第一篇：2014民間金融新形勢

民間借貸新形勢

最近幾年，民間借貸市場日益興盛，加入民間借貸成為炙手可熱的投資方式，加之政府對民間借貸的政策逐漸放寬，現在的民間借貸行業已成為朝陽行業。民間借貸行業的發展可謂是風生水起，吸引了更多的從業者投身其中，加入民間借貸成為了炙手可熱的投資方式，加入投融貸民間借貸更是成為了許多投資或進入民間借貸行業的理想選擇。

據了解，民間借貸在中國一直處于灰色地帶，由于民間借貸市場聚集了很多資源，不少民間借貸從業者開始探索私募投資。業內人士認為，對客戶來說，從單純的委托放貸，出借民間資金到聚合成私募基金，形成資本運作，這是民間借貸市場的一種業態升級，也是未來民間借貸投融資市場的新方向。

據調查顯示，現如今的市場中中小企業的數量以每年7%-8%的幅度增長，而龐大數量的中小企業在資金上嗷嗷待哺，形成了巨大的投融資規模市場。但是在市場上卻存在大量閑散資金，找不到合適的投資渠道，這無疑給民間投融資發展帶來了很大的契機，也帶動了民間借貸的發展及投融貸的產生。

據悉，近幾年民間借貸以“中介擔保”的方式呈增長態勢，當民間借貸中介公司穩固之后，越來越多的民間金融公司開始籌劃擴大業務版圖，試圖通過代理的方式把借貸做成一門連鎖生意。而政府最近幾年出臺的扶持政策，更使得民間借貸成為朝陽行業，隱藏著無限的商機。

投融貸構建了從小額貸款公司、擔保公司、民間投資銀行、場外市場上市公司的一站式民間金融與資本運作平臺，保障民間金融運作的規范性、專業性、全面性和創新性。加入投融貸民間借貸掀起了一陣關注熱潮，很多有興趣的商家都紛紛加入，有望在這個朝陽行業里分得一杯羹。

第二篇：民間金融

我國民間金融發展中的問題及對策

摘要:民間金融是相對于國家依法批準設立的金融機構而言的，泛指非金融機構的自然人，企業以及其他經濟主體（財政除外）之間以貨幣資金為標的的價值轉移及本息支付。民間金融發展是民間資本由內向外的擴張。改革開放以來，我國以經濟建設為中心，大力發展中國特色社會主義市場經濟，積累了大量的民間資本，但民間金融沒有得到政府的認可，以非法的形式存在，民間資本沒有獲得應有的地位。與此同時，民營經濟的發展得不到充足的資金支持，造成了資金供求的嚴重失衡。進一步發展民營經濟，必須重視發揮民間資本的作用，實現民間金融規范化、法律化，加速發展民營金融，加強對民營金融的監督與管理。

關鍵詞：民間金融 問題 多元化

改革開放以來，伴隨著社會主義市場經濟的逐步確立和經濟的飛速發展，我國資本需求量和貨幣的收付量不斷增加，民間金融快速發展，其規模迅速擴大，金融活動日趨活躍，對實體經濟的發展起到了重要的促進作用，尤其在中小企業和農村經濟發展中扮演著重要角色。民間金融的形式有以下幾種：(1)民間借貸：它是當前農村最為普遍和盛行的民間金融形式，是借貸雙方直接進行的資金借貸活動，也是最初級、最原始的民間金融形式，屬于組織化比較低的民間金融活動。(2)各種形式的合會：它是各種金融互助會的通稱，主要指各種帶有互助合作性的自發群眾融資形式。(3)私人錢莊：又叫做錢鋪、錢店。(4)民間集資：它是根據自愿互利的原則，以組織生產為目的，集中社會閑散資金的一種直接融資行為和方式。(5)農村合作基金會：它最早是一種新型社會保障織，后演變為農村合作基金會。

一、我國民間金融發展的現狀

在我國經濟體制由計劃經濟向市場經濟轉變的時期，民間金融的產生是必然的。它是經濟和金融發展不均衡的產物。我國民間金融存在的原因有以下三點：

一、我國的中小型企業和其他形式的民間金融缺少國家金融制度的支撐。

二、我國中小企業規模一般較小，資金流量較小，很難從官方金融獲取有力的資金支持。

三、民間金融交易方便，經營成本低，交易快捷，資金聚集效率高，能盡快完成交易。目前我國的民間金融形式有：民間借貸、民營銀行、民間集資、當鋪、合作基金會、小額信貸公司等。

對于全國來說，在2010年，民間借貸市場的資金存量超過2.4萬億元占整個借貸市場比重已超過5%，到2011年中期，中國民間借貸余額同比增長38%，達到了3.8萬億元，占中國影子銀行體系總規模約33%，相當于銀行總貸款的7%。截止2011年8月末，溫州民間資本就超過了6000億元，而其余各銀行貸款余額只有6123億元，可見溫州民間金融的快速發展幾乎可以和當地銀行體系對抗了。我國民間金融發展有以下特征：

（一）民間金融與民營經濟相互依存。區域經濟、金融組織體系發展不平衡，列如

在民營經濟最發達的溫州地區，中小企業有40多萬家，而銀行只有29家，中小企業無法得到銀行的充分支持，資金得不到充分的運轉，此時，民間金融得到迅速發展，我國中小型企業規模不斷壯大，民營經濟在我國經濟中所占的比例越來越大。但是，我國大部分中小企業還處于創業階段，對于流動資金需求特別大，他們的發展及日后的壯大都離不開強有力的資金支持。然而，我國專門為中小企業服務的金融機構匱乏，加之相關金融制度有待提高和完善。盡管國家鼓勵一些大型企業將資金投向中小型企業，由于信息不對稱，有些金融機構不愿將資金放貸于中小企業。在缺少官方金融支持的情況下，中小企業只能依靠民間金融，因此民間金融成為中小企業融資的主要渠道。與此同時，資金在供需兩旺的情況下，民間金融在不斷發展壯大。民間資本發達的地區，其民營經濟也很發達，如溫州地區。

（二）民間金融籌集資金活動越來越規范化。早期，民間金融是建立在一定的血緣、親緣、地緣的基礎之上的信用關系，許多情況下是口頭承諾或紙條借據即可。然而現在的借貸活動需要簽訂合約，并約定借款金額、利率、期限、抵制押物等內容。

