第一篇：2018金融考研必備證券交易類術語匯總

2018金融考研必備證券交易類術語匯總

感謝凱程鄭老師對本文做出的重要貢獻

106、交易席位

交易席位原指交易所大廳中的座位，座位上有電話等通訊設備，經紀人可以通過它傳遞交易 與成交信息。證券商參與證券交易必須首先購買席位，席位購買后只能轉讓，不能撤消。擁有交易席位，就擁有了在交易大廳內進行證券交易的資格。隨著科學技術的不斷發展，交易方式由手工競價模式發展為電腦自動撮合，交易席位的形式也發生了很大變化，已逐漸演變為與交易所撮合主機聯網的電腦報盤終端。107、特別席位

指上海證券交易所和深圳證券交易所內開設的B股特別席位，是指證券交易所批準的境外特

許經紀商在證券交易所交易大廳內使用的只能從事B股交易的專用席位。說其特別，一是因為特別席位的使用者不是證券交易所的會員，二是因為特別席位只能用于從事B股交易。108、專家經紀人(specialist)是證券交易所指定的特種會員，其主要職責是維持一個公平而有有次序的市場，即為其專營 的股票交易提供市場流通性并維持價格的連續和穩定。專家經紀人主要有以下兩項職能：一是組織市場交易，專家經紀人接受證券商買賣申報，按交易所規則確定并連續報出專營股票的買價和賣價，作為市場的有效競價范圍；二是維持市場均衡，當市場買賣申報不均衡時，專家經紀人有責任加入較弱的一方，用自己的帳戶買入或賣出股票，以改善市場的流通性。109、做市商(marketmaker)是指在證券市場上，由具備一定實力和信譽的證券經營法人作為特許交易商，不斷地向公眾 投資者報出某些特定證券的買賣價格（即雙向報價），并在該價位上接受公眾投資者的買賣要求，以其自有資金和證券與投資者進行證券交易。做市商通過這種不斷買賣來維持市場的流動性，滿足公眾投資者的投資需求。

110、除權

由于公司股本增加，每股股票所代表的企業實際價值（每股凈資產）有所減少，需要在發生 該事實之后從股票市場價格中剔除這部分因素。送股除權基準價＝股權登記日收盤價÷（１＋每股送股比例）配股除權基準價＝（股權登記日收盤價＋配股價×配股比例）÷（１＋每股配股比例 111、除息

由于公司向股東分配紅利，每股股票所代表的企業實際價值（每股凈資產）有所減少，需要 在發生該事實之后從股票市場價格中剔除這部分因素。除息基準價＝股權登記日收盤價－每股所派現金 112、填權

在除權除息后的一段時間里，如果多數人對該股看好，該只股票交易市價高于除權（除息）基準價，這種行情稱為填權。113、貼權

在除權除息后的一段時間里，如果多數人對該股不看好，該只股票交易市價低于除權（除息）基準價，這種行情稱為貼權。

114、一線股

指股票市場上價格較高的一類股票，這些股票業績優良或具有良好的發展前景，股價領先于 其他股票 115、二線股

在股票市場上價格中等，業績在上市公司中居中游的股票。116、三線股

指價格低廉的股票。這些公司大多業績不好，前景不妙，有的甚至已經到了虧損的境地。117、場內交易市場

指由證券交易所組織的集中交易市場，有固定的交易場所和交易活動時間。證券交易所接受 和辦理符合有關法令規定的證券上市買賣，投資者則通過證券商在證券交易所進行證券買賣。

118、場外交易市場

又稱柜臺交易或店頭交易市場，指在交易所外由證券買賣雙方當面議價成交的市場。它沒有 固定的場所，其交易主要利用電話進行，交易的證券以不在交易所上市的證券為主。近年來，一些場外交易市場大量采用先進的電子化交易技術，使市場覆蓋面更加廣闊，市場效率有很大提高，這以美國的那斯達克市場為典型代表。119、無形市場

不設交易大廳作為交易運行的組織中心，投資者利用證券商與交易所的電腦聯網系統，可直 接將買賣指令輸入交易所的撮合系統進行交易。目前我國深圳證券交易所已基本達到無形市場的標準

120、限價委托(limitorder)客戶向證券經紀商發出買賣某種股票的指令時，對買賣的價格作出限定，即在買入股票時，限定一個最高價，只允許證券經紀人按其規定的最高價或低于最高價的價格成交，在賣出股票時，則限定一個最低價。限價委托的最大特點是，股票的買賣可按照投資人希望的價格或者更好的價格成交，有利于投資人實現預期投資計劃。121、市價委托(marketorder)只指定交易數量而不給出具體的交易價格，但要求按該委托進入交易大廳或交易撮合系統時 以市場上最好的價格進行交易。市價委托的好處在于它能保證即時成交 122、止損委托(stoporder)要求經紀人在市場價格達到一定水平時，立即以市價或以限價按客戶指定的數量買進或賣 出，目的在于保護客戶已獲得的利潤。

123、開市和收市委托(marketatopenandclose)要求經紀人在開市或閉市時按市價或限價委托方式買賣股票。其特點在于限定成交時間，而 對具體報價方式沒有嚴格要求。124、盤檔

