第一篇：對(duì)商業(yè)銀行公司治理特殊性的探析_對(duì)商業(yè)銀行公司治理特殊性的探析

[論文關(guān)鍵詞] 商業(yè);公司治理;特殊性;監(jiān)管[論文摘要] 作為經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊公司，現(xiàn)代商業(yè)銀行公司治理具有特殊性。本文在對(duì)此問(wèn)題研究進(jìn)行綜述的基礎(chǔ)上，深入地分析了商業(yè)銀行的特殊性，進(jìn)而研究了其對(duì)公司治理的影響。商業(yè)銀行公司治理特殊性體現(xiàn)在治理目標(biāo)、董事會(huì)制度、資本金及外部監(jiān)管等方面。通過(guò)研究商業(yè)銀行公司治理特殊性，可以發(fā)現(xiàn)：經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的特殊性會(huì)影響公司治理、特許行業(yè)需要進(jìn)行部分強(qiáng)制性規(guī)范、承擔(dān)更多責(zé)任的公司需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)適度監(jiān)管。商業(yè)銀行是一國(guó)體系的主體，其自身公司治理問(wèn)題在東南亞后受到普遍關(guān)注。作為一種經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊公司，現(xiàn)代商業(yè)銀行具有諸多不同于一般公司的特點(diǎn)，這些特殊性影響著商業(yè)銀行的公司治理。研究商業(yè)銀行公司治理的特殊性，既可以深化和拓展公司治理的研究，也為完善我國(guó)商業(yè)銀行公司治理提供了理論基礎(chǔ)。

一、商業(yè)銀行公司治理特殊性研究綜述近年來(lái)，公司治理問(wèn)題受到人們普遍關(guān)注。在我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行改革過(guò)程中，完善銀行公司治理日益受到重視。盡管目前理論界和實(shí)務(wù)界都對(duì)銀行公司治理提出了很多具體思路和對(duì)策(陳學(xué)彬、張文，2003;厥澄宇、王一江，2005;吳曉靈，2005)，但大多從一般企業(yè)公司治理的理論和實(shí)踐出發(fā)去研究銀行具體的公司治理機(jī)制，缺乏一個(gè)統(tǒng)一的理論框架來(lái)分析銀行公司治理的特殊性，這是當(dāng)前該領(lǐng)域研究的一個(gè)重要缺陷。

二、商業(yè)銀行的特殊性商業(yè)銀行是金融媒介，是現(xiàn)代的核心。它的產(chǎn)品和資本結(jié)構(gòu)相對(duì)于其他企業(yè)有所不同。其經(jīng)營(yíng)牽涉到國(guó)民經(jīng)濟(jì)全局，影響到整個(gè)社會(huì)的穩(wěn)定。因此，有必要了解商業(yè)銀行的特殊性。(一)商業(yè)銀行高負(fù)債的資金結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行自有資本所占比重較低，按國(guó)際通行的《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定，最低的安全界限為8%，意味著其負(fù)債最高可達(dá)到92%。在這種高負(fù)債的結(jié)構(gòu)下，銀行的運(yùn)營(yíng)資金主要來(lái)自于債權(quán)人。一般來(lái)看，銀行的債權(quán)人可分為銀行同業(yè)、債券持有者以及存款人3類(lèi)。其中提供資金較多的是存款人。資本的高杠桿和高負(fù)債經(jīng)營(yíng)的特性，決定了在資本獲利可能性大大增加的同時(shí)，資本運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)也大大增加。因此，股東和經(jīng)理層因短期行為損害存款人利益的可能性也隨之增加。在股東承擔(dān)有限責(zé)任的情況下，要求商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)相關(guān)制度安排上應(yīng)強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，按照巴塞爾新資本協(xié)議的要求保證資本充足，突出對(duì)存款人利益的保護(hù)。(二)商業(yè)銀行信息不對(duì)稱(chēng)的復(fù)雜性。盡管信息不對(duì)稱(chēng)在任何企業(yè)都存在，但在商業(yè)銀行中更為嚴(yán)重。因?yàn)殂y行經(jīng)營(yíng)的特殊性和專(zhuān)業(yè)性，資金提供者很難了解銀行如何使用其資金。這種信息不對(duì)稱(chēng)使委托——代理關(guān)系更加復(fù)雜。對(duì)于一般公司，委托——代理關(guān)系表現(xiàn)在股東與董事會(huì)、董事會(huì)與經(jīng)理層之間。而對(duì)于商業(yè)銀行，由于監(jiān)管者、存款人、貸款人的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題更加復(fù)雜，要求商業(yè)銀行通過(guò)治理結(jié)構(gòu)中制度安排解決各種不同程度的信息不對(duì)稱(chēng)，以保證其穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。(三)存款(含隱性擔(dān)保)的負(fù)激勵(lì)。為了有效控制金融風(fēng)險(xiǎn)，西方各國(guó)普遍建立了存款保險(xiǎn)制度。而大量研究表明：由于存款制度的存在，一方面，股東因此而偏愛(ài)一些高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，侵害只享有固定回報(bào)權(quán)的債權(quán)人的利益;另一方面，存款人監(jiān)督商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的動(dòng)機(jī)減弱。目前，我國(guó)雖然未建立起存款保險(xiǎn)制度，實(shí)質(zhì)上，商業(yè)銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行獲得了政府的隱形信用擔(dān)保，這不但使銀行面臨嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，而且極大地減弱存款人對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的關(guān)注。(四)商業(yè)監(jiān)管的特殊性。盡管各個(gè)國(guó)家在不同時(shí)期對(duì)銀行監(jiān)管的范圍和力度不同，但由于銀行運(yùn)行的脆弱性和銀行出現(xiàn)問(wèn)題的傳染性，各國(guó)政府都積極對(duì)銀行進(jìn)行監(jiān)管。政府對(duì)商業(yè)銀行的管制可以在一定程度上替代銀行弱化的法人治理機(jī)制。

三、商業(yè)銀行特殊性對(duì)公司治理的影響(一)對(duì)商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)含義的理解。不同學(xué)者對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的含義有著不同的理解。從和學(xué)的角度分析，治理結(jié)構(gòu)就是通過(guò)一定的治理手段，合理配置剩余索取權(quán)和控制權(quán)，以形成科學(xué)的自我約束機(jī)制和相互制衡機(jī)制，目的是協(xié)調(diào)利益相關(guān)者之間的利益和權(quán)利關(guān)系，促使其長(zhǎng)期合作。根據(jù)OECD(2004)的定義，公司治理結(jié)構(gòu)是一個(gè)涉及公司的層、董事會(huì)、股東和其他利益相關(guān)者之間的一整套關(guān)系體系。公司治理也提供了一個(gè)框架，通過(guò)該框架來(lái)確立公司目標(biāo)，決定實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的措施和績(jī)效監(jiān)控。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在其發(fā)布的《加強(qiáng)銀行組織的公司治理(2006年2月)》報(bào)告中就銀行公司治理的涵義做了闡述：從銀行業(yè)角度看，公司治理涉及董事會(huì)和高級(jí)管理層管理銀行業(yè)務(wù)及各項(xiàng)事務(wù)的方式，這將影響董事會(huì)和高級(jí)管理層如何制定公司目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)銀行日常業(yè)務(wù)、履行對(duì)股東的責(zé)任義務(wù)并重視其他被認(rèn)可的利益相關(guān)者的利益、確保銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和日常行為符合安全穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的要求，并遵循適用和監(jiān)管規(guī)定、保護(hù)存款人的利益。該報(bào)告中提到的治理準(zhǔn)則體現(xiàn)了商業(yè)銀行特殊性對(duì)公司治理的影響。(二)商業(yè)銀行公司治理特殊性的體現(xiàn)1.商業(yè)銀行公司治理目標(biāo)的特殊性。目前關(guān)于公司治理的目標(biāo)一般有3類(lèi)：第一類(lèi)是股東至上論，認(rèn)為公司治理的中心在于確保股東的利益，公司治理是確保股東得到應(yīng)有回報(bào)的各種機(jī)制(Fama & Jensen，1983);第二類(lèi)是投資者利益保護(hù)論，認(rèn)為公司治理是確保包括股東和債權(quán)人在內(nèi)的所有投資者得到投資回報(bào)的各種方式(Shleifer Vishny，1997);第三類(lèi)是利益相關(guān)者理論，認(rèn)為公司治理研究的是包括股東、債權(quán)人、雇員、顧客、供銷(xiāo)商和社區(qū)在內(nèi)的利益相關(guān)者之間的關(guān)系以及規(guī)定他們之間關(guān)系的制度安排(Cochran & Waitick，1988;Blair，1995)。在商業(yè)銀行中，由于其高負(fù)債的資金結(jié)構(gòu)，決定了債權(quán)人提供的資金面臨風(fēng)險(xiǎn)。在商業(yè)銀行中，存款人是資金的重要提供者，但在公司治理中處于弱勢(shì)地位，為了實(shí)現(xiàn)治理中利益平衡，需要銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)介入商業(yè)銀行公司治理，實(shí)現(xiàn)保護(hù)存款人的治理目標(biāo)。同時(shí)，由于商業(yè)銀行在體系中的重要地位，決定了商業(yè)銀行要擔(dān)負(fù)更多的責(zé)任。而商業(yè)銀行大都是股份有限公司，其股東承擔(dān)有限責(zé)任。在此情況下，要求商業(yè)銀行的公司治理要對(duì)所有的利益相關(guān)者負(fù)責(zé)。2.商業(yè)銀行董事會(huì)的特殊性。在商業(yè)銀行中，董事會(huì)具有重要作用，需對(duì)經(jīng)營(yíng)管理負(fù)最終責(zé)任。獨(dú)立、專(zhuān)業(yè)、權(quán)威的董事會(huì)是商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的重要條件。商業(yè)銀行董事會(huì)的人員構(gòu)成、具體設(shè)置、責(zé)任范圍比一般公司董事會(huì)要求更高。由于商業(yè)銀行的特殊性，商業(yè)銀行董事會(huì)應(yīng)對(duì)銀行存款人、投資者等所有利益相關(guān)者負(fù)責(zé)，這就要求董事會(huì)具有獨(dú)立性，具體體現(xiàn)在獨(dú)立董事的獨(dú)立性、職能委員會(huì)的獨(dú)立性。董事會(huì)維護(hù)股東及公司利益，有效協(xié)調(diào)所有利益相關(guān)者的不同利益，使銀行持續(xù)經(jīng)營(yíng)。

