第一篇：《證券交易》數(shù)字類總結(jié)

1.1998年4月1日，上海證券交易所實行全面指定交易制度

2.單筆權(quán)證買賣申報數(shù)量不得超過100萬份，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。權(quán)證買入申報數(shù)量為100份的整數(shù)倍。

3.投資者持有一個上市公司已發(fā)行的股份的5%后，通過證券交易所的證券交易，其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少5%，應(yīng)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、證券交易所作出書面報告，通知該上市公司并予以公告。

4.按照上海證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，到送股登記日的下一個交易日(T+1)，所有流通股的紅股部分可到投資者賬上，并可在以后上市流通

5.融資融券最長期限不超過6個月。融資融券期限從客戶實際使用資金和證券之日起計算。

6.經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準，證券公司可以經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務(wù)：①證券經(jīng)紀；②證券投資咨詢；③與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問；④證券承銷與保薦；⑤證券自營；⑥證券資產(chǎn)管理；⑦其他證券業(yè)務(wù)。其中，證券公司經(jīng)營上述第①～③項業(yè)務(wù)的，注冊資本最低限額為人民幣5000萬元；經(jīng)營上述第④～⑦項業(yè)務(wù)之一的，注冊資本最低限額為人民幣1億元；經(jīng)營上述第④～⑦項業(yè)務(wù)中兩項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。

7.從事證券自營業(yè)務(wù)的證券公司其注冊資本最低限額應(yīng)達到1億元人民幣。凈資本不得低于5000萬元人民幣。

8.上市公司1／3以上監(jiān)事發(fā)生變動才構(gòu)成內(nèi)幕信息。

9.證券公司的證券自營賬戶應(yīng)當自開戶之日起3個交易日內(nèi)報證券交易所備案。

10.按照深圳證券交易所的規(guī)定，上市首日集合競價的有效競價范圍為發(fā)行價的上下150元，連續(xù)競價的有效競價范圍為最近成交價的上下15元；非上市首日集合競價的有效競價范圍為發(fā)行價的上下5元，連續(xù)競價的有效競價范圍為最近成交價的上下5元。

11.對已在證券交易所上市的、可用以進行回購交易的國債、企業(yè)債和其他債券，由中國結(jié)算公司在每星期三收市后根據(jù)標準券折算率計算公式，計算滬、深證券交易所掛牌交易債券品種(該星期新上市的債券除外)在下一個有交易安排的星期(有交易安排的星期指該星期至少有1個交易日未休市)分別適用的標準券折算率。

來源：考試大

第二篇：證券交易考點總結(jié) (關(guān)鍵數(shù)字)

交易(數(shù)字類)

1986.08沈陽開辦企業(yè)債券轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)(新中國證券市場建立的標志)1988.04起我國先后在61個大中城市開放了國庫券轉(zhuǎn)讓市場

1992年B股在上海證券交易所上市 證券交易所會員受理在受理之后20個工作日做出是否同意決定

每月7個工作日內(nèi)報送上月統(tǒng)計表及風險控制指表監(jiān)管表

證券發(fā)行人在發(fā)行結(jié)束2個交易日向登記公司申請發(fā)行登記

1998.04.01上交所開始實行全面指定交易制度

申報最小變動單位：

上交所： A股，債券，買斷回購0.01 基金，權(quán)證為0.001

B股為 0.001 債券質(zhì)押回購0.005

深交所： A股，債券，質(zhì)押回購0.01 基金為0.001 B股 0.01港元

上交所申報時間：9：15～9：25, 9：30～11：30, 13：00～15：00(9：20～9：25為開盤集合競價階段，不能撤單)

深交所申報時間：9：15～11：30, 13：00～15：00(9：20～9：25, 14：57～15：00 不能撤單集合競價階段)9：25～9：30只申報

中小企業(yè)板連續(xù)競價時有效競價范圍為最近成交價的上下3%，開盤集合競價沒有成交的連續(xù)競價開時是調(diào)整為前收盤價的上下3%

上交所無漲跌幅限制的證券時，集合競價階段申報要求：(A)股票不高于前收盤價的900%不低于前收盤價的50%(B)基金，債券申報不高于前收盤價的150%不低于前收盤價的70% [債券回購無限制]

連續(xù)競價階段申報要求：申報價格不高于實時的最低賣出價格的110%，不低于實時最高買入價格的90% 同時不高于上述最高最低申報價格平均數(shù)的130%且不低于平均數(shù)的70%

深交所無漲跌幅限制的證券時，股票首日集合競價為發(fā)行價的900%，(連續(xù)競價，收盤集合競價為最近成交價的上下10%)

債券首日集合競價為發(fā)行價的上下30%，(同上一樣，都是10%)

質(zhì)押回購非上市首日集合競價為前收盤價的上下100%，連續(xù)競價，收盤集合競價為最近成交價的100%

證券公司收取的傭金不得高于證券交易金額的3‰,不足5元按5元收，B股不足1美元或5港元的還1美元或5港元收

2008.04.24,交易印花稅由3‰下調(diào)為1‰

大宗交易時間：上交所為9：30～11：30 13：00～15：30 深交所為9：15～11：30 13：00～15：30

股票在實行退市風險警示前1個交易日發(fā)布公告

中小板退市警示的情形：

A一個會計審計結(jié)果對外提保超過1億元且占凈資產(chǎn)的100%

B為關(guān)聯(lián)方提供資金超2000萬元或者占凈資產(chǎn)值50%以

C 24個月內(nèi)再次受到公開譴責

D 連續(xù)20個交易日收盤價低于面值

E 連續(xù)120個交易日成交量低于300萬股 上交所收盤價，深圳集合競價無法產(chǎn)生收盤價的以最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價

交易席位超過10%無法申報或者行情中斷的營業(yè)部超過10%以上的異常情況實行臨時停市

上交所固定收益平臺交易于2007.07.25開始試行，(交易時間為9：30～11：30, 13：00～14：00)，每筆買賣報價數(shù)量為5000手的整數(shù)倍

固定收益平臺實行凈價申報，最小變動單位為0.001元。漲跌幅為10%，1手為1000元面值 公布賣買最大5家營業(yè)部的條件：A收盤價偏離值達±7%的前3只股票(基金)

B價格振幅達到15%的前3只

C換手率達到20%的前3只

異常波動情形：A連續(xù)3個交易日價格漲跌幅偏離值累計達±20%的 B ST，*ST連續(xù)3個交易日漲跌幅偏離值達±15%

C連續(xù)3個交易日日均換手率與前5個交易日換手率比值達到30倍且連續(xù)3個交易日累計換手率達20%

QFII境內(nèi)證券投資制度啟動于2002年年底QFII持有一家上市公司股票不得超過10%，所有QFII持有一家總數(shù)不超過20% QFII合格境外機構(gòu)投資者

分紅派息公告時間為股權(quán)登記日3個工作日前 R+1日紅股到帳 配股認購于R+1日開始，認購期為5天。公司股票及衍生品在R+1～R+6日停牌

開股東大會上市公司提前30天公告

基金認購申報最小為100,單筆最大不超過99999900元

單筆贖回份額不超過99999999份

權(quán)證存續(xù)期滿前5個交易日，權(quán)證終止交易，行權(quán) 以現(xiàn)金方式結(jié)算行權(quán)的以前10個交易日的收盤價的平均數(shù)來計算 行權(quán)時過戶費為面額的0.05%

代辦股份轉(zhuǎn)讓的證券公司應(yīng)具備凈資產(chǎn)不低于8億，凈資本不低于5億 報價轉(zhuǎn)讓的每筆委托數(shù)量應(yīng)在3萬股以上，股份和資金T+1到帳

IB業(yè)務(wù)的資格條件：1)前6個月風險指標合規(guī) 2)資金第三方存管 3)控股期貨公司或者同時被控股 4)公司總部5名，營業(yè)部2名具有期貨從業(yè)資格人員 5)已建立相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則，內(nèi)部控制，風險隔離制度 6)技術(shù)系統(tǒng)達標

證券自營最低注冊資本1億，凈資本不低于5000萬 自營股票規(guī)模<凈資本的100% 自營證券規(guī)模(按成本價計)<凈資本200 % 自營持有一種非債券證券成本<5%該證券市值 一種非債券的成本<凈資本的30% 證券自營相關(guān)原始憑證保存20年

每半年，一年后的30日報證監(jiān)會證券自營的情況

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)要求凈資本不低于2億元，3年以上證券自營，資產(chǎn)管理的從業(yè)經(jīng)歷人員不少于5人

集合資產(chǎn)管理要求限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本不低于3億，非限定性集合資產(chǎn)的凈資本不少于5億元

定向資產(chǎn)管理，單個客戶不低于100萬元，限定性集合單個客戶不低于5萬，非限定性不低于10萬

集合資產(chǎn)計劃批準后6個月內(nèi)啟動推廣，60個工作日完成設(shè)產(chǎn)工作開始投資運作

證券公司參與一個集合計劃的自有資金不得超過計劃規(guī)模的5%且不超2億，參與多個計劃不得超過公司凈資本的15%

資產(chǎn)管理客戶資產(chǎn)投資一個股票不超該證券的10%，一個集合計劃投資于一個公司不得超過該計劃的10%

資產(chǎn)計劃投于關(guān)聯(lián)公司不得超計劃的3%，集合資產(chǎn)管理計劃應(yīng)通過會籍辦理系統(tǒng)每月前5個工作日向上交所提供上月資產(chǎn)凈值，4個月報審計

融資融券試點的條件：A經(jīng)紀業(yè)務(wù)滿3年的創(chuàng)新類證券公司 B高管2年內(nèi)沒有違法和處C最近2年各項風險控制指標合規(guī)定6個月凈資本在12億

證監(jiān)會派出機構(gòu)收到申請后10個工作日內(nèi)向證監(jiān)會出具是否同意申請人開展融資融券業(yè)務(wù)的書面意見

融資融券標的證券應(yīng)當符合下列條件：交易所上市滿3個月 融資買入的流通股本不少于1億股或者流通市值不低于5億元融券賣出的流通股本不少于2億股或流通市值不少于8億元 股東人數(shù)不少于4000人 3個月內(nèi)日均換手率不低于指數(shù)日均換手率的20%，日均漲跌幅與指數(shù)的偏離值不超4%，波動幅度不超500%(基準指數(shù)指上海綜合指數(shù)，深圳綜合指數(shù)和中小板指數(shù))

