第一篇：淺談中小企業(yè)融資的難點(diǎn)與對策

淺談中小企業(yè)融資的難點(diǎn)與對策

論文關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資；信用缺失；擔(dān)保

論文摘要：中小企業(yè)具有良好的成長性，已成為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。隨著商業(yè)銀行流動(dòng)性過剩，中小企業(yè)受到銀行的廣泛

關(guān)注。解決中小企業(yè)融資難問題，要培育良好的社會信用體系和執(zhí)法環(huán)境，改善中小企業(yè)信用環(huán)境和金融服務(wù)環(huán)境；建立適合中小企業(yè)特征的間接融資市場體系；建立以中小企業(yè)為主體的直接融資市場。

中小企業(yè)具有良好的成長性，已成為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。隨著商業(yè)銀行流動(dòng)性過剩，中小企業(yè)受到銀行的廣泛

關(guān)注。

一、支持中小企業(yè)發(fā)展的可行性

(一)中小企業(yè)的成長性為其提供了更多的金融資源

據(jù)有關(guān)資料顯示：目前我國中小企業(yè)已占全國注冊企業(yè)總數(shù)的99％，占全國工業(yè)從業(yè)人員的72.3％，不僅雇用了全國75％的城鄉(xiāng)勞力、每年新增就業(yè)機(jī)會80％，且每年創(chuàng)造的增加值約占GDP的70％、全國工業(yè)總產(chǎn)值和外貿(mào)出口的60％及全國利稅總額的40％。中小企業(yè)已成為中國經(jīng)濟(jì)不可或缺的力量，銀行如果忽視中小企業(yè)這一客戶群體，就會喪失豐富的金融資源和新的利潤增長空間。

(二)流動(dòng)性過剩為支持中小企業(yè)提供了可能

大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)對間接融資的依賴性逐步減弱，流動(dòng)性過剩、息差縮小和貸款有效需求不足的問題日益突出，過去那種依賴規(guī)模擴(kuò)張，依靠存貸款利差的外延粗放型增長方式受到了挑戰(zhàn)。而相當(dāng)一部分產(chǎn)權(quán)清晰、管理科學(xué)、技術(shù)含量高、盈利能力強(qiáng)的中小企業(yè)卻面臨著融資難問題，為有效解決流動(dòng)性過剩提供了較好的解決方案。

(三)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求

使得支持中小企業(yè)成為現(xiàn)實(shí)

隨著同業(yè)競爭的加劇，在優(yōu)質(zhì)大客戶市場上的過度競爭已產(chǎn)生了很多的負(fù)面效應(yīng)，信息不對稱及多頭貸款帶來的管理風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。這就迫使銀行不得不重新進(jìn)行市場定位和細(xì)分，那些資質(zhì)良好、發(fā)展看好的中小企業(yè)由于風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)管理難度小，自然成為商業(yè)銀行減少信貸風(fēng)險(xiǎn)的必由之路。

(四)國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)為我們提供了很好的借鑒

國外已經(jīng)或早已成立了專門的中小企業(yè)銀行，專門支持本國的中小企業(yè)，不但活躍了經(jīng)濟(jì)、解決了就業(yè)壓力，而且較好地實(shí)現(xiàn)了銀企雙贏，它們還把觸角伸向市場潛力巨大的中國市場，如韓國中小企業(yè)銀行在中國的第二個(gè)分行已經(jīng)在沈陽掛牌。

二、中小企業(yè)融資的難點(diǎn)及原因

(一)企業(yè)信用缺失、社會信用體系不健全

由于我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)還不健全，存在著許多

漏洞和缺陷，在信用交易規(guī)模不斷擴(kuò)大的情況下，社會信用秩序混亂已成為制約我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的突出問題。中小企業(yè)信用度也不例外地出現(xiàn)大量銀行貸款逾期收不回來，成為呆賬、壞賬，使商業(yè)銀行不良貸款不斷

增加，金融的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)加劇；企業(yè)之間三角債務(wù)鏈久拖難解，甚至拖垮、拖死了部分企業(yè)；商業(yè)交易中大量的欺詐行騙、假冒偽劣、侵犯知識產(chǎn)權(quán)等行為屢禁不止；資本市場中欺騙瞞報(bào)，虛假信息披露和惡意炒作不乏其例。

(二)間接融資渠道受限

一是中小企業(yè)缺乏貸款擔(dān)保，中小企業(yè)關(guān)系簡單，一般沒有上級部門和其他單位為其解決擔(dān)保問題，加之其自身抵押品不足，即使銀行認(rèn)為其有發(fā)展?jié)摿Γ惨驌?dān)保上的技術(shù)性問題受到貸款限制性條款的制約而愛莫能助。

二是我國一直缺乏向中小企業(yè)融資傾斜的金融政策。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步形成和完善，以及受國際金融危機(jī)的警示和國內(nèi)金融資產(chǎn)質(zhì)量不高的現(xiàn)實(shí)，國有商業(yè)銀行信貸管理日益嚴(yán)格，信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快，增量貸款普遍要求

投向“雙A級”以上

企業(yè)。中小企業(yè)受資產(chǎn)規(guī)模、競爭實(shí)力等的約束，一般很難獲得銀行信貸支持，外源融資日益困難。三是銀行貸款終身責(zé)任追究制，使得信貸部門在放貸上普遍存在畏難情緒，基層信貸經(jīng)理對中小企業(yè)貸款積極性不高。再加上信貸權(quán)力上收，掌握中小企業(yè)“軟信息”的基層行沒有貸款權(quán)力，只有推薦權(quán)、貸后維護(hù)權(quán)，卻要承擔(dān)100％的收貸收息責(zé)任。貸款一旦

出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，客戶經(jīng)理不僅收入甚至工作都要受到影響，而且基層行的領(lǐng)導(dǎo)也會受到責(zé)任追究。信息、標(biāo)準(zhǔn)與責(zé)任的不對稱，使基層行和信貸員對中小企業(yè)存在“恐貸”的心理。

四是歷史上沉痛的教訓(xùn)，使銀行對中小企業(yè)存在戒備心理。

五是銀行對中小企業(yè)市場缺乏深入研究。銀行在體制機(jī)制、管理方式、技術(shù)手段、業(yè)務(wù)流程等方面，存有不適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的障礙，隨著全國金融行業(yè)經(jīng)營層次的提升，各金融機(jī)構(gòu)工作重心逐步上移，許多

銀行特別是四大國有商業(yè)銀行正在逐漸失去部分市場和原有的競爭優(yōu)勢。

六是在思想觀念上還存在許多

誤區(qū)。對市場的深刻變化認(rèn)識不到位，把中小企業(yè)等同于“散小差”客戶，把中小企業(yè)等同于“落后”。在客戶拓展上“視而不見”或者“看不上眼”。

