第一篇：商業(yè)銀行流動性風險管理實踐與挑戰(zhàn)

商業(yè)銀行流動性風險管理實踐與挑戰(zhàn)

商業(yè)銀行的流動性風險是指商業(yè)銀行雖有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應對資產(chǎn)增長或支付到期債務的風險。我國商業(yè)銀行過去僅僅埋首于頭寸管理，對中長期流動性風險管理和壓力下的流動性風險管理并不重視。

悄悄遠去的次債危機給我們敲響了警鐘：流動性風險是一切風險的最終體現(xiàn)；監(jiān)管部門和商業(yè)銀行過去忽視了流動性風險管理，未來至少要與資本管理同等重要。

流動性風險管理模式演進

流動性（風險）管理的起點就是現(xiàn)金流管理。一個銀行是否有現(xiàn)金流缺口？現(xiàn)金流缺口能否被充足的流動性儲備彌補？對這兩個問題的回答是否及時準確是對一個商業(yè)銀行流動性風險管理能力的考驗。我國商業(yè)銀行到目前為止應用三類流動性管理模式來應對此考驗：

第一，盤剩余資金管理模式，即分級管理模式：分行流動性先自求平衡，不能平衡的資金通過與總行上存下拆解決。2005年以前大多數(shù)商業(yè)銀行都應用此模式。

第二，集中管理模式，即實行內(nèi)部資金轉移定價，取消上存下拆，總行承擔全行流動性管理職責，分行僅承擔業(yè)務營銷職責。2006年起，我國多數(shù)商業(yè)銀行陸續(xù)采用此模式。

第三，集中管理與分市場管理相結合模式，即FTP下的總行流動性管理職責不變，管理路徑在存貸比管理方面向分行延伸。2010年開始，大部分銀行不得不采用此模式，將總行不能承擔的流動性管理職責分散出去。

完善的流動性風險管理框架

商業(yè)銀行應秉承穩(wěn)健的流動性管理政策，建立同規(guī)模、業(yè)務性質和復雜程度等基本適應的流動性風險管理框架，并能夠對全行流動性風險進行適當?shù)淖R別、計量和監(jiān)控。以FTP為核心的日間流動性管理、分層的限額指標體系、分層的壓力情景測試、分層的預警機制及應急計劃、分層的風險緩沖調(diào)整和對沖，構成流動性風險管理框架的五大基本要素。

以FTP為核心的日間流動性管理。目前大多數(shù)上市商業(yè)銀行實行了內(nèi)部資金轉移定價（FTP），分支行的流動性風險基本通過FTP轉移到了總行，總行直接管理分行在當?shù)厝诵械膫涓督鹳~戶。分行的流動性管理職能逐漸從實質上的資金管理（上存下拆）轉為虛擬的頭寸管理和預測，配合總行進行全行的流動性預測和管理。應當注意的是，市場流動性平穩(wěn)時此種管理形式尚可，市場出現(xiàn)劇烈波動超過一定水平或流動性持續(xù)趨緊時，就需要分行來分擔流動性管理職責，比如存貸比限制，因為中國銀行間市場的深度不夠和同向性導致總行的融資能力有限，不能承擔超出其能力的風險管理職責。

分層的限額指標體系。對流動性風險進行識別、計量、監(jiān)控的著眼點就是限額指標，這就要求限額指標能相互配合并能充分反映流動性波動。一般來說，限額指標體系分為三類：一是董事會風險容忍度，反映全行流動性風險的承受能力，應當簡單并具有代表性，比如流動性比率、備付率等指標；二是管理層險限額，是對風險容忍度的多視角反應，比如增量存貸比、累計缺口比率、LCR和NSFR等指標；三是日常監(jiān)控限額，直接監(jiān)控業(yè)務條線或重點部門的現(xiàn)金流波動，比如MCO、區(qū)間缺口比率、分條線資產(chǎn)負債缺口限額等。

