第一篇：中國中小企業融資現狀問題與對策分析

中國中小企業融資現狀問題與對策分析

一、中小企業融資的基本情況和特點

中小企業的發展已受到社會各界廣泛關注，各級政府部門以及金融系統為解決中小企業融資問題做了不少努力，希望其成為國民經濟發展中的一個新的增長點。目前中小企業融資的基本情況和特點是：

(一)抵押貸款和擔保貸款已經成為中小企業貸款的主要方式

為減少銀行的不良資產，防范金融風險，1998年以來各商業銀行(含各類中小金融機構)普遍推行了抵押、擔保制度，純粹的信用貸款已經很少。據調查了解，溫州市只有極少數能劃入“3A”或得到“黃金卡”的企業才能夠在授信額度內享受到30%～50%的信用貸款。溫州樂清市2000年上半年全市金融機構抵押貸款占60%，擔保貸款占33.7%，信用貸款僅占

6.3%。湖南瀏陽市工行、農行、中行、建行四大國有銀行及農村信用社，截至2000年6月底抵押貸款和擔保貸款占全部貸款的比重分別為63%和36%，信用貸款僅占1%。據蘭州市工行、農行、中行三家銀行的數據，2000年8月末，抵押貸款和擔保貸款分別占41.2%和58.8%。可見，從我國東部地區到西部地區，抵押、擔保貸款的方式已經全面推開，其中抵押貸款的比重還會進一步上升。

(二)金融機構仍然是中小企業融資的主渠道

中小企業由于底子薄、自有資金少，民間融資渠道又不十分暢通，因此資金的主要來源仍然是金融機構，但各地有所差別。東部地區，由于當地多為民營企業，民間資金也較為充裕，因此企業自有資金比重較高，來自民間的資金也較多，對銀行的依賴程度相對較少。例如溫州市，企業的資金構成中，自有資金占40%，銀行貸款占40%，民間借款占20%；臺州市企業外來資金中銀行貸款和民間借款大約各占一半。少數效益好的企業已經有足夠的自有資金，不僅銀行所定“信貸額度”用不完，甚至個別企業根本不需要銀行的貸款。中西部地區中小企業近幾年雖然改制面也有所擴大，但由于企業基礎比較薄弱，自有資金的比重仍然較低；城鄉居民收入水平不高，社會閑散資金也比較少，因此企業對銀行的依賴程度較大，例如中部地區的湖南瀏陽市，金融機構貸款總額約占企業融資總額的82%。而西部地區的中小企業，除了金融機構貸款之外，正常的民間融資渠道很少，以至一些企業在得不到銀行貸款時，只好采取“非法集資”的方式以解燃眉之急。

(三)固定資產貸款越來越少，流動資金貸款期限越來越短

在現行的銀行信貸授權授信制度下，直接與中小企業發生信貸關系的基層銀行機構授權很小，大部分沒有固定資產貸款投放權，而只有規模不大的流動資金貸款權限。例如溫州市2000年上半年存貸款增量中，中期流動資金貸款和中長期貸款與企業、居民定期存款比是34.1：100，而短期貸款與企業、居民活期存款比是131.5：100，信貸資金期限普遍較短，上半年中期流動資金貸款僅增加0.99億元，比去年同期少增0.33億元。上半年樂清市新增短期貸款4.79億元，占貸款總增量的91.4%，同比上升3.6個百分點。在短期貸款中，絕大多數為3—6個月期限的貸款，占79%。這種情況在中西部地區也存在。

(四)中小企業信貸活動“兩極分化”越來越明顯

隨著市場競爭機制的成熟，中小企業的經濟效益出現明顯的兩極分化。產品有銷路、企業有效益、資信質量高的優質中小企業，越來越成為各金融機構爭奪的對象。各金融機構紛紛實行客戶經理制度和“黃金客戶”制度，建立綠色通道，加大對優質中小企業授信額度，改善對優質中小企業的金融服務。這部分企業的貸款需求能夠得到及時足額滿足，甚至各家銀行紛紛壓低利率競相爭貸。部分優質中小企業資金相對充裕，對貸款的需求較弱，甚至不需要銀行貸款；而一些有發展潛力但目前狀況并不十分好的中小企業，由于銀行方面尚缺乏識別能力，往往受到冷落。至于那些效益差的中小企業，大部分由于看不準好的項目和產品，缺乏有效的貸款需求，即使它們對銀行提出貸款申請，也會因不符合貸款條件而無法獲得銀行貸款。

(五)企業法人貸款將會減少，自然人貸款成為中小企業貸款的新方式

鑒于法人企業難以監控，東部地區一些基層銀行為尋找資金出路，開始調整貸款方向。在溫州和臺州，不少銀行決定將進一步減少對企業、主要是中小企業的貸款，而增加對基礎設施和自然人的貸款。支持基礎設施建設符合國家產業政策，資金投放也安全可靠；自然人貸款是用個人財產、其中多為城鎮居民住房作抵押的貸款，回收比較有保證。由于當地個體私人企業較多，而個人的生產資金和生活資金是混用的，因此這部分貸款相當程度亦可視為中小企業貸款。

此外，一個引人注目的現象是，一些銀行為防范風險，貸款對象已從企業法人轉向該企業的幾位主要股東，并且以其家庭財產作抵押來進行貸款，他們戲稱這是“跑了廟跑不了和尚”。銀行認為，作為法人的企業是很不穩定的實體，今天財務報表虛假，明天法人代表變更，后天甚至財產也可能會轉移。而個人的住宅則是跑不了的，況且個人的信用也往往比企業的好。把對一個企業上百萬元的貸款，分解為若干個幾十萬元的貸款，貸款回收的保險系數可大大增加。我們估計，這種貸款方式今后將會在東部地區繼續發展，并可能進一步向中西部地區擴散。這可能從一個側面反映出我國的“有限責任公司”進入門檻過低，缺乏一定的社會信用和社會經濟基礎，人們只好仍把它們當作無限公司來對待。

二、中小企業貸款中的突出問題

由于金融系統目前仍然是中小企業融資的主渠道，因此中小企業融資難主要仍然表現為取得貸款困難，這既表現為企業貸款難，同時也表現為銀行放款難，其總根源是，企業可供抵押的財產與銀行可供運用的資金差額巨大。

