第一篇：銀監(jiān)會(huì)緩釋風(fēng)險(xiǎn),分類處置平臺(tái)貸

第一部分高參文章投稿（一篇）

1、銀監(jiān)會(huì)緩釋風(fēng)險(xiǎn)，分類處置平臺(tái)貸

一改2011年以來(lái)“平臺(tái)貸款不得新增、不得借新還舊、不得展期”的“三不準(zhǔn)”提法，日前銀監(jiān)會(huì)明確表態(tài)，將緩釋地方政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)。銀監(jiān)會(huì)近日召開地方政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作會(huì)議，提出了2012年地方政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作的指導(dǎo)思想，包括政策不變、深化整改，堅(jiān)持處置存量風(fēng)險(xiǎn)與控制新增貸款，堅(jiān)持加強(qiáng)分類管理與把控退出風(fēng)險(xiǎn)，以降舊控新為重點(diǎn)，以提高現(xiàn)金流覆蓋率為抓手，有效防范平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)。

【銀聯(lián)信分析】

一、銀監(jiān)會(huì)平臺(tái)貸監(jiān)管會(huì)議摘要 1、2012平臺(tái)貸監(jiān)管指導(dǎo)思想

2012年地方政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作的指導(dǎo)思想是，遵循“政策不變、深化整改、審慎退出、重在增信”的原則，堅(jiān)持化解即期風(fēng)險(xiǎn)與建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管控長(zhǎng)效機(jī)制相結(jié)合，堅(jiān)持處置存量風(fēng)險(xiǎn)與控制新增貸款相結(jié)合，堅(jiān)持加強(qiáng)分類管理與把控退出風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合，以緩釋風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)，以降舊控新為重點(diǎn)，以提高現(xiàn)金流覆蓋率為抓手，有效防范平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)。

2、平臺(tái)貸監(jiān)管六大重點(diǎn)

一是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，切實(shí)化解到期貸款的風(fēng)險(xiǎn)。二是根據(jù)現(xiàn)金流覆蓋程度及項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)等情況，采取分類處置措施，切實(shí)緩釋存量貸款風(fēng)險(xiǎn)。三是按照“保在建、壓重建、控新建”的要求，嚴(yán)格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，堅(jiān)持有保有壓和結(jié)構(gòu)調(diào)整；嚴(yán)格把握貸款投向，優(yōu)先保證重點(diǎn)在建項(xiàng)目需求；嚴(yán)格新增貸款條件，確保達(dá)到現(xiàn)金流覆蓋、抵押擔(dān)保、存量貸款整改和還款資金落實(shí)等方面的要求。四是以現(xiàn)金流覆蓋率為抓手，嚴(yán)格把握平臺(tái)退出條件，強(qiáng)化退出類平臺(tái)貸款的風(fēng)險(xiǎn)管控。五是在原有“名單制”管理的基礎(chǔ)上，對(duì)全口徑融資平臺(tái)(包含退出類平臺(tái))按照“支持類、維持類、壓縮類”進(jìn)行信貸分類。六是明確職責(zé)，強(qiáng)化監(jiān)管約束，對(duì)平臺(tái)貸款經(jīng)營(yíng)管理中出現(xiàn)違法違規(guī)問(wèn)題的，嚴(yán)格按照職責(zé)規(guī)定嚴(yán)肅追究相關(guān)人員責(zé)任。

二、平臺(tái)貸監(jiān)管新動(dòng)向解讀

總的來(lái)說(shuō)，銀監(jiān)會(huì)對(duì)地方政府融資平臺(tái)貸款的管理更加細(xì)化，思路也更為清晰，從項(xiàng)目分類到貸款控制、從準(zhǔn)入到退出有更完善的細(xì)則，措施也越來(lái)越具有針對(duì)性。另外，信貸分類也能進(jìn)一步促進(jìn)有保有壓政策的執(zhí)行，所以整個(gè)管理的操作性也變得更強(qiáng)。

（一）強(qiáng)調(diào)現(xiàn)金流覆蓋率

銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管中依然強(qiáng)調(diào)現(xiàn)金流覆蓋率，在存量貸款和退出類貸款上均要求根據(jù)現(xiàn)金流覆蓋率。如要求銀行根據(jù)現(xiàn)金流覆蓋程度及項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)等情況，采取分類處置措施，切實(shí)緩釋存量貸款風(fēng)險(xiǎn)；現(xiàn)金流覆蓋率為抓手，嚴(yán)格把握平臺(tái)退出條件。

此前銀監(jiān)會(huì)曾向商業(yè)銀行下發(fā)了關(guān)于地方融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的征求意見稿，并進(jìn)行了細(xì)分。按項(xiàng)目現(xiàn)金流能否100%覆蓋，將存量貸款分成兩大類，五小類，其中，對(duì)于自身現(xiàn)金流100%覆蓋貸款本息的項(xiàng)目，分了三種情形：

1、已經(jīng)形成經(jīng)營(yíng)性收入的平臺(tái)，要制定均衡分期還貸計(jì)劃，按季或半年償還貸款。

2、尚未形成經(jīng)營(yíng)性收入的平臺(tái)，可在整改合格的前提下，在原有貸款額度內(nèi)進(jìn)行再融資，同時(shí)按照科學(xué)均衡原則簽訂分期還貸合同。