第二篇：關(guān)于我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行公司治理的特殊性與完善

關(guān)于我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行公司治理的特殊性與完善

【論文摘要】商業(yè)銀行是一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的樞紐，商業(yè)銀行系統(tǒng)能否穩(wěn)健的運(yùn)行直接關(guān)系到國(guó)家福利的增減和人民生活水平的提高，商業(yè)銀行治理已經(jīng)成為公司治理的重要研究方向之一，銀行體系的穩(wěn)健性以及銀行業(yè)自身的治理問(wèn)題也成為全球關(guān)注的熱點(diǎn)。

【論文關(guān)鍵詞】國(guó)有商業(yè)銀行；公司治理；特殊性；完善

近年來(lái)，美國(guó)多家投資銀行和商業(yè)銀行相繼倒閉，以及由美國(guó)次級(jí)債引發(fā)的這場(chǎng)全球金融危機(jī)再次將人們關(guān)注的焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向了銀行治理上。作為企業(yè)組織形式的一種，商業(yè)銀行的公司治理應(yīng)當(dāng)符合企業(yè)公司治理的一般規(guī)律。資本結(jié)構(gòu)及信息嚴(yán)重不對(duì)稱(chēng)等方面的特殊性使得商業(yè)銀行公司治理又從根本上有別于一般意義上的公司治理。作為一個(gè)發(fā)展中社會(huì)主義大國(guó)，我國(guó)商業(yè)銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行的公司治理又從根本上區(qū)別于發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家。以上兩種特殊性是研究與解決我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行公司治理的邏輯起點(diǎn)。

一、商業(yè)銀行相比與一般企業(yè)公司治理的特殊性

(一)商業(yè)銀行特殊的資本機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)杠桿高，股東、債權(quán)人與代理人相互制約的治理機(jī)制作用有限

商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊企業(yè)，吸收存款是商業(yè)銀行主要的融資來(lái)源，因此與普通公司“高股權(quán)、低債權(quán)”的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不同，銀行具有“低股權(quán)、高債權(quán)”的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。按照《巴塞爾資本協(xié)議》的要求，商業(yè)銀行最低的資本充足率為8％，這比各國(guó)《公司法》所要求的企業(yè)自有資本比率要低得多，與一般企業(yè)相比，商業(yè)銀行時(shí)刻處于高負(fù)債的運(yùn)營(yíng)狀況之中，面臨著較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。銀行采用的是部分存款準(zhǔn)備金制度，并不需要完全的保證償付能力，銀行商業(yè)銀行的股東更易形成承擔(dān)更多風(fēng)險(xiǎn)的沖動(dòng)：因?yàn)榧词广y行因風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大而倒閉，較低的自有資本充足率使得債權(quán)人利益的損失要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于股東利益的損失；如果銀行承擔(dān)過(guò)多，儲(chǔ)戶(hù)能夠獲取的只是固定比例的存款利息，高風(fēng)險(xiǎn)所伴隨的高收益則會(huì)給擁有剩余索取權(quán)的股東帶來(lái)豐厚的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。另一方面從債權(quán)人的角度看，儲(chǔ)戶(hù)作為銀行最主要的債權(quán)人，他可以在不同的金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行選擇，債權(quán)人一般都不會(huì)主動(dòng)的參與銀行的管理與控制，一般采取的是“用腳投票”的策略，消極的對(duì)公司治理差的銀行進(jìn)行懲罰。銀行特殊的資本結(jié)構(gòu)使得債權(quán)人、股東在公司治理中無(wú)法發(fā)揮在一般企業(yè)公司治理中所應(yīng)發(fā)揮的作用，債權(quán)人、股東與代理人之間的制衡關(guān)系受到很大弱化。

(二)委托代理關(guān)系復(fù)雜，信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題更為嚴(yán)重

委托人和代理人的定義最早由Ross(1973)在《委托代理難題的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》一文中提出，他認(rèn)為如果當(dāng)事人雙方中代理人一方代表委托人一方的利益而行使某些決策權(quán)，則委托代理關(guān)系就隨之而產(chǎn)生。委托人和代理人之間存在著非對(duì)稱(chēng)信息，由于委托人和代理人之問(wèn)非對(duì)稱(chēng)信息的存在，可能使代理人在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中背離委托人的目標(biāo)，這便產(chǎn)生了所謂的“委托一代理問(wèn)題”，具體表現(xiàn)為道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。對(duì)一般公司而言，委托代理關(guān)系主要體現(xiàn)在股東、董事會(huì)和管理層這三者之間。公司治理的主要目的就是要消除這三者之間的信息不對(duì)稱(chēng)，并形成有效的激勵(lì)和約束機(jī)制，促進(jìn)企業(yè)的良性發(fā)展。

但對(duì)商業(yè)銀行來(lái)講，信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題更為復(fù)雜，其主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：(1)商業(yè)銀行的委托代理關(guān)系中主體更多，主要包括以下五個(gè)方面：存款人與銀行之間；股東與銀行之間；小股東與大股東之間：銀行與借款人之間：監(jiān)管者與銀行之間，這五個(gè)方面都存在不同程度的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。委托代理主體及關(guān)系的復(fù)雜，使得商業(yè)銀行公司治理面臨信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題更為嚴(yán)重：同時(shí)，銀行存款保險(xiǎn)制度的存在更進(jìn)一步的弱化了儲(chǔ)戶(hù)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)督。(2)銀行業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)的信息不對(duì)稱(chēng)，產(chǎn)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)是公司治理的一種替代機(jī)制，也是評(píng)判公司經(jīng)營(yíng)成果和管理者業(yè)績(jī)的基本標(biāo)準(zhǔn)，優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)機(jī)制能有效規(guī)避管理者的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。與一般公司所面臨的產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不同，銀行提供的產(chǎn)品幾乎是寡頭壟斷，這些產(chǎn)品比一般企業(yè)產(chǎn)品的信息不對(duì)稱(chēng)程度更為嚴(yán)重。信貸產(chǎn)品的質(zhì)量在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)都可能難以觀察到，其中存在的風(fēng)險(xiǎn)可以隱藏很長(zhǎng)時(shí)間，而且銀行的信貸產(chǎn)品一般不存在二級(jí)市場(chǎng)，缺乏良好的風(fēng)險(xiǎn)衡量機(jī)制，儲(chǔ)戶(hù)或股東都難以全面了解產(chǎn)品的所包含的風(fēng)險(xiǎn)，難以對(duì)管理層公司治理形成有效的約束。

