第一篇：證券交易考點(diǎn)總結(jié) (關(guān)鍵數(shù)字)

交易(數(shù)字類)

1986.08沈陽開辦企業(yè)債券轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)(新中國證券市場建立的標(biāo)志)1988.04起我國先后在61個(gè)大中城市開放了國庫券轉(zhuǎn)讓市場

1992年B股在上海證券交易所上市 證券交易所會(huì)員受理在受理之后20個(gè)工作日做出是否同意決定

每月7個(gè)工作日內(nèi)報(bào)送上月統(tǒng)計(jì)表及風(fēng)險(xiǎn)控制指表監(jiān)管表

證券發(fā)行人在發(fā)行結(jié)束2個(gè)交易日向登記公司申請發(fā)行登記

1998.04.01上交所開始實(shí)行全面指定交易制度

申報(bào)最小變動(dòng)單位：

上交所： A股，債券，買斷回購0.01 基金，權(quán)證為0.001

B股為 0.001 債券質(zhì)押回購0.005

深交所： A股，債券，質(zhì)押回購0.01 基金為0.001 B股 0.01港元

上交所申報(bào)時(shí)間：9：15～9：25, 9：30～11：30, 13：00～15：00(9：20～9：25為開盤集合競價(jià)階段，不能撤單)

深交所申報(bào)時(shí)間：9：15～11：30, 13：00～15：00(9：20～9：25, 14：57～15：00 不能撤單集合競價(jià)階段)9：25～9：30只申報(bào)

中小企業(yè)板連續(xù)競價(jià)時(shí)有效競價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下3%，開盤集合競價(jià)沒有成交的連續(xù)競價(jià)開時(shí)是調(diào)整為前收盤價(jià)的上下3%

上交所無漲跌幅限制的證券時(shí)，集合競價(jià)階段申報(bào)要求：(A)股票不高于前收盤價(jià)的900%不低于前收盤價(jià)的50%(B)基金，債券申報(bào)不高于前收盤價(jià)的150%不低于前收盤價(jià)的70% [債券回購無限制]

連續(xù)競價(jià)階段申報(bào)要求：申報(bào)價(jià)格不高于實(shí)時(shí)的最低賣出價(jià)格的110%，不低于實(shí)時(shí)最高買入價(jià)格的90% 同時(shí)不高于上述最高最低申報(bào)價(jià)格平均數(shù)的130%且不低于平均數(shù)的70%

深交所無漲跌幅限制的證券時(shí)，股票首日集合競價(jià)為發(fā)行價(jià)的900%，(連續(xù)競價(jià)，收盤集合競價(jià)為最近成交價(jià)的上下10%)

債券首日集合競價(jià)為發(fā)行價(jià)的上下30%，(同上一樣，都是10%)

質(zhì)押回購非上市首日集合競價(jià)為前收盤價(jià)的上下100%，連續(xù)競價(jià)，收盤集合競價(jià)為最近成交價(jià)的100%

證券公司收取的傭金不得高于證券交易金額的3‰,不足5元按5元收，B股不足1美元或5港元的還1美元或5港元收

2008.04.24,交易印花稅由3‰下調(diào)為1‰

大宗交易時(shí)間：上交所為9：30～11：30 13：00～15：30 深交所為9：15～11：30 13：00～15：30

股票在實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示前1個(gè)交易日發(fā)布公告

中小板退市警示的情形：

A一個(gè)會(huì)計(jì)年度審計(jì)結(jié)果對外提保超過1億元且占凈資產(chǎn)的100%

B為關(guān)聯(lián)方提供資金超2000萬元或者占凈資產(chǎn)值50%以

C 24個(gè)月內(nèi)再次受到公開譴責(zé)

D 連續(xù)20個(gè)交易日收盤價(jià)低于面值

E 連續(xù)120個(gè)交易日成交量低于300萬股 上交所收盤價(jià)，深圳集合競價(jià)無法產(chǎn)生收盤價(jià)的以最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)

交易席位超過10%無法申報(bào)或者行情中斷的營業(yè)部超過10%以上的異常情況實(shí)行臨時(shí)停市

上交所固定收益平臺(tái)交易于2007.07.25開始試行，(交易時(shí)間為9：30～11：30, 13：00～14：00)，每筆買賣報(bào)價(jià)數(shù)量為5000手的整數(shù)倍

固定收益平臺(tái)實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，最小變動(dòng)單位為0.001元。漲跌幅為10%，1手為1000元面值 公布賣買最大5家營業(yè)部的條件：A收盤價(jià)偏離值達(dá)±7%的前3只股票(基金)

B價(jià)格振幅達(dá)到15%的前3只

C換手率達(dá)到20%的前3只

異常波動(dòng)情形：A連續(xù)3個(gè)交易日價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)±20%的 B ST，*ST連續(xù)3個(gè)交易日漲跌幅偏離值達(dá)±15%

C連續(xù)3個(gè)交易日日均換手率與前5個(gè)交易日換手率比值達(dá)到30倍且連續(xù)3個(gè)交易日累計(jì)換手率達(dá)20%

QFII境內(nèi)證券投資制度啟動(dòng)于2002年年底QFII持有一家上市公司股票不得超過10%，所有QFII持有一家總數(shù)不超過20% QFII合格境外機(jī)構(gòu)投資者

分紅派息公告時(shí)間為股權(quán)登記日3個(gè)工作日前 R+1日紅股到帳 配股認(rèn)購于R+1日開始，認(rèn)購期為5天。公司股票及衍生品在R+1～R+6日停牌

開股東大會(huì)上市公司提前30天公告

基金認(rèn)購申報(bào)最小為100,單筆最大不超過99999900元

單筆贖回份額不超過99999999份

權(quán)證存續(xù)期滿前5個(gè)交易日，權(quán)證終止交易，行權(quán) 以現(xiàn)金方式結(jié)算行權(quán)的以前10個(gè)交易日的收盤價(jià)的平均數(shù)來計(jì)算 行權(quán)時(shí)過戶費(fèi)為面額的0.05%

代辦股份轉(zhuǎn)讓的證券公司應(yīng)具備年度凈資產(chǎn)不低于8億，凈資本不低于5億 報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的每筆委托數(shù)量應(yīng)在3萬股以上，股份和資金T+1到帳

IB業(yè)務(wù)的資格條件：1)前6個(gè)月風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)合規(guī) 2)資金第三方存管 3)控股期貨公司或者同時(shí)被控股 4)公司總部5名，營業(yè)部2名具有期貨從業(yè)資格人員 5)已建立相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則，內(nèi)部控制，風(fēng)險(xiǎn)隔離制度 6)技術(shù)系統(tǒng)達(dá)標(biāo)

證券自營最低注冊資本1億，凈資本不低于5000萬 自營股票規(guī)模<凈資本的100% 自營證券規(guī)模(按成本價(jià)計(jì))<凈資本200 % 自營持有一種非債券證券成本<5%該證券市值 一種非債券的成本<凈資本的30% 證券自營相關(guān)原始憑證保存20年

每半年，一年后的30日報(bào)證監(jiān)會(huì)證券自營的情況

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)要求凈資本不低于2億元，3年以上證券自營，資產(chǎn)管理的從業(yè)經(jīng)歷人員不少于5人

集合資產(chǎn)管理要求限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本不低于3億，非限定性集合資產(chǎn)的凈資本不少于5億元

定向資產(chǎn)管理，單個(gè)客戶不低于100萬元，限定性集合單個(gè)客戶不低于5萬，非限定性不低于10萬

集合資產(chǎn)計(jì)劃批準(zhǔn)后6個(gè)月內(nèi)啟動(dòng)推廣，60個(gè)工作日完成設(shè)產(chǎn)工作開始投資運(yùn)作

證券公司參與一個(gè)集合計(jì)劃的自有資金不得超過計(jì)劃規(guī)模的5%且不超2億，參與多個(gè)計(jì)劃不得超過公司凈資本的15%

資產(chǎn)管理客戶資產(chǎn)投資一個(gè)股票不超該證券的10%，一個(gè)集合計(jì)劃投資于一個(gè)公司不得超過該計(jì)劃的10%

資產(chǎn)計(jì)劃投于關(guān)聯(lián)公司不得超計(jì)劃的3%，集合資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)通過會(huì)籍辦理系統(tǒng)每月前5個(gè)工作日向上交所提供上月資產(chǎn)凈值，4個(gè)月報(bào)年度審計(jì)

融資融券試點(diǎn)的條件：A經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)滿3年的創(chuàng)新類證券公司 B高管2年內(nèi)沒有違法和處C最近2年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)合規(guī)定6個(gè)月凈資本在12億

證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)收到申請后10個(gè)工作日內(nèi)向證監(jiān)會(huì)出具是否同意申請人開展融資融券業(yè)務(wù)的書面意見

融資融券標(biāo)的證券應(yīng)當(dāng)符合下列條件：交易所上市滿3個(gè)月 融資買入的流通股本不少于1億股或者流通市值不低于5億元融券賣出的流通股本不少于2億股或流通市值不少于8億元 股東人數(shù)不少于4000人 3個(gè)月內(nèi)日均換手率不低于指數(shù)日均換手率的20%，日均漲跌幅與指數(shù)的偏離值不超4%，波動(dòng)幅度不超500%(基準(zhǔn)指數(shù)指上海綜合指數(shù)，深圳綜合指數(shù)和中小板指數(shù))

有價(jià)證券沖抵保證金的折算率：上證180成份股和深圳100成份股折算率不超過70%，其他股票不超過65%

開放式基金折算率不超過90% 國債不超過95%，其他上市證券投資基金和債券不超過80%

客戶維持擔(dān)保比例不低于130%，追加后的維持擔(dān)保比例不低于150%。維持擔(dān)保比例超300%后可提現(xiàn)，但提現(xiàn)后擔(dān)保比例不低于300%

對單一客戶融資融券規(guī)模不得超過凈資本的5%

接受單只擔(dān)保股票市值不超過該股票的20%

上交所1993.12 深交所1994.10分別開辦了以國債為主的質(zhì)押式回購交易

上交所2002.12.30 深交所2003.01.03分別推出了企業(yè)債的回購交易

上交所新質(zhì)押式(買斷式)國債回購分為： 1 2 3 4 7 14 28 91 182(9種)

上交所質(zhì)押式企業(yè)債品種有：1 3 7(3種)

深交所質(zhì)押式國債回購品種：1 2 3 4 7 14 28 63 91 182 273(11種)

深交所質(zhì)押式企業(yè)債品種：1 2 3 7(4種)

2002年全國銀行間債券市場回購期限最短1天，最長1年(最小交易數(shù)額為債券面額10萬，交易單位為債券面額1萬)

國債買斷式回購到期購回結(jié)算交收時(shí)點(diǎn)為R+1日(R為到期日)14：00

權(quán)證交收上海市場是T日日終，深圳為T+1日日終

交易[總結(jié)]

證券交易特征：收益性 風(fēng)險(xiǎn)性 流動(dòng)性

證券交易 公開原則的核心是實(shí)現(xiàn)市場信息的公開化

證券交易的對象是委托合同中的標(biāo)的物(股票交易 債券交易 基金交易 其他衍生工具交易)

證券交易的方式：現(xiàn)貨交易 遠(yuǎn)期交易 期貨交易 債券回購交易(屬于短期融資歸屬于貨幣市場)信用交易(證券公司融資融券，向客戶出借資金和債券)

證券交易市場的作用：1提供充分交易的條件 2提供充分的價(jià)格競爭發(fā)現(xiàn)合理的價(jià)格 3 實(shí)施公開，公正及時(shí)的信息披露 4提供便捷的交易和服務(wù)

場外市場的交易活動(dòng)呈現(xiàn)非集中性，銀行間債券市場(交易品種：政府債，金融債和央行債)已經(jīng)成為一個(gè)重要的場外交易市場

自主報(bào)價(jià)：分為公開報(bào)價(jià)(單邊，雙邊)和對話報(bào)價(jià)

證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金用于技術(shù)故障，操作失誤，不可抗力造成的損失

成交的優(yōu)先原則主要有：價(jià)格，時(shí)間，比例分配，數(shù)量，客戶，做市商，經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則

證券交易機(jī)制的目標(biāo)：1流動(dòng)性(速度 價(jià)格)2有效性(高效率 低成本)