(一)企業貸款難

企業貸款難是個老問題，過去主要受銀行貸款規模限制，而現在則有新的變化，主要表現為抵押難和擔保難，同時還表現為基層銀行授權有限，辦事程序復雜。

1.擔保難，主要表現為中小企業難以找到合適的擔保人。效益好的企業既不愿意給別人作擔保，也不愿意請人為自己作擔保，免得“禮尚往來”后，礙于情面又不得不為別人作擔保，給自己添麻煩；效益一般的企業，銀行又不允許作擔保人。而中小企業之間相互擔保，往往是一家企業出了問題會連累一批企業，這通常又被認為是社會穩定所難以承受的，使擔保常常變得有名無實。因此，從東部到西部，各家銀行都打算進一步減少擔保貸款比重，增加抵押貸款比重。

2.基層銀行授權有限，辦事程序復雜繁瑣。中小企業借一筆數額不大的貸款至少要辦10道手續，少則一周，多則數月，即使錢到手，商機可能早已錯過。一經借到款，一些企業寧肯接受罰息也不愿意辦續借手續，免得再經歷一番評估、公證、登記等貸款的全套手續。許多中小企業視到銀行貸款為畏途，不得已走上民間借貸的途徑。目前，在民營經濟比較發達、民間借貸比較活躍的東部地區，民間融資幾乎與銀行融資旗鼓相當，而資金價格僅為一分(即月息10%或年息10%)左右，比過去大大降低，與加上各種手續費后的銀行貸款費用相比，差別不大，效益好的企業完全有能力承擔。

3.抵押難。一是中小企業可抵押物少，抵押物的折扣率高。目前抵押貸款的抵押率，土地、房地產一般為70%，機器設備為50%，動產為25%～30%，專用設備為10%。二是評估登記部門分散、手續煩瑣、收費高昂。企業資產評估登記要涉及土地、房產、機動車、工商行政及稅務等眾多管理部門，而且各個部門都要收費、收稅，如果再加上正常貸款利息，所需費用幾乎與民間借貸利率相近，普通中小企業難以承受。三是資產評估中介服務不規范。目前資產評估還屬于部門壟斷服務，對抵押物的評估往往不按市場行為準確評估，隨意性很大。評估登記的有效期限短，經常與貸款期服不匹配，企業為此在一個貸款期限內要重復進行資產評估登記，重復交費。

(二)銀行放款難

銀行放款難主要表現為不少基層銀行貸款占存款的比例逐漸下降，資金放不出去。造成銀行放款難的原因主要有以下幾點：

一是對貸款責任人的追究很重，而激勵機制卻不足。目前銀行對從事信貸工作人員的責任追究很重，一筆貸款的失誤即使不是信貸員的責任，也可能使其終身受到牽連，而他們的報酬卻與大家差不多，基本上與貸款本息的回收無關，少量的獎金與其責任相比，無論如何都是不相稱的。因此本來很吃香的工作，現在有些人卻不愿意去做，普遍存有恐貸、懼貸心理。一些信貸員反倒愿意從事黨政團、后勤等相對不用負很大責任的工作。瀏陽市一家國有銀行共有100名職工，而從事信貸工作的只有12人。

二是中小企業財務制度不健全，報表普遍不實。通常企業的財務報表，上報主管部門一套，上報稅務部門一套，上報銀行的又是一套，常常連專門搞企業財務的信貸員都弄不清“廬山真面目”，甚至一個家庭開辦好幾個法人企業，多頭開設賬戶，多頭貸款。幾十萬元的貸款還比較容易收回，幾百萬元的貸款可能就會發生問題。雖然惡性詐騙事件并不多見，不少企業在正常經營時還比較守信，但一旦遇到市場風險，多半會以逃廢債務的方式將其直接轉嫁給銀行，致使銀行工作人員對企業的資信真偽難辨，“一朝讓蛇咬，十年怕井繩”，只好從緊掌握貸款原則。據金融部門反映，目前的企業信用，國有不如集體，集體不如私人。

三是維護金融債權難度仍然較大，金融環境有待改善。通過企業改制、申請破產、轉產、注銷法人甚或一逃了之等方式懸空或逃廢銀行債務的現象比較普遍。不少基層銀行反映，司法部門對維護銀行的債權不夠得力，對逃廢債務的行為打擊不力；銀行與這類企業對簿公堂，常常是“贏了官司，贏不了錢”。個別司法人員和機構甚至把銀行的官司當作搖錢樹，企圖撈上一把。

四是基層銀行和信用社授權、授信不足。目前各專業銀行都按照自己的標準對企業資信實行分類管理，但真正符合貸款要求的企業為數不多，其余企業則屬嚴格控制對象。各縣級行一筆貸款的授權不過100萬元到300萬元，少的僅有50萬元，對中小企業技術改造急需的固定資產貸款，則沒有貸款權。上級行對企業的了解一般較基層行少，因此辦妥一筆權限以上的貸款常常要往返上級行數次，即使對“黃金客戶”授信額度內的貸款也是如此。

(三)目前中小企業貸款難的癥結所在目前“企業貸款難，銀行放款難”，主要集中在“抵押難和擔保難”這兩難上。如前所述，信用貸款已經很少，以企業財務報表真實性為前提的道德信用尚未建立，不具備信用貸款的基礎，為防范金融風險，銀行轉向以企業資產信用為前提的貸款方式也就具有客觀的必然性。抵押貸款是以企業自身的財產作擔保，擔保貸款則是以其他企業的資產作抵押，均屬于資產信用。況且這也是市場經濟體制較為健全的發達國家商業銀行通行的信用方式，盡管那里企業的財務報表真實程度較高。

問題是，我國企業的資產信用狀況究竟如何，拿得出多少可供抵押的財物呢?長期以來，我國傳統的國有企業和集體企業的利潤，不是被用于職：工分配，就是被國家調走或創辦新企業，早已形成由銀行提供全額流動資金的供給制局面，甚至在新建企業的投資中全部為銀行貸款的情況亦不乏見，企業無疑是在做無本生意。這種過分依賴銀行的習慣心理，目前甚至連民營企業也承襲下來，通過銀行來實現“小錢辦大事”的期望值非常之高。目前全國中小企業的資產負債率平均在70%左右(民營企業比較低)，也就是說，企業所有者權益只占資產總額的30%。這就意味著，企業以30元的自有資金，從銀行和其他渠道得到了70元的借款。自有資金中如果再扣除掉抵押貸款時的折扣，企業真正能夠通過這種途徑得到的貸款是非常有限的。換句話說，如果嚴格執行貸款標準，按照我國目前企業的資產信用，銀行貸款可能會有一大半放不出去——這就是我國企業資產信用的基本情況，也就是尚不具備資產信用的基礎。這種情況又豈止中小企業，大企業也同樣如此。無怪乎企業埋怨銀行有錢不貸，“見死不救”，制約了企業更快的發展；而銀行方面卻責怪企業講信用的不多，可供抵押的物品太少，為防范金融風險，愛莫能助。顯然，銀企雙方誰也解不開這個扣，企業資產信用不足才是問題的癥結所在，即使其他問題全都解決了，也化解不了這一總量上的矛盾。

