第一篇：押品風險緩釋作用降低的原因探討

押品風險緩釋作用降低的原因探討

■ 關云濤 劉暢

押品是指根據國家有關法律、法規，由借款人或第三人為擔保銀行債權實現而抵押或質押給銀行的財產或權利。《物權法》和《擔保法》中均規定，債務人不履行到期債務時，債權人有權就抵押財產優先受償。可見，銀行對押品的優先受償享有法定權利。因此，與信用貸款相比，抵押貸款在降低信用風險、提高銀行資本充足率方面有明顯的優勢。

從理論上講，有押品作為第二還款來源，抵押貸款的安全性很高。然而，在不良貸款處置的實際工作中發現，押品難以變現或變現價值低的現象比較普遍，風險緩釋效用的發揮并不理想。例如，2008-2011年，某銀行核銷的千萬元以上呆賬貸款總額約167億元，其中，抵押貸款核銷量約90億元，占54%。而核銷的這些抵押貸款中，押品得到處置的貸款僅僅24億元，僅占抵押貸款核銷額的27%，其余73%均處于難以處置的狀態。不僅如此，即便是押品已經處置，押品變現后能覆蓋風險敞口的也為數不多。造成這樣的局面，除了押品發生自然貶值等客觀因素之外，銀行在押品管理環節上存在缺陷也是重要原因之一。押品管理，包括押品準入、押品價值評估、抵押權設立、押品監控、押品返還等多個環節。任何一個環節出現紕漏，都會降低押品風險緩釋作用的發揮，影響銀行資產質量的安全。下面以實際核銷案例為對象，揭示押品風險緩釋作用降低的原因，并提出對策建議。

一、押品風險緩釋作用降低的原因

（一）押品貸前考察不到位。銀行在接受押品時，沒有對抵押物進行充分的考察，沒有對抵押物的權屬、抵押物的狀態、處置抵押物時的社會影響等方面進行調查研究，以致喪失抵押權。例如，2005年8月，借款單位以其擁有的5.5萬平方米工業用地為抵押，向銀行申請貸款，經辦行沒有對抵押土地的性質進行審查便發放了貸款。2009年，借款單位破產清算。由于抵押土地性質為租賃土地使用權，當地國土資源局依法收回了該土地，銀行喪失了土地抵押權。再如，2005年8月，經辦行向某水電開發公司發放貸款1600萬元，以該公司投資建設的電站在建工程抵押。經辦行沒有對抵押在建工程所應履行的審批手續進行審查。2009年，該在建工程因沒有進行行政審批，違反了相關管理條例，被認定為非法建筑，限期自行拆除。又如，某經辦行沒有核實抵押單位的經營狀態，不了解抵押單位已被全國企業兼并破產和職工再就業工作領導小組列為計劃內破產企業，從而接受了該單位名下的房產作抵押。后該單位破產，包括抵押房產在內的破產財產不足以支付破產費用，銀行難以得到受償。

（二）押品評估價值不準確。押品的價值評估是影響其緩釋效用發揮的關鍵因素。辦理抵押物評估時，有的經辦行沒有對抵押物進行現場調查核實，不了解押品變現時的各種不利因素，單憑外部評估機構的評估結果確定抵押物的價值，致使押品評估價值過高，抵押不足值，難以覆蓋貸款風險。例如，2003年某經辦行根據房產管理部門的評估結果，確定抵押房產價值為9030萬元，內部評估人員沒有對這一結果進行復審。2007年貸款出現風險后，分行組織人員再次評估抵押物，發現抵押房產位置偏僻、年久失修，評估價值僅為214萬元。兩次評估價值相差97%。又如，某經辦行以抵押機器設備購入時的發票金額確定抵押價值，根本沒有進行押品評估。因沒有考慮折舊、變現等因素，最終抵押物難以覆蓋貸款風險。

（三）抵押合同簽訂不規范。在實際工作中發現，有的抵押合同格式不規范，抵押物描述不明確，或是缺乏其他合同必備條款，以致訴至法院后，法院判決抵押合同不成立，抵押無效。例如，2004年3月，經辦行A向B公司發放貸款970萬元，期限一年。因B公司的股東C公司在經辦行D有存量貸款，并以房產抵押，于是經辦行A、D和兩家公司B、C簽訂了四方抵押協議，約定以C公司在D經辦行設定的抵押房產為B公司在A經辦行的970萬元貸款提供抵押。當月，經辦行A和C公司簽訂了抵押合同，但抵押清單處為空白。2007年12月貸款出現風險，經辦行A訴至法院。法院認為，四方簽訂的抵押協議是經辦行D單獨轉讓抵押權的行為，違反了法律規定，為無效協議，同時判決抵押合同不成立。據此，經辦行A喪失了抵押權。

（四）押品貸后監控不到位。設定抵押后，銀行沒有對押品的使用情況、權屬變更情況、變現能力變化情況等進行持續監控，以致押品被借款單位私自出租、出售，或是因疏于維護等原因，押品出現了貶值、損毀、滅失，難以發揮風險緩釋作用。例如，某經辦行在處置抵押房產時發現，抵押房產已被借款單位私自出租。雖然簽訂租賃合同在設定抵押之后，租賃權不對抗抵押權，但租賃協議的存在直接影響了買受人的購買意愿。法院三次委托拍賣公司拍賣抵押物，均因公告后無人報名而無法拍賣，抵押物處置進程擱置。又如，某經辦行接受借款單位所有的機器設備作抵押。借款單位停產后，抵押設備缺乏保養，銹跡斑斑，加之企業因勞務糾紛與當地村民關系極差，停產后抵押設備的部分值錢零件被村民拿走，致使設備報廢，只能當廢鐵處理。

（五）抵押變現收入優先用于清償破產債權。根據我國2007年6月頒布的《破產法》，破產人在2007年6月之前所欠職工工資、保險、各項費用和補償金，破產財產按規定清償后不足以清償的部分，以抵押財產受償。該規定使銀行面臨著抵押優先權完全喪失的風險。在實際工作中，這樣的情況并不少見。例如，2007年，某經辦行向借款單位發放貸款3463萬元。由借款單位關聯公司提供擔保，同時以借款單位擁有產權的機械設備做抵押，抵押時評估價值4045萬元并辦理了抵押登記。2009年，法院宣告借款單位破產。根據破產資產評估報告，借款單位破產資產評估值為4819.55萬元。破產財產（含抵押財產）實際變現收入為2152.33萬元，除去應優先撥付的破產費用381.58萬元，余下可供分配的金額為1770.75萬元。借款單位破產第一順序應償付的債權金額為2159.66萬元（其中職工工資1264.86萬元，欠繳職工養老保險、醫療保險、失業保險共計352.8萬元，解除勞動合同經濟補償金542萬元）。可供分配的破產財產金額不足以清償第一清償順序應付的債權。法院根據《破產法》第132條規定，認定第一清償順序應付債權不足以清償的部分，應從抵押財產變現收入中優先支付，故借款人破產清償中抵押債權清償率為零。由此，銀行無法從抵押財產中得到受償。