3穩(wěn)定性(重要措施提高市場透明度)

定期交易系統(tǒng)特點(diǎn)：A價(jià)格穩(wěn)定 B 成本想對較低 指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)是一種競價(jià)市場 也叫訂單驅(qū)動(dòng)市場

連續(xù)交易系統(tǒng)特點(diǎn)：A交易的即時(shí)性 B 交易過程中提供更多的信息 報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)是一種連續(xù)交易商市場也叫做市商市場

證券交易所會(huì)員由交易所理事會(huì)批準(zhǔn) 存在問題的會(huì)員采取的措施：口頭 書面 整改 談話 調(diào)查 暫停業(yè)務(wù) 提請證監(jiān)會(huì)處理

普通席位(A股席位)買賣 A股，債券，基金 專用席位(B股席位 債券專用席位 質(zhì)押席位 剩余賣出席位 基金租用席位)

深交所：A股席位(普通席位 投資基金專用 網(wǎng)上委托專用)B股席位(會(huì)員B股 境外B股)特別席位(國債 基金 股票質(zhì)押 代辦股份轉(zhuǎn)讓)

境內(nèi)經(jīng)營機(jī)構(gòu)要取得B股席位須外管局的許可證 境外經(jīng)營機(jī)構(gòu)要取得B股席位須證監(jiān)會(huì)的外資股業(yè)務(wù)資格證書

交易席位轉(zhuǎn)讓要會(huì)員部審核批準(zhǔn)，方能轉(zhuǎn)讓 上交所交易單元是交易權(quán)限的技術(shù)載體

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分柜臺(tái)代理和交易所代理二種

證券經(jīng)紀(jì)商的作用：A充當(dāng)買賣媒介 B提供咨詢 C提高了證券市場的充動(dòng)性和效率

《風(fēng)險(xiǎn)提示書》提示的風(fēng)險(xiǎn)有：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，政策風(fēng)險(xiǎn)，公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，不可抗力風(fēng)險(xiǎn)

委托人的權(quán)利：1選擇經(jīng)紀(jì)商 2要求經(jīng)紀(jì)商忠誠辦理受托業(yè)務(wù) 3對自己的股票有持有權(quán)和處置權(quán) 4交易過程的知情權(quán) 5尋求司法保護(hù)權(quán)

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：1業(yè)務(wù)對象的廣泛性 2經(jīng)紀(jì)商的中介性 3客戶指令的權(quán)威性 4客戶資料的保密性

證券帳戶開戶代理機(jī)構(gòu)：證券公司 商業(yè)銀行 中國結(jié)算公司境外B股結(jié)算會(huì)員 證券投資基金帳戶可以買賣上市國債

證券公司和基金管理公司開戶，需提供證監(jiān)會(huì)發(fā)的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)許可證和《證券賬戶自律管理承諾書》

證券登記按證券種類分為：股份登記 基金登記 債券登記 按性質(zhì)劃分：初始登記 變更登記 退出登記

同一證券公司的不同席位之間當(dāng)日買入可以轉(zhuǎn)托管，不同證券公司席位間當(dāng)日買入不可以轉(zhuǎn)托管

委托指令內(nèi)容：賬戶號(hào)碼 證券代碼 買賣方向 委托數(shù)量 委托價(jià)格

市價(jià)委托優(yōu)點(diǎn)：1沒有價(jià)格上的限制 2指令執(zhí)行較容易 3成交迅速成交率高

全價(jià)交易指 買 賣債券時(shí)以含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交的交易 上交所公司債現(xiàn)貨交易采用凈價(jià)交易

凈價(jià)交易指 買賣買賣債券時(shí)以不含應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交的交易 深交所公司債券現(xiàn)貨交易仍采用全價(jià)交易

非柜臺(tái)委托：電話委托 傳真委托 函電委托 自助終端委托 網(wǎng)上委托

集合競價(jià)有二個(gè)以上符合要求的條件，深交所以距前收盤價(jià)最近的價(jià)位成交，上交所以二個(gè)價(jià)位的中間價(jià)成交

我國債券和權(quán)證實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。

固定平臺(tái)交易商中 “一級(jí)交易商”提供雙邊報(bào)價(jià)及對詢價(jià)提供成交報(bào)價(jià)的交易商(做市商)雙邊報(bào)價(jià)中斷時(shí)間不超過60分鐘，收益率差小于10個(gè)基點(diǎn)單筆不得低于5000手

營業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的重點(diǎn)：1防范挪用客戶結(jié)算資金 2非法融入融出資金

3業(yè)務(wù)操作的合規(guī)性 4結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)：法律風(fēng)險(xiǎn) 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 管理風(fēng)險(xiǎn)(防范：1嚴(yán)格操作規(guī)程2提高員工素質(zhì) 3嚴(yán)格內(nèi)部管理 4提高差錯(cuò)的處理效率)

網(wǎng)上發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)性 高效性 網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)和網(wǎng)上定價(jià)市值配售屬于網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行模式

新股申購過程：T+0投資者申購 T+1資金凍結(jié)，驗(yàn)資及配號(hào)(承銷商需做回?fù)芤隍?yàn)資當(dāng)日通知交易所)T+2搖號(hào)抽簽，中簽處理 T+3資金解凍

上海A股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程：T-5 向結(jié)算公司提交申請材料 T-3結(jié)算公司做出答復(fù) T-1申請信息披露 T日發(fā)布分派公告 T+3權(quán)益登記 T+4除息日 T+8紅利放發(fā)日

我國A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管 配股繳款是向場內(nèi)申報(bào)賣出配股權(quán)證(實(shí)質(zhì)是買入股票)配股不收傭金，過戶費(fèi)，印花稅

深交所認(rèn)購基金以基金份額為單位申報(bào)

ETF基金 當(dāng)日申購的可以賣出但不可贖回 當(dāng)日買入的證券當(dāng)日可以用于申購

當(dāng)日買入的可以贖回不可以賣出 當(dāng)日贖回的證券當(dāng)是可以賣出但不可以申購

權(quán)證發(fā)行人不可以買賣自己的權(quán)證 當(dāng)日行權(quán)取得的標(biāo)的證券當(dāng)日不可以賣出 現(xiàn)金方式行權(quán)是自動(dòng)行權(quán)，持有人無需申報(bào)指令

代辦股份轉(zhuǎn)讓時(shí)委托指令是以集合競價(jià)方式成交。證券公司不得自營所主(代)辦的股份

代辦股份轉(zhuǎn)讓采用多邊凈額清算(交易所也采用這種)非上市股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓采用諑筆全額非擔(dān)保交收結(jié)算

柜臺(tái)自營買賣的特點(diǎn)：交易量小，交易手續(xù)簡單，費(fèi)是少

自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)：法律風(fēng)險(xiǎn) 市場風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

自營業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：決策的自主性(行為、方式、品種)交易的風(fēng)險(xiǎn)性 收益的不穩(wěn)定性

自營三級(jí)體制：董事會(huì)(最高決策機(jī)構(gòu))――投資決策機(jī)構(gòu)(最高管理機(jī)構(gòu))――自營業(yè)務(wù)部(執(zhí)行機(jī)構(gòu))

自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制：1建立防火墻制度 2自營帳戶集中管理和訪問權(quán)限 3決策和操作檔案管理 4獨(dú)產(chǎn)的實(shí)時(shí)監(jiān)控 5風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告機(jī)制 6風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的糾正和處理 7業(yè)績考核和激歷制度 8全面稽查 9自營人員的職業(yè)道德和誠信教育

定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本原則：1)公平公正，誠實(shí)守信 2)健全內(nèi)控，規(guī)范運(yùn)作 3)投資風(fēng)險(xiǎn)客戶自擔(dān)

集合資產(chǎn)管理計(jì)劃客戶的義務(wù)：1承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 2資金來源的合法性 3不得非法匯集他人資金 4不得轉(zhuǎn)讓集合資產(chǎn) 5支付管理費(fèi)，托管費(fèi)

集合資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)：法律風(fēng)險(xiǎn) 市場風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 管理風(fēng)險(xiǎn)

融資融券業(yè)務(wù)管理基本原則：1守法 2證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)3 融資融券要使用自有資金或依法籌集資金4 實(shí)行集中統(tǒng)一管理 5健全的業(yè)務(wù)隔離制度 6前中后臺(tái)相互分離，相互制約

融資融券客戶的選擇標(biāo)準(zhǔn)：A從事證券交易的時(shí)間(半年以上)B 賬記狀態(tài)C 信譽(yù)狀態(tài) D資產(chǎn)狀況 E投資風(fēng)格F關(guān)聯(lián)關(guān)系

融資買入后可以賣券還款或直接還款 融券賣出后可通過買券還券或直接還券

客戶融資買的證券權(quán)益歸客戶，客戶融券賣出的證券權(quán)益歸證券公司

融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)：客戶信用風(fēng)險(xiǎn) 市場風(fēng)險(xiǎn) 規(guī)模和集中度風(fēng)險(xiǎn) 管理風(fēng)險(xiǎn) 信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

滬深交易所證券回購的品種主要是國債和企業(yè)債 同業(yè)拆借中心的回購券種主要是國債，融資券和特種金融券

銀行間債券市場回購的品種：政府債，中央銀行債和金融債券等記帳式債券

回購抵押的債券量應(yīng)大于融入資金量 收益率在債券回購交易中對于以券融資方是其固定融資成本，對于以資融券方是固定收益

標(biāo)準(zhǔn)券是一種虛擬的回購綜合債券，是不分品種，只分回購期限統(tǒng)一按面值計(jì)算持券量的標(biāo)準(zhǔn)化品種

全國銀行間債券回購利率是交易雙方協(xié)定。回購最長為365天 買斷式回購應(yīng)按照公平，誠信，自律，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的原則

全國銀行間買斷式回購以凈價(jià)交易，全價(jià)結(jié)算。最長不超過91天

上交所國債買斷式回購按“一次成交，兩次清算”原則

清算和交收兩個(gè)過程統(tǒng)稱為結(jié)算 證券交易從結(jié)算時(shí)間來分：滾動(dòng)交收 會(huì)計(jì)日交收(集中在一特定日進(jìn)行交收)

凈額清算的優(yōu)點(diǎn)：簡化手續(xù) 提高效率 中國結(jié)算上海分公司按照：“先回購，后其它品種”的交收違約順序

第二篇：證券交易考點(diǎn)總結(jié)

1.2.3.4.5.6.7.1986.08沈陽開辦企業(yè)債券轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)（新中國證券市場建立的標(biāo)志）

1988.04起我國先后在61個(gè)大中城市開放了國庫券轉(zhuǎn)讓市場

1990.12.19和1991.7.3滬深市開業(yè) 1999.7.1 證券法實(shí)施

2005.4股權(quán)分置

1992年B股在上海上市 證券交易所會(huì)員受理在受理之20個(gè)工作日做出是否同意決定 證券公司條件：1，公司章程 2.3年無違法違規(guī)，凈資產(chǎn)≧2億 3.注冊資本 4.任職資格 從業(yè)資格5.場所，設(shè)施 6.風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)部控制制度 7 其他條件 注冊資本：經(jīng)紀(jì)、咨詢、財(cái)務(wù)顧問5000萬

承銷和保薦、自營、資產(chǎn)管理、其他業(yè)務(wù)，一項(xiàng)1億，兩項(xiàng)以上5億 實(shí)繳資本

8.2002.6銀行債券柜臺(tái)運(yùn)作

9.如開股東大會(huì)上市公司提前30天公告

10.證券交易機(jī)制目標(biāo)：1.流通性2.穩(wěn)定性3.有效性：高效率和低成本

特征：收益性 風(fēng)險(xiǎn)性 流動(dòng)性

方式：現(xiàn)貨交易 遠(yuǎn)期交易 期貨交易 債券回購交易 信用交易

目標(biāo)：流動(dòng)性（速度 價(jià)格）穩(wěn)定性（重要措施提高市場透明度）有效性（高效率 低成本）11.自主報(bào)價(jià)：分為公開報(bào)價(jià)（單邊，雙邊）和對話報(bào)價(jià)