(三)較高的負(fù)外部性與嚴(yán)格的行業(yè)監(jiān)管

作為經(jīng)營(yíng)信用的企業(yè)，相比一般企業(yè)，銀行等金融機(jī)構(gòu)資本負(fù)債率更高，從理論上講，銀行承受損失的能力更弱。就銀行借短融長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)特性，銀行業(yè)也更容易遭受流動(dòng)性危機(jī)。鑒于銀行信用在社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的核心地位，單個(gè)銀行的危機(jī)有可能引發(fā)與它有借貸關(guān)系的企業(yè)或銀行的危機(jī)，在嚴(yán)重情況下，在連鎖效應(yīng)的傳導(dǎo)下會(huì)波至其他金融機(jī)構(gòu)和實(shí)業(yè)領(lǐng)域，繼而影響到經(jīng)濟(jì)金融秩序的正常運(yùn)行，甚至引發(fā)全面的社會(huì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)和社會(huì)動(dòng)蕩。可見(jiàn)，銀行危機(jī)的負(fù)外部性非常高。基于銀行危機(jī)高度的負(fù)外部性，幾乎所的國(guó)家都對(duì)銀行業(yè)實(shí)施著不同層面的監(jiān)管，在市場(chǎng)準(zhǔn)入、日常經(jīng)營(yíng)、危機(jī)救助以及市場(chǎng)退出等各方面設(shè)置了不同的限制，嚴(yán)格的行業(yè)監(jiān)管是銀行業(yè)區(qū)別于其他行業(yè)最為顯著的特征之一。

二、我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行公司治理的特殊性

(一)委托代理關(guān)系更為復(fù)雜

我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)在內(nèi)部包括股東與董事會(huì)(董事)的關(guān)系；董事會(huì)與高級(jí)管理層的關(guān)系；董事會(huì)、高級(jí)管理層與監(jiān)事的關(guān)系；管理人員與職工的關(guān)系。在外部包括銀行與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)系(如與中國(guó)人民銀行、外匯管理局、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的關(guān)系)；銀行與黨、政府管理部門(mén)的關(guān)系(如與國(guó)務(wù)院、中組部、財(cái)政部、發(fā)改委、審計(jì)署、地方政府等的關(guān)系)；銀行與行業(yè)協(xié)會(huì)、社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的關(guān)系(如與行業(yè)自律性組織、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等之間的關(guān)系)；銀行與客戶(hù)之間的關(guān)系；銀行與融資人(股東和債權(quán)人)的關(guān)系等。

(二)行政力量在公司治理中影響過(guò)大

行政力量在我國(guó)商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)中扮演著較大的角色，其中表現(xiàn)最為突出的體現(xiàn)在商業(yè)銀行管理人員的人事任命上。當(dāng)前，國(guó)有商業(yè)銀行的高官曾都是由政府直接委派的官員，非由銀行的董事會(huì)任命，董事會(huì)和股東會(huì)僅僅是一個(gè)事后確認(rèn)的程序化和合法化的工作。官員并不等于銀行家，兩者之間不僅基本職能不同，選拔的標(biāo)準(zhǔn)也不盡一致。一般而言，作為銀行家，必須充分重視利潤(rùn)目標(biāo)和利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)，在復(fù)雜的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中有獨(dú)立做出判斷的能力，特別是擁有對(duì)未來(lái)不確定性的博弈能力，勇于創(chuàng)新并承擔(dān)責(zé)任，政府官員的基本特征是重視政治權(quán)利的驅(qū)動(dòng)和個(gè)人的升遷，在官僚體制內(nèi)特別強(qiáng)調(diào)服從和紀(jì)律。對(duì)官員的考核除了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)外，更重要的是任期內(nèi)是否完成政府分派的公共任務(wù)。

(三)銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)多元化

由于我國(guó)仍處于社會(huì)經(jīng)濟(jì)體制改革不斷深化的階段，作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展支柱的金融業(yè)，特別是國(guó)有商業(yè)銀行必須要承擔(dān)部分改革的成本。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不僅僅是實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，它還承擔(dān)著維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)體制改革、支持社會(huì)經(jīng)濟(jì)法增長(zhǎng)以及其他一些社會(huì)職能。盡管近年來(lái)通過(guò)股份制改革，國(guó)有商業(yè)銀行承擔(dān)的政策性負(fù)擔(dān)有所減弱，但諸如大量冗員等社會(huì)性政策負(fù)擔(dān)和國(guó)家助學(xué)貸款等戰(zhàn)略性政策負(fù)擔(dān)仍然比較繁重。

三、改善我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行公司治理的政策建議

對(duì)于我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行公司治理面臨的特殊性問(wèn)題，利益攸關(guān)方理論更為符合我國(guó)當(dāng)前的實(shí)際。在我國(guó)，國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)狀況的公共性與外部性程度更高，從某種意義上講，商業(yè)銀行更接近于某種社會(huì)機(jī)構(gòu)而非僅僅私人盈利機(jī)構(gòu)。這一事實(shí)要求國(guó)有商業(yè)銀行更有必要采用利益攸關(guān)方共同治理的公司治理模式，具體而言可采用以下幾種：

(一)引入多元化投資者，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)

國(guó)有銀行業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中具有舉足輕重的作用，為了維護(hù)國(guó)家的金融安全以及宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行，國(guó)有股有必要繼續(xù)維持對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的控制權(quán)。與此同時(shí)，可考慮引入多元化投資者如引入民間投資或境外投資等，使國(guó)有股、一般法人股、外資股和社會(huì)個(gè)人股維持某種程度上的制衡關(guān)系。這樣既能夠保證政府對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的控制權(quán)，又能夠有效防止出現(xiàn)大股東侵害小股東權(quán)益的現(xiàn)象出現(xiàn)。

(二)完善商業(yè)銀行內(nèi)部治理機(jī)制

由于銀行業(yè)的進(jìn)入存在一定的壁壘，其市場(chǎng)結(jié)構(gòu)處于不完全競(jìng)爭(zhēng)甚至壟斷競(jìng)爭(zhēng)的狀態(tài)，外部的產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制無(wú)法起到外部治理機(jī)制的基礎(chǔ)性作用。商業(yè)銀行獨(dú)特的資本結(jié)構(gòu)，讓債權(quán)約束作為外部治理機(jī)制收效甚微。在此條件下，商業(yè)銀行的內(nèi)部治理機(jī)對(duì)良好的商業(yè)銀行公司治理就尤為重要。完善商業(yè)銀行的內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)關(guān)鍵在于發(fā)揮董事會(huì)的作用，以建立和健全銀行決策權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)和監(jiān)督權(quán)的三權(quán)制衡機(jī)制，并在此基礎(chǔ)之上，完善其他各種內(nèi)部治理機(jī)制，確保內(nèi)部治理機(jī)制能夠有效地運(yùn)轉(zhuǎn)。要解決此問(wèn)題，最主要的改變國(guó)有股份制商業(yè)銀行董事會(huì)成員的行政官員產(chǎn)生機(jī)制。這種機(jī)制決定了股東對(duì)董事會(huì)的約束力趨弱，董事不是對(duì)股東負(fù)責(zé)，而是對(duì)任命其職務(wù)的國(guó)家相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)。

(三)充分發(fā)揮外部監(jiān)管的作用

作為商業(yè)銀行公司治理重要特征的外部監(jiān)管，是優(yōu)化商業(yè)銀行公司治理的重要途徑與手段。基于我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的特點(diǎn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可從以下幾方面促進(jìn)商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)：

(1)派駐董事。監(jiān)管機(jī)構(gòu)向國(guó)有商業(yè)銀行派駐董事，通過(guò)董事實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行內(nèi)部的公司治理情況進(jìn)行監(jiān)督，并對(duì)存在的問(wèn)題提出改進(jìn)的措施；(2)加強(qiáng)信息披露。加強(qiáng)信息披露充分、準(zhǔn)確的信息披露是公司治理的基礎(chǔ)，這一點(diǎn)對(duì)信息不對(duì)稱(chēng)嚴(yán)重的銀行業(yè)更是如此。長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)有商業(yè)銀行一直被視為準(zhǔn)行政機(jī)關(guān)，而非商業(yè)機(jī)構(gòu)，在信息披露上對(duì)其規(guī)定較少，國(guó)有商業(yè)銀行普遍存在內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)不透明，信息披露不充分的特點(diǎn)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)可通過(guò)督促?lài)?guó)有商業(yè)銀行加強(qiáng)信息披露，使各利益攸關(guān)方能夠便利的參與到銀行內(nèi)部的公司治理，從而完善與改進(jìn)國(guó)有商業(yè)的公司治理效果。

