第一篇：流動性風險管理

監會在借鑒國際監管標準、結合我國銀行業流動性風險管理實踐并廣泛征求社會各界意見的基礎上，制定并發布了《商業銀行流動性風險管理辦法(試行)》(以下簡稱《辦法》)，以促進我國銀行業加強流動性風險管理，維護銀行體系的安全穩健運行。

近年來，隨著我國銀行業經營環境、業務模式、資金來源的變化，部分商業銀行出現資金來源穩定性下降、資產流動性降低、資產負債期限錯配加大、流動性風險隱患增加等問題，流動性風險管理和監管面臨的挑戰不斷增加。隨著金融市場的深化，金融機構之間的關聯愈發密切，個別銀行或局部的流動性問題還易引發整個銀行體系的流動性緊張。2013年6月，我國銀行間市場出現階段性流動性緊張現象，既有一系列預期和超預期等外部因素的原因，也暴露了商業銀行流動性風險管理存在的問題，反映其流動性風險管理未能適應業務模式和風險狀況的發展變化。因此，加強流動性風險管理和監管的必要性和緊迫性日益突出。

在此次國際金融危機中，許多銀行盡管資本充足，但仍因缺乏流動性而陷入困境，金融市場也出現了從流動性過剩到緊缺的迅速逆轉。危機后，國際社會對流動性風險管理和監管予以前所未有的重視。巴塞爾委員會在2008年和2010年相繼出臺了《穩健的流動性風險管理與監管原則》和《第三版巴塞爾協議：流動性風險計量、標準和監測的國際框架》，構建了銀行流動性風險管理和監管的全面框架，在進一步完善流動性風險管理定性要求的同時，首次提出了全球統一的流動性風險定量監管標準。2013年1月，巴塞爾委員會公布《第三版巴塞爾協議：流動性覆蓋率和流動性風險監測標準》，對2010年公布的流動性覆蓋率標準進行了修訂完善。

銀監會高度重視商業銀行流動性風險監管工作。2009年，銀監會出臺了《商業銀行流動性風險管理指引》。近年來，銀監會廣泛調研、深入分析新形勢下我國銀行業流動性風險管理存在的問題，借鑒巴III流動性標準，對現行流動性風險監管制度進行梳理、補充、修改和完善，從2011年開始著手制定《辦法》，并于同年10月向社會公開征求了意見。同時，銀監會密切跟蹤國際金融監管改革最新進展情況，在2013年1月巴塞爾委員會公布新的流動性覆蓋率標準后，及時對《辦法》進行了修訂，于2013年10月再次向社會公開征求了意見，并根據反饋意見進行完善。

《辦法》共4章66條，4個附件。第一章“總則”主要明確了適用范圍、流動性風險的定義以及對流動性風險管理和監管的總體要求。第二章“流動性風險管理”提出了銀行流動性風險管理體系的整體框架和定性要求。第三章“流動性風險監管”規定了流動性覆蓋率、存貸比、流動性比例三項流動性風險監管指標，提出了多維度的流動性風險監測分析框架及工具，規定了流動性風險監管的方法、手段和程序。第四章“附則”明確了實施時間、流動性覆蓋率的適用范圍和過渡期安排等。4個附件具體說明了流動性風險管理重點環節的技術細節、流動性覆蓋率的計算方法、流動性風險監測參考指標以及外資銀行流動性風險相關指標的計算方法。

《辦法》自2014年3月1日起施行。商業銀行流動性覆蓋率應當于2018年底前達到100%；在過渡期內，應當于2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分別達到60%、70%、80%、90%。2009年9月28日發布的《商業銀行流動性風險管理指引》同時廢止。

《辦法》適用于在我國境內設立的商業銀行，包括中資商業銀行、外商獨資銀行、中外合資銀行。農村合作銀行、村鎮銀行、農村信用社和外國銀行分行參照執行。農村合作銀行、村鎮銀行、農村信用社、外國銀行分行以及資產規模小于2000億元人民幣(6.1388,0.0026, 0.04%)的商業銀行不適用流動性覆蓋率監管要求。

第二篇：流動性風險管理工作規劃

合理匹配資產負債

構筑流動性安全防線

——2012年江南銀行流動性風險管理工作規劃

各位同仁，根據會議部署安排，下面我就深化江南銀行2012年全轄流動性風險管理工作做一推進報告。

我行流動性風險管理工作進展情況

在我行董事會、高級管理層的重視以及監管部門的指導下，我行的流動性風險管理工作由成立之初的被動、簡單開展到現在的主動且較為全面的推進，各項流動性風險管理工作逐步走向正軌。下面是我行組建成立以來的流動性風險管理主要工作成果：

（一）建立了較為完整的流動性風險管理組織架構。經過兩年時間的探索建設,我行已逐步建立起與流動性風險特點相適應的組織架構，明確了董事會、監事會、高級管理層、資產負債管理委員會、部室和各支行的流動性風險管理職責。其中，計劃財務部為流動性風險管理歸口部門，設臵了專門崗位管理全行流動性風險,較好完成了各項流動性風險管理日常工作。

（二）構建了較為全面的流動性風險管理制度體系。我行制定了《流動性風險管理辦法》、《流動性壓力測試方案》和《流動性風險應急預案》等制度辦法，形成了較為完整的流動性風險管理制度體系。這些制度辦法的出臺實施，有效指導了我行的流動性風險管理工作開展，促使各項流動性風險管理活動在制度辦法的規范下逐步深入，實現由粗放到精細的轉變，方式方法日益成熟。

（三）形成了穩定的流動性指標監測分析機制。目前我行已建立起穩定的流動性指標監測和分析機制，對不同流動性指標進行定期和不定期的監測分析。如每日監測分析的指標有存貸比、短期頭寸、大額出行資金等；每月監測分析的指標有流動性比例、人民幣超額備付率、同業負債依存度等；每季監測分析的指標有流動性缺口率、流動性覆蓋率、凈穩定融資比率、核心負債依存度、最大十家同業拆入余額占負債比重等。通過對指標的監測分析,及時掌握了我行的流動性風險狀況,并為開展下一階段流動性風險管理工作提供了有效信息。

（四）定期開展流動性風險壓力測試。按照現代化商業流動性風險管理標準，我行積極開展流動性風險壓力測試模型建設，并于2010年底成功開展了我行的首次流動性風險壓力測試，現在經過多次測試修正后，已形成了較穩定的按季測試，以及根據需要隨時開展流動性風險壓力測試的機制。通過開展流動性壓力測試，使我行能夠提前了解流動性狀況并采取積極應對措施，避免流動性風險事件發生。

（五）有效落實監管部門對我行流動性風險管理的監管要求。隨著我行組建后各項經營業務的蓬勃發展,尤其是在2011年我行被列為江蘇省銀監和常州市銀監共管的“流動性風險管理試點單位”后，監管部門對我行的流動性風險管理提出了更高的要求，包括不定期對我行進行流動性風險管理現場檢查、要求我行加快建立完整的流動性風險管理體系、每日向監管部門報告短期頭寸數據、定期開展流動性壓力測試、提高對部分流動性指標的監測頻率等，對于監管部門的要求，我行均能及時組織人員有效落實，確實推進我行流動性風險管理工作開展。

2012年流動性風險管理工作規劃

總體上，我行目前已建立了較為完整的流動性風險組織架構和制度體系，有序開展各項流動性風險管理工作，保持適當的流動性水平。但由于我行流動性風險管理工作開展時間較短，在數據積累、系統建設、技術支持、人員配備、人員技能等方面仍存在不足，與現代化商業銀行流動性風險管理水平相比還有較大差距，同時為防范未來可能持續偏緊的宏觀調控政策以及存款活期化趨勢帶來的流動性壓力，我行2012年在正常開展各項流動性風險工作的同時，重點推進以下幾方面工作：

（一）加快流動性風險管理信息系統建設，完善流動性風險管理程序。我行還沒有專門的系統支撐流動性風險管理，但目前正在開發的全成本管理系統、1104監管報表管理系統有涉及流動性風險管理的功能模塊。2012年，我行將繼續加快對上述系統的建設，爭取依托系統平臺的支持早日實現對部分流動性信息數據的自動采集、計算、處理，并可按照管理要求計算有關流動性風險的比率和其他指標，進而形成部分常規的流動性風險管理工作，不斷完善我行的流動性風險管理程序，最終提高我行的流動性風險管理水平。

（二）加強資產負債結構匹配管理，保障合理的流動性水平。引起商業銀行流動性風險的因素眾多，包括銀行資產與負債在量與期限結構上的不匹配、資本金不足、盈利水平低下、資金備付率不足、客戶周期性資金需求變動、經濟周期的影響、利率變動、中央銀行貨幣政策變動、以及其他突發性因素等等。商業銀行的任何一項經營活動不善都有可能最終導致流動性風險。但是，從商業銀行經營管理的特點和各因素的可控性來分析，資產負債結構不匹配是導致流動性風險的最主要最直接因素。因此，如何保持合理的資產負債結構是構成我行流動性風險管理的基本內容。

2012年，我行將借助有關系統平臺，加強對存貸款、金融機構往來以及債券投資等業務的期限結構管理，確保我行每天（月）的到期資產（包括貸款、存放同業、買入返售、債券投資等）與到期負債（包括存款、同業存放、賣出回購等）基本一致，避免某一時點（尤其報表日）上資產或負債的集中到期造成流動性缺口，從而保障我行合理、穩定的流動性水平。

（三）加強對流動性風險指標的監測控制，采取有效措施改善個別未達標指標。在2012年整體仍然收緊流動性、存款活期化趨勢的大背景下，我行要繼續加強對指標的監測控制，提高預測、監測頻率，保持適當比例的央行備付金，縮短部分投資組合久期，提高資產流動性，確保流動性風險指標達標升級，尤其要采取積極措施提高我行的核心負債依存度（核心負債依存度達標也是銀監對我行提出的要求）。

自組建成立以來，我行的核心負債依存度一直未能達到監管要求的最低標準（大于等于60%），而且還呈現出下降的趨勢。其中核心負債依存度最高值是在2010年一季度末，為57.68%，到2010年末則降至了我行的歷史最低水平41.96%，然后在我行采取了控制同業負債規模等措施后，至2011年末，核心負債依存度回升到了45.16%，但與監管要求最低值仍有較大的差距。因此，在2012年的經營發展中，我行要注重資產負債結構的調整，合理控制同業業務規模，適當增加三個月以上的定期存款業務，促使核心負債依存度不斷提高，達到監管要求，同時保障我行穩定的資金來源。

（四）做好新流動性風險管理辦法實施前的準備工作，避免新辦法實施對我行流動性水平造成過大影響。2011年10月12日，中國銀行業監督管理委員會就《商業銀行流動性風險管理辦法（試行）》公開征求意見（以下簡稱“新辦法”），新辦法將于2012年實施。新辦法與之前的辦法相比在流動性風險治理架構、管理程序、風險識別、計量、監測、控制以及管理信息系統建設方面提出了更高的要求，增加了流動性覆蓋率、凈穩定融資比例等新的流動性監管指標，并細化了銀監對商業銀行的現場和非現場檢查方法和內容。為避免新辦法實施對我行流動性水平產生過大影響，2012年我行要注重組織相關部門人員學習研究新辦法，提前做好新舊辦法銜接的準備工作。