3、貸款到期而項(xiàng)目尚未完工的項(xiàng)目，可按照工程建設(shè)實(shí)際周期合理確定還貸期限。

對(duì)于項(xiàng)目自身現(xiàn)金流難以100%覆蓋貸款本息的項(xiàng)目，又分了兩類情形：

1、能夠吸引社會(huì)資金的平臺(tái)，銀行應(yīng)協(xié)助地方政府相關(guān)部門和借款人，制定資產(chǎn)重組、處置、轉(zhuǎn)讓或引入新投資者等市場(chǎng)化籌資方案，提高現(xiàn)金流覆蓋程度，分期適時(shí)收回貸款。

2、不易吸引社會(huì)資金的平臺(tái)，則需與地方政府積極溝通，按原定承諾，量化還款數(shù)額，納入財(cái)政預(yù)算，分期清收貸款。

盡管沒有明文提到能否借新還舊、能否展期，但實(shí)際上，已經(jīng)改變了此前‘三不準(zhǔn)’的做法，較以前的政策已經(jīng)寬松了不少，這種逐步的“寬松”體現(xiàn)在對(duì)一些在建的有現(xiàn)金流覆蓋且較為安全的項(xiàng)目，而新增的項(xiàng)目控制依舊非常嚴(yán)格。

（二）明確融資平臺(tái)分為三類

銀監(jiān)會(huì)要求將在原有“名單制”管理的基礎(chǔ)上，對(duì)全口徑融資平臺(tái)（包含退出類平臺(tái)）按照“支持類、維持類、壓縮類”進(jìn)行信貸分類。這樣平臺(tái)貸再做細(xì)致的分類，將有利于銀行對(duì)平臺(tái)貸的風(fēng)險(xiǎn)控制手段作出調(diào)整。但“有現(xiàn)金覆蓋”的分類方法，依然不會(huì)被銀行摒棄，現(xiàn)在銀行對(duì)于平臺(tái)貸的風(fēng)險(xiǎn)管控還是離不開對(duì)項(xiàng)目現(xiàn)金流的情況審查，“全覆蓋、半覆蓋、基本覆蓋、無(wú)覆蓋”四類分類還應(yīng)保留。銀監(jiān)會(huì)的上述分類調(diào)整，主要是看銀行的信貸資金。比如，“支持類”的平臺(tái)貸項(xiàng)目，銀行可以給予新的資金支持；而“維持類”銀行就不會(huì)增加或者減少資金；“壓縮類”就是對(duì)項(xiàng)目支持資金進(jìn)行壓縮。

（三）明確要求銀行貸款投向

對(duì)于貸款投向，會(huì)議提出：按照“保在建、壓重建、控新建”的要求，嚴(yán)格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，堅(jiān)持有保有壓和結(jié)構(gòu)調(diào)整；嚴(yán)格把握貸款投向，優(yōu)先保證重點(diǎn)在建項(xiàng)目需求；嚴(yán)格新增貸款條件，確保達(dá)到現(xiàn)金流覆蓋、抵押擔(dān)保、存量貸款整改和還款資金落實(shí)等方面的要求。

新的監(jiān)管政策在新增貸款的投向上相對(duì)更寬松和具體，如對(duì)于土地儲(chǔ)備中心貸款、公路建設(shè)貸款以及完成60%以上的平臺(tái)項(xiàng)目，銀行均可以有條件地繼續(xù)提供授信支持。相比之下，此前只有保障房建設(shè)允許新增平臺(tái)貸款。從當(dāng)前情況看,政策的趨向是在發(fā)展中切實(shí)有效化解風(fēng)險(xiǎn),防止在建工程無(wú)法完工造成更大浪費(fèi),這是對(duì)融資平臺(tái)更為務(wù)實(shí)和客觀的態(tài)度。平臺(tái)將得到緩釋處理,理論上不會(huì)對(duì)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量形成集中壓力,但地方政府換屆后，“降舊控新”的壓力很大，潛在風(fēng)險(xiǎn)防范任務(wù)仍很艱巨。因此，銀行要嚴(yán)把新增平臺(tái)貸款的投向和流向關(guān)口，防止平臺(tái)貸款假借“保在建”之名違規(guī)增長(zhǎng)。

另外，以前關(guān)于平臺(tái)貸的監(jiān)管中很少提及追究違規(guī)人員的責(zé)任，這次的監(jiān)管中強(qiáng)調(diào)平臺(tái)貸的經(jīng)營(yíng)管理應(yīng)合規(guī)合法，并從嚴(yán)追究違規(guī)人員責(zé)任，可以看出監(jiān)管層在對(duì)平臺(tái)貸的問(wèn)題上依舊從嚴(yán)的決心和態(tài)度，防止在借新還舊問(wèn)題上部分銀行暗度陳倉(cāng)。

第二篇：銀監(jiān)會(huì)關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知

銀監(jiān)會(huì)關(guān)于《人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》

時(shí)間：2011-09-15 08:19:06 作者：王海燕 來(lái)源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)