(四)合理定位黨組織角色

作為具有中國(guó)特色的公司治理組織，黨組織在國(guó)有商業(yè)銀行的公司治理中發(fā)揮著舉足輕重的作用，也充分體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的有效控制。在實(shí)際中，黨委會(huì)與董事會(huì)往往重合，黨書(shū)記也同時(shí)是董事長(zhǎng)，董事會(huì)的大部分成員同時(shí)也是黨委會(huì)的成員，這樣便導(dǎo)致黨委會(huì)與董事會(huì)的權(quán)利界限不清，公司治理機(jī)制不通暢。在目前的狀況下，應(yīng)明確黨委會(huì)在公司治理機(jī)構(gòu)中的角色，從制度上對(duì)黨委會(huì)在公司治理中的職能予以明確，充分發(fā)揮好黨組織的政治核心作用，引導(dǎo)企業(yè)正確決策和群眾組織健康發(fā)展，推動(dòng)銀行公司治理結(jié)構(gòu)改善。

第三篇：銀行業(yè)公司治理有特殊性

銀行業(yè)公司治理有特殊性

談及銀行業(yè)的公司治理，劉明康強(qiáng)調(diào)，與普通的工商企業(yè)相比較，銀行業(yè)有三個(gè)方面的內(nèi)在特點(diǎn)，其公司治理具有特殊性。首先是基于銀行脆弱性的特點(diǎn)。銀行由于其高杠桿性和“短借長(zhǎng)用”的特點(diǎn)，具有內(nèi)在的脆弱性，這種內(nèi)在的脆弱性對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制提出了更高的要求。

其次是基于銀行外部性的特點(diǎn)。由于銀行出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)甚至倒閉具有極強(qiáng)的傳染效應(yīng)，各國(guó)政府一般都建立了安全網(wǎng)對(duì)銀行進(jìn)行保護(hù)，安全網(wǎng)的存在一定程度上削弱了對(duì)銀行的市場(chǎng)約束，從而進(jìn)一步凸顯了銀行內(nèi)部治理的重要性。

再次是基于銀行信息高度不對(duì)稱(chēng)的特點(diǎn)。相比于非金融企業(yè)，銀行由于其業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)性和復(fù)雜性，信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題更為突出，從而對(duì)信息披露和透明度要求更高。

公司治理包含六項(xiàng)要素

基于銀行業(yè)公司治理的特殊要求，劉明康認(rèn)為商業(yè)銀行公司治理主要包括六項(xiàng)要素：

一、健全的組織架構(gòu)。目前各商業(yè)銀行已經(jīng)按照監(jiān)管部門(mén)的要求，建立了包括股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理層在內(nèi)的公司治理架構(gòu)，董事會(huì)中設(shè)立了一定數(shù)量的獨(dú)立董事，同時(shí)建立了包括審計(jì)委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理與關(guān)聯(lián)交易委員會(huì)、戰(zhàn)略委員會(huì)等在內(nèi)的多個(gè)委員會(huì)，公司治理組織架構(gòu)日益健全。

二、清晰的職責(zé)邊界。劉明康認(rèn)為清晰的職責(zé)邊界應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：一是職責(zé)明確。二是履職要求明確。三是問(wèn)責(zé)明確。對(duì)于董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員違反法律、法規(guī)或不盡職的，應(yīng)當(dāng)規(guī)定明確的處罰措施和處罰程序。

三、清晰的決策規(guī)則和程序。與決策規(guī)則和程序密切相關(guān)的是董事會(huì)下設(shè)委員會(huì)的職能充分發(fā)揮作用。近年來(lái)，商業(yè)銀行按照監(jiān)管部門(mén)的要求，在董事會(huì)下設(shè)立了審計(jì)委員會(huì)、薪酬委員會(huì)等多個(gè)委員會(huì)。但是，在董事會(huì)的決策程序中，委員會(huì)究竟處于何種地位，是作為董事會(huì)的咨詢(xún)機(jī)構(gòu)還是可以獨(dú)立對(duì)銀行重大事項(xiàng)進(jìn)行決策；是簡(jiǎn)單地作為董事會(huì)決策的前置環(huán)節(jié)還是可以做出最終決策，這些都需要明確。

四、有效的激勵(lì)約束機(jī)制。當(dāng)前銀行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃等長(zhǎng)期激勵(lì)措施的推出，改變了過(guò)去激勵(lì)短期化的特點(diǎn)，有利于實(shí)現(xiàn)管理人員和員工利益與銀行長(zhǎng)期利益的一致性。但是，也要注意防止股權(quán)激勵(lì)和其他激勵(lì)手段的濫用和無(wú)效的問(wèn)題。

五、信息披露和透明度。近年來(lái)，在監(jiān)管實(shí)踐中，股東信息披露不充分的問(wèn)題較為突出。如何增強(qiáng)股東信息的透明度、加大對(duì)銀行控股股東的監(jiān)督、有效控制關(guān)聯(lián)交易，是一個(gè)挑戰(zhàn)。

六、合理的社會(huì)責(zé)任。銀行是服務(wù)于公眾的企業(yè)，它既是以盈利為目的的商業(yè)機(jī)構(gòu)，也是社會(huì)公共基礎(chǔ)設(shè)施的一部分，這就注定了它必須要承擔(dān)一定的社會(huì)責(zé)任，必須以較高的道德標(biāo)準(zhǔn)要求和規(guī)范其行為。

銀監(jiān)會(huì)將重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)方面并采取積極措施，提升我國(guó)銀行公司治理的整體水平：

一、進(jìn)一步研究國(guó)外銀行業(yè)公司治理的最佳實(shí)踐，特別是關(guān)于內(nèi)部控制和操作風(fēng)險(xiǎn)的最佳做法。

二、開(kāi)展公司治理評(píng)價(jià)。近年來(lái)，我們嘗試著對(duì)一些銀行的公司治理狀況進(jìn)行了監(jiān)管評(píng)價(jià)，也摸索建立一套評(píng)價(jià)方法。但總的來(lái)說(shuō)，評(píng)價(jià)的范圍還比較窄，對(duì)獨(dú)立性等有中國(guó)特點(diǎn)的具體問(wèn)題還需深入研究。

三、強(qiáng)調(diào)問(wèn)責(zé)制度和執(zhí)行有效性。今后將在繼續(xù)完善公司治理評(píng)價(jià)制度的基礎(chǔ)上，加大對(duì)包括董事在內(nèi)的各公司治理主體的問(wèn)責(zé)，并提高制度執(zhí)行的有效性。

四、增強(qiáng)透明度。要進(jìn)一步規(guī)范信息披露的格式、內(nèi)容、深度和廣度。

在當(dāng)前金融全球化趨勢(shì)加速，金融危機(jī)頻繁發(fā)生的情況下，現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系的弊端也日益顯露出來(lái)。主要有以下幾點(diǎn)：

首先是黃金非貨幣化。國(guó)際儲(chǔ)備多元化造成具有內(nèi)在脆弱性的信用本位儲(chǔ)備制度（即信用平價(jià)制度），使國(guó)際儲(chǔ)備貨幣國(guó)家能幾乎無(wú)約束地向世界傾銷(xiāo)其貨幣。并借金融創(chuàng)新產(chǎn)生出的巨大衍生金融資產(chǎn)，而儲(chǔ)備發(fā)行國(guó)家的信用卻無(wú)法維持。于是在采取何種有管理的浮動(dòng)匯率制的國(guó)家，都有可能出現(xiàn)現(xiàn)實(shí)匯率嚴(yán)重偏離它所應(yīng)有的正常水平這種不易為人知的情況，這就為國(guó)際投機(jī)資本的活躍提供了機(jī)會(huì)，進(jìn)而引起國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩及以爆發(fā)的危機(jī)嚴(yán)重后果。