（五）強化全體員工流動性風險管理意識，積極配合做好流動性風險管理工作。在目前已建立的流動性風險管理理念基礎上，各部室、各支行負責人要重視對本部室、本支行全體員工推廣普及流動性風險知識，將流動性風險管理理念自覺應用到各項管理活動中去，嚴格按照總行流動性風險管理要求積極推進相關工作，共同做好需要各機構相互溝通協調才實現的流動性風險管理工作，如嚴格執行大額出行資金提前報備制度、遇突發流動性風險事件導致資金不足要及時報告等，最終保證我行流動性風險管理各項工作順利開展。

二〇一二年二月二十二日

第三篇：商業銀行流動性風險管理指引

商業銀行流動性風險管理指引

（第2次征求意見稿）

第一章 總則

第一條 為加強商業銀行的流動性風險管理，維護商業銀行安全穩健運行，根據《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國商業銀行法》以及其他有關法律和行政法規，制定本指引。

第二條 在中華人民共和國境內設立的中資商業銀行、外商獨資銀行、中外合資銀行、外國銀行分行適用本指引。

第三條 本指引所稱流動性風險是指商業銀行雖然有清償能力，但無法獲得充足資金或無法以合理成本獲得充足資金以應對資產增長或到期債務支付的風險。

流動性風險可以分為融資流動性風險和市場流動性風險。融資流動性風險是 指商業銀行在不影響日常經營或財務狀況的情況下，無法有效滿足資金需求的風險；市場流動性風險是指由于市場深度不足或市場動蕩，商業銀行無法以合理的市場價格出售資產以獲得資金的風險。

第四條 流動性風險管理是識別、計量、監測和控制流動性風險的全過程。商業銀行應當堅持審慎性原則，充分識別、有效計量、持續監測和適當控制在各個業務環節中的流動性風險，確保商業銀行無論在正常經營環境中還是在壓力狀態下，都有充足的資金應對資產的增長和到期債務的支付。

第五條 中國銀行業監督管理委員會（以下簡稱銀監會）依法對商業銀行的流動性風險和流動性風險管理實施監督管理。銀監會綜合運用多種監管手段，督促商業銀行建立健全流動性風險管理架構，有效識別、計量、監測和控制流動性風險，維持充足的流動性水平以滿足各種資金需求和應對不利的市場狀況。當商業銀行的流動性風險管理體系存在缺陷或者出現流動性風險時，銀監會應當及時采取措施，最大限度地降低流動性風險對金融市場的影響，維護銀行體系安全、穩健運行。

第二章：流動性風險管理體系

第六條 流動性風險管理體系是商業銀行風險管理體系的組成部分。流動性風險管理體系應當與本行總體發展戰略和整體風險管理體系相一致，并與本行的規模、業務性質和復雜程度等相適應。商業銀行實施流動性風險管理，應適當考慮流動性風險與其他風險的相關性，并協調流動性風險管理與其他類別風險管理 1 的政策和程序。

第七條 流動性風險管理體系應包括以下基本要素：

（一）董事會及高級管理層的有效監控；

（二）完善的流動性風險管理策略、政策和程序；

（三）完善的流動性風險識別、計量、監測和控制程序；

（四）完善的內部控制和有效的監督機制；

（五）有效完善的信息管理系統；

（六）有效的危機處理機制。

第一節 流動性風險管理的治理結構

第八條 商業銀行應建立完善的流動性風險管理治理結構。商業銀行應根據政策的制定、執行、監測和監督職能相分離原則，明確董事會及其專門委員會、監事會（監事）、高級管理層及相關部門在流動性風險管理中的作用、職責及報告路線，制定適當的考核及問責機制，以提高流動性風險管理的有效性。

第九條 商業銀行的董事會承擔流動性風險管理的最終責任，應履行以下職責：

（一）審核批準商業銀行的流動性風險管理架構；

（二）審核批準商業銀行流動性風險承受度、流動性風險管理策略、重要政策、程序和重要的流動性風險限額，并根據風險管理需要及時對以上內容進行審議修訂，審議修訂工作至少每年一次；

（三）明確流動性風險管理相關事項的審核部門和審批權限，如具體策略、政策、程序和限額等；

（四）監督高級管理層在風險管理架構內對流動性風險進行適當管理和控制；

（五）持續關注銀行的流動性風險狀況，定期獲得關于流動性風險水平的報告，及時了解流動性風險的重大變化和潛在轉變。

（六）對商業銀行流動性風險管理信息系統的完整性、準確性和有效性承擔最終責任；

（七）批準流動性風險應急方案；

（八）決定與流動性風險相關的信息披露內容；

（九）法律、法規規定的其他職責。

第十條 董事會可以授權其下設的專門委員會履行本法第九條規定的部分職能，獲得授權的委員會應當定期向董事會提交有關報告。

第十一條 商業銀行的高級管理層負責流動性風險的具體管理工作，應履行 2 以下職責：

（一）根據商業銀行的總體發展戰略測算其風險承受度，并提請董事會審批；根據總體發展戰略及內外部經營環境的變化及時提出對可承受流動性風險水平進行修訂的建議，并提請董事會審議。

（二）根據董事會批準的流動性風險承受度，制定流動性風險管理策略、政策、程序、限額，其中策略、重要的政策、程序和限額需提請董事會審批后執行。根據風險管理需要及時對以上內容進行修訂，修訂工作至少每年進行一次；

（三）根據董事會批準的流動性風險管理策略、政策、程序和限額，對流動性風險實施日常監察和管理，制定并監督執行有關流動性風險管理的內部控制制度；

（四）充分了解并定期評估本行流動性風險水平及管理狀況，向董事會定期

（五）建立完善的管理信息系統，以支持流動性風險的識別、計量、監測和控制工作；

（七）定期組織壓力測試和情景分析，以評估流動性風險管理指標和限額的合理性；

（八）制定流動性風險應急計劃，并提請董事會審批。根據風險管理需要及時進行評估和修訂，評估修訂工作至少每年進行一次；

（九）識別并了解可能觸發應急計劃的事件，并建立適當機制對這些觸發事件進行監測；

（十）法律、法規規定的其他職責。

第十二條 商業銀行應指定專門人員或部門負責流動性風險管理工作。負責流動性風險管理的部門應當職責明確，并與承擔流動性風險的業務部門保持相對獨立性。

第十三條 商業銀行應投入足夠的資源以保證流動性風險管理的有效性，不得因業務發展和市場競爭而破環流動性風險管理、控制功能和限額體系、流動性緩沖機制的完整性。

第十四條 監事會（監事）應對董事會及高級管理層在流動性風險管理中的履職情況進行監督。

第二節 流動性風險管理政策和程序

第十五條 商業銀行應根據本行經營戰略、業務特點和風險偏好測定自身流動性風險承受度，并以此為基礎制定流動性風險管理策略、政策和程序。匯報本行流動性風險狀況，及時匯報流動性風險的重大變化或潛在轉變；

風險承受度可以采用定量方式表達，如在正常情況和壓力狀況下銀行可以承受的未經緩釋的流動性風險水平。

第十六條 商業銀行應從持續、前瞻的角度制定書面的流動性風險管理策略、政策和程序，并在綜合考慮業務發展、技術更新及市場變化等因素的基礎上及時對流動性風險管理策略、政策和程序進行評估和修訂。評估和修訂工作最少每年進行一次。

第十七條 流動性風險管理策略、政策和程序應涵蓋銀行的表內、外各項業務，以及境內、外所有可能對其流動性風險產生重大影響的業務部門、分支機構和附屬公司，并包括正常情況及壓力狀況下的流動性風險管理。

第十八條 商業銀行流動性風險管理策略應充分考慮銀行的組織結構、主要業務條線、產品及市場的廣度和多樣性、以及母國及東道國的監管要求等因素。

第十九條 流動性風險管理策略應明確流動性風險管理的整體模式，并列明有關流動性風險管理特定事項的具體政策，包括但不限于以下內容：

（一）整體的流動性管理政策；

（二）流動性風險的識別、計量和報告體系；

（三）流動性風險管理程序；

（四）資產與負債組合；

（五）流動性風險限額；

（六）在正常及壓力情況下的現金流量分析；

（七）不同貨幣、不同國家、跨境、跨機構及跨業務條線的流動性管理方法；

（八）導致流動性風險增加的潛在因素及相應的監測流程；

（九）壓力測試和情景分析；

（十）應急計劃。

第二十條 商業銀行應制定一套完善、適當的程序以識別、計量、監測和管控流動性風險，并根據業務發展及風險管理政策的變化及時審核與修訂。

第二十一條 商業銀行應根據本行的規模和業務復雜程度選擇流動性風險管理模式，管理模式可以是集中、分散或二者相結合。

無論商業銀行采用何種管理模式，都應制定適當的策略、政策和程序，以確保對總體流動性風險水平和各分支機構、附屬機構、各業務條線流動性水平進行有效識別、計量、監測和控制，并確保遵守各有關流動性風險監管要求。

第二十二條 商業銀行應根據監管要求和內部流動性風險管理政策設定流動性風險限額，并根據限額的性質確定相應的監測頻度。

商業銀行在確定限額時可參考以下因素：資產負債表的結構，對限額的利用程度，對業務發展的評估，資產質量、融資策略，管理經驗，市場流動性等。

第二十三條 商業銀行應針對流動性風險管理建立明確的內部評價考核機制，將各主要業務條線形成的流動性風險與其收益掛鉤，從而有效地控制整個商業銀行的流動性風險水平。條件成熟的銀行可建立內部轉移定價機制。

第二十四條 商業銀行在引入新產品、新機構、新業務部門和新技術手段前，應在可行性研究中對其對流動性風險產生的影響進行充分評估，并制定相應措施。引入并運行后，應加強日常監測，定期評估相應措施的有效性，并根據需要及時進行調整。

第二十五條 商業銀行應制定適當的政策、程序和限額以管理總分行之間、分行之間、總分行與附屬機構之間以及附屬機構之間的資金流動。

第二十六條 外國銀行分行無論是否由總行集中進行流動性管理，都應針對在華分行制定獨立的流動性風險管理政策、程序和限額，包括監察本地流動性風險的職責及向總行匯報的機制。

第二十七條 商業銀行在設立籌備期內，應完成流動性風險管理體系建設工作。開業后，商業銀行應及時將經董事會批準的流動性風險承受度、流動性管理策略、重要政策、程序和限額及其修訂情況向監管部門報備。

第二十八條 原則上流動性風險管理應按幣種分別進行，但在該幣種可以自由兌換且業務量較小、對本行流動性風險水平及整體市場影響都較小的情況下，商業銀行可按照重要性原則合并管理。在目前的市場條件下，商業銀行至少應按本、外幣分別識別、計量和監測流動性風險。