除上述原因外，還有其他一些復雜的外部因素影響著押品風險緩釋作用的發揮。如抵押單位涉案過多、案情復雜、抵押資產長時間無法處置；銀行對抵押物為輪候查封，沒有啟動處置程序的主動權；抵押物處置涉及利益關系人上訪或觸發群體事件，政府干預暫緩處置；法院評估不當，導致抵押物拍賣底價過高，三拍流拍；因刑事案件，民事案件中止，無法處置抵押物等。

二、提高押品風險緩釋效用的對策建議

（一）制定嚴格的押品準入標準，加強押品的貸前審查。押品的選擇除了要符合我國法律、法規的相關規定，還要考察押品的權屬是否清晰、是否存在無障礙的流通市場、抵押人的經營狀況是否正常等。要切實核實抵押人提供的押品證明材料的真實性，現場勘查押品的存放狀況和占管情況，以排除各種押品處置變現的不利因素。對于銀行不熟悉的，或不具備識別、評估、處置能力的抵押品，要審慎接受。

（二）加強對外部評估機構評估價值的審核確認。目前，銀行主要依靠外部的資產評估機構對押品進行估值。外部評估通常以市場價值為基礎，缺乏從債權保障的角度對押品貶值風險和市場波動因素的估計。銀行自身出于信貸擴張的需要，也往往忽略押品價值高估的風險。為此，銀行應逐步建立一套獨立的內部評估與價值認定體系，提高內部評估能力，從而對外部估值的合理性、公允性進行有效判斷，實現業務拓展與風險控制的平衡。

（三）做好押品的跟蹤管理和動態監控。一是定期對押品價值進行重估。根據市場的變化及押品價值波動的特點重新評估押品價值，發現押品價值出現縮減，要及時要求抵押人追加抵押或補充擔保。二是持續監控押品的實物狀態和權屬變動。定期到抵押物現場進行查看，通過到房產局查詢等各種渠道了解抵押物是否被出租或出售。督促抵押人做好抵押物的管理工作，避免出現因疏于維護而價值貶損的情況。

（四）關注押品上存在的優先權利。雖然抵押權的優先受償性是法定的，但還有一些其他的法定優先權優于抵押權。如果押品上有其他優先權利，將大大影響押品處置變現后銀行的受償金額。優于抵押權的情況包括：納稅人在財產設定抵押擔保之前所欠繳的稅款；部分破產債權；抵押土地未繳納的土地出讓金；建設工程價款；動產留置權等。因此，銀行在設定抵押時，要充分考慮這些優先權對銀行債權的影響。（作者單位: 總行風險管理部）

第二篇：押品管理辦法

通海興民小額貸款有限公司

押品管理辦法

為完善和規范通海興民小額貸款有限公司（以下簡稱：公司）抵押資產的管理，確保抵押資產的完整和安全，保障我公司授信業務第二還款來源的充足有效，防范風險，特制定本辦法。本辦法所稱押品管理是指我公司對全公司信貸類的抵押品、質押品的實物管理、抵（質）押登記憑證管理和抵（質）押物價值管理。

第一章 出入庫管理

一、抵（質）押品正常入庫管理

信貸員辦理的抵（質）押信貸業務，在放款的當日，應把相關的抵（質）押品其登記證明資料原件交風險管理部檔案管理員入庫，并辦理入庫手續，具體程序按以下步驟操作。

（一）填制《通海興民小額貸款有限公司抵（質）押品憑證入庫通知書》，入庫通知書上一式兩份，由交遞抵（質）押品的信貸員簽字后，同抵（質）押品其登記證明資料原件一同交遞給風險管理部的檔案管理員。

（二）檔案管理員向信貸部落實抵（質）押品登記證明資料原件的真實性，并核實入庫通知書的準確性之后在入庫通知書上簽字并加蓋公司公章。入庫通知單一份交信貸員做歸檔處理，檔案管理員將另一份入庫通知單和抵（質）押品憑證一同辦理入庫。

（三）檔案管理員根據入庫通知書登記《通海興民小額貸款有限公司抵（質）押品憑證管理臺賬》）。

二、抵（質）押品正常出庫管理

信貸員在項下的信貸業務全部的條件下，應辦理相關的抵（質）押品出庫手續。出庫具體程序按以下步驟操作：

（一）信貸員應審核還款憑證，與放款臺賬和抵（質）押品臺賬核對，確保擬出庫的抵（質）押品憑證與到期已收回的貸款相對應。同時要確認信貸系統中與抵（質）押品憑證相對應的信貸業務余額已經結清。

（二）信貸員填制《通海興民小額貸款有限公司抵（質）押品憑證出庫通知書》，出庫通知書一式兩份，一份留存，一份作為財務會計部抵（質）押品憑證出庫依據。由信貸員簽字后提交總經理審批。

（三）總經理在向信貸部了解該筆信貸業務的真實性之后，在《通海興民小額貸款有限公司抵（質）押品憑證出庫通知書》上簽字后，由信貸員遞交檔案管理員。

（四）檔案管理員應嚴格核對出庫通知書的相關要素與入庫通知書中相關要素的一致性。審核無誤后，檔案管理員簽字并加蓋公司公章，辦理抵（質）押品憑證出庫。

（五）檔案管理員取回相應抵（質）押品憑證，交信貸員并在《通海興民小額貸款有限公司抵（質）押品交接登記簿》上簽收，根據出庫通知書登記抵（質）押品臺賬。

三、抵（質）押品臨時出入庫管理

（一）辦理臨時出庫限于以下情況：

1.在不變更抵（質）押物進行借新還舊時需先進行新貸款的抵（質）押登記；

2.在同一抵押物項下已部分還款需部分釋放抵押物； 3.銀行承兌匯票質押的到期前辦理托收手續的； 4.定期存單質押需支取利息的；

5.土地置換成在建工程的，或在建工程抵押的建成后需轉為房產抵押的；

6.抵（質）押人更名需對抵（質）押憑證進行更名的； 7.抵押物行政歸屬管理部門要求變更權證等有關手續的； 8.訴訟或仲裁需要提供信貸資料的。

（二）對需要臨時借用抵（質）押品憑證的，檔案管理員除按照上述流程進行審批外，還需在審批意見上明確抵（質）押憑證的返還時間，原則上出庫最長不得超過15天。檔案管理員憑總經理簽字辦理出庫手續。

（三）對臨時借出的抵（質）押品憑證，應在抵（質）押品臺賬備注欄注明歸還時間，督促借用人按時歸還。

（四）部分出庫時，除按照上述流程審批外，應根據部分出庫審批文件對擬出庫的抵（質）押物價值進行確認。然后根據確認的價值在抵（質）押品登記臺帳上做好記錄。

第二章 抵（質）押品管理

一、抵押品管理

（一）抵押品是指依據國家法律法規和我公司有關制度,在國家指定的有權登記行政部門辦理抵押登記，并在我公司已辦理抵押登記的各種抵押物。主要包括如下的抵押品：

1.房屋所有權； 2.機器設備； 3.車船、航空器材； 4.其他抵押物品。

（二）我公司信貸員定期或風險管理崗人員不定期檢查抵押物管理和維護情況。

（三）信貸員應按我公司授信業務貸后管理實施細則的有關規定，對抵押物進行實地檢查。必要時可聘請我公司認可的中介機構參與，發現問題，及

時處理，維護我公司抵押權利。

（四）對抵押品的檢查，要把握以下重點內容：

1.抵押手續。應每六個月一次與登記機關核對，確保抵押手續合法有效。2.權屬。抵押品權屬是否改變，是否出租、轉讓、出售、征用、重復抵押等。

抵押人提出轉讓或以其他方式處分抵押品的，必須要求其向我公司提出書面申請，并按該授信業務的原審批流程進行審批，抵押物出租時抵押人要求其向我公司提出書面備案，我公司信貸員與承租人簽訂當我公司實現抵押權時，承租人放棄對抵押權抗辯的申明。