是指投資者不積極買賣，多采取觀望態度，使當天股價的變動幅度很小，這種情況稱為盤檔。125、整理

是指股價經過一段急劇上漲或下跌后，開始小幅度波動，進入穩定變動階段，這種現象稱為 整理，整理是下一次大變動的準備階段。126、跳空

指受強烈利多或利空消息刺激，股價開始大幅度跳動。跳空通常在股價大變動的開始或結束 前出現 127、回檔

是指股價上升過程中，因上漲過速而暫時回跌的現象

、反彈

是指在下跌的行情中，股價有時由于下跌速度太快，受到買方支撐面暫時回升的現象。反彈 幅度較下跌幅度小，反彈后恢復下跌趨勢。129、多頭

對股票后市看好，先行買進股票，等股價漲至某個價位，賣出股票賺取差價的人。130、空頭

是指變為股價已上漲到了最高點，很快便會下跌，或當股票已開始下跌時，變為還會繼續下 跌，趁高價時賣出的投資者。131、買空

預計股價將上漲，因而買入股票，在實際交割前，再將買入的股票賣掉，實際交割時收取差 價或補足差價的一種投機行為。132、賣空

預計股價將下跌，因而賣出股票，在發生實際交割前，將賣出股票如數補進，交割時，只結 清差價的投機行為。133、利空

促使股價下跌，以空頭有利的因素和消息。134、利多

是刺激股價上漲，對多頭有利的因素和消息。135、多殺多

是普遍認為當天股價將上漲，于是市場上搶多頭帽子的特別多，然而股價卻沒有大幅度上漲，等交易快結束時，競相賣出，造成收盤價大幅度下跌的情況。136、軋空

是普遍認為當天股價將下跌，于是都搶空頭帽子，然而股價并末大幅度下跌，無法低價買進，收盤前只好競相補進，反而使收盤價大幅度升高的情況。137、長多

是對股價遠期看好，認為股價會長期不斷上漲，因而買進股票長期持有，等股價上漲相當長 時間后再賣出，賺取差價收益的行為。138、短多

是對股價短期內看好，買進股票，如果股價略有不漲即賣出的行為。139、死多

是看好股市前景，買進股票后，如果股價下跌，寧愿放上幾年，不嫌錢絕不脫手。140、套牢

是指預期股價上漲，不料買進后，股價路下跌；或是預期股價下跌，賣出股票后，股價卻一 路上漲，前者稱多頭套牢，后者是空頭套牢。141、股價指數

股價指數是運用統計學中的指數方法編制而成的。反映股中總體價格或某類股價變動和走勢 的指標。根據股價指數反映的價格走勢所涵蓋的范圍，可以將股價指數劃分為反映整個市場走勢的綜合性指數和反映某一行業或某一類股票價格上勢的分類指數。股價指數的計算方法，有算術平均法和加權平均法兩種。算術平均法，是將組成指數的每只股票價格進行簡單平均，計算得出一個平均值。加權平均法，就是在計算股價個均值時，不僅考慮到每只股票的價格，還要根據每只股票對市場影響的大小，對平均值進行調整。實踐中，一般是以股票的發行數量或成交量作為市場影響參考因素，納入指數計算，稱為權數。由于以股票實際平均價格作為指數不便于人們計算和使用，一般很少直接用平均價來表水指數水平。而是以某一基準日的平均價格為基準，將以后各個時期的平均價格與基準日平均價格相比較。計算得

142、道·瓊斯指數 是世界上最有影響、使用最廣的股價指數。它以在紐約證券交易所掛牌上市的一部分有代表 性的公司股票作為編制對象，由四種股價平均指數構成，分別是：①以30家著名的工業公司股票為編制對象的道·瓊斯工業股價平均指數；②以20家著名的交通運輸業公司股票為編制對象的道·瓊斯運輸業股價平均指數：③以6家著名的公用事業公司股票為編制對象的道·瓊斯公用事業股價平均指數：④以上述三種股價平均指數所涉及的65家公司股票為編制對象的道·瓊斯股價綜合平均指數。在四種道·瓊斯股價指數中，以道·瓊斯工業股價平均指數最為著名，它被大眾傳媒廣泛地報道，并作為道·瓊斯指數的代表加以引用。道·瓊斯捐數由美國報業集團..道·瓊斯公司負責編制并發布，登載在其屬下的《華爾街日報）上。歷史上第一次公布道·瓊斯指數是在1884年7月3日，當時的指數樣本包括11種股票，由道·瓊斯公司的創始人之

一、《華爾街日報》首任編輯查爾斯·亨利·道（CharlesHenryDowl851-1902年）編制。143、日經指數

日經指數，原稱為.日本經濟新聞社道·瓊斯股票平均價格指數.，是由日本經濟新聞社編 制井公布的反映日本東京證券交易所股票價格變動的股票價格平均措數。144、倫敦金融時報指數

由英國最著名的報紙..《金融時報》編制和公布，用以反映英國倫敦證券交易所的行情變 動。該指數分三種；一是由30種股票組成的價格指數；二是由100種股票組成的價格指數；三是由500種股票組成的價格指數。通常所講的英國金融時報指數指的是第一種，即由30種有代表性的工商業股票組成并采用加權算術平均法計算出來的價格指數。145、恒生指數 恒生指數，由香港恒生銀行全資附屬的恒生指數服務有限公司編制，是以香港股票市場中的 33家上市股票為成份股樣本，以其發行量為權數的加權平均股價指數，是反映香港股市價幅趨勢最有影響的一種股價指數。該指數于1969年11月24日首次公開發布，基期為1964年7月31日．基期指數定為1000。146、國企指數