分層的壓力情景測試。流動性風險壓力測試是模擬小概率的、極端不利的流動性壓力情景，評估我行在壓力情景下的現(xiàn)金流量和可能損失，識別我行在極端流動性壓力情景下的脆弱性，預防未來可能的流動性危機，以采取必要的管理措施提高危機情況下履行支付義務的能力。壓力測試的分層原則包括：一是按壓力程度分，可分為輕度、中度、重度壓力測試；二是按情景分類，可分為單一銀行情景、系統(tǒng)性危機情景、綜合情景壓力測試；三是要涵蓋銀監(jiān)會壓力測試指引中的情景范圍。

分層的預警機制和應急計劃。流動性風險實際上可分為兩類：短期流動性風險和中長期流動性風險。其計量檢測和管理一般分開在兩個部門。其預警監(jiān)測指標和具體管理半徑不一樣，所以一般分為中長期預警機制和短期預警機制兩類。中長期預警一般分為綠色預警和黃色預警兩類，其監(jiān)測指標主要是LCR、NSFR、壓力測試結果、核心負債依存度變動等；短期預警一般分為一級、二級、三級三類，其監(jiān)測指標主要是備付率、存款一周持續(xù)流出量、市場凈融資額等。

分層的壓力測試對應分層的預警機制，分層預警機制對應分層的應急計劃。應急計劃至少應包括以下內(nèi)容：確定危機情景的級別和階段；為每一個危機級別和階段確定適當?shù)腒RI觸發(fā)機制；估計危機情景的影響；為每一個危機級別和階段確定適當?shù)姆磻獧C制；為每一個危機級別和階段確定內(nèi)部報告制度，何事？何時？何人？報告頻率；確立外部溝通計劃，并分配責任。

分層的風險緩沖調(diào)整和對沖。流動性儲備應進行三級分類管理，對應分層的壓力測試和三類短期流動性預警級別。一般來說，輕度流動性風險看一級儲備，一級儲備主要包括超額準備金、活期存放同業(yè)、市場融資能力等；中度流動性風險看二級儲備，二級儲備主要包括待售賬戶流動性組合債券、交易賬戶債券、定期存放、同業(yè)借款等；重度流動性風險看三級儲備，三級儲備主要包括其它債券組合、票據(jù)貼現(xiàn)、買入返售票據(jù)等。商業(yè)銀行通常根據(jù)壓力測試結果和生存期要求，調(diào)整一級和二級流動性儲備。

除儲備調(diào)整之外，還可以通過表內(nèi)外對沖來緩釋流動性風險。由于國內(nèi)人民幣衍生品市場尚不發(fā)達，通常通過FTP調(diào)整、定價調(diào)整等經(jīng)濟手段和指令性計劃等行政手段來主動調(diào)整表內(nèi)業(yè)務結構和規(guī)模對沖兩類風險，但亦嘗試使用表外對沖（如貨幣掉期）來調(diào)節(jié)流動性。流動性和利率風險的表內(nèi)外對沖是一體的，也就是說，對一方的對沖必然影響到另一方。

流動性風險管理策略的配套機制

不管是流動性風險管理策略，還是完善的流動性風險管理框架，要成功實施，必須有相應的配套機制。否則事倍功半，甚至半途而廢。根據(jù)多年的流動性風險管理實踐，其配套機制至少包括以下四個方面：

專業(yè)團隊，即應該有一個獨立、專業(yè)的流動性風險管理團隊。其一，實現(xiàn)年度流動性風險管理策略，實現(xiàn)反應機制由被動反應向主動性、及時性、前瞻性的逐步轉變，必須具備專業(yè)的流動性風險管理團隊，團隊建設不到位，將嚴重影響機制轉變的過程與速度。其二，專業(yè)的流動性風險管理團隊是實現(xiàn)年度風險管理策略的監(jiān)控者和引導者。

高效系統(tǒng)，即應該有一個能實現(xiàn)日頻度現(xiàn)金流計量、T+1頻度的專業(yè)系統(tǒng)。其一，日頻度的計算引擎是實現(xiàn)流動性風險管理及時性的前提；其二，高效、具備日現(xiàn)金流計算引擎的流動性風險管理系統(tǒng)是新資本協(xié)議合規(guī)申請的前提；其三，高效的系統(tǒng)是進行流動性風險壓力測試和多維度情景模擬的必要基礎。