經審批同意，抵押人可以全部或部分轉讓抵押品，但抵押人轉讓抵押品所得的價款必須用于提前清償其所擔保的我公司債權；同時應保證剩余抵押品的抵押率不高于我公司規定的抵押率。

經審批同意出租的抵押物，其租金收入原則上存入我公司指定專戶或償還我公司債權。

3.狀態。抵押房屋及其他地上定著物形態、結構是否改變，有無毀損，是否改變用途，抵押人是否進行了正常的維護；機器設備、交通運輸工具是否完好，使用是否正常，技術水平是否落后，交通運輸工具是否辦理年檢，抵押人在使用過程中是否正常維護；在建工程投資是否按計劃到位，建設期是否拖延，工程質量是否合格，工程總投資是否超概算，是否按時進行竣工驗收，是否及時完成必要的抵押手續；其他抵押財產應根據其特征進行檢查。

4.價值。不僅要查看賬面價值的變化，而且要根據市場行情，分析判斷抵押品市場價值的變化，評價抵押擔保的充足性。

財務會計部依據抵押品入庫通知書中標明的抵押物入帳價值進行會計核算。需要價值重估的，應委托我公司指定評估機構或專職人員對抵押物進行價值重估，對重估價值變動的，須將重估價值書面通知財務會計部，財務會計部門據此對抵押物的入賬價值進行相應調整。

5.變現能力。要了解市場，尤其是當地市場供需情況，分析抵押物變現的

可能性，在現有市場環境下，能變現多少，將來趨勢如何。

6.保險。抵押品保險到期后是否及時續保，是否發生理賠事項，有無賠償，我公司是否受償。

抵押品因滅失所得賠償金應存入我公司指定的賬戶。

抵押品滅失后，我公司應就抵押物滅失后所得賠償金數額不足清償部分，要求授信客戶或抵押人提供新的擔保。

二、質押品管理

（一）質押品必須由我公司或我公司指定機構進行日常管理。

由我公司指定機構管理的質押品必須是不適宜由我公司直接管理或我公司不具有直接管理能力的質押品；我公司在指定質押品管理機構前，必須與該指定機構簽定相關監管或保管協議。

（二）根據我公司指定機構管理的資質不同，對質押品的檢查應按我公司授信業務貸后管理實施細則的有關規定，對質押物進行實地檢查，發現問題，及時處理，維護我公司質押權利。

（三）對質押品的檢查，要按以下要求進行：

1.股份。通過查看公司財務報表及相關信息，結合現場考察，了解公司生產經營情況和財務狀況，分析公司凈資產變化情況；查看公司股份結構是否改變、有無改變的意向；公司其他股份有無質押；評價質押股份的價值是否依然充足，擔保手續是否依然有效。

2.股票。隨時掌握股票市價波動情況，了解公司經營狀況、財務狀況以及發生的重要事項，分析股票價格變化趨勢，評價質押股票的價值是否依然充足，擔保手續是否依然有效。

3.匯票、存款單、債券、倉單、提單等有價證券。重點查看利率、匯率變化情況，發行人實力與信譽，質押物市場交易情況，評價質押物價值是否依然

充足，擔保手續是否依然有效，質押物是否依然存在。

4.公路收費權及其他收費權。重點查看有無影響收費權效力的政策性因素、收費標準有無變化，比較檢查期內實際收費水平與預期收費水平的差異；評價收費權擔保的價值是否依然充足，擔保手續是否依然有效。

（四）質押物價值管理。

1.授信審批中心貸后檢查監督崗人員對有公開市場交易價格的債券、股票、黃金、鉑金等質押物進行逐日監測。

2.對動產、倉單、提貨單等商品或代表一定數量商品的權利憑證質押的，應按周監測商品的價格變動情況，對可以取得每日商品價格的交易所倉單，應逐日監測商品價格變動情況。

3.風險管理人員應根據監測結果，測算質押物綜合價值，對不能完全覆蓋我公司貸款本息的，或質押率超過我公司規定要求的，應通知信貸員要求客戶追加擔保品或調整壓縮授信額度。

4.對存貨、提單等商品或代表一定數量商品的權利憑證質押的，應根據商品的物理特性等具體情況，要求客戶辦理財產保險。具體要求同抵押物部分。

三、盤庫

對已入庫的抵（質）押品，財務會計部應定期進行盤庫并和抵（質）押品臺賬、交接登記簿進行核對。

（一）盤庫結果應與抵（質）押品臺賬代進行核對。對核對無誤的，在抵（質）押品臺賬備注欄注明“核對無誤”。

（二）核對后存在誤差的，應依據入庫通知書與出庫通知書逐筆核對抵（質）押品臺賬內容，找出原因。臺賬存在錯誤的，應立即予以改正。交接登記簿存在錯誤的，應立即進行再盤庫，根據盤庫結果，要求會計部門予以糾正。本制度自下發之日起施行。

第三篇：銀行押品管理風險及防范措施課后測試

銀行押品管理風險及防范措施

課后測試

測試成績：60.0分。恭喜您順利通過考試！多選題

1.當判斷是否為生活所必需的居住房屋的，需考量的因素有（）√

A B C D 被執行人所撫養家屬的具體人數

被執行人擁有的住房的實際面積

房屋的地段和價值

被執行房屋的實際居住情況

正確答案： A B C D

2.被執行人的社會生存能力，主要考慮被執行人的（）√

A B C D 年齡

職業背景

收入

學歷

正確答案： A B C D

3.法院在處理被執行人及其所撫養家屬生活所必需的居住房屋時，需注意（）√

A B C D 該房屋確為被執行人的唯一住房

處分唯一住房前必須窮盡其他執行措施

要做好被執行人的心理疏導工作

保障被執行人在執行后的居住問題

正確答案： A B C D

4.以下哪些房產不易變現（）√

A B 市場不活躍

面積大無法分割 C D 價值量過大

有權利瑕疵

正確答案： A B C D 判斷題

5.所有的耕地、宅基地、自留山等集體所有的土地使用權都是不得抵押的。×

正確 錯誤

正確答案： 錯誤

6.借款人的唯一一套住房，都是不可以處置的。×

正確 錯誤

正確答案： 錯誤

7.以建筑物抵押的，該建筑物占用范圍內的建設用地使用權一并抵押。√

正確

錯誤 正確答案： 正確

8.對于無登記機關改革的省份，盡可能要去做雙重登記。√

正確

錯誤 正確答案： 正確

9.建設用地使用權抵押后，該土地上新增的建筑物不屬于抵押財產。×

正確

錯誤 正確答案： 正確

10.建設工程價款享有優先受償權，而且優先于銀行抵押權。×

正確 錯誤 正確答案： 正確

第四篇：押品管理辦法

附件：

中國農業銀行押品管理辦法(試行)

