司借入證券或款項，需要向證券公司提交相應的擔保物。

B.客戶向證券公司融資買入證券時，客戶需事先向證券公司繳納一定的保證金，該保證金必須是現金。

C.將所有客戶融資買入的證券以及充抵保證金的證券記入到客戶信用交易擔保證券賬戶中，并將該賬戶內的證券定義為信托財產，由證券公司名義所有。D.在證券公司自行維護投資者信用證券賬戶的基礎上，由中國結算公司維護投資者信用證券賬戶記錄作為備查賬，防止證券公司串用、挪用。

21、下列關于銀行間市場自營買賣的說法中，錯誤的是（D）

A.銀行間市場的自營買賣是指具有銀行間市場交易資格的證券公司在銀行間市場以自己的名義進行的證券自營買賣。B.目前銀行間市場的交易品種主要是債券

C.采取詢價交易方式進行，交易對手之間自主詢價談判，逐筆成交。D.交易手續簡單、清晰、費時少。

22、下列關于自營業務的說法，錯誤的是（A）

A.從事證券自營業務的證券公司其注冊資本最低限額應達到2億元人民幣，凈資本不得低于5000萬元人民幣。

B.自營業務是證券公司以盈利為目的的，為自己買賣證券，通過買賣差價獲利的一種經營行為。

C.在從事自營業務時，證券公司必須使用自由或依法籌集可用于自營的資金。D.自營買賣只能買賣買賣依法公開發行的或中國證監會認可的其他有價證券。

23、證券營業部經紀業務內部控制的重點防范（B）A.客戶資料丟失

B.挪用客戶交易結算資金 C.設備服務器故障 D.網絡中斷故障

24、上海證券交易所在進行配股操作時根據每個股東股票賬戶中的持股量，按照（A）自動增加相應的股數并主動為其開立配股權證賬戶。A.無償送股比例 B.有償送股比例 C.有效送股比例 D.約定送股比例

25、某上市公司通過10股送2股的分紅方案，送股登記日為T日，托該公司股票在上海證券交易所掛牌，則流通股的紅股到帳日為（A）日。A.T+1

B.T

C.T+2

D.T+3

26、證券公司要建立健全自營業務風險監控系統的功能，應在監控系統中設置相應的（B）。A.風險預警指示 B.風險監控閥值 C.敏感性指標 D.風險測量閥值

27、《標準券折算率管理辦法》規定，每（B）收市后，中國結算公司根據標準券折算率計算公式，計算滬、深證券交易所掛牌交易債券品種在下一個有交易安排的星期分別適用的標準券折算率。

A.星期二

B.星期三

C.星期四

D.星期五

28、證券公司應當向客戶明確告知（C）。A.公司的不同產品 B.公司的業務風險。C.公司的法定業務范圍 D.公司的服務

29、下列不屬于證券交易內幕信息知情人的是（B）。A.發行人監事 B.發行人的打字員

C.持有公司10%股份的股東 D.公司的實際控制人

30、在我國證券市場發行過程中，投資者進行證券交易的資金存取方式曾先后有多種，下列各項中（C）不是我國曾出現過的資金存取的方式。A.證券營業部自辦資金存取 B.委托銀行代理資金存取 C.結算公司代理資金存取 D.銀行轉賬存取

多選題

1、我國目前上市公司分紅派息的形式，主要有什么？現金股利（現金紅利）和股票股利（紅股）。

2、集合資產管理合同應包括什么？前言、集合資產管理合同當事人、集合計劃的基本情況、委托人情況、管理人以自有資金參與集合計劃時的特別約定、集合計劃帳戶管理、集合計劃資產托管、集合計劃費用、投資收益與分配、集合計劃信息披露、當事人的權利與義務、委托人退出情況、集合計劃的終止、不可抗力與免責、違約責任與爭議處理、合同的成立與生效的條件。

3、證券公司開展定向資產管理業務。應了解客戶的什么？證券公司開展定向資產管理業務，應當合理謹慎地對客戶進行盡職調查，了解客戶身份、資產與收入狀況、投資經驗、風險認知與承受能力和投資偏好等，并獲取相關資料。客戶為法人或者依法成立的其他組織的，應當進行實地調查。