國企指數，又稱H股指數，全稱是恒生中國企業指數。也是由香港恒生指數服務有限公司編

制和發布的。該指數以所有在聯交所上市的中國H股公司股票為成份股計算得出加權平均股價指數。國企指數下1994年8月8日首次公布，以上市H股公司數目達到10家的日期，即1994年7月8日為基數日．當日收市指數定為1000點。147、紅籌股指數

紅籌股指數，指香港恒生指數服務有限公司編制和發布的恒生紅籌股指數。該指數于1997 年6月16已正式推出，樣本股包括32只符合其選取條件的紅籌股，而非所有紅籌股。指數以1993年1月4日為基日，基日指數定為1000點。資產證券化類

148、資產證券化(asset securitization)是指將缺乏流動性的資產，轉換為在金融市場上可以出售的證券的行為。參見：熱點追蹤》 再次關注證券化

149、特定交易機構(special purpose vehicle,SPV)具有單一目的即購買應收款和發行這些應收款抵押債務，從而為購買融資的交易機構。處于 發起人和投資者之間，SPV 允許應收款與發起人破產風險相分離。150、抵押擔保債務證券(collateralised mortgage obligation,COM)通過一些種類證券或債券向投資者提供一些不同的現金流安排。因此這一 附屬擔保品的現金流被分解或按優先次序排列以便滿足具有對利率到期日結構和不同風險偏好的各種投資者要求。

151、信用提高(credit enhancement)在一個交易結構里的一些要素被設計用于保護投資者免受發生在潛在附屬擔保品上的損 失。

152、不破產(bankruptcy-remote)在已證券化資產獲得不破產資格的結構中，投資者的現金流不應受到發起人破產情況的危害。

第二篇：2018金融考研證券發行類術語

2018金融考研證券發行類術語

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81、私募

私募又稱不公開發行或內部發行．是指面向少數特定的投資人發行證券的方式。私募發行的 對象大致有兩類，一類是個人投資者，例如公司老股東或發行機構自己的員工；另一類是機構投資者、如大的金融機構或與發行人有密切往來關系的企業等。私募發行有確定的投資人，發行手續簡單，可以節省發行時間和費用。私募發行的不足之處是投資者數量有限，流通性較差，而已也不利于提高發行人的社會信譽。82、平價發行

平價發行也稱為等額發行或面額發行，是指發行人以票面金額作為發行價格。83、溢價發行

溢價發行是指發行人按高于面額的價格發行股票或債券。溢價發行又可分為時價發行和中間 價發行兩種方式。時價發行也稱市價發行，是指以同種或同關股票的流通價格為基準來確定股票發行價格。中間價發行是指以介于面額和時價之間的價格來發行股票。我國股份公司對老股東配股時。基本上都采用中間價發行。84、折價發行

折價發行是指以低于面額的價格出售新股，即按面額打一定折扣后發行股票。在我國，《中 華人民共和國公司法》第一百三十一條明確規定，“股票發行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。” 85、承銷

當一家發行人通過證券市場籌集資金時，就要聘請證券經營機構來幫助它銷售證券。證券經 營機構惜助自己在證券市場上的信譽和營業網點，在規定的發行有效期限內將證券銷售出去，這一過程稱為承銷。根據證券經營機構在承銷過程中承擔的責任和風險的不同，承銷又可分為代銷和包銷兩種形式。86、包銷

包銷是指發行人與承銷機構簽訂合同，由承銷機構買下全部或銷侍剩余部分的證券，承擔全 部銷售風險。87、代銷

代銷是指證券發行人委托承擔承銷業務的證券經營機構（又稱為承銷機構或承銷商）代為向 投資者銷售證券。承銷商按照規定的發行條件。在約定的期限內盡力推銷，到銷售截止日期，證券如果沒有全部售出、那么未侍出部分退還給發行人，承銷商不承擔任何發行風險。88、承銷團

對于一次發行量特別大的證券，例如國債或者大宗股票發行，一家承銷機構往往不愿意單獨 承擔發行風險，這時就會組織一個承銷團，由多家機構共同擔任承銷人，這樣每一家承銷機構單獨承擔的風險就減少了。國務院1993 年4 月發布的《股票發行與交易管理暫行條例》規定：“擬公開發行股票的面額超過人民幣3000 萬元或者預期銷售金額超過人民幣5000 萬元的，應當由承銷團承銷。主承銷商由發行人按照公平競爭的原則，通過竟標或者協商的方式確定。” 89、主承銷商

主承銷商，是指在股票發行中獨家承銷或牽頭組織承銷團經銷的證券經營機構。國際上，主 承銷商一般由信譽卓著、實力雄厚的商人銀行（英國），投資銀行（美國）及大的證券公司來擔任。

90、上市推薦人

發行公司向證券交易所申請股票上市、必須由一至二名經證券交易所認可的機構（即上市推 薦人）推薦并出具上市推薦書。上市推薦人（保薦人）一般為證券交易所的會員或交易所認可的其他機構或人士。91、國債定向發售