三、解決中小企業融資難基本思路

2004年12月16日，央行行長助理易綱在“中國中小企業金融制度調查最終報告會”上指出，要借鑒日本中小企業融資制度方面的成功經驗，對中國中小企業融資現狀提出改進方案，構建一個與中國國情相適應的中小企業金融制度。這說明要解決我國中小企業融資難題，還得尋求制度上的突破點。這就是借鑒日本模式，構建我國中小企業融資制度。

(一)日本融資制度的特點

中小企業陣容龐大、競爭力強是日本經濟發展的一大特色。日本是中小企業比重很高的國家，被稱為“中小企業之國”。一是中小企業數占企業總數的比重大，據近年來統計，日本企業合計654.17萬個，其中中小企業數為648.43萬個，占全部企業總數的99.1%；二是

中小企業從業人員的比重大，在全國4900萬就業人員中，中小企業就業人員占80.6%；三是中小企業產值占總產值的比重大，日本中小企業零售業中，小企業零售額占78%，制造業產值占總產值的55.5%。可以看出，中小企業在日本的經濟地位舉足輕重。日本中小企業之所以發展勢頭如此迅猛、并有如此強的競爭力，是和日本政府二戰結束后出臺的一系列相關扶持政策是分不開的。具體看來，日本對中小企業的融資制度有以下特點：

1.健全的法律法規確立了中小企業的法律地位，保障了中小企業的利益

1949年以來，日本政府先后制定了30多個有關中小企業的法律，形成了相對獨立、較完整的中小企業法律體系。1949年出臺的《國民金融公庫法》，設立了國民金融公庫，幫助中小企業進行小額貸款；1953年出臺的《中小企業金融公庫法》，設立了中小企業金融公庫，向中小企業提供長期低息貸款；1963年出臺的《中小企業基本法》將原來的中小企業政策進一步系統化，并在此基礎上陸續制訂了《中小企業投資扶持股份公司法》、《中小企業現代化資金扶持法》等法規，支持中小企業的經營管理現代化和資金籌措。實踐證明，這些健全的法律規范體現了日本政府對經濟工作的慎重態度，對于促進日本中小企業融資機構的規范發展，提高其資產質量和經營的安全性，保證其健康平衡運作具有重要的意義。

2.提供地方中小金融機構和政府融資機構的雙重資金支持

由于中小企業規模小，貸款風險較高，為了扶持中小企業發展，日本建立了專門為中小企業融資的金融機構，扶持特定領域中的特定項目。其所設立的中小企業金融機構主要有以下幾類：由國家法律保護的民間合作信用系統、經營性中小企業金融機構，除此而外，為了彌補民間融資機構的遺漏和不足，扶持中小企業發展，日本在二戰后相繼建立了國民金融公庫、中小企業金融公庫、商工組合中央公庫、環境衛生金融公庫以及沖繩振興開發金融公庫等5個直接由政府控制和出資的為中小企業提供優惠貸款的融資機構。

3.積極開拓直接融資渠道

總體看來日本中小企業的融資結構以間接融資為主，也在20世紀90年代仿效美國經驗，組建了自己的第二板塊市場：柜臺交易市場和第二柜臺交易市場。在第二柜臺交易市場，上市條件十分寬松，虧損但有發展潛力的企業也可以上市。1995年7月，日本OTC市場引入“特別規則的OTC證券”(Special-mle OTC Issue)制度。日本經濟在未來要獲得新的發展，需要許許多多新的小公司通過創新提供技術和活力。OTC市場設立該制度或該子市場，目的就在于為有潛力的、能為日本未來新經濟作出貢獻的新公司提供融資方便。

4.建立健全的信用擔保保險制度

日本采用了地方擔保和政府再擔保的雙重融資再擔保模式。日本的中小企業貸款擔保主要依靠全國52個地方信用保證協會，信用保證協會在對符合條件的企業承保后，每年要向承保的中小企業收取0.5%或1%的保證費，用于彌補風險損失和日常經營開支。此外政府為了進一步提高貸款擔保能力，還全額出資建立了“中小企業信用保險公庫”，對擔保協會進行再擔保。舊本政府的兩級信用擔保體系，極大地增強了中小企業從銀行獲得貸款的能力。有關統計資料顯示，2002年日本中小企業綜合實業團為中小企業信用擔保支出為1698.4

5億日元，信用保險資金1437.25億日元，信用保證協會基金擔保支出228億日元，補助金擔保支出188億日元。

(二)日本融資制度對我國中小企業融資的借鑒意義

分析了日本融資制度的五大特點，可以發現，日本很重視對中小企業融資的扶持，并確立了以民間為主體、以政府為補充的中小企業金融體系，這在解決中小企業的融資困難方面取得顯著成效。這一套體制對于解決我國當前融資難問題很有借鑒意義。

首先，從政策法規的制定上看，2002年的《中華人民共和國中小企業促進法》標志著我國促進中小企業發展走上了規范化和法制化的軌道，但這一法律還存在指導性強、強制性不足的缺陷。今后應盡快健全中小企業法律體系，以《促進法》為指導，制定《中小企業擔保法》、《中小企業融資法》等來提高中小企業的地位。而且在中小企業法律體系的構筑中應該注意以構筑一個為中小企業融資的全方位體系為原則，讓中小企業的各種融資渠道都有法可依。例如我國關于中小企業私募融資的法規就一直不明確，這就限制了中小企業的融資途徑。

其次，對中小企業的兩大融資渠道，即間接融資和直接融資，應該有不同的發展重點。間接融資應注重擴大銀行對中小企業的信貸支持，國有銀行可以考慮成立專門的中小企業信貸部，拓展面向中小企業的存貸款業務，加大貸款投入，集中資金支持一批有發展潛力的企業；城市商業銀行等應注重以市場為依托，對優良的中小企業予以低利率貸款支持；政策性銀行則應該根據政府對中小企業的政策和產業結構調整，通過各種貸款引導中小企業健康發展。直接融資則要注重發展中小企業直接融資渠道，健全資本市場對中小企業融資體制，消除中小企業面對資本市場的進入壁壘，方便不同規范、不同發展階段的企業進行直接融資。

