第一篇：芝麻金融淺談 如何規避P2P網貸風險

芝麻金融淺談 如何規避P2P網貸風險

互聯網金融飛速發展的同時平臺跑路的消息天天見，現在都有點麻木了，要是哪一天沒聽到平臺跑路的聲音反而覺得奇怪。這么說稍微夸張了點，因為p2p這塊蛋糕大家都想做，越來越多人嘗到甜頭，也有越來越多騙子想來撈一把就走，結果弄壞了p2p的名聲。因為行業負面新聞有點多，連累了其他正經做事的平臺。接下來芝麻金融理財師就如何規避網貸風險談一點自己的心得。

先說大的風險

這里說的大風險是小投資人控制不了的大環境出了問題，比如戰爭，比如大規模的金融危機。離現在最近的2008年金融危機，中小投資者往往受影響最大。大公司大財團根基深更能抗住大風浪。但中國的金融模式比較復雜，國家干預較多，金融是國家的根基，所以政局不變的情況下，大規模的金融危機并不現實，從2008年開始，財經新聞就預測金融危機，喊道現在都有點狼來了的感覺。

對普通投資者來說，我們的錢必須投出去，才是活錢，至少眼前當下，大規模的能影響到國有銀行安危的金融風暴一時半會兒還來不了，即使是全球性的金融危機來了，國家也會竭盡全力保住銀行，能抓住這個時間差就是贏家。退一步說，真趕上金融危機，就當是歷練了。多看財經新聞沒錯，但被新聞嚇到，完全沒必要。

再說p2p市場的漏洞及補漏攻略

國內p2p市場最主要的問題是缺少完善的信用體系，包括對平臺和對借款人。國外的金融信用制度相對完善，個人投資借貸都有完整公開的記錄，所以風控成本小。國內的信用記錄相對少，要了解平臺最好能親自看一看，了解平臺的擔保資質、借款質量風險、運營狀況、管理團隊、資金流動情況，每個人心里應該都有一個靠譜平臺和不靠譜平臺的界限，這條線不必劃得太高，但一定要高于安全線。經驗上看，年化收益高得離譜的，八成是釣魚的。

因為p2p是新型產業，所有的平臺都非常年輕，所以平臺經營風險也是投資人的風險。即使昨天看起來很靠譜的平臺，可能因為今天換了運營團隊，明后天就有風險。所以投資人最好及時關注已經投資的平臺的人員變動情況。還要留意平臺的壞賬率，如果平臺忽然大手筆投入高風險項目，投資人也要小心啦。

踩雷的情況各不相同，有的還沒入門就踩雷——想一夜暴富被高回報率給騙了，這類公司是撈一把就跑的公司，情況相對比較好識別。比較麻煩的是原本很安全的平臺變得不安全，這就需要投資人擦亮眼睛，盯緊平臺。

陷阱也在與時俱進，經驗大家共同分享

P2P對投資者的吸引力往往來自“100%本金保障”，可靠的第三方擔保平臺，但廣告是廣告，簽署合同的時候要認真閱讀合同，及時提出合同中的有疑問的地方。廣告越花俏，合同越要仔細看好。P2p行業說大很大，說大也不大，多跟同行交流，多一些信息，肯定不吃虧。如果只聽一家忽悠，那離上當就不遠了。

投資者的自我修養

既然要進入投資行業，那就得多多學習，實踐、看書、交流，最重要的是先測評一下自己是不是真的適合做投資。如果心理不過關，最好別進入，弄得自己很糾結。每個人的情況

不一樣，有的人心理承受能力弱，對金融和金融產品理解不透徹的情況下，不建議入手。新手投資者最好了解風險并非金融產品特產，能用平常心對待，從害怕到認識到規避之，就是完成了自我成長的過程。

對于互聯網金融平臺來說，已站在“互聯網+”的風口上，要強大需敏銳捕捉發展脈搏，順應行業潮流，對于投資者來說，理財學習是必不可少的，無論怎樣理財，投資者最終希望的結果是讓財富增值，投資有風險，理財需學習，芝麻金融在推出安卓版APP之后，緊接著芝麻金融ios版APP上線運營，可謂猛虎下山，發展迅猛。芝麻金融有愛、有趣、有收益，始終將用戶體驗放在首位，用互聯網金融服務惠及每一位用戶。