國債定向發售方式是指向養老保險基金、失業保險基金、金融機構等特定機構發行國債的方 式，主要用于國家重點建設債券、財政債券、特種國債等品種。92、國債承購包銷

主要用于不可流通的憑證式國債，它是由各地的國債承銷機構組成承銷團，通過與財政部簽 訂承銷協議來決定發行條件、承銷費用和承銷商的義務。囚而是帶有一定市場因素的國債發行方式。

93、國債招標發行

招標發行是指通過招標的方式來確定國債的承銷簡和發行條件。招標發行將市場競爭機制引 人國債發行過程，從而能反映出承銷商對利率走勢的預期和社會資金的供求狀況，推動了國債發行利率及整個利率體系的市場化進程。此外，招標發行還有利于縮短發行時間，促進國債一、二級市場之間的銜接，基于這些優點，招標發行已成為我國國債發行體制改革的主要方向。

94、路演（Road show）

路演（Road show）也有人譯做“路游”，是股票承銷商幫助發行人安排的發行前的調研活動。一般來講，承銷商先選擇一些呵能銷出股票的地點，并選擇一些可能的投資者，主要是機構投資者。然后，帶領發行人逐個地點去召開會議，介紹發行人的情況。了解投資人的投資意向。承銷商和發行人通過路演，可以比較客觀地決定發行量、發行價及發行時機。95、綠鞋（Green shoe）

是一種包銷商在獲得發行人許可下可以超額配售股份的發行方式，其意圖在于防止股票發行 上市后股價下跌至發行價或發行價以下，達到支持和穩定二級中場交易的目的。發行股票時，包銷商與發行人達成協議，允許包銷商在既定的股票發行規模基礎上，可以視市場具體情況使用發行人所授予的股份超額配售權。包銷商一旦使用這種超額配售權，就處于賣空位置、這樣一旦股價下跌至發行價時，包銷商就可以按發行價格購買拋售之股票，從而達到支撐股價的目的。如果這種超額配售未得到發行人許可，一旦股票上市后股價上漲，包銷商就必須以高于發行價的價格購回其所超額配售的股份，從而遭受經濟損大；發行人的許可使得包銷商超額配售的股份有了來源保證，不必花高價去市場購買，只需發行人多發行相應數量的股份給包銷商即可。如果超額配售未獲發行人許可，則被稱為“光腳鞋”（Bare Shoe），它常被包銷商將其與綠鞋一起合用，以增大賣空空間和市場支撐能力。綠鞋主要在市場氣氛不佳，對發行結果不樂觀或難以預料的情況下使用。96、股票上市

股票上市是指己經發行的股票經證券交易所批準后，在交易所公開掛牌交易的法律行為，股 票上市，是連接股票發行和股票交易的“橋梁”。在我國，股票公開發行后即獲得上市資格。97、兩地上市

兩地上市就是指一家公司的股票同時在兩個證券交易所掛牌上市。對一家已上市公司來說。如果準備在另一個證券交易所掛牌上市。那么它可以有兩種選擇：一是在境外發行不同類型的股票，并將此種股票在境外市場上市。我同有些公司既在境內發行Ａ股。又在香港發行上 H 股，就屬于此種類型。另一種形式是在兩地都上市相同類型的股票，并通過國際托管銀行和證券經紀商，實現股份的跨市場流通。此種方式一般又被稱為第二上市，以存托憑證（ADR 或GDR）在境外市場上市交易就屬于這一類型。98、買殼上市

買殼上市，是指一些非上市公司通過收購一些業績較差。籌資能力弱化的上中公司，剝離被 購公司資產，注入自己的資產，從而實現間接上市的目的。99、借殼上市

借殼上市是指上中公司的母公司（集團公司）通過將主要資產注入到上市的子公司中，來實 現母公司的上市。100、上市公告書

上市公告書是公司股票上市前的重要信息披露資料。我國規定上市公司必須在股票掛牌交易 日之前的3 天內、在中國證監會指定的上市公司信息披露指定報刊上刊登上市公告書，井將公告書備置于公司所在地，掛牌交易的證券交易所、有關證券經營機構及其網點，就公司本身及股票上市的有關事項，向社會公眾進行宣傳和說明，以利于投資者在公司股票上市后，做出正確的買賣選擇。如果公司股票自發行結束日到掛牌交易的首日不超過90 天，或者招股說明書尚未失效的，發行人可以只編制簡要上市公告書。若公司股票自發行結束日到掛牌交易的首日超過90 天，或者招股說明書已經失效的、發行人必須編制內容完整的上市公告書。

101、股票市價總值

對一家上市公司來說，它的股票市場價格乘以發行的總股數。即為該公司在市場上的價值，也就是公司的市價總值。把所有上市公司的市值加總，就可得出整個股票市場的市價總值。102、流通市值

我國股票市場上公司的國有股和法人股還不能在證券交易所上市流通，真正在市場上流通的 股票只是發行股本的一部分、稱為流通股本，把這一部分股本的數量乘上股價，就得到公司在股市上的流通市值。103、送紅股

送紅股是上市公司將本年的利潤留在公司里、發放股票作為紅利，從而將利潤轉化為股本。送紅股后，公司的資產、負債、股東權益的總額及結構并沒有發生改變，但總股本增大了，同時每股凈資產降低了。104、轉增股本