12.會(huì)員由理事會(huì)采取：口頭 書面 整改 談話 調(diào)查 暫停業(yè)務(wù) 提請證監(jiān)會(huì)處理

13.普通席位（A股席位）買賣 A股，債券，基金 專用席位（B股席位 債券專用席位 質(zhì)押席位 剩余賣出席位 基金租用席位）

14.深交所席位：A股席位（普通席位 投資基金專用 網(wǎng)上委托專用）B股席位（會(huì)員B股 境外B股）特別席位（國債 基金 股票質(zhì)押 代辦股份轉(zhuǎn)讓）15.境內(nèi)經(jīng)營機(jī)構(gòu)要取得B股席位須外管局的許可證

16.境外經(jīng)營機(jī)構(gòu)要取得B股席位須證監(jiān)會(huì)的外資股業(yè)務(wù)資格證書

17.合格境外投資者：符合證監(jiān)會(huì)、人民銀行、國家外匯管理局《合格境外管理辦法》批準(zhǔn)的投資額度的中國境外基金管理機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、證券公司以及其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。（每個(gè)合格投資者只能委托 1個(gè)托管人，并可更換托管人）（可分別在上交所、深交所委托 3家境內(nèi)證券公司進(jìn)行證券交易）。

18.《風(fēng)險(xiǎn)提示書》提示的風(fēng)險(xiǎn)有：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，政策風(fēng)險(xiǎn)，公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，不可抗力風(fēng)險(xiǎn)

19.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)特點(diǎn)：1業(yè)務(wù)對象的廣泛性 2經(jīng)紀(jì)商的中介性 3客戶指令的權(quán)威性 4客戶資料的保密性

20.上海市價(jià)申報(bào)種類：最優(yōu)5檔即時(shí)成交剩余撤銷，最優(yōu)5檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)，其他方式

21.深市市價(jià)申報(bào)種類：最優(yōu)5檔即時(shí)成交剩余撤銷，對方最優(yōu)價(jià)格，本方最優(yōu)價(jià)格，即時(shí)成交剩余撤銷，全額成交或撤銷，其他類型

22.集合競價(jià)確定成交價(jià)格原則： 1）可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格 2）高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格，3）與該價(jià)格相同的買方或賣方至少一方全部成交的，有二個(gè)以上符合要求的條件，深交所以距前收盤價(jià)最近的價(jià)位成交，上交所以中間價(jià)成交

23.申報(bào)最小變動(dòng)單位：上交所 基金、權(quán)證為0.001； A股、債券、買斷回購0.01； B股為 0.001美元；債券質(zhì)押回購0.005 深交所 基金為0.001 B股 0.01港元 , A股、債券、質(zhì)押回購0.01 24.上交所申報(bào)時(shí)間：9：15～9：25, 9：30～11：30, 13：00～15：00（9：20～9：25為開盤集合競價(jià)階段，不能撤單）

25.深交所申報(bào)時(shí)間：9：15～11：30, 13：00～15：00（9：20～9：25, 14：57～15：00 不26.27.28.29.30.31.32.33.34.35.36.37.38.39.40.41.42.43.44.45.46.47.48.49.50.51.能撤單）集合競價(jià)階段9：25～9：30只申報(bào)，不處理 9：15～9：25 集合競價(jià)時(shí)間 委托驗(yàn)證：合法性 同一性 審單：合法性 一致性

中小企業(yè)板連續(xù)競價(jià)時(shí)有效競價(jià)最近成交價(jià)的上下3%，開盤集合競價(jià)沒有成交的連續(xù)競價(jià)開時(shí)調(diào)整為前收盤價(jià)的上下3% 上交所無漲跌幅限制的證券時(shí)，集合競價(jià)階段申報(bào)要求：A）股票不高于前收盤價(jià)的900%不低于前收盤價(jià)的50% B）基金，債券申報(bào)不高于前收盤價(jià)的150%不低于前收盤價(jià)的70% ［債券回購無限制］

連續(xù)競價(jià)階段申報(bào)要求：A）申報(bào)價(jià)格不高于實(shí)時(shí)的最低賣出價(jià)格的110%，不低于實(shí)時(shí)最高買入價(jià)格的90%同時(shí)不高于上述最高最低申報(bào)價(jià)格平均數(shù)的130%且不低于平均數(shù)的70% 深交所無漲跌幅限制的證券時(shí)，股票首日集合競價(jià)為發(fā)行價(jià)的900%，（連續(xù)競價(jià)，收盤集合競價(jià)為最近成交價(jià)的上下10%）債券首日集合競價(jià)為發(fā)行價(jià)的上下30%，（同上一樣，都是10％）

質(zhì)押回購非上市首日集合競價(jià)為前收盤價(jià)的上下100%，連續(xù)競價(jià)，收盤集合競價(jià)為最近成交價(jià)的100% 證券公司傭金不得高于證券交易金額的3‰,不足5元按5元收，B股不足1美元或5港元的按1美元或5港元收 上交所A股過戶費(fèi)成交面額1‰，起點(diǎn)1元

深市：A股免收； B股，上：成交金額0.5‰ 深： 0.5‰ 不超過500港元 2008.04.24,交易印花稅由3‰下調(diào)為 1‰

2008.9.19 單方面征收印花稅 我國證券市場結(jié)算方式：法人結(jié)算

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)范一般要求：1）前后崗分離 2）重要崗位專人負(fù)責(zé)，嚴(yán)格權(quán)限管理 3）不得私下辦理業(yè)務(wù) 4）妥善保管客戶資料，20年 5）加強(qiáng)對營業(yè)部業(yè)務(wù)集中統(tǒng)一管理 網(wǎng)絡(luò)投票：上交所票數(shù)超過1億票的，現(xiàn)場表決；深圳分累計(jì)投票和不采用累積投票。證券賬戶開戶：上海當(dāng)日開立，次交易日生效，深圳當(dāng)日生效 發(fā)行結(jié)束后 2 個(gè)交易日內(nèi)，辦理發(fā)行登記，以確認(rèn) 托管交證券公司 存管交中央證券存管機(jī)構(gòu) 上交所制定托管制度 1998.4.1 制定交易制度

網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行國際發(fā)行證券通行做法 優(yōu)點(diǎn)還有：市場性連續(xù)性 缺點(diǎn) 容易被操縱

2000年以后出現(xiàn)過：上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)詢價(jià) 對一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對法人配售相結(jié)合方式，向二級(jí)市場投資者市場配售等 2004.12.7 發(fā)布《關(guān)于首次公開發(fā)行。通知》

2005.1.1實(shí)施首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)制度。初步詢價(jià)定區(qū)間，累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)定價(jià)格 2006.5.19，2006.5.20 深滬市確定采用新股發(fā)行現(xiàn)金申購制度

網(wǎng)上和網(wǎng)下發(fā)行銜接：1）t-1 發(fā)行公告 2）網(wǎng)上和網(wǎng)下發(fā)行的回?fù)?3）網(wǎng)下股份登記 A 股現(xiàn)金紅利：1）t-5 申請材料送交日 2）t-3 核準(zhǔn)答復(fù)日 3）t-1 提交公告申請日 4）t 公告刊登日 5）t+3 權(quán)益登記日 6)t+4 除息日 7）t+8 發(fā)放日（發(fā)行人第二個(gè)交易日16：00 前匯到結(jié)算公司）

B 股現(xiàn)金紅利：1）t-5 申請材料送交日 2）t-3 核準(zhǔn)答復(fù)日 3）t-1 提交公告申請日 4）t 公告刊登日 5）t+3 最后交易日 6）t+6 權(quán)益登記日 7）t+11 發(fā)放日

A 股送股：1）t-5 申請材料送交日 2）t-3 核準(zhǔn)答復(fù)日 3）t-1 提交公告申請日 4）t 公告刊登日5）t+3 股權(quán)登記日

B 股送股：1）t-5 申請材料送交日 2）t-3 核準(zhǔn)答復(fù)日 3）t-1 提交公告申請日 4）t 公告刊登日5）t+3 最后交易日 6）t+6 股權(quán)登記日 深圳配股流程:1)R 日股權(quán)登記日2）配股認(rèn)購于R+1 日開始5 個(gè)交易日，（R+1--R+6 停52.53.54.55.56.57.58.59.60.61.62.63.64.65.66.67.68.69.70.71.72.牌）R+7日配股繳款結(jié)束日

特約日交割是指雙方達(dá)成交易后 15 日以內(nèi)交割 在上海證券交易所，證券營業(yè)部在受理投資者轉(zhuǎn)戶并登記其證券明細(xì)賬戶后，應(yīng)于當(dāng)日閉市前將變更情況傳送至上海證券中央登記結(jié)算公司用于變更登記。

網(wǎng)絡(luò)投票：召開股東大會(huì)的上市公司要提前30 日刊登公告，在公告中說明是否要進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票。

2005．7.13和2005.7.14深、滬發(fā)布《開放基金細(xì)則》，場內(nèi)認(rèn)購，申購，贖回 招募期認(rèn)購申購時(shí)間為交易日的撮合時(shí)間和大宗交易時(shí)間 “金額認(rèn)購”，撮合交易時(shí)間接受申購，贖回，“金額申購，份額贖回”，100元，最高99999900元，99999999份 LOF——深圳認(rèn)購時(shí)間：交易時(shí)間，通過交易所認(rèn)購按份額認(rèn)購，通過基金管理人的按金額認(rèn)購，認(rèn)購1000—99999000份，封閉期不超過3個(gè)月，場內(nèi)贖回固定贖回費(fèi)率 證券交易所編制指數(shù)時(shí)，采用派許加權(quán)綜合價(jià)格指數(shù)公式計(jì)算。證券指數(shù)的編制遵循公開透明的原則。

上證指數(shù)：上證綜合、上證 A股、上證 B股、新上證、上證 180、上證 50、上證紅利、上證基金、上證國債、上證企債；權(quán)證

權(quán)證存續(xù)期滿前5個(gè)交易日，停止交易，行權(quán)當(dāng)日買進(jìn)的可當(dāng)日行權(quán)，不能賣出

權(quán)證漲幅價(jià)格﹦權(quán)證前日收盤價(jià)﹢（當(dāng)日漲幅價(jià)格﹣前日收盤價(jià)）ｘ125%ｘ行權(quán)比例 現(xiàn)金結(jié)算的:標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)為行權(quán)日前10個(gè)交易日收盤價(jià)的平均值。期滿后3個(gè)工作日自動(dòng)行權(quán)

證券給付方式結(jié)算的：經(jīng)紀(jì)商到期前5個(gè)交易日，提醒未行權(quán)權(quán)證持有人。持有人可自行行權(quán)，也可委托經(jīng)紀(jì)商代為辦理行權(quán)過戶費(fèi)0.05% 權(quán)證申請上市的條件：

1、權(quán)證>5000萬份；

2、持有 1000份以上權(quán)證的投資者>100人；

3、自上市之日起存續(xù)時(shí)間為 6個(gè)月以上 24個(gè)月以下

可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股申購方向?yàn)橘u出，價(jià)格為100元，單位為手，1手為1000面額每筆委托3萬股以上

債券發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后，方可轉(zhuǎn)換同一交易日多次申報(bào)轉(zhuǎn)股，合并計(jì)算，轉(zhuǎn)股申報(bào)，不得撤單。當(dāng)日買進(jìn)可轉(zhuǎn)債當(dāng)日可轉(zhuǎn)股。當(dāng)日轉(zhuǎn)換的股票T+1日可賣出。非交易過戶的T+1日可轉(zhuǎn)股代辦股份轉(zhuǎn)讓

2001.6.12 證協(xié)會(huì)布《代辦股份轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)辦法》 2002.12.27 《代辦股份轉(zhuǎn)讓主辦券商管理辦法》

現(xiàn)階段兩類：1）原STAQ，NET系統(tǒng)掛牌的公司和退市公司 2）中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)掛牌公司。分：主辦和代辦業(yè)務(wù)