(三)直接融資渠道不暢

一是資本市場的規(guī)模限制。我國的資本市場從其產(chǎn)生之日起，股票發(fā)行額度和上市公司選擇就受到規(guī)模限制，如股份有限公司注冊資本最低1000萬元，上市公司股本總額不少于5000萬元，這些硬性條件是現(xiàn)階段中小企業(yè)達(dá)不到的。即使目前新設(shè)計(jì)的創(chuàng)業(yè)板市場對中小企業(yè)全面開放，但其設(shè)置的門檻仍然較高。因此，對零散、科技含量低的中小企業(yè)而言，參與社會直接融資仍然是條難以逾越的坎，而對企業(yè)債券的發(fā)行更是望塵莫及。

二是中小企業(yè)之間的直接融資受自身規(guī)模限制，流動(dòng)資金和閑置資金少，直接融資難度大；中小企業(yè)與民間個(gè)人之間的直接融資額度小，風(fēng)險(xiǎn)大，難以達(dá)到企業(yè)融資要求，而且容易

產(chǎn)生不安定因素。

(四)中小企業(yè)自身素質(zhì)的局限性

一是中小企業(yè)產(chǎn)品技術(shù)含量普遍較低，市場前景不明朗。中小企業(yè)由于資金技術(shù)等的限制，客觀上處在為大型企業(yè)配套的地位上，中小企業(yè)無法獲得大企業(yè)提供的融資、擔(dān)保、優(yōu)先采購和預(yù)付款等方面的幫助。金融機(jī)構(gòu)也無法借助完整的企業(yè)組織鏈條來發(fā)揮融通資金的作用，只能分別向大、中、小企業(yè)貸款，導(dǎo)致社會信用資源緊張。

二是中小企業(yè)管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)狀況缺乏透明度。許多

中小企業(yè)在管理方面落后，管理不規(guī)范、賬物混亂，缺乏規(guī)范的財(cái)務(wù)管理程序和制度，致使貸款的管理成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，給金融機(jī)構(gòu)的貸款帶來了較大風(fēng)險(xiǎn)。

三是相當(dāng)一部分中小企業(yè)的管理模式落后，無法達(dá)到商業(yè)銀行的要求

。特別是部分中小企業(yè)“家族式”的管理模式，在企業(yè)內(nèi)部管理上存在較大風(fēng)險(xiǎn)，過不了貸前調(diào)查關(guān)。四是部分中小企業(yè)經(jīng)營者存在道德風(fēng)險(xiǎn)，為達(dá)到融資目的，披露虛假信息欺騙銀行或者融資對象，使其形象在公眾心目中大打折扣。

(五)部分地方的中小企業(yè)還受到地方政府的影響，自主經(jīng)營的空間較小，發(fā)展?jié)摿κ芟蓿绊懥算y行對中小企業(yè)融資的信心。

三、解決中小企業(yè)融資難的對策

(一)培育良好的社會信用體系和執(zhí)法環(huán)境，改善中小企業(yè)信用環(huán)境和金融服務(wù)環(huán)境

一是培育良好的社會信用體系。促進(jìn)統(tǒng)一、開放、競爭、有序市場體系的形成，促進(jìn)資本的流動(dòng)和重組，建立現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度，降低社會交易成本，有效防范包括金融風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的各類交易風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大對外開放和信用交易規(guī)模，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會文明進(jìn)步，增加銀行對中小企業(yè)融資的信心。

二是凈化執(zhí)法環(huán)境。進(jìn)一步強(qiáng)化《合同法》、《破產(chǎn)法》、《擔(dān)保法》等有關(guān)法規(guī)的執(zhí)法力度，硬化企業(yè)還貸機(jī)制，嚴(yán)格保護(hù)并落實(shí)中小企業(yè)轉(zhuǎn)制過程中的債務(wù)，堅(jiān)決抵制逃廢銀行債務(wù)行為，消除銀行與企業(yè)間的信用障礙。

三是進(jìn)一步完善有關(guān)金融法規(guī)，加強(qiáng)對中小企業(yè)的保護(hù)和扶持。完善政策法規(guī)，創(chuàng)造公平環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。建立健全中小企業(yè)融資機(jī)構(gòu)，規(guī)定中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立及融資措施；規(guī)范中小企業(yè)銀行、基金等金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)、資金來源、運(yùn)作方式；規(guī)定政府組織管理機(jī)構(gòu)、政府扶持的方式以及政府扶持的經(jīng)費(fèi)預(yù)算等；確定各類銀行對中小企業(yè)融資的最低比例和融資方式，地方性商業(yè)銀行和城市信用社要以中小企業(yè)為信貸重點(diǎn)。

四是強(qiáng)化中小企業(yè)自身信用建設(shè)。針對目前社會信用淡薄的問題，應(yīng)盡快建立健全中小企業(yè)信用體系，加強(qiáng)信用文化建設(shè)。應(yīng)培育企業(yè)家的信用意識，提倡和宣揚(yáng)信用觀念，在“有借有還”的良好信用環(huán)境下改善銀企之間的關(guān)系。應(yīng)建立中小企業(yè)信用信息平臺，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)信用管理監(jiān)督社會化。應(yīng)加大對企業(yè)違約的懲罰力度，增加違約人的違約成本。

(二)建立適合中小企業(yè)特征的間接融資市場體系

一是重新評價(jià)當(dāng)前的中小企業(yè)。銀行應(yīng)該看到，我國目前的中小企業(yè)已經(jīng)發(fā)生了深刻的變化，過去的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和城市個(gè)體經(jīng)濟(jì)，如今已被許多

擁有新材料、新工藝、新技術(shù)等科技含量高、產(chǎn)品附加值高、市場競爭力強(qiáng)、企業(yè)內(nèi)在潛力大的中小企業(yè)所替代；那種舊時(shí)“一年辦廠、兩年停產(chǎn)、三年破產(chǎn)”的氣息衰微的中小企業(yè)形象，已被現(xiàn)時(shí)許多

“一年投產(chǎn)、兩年拓展、三年銷往海外市場”的中小企業(yè)所重塑；過去中小企業(yè)的能力僅限于“第三產(chǎn)業(yè)”拾遺補(bǔ)缺，如今中小企業(yè)正向一、二產(chǎn)業(yè)迅速擴(kuò)張。

二是完善對中小企業(yè)的金融服務(wù)。第一，根據(jù)中小企業(yè)的不同特點(diǎn)，確定金融扶持的重點(diǎn)、融資的最低比例和融資方式，要靈活運(yùn)用各種金融工具為中小企業(yè)提供結(jié)算、匯兌、轉(zhuǎn)賬及財(cái)務(wù)管理、咨詢評估、資產(chǎn)核算等項(xiàng)服務(wù)，對資信良好、產(chǎn)供銷狀況穩(wěn)定的中小企業(yè)推廣使用商業(yè)匯票、信用開證，辦理貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，支持企業(yè)擴(kuò)大票據(jù)融資，以滿足中小企業(yè)全方位、多層次的金融服務(wù)要求

