第一篇：P2P網貸的流動性風險分析

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P2P網貸的流動性風險分析

自從去年年底以來，問題P2P平臺不斷出現，爆發出大量的互聯網金融的兌付風險事件。使很多投資者的資金虧損，引發了一系列的P2P行業恐慌，也間接導致了最近相關部門對互聯網金融的專項整治。

在投資P2P網貸時，最常見的風險主要是自融風險、壞賬風險、政策風險和流動性風險。隨著監管政策的逐步完善，P2P行業的自融風險和政策風險等都在不斷降低，而流動性風險成為了最大的問題。

行業并非“大”而不倒

據相關數據統計，在眾多倒閉跑路的網貸平臺中，有將近90%都是因為在日常運營中，平臺資金流動性問題不斷積累，從而出現了提現困難、逾期提現、限制提現等問題，進而引發全面的流動性風險，最終導致平臺“崩潰”。而產生流動性風險的原因主要還是由于平臺觸碰了行業監管的四條紅線。

老話重談，銀監會在2014年提出的監管紅線——“P2P機構不得以自身為投資人提供擔保，不得為借款本金或者收益作出承諾，不承擔系統風險和流動性風險，不得從事貸款和受托投資業務、不得自保自融。“現在來看，介入到以上領域的平臺，無論大小、背景如何，都無一不發生了流動性風險。2015年陸金所就曾爆出2.5億的壞賬，而最近行業領頭者紅嶺創投更是爆出了25億的壞賬。這讓我們更加明白，互聯網金融并非神話，更需要把握好模式的“度”，做好每一筆標的的審核。

產生流動性風險的主要原因：

資金流動性問題在很多平臺都出現過，有些平臺因為不重視這個問題導致最后倒閉，有些平臺很好的解決了這個問題。那么，在P2P平臺運營過程中，影響資金流動性的因素有哪些呢？

1.標的金額過大

P2P發展初期，就是為了解決國內中小微企業貸款難的問題。在借款標的方面，大的貸款項目一般來說周期比較長，雖然回報較高，但逾期風險破壞性更大；而小額標的更符合小微金融的發展理念，風險把控上更易掌握。在目前國內整體經濟下滑的情況下，標的金額過大極易導致平臺出現經營困難，這一點紅嶺創投也不能避免。

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www.tmdps.cn 2.沒有風險準備金

相對于銀行來說，P2P平臺沒有雄厚的資金鏈，也缺少政府的保護，接觸的客戶整體信用資質較低，所以出現壞賬的幾率也相對較高。風險準備金的出現，可以說是P2P為了抵御風險的創造性發明，一定程度上覆蓋了平臺的壞賬，可以把控平臺的流動性風險。如果沒有這一必要環節，平臺很容易就會陷入壞賬危機。當然，由于現在的信息披露還不夠嚴厲，如何評判一個平臺的風險準備金是否真實、是否可靠也很重要。

3.不合理的拆標

拆標對平臺的流動性影響非常大，很多平臺在初期為了吸引更多的投資人，把一個標的拆分為多個小標。如果是小金額的話，影響還不至于太大，而如果標的過大，如一個1000萬的標的，即便被拆分為12個月標，每月到期時平臺也要兌付1000萬。沒有真實的項目回款支撐的話，就需要其他資金來源填補，很容易形成壞賬。

4.無抵押、放款快的信貸模式

站在業內人的角度來看，現在有很多P2P平臺都沒有資格去做信用貸款。目前，國內的信貸體系還不夠健全，特別是當銀行逐漸開始爭奪互金這塊市場，靈活授信的貸款模式推出，留下的基本就是銀行拒絕授信、寧愿借高息貸款的客戶，而這些客戶質量如何可想而知。為了和銀行系搶奪客源，一些平臺祭出了“無抵押、無手續費、低利息、當天放貸”的口號，這樣其實是把風險轉嫁到了投資人身上，最后不得不淪為滾雪球的“旁氏騙局”，引發流動性風險。

去擔保化形勢下，掌握有形資產才能規避流動性風險

對P2P平臺來說，流動性風險的影響非常大，稍有不慎就可能會出現提現困難甚至因之倒閉。為了降低流動性風險，應該不盲目擴張，不過于追求創新，踏踏實實地服務小微金融，這樣才是大部分平臺的最好出路。

對于以上產生流動性風險的原因，也是有辦法可以解決的，比如，標的金額過大，主要由于服務對象較特別，當然不排除自融的可能性。如果面向的客戶群體主要是個體工商戶和小微企業主，借款用途是用于生意上的周轉，那么就會更加合理。

風險準備金則是每個平臺上線第一步，就應該做到的環節。針對客戶的疑慮，平臺也應該提供風險準備金的賬戶信息，讓投資者可以親自查看。同時，也要寫清楚發放條件、支付比例和極限，并定期更新使用情況，保證其真實性、可靠性。

不輕易拆標，即使有特殊情況發生，平臺也不能主動介入或者誘導客戶接盤。最好的方法是把標的詳細情況更新到網站上，采用債權轉讓的模式，來滿足更多想要投資的人的需求。

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說到底，資金流動性是支撐平臺安全性的關鍵所在。縱觀現在的P2P整個行業的布局和發展形勢，小而美和大而全的平臺都是不可替代的，需要共同生存下去的。不管如何去創新，P2P行業的本質才是最重要的。

第二篇：流動性風險管理辦法

流動性風險管理辦法

（討論稿）

第一章 總 則

第一條 為適實現可持續的、科學的經營發展，增強風險預測、計量和調控能力，提高聯社的資金流動性風險防控水平，有效降低經營風險和波動，科學、合理、有效平衡資產負債結構和水平，提高聯社經營效益，切實增強聯社經營管理水平，特制定本辦法。

第二條 流動性風險管理是聯社資產負債管理過程的重要組成部分，是指聯社能夠在任何時間里以合理的價格籌措到資金來滿足契約或關系債務的過程。

第三條 流動性風險管理的基本目標是：在有效滿足客戶支付結算、償還債務本息和發放貸款的現金支付需要的前提下，保持合理的流動水平，科學配臵資產負債結構和比例，保障聯社經營的持續、穩健，實現盈利能力最大化。

第四條 流動性風險管理主要是對現金資產的科學管理，包括：庫存現金、存放中央銀行準備金款項以及存放、省聯社（同業）的活期存款等。

第五條 流動性風險產生的原因主要有資產與負債的期限結構不匹配；資產負債質量結構不合理；利率變動；貨幣政策變化及金融市場發展程度等。

第六條

流動性風險主要分為資產流動性風險和負債流動性風險。資產流性動風險主要表現為存貸款比例過高，資產負債結構不匹配；負債流動性風險主要表現為備付金不足，出現支付缺口。

第二章 管理原則和方法

第七條 為實現流動性風險管理的基本目標，應遵循以下三項原則：

一、總量均衡原則。即在保證支付準備的前提下，通過負債和營運資金總量對資產總量的制約，保持負債、營運資金和資產的總量均衡，控制超負荷經營；

二、結構對稱原則。即負債與資產要在期限、利率結構上保持對稱關系。通過及時調整流動性缺口，保持資產和負債的償還期對稱關系，建立資產和負債的期限對稱結構；保持資產與負債在利率結構上的對應，嚴格控制非生息資產占比，保持和提高利差水平；

三、適時調節原則。即資產和負債保持一種流動性狀態，當出現流動性缺口時，通過資金調劑、主動負債的方式來滿足流動性需求，擴大經營規模；當流動性需求減少、出現多于頭寸時，又可投資于短期金融工具，獲取盈利。

第三章 監測管理

第八條 流動性風險管理采取“統一管理，分類指導，適時監控”的辦法進行。

統一管理：即由聯社經營管理層統一制定聯社流動性風險管理目標和政策，在聯社范圍內統一進行流動性資產配臵。

分類指導：根據實現聯社流動性風險管理目標的需要，針對各網點的實際情況，分別對每個網點的各項指標確定不同的目標值。

適時監控：通過定期編制、填報流動性風險監測表，適時分析、2

監控流動性資產運行狀態，掌握整體運行方向，預測運行趨勢，調整運行偏差。

第九條 通過編制月度、季度、流動性風險監測表對聯社流動性風險管理指標情況進行監測。

第十條

流動性風險管理日常工作主要是對頭寸的匡算和流動性需要的測定。

第十一條 頭寸包括基礎頭寸、可用頭寸和可貸頭寸。基礎頭寸＝庫存現金+在中央銀行一般性存款

可用頭寸＝基礎頭寸+（－）應清入清出匯差資金+（－）到期同業往來+（－）繳存存款調增調減額+（－）應調增調減二級準備金

可貸頭寸是指在某一時期可直接用于貸款發放和投資的資金。營業日初始可用資金頭寸＝（備付金初始余額－備付金限額）+（庫存現金初始余額－庫存現金限額）+（－）初始日到期同業往來應收應付差額+（－）應清入清出的匯差資金。

第十二條 流動性需要決定于存款和貸款需求的變化。存款減少，表明客戶取出存款，為流動性需要（－）；存款增加，表明客戶存入款項，為流動性剩余（+）；存款準備金減少，表明存款減少，中央銀行退回一定數額的法定準備金，為流動性剩余（+）；反之，則為流動性需要（－）；貸款減少，表明客戶歸還貸款，為流動性剩余（+）；貸款增加，表明客戶獲得貸款，為流動性需要（－）。

第四章 組織與實施

第十三條 流動性風險管理要在風險管理委員會統一指導下進行。風險管理委員會對有關資產負債的重大事宜提出決策建議，監督、3

指導聯社流動性運行狀況。

第十四條 流動性風險管理各項指標目標值的確定（包括年中調整）以及比例執行情況的監測及評價，要經風險管理委員會研究并上報聯社經營管理層審議決定。

第十五條 流動性風險管理要在風險管理委員會的統一指導下，各業務部室配合進行。有關業務部室要積極協作，并負責相關數據的測算并及時傳遞給風險管理委員會。

第五章 應急預案

第十六條 制定流動性風險突發事件應急預案的目的。為了防范和處臵流動性突發事件的發生，最大限度地預防和減少流動性突發事件造成的損害，有效預防因宏觀經濟政策發生非預期性調整、季節效應、市場出現不利于聯社的信息等內外部原因所引發的流動性需求的存款擠提、頭寸不足和流動性缺口擴大等流動性突發事件的發生，確保資金運營安全，按照《中國人民銀行突發事件應急預案管理辦法》和《商業銀行市場風險操作指引》等文件要求，結合聯社實際情況，制定以下流動性風險應急預案。

第十七條

工作原則：

一、居安思危，未雨綢繆。增強憂患意識，高度重視穩定和安全工作，堅持預防與應急相結合，常態與非常態相結合，做好應對突發事件的各項準備工作；

二、統一領導，分級負責。建立健全分類管理、分級負責，實行部門網點領導責任制。充分發揮專業應急指揮機構的作用，緊密依靠政府和有關部門支持，做到統一指揮、快速反應、協同應對；

三、科學決策，依法處臵。發生重大突發事件，應科學果斷決策，加強應急管理，依法規范處臵，力求盡快控制事態、平息事件、減少危害、降低影響，保守聯社商業機密，避免發生次生、衍生事件。

