第一篇：投行業務操作風險的管理

試論公司投資銀行業務操作風險的管理

經過對公司投資銀行業務規章制度的認真學習和思考，我試著歸納出了公司投資銀行業務的操作風險點。我認為，對公司投資銀行業務操作風險的管理主要體現在以下九個業務流程中：

一、預立項審查(《股權性融資及公司債券業務流程管理辦法》)

在此方面，我認為應該從以下3個操作風險點進行檢查，以加強風險管理。

1、預立項申請時是否按要求提交預立項申請表、保密協議、承諾函等文件。

2、保密協議對方單位有無正式簽章，是否經過股權融資部初審、質量控制部復審。

3、預立項是否經公司分管投行業務領導批準。

二、立項審查(《股權性融資及公司債券業務流程管理辦法》和《投資銀行項目立項委員會議事規則》)

在此方面，我認為應該從以下7個操作風險點進行檢查，以加強風險管理。

1、是否提前2天提出立項申請。

2、報送立項審查資料是否齊全。

3、是否經過股權融資部初審、質量控制部復審。

4、對于主承銷商的股權類證券發行、實質性分銷及重大并購重組項目，是否召開了項目立項審核會議。

5、投資銀行項目立項委員會的人員組成是否符合《投資銀行項目立項委員會議事規則》的規定。

6、項目立項委員會工作會議的程序是否符合《投資銀行項目立項委員會議事規則》的規定。（見《投資銀行項目立項委員會議事規則》5-2)

7、對于一般財務顧問和其他不承擔實質性風險的項目，未通過立項委員會集中審查的額，是否有公司分管投行業務領導的確認手續。

三、盡職調查（《證券發行上市盡職調查工作規程》）在此方面，我認為應該從以下7個操作風險點進行檢查，以加強風險管理。

1、是否按監管機構的規定對應進行盡職調查的項目或階段均進行了盡職調查。

2、保薦代表人是否編制盡職調查計劃；若擬采取現場盡職調查形式，盡職調查計劃是否報質量控制部備案。

3、盡職調查報告的內容是否詳細說明了盡職調查涵蓋的期間、調查范圍、調查內容、調查程序和方法、發現的問題、評價或判斷的依據等。

4、盡職調查人員是否在各階段盡職調查工作結束后10日內，整理完畢盡職調查工作底稿并經保薦代表人確認后，報質量控制部審核后由投資銀行業務總部綜合管理部歸檔。

5、每一階段的盡職調查工作是否建立獨立、健全、規范的工作底稿，內容是否完整。

6、項目執行方案確定：項目組是否根據盡職調查工作結果制訂項目執行計劃書；項目執行計劃書是否報綜合管理部備案。

7、《項目具體執行計劃書》的內容是否完整。

四、過程控制(《股權性融資及公司債券業務流程管理辦法》)

在此方面，我認為應該從以下5個操作風險點進行檢查，以加強風險管理。

1、獲準立項的項目，項目組是否每兩周向質量控制部提交《項目運行報告》。

2、每兩周的業務管理例會（內容主要是對項目收支情況、進度、人員工作、面臨的問題等）是否按期召開。

3、項目運作過程發生重大變化事項時，是否按照《股權性融資及公司債券業務流程管理辦法》的規定上報。

4、當發現項目存在重大缺陷或重大風險隱患時，項目組是否及時向質量控制部、投行銀行總部總經理申請，并經分管投行業務領導批準而解除協議。

5、對證監會的反饋回復和發審會意見回復，是否經過質量控制部審核。

五、內核審查（《證券發行上市申請文件內部核查工作規程》、《股權性融資及公司債券業務流程管理辦法》和《投資銀行內核委員會議事規程》）

在此方面，我認為應該從以下6個操作風險點進行檢查，以加強風險管理。

1、首次公開發行股票申請文件、上市公司再融資申請文件是否經過公司證券發行內核委員會審核通過后,才向公司申請向有關部門報送。《證券發行上市申請文件內部核查工作規程》

2、首次公開發行股票申請文件、上市公司再融資申請文件是否經過投資銀行項目質量控制委員會核查無異議后才提交公司證券發行內核委員會審核。（《證券發行上市申請文件內部核查工作規程》第十三條)。

3、是否提前5天向投資銀行內核委員會提出內核審查申請。《股權性融資及公司債券業務流程管理辦法》

4、向投資銀行內核委員會報送的資料是否齊全。（《股權性融資及公司債券業務流程管理辦法》)