敏感指標，即建立一套對流動性波動高度敏感的限額監(jiān)控指標體系。目前的流動性風險指標體系敏感性不高，比如核心負債依存度、流動性缺口率等指標，不能區(qū)分不同商業(yè)銀行流動性風險水平的高低，將逐漸被BASELIII的流動性指標部分替代。LCR（30天）和NSFR（1年）能更好地識別不同壓力下商業(yè)銀行抵抗流動性風險的能力，如果再加上備付率指標（1天），將構成短期、中期、長期完備的主監(jiān)控指標體系。另外，用好流動性期限缺口指標可以管好一個銀行流動性的波動性。

授權考核，即清晰劃分流動性風險管理的責、權、利和授權考核機制。流動性風險管理在于事前防范，建立三級儲備體系，并根據(jù)壓力測試結果調(diào)整流動性緩沖，這是需要付成本的。但這與主要業(yè)務部門或條線的盈利指標相矛盾。因此，必須有一定的授權機制和考核機制來保證流動性管理策略措施的執(zhí)行力。

商業(yè)銀行流動性風險管理面臨的挑戰(zhàn)

商業(yè)銀行市場業(yè)務規(guī)模急劇增長和央行調(diào)控可能引發(fā)結構性流動性風險。一方面，要重點關注2011年可能出現(xiàn)的市場結構性流動性風險沖擊，前瞻性地做好同業(yè)、理財、資金和表外業(yè)務流動性波動管理工作。隨著通貨膨脹的預期加劇，央行貨幣政策由“適度寬松”轉向“穩(wěn)健”，存款準備金率沖過20%后極有可能引發(fā)市場結構性流動性風險（“拐點”現(xiàn)象）。另一方面，要重點關注同業(yè)、資金、理財?shù)仁袌鰳I(yè)務規(guī)模急劇增長和期限錯配加劇引發(fā)的結構性風險，比如同業(yè)資產(chǎn)業(yè)務剛性、負債業(yè)務彈性加劇錯配風險，理財業(yè)務期限不匹配或集中到期，盈利壓力驅使資金業(yè)務進行大量的短借長拆等套利交易等，這些缺口整體考驗商業(yè)銀行的融資能力底線。需要進行前瞻性、預防性管理安排防范此類風險，比如流動性風險監(jiān)控頻度從每月到每旬、周，甚至到日；將理財業(yè)務錯配和表外業(yè)務或有資金需求納入監(jiān)控范圍等。

差別準備金率常態(tài)化。重點關注2011年央行差別準備金率常態(tài)化，動態(tài)地做好貸款增量投放的緊縮性、平滑性和有效性管理工作，避免被月度差別準備金。明年央行將根據(jù)GDP/CPI增速和單個銀行貸款增量投放偏離度、實際資本充足率和目標資本充足率偏離度等按月進行差別準備金管理。

存貸比剛性限制。存貸比剛性限制，短期內(nèi)會引致流動性波動；長期來看，是銀行流動性管理者的福音：存貸比的無限制導致貸款逐漸擠壓債券，使得債存比逐漸下降，減少了流動性緩沖組合。限制存貸比使得債券比重將不可避免地逐步上升，有利于流動性管理。應重點關注銀監(jiān)會月末時點存貸比指標向每日時點存貸比和日均存貸比監(jiān)管指標的過渡，適時地做好總分行存貸比管理工作。目前日均存貸比監(jiān)控指標已經(jīng)納入2011年非現(xiàn)場監(jiān)管報表中，時點存貸比指標目前僅僅關注月末10日和月初10日，逐步過渡到每日時點存貸比監(jiān)控也有一定的可能性。以下措施防范存貸比指標觸線：一是建議對分支行存貸比考核同樣適用日均存貸比，并將時點存貸比擴展到每日時點存貸比指標進行考核；二是嚴格執(zhí)行“依存定貸”原則，確保存貸比不超標。

