第一篇：2016證券公司流動性風(fēng)險管理指引

證券公司流動性風(fēng)險管理指引

（協(xié)會第五屆理事會第二十次會議審議通過，2016年12月30日發(fā)布）

第一章

總 則

第一條 為指導(dǎo)證券公司建立健全流動性風(fēng)險管理機制，根據(jù)《中華人民共和國證券法》、《證券公司監(jiān)督管理條例》、《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》、《證券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范》等法律法規(guī)及自律規(guī)則，制定本指引。

第二條 本指引所稱流動性風(fēng)險，是指證券公司無法以合理成本及時獲得充足資金，以償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的資金需求的風(fēng)險。

第三條 證券公司流動性風(fēng)險管理目標(biāo)是建立健全流動性風(fēng)險管理體系，對流動性風(fēng)險實施有效識別、計量、監(jiān)測和控制，確保其流動性需求能夠及時以合理成本得到滿足。

第四條 證券公司流動性風(fēng)險管理應(yīng)遵循全面性、審慎性和預(yù)見性原則。

（一）全面性原則。證券公司流動性風(fēng)險管理應(yīng)全面覆蓋證券公司各部門、分支機構(gòu)、子公司以及比照子公司管理的各類孫公司（以下簡稱“子公司”），包含所有表內(nèi)外和境內(nèi)外業(yè)務(wù)，貫穿決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)。

（二）審慎性原則。證券公司應(yīng)對流動性風(fēng)險管理各個環(huán)節(jié)進行嚴謹、審慎判斷，保障公司流動性的安全。

（三）預(yù)見性原則。證券公司應(yīng)加強資金來源、資金運用規(guī)模及期限結(jié)構(gòu)變化方面的預(yù)測分析，合理預(yù)見各種可能出現(xiàn)的風(fēng)險，協(xié)調(diào)公司表內(nèi)外各項業(yè)務(wù)發(fā)展。

第二章

流動性風(fēng)險管理職責(zé)

第五條 證券公司應(yīng)建立有效的流動性風(fēng)險管理組織架構(gòu)，明確董事會、經(jīng)理層及其首席風(fēng)險官、相關(guān)部門在流動性風(fēng)險管理中的職責(zé)和報告路線，建立健全有效的考核及問責(zé)機制。

第六條 證券公司董事會應(yīng)承擔(dān)流動性風(fēng)險管理的最終責(zé)任，負責(zé)審核批準公司的流動性風(fēng)險偏好、政策、信息披露等風(fēng)險管理重大事項，持續(xù)關(guān)注流動性風(fēng)險狀況并對流動性管理情況進行監(jiān)督檢查。第七條 證券公司經(jīng)理層應(yīng)確定流動性風(fēng)險管理組織架構(gòu)，明確各部門職責(zé)分工；確保公司具有足夠的資源，獨立、有效地開展流動性風(fēng)險管理工作；確保流動性風(fēng)險偏好和政策在公司內(nèi)部的有效溝通、傳達和實施；建立完備的管理信息系統(tǒng)或采取相應(yīng)手段，支持流動性風(fēng)險的識別、計量、監(jiān)測和控制；充分了解風(fēng)險水平及其管理狀況等。

第八條 證券公司首席風(fēng)險官應(yīng)充分了解證券公司流動性風(fēng)險水平及其管理狀況，并及時向董事會及經(jīng)理層報告；對公司流動性風(fēng)險管理中存在的風(fēng)險隱患進行質(zhì)詢和調(diào)查，并提出整改意見。

第九條 證券公司應(yīng)明確負責(zé)流動性風(fēng)險管理的部門及職責(zé)，并配備履行職責(zé)所需要的人力、物力資源。負責(zé)流動性風(fēng)險管理的部門應(yīng)統(tǒng)籌公司資金來源與融資管理，協(xié)調(diào)安排公司資金需求，監(jiān)控優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)狀況，組織流動性風(fēng)險應(yīng)急計劃制定、演練和評估；負責(zé)制定流動性風(fēng)險管理策略、措施和流程；監(jiān)測流動性風(fēng)險限額執(zhí)行情況，及時報告超限額情況；定期向首席風(fēng)險官報告流動性風(fēng)險水平、管理狀況及其重大變化；組織開展流動性風(fēng)險壓力測試。

第十條 證券公司應(yīng)將子公司的流動性風(fēng)險納入管理范圍，明確子公司流動性風(fēng)險信息報告的路徑、內(nèi)容、形式、頻率和報送范圍，并對其流動性風(fēng)險管理狀況進行分析和監(jiān)督。

第十一條 證券公司應(yīng)在內(nèi)部定價以及考核激勵等相關(guān)制度中充分考慮流動性風(fēng)險因素，避免因過度追求業(yè)務(wù)擴張和短期利潤而放松流動性風(fēng)險管理。

第十二條 證券公司應(yīng)將流動性風(fēng)險管理納入內(nèi)部審計范疇，對流動性風(fēng)險管理的充分性和有效性進行獨立、客觀的審查和評價。內(nèi)部審計發(fā)現(xiàn)問題的，應(yīng)督促相關(guān)責(zé)任人及時整改，并跟蹤檢查整改措施的落實情況。

第三章

流動性風(fēng)險管理機制與流程

第十三條 證券公司應(yīng)根據(jù)公司經(jīng)營戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)特點、財務(wù)實力、融資能力、突發(fā)事件和總體風(fēng)險偏好，在充分考慮其他風(fēng)險與流動性風(fēng)險相互影響與轉(zhuǎn)換的基礎(chǔ)上，確定流動性風(fēng)險偏好。

證券公司的流動性風(fēng)險偏好應(yīng)明確公司在正常和壓力情景下愿意并能夠承受的流動性風(fēng)險水平。

第十四條 證券公司應(yīng)根據(jù)流動性風(fēng)險偏好制定并持續(xù)完善流動性風(fēng)險管理制度和流程，明確流動性風(fēng)險管理的總體目標(biāo)、管理模式以及流動性風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制的方法和程序。第十五條 證券公司應(yīng)采用滿足流動性風(fēng)險管理需要的管理信息系統(tǒng)或相應(yīng)手段，計量、監(jiān)測和報告流動性風(fēng)險狀況。

第十六條 證券公司應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險狀況，對正常和壓力情景下未來不同時間段的資產(chǎn)負債期限錯配、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)及市場流動性等進行監(jiān)測和分析，對異常情況及時預(yù)警。

第十七條 證券公司應(yīng)建立現(xiàn)金流測算和分析框架，有效計量、監(jiān)測和控制正常和壓力情景下未來不同時間段的現(xiàn)金流缺口。

證券公司現(xiàn)金流測算和分析應(yīng)涵蓋資產(chǎn)和負債的未來現(xiàn)金流以及或有資產(chǎn)和或有負債的潛在現(xiàn)金流，并充分考慮支付結(jié)算等對現(xiàn)金流的影響。

第十八條 證券公司應(yīng)結(jié)合業(yè)務(wù)發(fā)展實際狀況和流動性風(fēng)險管理情況，制定流動性風(fēng)險控制指標(biāo)。

第十九條 證券公司應(yīng)對流動性風(fēng)險實施限額管理，根據(jù)其業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、流動性風(fēng)險偏好和外部市場發(fā)展變化、監(jiān)管要求等情況，設(shè)定流動性風(fēng)險限額并對其執(zhí)行情況進行監(jiān)控。證券公司應(yīng)至少每年對流動性風(fēng)險限額進行一次評估，必要時進行調(diào)整。

第二十條 證券公司應(yīng)建立并完善融資策略，提高融資來源的多元化和穩(wěn)定程度，建立包括但不限于銀行借款、同業(yè)拆借、債券、收益憑證、短期融資券、證券回購等靈活的場內(nèi)及場外融資渠道。

證券公司的融資管理應(yīng)符合以下要求：

（一）分析正常和壓力情景下未來不同時間段的融資需求和來源。

（二）加強負債品種、期限、交易對手、融資抵（質(zhì)）押品和融資市場等的集中度管理，適當(dāng)設(shè)置集中度限額。

（三）加強融資渠道管理，積極維護與主要融資交易對手的關(guān)系，保持在市場上的適當(dāng)活躍程度，并定期評估市場融資和資產(chǎn)變現(xiàn)能力。

（四）密切監(jiān)測主要金融市場的交易量和價格等變動情況，評估市場流動性對公司融資能力的影響。

第二十一條 證券公司在接受融資抵（質(zhì)）押品時，應(yīng)充分考慮抵（質(zhì)）押品的融資能力、價格敏感度、壓力情景下的折扣率等因素。強化融資抵（質(zhì)）押品管理，確保其能夠滿足正常和壓力情景下日間和不同期限融資交易的抵（質(zhì)）押品需求，并且能夠及時履行向相關(guān)交易對手返售抵（質(zhì)）押品的義務(wù)。

第二十二條 證券公司應(yīng)加強日間流動性管理，確保具有充足的日間流動性頭寸和相關(guān)融資安排，及時滿足正常和壓力情景下的日間支付需求。

第二十三條 證券公司應(yīng)至少每半年開展一次流動性風(fēng)險壓力測試，分析其承受短期和中長期壓力情景的能力。在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續(xù)經(jīng)營的最短期限不少于30天。

證券公司應(yīng)通過對壓力測試結(jié)果分析，確定風(fēng)險點和脆弱環(huán)節(jié)，并將壓力測試結(jié)果運用于公司的相關(guān)決策過程。

第二十四條 證券公司應(yīng)根據(jù)公司業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、風(fēng)險水平及組織架構(gòu)，充分考慮壓力測試結(jié)果，制定有效的流動性風(fēng)險應(yīng)急計劃，確保公司可以應(yīng)對緊急情況下的流動性需求。證券公司應(yīng)定期對應(yīng)急計劃進行演練和評估，并適時進行修訂。

流動性風(fēng)險應(yīng)急計劃應(yīng)符合以下要求：

（一）合理設(shè)定應(yīng)急計劃觸發(fā)條件。

（二）規(guī)定應(yīng)急程序和措施，明確各參與人的權(quán)限、職責(zé)及報告路徑。

（三）列明應(yīng)急資金來源，合理估計可能的籌資規(guī)模和所需時間，充分考慮流動性轉(zhuǎn)移限制，確保應(yīng)急資金來源的可靠性和充分性。

第二十五條 證券公司應(yīng)持有充足的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，確保在壓力情景下能夠及時滿足流動性需求。優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)是指在一定壓力情景下能夠通過出售或抵（質(zhì)）押方式，在無損失或極小損失的情況下在金融市場快速變現(xiàn)的各類資產(chǎn)。第二十六條 證券公司在引入新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)、新技術(shù)手段和建立新機構(gòu)之前，應(yīng)充分評估其可能對流動性風(fēng)險產(chǎn)生的影響。

第二十七條 證券公司應(yīng)密切關(guān)注信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、聲譽風(fēng)險和操作風(fēng)險等對流動性風(fēng)險的影響，防范其它風(fēng)險向流動性風(fēng)險的轉(zhuǎn)化與傳遞。

第二十八條 證券公司應(yīng)明確各項流動性風(fēng)險報告的內(nèi)容、形式、頻率和報送范圍，確保董事會、經(jīng)理層和其他管理人員及時了解流動性風(fēng)險水平及其管理狀況。

第四章

附則

第二十九條 中國證券業(yè)協(xié)會應(yīng)通過非現(xiàn)場檢查、現(xiàn)場檢查等方式對證券公司的流動性風(fēng)險水平及其管理狀況實施自律管理。

第三十條 本指引由中國證券業(yè)協(xié)會負責(zé)解釋。

第三十一條 本指引自公布之日起施行。

第二篇：商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理指引

商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理指引

（第2次征求意見稿）

第一章 總則

第一條 為加強商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險管理，維護商業(yè)銀行安全穩(wěn)健運行，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》以及其他有關(guān)法律和行政法規(guī)，制定本指引。

第二條 在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的中資商業(yè)銀行、外商獨資銀行、中外合資銀行、外國銀行分行適用本指引。

第三條 本指引所稱流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無法獲得充足資金或無法以合理成本獲得充足資金以應(yīng)對資產(chǎn)增長或到期債務(wù)支付的風(fēng)險。

流動性風(fēng)險可以分為融資流動性風(fēng)險和市場流動性風(fēng)險。融資流動性風(fēng)險是 指商業(yè)銀行在不影響日常經(jīng)營或財務(wù)狀況的情況下，無法有效滿足資金需求的風(fēng)險；市場流動性風(fēng)險是指由于市場深度不足或市場動蕩，商業(yè)銀行無法以合理的市場價格出售資產(chǎn)以獲得資金的風(fēng)險。

第四條 流動性風(fēng)險管理是識別、計量、監(jiān)測和控制流動性風(fēng)險的全過程。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)堅持審慎性原則，充分識別、有效計量、持續(xù)監(jiān)測和適當(dāng)控制在各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中的流動性風(fēng)險，確保商業(yè)銀行無論在正常經(jīng)營環(huán)境中還是在壓力狀態(tài)下，都有充足的資金應(yīng)對資產(chǎn)的增長和到期債務(wù)的支付。

第五條 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱銀監(jiān)會）依法對商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險和流動性風(fēng)險管理實施監(jiān)督管理。銀監(jiān)會綜合運用多種監(jiān)管手段，督促商業(yè)銀行建立健全流動性風(fēng)險管理架構(gòu)，有效識別、計量、監(jiān)測和控制流動性風(fēng)險，維持充足的流動性水平以滿足各種資金需求和應(yīng)對不利的市場狀況。當(dāng)商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險管理體系存在缺陷或者出現(xiàn)流動性風(fēng)險時，銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)及時采取措施，最大限度地降低流動性風(fēng)險對金融市場的影響，維護銀行體系安全、穩(wěn)健運行。

第二章：流動性風(fēng)險管理體系

第六條 流動性風(fēng)險管理體系是商業(yè)銀行風(fēng)險管理體系的組成部分。流動性風(fēng)險管理體系應(yīng)當(dāng)與本行總體發(fā)展戰(zhàn)略和整體風(fēng)險管理體系相一致，并與本行的規(guī)模、業(yè)務(wù)性質(zhì)和復(fù)雜程度等相適應(yīng)。商業(yè)銀行實施流動性風(fēng)險管理，應(yīng)適當(dāng)考慮流動性風(fēng)險與其他風(fēng)險的相關(guān)性，并協(xié)調(diào)流動性風(fēng)險管理與其他類別風(fēng)險管理 1 的政策和程序。

第七條 流動性風(fēng)險管理體系應(yīng)包括以下基本要素：

（一）董事會及高級管理層的有效監(jiān)控；

（二）完善的流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序；

（三）完善的流動性風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制程序；

（四）完善的內(nèi)部控制和有效的監(jiān)督機制；

（五）有效完善的信息管理系統(tǒng)；

（六）有效的危機處理機制。

第一節(jié) 流動性風(fēng)險管理的治理結(jié)構(gòu)