主辦業(yè)務(wù)：1）對代辦系統(tǒng)掛牌高管進(jìn)行輔導(dǎo)2）辦理掛牌事宜3）發(fā)布分析報(bào)告4）指導(dǎo)督促轉(zhuǎn)讓公司依真實(shí)，準(zhǔn)確，完整及時(shí)披露信息5）對出現(xiàn)問題及時(shí)處理并報(bào)備6）根據(jù)協(xié)會(huì)要求，調(diào)查指定事項(xiàng) 7其他 代辦業(yè)務(wù)：1）開立轉(zhuǎn)讓賬戶2）受托辦理確認(rèn)事宜 3）提示投資者風(fēng)險(xiǎn)簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議 接受投資者委托辦理轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù) 4）協(xié)助調(diào)查指定事項(xiàng) 5其他

代辦轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)條件：1）協(xié)會(huì)會(huì)員2）綜合類證券公司或比照綜合類證券公司運(yùn)營1年以上 3)同時(shí)具備承銷、外資股和網(wǎng)上證券委托業(yè)務(wù)資格 4）最近凈資產(chǎn)不低于8億，凈資本不低于5億，5）穩(wěn)健，財(cái)務(wù)正常，不存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患 6）最近2年不存在重大違法違規(guī) 7）最近財(cái)務(wù)報(bào)告沒有否定意見或拒絕發(fā)表意見 8）設(shè)置專門部門，副總以上負(fù)責(zé)，至少2名有資格從事證券承銷業(yè)務(wù)和證券 9）20家以上的營業(yè)部 10）健全內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制 11）符合的技術(shù)規(guī)范和技術(shù)系統(tǒng) 12）其他

一周交易5天：1）規(guī)范履行信息披露義務(wù) 2）股東權(quán)益為正值或凈利潤為正值3）最近財(cái)務(wù)報(bào)告未被注冊會(huì)計(jì)師出具否定意見或拒絕發(fā)表意見。不滿足條件的一周交易3次。

73.未與主辦券商簽訂委托代辦股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，或不履行基本信息披露義務(wù)的退市公司每周5轉(zhuǎn)讓1次

74.股份轉(zhuǎn)讓委托申報(bào)時(shí)間為9：30—11：30 13：00—15：00 漲跌幅為5% 75.期貨中間介紹業(yè)務(wù)資格：1）申請日前6個(gè)月風(fēng)險(xiǎn)控制符合規(guī)定 2）建立客戶結(jié)算金第三方存管3）全資控股一家期貨公司，該期貨公司又實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算期貨交易的會(huì)員資格、前2個(gè)月風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合規(guī)定4）配備總部至少5名，營業(yè)部至少有2名期貨從業(yè)資格5）按規(guī)定建立健全與介紹業(yè)務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)隔離及合規(guī)檢查 6）技術(shù)系統(tǒng) 7）其他

76.業(yè)務(wù)范圍：協(xié)助辦理開戶手續(xù) 2）提供期貨詳情信息交易設(shè)備 3）其他服務(wù)

77.上交所大宗交易條件：1)A股不低于50萬股或不低于300萬元 2）B股不低于50萬股或不低于30萬美元 3）基金不低于300萬份或不低于300萬元 4）國債及債券回購不低于1萬手或不低于1000萬元 5）其他債券不低于1000手或100萬元

78.大宗交易時(shí)間：上交所為9：30～11：30 13：00～15：30（15：00前停牌的不受理大宗申報(bào)，15:00—15:30成交確認(rèn)）深交所為9：15～11：30 13：00～15：30 79.申報(bào)分為：意向申報(bào)（申報(bào)方確定是否明確申報(bào)價(jià)格和數(shù)量）和成交申報(bào)

80.交易確認(rèn)價(jià)格：無漲跌幅限制限的，前收盤價(jià)上下30%或當(dāng)日已成交最高、最低間自行協(xié)商確定

81.2008年5月推出大宗交易系統(tǒng)專場業(yè)務(wù)

82.大宗交易不計(jì)入即時(shí)行情和指數(shù)，成交量在大宗交易結(jié)束后計(jì)入當(dāng)日該證券成交總量 83.深交所 2009.1.12啟用綜合協(xié)議交易平臺(tái)取代大宗交易系統(tǒng)

84.深交所大宗交易條件：1）A股不低于50萬股或不低于300萬元 2）B股不低于5萬股或不低于30萬港幣基金不低于300萬份或不低于300萬 4）債券和債券抵押時(shí)回購不低于5000張或不低于50萬元5）多只A股交易不低于500萬元且其中單只股票交易不低于20萬股 6）多只基金合計(jì)交易不低于500萬元且其中單只基金不低于100萬份 7)多只債券合計(jì)交易不低于500萬元，且其中單只債券不低于1.5萬張

85.申報(bào)類型：1）意向申報(bào)（不承擔(dān)成交義務(wù)，可以撤銷）2)定價(jià)申報(bào)（所有參與者可提交與定價(jià)申請全部或部分成交，按時(shí)間優(yōu)先順序成交，未成交部分可撤銷，成交部分滿足最低標(biāo)準(zhǔn)）3）雙邊報(bào)價(jià)（雙邊意向和雙邊定價(jià)）4）成交申報(bào) 5）其他申報(bào)

86.交易確認(rèn)時(shí)間：1）權(quán)益類證券，債券（除公司債）15:00—15:30 2）公司債，專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃9：15—11：00，13：00—15：30 87.交易確認(rèn)價(jià)格：1）權(quán)益類證券：前收盤價(jià)上下30%或當(dāng)日已成交最高、最低間自行協(xié)商確定 2）債券：前收盤價(jià)上下30%或當(dāng)日已成交最高、最低間自行協(xié)商確定 3）專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃，買賣雙方協(xié)議確定

88.債券，權(quán)證和專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易 B股次交易日回轉(zhuǎn)交易

89.2003.4.2和4.3日上海深圳發(fā)布《終止上市風(fēng)險(xiǎn)通知》 2003.5.8實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示制 90.退市風(fēng)險(xiǎn)警示處理措施：“*ST” 漲跌幅限制為5% 退市風(fēng)險(xiǎn)警示： 1）最近2年連續(xù)虧損 2）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重大差錯(cuò)或虛假記載，公司主動(dòng)更正或責(zé)令改正，對以前年報(bào)進(jìn)行追溯調(diào)整，導(dǎo)致最近兩年連續(xù)虧損3）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重大差錯(cuò)或虛假記載，證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正在規(guī)定期限內(nèi)為更正，且公司股票已停牌2個(gè)月 4）在法定期限未披露年報(bào)或半年報(bào)，公司股票已停牌2個(gè)月 5）處于股票恢復(fù)上市交易日只起恢復(fù)上市后首個(gè)報(bào)告披露日期間 6）因要約收購導(dǎo)致被收購公司的股權(quán)分布不符合《公司法》上市條件，切收購人持股比例未超過被收購公司總股本90% 7)公司可能破產(chǎn) 8）交易所認(rèn)定其他風(fēng)險(xiǎn) 91.特別處理的處理措施：“ST” 漲跌幅限制為5% 其他特別處理情形：1）最近一個(gè)會(huì)計(jì)股東權(quán)益為負(fù) 2）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年財(cái)務(wù)報(bào)告無法表示意見或否定意見 3）最近一會(huì)計(jì)主營業(yè)務(wù)未正常運(yùn)營或扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤為負(fù)值 4）災(zāi)害導(dǎo)致設(shè)施損毀，3個(gè)月無法恢復(fù) 5）主要銀行賬戶凍結(jié) 6）董事會(huì)無法開會(huì)形成決議 7）證監(jiān)會(huì)規(guī)定實(shí)行特別提示

92.股票在實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示前1個(gè)交易日發(fā)布公告

93.中小板退市警示：A 一個(gè)會(huì)計(jì)審計(jì)結(jié)果對外提保超過1億元且占凈資產(chǎn)的100% B為關(guān)聯(lián)方提供資金超2000萬元或者占凈資產(chǎn)值50%以上 C 24個(gè)月內(nèi)再次受到公開譴責(zé) D 連續(xù)20個(gè)交易日收盤價(jià)低于面值 E 連續(xù)120個(gè)交易日成交量低于300萬股。94.暫停上市：警示后12個(gè)月再次受譴。每月前5個(gè)交易日內(nèi)披露相關(guān)信息。

95.終止上市：暫停上市仍未改觀 90日內(nèi)連續(xù)20天低于面值 未在法定期限披露暫停上市首個(gè)中期報(bào)告 對外擔(dān)保超5000萬 96.開盤價(jià)：單日該證券第一筆成交價(jià)

97.收盤價(jià)：上海：最后一筆交易前一分鐘所有交易成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）深圳：通過集合競價(jià)產(chǎn)生，最后一筆交易前一分鐘所有交易成交量加權(quán)平均價(jià)（含）98.除權(quán)（息）價(jià)=（前收盤價(jià)﹣現(xiàn)金紅利﹢配（新）股價(jià)格×流通股份變動(dòng)比例）∕1+流通股份變化比例

99.新行權(quán)價(jià)格=原行權(quán)價(jià)格×標(biāo)的證券除權(quán)日參考價(jià)∕除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價(jià) 100.新行權(quán)比例=原行權(quán)比例×除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價(jià)∕標(biāo)的證券除權(quán)日參考價(jià) 101.上交所固定收益平臺(tái)交易2007.07.25開始試行，9：30～11：30, 13：00～14：00），每筆買賣報(bào)價(jià)數(shù)量為5000手的整數(shù)倍，一級(jí)交易商雙邊報(bào)價(jià)，中斷時(shí)間累計(jì)少于60分鐘固定收益平臺(tái)實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，最小變動(dòng)單位0.001元。漲跌幅10%，1手1000元面值 102.公布賣買最大5家營業(yè)部的條件：A收盤價(jià)偏離值達(dá)±7%的前3只股票（基金）B價(jià)格振幅達(dá)到15%的前3只 C換手率達(dá)到20%的前3只

103.收盤價(jià)漲跌幅偏離值=單只股票（基金）漲跌幅﹣對應(yīng)分類指數(shù)漲跌幅

價(jià)格振幅=（當(dāng)日最高價(jià)﹣當(dāng)日最低價(jià)）∕當(dāng)日最低價(jià)×100% 換手率=成交股數(shù)∕流通股數(shù)×100% 104.異常波動(dòng)：A、連續(xù)3個(gè)交易日價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)±20%的。B、ST，*ST連續(xù)3個(gè)交易日漲跌幅偏離值達(dá)±15%。C、連續(xù)3個(gè)交易日與前5個(gè)交易日換手率比值達(dá)到30倍且連續(xù)3個(gè)交易日累計(jì)換手率達(dá)20%。105.QFII境內(nèi)證券投資制度啟動(dòng)于2002年年底。QFII持有一家上市公司股票不得超過10%，所有QFII持有一家總數(shù)不超過20% 106.自營業(yè)務(wù)：1）須經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)注冊資本達(dá)到1億元，凈資本不低于5000萬元 2）以自營為目的，通過買賣差價(jià)獲利的經(jīng)營行為 3）必須使用自有或依法募集可用于自營的資金4）必須在自己名義開設(shè)的證券賬戶中進(jìn)行并只能買賣依法公開發(fā)行的或證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他有價(jià)證券

特點(diǎn)：1）決策自主性 2）交易的風(fēng)險(xiǎn)性 3）收益的不確定性 決策機(jī)構(gòu)原則：“董事會(huì)—決策機(jī)構(gòu)——自營業(yè)務(wù)部門”的三級(jí)體制

合規(guī)、市場、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)防范： 1)規(guī)模與比例控制：權(quán)益類及證券衍生品合計(jì)額不超過100%；固定收益類證券不超過500%；持有一種權(quán)益類證券成本不超過凈資本30%；持有一種權(quán)益類的市值與其總市值比例不得超過5% 107.每年6月30日和12月31日過后的30日內(nèi)，向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送各家會(huì)員截止到該日的證券自營業(yè)務(wù)情況 118、處罰：

1、違規(guī)委托他人代為買賣、超出自營業(yè)務(wù)投資范圍或比例： 違法所得 1～5倍；無違法所得或所得<10萬元，處 10~30萬元；嚴(yán)重，暫停或撤銷業(yè)務(wù)許可。主管人員，3~10萬元的罰款。