第十八條 組織體系及工作職責：

對金融突發事件的處臵，實行在風險管理委員會統一領導下，由財務會計科、風險合規部、信貸管理科、各網點共同參與的監管、協調、執法、宣傳的聯動協調機制，是聯社處臵流動性風險事件的決策機構、應急指揮機構、運行管理機構。其流動性風險管理主要職責是：

（一）在省聯社、人民銀行和銀監分局領導下，研究擬訂處臵流動性風險事件措施和對策，組織領導對流動性風險事件的處臵工作；

（二）負責向省聯社和金融監管機構報告流動性風險事件的發生及處臵情況；

（三）決定啟動、終止應急預案，統一領導轄內流動性突發事件的應急處臵工作；

（四）向處臵流動性風險事件的專業機構和組織請求援助；

（五）分析、研究流動性突發事件有關信息，做好流動性風險事件工作的人力、物力、財力保障；

（六）組織流動性風險事件處臵的經驗教訓總結工作；

（七）落實省聯社和金融監管機構處臵流動性風險事件交辦的其他工作。

第十九條 流動性突發事件類別：

按照突發事件的性質、嚴重程度、可控性和影響范圍等因素，流動性突發事件主要分為資產流動性風險事件和突發性擠兌風險事件。

一、資產流動性風險事件：

（一）表現為存貸比例過高，資產負債期限匹配失調，資產負債表中貸款所占比例大幅上升，導致資產流動性下降，同時由于市場需求出現較大變化或行業出現周期性調整，銀行不良貸款會大幅增加，銀行信貸資產遭受嚴重損失，而出現較大流動性風險，影響正常經營的事件；

（二）由于同業拆借利率高于市場利率，不時出現資金頭寸短缺現象；從而有可能引發的流動性風險事件。

二、突發性擠兌風險：一般情況表現為在局部網點出現眾多客戶同時取款，正常的頭寸調撥不能滿足客戶取款需求或出現較大的支付缺口，如果客戶異常取款得不到及時控制，就會大面積出現存款擠兌風險事件，造成備付金嚴重不足，甚至出現區域金融風險的嚴重局面。

三、其它可能引發風險或嚴重影響金融安全事件或銀監分局認為重大需要及時報送的事件。

第二十條 流動性突發事件的處臵程序：

一、及時報告

轄內分支機構發生流動性突發事件時，必須在第一時間（1小時內）向風險管理委員會報告，風險管理委員會獲悉后，應立即申請啟動應急預案，并在第一時間內派人趕往事發地，了解情況，采取自救性措施。風險管理委員會必須在2小時內向市政府及金融監管機構處臵銀行業流動性風險事件領導小組報告。

二、確定方案

風險管理委員會召開成員會議，在聽取相關人員對突發事件基本情況、成因、性質、嚴重程度、緊急狀態、可能發生的事件和應采取措施的報告后，研究并確定應急處臵方案。

三、啟動應急處臵方案

應急處臵方案確定后，風險管理委員會迅速派人趕往現場，督促有關部室組織實施處臵工作，并隨時報告情況。

第二十一條 流動性突發事件的處臵措施：

一、資產流動性風險的處臵

（一）資產流動性風險的監測與預警。風險合規部根據日常資產負債表和相關報表數據等進行資產流動性監測，發現資產負債比例過高、資本充足率過低、不良貸款比例過高等現象時，及時發出風險預警、預測報告，及時上報聯社風險管理委員會，督促相關部門或支行采取措施，如增加存款、實施增資擴股、提高資本充足率、限制新貸款的發放、大力清收不良貸款、嚴格控制費用的支出和加強內部管理，逐步恢復資產的流動性，并及時向風險管理委員會通報監測到的金融風險狀況，以便對流動性風險進行評估判斷；

（二）對發生嚴重資產流動性風險的處臵。資產流動性風險最終會導致金融機構嚴重資不抵債、備付金嚴重不足和擠兌風險。當發生嚴重資產流動性風險時，應在流動性風險管理委員會統一領導下，進行清產核資，按照國家有關金融法律法規，及時提出自救、救助等方案，報上級主管部門批準后實施。

二、突發性擠兌風險事件的處臵

發生擠兌風險事件時應在一小時內向風險管理委員會報告，并立即啟動應急預案，積極支持、配合市政府和金融監管機構做好風險的處臵工作，采取自救、救助、原因查究和清理整頓等方式來緩解支付困難，避免風險的擴散和蔓延。

（一）自救。發生擠兌事件后，應采取系統調劑資金，提高支付 7

能力，保證柜面現金供應；及時查明原因，現場做好宣傳勸說和解釋工作，緩解擠兌局面；做好善后工作，消除**；

（二）救助。向當地政府和人民銀行報送申請救助報告，說明自救情況和支付缺口匡算情況、并采取切實有效的救助措施，向人民銀行及時申請緊急再貸款；

（三）原因查究。調查支付風險產生的根源，查找經營過程中存在的問題，提出整改措施，督促整改。

第二十二條 出現流動性風險時可通過以下渠道籌措資金：

一、減緩或者停止辦理信貸業務。包括貸款業務、貼現業務等；

二、加強流動性較強的資金回籠工作。通過銀行間債券市場收回到期投資資金；通過轉貼現回籠資金；收回到期拆出資金；收回到期貸款和貼現等；

三、從其他金融機構借入資金。通過貨幣市場借入資金；向人行申請再貸款；向人行申請動用法定存款準備金等；

四、申請政府財政支援。通過聯社領導協調地方政府關系，爭取財政資金支持；

五、股東注資。召開股東大會，說明流動性風險情況，要求老股東歸還不到期貸款或追加投資；也可吸收新股東注資。

第二十三條 流動性風險的善后工作：

一、風險管理委員會應積極配合政府協調新聞單位做好宣傳報道工作，盡快消除突發事件帶來的不良影響。

二、流動性風險事件處臵工作結束后，風險管理委員會要組織有關方面的人員總結教訓，調查分析事件發生的深層次原因、評估事件帶來的滯后影響，并進一步完善處臵銀行業突發事件的應急預案。

三、加強對發生流動性風險事件的支行的管理，嚴防流動性風險事件的再次發生。

四、對因工作失誤或其他原因導致未能及時預警、防范、化解流動性風險事件的相關責任人，聯社將根據情節輕重予以相應的紀律處分及經濟處罰，觸犯法律的訴諸司法機關追究法律責任。

五、對在流動性風險事件處臵過程中表現突出的優秀人員予以表彰。

第三篇：流動性風險管理辦法

xx銀行流動性風險管理辦法（草案）

第一章 總 則

第一條 為適實現可持續的、科學的經營發展，增強風險預測、計量和調控能力，提高本行的資金流動性風險防控水平，有效降低經營風險和波動，科學、合理、有效平衡資產負債結構和水平，提高本行經營效益，切實增強本行經營管理水平，特制定本辦法。

第二條 流動性風險管理是本行資產負債管理過程的重要組成部分，是指本行能夠在任何時間里以合理的價格籌措到資金來滿足契約或關系債務的過程。

第三條 流動性風險管理的基本目標是：在有效滿足客戶支付結算、償還債務本息和發放貸款的現金支付需要的前提下，保持合理的流動水平，科學配臵資產負債結構和比例，保障本行經營的持續、穩健，實現盈利能力最大化。

第四條 流動性風險管理主要是對現金資產的科學管理，包括：庫存現金、存放中央銀行準備金款項以及存放、省本行（同業）的活期存款等。

第五條 流動性風險產生的原因主要有資產與負債的期限結構不匹配；資產負債質量結構不合理；利率變動；貨幣政策變化及金融市場發展程度等。

第六條 流動性風險主要分為資產流動性風險和負債流動性風險。資產流性動風險主要表現為存貸款比例過高，資產負債結構不匹配；負債流動性風險主要表現為備付金不足，出現支付缺口。

第二章 管理原則和方法

第七條 為實現流動性風險管理的基本目標，應遵循以下三項原則：

一、總量均衡原則。即在保證支付準備的前提下，通過負債和營運資金總量對資產總量的制約，保持負債、營運資金和資產的總量均衡，控制超負荷經營；

二、結構對稱原則。即負債與資產要在期限、利率結構上保持對稱關系。通過及時調整流動性缺口，保持資產和負債的償還期對稱關系，建立資產和負債的期限對稱結構；保持資產與負債在利率結構上的對應，嚴格控制非生息資產占比，保持和提高利差水平；

三、適時調節原則。即資產和負債保持一種流動性狀態，當出現流動性缺口時，通過資金調劑、主動負債的方式來滿足流動性需求，擴大經營規模；當流動性需求減少、出現多于頭寸時，又可投資于短期金融工具，獲取盈利。

第三章 監測管理

第八條 流動性風險管理采取“統一管理，分類指導，適時監控”的辦法進行。

統一管理：即由本行經營管理層統一制定本行流動性風險管理目標和政策，在本行范圍內統一進行流動性資產配臵。

分類指導：根據實現本行流動性風險管理目標的需要，針對各網點的實際情況，分別對每個網點的各項指標確定不同的目標值。

適時監控：通過定期編制、填報流動性風險監測表，適時分析、監控流動性資產運行狀態，掌握整體運行方向，預測運行趨勢，調整運行偏差。

第九條 通過編制月度、季度、流動性風險監測表對本行流動性風險管理指標情況進行監測。

第十條 流動性風險管理日常工作主要是對頭寸的匡算和流動性需要的測定。

第十一條 頭寸包括基礎頭寸、可用頭寸和可貸頭寸。基礎頭寸＝庫存現金+在中央銀行一般性存款

可用頭寸＝基礎頭寸+（－）應清入清出匯差資金+（－）到期同業往來+（－）繳存存款調增調減額+（－）應調增調減二級準備金

可貸頭寸是指在某一時期可直接用于貸款發放和投資的資金。

營業日初始可用資金頭寸＝（備付金初始余額－備付金限額）+（庫存現金初始余額－庫存現金限額）+（－）初始日到期同業往來應收應付差額+（－）應清入清出的匯差資金。

第十二條 流動性需要決定于存款和貸款需求的變化。存款減少，表明客戶取出存款，為流動性需要（－）；存款增加，表明客戶存入款項，為流動性剩余（+）；存款準備金減少，表明存款減少，中央銀行退回一定數額的法定準備金，為流動性剩余（+）；反之，則為流動性需要（－）；貸款減少，表明客戶歸還貸款，為流動性剩余（+）；貸款增加，表明客戶獲得貸款，為流動性需要（－）。

第四章 組織與實施

第十三條 流動性風險管理要在風險管理委員會統一指導下進行。風險管理委員會對有關資產負債的重大事宜提出決策建議，監督、指導本行流動性運行狀況。

第十四條 流動性風險管理各項指標目標值的確定（包括年中調整）以及比例執行情況的監測及評價，要經風險管理委員會研究并上報本行經營管理層審議決定。

第十五條 流動性風險管理要在風險管理委員會的統一指導下，各業務部室配合進行。有關業務部室要積極協作，并負責相關數據的測算并及時傳遞給風險管理委員會。

第五章 應急預案

第十六條 制定流動性風險突發事件應急預案的目的。為了防范和處臵流動性突發事件的發生，最大限度地預防和減少流動性突發事件造成的損害，有效預防因宏觀經濟政策發生非預期性調整、季節效應、市場出現不利于本行的信息等內外部原因所引發的流動性需求的存款擠提、頭寸不足和流動性缺口擴大等流動性突發事件的發生，確保資金運營安全，按照《中國人民銀行突發事件應急預案管理辦法》和《商業銀行市場風險操作指引》等文件要求，結合本行實際情況，制定以下流動性風險應急預案。