第八條 商業(yè)銀行應(yīng)建立完善的流動性風(fēng)險管理治理結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)政策的制定、執(zhí)行、監(jiān)測和監(jiān)督職能相分離原則，明確董事會及其專門委員會、監(jiān)事會（監(jiān)事）、高級管理層及相關(guān)部門在流動性風(fēng)險管理中的作用、職責(zé)及報告路線，制定適當(dāng)?shù)目己思皢栘?zé)機制，以提高流動性風(fēng)險管理的有效性。

第九條 商業(yè)銀行的董事會承擔(dān)流動性風(fēng)險管理的最終責(zé)任，應(yīng)履行以下職責(zé)：

（一）審核批準商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險管理架構(gòu)；

（二）審核批準商業(yè)銀行流動性風(fēng)險承受度、流動性風(fēng)險管理策略、重要政策、程序和重要的流動性風(fēng)險限額，并根據(jù)風(fēng)險管理需要及時對以上內(nèi)容進行審議修訂，審議修訂工作至少每年一次；

（三）明確流動性風(fēng)險管理相關(guān)事項的審核部門和審批權(quán)限，如具體策略、政策、程序和限額等；

（四）監(jiān)督高級管理層在風(fēng)險管理架構(gòu)內(nèi)對流動性風(fēng)險進行適當(dāng)管理和控制；

（五）持續(xù)關(guān)注銀行的流動性風(fēng)險狀況，定期獲得關(guān)于流動性風(fēng)險水平的報告，及時了解流動性風(fēng)險的重大變化和潛在轉(zhuǎn)變。

（六）對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的完整性、準確性和有效性承擔(dān)最終責(zé)任；

（七）批準流動性風(fēng)險應(yīng)急方案；

（八）決定與流動性風(fēng)險相關(guān)的信息披露內(nèi)容；

（九）法律、法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。

第十條 董事會可以授權(quán)其下設(shè)的專門委員會履行本法第九條規(guī)定的部分職能，獲得授權(quán)的委員會應(yīng)當(dāng)定期向董事會提交有關(guān)報告。

第十一條 商業(yè)銀行的高級管理層負責(zé)流動性風(fēng)險的具體管理工作，應(yīng)履行 2 以下職責(zé)：

（一）根據(jù)商業(yè)銀行的總體發(fā)展戰(zhàn)略測算其風(fēng)險承受度，并提請董事會審批；根據(jù)總體發(fā)展戰(zhàn)略及內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境的變化及時提出對可承受流動性風(fēng)險水平進行修訂的建議，并提請董事會審議。

（二）根據(jù)董事會批準的流動性風(fēng)險承受度，制定流動性風(fēng)險管理策略、政策、程序、限額，其中策略、重要的政策、程序和限額需提請董事會審批后執(zhí)行。根據(jù)風(fēng)險管理需要及時對以上內(nèi)容進行修訂，修訂工作至少每年進行一次；

（三）根據(jù)董事會批準的流動性風(fēng)險管理策略、政策、程序和限額，對流動性風(fēng)險實施日常監(jiān)察和管理，制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)流動性風(fēng)險管理的內(nèi)部控制制度；

（四）充分了解并定期評估本行流動性風(fēng)險水平及管理狀況，向董事會定期

（五）建立完善的管理信息系統(tǒng)，以支持流動性風(fēng)險的識別、計量、監(jiān)測和控制工作；

（七）定期組織壓力測試和情景分析，以評估流動性風(fēng)險管理指標(biāo)和限額的合理性；

（八）制定流動性風(fēng)險應(yīng)急計劃，并提請董事會審批。根據(jù)風(fēng)險管理需要及時進行評估和修訂，評估修訂工作至少每年進行一次；

（九）識別并了解可能觸發(fā)應(yīng)急計劃的事件，并建立適當(dāng)機制對這些觸發(fā)事件進行監(jiān)測；

（十）法律、法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。

第十二條 商業(yè)銀行應(yīng)指定專門人員或部門負責(zé)流動性風(fēng)險管理工作。負責(zé)流動性風(fēng)險管理的部門應(yīng)當(dāng)職責(zé)明確，并與承擔(dān)流動性風(fēng)險的業(yè)務(wù)部門保持相對獨立性。

第十三條 商業(yè)銀行應(yīng)投入足夠的資源以保證流動性風(fēng)險管理的有效性，不得因業(yè)務(wù)發(fā)展和市場競爭而破環(huán)流動性風(fēng)險管理、控制功能和限額體系、流動性緩沖機制的完整性。

第十四條 監(jiān)事會（監(jiān)事）應(yīng)對董事會及高級管理層在流動性風(fēng)險管理中的履職情況進行監(jiān)督。

第二節(jié) 流動性風(fēng)險管理政策和程序

第十五條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)本行經(jīng)營戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)特點和風(fēng)險偏好測定自身流動性風(fēng)險承受度，并以此為基礎(chǔ)制定流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序。匯報本行流動性風(fēng)險狀況，及時匯報流動性風(fēng)險的重大變化或潛在轉(zhuǎn)變；

風(fēng)險承受度可以采用定量方式表達，如在正常情況和壓力狀況下銀行可以承受的未經(jīng)緩釋的流動性風(fēng)險水平。

第十六條 商業(yè)銀行應(yīng)從持續(xù)、前瞻的角度制定書面的流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序，并在綜合考慮業(yè)務(wù)發(fā)展、技術(shù)更新及市場變化等因素的基礎(chǔ)上及時對流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序進行評估和修訂。評估和修訂工作最少每年進行一次。

第十七條 流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序應(yīng)涵蓋銀行的表內(nèi)、外各項業(yè)務(wù)，以及境內(nèi)、外所有可能對其流動性風(fēng)險產(chǎn)生重大影響的業(yè)務(wù)部門、分支機構(gòu)和附屬公司，并包括正常情況及壓力狀況下的流動性風(fēng)險管理。

第十八條 商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理策略應(yīng)充分考慮銀行的組織結(jié)構(gòu)、主要業(yè)務(wù)條線、產(chǎn)品及市場的廣度和多樣性、以及母國及東道國的監(jiān)管要求等因素。

第十九條 流動性風(fēng)險管理策略應(yīng)明確流動性風(fēng)險管理的整體模式，并列明有關(guān)流動性風(fēng)險管理特定事項的具體政策，包括但不限于以下內(nèi)容：

（一）整體的流動性管理政策；

（二）流動性風(fēng)險的識別、計量和報告體系；

（三）流動性風(fēng)險管理程序；

（四）資產(chǎn)與負債組合；

（五）流動性風(fēng)險限額；

（六）在正常及壓力情況下的現(xiàn)金流量分析；

（七）不同貨幣、不同國家、跨境、跨機構(gòu)及跨業(yè)務(wù)條線的流動性管理方法；

（八）導(dǎo)致流動性風(fēng)險增加的潛在因素及相應(yīng)的監(jiān)測流程；

（九）壓力測試和情景分析；

（十）應(yīng)急計劃。

第二十條 商業(yè)銀行應(yīng)制定一套完善、適當(dāng)?shù)某绦蛞宰R別、計量、監(jiān)測和管控流動性風(fēng)險，并根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展及風(fēng)險管理政策的變化及時審核與修訂。

第二十一條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)本行的規(guī)模和業(yè)務(wù)復(fù)雜程度選擇流動性風(fēng)險管理模式，管理模式可以是集中、分散或二者相結(jié)合。

無論商業(yè)銀行采用何種管理模式，都應(yīng)制定適當(dāng)?shù)牟呗浴⒄吆统绦颍源_保對總體流動性風(fēng)險水平和各分支機構(gòu)、附屬機構(gòu)、各業(yè)務(wù)條線流動性水平進行有效識別、計量、監(jiān)測和控制，并確保遵守各有關(guān)流動性風(fēng)險監(jiān)管要求。

第二十二條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)監(jiān)管要求和內(nèi)部流動性風(fēng)險管理政策設(shè)定流動性風(fēng)險限額，并根據(jù)限額的性質(zhì)確定相應(yīng)的監(jiān)測頻度。

商業(yè)銀行在確定限額時可參考以下因素：資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)，對限額的利用程度，對業(yè)務(wù)發(fā)展的評估，資產(chǎn)質(zhì)量、融資策略，管理經(jīng)驗，市場流動性等。

第二十三條 商業(yè)銀行應(yīng)針對流動性風(fēng)險管理建立明確的內(nèi)部評價考核機制，將各主要業(yè)務(wù)條線形成的流動性風(fēng)險與其收益掛鉤，從而有效地控制整個商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險水平。條件成熟的銀行可建立內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價機制。

第二十四條 商業(yè)銀行在引入新產(chǎn)品、新機構(gòu)、新業(yè)務(wù)部門和新技術(shù)手段前，應(yīng)在可行性研究中對其對流動性風(fēng)險產(chǎn)生的影響進行充分評估，并制定相應(yīng)措施。引入并運行后，應(yīng)加強日常監(jiān)測，定期評估相應(yīng)措施的有效性，并根據(jù)需要及時進行調(diào)整。

第二十五條 商業(yè)銀行應(yīng)制定適當(dāng)?shù)恼摺⒊绦蚝拖揞~以管理總分行之間、分行之間、總分行與附屬機構(gòu)之間以及附屬機構(gòu)之間的資金流動。

第二十六條 外國銀行分行無論是否由總行集中進行流動性管理，都應(yīng)針對在華分行制定獨立的流動性風(fēng)險管理政策、程序和限額，包括監(jiān)察本地流動性風(fēng)險的職責(zé)及向總行匯報的機制。

第二十七條 商業(yè)銀行在設(shè)立籌備期內(nèi)，應(yīng)完成流動性風(fēng)險管理體系建設(shè)工作。開業(yè)后，商業(yè)銀行應(yīng)及時將經(jīng)董事會批準的流動性風(fēng)險承受度、流動性管理策略、重要政策、程序和限額及其修訂情況向監(jiān)管部門報備。

第二十八條 原則上流動性風(fēng)險管理應(yīng)按幣種分別進行，但在該幣種可以自由兌換且業(yè)務(wù)量較小、對本行流動性風(fēng)險水平及整體市場影響都較小的情況下，商業(yè)銀行可按照重要性原則合并管理。在目前的市場條件下，商業(yè)銀行至少應(yīng)按本、外幣分別識別、計量和監(jiān)測流動性風(fēng)險。

對外幣實行合并管理的，應(yīng)向監(jiān)管部門報備。

第三節(jié) 內(nèi)部控制

第二十九條 商業(yè)銀行應(yīng)制定適當(dāng)?shù)膬?nèi)部控制制度以確保流動性風(fēng)險管理程序的完整和有效。有效的流動性風(fēng)險管理內(nèi)控體系應(yīng)至少包括以下內(nèi)容：

（一）良好的內(nèi)控環(huán)境；

（二）充分的程序以識別、計量和評估流動性風(fēng)險；

（三）完善的信息管理系統(tǒng)；

（四）根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展和市場變化適時更新有關(guān)政策和程序。

第三十條 商業(yè)銀行應(yīng)將流動性風(fēng)險管理納入內(nèi)部審計的范疇，定期審查和評價流動性風(fēng)險管理體系的充分性和有效性。內(nèi)部審計應(yīng)涵蓋流動性風(fēng)險管理的所有環(huán)節(jié)，包括但不限于以下內(nèi)容：

（一）相關(guān)的管理架構(gòu)、內(nèi)控制度和實施程序是否足以識別、計量、監(jiān)測和控制流動性風(fēng)險；

（二）有關(guān)流動性風(fēng)險管理的信息系統(tǒng)是否完善；

（三）有關(guān)流動性風(fēng)險控制的風(fēng)險限額是否適當(dāng)；

（四）進行現(xiàn)金流量情況分析和壓力測試的基本假設(shè)是否適當(dāng)；

（五）有關(guān)流動性風(fēng)險管理的信息報告是否準確、及時、有效；

（六）是否嚴格執(zhí)行既定的流動性風(fēng)險管理政策和程序。

第三十一條 內(nèi)審人員應(yīng)具有獨立性，并掌握必要的專業(yè)知識和技能以確保對流動性風(fēng)險管理體系實施獨立、充分、有效的審計。

第三十二條 內(nèi)部審計結(jié)果應(yīng)直接報告董事會，并根據(jù)有關(guān)規(guī)定及時報告監(jiān)管部門。

董事會應(yīng)根據(jù)內(nèi)部審計的結(jié)果及時調(diào)整和完善有關(guān)流動性風(fēng)險管理的政策和程序，并督促高級管理層針對內(nèi)部審計發(fā)現(xiàn)的問題采取及時有效的整改措施。內(nèi)部審計部門應(yīng)適時對整改措施的實施情況進行后續(xù)審計，并及時向董事會提交審計報告。

第三十三條 有海外分支機構(gòu)的商業(yè)銀行，應(yīng)針對銀行整體及分國別的流動性風(fēng)險管理分別進行審計。

第四節(jié) 管理信息系統(tǒng)

第三十四條 商業(yè)銀行應(yīng)建立充分、適當(dāng)?shù)墓芾硇畔⑾到y(tǒng)，以便準確、及時、持續(xù)地計量、監(jiān)測、管控和匯報流動性風(fēng)險狀況。管理信息系統(tǒng)應(yīng)包括但不限于完成以下任務(wù)：

（一）按設(shè)定的期限每日計算銀行的現(xiàn)金流量及期限錯配情況，并可根據(jù)銀行的流動性風(fēng)險管理模式分幣種、按銀行整體或按機構(gòu)、業(yè)務(wù)條線分別進行計算和分析；

（二）按法規(guī)和銀行內(nèi)部管理的要求計算有關(guān)流動性風(fēng)險的比率和限額，并根據(jù)需要適時進行監(jiān)測和控制；

（三）能及時、有效地對銀行大額資金流動進行實時監(jiān)測和控制；

（四）適時報告銀行所持有流動性資產(chǎn)的構(gòu)成和市場價值；

（五）定期核查是否符合已有的流動性風(fēng)險管理政策和限額；

（六）能及時地、有前瞻性地反映銀行的流動性風(fēng)險發(fā)展趨勢，以便董事會和高級管理層準確評估銀行的流動性風(fēng)險水平；

（七）能根據(jù)假設(shè)情景及限制條件實施壓力測試。

第三十五條 管理信息系統(tǒng)應(yīng)能確保董事會、高級管理層及相關(guān)部門適時了解以下有關(guān)流動性風(fēng)險管理的事項：

（一）銀行現(xiàn)金流量分析；

（二）可動用的流動性資產(chǎn)及資產(chǎn)變現(xiàn)可能性分析；

（三）資金來源及資金運用的集中度情況；

（四）在各類市場中的融資能力

（五）可能引起資產(chǎn)負債波動因素的變化趨勢；

（六）流動性風(fēng)險管理法定指標(biāo)、政策、限額及風(fēng)險承受度的執(zhí)行情況；

（七）其他流動性風(fēng)險管理中應(yīng)予關(guān)注的事項。

第五節(jié) 信息披露

第三十六條 商業(yè)銀行應(yīng)定期披露有關(guān)流動性風(fēng)險管理的情況。商業(yè)銀行披露的內(nèi)容包括但不限于：

（一）流動性風(fēng)險管理體系和治理結(jié)構(gòu)，其中應(yīng)特別說明董事會、專門委員會、高級管理層及相關(guān)部門的職責(zé)和作用；