近年，國(guó)內(nèi)興起一系列P2P平臺(tái)，如51GIVE、貸幫、拍拍貸、紅嶺等。去年底，宜信將這種模式帶入南京。但P2P這樣的貸款平臺(tái)在監(jiān)管真空中“瘋長(zhǎng)”的好日子似乎要到頭了。日前，銀監(jiān)會(huì)辦公廳發(fā)布了《人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》(下稱《通知》)，首次對(duì)于P2P貸款平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)作出提示。

非法金融機(jī)構(gòu)？

P2P貸款模式起源于英國(guó)，核心是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)金融脫媒，使有閑置資金出借的個(gè)人與有貸款需求的個(gè)人或企業(yè)，能在線上通過(guò)平臺(tái)自行配對(duì)。

而宜信的P2P商業(yè)模式是，吸收資金供給方的資金，并將其提供給資金需求方，與所謂“自行配對(duì)”不同，在這個(gè)過(guò)程中，資金供需雙方的配對(duì)由宜信進(jìn)行，客戶并不能選擇貸款的投向。

記者以客戶的身份致電宜信客戶經(jīng)理，該客戶經(jīng)理告知，客戶在融出資金時(shí)，首先要和宜信簽訂一個(gè)居間合同，再在宜信指定的借款客戶明細(xì)上簽字，這樣就完成了相關(guān)法律手續(xù)。因此，宜信的模式被業(yè)界認(rèn)為與商業(yè)銀行或信托公司無(wú)異，但后兩者都需要申請(qǐng)金融特許牌照，某國(guó)有大行人士就對(duì)記者表示，宜信的這種資金中介行為應(yīng)屬違規(guī)。

銀監(jiān)會(huì)在《通知》中表示，由于行業(yè)門檻低，且無(wú)強(qiáng)有力的外部監(jiān)管，人人貸中介機(jī)構(gòu)有可能突破資金不進(jìn)賬戶的底線，演變?yōu)槲沾婵睢l(fā)放貸款的非法金融機(jī)構(gòu)，甚至變成非法集資。

但也有專家從不同角度表達(dá)了觀點(diǎn)，小額信貸專家王靈俊表示，宜信這樣的P2P公司填補(bǔ)了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)空白，應(yīng)該在防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，從鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的角度予以提倡。“宜信理財(cái)?shù)拈T檻低，解決了低端客戶的理財(cái)需求，而在宜信借款的人又絕大多數(shù)在銀行拿不到貸款。”王靈俊說(shuō)。

事實(shí)上，宜信正在加緊擴(kuò)張，目前其已在全國(guó)30多個(gè)城市建立了全國(guó)性的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，員工多達(dá)數(shù)千人，坊間傳聞，宜信的月貸款成交額已經(jīng)超過(guò)1億元。

風(fēng)險(xiǎn)何在？

當(dāng)前，P2P平臺(tái)貸款公司在中國(guó)尚處在監(jiān)管真空，由于相關(guān)法律不完備，央行和銀監(jiān)會(huì)都沒有對(duì)其監(jiān)管的法定職責(zé)，而此次銀監(jiān)會(huì)的通知側(cè)重于提醒銀行注意風(fēng)險(xiǎn)的跨界“傳染”。銀監(jiān)會(huì)認(rèn)為，P2P貸款平臺(tái)主要存在七大風(fēng)險(xiǎn)和隱患：影響宏觀調(diào)控效果；容易演變?yōu)榉欠ń鹑跈C(jī)構(gòu)；業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難以控制；不實(shí)宣傳影響銀行體系整體聲譽(yù)；監(jiān)管職責(zé)不清；貸款質(zhì)量低于普通銀行類金融機(jī)構(gòu)；開展房地產(chǎn)二次抵押業(yè)務(wù)存風(fēng)險(xiǎn)隱患。

在中國(guó)，雖然也有固守原有模式外、以收取貸款中介費(fèi)用為主要收入的公司，但越來(lái)越多的P2P貸款平臺(tái)開始轉(zhuǎn)入線下。所謂線下業(yè)務(wù)，就是發(fā)展銷售隊(duì)伍向出資人做理財(cái)，信貸員隊(duì)伍去審核借款人，保證信息可靠和貸款質(zhì)量，但與此同時(shí)，業(yè)務(wù)也由單純配對(duì)異化成為變相放貸。

高額利息？

有媒體報(bào)道稱，借款人要根據(jù)所供職單位注冊(cè)資本進(jìn)行區(qū)分，高的月息達(dá)2.34%即年息28.08%，超過(guò)了目前一年期貸款基準(zhǔn)利率6.56%的四倍。

不過(guò)，昨天宜信市場(chǎng)公關(guān)部總監(jiān)李玉瑛在接受記者采訪時(shí)否認(rèn)了這一說(shuō)法，“宜信的借款人需要承擔(dān)兩部分的成本，一部分是支付給出借人的利息，這部分利息在每年10%-12%；另一部分成本是宜信平臺(tái)提供信用審核、信用管理、推薦及交易撮合的服務(wù)費(fèi)用。兩者費(fèi)用加起來(lái)平均水平在20%之內(nèi)，并沒有超過(guò)20%。”李玉瑛表示，因?yàn)樗麄兤脚_(tái)提供的是個(gè)人信用貸款，所以利率跟銀行的抵押貸款相比，肯定要高一點(diǎn)，但是和市場(chǎng)上其他提供無(wú)抵押的信用貸款相比，如保險(xiǎn)公司提供的類似產(chǎn)品，其利率是差不多的。