最后，應加快建立和完善中小企業貸款擔保體系。具有較完備的擔保體系和信用保險體系是日本中小企業獲得商業銀行支持的重要條件和推動力量。中小企業信用度的低下是造成中小企業融資難的深層次原因，而建立起一個適合我國中小企業的貸款擔保體系，可以有效減弱中小企業在融資過程中的信息不對稱引發的逆向選擇和道德風險問題，從而為中小企業擴展各方面融資渠道提供強有力的信用支持。建立一個全國統一的、制度規范的信用擔保體系，主要應該考慮如下六大方面的制度設置：一是擔保機構的準入制度；二是資金資助及補償制度；三是受保企業及擔保機構的信用評級制度；四是風險控制與損失分擔制度；五是擔保業行業維權與自律制度；六是政府的協調及監管制度。

第二篇：中國中小企業融資現狀分析及對策

中國中小企業融資現狀分析及對策

摘要

中國的中小企業在促進就業增長、科技進步、出口和經濟增長中發揮著重要作用。但中小企業發展面臨著許多企業自身難以克服的經濟、制度以及法律等方面的矛盾和問題。在這些難題中，作為一個世界性的難題，融資問題更是首當其沖。只有切實解決中小企業融資問題，才能把中小企業發展的潛在能量發揮出來，使其在經濟發展和社會穩定中發揮更大的作用。

關鍵詞： 不確定性信用擔保體系融資租賃

一、我國中小企業的融資現狀

（一）中小企業直接融資狀況。

目前,中小企業直接融資的狀況并不十分理想。我國在主板市場上市的企業有1000多家,而且大都是國有企業,僅有那些產品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產業和基礎產業類的少數中小企業可以爭取到直接上市籌資或者通過資產置換借“殼”買“殼”上市的機會。職工集資是中小企業的主要融資手段。我國中小企業缺少在資本市場直接融資的途徑。

（二）現階段中小企業主要的間接融資渠道仍然是金融機構。

中小企業由于規模小、資金少、底子薄，抗風險能力弱，民間融資相當

困難，弊端較多；再加上缺乏大企業能運用的發行企業債券、股票上市等直接融資手段，因此資金的主要來源仍然是金融機構的間接融資。銀行貸款是中小企業最重要的外部融資渠道，但銀行主要提供的是流動資金以及固定資產更新資金，而很少提供長期信貸；同時銀行高起點的放貸標準也影響了中小企業的融資積極性。中小企業的發展對金融服務需求遠遠大于實際供給。

（三）中小企業缺乏專業化的金融服務機構和適宜的信貸制度。國有商業銀行盡管提供了絕大多數的中小企業貸款，但獲得貸款的中小企業

數量不多，顯然不能滿足量大面廣的眾多小企業的需要。城鄉信用社本應滿足大多數小企業的資金需求，但由于這些機構資金有限，加上自身機制的問題和比國有商業銀行還高的不良貸款比率，對中小企業的貸款增加不多。

二、中國中小企業融資難的原因

（一）、從中小企業的特點來看

1、中小企業經營的不確定性及其高倒閉率,加上它在市場變化和經濟波動中

2、信息的不對稱性,使銀行對新辦中小企業的發展前景心中把握不大,對貸款缺乏信心。金融體系中缺乏針對中小企業的金融機構、絕大多數中小企業缺乏信用或者資產抵押者不足。

3、中小企業業務量小,手續麻煩,導致銀行向中小企業放貸的運作費用較高。中小企業類型多，資金需求一次性量小、頻率高，加大了融資的復雜性、增加了融資的成本和代價。單憑這一點就可以使銀行就相對愿意向大的企業提供貸款。

4、中小企業財務制度不健全,許多企業缺乏有關財會信息的書面或計算機存儲的資料,導致金融機構不愿發放貸款。

顯現的脆弱性,使得中小企業經營風險大,銀行不敢向它們放款。

（二）、從市場這只“看不見的手”的運行規律來看

市場機制講究的是效益和利益最大化，資金作為生產要素之一，其市場流向也必須符合這一要求。如果沒有其它機制的干預，規模較小的中小企業在資金市場上是難以與大企業競爭的。

（三）、從金融業的特殊性來看 金融業實行的謹慎原則，不利于風險性較高的中小企業的融資。由于資金或貨幣在經濟生活中的重要性、涉及面的廣泛性以及其對國民經濟影響的全局性，各國都對金融業制定了較為嚴格的經營規則，保證其安全性、有效性及流動性，以有效避免金融危機給整個國民經濟及社會帶來的不利后果。金融企業融資手續繁瑣，耗時耗精力，影響了中小企業的融資積極性。如前所述，中小企業融資量少、頻率高，需要簡單快捷的服務。然而，金

融部門為安全起見，必須有一套完整的融資手續，這就難以滿足中小企業融資簡單快捷的要求。繁瑣耗時耗力的融資手續，使無數有意融資的中小企業望而卻步。三、現有可行的解決方案

（一）、應該鼓勵中小企業應從自身做起，提高貸款的可行性。中小企業自身改革，順應市場發展規律，充分提高企業自身的素質，努力降低成本，提高經濟效益，誠實守信，為提高融資能力創造一個良好的內部環境。中小企業必須有完善的財務制度和報表記錄。中小企業應逐步完善自身的財務制度，詳細、準確以及透明的財務報表會讓企業在中小企業融資道路上獲得更多的機會。

（二）、可以積極拓寬融資渠道。

1、發展典當業解決融資難。

典當行以其“短、平、快”的融資優勢，已成為中小企業心目中的“綠色通道”，典當是對中國現行融資渠道的有益補充，是加快發展我國第三產業綜合措施的主要組成部分，并可成為有效抑制民間直接借貸的重要力量

2、供應鏈融資創新產品 緩解中小企業融資難。

針對中小企業融資需求旺盛而由于規模偏小等原因不能滿足質押擔保要求難以獲得銀行授信的情況，中國銀行日前研發推出了供應鏈融資創新產品“融易達”。這一創新產品，通過利用“核心企業”授信資源，為作為供應商的中小企業提供資金融通服務，從而有效地破解了此類中小企業的融資難題。

3、發展融資租賃融資。融資租賃融資的優點在于：限制條件少，能迅速形成現實的生產力；融資風險小，中小企業有權選擇自己最需要的設備，掌握設備及時更新的主動權；保持中小企業財務的合理性與安全性；能夠產生節稅效應。按照我國稅法的規定，租賃設備的折舊由承租人提取，承租人支付的租金中所包含的利息和手續費均可從稅前扣除，從而使承租人得到了減稅的好處。