（二）流動性風(fēng)險管理策略和重要政策；

（三）流動性風(fēng)險管理模式；

（四）識別、計量和監(jiān)測流動性風(fēng)險的主要方法和程序；

（五）流動性風(fēng)險狀況的簡要分析和說明、能反映其流動性狀況的有關(guān)指標(biāo)；

（六）分析影響流動性的因素；

（七）有關(guān)壓力測試情況的介紹和說明。

第三十七條 在出現(xiàn)流動性危機時，商業(yè)銀行應(yīng)適時披露情況說明等資料以提高交易對手、客戶及公眾的信心，從而最大限度地減少信息不對稱可能給銀行帶來的不利影響。

第三章：流動性管理方法和技術(shù) 第一節(jié) 資產(chǎn)及負債的流動性風(fēng)險管理

第三十八條 流動性風(fēng)險管理是資產(chǎn)負債管理的一部分。在銀行確定資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)時需要考慮流動性風(fēng)險管理，加強資產(chǎn)的流動性和融資來源的穩(wěn)定性。第三十九條 商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理應(yīng)遵循分散性原則。商業(yè)銀行應(yīng)制定具體的、明確的資產(chǎn)、負債分散化政策，使資金運用及來源結(jié)構(gòu)向多元化發(fā)展，提升商業(yè)銀行應(yīng)對市場波動的能力。

第四十條 商業(yè)銀行應(yīng)逐步建立集中度限額管理制度，針對流動性資產(chǎn)負債的品種、幣種、交易對手、市場、行業(yè)、期限、地域等進行集中度限額管理，防止由于資產(chǎn)和負債過度集中引發(fā)的流動性風(fēng)險。

商業(yè)銀行制定資產(chǎn)負債流動性集中度限額時，同時應(yīng)該考慮資產(chǎn)負債的到期情況、是否有抵押、債務(wù)提供者或借款是否有內(nèi)部關(guān)聯(lián)以及資產(chǎn)負債本身的歷史表現(xiàn)。

第四十一條 商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理應(yīng)遵循審慎性原則，商業(yè)銀行應(yīng)審慎評估市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等對資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)流動性的影響，密切關(guān)注不 同風(fēng)險間的轉(zhuǎn)化和傳遞。

（一）商業(yè)銀行在對資產(chǎn)變現(xiàn)能力進行評估時，要考慮市場容量、交易對手的風(fēng)險，及其它因素對資產(chǎn)可交易性、資產(chǎn)價格產(chǎn)生的影響。

（二）商業(yè)銀行確定資產(chǎn)流動性組合時應(yīng)注意以下事項，以避免資產(chǎn)組合在資產(chǎn)類別、交易對手、地域及經(jīng)濟行業(yè)方面承受過度的市場及其他風(fēng)險。

1、市場的深度及流通程度；

2、持有某債券資產(chǎn)占該債券總量的百分比；

3、債券、票據(jù)等資產(chǎn)的信用評級和利用該資產(chǎn)在公開市場或銀行間同業(yè)拆借市場借取資金的可能性。

（三）商業(yè)銀行應(yīng)定期監(jiān)測交易對手和自身的償債能力指標(biāo)狀況，當(dāng)相關(guān)指標(biāo)顯示交易對手償債能力下降時，要及時調(diào)整對交易對手的融資授信額度；當(dāng)相關(guān)指標(biāo)顯示自身償債能力下降時，需要及時調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，提高債務(wù)清償能力。

（四）商業(yè)銀行應(yīng)加強未提取的貸款承諾、信用證、保函、銀行承兌匯票等或有資產(chǎn)與或有負債管理，監(jiān)測相關(guān)客戶信用狀況、償債能力、財務(wù)狀況，了解商業(yè)銀行因承兌事項可能發(fā)生的墊款和客戶可提取的貸款承諾帶來的流動性需求，并納入流動性缺口管理。

（五）商業(yè)銀行應(yīng)關(guān)注負債的穩(wěn)定性。

1、商業(yè)銀行應(yīng)通過提高核心負債占總負債的比重，提高流動性來源的穩(wěn)定性，并減少對波動較大的債務(wù)的依賴。

2、商業(yè)銀行應(yīng)通過優(yōu)質(zhì)服務(wù)建立與資金來源提供者的關(guān)系，并持續(xù)關(guān)注大額資金提供者的風(fēng)險狀況，定期監(jiān)測大額資金提供者（如最大十戶客戶存款）及融資提供者在本行存款的情況，也可以制定存款（或融資）集中程度的觸發(fā)比率。第四十二條 發(fā)行股票和債券是商業(yè)銀行補充中長期流動性的重要手段，有助于改善期限結(jié)構(gòu)錯配狀況。商業(yè)銀行應(yīng)關(guān)注資本市場變化，評估通過發(fā)行股票或可轉(zhuǎn)換債券等補充流動性的能力與成本。

第二節(jié) 現(xiàn)金流量管理

第四十三條 現(xiàn)金流量管理是識別、計量和監(jiān)測流動性風(fēng)險的一種重要工具，商業(yè)銀行通過計量、監(jiān)測、控制現(xiàn)金流量和期限錯配情況，來發(fā)現(xiàn)融資差距和防止過度依賴短期流動性供給。

第四十四條 商業(yè)銀行將表內(nèi)外業(yè)務(wù)可能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流按照一定方法分別計入特定期間的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，以現(xiàn)金流入減現(xiàn)金流出取得現(xiàn)金流期限錯配凈額，并通過累計方式計算出一定期限內(nèi)的現(xiàn)金流錯配凈額。

第四十五條 商業(yè)銀行現(xiàn)金流錯配凈額計算應(yīng)涵蓋表內(nèi)外所有資產(chǎn)及負債，8 并按幣種形成現(xiàn)金流量報告。

商業(yè)銀行高級管理層可根據(jù)重要性原則選定部分現(xiàn)金流量極少、發(fā)生頻率低的表內(nèi)外資產(chǎn)及負債項目不納入現(xiàn)金流錯配凈額的計算。該政策需經(jīng)董事會或其授權(quán)專門委員會審核批準，并以書面文件形式記錄在案。高級管理層應(yīng)定期評估該安排的適當(dāng)性，并及時提出修訂意見。

第四十六條 未來現(xiàn)金流可分為確定到期日現(xiàn)金流和不確定到期日現(xiàn)金流。確定到期日現(xiàn)金流系指所有來自外部負債和即將到期資產(chǎn)中有明確到期日的現(xiàn)金流。明確到期日現(xiàn)金流應(yīng)根據(jù)其確切到期日計算。

不確定到期日現(xiàn)金流系指商業(yè)銀行在到期日現(xiàn)金流不能完全反映流動性風(fēng)險，或者包括活期存款在內(nèi)的負債沒有明確到期日情況下，商業(yè)銀行通過行為調(diào)整等方法測算的現(xiàn)金流。不確定到期日現(xiàn)金流的計算必須遵循審慎原則。

第四十七條 現(xiàn)金流期限錯配分析以短期為重點，但鼓勵商業(yè)銀行開展中期乃至長期的期限錯配分析，以及早發(fā)現(xiàn)潛在流動性風(fēng)險。

第四十八條 商業(yè)銀行應(yīng)以其融資能力和風(fēng)險承受度為基礎(chǔ)設(shè)定現(xiàn)金流期限錯配限額（簡稱現(xiàn)金流限額）。現(xiàn)金流限額應(yīng)由專門部門設(shè)定，并由董事會或由其授權(quán)部門審核，根據(jù)需要至少每年修訂一次。

第四十九條 商業(yè)銀行應(yīng)保證每一期限內(nèi)的現(xiàn)金流錯配凈額應(yīng)低于現(xiàn)金流限額，現(xiàn)金流限額可以考慮按以下步驟計算：

（一）商業(yè)銀行應(yīng)至少預(yù)測其未來確定時間段內(nèi)融資能力，尤其是來自銀行或非銀行的批發(fā)融資能力，并依壓力測試情況下的調(diào)減系數(shù)對上述預(yù)測進行適當(dāng)調(diào)整。

（二）商業(yè)銀行采取審慎方法計算出售全部或部分無障礙流動性資產(chǎn)如政府和中央銀行債券所產(chǎn)生的流動性增項。

（三）商業(yè)銀行計算現(xiàn)金流量限額時應(yīng)將或有負債中備用融資額度等作為增項，同時將或有資產(chǎn)中未提取的貸款承諾等作為減項。

（四）商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)以上步驟計算確定時間段內(nèi)的現(xiàn)金流量理論限額。為計算更短期限直至隔夜現(xiàn)金流限額，商業(yè)銀行可以按審慎原則和一定方法計算出每日的限額。

第五十條 商業(yè)銀行應(yīng)依審慎原則從緊設(shè)定現(xiàn)金流限額，確保有效實施，所有超限額情況都應(yīng)依規(guī)定程序提前向資產(chǎn)負債管理委員會或類似機構(gòu)申請，經(jīng)批準后實施。商業(yè)銀行應(yīng)確保所有超限額情況均有書面記錄，并將所有事先批準申請?zhí)崆皥蟾尜Y產(chǎn)負債管理委員會或類似機構(gòu)。

商業(yè)銀行應(yīng)對所有未經(jīng)批準超限額情況實施調(diào)查，調(diào)查應(yīng)包括業(yè)務(wù)部門在內(nèi)的所有相關(guān)部門和人員，并根據(jù)調(diào)查結(jié)果采取有效措施確保現(xiàn)金流在規(guī)定期限內(nèi) 9 恢復(fù)至規(guī)定限額內(nèi)，并對任何故意行為給予處分。

第五十一條 現(xiàn)金流限額測算期至少為一個月，鑒于嚴重的流動性風(fēng)險問題對市場的影響經(jīng)常會超過一個月，鼓勵商業(yè)銀行按更長時間段進行測算。

第五十二條 對于不確定到期日現(xiàn)金流原則上應(yīng)全部計入當(dāng)日到期資產(chǎn)及負債，但在商業(yè)銀行能夠證明所用測算方法遵循審慎原則并經(jīng)監(jiān)管部門審核的情況下，商業(yè)銀行可對這部分現(xiàn)金流測算進行行為調(diào)整。

行為調(diào)整既可以是以歷史經(jīng)驗為參考，按照資產(chǎn)及負債存量的一定比例測算，也可以是根據(jù)充分的歷史數(shù)據(jù)建立模型進行測算。商業(yè)銀行所使用的測算方法須與其業(yè)務(wù)性質(zhì)和復(fù)雜程度相適應(yīng)。

第五十三條 對于不確定到期日現(xiàn)金流測算所使用的行為調(diào)整假設(shè)要進行充分論證，并經(jīng)董事會或其授權(quán)的專門委員會審核批準后方可使用。所有模型化的假設(shè)條件及模擬情況必須書面記錄，并可以經(jīng)受回溯檢測。高級管理層應(yīng)定期對行為調(diào)整假設(shè)、回溯檢查進行評估，以便適應(yīng)商業(yè)銀行的發(fā)展和外部環(huán)境的變化及時做出調(diào)整。

第三節(jié) 壓力測試

第五十四條 商業(yè)銀行流動性管理應(yīng)通過壓力測試分析銀行承受壓力事件的能力，考慮并預(yù)防未來可能的流動性危機，以提高在流動性壓力情況下履行其支付義務(wù)的能力。

第五十五條 商業(yè)銀行應(yīng)針對影響單個銀行或整個銀行業(yè)的各種情景至少每年進行一次常規(guī)壓力測試。在必要時應(yīng)針對未來可能發(fā)生的壓力情景進行臨時性、專門壓力測試。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)壓力測試結(jié)果對流動性管理策略、政策和限額進行調(diào)整，建立有效的應(yīng)急預(yù)案。

第五十六條 商業(yè)銀行可以針對單個機構(gòu)和整個市場設(shè)定不同的壓力情景。具體壓力情景設(shè)立可結(jié)合銀行本身業(yè)務(wù)特點、復(fù)雜程度，針對流動性風(fēng)險集中的產(chǎn)品、客戶和市場設(shè)定情景實施壓力測試。

針對單個機構(gòu)壓力情景的假設(shè)條件包括但不限于：

（一）流動性資產(chǎn)價值的侵蝕；

（二）零售存款的大量流失；

（三）批發(fā)性融資來源的可獲得性下降；

（四）融資期限的縮短；

（五）交易對手要求追加保證金或擔(dān)保；

（六）與新開發(fā)的復(fù)雜產(chǎn)品和交易相關(guān)的流動性損耗；

（七）信用評級下調(diào)；

（八）母行出現(xiàn)流動性危機的影響。針對整個市場壓力情景的假設(shè)條件包括但不限于：

（一）市場流動性的突然下降；

（二）對外匯可兌換性以及進入外匯市場的限制的變化；

（三）對中央銀行融資工具的渠道的變化；

（四）銀行支付結(jié)算系統(tǒng)的突然崩潰。

第五十七條 商業(yè)銀行壓力測試應(yīng)基于專業(yè)判斷，并在可能情況下，對以往影響銀行或市場的類似流動性危機情景進行回溯分析。

所有壓力測試情景、條件假設(shè)、結(jié)果和回溯分析應(yīng)有書面記錄，并報董事會或其授權(quán)機構(gòu)審核確認。

第五十八條 商業(yè)銀行壓力測試應(yīng)在并表基礎(chǔ)上分幣種實施，并可針對流動性轉(zhuǎn)移受限等特殊情況對有關(guān)地區(qū)分行或子行單獨實施壓力測試。

第五十九條 商業(yè)銀行應(yīng)明確設(shè)立危機情況下抵御危機的最短生存期，最短不低于一個月，并采取有效措施維持該最短時間內(nèi)業(yè)務(wù)融資的能力，直到應(yīng)急資金到位。

第六十條 商業(yè)銀行壓力測試應(yīng)全面考慮影響流動性風(fēng)險的各種因素，包括但不限于以下內(nèi)容：

（一）假設(shè)情景對銀行自身以及對所在集團的影響；

（二）政治風(fēng)險、國家風(fēng)險和匯兌等限制

（三）資產(chǎn)變現(xiàn)時間及折讓程度

第六十一條 商業(yè)銀行應(yīng)確保不同壓力測試情況下在最短生存時間內(nèi)現(xiàn)金凈流量為正值。如壓力測試結(jié)果為負值，商業(yè)銀行應(yīng)立即采取有效措施提高銀行流動性水平。

第六十二條 商業(yè)銀行應(yīng)定期向監(jiān)管部門報告壓力測試情況，包括所有壓力測試情景、條件假設(shè)、結(jié)果和回溯分析，及根據(jù)壓力測試結(jié)果對流動性風(fēng)險管理策略、政策、程序、限額和應(yīng)急預(yù)案的調(diào)整情況。

商業(yè)銀行因特殊原因不能實施壓力測試，經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)管部門批準后可以暫緩實施。