對外幣實行合并管理的，應向監管部門報備。

第三節 內部控制

第二十九條 商業銀行應制定適當的內部控制制度以確保流動性風險管理程序的完整和有效。有效的流動性風險管理內控體系應至少包括以下內容：

（一）良好的內控環境；

（二）充分的程序以識別、計量和評估流動性風險；

（三）完善的信息管理系統；

（四）根據業務發展和市場變化適時更新有關政策和程序。

第三十條 商業銀行應將流動性風險管理納入內部審計的范疇，定期審查和評價流動性風險管理體系的充分性和有效性。內部審計應涵蓋流動性風險管理的所有環節，包括但不限于以下內容：

（一）相關的管理架構、內控制度和實施程序是否足以識別、計量、監測和控制流動性風險；

（二）有關流動性風險管理的信息系統是否完善；

（三）有關流動性風險控制的風險限額是否適當；

（四）進行現金流量情況分析和壓力測試的基本假設是否適當；

（五）有關流動性風險管理的信息報告是否準確、及時、有效；

（六）是否嚴格執行既定的流動性風險管理政策和程序。

第三十一條 內審人員應具有獨立性，并掌握必要的專業知識和技能以確保對流動性風險管理體系實施獨立、充分、有效的審計。

第三十二條 內部審計結果應直接報告董事會，并根據有關規定及時報告監管部門。

董事會應根據內部審計的結果及時調整和完善有關流動性風險管理的政策和程序，并督促高級管理層針對內部審計發現的問題采取及時有效的整改措施。內部審計部門應適時對整改措施的實施情況進行后續審計，并及時向董事會提交審計報告。

第三十三條 有海外分支機構的商業銀行，應針對銀行整體及分國別的流動性風險管理分別進行審計。

第四節 管理信息系統

第三十四條 商業銀行應建立充分、適當的管理信息系統，以便準確、及時、持續地計量、監測、管控和匯報流動性風險狀況。管理信息系統應包括但不限于完成以下任務：

（一）按設定的期限每日計算銀行的現金流量及期限錯配情況，并可根據銀行的流動性風險管理模式分幣種、按銀行整體或按機構、業務條線分別進行計算和分析；

（二）按法規和銀行內部管理的要求計算有關流動性風險的比率和限額，并根據需要適時進行監測和控制；

（三）能及時、有效地對銀行大額資金流動進行實時監測和控制；

（四）適時報告銀行所持有流動性資產的構成和市場價值；

（五）定期核查是否符合已有的流動性風險管理政策和限額；

（六）能及時地、有前瞻性地反映銀行的流動性風險發展趨勢，以便董事會和高級管理層準確評估銀行的流動性風險水平；

（七）能根據假設情景及限制條件實施壓力測試。

第三十五條 管理信息系統應能確保董事會、高級管理層及相關部門適時了解以下有關流動性風險管理的事項：

（一）銀行現金流量分析；

（二）可動用的流動性資產及資產變現可能性分析；

（三）資金來源及資金運用的集中度情況；

（四）在各類市場中的融資能力

（五）可能引起資產負債波動因素的變化趨勢；

（六）流動性風險管理法定指標、政策、限額及風險承受度的執行情況；

（七）其他流動性風險管理中應予關注的事項。

第五節 信息披露

第三十六條 商業銀行應定期披露有關流動性風險管理的情況。商業銀行披露的內容包括但不限于：

（一）流動性風險管理體系和治理結構，其中應特別說明董事會、專門委員會、高級管理層及相關部門的職責和作用；

（二）流動性風險管理策略和重要政策；

（三）流動性風險管理模式；

（四）識別、計量和監測流動性風險的主要方法和程序；

（五）流動性風險狀況的簡要分析和說明、能反映其流動性狀況的有關指標；

（六）分析影響流動性的因素；

（七）有關壓力測試情況的介紹和說明。

第三十七條 在出現流動性危機時，商業銀行應適時披露情況說明等資料以提高交易對手、客戶及公眾的信心，從而最大限度地減少信息不對稱可能給銀行帶來的不利影響。

第三章：流動性管理方法和技術 第一節 資產及負債的流動性風險管理

第三十八條 流動性風險管理是資產負債管理的一部分。在銀行確定資產負債結構時需要考慮流動性風險管理，加強資產的流動性和融資來源的穩定性。第三十九條 商業銀行資產負債管理應遵循分散性原則。商業銀行應制定具體的、明確的資產、負債分散化政策，使資金運用及來源結構向多元化發展，提升商業銀行應對市場波動的能力。

第四十條 商業銀行應逐步建立集中度限額管理制度，針對流動性資產負債的品種、幣種、交易對手、市場、行業、期限、地域等進行集中度限額管理，防止由于資產和負債過度集中引發的流動性風險。

商業銀行制定資產負債流動性集中度限額時，同時應該考慮資產負債的到期情況、是否有抵押、債務提供者或借款是否有內部關聯以及資產負債本身的歷史表現。

第四十一條 商業銀行資產負債管理應遵循審慎性原則，商業銀行應審慎評估市場風險、信用風險、操作風險等對資產負債業務流動性的影響，密切關注不 同風險間的轉化和傳遞。

（一）商業銀行在對資產變現能力進行評估時，要考慮市場容量、交易對手的風險，及其它因素對資產可交易性、資產價格產生的影響。

（二）商業銀行確定資產流動性組合時應注意以下事項，以避免資產組合在資產類別、交易對手、地域及經濟行業方面承受過度的市場及其他風險。

1、市場的深度及流通程度；

2、持有某債券資產占該債券總量的百分比；

3、債券、票據等資產的信用評級和利用該資產在公開市場或銀行間同業拆借市場借取資金的可能性。

（三）商業銀行應定期監測交易對手和自身的償債能力指標狀況，當相關指標顯示交易對手償債能力下降時，要及時調整對交易對手的融資授信額度；當相關指標顯示自身償債能力下降時，需要及時調整資產負債結構，提高債務清償能力。

（四）商業銀行應加強未提取的貸款承諾、信用證、保函、銀行承兌匯票等或有資產與或有負債管理，監測相關客戶信用狀況、償債能力、財務狀況，了解商業銀行因承兌事項可能發生的墊款和客戶可提取的貸款承諾帶來的流動性需求，并納入流動性缺口管理。

（五）商業銀行應關注負債的穩定性。

1、商業銀行應通過提高核心負債占總負債的比重，提高流動性來源的穩定性，并減少對波動較大的債務的依賴。

2、商業銀行應通過優質服務建立與資金來源提供者的關系，并持續關注大額資金提供者的風險狀況，定期監測大額資金提供者（如最大十戶客戶存款）及融資提供者在本行存款的情況，也可以制定存款（或融資）集中程度的觸發比率。第四十二條 發行股票和債券是商業銀行補充中長期流動性的重要手段，有助于改善期限結構錯配狀況。商業銀行應關注資本市場變化，評估通過發行股票或可轉換債券等補充流動性的能力與成本。

第二節 現金流量管理

第四十三條 現金流量管理是識別、計量和監測流動性風險的一種重要工具，商業銀行通過計量、監測、控制現金流量和期限錯配情況，來發現融資差距和防止過度依賴短期流動性供給。

第四十四條 商業銀行將表內外業務可能產生的未來現金流按照一定方法分別計入特定期間的現金流入和現金流出，以現金流入減現金流出取得現金流期限錯配凈額，并通過累計方式計算出一定期限內的現金流錯配凈額。

第四十五條 商業銀行現金流錯配凈額計算應涵蓋表內外所有資產及負債，8 并按幣種形成現金流量報告。

商業銀行高級管理層可根據重要性原則選定部分現金流量極少、發生頻率低的表內外資產及負債項目不納入現金流錯配凈額的計算。該政策需經董事會或其授權專門委員會審核批準，并以書面文件形式記錄在案。高級管理層應定期評估該安排的適當性，并及時提出修訂意見。

第四十六條 未來現金流可分為確定到期日現金流和不確定到期日現金流。確定到期日現金流系指所有來自外部負債和即將到期資產中有明確到期日的現金流。明確到期日現金流應根據其確切到期日計算。

不確定到期日現金流系指商業銀行在到期日現金流不能完全反映流動性風險，或者包括活期存款在內的負債沒有明確到期日情況下，商業銀行通過行為調整等方法測算的現金流。不確定到期日現金流的計算必須遵循審慎原則。

第四十七條 現金流期限錯配分析以短期為重點，但鼓勵商業銀行開展中期乃至長期的期限錯配分析，以及早發現潛在流動性風險。

第四十八條 商業銀行應以其融資能力和風險承受度為基礎設定現金流期限錯配限額（簡稱現金流限額）。現金流限額應由專門部門設定，并由董事會或由其授權部門審核，根據需要至少每年修訂一次。

第四十九條 商業銀行應保證每一期限內的現金流錯配凈額應低于現金流限額，現金流限額可以考慮按以下步驟計算：

（一）商業銀行應至少預測其未來確定時間段內融資能力，尤其是來自銀行或非銀行的批發融資能力，并依壓力測試情況下的調減系數對上述預測進行適當調整。

（二）商業銀行采取審慎方法計算出售全部或部分無障礙流動性資產如政府和中央銀行債券所產生的流動性增項。

（三）商業銀行計算現金流量限額時應將或有負債中備用融資額度等作為增項，同時將或有資產中未提取的貸款承諾等作為減項。

（四）商業銀行應根據以上步驟計算確定時間段內的現金流量理論限額。為計算更短期限直至隔夜現金流限額，商業銀行可以按審慎原則和一定方法計算出每日的限額。

第五十條 商業銀行應依審慎原則從緊設定現金流限額，確保有效實施，所有超限額情況都應依規定程序提前向資產負債管理委員會或類似機構申請，經批準后實施。商業銀行應確保所有超限額情況均有書面記錄，并將所有事先批準申請提前報告資產負債管理委員會或類似機構。

商業銀行應對所有未經批準超限額情況實施調查，調查應包括業務部門在內的所有相關部門和人員，并根據調查結果采取有效措施確保現金流在規定期限內 9 恢復至規定限額內，并對任何故意行為給予處分。

第五十一條 現金流限額測算期至少為一個月，鑒于嚴重的流動性風險問題對市場的影響經常會超過一個月，鼓勵商業銀行按更長時間段進行測算。

第五十二條 對于不確定到期日現金流原則上應全部計入當日到期資產及負債，但在商業銀行能夠證明所用測算方法遵循審慎原則并經監管部門審核的情況下，商業銀行可對這部分現金流測算進行行為調整。

行為調整既可以是以歷史經驗為參考，按照資產及負債存量的一定比例測算，也可以是根據充分的歷史數據建立模型進行測算。商業銀行所使用的測算方法須與其業務性質和復雜程度相適應。

第五十三條 對于不確定到期日現金流測算所使用的行為調整假設要進行充分論證，并經董事會或其授權的專門委員會審核批準后方可使用。所有模型化的假設條件及模擬情況必須書面記錄，并可以經受回溯檢測。高級管理層應定期對行為調整假設、回溯檢查進行評估，以便適應商業銀行的發展和外部環境的變化及時做出調整。