另外，我國民間金融并沒有得到官方層面的認可，一直處于隱蔽狀態。民間金融逐漸對我國經濟發展做出貢獻，國家也慢慢的承認其合理性，國家大力支持農村鄉鎮銀行，小額貸款公司的發展等。2011年12月份出臺的金融促進經濟發展的“金融九條”特別把民間金融看作是合法的“融資資源”，應予以規范，這表明民間借貸的合法化首先在政策層面得到了肯定。溫家寶總理在全國金融工作會議上也表示，民間借貸是官方金融的補充，有一定的積極作用。

2012年4月，在溫州成立了金融綜合改革試驗區，金融綜合改革的十二項主要任務的第一條就明確表示，“規范發展民間金融。制定規范民間金融的管理辦法，建立民間融資備案管理制度，建立健全民間融資檢測體系”；同時，經過三個月的籌備，溫州民間借貸登記服務中心成立。根據規定，通過中心的融資活動，借貸雙方完成資金轉賬后，雙方需提供銀行轉賬憑證、借貸合同等文件到登記中心備案登記。登記中心的交易利率不能超過同期銀行利率的4倍，民間借貸在利率符合法律規定條件下的私下協議登記中心也接受，當借貸金額突破一萬元時可以免交手續費。這一系列的舉措反映了民間金融的日趨規范化、透明化、陽光化。

然而，由于我國金融體系存在制度性缺陷，各種形式的民間金融在經濟的發展中存在不少問題，同時也帶來不同程度的負面影響。2011年末，各地企業資金供給緊張，資金鏈斷裂，企業老板攜巨款逃跑，至2013年十月份各地因為民間借貸糾紛發生多例傷人殺人慘案，這些都折射出民間金融存在嚴重的問題。

二、民間金融發展中存在的問題

（一）對政府宏觀調控產生負面影響。由于民間金融的自發性、盲目性、逐利性以及民間融資主體生產經營和管理素質普遍不高，相當一部分的資金流向一些過熱行業，如鋼鐵、水泥、房地產等。以上行業都是現在的需求熱門，大部分屬于高耗能、高污染

和技術水平低的行業和項目，正是政府調控的重點，但是由于民間金融的存在和發展的無序，直接影響了政府對過熱行業的收縮政策。央行對于民間金融活動控制力比較薄弱，體現在缺乏能直接對民間金融機構產生影響的政策手段。

（二）民間金融運營中產生較高的風險。我國經濟結構發展不平衡，民間金融也呈區域化發展，各地區經濟水平不同，發展水平不一致，另外經營管理制度不完善，國家沒有辦不相關的法律來規范民間金融。當民間借貸發生糾紛時，雙方難以運用有關法律來解決問題，也很難靠法律維護各自的合法權益，這導致一些極端的事件發生，甚至山東，山西有些地區在2012和2013年因為借貸糾紛發生血案等。同時，加上民間金融的隱蔽性容易讓一些不法分子假借民間金融的名義進行非法活動，從而產生道德風險。此外，民間金融雖然與官方金融處于統一的金融市場中，但由于其成因等自身存在的特點，民間金融的抗風險能力太脆弱。當金融系統出現問題發生大規模擠壓時，官方金融機構在自由資金不足情況下，國家可以最后貸款人，以國家的信譽作為擔保，然而大部分民間金融在此種情況下一般只能走向滅亡，由于沒有國家作為堅強的后盾，民間金融被擠壓淘汰的機率比較大。

(三)民間金融加大了社會資金流動的不可控性。民間金融活動的過熱意味著國家可以調動和使用的資金減少，使國家產業政策的重點投資項目得不到資金保證。而民間金融逐利性使其天然地偏好于高投資收益率的項目，這使得資金容易進入一些投機性較強的領域，盡管這些領域可能一直受國家的抑制，但民間金融活動卻一直支撐著它的發展，結果造成國家調整產業結構的力度被削弱，經濟中泡沫成分增加。此外，雖然國家近年來加大了對中西部地區的資金投入，但民間金融活動的存在使全國資金仍趨于集中在經濟發展較快的地區，擴大了區域間經濟的差距。

（四）民間金融引起的糾紛影響社會穩定。為了確保資金的安全，大多數民間金融機構會組織專門的追債人，而相當一部分追債人員是蠻橫無理的人，素質比較低。一旦發生務拖欠和糾紛，往往導致社會的不安定。下面以溫州為例子：據報，浙江2011年前9個月共發生228起企業主逃逸事件，溫州以84起居首。(數據來源：上海證券報，2011年10月13日，丁騁騁，溫州民間金融亂象的癥結。)據了解，逃逸的老板幾乎都參與了民間借貸，他們放棄主業，要么借高利貸去搞多元擴張，投資房地產；要么辦起擔保公司專放高利貸。民間借貸利率處于階段性高位，年綜合利率水為24．4％，對微利保本的企業來講，早已不堪重負。一旦某家企業信用鏈斷裂就會危及眾多其他企業。這就是為什么溫州私營老板會接二連三集中出現跑路的一個重要原因。不堪重負的債務、微利企業的頻繁倒閉和追債隊伍的緊緊逼迫，昔日繁華和充滿活力的企業界，現在只剩下空蕩蕩的屋子。民間金融迫切需要規范和引導，不然社會將會持續不安定。

三、解決民間金融發展中出現的問題的決策

（一）改革并逐步完善金融體制，加快推進利率市場化改革。民間金融存在的一個重要原因在于正規金融和民間金融之間存在利率套利空間。以利率管制為例，由于利率管制，我國正規金融部門的存款利率偏低貸款利率偏高，實行利率市場化之后由于競爭

加劇正規金融部門就會提高存款利率，這樣就會把民間資金吸收到正規金融部門，相應的降低了民間金融的規模。利率市場化的另一個結果是正規金融部門為了提高市場占有率獲得利潤就會積極開發適合中小企業的金融產品，中小企業融資困難的問題就能得到有效緩解。因此，從這個視角來看，利率市場化改革能給我國的金融市場注入更多的活力，使民間金融問題、中小企業融資難等問題得到很大程度的解決。利率市場化改革的主要作用是起到一個疏導的作用，把資金融通活動從民間疏通到正規金融部門，從而降低民間借貸、合會、地下錢莊、私募基金、民間集資等民間金融組織形式的體量。

（二）制定和完善相關法律、法規使民間金融合法化，法律化。美國、日本、臺灣均是通過民間金融合法化的方式來規范民間金融的，因而我國應盡快制定和完善相關法律法規，通過國家立法的形式規范民間金融，將所謂的“地下錢莊”陽光化。