其次是現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系缺乏平等的參與和決策權(quán)。其仍是一種建立在少數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家利益之上的制度安排。這主要表現(xiàn)在現(xiàn)行體系容忍少數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家利用經(jīng)濟(jì)特權(quán)向非儲(chǔ)備貨幣國(guó)家征收鑄幣稅，造成了大量的實(shí)貨資源從發(fā)展中國(guó)家向發(fā)達(dá)國(guó)家轉(zhuǎn)移，而儲(chǔ)備貨幣輸出特別是美元輸出所形成的大量游資總會(huì)最先沖擊危害一些資本市場(chǎng)開(kāi)放早，又缺乏金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的發(fā)展中國(guó)家。另外，現(xiàn)行貨幣體系使本幣可以充當(dāng)國(guó)際貨幣的國(guó)家（主要是美、英、法、德、日等國(guó)家）在國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往中搶占“先機(jī)”，掌握控制權(quán)，而世界上其他國(guó)家尤其是廣大發(fā)展中國(guó)家由于其貨幣不可能有充當(dāng)世界貨幣的機(jī)會(huì)，就只能為了得到美元等世界貨幣而受控于美國(guó)等本幣充當(dāng)世界貨幣的國(guó)家，甚至在本國(guó)貨幣政策、經(jīng)濟(jì)政策的制定上也被挾制，從而失去了經(jīng)濟(jì)自主權(quán)，任憑美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)其掠奪。在這種情況下，這些發(fā)達(dá)國(guó)家還往往只顧自身利益和本國(guó)偏好，獨(dú)立或聯(lián)合起來(lái)進(jìn)行匯率的干預(yù)和調(diào)節(jié)，使失去經(jīng)濟(jì)自主權(quán)，無(wú)論國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)狀況好壞都被迫盯住他們貨幣的發(fā)展中國(guó)家，還要承受額外的外匯風(fēng)險(xiǎn)。

最后是調(diào)節(jié)渠道的局限性，即是表現(xiàn)在牙買(mǎi)加體系的國(guó)際收支調(diào)節(jié)機(jī)制的IMF的干預(yù)及貸款、國(guó)際金融市場(chǎng)、匯率機(jī)制、利率機(jī)制情況下，如IMF有資金不足、權(quán)威虛設(shè)等局限性。這使長(zhǎng)期以來(lái)全球范圍的國(guó)際收支失衡問(wèn)題不能根除。此外，國(guó)際收支調(diào)節(jié)機(jī)制的相對(duì)自由化促成國(guó)際金融市場(chǎng)日益發(fā)達(dá)，進(jìn)而使國(guó)際間資金的大規(guī)模移動(dòng)變得頻繁和便利，但現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系缺乏行之有效的國(guó)際危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)及對(duì)發(fā)達(dá)金融市場(chǎng)的國(guó)際監(jiān)督管理制度。尤其是對(duì)全球性資本活動(dòng)缺乏有效管理的工具和手段，從而使國(guó)際資本投機(jī)猖獗，危機(jī)突發(fā)性增強(qiáng)。

由于金融危機(jī)的頻繁爆發(fā)進(jìn)而揭露出來(lái)現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系存在不適應(yīng)金融全球化趨勢(shì)的弊端，使現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，各方都要求改革，理論界提出了眾多改革思路，其中有代表性的為兩種 ：

第一種是借鑒歐盟創(chuàng)建歐元的經(jīng)驗(yàn)。主張推行區(qū)域性單一貨幣制度，即區(qū)域內(nèi)的國(guó)家將金融市場(chǎng)聯(lián)成一體，對(duì)內(nèi)匯率固定或采用單一貨幣，對(duì)外則是可以自由調(diào)整的浮動(dòng)匯率。例如，在東盟國(guó)家內(nèi)有人建議設(shè)立東盟區(qū)域性貨幣亞元等。在世界范圍內(nèi)形成的若干種區(qū)域性貨幣之上，由IMF作為全球性的監(jiān)督、協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)。提出此思路的學(xué)者認(rèn)為它可降低經(jīng)濟(jì)交易的成本和匯兌風(fēng)險(xiǎn)，刺激世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，而且可以在公平基礎(chǔ)上促進(jìn)國(guó)際貨幣合作，聯(lián)手抑制國(guó)際金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩，防范危機(jī)的爆發(fā)和深化。

第二種是貨幣二重制。建議改變某個(gè)或某些國(guó)家的國(guó)內(nèi)貨幣。充當(dāng)國(guó)際貨幣的局面，以特別提款權(quán)為平價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，將它與黃金掛鉤，保持定值，即使特別提款權(quán)由“提款之權(quán)”變?yōu)椤氨惶嶂睢保蔀檎嬲膰?guó)際貨幣。進(jìn)而使各國(guó)貨幣都只限于其發(fā)行國(guó)內(nèi)流通使用。其中國(guó)際幣是傳統(tǒng)紙幣，是上幣，各國(guó)國(guó)內(nèi)貨幣是現(xiàn)代紙幣，是下幣，在國(guó)際幣與黃金的比值恒久不變的前提下，上下幣之間的兌換比率根據(jù)各國(guó)貨幣對(duì)黃金的購(gòu)買(mǎi)力即金價(jià)水平加以確定。提出此思路的學(xué)者認(rèn)為此體制因上幣值恒定會(huì)具有很強(qiáng)的抗通貨膨脹功能；又因上幣的發(fā)行利潤(rùn)、發(fā)行稅歸發(fā)行它的國(guó)際組織即聯(lián)合財(cái)政所有而可根本消除貨幣領(lǐng)域內(nèi)的國(guó)際剝削；而且能避免外匯風(fēng)險(xiǎn)，利于對(duì)投機(jī)性國(guó)際資本流動(dòng)的管理調(diào)控。尤其是可以使各國(guó)貨幣完全平等，從而能根除貨幣霸權(quán)主義現(xiàn)象。

目前來(lái)看，由于諸如IMF權(quán)利控制結(jié)構(gòu)失衡，新制度安排需要有一個(gè)漸進(jìn)過(guò)程等種種原因，對(duì)現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系的改革還僅限于理論思路上。今后較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，各國(guó)經(jīng)濟(jì)仍要在現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系下運(yùn)行，因此要在參與金融全球化趨勢(shì)中維護(hù)本國(guó)的經(jīng)濟(jì)安全、經(jīng)濟(jì)主權(quán)與利益，避開(kāi)現(xiàn)有體系的缺陷，尤其像我國(guó)金融體系還較脆弱，資金抽逃渠道存在隱患，但因?yàn)椤叭胧馈?發(fā)展中國(guó)家已承諾金融自由化的，所以更應(yīng)加緊練好“內(nèi)功”，采取積極的應(yīng)對(duì)防范措施，例如：

第一，增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，居安思危。在保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)還要有高度的危機(jī)意識(shí)，強(qiáng)化對(duì)外經(jīng)濟(jì)部門(mén)的避險(xiǎn)意識(shí)。防患于未然，還可專(zhuān)門(mén)成立金融危機(jī)研究機(jī)構(gòu)，使它負(fù)責(zé)觀察和分析內(nèi)外危機(jī)因素并及時(shí)提出報(bào)告。

第二，加大金融體制改革的力度。即整頓金融秩序，嚴(yán)肅金融紀(jì)律，改進(jìn)金融管理，加速金融市場(chǎng)的發(fā)育、完善，強(qiáng)化金融調(diào)控機(jī)制，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的自我控制，盡快建立高效、健全的金融系統(tǒng)和金融監(jiān)督機(jī)制，并構(gòu)建主動(dòng)型風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范機(jī)制，有效預(yù)防國(guó)際游資大規(guī)模的投資沖擊，強(qiáng)化金融體系在投機(jī)外資流入背景下的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

第三，循序漸進(jìn)、量力而行地開(kāi)放本國(guó)金融市場(chǎng)和資本項(xiàng)目，穩(wěn)步推進(jìn)本國(guó)金融業(yè)的國(guó)際化。在匯率等改革上要以增強(qiáng)基礎(chǔ)實(shí)力和強(qiáng)化市場(chǎng)功能為重要取向，以穩(wěn)健應(yīng)對(duì)國(guó)際環(huán)境的挑戰(zhàn)與競(jìng)爭(zhēng)，切不可不顧國(guó)情特點(diǎn)和自身經(jīng)濟(jì)的承受能力而急于求成。

第四，國(guó)家除了上述單方面的行為外，由于單方面的國(guó)家監(jiān)管不能從根本上有助于形成有秩序的國(guó)際金融市場(chǎng)，還應(yīng)明確在現(xiàn)代全球經(jīng)濟(jì)、金融一體化背景下，更高層次的國(guó)際協(xié)調(diào)，還要積極參與國(guó)際間合作以控制國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)的“多米諾骨牌效應(yīng)”，更要致力于推動(dòng)對(duì)現(xiàn)行國(guó)際貨幣體制的改革。