4、納入結算參與人最低備付金計算的交易品種包括什么？證券交易所交易上市交易的A股、基金、ETF、LOF、權證、債券。P293

5、目前，上海證券交易所用于國債買斷式回購的券種有哪些？04國債（10）、05國債（1）、05國債（4）、05國（4）、05國債（5）、06國債（4）等10只國債。P274

6、對送股的股權登記增加某股東股數計算的依據包括什么？對送股(公積金轉增股本)的股份登記。是根據上市公司提供的股東大會決議中紅利分配方案確定的送股比例或公積金轉增股本比例，按照股東數據庫中股東的持股數，主動為其增加股數，從而自動完成送股的股份登記手續

7、深證交易所證券轉托管的說法正確的有什么？P26轉托管可以是一只證券或多只證券，也可以是一只證券的部分或全部。下面的具體程序大家也可以看看。

8、信用風險可細分為什么？本金風險和差價風險（重置風險）

9、客戶交易結算資金的第三方存管的作用是什么？P76從制度上保證客戶資金的安全、維護投資者利益、控制證券行業風險、維護市場穩定。

10、客戶分析中不屬于客戶基本情況分析的內容是什么？家庭固定資產狀

況，家庭年收入

11、上交所B股現金紅利派發日程安排？ 1.2.3.4.5.6.7.申請材料送交日為T-5日前。

中國結算公司上海分公司核準答復日為T-3日前。向交易所提交公告申請日為T-1日前。公告刊登日為T日。最后交易日為T+3日。權益登記日為T+6日。

現金紅利發放日為T+11日。

判斷題1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12、13、14、15、取得融資融券資格的證券公司還應向證券交易所申請交易權限。A 自營業務原始憑證及有關業務條件，至少應保存10年。B 證券交易特征表現在與通過證券交易可及時獲得收益。B 在政府債券、公司債券及金融債券中，只有政府債券是。。B 我國現行新股發行就是在互聯網上發行。B 融資融券最長期限不超過12個月。B 在1990年7月與1991年12月，上海證券交易所與深證證券交易所分別成立。B 客戶溝通是證券公司營銷人員在招攬客戶中的重要環節。A 網上發行新股有經濟性、高效性、連續性、市場性。A 目前我國在買入賣出證券時都可以零數委托。B 上海證券交易所開戶當日即可當日交易。B 集合資產管理合同是證券公司和客戶雙方簽署的。B 現階段A股的股權配股權證不掛牌交易，不允許轉托管。A 結算備付金利息每月結期一次。B 上海證券交易所規定每一申購單位為1000股，申購數量可少于1000股。B

簡答題

1、債券質押式回購交易定義及特點。

答：債券質押式回購交易是指融資方（正回購方、賣出回購方、資金融入方）在將債券質押給融券方（逆回購方、買入返售方、資金融出方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一指定日期，由融資方按約定回購利率計算的資金額向融券方返回資金，融券方向融資方返回原出質債券的融資行為。特點：？等問老師，找不到

2、證券交易集合競價確定成交價的原則。答：1.可實現最大成交量的價格

2.高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格。3.與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。

3、證券公司資產管理業務的種類及特點。

答：種類：1.為單一客戶辦理定向資產管理業務

2.為多個客戶辦理集合資產管理業務

3.為客戶特定目的辦理專項資產管理業務

特點：1.集合性，即證券公司與客戶是一對多。

2.投資范圍有限性和非限定性之分。

3.客戶資產必須進行托管

4.通過專門賬戶投資運作

5.較嚴格的信息披露。

4、融資融券的基本原則。

答：

（一）合法合規原則

（二）集中管理原則

（三）獨立運行原則

（四）崗位分離原則

5、證券經紀業務定義及特點。

答：證券經紀業務是指定證券公司通過其設立的證券營業部，接受客戶委托，按客戶的要求代理客戶買賣證券的業務。

特點：1.業務對象的廣泛性

2.證券經紀商的中介性

3.客戶指令的權威性

4.客戶資料的保密性

這個整理大家先將就著看，在這里我勸大家將老師給的簡答題先背下來，至于單選，多選和判斷倒不必太著急看和記的。或許老師下節課會給我們更詳細的答案。呵呵，這學期整理就到這里了，下學期有機會再整理了，最后祝大家考得好，謝謝！