第十七條 工作原則：

一、居安思危，未雨綢繆。增強憂患意識，高度重視穩定和安全工作，堅持預防與應急相結合，常態與非常態相結合，做好應對突發事件的各項準備工作；

二、統一領導，分級負責。建立健全分類管理、分級負責，實行部門網點領導責任制。充分發揮專業應急指揮機構的作用，緊密依靠政府和有關部門支持，做到統一指揮、快速反應、協同應對；

三、科學決策，依法處臵。發生重大突發事件，應科學果斷

決策，加強應急管理，依法規范處臵，力求盡快控制事態、平息事件、減少危害、降低影響，保守本行商業機密，避免發生次生、衍生事件。

第十八條 組織體系及工作職責：

對金融突發事件的處臵，實行在風險管理委員會統一領導下，由財務會計科、風險合規部、信貸管理科、各網點共同參與的監管、協調、執法、宣傳的聯動協調機制，是本行處臵流動性風險事件的決策機構、應急指揮機構、運行管理機構。其流動性風險管理主要職責是：

（一）在省聯社、人民銀行和銀監分局領導下，研究擬訂處臵流動性風險事件措施和對策，組織領導對流動性風險事件的處臵工作；

（二）負責向省聯社和金融監管機構報告流動性風險事件的發生及處臵情況；

（三）決定啟動、終止應急預案，統一領導轄內流動性突發事件的應急處臵工作；

（四）向處臵流動性風險事件的專業機構和組織請求援助；

（五）分析、研究流動性突發事件有關信息，做好流動性風險事件工作的人力、物力、財力保障；

（六）組織流動性風險事件處臵的經驗教訓總結工作；

（七）落實省聯社和金融監管機構處臵流動性風險事件交辦的其他工作。

第十九條 流動性突發事件類別：

按照突發事件的性質、嚴重程度、可控性和影響范圍等因素，流動性突發事件主要分為資產流動性風險事件和突發性擠兌風險事件。

一、資產流動性風險事件：

（一）表現為存貸比例過高，資產負債期限匹配失調，資產負債表中貸款所占比例大幅上升，導致資產流動性下降，同時由于市場需求出現較大變化或行業出現周期性調整，銀行不良貸款會大幅增加，銀行信貸資產遭受嚴重損失，而出現較大流動性風險，影響正常經營的事件；

（二）由于同業拆借利率高于市場利率，不時出現資金頭寸短缺現象；從而有可能引發的流動性風險事件。

二、突發性擠兌風險：一般情況表現為在局部網點出現眾多客戶同時取款，正常的頭寸調撥不能滿足客戶取款需求或出現較大的支付缺口，如果客戶異常取款得不到及時控制，就會大面積出現存款擠兌風險事件，造成備付金嚴重不足，甚至出現區域金融風險的嚴重局面。

三、其它可能引發風險或嚴重影響金融安全事件或銀監分局認為重大需要及時報送的事件。

第二十條 流動性突發事件的處臵程序：

一、及時報告

轄內分支機構發生流動性突發事件時，必須在第一時間（1小時內）向風險管理委員會報告，風險管理委員會獲悉后，應立即申請啟動應急預案，并在第一時間內派人趕往事發地，了解情況，采取自救性措施。風險管理委員會必須在2小時內向市政府及金融監管機構處臵銀行業流動性風險事件領導小組報告。

二、確定方案

風險管理委員會召開成員會議，在聽取相關人員對突發事件基本情況、成因、性質、嚴重程度、緊急狀態、可能發生的事件和應采取措施的報告后，研究并確定應急處臵方案。

三、啟動應急處臵方案

應急處臵方案確定后，風險管理委員會迅速派人趕往現場，督促有關部室組織實施處臵工作，并隨時報告情況。

第二十一條 流動性突發事件的處臵措施：

一、資產流動性風險的處臵

（一）資產流動性風險的監測與預警。風險合規部根據日常資產負債表和相關報表數據等進行資產流動性監測，發現資產負債比例過高、資本充足率過低、不良貸款比例過高等現象時，及時發出風險預警、預測報告，及時上報本行風險管理委員會，督促相關部門或支行采取措施，如增加存款、實施增資擴股、提高資本充足率、限制新貸款的發放、大力清收不良貸款、嚴格控制費用的支出和加強內部管理，逐步恢復資產的流動性，并及時向風險管理委員會通報監測到的金融風險狀況，以便對流動性風險進行評估判斷；

（二）對發生嚴重資產流動性風險的處臵。資產流動性風險最終會導致金融機構嚴重資不抵債、備付金嚴重不足和擠兌風險。當發生嚴重資產流動性風險時，應在流動性風險管理委員會統一領導下，進行清產核資，按照國家有關金融法律法規，及時提出自救、救助等方案，報上級主管部門批準后實施。

二、突發性擠兌風險事件的處臵

發生擠兌風險事件時應在一小時內向風險管理委員會報告，并立即啟動應急預案，積極支持、配合市政府和金融監管機構做好風險的處臵工作，采取自救、救助、原因查究和清理整頓等方式來緩解支付困難，避免風險的擴散和蔓延。

（一）自救。發生擠兌事件后，應采取系統調劑資金，提高支付能力，保證柜面現金供應；及時查明原因，現場做好宣傳勸

說和解釋工作，緩解擠兌局面；做好善后工作，消除**；

（二）救助。向當地政府和人民銀行報送申請救助報告，說明自救情況和支付缺口匡算情況、并采取切實有效的救助措施，向人民銀行及時申請緊急再貸款；

（三）原因查究。調查支付風險產生的根源，查找經營過程中存在的問題，提出整改措施，督促整改。

第二十二條 出現流動性風險時可通過以下渠道籌措資金：

一、減緩或者停止辦理信貸業務。包括貸款業務、貼現業務等；

二、加強流動性較強的資金回籠工作。通過銀行間債券市場收回到期投資資金；通過轉貼現回籠資金；收回到期拆出資金；收回到期貸款和貼現等；

三、從其他金融機構借入資金。通過貨幣市場借入資金；向人行申請再貸款；向人行申請動用法定存款準備金等；

四、申請政府財政支援。通過本行領導協調地方政府關系，爭取財政資金支持；

五、股東注資。召開股東大會，說明流動性風險情況，要求老股東歸還不到期貸款或追加投資；也可吸收新股東注資。

第二十三條 流動性風險的善后工作：

一、風險管理委員會應積極配合政府協調新聞單位做好宣傳報道工作，盡快消除突發事件帶來的不良影響。

二、流動性風險事件處臵工作結束后，風險管理委員會要組織有關方面的人員總結教訓，調查分析事件發生的深層次原因、評估事件帶來的滯后影響，并進一步完善處臵銀行業突發事件的應急預案。

三、加強對發生流動性風險事件的支行的管理，嚴防流動性

風險事件的再次發生。

四、對因工作失誤或其他原因導致未能及時預警、防范、化解流動性風險事件的相關責任人，本行將根據情節輕重予以相應的紀律處分及經濟處罰，觸犯法律的訴諸司法機關追究法律責任。

五、對在流動性風險事件處臵過程中表現突出的優秀人員予以表彰。

第六章 附則

第二十四條 本辦法由xx銀行制定、解釋和修改。第二十五條 本辦法自董事會審議通過并發文后正式實施。

第四篇：流動性風險管理（范文模版）

銀監會發布《商業銀行流動性風險管理指引》

來源：新華網 2009年10月29日10:53

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中國銀監會關于印發

《 商業銀行流動性風險管理指引》的通知

銀監發〔2009〕87號

機關各部門、各監事會辦公室，各銀監局，各政策性銀行、國有商業銀行、股份制商業銀行，郵政儲蓄銀行：

現將《 商業銀行流動性風險管理指引》（以下簡稱《指引》)印發給你們，請遵照執行。

請各銀監局將《指引》轉發至轄內城市商業銀行、農村商業銀行、農村合作銀行、外資銀行以及城市信用社和農村信用社。

二○○九年九月二十八日

商業銀行流動性風險管理指引

第一章總則

第一條為加強商業銀行的流動性風險管理，維護商業銀行安全穩健運行，根據《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國商業銀行法》以及其他有關法律和行政法規，制定本指引。

第二條 在中華人民共和國境內設立的中資商業銀行、外商獨資銀行、中外合資銀行適用本指引。

第三條本指引所稱流動性風險是指商業銀行雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應對資產增長或支付到期債務的風險。流動性風險如不能有效控制，將有可能損害商業銀行的清償能力。流動性風險可以分為融資流動性風險和市場流動性風險。融資流動性風險是指商業銀行在不影響日常經營或財務狀況的情況下，無法及時有效滿足資金需求的風險。市場流動性風險是指由于市場深度不足或市場動蕩，商業銀行無法以合理的市場價格出售資產以獲得資金的風險。

第四條流動性風險管理是識別、計量、監測和控制流動性風險的全過程。商業銀行應當

堅持審慎性原則，充分識別、有效計量、持續監測和適當控制銀行整體及在各產品、各業務條線、各業務環節、各層機構中的流動性風險，確保商業銀行無論在正常經營環境中還是在壓力狀態下，都有充足的資金應對資產的增長和到期債務的支付。

第五條中國銀行業監督管理委員會（以下簡稱銀監會）依法對商業銀行的流動性風險和流動性風險管理實施監督管理。銀監會綜合運用多種監管手段，督促商業銀行建立健全流動性風險管理體系，有效識別、計量、監測和控制流動性風險，維持充足的流動性水平以滿足各種資金需求和應對不利的市場狀況。當發現商業銀行的流動性風險管理體系存在缺陷或出現流動性風險時，銀監會有權及時采取措施，最大限度地降低流動性風險對被監管機構的影響，維護銀行體系安全、穩健運行，保護存款人利益。

第二章 流動性風險管理體系

第六條流動性風險管理體系是商業銀行風險管理體系的重要組成部分，應與本行的業務規模、性質和復雜程度等相適應。流動性風險管理政策應與本行總體發展戰略相一致，與本行總體財務實力相匹配，并充分考慮流動性風險與其他風險的相互影響與轉換。

第七條 流動性風險管理體系應包括以下基本要素：

（一）董事會及高級管理層的有效監控。

（二）完善的流動性風險管理策略、政策和程序。

（三）完善的流動性風險識別、計量、監測和控制程序。

（四）完善的內部控制和有效的監督機制。

（五）完善、有效的信息管理系統。

（六）有效的危機處理機制。

第一節 流動性風險管理的治理結構

第八條商業銀行應建立完善的流動性風險管理治理結構。商業銀行應根據政策的制定、執行和監督職能相分離原則，明確董事會及其專門委員會、監事會（監事）、高級管理層及其專門委員會、銀行相關部門在流動性風險管理中的作用、職責及報告路線，制定適當的考核及問責機制，以提高流動性風險管理的有效性。