5、投資銀行內核委員會的人員組成是否符合《投資銀行內核委員會議事規則》的規定。

6、投資銀行內核委員會議的工作程序和議事規則是否符合《投資銀行項目立項委員會議事規則》的規定。（見《投資銀行內核委員會議事規程》第十二條至第二十六條）

五、首次公開發行股票輔導工作（《首次公開發行股票輔導工作管理辦法》）

在此方面，我認為應該從以下10個操作風險點進行檢查，以加強風險管理。

1、市場開發人員是否對于滿足立項標準指引的股份有限公司有計劃地進行聯系接觸，每次接觸是否向直接領導提交客戶訪問報告，是否形成書面記錄。

2、對于立項審核委員會立項審查通過的輔導項目，是否經投資銀行業務總部總經理審核確認后，簽署正式輔導協議。

3、簽署輔導協議后，是否成立輔導工作小組。

4、輔導工作小組是否制訂輔導計劃及實施方案。輔導計劃及實施方案是否提交公司投資銀行項目質量控制委員會審核通過。

5、輔導計劃及實施方案經公司投資銀行項目質量控制委員會審核通過后，輔導工作小組是否準備輔導備案材料并向輔導對象所在地的證監局申請輔導備案。

6、輔導工作小組是否每月向綜合管理部和公司投資銀行項目質量控制委員會進行一次定期報告。對于發生的輔導過程遇到的重大事項，是否向綜合管理部和公司投資銀行項目質量控制委員會書面臨時報告。每次召開中介機構協調會前，輔導工作小組是否將擬訂的會議內容提交公司投資銀行項目質量控制委員會討論。

7、輔導工作小組是否每3個月按時向輔導對象所在地的證監局報送輔導備案報告。輔導備案報告是否在報送證監局之前提交公司投資銀行項目質量控制委員會審核。

8、輔導計劃及實施方案執行完成后，輔導工作小組是否撰寫輔導總結報告，提交公司投資銀行項目質量控制委員會審核通過，報送地方證監局。

9、對于無法申請公開發行股票的，是否向輔導對象及地方證監局書面聲明解除輔導協議，終止輔導工作結束至主承銷商推薦之間的持續關注義務。

10、輔導對象所在地的證監局出具輔導監管報告后，輔導工作小組是否將輔導工作底稿移交綜合管理部，并向綜合管理部申請輔導工作總結。綜合管理部是否做到：對于輔導工作底稿移交齊全、完整的項目總結申請，組織召開立項審核委員會工作會議對該輔導項目進行項目考核、總結。未移交完整輔導工作底稿的輔導項目，不予進行項目總結、考核和結算。

六、主承銷股票發行項目定價工作（《主承銷股票發行項目定價工作規程》）在此方面，我認為應該從以下6個操作風險點進行檢查，以加強風險管理。

1、市場開發人員是否對于滿足立項標準指引的股份有限公司有計劃地進行聯系接觸，每次接觸是否向直接領導提交客戶訪問報告，是否形成書面記錄。

2、對于立項審核委員會立項審查通過的輔導項目，是否經投資銀行業務總部總經理審核確認后，簽署正式輔導協議。

3、簽署輔導協議后，是否成立輔導工作小組。

4、輔導工作小組是否制訂輔導計劃及實施方案。輔導計劃及實施方案是否提交質量控制部審核通過。

5、輔導計劃及實施方案經質量控制部審核通過后，輔導工作小組是否準備輔導備案材料并向輔導對象所在地的證監局申請輔導備案。

6、輔導工作小組是否每月向綜合管理部和質量控制部進行一次定期報告。對于發生的輔導過程遇到的重大事項，是否向綜合管理部和質量控制部書面臨時報告。每次召開中介機構協調會前，輔導工作小組是否將擬訂的會議內容提交質量控制部討論。

7、輔導工作小組是否每3個月按時向輔導對象所在地的證監局報送輔導備案報告。輔導備案報告是否在報送證監局之前提交質量控制部審核。

8、輔導計劃及實施方案執行完成后，輔導工作小組是否撰寫輔導總結報告，提交質量控制部審核通過，報送地方證監局。

9、對于無法申請公開發行股票的，是否向輔導對象及地方證監局書面聲明解除輔導協議，終止輔導工作結束至主承銷商推薦之間的持續關注義務。

10、輔導對象所在地的證監局出具輔導監管報告后，輔導工作小組是否將輔導工作底稿移交綜合管理部，并向綜合管理部申請輔導工作總結。綜合管理部是否做到：對于輔導工作底稿移交齊全、完整的項目總結申請，組織召開立項審核委員會工作會議對該輔導項目進行項目考核、總結。未移交完整輔導工作底稿的輔導項目，不予進行項目總結、考核和結算。