第三節 壓力測試

第五十四條 商業銀行流動性管理應通過壓力測試分析銀行承受壓力事件的能力，考慮并預防未來可能的流動性危機，以提高在流動性壓力情況下履行其支付義務的能力。

第五十五條 商業銀行應針對影響單個銀行或整個銀行業的各種情景至少每年進行一次常規壓力測試。在必要時應針對未來可能發生的壓力情景進行臨時性、專門壓力測試。商業銀行應根據壓力測試結果對流動性管理策略、政策和限額進行調整，建立有效的應急預案。

第五十六條 商業銀行可以針對單個機構和整個市場設定不同的壓力情景。具體壓力情景設立可結合銀行本身業務特點、復雜程度，針對流動性風險集中的產品、客戶和市場設定情景實施壓力測試。

針對單個機構壓力情景的假設條件包括但不限于：

（一）流動性資產價值的侵蝕；

（二）零售存款的大量流失；

（三）批發性融資來源的可獲得性下降；

（四）融資期限的縮短；

（五）交易對手要求追加保證金或擔保；

（六）與新開發的復雜產品和交易相關的流動性損耗；

（七）信用評級下調；

（八）母行出現流動性危機的影響。針對整個市場壓力情景的假設條件包括但不限于：

（一）市場流動性的突然下降；

（二）對外匯可兌換性以及進入外匯市場的限制的變化；

（三）對中央銀行融資工具的渠道的變化；

（四）銀行支付結算系統的突然崩潰。

第五十七條 商業銀行壓力測試應基于專業判斷，并在可能情況下，對以往影響銀行或市場的類似流動性危機情景進行回溯分析。

所有壓力測試情景、條件假設、結果和回溯分析應有書面記錄，并報董事會或其授權機構審核確認。

第五十八條 商業銀行壓力測試應在并表基礎上分幣種實施，并可針對流動性轉移受限等特殊情況對有關地區分行或子行單獨實施壓力測試。

第五十九條 商業銀行應明確設立危機情況下抵御危機的最短生存期，最短不低于一個月，并采取有效措施維持該最短時間內業務融資的能力，直到應急資金到位。

第六十條 商業銀行壓力測試應全面考慮影響流動性風險的各種因素，包括但不限于以下內容：

（一）假設情景對銀行自身以及對所在集團的影響；

（二）政治風險、國家風險和匯兌等限制

（三）資產變現時間及折讓程度

第六十一條 商業銀行應確保不同壓力測試情況下在最短生存時間內現金凈流量為正值。如壓力測試結果為負值，商業銀行應立即采取有效措施提高銀行流動性水平。

第六十二條 商業銀行應定期向監管部門報告壓力測試情況，包括所有壓力測試情景、條件假設、結果和回溯分析，及根據壓力測試結果對流動性風險管理策略、政策、程序、限額和應急預案的調整情況。

商業銀行因特殊原因不能實施壓力測試，經銀行業監管部門批準后可以暫緩實施。

第四節 應急計劃

第六十三條 商業銀行應制訂并定期更新應急計劃。商業銀行應急計劃應與銀行的復雜程度、風險水平、業務、產品和組織架構相匹配，并根據經營和現金流量管理情況設定并監控銀行內外部流動性預警指標以分析銀行所面臨的潛在流動性風險。

第六十四條 商業銀行應按照正常市場條件和壓力條件分別制定流動性應 急計劃，應涵蓋銀行流動性發生臨時性和長期性危機的情況，并預設觸發條件及實施程序。

應急計劃至少應包括一種銀行本身評級降至“非投資級別”的極端情況。應急計劃應說明在這種情形下銀行如何識別和優化融資渠道和出售資產以減少融資需求。設定的情形包括但不限于：

（一）流動性臨時中斷，如突然運作故障、電子支付系統出現問題或者物理上的緊急情況使銀行產生短期融資需求。

（二）流動性長期變化，如因銀行評級調整而產生的流動性問題。

（三）當母行出現流動性危機時，防止流動性風險傳遞的應對措施。

第六十五條 應急計劃通過以下三種方式強化實現流動性管理的最終目標：

（一）保持適量的流動資產；

（二）度量并預測不同情形下銀行融資需求；

（三）管理融資渠道。

第六十六條 商業銀行應急計劃應包括資產方流動性管理策略和負債方流動性管理策略，其中資產方流動性管理策略包括但不限于：

（一）變現多余貨幣市場資產

（二）出售原定持有到期的證券

（三）在市場上出售流動性證券

（四）出售長期資產、固定資產或某些業務條線

（五）在相關貸款文件中加入證券化或轉讓條款以便出售流動性較低的資產

負債方融資管理策略包括但不限于：

（一）將本行與集團內其他銀行、非銀行關聯企業融資策略合并考慮

（二）建立融資總體定價策略

（三）制定利用非傳統融資渠道的策略

（四）制定零售和批發客戶提前支取和解約政策

（五）使用央行信貸便利政策

第六十七條 銀行間同業拆借市場是商業銀行獲取流動負債的重要來源。商業銀行應根據經驗評估融資能力，關注自身的信用評級狀況，定期測試自身在市場借取資金的能力，并將每日及每周的融資需要限制在該能力范圍以內，防范交易對手因違約或違反重大的不利條款要求提前償還借款的風險。

第六十八條 商業銀行應急計劃應區分集團層次和附屬機構分別實施，并可以考慮針對主要業務幣種和全球主要區域制訂專門的應急計劃。如果某些國家或地區法律法規有限制，使得銀行集中實施流動性管理不可操作，則這些地區分機構應制訂專門的應急計劃。

第六十九條 商業銀行管理層應定期向董事會報告流動性風險情況和應急計劃。必要情況下，應由董事會成員領導并負責應急計劃的制定和實施。

第七十條 商業銀行應急計劃應定期更新，并至少每年由董事會或其授權機構評估一次。商業銀行應不定期對應急計劃進行演習以確保各項計劃措施在緊急情況下的順利實施。商業銀行應于每年4月底前將本行應急計劃及其更新、演習情況報監管部門。

第四章 流動性風險監督管理

第一節：原則

第七十一條 商業銀行應根據本指引要求，建立和完善與銀行業務特點、規模及復雜程度相適應的流動性風險管理架構。鼓勵公司治理完善、信息系統先進、數據積累合格、管理水平較高的商業銀行采用先進方法管理流動性風險。

第七十二條 銀監會在并表基礎上對商業銀行的整體流動性風險進行考核。商業銀行在境外設立的分支機構、子公司應滿足東道國監管當局對流動性風險管理的要求。銀監會根據我國及東道國法律環境、監管要求及貨幣管制政策等因素決定是否對境外分支機構、子公司的流動性進行單獨考核。

銀監會在對外國銀行分行、外商獨資銀行和中外合資銀行的流動性風險進行考核時，充分考慮其總行或母行的流動性風險管理政策及母國監管當局流動性監管水平對其的影響。

第七十三條 銀監會按本、外幣分別考核商業銀行流動性風險，并有權根據商業銀行外匯業務規模以及對市場的影響按具體幣種單獨考核商業銀行流動性風險。

第二節 監管程序

第七十四條 銀監會采取以風險為本的監管模式，對商業銀行整體流動性狀況及流動性風險管理框架進行綜合評價。評價通過現場檢查和非現場監測進行，并應當包括與商業銀行高級管理層和董事會的定期溝通。

第七十五條 銀監會通過非現場監管系統定期采集有關數據，及時分析評價商業銀行的流動性風險狀況。商業銀行應遵守法律法規和行政規章中與流動性風險相關的各項監管指標，銀監會依法對商業銀行各項流動性風險監管指標的遵循情況進行監管，并在必要時要求商業銀行管理層采取有效應急措施以保證各項流動性指標高于最低監管要求。

第七十六條 銀監會有權根據商業銀行流動性狀況對各項流動性風險監管指標的計算方法、計算口徑和計算頻率等進行調整，并鼓勵商業銀行設定高于流動 13 性監管指標的內部預警指標，以便管理層及時采取措施避免流動性狀況進一步惡化或突破流動性監管指標。

第七十七條 商業銀行應按規定及時向銀監會及相關部門報送流動性風險管理的監測報表、策略、政策和流程等相關信息資料。

商業銀行每年4月底前應向銀監會報送上流動性風險管理報告，對相關策略、政策、流程、限額等的調整情況進行說明。

銀監會可根據商業銀行的規模及其在支付系統和金融市場的地位及風險狀況等因素決定商業銀行遞交流動性風險監測報表和報告的內容和頻率。

第七十八條 商業銀行在資產急劇擴張時需向監管部門報送有說服力的安全運營計劃，說明資金來源和應用情況以及在資產急劇擴張或負債流失情況下的流動性安排及應急計劃。

第七十九條 商業銀行應當及時向銀監會報告下列重大事項：

（一）商業銀行大規模出售資產以提高流動性；

（二）商業銀行評級的重大調整；

（三）外部市場流動性狀況發生重大變化；

（四）商業銀行重要融資渠道即將受限或失靈；

（五）本機構或機構所在地區發生擠兌事件；

（六）有關機構對資產或抵押品跨境轉移政策的調整；

（七）集團、母行和境外分支機構經營狀況或所在國家或地區的政治、經濟狀況發生重大變化；

（八）集團或母行出現流動性困難；

（九）其他可能對商業銀行流動性風險水平及其管理狀況產生影響的重大事件。

商業銀行應當制定流動性風險重大事項報告制度，并報銀監會備案。第八十條 銀監會根據商業銀行流動性風險評價結果決定對商業銀行流動性狀況進行現場檢查的頻率。現場檢查的主要內容包括：

（一）董事會和高級管理層在流動性風險管理中的履職情況；

（二）流動性風險管理政策和程序的完善性及其實施情況；

（三）流動性風險識別、計量、監測和控制的有效性；

（四）現金流量分析所用假設前提和參數的合理性、穩定性；

（五）流動性風險限額管理的有效性；

（六）流動性風險內部控制的有效性；

（七）流動性壓力測試的有效性；

（八）流動性風險應急預案的有效性；

（九）流動性風險管理信息系統的有效性；

（十）銀行內部流動性風險報告的獨立性、準確性、可靠性，以及向銀監會報送的與流動性風險有關的報表、報告的真實性和準確性；

（十一）負責流動性風險管理工作人員的專業知識、技能和履職情況；

（十二）流動性風險管理內部審計和監督監察機制的有效性；

（十三）流動性風險管理的其他情況。

第八十一條 銀監會對商業銀行內部流動性風險管理模型的有效性進行審核，并可充分利用外部專業機構的審核結果。

銀監會對商業銀行流動性壓力測試和應急計劃的有效性進行評估，特別關注壓力情景及假設前提的范圍和程度，并根據情況要求對壓力測試中使用的情景進行調整。

第八十二條 銀監會對高級管理層及董事會如何使用壓力測試結果進行評價，包括但不限于：

（一）是否采取具體有效的措施以緩解壓力測試暴露出的風險；

（二）是否根據風險的性質和規模，通過修訂銀行應急融資計劃，改變現有經營活動及流動性風險，或增加持有高流動性資產等方式來抵御流動性壓力；

（三）是否針對壓力測試中發現的風險制定全面的應急融資計劃；

（四）是否通過周期測試和內部溝通來增進對應急計劃的理解。

第三節 特別監管措施

第八十三條 對于流動性風險管理不審慎，如流動性缺口過大及資金成本過高，流動性管理政策執行不力，流動性報告或報表存在嚴重問題等的商業銀行，銀監會有權采取以下特別監管措施：