。第二，加強(qiáng)中小企業(yè)信貸機(jī)構(gòu)和隊(duì)伍建設(shè)，創(chuàng)新中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)制，積極營造有利于中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的內(nèi)部環(huán)境。第三，分類指導(dǎo)，因地因戶制宜，突出重點(diǎn)，大力拓展優(yōu)質(zhì)成長型客戶。一要

完善中小企業(yè)業(yè)務(wù)管理體系，建立適合中小企業(yè)特點(diǎn)的管理體系和業(yè)務(wù)運(yùn)作體系。二要建立行業(yè)授信和區(qū)域

授信制度，構(gòu)建中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)快速處理機(jī)制，成立中小企業(yè)信貸中心，實(shí)行專家審批制度。三要建立健全風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、獨(dú)立核算、貸款審查激勵(lì)約束、人員培訓(xùn)和違約信息通報(bào)等制度，全面提升中小企業(yè)業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理水平。四要調(diào)整貸款審批權(quán)限，實(shí)行統(tǒng)一授信、分級管理，把效率和效益貫穿于信貸工作始終。三是創(chuàng)建中小企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)制。應(yīng)積極籌建信貸擔(dān)保體系，從制度上為銀行規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，也為中小企業(yè)貸款創(chuàng)造必要的條件，當(dāng)擔(dān)保放款總額超過擔(dān)保公司自有資金一定額度時(shí)，必須進(jìn)行再擔(dān)保，以分散擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)積極探索建立中小企業(yè)貸款保險(xiǎn)制度，通過設(shè)立貸款保險(xiǎn)機(jī)制，可分散或適當(dāng)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，有利于增強(qiáng)商業(yè)銀行放貸積極性。

(三)建立以中小企業(yè)為主體的直接融資市場

一是放寬股票上市條件，應(yīng)積極鼓勵(lì)中小企業(yè)在股票市場上融資，股票市場應(yīng)放寬上市主體成分的限制，真正向中小企業(yè)打開綠燈，特別是對具有發(fā)展?jié)摿鸵?guī)模優(yōu)勢的中小企業(yè)特別是高科技企業(yè)。二是符合條件的中小企業(yè)要積極申請創(chuàng)業(yè)板上市，擴(kuò)大融資渠道。

三是積極培育和發(fā)展企業(yè)債券市場，理順企業(yè)債券發(fā)行審核體制，逐步放松規(guī)模限制，擴(kuò)大發(fā)行額度。政府相關(guān)部門要完善債券擔(dān)保和信用評級制度，積極支持經(jīng)營效益好、償還能力強(qiáng)的中小企業(yè)通過發(fā)行企業(yè)債券進(jìn)行融資。

四是開辟多種形式的風(fēng)險(xiǎn)投資籌資渠道。建立風(fēng)險(xiǎn)投資公司，可采取由政府部門、金融機(jī)構(gòu)、大中型企業(yè)、科研及高校等多家聯(lián)合組建的方式，資金來源除自有資金外，可開展如信托存放款、投標(biāo)、財(cái)務(wù)擔(dān)保、債券、租賃、提供各種咨詢服務(wù)等業(yè)務(wù)取得。同時(shí)要建立健全有利于風(fēng)險(xiǎn)投資的產(chǎn)權(quán)交易市場，以利于風(fēng)險(xiǎn)投資基金的退出，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)的健康發(fā)展。

五是探索建立在合法基礎(chǔ)上的民間籌資方式，使居民儲蓄存款自愿投資支持中小企業(yè)發(fā)展。

第二篇：中小企業(yè)融資的難點(diǎn)及對策研究

中小企業(yè)融資的難點(diǎn)及對策研究

一、研究目的及意義

中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)乃至世界經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。在西方發(fā)達(dá)國家中，中小企業(yè)被稱為“國家經(jīng)濟(jì)的脊梁，是國家經(jīng)濟(jì)增長的發(fā)動(dòng)機(jī)和重要支柱。據(jù)相同數(shù)據(jù)表明，我國中小企業(yè)數(shù)量占全國企業(yè)總是的98%以上，中小企業(yè)給國家的就業(yè)方面有約80%的貢獻(xiàn)，其經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)值和營銷利潤分別占據(jù)全國總產(chǎn)值和利潤的60%和40%，因此也可看出中小企業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)的重要作用。

在新時(shí)期下中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的作用已經(jīng)逐步提升，在吸納就業(yè)，發(fā)展經(jīng)濟(jì)，緩解社會就業(yè)緊張局面，提高綜合競爭力，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展方面都發(fā)揮著舉足輕重的作用。因此保證我國中小企業(yè)的健穩(wěn)發(fā)展對中華民族的偉大復(fù)興事業(yè)十分關(guān)鍵。

中小企業(yè)存在一個(gè)特點(diǎn)就是企業(yè)力量相對較小，抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，企業(yè)發(fā)展所需資金來源相對較為單一，而企業(yè)的資金是否豐裕對企業(yè)的發(fā)展和擴(kuò)張至關(guān)重要，因此保證中小企業(yè)的資金融資過程順利進(jìn)行十分重要。然而在我國當(dāng)前特殊的經(jīng)濟(jì)體制條件下，由于國家和社會的對中小企業(yè)的財(cái)政支持體制尚不健全，相關(guān)的法律法規(guī)支持也不完善，中小企業(yè)自身發(fā)展不足等原因，使得我國中小企業(yè)存在一個(gè)融資難的問題，這也是遏制我國中小企業(yè)迅速發(fā)展的屏障因素之

一。如果不能良好解決中小企業(yè)融資難這一問題，將對我國整體經(jīng)濟(jì)的健康和持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生很大的負(fù)面作用

因此對我國中小企業(yè)的融資困境現(xiàn)狀及深層原因展開分析的研究，并借鑒外國發(fā)達(dá)國家在解決中小企業(yè)融資難的經(jīng)驗(yàn)和對策，結(jié)合我國自身的發(fā)展特點(diǎn)、社會特點(diǎn)、法律扶持力度特點(diǎn)等方面找出一些解決問題的對策對促進(jìn)我國中小企業(yè)的發(fā)展乃至全國整體經(jīng)濟(jì)的良好運(yùn)轉(zhuǎn)有很重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、研究內(nèi)容