第四篇：證券交易市場分析

方案背景描述

網上證券交易作為一種全新的電子交易的方式，與傳統的交易模式相比，具有不受時間地域限制、交互性強、服務范圍廣、成本低、高效便捷等優點，因此倍受廣大證券公司和股民的關注。電話委托、網上委托等新的股票交易方式給廣大股民帶來方便快捷的同時，交易風險也隨之增大，欺騙、竊聽、非法入侵等威脅著交易雙方利益。

現狀分析

對于證券公司來說，當前網上證券業務的開展需要解決兩個問題：安全性和便捷性。網絡的安全性是網民最為擔心的問題，也是股民對網上證券交易望而卻步的首要因素。調查顯示，超過42％的網民正是因此而放棄了網上交易。目前中國證監會也發出《關于加強對投資者網上交易安全保護的通知》，要求各證券、基金、期貨公司加強網上交易投資者身份認證手段，增強網上交易軟件的安全防護能力，防止不法分子竊取投資者賬號并通過網上交易方式進行盜買盜賣。

解決方案概述

海月身份認證系統基于動態密碼認證技術，在各類證券委托交易中增強對股民的身份認證，避免交易中可能存在的身份假冒行為。海月提供的解決方案有效地化解了安全風險，并全面地解決實際應用中存在的各類安全問題。該方案既符合證監會對網上交易安全保護的政策，又滿足網上交易實時性、穩定性、便捷性要求。

海月身份認證系統具備極高的性能，單臺認證服務即可滿足3000次認證/秒的并發量，系統同時具備完善的應急機制，確保在任何情況下都不影響到現有交易系統的正常運行，充分滿足證券行業大并發量的認證需求。針對層次多樣化的股民,海月同樣提供了多樣化的認證終端供證券公司和股民選擇，包括硬件令牌、手機令牌、軟件令牌等，為廣大股民提供了靈活多樣、安全便捷的強認證解決方案，真正做到了在不影響現有交易系統的基礎上，實現了證券行業對股民身份保護的需求。

第五篇：證券交易基礎知識

證券交易基礎知識

總共30題共100分

一、單選題（共10題,共30分）

1.電話自動委托的身份確認由（）控制。（3分）A.委托人 B.密碼 C.營業部 D.受托人

標準答案：B

2.對于開放式基金來說，在基金單位()的基礎上再加減一定的手續費，就可以得出基金證券的買價和賣價。（3分）

A.負債凈值 B.資產凈值 C.負債總值 D.資產總值

標準答案：B

3.投資者進行證券交易的先決條件是（）。（3分）A.開立保證金賬戶 B.銀行擔保 C.開立證券賬戶 D.獲得合法證明

標準答案：C

4.在帳戶記錄上，中央證券托管機構一般以()為單位，采用電腦計帳方式記載證券公司送存的證券。分）

A.投資者個人 B.投資者法人 C.證券公司 D.證券交易所

標準答案：C

5.證券交易使得證券的（）特征顯示出來。（3分）A.收益性 B.風險性 C.期限性 D.流動性

標準答案：D

6.證券公司辦理定向資產管理業務，接受單個客戶的資產凈值不得低于人民幣（）。（3分）A.300萬元 B.200萬元 C.100萬元 D.50萬元

標準答案：C

7.通過滬深證券交易系統進行投票，其操作類似于（）。（3分）A.股票買賣 B.申購配股權證 C.現金紅利發放 D.新股申購

標準答案：D

8.證券公司用于客戶融資融券交易的資金結算賬戶是（）（3分）A.融券專用證券賬戶 B.客戶信用資金臺帳 C.信用交易資金交收賬戶 D.融資專用資金賬戶

標準答案：C

9.上海證券交易所和深圳證券交易所先后于()正式開業。（3分）A.1990年12月和1991年7月 B.1990年11月和1991年4月 C.1990年11月和1991年2月 D.1990年12月和1990年11月