第四節(jié) 應(yīng)急計劃

第六十三條 商業(yè)銀行應(yīng)制訂并定期更新應(yīng)急計劃。商業(yè)銀行應(yīng)急計劃應(yīng)與銀行的復(fù)雜程度、風(fēng)險水平、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品和組織架構(gòu)相匹配，并根據(jù)經(jīng)營和現(xiàn)金流量管理情況設(shè)定并監(jiān)控銀行內(nèi)外部流動性預(yù)警指標(biāo)以分析銀行所面臨的潛在流動性風(fēng)險。

第六十四條 商業(yè)銀行應(yīng)按照正常市場條件和壓力條件分別制定流動性應(yīng) 急計劃，應(yīng)涵蓋銀行流動性發(fā)生臨時性和長期性危機的情況，并預(yù)設(shè)觸發(fā)條件及實施程序。

應(yīng)急計劃至少應(yīng)包括一種銀行本身評級降至“非投資級別”的極端情況。應(yīng)急計劃應(yīng)說明在這種情形下銀行如何識別和優(yōu)化融資渠道和出售資產(chǎn)以減少融資需求。設(shè)定的情形包括但不限于：

（一）流動性臨時中斷，如突然運作故障、電子支付系統(tǒng)出現(xiàn)問題或者物理上的緊急情況使銀行產(chǎn)生短期融資需求。

（二）流動性長期變化，如因銀行評級調(diào)整而產(chǎn)生的流動性問題。

（三）當(dāng)母行出現(xiàn)流動性危機時，防止流動性風(fēng)險傳遞的應(yīng)對措施。

第六十五條 應(yīng)急計劃通過以下三種方式強化實現(xiàn)流動性管理的最終目標(biāo)：

（一）保持適量的流動資產(chǎn)；

（二）度量并預(yù)測不同情形下銀行融資需求；

（三）管理融資渠道。

第六十六條 商業(yè)銀行應(yīng)急計劃應(yīng)包括資產(chǎn)方流動性管理策略和負債方流動性管理策略，其中資產(chǎn)方流動性管理策略包括但不限于：

（一）變現(xiàn)多余貨幣市場資產(chǎn)

（二）出售原定持有到期的證券

（三）在市場上出售流動性證券

（四）出售長期資產(chǎn)、固定資產(chǎn)或某些業(yè)務(wù)條線

（五）在相關(guān)貸款文件中加入證券化或轉(zhuǎn)讓條款以便出售流動性較低的資產(chǎn)

負債方融資管理策略包括但不限于：

（一）將本行與集團內(nèi)其他銀行、非銀行關(guān)聯(lián)企業(yè)融資策略合并考慮

（二）建立融資總體定價策略

（三）制定利用非傳統(tǒng)融資渠道的策略

（四）制定零售和批發(fā)客戶提前支取和解約政策

（五）使用央行信貸便利政策

第六十七條 銀行間同業(yè)拆借市場是商業(yè)銀行獲取流動負債的重要來源。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)經(jīng)驗評估融資能力，關(guān)注自身的信用評級狀況，定期測試自身在市場借取資金的能力，并將每日及每周的融資需要限制在該能力范圍以內(nèi)，防范交易對手因違約或違反重大的不利條款要求提前償還借款的風(fēng)險。

第六十八條 商業(yè)銀行應(yīng)急計劃應(yīng)區(qū)分集團層次和附屬機構(gòu)分別實施，并可以考慮針對主要業(yè)務(wù)幣種和全球主要區(qū)域制訂專門的應(yīng)急計劃。如果某些國家或地區(qū)法律法規(guī)有限制，使得銀行集中實施流動性管理不可操作，則這些地區(qū)分機構(gòu)應(yīng)制訂專門的應(yīng)急計劃。

第六十九條 商業(yè)銀行管理層應(yīng)定期向董事會報告流動性風(fēng)險情況和應(yīng)急計劃。必要情況下，應(yīng)由董事會成員領(lǐng)導(dǎo)并負責(zé)應(yīng)急計劃的制定和實施。

第七十條 商業(yè)銀行應(yīng)急計劃應(yīng)定期更新，并至少每年由董事會或其授權(quán)機構(gòu)評估一次。商業(yè)銀行應(yīng)不定期對應(yīng)急計劃進行演習(xí)以確保各項計劃措施在緊急情況下的順利實施。商業(yè)銀行應(yīng)于每年4月底前將本行應(yīng)急計劃及其更新、演習(xí)情況報監(jiān)管部門。

第四章 流動性風(fēng)險監(jiān)督管理

第一節(jié)：原則

第七十一條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)本指引要求，建立和完善與銀行業(yè)務(wù)特點、規(guī)模及復(fù)雜程度相適應(yīng)的流動性風(fēng)險管理架構(gòu)。鼓勵公司治理完善、信息系統(tǒng)先進、數(shù)據(jù)積累合格、管理水平較高的商業(yè)銀行采用先進方法管理流動性風(fēng)險。

第七十二條 銀監(jiān)會在并表基礎(chǔ)上對商業(yè)銀行的整體流動性風(fēng)險進行考核。商業(yè)銀行在境外設(shè)立的分支機構(gòu)、子公司應(yīng)滿足東道國監(jiān)管當(dāng)局對流動性風(fēng)險管理的要求。銀監(jiān)會根據(jù)我國及東道國法律環(huán)境、監(jiān)管要求及貨幣管制政策等因素決定是否對境外分支機構(gòu)、子公司的流動性進行單獨考核。

銀監(jiān)會在對外國銀行分行、外商獨資銀行和中外合資銀行的流動性風(fēng)險進行考核時，充分考慮其總行或母行的流動性風(fēng)險管理政策及母國監(jiān)管當(dāng)局流動性監(jiān)管水平對其的影響。

第七十三條 銀監(jiān)會按本、外幣分別考核商業(yè)銀行流動性風(fēng)險，并有權(quán)根據(jù)商業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)規(guī)模以及對市場的影響按具體幣種單獨考核商業(yè)銀行流動性風(fēng)險。

第二節(jié) 監(jiān)管程序

第七十四條 銀監(jiān)會采取以風(fēng)險為本的監(jiān)管模式，對商業(yè)銀行整體流動性狀況及流動性風(fēng)險管理框架進行綜合評價。評價通過現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)測進行，并應(yīng)當(dāng)包括與商業(yè)銀行高級管理層和董事會的定期溝通。

第七十五條 銀監(jiān)會通過非現(xiàn)場監(jiān)管系統(tǒng)定期采集有關(guān)數(shù)據(jù)，及時分析評價商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險狀況。商業(yè)銀行應(yīng)遵守法律法規(guī)和行政規(guī)章中與流動性風(fēng)險相關(guān)的各項監(jiān)管指標(biāo)，銀監(jiān)會依法對商業(yè)銀行各項流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)的遵循情況進行監(jiān)管，并在必要時要求商業(yè)銀行管理層采取有效應(yīng)急措施以保證各項流動性指標(biāo)高于最低監(jiān)管要求。

第七十六條 銀監(jiān)會有權(quán)根據(jù)商業(yè)銀行流動性狀況對各項流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)的計算方法、計算口徑和計算頻率等進行調(diào)整，并鼓勵商業(yè)銀行設(shè)定高于流動 13 性監(jiān)管指標(biāo)的內(nèi)部預(yù)警指標(biāo)，以便管理層及時采取措施避免流動性狀況進一步惡化或突破流動性監(jiān)管指標(biāo)。

第七十七條 商業(yè)銀行應(yīng)按規(guī)定及時向銀監(jiān)會及相關(guān)部門報送流動性風(fēng)險管理的監(jiān)測報表、策略、政策和流程等相關(guān)信息資料。

商業(yè)銀行每年4月底前應(yīng)向銀監(jiān)會報送上流動性風(fēng)險管理報告，對相關(guān)策略、政策、流程、限額等的調(diào)整情況進行說明。

銀監(jiān)會可根據(jù)商業(yè)銀行的規(guī)模及其在支付系統(tǒng)和金融市場的地位及風(fēng)險狀況等因素決定商業(yè)銀行遞交流動性風(fēng)險監(jiān)測報表和報告的內(nèi)容和頻率。

第七十八條 商業(yè)銀行在資產(chǎn)急劇擴張時需向監(jiān)管部門報送有說服力的安全運營計劃，說明資金來源和應(yīng)用情況以及在資產(chǎn)急劇擴張或負債流失情況下的流動性安排及應(yīng)急計劃。

第七十九條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)及時向銀監(jiān)會報告下列重大事項：

（一）商業(yè)銀行大規(guī)模出售資產(chǎn)以提高流動性；

（二）商業(yè)銀行評級的重大調(diào)整；

（三）外部市場流動性狀況發(fā)生重大變化；

（四）商業(yè)銀行重要融資渠道即將受限或失靈；

（五）本機構(gòu)或機構(gòu)所在地區(qū)發(fā)生擠兌事件；

（六）有關(guān)機構(gòu)對資產(chǎn)或抵押品跨境轉(zhuǎn)移政策的調(diào)整；

（七）集團、母行和境外分支機構(gòu)經(jīng)營狀況或所在國家或地區(qū)的政治、經(jīng)濟狀況發(fā)生重大變化；

（八）集團或母行出現(xiàn)流動性困難；

（九）其他可能對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險水平及其管理狀況產(chǎn)生影響的重大事件。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定流動性風(fēng)險重大事項報告制度，并報銀監(jiān)會備案。第八十條 銀監(jiān)會根據(jù)商業(yè)銀行流動性風(fēng)險評價結(jié)果決定對商業(yè)銀行流動性狀況進行現(xiàn)場檢查的頻率。現(xiàn)場檢查的主要內(nèi)容包括：

（一）董事會和高級管理層在流動性風(fēng)險管理中的履職情況；

（二）流動性風(fēng)險管理政策和程序的完善性及其實施情況；

（三）流動性風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制的有效性；

（四）現(xiàn)金流量分析所用假設(shè)前提和參數(shù)的合理性、穩(wěn)定性；

（五）流動性風(fēng)險限額管理的有效性；

（六）流動性風(fēng)險內(nèi)部控制的有效性；

（七）流動性壓力測試的有效性；

（八）流動性風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案的有效性；

（九）流動性風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的有效性；

（十）銀行內(nèi)部流動性風(fēng)險報告的獨立性、準確性、可靠性，以及向銀監(jiān)會報送的與流動性風(fēng)險有關(guān)的報表、報告的真實性和準確性；

（十一）負責(zé)流動性風(fēng)險管理工作人員的專業(yè)知識、技能和履職情況；

（十二）流動性風(fēng)險管理內(nèi)部審計和監(jiān)督監(jiān)察機制的有效性；

（十三）流動性風(fēng)險管理的其他情況。

第八十一條 銀監(jiān)會對商業(yè)銀行內(nèi)部流動性風(fēng)險管理模型的有效性進行審核，并可充分利用外部專業(yè)機構(gòu)的審核結(jié)果。

銀監(jiān)會對商業(yè)銀行流動性壓力測試和應(yīng)急計劃的有效性進行評估，特別關(guān)注壓力情景及假設(shè)前提的范圍和程度，并根據(jù)情況要求對壓力測試中使用的情景進行調(diào)整。

第八十二條 銀監(jiān)會對高級管理層及董事會如何使用壓力測試結(jié)果進行評價，包括但不限于：

（一）是否采取具體有效的措施以緩解壓力測試暴露出的風(fēng)險；

（二）是否根據(jù)風(fēng)險的性質(zhì)和規(guī)模，通過修訂銀行應(yīng)急融資計劃，改變現(xiàn)有經(jīng)營活動及流動性風(fēng)險，或增加持有高流動性資產(chǎn)等方式來抵御流動性壓力；

（三）是否針對壓力測試中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險制定全面的應(yīng)急融資計劃；

（四）是否通過周期測試和內(nèi)部溝通來增進對應(yīng)急計劃的理解。

第三節(jié) 特別監(jiān)管措施

第八十三條 對于流動性風(fēng)險管理不審慎，如流動性缺口過大及資金成本過高，流動性管理政策執(zhí)行不力，流動性報告或報表存在嚴重問題等的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會有權(quán)采取以下特別監(jiān)管措施：

（一）與商業(yè)銀行高級管理層、董事會召開審慎性會談；

（二）增加對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的現(xiàn)場檢查頻率；

（三）要求商業(yè)銀行增加提交流動性風(fēng)險報表、報告的頻率；

（四）要求商業(yè)銀行提供額外相關(guān)信息；

（五）要求商業(yè)銀行采取措施以加強流動性風(fēng)險的管理；

（六）要求商業(yè)銀行采取措施降低流動性風(fēng)險；

（七）要求商業(yè)銀行提高以主動負債形式滿足流動性需求的能力。第八十四條 對于流動性指標(biāo)持續(xù)低于預(yù)警指標(biāo)，或者流動性管理體系存在重大缺陷的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會除前款措施外，有權(quán)采取進一步特別監(jiān)管措施:

（一）要求銀行通過更加有效的壓力測試和更有力的應(yīng)急融資計劃來改善應(yīng)急計劃。

（二）提高法定流動性比率要求；

（三）限制商業(yè)銀行進行收購或其它大規(guī)模業(yè)務(wù)擴張；

（四）限制商業(yè)銀行部分業(yè)務(wù)的發(fā)展或某項資金的流動；

（五）提高法定資本充足率要求；

（六）《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》以及其他法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章規(guī)定的有關(guān)措施。

對于集團或母公司出現(xiàn)流動性困難的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會有權(quán)限制其與集團或母公司之間的資金來往。

第四節(jié) 監(jiān)管合作

第八十五條 銀監(jiān)會應(yīng)與境內(nèi)相關(guān)職能部門及商業(yè)銀行的母國和東道國監(jiān)管當(dāng)局建立緊密協(xié)調(diào)和信息共享的監(jiān)管合作關(guān)系以提高流動性風(fēng)險管理的有效性。

第八十六條 原則上對跨境商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的監(jiān)管以母國監(jiān)管當(dāng)局為主，但由于目前中國外匯管理政策，銀監(jiān)會對外商獨資銀行、中外合資銀行及外國銀行分行的流動性風(fēng)險管理將單獨考核。

銀監(jiān)會將根據(jù)中國外匯管理政策的調(diào)整，適時調(diào)整流動性風(fēng)險跨境監(jiān)管政策。

第八十七條 對于使用由母行開發(fā)的管理模型的外資法人銀行和外國銀行在中國境內(nèi)分行，銀監(jiān)會可以利用母國監(jiān)管當(dāng)局對模型的審驗結(jié)果，但應(yīng)對模型的本地適應(yīng)性進行審驗，重點關(guān)注以下內(nèi)容：

（一）模型在中國使用的參數(shù)、歷史數(shù)據(jù)的適用性及更新頻率；

（二）壓力測試與情景測試的適用性；

（三）應(yīng)急預(yù)案的可行性與有效性；

（四）其他

第五章 附則

第八十八條 郵政儲蓄銀行、農(nóng)村合作銀行、城市信用社及農(nóng)村信用社等其他銀行業(yè)金融機構(gòu)參照本指引執(zhí)行。法律法規(guī)另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。