有價證券沖抵保證金的折算率：上證180成份股和深圳100成份股折算率不超過70%，其他股票不超過65%

開放式基金折算率不超過90% 國債不超過95%，其他上市證券投資基金和債券不超過80%

客戶維持擔保比例不低于130%，追加后的維持擔保比例不低于150%。維持擔保比例超300%后可提現(xiàn)，但提現(xiàn)后擔保比例不低于300%

對單一客戶融資融券規(guī)模不得超過凈資本的5%

接受單只擔保股票市值不超過該股票的20%

上交所1993.12 深交所1994.10分別開辦了以國債為主的質(zhì)押式回購交易

上交所2002.12.30 深交所2003.01.03分別推出了企業(yè)債的回購交易

上交所新質(zhì)押式(買斷式)國債回購分為： 1 2 3 4 7 14 28 91 182(9種)

上交所質(zhì)押式企業(yè)債品種有：1 3 7(3種)

深交所質(zhì)押式國債回購品種：1 2 3 4 7 14 28 63 91 182 273(11種)

深交所質(zhì)押式企業(yè)債品種：1 2 3 7(4種)

2002年全國銀行間債券市場回購期限最短1天，最長1年(最小交易數(shù)額為債券面額10萬，交易單位為債券面額1萬)

國債買斷式回購到期購回結(jié)算交收時點為R+1日(R為到期日)14：00

權(quán)證交收上海市場是T日日終，深圳為T+1日日終

交易[總結(jié)]

證券交易特征：收益性 風險性 流動性

證券交易 公開原則的核心是實現(xiàn)市場信息的公開化

證券交易的對象是委托合同中的標的物(股票交易 債券交易 基金交易 其他衍生工具交易)

證券交易的方式：現(xiàn)貨交易 遠期交易 期貨交易 債券回購交易(屬于短期融資歸屬于貨幣市場)信用交易(證券公司融資融券，向客戶出借資金和債券)

證券交易市場的作用：1提供充分交易的條件 2提供充分的價格競爭發(fā)現(xiàn)合理的價格 3 實施公開，公正及時的信息披露 4提供便捷的交易和服務(wù)

場外市場的交易活動呈現(xiàn)非集中性，銀行間債券市場(交易品種：政府債，金融債和央行債)已經(jīng)成為一個重要的場外交易市場

自主報價：分為公開報價(單邊，雙邊)和對話報價

證券結(jié)算風險基金用于技術(shù)故障，操作失誤，不可抗力造成的損失

成交的優(yōu)先原則主要有：價格，時間，比例分配，數(shù)量，客戶，做市商，經(jīng)紀商優(yōu)先原則

證券交易機制的目標：1流動性(速度 價格)2有效性(高效率 低成本)

3穩(wěn)定性(重要措施提高市場透明度)

定期交易系統(tǒng)特點：A價格穩(wěn)定 B 成本想對較低 指令驅(qū)動系統(tǒng)是一種競價市場 也叫訂單驅(qū)動市場

連續(xù)交易系統(tǒng)特點：A交易的即時性 B 交易過程中提供更多的信息 報價驅(qū)動系統(tǒng)是一種連續(xù)交易商市場也叫做市商市場

證券交易所會員由交易所理事會批準 存在問題的會員采取的措施：口頭 書面 整改 談話 調(diào)查 暫停業(yè)務(wù) 提請證監(jiān)會處理

普通席位(A股席位)買賣 A股，債券，基金 專用席位(B股席位 債券專用席位 質(zhì)押席位 剩余賣出席位 基金租用席位)

深交所：A股席位(普通席位 投資基金專用 網(wǎng)上委托專用)B股席位(會員B股 境外B股)特別席位(國債 基金 股票質(zhì)押 代辦股份轉(zhuǎn)讓)

境內(nèi)經(jīng)營機構(gòu)要取得B股席位須外管局的許可證 境外經(jīng)營機構(gòu)要取得B股席位須證監(jiān)會的外資股業(yè)務(wù)資格證書

交易席位轉(zhuǎn)讓要會員部審核批準，方能轉(zhuǎn)讓 上交所交易單元是交易權(quán)限的技術(shù)載體

證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)分柜臺代理和交易所代理二種

證券經(jīng)紀商的作用：A充當買賣媒介 B提供咨詢 C提高了證券市場的充動性和效率

《風險提示書》提示的風險有：宏觀經(jīng)濟風險，政策風險，公司經(jīng)營風險，技術(shù)風險，不可抗力風險

委托人的權(quán)利：1選擇經(jīng)紀商 2要求經(jīng)紀商忠誠辦理受托業(yè)務(wù) 3對自己的股票有持有權(quán)和處置權(quán) 4交易過程的知情權(quán) 5尋求司法保護權(quán)

證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的特點：1業(yè)務(wù)對象的廣泛性 2經(jīng)紀商的中介性 3客戶指令的權(quán)威性 4客戶資料的保密性

證券帳戶開戶代理機構(gòu)：證券公司 商業(yè)銀行 中國結(jié)算公司境外B股結(jié)算會員 證券投資基金帳戶可以買賣上市國債

證券公司和基金管理公司開戶，需提供證監(jiān)會發(fā)的證券經(jīng)營機構(gòu)許可證和《證券賬戶自律管理承諾書》

證券登記按證券種類分為：股份登記 基金登記 債券登記 按性質(zhì)劃分：初始登記 變更登記 退出登記

同一證券公司的不同席位之間當日買入可以轉(zhuǎn)托管，不同證券公司席位間當日買入不可以轉(zhuǎn)托管

委托指令內(nèi)容：賬戶號碼 證券代碼 買賣方向 委托數(shù)量 委托價格

市價委托優(yōu)點：1沒有價格上的限制 2指令執(zhí)行較容易 3成交迅速成交率高

全價交易指 買 賣債券時以含有應(yīng)計利息的價格申報并成交的交易 上交所公司債現(xiàn)貨交易采用凈價交易

凈價交易指 買賣買賣債券時以不含應(yīng)計利息的價格申報并成交的交易 深交所公司債券現(xiàn)貨交易仍采用全價交易

非柜臺委托：電話委托 傳真委托 函電委托 自助終端委托 網(wǎng)上委托

集合競價有二個以上符合要求的條件，深交所以距前收盤價最近的價位成交，上交所以二個價位的中間價成交

我國債券和權(quán)證實行當日回轉(zhuǎn)交易。

固定平臺交易商中 “一級交易商”提供雙邊報價及對詢價提供成交報價的交易商(做市商)雙邊報價中斷時間不超過60分鐘，收益率差小于10個基點單筆不得低于5000手

營業(yè)部經(jīng)紀業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的重點：1防范挪用客戶結(jié)算資金 2非法融入融出資金

3業(yè)務(wù)操作的合規(guī)性 4結(jié)算風險

證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的風險：法律風險 技術(shù)風險 管理風險(防范：1嚴格操作規(guī)程2提高員工素質(zhì) 3嚴格內(nèi)部管理 4提高差錯的處理效率)

網(wǎng)上發(fā)行的優(yōu)點：經(jīng)濟性 高效性 網(wǎng)上累計投標詢價和網(wǎng)上定價市值配售屬于網(wǎng)上定價發(fā)行模式

新股申購過程：T+0投資者申購 T+1資金凍結(jié)，驗資及配號(承銷商需做回撥要在驗資當日通知交易所)T+2搖號抽簽，中簽處理 T+3資金解凍

上海A股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程：T-5 向結(jié)算公司提交申請材料 T-3結(jié)算公司做出答復(fù) T-1申請信息披露 T日發(fā)布分派公告 T+3權(quán)益登記 T+4除息日 T+8紅利放發(fā)日

我國A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管 配股繳款是向場內(nèi)申報賣出配股權(quán)證(實質(zhì)是買入股票)配股不收傭金，過戶費，印花稅

深交所認購基金以基金份額為單位申報

ETF基金 當日申購的可以賣出但不可贖回 當日買入的證券當日可以用于申購

當日買入的可以贖回不可以賣出 當日贖回的證券當是可以賣出但不可以申購

權(quán)證發(fā)行人不可以買賣自己的權(quán)證 當日行權(quán)取得的標的證券當日不可以賣出 現(xiàn)金方式行權(quán)是自動行權(quán)，持有人無需申報指令

代辦股份轉(zhuǎn)讓時委托指令是以集合競價方式成交。證券公司不得自營所主(代)辦的股份

代辦股份轉(zhuǎn)讓采用多邊凈額清算(交易所也采用這種)非上市股份報價轉(zhuǎn)讓采用諑筆全額非擔保交收結(jié)算

柜臺自營買賣的特點：交易量小，交易手續(xù)簡單，費是少

自營業(yè)務(wù)的風險：法律風險 市場風險 經(jīng)營風險

自營業(yè)務(wù)的特點：決策的自主性(行為、方式、品種)交易的風險性 收益的不穩(wěn)定性

自營三級體制：董事會(最高決策機構(gòu))――投資決策機構(gòu)(最高管理機構(gòu))――自營業(yè)務(wù)部(執(zhí)行機構(gòu))

自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制：1建立防火墻制度 2自營帳戶集中管理和訪問權(quán)限 3決策和操作檔案管理 4獨產(chǎn)的實時監(jiān)控 5風險監(jiān)控報告機制 6風險監(jiān)控的糾正和處理 7業(yè)績考核和激歷制度 8全面稽查 9自營人員的職業(yè)道德和誠信教育

定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本原則：1)公平公正，誠實守信 2)健全內(nèi)控，規(guī)范運作 3)投資風險客戶自擔

集合資產(chǎn)管理計劃客戶的義務(wù)：1承擔風險 2資金來源的合法性 3不得非法匯集他人資金 4不得轉(zhuǎn)讓集合資產(chǎn) 5支付管理費，托管費

集合資產(chǎn)的風險：法律風險 市場風險 經(jīng)營風險 管理風險

融資融券業(yè)務(wù)管理基本原則：1守法 2證監(jiān)會批準3 融資融券要使用自有資金或依法籌集資金4 實行集中統(tǒng)一管理 5健全的業(yè)務(wù)隔離制度 6前中后臺相互分離，相互制約

融資融券客戶的選擇標準：A從事證券交易的時間(半年以上)B 賬記狀態(tài)C 信譽狀態(tài) D資產(chǎn)狀況 E投資風格F關(guān)聯(lián)關(guān)系

融資買入后可以賣券還款或直接還款 融券賣出后可通過買券還券或直接還券

客戶融資買的證券權(quán)益歸客戶，客戶融券賣出的證券權(quán)益歸證券公司

融資融券業(yè)務(wù)的風險：客戶信用風險 市場風險 規(guī)模和集中度風險 管理風險 信息技術(shù)風險

滬深交易所證券回購的品種主要是國債和企業(yè)債 同業(yè)拆借中心的回購券種主要是國債，融資券和特種金融券

銀行間債券市場回購的品種：政府債，中央銀行債和金融債券等記帳式債券

回購抵押的債券量應(yīng)大于融入資金量 收益率在債券回購交易中對于以券融資方是其固定融資成本，對于以資融券方是固定收益

標準券是一種虛擬的回購綜合債券，是不分品種，只分回購期限統(tǒng)一按面值計算持券量的標準化品種

全國銀行間債券回購利率是交易雙方協(xié)定。回購最長為365天 買斷式回購應(yīng)按照公平，誠信，自律，風險自擔的原則

全國銀行間買斷式回購以凈價交易，全價結(jié)算。最長不超過91天

上交所國債買斷式回購按“一次成交，兩次清算”原則

清算和交收兩個過程統(tǒng)稱為結(jié)算 證券交易從結(jié)算時間來分：滾動交收 會計日交收(集中在一特定日進行交收)