標準答案：A

（10.目前，通過證券交易所達成的交易，多采用（）方式。（3分）A.雙邊凈額清算 B.多邊凈額清算 C.多邊全額清算 D.雙邊全額清算

標準答案：B

二、多選題（共10題,共40分）

1.下列哪些行為違反了證券交易必須遵守的公正原則（）。（4分）A.有關部門未嚴格按要求核準股票的發行和上市 B.內幕交易

C.未嚴格按要求審批某證券經營機構的設立申請 D.上市公司的董事長發生變動未向社會披露

標準答案：A,C

2.以下證券交易活動需要繳納印花稅的有（）。（4分）A.債券回購 B.A股股票 C.B股股票 D.分派股票股息

標準答案：B,C

3.從不同的交易場所來看，證券交易有()。（4分）A.場內交易 B.后臺交易 C.店頭交易 D.電腦交易

標準答案：A,C

4.證券公司從事代辦股份轉讓服務業務應具備的條件（）。（4分）A.具備協會會員資格，按時繳納會費，履行會員義務

B.最近凈資本不低于人民幣8億元，凈資產不低于人民幣5億元 C.近兩年內不存在重大違法違規行為 D.具有10家以上的營業部，且布局合理

標準答案：A,C

5.全國銀行間市場質押式回購的參與者有（）。（4分）A.境內具有法人資格的商業銀行的授權分支機構 B.境內具有法人資格的非銀行金融機構 C.境內具有法人資格的金融機構 D.外資銀行駐華辦事處

標準答案：A,B,C

6.股票、封閉式基金競價交易出現下列情形之一的，屬于異常波動（）。（4分）A.連續3個交易日內收盤偏離值累計達到正負20%的

B.SI股票和*ST股票連續3個交易日內日收盤價漲幅偏離值累計達正負15%的 C.連續3個交易日收盤價漲幅偏離值累計達到正負30%的

D.ST股和*ST股票連續3個交易日內日收盤價漲幅偏離值累計達正負10%的

標準答案：A,B

7.關于委托指令及其有效期，以下說法正確的有()。（4分）A.委托有效期滿，委托指令失敗 B.委托有效期可以當日有效與約定日有效

C.委托指令部分成交后，委托指令失敗 D.我國現行的委托期限為當日有效

標準答案：A,B,D

8.開立證券帳戶的基本原則是()。（4分）

A.公開性 B.公平性 C.真實性 D.合法性

標準答案：C,D

9.以下關于集合競價說法錯誤的是()。（4分）A.集合競價采用價格優先，時間優先的原則 B.高于集合競價產生的價格買入申報全部成交 C.低于集合競價產生的價格賣出申報全部成交

D.等于集合競價產生的價格的買入或賣出申報全部成交

標準答案：A,D

10.證券公司融資融券業務的風險包括（）。（4分）A.客戶信用風險 B.市場風險 C.業務規模及集中風險 D.業務管理風險

標準答案：A,B,C,D

三、判斷題（共10題,共30分）

1.對于國債回購業務，融資方和融券方都實行“先入庫，后賣出”的制度。（3分）()標準答案：錯誤

2.在證券經紀業務中，當情況發生變化而不得不變更委托指令時，經紀商也必須事先征得委托人的同意。（3分）()標準答案：正確

3.投資者在辦理ETF申購贖回業務之前，需與證券交易所簽訂相應的風險提示書。（3分）()標準答案：錯誤

4.上海證券交易所和深圳證券交易所都采取會員制。（3分）()標準答案：正確

5.境外投資者買賣B股，需要通過境內的證券代理商進行。（3分）()標準答案：正確

6.集合競價采用價格優先，時間優先的原則，由此產生的價格為當日開盤價。（3分）()標準答案：錯誤

7.同一性審查是指委托人與所提供的證件一致的審查。（3分）()標準答案：錯誤

8.目前，在我國通過證券交易所進行的股票交易均采用電腦報價方式。（3分）()標準答案：正確

9.證券營業部在同時接受兩個以上委托人買進和賣出委托的證券種類、數量、價格相同時，仍應向證券交易所申報。（3分）()標準答案：正確

10.銀行間債券市場債券買斷式回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超過365天。（3分）()標準答案：錯誤