第九條 商業銀行的董事會承擔流動性風險管理的最終責任，應履行以下職責：

（一）審核批準商業銀行的流動性風險管理體系。

（二）審核批準商業銀行流動性風險承受能力、流動性風險管理策略、重要的政策、程 2

序、流動性風險限額和流動性風險應急計劃，并根據風險管理需要及時對以上內容進行審議修訂，審議修訂工作至少每年一次。

（三）明確流動性風險管理相關事項的審核部門和審批權限，如具體的策略、政策、程序和流動性限額等。

（四）監督高級管理層在風險管理體系內對流動性風險進行適當管理和控制。

（五）持續關注銀行的流動性風險狀況，定期獲得關于流動性風險水平和相關壓力測試的報告，及時了解流動性風險的重大變化和潛在轉變。

（六）對商業銀行流動性風險管理信息系統的完整性、準確性和有效性承擔最終責任。

（七）決定與流動性風險相關的信息披露內容。

（八）法律、法規規定的其他職責。

第十條 商業銀行的高級管理層負責流動性風險的具體管理工作，應履行以下職責：

（一）根據商業銀行的總體發展戰略測算其風險承受能力，并提請董事會審批；根據總體發展戰略及內外部經營環境的變化及時提出對流動性風險承受能力進行修訂的建議，并提請董事會審議。

（二）根據董事會批準的流動性風險承受能力，制定流動性風險管理策略、政策、程序、限額，其中策略、重要的政策、程序和限額需提請董事會審批后執行。

（三）根據董事會批準的流動性風險管理策略、政策、程序和限額，對流動性風險進行管理，制定并監督執行有關流動性風險管理的內部控制制度。

（四）充分了解并定期評估本行流動性風險水平及管理狀況，向董事會定期匯報本行流動性風險狀況，及時匯報流動性風險的重大變化或潛在轉變。

（五）建立完善的管理信息系統，以支持流動性風險的識別、計量、監測和控制工作。

（六）根據董事會批準的相關政策、程序，組織壓力測試和情景分析，并定期將測試結果向董事會匯報，推動壓力測試成果在戰略決策和風險管理中的應用。

（七）制定流動性風險應急計劃，并提請董事會審批。

（八）識別并了解可能觸發應急計劃的事件，并建立適當機制對這些觸發事件進行監測。

（九）法律、法規規定的其他職責。

第十一條董事會、高級管理層可以授權其下設的專門委員會履行本指引第九條或第十條規定的部分職能，獲得授權的專門委員會應當定期向其授權人提交有關報告。

第十二條商業銀行應指定專門人員或部門負責流動性風險管理工作，負責流動性風險管理的部門應當職責明確，并建立完善的報告制度。流動性風險管理部門和人員應保持相對獨立性，特別是獨立于從事資金交易的部門。

第十三條商業銀行應投入足夠的資源以保證流動性風險管理的有效性，不得因業務發展和市場競爭而破壞流動性風險管理、控制功能和限額體系、流動性緩沖機制的完整性。

第十四條監事會（監事）應對董事會及高級管理層在流動性風險管理中的履職情況進行監督評價，并每年至少一次向股東大會（股東）報告董事會及高級管理層在流動性風險管理中的履職情況。

第二節 流動性風險管理政策和程序

第十五條商業銀行應根據本行經營戰略、業務特點和風險偏好測定自身流動性風險承受能力，并以此為基礎制定流動性風險管理策略、政策和程序。風險承受能力可以采用定量方式表達，如在正常情況和壓力狀況下銀行可以承受的未經緩釋的流動性風險水平。

第十六條商業銀行應從持續、前瞻的角度制定書面的流動性風險管理策略、政策和程序，并在綜合考慮業務發展、技術更新及市場變化等因素的基礎上及時對流動性風險管理策略、政策和程序進行評估和修訂。評估和修訂工作最少每年進行一次。

第十七條流動性風險管理策略、政策和程序應涵蓋銀行的表內外各項業務，以及境內外所有可能對其流動性風險產生重大影響的業務部門、分支機構和附屬公司，并包括正常情況和壓力狀況下的流動性風險管理。

第十八條商業銀行流動性風險管理策略應充分考慮銀行的組織結構、主要業務條線、產品及市場的廣度和多樣性以及母國及東道國的監管要求等因素。

第十九條流動性風險管理策略應明確流動性風險管理的整體模式，并列明有關流動性風險管理特定事項的具體政策，包括但不限于以下內容：

（一）整體的流動性管理政策。

（二）流動性風險的識別、計量、監測和報告體系。

（三）流動性風險管理程序。

（四）資產與負債組合。

（五）流動性風險限額及超限額處理程序。

（六）現金流量分析。

（七）不同貨幣、不同國家、跨境、跨機構及跨業務條線的流動性管理方法。

（八）導致流動性風險增加的潛在因素及相應的監測流程。

（九）壓力測試和情景分析。

（十）應急計劃及流動性風險緩釋工具管理。

第二十條商業銀行應根據本行的業務規模和復雜程度選擇流動性風險管理模式，管理模式可以是集中、分散或二者相結合。無論商業銀行采用何種管理模式，都應確保對總體流動性風險水平和各分支機構、附屬機構、各業務條線流動性水平進行有效識別、計量、監測和控制，并確保遵守各有關流動性風險監管要求。

第二十一條商業銀行應根據監管要求和內部流動性風險管理政策設定流動性風險限額，并根據限額的性質確定相應的監測頻度。商業銀行在確定限額時可參考以下因素：資產負債結構、業務發展狀況、資產質量、融資策略、管理經驗、市場流動性等。

第二十二條商業銀行在設立籌備期內，應完成流動性風險管理體系建設工作。開業后，商業銀行應及時將經董事會批準的流動性風險承受能力、流動性管理策略、重要政策、程序和限額及其修訂情況向監管部門報備。

第二十三條原則上流動性風險管理應按幣種分別進行，但在該幣種可以自由兌換且業務量較小、對本行流動性風險水平及整體市場影響都較小的情況下，商業銀行可按照重要性原則合并管理。商業銀行至少應按本外幣分別識別、計量和監測流動性風險。對外幣實行合并管理的，應向監管部門報備。

第三節 內部控制

第二十四條商業銀行應制定適當的內部控制制度以確保流動性風險管理程序的完整和有效。有效的流動性風險管理內部控制體系應至少包括以下內容：

（一）良好的內部控制環境。

（二）充分的程序以識別、計量、監測和評估流動性風險。

（三）完善的信息管理系統。

（四）根據業務發展和市場變化適時更新有關政策和程序。

第二十五條商業銀行應針對流動性風險管理建立明確的內部評價考核機制，將各分支機構或主要業務條線形成的流動性風險與其收益掛鉤，從而有效地防范因過度追求短期內業務 5

擴張和會計利潤而放松對流動性風險的控制。條件成熟的銀行可將流動性風險納入內部轉移定價機制。

第二十六條商業銀行在引入新產品、新技術手段，建立新機構、新業務部門前，應在可行性研究中充分評估其對流動性風險產生的影響，并制定相應風險管理措施，完善內部控制和信息管理系統。引入并運行后，應加強日常監測，定期評估相應措施的有效性，并根據需要及時進行調整。

第二十七條商業銀行應將流動性風險管理納入內部審計的范疇，定期審查和評價流動性風險管理體系的充分性和有效性。內部審計應涵蓋流動性風險管理的所有環節，包括但不限于以下內容：

（一）相關的管理體系、內部控制制度和實施程序是否足以識別、計量、監測和控制流動性風險。

（二）有關流動性風險管理的信息系統是否完善。

（三）有關流動性風險控制的風險限額是否適當。

（四）進行現金流量分析和壓力測試的基本假設是否適當。

（五）有關流動性風險管理的信息報告是否準確、及時、有效。

（六）是否嚴格執行既定的流動性風險管理政策和程序。

第二十九條內部審計結果應直接報告董事會，并根據有關規定及時報告監管部門。董事會應根據內部審計的結果及時調整和完善有關流動性風險管理的政策和程序，并督促高級管理層針對內部審計發現的問題采取及時有效的整改措施。內部審計部門應適時對整改措施的實施情況進行后續審計，并及時向董事會提交審計報告。

第三十條 有海外有分支機構的商業銀行，應根據其管理模式，針對銀行整體及分國別或地區的流動性風險管理分別進行審計。

第四節 管理信息系統

第三十一條商業銀行應建立完善的管理信息系統，以便準確、及時、持續地計量、監測、管控和匯報流動性風險狀況。管理信息系統應包括但不限于完成以下任務：

（一）按設定的期限每日計算銀行的現金流量及期限錯配情況，并可根據銀行的流動性風險管理模式分幣種、按銀行整體或按機構、業務條線分別進行計算和分析。

（二）按法規和銀行內部管理的要求計算有關流動性風險的比率和其他指標，并根據需要適時進行監測和控制。

（三）能及時、有效地對銀行大額資金流動進行實時監測和控制。

（四）適時報告銀行所持有流動性資產的構成和市場價值。

（五）定期核查是否符合流動性風險管理政策和限額。

（六）能及時地、有前瞻性地反映銀行的流動性風險發展趨勢，以便董事會和高級管理層準確評估銀行的流動性風險水平。

（七）能根據快速變化的外部環境，針對不同的假設情景、限制條件收集、整理相關數據，及時實施情景分析和壓力測試。

第三十二條 管理信息系統應能確保董事會、高級管理層及相關部門適時了解以下有關流動性風險管理的事項：

（一）銀行現金流量分析。

（二）可動用的流動性資產及資產變現可能性分析。

（三）資金來源及資金運用的集中度情況。

（四）在各類市場中的融資能力。

（五）可能引起資產負債波動因素的變化趨勢。

（六）流動性風險管理法定指標、政策、限額及風險承受能力的執行情況。

（七）壓力測試和情景分析情況。

（八）其他流動性風險管理中應予關注的事項。

第五節 信息披露

第三十三條 商業銀行應定期披露有關流動性風險管理的情況。商業銀行披露的內容包括但不限于：

（一）流動性風險管理體系和治理結構，其中應特別說明董事會、專門委員會、高級管理層及相關部門的職責和作用。

（二）流動性風險管理策略和重要政策。

（三）流動性風險管理模式。

（四）識別、計量和監測流動性風險的主要方法和程序。

（五）流動性風險狀況的簡要分析和說明、能反映其流動性狀況的有關指標。

（六）分析影響流動性的因素。

（七）有關壓力測試情況的介紹和說明。

第三十四條在出現流動性危機時，商業銀行應適時披露情況說明等資料以提高交易對手、客戶及公眾的信心，從而最大限度地減少信息不對稱可能給銀行帶來的不利影響。

第三章 流動性管理方法和技術

第一節 資產及負債的流動性風險管理

第三十五條流動性風險管理是資產負債管理的重要組成部分。在銀行確定資產負債額度、結構和期限時需要考慮流動性風險管理，加強資產的流動性和融資來源的穩定性。

第三十六條商業銀行資產負債管理應遵循分散性原則。商業銀行應制定具體明確的資產、負債分散化政策，使資金運用及來源結構向多元化發展，提升商業銀行應對市場波動的能力。

第三十七條商業銀行應建立集中度限額管理制度，針對表內外資產負債的品種、幣種、期限、交易對手、風險緩釋工具、行業、市場、地域等進行集中度限額管理，防止由于資產負債過度集中引發流動性風險。