BASELIII流動性指標。要重點關注BASELIII兩個流動性指標正式進入2011年非現(xiàn)場監(jiān)管規(guī)則對商業(yè)銀行的影響和挑戰(zhàn)。挑戰(zhàn)可以歸納為：第一，以資產(chǎn)負債的流動性程度對其進行分類，挑戰(zhàn)商業(yè)銀行目前以科目和產(chǎn)品為原則的資產(chǎn)負債分類。第二，原數(shù)據(jù)獲取困難。數(shù)據(jù)抽取緯度有5個：期限、產(chǎn)品、評級、抵質押和規(guī)模。且數(shù)據(jù)標準與現(xiàn)有標準不一致，現(xiàn)有系統(tǒng)不改造基本無法滿足。第三，系統(tǒng)實施難度較大。目前，國內(nèi)商業(yè)銀行沒有一家能實現(xiàn)系統(tǒng)自動計算，全靠手工，工作量特別大。需要同時改造現(xiàn)有原系統(tǒng)和管理系統(tǒng)才能獲得數(shù)據(jù)全部特征，解決四類難題，才能完成流動性指標的系統(tǒng)實現(xiàn)：一是中小企業(yè)的分類標識問題，尤其是中小企業(yè)負債的分類標識；二是債券國內(nèi)、國外評級的自動選取問題；三是抵質押品的問題；四是信用評級波動后衍生產(chǎn)品及其押品的價值重估問題。

日常流動性管理的三道閘門。日常流動性管理中，備付管理是核心，頭寸或現(xiàn)金流預測是基礎。經(jīng)常性融資便利是流動性管理的第一道閘門（可惜的是，在中國，存款便利是融出，融入方向便利太少-央行小額抵押融資杯水車薪）；拆借、回購市場是第二道閘門，但受制于銀行間貨幣市場深度不夠且流動性常常同方向變動，以及他行對我方的授信限制，提供的第二道保護厚度不夠（頂多為總資產(chǎn)的5%）；一級市場發(fā)行金融債受一定限制，二級市場債券交易活躍度不夠，短期內(nèi)能夠提供的流動性有限。

商業(yè)銀行應重點關注以上五個問題，堅持審慎的流動性管理政策，實施針對性強的、靈活的流動性管理策略，逐步緩解傳統(tǒng)業(yè)務期限錯配，改善市場類產(chǎn)品期限錯配程度，關注中短期流動性風險及其壓力測試結果，建立穩(wěn)健合理的流動性儲備緩沖，保持流動性平穩(wěn)健康運行。

第二篇：商業(yè)銀行流動性風險評估與管理

王曉雯1張妍1昃偉

2（1、中央財經(jīng)大學金融學院北京1000812、中央財經(jīng)大學中國公共財政與政策研究院北京100081）

【摘要】 無論是在經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展時期還是金融動蕩時期，流動性問題始終是金融市場關注的關鍵問題之

一。本文根據(jù)銀監(jiān)會在流動性風險管理方面的監(jiān)管要求和相關實踐經(jīng)驗，詳細介紹了關于流動性風險的評估方法，包括流動性指標法、現(xiàn)金流分析法和久期缺口分析法等，進而針對我國商業(yè)銀行的實際情況，給出了商業(yè)銀行日常使用的流動性風險管理技術和方法，提出了加強流動性風險管理的措施。

【關鍵詞】 商業(yè)銀行流動性風險風險管理

2007年美國次貸危機爆發(fā)進而引發(fā)全球性金融危機，世界范圍內(nèi)許多銀行由于流動性危機倒閉，讓人們見識到了流動性風險的危害之大。鑒于此，近年來巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在總結國際金融危機應對經(jīng)驗教訓的基礎上，出臺了一系列研究報告和指引文件。我國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會也于去年提出了我國對商業(yè)銀行流動性風險的監(jiān)管要求。

一、流動性風險產(chǎn)生的原因及后果

商業(yè)銀行的流動性是指銀行能夠在特定時間內(nèi)，以合理的成本籌集相關資金來滿足客戶當前或未來一段時間資金需求的能力。流動性風險是指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金以應對資產(chǎn)增長或支付到期債務的風險。從以上定義可以看出，銀行的流動性包括三個關鍵的要素：資金、取得資金的成本以及取得資金的時間。