加快制定、完善和落實《民間融資法》、《放貸人條例》等法律法規體系，引導民間金融逐步走上法制化軌道。這樣發生借貸糾紛時，當事人可通過拿起法律武器來保護自己：對于經營不善的民間金融組織，可以及時采取措施，避免風險進一步擴大，并對主要責任人追究責任等。

（三）積極發展民間金融機構，更好地服務小企業。針對正規金融部門不能吸納的那部分民間金融活動，人民銀行等監管機構應積極鼓勵建立小額貸款公司、村鎮銀行、擔保公司、租賃公司等民間金融機構，把參與民間借貸、合會等相對不規范的民間金融活動的資金引導到小額貸款公司、村鎮銀行等比較規范的金融機構中去。采取有力措施支持民間金融機構完善已有的運營機制，根據中小企業的特點適時創新業務模式。新制度經濟學認為，制度變遷的制度數量越大，其成本越高；反之制度變遷的制度數量越小，成本越低，所以在積極發展民間金融機構的時候要遵循循序漸進的原則，可以在部分民間金融發達的地區做試點，這樣做有利于及時發現和控制相關金融風險。另外，為降低民間金融機構的運營成本，中央及地方監管部門應在利率水平、融資渠道、稅收減免、增資擴股及上市等問題上出臺具體政策予以明確。

（四）民間金融的資金投向將走向多元化。隨著資本市場的不斷完善，民間資本將走向多元化的投資道路。投資基金、信托基金、中小企業私募債、“新三板”、個人海外直接投資將是民間資本投資多元化的方向。以信托基金為例，上海通過信托基金，吸引民間資本購買基金，經過市場化運作，其資金投資到基礎設施建設上。民間資本流向原有的國民經濟領域，提高了經濟的運行效率。此外，發行私募債和發展三板市場，一方面降低了中小企業融資門檻，另一方面也解決了我國民間資本多、投資難和中小企業多、融資難的“兩多兩難”問題，促進了中小民營企業的發展，繁榮了社會經濟。可見，多層次資本市場是我國經濟發展的必然趨勢，在中國特色社會主義道路上也必然走了一條中國特色的民間金融的發展道路。

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第三篇：民間金融的兩個邏輯

民間金融的兩個邏輯

隨著一些地方經濟下滑，資金鏈斷裂、民間借貸糾紛等問題開始集中爆發。據說鄂爾多斯出現了2000多億元的民間借貸風險。而以炒房、炒礦出名的溫州，也面臨著民間金融鏈條斷裂的風險。10年前我們寫作了《農村工業化與民間金融》，討論溫州民間金融如何推動了鄉村工業的發展，那么經過10年，在那塊土地上發生了一些什么變化呢？受到這個問題的驅動，我們重新回到溫州。

一、民間金融的兩個故事

從溫州機場出來，鄭師傅舉著迎接的牌子在等我們，一路上閑聊，鄭師傅說在溫州政府工作的人，收入普遍都不高，他早年做個生意，開過出租車，如今在鎮政府開車，盡管端上了鐵飯碗，但是收入卻只能維持生活，要想為上大學的孩子在杭州買房子，靠工資是完全不可能的。好在原來做生意和開出租都存下了一些錢，現在還可以用。這些錢都放在什么地方呢？鄭師傅說都放在一些親戚朋友那里，開工廠、做生意的人都需要資金，所以每年鄭師傅都有一筆不錯的利息收入。現在這些資金是否有風險呢，特別是現在經濟形勢不是很好，許多企業都面臨著很多困難。鄭師傅很有信心，覺得沒有風險，首先，都是多年的熟人，互相都比較了解；其次，借錢的人也都有資產，不會跑掉；同時，鄭師傅的資金分散到許多企業中，一般不會出現同時破產的事情。鄭師傅相信他可以有穩定的利息收入，本金不會有任何風險。這與我們30年前看到的民間金融幾乎沒有什么變化，濃濃的人情包裹下的金融活動，知根知底的熟人關系使民間借貸幾乎成為零風險的行業，放貸人不僅了解借貸人的經濟活動，而且了解借貸人的人品。但是下午商會會長卻講了一個完全不同的故事。在他看來，鄭師傅說的故事也許還存在，但是現在已經很少了，多數的民間借貸已經成為依附于銀行資金，受到政策重大影響的高風險行業。在他看來，民間借貸的利率通常要高于20%，任何企業都不可能依靠民間借貸來維持正常的生產，民間借貸只是充當銀行收放貸款之間的過渡。比如，每年企業都要將銀行貸款全部歸還，經過一個審核期，企業又重新獲得銀行貸款，收放之間有個時間差，這就需要民間資金的補充。由于這個時間的期限并不長，所以企業可以承受短期的高利率。但是銀行壓縮信貸規模卻使這種模式無法維持。企業從民間借入一筆資金暫時歸還了銀行貸款，但

是預期的銀行貸款卻遲遲拿不到，或者拿到貸款，但是數額卻少了許多，企業無法歸還民間借貸，而長期占用民間借貸會大大提高企業的資金成本，從而導致企業的生產難以為繼。同樣，擔保是民間資金的一種主要運作方式，各種擔保公司和企業之間的聯保保證了企業可以從銀行得到貸款支持，特別是2008年刺激經濟措施出現以后，許多企業都是通過聯合擔保的方式獲得了大量銀行資金，這些資金被用于炒作房地產，但是出現經濟下滑以后，銀行壓縮貸款規模，一些企業因為資金鏈斷裂而出現問題，并因為聯保而將影響傳遞到其他企業。

上面是兩個完全不同的故事，說明溫州的民間金融已經出現了兩種不同的經營模式，產生于鄉土社會的民間金融，依靠熟人社會的信任關系，將分散的資金匯集起來投入到生產經營活動中，這種民間金融活動曾經強有力地支持了溫州鄉村工業的發展。

但是當資金匯集得越來越多，并且出現小貸公司、擔保公司和典當行業以后，金融活動就超出了原有的熟人社會，而在超出熟人社會以后，熟人的社會關系就無法在為民間金融活動提供風險保障，民間金融的投機性越來越強，而在投機性的民間借貸中，盈利的欲望取代了民間的信任，在大的經濟起伏中，民間金融不僅不能消減風險，反而經常會放大經濟的波動。