第八十九條 商業(yè)銀行最遲應(yīng)于2010年底前達到本指引要求。因系統(tǒng)開發(fā)等特殊原因無法在上述時限內(nèi)達標(biāo)的，經(jīng)監(jiān)管部門同意后，可適當(dāng)延期。

第九十條 本指引由銀監(jiān)會負責(zé)解釋。第九十一條 本指引自發(fā)布之日起施行。

附件：

一、商業(yè)銀行流動性風(fēng)險內(nèi)部預(yù)警指標(biāo)可以是定性指標(biāo)或定量指標(biāo)，包括 16 但不限于下列內(nèi)容：

（一）資產(chǎn)快速增長，尤其當(dāng)業(yè)務(wù)或產(chǎn)品某一方面出現(xiàn)負面因素或風(fēng)險顯著增大；

（二）資產(chǎn)或負債集中度增加

（三）貨幣錯配程度增加

（四）負債加權(quán)平均期限下降

（五）重復(fù)接近或違反內(nèi)部限額和監(jiān)管指標(biāo)

（六）特定產(chǎn)品線發(fā)展趨勢下降礙或風(fēng)險加劇

（七）銀行盈利水平、資產(chǎn)質(zhì)量和總體財務(wù)狀況的顯著惡化

（八）負面的公眾報道

（九）信用評級下調(diào)

（十）股票價格下降或債務(wù)成本上升

（十一）批發(fā)和零售融資成本的上升

（十二）交易對手要求為信用暴露增加額外的擔(dān)保或拒絕進行新交易

（十三）代理行降低或取消授信額度

（十四）零售存款的流出上升

（十五）獲得長期融資的難度加大（十六）發(fā)行短期負債的難度加大

二、商業(yè)銀行應(yīng)急計劃的內(nèi)容應(yīng)包括但不限于下列內(nèi)容：

（一）危機處理小組構(gòu)成、職責(zé)分工和聯(lián)系方式

（二）危機期間內(nèi)外部信息溝通和報告

（三）危機處理小組外界的溝通工作：監(jiān)管部門、分析師、投資人、外部審計師、媒體、大客戶和其他利益相關(guān)者

（四）內(nèi)部管理層、資產(chǎn)負債委員會、投資組合經(jīng)理、交易員、員工和其他人員信息溝通

（五）如何確保資產(chǎn)負債委員會及時收到相關(guān)報告，使委員會成員了解銀行流動性的嚴重程度，并采取有效措施

第三篇：商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理指引

商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理指引

第一章 總則

第一條 為加強商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險管理，維護商業(yè)銀行安全穩(wěn)健運行，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《中華人民共和國商業(yè)銀行法》以及其他有關(guān)法律和行政法規(guī)，制定本指引。

第二條 在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的中資商業(yè)銀行、外商獨資銀行、中外合資銀行適用本指引。

第三條 本指引所稱流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應(yīng)對資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風(fēng)險。流動性風(fēng)險如不能有效控制，將有可能損害商業(yè)銀行的清償能力。

流動性風(fēng)險可以分為融資流動性風(fēng)險和市場流動性風(fēng)險。融資流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行在不影響日常經(jīng)營或財務(wù)狀況的情況下，無法及時有效滿足資金需求的風(fēng)險。市場流動性風(fēng)險是指由于市場深度不足或市場動蕩，商業(yè)銀行無法以合理的市場價格出售資產(chǎn)以獲得資金的風(fēng)險。

第四條 流動性風(fēng)險管理是識別、計量、監(jiān)測和控制流動性風(fēng)險的全過程。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)堅持審慎性原則，充分識別、有效計量、持續(xù)監(jiān)測和適當(dāng)控制銀行整體及在各產(chǎn)品、各業(yè)務(wù)條線、各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、各層機構(gòu)中的流動性風(fēng)險，確保商業(yè)銀行無論在正常經(jīng)營環(huán)境中還是在壓力狀態(tài)下，都有充足的資金應(yīng)對資產(chǎn)的增長和到期債務(wù)的支付。

第五條 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱銀監(jiān)會）依法對商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險和流動性風(fēng)險管理實施監(jiān)督管理。銀監(jiān)會綜合運用多種監(jiān)管手段，督促商業(yè)銀行建立健全流動性風(fēng)險管理體系，有效識別、計量、監(jiān)測和控制流動性風(fēng)險，維持充足的流動性水平以滿足各種資金需求和應(yīng)對不利的市場狀況。當(dāng)發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險管理體系存在缺陷或出現(xiàn)流動性風(fēng)險時，銀監(jiān)會有權(quán)及時采取措施，最大限度地降低流動性風(fēng)險對被監(jiān)管機構(gòu)的影響，維護銀行體系安全、穩(wěn)健運行，保護存款人利益。

第二章 流動性風(fēng)險管理體系

第六條 流動性風(fēng)險管理體系是商業(yè)銀行風(fēng)險管理體系的重要組成部分，應(yīng)與本行的業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)和復(fù)雜程度等相適應(yīng)。流動性風(fēng)險管理政策應(yīng)與本行總體發(fā)展戰(zhàn)略相一致，與本行總體財務(wù)實力相匹配，并充分考慮流動性風(fēng)險與其他風(fēng)險的相互影響與轉(zhuǎn)換。

第七條 流動性風(fēng)險管理體系應(yīng)包括以下基本要素：

（一）董事會及高級管理層的有效監(jiān)控。

（二）完善的流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序。

（三）完善的流動性風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制程序。

（四）完善的內(nèi)部控制和有效的監(jiān)督機制。

（五）完善、有效的信息管理系統(tǒng)。

（六）有效的危機處理機制。

第一節(jié) 流動性風(fēng)險管理的治理結(jié)構(gòu)

第八條 商業(yè)銀行應(yīng)建立完善的流動性風(fēng)險管理治理結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)政策的制定、執(zhí)行和監(jiān)督職能相分離原則，明確董事會及其專門委員會、監(jiān)事會（監(jiān)事）、高級管理層及其專門委員會、銀行相關(guān)部門在流動性風(fēng)險管理中的作用、職責(zé)及報告路線，制定適當(dāng)?shù)目己思皢栘?zé)機制，以提高流動性風(fēng)險管理的有效性。

第九條 商業(yè)銀行的董事會承擔(dān)流動性風(fēng)險管理的最終責(zé)任，應(yīng)履行以下職責(zé)：

（一）審核批準商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險管理體系。

（二）審核批準商業(yè)銀行流動性風(fēng)險承受能力、流動性風(fēng)險管理策略、重要的政策、程序、流動性風(fēng)險限額和流動性風(fēng)險應(yīng)急計劃，并根據(jù)風(fēng)險管理需要及時對以上內(nèi)容進行審議修訂，審議修訂工作至少每年一次。

（三）明確流動性風(fēng)險管理相關(guān)事項的審核部門和審批權(quán)限，如具體的策略、政策、程序和流動性限額等。

（四）監(jiān)督高級管理層在風(fēng)險管理體系內(nèi)對流動性風(fēng)險進行適當(dāng)管理和控制。

（五）持續(xù)關(guān)注銀行的流動性風(fēng)險狀況，定期獲得關(guān)于流動性風(fēng)險水平和相關(guān)壓力測試的報告，及時了解流動性風(fēng)險的重大變化和潛在轉(zhuǎn)變。

（六）對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的完整性、準確性和有效性承擔(dān)最終責(zé)任。

（七）決定與流動性風(fēng)險相關(guān)的信息披露內(nèi)容。

（八）法律、法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。

第十條 商業(yè)銀行的高級管理層負責(zé)流動性風(fēng)險的具體管理工作，應(yīng)履行以下職責(zé)：

（一）根據(jù)商業(yè)銀行的總體發(fā)展戰(zhàn)略測算其風(fēng)險承受能力，并提請董事會審批；根據(jù)總體發(fā)展戰(zhàn)略及內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境的變化及時提出對流動性風(fēng)險承受能力進行修訂的建議，并提請董事會審議。

（二）根據(jù)董事會批準的流動性風(fēng)險承受能力，制定流動性風(fēng)險管理策略、政策、程序、限額，其中策略、重要的政策、程序和限額需提請董事會審批后執(zhí)行。

（三）根據(jù)董事會批準的流動性風(fēng)險管理策略、政策、程序和限額，對流動性風(fēng)險進行管理，制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)流動性風(fēng)險管理的內(nèi)部控制制度。

（四）充分了解并定期評估本行流動性風(fēng)險水平及管理狀況，向董事會定期匯報本行流動性風(fēng)險狀況，及時匯報流動性風(fēng)險的重大變化或潛在轉(zhuǎn)變。

（五）建立完善的管理信息系統(tǒng)，以支持流動性風(fēng)險的識別、計量、監(jiān)測和控制工作。

（六）根據(jù)董事會批準的相關(guān)政策、程序，組織壓力測試和情景分析，并定期將測試結(jié)果向董事會匯報，推動壓力測試成果在戰(zhàn)略決策和風(fēng)險管理中的應(yīng)用。

（七）制定流動性風(fēng)險應(yīng)急計劃，并提請董事會審批。

（八）識別并了解可能觸發(fā)應(yīng)急計劃的事件，并建立適當(dāng)機制對這些觸發(fā)事件進行監(jiān)測。

（九）法律、法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。第十一條 董事會、高級管理層可以授權(quán)其下設(shè)的專門委員會履行本指引第九條或第十條規(guī)定的部分職能，獲得授權(quán)的專門委員會應(yīng)當(dāng)定期向其授權(quán)人提交有關(guān)報告。

第十二條 商業(yè)銀行應(yīng)指定專門人員或部門負責(zé)流動性風(fēng)險管理工作，負責(zé)流動性風(fēng)險管理的部門應(yīng)當(dāng)職責(zé)明確，并建立完善的報告制度。流動性風(fēng)險管理部門和人員應(yīng)保持相對獨立性，特別是獨立于從事資金交易的部門。

第十三條 商業(yè)銀行應(yīng)投入足夠的資源以保證流動性風(fēng)險管理的有效性，不得因業(yè)務(wù)發(fā)展和市場競爭而破壞流動性風(fēng)險管理、控制功能和限額體系、流動性緩沖機制的完整性。

第十四條 監(jiān)事會（監(jiān)事）應(yīng)對董事會及高級管理層在流動性風(fēng)險管理中的履職情況進行監(jiān)督評價，并每年至少一次向股東大會（股東）報告董事會及高級管理層在流動性風(fēng)險管理中的履職情況。

第二節(jié) 流動性風(fēng)險管理政策和程序

第十五條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)本行經(jīng)營戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)特點和風(fēng)險偏好測定自身流動性風(fēng)險承受能力，并以此為基礎(chǔ)制定流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序。

風(fēng)險承受能力可以采用定量方式表達，如在正常情況和壓力狀況下銀行可以承受的未經(jīng)緩釋的流動性風(fēng)險水平。

第十六條 商業(yè)銀行應(yīng)從持續(xù)、前瞻的角度制定書面的流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序，并在綜合考慮業(yè)務(wù)發(fā)展、技術(shù)更新及市場變化等因素的基礎(chǔ)上及時對流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序進行評估和修訂。評估和修訂工作最少每年進行一次。

第十七條 流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序應(yīng)涵蓋銀行的表內(nèi)外各項業(yè)務(wù)，以及境內(nèi)外所有可能對其流動性風(fēng)險產(chǎn)生重大影響的業(yè)務(wù)部門、分支機構(gòu)和附屬公司，并包括正常情況和壓力狀況下的流動性風(fēng)險管理。

第十八條 商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理策略應(yīng)充分考慮銀行的組織結(jié)構(gòu)、主要業(yè)務(wù)條線、產(chǎn)品及市場的廣度和多樣性以及母國及東道國的監(jiān)管要求等因素。

第十九條 流動性風(fēng)險管理策略應(yīng)明確流動性風(fēng)險管理的整體模式，并列明有關(guān)流動性風(fēng)險管理特定事項的具體政策，包括但不限于以下內(nèi)容：

（一）整體的流動性管理政策。

（二）流動性風(fēng)險的識別、計量、監(jiān)測和報告體系。

（三）流動性風(fēng)險管理程序。

（四）資產(chǎn)與負債組合。

（五）流動性風(fēng)險限額及超限額處理程序。

（六）現(xiàn)金流量分析。

（七）不同貨幣、不同國家、跨境、跨機構(gòu)及跨業(yè)務(wù)條線的流動性管理方法。

（八）導(dǎo)致流動性風(fēng)險增加的潛在因素及相應(yīng)的監(jiān)測流程。

（九）壓力測試和情景分析。

（十）應(yīng)急計劃及流動性風(fēng)險緩釋工具管理。

第二十條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)本行的業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度選擇流動性風(fēng)險管理模式，管理模式可以是集中、分散或二者相結(jié)合。

無論商業(yè)銀行采用何種管理模式，都應(yīng)確保對總體流動性風(fēng)險水平和各分支機構(gòu)、附屬機構(gòu)、各業(yè)務(wù)條線流動性水平進行有效識別、計量、監(jiān)測和控制，并確保遵守各有關(guān)流動性風(fēng)險監(jiān)管要求。

第二十一條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)監(jiān)管要求和內(nèi)部流動性風(fēng)險管理政策設(shè)定流動性風(fēng)險限額，并根據(jù)限額的性質(zhì)確定相應(yīng)的監(jiān)測頻度。

商業(yè)銀行在確定限額時可參考以下因素：資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r、資產(chǎn)質(zhì)量、融資策略、管理經(jīng)驗、市場流動性等。

第二十二條 商業(yè)銀行在設(shè)立籌備期內(nèi)，應(yīng)完成流動性風(fēng)險管理體系建設(shè)工作。開業(yè)后，商業(yè)銀行應(yīng)及時將經(jīng)董事會批準的流動性風(fēng)險承受能力、流動性管理策略、重要政策、程序和限額及其修訂情況向監(jiān)管部門報備。

第二十三條 原則上流動性風(fēng)險管理應(yīng)按幣種分別進行，但在該幣種可以自由兌換且業(yè)務(wù)量較小、對本行流動性風(fēng)險水平及整體市場影響都較小的情況下，商業(yè)銀行可按照重要性原則合并管理。商業(yè)銀行至少應(yīng)按本外幣分別識別、計量和監(jiān)測流動性風(fēng)險。

對外幣實行合并管理的，應(yīng)向監(jiān)管部門報備。

第三節(jié) 內(nèi)部控制

第二十四條 商業(yè)銀行應(yīng)制定適當(dāng)?shù)膬?nèi)部控制制度以確保流動性風(fēng)險管理程序的完整和有效。有效的流動性風(fēng)險管理內(nèi)部控制體系應(yīng)至少包括以下內(nèi)容：

（一）良好的內(nèi)部控制環(huán)境。

（二）充分的程序以識別、計量、監(jiān)測和評估流動性風(fēng)險。

（三）完善的信息管理系統(tǒng)。

（四）根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展和市場變化適時更新有關(guān)政策和程序。

第二十五條 商業(yè)銀行應(yīng)針對流動性風(fēng)險管理建立明確的內(nèi)部評價考核機制，將各分支機構(gòu)或主要業(yè)務(wù)條線形成的流動性風(fēng)險與其收益掛鉤，從而有效地防范因過度追求短期內(nèi)業(yè)務(wù)擴張和會計利潤而放松對流動性風(fēng)險的控制。條件成熟的銀行可將流動性風(fēng)險納入內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價機制。