投資者心態要好，千萬別用投機的心理從事投資行為，這樣可能很難用平常心面對風險。要知道即使是高利貸這種被詬病的金融產品，也有其價值，從認識金融的本質開始學習，慢慢變得強大，就不會見風險而色變了。

第二篇：芝麻金融解析網貸ETF基金的設計邏輯

芝麻金融解析網貸ETF基金的設計邏輯

就像新物種衍生一樣，產品或多或少存在一些缺陷，而網貸ETF基金現階段的不足之處以及難點主要體現在流動性的設計上，市面上部分網貸ETF基金遇到一定規模的提現時將面臨嚴重的生存危機。那么，網貸ETF基金的設計邏輯應該是怎樣的呢？芝麻金融理財師從三個設計特征方面為大家分析下，以供大家參考。

1、安全性設計邏輯

安全性是網貸ETF基金投資人進行投資時另一重要關注點。如何設計網貸ETF基金來最大限度保障投資人資金的安全呢?現階段P2P行業內大部分交易平臺采取第三方擔保的方式承諾本息保障，但是無論是P2P平臺本身的發展趨勢還是政府監管的規范化發展使得P2P平臺的去擔保化是必然趨勢，那么網貸ETF基金作為二級市場產品的安全性必然更顯重要，在這里，芝麻金融理財師認為債權精選，極致分散，外加風險備用金是比較合理的方式，此時，風險備用金的來源途徑以及杠桿比例的設計都需要與交易平臺的資產規模及流動性能力相匹配。

2、流動性設計邏輯

P2P網貸ETF基金需要滿足隨時提現的基本需求，如何保證運作中資金的健康流動，從而真正實現資金的隨時提現?其最核心設計是P2P網貸ETF基金需要對接具有高流動性的P2P網貸債權，同時輔以自身的轉讓機制、現金儲備和其他高流動性資產。

其一是P2P網貸ETF基金設計的轉讓機制，該機制可以實現在用戶提現時，新加入的購買資金隨時與出讓債權對接，從而滿足提現者的資金需求，這個過程中債權往往是由P2P網貸ETF基金設計方購買。

其二是現金儲備和其他高流動性資產，如貨幣基金。在轉讓機制無法滿足用戶提現需求時，需要用現金儲備和其他高流動性資產滿足提現者的資金需求。當然，這類資產過高會拉低P2P網貸ETF基金的收益。

最后，也是最關鍵的，P2P網貸ETF基金需要對接具有高流動性的P2P網貸債權，這些債權往往在具有轉讓功能或者凈值標功能的P2P網貸平臺，而且這些平臺的用戶基數較大，可以滿足轉讓標或者凈值標及時滿標。

3、收益性設計邏輯

作為投資人，收益當然是關注的另一重點;而作為P2P的機構投資者，網貸ETF基金如果在保障安全性和降低時間成本的基礎上，向投資者提供更高收益的產品，投資人當然樂意選擇。那么，網貸ETF基金作為機構投資者在這方面的優勢和思路在哪里呢?那就是比普通的P2P投資者更早地挖掘出各項指標均尚可且收益也能滿足的新P2P平臺，這本身對網貸ETF基金管理者提出了較高的要求。

整體而言，市面上能夠滿足上述三個要求的P2P網貸ETF基金產品微乎其微，甚至部分知名平臺的設計也存在較大的安全隱患。希望未來P2P網貸ETF基金行業的標準制定者能夠引導行業健康發展。

芝麻金融核心團隊由具有名校EMBA/MBA教育背景的互聯網及金融機構資深人士組成，顧問團均為相關領域知名學者、教授和企業家，合作機構涵蓋第三方資金托管平臺，融資性擔保公司，銀行機構，高等院校等，通過跨界的合作與知識的共享，打造出安全、創新的互聯網金融模式。芝麻金融順應“互聯網+”的發展趨勢，依托互聯網技術及社交網絡，結合傳統銀行的風險控制體系，為廣大用戶提供“低門檻、高收益、安全透明”的互聯網金融服務，并以創新的六星風控體系及獨特的社交金融模式，得到了各級政府領導與市場用戶的廣泛認可及支持。