論文擬從兩個(gè)方面開展：從國家或地方政府融資的政策支持，市場融資渠道選擇和特點(diǎn)，市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境，中小企業(yè)自身發(fā)展現(xiàn)狀等方面對我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀和原因進(jìn)行深入的分析；結(jié)合相關(guān)對融資的經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)和國外發(fā)達(dá)國家對中小企業(yè)融資難問題解決的經(jīng)驗(yàn)和對策，結(jié)合國內(nèi)一些中小企業(yè)成功融資并發(fā)展的成功案例，提出相關(guān)符合我國國情的有利于中小企業(yè)健康發(fā)展的金融環(huán)境和制度體制的建立，中小企業(yè)自身建設(shè)強(qiáng)化發(fā)展，解決中小企業(yè)融資難的相關(guān)建議和對策。

論文提綱:

1、緒論

2、中小企業(yè)融資難的相關(guān)文獻(xiàn)綜述

2.1 中小企業(yè)存在的意義

2.2 中小企業(yè)融資方式的概述

2.3 中小企業(yè)融資難對策的研究現(xiàn)狀

2.4 國外發(fā)達(dá)國家就融資難解決的策略介紹

3、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及融資困境原因分析

3.1 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀介紹

3.2 中小企業(yè)融資難原因分析

3.2.1 企業(yè)自身內(nèi)部因素

3.2.2 企業(yè)外部因素（政策、融資途徑、市場環(huán)境、信用擔(dān)保機(jī)制等）

4、解決中小企業(yè)融資困境的途徑及建議

4.1 提高企業(yè)自身經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和融資能力（信用、融資結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)制度等）

4.2 優(yōu)化企業(yè)外部融資環(huán)境（加大銀行支持，建立風(fēng)險(xiǎn)基金，融資渠道多樣化）

4.3 完善中小企業(yè)信用評價(jià)系統(tǒng)

4.4 完善中小企業(yè)信用擔(dān)保系統(tǒng)

4.5 完善政策法規(guī)支持力度

總結(jié)

參考文獻(xiàn)

致謝

參考文獻(xiàn)

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第三篇：中小企業(yè)融資問題及對策

中小企業(yè)融資問題及其對策2009-4-1 9:47 殷翔龍

【摘要】本文針對我國中小企業(yè)存在的融資問題，從企業(yè)、銀行和政府三個(gè)方面分析了其原因，提出了相應(yīng)的對策。

長期以來，中小企業(yè)融資難一直是困擾企業(yè)發(fā)展的重要因素。如何有效改善中小企業(yè)融資境況，成為中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵問題。

一、我國中小企業(yè)融資問題

我國中小企業(yè)普遍存在著融資困難的現(xiàn)狀，具體表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

（一）融資途徑不暢通

從內(nèi)源融資來看，我國中小企業(yè)的現(xiàn)狀不盡人意，一是中小企業(yè)分配中留利不足，自我積累意識差。二是現(xiàn)行稅制使中小企業(yè)沒有稅負(fù)優(yōu)勢。三是折舊費(fèi)過低，無法滿足企業(yè)固定資產(chǎn)更新改造的需要。四是自有資金來源有限，資金難以支持企業(yè)的快速發(fā)展。從外源融資來看，中小企業(yè)可以選擇銀行貸款、資本市場公開融資和私募融資等三種渠道，但目前我國中小企業(yè)的外源融資渠道方面并不暢通。

（二）融資結(jié)構(gòu)不合理

主要表現(xiàn)在：（1）我國的中小企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累、嚴(yán)重依賴內(nèi)源融資，外源融資比重小。單一的融資結(jié)構(gòu)極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。并且在外源性融資中，中小企業(yè)一般只能向銀行申請貸款，主要表現(xiàn)為銀行借款；（2）在以銀行借款為主渠道的融資方面，借款的形式一般以抵押或擔(dān)保貸款為主；（3）在借款期限方面，中小企業(yè)一般只能借到短期貸款，若以固定資產(chǎn)投資進(jìn)行科技開發(fā)為目的申請長期貸款，則常常被銀行拒之門外。

（三）融資成本較高

企業(yè)的融資成本包括利息支出和相關(guān)籌資費(fèi)用。與大中型企業(yè)相比，中小企業(yè)在借款方面不僅與優(yōu)惠利率無緣，而且還要支付比大中型企業(yè)借款更多的浮動(dòng)利息。同時(shí)，由于銀行對中小企業(yè)的貸款多采取抵押或擔(dān)保方式，不僅手續(xù)繁雜，而且為尋求擔(dān)保或抵押等，中小企業(yè)還要付出諸如擔(dān)保費(fèi)、抵押資產(chǎn)評估等相關(guān)費(fèi)用。正規(guī)融資渠道的狹窄和阻塞使許多中小企業(yè)為求發(fā)展不得不從民間高利借貸。所有這些都使中小企業(yè)在市場競爭中處于不利地位。

二、我國中小企業(yè)融資問題的原因分析

筆者認(rèn)為，我國中小企業(yè)融資問題的原因，分別來自于企業(yè)本身、銀行與政府三個(gè)方面。

（一）企業(yè)信用等級低，融資意識淡薄

中小企業(yè)自身信用等級低，這是其普遍存在的現(xiàn)象。中小企業(yè)自身規(guī)模有限、資金缺乏、信用水平低、沒有完整的企業(yè)規(guī)劃、倒閉率高、貸款償還違約率高。中小企業(yè)一般是由具有血緣關(guān)系的人共同創(chuàng)立，大多實(shí)行家族式管理，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不明晰，企業(yè)經(jīng)營效率不高，開拓新的市場難，不能有效地避免市場風(fēng)險(xiǎn)，影響了中小企業(yè)的償債能力，造成了其履約能力的下降。銀行的首要目標(biāo)是安全性、流動(dòng)性和收益性，然而中小企業(yè)的高倒閉率和高違約率使得銀行難以遵守安全性和收益性原則，導(dǎo)致銀行不愿放貸。

同時(shí)，中小企業(yè)對金融系統(tǒng)市場化程度的提高嗅覺不靈敏，主動(dòng)出擊意識不強(qiáng)，而且缺乏高素質(zhì)的金融人才，對金融市場和融資工具生疏和不懂得樹立和宣傳自身金融形象，從而束縛自身開拓融資渠道的可能性。

（二）金融體系不完善，銀企信息不對稱

1.缺乏市場化的利率調(diào)節(jié)機(jī)制，損害銀行對中小企業(yè)的貸款積極性。從國外的情況來看，銀行對中小企業(yè)貸款平均利率，一般都要高于市場的平均利率水平。美國的銀行對中小企業(yè)貸款的利率就比對大企業(yè)的貸款利率水平高出1～1.5個(gè)百分點(diǎn)左右。但是中國中央銀行目前對利率和收費(fèi)的規(guī)定是固定的，自由浮動(dòng)的范圍十分有限，這種機(jī)制不利于金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)貸款。限制金融機(jī)構(gòu)對金融服務(wù)和產(chǎn)品的收費(fèi)會挫傷金融機(jī)構(gòu)調(diào)查和收集中小企業(yè)信息的積極性，從而影響向中小企業(yè)提供貸款和其他金融服務(wù)。