二、從穩定的投資人到冒險家

溫州的民間金融是伴隨著溫州的農村工業化過程而產生的。在溫州經濟發展初期，缺少正規金融支持，許多最初的企業家都是依靠民間借貸，將民間的零散資金集中起來，開始創辦企業；即使在企業逐漸已經開始發展以后，他們也很難獲得正規金融支持，企業仍然需要民間資金的長期支持，在這種條件下就形成了農村工業與民間金融的相互依存。鄉村工業發展為民間資金提供了盈利的可能，而依靠民間資金的支持，鄉村工業才能穩定發展。這種民間金融帶有很強的鄉土性：

首先，民間資金是在一個熟人社會中形成的，在熟人社會中，各種信息是相對透明的，比如，一些民間金融活動是透過親屬網絡存在的，親情關系保障了資金出借方不會上當受騙；資金的所有人不僅熟悉借錢的人，甚至也熟悉他們所從事的行業，甚至他們企業的經營狀況，所以才會有更多的人愿意以比較低的利率把資金出借給經營狀況比較好的企業。

由此形成了民間金融的兩個重要特點，一個是穩定，一些個人將資金長期出借給某些企業，從而形成穩定企業借貸關系；其次，利率也往往相對較低，在10年前，大多數民間借貸維持在8%-12%的利率水平。

分散也是資金所有人應對風險的一種策略選擇，正想鄭師傅所言，全部企業倒閉的可能性還是比較少發生的，在不出現大規模企業倒閉的情況下不太可能出現大規模資金損失。在過去的10年中，盡管溫州商人的一擲千金已經名聲在外，但是我們這次訪問卻發現，在溫州本土還有許多小規模的企業仍然存在。在被稱為第一座農民城的龍港鎮，我們看到10年就已經存在的小作坊仍然比比皆是。與那些動輒數億元投資的溫商不同，這里仍然有許多胼手胝足，靠著辛勤勞作賺取一點加工費的小企業。這些企業也被成為草根企業，不僅因為他們的規模很小，而且也因為他們像小農一樣，多年固守在有限的產業中。正是這些小企業支撐了鄭師傅的資金收入。

但是早在10多年前，叱咤風云的溫商就已經出現了，三五年之間從一無所有變為擁有數億資產富翁的神話比比皆是。溫州炒房團的故事，大家都耳熟能詳。12年前我們訪問溫州的時候，一位靠簡單的手工機器印刷信封的老媽媽就問我，要不要到上海去買房子，真希望她趕上了上海房價上漲。有報道說，一位管理著一個有數十員工的企業家，如果經營的不錯，一年有差不多100萬的利潤，而他太太在上海炒房，不到10年，已經賺了3000萬。

自有資金往往不能滿足炒作資產的需要，民間借貸就應運而生。從蒼南縣北部山區出去的一位商人早幾年在北方購買了一個煤礦，但是他自己的資金有限，便回到老家用了不到半個月的時間籌集了6億資金。之所以如此快的時間籌集到如此巨額的資金，首先是關系網絡，在籌集資金中形成了一個金字塔結構，他發動一些人，這些人再去發動其他人，通過層層傳遞，很快就聚集了大量的投資人；其次是高額回報的誘惑，人們相信投資煤礦很容易獲得數倍的資金回報。有個廣為流傳的故事說，當年一位頑皮的學生投資了煤礦，為了感謝他的老師，便讓老師也投資了10萬元，以便獲得分紅的機會。3年以后，煤礦轉手，老師獲得了150萬元的回報。

這種大規模集資與原有的民間金融活動已經使完全不同的，首先，信息是不透明的，人們在注入資金的時候并不知道那個在外地的煤礦經營狀況如何，甚至不知道那個煤礦是否存在，他們投入資金在很大程度上是被賺取高額利潤的夢想所推動，這實質上近似一種賭博。無論炒作房地產或炒礦，都是投機行為，當民間與這些活動聯系在一起的時候，民間資金也就成了賭博；其次，直接的人際信任關系也不復存在。盡管從表面看，他們的資金還是通過親戚、同學和老鄉等關系動員起來的，但是由于集資規模很大，在集資的金字塔上，頂層與底層之間隔了多層，底層的直接出資人往往并不直接認識并熟悉頂層的集資人。因此無論從集資的期限或預期的回報，與以往都不同了。在這種格局下，原來穩定的民間金融就轉變為資金的投機。與所有投機一樣，在投機中發生了許多不一樣的故事。在經濟泡沫中，多數投機都獲得了不薄的回報，而在經濟泡沫被擠破的時候，許多民間資金就可能陷入血本無歸。

而那些機構化的民間金融，比如小額信貸公司、擔保公司等，要想獲得較高的回報，就不能從事長期的貸款業務，因為穩定的小額貸款所獲得利息回報是有限的。他們更希望通過給企業短期的融資服務或提供擔保，獲得更高的收入，民間金融成為撬動銀行信貸的杠桿。

企業越大就越需要銀行資金的支持，也就越需要民間資金的杠桿，如果沒有民間資金支持，企業無法度過還舊賬等新貸的空擋，也無法得到擔保的服務，為了這些，企業能夠支付民間資金短期的高利率。在經濟運轉正常的時候，這種經營方式很穩定，但是一旦出現經濟波動，銀行的資金減少，這種經營方式就會遭遇困難。在一些溫州企業家看來，現在正處于這樣一個困難時期，前期企業獲得了太多的銀行貸款，依附于銀行貸款的民間金融也很活躍，但是當銀行貸款突然大幅度減少以后，民間金融也成了城門之魚。

三，為什么民間金融成為賭博？

與農村工業相互支持的民間金融何以會變成賭博？我想這與投資者的貪婪和經濟運行的結構都有關系。

作為一個不穩定因素，冒險一直存在于民間的借貸活動中，因為有太多人希望自己手中的余錢能夠快速地生出新錢。上個世紀數次出現的抬會倒會就是這樣。本來存在于溫州民間的合會是10個左右熟人將資金湊在一起，相互幫助的一種民間金融活動，但是當這種會發展到數百、數千人，從上到下形成不同的會首和會腳，而且從早期入會的人從會首那里獲得巨額的資金回報，大家便蜂擁而入，直到出現資金鏈斷裂，發生倒會。集資炒房炒礦也是為了巨額的回報，只是因為有房屋和煤礦的存在，所以其風險更加隱蔽。抬會被看做是典型的金融詐騙，因為會首在將資金集中起來以后，沒有任何投資，不可能有任何收入來支持其高利率的回報，因此必然倒會；炒房炒礦似乎是一種投資，但是如果將時間點放長一些看，就會發現，這也是一個擊鼓傳花的游戲，最終會有泡沫破裂的時候。