第三十八條商業銀行資產負債管理應遵循審慎性原則，應審慎評估信用風險、市場風險、操作風險、聲譽風險等對資產負債業務流動性的影響，密切關注不同風險間的轉化和傳遞。

（一）商業銀行在對資產變現能力進行評估時，要考慮市場容量、交易對手的風險，以及其他因素對資產可交易性、資產價格產生的影響。

（二）商業銀行在確定資產流動性組合時應避免資產組合在資產類別、交易對手、行業、市場、地域等方面承受過度的市場風險及其他風險。

（三）商業銀行應定期監測交易對手和自身的償債能力指標狀況，當相關指標顯示交易對手償債能力下降時，要及時調整對交易對手的融資授信額度；當相關指標顯示自身償債能力下降時，需要及時調整資產負債結構，提高債務清償能力。

（四）商業銀行應加強未提取的貸款承諾、信用證、保函、銀行承兌匯票等或有資產與或有負債管理，監測相關客戶信用狀況、償債能力和財務狀況，了解商業銀行因履約事項可能發生的墊款和客戶可提取的貸款承諾帶來的流動性需求，并納入流動性缺口管理。商業銀行應將為應對聲譽風險而對交易對手給予超過合約義務的支付所產生的流動性需求一并納 8

入流動性缺口管理。

（五）商業銀行應關注負債的穩定性。1.商業銀行應通過提高核心負債占總負債的比重，提高流動性來源的穩定性，并減少對波動較大的債務的依賴。2.商業銀行應通過優質服務建立與資金提供者的關系，并持續關注大額資金提供者的風險狀況，定期監測大額資金提供者（如最大十戶存款客戶）及融資提供者在本行存款的情況，并制定存款（或融資）集中度觸發比率以及當存款（或融資）集中度達到觸發比率時所必須采取的應急措施。

第三十九條發行股票和債券等是商業銀行補充中長期流動性的重要手段，有助于改善期限結構錯配狀況。商業銀行應關注資本市場變化，評估通過發行股票或債券等補充流動性的能力與成本。

第二節 現金流量管理

第四十條現金流量管理是識別、計量和監測流動性風險的一種重要工具，商業銀行通過計量、監測、控制現金流量和期限錯配情況，發現融資缺口和防止過度依賴短期流動性供給。

第四十一條商業銀行將表內外業務可能產生的未來現金流按照一定方法分別計入特定期間的現金流入和現金流出，以現金流入減現金流出取得現金流期限錯配凈額，并通過累計方式計算出一定期限內的現金流錯配凈額。

第四十二條商業銀行現金流錯配凈額計算應涵蓋表內外所有資產及負債，并按幣種形成現金流量報告。商業銀行高級管理層可根據重要性原則選定部分現金流量極少、發生頻率低的表內外資產及負債項目不納入現金流錯配凈額的計算。該政策需經董事會或其授權專門委員會審核批準，并以書面文件形式記錄在案。高級管理層應定期評估該安排的適當性，并及時提出修訂意見。

第四十三條未來現金流可分為確定到期日現金流和不確定到期日現金流。確定到期日現金流系指所有來自外部負債和即將到期資產中有明確到期日的現金流。不確定到期日現金流系指商業銀行在到期日現金流不能完全反映流動性風險，或者包括活期存款在內的沒有明確到期日的資產與負債形成的現金流。

第四十四條確定到期日現金流應按到期日計算現金流，而不確定到期日現金流應按照審慎原則計算現金流，如活期存款作為沒有明確到期日的負債應全部計入當日到期負債。但在商業銀行能夠證明所用測算方法遵循審慎原則并經監管部門審核同意的情況下，商業銀行可對部分現金流進行行為調整。商業銀行所使用的測算方法須與其業務性質和復雜程度相適應。

第四十五條商業銀行通過行為調整等方法測算現金流，應以充分的歷史數據積累為前提，假設條件應經充分論證，并經董事會或其授權的專門委員會審核批準。所有假設條件及模擬情況必須書面記錄，并可以經受回溯檢測。高級管理層應定期對行為調整假設、回溯檢查進行評估，以便適應商業銀行的發展和外部環境的變化及時做出調整。

第四十六條 現金流期限錯配分析以短期為重點，但鼓勵商業銀行開展中期乃至長期的期限錯配分析，以及早發現潛在流動性風險。

第四十七條商業銀行應以其融資能力和風險承受能力為基礎設定現金流期限錯配限額（以下簡稱現金流限額）。現金流限額應由專門部門設定，并由董事會或經其授權部門審核，根據需要至少每年修訂一次。

第四十八條 商業銀行應保證每一期限內的現金流錯配凈額低于現金流限額，現金流限額可以按以下步驟計算：

（一）商業銀行應至少預測其未來確定時間段內融資能力，尤其是來自銀行或非銀行的批發融資能力，并依壓力測試情況下的調減系數對上述預測進行適當調整。

（二）商業銀行采取審慎方法計算出售全部或部分無障礙流動性資產（如政府和中央銀行債券）所產生的流動性增項。

（三）商業銀行計算現金流限額時應將或有負債中備用融資額度等作為增項，同時將或有資產中未提取的貸款承諾等作為減項。

（四）商業銀行應根據以上步驟計算確定時間段內的現金流限額。商業銀行可以按審慎原則和一定方法計算出每日的現金流限額。

第四十九條商業銀行應依審慎原則從緊設定現金流限額，所有超限額情況都應依規定程序提前向資產負債管理委員會或類似機構申請，經批準后實施。商業銀行應確保所有超限額情況均有書面記錄。商業銀行應對所有未經批準超限額的情況實施調查，調查應包括所有相關部門和人員，并根據調查結果采取有效措施確保現金流錯配凈額在規定期限內恢復至規定限額內，并對任何故意行為給予嚴肅處理。

第五十條 現金流限額測算期至少為一個月，鼓勵商業銀行按更長時間段進行測算。

第三節 壓力測試

第五十一條商業銀行流動性管理應通過壓力測試分析銀行承受壓力事件的能力，考慮并預防未來可能的流動性危機，以提高在流動性壓力情況下履行其支付義務的能力。

第五十二條商業銀行實施壓力測試的頻度應與其規模、風險水平及在市場上的影響相適應，但至少每季度應進行一次常規壓力測試。在出現市場劇烈波動等情況或在銀監會要求下，應針對特定壓力情景進行臨時性、專門壓力測試。商業銀行壓力測試應在并表基礎上分幣種實施，并應針對流動性轉移受限等特殊情況對有關地區分行或子行單獨實施壓力測試。

第五十三條商業銀行應針對單個機構和整個市場設定不同的壓力情景。商業銀行可結合本身業務特點、復雜程度，針對流動性風險集中的產品、業務和機構設定壓力情景。壓力情景的假設條件包括但不限于：

（一）流動性資產價值的侵蝕。

（二）零售存款的大量流失。

（三）批發性融資來源的可獲得性下降。

（四）融資期限縮短和融資成本提高。

（五）交易對手要求追加保證金或擔保。

（六）交易對手的可交易額減少或總交易對手減少。

（七）主要交易對手違約或破產。

（八）表外業務、復雜產品和交易、超出合約義務的隱性支持對流動性的損耗。

（九）信用評級下調或聲譽風險上升。

（十）母行或子行、分行出現流動性危機的影響。

（十一）多個市場突然出現流動性枯竭。

（十二）外匯可兌換性以及進入外匯市場融資的限制。

（十三）中央銀行融資渠道的變化。

（十四）銀行支付結算系統突然崩潰。

第五十四條商業銀行壓力測試應遵循審慎原則，充分考慮各類風險與流動性風險的內在關聯性，深入分析假設情景對其他流動性風險要素的影響及其反作用。商業銀行壓力測試應充分反映融資流動性風險與市場流動性風險的高度相關性。必要時，商業銀行應針對相關假設情景發生后各風險要素的相互作用實施多輪壓力測試。

第五十五條商業銀行壓力測試應基于專業判斷，并在可能情況下，對以往影響銀行或市場的類似流動性危機情景進行回溯分析。所有壓力測試情景、條件假設、結果和回溯分析應有書面記錄，對于選擇情景、條件假設的基本原則及理由應有詳細說明，并報董事會或經其授權機構審核確認，確保董事會或經其授權機構對壓力測試的局限性有充分的了解。

第五十六條壓力測試結果應廣泛應用于董事會、高級管理層的各類決策過程，包括但不限于風險承受能力、風險限額、戰略發展計劃、資本計劃和流動性計劃的制定。商業銀行應根據壓力測試結果及時調整資產負債結構，持有充足的高質量流動性資產用以緩沖流動性風險，建立有效的應急計劃。

第五十七條商業銀行應明確設立自身事件引發流動性危機情況下抵御危機的最短生存期，最短不低于一個月，并采取有效措施維持該最短時間內融資能力，確保在不同壓力情況下最短生存期內現金凈流量為正值。

第五十八條商業銀行應定期向監管部門報告壓力測試情況，包括所有壓力測試情景、條件假設、結果和回溯分析，及根據壓力測試結果對流動性風險管理策略、政策、程序、限額和應急計劃的調整情況。

第五十九條 商業銀行因特殊原因不能實施壓力測試，經銀監會同意后可以暫緩實施。

第四節 應急計劃

第六十條商業銀行應根據本行業務規模、復雜程度、風險水平和組織框架等制定應急計劃，并根據經營和現金流量管理情況設定并監控銀行內外部流動性預警指標以分析銀行所面臨的潛在流動性風險。

第六十一條商業銀行應按照正常市場條件和壓力條件分別制定流動性應急計劃，應涵蓋銀行流動性發生臨時性和長期性危機的情況，并預設觸發條件及實施程序。應急計劃至少應包括一種銀行本身評級降至“非投資級別”的極端情況。應急計劃應說明在這種情形下銀行如何優化融資渠道和出售資產以減少融資需求。設定的情形包括但不限于：

（一）流動性臨時中斷，如突然運作故障、電子支付系統出現問題或者物理上的緊急情況使銀行產生短期融資需求。

（二）流動性長期變化，如因銀行評級調整而產生的流動性問題。

（三）當母行出現流動性危機時，防止流動性風險傳遞的應對措施。

（四）市場大幅震蕩，流動性枯竭，交易對手減少或交易對手可融資金額大幅減少、融資成本快速上升。

第六十二條 商業銀行應急計劃應包括資產方流動性管理策略和負債方流動性管理策略。

（一）資產方流動性管理策略包括但不限于：1.變現多余貨幣市場資產。2.出售原定持有到期的證券。3.出售長期資產、固定資產或某些業務條線（機構）。4.在相關貸款文件中加入專門條款以便提前收回或出售轉讓流動性較低的資產。

（二）負債方融資管理策略包括但不限于：1.將本行與集團內關聯企業融資策略合并考慮。2.建立融資總體定價策略。3.制定利用非傳統融資渠道的策略。4.制定零售和批發客戶提前支取和解約政策。5.使用中央銀行信貸便利政策。