（三）、可以促使銀行在中小企業融資中發揮其應有的作用。銀行應采取具體措施，從源頭上分流社會資金，讓更多的社會資金從其它渠道直接進入中小企業，而不只是銀行一個通道。一是鼓勵個人創業，直接將個人、家庭的積蓄進入企業。二是大力發展證券融資，這主要是指大量沒有能力上市的中小企業，允許其在社區或一定范圍內以股票、債券的方式募集資金，用于擴大生產或增加產品的科技含量。三是創建一批風險基金或風險投資公司，為高新技術中小企業融通資金。大力發展地方性中小金融機構。地方性中小金融機構包括城市商業銀行、城市信用社、農村信用社、地方性中小企業產權交易市場、中小企業債券市場和地方性風險投資公司。中小金融機構擁有為中小企業提供服務的信息優勢：中小金融機構一般是地方性金融機構，通過長期的合作關系，中小金融機構對地方中小企業經營狀況的了解程度逐漸增加，有助于解決存在于中小金融機構與中小企業之間的信息不對稱問題。

第三篇：中國中小企業融資現狀與對策分析（共）

中國中小企業國內融資現狀及對策分析

摘要：中小企業在我國的經濟發展中起著重要的作用，其在促進經濟增長、擴大就業、推動技術創新和調整優化經濟結構等領域發揮著越來越重要的作用。國家一直鼓勵中小企業的發展，先后出臺了一系列的政策措施，但是中小企業融資問題卻越來越突出，已經成為制約中小企業發展的主要障礙。本文通過對當前中小企業融資現狀的分析，找出融資困難的原因，進而提出解決的辦法。關鍵詞：中小企業融資問題對策

我國中小企業融資現狀分析

融資渠道比較狹窄。中小企業融資渠道主要分為內源融資渠道和外源融資渠道兩大類。其中，內源融資渠道包括內源性權益資本融資渠道和內源性債務資本融資渠道，外源融資渠道包括直接融資渠道、間接融資渠道和政策性融資渠道等。在實際中，我國中小企業的融資渠道比較狹窄，主要是依賴業主投資、內部集資和銀行貸款等融資渠道，盡管風險投資、發行股票和債券等融資渠道也被使用，但對中小企業的作用仍很有限。

從銀行貸款的難度較大。隨著中小企業規模的不斷發展，其資金需求增速迅猛。從資金需求的角度來看，單個企業資金的需求量相對于大企業來說并不大，但大部分中小企業都存在資金短缺問題，整體上存在一個較大的資金需求總量。但由于中小企業難以滿足銀行貸款的抵押擔保條件且貸款風險較大，以及財務管理水平較低等，再加上基層銀行發放貸款的權限相對有限，致使銀行發放貸款的積極性普遍不高。尤其是大型商業銀行經常以中小企業財務制度不健全或缺乏抵押資產等為由而將中小企業拒之門外；而一些中小金融機構通過深入了解企業的實際生產經營狀況，并客觀評估其信貸需求和信貸風險，在滿足中小企業融資需求方面發揮了積極作用。

依賴非正規金融渠道。由于受到信息相對封閉、資產抵押能力弱等方面的局限，中小企業從銀行等正規金融機構獲得融資面臨較大約束。企業的融資時效性要求迫使中小企業求助于手續簡便的商業信用和民間借貸等非正規金融。雖然這些渠道的融資成本往往高于金融機構的融資成本，但它們能更好地適應中小企業經營靈活性要求。除商業信用外，民間借貸等各種非正規金融活動也是中小企業融資的重要補充。

產生中小企業融資現狀的原因

企業自身的經營狀況。第一，中小企業自有資本不足。大多數中小企業由于成立時間短，規模小，自有資本偏少，因而抵御風險的能力比較差。我國的銀行在單獨面對這些自有資本偏少的企業的經營風險時，不得不采取較為謹慎的對策和措施。第二，中小企業自身對于融資產品的了解不夠，絕大多數企業仍然單一地使用間接融資的融資方式，而在間接融資中也只是以銀行和信用社的貸款為主。企業對融資可能的渠道了解不夠，而導致單一的融資方式也是造

成其融資難的一個原因。第三，財務管理水平不高。與大企業相比，中小企業經營規模相對較小，組織結構變化快，財務制度、財務管理相對不穩定。因而，銀行采取提高信用風險控制系數的對策，這又導致中小企業貸款額的減少。信用風險和市場風險使得中小企業在銀行貸款過程中受到了諸多限制。

中小企業貸款缺乏足夠的信用和擔保。隨著金融改革力度的加大，金融機構以傳統的貸款業務擴張為主的管理模式逐漸向貸款安全性為主的管理模式轉變。商業銀行和其他金融機構除對少數大中型企業外，幾乎不再發放依據客戶信譽的信用貸款。由此，中小企業如果沒有足夠的抵押物，也就很難得到貸款。

間接融資渠道的所有制歧視。目前我國間接融資供給主體主要有國家政策性銀行、商業銀行、非銀行金融中介機構。由于資金供求雙方所有制性質不相稱，直接影響資金供給方的預期目標收益和風險。政策性銀行是以貫徹國家產業政策、區域發展政策為目的的，中小企業幾乎不可能從該渠道獲得資金支持。國有四大商業銀行受到其所有制性質導致的資金運用軟約束，中小企業是其“惜貸”和“慎貸”的對象。我國股份制商業銀行與國有銀行同樣面臨著不完善的激勵約束機制以及經營效益差、風險大等問題，更加難以向中小企業貸款。地方性商業銀行是通過國家行政手段，由原有的城市信用社合并而成的，屬國家所有的地方性商業銀行，主要服務于政府偏好的項目，并且業務范圍窄，嚴格限制于城市之內，難以滿足客戶跨區域業務發展的需要。