關(guān)于宜信是否在從事銀行或信托業(yè)務(wù)，宜信公司昨日回復(fù)快報(bào)記者稱，銀行信托等金融機(jī)構(gòu)的一個(gè)重要特征在于集合資金進(jìn)行使用，而宜信模式不涉及任何的集合資金使用。要么是出借人直接將資金提供給借款方，要么是選擇債權(quán)轉(zhuǎn)讓的模式，宜信公司負(fù)責(zé)人唐寧先利用自有資金進(jìn)行出借，其后將持有的債權(quán)合同依法進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

第三篇：【資本運(yùn)作】銀監(jiān)會(huì)收平臺(tái)貸審批權(quán) 嚴(yán)防保障房套貸

銀監(jiān)會(huì)收平臺(tái)貸審批權(quán) 嚴(yán)防保障房套貸

圍繞地方融資平臺(tái)的銀根博弈正展開新一輪攻防。

銀監(jiān)會(huì)近日發(fā)文，進(jìn)一步收緊平臺(tái)貸。在這份《關(guān)于切實(shí)做好2011年地方政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作的通知》中，銀監(jiān)會(huì)要求所有銀行對(duì)平臺(tái)貸客戶實(shí)行“名單制”管理，信貸審批權(quán)統(tǒng)一上收總行。

同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)高度關(guān)注平臺(tái)貸款整改為公司類貸款過(guò)程中出現(xiàn)的違規(guī)和造假現(xiàn)象，要求各銀行6月底前重新逐一審定，不合要求的，“打回”平臺(tái)貸統(tǒng)計(jì)和管理。

這是銀監(jiān)會(huì)在今年春節(jié)以來(lái)第二次就收緊平臺(tái)貸發(fā)文。與上次一樣，銀監(jiān)會(huì)對(duì)保障房網(wǎng)開一面，僅允許平臺(tái)貸款在有償還能力的保障性住房建設(shè)領(lǐng)域（公租房、廉租房、棚戶區(qū)改造）適度新增。

鑒于此，各地政府紛紛打起了保障房的主意，在昆明、青島等地，一批保障房融資平臺(tái)被“火速”搭建起來(lái)。河南、湖北、陜西等地的保障房融資平臺(tái)也在緊張籌建中。

各種借保障房名義套取信貸進(jìn)行土地開發(fā)和基建項(xiàng)目的可能性也隨之出現(xiàn)。保障房融資平臺(tái)是否將繼各種城投公司之后成為地方政府的提款機(jī)令人關(guān)注。

對(duì)此，銀監(jiān)會(huì)亦保持警戒，并試圖予以反制。接近銀監(jiān)會(huì)的人士4月11日對(duì)本報(bào)稱，銀監(jiān)會(huì)正在制定保障房貸款的指引，“企圖通過(guò)保障房融資平臺(tái)，獲得大量貸款，用于土地一級(jí)開發(fā)、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的路徑很快會(huì)被堵死”。

審批權(quán)上收總行

“我們?cè)缭谌ツ?月份以后，就沒有平臺(tái)貸的審批權(quán)了。”某股份行西部省會(huì)城市分行行長(zhǎng)4月7日對(duì)本報(bào)說(shuō)，據(jù)他了解，大多數(shù)股份制行總行都已經(jīng)上收了平臺(tái)貸的審批權(quán)，但仍有少數(shù)如工商銀行等大行的省級(jí)分行仍擁有部分平臺(tái)貸審批權(quán)。

為此，銀監(jiān)會(huì)近日的《通知》要求，各銀行都要“將平臺(tái)貸款審批權(quán)限統(tǒng)一上收至總行”各銀行總行對(duì)納入平臺(tái)類客戶名單內(nèi)的貸款實(shí)行總行統(tǒng)一授信、全口徑監(jiān)控和逐筆審批，并在總行層面落實(shí)授信管理問(wèn)責(zé)機(jī)制，分支行僅承擔(dān)前臺(tái)營(yíng)銷和貸后管理。

銀監(jiān)會(huì)還要求所有銀行都必須對(duì)平臺(tái)貸和此前已經(jīng)整改為公司類貸款的客戶實(shí)行“名單制”管理。“名單制”信息管理系統(tǒng)中至少包括企業(yè)法人、事業(yè)法人、機(jī)關(guān)法人三類融資平臺(tái)的基本情況及授信、貸款期限結(jié)構(gòu)、投向、風(fēng)險(xiǎn)定性及還款來(lái)源結(jié)構(gòu)等要素。

“這樣做的目的是為了遏制分行的貸款沖動(dòng)。”一位地方銀監(jiān)局人士表示，各家銀行總行對(duì)平臺(tái)貸的態(tài)度都較審慎，但是分行有業(yè)績(jī)壓力，加之和地方政府容易結(jié)成利益共同體，往往想盡辦法幫助地方政府獲得貸款。