凈額清算的優(yōu)點：簡化手續(xù) 提高效率 中國結(jié)算上海分公司按照：“先回購，后其它品種”的交收違約順序

第三篇：證券交易-數(shù)字類集錦(全書包括)

第1章

新中國證券交易市場的建立始于1986年。

1986年8月，沈陽開始試辦企業(yè)債券轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。1986年9月，上海開辦了股票柜臺買賣業(yè)務(wù)。

1988年4月起，我國先后在61個大中城市開放了國庫券轉(zhuǎn)讓市場。1990年12月19日，上海證券交易所正式開業(yè)。1991年7月3日，深圳證券交易所正式開業(yè)。

1992年初，人民幣特種股票（B股）在上海證券交易所上市。1999年7月1日，我國正式開始實施《中華人民共和國證券法》，這標志著維系證券交易市場運作的法規(guī)體系趨向完善。

2004年5月，中國證監(jiān)會批準深圳證券交易所在主板市場內(nèi)開設(shè)中小企業(yè)板塊。2005年4月底，我國開始啟動了股權(quán)分置改革試點工作。重新修訂的《證券法》于2006年1月1日起正式實施。2009年10月30日，創(chuàng)業(yè)板在深圳證券交易所開市。

2010年3月31日，上海證券交易所和深圳證券交易所開始接受融資融券交易的申報。2010年4月16日，我國股指期貨開始上市交易。

1934年美國《證券交易法》確定公開原則

2005年10月重新修訂后的《證券法》取消了證券公司不得為客戶交易融資融券的規(guī)定

證券公司

最近3年 無重大違法記錄 凈資產(chǎn)不低于2億元 5000萬 1億 5億

我國在2002年6月開始運作的商業(yè)銀行記賬式國債柜臺市場就采用這樣的交易方式

1997年6月，中國人民銀行發(fā)出通知，決定在全國銀行間同業(yè)拆借中心開辦銀行間債券交易業(yè)務(wù) 20個工作日作出是否同意接納為會員 會員應(yīng)當設(shè)會員業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人1-4名

每月前7個工作日內(nèi)報送上月統(tǒng)計報表及風險控制指標監(jiān)管報表；每年4月30日前報送上經(jīng)審計財務(wù)報表和證券交易所要求的報告材料；每年4月30日前報送上會員交易系統(tǒng)運行情況報告，證券交易所規(guī)定的其他定期報告義務(wù) 5個工作日

特別會員 1年 1年

每個席位每年自動享有交易類和非交易類申報各2萬筆流量的使用權(quán)

第2章

1998年4月1日 指定交易推行

2006年5月15日，上海證券交易所發(fā)布了《上海證券交易所交易規(guī)則》；同日，深圳交易所也發(fā)布 《深圳證券交易所交易規(guī)則》 申報價格最小變動單位

《上海證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定：A股、債券交易和債券買斷式回購交易的申報價格最小變動單位為0.01元人民幣，基金、權(quán)證交易為0.001元人民幣，B股交易為0.001美元，債券質(zhì)押式回購交易為0.005元人民幣。

《深圳證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定：A股、債券、債券質(zhì)押式回購交易的申報價格最小變動單位為0.01元人民幣，基金交易為0.001元人民幣，B股交易為0.01港元。另外，根據(jù)需要，證券交易所

可調(diào)整。

2002年3月25日開始，國債交易率先采用凈價交易 申報時間

上海證券交易所規(guī)定，接受會員競價交易申報的時間為每個交易日9:15～9:

25、9:30～11:30、13:00～15:00。每個交易日9:20～9:25的開盤集合競價階段

深圳證券交易所則規(guī)定，接受會員競價交易申報的時間為每個交易日9:15～11:30、13:00～15:00。每個交易日9:20～9:

25、14:57～15:00,每個交易日9:25～9:30，交易主機只接受申報，不對買賣申報或撤銷申報作處理。集合競價和連續(xù)競價

上海證券交易所規(guī)定，采用競價交易方式的，每個交易日的9:15~9:25為開盤集合競價時間，9:30~11:30、13:00~15:00為連續(xù)競價時間

深圳證券交易所規(guī)定，采用競價交易方式的，每個交易日的9:15~9:25為開盤集合競價時間，9:30~11:30、13:00~14:57為連續(xù)競價時間，14:57~15:00為收盤集合競價時間

無論買入或賣出，股票（含A、B股）、基金類證券在1個交易日內(nèi)的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%，其中ST、*ST股票價格漲跌幅度不得超過5%

中小企業(yè)板股票連續(xù)競價期間有效競價范圍為最近成交價的上下3%。開盤集合競價期間沒有產(chǎn)生成交的，連續(xù)競價開始時有效競價范圍調(diào)整為前收盤價的上下3% 證券經(jīng)紀商向客戶收取的傭金不得高于證券交易金額的3%0，A股、證券投資基金每筆交易傭金 最低按5元收取 B股每筆交易傭金 最低1美元或5港元

在上海證券交易所，A股的過戶費為成交面額的1%0，起點為1元 在深圳證券交易所，免收A股過戶費 對于B股，這項費用稱為結(jié)算費，在上海證券交易所成為成交金額的0.5%0 在深圳證券交易所為成交金額的0.5%0，但最高不超過500港元 基金交易不收過戶費

2008年9月19日，證券交易印花稅只對出讓方按1%0稅率收取，對受讓方不再征收

第3章

上海大宗交易方式：

（1）A股單筆買賣申報數(shù)量應(yīng)當不低于50萬股，或者交易金額不低于300萬元人民幣；（2）B股單筆買賣申報數(shù)量應(yīng)當不低于50萬股，或者交易金額不低于30萬美元；

（3）基金大宗交易的單筆買賣申報數(shù)量應(yīng)當不低于 300萬份，或者交易金額不低于300萬元人民幣；

（4）國債及債券回購大宗交易的單筆買賣申報數(shù)量應(yīng)當不低于1萬手，或者交易金額不低于1000萬元人民幣；

（5）其他債券單筆買賣申報數(shù)量應(yīng)當不低于1000手，或者交易金額不低于100萬元人民幣。上海大宗交易時間

9:30～11：30、13:00～15:30

如果在交易日15:00前處于停牌狀態(tài)的證券，上海證券交易所不受理其大宗交易的申報； 每個交易日15:00～15:30，證券交易所交易主機對買賣雙方的成交申報進行成交確認。

無漲跌幅限制證券的大宗交易成交價格，由買賣雙方在前收盤價的上下30%或當日已成交的最高、最低價之間自行協(xié)商確定。

2008年5月，上海證券交易所推出了大宗交易系統(tǒng)專場業(yè)務(wù)

2009年1月12日起，啟用綜合協(xié)議平臺，取代原有大宗交易系統(tǒng) 深圳大宗交易方式：

（1）A股單筆交易數(shù)量不低于50萬股，或者交易金額不低于300萬元人民幣；（2）B股單筆交易數(shù)量不低于 5萬股，或者交易金額不低于30萬元港幣；

（3）基金單筆交易數(shù)量不低于300萬份，或者交易金額不低于300萬元人民幣；（4）債券單筆交易數(shù)量不低于5000張（以人民幣100元面額為1張），或者交易金額不低于50萬元人民幣；

（5）債券質(zhì)押式回購單筆交易數(shù)量不低于5000張（以人民幣100元面額為1張），或者交易金額不低于50萬元人民幣；（6）多只A股合計單向買入或賣出的交易金額不低于500萬元人民幣，且其中單只A股的交易數(shù)量不低于20萬股；（7）多只基金合計單向買入或賣出的交易金額不低于500萬元人民幣，且其中單只基金的交易數(shù)量不低于100萬份；（8）多只債券合計單向買入或賣出的交易金額不低于500萬元人民幣，且其中單只債券的交易數(shù)量不低于1.5萬張。★兩交易所的歸納：

（1）A股和基金，滬深相同（A股單筆不低于50萬股、300萬元；基金300萬份、300萬元）；（2）B股單筆，滬市50萬股，深市5萬股；交易額均不低于30萬（滬市是美元，深市是港幣）；（3）滬市的國債及債券回購單筆不低于1 000萬元（1萬手）；

（4）其余債券（滬市其他債券1000手、100萬元；深市債券及債券質(zhì)押式回購5000張、50萬元）；（5）深市多支合計的，交易額均不低于500萬元。如是A股，單只不少于20萬股；如是基金，單只不少于100萬份；如是債券，單只不少于1.5萬張。

協(xié)議平臺接受用戶申報的時間為每個交易日 9:15～11:30、13:00～15:30

2003年4月2日和4月3日，2所分別發(fā)布了《關(guān)于對存在股票終止上市風險的公司加強風險警示等有關(guān)問題的通知》，并從2003年5月8日起實行退市風險警示制度。2006年11月制定了《中小企業(yè)板股票暫停上市、終止上市特別規(guī)定》 上海證券交易所固定收益平臺的交易，自2007年7月25日開始實行

一級交易商在固定收益平臺交易期間，應(yīng)當對選定做市的特定固定收益證券進行連續(xù)雙邊報價，每交易日雙邊報價中斷時間累計不得超過60分鐘，一級交易商對做市品種的雙邊報價，應(yīng)當是確定報價，且雙邊報價對應(yīng)收益率差價小于10個基點，但筆報價數(shù)量不得低于5000手（1手為1000元面值）

固定收益平臺的交易時間為9：30-11：30，13：00-14：00 買賣報價為待定報價的，其他交易商接受報價后，原報價的交易商于20分鐘內(nèi)確認的，經(jīng)固定收益平臺嚴正通過后成交；20分鐘內(nèi)未確認的，原報價自動取消。

報價交易中，交易商的每筆買賣報價數(shù)量為5000手或其整數(shù)倍，報價按每5000手逐一進行成交

詢價交易中，詢價方每次可以向5家被詢價方詢價，被詢價方接受詢價時提出的報價采用確定報價。詢價方對被詢價方提出的報價，于詢價發(fā)出后20分鐘內(nèi)予以接受的，固定收益平臺即確認成交；20分鐘內(nèi)未接受的，詢價、報價自動取消。