流動性風險通常被認為是商業(yè)銀行破產(chǎn)的直接原因，但是實質上流動性風險是信用、市場、操作、聲譽及戰(zhàn)略風險長期積聚、惡化的綜合作用結果。如果這些風險沒有得到有效的控制，最終就會以流動性風險的形式爆發(fā)出來，進而引發(fā)商業(yè)銀行的生存危機。更為嚴重的是，個別商業(yè)銀行所出現(xiàn)的流動性危機可能導致存款人對同行業(yè)金融機構清償能力的擔憂，進而發(fā)生連鎖效應引發(fā)國家范圍內(nèi)的行業(yè)系統(tǒng)性風險。

二、流動性風險的評估方法

商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中，一方面為了追求利潤最大化，希望將更多的資金投入到貸款和投資中，并傾向于期限長、收益大的資產(chǎn)；另一方面，負債經(jīng)營的不穩(wěn)定性和不確定性又要求商業(yè)銀行必須持有足夠的流動性資金來應對經(jīng)營過程中的流動性需要，以避免發(fā)生現(xiàn)金流斷裂的風險。因此選擇恰當?shù)牧鲃有燥L險評估方法，有助于把握和控制商業(yè)銀行的流動性風險。

1、流動性指標法

流動性指標法是各國監(jiān)管當局和商業(yè)銀行廣泛使用的方法之一，其做法是首先確定流動性資產(chǎn)的種類并進行估值，然后確定合理的比率或指標并用于評估和監(jiān)控。以下介紹指標法中常用的指標和比率：

（1）流動性比例。流動性比例是財務分析中分析流動能力的重要指標，是流動性資產(chǎn)余額與流動性負債余額的比率，衡量的是商業(yè)銀行流動性的總體水平。目前我國銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行的這一比率不應低于25%。

（2）核心負債依存度。核心負債依存度反應了商業(yè)銀行存款業(yè)務中資金來源的穩(wěn)定性，該比率越大，商業(yè)銀行的經(jīng)營越穩(wěn)健。核心負債依存度是核心負債占總負債的比例。根據(jù)銀監(jiān)會在有關文件中的解釋，核心負債是指那些相對來說比較穩(wěn)定，對利率變化不敏感的負債，季節(jié)變化和經(jīng)濟環(huán)境對其影響較小；總負債是指按照金融企業(yè)會計制度編制的資產(chǎn)負債表中負債總計的余額。銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行的這一比率不應低于60%。

（3）流動性缺口率。流動性缺口率是衡量商業(yè)銀行流動性狀況及其波動性的核心指標之一，為90天內(nèi)表內(nèi)外流動性缺口與90天內(nèi)到期表內(nèi)外流動性資產(chǎn)的比例。流動性缺口為90天內(nèi)到期的表內(nèi)外資產(chǎn)減去90天內(nèi)到期的表內(nèi)外負債的差額。銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行的這一比率不應低于-10%。

（4）存貸款比例。存貸款比率是貸款總額與核心存款的比率，是一種傳統(tǒng)的衡量商業(yè)銀行流動性的指標。該比率越小則表明商業(yè)銀行存儲的流動性越高，銀監(jiān)會對這一指標的監(jiān)管要求為不得超過75%。

（5）流動性覆蓋率（LCR）。這是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在《流動性風險計量標準和監(jiān)測的國際框架（征

求意見稿）》中引入的新的流動性風險監(jiān)管指標，且將最低限設置為100%。

LCR=優(yōu)質流動性資產(chǎn)儲備/未來30日的資金凈流出量

這一指標的計算指定30天為期限，而引入這一監(jiān)管比率的目的在于強化短期流動性風險狀況的監(jiān)控，確保單個銀行在監(jiān)管當局設定的流動性嚴重壓力情景下，能夠將變現(xiàn)無障礙且優(yōu)質的資產(chǎn)保持在一個合理的水平。

（6）凈穩(wěn)資金比率（NSFR）。這是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在《流動性風險計量標準和監(jiān)測的國際框架（征求意見稿）》中引入的又一新的流動性風險監(jiān)管指標，最低限也為100%。