某股份行風(fēng)險(xiǎn)部總經(jīng)理也認(rèn)為，總行在“名單制”的基礎(chǔ)上集中審批，將提升融資平臺(tái)申貸的資質(zhì)門檻。“比如我們行，現(xiàn)在對(duì)地市級(jí)以下的融資平臺(tái)完全不予考慮，省級(jí)政府的融資平臺(tái)也要嚴(yán)格考察現(xiàn)金流情況。“原則上，不會(huì)再發(fā)放平臺(tái)貸了。”

6月底前違規(guī)公司貸“打回”平臺(tái)貸

此外，為了震懾銀行不要幫助地方政府將平臺(tái)貸違規(guī)整改為公司貸，這次的《通知》發(fā)出警告：對(duì)于已整改為一般公司類、進(jìn)行商業(yè)化運(yùn)營(yíng)的貸款，如出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)只追究貸款人責(zé)任。對(duì)于因非不可抗力因素造成不良的，按照“誰(shuí)簽字誰(shuí)負(fù)責(zé)”原則，嚴(yán)肅追究貸款行行長(zhǎng)（即三方簽字中貸款方的簽字人）及相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。

銀監(jiān)會(huì)還要求，對(duì)于《通知》印發(fā)前已整改為一般公司類并按商業(yè)化原則運(yùn)作的貸款，各銀行應(yīng)重新逐一審定是否為公司法人且滿足相關(guān)退出條件；不合要求但此前已納入一般公司類的貸款，各銀行應(yīng)重新將其歸入平臺(tái)貸款管理，于2011年6月末前完成。

銀監(jiān)會(huì)此前規(guī)定的平臺(tái)貸整改為公司貸款的條件是“三符合”：符合“全覆蓋”原則，即各債權(quán)銀行對(duì)借款人的風(fēng)險(xiǎn)定性均為全覆蓋；符合“定性一致”原則，即各債權(quán)銀行均同意整改為一般公司類貸款；符合“三方簽字”原則，即各債權(quán)銀行均已就平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)定性和整改措施與融資平臺(tái)及地方政府相關(guān)部門達(dá)成一致，并通過(guò)三方簽字確認(rèn)。

為了監(jiān)督《通知》的執(zhí)行，銀監(jiān)會(huì)還部署了全年四輪現(xiàn)場(chǎng)檢查，按季度進(jìn)行，重點(diǎn)選取公路、碼頭、機(jī)場(chǎng)等行業(yè)大戶進(jìn)行檢查。

保障房熱背后的暗道攻防

在銀監(jiān)會(huì)的籠子里，今年平臺(tái)貸有限的新增空間被嚴(yán)格圈定在保障房領(lǐng)域。

銀監(jiān)會(huì)在今年春節(jié)后發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)改革發(fā)展加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范的通知》中就明確，僅允許平臺(tái)貸款在有償還能力的保障性住房建設(shè)領(lǐng)域（公租房、廉租房、棚戶區(qū)改造）適度新增。在2010年的融資平臺(tái)清理中，各地的保障房融資平臺(tái)也得以保留。

于是，在平臺(tái)貸步步收緊乃至閉鎖的大氣候下，保障房成了地方政府為數(shù)極少的可以爭(zhēng)取新增信貸的通道。為此，節(jié)后兩個(gè)多月來(lái)，各地的保障房融資平臺(tái)如雨后春筍般涌現(xiàn)。

3月，昆明發(fā)展投資集團(tuán)有限公司聯(lián)合旗下昆明市土地開發(fā)投資經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司成立了昆明市公租房建設(shè)開發(fā)有限公司，作為昆明市公租房、廉租房、安置房等保障性住房統(tǒng)一的建設(shè)運(yùn)營(yíng)主體。

3月14日，青島市保障性住房建設(shè)投融資平臺(tái)——青島市公共住房建設(shè)投資中心投入運(yùn)營(yíng)。該中心的職能是“整合各種渠道的資金，向金融機(jī)構(gòu)融資，統(tǒng)籌用于保障性住房項(xiàng)目的征地、拆遷和建設(shè)”。

更多的省市的保障房融資平臺(tái)正在緊張籌建中。如陜西當(dāng)?shù)刈畲蟮膰?guó)企延長(zhǎng)石油（集團(tuán)）有限責(zé)任公司日前宣布，將與陜西省財(cái)政廳合資成立陜西省保障性住房建設(shè)工程有限公司，全權(quán)負(fù)責(zé)陜西省境內(nèi)所有保障性住房建設(shè)項(xiàng)目的資金籌措、劃撥、回籠和工程質(zhì)量監(jiān)督管理。

而一些較早前組建的保障房融資平臺(tái)已經(jīng)獲得大量貸款。

隨之而來(lái)的是各種借保障房名義套取貸款的招數(shù)。

“原有的地方融資平臺(tái)要從銀行獲得貸款已經(jīng)極其困難了，組建公租房融資平臺(tái)一方面是為了建公租房，另一方面也為了獲得部分貸款投入一級(jí)土地開發(fā)。”西南某市的一位銀行界人士4月11日對(duì)本報(bào)透露，市里的思路是公租房建設(shè)和土地一級(jí)開發(fā)捆綁。“相當(dāng)于以保障房之名，從銀行獲得貸款用于土地儲(chǔ)備。”