轉增股本則是指公司將資本公積轉化為股本，轉增股本并沒有改變股東的權益。但卻增加了 股本規模，因而客觀結果與送紅股相似。轉增股本和送紅股的本質區別在于，紅股來自于公司的稅后利潤、只有在公司有盈余的情況下，才能向股東送紅股：而轉增股本卻來自于資本公積，它可以下受公司本可分配利潤的多少及時間的限制，只要將公司賬面上的資本公積減少一些、增加相應的注冊資本金就可以了，因此從嚴格意義上來說，轉增股本并不是對股東的分紅回報。105、上市公司的信息披露

上市公司必須認真承擔對投資者的信息披露義務；同時，上市公司必須將公司發生的重要事 項，及時向中國證監會及證券交易所報告，以保證市場監管的有效進行。上市公司信息披露的內容主要有兩類：一類是投資者評估公司經營狀況所需要的信息；另一類則是對股價運行有重大影響的事項。根據《公開發行股票公司信息披露實施細則（試行）》第四條規定，我國上市公司信息披露的內容主要有四大部分，即：招股說明書（或其他募集資金說明書）、上布公告書、定期報告、臨時報告。

第三篇：各類金融術語

各類金融術語、名詞解釋

SwiftMT760（信匯760）

Swift MT760是一種銀行對銀行的發出的信息，用于為保證乙方在乙銀行的利益，由甲銀行向乙銀行開出的或者被申請開出的銀行保函。根據MT760開出的保證，對甲銀行的資金，封存并用做擔保風險。

MT760是經對相關單證的檢驗，確認，查證并發送到你方后產生的一種付款責任。如果它不符合你方標準，那么錢就不會進入你方的賬戶。錢不可能轉出賬戶直到證件完全符合你方所在銀行的標準。但是你必須有足夠的錢作為保證金，或者你必須與銀行機構有良好的關系（如果沒有存款或者保證金的情況），才能用某種MT（信匯）來轉賬。此做法是避免此保函的受益人乙方風險的最佳途徑。

對沖基金

對沖基金的英文名稱為Hedge Fund,意為“風險對沖過的基金”,起源于50年代初的美國。其操作的宗旨,在于利用期貨、期權等金融衍生產品以及對相關聯的不同股票進行實買空賣、風險對沖的操作技巧,在一定程度上可規避和化解投資風險。

在最基本的對沖操作中,基金管理者在購入一種股票后,同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權(Put Option)。看跌期權的效用在于當股票價位跌破期權限定的價格時,賣方期權的持有者可將手中持有的股票以期權限定的價格賣出,從而使股票跌價的風險得到對沖。在另一類對沖操作中,基金管理人首先選定某類行情看漲的行業,買進該行業幾只優質股,同時以一定比率賣出該行業中幾只劣質股。如此組合的結果是,如該行業預期表現良好,優質股漲幅必超過其他同行業的股票,買入優質股的收益將大于賣空劣質股的損失；如果預期錯誤,此行業股票不漲反跌,那么較差公司的股票跌幅必大于優質股,則賣空盤口所獲利潤必高于買入優質股下跌造成的損失。正因為如此的操作手段,早期的對沖基金可以說是一種基于避險保值的保守投資策略的基金管理形式。

經過幾十年的演變,對沖基金已失去其初始的風險對沖的內涵,對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞。即基于最新的投資理論和復雜的金融市場操作技巧,充分利用各種金融衍生產品的杠桿效用,承擔高風險、追求高收益的投資模式。

特殊目的信托(SPT)

以信托形式設立的SPV被稱為特殊目的信托(SPT).特殊目的信托是指發起人以證券化基礎資產設立信托,讓與作為資產證券化中介機構的信托機構,由其向投資者發行受益權證.(2)在信貸資產證券化法律關系中,發起人(銀行)是委托人,SPT是受托人,投資者是受益人,被讓與的證券化基礎資產是信托財產.根據信托法原理,信托財產具有獨立性,獨立于發起人自有財產之外,即使發起人破產也不被作為破產財產.因此,采用信托形式可以實現破產隔離的效果,同時使投資者(受益人)享有實質性權益并承擔相應風險,最終實現信貸資產證券化的目的.SPV:特殊目的機構

SPC:特殊目的公司

SPT:是受托人，（即持票托管人）

SWIFT

SWIFT是“環球同業銀行金融電訊協會”的簡稱，它是一個國際銀行同業間非盈利性的國際合作組織，成立于1973年5月，由北美和西歐15個國家的239家銀行發起。截止到2000年底，SWIFT在全世界擁有會員國192個，會員銀行3561家，用戶7294個。其環球計算機數據通訊網在荷蘭和美國設有運行中心，在各會員國設有地區處理站，日處理SWIFT電訊580萬筆，國際銀行同業間的95%以上的業務有賴于這個網絡，為SWIFT會員行提供安全、可靠、快捷、標準化、自動化的通訊服務。SWIFT網絡在銀行界的廣泛使用，為各會員行帶來了減少差錯、降低成本、簡化操作程序等各方面的好處。

幾個交易類型名稱及編碼

(1)認證(MT001)

認證包括簽到與簽退兩個業務類型。

(2)開戶(MT002)

開戶是為了實現建立證券端資金賬戶和銀行賬戶之間的對應關系,包括開設資金賬戶或開設股票賬戶并建立對應關系。

(3)賬戶管理(MT003)