當民間金融大規模地轉變為冒險或賭博，這就與當前的經濟形勢有著密切的關系了。當全世界的金融資產的價值大大超過實體資產，而且大部分金融資產都是在做投機的時候，溫州大量的民間資金必然會順應這個潮流，進入到金融投機中。在高通貨膨脹的刺激下，民間金融必然要尋找更高的獲利渠道，長期穩定地投入到實體經濟中是無法滿足資金保值升值的預期。

事實上，作為穩定的投資人，鄭師傅與那些冒險家之間并沒有一個可以隔開的邊界，在預期利益的誘惑下，那些存了幾十萬或一兩百萬的小富翁，隨時都可

能會將自己的資金投入到冒險的活動中。盡管從邏輯上我們看有兩種不同的民間金融，但是當我們面對具體個人的時候，兩種邏輯都會共存于同一個人身上。

第四篇：我國農村民間金融效率論文

［摘 要］ 金融效率的高低決定著金融發揮作用的成本和作用力的強弱,直接影響著生產性資金流動的規模和方向，并在很大程度上決定著整個經濟發展的效率。當前農村金融效率低下制約了中國金融發展，成為解決“三農”問題的重要障礙。提高中國農村金融，包括民間金融的運行效率是目前亟待解決的一個問題。

［關鍵詞］ 農村民間金融；金融效率；農戶；農村中小企業

一、問題的提出

2005年中央銀行發布的《2004年中國區域金融運行報告》中指出：“中國一些地方的民間融資規模已經占到當地國內生產總值的8.88%~10.53%，貸款余額的12.37%~14.66%，存款余額的6.92%~8.2%。”按私營企業、個體工商戶注冊資本等測算，截至2004年底，廣東民間資本存量為10 638億元，包括已動用的民間產業資本和商業資本6 022億元，未動用的民間資本即投資性儲蓄2 639億元，加上居民持有的現金、外匯儲蓄、保險資產和境外證券資產等，估計2004年末廣東民間資本規模折合人民幣超過1.2萬億元。從增量看，廣東民間資本增量由2001年的483億元增加到2004年的1 642億元，呈加速積累的增長態勢①。為什么在農村發揮更大資金融通作用、占據了70%市場份額的是民間金融？農村民間金融的效率到底如何？什么因素影響著農村民間金融效率的提高？這些因素如何發揮作用？為什么農村民間金融的發展會改善金融部門所提供的金融服務？在此，筆者將一一進行分析。

二、金融市場與金融效率的互動機制

金融市場包括通過各類金融機構及個人所進行的貨幣資金借貸活動。金融市場創造了一個中心交易地點，該地點的存在使得發現交易對方的難度降至最小。金融效率（financial efficiency）是指金融運作能力的大小（王廣謙，1977）。民間金融廣泛存在于發展中國家和發達的市場經濟國家。這說明民間金融是與正規金融并存的必要融資方式。中國農村民間金融的產生與發展受到多種因素的推動，主要包括經濟、金融環境、經濟主體內在需求、金融理論的發展、技術與創新。這些因素反映了農村金融市場追求高效率的內在要求。

在麥金農-肖的金融發展理論中，非正規金融（中國通常指民間金融）是無效率的。他主張將非正規金融融入到有組織的金融體系（愛德華·肖，1988）。完全競爭金融市場的效率體現在配置效率（allocated efficiency）和運營效率(operational efficiency)兩方面。研究表明，雖然不同的國家，甚至在同一國家的不同市場上效率的程度是不同的，但大多數發達國家的金融市場常常具有配置效率和運營效率的作用（埃德溫·H·尼夫，2005）。

金融市場內生演進的一般機制表明，金融市場與金融效率是相互促動的。金融市場越大，金融市場中交易的工具種類越多，搜尋成本越低，金融效率就越高。金融市場是在市場經濟條件下，市場不斷追求更高金融效率的產物。與此同時，金融市場又直接促進了金融效率的全面提高。由于農戶和農村中小企業的資金來源基本上都求助于民間金融市場。從微觀上看，民間金融市場的存在和發展促使中國一批農戶和鄉鎮企業從小到大逐步發展壯大；從宏觀上看，提高了經濟效率和資本形成率，促進了農村經濟結構和制度的有效調整，對中國農村金融的制度變遷具有一定的導向作用。正是金融市場與金融效率兩者間的良性互動，促使農村經濟發展過程中金融效率的不斷提高。然而由于農村民間金融一般是沒有組織、分散的，使得其在資本集中方面的作用有限。

三、農村民間金融效率分析

從中國農村的發展歷程來看，民間金融并不是一種低效率的融資安排，而是解決金融脆弱性的有效手段。國內外的實踐證明，金融機構和金融工具的多樣化對貨幣的演變發展、金融機構的競爭格局、貨幣政策的效果，乃至經濟總量和經濟結構都發生了不可低估的作用。

（一）宏觀效率貢獻

從宏觀經濟的角度看，金融效率體現為農村民間金融能充分吸收農村社會儲蓄，將其引入資金需求大、生產效率高的農村中小企業和農戶，起到促進經濟長期增長的目的。

1.融資交易效率。融資效率高低是影響金融資源使用效率的首要因素。對融資的交易效率評價，可從融資成本、融資機制的規范度和融資主體的自由度來衡量。融資成本是企業籌措和使用資金所付出的代價，是資本的預期收益率，也是企業選擇資金來源、進行資本籌措的重要依據。資金成本與融資效率成反比。高融資成本（相對于具有相似風險性項目的競爭性市場收益而言）和資金的有限可得性表明了金融不發達。解決金融不發達的問題可以為任何一個經濟體帶來好處，但這并不是一件輕而易舉的事，因為這需要逐步形成新的甄別和治理金融交易的能力（埃德溫·H·尼夫，2005）。在債務融資方面，由于中央銀行的管制，農村民間金融組織難以合法地在社會上進行融資，影響了融資效率。融資機制的規范度體現了資金市場的成熟度。機制規范的資金市場融資渠道多、風險小、效率高。在農戶和農村中小企業融資機制中，民間金融有著極為特殊的意義：在企業發展的早期，其重要性往往超過所有其他的融資方式。然而，長期以來中國對民間金融一直采取壓制的政策，使得農戶和農村中小企業民間金融手段效率大大降低。融資主體自由度是指融資主體受外界約束的程度，這種約束包括法律上的、規章制度上的和體制上的，約束與自由度成反比，與融資效率成反向關系。吉利斯等發展經濟學家曾特別強調資本投入效率對經濟增長的意義，資本使用的效率比提高投資量GDp的增長重要得多。