八、股票銷售（《股票銷售業務管理流程》）

在此方面，我認為應該從以下10個操作風險點進行檢查，以加強風險管理。

1、是否按規定成立股票承銷領導小組，小組成員的組成是否符合《股票銷售業務管理流程》的規定。

2、項目承做人員是否在發審委審議通過后的三個工作日內將其提出的初步發行與承銷方案，報公司股票承銷領導小組審核。

3、發行前，資本市場部是否根據公司股票承銷領導小組論證結果向中國證監會報送發行與承銷方案。

4、以包銷方式承銷證券的，是否充分考慮公司的凈資本和流動性狀況，根據自身的凈資本充足情況確定最大的承銷業務規模，是否按規定向公司注冊地證監局報備。

5、公司擔任主承銷的上市公司的非公開發行股票項目或配股項目，是否采用代銷方式，是否與發行企業協商好并在承銷協議中明確發行失敗后的處理措施。

6、資本市場部是否及時向詢價對象提供報價申購表，在確定的發行價格區間內進行累計投標詢價，以簿記建檔等方式確定最終發行價格。發行價格是否經公司股票承銷領導小組同意后報中國證監會備案并將定價結果予以公告。

7、上市公司配股的，配股的價格是否報公司股票承銷領導小組同意。

8、上市公司非公開發行股票的，發行價格與認購對象的確定原則等發行方案是否報公司股票承銷領導小組同意。

9、建立回撥機制的，資本市場部是否提出建議并報公司股票承銷領導小組決定。如果啟動回撥機制，資本市場部是否將網上發行與網下發行之間的回撥數量報股票承銷領導小組，并在網上申購資金驗資當日通知上證所。

10、上市公司非公開發行股票，符合條件的特定對象的有效申購總量大于發行數量時，資本市場部是否將配售規則及具體配售安排報公司股票承銷領導小組同意。

九、持續督導（《證券發行上市持續督導工作規程》）

在此方面，我認為應該從以下9個操作風險點進行檢查，以加強風險管理。

1、若保薦代表人因調離公司等情形被中國證監會從名單中去除，是否及時更換保薦代表人，通知發行人，并在五個工作日內向中國證監會、證券交易所報告，說明原因。

2、保薦代表人是否為每一項目建立健全持續督導工作檔案，并及時提交質量控制部審核后交綜合管理部歸檔保存。

3、發行人證券發行上市后一個月內，保薦代表人是否根據證監會和交易所的相關規定、保薦協議及發行人實際情況等編制所保薦項目的年度持續督導計劃，并報質量控制部。

4、在持續督導期間，保薦代表人是否按照《證券發行上市持續督導工作規程》的規定向質量控制部報告。

5、保薦代表人在持續督導期間對發行人進行盡職調查工作，并以盡職調查清單、保薦工作備忘錄或保薦工作函等書面形式與發行人進行溝通，交發行人董事會秘書或相關責任人簽收，并獲取加蓋發行人公章的回函。

6、發行人每年年報公布前，保薦代表人是否就其該次年報公布是否給公司帶來保薦責任做出基本判斷，向質量控制部報送持續督導年度總結報告。

7、保薦代表人是否在每一會計年度年報公布后十個工作日內，編制完成前一年度持續督導工作檔案，并報質量控制部審核通過后歸檔保存，檔案內容是否完整。（《證券發行上市持續督導工作規程》第二十三條）

8、持續督導工作結束后三個工作日內，保薦代表人是否將保薦總結報告書上報質量控制部。質量控制部是否自持續督導工作結束后十個工作日內協調完成審核，并向中國證監會、證券交易所報送保薦總結報告書。

9、持續督導工作結束后一個月內，保薦代表人是否將所保薦項目涉及的所有持續督導文件按照公司投資銀行業務項目工作檔案管理制度的要求整理完畢，并報質量控制部審核通過后歸檔保存，檔案內容是否完整。（《證券發行上市持續督導工作規程》第二十四條）

第二篇：擔保業務風險管理操作規范

擔保業務風險管理操作規范

第一章 總 則

第一條 明確擔保業務風險管理的原則，特制定本規范。第二條 本規范未涉及的問題，按照公司有關制度執行。

第二章 評審工作

第一節 評審工作的總體要求

第三條 事業部項目責任人應當依照制度規定的工作程序，遵循職業道德，運用定量分析、定性評價、邏輯推理和工作經驗，對借款人的狀況及資料進行全面、客觀的核實和評價，得出相對真實的評審依據，在相對真實的評審依據基礎上，對借款人是否具備擔保條件作出合理判斷。

第二節 考察項目

第四條 事業部項目責任人應當按照制度的要求對擔保項目進行盡職調查。

第五條 事業部項目責任人應當對借款人的重要財務數據進行核實。

第六條 事業部項目責任人應當向借款人的法定代表人及主要經營者當面了解情況。

第七條 對有研發或生產能力的借款人，事業部項目責任人應當考察研發或生產現場。

第八條 對有大量庫存的借款人，事業部項目責任人應當考察庫存現場。

第九條 事業部項目責任人應當對重大反擔保措施進行考察。第十條 對可能對借款人產生較大影響的關聯企業(如在技術、銷售渠道、財務管理和主要經營者等方面有交叉或有重大關聯交易)，事業部項目責任人應當進行考察。