2.信用擔(dān)保體系的不完善，中小企業(yè)尋求擔(dān)保困難。我國從1999年才開始進(jìn)行中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的工作試點(diǎn)，存在著擔(dān)保機(jī)構(gòu)不多，擔(dān)保資金不充足，擔(dān)保手續(xù)繁雜等諸多問題。而且，許多擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行會員制，中小企業(yè)需要交納一定的押金才能成為會員，增加了企業(yè)的融資成本，也增加了擔(dān)保的難度。出于對自身利益的保護(hù)，銀行則在中小企業(yè)的擔(dān)保貸款問題上又比較謹(jǐn)慎。同時(shí)，銀行對抵押物的要求十分嚴(yán)格，目前國內(nèi)銀行一般偏好于房地產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)的抵押。而中小企業(yè)大多受經(jīng)營規(guī)模所限，固定資產(chǎn)較少，土地房屋等抵押物不足，一般很難提供合乎銀行標(biāo)準(zhǔn)的抵押品。

3.銀企信息不對稱和銀行的不利選擇。許多中小企業(yè)為實(shí)現(xiàn)融資目的，往往會想盡一切辦法，甚至不惜弄虛作假。這不僅會產(chǎn)生有損銀行與投資者利益的道德風(fēng)險(xiǎn)，亦會進(jìn)一步損毀企業(yè)自身的社會公信度。因此，銀行要向中小企業(yè)提供貸款，只有加大人力資源的投入以

提高信息的收集和分析質(zhì)量，否則銀行的貸款違約率將會很高。同時(shí)，由于中小企業(yè)對資本和債務(wù)需求的規(guī)模較小，金融機(jī)構(gòu)為規(guī)避自身的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和降低經(jīng)營成本，只有選擇不向中小企業(yè)貸款。

（三）政府扶持力度不夠，政策不配套

政府在中小企業(yè)融資問題上起著不可忽視的作用。美國、日本、西班牙等國家都設(shè)有專門的政府部門和政策性金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)發(fā)展提供資金幫助。在我國，長期以來，政府在資金、稅收、市場開發(fā)、人才、技術(shù)、信息等方面一直給予國有大中型企業(yè)特殊的扶持，造成了中小企業(yè)市場競爭環(huán)境的不確定和競爭條件的不平等。同時(shí)，由于政策原因?qū)е挛覈行∑髽I(yè)基本無法進(jìn)行直接融資。深滬交易所要求上市公司注冊資本在5000萬元以上，這使處于成長期的效益好但規(guī)模較小的企業(yè)難以進(jìn)入證券市場。同時(shí)債券市場上，受到“規(guī)模控制、集中管理、分級審批”的約束，中小企業(yè)也很難以發(fā)行債券方式籌集資金，因此直接融資渠道基本沒有。

我國2003年實(shí)施的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，雖然以法律條文的形式為廣大中小企業(yè)的發(fā)展、融資提供了保護(hù)和支持。但是該法在內(nèi)容上相當(dāng)原則，缺乏具體的優(yōu)惠政策和措施，也缺少相應(yīng)的配套法規(guī)和制度，最終導(dǎo)致政府對中小企業(yè)的扶持很多都沒有落到實(shí)處。

三、我國中小企業(yè)融資問題的對策建議

（一）改善中小企業(yè)融資環(huán)境和拓寬融資渠道

一是中小企業(yè)要注重改善自身融資環(huán)境。中小企業(yè)要想真正解決融資難的問題，首先就要過信用關(guān)，要以信取資。中小企業(yè)必須加大自身信用制度的建設(shè)，規(guī)范企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)，健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，提高信用意識，這是解決融資困難的根本所在。

二是中小企業(yè)應(yīng)拓寬融資渠道。要跳出單純依賴銀行間接融資的誤區(qū)，在充分發(fā)揮銀行間接融資的同時(shí)，要將直接融資和間接融資相結(jié)合。筆者認(rèn)為，建立中小企業(yè)發(fā)展基金是解決中小企業(yè)融資問題的重要途徑，例如設(shè)立中小企業(yè)互助基金，由會員企業(yè)出資建立，會員只需交納一定會費(fèi)，就可申請到數(shù)倍于會費(fèi)的貸款額。另外，中小企業(yè)也可以通過私募融資的方式解決融資問題，私募融資包括企業(yè)引進(jìn)新的股東，從而增加資本金，也包括企業(yè)以擬投資的項(xiàng)目為載體。

（二）完善中小企業(yè)融資的有關(guān)金融體系

一是要建立完善的中小企業(yè)政策性金融體系。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)繼續(xù)拓寬對中小企業(yè)融資的渠道，創(chuàng)造公平的融資環(huán)境。目前，中國人民銀行已通過指導(dǎo)意見的方式，鼓勵(lì)各商業(yè)銀行采取各種貸款品種支持中小企業(yè)的發(fā)展，也鼓勵(lì)民營資本進(jìn)入金融領(lǐng)域。有些國有商業(yè)銀行已開始對中小企業(yè)積極經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)，今后，還有可能成立適合中小企業(yè)發(fā)展的社區(qū)銀行，以具體解決中小企業(yè)融資難的問題。

二是放松市場管制，逐步推動(dòng)利率市場化。從目前放寬對商業(yè)銀行貸款利率浮動(dòng)幅度的限制，過渡到最終由商業(yè)銀行自主決定貸款利率水平，并允許對其所提供的便利服務(wù)收取合理的費(fèi)用，以此來促進(jìn)商業(yè)銀行按效益與風(fēng)險(xiǎn)原則，不斷增加對中小企業(yè)的信貸投放，實(shí)現(xiàn)資源配置的合理與優(yōu)化，才能從根本上解決中小企業(yè)的融資難問題。

三是建立和健全對中小企業(yè)融資的信用評價(jià)體系和信用擔(dān)保體系。建立中小企業(yè)評級制度，以信用等級作為判斷貸款信用可信度的標(biāo)準(zhǔn)，并把企業(yè)的信用信息提供給銀行等機(jī)構(gòu)，這是贏得金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)信任并獲得項(xiàng)目資金籌措的一種有效手段。同時(shí)必須建立并完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。應(yīng)構(gòu)建多層次的信用擔(dān)保體系，包括政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、民營商業(yè)性擔(dān)保結(jié)構(gòu)和企業(yè)間互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

四是完善資本市場結(jié)構(gòu)，建立多層次的市場體系。推出針對中小企業(yè)直接融資的新市場，適當(dāng)降低新市場中小企業(yè)發(fā)行上市的門檻。