合格境外投資者境內(nèi)證券投資制度啟動于2002年年底

2006年8月，重新發(fā)布了《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》

合格機構(gòu)者應(yīng)當委托境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人托管資產(chǎn)（每個合格投資者只能委托1個托管人

委托境內(nèi)證券公司辦理在境內(nèi)的證券交易活動（每個合格投資者可分別在上海、深圳證券交易所委托3家境內(nèi)證券公司進行證券交易

單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的10%

所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的20% 所有合格投資者持有同一上市公司掛牌交易A股數(shù)額，合計達到該公司總股本的16%及其后每增加2%時，證券交易所

合格投資者自接到通知之日起的5個交易日內(nèi)作出相應(yīng)處理，以滿足持股限定比例要求 5個交易日內(nèi)，如遇其他合格投資者自行減持導致上述持續(xù)股

第4章

2007年11月7日，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布了有關(guān)證券交易委托代理協(xié)議的指引，要求證券公司應(yīng)根據(jù)《證券交易委托代理協(xié)議》修訂與客戶簽訂的相關(guān)證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)合同文本 2007年全面實施“客戶交易結(jié)算資金第三方存管”

在客戶銷戶后20年內(nèi)不得銷毀

審核通過后，中國結(jié)算公司于5個工作日內(nèi)更改相應(yīng)注冊資料，經(jīng)辦人在5個工作日后打印新的證券賬戶卡交申請人

企業(yè)依法解散的，清算人應(yīng)當自清算之日起15日內(nèi)申請注銷

以人口統(tǒng)計因素為依據(jù)細分市場的，一般需要2個或2個以上的具體變量才能準確地描述

證券公司應(yīng)當對證券經(jīng)紀人進行不少于60個小時的執(zhí)業(yè)培訓，其中法律法規(guī)和職業(yè)道德的培訓時間不少于20個小時

證券公司應(yīng)當統(tǒng)一組織回訪客戶，對新開戶客戶應(yīng)當在1個月內(nèi)完成回訪，對原有客戶的回訪比例應(yīng)當不低于上年末客戶總數(shù)的10% 客戶回訪應(yīng)當留痕，相關(guān)資料應(yīng)當保存不少于3年

證券公司及證券營業(yè)部應(yīng)當建立客戶投訴書面或者電子檔案，保存時間不少于3年。每年4月底前，證券公司和證券營業(yè)部應(yīng)當匯總上一證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)投訴及處理情況 自查及演練情況應(yīng)以書面方式記載、留存，保存時間不少于3年

證券營業(yè)部負責人應(yīng)當至少每3年強制離崗一次，強制離崗時間有的連續(xù)不少于10個工作日

證券公司應(yīng)當自每一會計結(jié)束之日起4個月內(nèi)，向證券監(jiān)督機構(gòu)報送報告；自每月結(jié)束之日起7個工作日內(nèi)，報送月度報告

第5章

2005年1月1日,我國開始實行首次公開發(fā)行股票的詢價制度

2006年5月19日,深圳和中國結(jié)算公司發(fā)布《資金申購上網(wǎng)定價公開發(fā)行股票實施辦法》 2006年5月20日，上海和中國結(jié)算公司發(fā)布《滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購實施辦法》 2009年6月，兩所和中國結(jié)算公司對兩個文件又作了進一步修訂。2006年9月，中國證監(jiān)會公布開始實施《證券發(fā)行與承銷管理辦法》 申購資金凍結(jié)3個交易日的流程 投資者申購 T+0 申購資金凍結(jié)、驗資及配號T+1 搖號抽簽、中簽處理T+2 申購資金解凍T+3 網(wǎng)下發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人向中國結(jié)算公司提交相關(guān)材料申請辦理股份登記，中國結(jié)算公司在其材料齊備的前提下2個交易日內(nèi)完成登記

配股認購 股權(quán)登記日 R日，配股認購 R+1日，認購期為5個工作日 公司股票及其衍生品種在R+1日至R+6日期間停牌

配股繳款結(jié)束后R+7日

召開股東大會的上市公司要提前30天刊登公告，在公告說明是否進行網(wǎng)絡(luò)投票，公司還應(yīng)在股權(quán)登記日3日內(nèi)再次公告股東大會通知

2005年，我國上市公司開始進行股權(quán)分置改革試點

進行股權(quán)分置改革試點的上市公司，在召開臨時股東大會的通知中，須包括本次股東大會提供交易系統(tǒng)等網(wǎng)絡(luò)形式的投票平臺，以及公司為流通股股東提供不少于5個交易日的網(wǎng)絡(luò)投票時間 申報1元代表表決議案一，依次類推。99元代表本次股東大會所有議案

2．01代表對議案組2項下的第一個議案，2.02代表對議案組2下的第二個議案，依次類推，2.00代表議案組2下的所有議案

股東應(yīng)當以其所擁有的選舉票數(shù)為限進行投票，選舉票數(shù)超過1億票的，應(yīng)通過現(xiàn)場進行表決 1股代表同意，2股代表反對，3股代表棄權(quán) 在最低認購金額基礎(chǔ)上，累加認購申報金額為100元或其整數(shù)倍，但單筆申報最高不得超過999 999 00 最低申購金額及贖回份額由基金管理人確定并公告，在最低申報金額的基礎(chǔ)上，累加申購金額為100元或其整數(shù)倍，但最高不能超過999 999 00元；單筆贖回的基金份額為整數(shù)倍，但最高不超過99 999 999份

T日日終，中國結(jié)算公司TA系統(tǒng)處理專托管申報

T+1日，中國結(jié)算公司將成功及失敗轉(zhuǎn)托管處理結(jié)果反饋給上海證券交易所，交易所再將其發(fā)送給有資格的轉(zhuǎn)出方交易所會員席位。T+2日，投資者可在場外轉(zhuǎn)入方的基金管理人或其代銷機構(gòu)處查詢到該轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)入基金份額。

T日日終，中國結(jié)算公司TA系統(tǒng)處理轉(zhuǎn)托管申報。

T+1日，中國結(jié)算公司將成功及失敗轉(zhuǎn)托管處理結(jié)果反饋給場外轉(zhuǎn)出方基金管理人或其代銷機構(gòu)：同日，中國結(jié)算公司將成功及失敗轉(zhuǎn)托管處理結(jié)果發(fā)送上海證券交易所，交易所再將其發(fā)送給有資格的轉(zhuǎn)入方交易所會員席位。T+2日起，投資者可在其指定交易的上海證券交易所會員處查詢到該轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)入基金份額。

2004年我國對開放式基金的運行進行創(chuàng)新

2004年8月17日，深圳證券交易所發(fā)布了《深圳證券交易所上市開放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則》

2004年8月20日，中國結(jié)算公司發(fā)布了《中國證券登記結(jié)算有限責任公司上市開放式基金登記結(jié)算業(yè)務(wù)事實細則》

2005年7月，深圳證券交易所發(fā)布《深圳證券交易所開放式基金申購贖回業(yè)務(wù)實施細則》，深圳證券交易所與中國結(jié)算公司又共同指定了《上市開放式基金業(yè)務(wù)指引》

投資者在同一交易日內(nèi)可以進行多次認購，每筆認購量必須為1000或其整數(shù)倍，且最大不能超過999 999 00份基金單位

基金合同生效后即進入封閉期，封閉期一般不超過3個月

場內(nèi)申購申報單位為1元人民幣，贖回申報單位為1份基金份額

2004年11月4日，上海證券交易所發(fā)布了《上海證券交易所交易型開放式指數(shù)基金業(yè)務(wù)實施細則》 2006年2月13日，深圳證券交易所發(fā)布了《深圳證券交易所交易型開放式指數(shù)基金業(yè)務(wù)實施細則》 2005年7月，上海證券交易所發(fā)布了《上海證券交易所權(quán)證管理暫行辦法》, 深圳證券交易所也發(fā)布了《深圳證券交易所權(quán)證管理暫行辦法》

單筆權(quán)證買賣申報數(shù)量不得超過100萬份，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣，權(quán)證買入申報數(shù)量為100份的整數(shù)倍

證券交易所在每日開盤公布每只權(quán)證可流通數(shù)量及持有權(quán)證數(shù)量達到或超過可流通數(shù)量5%的持有人名單

上海證券交易所規(guī)定,權(quán)證行權(quán)的申報數(shù)量為100份的整數(shù)倍

深圳證券交易所規(guī)定,權(quán)證行權(quán)以份為單位進行申報

標的證券結(jié)算價格為行權(quán)日前10個交易日標的證券每日收盤價的平均數(shù).采用現(xiàn)金結(jié)算方式行權(quán)且權(quán)證在行權(quán)期滿時為價內(nèi)權(quán)證的，發(fā)行人在權(quán)證期滿后的3個工作日內(nèi)向未行權(quán)的權(quán)證持有人自動支付現(xiàn)金差價

采用證券給付結(jié)算方式行權(quán)且權(quán)證在行權(quán)期滿時為價內(nèi)權(quán)證的,代為辦理權(quán)證行權(quán)的證券經(jīng)紀商應(yīng)在權(quán)證期滿前5個交易日提醒未行權(quán)的權(quán)證持有人權(quán)證即將期滿,或按事先約定代為行權(quán).權(quán)證行權(quán)時,標的股票過戶費為股票面額的0.05% 根據(jù)我國〈〈上市公司證券發(fā)行管理辦法〉〉的規(guī)定，上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束6個月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票

2001年6月12日，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布了〈〈證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)試點辦法〉〉 2002年12月27日，又發(fā)布了〈〈證券公司從事代辦股份轉(zhuǎn)讓主辦券商管理辦法（試行）〉〉

發(fā)布關(guān)于所推薦股份轉(zhuǎn)讓公司的分析報告，包括在掛牌前發(fā)布推薦報告，在公司披露定期報告后的10個工作日內(nèi)發(fā)布對定期報告的分析報告，以及在董事會就公司股本結(jié)構(gòu)變動、資產(chǎn)重組等重大事項作出決議后的5個工作日內(nèi)發(fā)布分析報告 代辦股份轉(zhuǎn)讓

不低于8億 凈資本不低于5億 最近2年不存在違規(guī)

至少配備2名有資格從事 20家營業(yè)部

對于<<指導意見>>施行前已退市的公司,在<<指導意見>>施行后15個工作日內(nèi)未確定代辦機構(gòu)的,由證券交易所指定臨時代辦機構(gòu).臨時代辦機應(yīng)自被指定之日起45個工作內(nèi),開始為退市公司向社會公眾發(fā)行的股份的轉(zhuǎn)讓提供代辦服務(wù)