第一章 總 則

第一條 為規范農業銀行押品管理，提高押品風險管理水平，有效防范信貸風險，根據國家有關法律、法規、銀監會《商業銀行信用風險緩釋監管資本計量指引》、《中國農業銀行信貸業務擔保管理辦法》，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱押品是指根據國家有關法律、法規，由借款人或第三人為擔保農業銀行債權實現而抵押或質押給農業銀行的財產或權利。

押品管理是指對押品分類、價值評估、抵（質）押擔保設立與變更、押品和權屬證書保管、貸后監管、風險預警、押品返還與處置等全流程管理。

押品價值評估是指評估人員按照國家有關法律、法規和農業銀行相關制度，遵循客觀、獨立、審慎原則，運用適當的評估方法，對評估基準日押品價值進行分析、估算并發表評估意見的行為和過程。

權屬證書是指確保農業銀行實現抵（質）押權利的重要憑證，包括：他項權證、產權證明和其他能夠證明農業銀行擁有合法抵（質）押權利的書面憑證。

押品貸后監管是指信用發放后，對押品進行現場核查、價值重估、抵（質）押合同履約管理等一系列活動的統稱。

押品風險預警是指針對押品貸后監管過程中發現的風險，發布風險信號進行風險預警或風險提示的活動。

第三條 農業銀行押品管理遵循以下原則：

（一）合法性原則：指押品選用、擔保設立和變更、押品處置等活動要符合國家法律、法規的規定。

（二）有效性原則：指擔保設定手續必須完備，押品確有變現能力并且易于實現。

（三）審慎性原則：指在押品管理各個環節中，要充分考慮使用押品可能帶來的各種風險因素，審慎估計押品的可行性和價值。

第二章 押品的準入與分類

第四條 農業銀行接受的押品原則上應滿足以下基本要求：

（一）國家法律、法規規定可以接受的財產或權利；

（二）具有財產價值，依法可以轉讓；

（三）存在有效處置押品的市場且可得到合理的市場價格；

（四）權屬清晰，押品設定具有相應的法律文件，對于須經國家主管部門批準或辦理登記的，應按規定辦理相應手續；

（五）如果押品被托管方所持有，須確保托管方將押品與其自有資產相分離；

（六）保守估計押品和借款人風險之間的相關性，且應考慮幣種錯配、期限錯配等風險因素；

（七）借款人無力償還貸款本息或發生其他合同約定的信用事件時，農業銀行能夠對押品進行清算或處置。

第五條 農業銀行接受的押品分為金融質押品、商用房地產和居住用房地產、應收賬款、其他押品四大類，具體細分結果見《中國農業銀行押品分類、最高抵(質)押率和重估頻率表》（附件1）。

第六條 農業銀行應優先選擇權屬關系清晰、價值相對穩定、變現能力較強、且農業銀行為第一（或并列第一）順位受償人的押品。銀團貸款押品的選擇可按照銀團貸款協議或要求執行。

置換他行貸款或辦理非交易轉按、交易轉按個人信貸業務的，在當地登記部門允許辦理第二順位抵押登記的情況下，可以接受農業銀行暫時作為第二順位受償人的押品，但應及時辦妥相關手續，成為第一（或并列第一）順位受償人。

第七條 農業銀行接受的押品僅限于《中國農業銀行押品分類、最高抵(質)押率和重估頻率表》中可單獨設押的品種。擬超出該范圍選用押品的，須經一級分行批準，但下列情形除外：

（一）符合信用貸款條件或經有權行批準可以采用信用方式用信的；

（二）已經辦理了其他合法、足值、有效擔保的；

（三）總行認為的其他情形。

對于已經選用不符合條件的押品辦理了抵（質）押擔保的存量信用，各行要逐步更換為可接受的押品或追加其他合法、足值、有效擔保，否則應逐步壓縮信用余額。第八條 農業銀行原則上不接受超出授信所在一級分行管轄范圍的押品。確有必要接受的，須經授信所在一級分行批準。

接受超出本級行管轄范圍押品的，經辦行在信用發放前，應制定切實可行的風險管控措施，明確管理責任。

第三章 押品的價值評估

第九條 抵（質）押擔保設定前，應對押品進行價值評估（制度規定免予評估的除外）。評估方式分為內部評估和外部評估，農業銀行鼓勵采用內部評估。第十條 下列押品應采用內部評估方式進行價值評估：

（一）金融質押品；

（二）存貨、倉單、提單、備用信用證、保函、出口退稅賬戶；

（三）除承包經營權、海域使用權、森林資源之外的“三農”特色押品。第十一條 符合下列情形之一的，應采用外部評估方式進行價值評估：

（一）司法或仲裁機關要求必須采用外部評估的；

（二）擬接收押品實施以資抵債的；

（三）上級行要求采用外部評估的；

（四）其他須采用外部評估的情形。

第十二條 押品價值的內部評估暫由客戶部門負責，有條件的行可組建內部評估團隊，獨立承擔內部評估職責。

第十三條 內部評估人員應接受必要的業務培訓，具備一定的專業知識和工作經驗，能夠勝任所承擔的評估任務。

內部評估人員可根據需要，聘請評估中介機構人員協助評估，但不改變內部評估人員所承擔的評估責任。

第十四條 采用外部評估方式的，評估中介機構的選用和管理按照農業銀行關于資產評估中介機構管理的有關規定執行。

第十五條 押品價值評估的基本方法有：市場法、收益法、成本法。

市場法是指利用市場上同樣或類似資產的近期交易價格，經直接比較或類比分析，以估測押品價值的各種評估方法的總稱。

收益法是指通過估測被評估押品未來預期收益的現值，來判斷押品價值的各種評估方法的總稱。

成本法是指首先估測被評估押品的重置成本，然后估測存在的各種貶值因素，并將其從重置成本中扣除而得到押品價值的各種評估方法的總稱。第十六條 上述三種基本方法適用的前提條件。

（一）市場法

1、具有活躍的公開市場；

2、具有可比性的資產及其交易活動。

（二）收益法

1、被評估押品的未來預期收益可以預測并可以用貨幣計量；

2、獲得預期收益所承擔的風險可以比較、預測；

3、被評估押品的預期獲利年限（押品壽命）可以預測。

（三）成本法

1、被評估押品處于繼續使用狀態；

2、具備可以利用的歷史資料；

3、形成資產價值的各種耗費是必須的，且應體現社會或行業平均水平。

第十七條 押品價值評估時，要充分考慮押品在抵（質）押期間的有形與無形損耗、實際取得價格和物價水平、法定優先受償權、變現能力、變現費用等多種因素，審慎確定押品價值。