2.資本市場效率。經濟增長率在很大程度上依賴于市場的競爭和效率。民間金融有助于促進資本市場的形成。為了克服農村分散的、無組織的資本市場的先天性缺陷，一些民間金融機構應運而生。形成了民間金融中的間接融資資本市場。農村民間金融機構作為最終借款者和最終貸款者之間的中介，將農村分散的、無組織的資本市場在一定程度上組織起來，改善信息不對稱程度，利于資源的優化配置，大大提高了資本市場的效率。現代金融中介理論表明，金融中介機構的主要功能是在盈余單位把未支用的收入向赤字單位轉移過程中發揮中介作用，在貫徹這一功能時，其有助于提高儲蓄和投資水平，并在可供選擇的投資項目中最佳地配置稀缺的儲蓄（約翰·G·格利，愛德華·S·肖,1988）。從制度經濟學的觀點來看，民間金融機構的興起正適應了民間金融的交易費用和風險需求（彭興韻，2002）。

3.金融體系效率。金融體系循環的最終目的是在滿足貿易和服務交換需求的前提下，優化資源配置，實現金融效率。金融體系的績效對企業的資本形成決策產生重要影響，這些決策也會影響一國的經濟發展和國際競爭力。融資難度大小對一個經濟體內資本形成的數量和類型關聯度較大。在動態的、充滿競爭的市場經濟中，盈利與效率是聯系在一起的。長期以來，中國的儲蓄率都處于高水平，據中國人民銀行的最新統計，2006年第一季度末居民人民幣儲蓄存款余額達到15.28萬億元，同比增長18.2%，比上年同期高2.7個百分點②。對于中國這樣一個資金相對緊缺的國家而言，高儲蓄率為中國經濟發展提供了良好的資金來源。但欠發達的金融系統一直無法充分利用現有的金融資源，高儲蓄率與資源浪費并存，投資效率不高（沈坤榮、孫文杰，2004）。金融體系功能的核心是金融資源的動員和配置，保持金融資源的流動性和增值性。農村民間金融通過實現支付、為積累財富的投資提供便利、為可行的新項目提供融資以及為風險管理提供便利等作用來體現其效率，其產生和發展彌補了現有金融組織體系的不足。

4.資金配置效率。資金配置效率包括資金的有效動員與金融資源的高效利用。前者指以最低的融資成本為資金需求者提供金融資源的能力；后者指將稀缺的資本分配給進行最優化“生產性”使用的投資者。資金配置效率高低，取決于金融市場上供應的金融產品、金融機構提供的金融服務的多樣性和金融商品及金融服務價格的靈活性。

農村經濟發展需要大量資金的推動，儲蓄是提供資金的重要來源之一。特別是在農村經濟從不發達走向發達的過程中，儲蓄率的高低起著決定性的作用。在現實經濟中，經濟增長的速度取決于有多少資金投入到經濟運行中，直接融資和間接融資是將儲蓄轉化為投資的兩個主要渠道，這兩種融資方式的效率直接決定了儲蓄向投資的轉化效率，金融發展正是通過這兩種渠道影響資本形成的質量進而影響經濟增長（沈坤榮、孫文杰，2004）。從各國經濟發展史看，幾乎所有國家在發展過程中都伴隨著儲蓄率的上升。金融是促進儲蓄率上升的最重要的因素之一。金融的特點在于資金融通，資金的充分流動是資金達到最優配置狀態的必要條件。而利息率使當前消費轉化為未來消費，實物儲蓄轉化為貨幣儲蓄，增值轉化為投資成為可能。在儲蓄向投資的轉化過程中，利息的高低和農村民間金融機構與農村金融市場的運作效率起著關鍵的作用（王廣謙，1997）。在農村，由于投資渠道少，使得數量巨大的民間資本持有者或資金盈余者受利益驅動而成為民間金融的供給者或中介人，將小規模的短期儲蓄集中起來，為各種類型的農村經濟主體提供資金，促進了貨幣或資本向投資的轉化，產生對正規金融的“擠出”或“侵蝕”效應。民間金融機構的興起適應了農村民間金融的交易費用和風險的需求，符合制度經濟學的觀點。

（二）微觀效率貢獻

金融的微觀效率是金融機構作為金融這一產業主體在經營發展中的效率，體現為金融機構的經營效率和發展效率。

1.降低營運成本。民間金融能節約信息和監督成本。由于信息不完全或監督的高昂成本，使得正規的、有組織的金融機構在面臨借款者的道德風險和逆向選擇時，會對借款者采取信貸配給的政策，使借款者的資金需求得不到全部滿足甚至根本得不到滿足。這些受配給的農戶和企業為了抓住有利可圖的投資機會，不得不求助于民間金融進行融資。通常，正規金融與正式的金融制度安排相連，而正式的制度安排，其交易成本越高。

在農村，農戶和農村中小企業的信貸規模較小，從單項交易看，正規金融機構每次的交易成本往往比大額信貸的要高。高昂的交易成本是正規金融機構不愿涉足農村小額信貸的主要原因。而小額信貸是農村經濟發展所必不可少的。資本效率的提高可以從邊際投入與邊際產出的對比中反映出來。農村民間金融所具有的鄉土性，使出借者對借款者的信用和收益狀況、人品等情況了如指掌，對借款者的生產活動和金融關系的信息很了解，跟蹤管理成本低下，減少金融活動中的交易成本，降低風險和提高了資金配置效率。資本效率的提高還可以通過投資主體外部融資的增長反映出來（崔慧霞，2005）。

2.動員儲蓄。動員儲蓄意味著將資金從眾多小額儲蓄者處聚集起來，用以形成生產性資本。一般而言，在動員儲蓄過程中存在著兩種成本：一是從小額儲蓄者處集中儲蓄的成本；二是克服因信息不對稱而產生的信任成本。由于農村民間金融所具有的“草根性”，使民間金融與農戶和農村中小企業多有著千絲萬縷的聯系，更容易獲得有關農戶和農村中小企業的意會型知識。民間金融在正規金融的縫隙中依然有強大的生命力，這是民間金融與農戶和農村中小企業這一組合的優勢所在。總體而言，目前民間借貸涉及的惡性事件和風險遠低于正規金融機構。民間金融在動員民間資本方面具有不可替代的作用。