股份轉(zhuǎn)讓價格實行漲跌幅限制,漲跌幅比例限制為前一轉(zhuǎn)讓日轉(zhuǎn)讓價格的5% 股份每周轉(zhuǎn)讓5次的公司,信息披露參照上市公司標準執(zhí)行;股份每周轉(zhuǎn)讓3次的公司,在會計結(jié)束后的4個月內(nèi),必須公布經(jīng)具有證券業(yè)從業(yè)資格會計師事務(wù)所審計的報告

2006年1月16日,中國證監(jiān)會批復(fù)同意中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份進入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進行股份報價轉(zhuǎn)讓試點

2009年7月6日起施行的<<證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報價轉(zhuǎn)讓試點辦法(暫行)>> 掛牌公司股份轉(zhuǎn)讓時間為每周一至周五9:30-11:30,13:00-15:00 2007年4月20日發(fā)布了<<證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法>> 資格條件

前6個月各項風險控制指標符合

全資擁有或者控股一家期貨公司,或者與一家期貨公司被同一機構(gòu)控制,且該期貨公司具有實行會員分級結(jié)算制度期貨交易所的會員資格、申請日前2個月的風險監(jiān)管指標持續(xù)符合規(guī)定的標準 公司總部至少有5名、擬開展介紹業(yè)務(wù)的營業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員

第6章

最低1億，凈資本5000萬

自營權(quán)益類證券及證券衍生品的合計額不得超過凈資本的100% 自營固定收益類證券的合計額不得超過凈資本的500% 持有一種權(quán)益類證券的成本不得超過凈資本的30% 持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比例不得超過5% 知情人 持有公司5%以上股份的股東及董事

內(nèi)幕消息 公司的董事 1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生重大變化 持有公司5%以上股份的股東或者實際控制人

2008年6月1日，應(yīng)當自開戶之日起3個交易日的報證券交易所備案 證券自營業(yè)務(wù)原始憑證…..材料應(yīng)至少妥善保存20年

要求會員按月編制庫存證券報表，并于次月5日前報送證券交易所

每年6月30日和12月31日過后的30日內(nèi)，向中國證監(jiān)會報送各家會員截止到該日的證券自營業(yè)務(wù)情況

第7章

2003年12月18日，中國證監(jiān)會令第17號《證券公司證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》

限定型集合資產(chǎn)管理計劃投資于業(yè)績優(yōu)良、成長性高、流動性強的股票等權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的20% 凈資本2億

具有3年以上證券自營、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人 限定型集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本不低于3億 非限定型集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本不低于5億 最近1年不存在挪用客戶交易結(jié)算資金等

證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單個客戶的資產(chǎn)凈值不得低于100萬

證券公司設(shè)立限定型集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單個客戶的資產(chǎn)凈值不得低于5萬 證券公司設(shè)立非限定型集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單個客戶的資產(chǎn)凈值不得低于10萬

證券公司參與1個集合計劃的自有資金，不得超過計劃成立規(guī)模的5%，并且不得超過2億； 參與多個集合計劃的自有資金總額，不得超過證券公司凈資本的15% 證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃的，應(yīng)當自中國證監(jiān)會出具無異議意見或者作出批準決定之日6個月內(nèi)啟動推廣工作，并在60個工作日內(nèi)完成設(shè)立工作并開始投資運作

證券公司將其所管理的客戶資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券發(fā)行總量的10% 一個集合資產(chǎn)管理計劃投資于一家公司發(fā)行的證券不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的10% 單個集合資產(chǎn)管理計劃投資于“資產(chǎn)托管機構(gòu)發(fā)行的證券的資金”不得超過該集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值的3%

證券公司應(yīng)當自專用證券帳戶開立之起3個交易日內(nèi)，將專用證券帳戶報證券交易所備案。專用證券帳戶注銷后，證券公司應(yīng)當在3個交易日內(nèi)報證券交易所備案

證券公司應(yīng)當建立健全檔案管理制度，妥善保管定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的合同，保存期間不少于20年

證券公司應(yīng)當在集合資產(chǎn)管理計劃開始投資運作之日起6個月內(nèi)，使集合資產(chǎn)管理計劃的投資組合比例符合集合資產(chǎn)管理合同的約定

因證券市場波動、投資對象合并、集合資產(chǎn)管理計劃規(guī)模變動等外部因素致使集合資產(chǎn)管理計劃的組合投資比例不符合集合資產(chǎn)管理合同約定的，證券公司應(yīng)當在10個工作日內(nèi)進行調(diào)整

證券公司應(yīng)當根據(jù)集合資產(chǎn)管理計劃的情況，保持適當比例的現(xiàn)金，到期日在1年以內(nèi)的政府債券或者其他高流動性短期金融工具，以備支付客戶的分紅或退出款項

證券公司應(yīng)當在每個結(jié)束之日起60個工作日內(nèi)，按照《試行辦法》的規(guī)定對集合資產(chǎn)管理計劃的運營情況單獨進行審計，將審計意見提供給客戶和托管機構(gòu)，并報中國證監(jiān)會及注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案

集合資產(chǎn)管理計劃開始投資運作后，應(yīng)通過會籍辦理系統(tǒng)，在每月前5個工作日內(nèi)，向上海證券交易所提供上月資產(chǎn)凈值（包括上月中每個工作日的資產(chǎn)凈值）；在會計結(jié)束后4個月內(nèi)，向上海證券交易所報送集合資產(chǎn)管理計劃單項審計意見

集合資產(chǎn)管理規(guī)模在開始運作之日起6個月內(nèi)首次達到合同約定比例的，應(yīng)于次日以書面形式向上海證券交易所報告達到的日期及投資組合情況；因證券市場波動等外部因素致使組合投資比例不符合集合資產(chǎn)管理合同約定的，應(yīng)在10個工作日內(nèi)進行調(diào)整，并于調(diào)整次日以書面形式向上海 證券交易所報告調(diào)整情況；發(fā)生投資者巨額退出或出現(xiàn)其他可能對集合資產(chǎn)管理計劃的持續(xù)運作產(chǎn)生重大影響的，應(yīng)在發(fā)生之日起2個工作日內(nèi)以書面形式向上海證券交易所報告有關(guān)情況 多項選擇 第7章 225 有些數(shù)字

證券公司注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)應(yīng)當按照有關(guān)規(guī)定對申報材料進行審查，并自中國證監(jiān)會決定受理其申報材料后10個工作日內(nèi)，將對申報材料的書面意見報送到中國證監(jiān)會

證券公司、托管機構(gòu)應(yīng)當至少每3個月向客戶提供一次準確、完整的資產(chǎn)管理報告、資產(chǎn)托管報告，對報告期內(nèi)客戶資產(chǎn)的配置狀況、價值變動情況等作出詳細說明

證券公司、托管機構(gòu)應(yīng)當保證客戶能夠按照集合資產(chǎn)管理合同約定的時間和方式，至少每周披露一次集合計劃份額凈值

證券公司開展定向資產(chǎn)管理計劃，應(yīng)當于每季度結(jié)束之日起5日內(nèi)，將簽定定向資產(chǎn)管理合同報注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案

證券公司應(yīng)當在集合資產(chǎn)管理計劃設(shè)立工作完成后5個工作日內(nèi)，將集合資產(chǎn)管理計劃的設(shè)立情況報中國證監(jiān)會及注冊地中國證監(jiān)會及注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案

證券公司應(yīng)當在每個季度結(jié)束之日起60日內(nèi)，完成資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)合規(guī)檢查報告、內(nèi)部稽核報告和定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)報告，并報注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案

集合計劃審計報告應(yīng)當在每個結(jié)束之日起60個交易日內(nèi)，按照合同約定的方式向客戶和資產(chǎn)托管機構(gòu)提供，并報送住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案

自資產(chǎn)管理合同終止之日起，保存期不得少于20年

第8章

經(jīng)紀業(yè)務(wù)滿3年 最近2年未因違法違規(guī) 最近2年各項風險指標持續(xù)符合規(guī)定 最近6個月凈資本均在12億以上

2010年1月22日，中國證監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于開展證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點工作的指導意見》 最近6個月凈資本均在50億以上 A類

證監(jiān)會派出機構(gòu)應(yīng)當自收到上述規(guī)定的申請材料之日起10個工作日內(nèi)，向證監(jiān)會出具是否同意申請人開展融資融券業(yè)務(wù)試點的書面意見

客戶只能與1家證券公司簽定融資融券合同，向1家證券公司融入資金和證券 客戶用與1家證券交易所上市證券交易的信用證券帳戶只能有1個 客戶只能開立1個信用資金帳戶

證券公司對客戶融資融券的額度按現(xiàn)行規(guī)定不得超過客戶提交保證金的2倍，期限不得超過6個月 融資買入、融券賣出的申報數(shù)量應(yīng)當為100股（份）或其整數(shù)倍

客戶融券期間，其本人或關(guān)聯(lián)人賣出與所融入證券相同的證券時，客戶應(yīng)當自該事實發(fā)生之日起3個交易日內(nèi)向證券公司申報

標的證券為股票的，應(yīng)當符合下列條件 1.在交易所上市交易滿3個月。

2.融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元。3.股東人數(shù)不少于4000人。

4.近3個月內(nèi)日均換手率不低于其基準指數(shù)日均換手率的20%，日均漲跌幅的平均值與基準指數(shù)漲

跌幅的平均值的偏離值不超過4個百分點，且波動幅度不超過基準指數(shù)波動幅度的500%以上。充抵保證金的有價證券，在計算保證金金額時應(yīng)當以證券市值按下列折算率進行折算：

1.上證180指數(shù)成分股股票及深證100指數(shù)成分股股票折算率最高不超過70%，其他股票折算率最高不超過65%。

2.交易所交易型開放式指數(shù)基金折算率最高不超過90%。3.國債折算率最高不超過95%。

4.其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80%。

客戶維持擔保比例不得低于130%。當該比例低于130%時，證券公司應(yīng)當通知客戶在約定的期限內(nèi)追加擔保物。該期限不得超過2個交易日。客戶追加擔保物后的維持擔保比例不得低于150%。

維持擔保比例超過300%時，客戶可以提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的有價證券，但提取后維持擔保比例不得低于300%

證券公司應(yīng)當于每個交易日22：00前向交易所報送當日各標的證券融資買入額、融資還款額、融資余額，以及融券賣出量、融券償還量和融券余量等數(shù)據(jù)。

單只標的證券的融資余額達到該證券上市可流通市值的25%時，交易所可以在次一交易日暫停其融資買入，并向市場公布。當該標的證券的融資余額降低至20%以下時，交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融資買入，并向市場公布。

單只標的證券的融券余量達到該證券上市可流通量的25%時，交易所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場公布。當該標的證券的融券余量降低至20%以下時，交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融券賣出，并向市場公布。