“各地政府一下搞了這么多保障房融資平臺(tái)，值得警惕，其目的可能并不單是建保障房，而可能包括換一種名目從銀行獲得貸款。”前述地方銀監(jiān)局人士擔(dān)憂，如控制不好，可能讓地方融資平臺(tái)清理的成效大打折扣。

這位人士所在的銀監(jiān)局2010年主持轄內(nèi)的地方融資平臺(tái)“解包還原”工作時(shí)，曾發(fā)現(xiàn)地方融資平臺(tái)之間“互相倒賬”的現(xiàn)象，即通過(guò)一個(gè)融資能力較強(qiáng)的平臺(tái)獲得貸款，再通過(guò)虛構(gòu)交易合同等手段，將資金轉(zhuǎn)給另一個(gè)需要用錢的平臺(tái)。

“按照三個(gè)辦法指引，貸款必須是專款專用，銀行受托支付，但通過(guò)虛構(gòu)交易合同，倒賬行為具有一定的隱蔽性。”前述銀監(jiān)局人士表示。

在這位人士看來(lái)，在目前大量的基建項(xiàng)目亟需注入后續(xù)資金，而保障房融資平臺(tái)成了唯一申貸通道的情況下，地方政府有足夠的動(dòng)力，將以保障房名義獲得的貸款挪用到其它領(lǐng)域。

據(jù)悉，銀監(jiān)會(huì)對(duì)此也已有所警惕。

接近銀監(jiān)會(huì)的人士4月7日對(duì)本報(bào)透露，銀監(jiān)會(huì)正在制定保障房的信貸指引政策。該信貸指引擬對(duì)保障房貸款的準(zhǔn)入條件，抵押擔(dān)保措施，貸款發(fā)放程序等做出規(guī)定。

“我們?nèi)ツ甓荚诿η謇砀鱾€(gè)地方融資平臺(tái)的貸款，辛苦了一年才見成效，怎能讓平臺(tái)貸換一種面目又卷土重來(lái)？”這位人士稱，對(duì)保障房融資平臺(tái)挪用貸款做其它用途的行為，銀監(jiān)會(huì)必定會(huì)予以嚴(yán)厲查處。

文章來(lái)源：21世紀(jì)財(cái)經(jīng)報(bào)道

第四篇：P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理

（作者：特易貸）

從大數(shù)據(jù)到風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，從小額分散到平臺(tái)擔(dān)保，從風(fēng)險(xiǎn)撥備到資金托管，國(guó)內(nèi)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)無(wú)不強(qiáng)調(diào)其風(fēng)控能力如何強(qiáng)大、如何完善。可究竟什么是風(fēng)險(xiǎn)，P2P平臺(tái)面臨什么樣的風(fēng)險(xiǎn)又如何控制的，什么樣的風(fēng)控更能保護(hù)投資人的資金安全呢？

風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果的不確定性。P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程會(huì)遇到各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，具體歸納起來(lái)可以分為以下幾類：

1、信用風(fēng)險(xiǎn)：客戶或者交易對(duì)手違約或者信用等級(jí)下降給投資人帶來(lái)?yè)p失從而危及自身經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。

2、操作風(fēng)險(xiǎn)：由于流程設(shè)計(jì)不合理或者執(zhí)行不嚴(yán)，系統(tǒng)不完善，員工違法或者規(guī)操作帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

3、法律或合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)：不遵守法律法規(guī)要求觸碰政府對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)設(shè)定的紅線。，4、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：為追求短期做大交易量采取拆標(biāo)等方式進(jìn)行期限錯(cuò)配帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的另外一種表現(xiàn)形式是平臺(tái)操作單一借款額度較大的借款標(biāo)，這些借款人一旦違約就會(huì)瞬間沖垮平臺(tái)。

5、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，P2P平臺(tái)如果不注重自身形象，維護(hù)誠(chéng)信透明的健康形象同樣會(huì)帶來(lái)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)于這一風(fēng)險(xiǎn)可參考網(wǎng)貸門戶的各種曝光帖。

風(fēng)險(xiǎn)管理是核心競(jìng)爭(zhēng)力

風(fēng)險(xiǎn)管理能力是一個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)穩(wěn)健發(fā)展和可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的基石。風(fēng)險(xiǎn)控制的號(hào)，那么平臺(tái)和投資人都會(huì)受益；控制的不好則平臺(tái)會(huì)關(guān)門，投資人也可能面臨血本無(wú)歸甚至家破人亡的悲慘境地。因此，識(shí)別和管理經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)是P2P平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者第一要?jiǎng)?wù)。

風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過(guò)程，是由一個(gè)主體的董事會(huì)、管理層和其他人員實(shí)施，應(yīng)用于平臺(tái)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略制定并貫穿于平臺(tái)運(yùn)營(yíng)過(guò)程之中，旨在識(shí)別并管理可能會(huì)影響平臺(tái)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)的潛在事項(xiàng)，以使其在該平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)偏好之內(nèi)，并為平臺(tái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)和平臺(tái)投資人投資安全提供合理保證的過(guò)程。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)要想實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，建立完善的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并有效實(shí)施必須具備以下要素：