民間資本主要以居民儲蓄存款形態而存在，運用市場化方法，構建民間資本供給與農戶和農村中小企業資金需求的組織系統，有效創造民間資本投入到農戶和農村中小企業的融資渠道是緩解資本壓力的基礎。相關調查顯示，農戶借款數額中72.8％來自各種非正式渠道，其中農戶之間借款占非正式的93.2％，而來自正規渠道的只占27.2％③。3.降低信息成本。民間金融的運作是嵌入于社會網絡和傳統型制度環境中，基于社會網絡中的人緣、地緣和血緣關系，即信任關系，其所依托的制裁機制為社會排斥之類的非正式制裁機制。跨越這些社會網絡關系的界限后，民間金融將難以運作。改革開放以來，民間金融對于農村中小企業融資的重要性一直存在（劉會蓀、李漢鈴、馮興元，2005）。市場收集信息花費的成本大小取決于以下因素:（1）法律制度的完備性和可置信程度。（2）激勵機制的設計。信息的不對稱和不確定性的存在使激勵機制成為必要,而使契約雙方利益相容的激勵機制可以使信息被正確地顯示，從而降低信息收集成本（哈特，1997）。（3）產權的明晰程度。產權越明晰，從市場上收集信息的成本就越低。市場交易規模和市場的競爭程度影響著信息的收集成本。

農村民間金融的“草根性”使之易于了解農戶和農村中小企業的經營狀況，降低了信息不對稱的程度。在農戶和農村中小企業的融資過程中，民間金融組織（資金的供給者）與農戶和農村中小企業（資金的需求者）相比，存在著信息優勢，表現為農村民間金融組織和農戶、農村中小企業之間的借貸關系。因為農戶和農村中小企業一般不具備直接到金融市場上籌資的能力，其經營活動中的資金主要還是依靠民間金融機構提供。

4.改善金融服務。金融服務（Financial Services），主要是通過金融工具實現的，而新的金融服務或金融工具的出現，通常是金融機構在市場競爭壓力進行金融創新的結果。在內生金融發展理論中，在經濟的不同發展階段與發展水平上，存在著對金融服務的不同需求。在經濟發展初期，人均收入和人均財富較低，人們只要求金融中介機構來降低信息和交易成本，對其他金融組織、服務與金融工具的需求較少。隨著經濟的發展和國民收入水平的提高，人均收入和人均財富達到一定程度之后，人們才有能力并積極參與金融市場活動。因此，人均收入水平越高，金融市場也越發達和活躍（崔慧霞，2005）。

農村民間金融機構通過提高利率,提前支付利息,或實行有獎儲蓄等方法吸引儲蓄，改進了服務手段，提高了金融服務水平，包括服務時間的延長、取消午間休息。在農村地區,民間金融仍然是最重要的金融服務提供者。

四、民間金融效率的主要決定因素

（一）制度環境

農村民間金融最大問題在于其制度環境和相關的政策選擇問題。中國民間金融的發展一直受到融資管制、體制管制等方面的影響,發展緩慢。從中國農村的發展實際來看，民間金融效率比正規金融效率高,而且效率提高的空間很大。目前一些地區的民間借貸與正規借貸之間在規模與利率上都存在著很強的互動關系。作為誘致性制度變遷的結果，農村民間金融是由中國農村金融制度安排所固有的缺陷造成的。其主要誘因是高收益導向的供給和巨大的融資需求。現實中，農村金融市場的特點非常適合小規模民間金融制度安排，應該給予農村民間金融以合法地位。通過建立、健全和完善民間金融運行機制，減少對民間金融的約束,提高金融效率（于謹凱、單春紅,2003）。

（二）融資渠道

在經濟發展初期，農村由于專業化水平不高，農戶和農村中小企業以內源性的融資為主，對金融交易的需求較小，資金融通的目的很大程度上是為了調劑短期資金的余缺，為農村民間金融機構的資金頭寸管理提供了很大的便利。加上農村民間金融機構的鄉土性，使之具有降低交易成本的條件。但長期融資渠道的缺乏極大地制約了包括農村企業的融資能力，誘發替代式的民間融資途徑，進而扭曲金融鏈條的性質，降低鏈條的供給能力，是導致農村中小企業在擴張過程中，出現的顯著依賴短期融資即“借短用長”現象的重要原因。這種高風險的融資結構實際上承受市場波動能力很低，容易導致農村中小企業在快速擴張時期出現資金鏈條斷裂。農村中小企業的發展路線幾乎都是“初期發展—快速擴張—快速的短期資金融通—再擴張—資金鏈條緊張—危機—潰敗”的路線（徐益平，2005）。因此，在其經營活動中始終面臨著資產結構上的短期資金和長期資金的優化平衡問題。

（三）基礎制約

盡管農村民間金融機構在農村經濟增長中起到了一定的金融資源配置作用，但總體而言，它們的金融服務技術落后，管理水平不高，金融創新業務開展緩慢，金融市場非規范運行，金融秩序混亂，金融風險積累，市場機制發育不快等是制約農村民間金融效率提高的基礎約束。

五、結論

2004年中央關于“促進農民增加收入若干政策意見”（一號文件）中明確提出：“鼓勵有條件的地方，在嚴格監管、有效防范金融風險的前提下，通過吸引社會資本和外資，積極興辦直接為“三農”服務的多種所有制的金融組織。”中國人民銀行在2005年中發布的《2004年中國區域金融運行報告》中稱，“民間融資具有一定的優化資源配置功能，其發展形成了與正規金融的互補效應。”這應該是為處于灰色地帶的民間融資“正名”。通過筆者的研究，得出以下結論。

1.資本流動、貨幣體系、金融市場和金融機構的全球化必然要求有相應高效的金融運作效率。實行以制度變遷為導向的改革，將為降低信息成本和交易成本，提高民間金融效率提供前提條件。

2.經濟主體在激烈競爭中對金融資產流動性和盈利性的需求加大，對金融服務水平提出了更高的要求。民間金融的產生和發展，緩解了農村經濟發展中資金供需之間的尖銳矛盾，在一定程度上滿足了農戶和農村中小企業的資金需求。

3.提高金融效率是民間金融產生和發展最根本的推動力。民間金融在發展的同時對國家金融體系產生影響，在相當大的程度上推動了金融效率的提高。

4.從效率與規模關系上看，資本市場的規模越大其效率越高，存在顯著的正相關關系。在社會總儲蓄一定的條件下，效率高的市場將形成更多的資本，這與市場經濟一般規律是吻合的。而且，貨幣市場和資本市場需要更高的效率才能籌集更多的資本。