第二十六條 商業(yè)銀行在引入新產(chǎn)品、新技術(shù)手段，建立新機構(gòu)、新業(yè)務(wù)部門前，應(yīng)在可行性研究中充分評估其對流動性風(fēng)險產(chǎn)生的影響，并制定相應(yīng)風(fēng)險管理措施，完善內(nèi)部控制和信息管理系統(tǒng)。引入并運行后，應(yīng)加強日常監(jiān)測，定期評估相應(yīng)措施的有效性，并根據(jù)需要及時進行調(diào)整。

第二十七條 商業(yè)銀行應(yīng)將流動性風(fēng)險管理納入內(nèi)部審計的范疇，定期審查和評價流動性風(fēng)險管理體系的充分性和有效性。內(nèi)部審計應(yīng)涵蓋流動性風(fēng)險管理的所有環(huán)節(jié)，包括但不限于以下內(nèi)容：

（一）相關(guān)的管理體系、內(nèi)部控制制度和實施程序是否足以識別、計量、監(jiān)測和控制流動性風(fēng)險。

（二）有關(guān)流動性風(fēng)險管理的信息系統(tǒng)是否完善。

（三）有關(guān)流動性風(fēng)險控制的風(fēng)險限額是否適當(dāng)。

（四）進行現(xiàn)金流量分析和壓力測試的基本假設(shè)是否適當(dāng)。

（五）有關(guān)流動性風(fēng)險管理的信息報告是否準確、及時、有效。

（六）是否嚴格執(zhí)行既定的流動性風(fēng)險管理政策和程序。第二十八條 內(nèi)審人員應(yīng)具有獨立性，并掌握必要的專業(yè)知識和技能以確保對流動性風(fēng)險管理體系實施獨立、充分、有效的審計。

第二十九條 內(nèi)部審計結(jié)果應(yīng)直接報告董事會，并根據(jù)有關(guān)規(guī)定及時報告監(jiān)管部門。董事會應(yīng)根據(jù)內(nèi)部審計的結(jié)果及時調(diào)整和完善有關(guān)流動性風(fēng)險管理的政策和程序，并督促高級管理層針對內(nèi)部審計發(fā)現(xiàn)的問題采取及時有效的整改措施。內(nèi)部審計部門應(yīng)適時對整改措施的實施情況進行后續(xù)審計，并及時向董事會提交審計報告。

第三十條 有海外有分支機構(gòu)的商業(yè)銀行，應(yīng)根據(jù)其管理模式，針對銀行整體及分國別或地區(qū)的流動性風(fēng)險管理分別進行審計。

第四節(jié) 管理信息系統(tǒng)

第三十一條 商業(yè)銀行應(yīng)建立完善的管理信息系統(tǒng)，以便準確、及時、持續(xù)地計量、監(jiān)測、管控和匯報流動性風(fēng)險狀況。管理信息系統(tǒng)應(yīng)包括但不限于完成以下任務(wù)：

（一）按設(shè)定的期限每日計算銀行的現(xiàn)金流量及期限錯配情況，并可根據(jù)銀行的流動性風(fēng)險管理模式分幣種、按銀行整體或按機構(gòu)、業(yè)務(wù)條線分別進行計算和分析。

（二）按法規(guī)和銀行內(nèi)部管理的要求計算有關(guān)流動性風(fēng)險的比率和其他指標(biāo)，并根據(jù)需要適時進行監(jiān)測和控制。

（三）能及時、有效地對銀行大額資金流動進行實時監(jiān)測和控制。

（四）適時報告銀行所持有流動性資產(chǎn)的構(gòu)成和市場價值。

（五）定期核查是否符合流動性風(fēng)險管理政策和限額。

（六）能及時地、有前瞻性地反映銀行的流動性風(fēng)險發(fā)展趨勢，以便董事會和高級管理層準確評估銀行的流動性風(fēng)險水平。

（七）能根據(jù)快速變化的外部環(huán)境，針對不同的假設(shè)情景、限制條件收集、整理相關(guān)數(shù)據(jù)，及時實施情景分析和壓力測試。

第三十二條 管理信息系統(tǒng)應(yīng)能確保董事會、高級管理層及相關(guān)部門適時了解以下有關(guān)流動性風(fēng)險管理的事項：

（一）銀行現(xiàn)金流量分析。

（二）可動用的流動性資產(chǎn)及資產(chǎn)變現(xiàn)可能性分析。

（三）資金來源及資金運用的集中度情況。

（四）在各類市場中的融資能力。

（五）可能引起資產(chǎn)負債波動因素的變化趨勢。

（六）流動性風(fēng)險管理法定指標(biāo)、政策、限額及風(fēng)險承受能力的執(zhí)行情況。

（七）壓力測試和情景分析情況。

（八）其他流動性風(fēng)險管理中應(yīng)予關(guān)注的事項。

第五節(jié) 信息披露

第三十三條 商業(yè)銀行應(yīng)定期披露有關(guān)流動性風(fēng)險管理的情況。商業(yè)銀行披露的內(nèi)容包括但不限于：

（一）流動性風(fēng)險管理體系和治理結(jié)構(gòu)，其中應(yīng)特別說明董事會、專門委員會、高級管理層及相關(guān)部門的職責(zé)和作用。

（二）流動性風(fēng)險管理策略和重要政策。

（三）流動性風(fēng)險管理模式。

（四）識別、計量和監(jiān)測流動性風(fēng)險的主要方法和程序。

（五）流動性風(fēng)險狀況的簡要分析和說明、能反映其流動性狀況的有關(guān)指標(biāo)。

（六）分析影響流動性的因素。

（七）有關(guān)壓力測試情況的介紹和說明。第三十四條 在出現(xiàn)流動性危機時，商業(yè)銀行應(yīng)適時披露情況說明等資料以提高交易對手、客戶及公眾的信心，從而最大限度地減少信息不對稱可能給銀行帶來的不利影響。

第三章 流動性管理方法和技術(shù)

第一節(jié) 資產(chǎn)及負債的流動性風(fēng)險管理

第三十五條 流動性風(fēng)險管理是資產(chǎn)負債管理的重要組成部分。在銀行確定資產(chǎn)負債額度、結(jié)構(gòu)和期限時需要考慮流動性風(fēng)險管理，加強資產(chǎn)的流動性和融資來源的穩(wěn)定性。

第三十六條 商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理應(yīng)遵循分散性原則。商業(yè)銀行應(yīng)制定具體明確的資產(chǎn)、負債分散化政策，使資金運用及來源結(jié)構(gòu)向多元化發(fā)展，提升商業(yè)銀行應(yīng)對市場波動的能力。

第三十七條 商業(yè)銀行應(yīng)建立集中度限額管理制度，針對表內(nèi)外資產(chǎn)負債的品種、幣種、期限、交易對手、風(fēng)險緩釋工具、行業(yè)、市場、地域等進行集中度限額管理，防止由于資產(chǎn)負債過度集中引發(fā)流動性風(fēng)險。

第三十八條 商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理應(yīng)遵循審慎性原則，應(yīng)審慎評估信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、聲譽風(fēng)險等對資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)流動性的影響，密切關(guān)注不同風(fēng)險間的轉(zhuǎn)化和傳遞。

（一）商業(yè)銀行在對資產(chǎn)變現(xiàn)能力進行評估時，要考慮市場容量、交易對手的風(fēng)險，以及其他因素對資產(chǎn)可交易性、資產(chǎn)價格產(chǎn)生的影響。

（二）商業(yè)銀行在確定資產(chǎn)流動性組合時應(yīng)避免資產(chǎn)組合在資產(chǎn)類別、交易對手、行業(yè)、市場、地域等方面承受過度的市場風(fēng)險及其他風(fēng)險。

（三）商業(yè)銀行應(yīng)定期監(jiān)測交易對手和自身的償債能力指標(biāo)狀況，當(dāng)相關(guān)指標(biāo)顯示交易對手償債能力下降時，要及時調(diào)整對交易對手的融資授信額度；當(dāng)相關(guān)指標(biāo)顯示自身償債能力下降時，需要及時調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，提高債務(wù)清償能力。

（四）商業(yè)銀行應(yīng)加強未提取的貸款承諾、信用證、保函、銀行承兌匯票等或有資產(chǎn)與或有負債管理，監(jiān)測相關(guān)客戶信用狀況、償債能力和財務(wù)狀況，了解商業(yè)銀行因履約事項可能發(fā)生的墊款和客戶可提取的貸款承諾帶來的流動性需求，并納入流動性缺口管理。

商業(yè)銀行應(yīng)將為應(yīng)對聲譽風(fēng)險而對交易對手給予超過合約義務(wù)的支付所產(chǎn)生的流動性需求一并納入流動性缺口管理。

（五）商業(yè)銀行應(yīng)關(guān)注負債的穩(wěn)定性。

１．商業(yè)銀行應(yīng)通過提高核心負債占總負債的比重，提高流動性來源的穩(wěn)定性，并減少對波動較大的債務(wù)的依賴。

２．商業(yè)銀行應(yīng)通過優(yōu)質(zhì)服務(wù)建立與資金提供者的關(guān)系，并持續(xù)關(guān)注大額資金提供者的風(fēng)險狀況，定期監(jiān)測大額資金提供者（如最大十戶存款客戶）及融資提供者在本行存款的情況，并制定存款（或融資）集中度觸發(fā)比率以及當(dāng)存款（或融資）集中度達到觸發(fā)比率時所必須采取的應(yīng)急措施。

第三十九條 發(fā)行股票和債券等是商業(yè)銀行補充中長期流動性的重要手段，有助于改善期限結(jié)構(gòu)錯配狀況。商業(yè)銀行應(yīng)關(guān)注資本市場變化，評估通過發(fā)行股票或債券等補充流動性的能力與成本。

第二節(jié) 現(xiàn)金流量管理

第四十條 現(xiàn)金流量管理是識別、計量和監(jiān)測流動性風(fēng)險的一種重要工具，商業(yè)銀行通過計量、監(jiān)測、控制現(xiàn)金流量和期限錯配情況，發(fā)現(xiàn)融資缺口和防止過度依賴短期流動性供給。

第四十一條 商業(yè)銀行將表內(nèi)外業(yè)務(wù)可能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流按照一定方法分別計入特定期間的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，以現(xiàn)金流入減現(xiàn)金流出取得現(xiàn)金流期限錯配凈額，并通過累計方式計算出一定期限內(nèi)的現(xiàn)金流錯配凈額。

第四十二條 商業(yè)銀行現(xiàn)金流錯配凈額計算應(yīng)涵蓋表內(nèi)外所有資產(chǎn)及負債，并按幣種形成現(xiàn)金流量報告。

商業(yè)銀行高級管理層可根據(jù)重要性原則選定部分現(xiàn)金流量極少、發(fā)生頻率低的表內(nèi)外資產(chǎn)及負債項目不納入現(xiàn)金流錯配凈額的計算。該政策需經(jīng)董事會或其授權(quán)專門委員會審核批準，并以書面文件形式記錄在案。高級管理層應(yīng)定期評估該安排的適當(dāng)性，并及時提出修訂意見。

第四十三條 未來現(xiàn)金流可分為確定到期日現(xiàn)金流和不確定到期日現(xiàn)金流。

確定到期日現(xiàn)金流系指所有來自外部負債和即將到期資產(chǎn)中有明確到期日的現(xiàn)金流。不確定到期日現(xiàn)金流系指商業(yè)銀行在到期日現(xiàn)金流不能完全反映流動性風(fēng)險，或者包括活期存款在內(nèi)的沒有明確到期日的資產(chǎn)與負債形成的現(xiàn)金流。

第四十四條 確定到期日現(xiàn)金流應(yīng)按到期日計算現(xiàn)金流，而不確定到期日現(xiàn)金流應(yīng)按照審慎原則計算現(xiàn)金流，如活期存款作為沒有明確到期日的負債應(yīng)全部計入當(dāng)日到期負債。但在商業(yè)銀行能夠證明所用測算方法遵循審慎原則并經(jīng)監(jiān)管部門審核同意的情況下，商業(yè)銀行可對部分現(xiàn)金流進行行為調(diào)整。商業(yè)銀行所使用的測算方法須與其業(yè)務(wù)性質(zhì)和復(fù)雜程度相適應(yīng)。

第四十五條 商業(yè)銀行通過行為調(diào)整等方法測算現(xiàn)金流，應(yīng)以充分的歷史數(shù)據(jù)積累為前提，假設(shè)條件應(yīng)經(jīng)充分論證，并經(jīng)董事會或其授權(quán)的專門委員會審核批準。所有假設(shè)條件及模擬情況必須書面記錄，并可以經(jīng)受回溯檢測。高級管理層應(yīng)定期對行為調(diào)整假設(shè)、回溯檢查進行評估，以便適應(yīng)商業(yè)銀行的發(fā)展和外部環(huán)境的變化及時做出調(diào)整。

第四十六條 現(xiàn)金流期限錯配分析以短期為重點，但鼓勵商業(yè)銀行開展中期乃至長期的期限錯配分析，以及早發(fā)現(xiàn)潛在流動性風(fēng)險。

第四十七條 商業(yè)銀行應(yīng)以其融資能力和風(fēng)險承受能力為基礎(chǔ)設(shè)定現(xiàn)金流期限錯配限額（以下簡稱現(xiàn)金流限額）。現(xiàn)金流限額應(yīng)由專門部門設(shè)定，并由董事會或經(jīng)其授權(quán)部門審核，根據(jù)需要至少每年修訂一次。

第四十八條 商業(yè)銀行應(yīng)保證每一期限內(nèi)的現(xiàn)金流錯配凈額低于現(xiàn)金流限額，現(xiàn)金流限額可以按以下步驟計算：

（一）商業(yè)銀行應(yīng)至少預(yù)測其未來確定時間段內(nèi)融資能力，尤其是來自銀行或非銀行的批發(fā)融資能力，并依壓力測試情況下的調(diào)減系數(shù)對上述預(yù)測進行適當(dāng)調(diào)整。

（二）商業(yè)銀行采取審慎方法計算出售全部或部分無障礙流動性資產(chǎn)（如政府和中央銀行債券）所產(chǎn)生的流動性增項。

（三）商業(yè)銀行計算現(xiàn)金流限額時應(yīng)將或有負債中備用融資額度等作為增項，同時將或有資產(chǎn)中未提取的貸款承諾等作為減項。

（四）商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)以上步驟計算確定時間段內(nèi)的現(xiàn)金流限額。商業(yè)銀行可以按審慎原則和一定方法計算出每日的現(xiàn)金流限額。

第四十九條 商業(yè)銀行應(yīng)依審慎原則從緊設(shè)定現(xiàn)金流限額，所有超限額情況都應(yīng)依規(guī)定程序提前向資產(chǎn)負債管理委員會或類似機構(gòu)申請，經(jīng)批準后實施。商業(yè)銀行應(yīng)確保所有超限額情況均有書面記錄。