賬戶管理包括:銷戶、凍結、解凍等業務類型。

(4)換卡管理(MT004)

換卡管理包括更換銀行卡、更換證券卡等業務類型。

(5)投資者資料修改(MT005)

投資者資料修改包括:修改個人信息、修改代理人信息、修改機構信息、修改證券端投資者信息、修改銀行端投資者信息等業務類型。

(6)轉賬請求(MT006)

轉賬請求用來傳遞一個資金轉賬指令,轉賬請求由發起投資者指定的金融機構發送,直接或者通過中間機構,送給受益投資者所在的金融機構。

轉賬請求用來作凈支付。不能用于作支票,匯款,或者分步執行的交易。

(7)轉賬回執(MT 007)

轉賬回執用作轉賬MT 006的回應。

(8)對賬信息(MT008)

對賬用于請求進行明細對賬或匯總對賬。對賬可以由銀行端發出,或證券端發出,接受方接受到MT008后應返回對賬回執MT009(明細對賬、匯總對賬)。

(9)對賬回執(MT 009)

MT009用于反饋對賬請求(MT008)的請求,向傳送方傳送指定賬戶賬目發生明細,合計等。

(10)查詢信息(MT010)

查詢包括:查詢資金信息、查詢投資者基本信息、查詢資金發生流水。

(11)查詢回執(MT011)

用來回應MT010的查詢,包括:回答資金信息、回答投資者基本信息、回答資金發生流水、回答行情信息、回答股票余額等業務類型。

表

1商務過程銀證業務

市場實踐銀證轉賬

交易轉賬

信息體(數據包)MT006

數據塊業務數據塊

數據域日期&幣種&轉賬金額

數據字段日期

代碼32A

編碼19980808

表

2包名稱(交易類型)包編碼(交易編碼)

認證MT001

開戶MT002

賬戶管理MT00

3換卡管理MT00

4客戶資料修改 MT00

5轉賬MT006,MT007

對賬MT008,MT009

查詢MT010MT011

MT799(銀行資金證明)是帶密押的自由報文格式,內容主要是對信用證相關的說明.MT799是自由格式，可用于修改信用證的電文.MT799是自由格式電報，是因為前面開證的時候因為銀行的錯誤，所以信用證需要修改，這樣的修改，一般銀行就發一個799，我們叫更正電報，所以受益人不必支付額外的通知費，開證人也不用支付修改費。但如果因為開證人的原因而修改信用證，則銀行發一個700或者701，作為信用證修改件，開證人就要修改費，受益人就要出通知費了。

MT721信用證項下的一種SWIFT格式,例如所有的信用證都用MT700開出

SwiftMT760（信匯760）

Swift MT760是一種銀行對銀行的發出的信息，用于為保證乙方在乙銀行的利益，由甲銀行向乙銀行開出的或者被申請開出的銀行保函。根據MT760開出的保證，對甲銀行的資金，封存并用做擔保風險。

MT760是經對相關單證的檢驗，確認，查證并發送到你方后產生的一種付款責任。如果它不符合你方標準，那么錢就不會進入你方的賬戶。錢不可能轉出賬戶直到證件完全符合你方所在銀行的標準。但是你必須有足夠的錢作為保證金，或者你必須與銀行機構有良好的關系（如果沒有存款或者保證金的情況），才能用某種MT（信匯）來轉賬。此做法是避免此保函的受益人乙方風險的最佳途徑。

對沖基金

對沖基金的英文名稱為Hedge Fund,意為“風險對沖過的基金”,起源于50年代初的美國。其操作的宗旨,在于利用期貨、期權等金融衍生產品以及對相關聯的不同股票進行實買空賣、風險對沖的操作技巧,在一定程度上可規避和化解投資風險。

在最基本的對沖操作中,基金管理者在購入一種股票后,同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權(Put Option)。看跌期權的效用在于當股票價位跌破期權限定的價格時,賣方期權的持有者可將手中持有的股票以期權限定的價格賣出,從而使股票跌價的風險得到對沖。在另一類對沖操作中,基金管理人首先選定某類行情看漲的行業,買進該行業幾只優質股,同時以一定比率賣出該行業中幾只劣質股。如此組合的結果是,如該行業預期表現良好,優質股漲幅必超過其他同行業的股票,買入優質股的收益將大于賣空劣質股的損失；如果預期錯誤,此行業股票不漲反跌,那么較差公司的股票跌幅必大于優質股,則賣空盤口所獲利潤必高于買入優質股下跌造成的損失。正因為如此的操作手段,早期的對沖基金可以說是一種基于避險保值的保守投資策略的基金管理形式。

經過幾十年的演變,對沖基金已失去其初始的風險對沖的內涵,對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞。即基于最新的投資理論和復雜的金融市場操作技巧,充分利用各種金融衍生產品的杠桿效用,承擔高風險、追求高收益的投資模式。

特殊目的信托(SPT)

以信托形式設立的SPV被稱為特殊目的信托(SPT).特殊目的信托是指發起人以證券化基礎資產設立信托,讓與作為資產證券化中介機構的信托機構,由其向投資者發行受益權證.(2)在信貸資產證券化法律關系中,發起人(銀行)是委托人,SPT是受托人,投資者是受益人,被讓與的證券化基礎資產是信托財產.根據信托法原理,信托財產具有獨立性,獨立于發起人自有財產之外,即使發起人破產也不被作為破產財產.因此,采用信托形式可以實現破產隔離的效果,同時使投資者(受益人)享有實質性權益并承擔相應風險,最終實現信貸資產證券化的目的.SPV:特殊目的機構