（一）與商業銀行高級管理層、董事會召開審慎性會談；

（二）增加對商業銀行流動性風險的現場檢查頻率；

（三）要求商業銀行增加提交流動性風險報表、報告的頻率；

（四）要求商業銀行提供額外相關信息；

（五）要求商業銀行采取措施以加強流動性風險的管理；

（六）要求商業銀行采取措施降低流動性風險；

（七）要求商業銀行提高以主動負債形式滿足流動性需求的能力。第八十四條 對于流動性指標持續低于預警指標，或者流動性管理體系存在重大缺陷的商業銀行，銀監會除前款措施外，有權采取進一步特別監管措施:

（一）要求銀行通過更加有效的壓力測試和更有力的應急融資計劃來改善應急計劃。

（二）提高法定流動性比率要求；

（三）限制商業銀行進行收購或其它大規模業務擴張；

（四）限制商業銀行部分業務的發展或某項資金的流動；

（五）提高法定資本充足率要求；

（六）《中華人民共和國銀行業監督管理法》以及其他法律、行政法規和部門規章規定的有關措施。

對于集團或母公司出現流動性困難的商業銀行，銀監會有權限制其與集團或母公司之間的資金來往。

第四節 監管合作

第八十五條 銀監會應與境內相關職能部門及商業銀行的母國和東道國監管當局建立緊密協調和信息共享的監管合作關系以提高流動性風險管理的有效性。

第八十六條 原則上對跨境商業銀行流動性風險的監管以母國監管當局為主，但由于目前中國外匯管理政策，銀監會對外商獨資銀行、中外合資銀行及外國銀行分行的流動性風險管理將單獨考核。

銀監會將根據中國外匯管理政策的調整，適時調整流動性風險跨境監管政策。

第八十七條 對于使用由母行開發的管理模型的外資法人銀行和外國銀行在中國境內分行，銀監會可以利用母國監管當局對模型的審驗結果，但應對模型的本地適應性進行審驗，重點關注以下內容：

（一）模型在中國使用的參數、歷史數據的適用性及更新頻率；

（二）壓力測試與情景測試的適用性；

（三）應急預案的可行性與有效性；

（四）其他

第五章 附則

第八十八條 郵政儲蓄銀行、農村合作銀行、城市信用社及農村信用社等其他銀行業金融機構參照本指引執行。法律法規另有規定的，適用其規定。

第八十九條 商業銀行最遲應于2010年底前達到本指引要求。因系統開發等特殊原因無法在上述時限內達標的，經監管部門同意后，可適當延期。

第九十條 本指引由銀監會負責解釋。第九十一條 本指引自發布之日起施行。

附件：

一、商業銀行流動性風險內部預警指標可以是定性指標或定量指標，包括 16 但不限于下列內容：

（一）資產快速增長，尤其當業務或產品某一方面出現負面因素或風險顯著增大；

（二）資產或負債集中度增加

（三）貨幣錯配程度增加

（四）負債加權平均期限下降

（五）重復接近或違反內部限額和監管指標

（六）特定產品線發展趨勢下降礙或風險加劇

（七）銀行盈利水平、資產質量和總體財務狀況的顯著惡化

（八）負面的公眾報道

（九）信用評級下調

（十）股票價格下降或債務成本上升

（十一）批發和零售融資成本的上升

（十二）交易對手要求為信用暴露增加額外的擔保或拒絕進行新交易

（十三）代理行降低或取消授信額度

（十四）零售存款的流出上升

（十五）獲得長期融資的難度加大（十六）發行短期負債的難度加大

二、商業銀行應急計劃的內容應包括但不限于下列內容：

（一）危機處理小組構成、職責分工和聯系方式

（二）危機期間內外部信息溝通和報告

（三）危機處理小組外界的溝通工作：監管部門、分析師、投資人、外部審計師、媒體、大客戶和其他利益相關者

（四）內部管理層、資產負債委員會、投資組合經理、交易員、員工和其他人員信息溝通

（五）如何確保資產負債委員會及時收到相關報告，使委員會成員了解銀行流動性的嚴重程度，并采取有效措施

第四篇：加強商業銀行流動性風險管理

創新流動性風險管理思維

本報訊 針對《商業銀行流動性風險管理辦法》即將出臺，為增強我行應對流動性壓力沖擊的能力。長沙分行提出創新流動性風險管理的思路。

主動轉變風險管理思維。近期貨幣市場利率飆升情況顯示出央行以市場化手段進行宏觀流動性管理的堅定決心。我們應主動轉變國家“兜底”的 思維，降低對央行、政府支持的依賴，增強主動式風險管理能力。

加強資產負債和流動性管理。首先，加強對流動性影響因素的研判，做好各種應對預案。其次，合理安排資產負債總量和期限結構管理。最后，規范開展市場交易。建立現代利率風險管理機制。我行應積極適應形勢變化，完善利率風險管理政策、加強資產負債剩余期限管理、宏觀經濟及利率走勢研判，按照成本效益原則和差異化策略，合理確定利率策略、利率水平、變動規則及違約責任，降低由于期限或重定價不對稱導致重新定價等利率風險及其損失。

優化調整業務結構，堅持服務實體經濟。我行應始終堅持金融服務實體經濟本質要求，以建設“最高效中小企業銀行”和打造“最佳中高端零售銀行”為戰略方向，提升專業化、差異化經營水平，推進業務和客戶下沉，做好中小微金融服務。

未雨綢繆應對未來監管可能的調整。應將流動性管理提升到與資本管理并重的新高度。在“貸存比”和“流動性比例”監管指標以外，引入“流動性覆蓋率”和“凈穩定融資比例”兩個指標，并加強對流動性相關指標的考核。

第五篇：流動性風險管理（范文模版）

銀監會發布《商業銀行流動性風險管理指引》

來源：新華網 2009年10月29日10:53

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中國銀監會關于印發

《 商業銀行流動性風險管理指引》的通知

銀監發〔2009〕87號

機關各部門、各監事會辦公室，各銀監局，各政策性銀行、國有商業銀行、股份制商業銀行，郵政儲蓄銀行：

現將《 商業銀行流動性風險管理指引》（以下簡稱《指引》)印發給你們，請遵照執行。

請各銀監局將《指引》轉發至轄內城市商業銀行、農村商業銀行、農村合作銀行、外資銀行以及城市信用社和農村信用社。

二○○九年九月二十八日

商業銀行流動性風險管理指引

第一章總則

第一條為加強商業銀行的流動性風險管理，維護商業銀行安全穩健運行，根據《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國商業銀行法》以及其他有關法律和行政法規，制定本指引。

第二條 在中華人民共和國境內設立的中資商業銀行、外商獨資銀行、中外合資銀行適用本指引。

第三條本指引所稱流動性風險是指商業銀行雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應對資產增長或支付到期債務的風險。流動性風險如不能有效控制，將有可能損害商業銀行的清償能力。流動性風險可以分為融資流動性風險和市場流動性風險。融資流動性風險是指商業銀行在不影響日常經營或財務狀況的情況下，無法及時有效滿足資金需求的風險。市場流動性風險是指由于市場深度不足或市場動蕩，商業銀行無法以合理的市場價格出售資產以獲得資金的風險。

第四條流動性風險管理是識別、計量、監測和控制流動性風險的全過程。商業銀行應當

堅持審慎性原則，充分識別、有效計量、持續監測和適當控制銀行整體及在各產品、各業務條線、各業務環節、各層機構中的流動性風險，確保商業銀行無論在正常經營環境中還是在壓力狀態下，都有充足的資金應對資產的增長和到期債務的支付。

第五條中國銀行業監督管理委員會（以下簡稱銀監會）依法對商業銀行的流動性風險和流動性風險管理實施監督管理。銀監會綜合運用多種監管手段，督促商業銀行建立健全流動性風險管理體系，有效識別、計量、監測和控制流動性風險，維持充足的流動性水平以滿足各種資金需求和應對不利的市場狀況。當發現商業銀行的流動性風險管理體系存在缺陷或出現流動性風險時，銀監會有權及時采取措施，最大限度地降低流動性風險對被監管機構的影響，維護銀行體系安全、穩健運行，保護存款人利益。

第二章 流動性風險管理體系

第六條流動性風險管理體系是商業銀行風險管理體系的重要組成部分，應與本行的業務規模、性質和復雜程度等相適應。流動性風險管理政策應與本行總體發展戰略相一致，與本行總體財務實力相匹配，并充分考慮流動性風險與其他風險的相互影響與轉換。

第七條 流動性風險管理體系應包括以下基本要素：

（一）董事會及高級管理層的有效監控。

（二）完善的流動性風險管理策略、政策和程序。

（三）完善的流動性風險識別、計量、監測和控制程序。

（四）完善的內部控制和有效的監督機制。

（五）完善、有效的信息管理系統。

（六）有效的危機處理機制。

第一節 流動性風險管理的治理結構

第八條商業銀行應建立完善的流動性風險管理治理結構。商業銀行應根據政策的制定、執行和監督職能相分離原則，明確董事會及其專門委員會、監事會（監事）、高級管理層及其專門委員會、銀行相關部門在流動性風險管理中的作用、職責及報告路線，制定適當的考核及問責機制，以提高流動性風險管理的有效性。

第九條 商業銀行的董事會承擔流動性風險管理的最終責任，應履行以下職責：

（一）審核批準商業銀行的流動性風險管理體系。

（二）審核批準商業銀行流動性風險承受能力、流動性風險管理策略、重要的政策、程 2

序、流動性風險限額和流動性風險應急計劃，并根據風險管理需要及時對以上內容進行審議修訂，審議修訂工作至少每年一次。

（三）明確流動性風險管理相關事項的審核部門和審批權限，如具體的策略、政策、程序和流動性限額等。

（四）監督高級管理層在風險管理體系內對流動性風險進行適當管理和控制。

（五）持續關注銀行的流動性風險狀況，定期獲得關于流動性風險水平和相關壓力測試的報告，及時了解流動性風險的重大變化和潛在轉變。

（六）對商業銀行流動性風險管理信息系統的完整性、準確性和有效性承擔最終責任。

（七）決定與流動性風險相關的信息披露內容。

（八）法律、法規規定的其他職責。

第十條 商業銀行的高級管理層負責流動性風險的具體管理工作，應履行以下職責：

（一）根據商業銀行的總體發展戰略測算其風險承受能力，并提請董事會審批；根據總體發展戰略及內外部經營環境的變化及時提出對流動性風險承受能力進行修訂的建議，并提請董事會審議。