第十八條 內部評估流程。

（一）內部評估人員按照農業銀行押品準入標準，對擬接受的押品進行調查（可與貸前調查一并進行）。調查內容主要包括：

1、收集抵押（出質）人及押品的相關材料；

2、現場勘察、測量，核實押品數量、質量、型號、存放保管、周邊環境等情況，做好查勘記錄，采集押品影像或圖片；

3、核實押品的合法性和權屬關系；

4、調查分析押品與借款人及貸款風險的相關性，押品與貸款之間是否存在幣種錯配、期限錯配等情況。

（二）內部評估人員選用適當的評估方法，審慎評估押品價值。

（三）內部評估人員撰寫評估報告，評估報告內容主要包括：

1、抵押（出質）人和押品的基本情況；

2、評估目的、評估依據、評估方法、評估過程、評估基準日；

3、價值變動趨勢和變現能力分析、風險分析與提示；

4、評估結論、評估有效期；

5、其他需要說明的事項。

6、評估人員名單。

對于金融質押品無須撰寫評估報告；對于其他種類簡單、情況較為清楚的押品，可適當簡化評估報告內容。

（四）內部評估人員填寫《貸前價值評估確認單》（附件2）并簽字，承擔價值初評責任，將評估報告和《貸前價值評估確認單》交所在部門負責人。

（五）內部評估人員所在部門負責人收到相關材料后，按以下流程辦理：

1、審核評估報告；

2、審核無異議或僅需對評估價值進行微調（偏差范圍在10%以內）的，可在《貸前價值評估確認單》上簽署意見并簽字，承擔價值確認責任。

3、審核認為需要調整評估價值且幅度超過10%（不含）的，須更換內部評估人員重新進行評估，并按要求履行相應程序。

重新評估只限一次，內部評估人員所在部門負責人審核新出具的評估報告后，須在《貸前價值評估確認單》上簽署意見并簽字，作為最終評估結論，承擔價值確認責任。

第十九條 外部評估流程。

（一）客戶經理按照第十八條第一款規定的內容對押品進行調查，做好現場查勘記錄，收集評估中介機構出具的押品價值評估報告。

（二）內部評估人員結合客戶經理提供的調查資料，對評估報告進行初審，主要內容包括：

1、評估中介機構資質和評估人員執業資格是否符合規定，評估報告是否有評估公司和評估人員簽章；

2、評估假設、評估目的、評估方法的合理性；

3、評估結果的準確性。

初審結束后，內部評估人員填寫《貸前價值評估確認單》并簽字，承擔價值初審責任，將《貸前價值評估確認單》和評估報告一并交內部評估人員所在部門負責人。

（三）內部評估人員所在部門負責人按照初審要求的內容，對評估報告進行復審。

（四）復審結束后，內部評估人員所在部門負責人按以下流程辦理：

1、完全認可評估結論的，直接在《貸前價值評估確認單》簽字，承擔價值確認責任。

2、基本認可評估結論或需對評估價值進行微調的（偏差范圍在10%以內），在《貸前價值評估確認單》上簽署意見并簽字，承擔價值確認責任。

3、認為外部評估存在問題的，可要求評估中介機構就相關問題做出書面解釋，必要時可退回重評。退回前應在《貸前價值評估確認單》上簽署退回意見。

第二十條 對于信貸業務審批后委托評估中介機構進行押品價值評估的，審批前，客戶經理應對押品進行調查和價值初評，相關內容應載入調查報告，并履行審查審批程序。審批后用信前，仍需按照外部評估流程對押品進行評估，并以評估確認價值作為設定抵（質）押擔保的依據。

第二十一條 評估結束后，客戶經理應將評估報告、《貸前價值評估確認單》和押品信息掃描錄入CMS系統。外部評估報告還應作為紙質信貸檔案資料，按信貸檔案管理規定進行保管。

信貸業務網上作業后，可不再出具紙質評估報告（僅限內部評估）和紙質《貸前價值評估確認單》。

第四章 抵（質）押擔保的設立和變更

第二十二條 抵(質)押率是押品擔保的債權本金與押品評估確認價值的比率，計算公式為：

抵(質)押率＝押品擔保的債權本金÷押品評估確認價值×100%

第二十三條 農業銀行對不同押品分別設定了最高抵(質)押率，具體規定見《中國農業銀行押品分類、最高抵(質)押率和重估頻率表》。

辦理信貸業務時，經辦行應綜合考慮押品種類、變現能力、價值穩定性等因素，合理確定抵(質)押率。對超過相應最高抵（質）押率辦理信貸業務的，須經一級分行批準。

符合下列情形之一的，經辦行另行追加抵（質）押擔保，可不受最高抵(質)押率限制：

（一）借款人符合信用貸款條件或經有權行批準采用信用方式用信的；

（二）已經辦理了其他合法、足值、有效擔保；

（三）總行認為的其他情形。

第二十四條 單一押品的最高可用擔保額度的計算。

單一押品的最高可用擔保額度＝該押品評估確認價值×最高抵(質)押率－該押品已提供的擔保額度

第二十五條 組合擔保最高可用擔保額度的計算。對于一筆信貸業務由多種擔保方式或多個押品提供組合擔保的，應先分別計算各種擔保方式、各個押品的最高可用擔保額度，然后加總確定組合擔保最高可用擔保額度。

第二十六條 經辦行根據有權行審批的擔保方案，認真填寫擔保合同，按規定履行放款審核程序。放款審核無誤后，將合同交有權簽字人簽章并加蓋合同專用章或公章（個貸業務采用主從合一合同的，只簽訂借款合同）。

第二十七條 擔保合同原則上應使用農業銀行的制式文本。確需采用非制式合同文本的，合同使用、審查按照農業銀行合同管理或法律審查的有關規定執行。第二十八條 采用非制式合同文本的，合同條款應包括以下內容：

（一）被擔保的主債權種類、數額；

（二）借款人履行債務的期限；

（三）押品的名稱、數量、質量、所在地、權屬關系；

（四）押品的擔保范圍、期限；

（五）押品占管、保險、登記事項；

（六）出現風險后應采取的風險防控措施；

（七）抵(質)押權的實現條件；

（八）其他需要約定的事項。

第二十九條 以金融質押品、存貨、倉單、提單出質的，經辦行應及時辦理動產或權利憑證的核押、交付（止付）手續。以上市公司股票、基金份額、倉單等價格波動幅度較大押品質押的，應與客戶在合同中明確約定警戒線和平倉線。

第三十條 擔保合同簽訂后，抵（質）押登記手續應由兩名農業銀行員工或由一名管戶客戶經理之外的員工，與抵押（出質）人或其授權委托人共同辦理（法律規定可由農業銀行自行辦理或農業銀行受托代辦的情況除外），并負責領取權屬證書等資料。

第三十一條 經辦行原則上應在抵（質）押登記手續辦妥后發放信用。辦理個人住房貸款、個人汽車消費貸款時，可在落實有效擔保、加強資金監管的前提下，先行發放貸款；在借款人取得相關權證后，及時辦理房地產、汽車抵押登記手續。第三十二條 信用存續期間擬變更（指追加、更換等情況）押品的，應按相關程序進行押品價值評估，經原審批行同意后，經辦行須重新簽訂合同或補充協議，并辦理變更登記手續。客戶經理應及時將變更后的押品信息錄入CMS系統。