（三）加大中小企業(yè)融資的扶持力度

中小企業(yè)融資具有其特殊性，離不開政府的扶持，世界上許多國家和地區(qū)立法機(jī)關(guān)和政府都對中小企業(yè)融資給予特殊的支持，形成一個(gè)比較完善的中小企業(yè)發(fā)展的政府組織支持、法律保證系統(tǒng)、財(cái)政支持系統(tǒng)，為中小企業(yè)發(fā)展提供了強(qiáng)有力的支持。財(cái)政援助與稅收優(yōu)惠是世界各國政府為扶持和保護(hù)中小企業(yè)的普遍作法。

近年來，許多地方政府為了解決中小企業(yè)融資問題，制定了一些扶持政策，值得借鑒。例如四川省政府在2007年8月出臺了《關(guān)于做好中小企業(yè)融資工作的意見》，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)試辦循環(huán)貸款、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、貿(mào)易融資、應(yīng)收賬款融資、設(shè)備按揭貸款、創(chuàng)新貸款、未來收益權(quán)質(zhì)押貸款；積極推廣房產(chǎn)和商鋪抵押貸款、按揭貸款、努力開發(fā)商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)質(zhì)押貸款、聯(lián)保貸款，以滿足個(gè)體經(jīng)營者和私營企業(yè)主的融資需求；明確鼓勵(lì)中小企業(yè)依法向社會融資，改變過分依賴銀行資金的格局；國家對符合條件的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)免征3年?duì)I業(yè)稅的政策。

又如，福建省政府近期出臺了《關(guān)于進(jìn)一步支持中小企業(yè)融資的若干意見（試行）》。從2008年起，3年內(nèi)，對為中小工業(yè)企業(yè)提供融資擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，按擔(dān)保額8‰的比例補(bǔ)償；對為中小貿(mào)易企業(yè)提供融資擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，按擔(dān)保額5‰比例補(bǔ)償。設(shè)立省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金，每年安排3000萬元，主要用于資助搭建創(chuàng)業(yè)投資服務(wù)平臺，組織引進(jìn)省外、境外創(chuàng)業(yè)投資等。合理運(yùn)用中小金融機(jī)構(gòu)再貸款、支農(nóng)再貸款等貨幣政策手段，提高金融機(jī)構(gòu)對工業(yè)、農(nóng)業(yè)、商貿(mào)等中小企業(yè)的信貸投入能力。

【主要參考文獻(xiàn)】

[1]王悅.《淺談中小企業(yè)的融資問題》.集團(tuán)經(jīng)濟(jì)研究，2004年第9期.[2]張彤璞，王鐵山.《中小企業(yè)公司治理與融資問題探究》.陜西科技大學(xué)學(xué)報(bào)（自然科學(xué)版），2006年第2期.[3]劉向麗.《中小企業(yè)融資問題及對策》.沿海企業(yè)與科技，2005年第11期。

第四篇：重慶中小企業(yè)融資困難與對策

重慶中小企業(yè)融資困難與對策

摘要：雖受金融危機(jī)影響，重慶17萬戶中小企業(yè)仍保持了強(qiáng)勁發(fā)展勢頭，2008年，對全市經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)率達(dá)到40.6%。2008年，在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不樂觀的情況下，全市中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值1899.6億元，較2007年增長20.2%，占重慶市GDP的37.3%，對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率達(dá)到40.6%，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長5.8個(gè)百分點(diǎn)。重慶中小企業(yè)發(fā)展雖快，但結(jié)構(gòu)性矛盾突出。企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，技術(shù)含量低，附加值低的矛盾日益突出。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)

銀行

信貸

融資

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

對中小企業(yè)來說，除了向銀行貸款，是否可以通過其它渠道融資？從調(diào)查來看，目前由于證券市場門檻高、創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制不健全，中小企業(yè)難以通過資本市場直接融資，銀行信貸和民間借貸仍是重慶中小企業(yè)融資的主渠道。

小企業(yè)貸款面臨六大困難：

第一，小企業(yè)貸款的批量化、規(guī)模化經(jīng)營有待探索；一些小企業(yè)貸款數(shù)量少、貸款額度低，其業(yè)務(wù)收益難以支付運(yùn)營成本。

第二，創(chuàng)新不夠嚴(yán)重制約著小企業(yè)貸款發(fā)展；重慶銀監(jiān)局稱，目前，小企業(yè)貸款方式缺乏靈活性，片面追求抵押擔(dān)保，很多小企業(yè)由于缺乏抵押物或難以承受較高的擔(dān)保費(fèi)用而難以在銀行融資。

第三，外部擔(dān)保在小企業(yè)信貸融資中作用有限；小企業(yè)不愿意主

動(dòng)尋找擔(dān)保機(jī)構(gòu)。擔(dān)保費(fèi)用高，反擔(dān)保措施過嚴(yán)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)偏好大企業(yè)，致使眾多融資需求更迫切的小企業(yè)被拒之門外。

第四，小企業(yè)信用記錄較差降低了融資能力；許多銀行反映，個(gè)別小企業(yè)惡意抽逃資金，懸空銀行債權(quán)，造成信貸資金流失，嚴(yán)重?fù)p害了小企業(yè)的整體信用水平，導(dǎo)致銀行放貸慎之又慎。

第五，小企業(yè)重避稅、輕實(shí)力的觀念影響融資能力；調(diào)查發(fā)現(xiàn)，許多小企業(yè)采取了不少避稅措施，雖然節(jié)省了費(fèi)用支出，卻隱瞞了真實(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模和實(shí)力，不利于銀行的信用評估。

第六，銀企互動(dòng)溝通了解不夠。據(jù)調(diào)查反映，因各種原因，有資金需求的小企業(yè)主動(dòng)上門聯(lián)系銀行的很少，銀企溝通比較缺乏。

重慶中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度過高，主要分布于工業(yè)、飲食服務(wù)行業(yè)，近年也開始涉足能源、交通、電子信息、高科技等領(lǐng)域。如果產(chǎn)業(yè)政策變化，市場發(fā)生變化，受影響的將不是一個(gè)行業(yè)，而是整個(gè)地區(qū)、二、中小企業(yè)融資困難的原因

銀行為何不愿貸款給中小企業(yè)？原因也很簡單：在銀行眼里，中小企業(yè)體量小、收益低，缺少有效的抵押物；再加上中小企業(yè)信用觀念淡薄、財(cái)務(wù)管理不夠規(guī)范，往往不能提供符合金融機(jī)構(gòu)要求的規(guī)范財(cái)務(wù)報(bào)表。

在這種情況下，如果貸款給中小企業(yè)，銀行會承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)，成本也會增加。特別是目前各大商業(yè)銀行貸款規(guī)模實(shí)行“規(guī)模控制、按季發(fā)放、按月考核”的政策，導(dǎo)致銀行更愿將資金貸給資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)、體量大、風(fēng)險(xiǎn)低的大企業(yè)。即使銀行愿意貸款給中小企業(yè)，也會設(shè)置較高的門檻，導(dǎo)致中小企業(yè)融資手續(xù)復(fù)雜、成本高。