對單一客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的5%；

對單一客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的5%；

接受單只擔保股票的市值不得超過該只股票總市值的20%。

第9章

上海證券交易于1993年12月、深圳證券交易所于1994年10月分別開辦了以國債為主要品種的質(zhì)押式回購交易

2002年12月30日和2003年1月3日，上海證券交易和深圳證券交易所分別推出了企業(yè)債券回購交易

2009年1月，中國證監(jiān)會與中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會聯(lián)合發(fā)布通知，開展上市商業(yè)銀行在證券交易所參與債券交易試點

上海證券交易所實行標準券制度的債券質(zhì)押式回購分別為：1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天9個品種。

深圳證券交易所實行標準券制度的債券質(zhì)押式回購分為：有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、63天、91天、182天、273天11個品種。

實行標準券制度的質(zhì)押式企業(yè)債回購有1天、2天、3天、7天4個品種。

全國銀行間市場規(guī)定進行買斷式回購，任何一家市場參與者的單只券種待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的20%。

任何一家市場參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在中央結(jié)算公司托管的自營債券總額的200%。同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應(yīng)在接到報告后5個工作日內(nèi)將最終結(jié)果予以公告。

上海證券交易所也規(guī)定每一機構(gòu)投資者持有的單一券種買斷式回購未到期數(shù)量累計不得超過該券種發(fā)行量的20% 累計達到20%的投資者，在相應(yīng)倉位減少前不得繼續(xù)進行該券種的買斷式回購業(yè)務(wù)

國債買斷式回購到期購回結(jié)算的交收時點為R+1日（R為到期日）14：00

第10章

結(jié)算備付金利息每季度結(jié)息一次，結(jié)息日為每季度第3個月的20日

對于最低結(jié)算備付金比例，債券品種（包括現(xiàn)券交易和回購交易）按10%計收，債券以外的其他證券品種按20%計收

在每月前3個營業(yè)日內(nèi)，中國結(jié)算公司對結(jié)算參與人的最低結(jié)算備付金限額進行重新核算、調(diào)整。

第四篇：2015年證券交易數(shù)字、時間類考點歸納

總結(jié)： 數(shù)字、時間類

1．1986年8月沈陽開辦企業(yè)債券轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)（新中國證券市場建立的標志）

2．1988年4月起我國先后在61個大中城市開放了國庫券轉(zhuǎn)讓市場

3．1992年B股在上海證券交易所上市

4．證券交易所會員受理在受理之后20個工作日做出是否同意決定

5．每月7個工作日內(nèi)報送上月統(tǒng)計表及風險控制指表、監(jiān)管表，深圳1個標準流速為15筆/秒

6．單個企業(yè)年金計劃最多開立10個證券帳戶

7．證券自營開立多帳戶，每500萬注冊資本開一個

8．證券發(fā)行人在發(fā)行結(jié)束2個交易日向登記公司申請發(fā)行登記

9．1998.04.01上交所開始實行全面指定交易制度

10．申報最小變動單位：上交所基金、權(quán)證為0.001；深交所基金為0.001、B股為0.001美元、B股0.01港元

11．債券質(zhì)押回購0.005，A股，債券，買斷回購0.01A股，債券，質(zhì)押回購0.01

12．上交所申報時間：9：15～9：25，9：30～11：30，13：00～15：00（9：20～9：25為開盤集合競價階段，不能撤單）

13．深交所申報時間：9：15～11：30，13：00～15：00（9：20～9：25，14：57～15：00不能撤單集合競價階段）9：25～9：30只申報

14．中小企業(yè)板連續(xù)競價時有效競價范圍為最近成交價的上下3%，開盤集合競價沒有成交的連續(xù)競價開時是調(diào)整為前收盤價的上下3%

15．上交所無漲跌幅限制的證券時，集合競價階段申報要求：股票不高于前收盤價的900%不低于前收盤價的50%B）基金，債券申報不高于前收盤價的150%不低于前收盤價的70%連續(xù)競價階段申報要求：申報價格不高于實時的最低賣出價格的110%，不低于實時最高買入價格的90%，同時不高于上述最高最低申報價格平均數(shù)的130%且不低于平均數(shù)的70%

16．深交所無漲跌幅限制的證券時，股票首日集合競價為發(fā)行價的900%，（連續(xù)競價，收盤集合競價為最近成交價的上下10%）

17．債券首日集合競價為發(fā)行價的上下30%，（同上一樣，都是10％）

18．質(zhì)押回購非上市首日集合競價為前收盤價的上下100%，連續(xù)競價，收盤集合競價為最近成交價的100%

19．證券公司收取的傭金不得高于證券交易金額的3‰，不足5元按5元收，B股不足1美元或5港元的還1美元或5港元收

20．2008年4月24日，交易印花稅由3‰下調(diào)為1‰

21．大宗交易時間：上交所為9：30～11：3013：00～15：30；深交所為9：15～11：3013：00～15：30

22．股票在實行退市風險警示前1個交易日發(fā)布公告中小板退市警示的情形：①一個會計審計結(jié)果對外擔保超過1億元且占凈資產(chǎn)的100%；②為關(guān)聯(lián)方提供資金超2000萬元或者占凈資產(chǎn)值50%以上；③24個月內(nèi)再次受到公開譴責；④連續(xù)20個交易日收盤價低于面值；⑤連續(xù)120個交易日成交量低于300萬股上交所收盤價，深圳集合競價無法產(chǎn)生收盤價的以最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價

23．交易席位超過10%無法申報或者行情中斷的營業(yè)部超過10%以上的異常情況實行臨時停市

24．上交所固定收益平臺交易于2007.07.25開始試行，（交易時間為9：30～11：30，13：00～14：00），每筆買賣報價數(shù)量為5000手的整數(shù)倍

25．固定收益平臺實行凈價申報，最小變動單位為0.001元。漲跌幅為10%，1手為1000元面值

26．公布賣買最大5家營業(yè)部的條件：①收盤價偏離值達±7%的前3只股票（基金）；②價格振幅達到15%的前3只③換手率達到20%的前3只

27．異常波動情形：①連續(xù)3個交易日價格漲跌幅偏離值累計達±20%的；②ST，*ST連續(xù)3個交易日漲跌幅偏離值達±15%；③連續(xù)3個交易日日均換手率與前5個交易日換手率比值達到30倍且連續(xù)3個交易日累計換手率達20%

28．QFII境內(nèi)證券投資制度啟動于2002年年底OFII持有一家上市公司股票不得超過10%，所有QFII持有一家總數(shù)不超過20%

29．分紅派息公告時間為股權(quán)登記日3個工作日前R+1日紅股到帳配股認購于R+1日開始，認購期為5天。公司股票及衍生品在R+1～R+6日停牌

30．如開股東大會上市公司提前30天公告基金認購申報最小為100，單筆最大不超過99999900元。但單筆贖回份額不超過99999999份

31．權(quán)證存續(xù)期滿前5個交易日，權(quán)證終止交易，行權(quán)以現(xiàn)金方式結(jié)算行權(quán)的以前10個交易日的收盤價的平均數(shù)來計算行權(quán)時過戶費為面額的0.05%

32．代辦股份轉(zhuǎn)讓的證券公司應(yīng)具備凈資產(chǎn)不低于8億，凈資本不低于5億報價轉(zhuǎn)讓的每筆委托數(shù)量應(yīng)在3萬股以上，股份和資金T+1到帳

33．IB業(yè)務(wù)的資格條件：①前6個月風險指標合規(guī)；②資金第三方存管；③控股期貨公司或者同時被控股；④公司總部5名，營業(yè)部2名具有期貨從業(yè)資格人員；⑤已建立相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則，內(nèi)部控制，風險隔離制度6技術(shù)系統(tǒng)達標

34．證券自營最低注冊資本1億，凈資本不低于5000萬自營股票規(guī)模<凈資本的100%自營證券規(guī)模（按成本價計）<凈資本200%自營持有一種非債券證券成本<5%該證券市值一種非債券的成本<凈資本的30%證券自營相關(guān)原始憑證保存20年

35．每半年，一年后的30日報證監(jiān)會證券自營的情況

36．資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)要求凈資本不低于2億元，3年以上證券自營，資產(chǎn)管理的從業(yè)經(jīng)歷人員不少于5人

37．集合資產(chǎn)管理要求限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本不低于3億，非限定性集合資產(chǎn)的凈資本不少于5億元

38．定向資產(chǎn)管理，單個客戶不低于100萬元

39．限定性集合單個客戶不低于5萬，非限定性不低于10萬

40．集合資產(chǎn)計劃批準后6個月內(nèi)啟動推廣，60個工作日完成設(shè)產(chǎn)工作開始投資運作

41．證券公司參與一個集合計劃的自有資金不得超過計劃規(guī)模的5%且不超2億，參與多個計劃不得超過公司凈資本的15%

42．資產(chǎn)管理客戶資產(chǎn)投資一個股票不超該證券的10%，一個集合計劃投資于一個公司不得超過該計劃的10%

43．資產(chǎn)計劃投于關(guān)聯(lián)公司不得超計劃的3%，集合資產(chǎn)管理計劃應(yīng)通過會籍辦理系統(tǒng)每月前5個工作日向上交所提供上月資產(chǎn)凈值，4個月報審計

44．融資融券試點的條件：①經(jīng)紀業(yè)務(wù)滿3年的創(chuàng)新類證券公司；②高管2年內(nèi)沒有違法和處；③最近2年各項風險控制指標合規(guī)定6個月凈資本在12億

45．證監(jiān)會派出機構(gòu)收到申請后10個工作日內(nèi)向證監(jiān)會出具是否同意申請人開展融資融券業(yè)務(wù)的書面意見

46．標的證券應(yīng)當符合下列條件：交易所上市滿3個月融資買入的流通股本不少于1億股或者流通市值不低于5億元融券賣出的流通股本不少于2億股或流通市值不少于8億元，股東人數(shù)不少于4000人，3個月內(nèi)日均換手率不低于指數(shù)日均換手率的20%，日均漲跌幅與指數(shù)的偏離值不超4%，波動幅度不超500%（基準指數(shù)指上海綜合指數(shù)，深圳綜合指數(shù)和中小板指數(shù)）

47．有價證券沖抵保證金的折算率：上證180成份股和深圳100成份股折算率不超過70%，其他股票不超過65%

48．開放式基金折算率不超過90%國債不超過95%，其他上市證券投資基金和債券不超過80%

49．客戶維持擔保比例不低于130%，追加后的維持擔保比例不低于150%。維持擔保比例超300%后可提現(xiàn)，但提現(xiàn)后擔保比例不低于300%

50．對單一客戶融資融券規(guī)模不得超過凈資本的5%，接受單只擔保股票市值不超過該股票的20%

51．上交所1993.12深交所1994.10分別開辦了以國債為主的質(zhì)押式回購交易

52．上交所2002.12.30深交所2003.01.03分別推出了企業(yè)債的回購交易

53．上交所新質(zhì)押式（買斷式）國債回購分為：1、2、3、4、7、14、28、91、182（9種）上交所質(zhì)押式企業(yè)債品種有：1、3、7（3種）