1、有效風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，從公司治理層面確保風(fēng)險(xiǎn)管理的有效執(zhí)行。

2、完善的政策、制度和流程，確保每次操作都有章可循。

3、科學(xué)有效的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、對(duì)沖和控制風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)。

4、先進(jìn)的管理信息系統(tǒng)。

5、全面的內(nèi)部控制。有效風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)

從公司治理層面確保風(fēng)險(xiǎn)管理的有效執(zhí)行

風(fēng)控部門的獨(dú)立管理是推進(jìn)有效風(fēng)險(xiǎn)管理的最根本保障。在我們的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)是平臺(tái)的最高風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制策略的制定和執(zhí)行，直接對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，委員會(huì)下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理部和合規(guī)部。特易貸風(fēng)控委員會(huì)確定的穩(wěn)健型的風(fēng)險(xiǎn)偏好和全員參與的信貸文化直接決定了他們?cè)谑袌?chǎng)端定位于風(fēng)險(xiǎn)較小的小微企業(yè)用戶、在審核層面獨(dú)立的調(diào)查的多級(jí)審核體系、在運(yùn)營(yíng)層面不做期限錯(cuò)配的危險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)。

投資人在識(shí)別一個(gè)平臺(tái)的風(fēng)控能力的時(shí)候，首先要看這個(gè)平臺(tái)的股權(quán)關(guān)系、組織架構(gòu)，沒有完善的組織架構(gòu)和獨(dú)立的風(fēng)控部門，一個(gè)老板說(shuō)了算的平臺(tái)基本可以不用考慮。不管是大數(shù)據(jù)、評(píng)分卡模型還是高大上的審核團(tuán)隊(duì)都只能在技術(shù)層面控制信用風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)平臺(tái)不能從公司治理層面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，不能讓風(fēng)控部門獨(dú)立運(yùn)作，不能有效約束平臺(tái)老板的權(quán)力都不是執(zhí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的好平臺(tái)。

完善的政策、制度和流程，確保每次操作都有章可循

只有完善的制度和標(biāo)準(zhǔn)化的操作流程，才能確保平臺(tái)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)。從貸前調(diào)查、授信執(zhí)行到貸后管理，一個(gè)管理規(guī)范的平臺(tái)必然要有一套科學(xué)合理的信貸業(yè)務(wù)流程和健全的制度，確保平臺(tái)的每一步操作都有規(guī)章可循，每一步的執(zhí)行都有記錄可查。當(dāng)業(yè)務(wù)開展過(guò)程中有逾期或者壞賬發(fā)生的時(shí)候，合規(guī)部門可以追查每個(gè)流程中的執(zhí)行人員是否按公司規(guī)章制度執(zhí)行，是否有有違規(guī)行為發(fā)生，平臺(tái)制定的流程是否有漏洞。投資人在考場(chǎng)平臺(tái)風(fēng)控的能力的時(shí)候，一定要設(shè)法查看其流程設(shè)計(jì)和管理制度。

科學(xué)有效的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、對(duì)沖和控制風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)

風(fēng)控技術(shù)是解決信用風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。不管是引入擔(dān)保轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、借款小額分散、大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型都是信用風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)手段。P2P從借款業(yè)務(wù)層面上講，更多應(yīng)該是專注于3-100萬(wàn)（3萬(wàn)以下可以有信用卡承擔(dān)，100萬(wàn)以上金融機(jī)構(gòu)可以滿足）之間的小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)性借款，這是銀行、小貸和擔(dān)保公司目前很難覆蓋的領(lǐng)域。

在每個(gè)開展業(yè)務(wù)的城市設(shè)有獨(dú)立的風(fēng)控小組，堅(jiān)持對(duì)每筆業(yè)務(wù)實(shí)地調(diào)查、交叉檢驗(yàn)。同時(shí)，風(fēng)控專員利用自身的專員知識(shí)和調(diào)查過(guò)程掌握的信息為借款人編制資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流表和損益表。特易貸的微貸技術(shù)重點(diǎn)關(guān)注借款人的還款能力，從而破除抵押物崇拜的粗放借貸模式。強(qiáng)調(diào)貸前的審核能力而不是貸后的催收能力的平臺(tái)才是可持續(xù)發(fā)展的平臺(tái)。

先進(jìn)的管理信息系統(tǒng)

控制運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的操作風(fēng)險(xiǎn)除了要有制度保障，先進(jìn)的信息管理系統(tǒng)也是重要的手段。在貸前盡職調(diào)查、貸款審批和貸后管理階段，借助先進(jìn)系統(tǒng)可以避免人員操作的低效和失誤。微貸需要規(guī)模化才能產(chǎn)生效益，實(shí)現(xiàn)規(guī)模化的重要前提是操作的信息化。

全面的內(nèi)部控制

制度的執(zhí)行需要獨(dú)立有效的監(jiān)督，如何杜絕流程上的漏洞和平臺(tái)員工在開展業(yè)務(wù)的過(guò)程中不按公司規(guī)章辦事或者徇私舞弊，就需要建立內(nèi)部控制制度。