第三篇：互聯網金融下的p2p網貸風險

互聯網金融下的p2p網貸風險

互聯網金融的風險首先體現在貨幣市場出現波動時，投資者會大量贖回類似余額寶類的產品，導致流動性風險；第二是由于網上“刷信用”、“改評價”的行為仍然存在，網絡數據的真實性、可靠性會受到影響，互聯網上仍然存在信息不對稱，如P2P平臺的卷款跑路事件時有發生，存在信用風險；第三，部分互聯網機構用所謂的“預期高收益”來吸引消費者，推出高收益高風險的產品，但卻不如實揭露風險，甚至誤導消費者。

在百花齊放時對項目的掌控能力成為風控重點，那么，P2P網貸公司怎樣才能最大程度地規避風險，它未來的出路又在哪里?商易貸認為：垂直行業的金融產品，對行業本身的控制能力才是風控根本，其次是大數據分析與解讀能力。

為了吸引投資人，商易貸發現多數網貸平臺對投資人的資金承諾本息擔保，導致P2P從原先的撮合交易演變成了“影子銀行”，盈利模式也由原先的無風險服務性收入，變為有風險的擔保收入。同時，P2P平臺本身就是高風險，如果在此基礎上采取剛性兌付會提高企業的融資成本，傷害整個金融體系。鑒于此，P2P去擔保或為大勢所趨，多家平臺紛紛試水。

早在今年4月份，銀監會處置非法集資部際聯席會議辦公室主任劉張君曾提出“四條紅線”，其中之一就是P2P監管明確平臺本身不得提供擔保。而銀監會創新部主任王巖岫日前亦明確指出，為保證投資者的資金安全，P2P平臺自身不得進行擔保，不得承諾貸款本金收益以及不承擔信用風險和流動性風險。

第四篇：風險管理規避

一位IT管理專家這樣說到，很多風險管理工作失敗，不是因為風險管理的軟件程序不運行，而是很多IT管理員不了解風險的由來，未深入了解風險的癥結，僅僅是單純的嘗試管理，那么風險管理注定失敗。以下總結了風險管理失敗的原因：

首先，風險的定義不一致。一些從業者似乎認為風險來源于風險的不確定性，有的人認為風險來自于造成損失的頻率和幅度。而這兩種觀念有本質的不同。理論上的風險代表不確定性，但是很多理論卻不能應用到信息安全中去。

其次，使用的術語不一致。很多管理員正在嘗試做風險管理，他們努力的解決風險出現的原因，并建立明確的定義來解決這些問題。但是很多威脅并不是按照常規的手段和正常的方法都能解決，因為它們不是使用正常的數據代碼就能夠解決問題。因為有的人認為這是一個“威脅”，有的人認為這是一個“風險”，而有的人認為這是一個“漏洞”。就如同，物理學上的質量、重量、速度的單位各有不同是一個道理。再次，漏洞評分系統（CVSS）不同。很多風險評估需要相關的計算公式和測量工具。如果選擇的工具和變量不同，測得的風險也有所不同。目前風險評估分幾個等級，很多時候企業風險被夸大，或者風險被忽略，就是因為風險評級時的失誤。

規避風險培養企業內部風險管理人才是關鍵

德勤一項調查報告顯示，90%的受訪者認為現階段缺少風險管理專業人才，企業對風險管理的經驗和案例積累尚需進一步加強。

“我們對風險管理很重視，但目前還是比較依賴外部的人才力量，雖然對于企業內部風險管理人才隊伍的建設有興趣也有耐心，但不得要領。”一位參與此次調查的大型企業高層管理人員表示。

目前，企業獲得風險管理人才主要有兩個渠道，一個是從外部挖人才，不少咨詢機構派到企業協助開展風險管理建設的人員也會成為企業追逐的“獵物”。另一個是在企業內部培養，外部風險管理人才具備相關知識儲備與能力，但忠誠度不如企業內部培養起來的風險管理人才高，并且對企業情況的了解需要較長一段時間。“企業內部人員一旦掌握了風險管理方面的知識性內容，憑借其對企業的了解，會做得更好。”根據多年的經驗，謝安還表示，企業中具有綜合業務功能部門的人員更適合培養成為風險管理人才，比如財務部、審計部或內控部等。