2、未按照規(guī)定備案：違法所得 1倍～5倍的罰款；無違法所得或所得<3萬元，處 3~30萬元。主管人員，3~10萬元。

3、內(nèi)幕信息：違法所得 1～5倍的罰款；無違法所得或所得<3萬元，處 3~60萬元的罰款。主管人員，3~30萬元

4、操縱證券市場：違法所得 1～5倍的罰款；無違法所得或所得<30萬元，處 30~300萬元，主管人員，10~60萬元

5、假借他人名義或以個(gè)人名義從事自營：違法所得 1～5倍的罰款；無違法所得或所得<30萬元，處 30~60萬元。主管人員，3~10萬元。

6、自營與其它業(yè)務(wù)混合操作：處 30~60萬元的罰款；嚴(yán)重，暫停或撤銷業(yè)務(wù)許可。

主管人員，3~10萬元的罰款。

108.2003.12.8證監(jiān)會(huì)發(fā)布《資產(chǎn)管理試行辦法》 109.定向資產(chǎn)管理：特點(diǎn)：1）證券公司與客戶必須一對一 2）投資方向按管理合同中約定 3）必須在單一客戶的專用證券賬戶中經(jīng)營運(yùn)作

110.集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：特點(diǎn)：1）集合性 2）有限定性和非限定性之分 3）客戶資產(chǎn)必須進(jìn)行托管 4）通過專門賬戶投資運(yùn)作5）較嚴(yán)格的信息披露

111.限定性：主要用于投資國債、國家重點(diǎn)建設(shè)債券，債券型證券投資基金，在證券交易所上市的企業(yè)債券，其他信用度高且流動(dòng)性強(qiáng)的固定收益類金融產(chǎn)品。好的權(quán)益類證券及股票類基金不得超過凈值20% 112.特定目的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：特點(diǎn)：1）綜合性 2）特定性 3）通過專門賬戶運(yùn)作 113.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)條件：1）有資產(chǎn)管業(yè)務(wù)管理經(jīng)營范圍 2）凈資本不低于2億，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo) 3）從業(yè)資格，無不良記錄，3年自營、資產(chǎn)管理、基金管理經(jīng)驗(yàn)不少于5人 4）內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)管理制度 5）最近1年未受處罰6）其他

114.集合資產(chǎn)管理?xiàng)l件：1）內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)管理制度，不有效執(zhí)行 2）限定性凈資本不低于3億，非限定性不低于5億元 3）一年內(nèi)不存在挪動(dòng)資金情形 4）其他

115.原則1）守法合規(guī) 2）公平公正 3）資格管理 4）約定運(yùn)作 5）集中管理 6）風(fēng)險(xiǎn)控制 116.定向資產(chǎn)管理，單個(gè)客戶≧100萬元，限定性集合單個(gè)客戶≧5萬，非限定性≧10萬 117.集合資產(chǎn)計(jì)劃批準(zhǔn)后6個(gè)月內(nèi)啟動(dòng)推廣，60個(gè)工作日完成設(shè)產(chǎn)工作開始投資運(yùn)作

118.證券公司參與一個(gè)集合計(jì)劃的自有資金不得超過計(jì)劃規(guī)模的5%且不超2億，參與多個(gè)計(jì)劃不得超過公司凈資本的15% 119.資產(chǎn)管理客戶資產(chǎn)投資一個(gè)股票不超該證券的10%，一個(gè)集合計(jì)劃投資于一個(gè)公司不得超過該計(jì)劃的10% 120.資產(chǎn)計(jì)劃投于關(guān)聯(lián)公司不得超計(jì)劃的3%，集合資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)通過會(huì)籍辦理系統(tǒng)每月前5個(gè)工作日向上交所提供上月資產(chǎn)凈值，4個(gè)月報(bào)審計(jì)

121.定向管理原則：1）公平公正，誠實(shí)守信 2）健全內(nèi)控、規(guī)范運(yùn)作 3）風(fēng)險(xiǎn)客戶自擔(dān) 122.證券自證券賬戶開立之日3個(gè)交易日內(nèi)，交易所備案，不得轉(zhuǎn)托管或轉(zhuǎn)指定，不得出租、租借、轉(zhuǎn)讓。終止15日內(nèi)，結(jié)算機(jī)構(gòu)注銷專用賬戶，注銷后3個(gè)交易日交易所備案 123.處罰：

1、使用客戶資產(chǎn)進(jìn)行不必要的證券交易：處1~10萬元的罰款。

2、未經(jīng)批準(zhǔn)，用多個(gè)客戶的資產(chǎn)進(jìn)行集合投資，或?qū)⒖蛻糍Y產(chǎn)專項(xiàng)投資于特定目標(biāo)產(chǎn)品：處違法所得 1~5倍的罰款；沒有違法所得或違法所得不足30萬元，處以30~60萬罰款；嚴(yán)重，責(zé)令關(guān)閉。直接主管，撤銷任職資格或從業(yè)資格，處以 3~10萬元的罰款。

3、自營賬戶與資管賬戶之間進(jìn)行交易：處30~60萬罰款；嚴(yán)重，撤銷業(yè)務(wù)許可。直接主管，撤銷任職資格或從業(yè)資格，處3~10萬元的罰款。

4、接受一個(gè)客戶的單筆委托資產(chǎn)價(jià)值低于規(guī)定的最低限額、投資比例違反等：處違法所得 1~5倍的罰款；沒有違法所得或違法所得不足10萬元，處10~30萬罰款；嚴(yán)重，暫停或撤銷業(yè)務(wù)許可。直接主管，撤銷資格，處3~10萬元的罰款。

124.融資融券試點(diǎn)的條件：A、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)滿3年的創(chuàng)新類證券公司

B、高管2年內(nèi)沒有違法和處

C、最近2年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)合規(guī)定6個(gè)月凈資本≧12億

125.客戶融資融券不得超過保證金2倍，期限不超過6個(gè)月。收到申請后10個(gè)工作日內(nèi)向證監(jiān)會(huì)出具是否同意申請人開展融資融券業(yè)務(wù)的書面意見

126.標(biāo)的證券為股票：交易所上市滿3個(gè)月；融資買入的流通股本≧1億股或流通市值≧5億元；融券賣出的流通股本≧2億股或流通市值≧8億元；股東人數(shù)≧4000人；3個(gè)月內(nèi)日均換手率≧基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的20%，日均漲跌幅與指數(shù)的偏離值≦4%，波動(dòng)幅度≦500% 127.融資融券業(yè)務(wù)管理基本原則：1守法 2證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)3 融資融券要使用自有資金或依法籌集資金4實(shí)行集中統(tǒng)一管理 5健全的業(yè)務(wù)隔離制度 6前中后臺(tái)相互分離，相互制約 風(fēng)險(xiǎn)：客戶信用風(fēng)險(xiǎn) 市場風(fēng)險(xiǎn) 規(guī)模和集中度風(fēng)險(xiǎn) 管理風(fēng)險(xiǎn) 信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

128.對單一客戶融資融券規(guī)模不得超過凈資本的5%，接受單只擔(dān)保股票市值不超過該股票的20% 129.證券沖抵保證金的折算率：上證180成份股和深圳100成份股折算率不超過70%，其他股票不超過65%開放式基金折算率不超過90% 國債不超過95%，其他上市證券投資基金和債券不超過80% 130.客戶維持擔(dān)保比例不低于130%，追加后的維持擔(dān)保比例不低于150%。維持擔(dān)保比例超300%后可提現(xiàn)，但提現(xiàn)后擔(dān)保比例不低于300% 131.新上市國債標(biāo)準(zhǔn)券折算率為：計(jì)算參考價(jià)×93%÷100。

國債標(biāo)準(zhǔn)券折算率＝[上期平均價(jià)×（1-波動(dòng)率）×97%]÷（1+到期平均回購利率/2）÷100，企業(yè)債及其他債券標(biāo)準(zhǔn)券折算率＝[上期平均價(jià)×（1-波動(dòng)率）×94%]÷（1+到期平均回購利率/2）÷100。

132.證券公司應(yīng)當(dāng)于每個(gè)交易日22:00前向交易所報(bào)送當(dāng)日融資融券情況。罰3～30萬。133.回購交易在現(xiàn)貨交易基礎(chǔ)上延伸出來的，結(jié)合了現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn) 134.上交所1993.12 深交所1994.10分別開辦了以國債為主的質(zhì)押式回購交易 135.上交所2002.12.30 深交所2003.01.03分別推出了企業(yè)債的回購交易

136.2002年全國銀行間債券市場回購期限最短1天，最長1年（最小交易數(shù)額為債券面額10萬，交易單位為債券面額1萬）全國銀行間買斷式回購以凈價(jià)交易，全價(jià)結(jié)算。最長不超過91天

137.銀行間1997年6月5日回購期限：7天 14天 21天1個(gè)月 2個(gè)月 3個(gè)月 4個(gè)月七種 138.銀行間債券交易以詢價(jià)方式進(jìn)行，自主談判，逐筆成交 139.全國銀行間買斷式回購風(fēng)險(xiǎn)控制：1）保證金或保證券制度 2）倉位限制（20%，200%）

同業(yè)中心和中央結(jié)算接到報(bào)告5個(gè)工作日將結(jié)果公告

140.同業(yè)中心負(fù)責(zé)交易的日常監(jiān)控工作，中央結(jié)算負(fù)責(zé)結(jié)算的日常監(jiān)控工作 141.滾動(dòng)交收周期：A股、基金、債券、回購T+1，B股T+3 142.貨銀對付品種：權(quán)證，ETF，合格境外違約時(shí) 分級(jí)結(jié)算防范結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)境外市場，分級(jí)結(jié)算是普遍做法結(jié)算備付金利息每季結(jié)一次，結(jié)息日為第三個(gè)月的20日 資金交收透支結(jié)算公司按透支金額的120%暫扣托管證券，2個(gè)交易日補(bǔ)足 最低結(jié)算備付金=上月買入金額∕上月交易天數(shù)×最低結(jié)算備付金比例（債券10%，其他20%）

143.A股、基金、債券T+1日16:00補(bǔ)足余額不足

144.質(zhì)押式回購到期清算交收：到期購回金額﹦購回價(jià)格×成交金額÷100

購回價(jià)格=100＋成交年收益率×100×回購天數(shù)÷360 違約金=質(zhì)押券欠庫量等額金額×違約天數(shù)×違約金比例

到期資金清算額=首次資金清算額×（1＋回購利率×回購期限÷365）

145.國債買斷式回購（一次成交，兩次結(jié)算）到期購回結(jié)算交收時(shí)點(diǎn)為R+1日（R為到期日）14：00，R日9：00‐‐‐15：00對到期回購申報(bào)不履約，權(quán)證交收上海市場是T日日終，深圳為T+1日日終

146.權(quán)證交收履約保證金賬戶開立后，結(jié)算參與人須繳納初始履約保證金200萬元人民幣。147.每月7個(gè)工作日內(nèi)報(bào)送上月統(tǒng)計(jì)表及風(fēng)險(xiǎn)控制指表監(jiān)管表 深圳1個(gè)標(biāo)準(zhǔn)流速為15筆/秒

第三篇：2010證券交易考點(diǎn)總結(jié)

交易［總結(jié)］

證券交易特征：收益性 風(fēng)險(xiǎn)性 流動(dòng)性 證券交易 公開原則的核心是實(shí)現(xiàn)市場信息的公開化

證券交易的對象是委托合同中的標(biāo)的物（股票交易 債券交易 基金交易 其他衍生工具交易）

證券交易的方式：現(xiàn)貨交易 遠(yuǎn)期交易 期貨交易 債券回購交易（屬于短期融資歸屬于貨幣市場）信用交易

證券交易市場的作用：1提供充分交易的條件 2提供充分的價(jià)格競爭發(fā)現(xiàn)合理的價(jià)格 3 實(shí)施公開，公正及時(shí)的信息披露 4提供便捷的交易和服務(wù)

場外市場的交易活動(dòng)呈現(xiàn)非集中性，銀行間債券市場（交易品種：政府債，金融債和央行債）已經(jīng)成為一個(gè)重要的場外交易市場

自主報(bào)價(jià)：分為公開報(bào)價(jià)（單邊，雙邊）和對話報(bào)價(jià) 證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金用于技術(shù)故障，操作失誤，不可抗力造成的損失

成交的優(yōu)先原則主要有：價(jià)格，時(shí)間，比例分配，數(shù)量，客戶，做市商，經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則