現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系有以下特征：第一，現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系是由市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)的，這影響了各國(guó)對(duì)匯率制度和儲(chǔ)備貨幣的選擇，但這種選擇不是國(guó)際條約強(qiáng)加的。第二，多數(shù)國(guó)家選擇了浮動(dòng)匯率制度，從而擁有貨幣政策的自主權(quán)和通過(guò)匯率調(diào)節(jié)國(guó)際收支的能力。第三，國(guó)際儲(chǔ)備貨幣多元化。國(guó)際儲(chǔ)備是各國(guó)政府或中央銀行為了干預(yù)匯率或者進(jìn)行國(guó)際支付而持有的資產(chǎn)。在布雷頓森林體系下，美元是唯一的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣。而目前，美元、歐元、英鎊和日元等共同充當(dāng)國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，但美元仍為最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣(美元64%，歐元26.5%，英鎊4.1%，日元3.3%)。第四，工業(yè)化國(guó)家和部分新興市場(chǎng)國(guó)家實(shí)現(xiàn)了資本項(xiàng)目可兌換，資本流動(dòng)基本不受限制。隨著國(guó)際間資本流動(dòng)的日益擴(kuò)大，全球高度一體化的國(guó)際資本市場(chǎng)形成，國(guó)際間資產(chǎn)交易頻繁且規(guī)模巨大。現(xiàn)行的國(guó)際貨幣體系存在如下問(wèn)題：第一，主要國(guó)際貨幣的匯率波動(dòng)劇烈。2003年以來(lái)美國(guó)實(shí)行美元貶值政策，美元的有效匯率在很短時(shí)間貶值了20%以上，相對(duì)于歐元，美元更是貶值了40%以上。上世紀(jì)90年代中期日元的匯率波動(dòng)也非常大，先是急劇升值，后來(lái)又急劇貶值。匯率的過(guò)度波動(dòng)會(huì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成損害，一方面，這使貿(mào)易和投資為了規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)付出的成本增加；另一方面，匯率的劇烈波動(dòng)也使投機(jī)資本流動(dòng)更加頻繁。第二，國(guó)際收支調(diào)節(jié)機(jī)制不健全。許多發(fā)展中國(guó)家出現(xiàn)國(guó)際收支逆差，但是很難順利調(diào)節(jié)逆差狀況。國(guó)際貨幣基金組織的貸款條件苛刻從而使借款國(guó)為了調(diào)節(jié)國(guó)際收支的不平衡付出了內(nèi)部平衡的代價(jià)。另外，國(guó)際貨幣基金組織對(duì)順差國(guó)以及逆差的儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國(guó)缺乏有效的懲罰措施。第三，巨額私人資本在全球迅速流動(dòng)，而現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系缺乏對(duì)私人資本流動(dòng)進(jìn)行有效監(jiān)控的機(jī)制，因而國(guó)際金融危機(jī)頻繁爆發(fā)。第四，對(duì)儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策紀(jì)律約束不夠，這很容易動(dòng)搖人們對(duì)儲(chǔ)備貨幣的信心。第五，國(guó)際經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)機(jī)制缺乏。在開(kāi)放經(jīng)濟(jì)條件下，任何一個(gè)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策都具有溢出效應(yīng)，由于國(guó)際協(xié)調(diào)不充分，各國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策經(jīng)常互相抵觸，不僅對(duì)彼此實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成負(fù)面沖擊，也影響了匯率的穩(wěn)定。這些問(wèn)題觸發(fā)了一些有識(shí)之士關(guān)于應(yīng)該如何改革現(xiàn)行國(guó)際貨幣體系的思考。

第四篇：商業(yè)銀行對(duì)公司的監(jiān)督治理

商業(yè)銀行對(duì)公司的監(jiān)督治理

一、商業(yè)銀行對(duì)公司治理的主要作用

一般來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行在公司治理中的作用主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：控制和監(jiān)督。控制主要是指商業(yè)銀行通過(guò)持股等方式直接參與到公司的日常治理程序中，而監(jiān)督則是指商業(yè)銀行通過(guò)貸款活動(dòng)對(duì)公司的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)起到一定的監(jiān)督作用。日本的主銀行體制和德國(guó)的全能銀行體制都是允許商業(yè)銀行以直接持股或者是連鎖董事制的方式參與公司的日常經(jīng)營(yíng)并通過(guò)董事會(huì)直接控制企業(yè)。但在我國(guó)，從現(xiàn)有的法律來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行往往不能夠用債券投資等直接監(jiān)管的形式來(lái)參與公司的治理。所以，由于法律制度的不完善和銀行貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度，銀行在公司治理中的控制作用沒(méi)有得到重視。因而在我國(guó)，商業(yè)銀行在公司治理過(guò)程中主要是通過(guò)貸款活動(dòng)起到了一定的監(jiān)督作用。

二、商業(yè)銀行監(jiān)督作用、借貸行為以及企業(yè)治理的關(guān)系

商業(yè)銀行在公司治理中的監(jiān)督作用主要是通過(guò)貸款活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的，這是由于貸款的投放情況和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況之間存在著合理的相關(guān)關(guān)系。一方面，當(dāng)商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況出現(xiàn)問(wèn)題，如盈利能力或償債能力下降時(shí)，就會(huì)采取縮短貸款期限、提高貸款利率、增加抵押物等更加嚴(yán)格的貸款政策；另一方面，如果商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展持樂(lè)觀態(tài)度時(shí)，當(dāng)企業(yè)由于非人為因素出現(xiàn)資金緊缺等難題時(shí)，商業(yè)銀行也可以通過(guò)降低利率、展期和續(xù)貸等方式幫助企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。同時(shí)，在金融市場(chǎng)上，銀行通常被認(rèn)為具有更強(qiáng)的信息成本優(yōu)勢(shì)，研究表明，資本市場(chǎng)的投資者往往對(duì)企業(yè)發(fā)布的銀行貸款協(xié)議具有較強(qiáng)反應(yīng)，主要表現(xiàn)就是新增的銀行貸款會(huì)引起公司股價(jià)的上升。因?yàn)橥顿Y者們往往會(huì)因?yàn)樯虡I(yè)銀行對(duì)公司的放貸行為推斷銀行已經(jīng)通過(guò)信息優(yōu)勢(shì)評(píng)估出企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量值得信賴(lài)，因而對(duì)公司的資產(chǎn)質(zhì)量也產(chǎn)生信心，認(rèn)為企業(yè)處于增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

三、商業(yè)銀行監(jiān)督作用的形式

商業(yè)銀行對(duì)上市公司的監(jiān)督主要可以分為三種形式。

一是事前監(jiān)控，主要是指在貸款合同簽訂前，商業(yè)銀行信貸人員對(duì)借款人的相關(guān)信息進(jìn)行事前調(diào)查。在公司向商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款之后，信貸人員一般都要先通過(guò)了解借款人的信息來(lái)評(píng)估借款人的實(shí)力以及還款能力。這些信息往往包括了宏觀經(jīng)濟(jì)情況、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、借款人的財(cái)務(wù)狀況以及還款能力等，對(duì)商業(yè)銀行而言，這是降低不良貸款利率的最重要的環(huán)節(jié)。

二是事中監(jiān)督，主要是指在貸款合同簽訂以及貸款資金發(fā)放后，商業(yè)銀行為了保證自身資金能夠按期收回，必須要定時(shí)追蹤企業(yè)的動(dòng)態(tài)，包括企業(yè)是否按照真實(shí)合同規(guī)定使用貸款資金以及企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況是否符合還本付息的要求。三是事后監(jiān)督，指企業(yè)償還債務(wù)時(shí)的監(jiān)督。當(dāng)公司財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)危機(jī)時(shí)，他們往往就有隱瞞真實(shí)財(cái)務(wù)實(shí)力的動(dòng)力，因此在這種情況下商業(yè)銀行必須及時(shí)了解掌握企業(yè)的動(dòng)態(tài)信息以防止企業(yè)的欺騙行為。