第三十三條 經辦行辦理信用發放、展期、重組、擔保方案變更等業務時，要確保抵（質）押擔保的連續性和有效性，防止發生脫保。

第五章 押品和權屬證書的保管

第三十四條 對于法律規定應移交農業銀行保管、占有的押品或權屬證書，農業銀行必須對其實施保管、占有。

對于需要移交第三方保管的押品，應簽訂三方保管合同或協議。合同或協議的使用、審查按照農業銀行合同管理或法律審查的有關規定執行。第三十五條 抵（質）押的有價單證入金庫保管，權屬證書入重要空白憑證庫保管。第三十六條 抵（質）押的有價單證或權屬證書移交保管前，參與辦理抵（質）押登記手續的經辦人應將其掃描錄入CMS系統，并歸檔至所屬合同項下。

第三十七條 參與辦理抵（質）押登記手續的經辦人、運營管理部門（或會計部門，下同）經辦人應按有關規定，及時辦理有價單證或權屬證書的核對、交接、登記、入庫等手續。參與辦理抵（質）押登記手續的經辦人應對移交的有價單證或權屬證書的真實性負責，運營管理部門對其入庫后的安全性負責。

第三十八條 抵（質）押有價單證或權屬證書入庫后，運營管理部門要定期或不定期進行核對或檢查（客戶部門至少每半年參與一次），確保有價單證或權屬證書的安全與完整。

第三十九條 押品所擔保的農業銀行信用全部清償完畢后，須按規定辦理抵（質）押有價單證或權屬證書的出庫手續。出庫時，運營管理部門經辦人、注銷登記手續經辦人應在登記簿上登記并簽字。

抵（質）押注銷登記手續辦理完畢后，農業銀行應及時將所保管的有價單證或權屬證書等資料返還抵押（出質）人，并辦理簽收手續。

對于變更、處置押品時需要返還有價單證或權屬證書的，出庫手續比照本條款要求執行。

第四十條 抵（質）押有價單證和權屬證書原件是確保農業銀行實現抵（質）押權利的重要憑證，原則上不許借閱。因司法機關執行公務、外部監管機構或上級行實施審計或檢查等原因確需借閱的，經有權人批準后可辦理借閱手續，必要時應安排專人陪同。

借閱歸還時，相關人員應一同參與核對，核對無誤后及時辦理交接、登記、入庫等手續。

第六章 押品的貸后監管和風險預警

第四十一條 客戶經理負責對押品進行現場核查，現場核查可與貸后現場檢查一并進行，也可單獨進行。現場核查內容包括但不限于：

（一）押品種類、數量、質量、規格、型號是否與權屬證書和抵（質）押清單記載內容一致；

（二）押品保管是否符合要求，是否毀損、滅失、被征收或征用；由第三方保管時，保管方的主體資格是否合法，押品出入庫管理制度是否健全，押品核對是否相符；

（三）未經農業銀行書面同意，押品是否被擅自贈與、轉讓、出租、支用、劃轉或以其他方式處分；

（四）押品權屬是否發生爭議或變更；

（五）押品是否存在他方權利，如被凍結、查封、扣押、重復或二次抵（質）押；

（六）抵押的在建工程是否竣工或押品上是否形成新增財產，是否辦理登記手續；

（七）應收賬款的結算方式、賬齡情況、貿易單據和賬戶的控制情況、借款人與交易對手是否存在商業糾紛；

（八）押品權屬證書是否過期，登記是否失效；

（九）保單是否到期或保險中斷、撤銷；

（十）擔保期間、訴訟時效、執行時效；

（十一）CMS系統錄入的押品信息是否準確。

第四十二條 現場核查結束后，客戶經理要形成核查報告并錄入CMS系統，作為信貸檔案留存。現場核查與貸后現場檢查一并進行的，可不單獨出具核查報告，但須按照貸后管理規定，在《信貸業務現場檢查表》中記錄押品現場核查的有關情況。第四十三條 押品貸后價值重估應按規定頻率進行，具體要求見《中國農業銀行押品分類、最高抵(質)押率和重估頻率表》。

符合下列情形之一的，即使未到重估周期，也須及時對押品進行價值重估：

（一）押品市場價格發生較大波動；

（二）發生合同約定的違約事件；

（三）押品擔保的信貸資產風險分類由正常或關注類向下遷徙為不良類；

（四）押品由客戶部門移交資產處置部門；

（五）其他需要重估的事項。

第四十四條 對于采用最高額抵（質）押的，原則上實行價值確認方式，在押品及其價值沒有發生較大變化的前提下，一次確認后可一年有效；對于最高額抵（質）押合同期限超過一年的，經營行應至少每年進行一次價值確認。

第四十五條 押品貸后價值重估應采用內部評估方式，必要時可聘請評估中介機構人員協助評估，但不改變內部評估人員承擔的評估責任。第四十六條 押品貸后價值重估流程。

（一）內部評估人員根據客戶經理提供的現場核查情況及相關資料，選擇適當的評估方法，審慎得出重估結論，填寫《貸后價值重估認定表》（附件3）并簽字，承擔重估價值的初評責任。

（二）內部評估人員所在部門負責人對貸后重估價值進行審核，并在《貸后價值重估認定表》上簽字，承擔重估價值的確認責任。

第四十七條 對于須逐日盯市的押品，可適當簡化重估流程，由內部評估人員直接認定重估價值，但要保留每日押品價值記錄。

對于以同一樓盤個人住房抵押的貸款，押品價值重估可以采取批量處理的方式進行。第四十八條 價值重估結束后，客戶經理應及時將《貸后價值重估認定表》和押品價值重估信息掃描錄入CMS系統。信貸業務網上作業后，可不再出具紙質《貸后價值重估認定表》。

第四十九條 押品貸后重估確認價值應作為押品風險預警、第二還款來源風險評價、減值測試的重要依據。第五十條 價值重估結束后，客戶經理要重新計算押品當前的抵（質）押率。對于超出農業銀行規定的該類押品最高抵（質）押率或該筆業務審批時的抵（質）押率的，要按照合同約定或與抵押（出質）人協商，采取變更擔保、提前歸還用信等措施。

第五十一條 對于合同中明確約定警戒線和平倉線的押品，要建立盯市制度，加強價值監控，觸及警戒線時要及時采取防控措施，達到平倉條件時應進行平倉。第五十二條 客戶經理和風險經理在押品貸后監管過程中發現下列風險之一的，可通過CMS系統、內部網站、風險提示函、風險預警信號處理表等載體，及時發布風險信號：