證券交易機(jī)制的目標(biāo)：流動(dòng)性（速度 價(jià)格）穩(wěn)定性（重要措施提高市場透明度）有效性（高效率 低成本）

定期交易系統(tǒng)特點(diǎn)：A價(jià)格穩(wěn)定 B 成本想對較低 指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)是一種競價(jià)市場 也叫訂單驅(qū)動(dòng)市場

連續(xù)交易系統(tǒng)特點(diǎn)：A交易的即時(shí)性 B 交易過程中提供更多的信息 報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)是一種連續(xù)交易商市場也叫做市商市場

證券交易所會(huì)員由交易所理事會(huì)批準(zhǔn) 存在問題的會(huì)員采取的措施：口頭 書面 整改 談話 調(diào)查 暫停業(yè)務(wù) 提請證監(jiān)會(huì)處理

普通席位（A股席位）買賣 A股，債券，基金 專用席位（B股席位 債券專用席位 質(zhì)押席位 剩余賣出席位 基金租用席位）

深交所：A股席位（普通席位 投資基金專用 網(wǎng)上委托專用）B股席位（會(huì)員 B股 境外 B股）特別席位（國債 基金 股票質(zhì)押 代辦股份轉(zhuǎn)讓）

境內(nèi)經(jīng)營機(jī)構(gòu)要取得B股席位須外管局的許可證 境外經(jīng)營機(jī)構(gòu)要取得B股席位須證監(jiān)會(huì)的外資股業(yè)務(wù)資格證書

交易席位轉(zhuǎn)讓要會(huì)員部審核批準(zhǔn)，方能轉(zhuǎn)讓 上交所交易單元是交易權(quán)限的技術(shù)載體

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分柜臺(tái)代理和交易所代理二種 證券經(jīng)紀(jì)商的作用：A充當(dāng)買賣媒介 B提供咨詢 C提高了證券市場的充動(dòng)性和效率

《風(fēng)險(xiǎn)提示書》提示的風(fēng)險(xiǎn)有：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，政策風(fēng)險(xiǎn)，公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，不可抗力風(fēng)險(xiǎn)

委托人的權(quán)利：1選擇經(jīng)紀(jì)商 2要求經(jīng)紀(jì)商忠誠辦理受托業(yè)務(wù) 3對自己的股票有持有權(quán)和處置權(quán) 4交易過程的知情權(quán) 5尋求司法保護(hù)權(quán)

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：1業(yè)務(wù)對象的廣泛性 2經(jīng)紀(jì)商的中介性 3客戶指令的權(quán)威性 4客戶資料的保密性

證券帳戶開戶代理機(jī)構(gòu)：證券公司 商業(yè)銀行 中國結(jié)算公司境外B股結(jié)算會(huì)員 證券投資基金帳戶可以買賣上市國債

證券公司和基金管理公司開戶，需提供證監(jiān)會(huì)發(fā)的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)許可證和《證券賬戶自律管理承諾書》

證券登記按證券種類分為：股份登記 基金登記 債券登記 按性質(zhì)劃分：初始登記 變更登記 退出登記

同一證券公司的不同席位之間當(dāng)日買入可以轉(zhuǎn)托管，不同證券公司席位間當(dāng)日買入不可以轉(zhuǎn)托管

委托指令內(nèi)容：賬戶號(hào)碼 證券代碼 買賣方向 委托數(shù)量 委托價(jià)格

市價(jià)委托優(yōu)點(diǎn)：1沒有價(jià)格上的限制 2指令執(zhí)行較容易 3成交迅速成交率高

全價(jià)交易指 買 賣債券時(shí)以含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交的交易 上交所公司債現(xiàn)貨交易采用凈價(jià)交易

凈價(jià)交易指 買賣買賣債券時(shí)以不含應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交的交易 深交所公司債券現(xiàn)貨交易仍采用全價(jià)交易

非柜臺(tái)委托：電話委托 傳真委托 函電委托 自助終端委托 網(wǎng)上委托

集合競價(jià)有二個(gè)以上符合要求的條件，深交所以距前收盤價(jià)最近的價(jià)位成交，上交所以二個(gè)價(jià)位的中間價(jià)成交

我國債券和權(quán)證實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。

固定平臺(tái)交易商中 “一級(jí)交易商”提供雙邊報(bào)價(jià)及對詢價(jià)提供成交報(bào)價(jià)的交易商。（做市商）雙邊報(bào)價(jià)中斷時(shí)間不超過 60 分鐘，收益率差小于 10 個(gè)基點(diǎn)單筆不得低于5000手

營業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的重點(diǎn)：防范挪用客戶結(jié)算資金 非法融入融出資金 業(yè)務(wù)操作的合規(guī)性 結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)：法律風(fēng)險(xiǎn) 管理風(fēng)險(xiǎn)（防范：1嚴(yán)格操作規(guī)程2 提高員工素質(zhì) 3嚴(yán)格內(nèi)部管理 4 提高差錯(cuò)的處理效率）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)上發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)性 高效性 網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)和網(wǎng)上定價(jià)市值配售屬于網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行模式

新股申購過程：T+0投資者申購 T+1資金凍結(jié)，驗(yàn)資及配號(hào)（承銷商需做回?fù)芤隍?yàn)資當(dāng)日通知交易所）T+2 搖號(hào)抽簽，中簽處理 T+3資金解凍

上海A股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程：T-5 向結(jié)算公司提交申請材料 T-3結(jié)算公司做出答復(fù) T-1申請信息披露 T日發(fā)布分派公告 T+3權(quán)益登記

T+4除息日 T+8紅利放發(fā)日

我國A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管 配股繳款是向場內(nèi)申報(bào)賣出配股權(quán)證（實(shí)質(zhì)是買入股票）配股不收傭金，過戶費(fèi)，印花稅

深交所認(rèn)購基金以基金份額為單位申報(bào) ETF 基金當(dāng)日申購的可以賣出但不可贖回 當(dāng)日買入的證券當(dāng)日可以用于申購

當(dāng)日買入的可以贖回不可以賣出 當(dāng)日贖回的證券當(dāng)是可以賣出但不可以申購

權(quán)證發(fā)行人不可以買賣自己的權(quán)證 當(dāng)日行權(quán)取得的標(biāo)的證券當(dāng)日不可以賣出 現(xiàn)金方式行權(quán)是自動(dòng)行權(quán)，持有人無需申報(bào)指令

代辦股份轉(zhuǎn)讓時(shí)委托指令是以集合競價(jià)方式成交。證券公司不得自營所主（代）辦的股份

代辦股份轉(zhuǎn)讓采用多邊凈額清算（交易所也采用這種）非上市股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓采用諑筆全額非擔(dān)保交收結(jié)算

柜臺(tái)自營買賣的特點(diǎn)：交易量小，交易手續(xù)簡單，費(fèi)是少 自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)：法律風(fēng)險(xiǎn) 市場風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

自營業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：決策的自主性（行為，方式，品種）交易的風(fēng)險(xiǎn)性 收益的不穩(wěn)定性

自營三級(jí)體制：董事會(huì)（最高決策機(jī)構(gòu)）――投資決策機(jī)構(gòu)（最高管理機(jī)構(gòu)）――自營業(yè)務(wù)部（執(zhí)行機(jī)構(gòu)）

自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制：1建立防火墻制度 2自營帳戶集中管理和訪問權(quán)限 3決策和操作檔案管理 4 獨(dú)產(chǎn)的實(shí)時(shí)監(jiān)控 5風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告機(jī)制

6風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的糾正和處理 7業(yè)績考核和激歷制度 8全面稽查 9自營人員的職業(yè)道德和誠信教育 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本原則：1）公平公正，誠實(shí)守信 2）健全內(nèi)控，規(guī)范運(yùn)作 3）投資風(fēng)險(xiǎn)客戶自擔(dān)

集合資產(chǎn)管理計(jì)劃客戶的義務(wù)：1承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 2資金來源的合法性 3不得非法匯集他人資金 4不得轉(zhuǎn)讓集合資產(chǎn) 5支付管理費(fèi)，托管費(fèi)

集合資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)：法律風(fēng)險(xiǎn) 市場風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 管理風(fēng)險(xiǎn)

融資融券業(yè)務(wù)管理基本原則：1守法 2證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn) 3 融資融券要使用自有資金或依法籌集資金4 實(shí)行集中統(tǒng)一管理 5健全的業(yè)務(wù)隔離制度

6前中后臺(tái)相互分離，相互制約

融資融券客戶的選擇標(biāo)準(zhǔn)：A從事證券交易的時(shí)間（半年以上）B 賬記狀態(tài)C 信譽(yù)狀態(tài) D 資產(chǎn)狀況 E投資風(fēng)格F 關(guān)聯(lián)關(guān)系

融資買入后可以賣券還款或直接還款 融券賣出后可通過買券還券或直接還券

客戶融資買的證券權(quán)益歸客戶，客戶融券賣出的證券權(quán)益歸證券公司

融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)：客戶信用風(fēng)險(xiǎn) 市場風(fēng)險(xiǎn) 規(guī)模和集中度風(fēng)險(xiǎn) 管理風(fēng)險(xiǎn) 信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

滬深交易所證券回購的品種主要是國債和企業(yè)債 同業(yè)拆借中心的回購券種主要是國債，融資券和特種金融券

銀行間債券市場回購的品種：政府債，中央銀行債和金融債券等記帳式債券

回購抵押的債券量應(yīng)大于融入資金量 收益率在債券回購交易中對于以券融資方是其固定融資成本，對于以資融券方是固定收益

標(biāo)準(zhǔn)券是一種虛擬的回購綜合債券，是不分品種，只分回購期限統(tǒng)一按面值計(jì)算持券量的標(biāo)準(zhǔn)化品種

全國銀行間債券回購利率是交易雙方協(xié)定。回購最長為365天 買斷式回購應(yīng)按照公平，誠信，自律，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的原則

全國銀行間買斷式回購以凈價(jià)交易，全價(jià)結(jié)算。最長不超過91天

上交所國債買斷式回購按“一次成交，兩次清算”原則

清算和交收兩個(gè)過程統(tǒng)稱為結(jié)算 證券交易從結(jié)算時(shí)間來分：滾動(dòng)交收 會(huì)計(jì)日交收（集中在一特定日進(jìn)行交收）

凈額清算的優(yōu)點(diǎn)：簡化手續(xù) 提高效率 中國結(jié)算上海分公司按照：“先回購，后其它品種”的交收違約順序

第四篇：證券交易考點(diǎn)總結(jié)

交易（數(shù)字類）

1.1986.08沈陽開辦企業(yè)債券轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)（新中國證券市場建立的標(biāo)志）1988.04起我國先后在61個(gè)大中城市開放了國庫券轉(zhuǎn)讓市場

2.1992年B股在上海證券交易所上市 證券交易所會(huì)員受理在受理之后20個(gè)工作日做出是否同意決定

3.每月7個(gè)工作日內(nèi)報(bào)送上月統(tǒng)計(jì)表及風(fēng)險(xiǎn)控制指表監(jiān)管表 深圳1個(gè)標(biāo)準(zhǔn)流速為15筆/秒

4.單個(gè)企業(yè)年金計(jì)劃最多開產(chǎn)10個(gè)證券帳戶 證券自營開產(chǎn)多帳戶每500萬注冊資本開一個(gè)

5.證券發(fā)行人在發(fā)行結(jié)束2個(gè)交易日向登記公司申請發(fā)行登記 1998.04.01上交所開始實(shí)行全面指定交易制度

6.申報(bào)最小變動(dòng)單位：上交所 基金，權(quán)證為0.001 深交所 基金為0.001 7.B股為 0.001美元 B股 0.01港元

8.** 債券質(zhì)押回購0.005 , A股，債券，買斷回購0.01 A股，債券，質(zhì)押回購0.01

9.上交所申報(bào)時(shí)間：9：15～9：25, 9：30～11：30, 13：00～15：00（9：20～9：25為開盤集合競價(jià)階段，不能撤單）

10.深交所申報(bào)時(shí)間：9：15～11：30, 13：00～15：00（9：20～9：25, 14：57～15：00 不能撤單集合競價(jià)階段）9：25～9：30只申報(bào)