NSFR=可用的穩(wěn)定資金/業(yè)務所需的穩(wěn)定資金

這一比率的計算以一年為期限。引入這一比率的目的是促進銀行業(yè)機構的資產(chǎn)和業(yè)務融資更趨中長期化；根據(jù)銀行在一個內(nèi)資產(chǎn)和業(yè)務的流動性特征設定可接受的最低穩(wěn)定資金量。

除以上介紹的比率之外，還有一些常用的比率，如超額備付金率、現(xiàn)金頭寸指標、核心存款與總資產(chǎn)的比例、貸款總額與總資產(chǎn)的比例、流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例、易變負債占總資產(chǎn)的比例以及大額負債依賴度等。

使用流動性指標法的優(yōu)點在于簡單實用，可以直觀地理解當前和歷史的流動性狀況。其缺點在于屬于靜態(tài)分析，無法描述商業(yè)銀行未來面臨的流動性風險狀況。由于不同規(guī)模的商業(yè)銀行其業(yè)務特質及獲取流動性的途徑和能力各不相同，必須綜合多種比率、指標以及相關的內(nèi)外因素，才可能對商業(yè)銀行的流動性狀況和變化趨勢做出評估和判斷。

2、現(xiàn)金流分析

通過商業(yè)銀行對短期內(nèi)的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的預測和分析，可以評估商業(yè)銀行短期內(nèi)的流動性狀況，一般表現(xiàn)為流動性剩余或赤字。當流動性出現(xiàn)“剩余”時，商業(yè)銀行必須考慮這種流動性剩余頭寸的機會成本；若商業(yè)銀行出現(xiàn)流動性“赤字”，則必須考慮這種赤字可能給自身運營帶來的風險。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)研究，剩余資金與總資產(chǎn)之比小于3%～5%時，對商業(yè)銀行的流動性風險是一個預警。

實踐證明，為了合理地預計流動性需求，可以將流動性“剩余”或“赤字”與融資需求在不同時段進行比較，其目的是預測新貸款凈增加值、存款凈流量以及其他資產(chǎn)和負債的凈流量。然后將上述流量預測值加總，再與期初余額相加，獲得未來時段內(nèi)的流動性頭寸。

現(xiàn)金流分析有助于真實、準確地反映商業(yè)銀行在未來短期內(nèi)的流動性狀況。但是隨著商業(yè)銀行經(jīng)營規(guī)模的擴大和業(yè)務的日漸復雜，現(xiàn)金流量的可能性和準確性隨之降低。在實際操作中，現(xiàn)金流分析法和缺口分析法通常一起使用互為補充。

3、其他評估方法

除采用上述的流動性比率法和現(xiàn)金流分析法以外，商業(yè)銀行還廣泛利用缺口分析法和久期分析法來深入分析和評估商業(yè)銀行的流動性狀況。

（1）缺口分析法。該法被巴塞爾銀行監(jiān)管委員會認為是評估商業(yè)銀行流動性較好的方法。缺口分析法是針對特定時段，計算到期資產(chǎn)和到期負債之間的差額，來判斷商業(yè)銀行特定時間內(nèi)流動性是否充足。

商業(yè)銀行的貸款平均額和核心存款平均額之間的差異構成了所謂的融資缺口，如果缺口為正，商業(yè)銀行必須動用現(xiàn)金和流動性資產(chǎn)，或者介入貨幣市場進行融資。為了實現(xiàn)盈利目的，商業(yè)銀行的短期資產(chǎn)與負債的差額通常為負數(shù)，但商業(yè)銀行必須確保此項差額得到了有效控制，并有足夠能力在需要時迅速補充資金。積極的流動性缺口分析的期限很短，通常為一個月左右的時間。對于活躍在同業(yè)拆借市場和易于在短期內(nèi)籌資的商業(yè)銀行來說，可以具有較短的流動性管理時間期限；而活躍在長期資本和負債市場的商業(yè)銀行則需要采用較長的期限。

（2）久期分析。由于利率變化直接影響到商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負債價值，造成流動性狀況發(fā)生變化，因此久期分析經(jīng)常被用來分析利率變化對商業(yè)銀行流動性狀況的影響。

用 表示總資產(chǎn)的加權平均久期，表示總負債的加權平均久期，表示總資產(chǎn)的初始值，表示總負債的初始值，R為市場利率，當市場利率變動時，資產(chǎn)和負債的變化可以表示為：