第三節 評 審

第十一條 事業項目責任人應當采用可行的方式盡量收集借款人的信息和資料。書面資料應當有當事人的簽章。

第十二條 借款人提供的數據，能夠核實的，事業部項目責任人應當進行核實，不具備核實條件的，應當進行判斷。在進行核實或判斷后，認定能夠達到相對真實的，方可作為評審報告的依據。

對有疑點的數據，應當在評審報告的定性分析部分作出闡述。第十三條 借款人提供的數據之外的其他資料，事業部項目責任人應當盡可能進行核實，認為可以采信的，方可作為評審報告的依據。

不能獲得書面資料或不能核實的，應當在評審報告的定性分析部

分以予揭示。

第十四條 評審報告的定性分析部分應當注明評審報告的依據所對應的資料的名稱及來源。

第十五條 評審報告的定性分析部分應當結論明確、依據充分且相對真實、表達準確。

第十六條 為借款人提供擔保，應當以其正常穩定的營業收入作為主要還款源。但本規范另有規定的除外。

第十七條 以完全符合第二十二條規定的四個原則的反擔保物作為主要還款源的項目，應當建立在借款人有一定的經營基礎或真實的交易背景但存在一定不確定因素的基礎上。

對本條前款所述項目提供擔保的，應當在辦理完抵(質)押登記手續，取得抵(質)押登記證明后發放貸款。

第十八條 以單一銷售合同作為主要還款源的項目，應當同時滿足如下條件：

(一)借款人具備履行銷售合同的能力。

(二)經向買方核實合同真實性、項目情況、買方的付款能力等情況后，未發現明顯疑點。

(三)設臵監管賬戶，控制貸款用途。

(四)要求買方出具承諾書，承諾將貨款付至監管賬戶。(五)貸款付至監賬戶后，直接用于還款或有條件使用。第十九條 以后續融資作為主要還款源的項目，后續融資應當不存在明顯的不確定因素。

以后續貸款作為主要還款源的，以有審批權力的銀行完成審批為必要條件。

以商業投資作為主要還款源的，以簽署投資協議為必要條件。以政策投資或撥款作為主要還款源的，以取得擬投資或撥款的部門文件為必要條件。

第二十條 以借款人的技術先進性作為提供擔保的主要依據的項目，應當同時滿足下列條件：

(一)有權威機構對其技術先進性的認定。(二)技術發明人提供反擔保保證。(三)以該技術作為反擔保質押。

第二十一條 按照制度規定，可以采用特殊評審標準的項目，按制度規定執行。

第二十二條 事業部項目責任人應當在充分挖掘借款人及其股東、關聯企業的資產的基礎上，按照有效、可控、易變現、價值充足的原則設定反擔保。

不能同時滿足前款規定的四個原則時，應當優先滿足順序在先的原則。

第二十三條 借款人及其股東、關聯企業的反擔保資產不能完全符合第二十二條規定的四個原則的，應當盡量加入借款人主要股東的反擔保保證。

第二十四條 有跡象或資料表明借款人可能有下列事項之下的，應當按照工作程序中止評審，經查證屬實的，應當立即終止評審程序：

(一)借款人主要經營者曾經有重大違法行為或嚴重喪失信用的行為。

(二)借款人有嚴重的不良借款記錄。(三)借款人有重大違法行為。

(四)有充分資料證明借款人持續經營不正常。

第三章 審查工作

第一節 審查工作的總體要求

第二十五條 風險管理部審查責任人應當依照制度規定的工作程序，遵循職業道德，對送審項目進行全面、客觀的審查，如實披露送審資料中存在的不符合制度要求的問題及項目存在的風險。

事業部審查責任人應當按照制度對送審項目進行審查。第二十六條 審查責任人應當按照本規范對合同及歸檔資料進行審查。

第二節 風險管理部項目審查

第二十七條 審查以書面審查為主，需要時對項目進行實地考察。

第二十八條 項目審查的內容包括：

(一)送審資料中有無第四條至第十條規定的工作內容的過程記錄。

(二)評審報告的依據是否符合第十一條至第十五條的規定。(三)對項目的判斷是否符合第十六條至第二十一條的規定。(四)反擔保設臵是否符合第二十二條和第二十三條的規定。(五)有無應當披露而未披露的風險。(六)有無需要加強的風險控制措施。第二十九條 項目審查應當注意的事項：