11.中小企業(yè)板連續(xù)競價(jià)時(shí)有效競價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下3%，開盤集合競價(jià)沒有成交的連續(xù)競價(jià)開時(shí)是調(diào)整為前收盤價(jià)的上下3%

12.上交所無漲跌幅限制的證券時(shí)，集合競價(jià)階段申報(bào)要求：A）股票不高于前收盤價(jià)的900%不低于前收盤價(jià)的50%

13.B）基金，債券申報(bào)不高于前收盤價(jià)的150%不低于前收盤價(jià)的70% ［債券回購無限制］

14.連續(xù)競價(jià)階段申報(bào)要求：A）申報(bào)價(jià)格不高于實(shí)時(shí)的最低賣出價(jià)格的110%，不低于實(shí)時(shí)最高買入價(jià)格的90% 15.同時(shí)不高于上述最高最低申報(bào)價(jià)格平均數(shù)的130%且不低于平均數(shù)的70%

16.深交所無漲跌幅限制的證券時(shí)，股票首日集合競價(jià)為發(fā)行價(jià)的900%，（連續(xù)競價(jià)，收盤集合競價(jià)為最近成交價(jià)的上下10%）

17.債券首日集合競價(jià)為發(fā)行價(jià)的上下30%，（同上一樣，都是10％）

18.質(zhì)押回購非上市首日集合競價(jià)為前收盤價(jià)的上下100%，連續(xù)競價(jià)，收盤集合競價(jià)為最近成交價(jià)的100%

19.證券公司收取的傭金不得高于證券交易金額的3‰,不足5元按5元收，B股不足1美元或5港元的還1美元或5港元收

20.2008.04.24,交易印花稅由3‰下調(diào)為1‰

21.大宗交易時(shí)間：上交所為9：30～11：30 13：00～15：30 深交所為9：15～11：30 13：00～15：30

22.股票在實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示前1個(gè)交易日發(fā)布公告 中小板退市警示的情形：A一個(gè)會(huì)計(jì)審計(jì)結(jié)果對外提保超過1億元且占凈資產(chǎn)的100% B為關(guān)聯(lián)方提供資金超2000萬元或者占凈資產(chǎn)值50%以上 C24個(gè)月內(nèi)再次受到公開譴責(zé) D 連續(xù)20個(gè)交易日收盤價(jià)低于面值

23.E 連續(xù)120個(gè)交易日成交量低于300萬股 上交所收盤價(jià)，深圳集合競價(jià)無法產(chǎn)生收盤價(jià)的以最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)

24.交易席位超過10%無法申報(bào)或者行情中斷的營業(yè)部超過10%以上的異常情況實(shí)行臨時(shí)停市

25.上交所固定收益平臺(tái)交易于2007.07.25開始試行，（交易時(shí)間為9：30～11：30, 13：00～14：00），每筆買賣報(bào)價(jià)數(shù)量為5000手的整數(shù)倍

26.固定收益平臺(tái)實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，最小變動(dòng)單位為0.001元。漲跌幅為10%，1手為1000元面值

27.公布賣買最大5家營業(yè)部的條件：A收盤價(jià)偏離值達(dá)±7%的前3只股票（基金）B價(jià)格振幅達(dá)到15%的前3只 C換手率達(dá)到20%的前3只 28.異常波動(dòng)情形：A連續(xù)3個(gè)交易日價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)±20%的 B ST，*ST連續(xù)3個(gè)交易日漲跌幅偏離值達(dá)±15%

29.C連續(xù)3個(gè)交易日日均換手率與前5個(gè)交易日換手率比值達(dá)到30倍且連續(xù)3個(gè)交易日累計(jì)換手率達(dá)20% 30.QFII境 內(nèi) 證券投資制度啟動(dòng)于2002年年底 OFII持有一家上市公司股票不得超過10%，所有QFII持有一家總數(shù)不超過20%

31.分紅派息公告時(shí)間為股權(quán)登記日3個(gè)工作日前 R+1日紅股到帳 配股認(rèn)購于R+1日開始，認(rèn)購期為5天。公司股票及衍生品在R+1～R+6日停牌

32.如開股東大會(huì)上市公司提前30天公告 基金認(rèn)購申報(bào)最小為100,單筆最大不超過99999900元。但單筆贖回份額不超過99999999份

33.權(quán)證存續(xù)期滿前5個(gè)交易日，權(quán)證終止交易，行權(quán) 以現(xiàn)金方式結(jié)算行權(quán)的以前10個(gè)交易日的收盤價(jià)的平均數(shù)來計(jì)算 行權(quán)時(shí)過戶費(fèi)為面額的0.05%

34.代辦股份轉(zhuǎn)讓的證券公司應(yīng)具備凈資產(chǎn)不低于8億，凈資本不低于5億 報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的每筆委托數(shù)量應(yīng)在3萬股以上，股份和資金T+1到帳

35.IB業(yè)務(wù)的資格條件：1）前6個(gè)月風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)合規(guī) 2）資金第三方存管 3）控股期貨公司或者同時(shí)被控股

4）公司總部5名，營業(yè)部2名具有期貨從業(yè)資格人員 5）已建立相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則，內(nèi)部控制，風(fēng)險(xiǎn)隔離制度 6技術(shù)系統(tǒng)達(dá)標(biāo)

36.證券自營最低注冊資本1億，凈資本不低于5000萬 自營股票規(guī)模<凈資本的100% 自營證券規(guī)模（按成本價(jià)計(jì)）<凈資本200 % 自營持有一種非債券證券成本<5%該證券市值 一種非債券的成本<凈資本的30% 證券自營相關(guān)原始憑證保存20年

37.每半年，一年后的30日報(bào)證監(jiān)會(huì)證券自營的情況

38.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)要求凈資本不低于2億元，3年以上證券自營，資產(chǎn)管理的從業(yè)經(jīng)歷人員不少于5人

39.集合資產(chǎn)管理要求限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本不低于3億，非限定性集合資產(chǎn)的凈資本不少于5億元

40.定向資產(chǎn)管理，單個(gè)客戶不低于100萬元，限定性集合單個(gè)客戶不低于5萬，非限定性不低于10萬

41.集合資產(chǎn)計(jì)劃批準(zhǔn)后6個(gè)月內(nèi)啟動(dòng)推廣，60個(gè)工作日完成設(shè)產(chǎn)工作開始投資運(yùn)作

42.證券公司參與一個(gè)集合計(jì)劃的自有資金不得超過計(jì)劃規(guī)模的5%且不超2億，參與多個(gè)計(jì)劃不得超過公司凈資本的15%

43.資產(chǎn)管理客戶資產(chǎn)投資一個(gè)股票不超該證券的10%，一個(gè)集合計(jì)劃投資于一個(gè)公司不得超過該計(jì)劃的10%

44.資產(chǎn)計(jì)劃投于關(guān)聯(lián)公司不得超計(jì)劃的3%，集合資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)通過會(huì)籍辦理系統(tǒng)每月前5個(gè)工作日向上交所提供上月資產(chǎn)凈值，4個(gè)月報(bào)審計(jì)

45.融資融券試點(diǎn)的條件：A經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)滿3年的創(chuàng)新類證券公司 B高管2年內(nèi)沒有違法和處C最近2年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)合規(guī)定6個(gè)月凈資本在12億

46.證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)收到申請后10個(gè)工作日內(nèi)向證監(jiān)會(huì)出具是否同意申請人開展融資融券業(yè)務(wù)的書面意見

47.標(biāo)的證券應(yīng)當(dāng)符合下列條件：交易所上市滿3個(gè)月 融資買入的流通股本不少于1億股或者流通市值不低于5億元融券賣出的流通股本不少于2億股或流通市值不少于8億元 股東人數(shù)不少于4000人 3個(gè)月內(nèi)日均換手率不低于指數(shù)日均換手率的20%，日均漲跌幅與指數(shù)的偏離值不超4%，波動(dòng)幅度不超500%（基準(zhǔn)指數(shù)指上海綜合指數(shù)，深圳綜合指數(shù)和中小板指數(shù)）48.有價(jià)證券沖抵保證金的折算率：上證180成份股和深圳100成份股折算率不超過70%，其他股票不超過65%

49.開放式基金折算率不超過90% 國債不超過95%，其他上市證券投資基金和債券不超過80% 50.客戶維持擔(dān)保比例不低于130%，追加后的維持擔(dān)保比例不低于150%。維持擔(dān)保比例超300%后可提現(xiàn)，但提現(xiàn)后擔(dān)保比例不低于300%

51.對單一客戶融資融券規(guī)模不得超過凈資本的5%，接受單只擔(dān)保股票市值不超過該股票的20% 52.上交所1993.12 深交所1994.10分別開辦了以國債為主的質(zhì)押式回購交易

53.上交所2002.12.30 深交所2003.01.03分別推出了企業(yè)債的回購交易

54.上交所新質(zhì)押式（買斷式）國債回購分為： 1 2 3 4 7 14 28 91 182（9種）上交所質(zhì)押式企業(yè)債品種有：1 3 7（3種）

55.深交所質(zhì)押式國債回購品種：1 2 3 4 7 14 28 63 91 182 273（11種）深交所質(zhì)押式企業(yè)債品種：1 2 3 7（4種）

56.2002年全國銀行間債券市場回購期限最短1天，最長1年（最小交易數(shù)額為債券面額10萬，交易單位為債券面額1萬）

57.銀行間1997年6月5日老的回購期限：7天 14天 21天1個(gè)月 2個(gè)月 3個(gè)月 4個(gè)月七種

58.結(jié)算備付金利息每季結(jié)一次，結(jié)息日為第三個(gè)月的20日 資金交收透支結(jié)算公司按透支金額的120%暫扣托管證券

59.國債買斷式回購到期購回結(jié)算交收時(shí)點(diǎn)為R+1日（R為到期日）14：00 權(quán)證交收上海市場是T日日終，深圳為T+1日日終

60.交易［總結(jié)］

61.證券交易特征：收益性 風(fēng)險(xiǎn)性 流動(dòng)性 證券交易 公開原則的核心是實(shí)現(xiàn)市場信息的公開化

62.證券交易的對象是委托合同中的標(biāo)的物（股票交易 債券交易 基金交易 其他衍生工具交易）63.證券交易的方式：現(xiàn)貨交易 遠(yuǎn)期交易 期貨交易 債券回購交易（屬于短期融資歸屬于貨幣市場）信用交易

64.證券交易市場的作用：1提供充分交易的條件 2提供充分的價(jià)格競爭發(fā)現(xiàn)合理的價(jià)格 3 實(shí)施公開，公正及時(shí)的信息披露 4提供便捷的交易和服務(wù)

65.場外市場的交易活動(dòng)呈現(xiàn)非集中性，銀行間債券市場（交易品種：政府債，金融債和央行債）已經(jīng)成為一個(gè)重要的場外交易市場

66.自主報(bào)價(jià)：分為公開報(bào)價(jià)（單邊，雙邊）和對話報(bào)價(jià) 證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金用于技術(shù)故障，操作失誤，不可抗力造成的損失

67.成交的優(yōu)先原則主要有：價(jià)格，時(shí)間，比例分配，數(shù)量，客戶，做市商，經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則

68.證券交易機(jī)制的目標(biāo)：流動(dòng)性（速度 價(jià)格）穩(wěn)定性（重要措施提高市場透明度）有效性（高效率 低成本）

69.定期交易系統(tǒng)特點(diǎn)：A價(jià)格穩(wěn)定 B 成本想對較低 指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)是一種競價(jià)市場 也叫訂單驅(qū)動(dòng)市場

70.連續(xù)交易系統(tǒng)特點(diǎn)：A交易的即時(shí)性 B 交易過程中提供更多的信息 報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)是一種連續(xù)交易商市場也叫做市商市場

71.證券交易所會(huì)員由交易所理事會(huì)批準(zhǔn) 存在問題的會(huì)員采取的措施：口頭 書面 整改 談話 調(diào)查 暫停業(yè)務(wù) 提請證監(jiān)會(huì)處理

72.普通席位（A股席位）買賣 A股，債券，基金 專用席位（B股席位 債券專用席位 質(zhì)押席位 剩余賣出席位 基金租用席位）

73.深交所：A股席位（普通席位 投資基金專用 網(wǎng)上委托專用）B股席位（會(huì)員B股 境外B股）特別席位（國債 基金 股票質(zhì)押 代辦股份轉(zhuǎn)讓）