據國內知名管理會計培訓機構華領國際市場總監尹璐璐女士介紹，隨著國資委開始提出基層企業的風險管控問題，并首次要求在2013年年底前在央企建立系統、全面覆蓋集團各子企業、各層級責任主體的管控體系，企業對風險管控問題越來越重視，懂得風險管理的人才也由此變得熱火起來，國資委2009年引進的CMA正是培養風險管理人才的一大國際型財經認證。

CMA認證是財會專業人士在業務領域的一個重要資格證書，持有者可以在整個職業生涯中看到它的價值。當向全球的CFO們和財務控制專業人士問起當前財務工作中的不足之處時，他們舉出了風險管理、內部控制、業績評估管理、財務計劃及分析、以及其他更多財務領域。而這些正是CMA所專長和注重的領域。在企業做任何決策之前，CMA人才會利用已經發生的財務數據進行預測與規劃，為企業提供決策支持的準確信息，以此來減小甚至是規避遇到的風險，此外，CMA人才還可幫助企業評估在威脅發生前不采取任何預防措施或檢測措施所可能導致的損失。

第五篇：試用期風險規避

。《勞動合同法》第21條規定，在試用期中，除勞動者有本法第三十九條和第四十條第一項、第二項規定的情形外，用人單位不得解除勞動合同。用人單位在試用期解除勞動合同的，應當向勞動者說明理由。從這一規定可以看出，《勞動合同法》的精神是用人單位原則上不得解除試用期的員工的勞動合同，言外之意，用人單位與試用期員工解除勞動合同的，不能依據第40條第3項(即客觀條件發生重大變化，雙方無法就變更勞動合同達成一致意見);也不能依據第41條的規定(即經濟性裁員

試用期辭退員工風險防范

案例：,案例解析：,(一)敗訴原因分析,(二)預防措施,1、招聘時：變“事后考核”為“事前考察”,2、錄用前：將“錄用條件”具體化、書面化,3、錄用后：嚴格試用期考核，定期考核+不定期考核,4、屆滿前：杜絕延長試用期，案例：

某公司因需要上馬一個新項目，決定從社會上招收一批工作人員，從事公司新項目的開發工作。周先生經過層層面試，最終被公司聘用。經雙方協商，公司與周先生等人簽訂了為期3年的勞動合同，其中約定試用期為3個月。然而，合同履行后不到2個月，公司因經營戰略調整，決定撤銷該新項目，包括周先生在內的許多人員都被列入了裁員范圍。當身為公司人力資源部經理的劉先生將這一決定通知周先生時，周先生卻要求單位補償2個月的工資，理由是：公司先提出解除合同沒有提前30日通知，應支付一個月工資的代通知金，此外，公司在試用期沒有理由辭退他，屬于違法解除，應支付雙倍的經濟補償金作為賠償。對這一“無理要求”，劉先生當場予以拒絕，并說：“試用期雙方關系不確定，雙方可以隨便解除勞動關系，是不需要提前通知并支付經濟補償金的!”周先生在辦理完離職手續后不到兩周就將公司告到了當地勞動爭議仲裁委員會。仲裁委員會支持了周先生的請求。

案例解析：

(一)敗訴原因分析

在試用期內辭退員工，是許多公司在解聘員工中經常使用的殺手锏，在公司管理層的概念中，公司并沒有承諾員工什么，想讓你離開就可以讓你離開，如案例中那位人力資源經理的理由，“試用期雙方關系不確定，可以隨便解除勞動關系”。其實，這些認識都是錯誤的。《勞動合同法》第21條規定，在試用期中，除勞動者有本法第三十九條和第四十條第一項、第二項規定的情形外，用人單位不得解除勞動合同。用人單位在試用期解除勞動合同的，應當向勞動者說明理由。從這一規定可以看出，《勞動合同法》的精神是用人單位原則上不得解除試用期的員工的勞動合同，言外之意，用人單位與試用期員工解除勞動合同的，不能依據第40條第3項(即客觀條件發生重大變化，雙方無法就變更勞動合同達成一致意見);也不能依據第41條的規定(即經濟性裁員)。