（二）根據董事會批準的流動性風險承受能力，制定流動性風險管理策略、政策、程序、限額，其中策略、重要的政策、程序和限額需提請董事會審批后執行。

（三）根據董事會批準的流動性風險管理策略、政策、程序和限額，對流動性風險進行管理，制定并監督執行有關流動性風險管理的內部控制制度。

（四）充分了解并定期評估本行流動性風險水平及管理狀況，向董事會定期匯報本行流動性風險狀況，及時匯報流動性風險的重大變化或潛在轉變。

（五）建立完善的管理信息系統，以支持流動性風險的識別、計量、監測和控制工作。

（六）根據董事會批準的相關政策、程序，組織壓力測試和情景分析，并定期將測試結果向董事會匯報，推動壓力測試成果在戰略決策和風險管理中的應用。

（七）制定流動性風險應急計劃，并提請董事會審批。

（八）識別并了解可能觸發應急計劃的事件，并建立適當機制對這些觸發事件進行監測。

（九）法律、法規規定的其他職責。

第十一條董事會、高級管理層可以授權其下設的專門委員會履行本指引第九條或第十條規定的部分職能，獲得授權的專門委員會應當定期向其授權人提交有關報告。

第十二條商業銀行應指定專門人員或部門負責流動性風險管理工作，負責流動性風險管理的部門應當職責明確，并建立完善的報告制度。流動性風險管理部門和人員應保持相對獨立性，特別是獨立于從事資金交易的部門。

第十三條商業銀行應投入足夠的資源以保證流動性風險管理的有效性，不得因業務發展和市場競爭而破壞流動性風險管理、控制功能和限額體系、流動性緩沖機制的完整性。

第十四條監事會（監事）應對董事會及高級管理層在流動性風險管理中的履職情況進行監督評價，并每年至少一次向股東大會（股東）報告董事會及高級管理層在流動性風險管理中的履職情況。

第二節 流動性風險管理政策和程序

第十五條商業銀行應根據本行經營戰略、業務特點和風險偏好測定自身流動性風險承受能力，并以此為基礎制定流動性風險管理策略、政策和程序。風險承受能力可以采用定量方式表達，如在正常情況和壓力狀況下銀行可以承受的未經緩釋的流動性風險水平。

第十六條商業銀行應從持續、前瞻的角度制定書面的流動性風險管理策略、政策和程序，并在綜合考慮業務發展、技術更新及市場變化等因素的基礎上及時對流動性風險管理策略、政策和程序進行評估和修訂。評估和修訂工作最少每年進行一次。

第十七條流動性風險管理策略、政策和程序應涵蓋銀行的表內外各項業務，以及境內外所有可能對其流動性風險產生重大影響的業務部門、分支機構和附屬公司，并包括正常情況和壓力狀況下的流動性風險管理。

第十八條商業銀行流動性風險管理策略應充分考慮銀行的組織結構、主要業務條線、產品及市場的廣度和多樣性以及母國及東道國的監管要求等因素。

第十九條流動性風險管理策略應明確流動性風險管理的整體模式，并列明有關流動性風險管理特定事項的具體政策，包括但不限于以下內容：

（一）整體的流動性管理政策。

（二）流動性風險的識別、計量、監測和報告體系。

（三）流動性風險管理程序。

（四）資產與負債組合。

（五）流動性風險限額及超限額處理程序。

（六）現金流量分析。

（七）不同貨幣、不同國家、跨境、跨機構及跨業務條線的流動性管理方法。

（八）導致流動性風險增加的潛在因素及相應的監測流程。

（九）壓力測試和情景分析。

（十）應急計劃及流動性風險緩釋工具管理。

第二十條商業銀行應根據本行的業務規模和復雜程度選擇流動性風險管理模式，管理模式可以是集中、分散或二者相結合。無論商業銀行采用何種管理模式，都應確保對總體流動性風險水平和各分支機構、附屬機構、各業務條線流動性水平進行有效識別、計量、監測和控制，并確保遵守各有關流動性風險監管要求。

第二十一條商業銀行應根據監管要求和內部流動性風險管理政策設定流動性風險限額，并根據限額的性質確定相應的監測頻度。商業銀行在確定限額時可參考以下因素：資產負債結構、業務發展狀況、資產質量、融資策略、管理經驗、市場流動性等。

第二十二條商業銀行在設立籌備期內，應完成流動性風險管理體系建設工作。開業后，商業銀行應及時將經董事會批準的流動性風險承受能力、流動性管理策略、重要政策、程序和限額及其修訂情況向監管部門報備。

第二十三條原則上流動性風險管理應按幣種分別進行，但在該幣種可以自由兌換且業務量較小、對本行流動性風險水平及整體市場影響都較小的情況下，商業銀行可按照重要性原則合并管理。商業銀行至少應按本外幣分別識別、計量和監測流動性風險。對外幣實行合并管理的，應向監管部門報備。

第三節 內部控制

第二十四條商業銀行應制定適當的內部控制制度以確保流動性風險管理程序的完整和有效。有效的流動性風險管理內部控制體系應至少包括以下內容：

（一）良好的內部控制環境。

（二）充分的程序以識別、計量、監測和評估流動性風險。

（三）完善的信息管理系統。

（四）根據業務發展和市場變化適時更新有關政策和程序。

第二十五條商業銀行應針對流動性風險管理建立明確的內部評價考核機制，將各分支機構或主要業務條線形成的流動性風險與其收益掛鉤，從而有效地防范因過度追求短期內業務 5

擴張和會計利潤而放松對流動性風險的控制。條件成熟的銀行可將流動性風險納入內部轉移定價機制。

第二十六條商業銀行在引入新產品、新技術手段，建立新機構、新業務部門前，應在可行性研究中充分評估其對流動性風險產生的影響，并制定相應風險管理措施，完善內部控制和信息管理系統。引入并運行后，應加強日常監測，定期評估相應措施的有效性，并根據需要及時進行調整。

第二十七條商業銀行應將流動性風險管理納入內部審計的范疇，定期審查和評價流動性風險管理體系的充分性和有效性。內部審計應涵蓋流動性風險管理的所有環節，包括但不限于以下內容：

（一）相關的管理體系、內部控制制度和實施程序是否足以識別、計量、監測和控制流動性風險。

（二）有關流動性風險管理的信息系統是否完善。

（三）有關流動性風險控制的風險限額是否適當。

（四）進行現金流量分析和壓力測試的基本假設是否適當。

（五）有關流動性風險管理的信息報告是否準確、及時、有效。

（六）是否嚴格執行既定的流動性風險管理政策和程序。

第二十九條內部審計結果應直接報告董事會，并根據有關規定及時報告監管部門。董事會應根據內部審計的結果及時調整和完善有關流動性風險管理的政策和程序，并督促高級管理層針對內部審計發現的問題采取及時有效的整改措施。內部審計部門應適時對整改措施的實施情況進行后續審計，并及時向董事會提交審計報告。

第三十條 有海外有分支機構的商業銀行，應根據其管理模式，針對銀行整體及分國別或地區的流動性風險管理分別進行審計。

第四節 管理信息系統

第三十一條商業銀行應建立完善的管理信息系統，以便準確、及時、持續地計量、監測、管控和匯報流動性風險狀況。管理信息系統應包括但不限于完成以下任務：

（一）按設定的期限每日計算銀行的現金流量及期限錯配情況，并可根據銀行的流動性風險管理模式分幣種、按銀行整體或按機構、業務條線分別進行計算和分析。

（二）按法規和銀行內部管理的要求計算有關流動性風險的比率和其他指標，并根據需要適時進行監測和控制。

（三）能及時、有效地對銀行大額資金流動進行實時監測和控制。

（四）適時報告銀行所持有流動性資產的構成和市場價值。

（五）定期核查是否符合流動性風險管理政策和限額。

（六）能及時地、有前瞻性地反映銀行的流動性風險發展趨勢，以便董事會和高級管理層準確評估銀行的流動性風險水平。

（七）能根據快速變化的外部環境，針對不同的假設情景、限制條件收集、整理相關數據，及時實施情景分析和壓力測試。

第三十二條 管理信息系統應能確保董事會、高級管理層及相關部門適時了解以下有關流動性風險管理的事項：

（一）銀行現金流量分析。

（二）可動用的流動性資產及資產變現可能性分析。

（三）資金來源及資金運用的集中度情況。

（四）在各類市場中的融資能力。

（五）可能引起資產負債波動因素的變化趨勢。

（六）流動性風險管理法定指標、政策、限額及風險承受能力的執行情況。

（七）壓力測試和情景分析情況。

（八）其他流動性風險管理中應予關注的事項。

第五節 信息披露

第三十三條 商業銀行應定期披露有關流動性風險管理的情況。商業銀行披露的內容包括但不限于：

（一）流動性風險管理體系和治理結構，其中應特別說明董事會、專門委員會、高級管理層及相關部門的職責和作用。

（二）流動性風險管理策略和重要政策。

（三）流動性風險管理模式。

（四）識別、計量和監測流動性風險的主要方法和程序。

（五）流動性風險狀況的簡要分析和說明、能反映其流動性狀況的有關指標。

（六）分析影響流動性的因素。

（七）有關壓力測試情況的介紹和說明。

第三十四條在出現流動性危機時，商業銀行應適時披露情況說明等資料以提高交易對手、客戶及公眾的信心，從而最大限度地減少信息不對稱可能給銀行帶來的不利影響。

第三章 流動性管理方法和技術

第一節 資產及負債的流動性風險管理

第三十五條流動性風險管理是資產負債管理的重要組成部分。在銀行確定資產負債額度、結構和期限時需要考慮流動性風險管理，加強資產的流動性和融資來源的穩定性。

第三十六條商業銀行資產負債管理應遵循分散性原則。商業銀行應制定具體明確的資產、負債分散化政策，使資金運用及來源結構向多元化發展，提升商業銀行應對市場波動的能力。

第三十七條商業銀行應建立集中度限額管理制度，針對表內外資產負債的品種、幣種、期限、交易對手、風險緩釋工具、行業、市場、地域等進行集中度限額管理，防止由于資產負債過度集中引發流動性風險。

第三十八條商業銀行資產負債管理應遵循審慎性原則，應審慎評估信用風險、市場風險、操作風險、聲譽風險等對資產負債業務流動性的影響，密切關注不同風險間的轉化和傳遞。

（一）商業銀行在對資產變現能力進行評估時，要考慮市場容量、交易對手的風險，以及其他因素對資產可交易性、資產價格產生的影響。

（二）商業銀行在確定資產流動性組合時應避免資產組合在資產類別、交易對手、行業、市場、地域等方面承受過度的市場風險及其他風險。

（三）商業銀行應定期監測交易對手和自身的償債能力指標狀況，當相關指標顯示交易對手償債能力下降時，要及時調整對交易對手的融資授信額度；當相關指標顯示自身償債能力下降時，需要及時調整資產負債結構，提高債務清償能力。

（四）商業銀行應加強未提取的貸款承諾、信用證、保函、銀行承兌匯票等或有資產與或有負債管理，監測相關客戶信用狀況、償債能力和財務狀況，了解商業銀行因履約事項可能發生的墊款和客戶可提取的貸款承諾帶來的流動性需求，并納入流動性缺口管理。商業銀行應將為應對聲譽風險而對交易對手給予超過合約義務的支付所產生的流動性需求一并納 8