54．深交所質(zhì)押式國債回購品種：1、2、3、4、7、14、28、63、91、182、273（11種）深交所質(zhì)押式企業(yè)債品種：1、2、3、7（4種）

55．2002年全國銀行間債券市場回購期限最短1天，最長1年（最小交易數(shù)額為債券面額10萬，交易單位為債券面額1萬）

56．銀行間1997年6月5日老的回購期限：7天、14天、21天、1個月、2個月、3個月、4個月七種

57．結(jié)算備付金利息每季結(jié)一次，結(jié)息日為第三個月的20日資金交收透支結(jié)算公司按透支金額的120%暫扣托管證券

58．國債買斷式回購到期購回結(jié)算交收時點為R+1日（R為到期日）14：00權(quán)證交收上海市場是T日日終，深圳為T+1日日終

第五篇：證券從業(yè)資格考試-證券交易數(shù)字類知識點匯總

交易（數(shù)字類）

1986.08 沈陽開辦企業(yè)債券轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)（新中國證券市場建立的標志）1988.04 起我國先后在61個大中城市開放了國庫券轉(zhuǎn)讓市場 1992年B股在上海證券交易所上市

證券交易所會員受理在受理之后 20個工作日做出是否同意決定 ,每月7個工作日內(nèi)報送上月統(tǒng)計表及風險控制指表監(jiān)管表,深圳1個標準流速為15筆/秒

單個企業(yè)年金計劃最多開產(chǎn)10 個證券帳戶,證券自營開產(chǎn)多帳戶每 500萬注冊資本開一個

證券發(fā)行人在發(fā)行結(jié)束2個交易日向登記公司申請發(fā)行登記 1998.04.01 上交所開始實行全面指定交易制度

申報最小變動單位：上交所 基金，權(quán)證為0.001, B股為0.001美元 債券質(zhì)押回購0.005,A股，債券，買斷回購0.01, 申報時間：9：15～9：25, 9：30～11：30, 13：00～15：00（9：20～9：25 為開盤集合競價階段，不能撤單）

深交所 基金為0.001,B股0.01港元,債券質(zhì)押回購0.005 ,A股，債券，質(zhì)押回購0.01申報時間：9：15～11：30,13：00～15：00（9：20～9：25, 14：57～15：00 不能撤單集合競價階段）9：25～9：30只申報

中小企業(yè)板連續(xù)競價時有效競價范圍為最近成交價的上下3%，開盤集合競價沒有成交的連續(xù)競價開時是調(diào)整為前收盤價的上下3% 上交所無漲跌幅限制的證券時，集合競價階段申報要求：A）股票不高于前收盤價的900%不低于前收盤價的50% B）基金，債券申報不高于前收盤價的150%不低于前收盤價的70%［債券回購無限制］

連續(xù)競價階段申報要求：A）申報價格不高于實時的最低賣出價格的110%，不低于實時最高買入價格的90% 同時不高于上述最高最低申報價格平均數(shù)的130%且不低于平均數(shù)的70% 深交所無漲跌幅限制的證券時，股票首日集合競價為發(fā)行價的900%，（連續(xù)競價，收盤集合競價為最近成交價的上下10%）債券首日集合競價為發(fā)行價的上下30%（同上一樣，都是10％）

質(zhì)押回購非上市首日集合競價為前收盤價的上下100%，連續(xù)競價，收盤集合競價為最近成交價的100% 在線題庫：http://www.tmdps.cn/

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證券公司收取的傭金不得高于證券交易金額的3‰,不足5元按5元收，B股不足1美元或5港元的還 1美元或5港元收 2008.04.24,交易印花稅由3‰下調(diào)為1‰

大宗交易時間：上交所為9：30～11：30 13：00～15：30 深交所為9：15～11：30 13：00～15：30 股票在實行退市風險警示前 1 個交易日發(fā)布公告

中小板退市警示的情形：A 一個會計審計結(jié)果對外提保超過 1 億元且占凈資產(chǎn)的 100% B為關(guān)聯(lián)方提供資金超2000萬元或者占凈資產(chǎn)值50%以上 C24個月內(nèi)再次受到公開譴責

D 連續(xù)20個交易日收盤價低于面值 E 連續(xù)120 個交易日成交量低于300萬股.上交所收盤價，深圳集合競價無法產(chǎn)生收盤價的以最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價

交易席位超過10%無法申報或者行情中斷的營業(yè)部超過 10%以上的異常情況實行臨時停市

上交所固定收益平臺交易于2007.07.25 開始試行，（交易時間為9：30～11：30, 13：00～14：00），每筆買賣報價數(shù)量為5000手的整數(shù)倍

固定收益平臺實行凈價申報，最小變動單位為0.001 元。漲跌幅為10%，1手為1000元面值

公布賣買最大5家營業(yè)部的條件：A收盤價偏離值達±7%的前3只股票（基金）B價格振幅達到15%的前3只 C換手率達到20%的前3只

異常波動情形：A連續(xù)3個交易日價格漲跌幅偏離值累計達±20%的 B ST，*ST連續(xù)3個交易日漲跌幅偏離值達±15% C連續(xù) 3個交易日日均換手率與前5個交易日換手率比值達到30倍且連續(xù)3個交易日累計換手率達20% QFII境內(nèi)證券投資制度啟動于2002年年底,OFII持有一家上市公司股票不得超過10%，所有QFII持有一家總數(shù)不超過20% 分紅派息公告時間為股權(quán)登記日3個工作日前 R+1 日紅股到帳 配股認購于 R+1日開始，認購期為5天。公司股票及衍生品在 R+1～R+6日停牌

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如開股東大會上市公司提前30 天公告

基金認購申報最小為100,單筆最大不超過99999900元。但單筆贖回份額不超過99999999 份

權(quán)證存續(xù)期滿前5個交易日，權(quán)證終止交易，行權(quán) 以現(xiàn)金方式結(jié)算行權(quán)的以前10個交易日的收盤價的平均數(shù)來計算 行權(quán)時過戶費為面額的0.05% 代辦股份轉(zhuǎn)讓的證券公司應(yīng)具備凈資產(chǎn)不低于8億，凈資本不低于5億 報價轉(zhuǎn)讓的每筆委托數(shù)量應(yīng)在3萬股以上，股份和資金T+1到帳

IB業(yè)務(wù)的資格條件：1）前6 個月風險指標合規(guī) 2）資金第三方存管 3）控股期貨公司或者同時被控股 4）公司總部5名，營業(yè)部2名具有期貨從業(yè)資格人員 5）已建立相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則，內(nèi)部控制，風險隔離制度 6)技術(shù)系統(tǒng)達標

證券自營最低注冊資本1億，凈資本不低于5000萬,自營股票規(guī)模<凈資本的 100%,自營證券規(guī)模（按成本價計）<凈資本200 %，自營持有一種非債券證券成本<5%該證券市值，一種非債券的成本<凈資本的30% 證券自營相關(guān)原始憑證保存20年，每半年，一年后的30日報證監(jiān)會證券自營的情況

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)要求凈資本不低于2億元，3年以上證券自營

資產(chǎn)管理的從業(yè)經(jīng)歷人員不少于 5人，集合資產(chǎn)管理要求限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本不低于3億，非限定性集合資產(chǎn)的凈資本不少于 5億元

定向資產(chǎn)管理，單個客戶不低于100萬元，限定性集合單個客戶不低于5萬，非限定性不低于10萬

集合資產(chǎn)計劃批準后6個月內(nèi)啟動推廣，60個工作日完成設(shè)產(chǎn)工作開始投資運作 證券公司參與一個集合計劃的自有資金不得超過計劃規(guī)模的5%且不超2億，參與多個計劃不得超過公司凈資本的 15% 資產(chǎn)管理客戶資產(chǎn)投資一個股票不超該證券的10%，一個集合計劃投資于一個公司不得超過該計劃的10% 資產(chǎn)計劃投于關(guān)聯(lián)公司不得超計劃的3%，集合資產(chǎn)管理計劃應(yīng)通過會籍辦理系統(tǒng)每月前5 個工作日向上交所提供上月資產(chǎn)凈值，4 個月報審計

融資融券試點的條件：A經(jīng)紀業(yè)務(wù)滿3年的創(chuàng)新類證券公司 B高管 2 年內(nèi)沒有違法和處C最近2年各項風險控制指標合規(guī)定6個月凈資本在12億

證監(jiān)會派出機構(gòu)收到申請后10 個工作日內(nèi)向證監(jiān)會出具是否同意申請人開展融資融在線題庫：http://www.tmdps.cn/

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券業(yè)務(wù)的書面意見

標的證券應(yīng)當符合下列條件： 交易所上市滿3個月 融資買入的流通股本不少于1億股或者流通市值不低于5億元融券賣出的流通股本不少于2億股或流通市值不少于8億元 股東人數(shù)不少于4000 人 3個月內(nèi)日均換手率不低于指數(shù)日均換手率的 20%，日均漲跌幅與指數(shù)的偏離值不超4%，波動幅度不超500%（基準指數(shù)指上海綜合指數(shù)，深圳綜合指數(shù)和中小板指數(shù)）

有價證券沖抵保證金的折算率：上證180成份股和深圳100成份股折算率不超過70%，其他股票不超過65% 開放式基金折算率不超過90% 國債不超過95%，其他上市證券投資基金和債券不超過80% 客戶維持擔保比例不低于130%，追加后的維持擔保比例不低于150%，維持擔保比例超300%后可提現(xiàn)，但提現(xiàn)后擔保比例不低于300% 對單一客戶融資融券規(guī)模不得超過凈資本的5%，接受單只擔保股票市值不超過該股票的20% 上交所1993.12 深交所1994.10 分別開辦了以國債為主的質(zhì)押式回購交易 上交所2002.12.30 深交所2003.01.03 分別推出了企業(yè)債的回購交易

上交所新質(zhì)押式（買斷式）國債回購分為： 1 2 3 4 7 14 28 91 182（9種）上交所質(zhì)押式企業(yè)債品種有：1 3 7（3種）

深交所質(zhì)押式國債回購品種：1 2 3 4 7 14 28 63 91 182 273（11種）深交所質(zhì)押式企業(yè)債品種：1 2 3 7（4種）