有效的直接融資渠道的缺乏。中小企業難以進入主板市場。一是進入主板市場的門檻很高，通常要求企業具有很高的資本、營養額、利潤水平，中小企業很難達到其標準；二是上市成本很高，申請上市的企業必須聘請專業的法律和會計審計機構進行上市評估，已上市的公司由于時常要求披露其經營信息，需要聘請獨立的專業會計和審計中介服務機構來進行，費用昂貴，這對于資金需要規模較小的中心企業來說成本太高：三是市場不易接受融資風險太大并且會因為不利的市場預期和風險判斷而無法及時、足額、適價籌得資金。深圳證券交易所雖開設了中小企業板，但其上市標準、管理規則甚至行情走勢都和主板基本相同，因而沒有太大的創新意義。該板塊市場主要為高新科技企業以及有發展潛力的中小企業融資服務。傳統勞動密集型企業，以低技術為特征，顯然不在其服務之列。另外，我國對企業債券發行實行嚴格的行政審批和利率、發行額度管制，在這種情況下，缺乏社會資信度的中小企業無法進入發債市場。此外，政府對中小企業的支持不足也是造成中小企業融資難的重要原因。雖然現階段政府開始關注中小企業的融資情況、發展狀況，但相比較于大型企業來說，力度仍然不夠。

我國中小企業融資現狀的對策

進一步完善支持中小企業金融的法律法規。中國的中小企業所有制構成比較復雜，而中國的企業立法和有關政策又主要是按照所有制性質來制定的，這就使得不同所有制性質的中小企業處在不同競爭起跑線上，不利于中小企業的更快發展。因此，中國應該與大多數市場經濟國家一樣，將中小企業視為統一整體，要依法規范中小企業銀行、基金等金融機構的職責、資金來源、運作方式等，通過立法允許中小企業成立互助合作的金融機構，使中小企業管理走上法制化軌道，不斷完善支持中小企業金融的法律法規建設，為中小企業融資提供法律保障。

進一步完善我國中小企業金融支持體系。為進一步完善我國中小企業金融支持體系，以加大對中小企業的金融支持力度，充分發揮央行對中小企業金融支持的調控作用。為中小企業服務，促進中小企業發展。充分發揮民間金融在中小企業融資方面的積極作用。民間金融在促進中小企業發展方面發揮著重要的作用，因此，中央銀行和相關金融監管部門應對阻礙民間金融發展的相關規定等進行修改或廢除，賦予其合法地位，并將其納入國家金融監管體系之中。

建立我國統一的中小企業政府管理機構體系。設立中小企業局，對現有的中小企業行政管理機構進行較大規模的調整。

不斷提高中小企業的自身素質。加強現代企業制度建設。中小企業應積極借鑒并吸收國內外先進的管理經驗，探索建立和調整適合自身發展特點、適應市場變化的組織機構；推動企業健全各項基礎管理制度，逐步形成較為科學的經營決策程序，基本實現決策科學化和民主化；繼續推進中小企業進行公司制改造，真正建立起適應市場經濟競爭需要的公司法人治理結構；培育和提升中小企業核心競爭力，中小企業應因地制宜，及時調整產品結構，充分發揮地方資源、市場、技術等方面的比較優勢，注重先進技術的引進和消化吸收，不斷推進高新技術產業化進程，以提高自身的核心競爭力。

疏通中小企業的融資渠道。在尋找外源融資渠道的同時，要提高企業自身積累能力，疏通內源融資渠道。轉讓部分股權，尋找大企業協作，穩定自身市場，充分利用大企業的商業信用和內部融資能力，實現中小企業的融資結構優化，提高技術創新能力和獲利能力，增強中小企業的競爭力。可通過增擴的部分股權向社會個人轉讓股權獲得資金，還可以借助財政資金投入，組建風險投資公司或擔保公司。

綜上所述，中小企業發展過程中資金匱乏是當今的一個普遍現象，在弱肉強食的今天，資金問題往往能使一個企業在市場經濟大潮中無法立足，以趨于消亡。而在不斷完善中小企業融資體系的基礎上認清內部問題，把握外部制約因素，適時引入風險投資機制，則會幫助中小企業走出瓶頸，扭轉當前的困難局面！

參考文獻：

1.朱德勝《對我國中小企業融資渠道選擇的幾點思考》

2.張水英《我國中小企業融資問題及對策研究》

3.郭濤《中小企業融資的新渠道》

第四篇：中國中小企業融資現狀及對策分析

摘 要 中小的需要資金強有力的支持。我國中小企業融資狀況有所改善，但“融資難”日益成為其進一步發展的巨大障礙。從完善我國中小企業融資的法規、國有商業銀行改革、建立專門的中小企業信貸機構、創新、“二板市場”及場外交易等方面提出了相應的應對策略。

關鍵詞 中小企業 信貸融資信用擔保

無論發達國家還是發展家，中小企業都是發展和穩定的重要支柱。中小企業是我國國民經濟的重要組成部分。改革開放以來，我國中小企業實現總產值和利稅分別占全國的60%和40%，中小企業還提供了大約75%的城鎮就業機會。我國經濟增長離不開中小企業的發展，同時，中小企業的融資難成為其進一步發展的“瓶頸”。然而，由于我國銀行金融機構針對中小企業融資存在著觀念陳舊、專門機構缺失、融資品種單

一、金融營銷動力不足、過度夸大風險等，再加上我國中小企業自身存在企業信用過低等先天不足，使得中小企業相對于國有大型企業在信貸融資上更加困難。中小企業融資現狀

1．1 中小企業融資狀況有所改善

1998年中央正式提出要“增加向中小企業貸款”。2000年國務院發布《關于鼓勵和促進中小企業發展的若干政策意見》后，中小企業信用擔保體系進入制度和體系建設階段，特別是我國制定的《中小企業促進法》，以法律的形式為廣大中小企業的發展及融資提供了有力的保護和支持，中小企業融資狀況得到了一定程度的緩解。截至2003年6月末，中小企業貸款余額6.1萬億元，占全部企業貸款余額的51.7%，同比提高了0.7個百分點。中小企業新增貸款6 558億元，占全部企業新增貸款的56.8%，比同期大型企業新增貸款占比高出28.2個百分點。

1．2 中小企業融資方式呈現多元化趨勢，但銀行信貸仍然是主要渠道

隨著我國中小企業不斷發展壯大，其融資需求日益增大，與此相適應，我國中小企業融資方式逐漸呈現多樣化趨勢。目前，全國有１００多個城市建立了中小企業信用擔保機構，在國家政策和有關部門的扶植下，信用擔保貸款將成為中小企業一種有效的融資方式；起源于美國的風險投資，以資金與公司股權相交換方式尤其適合于含量高、具有廣闊市場前景的中小型高科技企業，目前風險投資在我國得到了迅速的發展，風險投資機構已有２００多家；金融租賃是一種新型的融資方式，以租賃物件的所有權與使用權相分離為特征的新型融資方式，采用金融租賃方式，通過融物的方式實現融資目的，從而緩解了固定投資的資金壓力；典當融資以其特有的優勢重新擁有了市場，典當是以實物為抵押，以實物所有權轉移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式，可以幫助中小企業利用閑置資產籌措到流動資金，從而盤活企業存量資產；票據融資方式適應中小企業資金需求金額小、周期短、頻率高的特點，近幾年發展很快；合伙投資、互助基金、民間信用等各種非正規金融也是我國現有中小企業融資的一條渠道；2004年深交所中小企業板正式啟動，為中小企業專設了一個新的融資平臺。