四、商業(yè)銀行監(jiān)督作用的表現(xiàn)形式

商業(yè)銀行在公司治理中的監(jiān)督作用又主要從兩個(gè)方面來(lái)體現(xiàn)。

首先是貸款政策方面，銀行根據(jù)企業(yè)的各項(xiàng)信息來(lái)決定貸款的期限、利率以及擔(dān)保形式。相較于普通的投資者而言，商業(yè)銀行在了解上市公司的財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息上都具有相當(dāng)?shù)膬?yōu)勢(shì)。我認(rèn)為其優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面，一方面上市公司是主動(dòng)將自己的公司信息交給商業(yè)銀行進(jìn)行評(píng)估和考核以期望得到貸款，而投資者尤其個(gè)人則是需要主動(dòng)去了解上市公司的信息來(lái)決定自己的投資行為，所以就了解信息的主被動(dòng)性而言商業(yè)銀行就有很大的優(yōu)勢(shì)；另一方面，投資者的信息來(lái)源一部分也是來(lái)自于商業(yè)銀行，他們通過(guò)商業(yè)銀行對(duì)公司的放貸情況推斷公司的經(jīng)營(yíng)經(jīng)營(yíng)狀況，所以商業(yè)銀行較投資者能獲得更多更有效的一手信息。所以商業(yè)銀行要充分利用自己的信息優(yōu)勢(shì)，綜合考量公司各方面的情況，也就是說(shuō)企業(yè)想要申請(qǐng)到貸款，自身的綜合實(shí)力已經(jīng)經(jīng)營(yíng)狀況必須達(dá)到商業(yè)銀行指定的標(biāo)準(zhǔn)，而且商業(yè)銀行會(huì)根據(jù)公司的各項(xiàng)指標(biāo)情況決定貸款期限、利率、擔(dān)保形式等，不同的方式自然就意味著不同的資金成本，公司為了付出最小的資金成本而獲得最多的資金，就會(huì)不斷提高自身的綜合實(shí)力，從而商業(yè)銀行就對(duì)公司的治理起到了一定的敦促作用。這樣商業(yè)銀行不僅可以避免不良貸款的產(chǎn)生維護(hù)自身的利益，也能起到商業(yè)銀行對(duì)公司治理的監(jiān)管作用。

其次是貸款決策方面，即在企業(yè)續(xù)貸時(shí)，銀行通過(guò)跟蹤分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況來(lái)決定是否對(duì)企業(yè)進(jìn)行下一輪的貸款投放。續(xù)貸也就說(shuō)明商業(yè)銀行對(duì)公司有一個(gè)持續(xù)的監(jiān)管過(guò)程，因?yàn)殂y行必須不斷追蹤了解公司的動(dòng)態(tài)信息才能決定對(duì)公司續(xù)貸與否，在這個(gè)過(guò)程中就自然形成了對(duì)公司的一種持續(xù)監(jiān)管作用。

五、商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)督的權(quán)利與義務(wù)

作為債權(quán)人，商業(yè)銀行本身就具有監(jiān)管上市公司治理情況的權(quán)利，同時(shí)就以上分析而言，商業(yè)銀行在了解企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)信息的途徑和質(zhì)量上也有非常大的優(yōu)勢(shì)，其次在一定程度上，商業(yè)銀行的放貸行為也是投資者，尤其是對(duì)信息不對(duì)稱(chēng)的個(gè)人投資者而言，是非常重要的投資信息，所以商業(yè)銀行也具有對(duì)上市公司治理進(jìn)行監(jiān)管的義務(wù)。就我國(guó)目前的國(guó)情而言，金融法律體系還不盡完善，政府、證監(jiān)會(huì)等對(duì)上市公司治理的監(jiān)督還存在許多的問(wèn)題，投資者的監(jiān)督力量也還非常薄弱，所以商業(yè)銀行對(duì)上市公司治理的監(jiān)督作用是相當(dāng)重要的，必須得到重視并充分發(fā)揮作用。

六、商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)治理作用的未來(lái)發(fā)展方向

而目前我國(guó)也正處于高增長(zhǎng)、高投資、高融資的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，企業(yè)對(duì)資本資金需求會(huì)日益變大，在這樣的情況下，僅靠政府或者是企業(yè)自身肯定是不夠的，所以不足的資本資金就迫切需要商業(yè)銀行來(lái)進(jìn)行補(bǔ)充。而在過(guò)去，我們一直是以借貸的形式進(jìn)行融資，而這種方式對(duì)商業(yè)銀行而言并不能發(fā)揮最大的資本資金效益，對(duì)公司而言則意味著巨大的資本資金成本，所以這種注資方式效益不高、風(fēng)險(xiǎn)巨大。所以，未來(lái)允許商業(yè)銀行在公司持股必然會(huì)成為一種發(fā)展趨勢(shì)，也就是說(shuō)在未來(lái)商業(yè)銀行在上市公司治理中的控制作用也會(huì)進(jìn)一步得到重視并發(fā)揮一定的作用。

第五篇：對(duì)商業(yè)銀行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)特殊性的研究

對(duì)商業(yè)銀行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)特殊性的研究

摘 要：伴隨著經(jīng)濟(jì)金融全球化，我國(guó)商業(yè)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)面臨著全球金融監(jiān)管逐漸寬松，金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，兼并重組形勢(shì)蔓延和技術(shù)進(jìn)步的新形勢(shì)，在獲得新的經(jīng)營(yíng)手段和更大發(fā)展空間的同時(shí)，也迎來(lái)了日益加大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。如何有效防范風(fēng)險(xiǎn)，保持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)已成為目前銀行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)管理的重要課題。本文通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及其管理特殊性的分析，提出了商業(yè)銀行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)特殊性管理的幾點(diǎn)建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行，國(guó)際化經(jīng)營(yíng)，風(fēng)險(xiǎn)特殊性

經(jīng)濟(jì)學(xué)中關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的概念，指經(jīng)濟(jì)主體對(duì)于未來(lái)的經(jīng)濟(jì)狀況的分布范圍和狀態(tài)不能確知。我們知道任何風(fēng)險(xiǎn)都存在不確定性，但是在商業(yè)銀行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)中，由于風(fēng)險(xiǎn)影響因素的突發(fā)性特征以及風(fēng)險(xiǎn)傳染性特征，使得風(fēng)險(xiǎn)的不確定性加強(qiáng)。

一、商業(yè)銀行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)特殊性表現(xiàn)

（一）風(fēng)險(xiǎn)特殊性的表現(xiàn)

1、風(fēng)險(xiǎn)影響因素具有突發(fā)性特征

風(fēng)險(xiǎn)的突發(fā)性在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中是不可避免的，相較于國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)而言，商業(yè)銀行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所遇到的風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的突發(fā)性特征。原因主要有以下幾點(diǎn)：一是風(fēng)險(xiǎn)影響因素增多。商業(yè)銀行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)，所遭遇的風(fēng)險(xiǎn)比國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)要多，如國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)影響因素也增多，如東道國(guó)的政治、選舉、國(guó)家違約等。風(fēng)險(xiǎn)影響因素增多，風(fēng)險(xiǎn)突發(fā)性自然加大。二是熟悉度。商業(yè)銀行在國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)時(shí)，對(duì)本國(guó)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、政策更熟悉，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的感知更敏銳。而在國(guó)外經(jīng)營(yíng)，面對(duì)陌生的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，很多風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法憑經(jīng)驗(yàn)事先感知的。三是未知風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)外經(jīng)營(yíng)，有很多狀況是在國(guó)內(nèi)從未遇到過(guò)的，不知道什么會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。

2、風(fēng)險(xiǎn)具有傳染性特征

全球金融市場(chǎng)的深度關(guān)聯(lián)性使商業(yè)銀行在國(guó)際化經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)具有更大的傳染性。1997-1998年的亞洲危機(jī)，充分體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)的傳染效應(yīng)，這次危機(jī)范圍迅速擴(kuò)大，呈現(xiàn)出多種不利的因素，而這些因素又組合在一起加速了危機(jī)的蔓延。具體來(lái)說(shuō)有兩方面的原因。一方面由于金融體系內(nèi)的不同金融機(jī)構(gòu)之間依靠信用鏈相互連接，如果其中的一家跨國(guó)銀行發(fā)生金融危機(jī)，就會(huì)影響到它對(duì)存款人完成商業(yè)義務(wù)的能力，同時(shí)影響到與危機(jī)銀行有業(yè)務(wù)關(guān)系的其他機(jī)構(gòu)以及它的借款人，這樣就會(huì)像滾雪球那樣使危機(jī)的影響越來(lái)越大。另一方面，銀行同業(yè)支付系統(tǒng)也把所有銀行聯(lián)系在一起，使得實(shí)行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的商業(yè)銀行之間構(gòu)成了相互交織的債權(quán)債務(wù)網(wǎng)絡(luò)，其基于營(yíng)業(yè)日結(jié)束時(shí)的多邊差額支付系統(tǒng)，使任何一家跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的商業(yè)銀行即使產(chǎn)生細(xì)微的支付困難都有可能釀成全局的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)由于信息不對(duì)稱(chēng)的存在，一家跨國(guó)銀行的危機(jī)有可能被投資者視作類(lèi)似機(jī)構(gòu)發(fā)生困難的信號(hào)，從而導(dǎo)致全面的恐慌。因此，金融業(yè)的全球化以及通過(guò)業(yè)務(wù)、信用和清算系統(tǒng)所構(gòu)成的跨國(guó)銀行網(wǎng)絡(luò)，大大增加了跨國(guó)經(jīng)營(yíng)之間風(fēng)險(xiǎn)的傳染性。