商業(yè)銀行應(yīng)對所有未經(jīng)批準超限額的情況實施調(diào)查，調(diào)查應(yīng)包括所有相關(guān)部門和人員，并根據(jù)調(diào)查結(jié)果采取有效措施確保現(xiàn)金流錯配凈額在規(guī)定期限內(nèi)恢復(fù)至規(guī)定限額內(nèi)，并對任何故意行為給予嚴肅處理。

第五十條 現(xiàn)金流限額測算期至少為一個月，鼓勵商業(yè)銀行按更長時間段進行測算。

第三節(jié) 壓力測試

第五十一條 商業(yè)銀行流動性管理應(yīng)通過壓力測試分析銀行承受壓力事件的能力，考慮并預(yù)防未來可能的流動性危機，以提高在流動性壓力情況下履行其支付義務(wù)的能力。

第五十二條 商業(yè)銀行實施壓力測試的頻度應(yīng)與其規(guī)模、風(fēng)險水平及在市場上的影響相適應(yīng)，但至少每季度應(yīng)進行一次常規(guī)壓力測試。在出現(xiàn)市場劇烈波動等情況或在銀監(jiān)會要求下，應(yīng)針對特定壓力情景進行臨時性、專門壓力測試。

商業(yè)銀行壓力測試應(yīng)在并表基礎(chǔ)上分幣種實施，并應(yīng)針對流動性轉(zhuǎn)移受限等特殊情況對有關(guān)地區(qū)分行或子行單獨實施壓力測試。

第五十三條 商業(yè)銀行應(yīng)針對單個機構(gòu)和整個市場設(shè)定不同的壓力情景。商業(yè)銀行可結(jié)合本身業(yè)務(wù)特點、復(fù)雜程度，針對流動性風(fēng)險集中的產(chǎn)品、業(yè)務(wù)和機構(gòu)設(shè)定壓力情景。壓力情景的假設(shè)條件包括但不限于：

（一）流動性資產(chǎn)價值的侵蝕。

（二）零售存款的大量流失。

（三）批發(fā)性融資來源的可獲得性下降。

（四）融資期限縮短和融資成本提高。

（五）交易對手要求追加保證金或擔(dān)保。

（六）交易對手的可交易額減少或總交易對手減少。

（七）主要交易對手違約或破產(chǎn)。

（八）表外業(yè)務(wù)、復(fù)雜產(chǎn)品和交易、超出合約義務(wù)的隱性支持對流動性的損耗。

（九）信用評級下調(diào)或聲譽風(fēng)險上升。

（十）母行或子行、分行出現(xiàn)流動性危機的影響。

（十一）多個市場突然出現(xiàn)流動性枯竭。

（十二）外匯可兌換性以及進入外匯市場融資的限制。

（十三）中央銀行融資渠道的變化。

（十四）銀行支付結(jié)算系統(tǒng)突然崩潰。

第五十四條 商業(yè)銀行壓力測試應(yīng)遵循審慎原則，充分考慮各類風(fēng)險與流動性風(fēng)險的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性，深入分析假設(shè)情景對其他流動性風(fēng)險要素的影響及其反作用。

商業(yè)銀行壓力測試應(yīng)充分反映融資流動性風(fēng)險與市場流動性風(fēng)險的高度相關(guān)性。必要時，商業(yè)銀行應(yīng)針對相關(guān)假設(shè)情景發(fā)生后各風(fēng)險要素的相互作用實施多輪壓力測試。

第五十五條 商業(yè)銀行壓力測試應(yīng)基于專業(yè)判斷，并在可能情況下，對以往影響銀行或市場的類似流動性危機情景進行回溯分析。

所有壓力測試情景、條件假設(shè)、結(jié)果和回溯分析應(yīng)有書面記錄，對于選擇情景、條件假設(shè)的基本原則及理由應(yīng)有詳細說明，并報董事會或經(jīng)其授權(quán)機構(gòu)審核確認，確保董事會或經(jīng)其授權(quán)機構(gòu)對壓力測試的局限性有充分的了解。

第五十六條 壓力測試結(jié)果應(yīng)廣泛應(yīng)用于董事會、高級管理層的各類決策過程，包括但不限于風(fēng)險承受能力、風(fēng)險限額、戰(zhàn)略發(fā)展計劃、資本計劃和流動性計劃的制定。

商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)壓力測試結(jié)果及時調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，持有充足的高質(zhì)量流動性資產(chǎn)用以緩沖流動性風(fēng)險，建立有效的應(yīng)急計劃。

第五十七條 商業(yè)銀行應(yīng)明確設(shè)立自身事件引發(fā)流動性危機情況下抵御危機的最短生存期，最短不低于一個月，并采取有效措施維持該最短時間內(nèi)融資能力，確保在不同壓力情況下最短生存期內(nèi)現(xiàn)金凈流量為正值。

第五十八條 商業(yè)銀行應(yīng)定期向監(jiān)管部門報告壓力測試情況，包括所有壓力測試情景、條件假設(shè)、結(jié)果和回溯分析，及根據(jù)壓力測試結(jié)果對流動性風(fēng)險管理策略、政策、程序、限額和應(yīng)急計劃的調(diào)整情況。

第五十九條 商業(yè)銀行因特殊原因不能實施壓力測試，經(jīng)銀監(jiān)會同意后可以暫緩實施。

第四節(jié) 應(yīng)急計劃

第六十條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)本行業(yè)務(wù)規(guī)模、復(fù)雜程度、風(fēng)險水平和組織框架等制定應(yīng)急計劃，并根據(jù)經(jīng)營和現(xiàn)金流量管理情況設(shè)定并監(jiān)控銀行內(nèi)外部流動性預(yù)警指標(biāo)以分析銀行所面臨的潛在流動性風(fēng)險。

第六十一條 商業(yè)銀行應(yīng)按照正常市場條件和壓力條件分別制定流動性應(yīng)急計劃，應(yīng)涵蓋銀行流動性發(fā)生臨時性和長期性危機的情況，并預(yù)設(shè)觸發(fā)條件及實施程序。

應(yīng)急計劃至少應(yīng)包括一種銀行本身評級降至“非投資級別”的極端情況。應(yīng)急計劃應(yīng)說明在這種情形下銀行如何優(yōu)化融資渠道和出售資產(chǎn)以減少融資需求。設(shè)定的情形包括但不限于：

（一）流動性臨時中斷，如突然運作故障、電子支付系統(tǒng)出現(xiàn)問題或者物理上的緊急情況使銀行產(chǎn)生短期融資需求。

（二）流動性長期變化，如因銀行評級調(diào)整而產(chǎn)生的流動性問題。

（三）當(dāng)母行出現(xiàn)流動性危機時，防止流動性風(fēng)險傳遞的應(yīng)對措施。

（四）市場大幅震蕩，流動性枯竭，交易對手減少或交易對手可融資金額大幅減少、融資成本快速上升。

第六十二條 商業(yè)銀行應(yīng)急計劃應(yīng)包括資產(chǎn)方流動性管理策略和負債方流動性管理策略。

（一）資產(chǎn)方流動性管理策略包括但不限于： １．變現(xiàn)多余貨幣市場資產(chǎn)。２．出售原定持有到期的證券。

３．出售長期資產(chǎn)、固定資產(chǎn)或某些業(yè)務(wù)條線（機構(gòu)）。

４．在相關(guān)貸款文件中加入專門條款以便提前收回或出售轉(zhuǎn)讓流動性較低的資產(chǎn)。

（二）負債方融資管理策略包括但不限于：

１．將本行與集團內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)融資策略合并考慮。２．建立融資總體定價策略。

３．制定利用非傳統(tǒng)融資渠道的策略。

４．制定零售和批發(fā)客戶提前支取和解約政策。５．使用中央銀行信貸便利政策。

第六十三條 銀行間同業(yè)拆借市場是商業(yè)銀行獲取短期資金的重要渠道。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)經(jīng)驗評估融資能力，關(guān)注自身的信用評級狀況，定期測試自身在市場借取資金的能力，并將每日及每周的融資需求限制在該能力范圍以內(nèi)，防范交易對手因違約或違反重大的不利條款要求提前償還借款的風(fēng)險。

第六十四條 商業(yè)銀行應(yīng)急計劃應(yīng)區(qū)分集團層次和附屬機構(gòu)層次，并可根據(jù)需要針對主要幣種和全球主要區(qū)域制訂專門的應(yīng)急計劃。如果某些國家或地區(qū)法律法規(guī)有限制，使得銀行集中實施流動性管理不可操作，則在上述國家或地區(qū)的分支機構(gòu)應(yīng)制定專門的應(yīng)急計劃。

第六十五條 商業(yè)銀行高級管理層應(yīng)定期向董事會報告流動性風(fēng)險情況和應(yīng)急計劃。必要情況下，應(yīng)由董事會成員領(lǐng)導(dǎo)并負責(zé)應(yīng)急計劃的制定和實施。

第六十六條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)風(fēng)險管理需要及時對應(yīng)急計劃進行評估和修訂，評估修訂工作至少每年進行一次。商業(yè)銀行應(yīng)不定期對應(yīng)急計劃進行演習(xí)以確保各項計劃措施在緊急情況下的順利實施。商業(yè)銀行應(yīng)于每年４月底前將本行應(yīng)急計劃及其更新、演習(xí)情況報銀監(jiān)會。

第四章 流動性風(fēng)險監(jiān)督管理

第一節(jié) 原則

第六十七條 銀監(jiān)會根據(jù)本指引要求，督促商業(yè)銀行建立和完善與銀行業(yè)務(wù)特點、規(guī)模及復(fù)雜程度相適應(yīng)的流動性風(fēng)險管理體系，并鼓勵公司治理完善、信息系統(tǒng)先進、數(shù)據(jù)積累合格、管理水平較高的商業(yè)銀行采用先進方法管理流動性風(fēng)險。

第六十八條 銀監(jiān)會在并表基礎(chǔ)上對商業(yè)銀行的整體流動性風(fēng)險進行考核。商業(yè)銀行在境外設(shè)立的分支機構(gòu)、子公司應(yīng)滿足東道國監(jiān)管當(dāng)局對流動性風(fēng)險管理的要求。銀監(jiān)會將根據(jù)我國和東道國法律環(huán)境、監(jiān)管要求及貨幣管制政策等因素決定是否對境外分支機構(gòu)、子公司的流動性進行單獨考核。

銀監(jiān)會在對外商獨資銀行和中外合資銀行的流動性風(fēng)險進行考核時，將充分考慮其母行的流動性風(fēng)險管理政策及母國監(jiān)管當(dāng)局法律法規(guī)和流動性監(jiān)管水平對其的影響。第六十九條 銀監(jiān)會按本外幣分別考核商業(yè)銀行流動性風(fēng)險，并有權(quán)根據(jù)商業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)規(guī)模以及對市場的影響按具體幣種單獨考核商業(yè)銀行流動性風(fēng)險。

第二節(jié) 監(jiān)管程序

第七十條 銀監(jiān)會采取以風(fēng)險為本的監(jiān)管模式，對商業(yè)銀行整體流動性狀況及流動性風(fēng)險管理體系進行綜合評價。評價通過現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)測進行，并包括與商業(yè)銀行高級管理層和董事會的定期溝通。

第七十一條 銀監(jiān)會通過非現(xiàn)場監(jiān)管系統(tǒng)定期采集有關(guān)數(shù)據(jù)，及時分析評價商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險狀況。

銀監(jiān)會依法對商業(yè)銀行遵守法律法規(guī)和行政規(guī)章中各項流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)的情況進行監(jiān)管，并在必要時要求商業(yè)銀行管理層采取有效措施以保證各項指標(biāo)高于最低監(jiān)管要求。

第七十二條 銀監(jiān)會有權(quán)根據(jù)商業(yè)銀行流動性狀況對各項流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)的計算方法、計算口徑和計算頻率等進行調(diào)整，并鼓勵商業(yè)銀行設(shè)定高于流動性監(jiān)管指標(biāo)的內(nèi)部預(yù)警指標(biāo)，以便管理層及時采取措施避免流動性狀況進一步惡化或突破流動性監(jiān)管指標(biāo)。

第七十三條 商業(yè)銀行應(yīng)按規(guī)定及時向銀監(jiān)會及相關(guān)部門報送流動性風(fēng)險管理的監(jiān)測報表、策略、政策和流程等相關(guān)信息資料。

商業(yè)銀行每年４月底前應(yīng)向銀監(jiān)會報送上流動性風(fēng)險管理報告，對相關(guān)策略、政策、流程、限額等的調(diào)整情況進行說明。

銀監(jiān)會可根據(jù)商業(yè)銀行的規(guī)模及其在支付系統(tǒng)和金融市場的地位及風(fēng)險狀況等因素決定商業(yè)銀行遞交流動性風(fēng)險監(jiān)測報表和報告的內(nèi)容和頻率。

第七十四條 商業(yè)銀行在資產(chǎn)急劇擴張時需向監(jiān)管部門報送有說服力的安全運營計劃，說明資金來源和應(yīng)用情況以及在資產(chǎn)急劇擴張或負債流失情況下的流動性安排及應(yīng)急計劃。

第七十五條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)及時向銀監(jiān)會報告下列重大事項：

（一）商業(yè)銀行評級的重大調(diào)整。

（二）商業(yè)銀行大規(guī)模出售資產(chǎn)以提高流動性。

（三）外部市場流動性狀況發(fā)生重大變化。

（四）商業(yè)銀行重要融資渠道即將受限或失靈。

（五）本機構(gòu)或機構(gòu)所在地區(qū)發(fā)生擠兌事件。

（六）有關(guān)機構(gòu)對資產(chǎn)或抵押品跨境轉(zhuǎn)移政策的調(diào)整。

（七）集團、母行和境外分支機構(gòu)經(jīng)營狀況或所在國家或地區(qū)的政治、經(jīng)濟狀況發(fā)生重大變化。

（八）集團或母行出現(xiàn)流動性困難。

（九）其他可能對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險水平及其管理狀況產(chǎn)生影響的重大事件。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定流動性風(fēng)險重大事項報告制度，并報銀監(jiān)會備案。

第七十六條 銀監(jiān)會根據(jù)對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的評價結(jié)果決定對商業(yè)銀行進行流動性管理現(xiàn)場檢查的頻率。現(xiàn)場檢查的主要內(nèi)容包括：

（一）董事會和高級管理層在流動性風(fēng)險管理中的履職情況。

（二）流動性風(fēng)險管理政策和程序的完善性及其實施情況。

（三）流動性風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制的有效性。

（四）現(xiàn)金流量分析所用假設(shè)前提和參數(shù)的合理性、穩(wěn)定性。

（五）流動性風(fēng)險限額管理的有效性。

（六）流動性風(fēng)險內(nèi)部控制的有效性。

（七）流動性壓力測試的有效性。

（八）流動性風(fēng)險應(yīng)急計劃的有效性。

（九）流動性風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的有效性。

（十）銀行內(nèi)部流動性風(fēng)險報告的獨立性、準確性、可靠性，以及向銀監(jiān)會報送的與流動性風(fēng)險有關(guān)的報表、報告的真實性和準確性。