盡管我國中小企業融資渠道有多元化的趨勢，但總體來看，我國中小企業融資渠道仍很狹窄，其目前發展主要依靠自身內部積累，外部融資比重過低，銀行貸款是中小企業最重要的外部融資渠道，但銀行主要提供的是流動資金以及固定資產更新資金，而很少提供長期信貸。

1．3 地區差異明顯

在沿海地區，中小企業的融資問題得到了較好解決，廣東、浙江、江蘇、福建等地，中小企業也成為經濟的骨干和經濟增長的引擎，產品升級和技術更新快，這些地區的銀行

都積極對中小企業融資。此外，由于經濟發展水平較高以及民間信用體系的建立，這些地區親友借貸、職工內部集資以及民間借貸等非正規金融在中小企業融資中發揮了重要作用。

在中西部地區，中小企業數量及質量均與沿海有較大差異，當地銀行由于資產質量和收益方面的考慮，制定對中小企業慎貸的策略，同時非正規金融業遠不如江浙地區發育程度高。

1．4 融資難的情況仍然嚴重

中小企業融資難一直是世界性難題，只不過在我國更為突出。發達國家經過多年的實踐，有關中小企業融資的法律法規健全，各種融資渠道發育與互補較好。我國由于各種復雜的原因，中小企業融資難的情況仍很嚴重。首先，我國市場經濟的體制建立和發展、金融市場開放及金融工具創新與中小企業的發展來比，仍然顯得緩慢；其次，我國社會信用體系尚未建立起來，社會誠信缺失嚴重，金融市場的利率還未完全放開，直接融資門檻較高，債券市場不是很發達，經濟發展過程中的結構性矛盾等問題，都是中小企業融資難的宏觀層面上的成因；再次，我國中小企業融資渠道雖然趨向多樣化，但各種渠道的暢通使用還有一個過程。目前銀行貸款作為企業主要的融資渠道，難度依然較大。中小企業融資的顯著特點是“信息不對稱”，由此帶來信貸市場的“逆向選擇”和“道德風險”，商業銀行為降低“道德風險”，必須加大審查監督的力度，而中小企業貸款數量少、頻次多的特點使商業銀行的審查監督成本和潛在收益不對稱，必然降低了它們在中小企業貸款方面的積極性。解決中小企業融資難的對策

2．1 完善我國中小企業融資的法律法規，構建資信評級體系

中小企業融資，立法先行。用立法的形式強化對中小企業融資服務體現了一個國家對中小企業發展的重視程度，如美國為扶持中小企業發展制定了《中小企業法》、《中小企業投資法》等一系列法律法規，西方其他國家也十分重視中小企業融資立法。我國制定的《中小企業促進法》為中小企業融資提供了法律保障，但其條文偏重原則性，應建立與之相配套的具體法律法規。

中小融資難的根源是銀企之間的“信息不對稱”，而最佳解決方案是構建企業資信評級體系，提供中小企業資信方面的數據能幫助銀行低成本地評估中小企業的融資風險，同時減少不對稱信息的生成。為此需要采取一系列措施：建立政府機構掌握的信息共享機制、培育征信市場、設立資信評級機構、完善相關和培育專業人才。

2.2 在國有商業銀行改革中應重視中小企業的信貸融資

銀行作為我國中小企業外部融資的主要渠道，在當前國有銀行的改革中需要重視中小企業的信貸融資。

首先，國有商業銀行必須觀念創新。應辯證地對待大、中、小企業關系，真正做到貸款行為準則以效益為中心，步出以企業規模、所有制形式作為貸款依據的誤區。對中小企業合理的資金需求應一視同仁，逐步提高中小企業信貸支持比例。按照國家的產業政策確定中小企業貸款投向，適當下放中小企業流動資金貸款審批權限，修訂企業信用等級評定標準，建立中小企業貸款的激勵機制，為中小企業營造良好的貸款環境。

其次，為中小企業提供全方位的服務。銀行對中小企業提供的從企業創辦、生產經營、貸款回收全過程的金融服務，包括投資、項目選擇、融資擔保、財務管理、資金運作、市場營銷等。全方位的一條龍服務，將極大地增強了客戶市場競爭力，保證了貸款的回收，降低了信貸的風險。

再次，主動參與中小企業改制與重組。中小企業改制與重組是盤活沉淀在中小企業中的銀行債權的重要途徑。通過資產換置及變現，部分銀行貸款得以回收。此外，銀行對中小企業改制的同時培育穩定的中小企業客戶群，實現銀企“雙贏”。

2.3 建立專門的中小企業信貸機構，為中小企業融資提供援助

經過十余年的金融體制改革，我國已初步建立了多元化的金融體系，然而以四大國有商業銀行為核心的金融體系，其服務主要面向國有大企業，中小企業信貸僅為其“副業”。依托大銀行解決中小企業融資的模式在上意味著較高的融資費用與成本，因而適用的中小企業極為有限。從實踐上看，世界上也沒有任何其他國家把它作為優先選擇，的實踐也印證了這一點。因此，從中長期來看，有必要創立專門的中小企業信貸銀行，專司為中小企業提供信貸服務之責。

我國建立專門的中小企業信貸機構，較為可能的途徑有兩條：一是在城市商業銀行、城鄉信用合作社等區域性銀行基礎上改制創建專門的中小企業銀行，充分發揮其“立足地方、服務地方、特色服務”的優勢，為中小企業提供信貸融資支持。目前城市商業銀行與信用社戰略與國有商業銀行趨同，市場定位模糊，極力與國有商業銀行爭奪大城市、大企業客戶。從其自身經營能力和市場細分的觀念來看，城市商業銀行與信用社應調整發展戰略，將中小企業作為主要目標市場，同時考慮到中小企業貸款隱性成本高的特點，國家應加強引導，給予適當補貼，調動中小企業信貸機構的積極性。