3、金融體系脆弱性特征

金融體系脆弱性是金融業(yè)的本性，是由金融業(yè)高負(fù)債經(jīng)營(yíng)的行業(yè)特點(diǎn)決定的。而在商業(yè)銀行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)中，由于以下幾個(gè)原因，加劇了金融體系的脆弱性。一是金融全球化的過(guò)度發(fā)展。使融資領(lǐng)域中的信貸融資和金融市場(chǎng)融資風(fēng)險(xiǎn)積聚，讓國(guó)際金融體系變得更加脆弱。二是金融創(chuàng)新使金融體系變得更加脆弱。三是國(guó)際金融市場(chǎng)劇烈的競(jìng)爭(zhēng)。國(guó)際金融市場(chǎng)劇烈的競(jìng)爭(zhēng)鼓勵(lì)了商業(yè)銀行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)中的創(chuàng)新熱情，而金融創(chuàng)新使各類(lèi)金融衍生工具大量涌現(xiàn)。金融衍生工具產(chǎn)生量過(guò)多甚至泛濫，大大降低了它們與實(shí)物經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系程度，從而也加大了整個(gè)金融體系的脆弱性。

（二）風(fēng)險(xiǎn)損失影響擴(kuò)大

1、傳染性導(dǎo)致?lián)p失擴(kuò)大

商業(yè)銀行在國(guó)際化經(jīng)營(yíng)中具有很強(qiáng)的傳染性，往往會(huì)產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，一旦出現(xiàn)問(wèn)題損失非常巨大。以國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)為例，1982-1999年發(fā)展中國(guó)家的外債總額從8310億美元?jiǎng)≡龅?0000億美元左右，這些債務(wù)中相當(dāng)大比例的債權(quán)人是跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的商業(yè)銀行，一旦這些國(guó)家無(wú)法償還債務(wù)，跨國(guó)銀行就會(huì)遭受巨大損失。所以應(yīng)密切關(guān)注國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)變化，防范國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩引發(fā)的傳染性風(fēng)險(xiǎn)。

2、金融衍生產(chǎn)品具有損失擴(kuò)大效應(yīng)

金融衍生工具也是一把“雙刃劍”，金融衍生產(chǎn)品交易不當(dāng)將導(dǎo)致巨大的風(fēng)險(xiǎn)。損失的巨大化使得商業(yè)銀行在其跨國(guó)經(jīng)營(yíng)中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理更要完善和嚴(yán)守相關(guān)的管理程序，使得風(fēng)險(xiǎn)的管理形成一個(gè)更為完善的體系，避免小漏洞帶來(lái)大災(zāi)難。在國(guó)際化經(jīng)營(yíng)中，商業(yè)銀行的破產(chǎn)受影響的不僅僅是銀行本身，可能會(huì)對(duì)整個(gè)世界的金融體系都會(huì)產(chǎn)生影響，造成全球金融危機(jī)，甚至使國(guó)家破產(chǎn)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理難度加大

1、新風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)使傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理思維受限

商業(yè)銀行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)中會(huì)遇到很多新風(fēng)險(xiǎn)，如匯率風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)等，有時(shí)相同的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)呈現(xiàn)出不同的表現(xiàn)形式。這些風(fēng)險(xiǎn)用傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段并不奏效。

2、管理文化的差異

各國(guó)的管理文化都是有差異的，有的國(guó)家的管理文化甚至?xí)a(chǎn)生沖突。而銀行的管理文化，又往往會(huì)密切影響到商業(yè)銀行的日常經(jīng)營(yíng)和服務(wù)活動(dòng)，影響到銀行各團(tuán)隊(duì)的協(xié)作合作能力和凝聚力，從而大大地影響到其市場(chǎng)生存能力和競(jìng)爭(zhēng)力。商業(yè)銀行在國(guó)際化經(jīng)營(yíng)過(guò)程中會(huì)遭遇不同的管理文化，加大了管理難度。

3、國(guó)內(nèi)外管理機(jī)制不協(xié)調(diào)

商業(yè)銀行在國(guó)內(nèi)的管理機(jī)制可能適合國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)，但是在國(guó)際化經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能并不適應(yīng)，有時(shí)候還會(huì)和本國(guó)的管理產(chǎn)生沖突。有時(shí)候境外機(jī)構(gòu)設(shè)立在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)或較為發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū)，而總部確是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)尚在培育發(fā)展期的國(guó)家，國(guó)內(nèi)銀行管理體制與海外分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理擴(kuò)張之間就會(huì)很不協(xié)調(diào)，主要體現(xiàn)在境外機(jī)構(gòu)現(xiàn)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的客觀要求與國(guó)內(nèi)管理體制尚無(wú)法接受和滿(mǎn)足這種要求之間的矛盾，有時(shí)這種矛盾會(huì)體現(xiàn)在對(duì)某一具體問(wèn)題迥然不同的看法與沖突上。

二、商業(yè)銀行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)特殊性管理

（一）前瞻性管理

風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)必不可少的部分，特別是在國(guó)際化經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理至關(guān)重要，是國(guó)際化經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)提升的前提和保證。盡管目前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究進(jìn)展很快，但仍有很多問(wèn)題有待解決，關(guān)鍵是風(fēng)險(xiǎn)管理人員有無(wú)研究意識(shí)，是不是善于思考。由于商業(yè)銀行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，不同于國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)的管理，所以不能僅限于對(duì)現(xiàn)有管理方法的研究。應(yīng)該在國(guó)際化大背景的環(huán)境下研究商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)管理上要具有前瞻性。第一：分析國(guó)際市場(chǎng)，未雨綢繆。即要了解國(guó)際大背景，也要認(rèn)真分析東道國(guó)的宏觀環(huán)境。做到有備無(wú)患，知己知彼，百戰(zhàn)百勝。第二，在其他商業(yè)銀行的失敗中學(xué)經(jīng)驗(yàn)。要有主動(dòng)性，多研究國(guó)際化經(jīng)營(yíng)失敗的銀行，積累經(jīng)營(yíng)。第三，要把握機(jī)會(huì)，銀行業(yè)是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)與收益并存的行業(yè)，有機(jī)會(huì)就要抓住，不能等待，不能有風(fēng)險(xiǎn)就回避。

（二）系統(tǒng)性管理

金融業(yè)在全球經(jīng)濟(jì)一體化的過(guò)程中獲得了前所未有的發(fā)展，不斷倉(cāng)晰出新的金融工具。面對(duì)國(guó)際金融業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)銀行要想提升自己的競(jìng)爭(zhēng)力，與國(guó)際化接軌，銀行風(fēng)險(xiǎn)控制正逐步上升為經(jīng)營(yíng)管理的一個(gè)重要組成部分。而商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性要求必須建立和完善商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)的管理，建立符合金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)特征的授權(quán)、授信管理體系，并由獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控隊(duì)伍進(jìn)行實(shí)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。系統(tǒng)運(yùn)行的初期目標(biāo)應(yīng)能從授權(quán)和授信管理內(nèi)容全面覆蓋金融市場(chǎng)活動(dòng)，明確對(duì)資金及資本市場(chǎng)交易的總量、比例、交易權(quán)限等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)；完善的公司治理結(jié)構(gòu)、健全的內(nèi)部控制體系和先進(jìn)的信息系統(tǒng)是商業(yè)銀行控制風(fēng)險(xiǎn)的核心內(nèi)容。

（三）國(guó)際協(xié)作性管理

商業(yè)銀行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)影響因素的突發(fā)性特征和風(fēng)險(xiǎn)的傳染性特征結(jié)合在一起，再加上金融體系的脆弱性，使得商業(yè)銀行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)更加不確定。這就要求風(fēng)險(xiǎn)的管理不僅要注重微觀上的管理技術(shù)完善，還要綜合考慮更多的宏觀層面的管理戰(zhàn)略、管理實(shí)施的監(jiān)管環(huán)境，更要注重與東道國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和國(guó)際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作與協(xié)調(diào)，盡量掌握更多的信息，使風(fēng)險(xiǎn)的不確定性所帶來(lái)的損失最小化。

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作者簡(jiǎn)介：姜濤，學(xué)校：安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，出生年月：1989年8月，籍貫：安徽省廬江縣。