第六十三條銀行間同業拆借市場是商業銀行獲取短期資金的重要渠道。商業銀行應根據 12

經驗評估融資能力，關注自身的信用評級狀況，定期測試自身在市場借取資金的能力，并將每日及每周的融資需求限制在該能力范圍以內，防范交易對手因違約或違反重大的不利條款要求提前償還借款的風險。

第六十四條商業銀行應急計劃應區分集團層次和附屬機構層次，并可根據需要針對主要幣種和全球主要區域制訂專門的應急計劃。如果某些國家或地區法律法規有限制，使得銀行集中實施流動性管理不可操作，則在上述國家或地區的分支機構應制定專門的應急計劃。

第六十五條商業銀行高級管理層應定期向董事會報告流動性風險情況和應急計劃。必要情況下，應由董事會成員領導并負責應急計劃的制定和實施。

第六十六條商業銀行應根據風險管理需要及時對應急計劃進行評估和修訂，評估修訂工作至少每年進行一次。商業銀行應不定期對應急計劃進行演習以確保各項計劃措施在緊急情況下的順利實施。商業銀行應于每年4月底前將本行應急計劃及其更新、演習情況報銀監會。

第四章 流動性風險監督管理

第一節 原則

第六十七條銀監會根據本指引要求，督促商業銀行建立和完善與銀行業務特點、規模及復雜程度相適應的流動性風險管理體系，并鼓勵公司治理完善、信息系統先進、數據積累合格、管理水平較高的商業銀行采用先進方法管理流動性風險。

第六十八條銀監會在并表基礎上對商業銀行的整體流動性風險進行考核。商業銀行在境外設立的分支機構、子公司應滿足東道國監管當局對流動性風險管理的要求。銀監會將根據我國和東道國法律環境、監管要求及貨幣管制政策等因素決定是否對境外分支機構、子公司的流動性進行單獨考核。銀監會在對外商獨資銀行和中外合資銀行的流動性風險進行考核時，將充分考慮其母行的流動性風險管理政策及母國監管當局法律法規和流動性監管水平對其的影響。

第六十九條銀監會按本外幣分別考核商業銀行流動性風險，并有權根據商業銀行外匯業務規模以及對市場的影響按具體幣種單獨考核商業銀行流動性風險。

第二節 監管程序

第七十條銀監會采取以風險為本的監管模式，對商業銀行整體流動性狀況及流動性風險管理體系進行綜合評價。評價通過現場檢查和非現場監測進行，并包括與商業銀行高級管理層和董事會的定期溝通。

第七十一條銀監會通過非現場監管系統定期采集有關數據，及時分析評價商業銀行的流動性風險狀況。銀監會依法對商業銀行遵守法律法規和行政規章中各項流動性風險監管指標的情況進行監管，并在必要時要求商業銀行管理層采取有效措施以保證各項指標高于最低監管要求。

第七十二條銀監會有權根據商業銀行流動性狀況對各項流動性風險監管指標的計算方法、計算口徑和計算頻率等進行調整，并鼓勵商業銀行設定高于流動性監管指標的內部預警指標，以便管理層及時采取措施避免流動性狀況進一步惡化或突破流動性監管指標。

第七十三條商業銀行應按規定及時向銀監會及相關部門報送流動性風險管理的監測報表、策略、政策和流程等相關信息資料。商業銀行每年4月底前應向銀監會報送上流動性風險管理報告，對相關策略、政策、流程、限額等的調整情況進行說明。銀監會可根據商業銀行的規模及其在支付系統和金融市場的地位及風險狀況等因素決定商業銀行遞交流動性風險監測報表和報告的內容和頻率。

第七十四條商業銀行在資產急劇擴張時需向監管部門報送有說服力的安全運營計劃，說明資金來源和應用情況以及在資產急劇擴張或負債流失情況下的流動性安排及應急計劃。

第七十五條 商業銀行應當及時向銀監會報告下列重大事項：

（一）商業銀行評級的重大調整。

（二）商業銀行大規模出售資產以提高流動性。

（三）外部市場流動性狀況發生重大變化。

（四）商業銀行重要融資渠道即將受限或失靈。

（五）本機構或機構所在地區發生擠兌事件。

（六）有關機構對資產或抵押品跨境轉移政策的調整。

（七）集團、母行和境外分支機構經營狀況或所在國家或地區的政治、經濟狀況發生重大變化。

（八）集團或母行出現流動性困難。

（九）其他可能對商業銀行流動性風險水平及其管理狀況產生影響的重大事件。商業銀行應當制定流動性風險重大事項報告制度，并報銀監會備案。

第七十六條 銀監會根據對商業銀行流動性風險的評價結果決定對商業銀行進行流動性管理現場檢查的頻率。現場檢查的主要內容包括：

（一）董事會和高級管理層在流動性風險管理中的履職情況。

（二）流動性風險管理政策和程序的完善性及其實施情況。

（三）流動性風險識別、計量、監測和控制的有效性。

（四）現金流量分析所用假設前提和參數的合理性、穩定性。

（五）流動性風險限額管理的有效性。

（六）流動性風險內部控制的有效性。

（七）流動性壓力測試的有效性。

（八）流動性風險應急計劃的有效性。

（九）流動性風險管理信息系統的有效性。

（十）銀行內部流動性風險報告的獨立性、準確性、可靠性，以及向銀監會報送的與流動性風險有關的報表、報告的真實性和準確性。

（十一）負責流動性風險管理工作人員的專業知識、技能和履職情況。

（十二）流動性風險管理內部審計和監督檢查機制的有效性。

（十三）流動性風險管理的其他情況。

第七十七條銀監會對商業銀行現金流量分析、壓力測試和應急計劃的有效性進行評估，特別關注假設、情景及參數的合理性，并可根據需要要求商業銀行對其進行調整。

第七十八條 銀監會對高級管理層及董事會如何使用壓力測試結果進行評價，包括但不限于：

（一）是否采取具體有效的措施緩解壓力測試暴露出的風險。

（二）是否根據風險的性質和規模，通過修訂銀行應急融資計劃、改變現有經營活動及流動性風險，或增加持有高流動性資產等方式來抵御流動性壓力。

（三）是否針對壓力測試中發現的風險制定全面的應急融資計劃。

（四）是否通過定期測試和內部溝通增進對應急計劃的理解。

第七十九條對于流動性風險管理體系存在嚴重缺陷，流動性管理政策、制度執行不力，流動性報告或報表存在嚴重問題，且在規定時限內未能實施有效整改措施的商業銀行，銀監會有權采取下列監管措施：

（一）與商業銀行高級管理層、董事會召開審慎性會談。

（二）增加對商業銀行流動性風險的現場檢查頻率。

（三）要求商業銀行增加提交流動性風險報表、報告的頻率。

（四）要求商業銀行提供額外相關信息。

第八十條 對于流動性指標持續達不到預警指標要求的商業銀行，銀監會除第七十九條措施外，有權采取進一步的監管措施:

（一）要求銀行通過更加有效的壓力測試和更有力的應急融資計劃改善應急計劃。

（二）提高流動性比率要求。

（三）限制商業銀行開展收購或其他大規模業務擴張活動。

（四）限制商業銀行部分業務的發展或某項資金的流動。

（五）暫停部分或全部市場準入事項。

（六）提高資本充足率要求。

（七）《中華人民共和國銀行業監督管理法》以及其他法律、行政法規和部門規章規定的有關措施。對于集團或母公司出現流動性困難的商業銀行，銀監會有權限制其與集團或母公司之間的資金往來。

第三節 監管合作

第八十一條銀監會將與境內相關職能部門及商業銀行的母國或東道國監管當局建立緊密協調和信息共享的監管合作關系以提高流動性風險管理的有效性。

第八十二條 對于使用母行統一流動性風險管理政策、程序和方法的外資銀行，銀監會將對其本地適應性進行審核，重點關注以下內容：

（一）原政策、程序和方法的合規性。

（二）現金流量分析有關假設、情景和參數的適用性，歷史數據的充足性。

（三）壓力測試、情景分析的適用性。

（四）應急計劃的可行性與有效性。

第八十三條在影響單個機構或整個市場的流動性事件發生時，銀監會作為母國和東道國監管者，將加強與境內相關職能部門及境外監管部門的溝通聯系，充分了解商業銀行境外分行或子行流動性狀況對境內總行或母行流動性風險的影響以及境外總行或母行流動性狀況對境內分行或子行流動性風險的影響。流動性事件包括但不限于：

（一）銀行財務狀況明顯惡化。

（二）銀行通過市場融資或吸收存款獲取資金的途徑即將喪失。

（三）銀行或監管部門將進行影響較大的信息披露。

（四）銀行信用評級顯著調低。

（五）銀行資產負債表突然出現系統性的杠桿化或去杠桿化。

（六）監管部門決定對資產或抵押物在法人間的轉移或跨境轉移進行或放松限制。

（七）出現嚴重的市場紊亂，對央行或支付清算系統造成明顯沖擊。

第五章 附則

第八十四條農村合作銀行、外國銀行分行和城市信用社、農村信用社等其他銀行業金融機構參照本指引執行。法律法規另有規定的，適用其規定。

第八十五條 本指引由銀監會負責解釋。

第八十六條本指引自2009年11月1日起施行。商業銀行最遲應于2010年底前達到本指引要求。因系統開發等特殊原因無法在上述時限內達標的，經銀監會同意后可適當延期。

附件：

商業銀行流動性風險內部預警指標及應急計劃內容附件

一、商業銀行流動性風險內部預警指標可以是定性指標或定量指標，包括但不限于下列內容：

（一）資產快速增長，風險顯著增大。

（二）資產或負債集中度上升。

（三）貨幣錯配程度增加。

（四）負債加權平均期限下降。

（五）多次接近或違反內部限額和監管指標。

（六）特定業務或產品發展趨勢下降或風險加劇。

（七）銀行盈利水平、資產質量和總體財務狀況顯著惡化。

（八）負面的公眾報道。

（九）信用評級下調。

（十）股票價格下降或債務成本上升。

（十一）批發和零售融資成本上升。

（十二）交易對手要求為信用暴露增加額外的擔保或拒絕進行新交易。

（十三）代理行降低或取消授信額度。

（十四）零售存款的流出上升。

（十五）獲得長期融資的難度加大。

二、商業銀行應急計劃的內容應包括但不限于下列內容：

（一）危機處理小組構成、職責分工和聯系方式。

（二）危機期間內外部信息溝通和報告。1.危機處理小組與外界的溝通工作：政府部門、監管部門、分析師、投資人、外部審計師、媒體、大客戶和其他利益相關者。2.高級管理層、資產負債委員會、投資組合經理、交易員、員工和其他人員信息溝通。3.相應的制度和系統支持，確保資產負債委員會及時收到相關報告，了解銀行流動性問題的嚴重性。