5.民間金融在正規金融的縫隙中依然有強大的生命力，這是民間金融與農戶和農村中小企業這一組合的優勢所在。

6.中國的非組織民間金融的盛行，反映了中國社會部分資金需求無法從有組織金融體系中得到滿足。深化金融改革，提高金融服務的質量與數量，才是解決問題之根本，僅僅靠取締地下金融實現其目標是不可能的。

［注釋］

①中國貿促會廣州市分會會務信息部2005-10-24http://www.tmdps.cn/servlet/infosystem.news。

②佚名：《中國金融》2006年第6期。

③張帆：《農村金融改革應凸現競爭性》、《中國經濟時報》，2005年6月2日。

第五篇：廣州民間金融街長堤開業

廣州民間金融街長堤開業

探索民間融資“廣州定價”，首批32家金融機構進駐

南方日報訊（記者/陶達嬪 李春江 通訊員/周小莉 陶軍）“小額貸款年利率10天21.00％、3個月21.91％……，融資擔保費率1年3.31％、2年5.11％……”昨日上午，位于廣州長堤大馬路的國內首條民間金融街——廣州民間金融街正式開業。開業首日的小額貸款年利率、融資擔保費率在金融街沿街LED戶外屏上滾動顯示。

廣東省副省長陳云賢出席儀式并宣布開業，廣州市市長陳建華致辭。陳建華指出，建設廣州民間金融街，是廣州貫徹落實省委、省政府決策部署的具體體現，也是廣州建設區域金融中心的重要舉措。廣州民間金融街的誕生，將進一步規范民間金融借貸服務，推動中小微企業加快發展，開創出新型城市化發展道路新路徑。

陳建華表示，民間金融街的建設是越秀區“三舊”改造，產業轉型升級的重要舉措。目前，廣州民間金融街首期建設任務已經完成，初具發展規模，集聚了小額貸款、典當、擔保等32家金融機構。廣州市將進一步創新管理服務的新思路、新辦法、新措施，推動廣州民間金融街做大做強，努力把廣州民間金融街打造成城市新名片。

開業儀式結束后，陳云賢、陳建華一同為廣州民間融資服務中心揭牌，并參觀《金水長堤》——百年金融歷史文化展。

民間金融街“金融味”濃

廣州民間金融街位于越秀區長堤大馬路，毗鄰珠江北岸，全長約800余米。早在80多年前，長堤就有著“中國金融街”的美譽。在經歷繁華、沒落與復興之后，重新以民間金融業定位而再次出發的長堤更顯“金融味”。

昨日上午，記者沿著金融街走訪一路看到，不同寓意的金融雕塑沿街而立。從街口進入，沿途可以看到主雕“經綸濟世”，副雕“金鑰匙”、“財富如意”、“第一桶金”、“五羊鼎”、“廣州金融街標志”等。其中，廣州金融街標志借用算盤這一傳統計算工具造型，表征與財務和金融相關的內涵。

除了體現金融的建筑之外，有關民間金融的指數和利率費率昨天也已經出現。在沿街的LED戶外顯示屏上，廣州民間金融街開業首日的小額貸款年利率、融資擔保費率已滾動顯示。

走在長堤大馬路上，細心的行人還會發現，金融街上一磚一石中都盡顯了嶺南建筑的風格，一些顯眼的建筑還專門用別致的裝飾凸顯出金融元素。

據介紹，目前，廣州民間金融街已確定首批進駐機構32家，其中銀行4家、證券公司2

家、期貨公司2家、保險1家；小額貸款公司11家、融資擔保公司3家、典當行4家、投資公司1家；第三方支付平臺1家、貴金屬交易公司1家、珠寶交易公司2家。

設“金融管家”每天發布利率費率

昨日的開業儀式上，作為金融街重要的配套服務設施，廣州民間金融街管理公司、廣州民間金融研究院和廣州民間金融商會同時宣布掛牌成立。

作為廣州金融街管理公司內設機構及對外重要服務窗口的廣州民間融資服務中心，設立在長堤大馬路268號首層，將專門為各中小微企業和居民個人提供“一站式”的民間融資服務，包括咨詢服務、信息登記、征信查詢及中介服務四大功能，屬于非盈利性的綜合服務平臺。陳建華在參觀服務中心時指出，要利用網站等平臺，探索形成民間融資“廣州價格”，將民間金融街的影響輻射到全國。

目前，廣州民間金融街小額貸款公司、擔保公司、典當行業的監管辦法草案等政策法規已經制定，相關草案目前正在征詢公眾意見。

根據相關草案，在定價機制方面，金融街內擔保公司和小貸公司要在每個工作日18時前，分別將當天每筆新增擔保業務和貸款的金額、期限、費率、利率等信息輸入越秀區金融辦指定系統。

在利率、費率發布方面，金融街將通過信息發布平臺與金融街的顯示屏進行連接，每天發布街內小貸公司、擔保公司前一天的市場平均利率和費率，以及國內外股票、證券、期貨、黃金等方面的各類金融指數。

《廣州民間金融街一冊通》獲贊“金融街資訊助手”

《廣州民間金融街一冊通》26日出街后受到廣泛關注。在昨天的廣州民間金融街開業儀式上，市長陳建華在參觀完長堤金融歷史文化展后，在廣州民間金融街現場閱讀了南方日報出品的《廣州民間金融街一冊通》，并不時點頭贊許。在逐頁閱讀后，陳建華還號召廣州的媒體共同關注廣州民間金融街的發展。

廣州民間金融街，是迄今國內首創集聚民間金融機構、專門面向中小企業融資的金融街。從醞釀規劃、建設到誕生，都受到省市區及各界的關注。今年年初，陳建華市長就任以來的首輪廣州全城調研過程中，就提出要求規劃中的長堤大馬路民間金融街將來能發揮現代金融的集聚效應，再現廣州長堤歷史上商貿繁榮的景象，將其打造成具有中國特色、廣州特色、越秀特色的金融街。

《廣州民間金融街一冊通》從金融街全貌、金融動向、金融街政策與服務指南、金融街交通服務指南及長堤金融歷史、全國各地金融街對比比較等角度提供的信息服務，受到金融機構及準金融機構的追捧。廣州市首批小額貸款公司萬穗小貸等機構稱《廣州民間金融街一冊通》是廣州民間金融街的資訊助手。