74.境內(nèi)經(jīng)營機(jī)構(gòu)要取得B股席位須外管局的許可證 境外經(jīng)營機(jī)構(gòu)要取得B股席位須證監(jiān)會(huì)的外資股業(yè)務(wù)資格證書 75.交易席位轉(zhuǎn)讓要會(huì)員部審核批準(zhǔn)，方能轉(zhuǎn)讓 上交所交易單元是交易權(quán)限的技術(shù)載體

76.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分柜臺(tái)代理和交易所代理二種 證券經(jīng)紀(jì)商的作用：A充當(dāng)買賣媒介 B提供咨詢 C提高了證券市場的充動(dòng)性和效率

77.《風(fēng)險(xiǎn)提示書》提示的風(fēng)險(xiǎn)有：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，政策風(fēng)險(xiǎn)，公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，不可抗力風(fēng)險(xiǎn)

78.委托人的權(quán)利：1選擇經(jīng)紀(jì)商 2要求經(jīng)紀(jì)商忠誠辦理受托業(yè)務(wù) 3對自己的股票有持有權(quán)和處置權(quán) 4交易過程的知情權(quán) 5尋求司法保護(hù)權(quán)

79.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：1業(yè)務(wù)對象的廣泛性 2經(jīng)紀(jì)商的中介性 3客戶指令的權(quán)威性 4客戶資料的保密性

80.證券帳戶開戶代理機(jī)構(gòu)：證券公司 商業(yè)銀行 中國結(jié)算公司境外B股結(jié)算會(huì)員 證券投資基金帳戶可以買賣上市國債

81.證券公司和基金管理公司開戶，需提供證監(jiān)會(huì)發(fā)的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)許可證和《證券賬戶自律管理承諾書》

82.證券登記按證券種類分為：股份登記 基金登記 債券登記 按性質(zhì)劃分：初始登記 變更登記 退出登記

83.同一證券公司的不同席位之間當(dāng)日買入可以轉(zhuǎn)托管，不同證券公司席位間當(dāng)日買入不可以轉(zhuǎn)托管

84.委托指令內(nèi)容：賬戶號(hào)碼 證券代碼 買賣方向 委托數(shù)量 委托價(jià)格

85.市價(jià)委托優(yōu)點(diǎn)：1沒有價(jià)格上的限制 2指令執(zhí)行較容易 3成交迅速成交率高

86.全價(jià)交易指 買 賣債券時(shí)以含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交的交易 上交所公司債現(xiàn)貨交易采用凈價(jià)交易

87.凈價(jià)交易指 買賣買賣債券時(shí)以不含應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交的交易 深交所公司債券現(xiàn)貨交易仍采用全價(jià)交易

88.非柜臺(tái)委托：電話委托 傳真委托 函電委托 自助終端委托 網(wǎng)上委托

89.集合競價(jià)有二個(gè)以上符合要求的條件，深交所以距前收盤價(jià)最近的價(jià)位成交，上交所以二個(gè)價(jià)位的中間價(jià)成交

90.我國債券和權(quán)證實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。

91.固定平臺(tái)交易商中 “一級(jí)交易商”提供雙邊報(bào)價(jià)及對詢價(jià)提供成交報(bào)價(jià)的交易商。（做市商）雙邊報(bào)價(jià)中斷時(shí)間不超過60分鐘，收益率差小于10個(gè)基點(diǎn)單筆不得低于5000手

92.營業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的重點(diǎn)：防范挪用客戶結(jié)算資金 非法融入融出資金 業(yè)務(wù)操作的合規(guī)性 結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

93.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)：法律風(fēng)險(xiǎn) 管理風(fēng)險(xiǎn)（防范：1嚴(yán)格操作規(guī)程2提高員工素質(zhì) 3嚴(yán)格內(nèi)部管理 4提高差錯(cuò)的處理效率）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

94.網(wǎng)上發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)性 高效性 網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)和網(wǎng)上定價(jià)市值配售屬于網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行模式

95.新股申購過程：T+0投資者申購 T+1資金凍結(jié)，驗(yàn)資及配號(hào)（承銷商需做回?fù)芤隍?yàn)資當(dāng)日通知交易所）T+2搖號(hào)抽簽，中簽處理 T+3資金解凍

96.上海A股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程：T-5 向結(jié)算公司提交申請材料 T-3結(jié)算公司做出答復(fù) T-1申請信息披露

T日發(fā)布分派公告 T+3權(quán)益登記

97.T+4除息日 T+8紅利放發(fā)日

98.我國A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管 配股繳款是向場內(nèi)申報(bào)賣出配股權(quán)證（實(shí)質(zhì)是買入股票）配股不收傭金，過戶費(fèi)，印花稅

99.深交所認(rèn)購基金以基金份額為單位申報(bào) 100.ETF基金當(dāng)日申購的可以賣出但不可贖回 當(dāng)日買入的證券當(dāng)日可以用于申購

101.當(dāng)日買入的可以贖回不可以賣出 當(dāng)日贖回的證券當(dāng)是可以賣出但不可以申購

102.權(quán)證發(fā)行人不可以買賣自己的權(quán)證 當(dāng)日行權(quán)取得的標(biāo)的證券當(dāng)日不可以賣出 現(xiàn)金方式行權(quán)是自動(dòng)行權(quán)，持有人無需申報(bào)指令

103.代辦股份轉(zhuǎn)讓時(shí)委托指令是以集合競價(jià)方式成交。證券公司不得自營所主（代）辦的股份

104.代辦股份轉(zhuǎn)讓采用多邊凈額清算（交易所也采用這種）非上市股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓采用諑筆全額非擔(dān)保交收結(jié)算

105.柜臺(tái)自營買賣的特點(diǎn)：交易量小，交易手續(xù)簡單，費(fèi)是少 自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)：法律風(fēng)險(xiǎn) 市場風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

106.自營業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：決策的自主性（行為，方式，品種）交易的風(fēng)險(xiǎn)性 收益的不穩(wěn)定性

107.自營三級(jí)體制：董事會(huì)（最高決策機(jī)構(gòu)）――投資決策機(jī)構(gòu)（最高管理機(jī)構(gòu)）――自營業(yè)務(wù)部（執(zhí)行機(jī)構(gòu)）

108.自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制：1建立防火墻制度 2自營帳戶集中管理和訪問權(quán)限 3決策和操作檔案管理 4獨(dú)產(chǎn)的實(shí)時(shí)監(jiān)控 5風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告機(jī)制

109.6風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的糾正和處理 7業(yè)績考核和激歷制度 8全面稽查 9自營人員的職業(yè)道德和誠信教育

110.定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本原則：1）公平公正，誠實(shí)守信 2）健全內(nèi)控，規(guī)范運(yùn)作 3）投資風(fēng)險(xiǎn)客戶自擔(dān)

111.集合資產(chǎn)管理計(jì)劃客戶的義務(wù)：1承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn) 2資金來源的合法性 3不得非法匯集他人資金 4不得轉(zhuǎn)讓集合資產(chǎn) 5支付管理費(fèi)，托管費(fèi)

112.集合資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)：法律風(fēng)險(xiǎn) 市場風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 管理風(fēng)險(xiǎn)

113.融資融券業(yè)務(wù)管理基本原則：1守法 2證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)3 融資融券要使用自有資金或依法籌集資金4 實(shí)行集中統(tǒng)一管理 5健全的業(yè)務(wù)隔離制度

114.6前中后臺(tái)相互分離，相互制約 115.融資融券客戶的選擇標(biāo)準(zhǔn)：A從事證券交易的時(shí)間（半年以上）B 賬記狀態(tài)C 信譽(yù)狀態(tài) D資產(chǎn)狀況 E投資風(fēng)格F關(guān)聯(lián)關(guān)系

116.融資買入后可以賣券還款或直接還款 融券賣出后可通過買券還券或直接還券

117.客戶融資買的證券權(quán)益歸客戶，客戶融券賣出的證券權(quán)益歸證券公司

118.融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)：客戶信用風(fēng)險(xiǎn) 市場風(fēng)險(xiǎn) 規(guī)模和集中度風(fēng)險(xiǎn) 管理風(fēng)險(xiǎn) 信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

119.滬深交易所證券回購的品種主要是國債和企業(yè)債 同業(yè)拆借中心的回購券種主要是國債，融資券和特種金融券

120.銀行間債券市場回購的品種：政府債，中央銀行債和金融債券等記帳式債券

121.回購抵押的債券量應(yīng)大于融入資金量 收益率在債券回購交易中對于以券融資方是其固定融資成本，對于以資融券方是固定收益

122.標(biāo)準(zhǔn)券是一種虛擬的回購綜合債券，是不分品種，只分回購期限統(tǒng)一按面值計(jì)算持券量的標(biāo)準(zhǔn)化品種

123.全國銀行間債券回購利率是交易雙方協(xié)定。回購最長為365天 買斷式回購應(yīng)按照公平，誠信，自律，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的原則

124.全國銀行間買斷式回購以凈價(jià)交易，全價(jià)結(jié)算。最長不超過91天

125.上交所國債買斷式回購按“一次成交，兩次清算”原則

126.清算和交收兩個(gè)過程統(tǒng)稱為結(jié)算 證券交易從結(jié)算時(shí)間來分：滾動(dòng)交收 會(huì)計(jì)日交收（集中在一特定日進(jìn)行交收）

127.凈額清算的優(yōu)點(diǎn)：簡化手續(xù) 提高效率 中國結(jié)算上海分公司按照：“先回購，后其它品種”的交收違約順序

第五篇：《證券交易》數(shù)字類總結(jié)

1.1998年4月1日，上海證券交易所實(shí)行全面指定交易制度

2.單筆權(quán)證買賣申報(bào)數(shù)量不得超過100萬份，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。權(quán)證買入申報(bào)數(shù)量為100份的整數(shù)倍。

3.投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份的5%后，通過證券交易所的證券交易，其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少5%，應(yīng)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所作出書面報(bào)告，通知該上市公司并予以公告。

4.按照上海證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，到送股登記日的下一個(gè)交易日(T+1)，所有流通股的紅股部分可到投資者賬上，并可在以后上市流通

5.融資融券最長期限不超過6個(gè)月。融資融券期限從客戶實(shí)際使用資金和證券之日起計(jì)算。

6.經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司可以經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務(wù)：①證券經(jīng)紀(jì)；②證券投資咨詢；③與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問；④證券承銷與保薦；⑤證券自營；⑥證券資產(chǎn)管理；⑦其他證券業(yè)務(wù)。其中，證券公司經(jīng)營上述第①～③項(xiàng)業(yè)務(wù)的，注冊資本最低限額為人民幣5000萬元；經(jīng)營上述第④～⑦項(xiàng)業(yè)務(wù)之一的，注冊資本最低限額為人民幣1億元；經(jīng)營上述第④～⑦項(xiàng)業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。

7.從事證券自營業(yè)務(wù)的證券公司其注冊資本最低限額應(yīng)達(dá)到1億元人民幣。凈資本不得低于5000萬元人民幣。

8.上市公司1／3以上監(jiān)事發(fā)生變動(dòng)才構(gòu)成內(nèi)幕信息。

9.證券公司的證券自營賬戶應(yīng)當(dāng)自開戶之日起3個(gè)交易日內(nèi)報(bào)證券交易所備案。

10.按照深圳證券交易所的規(guī)定，上市首日集合競價(jià)的有效競價(jià)范圍為發(fā)行價(jià)的上下150元，連續(xù)競價(jià)的有效競價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下15元；非上市首日集合競價(jià)的有效競價(jià)范圍為發(fā)行價(jià)的上下5元，連續(xù)競價(jià)的有效競價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下5元。

11.對已在證券交易所上市的、可用以進(jìn)行回購交易的國債、企業(yè)債和其他債券，由中國結(jié)算公司在每星期三收市后根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)券折算率計(jì)算公式，計(jì)算滬、深證券交易所掛牌交易債券品種(該星期新上市的債券除外)在下一個(gè)有交易安排的星期(有交易安排的星期指該星期至少有1個(gè)交易日未休市)分別適用的標(biāo)準(zhǔn)券折算率。

來源：考試大