(一)評審文件中已作出充分、正確闡述的內容，不應在審查意見中作為正式意見重復。但為表達其他內容而予以引用的除外。

(二)審查意見應當表達準確，客觀反映送審資料及項目本身存在的問題。

第三十條 審查意見的結論分為：(一)建議提供擔保。

(二)建議補充資料或補充落實。

(三)建議降低擔保金額、調整擔保期限或變更擔保品種。(四)建議不提供擔保。(五)其它需提出意見和建議的。

第三十一條 風險管理部應當將已簽署審查意見的項目審查表以書面形式通知事業部項目責任人。

第三十二條 風險管理應當自事業部按制度規定的程序將其規定的完整資料送審之日起三個工作日內出具審查意見。

第三節 合同及歸檔審查

第三十三條 公司決策文件中未要求落實的事業部決策意見及風險管理部審查意見，不需要落實。

第三十四條 對報批的項目合同的審查要求：(一)主體資格的證明文件齊全。(二)反擔保權利憑證齊全。(三)合同種類齊全。(四)文件及合同的填寫正確。(六)確保合同效力。

(七)項目能夠辦理符合制度要求的手續。

(八)應當落實的決策意見及風險控制措施能夠落實。第三十五條 對歸檔法律文件的審查要求：(一)合同及文件各類齊全。

(二)合同填寫齊全、正確，簽章齊全。(三)抵(質)押登記及公證已辦理。

(四)應當落實的決策意見及風險控制措施已落實。

第四章 簽約放款

第三十六條 事業部應當在決策機構批準為借款人提供擔保后，及時出具擔保意向書、準備合同及抵(質)押登記申請資料。在銀行批準貸款后，及時報批合同，簽約后及時辦理抵(質)押登記。

第三十七條 簽約后項目有重大變化的(如抵(質)押登記不能辦理、擔保金額或期限變化、變更反擔保、變更風險控制措施、應當落實的決策意見不能落實等)，應當按工作程序報批。

杜絕在違反原定方案且未經批準的情況下，未辦理相關手續而先行放款。

第四章 保后管理

第一節 保后管理工作的總體要求

第三十八條 有關部門及經辦人應當嚴格按照制度規定的程序和要求，遵循早發現、早匯報、早處理的原則，為保障擔保貸款按期歸還，避免代償損失，對擔保項目進行持之以恒的管理。

第二節 月 報

第三十九條 月度財務報表存在下列情況之下的，視為報表不正常：

(一)銷售收入較上同期有較大下降。(二)總資產或凈資產有較大下降。

(三)某些會計科目的金額有不明原因的較大變化，可能導致大額資金流入或流出的。

(四)有事先未告知的大額長期或短期投資。(五)存貨或應收賬款變化較大。(六)其他重大異常情況。

第四十條 報表不正常的，事業部項目責任人應當要求借款人補充資料予以說明。

補充資料的證明力不充分的，項目責任人應當向借款人的法定代表人或主要經營者當面了解借款人的情況。

按前款進行了解后，項目責任人認為項目情況正常的，應當在《在保企業月度分析報告》(格式見附件一)中說明，并將補充資料及談話記錄附后；項目責任人認為項目情況不正常的，應當按工作程序進行項目分級。

第四十一條 對報表不正常的項目，風險管理部應當在《在保企業月度分析報告》中簽署意見，要求事業部按第四十條的規定進行核實，事業部應當落實。

第三節 季訪與分級

第四十二條 事業部項目責任人應當按制度要求對借款人進行季訪和分級。

第四十三條 季訪的內容依據項目合同編制依據報告中設計的

保后管理方案執行，同時主要包括：

(一)核實銷售收入。(二)抽查銷售合同原件。(三)抽查賬目。

(四)對有研發或生產能力的借款人，應考察研發或生產現場。(五)對有大量庫存的借款人，應考察庫存現場。(六)對就業及工資給付情況現場調查。(七)對重大反擔保措施狀況進行考察。

(八)其他重大事項的調查(企業購并、重組、改制、變更主要決策及管理領導人等)。

第四十三條 銷售收入較上同期有較大下降的，不能分級為正常項目。

第四十四條 第(四)、(五)、(六)項之一有較大異常的，不能分級為正常項目。

第四十五條 第一次季訪應當側重下列工作：(一)向法定代表人及主要經營者了解借款人近期情況。(二)通過核查資料確認貸款用途是否相符。

貸款用途不符合或法定代表人及主要經營者無正常理由不接受季訪的，不能分級為正常項目。

第四十六條 最后一次季訪應當在貸款到期的一個月前進行，且應當側重落實還款資金。

還款資金尚未存入借款人在貸款銀行的賬戶中的，應當要求借款

人出具其在其他銀行的資金對賬單或能夠證明在貸款到期前有資金來源的證明資料，不能出具對賬單或對賬單顯示其資金不足且不能提供上述證明資料的，視為還款資金不落實，應當立即將該項目轉為預警項目。