建立專門的中小企業信貸機構的第二種途徑是引入民間資本，發展中小金融機構。實踐證明，合伙投資、互助基金、民間信用等非正規金融在解決中國目前中小企業的融資中發揮了獨特作用。在加入世貿后，中國對外國金融機構準入已經確定了明確時間表，但對國內民營私人資本介入金融機構，一直沒有明確表示。有關當局應該放松準入管制，允許民間資本按照標準組建商業銀行，為中小企業提供融資服務。

2.4 創新金融產品，給予中小企業融資更多優惠

滿足中小企業多元化的融資需求，要積極進行融資產品創新，對效益和潛力高的企業，可實行“綜合授信”，循環使用；適應中小企業資金分期回流的特點，可實行一次貸款、分期償還的方式。

采用靈活的抵押方式。放寬抵押資產范圍，探索采用無形資產、股權、商業匯票、應收賬款、項目本身和在建工程等多種抵押方式，解決中小企業抵押資產不足。

目前在一些國家，融資租賃業相當發達，美國企業設備投資的1/3是通過融資租賃解決的。但在我國，融資租賃發展非常緩慢。國家應采取有力措施，規范租賃公司行為，做大行業規模。

大力發展我國的創業投資基金。我國應采取有效措施，鼓勵國有控股公司、國有企業、民間資本等各種力量創建中小企業投資基金，并給予適當的財政補貼、稅收優惠等扶持政策。

2.5 “二板市場”及場外交易融資模式

為解決風險投資的退出及為更多的中小企業直接融資，美國于1971年建立了世界上第一個二板市場——納斯達克市場。隨后，其他西方國家也紛紛建立起自己的二板、創業板市場。開辟二板市場，上市企業不僅能夠通過資本市場得到足夠的發展資金，更重要的是由于有現代資本市場一整套嚴格的監管和風險保障措施，可以幫助中小企業迅速進入規范化的管理和運營狀態，從而大大提高新興企業的經營素質和市場競爭力。

2004年5月，深交所中小企業板正式啟動，為中小企業專設了一個新的融資平臺。但是，目前中小企業板在發行上市條件上和上市程序上與主板市場相同，難以真正實質意義上的為中小企業提供融資便利。針對現有中小企業股權融資的特點與效果，進行有針對性的創新，首先要放寬上市條件，鼓勵更多的中小企業到股票市場上市；其次是簡化上市程序，減少上市融資時間。

由于交易所容量有限，難以滿足絕大多數中小企業的融資需求，國外大量中小企業的直接融資活動并不是通過證券交易所市場，而是通過場外交易市場完成的。場外交易能夠有效地拓展直接融資渠道，值得我們借鑒和。李揚.中小企業融資與銀行[M].上海：上海財經大學出版社，2001陳曉紅.中小企業融資[M].北京：出版社，2000

第五篇：中小企業融資現狀分析

中小企業融資現狀分析

進入2011年，在流動性緊張和通貨膨脹壓力持續高企的形勢下，中小企業資金緊張狀況普遍加劇，盈利空間有所縮小，中小企業融資難題再次成為焦點。對濟寧市297家樣本企業的調查顯示,原材料價格上漲、勞動力成本上升、資金成本增加等多重因素是導致中小企業生產經營出現困難的主要因素，中小企業和金融機構間信息不對稱則加重了企業融資困難。

中小企業融資狀況分析

伴隨經濟復蘇的趨勢逐步明朗和通貨膨脹壓力的持續高企，實體經濟信貸需求日趨旺盛，與金融機構2011年逐步收緊信貸資源之間的矛盾更為凸顯，因此企業信貸需求不能及時、足額滿足的現象有所顯現，加劇了中小企業貸款難的感受。調查結果顯示，31.6%的被調查企業認為“資金緊張”是造成企業生產困難的主要因素之一。

銀行信貸資金仍是中小企業融資首要渠道。調查數據表明，以銀行信貸資金作為首要融資渠道的中小企業占比達到21.9%，其次為自有資金，占比為6.4%。在被調查的294家有貸款的企業中，28家企業在一家銀行有貸款，109家企業在兩家銀行有貸款，157家企業在三家或三家以上銀行有貸款，由此可以看出，銀行信貸資金仍然是中小企業融資渠道的首要選擇。

民間融資受到中小企業廣泛關注。在其他融資方面，中小企業民間融資較為活躍，被調查企業中，有79家企業進行過民間借貸，占比為26.6%。民間借貸資金主要用于“擴大生產”和“維持正常生產資金需要”。成本方面，有19家企業民間融資年利率為“30%以上”，31家企業為“20%～30%”，24家企業為“15%～25%”，民間借貸利率呈現高利貸化發展趨勢，利率風險較大。

中小企業貸款滿意度整體偏低。被調查的企業2011年共申請貸款次數為687次，平均水平為2.3次，銀行滿足次數為359次，平均水平為1.2次，滿足率為53.1%。159家企業認為“銀行門檻高了，條件多了，可以貸到的資金少了”占比為52.3%，68家企業認為“銀行門檻沒變，但可以貸到的資金少了”占比為22.9%。

在回答“企業從申請貸款到獲得貸款，大約需要多少個工作日”時，41.4%的企業表示2011年獲得貸款的時間為“三周或三周以上”，相比上年的放貸速

度，上述企業認為金融機構2011年放貸速度下降，無法及時滿足企業的資金需求。

中小企業融資特征及制約性因素分析

中小企業生產經營特點與銀行貸款期限之間的矛盾。中小企業處于初創期和成長期的居多，經營中不確定因素較多，經營可持續性風險較大，市場應對能力和自籌資金能力薄弱，貸款需求期限較往年有所延長。在268家有貸款需求的企業中，貸款需求期限在1年以上的企業家數為98家，占比為36.6%，162家企業申請貸款期限為6個月～1年，占比為60.4%。而在社會資金普遍趨于緊張的環境下，金融機構出于對信貸資金風險控制的角度對中小企業中長期貸款需求往往更為謹慎，在上述企業中，有74家企業因“貸款期限不符合金融機構要求”導致無法得到貸款或貸款延后審批。在獲得貸款支持的359筆貸款中，仍以短期貸款為主，其中226筆貸款期限為“6個月～1年”,占比為63%，1年期以上的貸款筆數有75筆，占比為20.9%。

貸款利率偏高與企業財務成本之間的矛盾。在信貸資金有限的情形下，金融機構為保證限額控制下信貸資金使用的效益最大化，普遍上調了對中小企業的貸款利率。中小企業貸款利率偏高致使財務成本有所增加，在一定程度上加劇了中小企業的資金壓力??