（一）押品價值快速或大幅下降；

（二）押品變現能力弱化甚至喪失；

（三）押品價值重估后，當前的抵（質）押率超出農業銀行的規定或該筆信貸業務審批時的抵（質）押率，且不能提供合法、足值、有效擔保；

（四）抵（質）押權出現爭議或糾紛；

（五）押品與借款人及其貸款風險具有較強的相關性，且借款人經營或收入狀況可能出現不利變化或已經出現不良信用記錄；

（六）押品保管不善；

（七）其他風險情形。

第五十三條 根據押品風險大小，將風險信號劃分為紅、橙、黃三個風險等級：

（一）紅色風險信號是指押品出現嚴重風險或問題，對信貸資產安全構成嚴重危害，風險敞口或預計損失巨大，需要立即采取緊急措施的重大風險信號。

（二）橙色風險信號是指押品出現風險或問題，直接威脅信貸資產安全，風險敞口較大或預計損失較重，需要立即采取措施，以防止風險進一步擴大的重要風險信號。

（三）黃色風險信號是指押品有瑕疵，可能影響信貸資產安全，應采取提高安全性等措施，以防止風險擴大的一般風險信號。

第五十四條 風險信號可由經營行、客戶管理行或其上級行的客戶部門、授信執行部門（或信貸管理部門，下同）發布。發布路徑按照有關規定執行。

第五十五條 收到風險信號后，按照客戶分層管理原則，由客戶管理行的客戶部門根據風險信號級別，牽頭制定并組織實施風險化解措施，包括但不限于凍結授信、停止用信、變更擔保、提前收回貸款、貸款重組等。

客戶管理行的客戶部門應將工作措施、工作進度、風險變化等情況及時反饋經營主責任人、客戶管理行和原審批行的授信執行部門。

第五十六條 在風險處置過程中，客戶管理行授信執行部門或上級行客戶部門、授信執行部門發現客戶管理行客戶部門風險處置不當、未按規定履行信息反饋和報告義務的，應督促客戶管理行客戶部門改正。

第五十七條 風險信號發布單位應視風險化解情況，決定是否調整、解除已發布的風險信號。

第五十八條 每年3月1日前，一級分行應將上轄內押品分布、集中度、押品管理、押品風險等情況，形成書面報告上報總行（授信執行部）。

第七章 押品的返還與處置

第五十九條 押品所擔保的農業銀行信用已全部清償，在抵（質）押注銷登記手續辦理完畢后，農業銀行應及時將所保管的有價單證或權屬證書等資料返還抵押（出質）人，并辦理簽收手續。

第六十條 押品所擔保的農業銀行信用已部分清償，抵押（出質）人要求釋放押品的，報經營主責任人同意后，經辦行應根據還款進度，分次辦理解押手續，不得提前、超比例返還押品。分次解押后的擔保應不弱于解押前的擔保，且對剩余押品的處置不會產生不利影響。

第六十一條 借款人未能按期清償債務或發生合同約定的實現抵（質）押權情形的，客戶部門應立即啟動押品處置程序，在主債權訴訟時效期間及時實現抵(質)押權。押品處置原則上優先采用拍賣、變賣等方式收回債權。不適合拍賣、變賣或采用其他方式能夠實現回收價值最大化的，可根據實際情況，采用協議處置或其他方式處置。實施以資抵債的，按照農業銀行關于以資抵債的有關規定執行。

第六十二條 農業銀行以依法處置押品的所得價款優先受償，所得價款不足以清償債權的，應就不足部分繼續向借款人追償。

第六十三條 實現抵(質)押權所得價款必須按規定入賬，并進行相應的賬務處理。第六十四條 客戶經理應及時將押品處置方式、變現價值等信息錄入CMS系統。第六十五條 對于信貸資產按規定需要轉由資產處置部門經營管理的，相應押品隨信貸資產一并移交。客戶部門應與資產處置部門共同做好檔案交接、押品實地核查、價值重估等工作。

第八章 附 則

第六十六條 本辦法適用于農業銀行境內本外幣信貸業務。自營業務不良資產和委托資產價值評估與處置，按照不良資產估值和處置的相關規定執行。

第六十七條 本辦法由中國農業銀行總行負責解釋和修訂。一級分行可結合本地實際情況，制定實施細則，報總行備案。

第六十八條 農業銀行現行制度規定與本辦法不一致的，以本辦法為準。單項業務品種辦法對押品管理有細化規定的，除應按本辦法執行外，還應執行單項業務品種辦法的規定。

第六十九條 本辦法自2009年11月1日起施行。

附件：

1、中國農業銀行押品分類、最高抵（質）押率和重估頻率表

2、貸前價值評估確認單

3、貸后價值重估認定表

第五篇：押品管理指引

第一章 總 則

第一條 為規范商業銀行押品管理，根據《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國商業銀行法》、《中華人民共和國物權法》和《中華人民共和國擔保法》等法律法規，制定本指引。

第二條 中華人民共和國境內依法設立的商業銀行適用本指引。

第三條 本指引所稱押品是指債務人或第三方為擔保商業銀行相關債權實現，抵押或質押給商業銀行，用于緩釋信用風險的財產或權利。

第四條 商業銀行應將押品管理納入全面風險管理體系，完善與押品管理相關的治理架構、管理制度、業務流程、信息系統等。第五條 商業銀行押品管理應遵循以下原則：

（一）合法性原則。押品管理應符合法律法規規定。

（二）有效性原則。抵質押擔保手續完備，押品估值合理并易于處置變現，具有較好的債權保障作用。

（三）審慎性原則。充分考慮押品本身可能存在的風險因素，審慎制定押品管理政策，動態評估押品價值及風險緩釋作用。

（四）從屬性原則。商業銀行使用押品緩釋信用風險應以全面評估債務人的償債能力為前提。

第六條 中國銀監會對商業銀行押品管理進行監督檢查，對不能滿足本指引要求的商業銀行，視情況采取相應的監管措施。

第二章 管理體系

第七條 商業銀行應健全押品管理的治理架構，明確董事會、高級管理層、相關部門和崗位人員的押品管理職責。

第八條 董事會應督促高級管理層在全面風險管理體系框架下構建押品管理體系,切實履行押品管理職責。

第九條 高級管理層應規范押品管理制度流程，落實各項押品管理措施，確保押品管理體系與業務發展、風險管理水平相適應。

第十條 商業銀行應明確前、中、后臺各業務部門的押品管理職責，內審部門應將押品管理納入內部審計范疇定期進行審計。商業銀行應確定押品管理牽頭部門，統籌協調押品管理，包括制定押品管理制度、推動信息化建設、開展風險監測、組織業務培訓等。

第十一條 商業銀行應根據需要，設置押品價值評估、抵質押登記、保管等相關業務崗位，明確崗位職責，配備充足人員，確保相關人員具備必要的專業知識和業務能力。同時，應采取建立回避制度、流程化管理等措施防范操作風險。第十二條 商業銀行應健全押品管理制度和流程，明確可接受的押品類型、目錄、抵質押率、估值方法及頻率、擔保設立及變更、存續期管理、返還和處置等相關要求。第十三條 商業銀行應建立押品管理信息系統，持續收集押品類型、押品估值、抵質押率等相關信息，支持對押品及相關擔保業務開展統計分析，動態監控押品債權保障作用和風險緩釋能力，將業務管控規則嵌入信息系統，加強系統制約，防范抵質押業務風險。