第四十七條 未能按期還款的項目，經過展期或借新還舊處理后，第一次分級時不能分級為正常項目。

第四十八條 風險管理部與事業部對事業部權限內項目的分級意見不一致的，應當以風險管理部的意見為準。

風險管理部與事業部對事業部權限外項目的分級意見不一致的，若風險管理部在項目審查中出具了建議降低擔保金額或建議不提供擔保的審查意見的，應當以風險管理部的分級意見為準。

風險管理部與事業部對前兩款規定之外的項目的分級意見不一致的，由公司決策機構決定。

第四節 保后管理的報告

第四十九條 事業部項目責任人應當參照第十一條至第十五條的規定對正常項目制作《擔保項目管理報告》(格式見附件二)。

第五十條 《擔保項目管理報告》應當充分披露在保企業的信息，并后附下列資料：

(一)最新財務報表。(二)主要銷售合同復印件。

(三)主要應收賬款明細表。(四)在主要存款銀行的資金對賬單。(五)當次季訪的工作記錄。(六)其他應當后附的資料。

第五十一條 事業部項目責任人應當征求貸款銀行對項目的貸后管理意見，并在保后管理報告中注明。

第五十二條 風險管理部審查責任人應當參照第二十八條、第二十九條的規定審查《擔保項目管理報告》。

第五十三條 事業部項目責任人及風險管理部審查責任人應當至少每月考察一次關注項目。事業部項目責任人在考察后制作《在保項目風險關注報告》(格式見附件三)，由風險管理部審查責任人審核。

第五十四條 事業部項目責任人及風險管理部審查責任人應當根據工作需要不定期考察預警項目。事業部項目責任人在考察后制作《在保項目風險預警報告》(格式見附件四)，由風險管理部審查責任人審核。

第五節 保后管理的管理

第五十五條 事業部應當在每月的十五號之前，將《在保企業月度分析報告》送風險管理部審查。

第五十六條 事業部應當自貸款發放后的(以放款當月作為第一個月)第四、七、十個月(以此類推)的最后一天及貸款到期的一個月

前，將《擔保項目管理報告》送風險管理部審查。

第五十七條 事業部應在每月底將《事業部在保項目基本情況統計表》和《事業部在保項目保后管理統計表》(格式見附件五)報送風險管理部。

第五十八條 事業部按季收集《在保企業經濟效益實現情況統計表》(附件六)，并應在每季度結束后十五日內，將《事業部在保企業經濟效益實現情況匯總表》(附件七)報送風險管理部。

第五十九條 事業部未按第五十五條、第五十六條、第五十七條、第五十八條規定送審和報送的，風險管理部應當發出《立即整改通知書》。事業部自《立即整改通知書》發出之日起五日內仍未送審核報送的，風險管理部應當將該事實向公司決策機構報告。

第六十條 風險管理部對保后管理中形成的全部報告及資料審核后交綜合管理部存檔。

第五章 稽 核

第六十一條 風險管理部應當按照既對公司負責又不干涉事業部相對獨立經營權的原則，公正、客觀地進行稽核工作。

第六十二條 風險管理部每月按自然排序以抽查方式對一個事業部進行稽核。稽核以事業部權限內擔保業務為主，范圍函蓋事業部

全部經營活動。

第六十三條 稽核立足于形式審查，即對事業部在經營活動中對制度的執行情況進行審查。

第六十四條 抽查項目數量不低于前一次稽核后至當次稽核之間發生的項目數量的三分之一。

第六十五條 稽核人對事業部某項經營活動的制度依據有異議的，事業部應當向稽核人提供制度依據。稽核人仍然認為制度依據不充分或制度依據不適用于該項經營活動的，以制訂該制度的部門或機構對制度依據的解釋為準。