SPC:特殊目的公司

SPT:是受托人，（即持票托管人）

SWIFT

SWIFT是“環球同業銀行金融電訊協會”的簡稱，它是一個國際銀行同業間非盈利性的國際合作組織，成立于1973年5月，由北美和西歐15個國家的239家銀行發起。截止到

2000年底，SWIFT在全世界擁有會員國192個，會員銀行3561家，用戶7294個。其環球計算機數據通訊網在荷蘭和美國設有運行中心，在各會員國設有地區處理站，日處理SWIFT電訊580萬筆，國際銀行同業間的95%以上的業務有賴于這個網絡，為SWIFT會員行提供安全、可靠、快捷、標準化、自動化的通訊服務。SWIFT網絡在銀行界的廣泛使用，為各會員行帶來了減少差錯、降低成本、簡化操作程序等各方面的好處。

幾個交易類型名稱及編碼

(1)認證(MT001)

認證包括簽到與簽退兩個業務類型。

(2)開戶(MT002)

開戶是為了實現建立證券端資金賬戶和銀行賬戶之間的對應關系,包括開設資金賬戶或開設股票賬戶并建立對應關系。

(3)賬戶管理(MT003)

賬戶管理包括:銷戶、凍結、解凍等業務類型。

(4)換卡管理(MT004)

換卡管理包括更換銀行卡、更換證券卡等業務類型。

(5)投資者資料修改(MT005)

投資者資料修改包括:修改個人信息、修改代理人信息、修改機構信息、修改證券端投資者信息、修改銀行端投資者信息等業務類型。

(6)轉賬請求(MT006)

轉賬請求用來傳遞一個資金轉賬指令,轉賬請求由發起投資者指定的金融機構發送,直接或者通過中間機構,送給受益投資者所在的金融機構。

轉賬請求用來作凈支付。不能用于作支票,匯款,或者分步執行的交易。

(7)轉賬回執(MT 007)

轉賬回執用作轉賬MT 006的回應。

(8)對賬信息(MT008)

對賬用于請求進行明細對賬或匯總對賬。對賬可以由銀行端發出,或證券端發出,接受方接受到MT008后應返回對賬回執MT009(明細對賬、匯總對賬)。

(9)對賬回執(MT 009)

MT009用于反饋對賬請求(MT008)的請求,向傳送方傳送指定賬戶賬目發生明細,合計等。

(10)查詢信息(MT010)

查詢包括:查詢資金信息、查詢投資者基本信息、查詢資金發生流水。

(11)查詢回執(MT011)

用來回應MT010的查詢,包括:回答資金信息、回答投資者基本信息、回答資金發生流水、回答行情信息、回答股票余額等業務類型。

表1

商務過程銀證業務

市場實踐銀證轉賬

交易轉賬

信息體(數據包)MT006

數據塊業務數據塊

數據域日期&幣種&轉賬金額

數據字段日期

代碼32A

編碼19980808

表2

包名稱(交易類型)包編碼(交易編碼)

認證MT001

開戶MT002

賬戶管理MT003

換卡管理MT004

客戶資料修改 MT005

轉賬MT006,MT007

對賬MT008,MT009

查詢MT010MT011

MT799(銀行資金證明)是帶密押的自由報文格式,內容主要是對信用證相關的說明.MT799是自由格式，可用于修改信用證的電文.MT799是自由格式電報，是因為前面開證的時候因為銀行的錯誤，所以信用證需要修改，這樣的修改，一般銀行就發一個799，我們叫更正電報，所以受益人不必支付額外的通知費，開證人也不用支付修改費。但如果因為開證人的原因而修改信用證，則銀行發一個700或者701，作為信用證修改件，開證人就要修改費，受益人就要出通知費了。

MT721信用證項下的一種SWIFT格式,例如所有的信用證都用MT700開出

第四篇：金融專業常用術語

金融專業常用術語

現在大家都在討論當前的經濟形勢，那英語是怎么表達的呢？今天我們就來看看常用的金融術語的英語是怎么翻譯的。

inflationary spiral 螺旋式上升的通貨膨脹

neutrality of the central bank 中央銀行的中立性

counter-inflation policy 反通貨膨脹對策

open market policy 公開市場政策

deficit-covering finance 赤字財政

fiscal and monetary policy 財政金融政策

harmony of fiscal and monetary policies 財政政策和金融政策的協調

interest rate policy 利率政策

monetary device 金融調節手段

monetary action 金融措施

measures for monetary ease 金融緩和措施

easy credit 放松信貸

monetary and credit control 貨幣信用管理

deficit covering 彌補赤字

restrictive lending policy 貸款緊縮政策

over-loan position 貸款超額

credit expansion 信用擴張

credit control instrument 信用調節手段

credit control 信用控制

restrictive monetary policy 緊縮通貨膨脹

credit extending policy 融資方針

ultra-cheap money policy 超低息政策

financial transaction 金融業務

monetary market 金融市場

financial unrest 金融動蕩

financial crisis 金融危機

financial system 金融體系

financial world 金融界

policy of discount window 窗口指導政策

open market operation 公開市場業務

第五篇：金融術語總結

作業中的術語總結 作業1 What is money 1.交換媒介 medium of exchange 2.可交換性 transferability 3.可分割性 divisibility 4.實物貨幣 commodity money 5.美國聯邦儲備委員會 U.S.Federal Reserve 6.物物交換/易貨交易Barter 第一次課課件內容