第十四條 商業銀行應真實、完整保存押品管理過程中產生的各類文檔，包括押品調查文檔、估值文檔、存續期管理記錄等相關資料，并易于檢索和查詢。

第三章 風險管理

第十五條 商業銀行接受的押品應符合以下基本條件：

（一）押品真實存在；

（二）押品權屬關系清晰，抵押（出質）人對押品具有處分權；

（三）押品符合法律法規規定或國家政策要求；

（四）押品具有良好的變現能力。

第十六條 商業銀行應至少將押品分為金融質押品、房地產、應收賬款和其他押品等類別，并在此基礎上進一步細分。同時，應結合本行業務實踐和風控水平，確定可接受的押品目錄，且至少每年更新一次。

第十七條 商業銀行應遵循客觀、審慎原則，依據評估準則及相關規程、規范，明確各類押品的估值方法，并保持連續性。原則上，對于有活躍交易市場、有明確交易價格的押品，應參考市場價格確定押品價值。采用其他方法估值時，評估價值不能超過當前合理市場價格。

第十八條 商業銀行應根據不同押品的價值波動特性，合理確定價值重估頻率，每年應至少重估一次。價格波動較大的押品應適當提高重估頻率，有活躍交易市場的金融質押品應進行盯市估值。

第十九條 商業銀行應明確押品估值（包括重估）的責任主體以及估值流程，包括發起、評估、確認等相關環節。對于外部估值情形，其評估結果應由內部審核確認。

第二十條 商業銀行應審慎確定各類押品的抵質押率上限，并根據經濟周期、風險狀況和市場環境及時調整。

抵質押率指押品擔保本金余額與押品估值的比率：抵質押率=押品擔保本金余額÷押品估值×100%。

第二十一條 商業銀行應建立動態監測機制，跟蹤押品相關政策及行業、地區環境變化，分析其對押品價值的影響，及時發布預警信息，必要時采取相應措施。第二十二條 商業銀行應加強押品集中度管理，采取必要措施，防范因單一押品或單一種類押品占比過高產生的風險。

第二十三條 商業銀行應根據押品重要程度和風險狀況，定期對押品開展壓力測試，原則上每年至少進行一次，并根據測試結果采取相應的應對措施。

第四章 押品調查與評估 第二十四條 商業銀行各類表內外業務采用抵質押擔保的，應對押品情況進行調查與評估，主要包括受理、調查、估值、審批等環節。

第二十五條 商業銀行應明確抵押（出質）人需提供的材料范圍，及時、全面收集押品相關信息和材料。

第二十六條 商業銀行應對抵押（出質）人以及押品情況進行調查并形成書面意見，內容包括但不限于押品權屬及抵質押行為的合法性、押品及其權屬證書的真實性、押品變現能力、押品與債務人風險的相關性,以及抵押（出質）人的擔保意愿、與債務人的關聯關系等。

第二十七條 押品調查方式包括現場調查和非現場調查，原則上以現場調查為主，非現場調查為輔。

第二十八條 商業銀行應按照既定的方法、頻率、流程對押品進行估值，并將評估價值和變現能力作為業務審批的參考因素。

第二十九條 下列情形下，押品應由外部評估機構進行估值：

（一）法律法規及政策規定、人民法院、仲裁機關等要求必須由外部評估機構估值的押品；

（二）監管部門要求由外部評估機構估值的押品；

（三）估值技術性要求較高的押品；

（四）其他確需外部評估機構估值的押品。

第三十條 商業銀行應明確外部評估機構的準入條件，選擇符合法定要求、取得相應專業資質的評估機構，實行名單制管理，定期開展后評價，動態調整合作名單。原則上不接受名單以外的外部評估機構的估值結果，確需名單以外的外部評估機構估值的，應審慎控制適用范圍。

第三十一條 商業銀行應參考押品調查意見和估值結果，對抵質押業務進行審批。

第五章 抵質押設立與存續期管理

第三十二條 商業銀行辦理抵質押擔保業務時，應簽訂合法、有效的書面主合同及抵質押從合同，押品存續期限原則上不短于主債權期限。主從合同合一的，應在合同中明確抵質押擔保事項。

第三十三條 對于法律法規規定抵質押權經登記生效或未經登記不得對抗第三人的押品，應按登記部門要求辦理抵質押登記，取得他項權利證書或其他抵質押登記證明，確保抵質押登記真實有效。

第三十四條 對于法律規定以移交占有為質權生效要件的押品和應移交商業銀行保管的權屬證書，商業銀行應辦理轉移占有的交付或止付手續，并采取必要措施，確保押品真實有效。

第三十五條 押品由第三方監管的，商業銀行應明確押品第三方監管的準入條件，對合作的監管方實行名單制管理，加強日常監控，全面評價其管理能力和資信狀況。對于需要移交第三方保管的押品，商業銀行應與抵押（出質）人、監管方簽訂監管合同或協議，明確監管方的監管責任和違約賠償責任。監管方應將押品與其他資產相分離，不得重復出具倉儲單據或類似證明。

第三十六條 商業銀行應明確押品及其權屬證書的保管方式和操作要求，妥善保管抵押（出質）人依法移交的押品或權屬證書。

第三十七條 商業銀行應按規定頻率對押品進行價值重估。出現下列情形之一的，即使未到重估時點，也應重新估值：

（一）押品市場價格發生較大波動；

（二）發生合同約定的違約事件；

（三）押品擔保的債權形成不良；

（四）其他需要重估的情形。

第三十八條 發生可能影響抵質押權實現或出現其他需要補充變更押品的情形時，商業銀行應及時采取補充擔保等相關措施防范風險。

第三十九條 抵質押合同明確約定警戒線或平倉線的押品，商業銀行應加強押品價格監控，觸及警戒線時要及時采取防控措施，觸及強制平倉條件時應按合同約定平倉。

第四十條 商業銀行在對押品相關主合同辦理展期、重組、擔保方案變更等業務時，應確保抵質押擔保的連續性和有效性，防止債權懸空。

第四十一條 商業銀行應對押品管理情況進行定期或不定期檢查，重點檢查押品保管情況以及權屬變更情況，排查風險隱患，評估相關影響，并以書面形式在相關報告中反映。原則上不低于每年一次。

第六章 押品返還與處置

第四十二條 出現下列情形之一的，商業銀行應辦理抵質押注銷登記手續，返還押品或權屬證書：

（一）抵質押擔保合同履行完畢，押品所擔保的債務已經全部清償；

（二）人民法院解除抵質押擔保裁判生效；

（三）其他法定或約定情形。

第四十三條 商業銀行向受讓方轉讓抵質押擔保債權的，應協助受讓方辦理擔保變更手續。

第四十四條 債務人未能按期清償押品擔保的債務或發生其他風險狀況的，商業銀行應根據合同約定，按照損失最小化原則，合理選擇行使抵質押權的時機和方式，通過變賣、拍賣、折價等合法方式及時行使抵質押權，或通過其他方式保障合同約定的權利。

第四十五條 處置押品回收的價款超過合同約定主債權金額、利息、違約金、損害賠償金和實現債權的相關費用的，商業銀行應依法將超過部分退還抵押（出質）人；價款低于合同約定主債權本息及相關費用的，不足部分依法由債務人清償。第七章 附 則

第四十六條 本指引由中國銀監會負責解釋。第四十七條 中國銀監會監管的其他銀行業金融機構參照本指引執行。第四十八條 本指引自印發之日起施行。