入流動性缺口管理。

（五）商業銀行應關注負債的穩定性。1.商業銀行應通過提高核心負債占總負債的比重，提高流動性來源的穩定性，并減少對波動較大的債務的依賴。2.商業銀行應通過優質服務建立與資金提供者的關系，并持續關注大額資金提供者的風險狀況，定期監測大額資金提供者（如最大十戶存款客戶）及融資提供者在本行存款的情況，并制定存款（或融資）集中度觸發比率以及當存款（或融資）集中度達到觸發比率時所必須采取的應急措施。

第三十九條發行股票和債券等是商業銀行補充中長期流動性的重要手段，有助于改善期限結構錯配狀況。商業銀行應關注資本市場變化，評估通過發行股票或債券等補充流動性的能力與成本。

第二節 現金流量管理

第四十條現金流量管理是識別、計量和監測流動性風險的一種重要工具，商業銀行通過計量、監測、控制現金流量和期限錯配情況，發現融資缺口和防止過度依賴短期流動性供給。

第四十一條商業銀行將表內外業務可能產生的未來現金流按照一定方法分別計入特定期間的現金流入和現金流出，以現金流入減現金流出取得現金流期限錯配凈額，并通過累計方式計算出一定期限內的現金流錯配凈額。

第四十二條商業銀行現金流錯配凈額計算應涵蓋表內外所有資產及負債，并按幣種形成現金流量報告。商業銀行高級管理層可根據重要性原則選定部分現金流量極少、發生頻率低的表內外資產及負債項目不納入現金流錯配凈額的計算。該政策需經董事會或其授權專門委員會審核批準，并以書面文件形式記錄在案。高級管理層應定期評估該安排的適當性，并及時提出修訂意見。

第四十三條未來現金流可分為確定到期日現金流和不確定到期日現金流。確定到期日現金流系指所有來自外部負債和即將到期資產中有明確到期日的現金流。不確定到期日現金流系指商業銀行在到期日現金流不能完全反映流動性風險，或者包括活期存款在內的沒有明確到期日的資產與負債形成的現金流。

第四十四條確定到期日現金流應按到期日計算現金流，而不確定到期日現金流應按照審慎原則計算現金流，如活期存款作為沒有明確到期日的負債應全部計入當日到期負債。但在商業銀行能夠證明所用測算方法遵循審慎原則并經監管部門審核同意的情況下，商業銀行可對部分現金流進行行為調整。商業銀行所使用的測算方法須與其業務性質和復雜程度相適應。

第四十五條商業銀行通過行為調整等方法測算現金流，應以充分的歷史數據積累為前提，假設條件應經充分論證，并經董事會或其授權的專門委員會審核批準。所有假設條件及模擬情況必須書面記錄，并可以經受回溯檢測。高級管理層應定期對行為調整假設、回溯檢查進行評估，以便適應商業銀行的發展和外部環境的變化及時做出調整。

第四十六條 現金流期限錯配分析以短期為重點，但鼓勵商業銀行開展中期乃至長期的期限錯配分析，以及早發現潛在流動性風險。

第四十七條商業銀行應以其融資能力和風險承受能力為基礎設定現金流期限錯配限額（以下簡稱現金流限額）。現金流限額應由專門部門設定，并由董事會或經其授權部門審核，根據需要至少每年修訂一次。

第四十八條 商業銀行應保證每一期限內的現金流錯配凈額低于現金流限額，現金流限額可以按以下步驟計算：

（一）商業銀行應至少預測其未來確定時間段內融資能力，尤其是來自銀行或非銀行的批發融資能力，并依壓力測試情況下的調減系數對上述預測進行適當調整。

（二）商業銀行采取審慎方法計算出售全部或部分無障礙流動性資產（如政府和中央銀行債券）所產生的流動性增項。

（三）商業銀行計算現金流限額時應將或有負債中備用融資額度等作為增項，同時將或有資產中未提取的貸款承諾等作為減項。

（四）商業銀行應根據以上步驟計算確定時間段內的現金流限額。商業銀行可以按審慎原則和一定方法計算出每日的現金流限額。

第四十九條商業銀行應依審慎原則從緊設定現金流限額，所有超限額情況都應依規定程序提前向資產負債管理委員會或類似機構申請，經批準后實施。商業銀行應確保所有超限額情況均有書面記錄。商業銀行應對所有未經批準超限額的情況實施調查，調查應包括所有相關部門和人員，并根據調查結果采取有效措施確保現金流錯配凈額在規定期限內恢復至規定限額內，并對任何故意行為給予嚴肅處理。

第五十條 現金流限額測算期至少為一個月，鼓勵商業銀行按更長時間段進行測算。

第三節 壓力測試

第五十一條商業銀行流動性管理應通過壓力測試分析銀行承受壓力事件的能力，考慮并預防未來可能的流動性危機，以提高在流動性壓力情況下履行其支付義務的能力。

第五十二條商業銀行實施壓力測試的頻度應與其規模、風險水平及在市場上的影響相適應，但至少每季度應進行一次常規壓力測試。在出現市場劇烈波動等情況或在銀監會要求下，應針對特定壓力情景進行臨時性、專門壓力測試。商業銀行壓力測試應在并表基礎上分幣種實施，并應針對流動性轉移受限等特殊情況對有關地區分行或子行單獨實施壓力測試。

第五十三條商業銀行應針對單個機構和整個市場設定不同的壓力情景。商業銀行可結合本身業務特點、復雜程度，針對流動性風險集中的產品、業務和機構設定壓力情景。壓力情景的假設條件包括但不限于：

（一）流動性資產價值的侵蝕。

（二）零售存款的大量流失。

（三）批發性融資來源的可獲得性下降。

（四）融資期限縮短和融資成本提高。

（五）交易對手要求追加保證金或擔保。

（六）交易對手的可交易額減少或總交易對手減少。

（七）主要交易對手違約或破產。

（八）表外業務、復雜產品和交易、超出合約義務的隱性支持對流動性的損耗。

（九）信用評級下調或聲譽風險上升。

（十）母行或子行、分行出現流動性危機的影響。

（十一）多個市場突然出現流動性枯竭。

（十二）外匯可兌換性以及進入外匯市場融資的限制。

（十三）中央銀行融資渠道的變化。

（十四）銀行支付結算系統突然崩潰。

第五十四條商業銀行壓力測試應遵循審慎原則，充分考慮各類風險與流動性風險的內在關聯性，深入分析假設情景對其他流動性風險要素的影響及其反作用。商業銀行壓力測試應充分反映融資流動性風險與市場流動性風險的高度相關性。必要時，商業銀行應針對相關假設情景發生后各風險要素的相互作用實施多輪壓力測試。

第五十五條商業銀行壓力測試應基于專業判斷，并在可能情況下，對以往影響銀行或市場的類似流動性危機情景進行回溯分析。所有壓力測試情景、條件假設、結果和回溯分析應有書面記錄，對于選擇情景、條件假設的基本原則及理由應有詳細說明，并報董事會或經其授權機構審核確認，確保董事會或經其授權機構對壓力測試的局限性有充分的了解。

第五十六條壓力測試結果應廣泛應用于董事會、高級管理層的各類決策過程，包括但不限于風險承受能力、風險限額、戰略發展計劃、資本計劃和流動性計劃的制定。商業銀行應根據壓力測試結果及時調整資產負債結構，持有充足的高質量流動性資產用以緩沖流動性風險，建立有效的應急計劃。

第五十七條商業銀行應明確設立自身事件引發流動性危機情況下抵御危機的最短生存期，最短不低于一個月，并采取有效措施維持該最短時間內融資能力，確保在不同壓力情況下最短生存期內現金凈流量為正值。

第五十八條商業銀行應定期向監管部門報告壓力測試情況，包括所有壓力測試情景、條件假設、結果和回溯分析，及根據壓力測試結果對流動性風險管理策略、政策、程序、限額和應急計劃的調整情況。

第五十九條 商業銀行因特殊原因不能實施壓力測試，經銀監會同意后可以暫緩實施。

第四節 應急計劃

第六十條商業銀行應根據本行業務規模、復雜程度、風險水平和組織框架等制定應急計劃，并根據經營和現金流量管理情況設定并監控銀行內外部流動性預警指標以分析銀行所面臨的潛在流動性風險。

第六十一條商業銀行應按照正常市場條件和壓力條件分別制定流動性應急計劃，應涵蓋銀行流動性發生臨時性和長期性危機的情況，并預設觸發條件及實施程序。應急計劃至少應包括一種銀行本身評級降至“非投資級別”的極端情況。應急計劃應說明在這種情形下銀行如何優化融資渠道和出售資產以減少融資需求。設定的情形包括但不限于：

（一）流動性臨時中斷，如突然運作故障、電子支付系統出現問題或者物理上的緊急情況使銀行產生短期融資需求。

（二）流動性長期變化，如因銀行評級調整而產生的流動性問題。

（三）當母行出現流動性危機時，防止流動性風險傳遞的應對措施。

（四）市場大幅震蕩，流動性枯竭，交易對手減少或交易對手可融資金額大幅減少、融資成本快速上升。

第六十二條 商業銀行應急計劃應包括資產方流動性管理策略和負債方流動性管理策略。

（一）資產方流動性管理策略包括但不限于：1.變現多余貨幣市場資產。2.出售原定持有到期的證券。3.出售長期資產、固定資產或某些業務條線（機構）。4.在相關貸款文件中加入專門條款以便提前收回或出售轉讓流動性較低的資產。

（二）負債方融資管理策略包括但不限于：1.將本行與集團內關聯企業融資策略合并考慮。2.建立融資總體定價策略。3.制定利用非傳統融資渠道的策略。4.制定零售和批發客戶提前支取和解約政策。5.使用中央銀行信貸便利政策。

第六十三條銀行間同業拆借市場是商業銀行獲取短期資金的重要渠道。商業銀行應根據 12

經驗評估融資能力，關注自身的信用評級狀況，定期測試自身在市場借取資金的能力，并將每日及每周的融資需求限制在該能力范圍以內，防范交易對手因違約或違反重大的不利條款要求提前償還借款的風險。

第六十四條商業銀行應急計劃應區分集團層次和附屬機構層次，并可根據需要針對主要幣種和全球主要區域制訂專門的應急計劃。如果某些國家或地區法律法規有限制，使得銀行集中實施流動性管理不可操作，則在上述國家或地區的分支機構應制定專門的應急計劃。

第六十五條商業銀行高級管理層應定期向董事會報告流動性風險情況和應急計劃。必要情況下，應由董事會成員領導并負責應急計劃的制定和實施。

第六十六條商業銀行應根據風險管理需要及時對應急計劃進行評估和修訂，評估修訂工作至少每年進行一次。商業銀行應不定期對應急計劃進行演習以確保各項計劃措施在緊急情況下的順利實施。商業銀行應于每年4月底前將本行應急計劃及其更新、演習情況報銀監會。

第四章 流動性風險監督管理

第一節 原則

第六十七條銀監會根據本指引要求，督促商業銀行建立和完善與銀行業務特點、規模及復雜程度相適應的流動性風險管理體系，并鼓勵公司治理完善、信息系統先進、數據積累合格、管理水平較高的商業銀行采用先進方法管理流動性風險。