用人單位要想解除試用期員工的勞動合同，必須符合《勞動合同法》第39條規定的6種和第40條規定的2種情形的8種情形之一，否則就是違法的。案例中公司敗訴的原因就在于把辭退試用期的員工想象得過于簡單。

(二)預防措施

在上述用人單位可以用來解除試用期員工合同的，比較常用的就是用人單位證明勞動者不符合錄用條件可以解除勞動合同，這也是法律賦予用人單位在試用期辭退勞動者的一項特權。但是，這也是最容易被用人單位忽視的關鍵點。用人單位要避免試用期辭退員工的敗訴風險，必須在這一關鍵點上下功夫。具體而言，要做好以下幾方面工作：

1、招聘時：變“事后考核”為“事前考察”

在實踐中，很多企業招聘員工不太注重錄用前的應聘員工評估和考察工作，習慣于把工作放在事后考核，即先把員工招進來再說，如果不合適就在試用期辭退。其實，這種做法是危險的，尤其是在《勞動合同法》背景下，用人單位解除勞動合同尤其是試用期的勞動合同是受到嚴格限制的。在這種背景下，用人單位在招聘員工時，必須轉變觀念，變“事(續致信網上一頁內容)后考核”為“事前考察”，尤其是對一些重點員工，招聘時要慎重，要做好員工的背景調查工作，把好面試關，重要崗位由部門經理、人力資源部聯合面試，確保能招到合適的人員。

2、錄用前：將“錄用條件”具體化、書面化

前面我們已經提到，試用期解除勞動合同的條件比較常用的是，員工在試用期內被證明不符合錄用條件。因此，企業要想利用這一法律規定來保護自己的權益，就必須在招聘時對錄用條件作出具體明確的規定。對錄用條件一定要明確化、具體化。切忌一刀切以及將錄用條件空泛化，抽象化，比如說符合崗位要求，就不能僅僅說符合崗位要求，而應該把崗位要求是什么，怎么衡量是否符合崗位要求固定下來。“錄用條件”應該是共性和個性的結合。所謂“共性”即所有崗位的員工都應該具備的基本條件。比如誠實守信，在應聘的時候如實告知自己的與工作相關的信息，包括自己的教育背景、身體狀況、工作經歷等等。所謂“個性”即每個企業、每個崗位或者職位都有自己的特殊要求。有的有學歷的要求，要求獲得相應證書，有的有技術的要求，比如能符合企業招聘時對崗位職責的描述等等。“錄用條件”的共性可以通過規章制度進行明確，“錄用條件”的個性可以通過勞動合同、單獨的協議等進行明確。

此外，需要指出的是，用人單位還必須事先對錄用條件進行公示。公示，簡單說來，就是要讓員工知道用人單位的錄用條件;從法律的角度來說，就是用人單位有證據證明員工知道了本單位的錄用條件。那如何進行公示呢?方法有以下幾種：(1)通過招聘公告來公示，并采取一定方式予以固定，以便為訴訟保留證據;(2)招聘員工時向其明示錄用條件，并要求員工簽字確認;(3)勞動關系建立以前，通過發送聘用函的方式向員工明示錄用條件，并要求其簽字確認;(4)在勞動合同中明確約定錄用條件或不符合錄用條件的情形等。

3、錄用后：嚴格試用期考核，定期考核+不定期考核

錄用條件明確并向勞動者公示后，接下來就要進行試用期的考核。因為用人單位要解除試用期員工的勞動合同，舉證責任在用人單位，而要證明勞動者不符合錄用條件，需要以考核結果為依據。當然，考核需要圍繞事先設定的錄用條件進行考核。考核的方式，可以采用定期考核與不定期考核相結合的方式進行。

4、屆滿前：杜絕延長試用期

經過試用考核，如果暫時還難以確定其是否符合錄用條件的，不能通過延長試用期來繼續考核，因為“不符合錄用條件”解除勞動合同，僅僅限于在試用期內可用，一旦超過試用期，用人單位就不能以此為由解除勞動合同。故試用期屆滿前，必須對試用期的員工去留做一個選擇，如果不太符合錄用條件的，需要按照“從嚴控制”原則在試用期內以不符合錄用條件解除勞動合同。當然，用人單位以此為由解除勞動合同，必須找出勞動者不符合錄用條件的地方