2002年全國銀行間債券市場回購期限最短1天，最長1年（最小交易數(shù)額為債券面額10萬，交易單位為債券面額1萬）

銀行間1997 年6月5日老的回購期限：7天 14天 21天1個月 2個月 3個月 4個月七種

結(jié)算備付金利息每季結(jié)一次，結(jié)息日為第三個月的20日 資金交收透支結(jié)算公司按透支金額的120%暫扣托管證券

國債買斷式回購到期購回結(jié)算交收時點為R+1日（R為到期日）14：00 權(quán)證交收上海市場是T日日終，深圳為T+1日日終

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交易［總結(jié)］

證券交易特征：收益性 風險性 流動性

證券交易 公開原則的核心是實現(xiàn)市場信息的公開化

證券交易的對象是委托合同中的標的物（股票交易 債券交易 基金交易 其他衍生工具交易）

證券交易的方式：現(xiàn)貨交易 遠期交易 期貨交易 債券回購交易（屬于短期融資歸屬于貨幣市場）信用交易

證券交易市場的作用：1提供充分交易的條件 2提供充分的價格競爭發(fā)現(xiàn)合理的價格 3實施公開，公正及時的信息披露 4提供便捷的交易和服務(wù)

場外市場的交易活動呈現(xiàn)非集中性，銀行間債券市場（交易品種：政府債，金融債和央行債）已經(jīng)成為一個重要的場外交易市場

自主報價：分為公開報價（單邊，雙邊）和對話報價 證券結(jié)算風險基金用于技術(shù)故障，操作失誤，不可抗力造成的損失

成交的優(yōu)先原則主要有：價格，時間，比例分配，數(shù)量，客戶，做市商，經(jīng)紀商優(yōu)先原則

證券交易機制的目標： 流動性（速度 價格）穩(wěn)定性（重要措施提高市場透明度）有效性（高效率 低成本）

定期交易系統(tǒng)特點：A價格穩(wěn)定

B 成本想對較低 指令驅(qū)動系統(tǒng)是一種競價市場 也叫訂單驅(qū)動市場

連續(xù)交易系統(tǒng)特點：A交易的即時性 B 交易過程中提供更多的信息 報價驅(qū)動系統(tǒng)是一種連續(xù)交易商市場也叫做市商市場 證券交易所會員由交易所理事會批準 存在問題的會員采取的措施：口頭 書面 整改 談話 調(diào)查 暫停業(yè)務(wù) 提請證監(jiān)會處理

普通席位（A股席位）買賣 A股，債券，基金 專用席位（B股席位 債券專用席位 質(zhì)押席位 剩余賣出席位 基金租用席位）

深交所：A股席位（普通席位 投資基金專用 網(wǎng)上委托專用）B股席位（會員 B股 境外 B股）特別席位（國債 基金 股票質(zhì)押 代辦股份轉(zhuǎn)讓）

境內(nèi)經(jīng)營機構(gòu)要取得B股席位須外管局的許可證

境外經(jīng)營機構(gòu)要取得B股席位須證監(jiān)會的外資股業(yè)務(wù)資格證書

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交易席位轉(zhuǎn)讓要會員部審核批準，方能轉(zhuǎn)讓 上交所交易單元是交易權(quán)限的技術(shù)載體

證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)分柜臺代理和交易所代理二種

證券經(jīng)紀商的作用：A充當買賣媒介 B提供咨詢 C提高了證券市場的充動性和效率 《風險提示書》提示的風險有：宏觀經(jīng)濟風險，政策風險，公司經(jīng)營風險，技術(shù)風險，不可抗力風險

委托人的權(quán)利：1選擇經(jīng)紀商 2要求經(jīng)紀商忠誠辦理受托業(yè)務(wù) 3對自己的股票有持有權(quán)和處置權(quán) 4交易過程的知情權(quán) 5尋求司法保護權(quán)

證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的特點：1業(yè)務(wù)對象的廣泛性 2經(jīng)紀商的中介性 3客戶指令的權(quán)威性 4客戶資料的保密性

證券帳戶開戶代理機構(gòu)：證券公司 商業(yè)銀行 中國結(jié)算公司境外B股結(jié)算會員 證券投資基金帳戶可以買賣上市國債

證券公司和基金管理公司開戶，需提供證監(jiān)會發(fā)的證券經(jīng)營機構(gòu)許可證和《證券賬戶自律管理承諾書》

證券登記按證券種類分為：股份登記 基金登記 債券登記 按性質(zhì)劃分：初始登記 變更登記 退出登記

同一證券公司的不同席位之間當日買入可以轉(zhuǎn)托管，不同證券公司席位間當日買入不可以轉(zhuǎn)托管

委托指令內(nèi)容：賬戶號碼 證券代碼 買賣方向 委托數(shù)量 委托價格

市價委托優(yōu)點：1沒有價格上的限制 2指令執(zhí)行較容易 3成交迅速成交率高 上交所公司債現(xiàn)貨交易采用凈價交易，凈價交易指買賣買賣債券時以不含應(yīng)計利息的價格申報并成交的交易。深交所公司債券現(xiàn)貨交易仍采用全價交易，全價交易指買賣債券時以含有應(yīng)計利息的價格申報并成交的交易

非柜臺委托：電話委托 傳真委托 函電委托 自助終端委托 網(wǎng)上委托 集合競價有二個以上符合要求的條件，深交所以距前收盤價最近的價位成交，上交所以二個價位的中間價成交

我國債券和權(quán)證實行當日回轉(zhuǎn)交易。

固定平臺交易商中 “一級交易商”提供雙邊報價及對詢價提供成交報價的交易商。（做市商）雙邊報價中斷時間不超過 60 分鐘，收益率差小于 10個基點單筆不得低于5000手

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營業(yè)部經(jīng)紀業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的重點：防范挪用客戶結(jié)算資金 非法融入融出資金 業(yè)務(wù)操作的合規(guī)性 結(jié)算風險

證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的風險：法律風險 管理風險（防范：1嚴格操作規(guī)程2 提高員工素質(zhì) 3嚴格內(nèi)部管理 4 提高差錯的處理效率）技術(shù)風險

網(wǎng)上發(fā)行的優(yōu)點：經(jīng)濟性 高效性

網(wǎng)上累計投標詢價和網(wǎng)上定價市值配售屬于網(wǎng)上定價發(fā)行模式

新股申購過程：T+0投資者申購 T+1資金凍結(jié)，驗資及配號（承銷商需做回撥要在驗資當日通知交易所）T+2 搖號抽簽，中簽處理 T+3資金解凍

上海A股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程：T-5 向結(jié)算公司提交申請材料 T-3結(jié)算公司做出答復(fù) T-1申請信息披露 T日發(fā)布分派公告 T+3權(quán)益登記 T+4除息日 T+8紅利放發(fā)日

我國A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管

配股繳款是向場內(nèi)申報賣出配股權(quán)證（實質(zhì)是買入股票）配股不收傭金，過戶費，印花稅

深交所認購基金以基金份額為單位申報，ETF 基金當日申購的可以賣出但不可贖回，當日買入的證券當日可以用于申購，當日買入的可以贖回不可以賣出，當日贖回的證券當是可以賣出但不可以申購，權(quán)證發(fā)行人不可以買賣自己的權(quán)證，當日行權(quán)取得的標的證券當日不可以賣出

現(xiàn)金方式行權(quán)是自動行權(quán)，持有人無需申報指令

代辦股份轉(zhuǎn)讓時委托指令是以集合競價方式成交。證券公司不得自營所主（代）辦的股份

代辦股份轉(zhuǎn)讓采用多邊凈額清算（交易所也采用這種）非上市股份報價轉(zhuǎn)讓采用諑筆全額非擔保交收結(jié)算

柜臺自營買賣的特點：交易量小，交易手續(xù)簡單，費是少 自營業(yè)務(wù)的風險：法律風險 市場風險 經(jīng)營風險

自營業(yè)務(wù)的特點：決策的自主性（行為，方式，品種）交易的風險性 收益的不穩(wěn)定性

自營三級體制：董事會（最高決策機構(gòu)）――投資決策機構(gòu)（最高管理機構(gòu)）――自營業(yè)務(wù)部（執(zhí)行機構(gòu)）

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自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制：1建立防火墻制度 2自營帳戶集中管理和訪問權(quán)限 3決策和操作檔案管理

獨產(chǎn)的實時監(jiān)控 5風險監(jiān)控報告機制 6風險監(jiān)控的糾正和處理 7業(yè)績考核和激歷制度

8全面稽查 9自營人員的職業(yè)道德和誠信教育

定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本原則：1）公平公正，誠實守信 2）健全內(nèi)控，規(guī)范運作 3）投資風險客戶自擔

集合資產(chǎn)管理計劃客戶的義務(wù)：1承擔風險 2資金來源的合法性 3不得非法匯集他人資金 4不得轉(zhuǎn)讓集合資產(chǎn) 5支付管理費，托管費

集合資產(chǎn)的風險：法律風險 市場風險 經(jīng)營風險 管理風險

融資融券業(yè)務(wù)管理基本原則：1守法 2證監(jiān)會批準 3 融資融券要使用自有資金或依法籌集資金4 實行集中統(tǒng)一管理 5健全的業(yè)務(wù)隔離制度 6前中后臺相互分離，相互制約

融資融券客戶的選擇標準：A從事證券交易的時間（半年以上）B 賬記狀態(tài) C信譽狀態(tài) D 資產(chǎn)狀況 E投資風格 F 關(guān)聯(lián)關(guān)系

融資買入后可以賣券還款或直接還款 融券賣出后可通過買券還券或直接還券 客戶融資買的證券權(quán)益歸客戶，客戶融券賣出的證券權(quán)益歸證券公司

融資融券業(yè)務(wù)的風險：客戶信用風險 市場風險 規(guī)模和集中度風險 管理風險 信息技術(shù)風險

滬深交易所證券回購的品種主要是國債和企業(yè)債，同業(yè)拆借中心的回購券種主要是國債，融資券和特種金融券。

銀行間債券市場回購的品種：政府債，中央銀行債和金融債券等記帳式債券 回購抵押的債券量應(yīng)大于融入資金量 收益率在債券回購交易中對于以券融資方是其固定融資成本，對于以資融券方是固定收益

標準券是一種虛擬的回購綜合債券，是不分品種，只分回購期限統(tǒng)一按面值計算持券量的標準化品種

全國銀行間債券回購利率是交易雙方協(xié)定。回購最長為365天 買斷式回購應(yīng)按照公平，誠信，自律，風險自擔的原則

全國銀行間買斷式回購以凈價交易，全價結(jié)算。最長不超過91天

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上交所國債買斷式回購按“一次成交，兩次清算”原則 清算和交收兩個過程統(tǒng)稱為結(jié)算

證券交易從結(jié)算時間來分：滾動交收 會計日交收（集中在一特定日進行交收）凈額清算的優(yōu)點：簡化手續(xù) 提高效率

中國結(jié)算上海分公司按照：“先回購，后其它品種”的交收違約順序

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