（三）針對假設情景的具體應急措施及其局限性。

第三十一條商業銀行應建立完善的管理信息系統，以便準確、及時、持續地計量、監測、管控和匯報流動性風險狀況。管理信息系統應包括但不限于完成以下任務：

（一）按設定的期限每日計算銀行的現金流量及期限錯配情況，并可根據銀行的流動性風險管理模式分幣種、按銀行整體或按機構、業務條線分別進行計算和分析。

（二）按法規和銀行內部管理的要求計算有關流動性風險的比率和其他指標，并根據需要適時進行監測和控制。

（三）能及時、有效地對銀行大額資金流動進行實時監測和控制。

（四）適時報告銀行所持有流動性資產的構成和市場價值。

（五）定期核查是否符合流動性風險管理政策和限額。

（六）能及時地、有前瞻性地反映銀行的流動性風險發展趨勢，以便董事會和高級管理層準確評估銀行的流動性風險水平。

（七）能根據快速變化的外部環境，針對不同的假設情景、限制條件收集、整理相關數據，及時實施情景分析和壓力測試。

第三十二條 管理信息系統應能確保董事會、高級管理層及相關部門適時了解以下有關流動性風險管理的事項：

（一）銀行現金流量分析。

（二）可動用的流動性資產及資產變現可能性分析。

（三）資金來源及資金運用的集中度情況。

（四）在各類市場中的融資能力。

（五）可能引起資產負債波動因素的變化趨勢。

（六）流動性風險管理法定指標、政策、限額及風險承受能力的執行情況。

（七）壓力測試和情景分析情況。

（八）其他流動性風險管理中應予關注的事項。

第二十八條 內審人員應具有獨立性，并掌握必要的專業知識和技能以確保對流動性風險管理體系實施獨立、充分、有效的審計。(來源：銀監會網站)

第五篇：流動性風險管理辦法

流動性風險管理辦法

第一章 總則

第一條 為進一步健全XX銀行（以下簡稱“本行”）流動性風險管理體制和機制，完善全面風險管理體系，保證本行各項業務的可持續發展，依據中國銀行業監督管理委員會《商業銀行流動性風險管理指引》、《商業銀行風險監管核心指標（試行）》，結合本行實際，制定本辦法。

第二條 本辦法所指流動性風險是指商業銀行雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應對資產增長或支付到期債務的風險。

流動性風險可以分為融資流動性風險和市場流動性風險。融資流動性風險是指商業銀行在不影響日常經營或財務狀況的情況下，無法及時有效滿足資金需求的風險。

市場流動性風險是指由于市場深度不足或市場動蕩，商業銀行無法以合理的市場價格出售資產以獲得資金的風險。

第三條 流動性風險管理是指識別、計量、監測和控制流動性風險的全過程。

第四條 流動性風險管理的基本原則。

（一）統一與分散性原則，即在全行流動性籌集、儲備、調度上實行綜合行統一管理、集中調配。對各分支行對流動性風險實行分級監測和分層負責,以確保負債來源的多樣性和資產運用的多元化；

（二）現金流匹配原則，即任何時點的現金流入要大于現金流出；

（三）分幣種管理原則，即按本、外幣分別管理；

（四）全面性原則，即涵蓋所有的表內、外各項業務，所有的業務條線和分支機構；

第五條 本行流動性風險管理政策的取向是穩健原則，即控制風險與講求效益并重。通過加強有效管理，把全行流動性風險壓降到可以有效控制的范圍，堅持補充流動性不足與處臵流動性剩余并重，既要控制流動性不足的風險，又要控制流動性過剩而導致成本上升、收益降低的風險，以促進各項業務的協調穩定發展。

第六條 本行流動性風險管理的目標是通過建立適時、合理、有效的流動性風險管理機制，實現對流動性風險的識別、計量、監測和控制，將流動性風險控制在本行可以承受的范圍之內，確保以較低的成本，保持充足且適度的流動性，隨時滿足客戶支付需求，兌現客戶貸款承諾，維護良好的市場信譽，實現資金營運安全性、流動性和效益性的協調統一，以推動本行的持續、健康運行。

第七條 本行通過建立科學的風險管理組織架構，劃分明確的風險管理職責、制定有效的風險管理策略、程序和制度，強化考核監督，持續推動流動性風險管理工作的開展。

第二章 組織與職責

第八條 本行建立與流動性風險特點相適應的組織架構，包括董事會、董事會風險管理委員會、高級管理層及其風險管理委員會、資產負債管理委員會和風險管理部、計劃財務部。

第九條 董事會承擔流動性風險管理的最終職責。具體包括：

（一）審核批準本行的流動性風險管理體系和重要政策；

（二）監督高級管理層在風險管理體系內對流動性風險進行適當管理和控制；

（三）對本行流動性風險管理信息系統的完整性、準確性和有效性承擔最終責任；

（四）決定與流動性風險相關的信息披露內容；

（五）審核批準本行流動性風險承受能力、流動性風險管理策略與程序、流動性風險限額和流動性風險應急計劃，并根據風險管理需要及時對以上內容進行審議修訂，審議修訂工作至少每年一次；

（六）持續關注流動性風險狀況，定期獲得關于流動性風險水平和相關壓力測試的報告，及時了解流動性風險的重大變化和潛在轉變；

（七）根據內部審計的結果，督促高級管理層針對內部審計發現的問題采取及時有效的整改措施，并適時調整和完善有關流動性風險管理的策略和程序；

（八）授權并聽取董事會風險管理委員會開展流動性風險管理的相關工作；

（九）法律、法規規定的其他職責。

第十條 高級管理層及其風險管理委員會負責流動性風險的具體管理工作，應履行以下職責：

（一）根據本行的總體發展戰略測算流動性風險承受能力，并提請董事會風險管理委員會審批；根據總體發展戰略及內外部經營環境的變化及時提出對流動性風險承受能力修訂的建議，并提請董事會風險管理委員會審議；

（二）根據董事會風險管理委員會批準的流動性風險承受能力，制定流動性風險管理策略、程序、限額，其中重要的策略、程序和限額需提請董事會風險管理委員會審批后執行；

（三）組織建立流動性風險的監測、識別、計量、控制體系和預警機制、應急方案，并確保其運行的有效性；

（四）充分了解并定期評估本行流動性風險水平及管理狀況，向董事會風險管理委員會定期匯報本行流動性風險狀況，及時匯報流動性風險的重大變化或潛在轉變；

（五）建立完善的管理信息系統，以支持流動性風險的識別、計量、監測和控制工作；

（六）根據董事會和董事會風險管理委員會批準的相關政策、策略和程序，組織實施壓力測試和情景分析，并定期將測試結果向董事會風險管理委員會匯報，推動壓力測試成果在戰略決策和風險管理中的應用；

（七）識別并了解可能觸發應急計劃的事件，并建立適當機制對這些觸發事件進行監測；

（八）定期對流動性風險的管理進行內部審計，并對審計提出的整改措施實施情況進行后續審計，并及時向董事會風險管理委員會提交審計報告；

（九）法律、法規規定的其他職責。第十一條 風險管理部職責：

（一）根據董事會確定的流動性風險承受度，負責起草和落實流動性風險管理策略、政策、程序、限額等，制定流動性風險管理的有關制度。

（二）對流動性風險實施日常監督，定期組織開展流動性風險的監測分析、壓力測試和情景分析；

（三）匯總分析全行流動性風險信息和綜合報告，定期編制全行風險綜合報告并向高級管理層、風險管理委員會提交，匯報本行流動性風險狀況、流動性風險的重大變化或潛在轉變；

第十二條 資產負債管理委員會職責：

（一）根據董事會風險管理委員會批準的流動性風險管理策略、程序和限額，監督執行有關流動性風險管理的內部控制制度；

（二）明確各部門在流動性管理上的職責分工；

（三）及時了解本行流動性風險水平及流動性管理狀況，對突發流動性、清償性事件和超過本行控制能力的流動性風險及時上報高管層。

（四）按照總行重大突發事件應急預案中有關規定，成立突發流動性、清償性事件應急處臵領導小組，統一領導突發流動性、清償性事件的處臵工作。領導小組辦公室設在計劃財務管理部門，負責突發事件處臵的相關具體工作。各分支行應分別建立相應的領導機構。

第十三條 計劃財務部作為流動性管理的日常操作的部門，其職責：

（一）落實流動性管理相關的政策；

（二）制定銀行頭寸管理辦法，負責全行日常流動性風險的頭寸管理；

（三）定期開展流動性風險的監測分析和壓力測試，并在向資產負債管理委員、風險管理委員會報告；

（四）負責本行流動性的預測、籌集、儲備和調度；

（五）對分支機構流動性需求提供系統內資金支持，及時化解分支機構支付困難，對總行范圍內難以解決的流動性需求及時協調向人行或同業提出融資申請；

（六）履行突發流動性、清償性事件應急處臵領導小組辦公室職責。

第十四條 總行相關部門各負其責，加強協作，共同做好流動性管理工作。金融市場部負責運用票據投融資工具協助計劃財務部進行全行流動性管理。信貸管理部門負責合理安排貸款期限結構，控制中長期貸款比例，提高信貸資產的質量和流動性。資產保全部負責組織盤活資產存量，關注各類金融風險的相關性，及時提示各類風險對流動性風險的影響。公司業務部、個人業務部和國際業務部負責擴大核心存款比重，提高客戶的忠誠度，增強資金來源的穩定性。審計部門負責審計流動性風險及其監測和管理的真實性。

第十五條

在全行流動性管理基本框架下，各分支行應貫徹落實好總行的各項流動性風險管理要求。

第三章 流動性風險管理方法

第十六條 為避免資產和負債過度集中引發的流動性風險，本行在管理過程中將逐步建立資產、負債的限額管理制度，限額管理應包括但不限于以下方面：品種、幣種、交易對手、市場、行業、期限、地域等。

在限額管理過程中，應結合資產負債的剩余期限、擔保方式、關聯交易、交易對手的歷史情況等確定相應限額的大小。

第十七條 本行應審慎評估市場風險、信用風險、操作風險、聲譽風險等對資產負債業務流動性的影響，密切關注其他風險轉化為流動性風險的可能。

第十八條 流動性風險管理過程中要按照現金凈流入的期限分別進行管理，在短期現金流管理過程中，應重視備付金管理。相關部門及機構應采取有效措施，每日提前預測大額頭寸的凈流入或流出，合理調度資金、滿足日常的支付結算需要，防止出現頭寸紅字。

第十九條 在流動性風險管理過程中，應對小概率等極端不利的情況進行壓力測試，常規性的壓力測試每年至少進行一次，在必要時應針對未來可能發生的壓力情景進行臨時性、專門壓力測試。

第二十條 根據情景假設的不同，壓力測試可以分為單個機構情景的壓力測試和整個機構情景的壓力測試。

第二十一條 在可能的情況下，壓力測試過程需要對以往影響銀行或市場的類似流動性危機情景應進行回溯分析。第四章 流動性風險管理內容

第二十二條 流動性預測和日常管理。流動性預測是指對未來一段時期內資金流入流出總量及其盈余(缺口)的預測，包括短期、中期、長期和特定期流動性預測，是流動性風險管理決策和操作的依據。