事業部某項經營活動的一部分沒有制度依據的，不影響其他部分的效力。

第六十六條 經核實能夠確定事業部有重大違規或重大工作失誤問題，風險管理部應當下達《立即整改通知書》或《限期改正通知》。

第六十七條 風險管理部可以就下列事項向事業部提出建議，但不應當下達《立即整改通知書》或《限期改正通知》：

(一)經營未違反制度，但采用其他方式更有利于公司整體利益的。

(二)權限內項目的決策未違反制度，但在保項目中有可以適當加強控制措施的。

(三)項目的決策未違反制度，但否定項目中有通過加強控制措施而可以考慮提供擔保的。

第六章 代償項目后評價

第六十八條 后評價應當以項目資料作為事實，以制度作為標準，公正、客觀地對代償項目進行評價。

第七章 風管理方法的研究

第六十九條 風險管理部應當通過對各類擔保項目的分析、比較，歸納各類項目的特點，總結擔保業務的規律。

風險管理部應當及時發現擔保業務操作的原則及細節中存在的問題。

風險管理部應當對前兩款的研究成果及時向事業部出具指導性意見，事業部應當參照執行。

第七十條 風險管理部應當通過對未按期還款的項目的分析，不斷總結經驗，修訂業務操作規范。

第七十一條 風險管理部應當加強技術、財務、經營、行業特點、金融、法律等方面的業務學習，及時掌握最新專業知識，獲取有用信息，并運用于具體工作。

第八章 附 則

第七十二條 本規范根據實際工作需要，定期修改完整，條件成熟時，另行制定單行操作規范。

第七十三條 本規范自公布之日起施行。本規范施行以前已經完成的擔保業務工作不適用本規范。

第三篇：投行業務發展策略

1、大力推行混業經營

2、明確市場定位，制定合理的業務策略

“攻大占小”以大型客戶為主要目標，對一些發展良好的中型企業做為重點培養對象； 優先發展“商業銀行型的投資銀行業務”，形成優勢和品牌、對于常年財務顧問服務等直接收益低間接受益明顯的也應重點發展

3、創新金融產品以打造投行業務的特色品牌

提供“精品業務”安全性、流動性、盈利性

如對于高端客戶除提供基礎服務外，可推出增值性財務管理服務，為其財產保值增值；針對企業不同需求，提供個性化財務顧問；以不良資產介入企業的改制重組、兼并收購

4、采用多種營銷策略

選擇與國家經濟發展相適應的優勢行業深入；關注一個金融服務需求環節，進而關注需求鏈，設計和推銷產品；可將投行業務與其他業務捆綁銷售，獲得綜合效應；可與國內外專業投行建立策略聯盟；

5、完善內控加強風險防范

不同業務間建立“防火墻”，實現審貸分離，避免投行業務影響其他業務的開展

6、建立高素質人才隊伍

將資本市場業務和商業銀行的交叉領域作為業務創新的重點領域

第四篇：投行業務營銷指南

投行業務：債務融資、權益融資、資產管理、財務顧問、并購顧問與融資、資產證券化、銀團貸款、市場研究分析、證券經紀

債務融資：短期融資券、中期票據、金融債、中小企業集合票據、企業債/公司債配套服務、信用衍生品創設與銷售

權益融資：PE直投、赴港IPO/再融資服務、境內IPIO/再融資配套服務

資產管理：理財計劃、負債管理

財務顧問：常年財務顧問、專項財務顧問

并購顧問與融資：企業改制、企業重組、企業并購

資產證券化：信貸資產證券化、企業資產證券化

風險投資 VC私募股權投資PE輔導上市IPO 重組兼并M&A

債務融資類：短期融資券、中期票據、中小企業集合票據、金融債等。

1、加強主承銷業務項目儲備及運行。

2、重要工具：A非金融企業債務融資工具：短期融資券、中期票據、中小企業集合票據B金融債：財務公司、商業銀行、金融租賃公司、汽車金融公司、外資金融

機構金融債等。

3、商業銀行暫不能擔任主承銷的業務領域，因此應爭取財務顧問、債權代理人、募集資金

監管行的配套服務。具體包括：發行時的收款行以及募集資金存管行、反擔保賬戶、發行人抵質押資產賬戶、專項償債基金賬戶監管。

權益融資類：境內IPO配套業務、赴港上市保薦及配套、私募股權投資。

1、①開展境內外行聯動，利用交銀國際開展：保薦人或聯席保薦人業務；主承銷或聯席主承銷業務。②與香港分行密切配合：相關融資業務；上市企業主收款行與賬戶行業務。③與交銀保險合作。④與交銀信托合作。

2、積極與私募基金合作開展募集資金；合作開發已儲備的私募股權投資項目；探討資金托管方案，力爭吸引大規模的PE機構資金；開展募集資金推介服務試點。

資產管理類：對公財富管理。分為經營活動財富管理、投資活動財富管理、融資活動財富管理，如債券通、生息365、穩得利等。

1、

第五篇：2013年建設銀行投行業務

2013年建設銀行投行業務

財報顯示，2013年前三季度，建設銀行實現手續費及傭金凈收入801億元，較上年同期增長14.5%。其中，電子銀行、信用卡、投行業務等新興類產品相當給力。

建設銀行董事長王洪章曾將投行業務提到關乎創新能力和利率市場成敗的戰略高度，他明確提出，下一步要“大力開展外匯市場、貨幣市場、債券市場、大宗商品、新型投行、銀行理財等新興業務領域的產品創新，提升代客交易的做市與創新能力。”

建設銀行投行部四大業務板塊為：債券承銷業務、理財業務、財務顧問業務與資產證券化業務。

除商業銀行傳統貸款業務以外，債務承銷業務和理財業務已成為支持實體經濟發展的重要渠道。財務顧問業務為商業銀行投行業務重要發力點。四大業務板塊每年針對細分市場客戶推出多種創新產品，當中不乏立足于傳統優勢領域的新嘗試。