第五篇：銀監(jiān)會(huì)頻提融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn) 銀行

銀監(jiān)會(huì)頻提融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn) 銀行“變臉

www.tmdps.cn 2010-2-4 9:01:51 曾春,聶偉柱 每日經(jīng)濟(jì)新聞

大雙底之后反彈格局初步形成，弱市中凸顯領(lǐng)漲先鋒

逆市而上，聚焦周賺33.9%的個(gè)股(附股)

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手機(jī)也能看] 2月3日,某地方銀監(jiān)局內(nèi)部人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者,今年銀監(jiān)會(huì)要求銀行業(yè)重點(diǎn)防范地方融資平臺(tái)、信貸類理財(cái)業(yè)務(wù)以及房地產(chǎn)貸款等風(fēng)險(xiǎn),其中地方融資平臺(tái)成為風(fēng)控的重中之重。該人士表示,對(duì)于地方融資平臺(tái),銀監(jiān)會(huì)的態(tài)度是總量控制,堵住縫隙,即控制投向融資平臺(tái)的信貸總量,堵住融資平臺(tái)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)漏洞。

國(guó)信證券內(nèi)部一份名為的銀行家沙龍紀(jì)要顯示,部分銀行對(duì)于地方融資平臺(tái)貸款的投放策略已開始出現(xiàn)變化。紀(jì)要顯示,中行目前的政策是:對(duì)非重點(diǎn)省市,該類貸款規(guī)模不再新增,即使出現(xiàn)遷徙,也不能新增;對(duì)重點(diǎn)省市則保持增長(zhǎng)。

防范融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)

上述地方銀監(jiān)局的人士表示,去年銀行投放到政府融資平臺(tái)的貸款,有相當(dāng)一部分是貸而未用,直接轉(zhuǎn)化為銀行的存款。

國(guó)信證券的一份沙龍紀(jì)要也表達(dá)了對(duì)地方融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂。該銀行家沙龍邀請(qǐng)了中行深圳分行公司業(yè)務(wù)部領(lǐng)導(dǎo)參加。沙龍紀(jì)要稱,政府的財(cái)務(wù)報(bào)表通常難以看懂,而且存在“一女多嫁”(一個(gè)項(xiàng)目、向多個(gè)銀行借款)行為。另外還有貸款沉淀現(xiàn)象。

據(jù)專家測(cè)算,目前我國(guó)地方融資平臺(tái)負(fù)債已經(jīng)高達(dá)6萬(wàn)億,其中有80%都是通過(guò)銀行信貸獲得的資金。以中行為例,紀(jì)要顯示,2009年,中行發(fā)放了1.5萬(wàn)億貸款,其中約4000億是政府融資平臺(tái)貸款,余額從2000億增長(zhǎng)到6000億。中行投放的政府融資平臺(tái)貸款包括市政、土地儲(chǔ)備、園區(qū)。

對(duì)于銀行而言,熱衷于給政府融資平臺(tái)放款,除了客觀的利息收入之外,還能夠帶來(lái)穩(wěn)定而又價(jià)格低廉的財(cái)政存款。

然而,經(jīng)過(guò)了去年的信貸融資狂歡之后,銀行對(duì)地方融資平臺(tái)的貸款開始收緊。

銀監(jiān)會(huì)主席劉明康在2010年工作會(huì)議以及2010年金融經(jīng)濟(jì)形勢(shì)通報(bào)會(huì)均指出,要全面評(píng)估和有效防范地方融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)貸款跟蹤檢查。銀監(jiān)會(huì)對(duì)于地方融資平臺(tái)的擔(dān)心由此可見一斑。

“銀監(jiān)會(huì)不會(huì)一刀切,不會(huì)全面禁止銀行向政府融資平臺(tái)貸款。”上述銀監(jiān)局人士稱,為了保證真實(shí)的項(xiàng)目融資需求,銀行仍可以持續(xù)投放信貸,保證項(xiàng)目的順利進(jìn)行。

事實(shí)上,據(jù)內(nèi)部人士透露,不單單是銀監(jiān)會(huì)在行動(dòng),財(cái)政部亦在擬定一份規(guī)范地方融資平臺(tái)的文件。

銀行信貸新策略

上述紀(jì)要稱,政府融資平臺(tái)貸款在2010年是被檢查和調(diào)控的對(duì)象,而不是像去年是大力發(fā)展的業(yè)務(wù)。

政府融資平臺(tái)貸款大多為中長(zhǎng)期貸款。紀(jì)要稱,房?jī)r(jià)以及政府官員的變化對(duì)此類貸款質(zhì)量的影響最大。地方政府的主要收入來(lái)源為土地出讓金,如果房地產(chǎn)出現(xiàn)持續(xù)一年以上的低迷和下滑,就會(huì)有負(fù)面影響,若房?jī)r(jià)能基本維持,則一年半內(nèi)出現(xiàn)問(wèn)題。

一位不愿透露姓名的分析師表示,省級(jí)融資平臺(tái)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的可能性相對(duì)較小,此外,融資平臺(tái)是否會(huì)真的出現(xiàn)問(wèn)題,還與地方政府的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、具體項(xiàng)目等情況有關(guān)。