（一）短期預測。指對未來3個月（含）以內資金流入流出情況進行預測，包含未來7天（含）以內、1個月（含）以內、3個月（含）以內3個時間段。

（二）中期預測。指對未來3個月－1年（含）資金流入流出情況進行預測。

（三）長期預測。指對未來1年以上資金流入流出情況進行預測。

（四）特定時期預測。指對元旦、春節、五一、十一等重要節假日以及季節性因素、政策因素、市場因素影響較大時期的資金流入流出情況的預測。

第二十三條

各分支行和資金營運部門按日編制《XX銀行短期流動性報表》（附件1），作為日常資金調度和頭寸資金管理的重要依據；按季編制《XX銀行流動性盈余(缺口)報表》（附件2）；在特定時期，根據統一要求，編制《特定時期流動性報表》上報總行計劃財務部。

第二十四條 在定期開展流動性預測的基礎上，總行相關部門和各分支機構以超額準備金存款、系統內往來、聯行往來、同業往來和存貸款業務、票據業務為主要操作手段，認真做好日常流動性管理工作，及時解決流動性不足，有效處臵流動性剩余。

第二十五條 總行計劃財務部核定各分支行備付金占用計劃，并按旬監測和按季考核、通報各分支行計劃執行情況。各分支行要加強全轄備付資金管理，加強資金預測分析，合理配臵資金，以合理適度的頭寸資金保證流動性需求。

第五章 流動性風險的監測和控制

第二十六條 我行在流動性日常管理過程中采用指標管理，可以采用但不限于以下指標：存貸比、超額備付率、中長期貸款比重、核心負債比例、流動性缺口率、流動性比例、大額負債依存度、凈拆借資金比率。

第二十七條 存貸比包括人民幣存貸比、外幣存貸比和本外幣存貸比。

存貸比=各項貸款余額÷各項存款余額×100% 第二十八條 超額備付率包括人民幣和外幣。

超額備付率=（超額準備金存款余額+庫存現金）÷各項存款余額×100% 第二十九條 中長期貸款比重=一年以上的貸款總額÷所有貸款總額×100% 第三十條 核心負債比例=核心負債÷負債總額×100%。其中核心負債包括余期在三個月（含）以上的定期存款和發行債券以及活期存款的50%。

第三十一條 流動性缺口率=流動性缺口÷90天內到期的表內外資產余額×100% 流動性缺口是指90天內到期的表內外資產余額減去90天內到期的表內外負債后的差額。

第三十二條 流動性比例=流動性資產÷流動性負債×100% 流動性資產包括：現金、黃金、超額準備金存款、一個月內到期的同業往來款項軋差后資產方凈額、一個月內到期的應收利息及其他應收款、一個月內到期的合格貸款、一個月內到期的債券投資、在國內外二級市場上可隨時變現的債券投資、其他一個月內到期可變現資產（剔除其中的不良資產）。

流動性負債包括：活期存款（不含財政性存款）、一個月內到期的定期存款（不含財政性存款）、一個月內到期的同業往來款項軋差后負債方凈額、一個月內到期的已發行債券、一個月內到期的應付利息及各項應付款、一個月內到期的中央銀行借款、其他一個月內到期的負債。

第三十三條 大額負債依存度=∑大額負債÷負債總額×100% 第三十四條 凈拆借資金比率=拆入資金比例-拆出資金比例： 其中拆入資金比例=拆入資金總額÷各項存款余額×100% 拆出資金比例=拆出資金總額÷各項存款余額×100% 第三十五條 總行風險管理部門會同計劃財務部定期對所需要監測和管理的流動性風險指標設立相應的目標值和閥值，閥值設臵應作為預警線，提前通知相關部門和機構，并根據市場情況及我行經營需要，定期或臨時修改相應的目標值。

第六章 流動性風險報告程序

第三十六條 計劃財務部門按日對各項風險指標進行監控，及時向資產負債管理委員會和風險管理管理委員會匯報出現的重大流動性風險情況；

第三十七條 風險管理部按月匯總分析流動性風險的變化并形成綜合風險報告，向高級管理層和風險管理委員會報告，按季度向董事會風險管理委員會提交本行流動性風險管理書面監測報告，詳細說明風險管理情況和下一步完善措施。

第三十八條 對本行發生的重大流動性風險事件，高級管理層應及時啟動應急計劃，并在第一時間向董事會風險管理委員會和監管部門報告。

第三十九條 稽核審計部每年一次對流動性風險進行內部審計，審計結果直接向董事會風險管理委員會報告；對監管部門現場檢查和內外部審計機構審計中發現的問題，在高級管理層落實整改措施后，及時向董事會風險管理委員會報告。

第七章 流動性風險的應對

第四十條

我行融資性流動性風險的緩釋手段主要包括票據轉貼現、票據回購、信貸資產回購、信貸資產轉讓、同業存款、協議存款等。

第四十一條 綜合考慮緩釋手段的時效性和成本因素，償付性流動風險緩釋的優先級次序如下：

（一）第一類票據轉貼現和票據回購；

（二）第二類信貸資產回購、信貸資產轉讓、同業存款等；

（三）第三類協議存款等；

（四）第四類央行融資。

第四十二條 市場流動性風險的緩釋手段主要包括內部資金轉移定價調整、授信政策調整、經濟資本分配政策調整、業務計劃指標調整、信貸資產轉讓、理財產品轉移、資產證券化、發行金融債券等等。

第四十三條 考慮市場流動性風險的時效性和緩釋力度，本行風險緩釋的優先級次序如下：

（一）資金轉移定價調整、授信政策調整、經濟資本分配政策調整、業務計劃指標調整；

（二）信貸資產轉讓、理財產品轉移；

（三）發行金融債券、資產證券化、增資擴股。第四十四條 我行應按正常市場條件和和壓力條件分別制定流動性應急計劃，并定期更新應急計劃。應急計劃至少應包括一種銀行本身評級降至“非投資級別”的極端情況。應急計劃應說明在這種情形下銀行如何識別和優化融資渠道和出售資產以減少融資需求。設定的情形包括但不限于：

（一）流動性臨時中斷，如突然運作故障、電子支付系統出現問題或者物理上的緊急情況使銀行產生短期融資需求；

（二）流動性長期變化，如因銀行評級調整而產生的流動性問題。

第四十五條 我行在發生流動性風險情況下，最短生存期限應不低于一個月。壓力測試情景下，最短生存期內的凈現金流量為負值時，我行應采取相對應措施，提高流動性水平。

第四十六條 我行應及時做好同業融資渠道的管理工作，市場的授信工作，并做好同時的額度管理等。

第八章 流動性風險預警

第四十七條 計劃財務部門在日常流動性管理中或風險管理部門在流動性風險監測分析中發現出現下列一種或數種情況后，要及時提請風險管理委員會啟動流動性預警機制：

（一）多項或單項監測指標連續6個月以上嚴重、持續、偏離標準值，表明流動性風險迅速集聚的；

（二）短期和中期預測顯示流動性嚴重不足，流動性缺口在兩個季度以上持續擴大的；

（三）存款連續3個月負增長；

（四）存貸款前十大客戶出現經營危機的；

（五）超過四周以上出現備付資金短缺情況。第四十八條 預警機制啟動后，采取以下流動性風險防范措施:

（一）風險管理部向風險管理委員會提交流動性風險預警報告，匯報流動性風險的形成原因，提出流動性風險的預處臵方案。

（二）計劃財務部門向風險管理委員會匯報流動性風險狀況，提出及時控制流動性缺口、防止流動性風險形成和蔓延的有效措施，并付諸實施。

（三）啟動流動性風險預警后，要從調整資產負債期限結構、大力發展負債業務、減少或暫停貸款投放、加強信用風險和信譽風險控制等方面，制定降低和化解流動性風險的措施。

第四十九條 流動性風險預警的解除依據流動性狀況的好轉以及流動性管理指標的修復情況具體確定。由風險管理委員會會議確定是否解除，并向總行董事會風險管理委員會報告。

第九章 流動性風險應急處理

第五十條

流動性風險應急處理是指在局部地區流動性狀況發生異常惡化的情況下，為防止流動性風險蔓延而采取的緊急預防和處臵方案。

第五十一條 流動性風險應急處理包括啟動程序、流動性緊急補充方案、報告制度和公告制度。

第五十二條 出現下列情況后，要及時啟動應急處理程序：

（一）非正常提款大量增加、發生集中擠兌存款事件，短期內存款嚴重流失；

（二）其它金融機構出現擠兌存款事件或其他金融風險，有可能波及到XX銀行；

（三）由于債券、保函、信用證、貸款承諾、銀行承兌匯票、信托投資、外匯衍生產品等業務越權、違規、違法操作，有可能形成巨額資金的清償需求；

（四）經營環境包括政策環境和市場環境發生急劇變化，貨幣市場資金嚴重短缺，資金供求發生急劇變化；

（五）全行備付資金持續匱乏，并無法按常規途徑進行補充，難以保證正常業務資金需求；

（六）外部評級下降，不良信息披露，新聞媒體負面報道增加，有可能引發流動性風險的。

第五十三條 以上情況出現后，應急處臵領導小組要及時啟動應急方案，迅速進行先期處臵，并及時向高管層和董事會風險管理委員會匯報。高管層和董事會風險管理委員會依據事態嚴重程度，決定是否在全轄范圍啟動流動性風險應急方案。

第五十四條

流動性緊急補充方案

（一）除按照常規途徑，如主動性負債、提前收回帶快、清收預期貸款等方式進行流動性補充外，可以動用二級準備金，緩解出現的支付危機；

（二）暫停辦理債券投資、貸款投放、同業融出等資金運用業務；

（三）按有關授權管理規定，通過出售債券資產、信貸資產和股權所形成的現金流入進行流動性補充；

（四）向人行申請動用繳存準備金存款和其他釋放資金、注入資金的方法；

第五十五條 報告制度。發生流動性突發事件后，按照本行《重大突發事件應急預案》中有關規定，在規定時間內上報行突發流動性、清償性事件應急處臵領導小組，總行按規定及時向銀監局和人民銀行等監管部門匯報流動性風險情況，爭取有關部門提供緊急救助措施。

第五十六條 公告制度。確有必要時，可根據總行董事會授權，發出社會公告，做好說明解釋工作，爭取廣大客戶特別是大客戶的理解、支持和配合，最大限度地消除不良影響，降低風險損失，防止事態擴大。第五十七條

對流動性風險進行應急處臵后，相關部門要在總結經驗、吸取教訓的基礎上，及時采取強化管理和健全制度的措施，有效防止流動性風險的再度形成和發展，并向風險管理委員會提交專題報告。

第十章 罰 則

第五十八條 對出現下列行為之一，按照XX銀行相關問責制度中的有關規定，視具體情節和后果輕重，對有關責任人作出處理。

（一）在流動性風險監測上弄虛作假，嚴重失實，不能向風險管理委員會真實反映流動性狀況的；

（二）在流動性管理工作中嚴重失職，貽誤時機，致使本來能夠及時加以有效控制的流動性風險不斷擴大和蔓延的；

（三）違反信息披露有關規定，擅自對外公布未經批準和未經核實的信息，對銀行信譽和市場形象造成惡劣影響的；

（四）因流動性管理松弛受到監管部門批評或被新聞媒體曝光的；

（五）流動性管理指標嚴重超標，流動性缺口持續擴大，又不及時采取降解風險措施，造成流動性風險集中暴發的。

第十一章 附則

第五十九條 本政策由XX銀行股份有限公司董事會風險管理委員會負責解釋。

第六十條

本辦法自發布之日起施行。