第六十八條銀監會在并表基礎上對商業銀行的整體流動性風險進行考核。商業銀行在境外設立的分支機構、子公司應滿足東道國監管當局對流動性風險管理的要求。銀監會將根據我國和東道國法律環境、監管要求及貨幣管制政策等因素決定是否對境外分支機構、子公司的流動性進行單獨考核。銀監會在對外商獨資銀行和中外合資銀行的流動性風險進行考核時，將充分考慮其母行的流動性風險管理政策及母國監管當局法律法規和流動性監管水平對其的影響。

第六十九條銀監會按本外幣分別考核商業銀行流動性風險，并有權根據商業銀行外匯業務規模以及對市場的影響按具體幣種單獨考核商業銀行流動性風險。

第二節 監管程序

第七十條銀監會采取以風險為本的監管模式，對商業銀行整體流動性狀況及流動性風險管理體系進行綜合評價。評價通過現場檢查和非現場監測進行，并包括與商業銀行高級管理層和董事會的定期溝通。

第七十一條銀監會通過非現場監管系統定期采集有關數據，及時分析評價商業銀行的流動性風險狀況。銀監會依法對商業銀行遵守法律法規和行政規章中各項流動性風險監管指標的情況進行監管，并在必要時要求商業銀行管理層采取有效措施以保證各項指標高于最低監管要求。

第七十二條銀監會有權根據商業銀行流動性狀況對各項流動性風險監管指標的計算方法、計算口徑和計算頻率等進行調整，并鼓勵商業銀行設定高于流動性監管指標的內部預警指標，以便管理層及時采取措施避免流動性狀況進一步惡化或突破流動性監管指標。

第七十三條商業銀行應按規定及時向銀監會及相關部門報送流動性風險管理的監測報表、策略、政策和流程等相關信息資料。商業銀行每年4月底前應向銀監會報送上流動性風險管理報告，對相關策略、政策、流程、限額等的調整情況進行說明。銀監會可根據商業銀行的規模及其在支付系統和金融市場的地位及風險狀況等因素決定商業銀行遞交流動性風險監測報表和報告的內容和頻率。

第七十四條商業銀行在資產急劇擴張時需向監管部門報送有說服力的安全運營計劃，說明資金來源和應用情況以及在資產急劇擴張或負債流失情況下的流動性安排及應急計劃。

第七十五條 商業銀行應當及時向銀監會報告下列重大事項：

（一）商業銀行評級的重大調整。

（二）商業銀行大規模出售資產以提高流動性。

（三）外部市場流動性狀況發生重大變化。

（四）商業銀行重要融資渠道即將受限或失靈。

（五）本機構或機構所在地區發生擠兌事件。

（六）有關機構對資產或抵押品跨境轉移政策的調整。

（七）集團、母行和境外分支機構經營狀況或所在國家或地區的政治、經濟狀況發生重大變化。

（八）集團或母行出現流動性困難。

（九）其他可能對商業銀行流動性風險水平及其管理狀況產生影響的重大事件。商業銀行應當制定流動性風險重大事項報告制度，并報銀監會備案。

第七十六條 銀監會根據對商業銀行流動性風險的評價結果決定對商業銀行進行流動性管理現場檢查的頻率。現場檢查的主要內容包括：

（一）董事會和高級管理層在流動性風險管理中的履職情況。

（二）流動性風險管理政策和程序的完善性及其實施情況。

（三）流動性風險識別、計量、監測和控制的有效性。

（四）現金流量分析所用假設前提和參數的合理性、穩定性。

（五）流動性風險限額管理的有效性。

（六）流動性風險內部控制的有效性。

（七）流動性壓力測試的有效性。

（八）流動性風險應急計劃的有效性。

（九）流動性風險管理信息系統的有效性。

（十）銀行內部流動性風險報告的獨立性、準確性、可靠性，以及向銀監會報送的與流動性風險有關的報表、報告的真實性和準確性。

（十一）負責流動性風險管理工作人員的專業知識、技能和履職情況。

（十二）流動性風險管理內部審計和監督檢查機制的有效性。

（十三）流動性風險管理的其他情況。

第七十七條銀監會對商業銀行現金流量分析、壓力測試和應急計劃的有效性進行評估，特別關注假設、情景及參數的合理性，并可根據需要要求商業銀行對其進行調整。

第七十八條 銀監會對高級管理層及董事會如何使用壓力測試結果進行評價，包括但不限于：

（一）是否采取具體有效的措施緩解壓力測試暴露出的風險。

（二）是否根據風險的性質和規模，通過修訂銀行應急融資計劃、改變現有經營活動及流動性風險，或增加持有高流動性資產等方式來抵御流動性壓力。

（三）是否針對壓力測試中發現的風險制定全面的應急融資計劃。

（四）是否通過定期測試和內部溝通增進對應急計劃的理解。

第七十九條對于流動性風險管理體系存在嚴重缺陷，流動性管理政策、制度執行不力，流動性報告或報表存在嚴重問題，且在規定時限內未能實施有效整改措施的商業銀行，銀監會有權采取下列監管措施：

（一）與商業銀行高級管理層、董事會召開審慎性會談。

（二）增加對商業銀行流動性風險的現場檢查頻率。

（三）要求商業銀行增加提交流動性風險報表、報告的頻率。

（四）要求商業銀行提供額外相關信息。

第八十條 對于流動性指標持續達不到預警指標要求的商業銀行，銀監會除第七十九條措施外，有權采取進一步的監管措施:

（一）要求銀行通過更加有效的壓力測試和更有力的應急融資計劃改善應急計劃。

（二）提高流動性比率要求。

（三）限制商業銀行開展收購或其他大規模業務擴張活動。

（四）限制商業銀行部分業務的發展或某項資金的流動。

（五）暫停部分或全部市場準入事項。

（六）提高資本充足率要求。

（七）《中華人民共和國銀行業監督管理法》以及其他法律、行政法規和部門規章規定的有關措施。對于集團或母公司出現流動性困難的商業銀行，銀監會有權限制其與集團或母公司之間的資金往來。

第三節 監管合作

第八十一條銀監會將與境內相關職能部門及商業銀行的母國或東道國監管當局建立緊密協調和信息共享的監管合作關系以提高流動性風險管理的有效性。

第八十二條 對于使用母行統一流動性風險管理政策、程序和方法的外資銀行，銀監會將對其本地適應性進行審核，重點關注以下內容：

（一）原政策、程序和方法的合規性。

（二）現金流量分析有關假設、情景和參數的適用性，歷史數據的充足性。

（三）壓力測試、情景分析的適用性。

（四）應急計劃的可行性與有效性。

第八十三條在影響單個機構或整個市場的流動性事件發生時，銀監會作為母國和東道國監管者，將加強與境內相關職能部門及境外監管部門的溝通聯系，充分了解商業銀行境外分行或子行流動性狀況對境內總行或母行流動性風險的影響以及境外總行或母行流動性狀況對境內分行或子行流動性風險的影響。流動性事件包括但不限于：

（一）銀行財務狀況明顯惡化。

（二）銀行通過市場融資或吸收存款獲取資金的途徑即將喪失。

（三）銀行或監管部門將進行影響較大的信息披露。

（四）銀行信用評級顯著調低。

（五）銀行資產負債表突然出現系統性的杠桿化或去杠桿化。

（六）監管部門決定對資產或抵押物在法人間的轉移或跨境轉移進行或放松限制。

（七）出現嚴重的市場紊亂，對央行或支付清算系統造成明顯沖擊。

第五章 附則

第八十四條農村合作銀行、外國銀行分行和城市信用社、農村信用社等其他銀行業金融機構參照本指引執行。法律法規另有規定的，適用其規定。

第八十五條 本指引由銀監會負責解釋。

第八十六條本指引自2009年11月1日起施行。商業銀行最遲應于2010年底前達到本指引要求。因系統開發等特殊原因無法在上述時限內達標的，經銀監會同意后可適當延期。

附件：

商業銀行流動性風險內部預警指標及應急計劃內容附件

一、商業銀行流動性風險內部預警指標可以是定性指標或定量指標，包括但不限于下列內容：

（一）資產快速增長，風險顯著增大。

（二）資產或負債集中度上升。

（三）貨幣錯配程度增加。

（四）負債加權平均期限下降。

（五）多次接近或違反內部限額和監管指標。

（六）特定業務或產品發展趨勢下降或風險加劇。

（七）銀行盈利水平、資產質量和總體財務狀況顯著惡化。

（八）負面的公眾報道。

（九）信用評級下調。

（十）股票價格下降或債務成本上升。

（十一）批發和零售融資成本上升。

（十二）交易對手要求為信用暴露增加額外的擔保或拒絕進行新交易。

（十三）代理行降低或取消授信額度。

（十四）零售存款的流出上升。

（十五）獲得長期融資的難度加大。

二、商業銀行應急計劃的內容應包括但不限于下列內容：

（一）危機處理小組構成、職責分工和聯系方式。

（二）危機期間內外部信息溝通和報告。1.危機處理小組與外界的溝通工作：政府部門、監管部門、分析師、投資人、外部審計師、媒體、大客戶和其他利益相關者。2.高級管理層、資產負債委員會、投資組合經理、交易員、員工和其他人員信息溝通。3.相應的制度和系統支持，確保資產負債委員會及時收到相關報告，了解銀行流動性問題的嚴重性。

（三）針對假設情景的具體應急措施及其局限性。

第三十一條商業銀行應建立完善的管理信息系統，以便準確、及時、持續地計量、監測、管控和匯報流動性風險狀況。管理信息系統應包括但不限于完成以下任務：

（一）按設定的期限每日計算銀行的現金流量及期限錯配情況，并可根據銀行的流動性風險管理模式分幣種、按銀行整體或按機構、業務條線分別進行計算和分析。

（二）按法規和銀行內部管理的要求計算有關流動性風險的比率和其他指標，并根據需要適時進行監測和控制。

（三）能及時、有效地對銀行大額資金流動進行實時監測和控制。

（四）適時報告銀行所持有流動性資產的構成和市場價值。

（五）定期核查是否符合流動性風險管理政策和限額。

（六）能及時地、有前瞻性地反映銀行的流動性風險發展趨勢，以便董事會和高級管理層準確評估銀行的流動性風險水平。

（七）能根據快速變化的外部環境，針對不同的假設情景、限制條件收集、整理相關數據，及時實施情景分析和壓力測試。

第三十二條 管理信息系統應能確保董事會、高級管理層及相關部門適時了解以下有關流動性風險管理的事項：

（一）銀行現金流量分析。

（二）可動用的流動性資產及資產變現可能性分析。

（三）資金來源及資金運用的集中度情況。

（四）在各類市場中的融資能力。

（五）可能引起資產負債波動因素的變化趨勢。

（六）流動性風險管理法定指標、政策、限額及風險承受能力的執行情況。

（七）壓力測試和情景分析情況。

（八）其他流動性風險管理中應予關注的事項。

第二十八條 內審人員應具有獨立性，并掌握必要的專業知識和技能以確保對流動性風險管理體系實施獨立、充分、有效的審計。(來源：銀監會網站)