數(shù)據(jù)表明，目前，重慶中小企業(yè)的貸款成本平均在13%－15%，高于大企業(yè)5個(gè)百分點(diǎn)。50萬元的貸款，它的人工成本可能占總成本的10%，而5000萬元貸款那么可能只有2%，甚至只有1%。”從銀行工作人員的角度來說，50萬元一筆的業(yè)務(wù)要放100筆才相當(dāng)于500萬元放一筆的收益，但工作量卻要大的多。

銀行與中小企業(yè)，作為兩個(gè)不同的實(shí)體，各自都是以實(shí)現(xiàn)自己的利潤最大化為目標(biāo)，但很多時(shí)候，雙方的目標(biāo)并不一致。銀行的目標(biāo)是要求中小企業(yè)還本付息，而中小企業(yè)，則可能不會按申請貸款時(shí)的項(xiàng)目進(jìn)行投資和及時(shí)還貸，甚至逃廢銀行貸款。在信息不對稱的借貸市場中，銀行一旦觀察不到中小企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)，就會提高利率或干脆不受理中小企業(yè)業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)而將貸款放給有保障的大型企業(yè)。

相對于銀行對中小企業(yè)的不了解，中小企業(yè)對銀行各種金融服務(wù)也缺乏認(rèn)識，除了傳統(tǒng)的抵押貸款外，不少中小企業(yè)對新的融資品種和服務(wù)都渾然不知，銀企間的信息不對稱正成為制約中小企業(yè)貸款的一個(gè)關(guān)鍵性障礙

三、怎樣解決中小企業(yè)融資困難問題

要彌補(bǔ)中小企業(yè)與商業(yè)銀行之間的信息不對稱，進(jìn)行信號傳遞與信息甄別的制度設(shè)計(jì)，無疑是解決中小企業(yè)融資難的關(guān)鍵。沿著信息傳遞和信息甄別這兩條路徑，首先，應(yīng)該充分發(fā)揮審計(jì)和信用評級機(jī)構(gòu)的作用，完善中小企業(yè)的財(cái)務(wù)會計(jì)制度和健全中小企業(yè)的治理結(jié)

構(gòu)，并建立中小企業(yè)誠信體系，從而改善中小企業(yè)良好的信用形象，形成有借必還、再借不難的良性循環(huán)。其次，正因?yàn)閭鹘y(tǒng)的信貸管理制度阻礙了中小企業(yè)在銀行的融資，就必須在金融工具、金融技術(shù)上尋找突破口，中小企業(yè)信用擔(dān)保中心、鑒證貸款以及個(gè)人委托貸款等，就是近年來頗受歡迎的一些信貸制度方面的創(chuàng)新。

09年以來，工行、建行、農(nóng)行、重慶農(nóng)商行、重慶三峽銀行等銀行紛紛成立了專門服務(wù)中小企業(yè)的業(yè)務(wù)中心，各業(yè)務(wù)中心紛紛掛牌營業(yè)，其中，僅重慶工行一家就在我市建立了52家小企業(yè)金融中心（分中心）。重慶銀行設(shè)立分行級小企業(yè)信貸專營機(jī)構(gòu)申請也已獲得銀監(jiān)會批準(zhǔn)，成為全國最早獲批該項(xiàng)資格的城市商業(yè)銀行之一。

在各大銀行紛紛發(fā)力中小企業(yè)金融服務(wù)的同時(shí)，重慶銀監(jiān)局也組織工行、華夏、重慶銀行、重慶農(nóng)商行、重慶三峽銀行等5家銀行遠(yuǎn)赴江浙滬考察，走訪了江蘇武進(jìn)農(nóng)村商業(yè)銀行、上海銀行、浙江泰隆商業(yè)銀行等9家銀行機(jī)構(gòu)以及上海張江高科技園區(qū)。通過考察以及隨后的向全市銀行業(yè)介紹與傳達(dá)，既堅(jiān)定了重慶銀行業(yè)服務(wù)中小企業(yè)的信心，更讓各大銀行轉(zhuǎn)變了觀念。

通過這些方面的制度設(shè)計(jì)，可以在一定程度上消除中小企業(yè)融資過程中的融資雙方的信息不對稱，但要徹底解決中小企業(yè)融資難，還應(yīng)該在體制改革上有所創(chuàng)新。比如，還應(yīng)該大力發(fā)展民間金融，利用地方中小金融業(yè)的信息成本優(yōu)勢，給予中小企業(yè)強(qiáng)有力的金融支持。事實(shí)上，民間金融在民營企業(yè)發(fā)展過程中已經(jīng)發(fā)揮了不可替代的作用。

第五篇：淺議我國中小企業(yè)融資的困境與對策

淺議我國中小企業(yè)融資的困境與對策

摘要：隨著我國改革開放的逐步搞活以及社會主義經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)的逐步完善，各種中小企業(yè)逐步發(fā)展并壯大起來，已然成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)生力軍，然而由于中小企業(yè)自身的規(guī)模限制，資金短缺成為制約中小企業(yè)發(fā)展的一大瓶頸，研究和解決這一問題在促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展壯大中具有重要的意義，本文就我國中小企業(yè)在發(fā)展過程中遇到的融資困境及應(yīng)采取的對策進(jìn)行淺議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資困境；中小企業(yè)轉(zhuǎn)型

一、中小企業(yè)融資困境的成因分析

中小企業(yè)融資困境的形成有諸多因素，本文將其歸納為外部原因和內(nèi)部原因，從兩個(gè)方面進(jìn)行分析。

(一)中小企業(yè)自身的問題造成的融資困境

1.我國的中小業(yè)大多規(guī)模小，經(jīng)營不規(guī)范，人員素質(zhì)及經(jīng)營管理中存在諸多問題。尤其對于家族式公司，企業(yè)的人格化特征明顯，公司的發(fā)展對個(gè)人高度依賴，由于個(gè)人能力的限制導(dǎo)致這種經(jīng)營方式不能實(shí)現(xiàn)公司的規(guī)模化發(fā)展和經(jīng)營的多元化，同時(shí)對于重大事項(xiàng)缺乏集體決策機(jī)制和聯(lián)簽機(jī)制，導(dǎo)致公司存在很大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.財(cái)務(wù)信息失真。大多數(shù)的中小企業(yè)沒有完善的財(cái)務(wù)制度和完整真實(shí)的會計(jì)資料，有的企業(yè)根本就沒有財(cái)務(wù)賬目，使得中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息失真問題十分突出，極大的損害了中小企業(yè)在金融市場上的形象，這也就導(dǎo)致了中小企業(yè)在銀行的信用度降低，這對于不斷加強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制的銀行來說，中小企業(yè)不是其提供貸款的優(yōu)質(zhì)客戶，使得信貸人員對中小企業(yè)信貸產(chǎn)生回避心理。