（十一）負責(zé)流動性風(fēng)險管理工作人員的專業(yè)知識、技能和履職情況。

（十二）流動性風(fēng)險管理內(nèi)部審計和監(jiān)督檢查機制的有效性。

（十三）流動性風(fēng)險管理的其他情況。

第七十七條 銀監(jiān)會對商業(yè)銀行現(xiàn)金流量分析、壓力測試和應(yīng)急計劃的有效性進行評估，特別關(guān)注假設(shè)、情景及參數(shù)的合理性，并可根據(jù)需要要求商業(yè)銀行對其進行調(diào)整。

第七十八條 銀監(jiān)會對高級管理層及董事會如何使用壓力測試結(jié)果進行評價，包括但不限于：

（一）是否采取具體有效的措施緩解壓力測試暴露出的風(fēng)險。

（二）是否根據(jù)風(fēng)險的性質(zhì)和規(guī)模，通過修訂銀行應(yīng)急融資計劃、改變現(xiàn)有經(jīng)營活動及流動性風(fēng)險，或增加持有高流動性資產(chǎn)等方式來抵御流動性壓力。

（三）是否針對壓力測試中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險制定全面的應(yīng)急融資計劃。

（四）是否通過定期測試和內(nèi)部溝通增進對應(yīng)急計劃的理解。第七十九條 對于流動性風(fēng)險管理體系存在嚴重缺陷，流動性管理政策、制度執(zhí)行不力，流動性報告或報表存在嚴重問題，且在規(guī)定時限內(nèi)未能實施有效整改措施的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會有權(quán)采取下列監(jiān)管措施：

（一）與商業(yè)銀行高級管理層、董事會召開審慎性會談。

（二）增加對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的現(xiàn)場檢查頻率。

（三）要求商業(yè)銀行增加提交流動性風(fēng)險報表、報告的頻率。

（四）要求商業(yè)銀行提供額外相關(guān)信息。

第八十條 對于流動性指標(biāo)持續(xù)達不到預(yù)警指標(biāo)要求的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會除第七十九條措施外，有權(quán)采取進一步的監(jiān)管措施：

（一）要求銀行通過更加有效的壓力測試和更有力的應(yīng)急融資計劃改善應(yīng)急計劃。

（二）提高流動性比率要求。

（三）限制商業(yè)銀行開展收購或其他大規(guī)模業(yè)務(wù)擴張活動。

（四）限制商業(yè)銀行部分業(yè)務(wù)的發(fā)展或某項資金的流動。

（五）暫停部分或全部市場準入事項。

（六）提高資本充足率要求。

（七）《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》以及其他法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章規(guī)定的有關(guān)措施。

對于集團或母公司出現(xiàn)流動性困難的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會有權(quán)限制其與集團或母公司之間的資金往來。

第三節(jié) 監(jiān)管合作

第八十一條 銀監(jiān)會將與境內(nèi)相關(guān)職能部門及商業(yè)銀行的母國或東道國監(jiān)管當(dāng)局建立緊密協(xié)調(diào)和信息共享的監(jiān)管合作關(guān)系以提高流動性風(fēng)險管理的有效性。

第八十二條 對于使用母行統(tǒng)一流動性風(fēng)險管理政策、程序和方法的外資銀行，銀監(jiān)會將對其本地適應(yīng)性進行審核，重點關(guān)注以下內(nèi)容：

（一）原政策、程序和方法的合規(guī)性。

（二）現(xiàn)金流量分析有關(guān)假設(shè)、情景和參數(shù)的適用性，歷史數(shù)據(jù)的充足性。

（三）壓力測試、情景分析的適用性。

（四）應(yīng)急計劃的可行性與有效性。

第八十三條 在影響單個機構(gòu)或整個市場的流動性事件發(fā)生時，銀監(jiān)會作為母國和東道國監(jiān)管者，將加強與境內(nèi)相關(guān)職能部門及境外監(jiān)管部門的溝通聯(lián)系，充分了解商業(yè)銀行境外分行或子行流動性狀況對境內(nèi)總行或母行流動性風(fēng)險的影響以及境外總行或母行流動性狀況對境內(nèi)分行或子行流動性風(fēng)險的影響。流動性事件包括但不限于：

（一）銀行財務(wù)狀況明顯惡化。

（二）銀行通過市場融資或吸收存款獲取資金的途徑即將喪失。

（三）銀行或監(jiān)管部門將進行影響較大的信息披露。

（四）銀行信用評級顯著調(diào)低。

（五）銀行資產(chǎn)負債表突然出現(xiàn)系統(tǒng)性的杠桿化或去杠桿化。

（六）監(jiān)管部門決定對資產(chǎn)或抵押物在法人間的轉(zhuǎn)移或跨境轉(zhuǎn)移進行或放松限制。

（七）出現(xiàn)嚴重的市場紊亂，對央行或支付清算系統(tǒng)造成明顯沖擊。

第五章 附則

第八十四條 農(nóng)村合作銀行、外國銀行分行和城市信用社、農(nóng)村信用社等其他銀行業(yè)金融機構(gòu)參照本指引執(zhí)行。法律法規(guī)另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。

第八十五條 本指引由銀監(jiān)會負責(zé)解釋。

第八十六條 本指引自２００９年１１月１日起施行。商業(yè)銀行最遲應(yīng)于２０１０年底前達到本指引要求。因系統(tǒng)開發(fā)等特殊原因無法在上述時限內(nèi)達標(biāo)的，經(jīng)銀監(jiān)會同意后可適當(dāng)延期。

附件：商業(yè)銀行流動性風(fēng)險內(nèi)部預(yù)警指標(biāo)及應(yīng)急計劃內(nèi)容 附件

商業(yè)銀行流動性風(fēng)險內(nèi)部預(yù)警指標(biāo)及應(yīng)急計劃內(nèi)容

一、商業(yè)銀行流動性風(fēng)險內(nèi)部預(yù)警指標(biāo)可以是定性指標(biāo)或定量指標(biāo)，包括但不限于下列內(nèi)容：

（一）資產(chǎn)快速增長，風(fēng)險顯著增大。

（二）資產(chǎn)或負債集中度上升。

（三）貨幣錯配程度增加。

（四）負債加權(quán)平均期限下降。

（五）多次接近或違反內(nèi)部限額和監(jiān)管指標(biāo)。

（六）特定業(yè)務(wù)或產(chǎn)品發(fā)展趨勢下降或風(fēng)險加劇。

（七）銀行盈利水平、資產(chǎn)質(zhì)量和總體財務(wù)狀況顯著惡化。

（八）負面的公眾報道。

（九）信用評級下調(diào)。

（十）股票價格下降或債務(wù)成本上升。

（十一）批發(fā)和零售融資成本上升。

（十二）交易對手要求為信用暴露增加額外的擔(dān)保或拒絕進行新交易。

（十三）代理行降低或取消授信額度。

（十四）零售存款的流出上升。

（十五）獲得長期融資的難度加大。

二、商業(yè)銀行應(yīng)急計劃的內(nèi)容應(yīng)包括但不限于下列內(nèi)容：

（一）危機處理小組構(gòu)成、職責(zé)分工和聯(lián)系方式。

（二）危機期間內(nèi)外部信息溝通和報告。

１．危機處理小組與外界的溝通工作：政府部門、監(jiān)管部門、分析師、投資人、外部審計師、媒體、大客戶和其他利益相關(guān)者。

２．高級管理層、資產(chǎn)負債委員會、投資組合經(jīng)理、交易員、員工和其他人員信息溝通。３．相應(yīng)的制度和系統(tǒng)支持，確保資產(chǎn)負債委員會及時收到相關(guān)報告，了解銀行流動性問題的嚴重性。

（三）針對假設(shè)情景的具體應(yīng)急措施及其局限性。

第四篇：100分_c14048《證券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范》及《流動性風(fēng)險管理指引》解讀

c14048《證券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范》及《流動性風(fēng)險管理指引》

解讀

一、單項選擇題

1.證券公司應(yīng)至少（）對流動性風(fēng)險限額進行一次評估，必要時進行調(diào)整。

A.每半年

B.每季度

C.每年

D.每月

2.證券公司應(yīng)按照（）原則確定優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)的規(guī)模和構(gòu)成。

A.審慎性

B.預(yù)見性

C.全面性

D.規(guī)范性

3.證券公司應(yīng)至少（）開展一次流動性風(fēng)險壓力測試，分析其承受短期和中長期壓力情景的能力。

A.每季度

B.每年

C.每月

D.每半年

二、多項選擇題 4.根據(jù)《證券公司流動性風(fēng)險管理指引》的規(guī)定，證券公司的融資管理應(yīng)符合的要求包括（）。

A.加強融資渠道管理，積極維護與主要融資交易對手的關(guān)系，保持在市場上的適當(dāng)活躍程度，并定期評估市場融資和資產(chǎn)變現(xiàn)能力

B.分析正常和壓力情景下未來不同時間段的融資需求和來源 C.加強負債品種、期限、交易對手、融資抵（質(zhì)）押品和融

資市場等的集中度管理，適當(dāng)設(shè)置集中度限額 D.密切監(jiān)測主要金融市場的交易量和價格等變動情況，評估

市場流動性對公司融資能力的影響

5.根據(jù)《證券公司流動性風(fēng)險管理指引》的規(guī)定，流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)包括（）。

A.凈穩(wěn)定資金率

B.流動性缺口

C.流動性覆蓋率

D.杠桿率

6.下面關(guān)于首席風(fēng)險官的說法正確的是（）。

A.首席風(fēng)險官可以兼任或者分管與其職責(zé)相沖突的職務(wù)或者

部門 B.證券公司應(yīng)保障首席風(fēng)險官能夠充分行使履行職責(zé)所必要 的知情權(quán)和獨立性 C.證券公司應(yīng)當(dāng)指定或者任命一名高級管理人員負責(zé)全面風(fēng)

險管理工作 D.公司各部門、分支機構(gòu)及其工作人員發(fā)現(xiàn)風(fēng)險隱患時，應(yīng)

當(dāng)主動、及時地向首席風(fēng)險官報告

7.證券公司流動性風(fēng)險管理應(yīng)遵循的原則有（）。

A.全面性

B.預(yù)見性

C.審慎性

D.規(guī)范性

三、判斷題

8.證券公司流動性風(fēng)險管理目標(biāo)是建立健全流動性風(fēng)險管理體系，對流動性風(fēng)險實施有效識別、計量、監(jiān)測和控制，確保其流動性需求能夠及時以合理成本得到滿足。（）

正確

錯誤

9.根據(jù)《證券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范》的規(guī)定，全面風(fēng)險管理是指證券公司僅對公司經(jīng)營中的流動性風(fēng)險進行準確識別、審慎評估、動態(tài)監(jiān)控、及時應(yīng)對及全程管理。（）

正確

錯誤

10.凈穩(wěn)定資金率是指所需穩(wěn)定資金與可用穩(wěn)定資金之比。（）

正確

錯誤

第五篇：C14048__《證券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范》及《流動性風(fēng)險管理指引》解讀__100分（最終版）

一、單項選擇題

1.根據(jù)《證券公司流動性風(fēng)險管理指引》的規(guī)定，流動性覆蓋率與凈穩(wěn)定資金率應(yīng)均不低于（）。

A.50% B.80% C.100% D.200%

您的答案：C 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 批注：

2.根據(jù)《證券公司流動性風(fēng)險管理指引》的規(guī)定，證券公司應(yīng)在每月結(jié)束之日起（）個工作日內(nèi)，向中國證券業(yè)協(xié)會報送流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)報表。

A.5 B.7 C.10 D.15

您的答案：C 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 批注：

3.證券公司應(yīng)對首席風(fēng)險官履職提供充分保障，保障首席風(fēng)險官能夠充分行使履行職責(zé)所必要的（）。

A.參與權(quán)

B.知情權(quán)

C.決策權(quán)

D.選舉權(quán)

您的答案：B 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 批注：

二、多項選擇題

4.根據(jù)《證券公司流動性風(fēng)險管理指引》有關(guān)規(guī)定，下列有關(guān)凈穩(wěn)定資金率的說法正確的是（）。

A.證券公司的凈穩(wěn)定資金率應(yīng)不低于100% B.凈穩(wěn)定資金率與可用穩(wěn)定資金成正比

C.凈穩(wěn)定資金率與所需穩(wěn)定資金成反比

D.凈穩(wěn)定資金率是指所需穩(wěn)定資金與可用穩(wěn)定資金之比

您的答案：A,C,B 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 批注：

5.根據(jù)《證券公司流動性風(fēng)險管理指引》有關(guān)規(guī)定，下列有關(guān)流動性覆蓋率的說法正確的是（）。

A.流動性覆蓋率指壓力情景下公司持有的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)與未來30天的現(xiàn)金凈流出量之比

B.證券公司的流動性覆蓋率應(yīng)不低于80% C.證券公司的流動性覆蓋率應(yīng)不低于100% D.證券公司的流動性覆蓋率應(yīng)在2015年6月30日前達到規(guī)定標(biāo)準

您的答案：A,D,C 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 批注：

6.根據(jù)《證券公司流動性風(fēng)險管理指引》的規(guī)定，流動性風(fēng)險應(yīng)急計劃應(yīng)符合以下要求（）。

A.合理設(shè)定應(yīng)急計劃觸發(fā)條件

B.規(guī)定應(yīng)急程序和措施，明確各參與人的權(quán)限、職責(zé)及報告路徑

C.列明應(yīng)急資金來源，合理估計可能的籌資規(guī)模和所需時間，充分考慮流動性轉(zhuǎn)移限制，確保應(yīng)急資金來源的可靠性和充分性

D.證券公司應(yīng)定期對應(yīng)急計劃進行演練和評估，并適時進行修訂

您的答案：B,C,A 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 批注：

7.優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)包括（）。

A.貨幣資產(chǎn)、結(jié)算備付金

B.未被凍結(jié)或質(zhì)押的國債、中央銀行票據(jù)、金融債券、地方政府債、信用評級AA-及以上信用債

C.固定資產(chǎn)

D.未被凍結(jié)或質(zhì)押的上海180指數(shù)、深圳100指數(shù)、滬深300指數(shù)成分股，其折算后金額不超過優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)總額的15%

您的答案：B,A,D 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 批注：

三、判斷題

8.根據(jù)《證券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范》的規(guī)定，全面風(fēng)險管理是指證券公司僅對公司經(jīng)營中的流動性風(fēng)險進行準確識別、審慎評估、動態(tài)監(jiān)控、及時應(yīng)對及全程管理。（）

您的答案：錯誤 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 批注：

9.風(fēng)險管理部門應(yīng)當(dāng)向經(jīng)理層提交風(fēng)險管理日報、月報、年報等定期報告，反映風(fēng)險識別、評估結(jié)果和應(yīng)對方案，對重大風(fēng)險應(yīng)提供專項評估報告。（）

您的答案：正確 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 批注：

10.證券公司應(yīng)至少每半年開展一次流動性風(fēng)險壓力測試，在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續(xù)經(jīng)營的最短期限不少于60天。（）

您的答案：錯誤 題目分數(shù)：10 此題得分：10.0 批注：

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