債券承銷八年四次第一

作為投行的傳統優勢業務，中國商業銀行境內債券承銷業務主要以承銷銀行間市場債務融資工具為主，包括短期融資券、超短期融資券、中期票據、私募債、中小企業集合票據和資產支持票據等。

建設銀行債券承銷為例，八年來建設銀行債務融資工具承銷量排名四次同業第一。數據顯示，從2005年交易商協會推出銀行間市場債務融資工具至今年9月末，建設銀行承銷短期融資券、中期票據、私募債等各類債務融資工具共計1.42萬億元，有力地支持了實體經濟發展。

理財業務

近年來隨著我國居民財富的快速增長以及利率市場化的推進，理財業務已經成為各家商業銀行角逐發展的重要業務。

建設銀行經過短短幾年的發展，理財業務已形成“乾元”、“利得盈”和“建行財富”等多個具有較強市場影響力的理財產品品牌。理財基礎資產范圍日益擴大，已涵蓋信托受益權、股權、股權收益權、票據收益權、債券、同業存款等；產品運營模式更為豐富，有資產組合型開放式產品、資產組合型固定期限類產品和單獨發行產品等；產品期限更加靈活，包括天天開放、1個月、3個月、半年、1年、3年以上等；根據不同投資風險偏好，推出保本產品和非保本產品。理財產品銷售渠道更加多元化，除物理網點外，網絡銀行、手機銀行能提供更便利的理財服務。

財務顧問業務 建設銀行開始大力發展“融資”和“融智”相結合的新型財務顧問業務，整合銀行在資金、信息、人員、網絡等方面的優勢，借助合作金融機構和子公司平臺，為客戶提供商業銀行業務和投資銀行業務相結合的全面金融服務。

新型財務顧問業務將成為商業銀行產品創新的關鍵領域，隨著資本市場的發展以及企業融資渠道的增加，新型財務顧問業務的發展空間日益擴大，相關收入在財務顧問收入中的比重逐年提高。截至9月末，新型財務顧問收入在財務顧問收入中的占比已達73.22%。

資產證券化業務

12月13日，中國建設銀行投行部透露，該行已將“建元”2013年第一期公司類貸款證券化項目的申報材料正式上報監管部門，且爭取四季度發行。該產品成功發行，將成為2013年9月新一輪4000億信貸資產證券化重啟的標志性事件。上述項目發行后，建設銀行將具備個人住房抵押貸款證券化（MBS）、對公貸款證券化（CLO）及重整資產證券化三種國內市場主流證券化產品的設計發行經驗。

2005年時，建設銀行是首批信貸資產證券化試點商業銀行之一，推出國內首單個人住房抵押貸款證券化產品；之后又發行商業銀行首單重整資產證券化產品；2012年，監管部門重啟信貸資產證券化業務，建設銀行便啟動了公司類信貸資產證券化試點項目。以上可見建設銀行對信貸資產證券化創新力度加大。這與監管部門的指導密切相關，根據9月份最新精神，下一步資產證券化政策導向已由“額度控制”轉為“余額管理”，新一輪資產證券化額度在4000億元左右。

力推城鎮化理財產品

建設銀行投行部結合客戶需求、監管政策變化和宏觀經濟政策，創新推出多個投行產品，其中一項便是城鎮化理財業務。該產品主要為城鎮化建設服務提供多元化業務支持。目前已下發《中國建設銀行城鎮化建設理財業務管理辦法（暫行）》，結合國家擬訂的城市群方案，在符合國家政策、監管要求的前提下，審慎選擇項目，優選經濟發達、財政實力強的地區開展試點，穩步推進業務發展。

業務創新探索

近年來，建設銀行開展了一系列業務創新：豐富理財產品種類，推出資產收益權類理財產品、股權投資類理財產品、并購融資類理財產品、票據投資類理財產品、債券投資類理財產品、資本市場類理財產品、藝術品投資類理財產品等產品；細分投資者需求，推出手機銀行專享產品、夜市網銀專享產品、節假日專享產品等定制化產品；推動直接融資業務發展，推出區域集優中小企業集合票據、超短期融資券、私募債、高收益私募債券、資產支持票據等創新型債務融資業務服務經濟結構調整和發展模式轉型，推廣并購財務顧問、并購基金和并購理財等多種并購金融服務。

以十八屆三中全會和中央經濟工作會議為契機，建設銀行投行業務將在促進業務轉型、推動結構調整方面采取新舉措：推動并購業務發展，加快淘汰落后產能；開展新一輪資產證券化業務，盤活銀行存量存款；結合國家加大QDII、QFII額度政策，推出跨境資產管理業務，實現境內外資金互聯互通；進一步加大創新力度，加強資本市場產品研究，推廣股權投資類理財產品。通過推出更加豐富的投行產品，提供更加便利的金融服務，為客戶創造更多的價值。