1.Income and expense 收支

2.Acquisition and allocation 獲得分配 3.Liquidity 流動性

4.Money market貨幣市場 5.Capital market資本市場 6.Credit unions信托公司

7.Security analysis金融產品分析 8.Portfolio management組合管理

9.Convertible paper money可兌換的紙幣 10.Fiat money法定貨幣

11.Private debt money個人債務貨幣 12.Electronic money電子貨幣 13.Transaction cost交易成本

14.Time value of money錢的時間價值 15.Hard currency堅挺貨幣 16.perpetuities永續年金 17.Annuities年金 第二次課課堂筆記 1.庫存 inventory 2.通過融資籌的錢 cash raised by financing 3.資產負債表 balance sheet 4.流動資產 current assets

5.股東權益 shareholders’ equity 6.流動負債 current liabilities 作業2 資產負債表術語總結 1.資產負債表 balance sheet 2.財務狀況表 Financial Position Statement 3.股息 dividend 4.財務會計概念6號聲明Statement of Financial Accounting Concept No.6 5.結清債務 settle a debt 6.法定名稱 legal name 7.借方余額 balance of debtor 8.信貸余額 credit balance 9.小計 subtotal 10.正常商業運營 normal business operation 11.現金等價物 money equation 12.應收賬款account receivable 13.預付費用 prepaid expense 14.庫存 inventory 15.非流動資產 noncurrent assets

16.流動資產 current assets 17.變現 liquidate 18.流動債務current liability 19.應付賬款account payable 20.應付票據 bill payable 21.預付款 advance payment 22.長期債務的當期部分 current portion of long-term liabilites 23.應計費用accrued expensed 24.合伙公司 partnership business 25.股份公司 a stock company 26.股本 stock capital 27.附加資本 additional capital 28.留存收益 retained earnings 29.庫存股份 treasury stock 30.積累其他綜合收入 accumulate other comprehensive income 31.關鍵指標 key indicator 32.償還債務debt redemption 33.營運資本working capital 34.流動比率current ratio 35.速動比率quick ratio 36.債務產權比率 debt equity ratio 37.資本比率 capital ratio 第三次作業國航發行新股股東大會公告 1.首次公開募股 IPO initial public offering 2.面值nominal value 3.審閱 review 4.已發行股本 issued capital stock 5.融資 finance 6.公告notice 7.財政賬目 fiscal year account 8.股東年會Annual General Meeting of Shareholders 9.派發財政股息 distribution of fiscal year dividend 1.最后的價格 exact price 2.流動性建設措施 liquidity-building measure 3.上市stock listing 4.收益 proceed 5.上海證交所 Shanghai Stock Exchange 第三次課課堂筆記

1.合并及公司資產負債表 consolidated balance sheet 2.現金流折現技術 discounted cash flow techniques

第四次課課堂筆記

1.股票市場 equity market 2.股票衍生產品 derivative 3.私人交易 trade privately 4.證券交易所 stock exchange 5.金融產品 security 6.公共事業股 utility stocks 7.工業股 industrial stocks 8.鐵路股 railroad stocks 9.普通股 common stock 10.優先股 preferred stock 11.股票分紅 dividend allocation 12.剩余資產分配 residual assets allocation 13.發行新股優先權 preemption of new stocks 14.道瓊斯平均數Dow Jones Average 15.標準普爾指數 Standard & Poor’s 500 Composite 16.紐約證交所綜合指數 NYSE Composite 17.納斯達克綜合指數NASDAQ Composite 18.倫敦金融時報指數 FTSE(Financial Times of London)19.恒生指數HengSeng Indexes（我個人覺得這幾個標紅的考的可能性不大）第四次作業

1.渣打銀行 Standard Chartered Bank 2.債券 bond 3.人民幣債券 RMB bonds 4.票面利息 coupon rate 5.公司債券 corporate bond 6.債券總規模 total value 7.到期日期 Maturity Date 8.引進資本 introduce capital 第五次作業

1.政策性銀行 policy banks 2.股份制商業銀行 joint-equity commercial bank 3.收支平衡Break even 4.軟貸款soft loan 5.potential recipient 潛在客戶 6.aggregate credit 信貸總量

7.benchmark interest rate 基準利率 第五次課課堂筆記

1.事件分析 an event study 2.市場效率 market efficiency 3.通過借錢籌集資本 raise capital by borrowing 4.票面利息 coupon rate 5.到期日期 maturity 6.政府債券 government bond 7.金融債券 financial bond 8.公司債券 corporate bond 9.票面價值 face value 10.當前收益率 current yield（yield回報率）11.成熟期 maturity 12.到期回報率 Yield to Maturity 13.價格回歸 price convergence 14.債券持有者bondholders 第六次課課堂筆記

1.公開市場運營open market operation 2.折現率discount rate 3.存款準備金率reserved requirement