3.缺乏可以抵押擔(dān)保的優(yōu)質(zhì)固定資產(chǎn)。中小企業(yè)由于規(guī)模小，經(jīng)營方式單一，尤其是那種家族作坊式的企業(yè)，所用固定資產(chǎn)少、設(shè)備陳舊、技術(shù)落后或者專用性強(qiáng)，也沒有可以抵押的房屋土地，從而無物可抵。另外近幾年在國家政策的扶持下新成立了一些為中小企業(yè)貸款的擔(dān)保公司，但是有的擔(dān)保公司要求提供反擔(dān)保，這對于無資產(chǎn)或很少資產(chǎn)可抵押的中小企業(yè)來說，要想獲得融資還是很困難。

(二)中小企業(yè)融資困境的外部原因

1.從銀行角度分析

現(xiàn)在銀行也開始商業(yè)化，追求利潤最大化和減少風(fēng)險(xiǎn)也是他們的經(jīng)營方針，目前我國企業(yè)融資當(dāng)中80%左右是來自于銀行信貸，而信貸總量當(dāng)中80%左右都是投給大企業(yè)。雖然我國針對中小企業(yè)融資難的問題，陸續(xù)出臺了多項(xiàng)幫助中小企業(yè)緩解融資難、促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的政策措施。然而，即使在這樣的背景下，一直以來影響我國中小企業(yè)發(fā)展的融資難問題，依然繼續(xù)困擾中小企業(yè)，甚至出現(xiàn)了融資困難更加惡化的情況。2008年，全國貸款總額增加了14.9%，其中新增小企業(yè)貸款只有225億元，比上年僅增長了1.4%。可見，廣大中小企業(yè)并沒有從積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策中直接受益。

2.融資方式單一

現(xiàn)在中小企業(yè)融資主要通過銀行貸款，但是由于以上分析的其自身的原因，在銀行貸款存在很大的困難，也不能利用大企業(yè)的信用，在資本市場進(jìn)行融資，我國股票市場的發(fā)行一直實(shí)行嚴(yán)格的計(jì)劃管理、總量控制的辦法，債券的發(fā)行也受到政府的嚴(yán)格控制，國家有關(guān)部門每年根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、財(cái)政和貨幣政策及產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需要，確定當(dāng)年企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模，還得通過人行、證監(jiān)會的審核批準(zhǔn)，中小企業(yè)自身的缺陷根本不可能通過這種方式融資，在許多情況下，他們被迫向非法錢莊借高利貸，增加了借貸成本，同時(shí)又加劇了他們的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.政府管理方面

近年來政府在扶持中小企業(yè)發(fā)展上也制定了一些規(guī)章制度和法規(guī)，但與那些大型國有企業(yè)相比，中小型企業(yè)在一些行業(yè)準(zhǔn)入制度上還是被拒之門外，在一些優(yōu)惠政策的享受中由于自身資產(chǎn)和規(guī)模的限制，也是無法享受，導(dǎo)致中小企業(yè)缺乏公平競爭的市場環(huán)境；另一方面對中小企業(yè)的管理上，涉及多個(gè)部門，這些部門相互交叉、缺乏協(xié)調(diào)，增加了企業(yè)的負(fù)擔(dān)，相關(guān)專家研究，我國中小企業(yè)實(shí)際稅負(fù)超過了30%，是全球稅負(fù)最高的地區(qū)之一。

二、中小企業(yè)解決融資難的對策

形成中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，人們對這一問題的解決提出了很多的方案和建議，既有政府的宏觀調(diào)整，又有銀行的政策傾斜，任何企業(yè)的發(fā)展雖然離不開外部環(huán)境的影響和制約，但是關(guān)鍵的問題還是自身的發(fā)展，規(guī)范自身的管理制度，提高銀行的信用等級，同銀行建立良好的銀企關(guān)系。

1.首先中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身的管理，建立完善的財(cái)務(wù)制度和管理制度，健全公司治理結(jié)構(gòu)，加快自身制度的轉(zhuǎn)型。改變原來的家族式經(jīng)營模式，向制度化、規(guī)范化發(fā)展。我國中小企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入從數(shù)量擴(kuò)張轉(zhuǎn)向質(zhì)量提升的新階段，尤其是經(jīng)歷國際金融危機(jī)沖擊之后，更凸顯了中小企業(yè)轉(zhuǎn)型成長的必要性。為此，事關(guān)中小企業(yè)的政策要注意長短期目標(biāo)協(xié)調(diào)，引導(dǎo)企業(yè)在發(fā)展過程中樹立市場意識、品牌意識、創(chuàng)新意識和環(huán)保意識，通過企業(yè)成長方式轉(zhuǎn)型，增強(qiáng)中小企業(yè)競爭力。

2.銀行系統(tǒng)應(yīng)逐步完善對中小企業(yè)的融資體系。設(shè)立一批專業(yè)服務(wù)于中小企業(yè)的中小銀行，構(gòu)建中小企業(yè)金融服務(wù)組織體系；同時(shí)積極開發(fā)符合中小企業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)的貸款品種，如倉單質(zhì)押貸款、定期存單質(zhì)押貸款、票據(jù)質(zhì)押貸款、信用證擔(dān)保貸款等；在擔(dān)保方面可以通過聯(lián)保、自然人擔(dān)保、大股東擔(dān)保等方式，解決中小企業(yè)資產(chǎn)抵押不充分的難題；對于處于不同發(fā)展階段的企業(yè)采用不同的信用政策，適當(dāng)降低貸款門檻，為中小企業(yè)的發(fā)展提供多樣化的融資平臺。

3.拓寬融資渠道。建立和完善民間金融機(jī)構(gòu)，通過大量民間金融機(jī)構(gòu)和政策性服務(wù)為中小企業(yè)提供貸款。一些效益較好的中小企業(yè)可以通過擔(dān)保、補(bǔ)貼方式，或付出較高的利息獲得短期流動(dòng)資金，但長期貸款卻很難獲得。解決中小企業(yè)長期貸款難的問題要靠政府優(yōu)惠貸款，可以由政府直接出資或政府與銀行等聯(lián)合出資建立融資機(jī)構(gòu)，或者通過建立一些扶持基金來為中小企業(yè)提供貼息貸款，特殊項(xiàng)目和信貸擔(dān)保服務(wù)等。

綜上，通過建立創(chuàng)業(yè)扶持基金和直接融資市場為企業(yè)提供直接融資渠道。根據(jù)創(chuàng)業(yè)投資業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，及時(shí)采取資金供給、制度保障等措施，推進(jìn)我國的創(chuàng)業(yè)投資業(yè)的發(fā)展。為配合創(chuàng)業(yè)投資業(yè)的發(fā)展，對中小企業(yè)也應(yīng)采取不同的扶持方式。以實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的不同渠道的融資。