久期缺口可以用來衡量利率變化對商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負債價值的影響程度，以及對其流動性的作用效果：

久期缺口=資產(chǎn)加權平均久期-（總負債/總資產(chǎn)）*負債加權平均久期

當久期缺口為正值時，如果市場利率下降，則資產(chǎn)價值增加的幅度比負債價值增加的幅度大，流動性也隨之加強；反之則反。

當久期缺口為負值時，如果市場利率下降，則流動性也隨之減弱；反之則反。

當久期缺口為零時，利率變動對商業(yè)銀行的流動性沒有影響。

總之，久期缺口的絕對值越大，利率變化對商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負債價值影響越大，對其流動性的影響也就越顯著。

目前最值得推薦的做法是，商業(yè)銀行同時采用多種流動性風險評估方法，來綜合評價商業(yè)銀行的流動性狀況。

三、流動性風險管理技術和方法

流動性風險管理是識別、計量、監(jiān)測和控制流動性風險的全過程。從實踐的角度出發(fā)，商業(yè)銀行進行流動性風險管理的過程可以表示為圖1：

圖1 流動性風險管理過程

1、資產(chǎn)負債管理

流動性風險管理屬于資產(chǎn)負債管理的重要組成部分，如果商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債結構失衡，就會引發(fā)流動性危機。因此在銀行確定資產(chǎn)負債額度、結構和期限時需要考慮流動性風險的控制與緩釋，加強資產(chǎn)的流動性和融資來源的穩(wěn)定性。

商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理應遵循分散性原則和審慎性原則，具體表現(xiàn)為商業(yè)銀行要制定具體明確的資產(chǎn)、負債分散化政策，使資金運用及來源結構向多元化發(fā)展，提升商業(yè)銀行應對危機的能力；應審慎評估信用風險、市場風險、操作風險、聲譽風險等對資產(chǎn)負債業(yè)務流動性的影響，從流動性風險的源頭開始密切關注不同風險間的轉化和傳遞。

（1）資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。資產(chǎn)的變現(xiàn)能力衡量的是資產(chǎn)的流動性，具體包括變現(xiàn)需要的時間以及變現(xiàn)的成本。由于目前我國金融市場基礎建設還不健全，商業(yè)銀行在對資產(chǎn)變現(xiàn)能力進行評估時就需要綜合考慮市場深度、交易對手信用狀況以及其他因素對資產(chǎn)交易和資產(chǎn)價格產(chǎn)生的影響。要提高資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，不僅在于資產(chǎn)本身的性質，還需要考慮金融市場的活躍性和交易主體的信用狀況。資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強，商業(yè)銀行的流動性越充足。

（2）負債的穩(wěn)定性。商業(yè)銀行應關注負債的穩(wěn)定性，即融資來源的穩(wěn)定性。提高負債穩(wěn)定性的方法包括：提高核心負債占總負債的比重，提高流動性來源的穩(wěn)定性，并減少對市場波動較大的債務依賴；商業(yè)銀行應通過優(yōu)質服務建立與資金提供者的關系，并持續(xù)關注大額資金提供者的風險狀況。

2、現(xiàn)金流量管理

現(xiàn)金流量管理是識別、計量和監(jiān)測流動性風險的一種重要工具，商業(yè)銀行通過分析現(xiàn)金流量和期限錯配情況，有助于發(fā)現(xiàn)融資缺口和防止過度依賴短期流動性供給。

現(xiàn)金流量管理的核心部分是現(xiàn)金流的預測。現(xiàn)金流的預測主要分為短期預測和長期預測，目的在于評估商業(yè)銀行相應的風險承受能力。短期現(xiàn)金流的預測主要服務于頭寸管理，主要針對1—7天內(nèi)發(fā)生的現(xiàn)金流，商業(yè)銀行在這方面的預測比較有經(jīng)驗，因而比較準確，對應的是流動性管理。由于現(xiàn)代商業(yè)銀行交易的產(chǎn)品日漸復雜，預測長期現(xiàn)金流則較為困難，與此對應的是商業(yè)銀行的流動性風險管理。

對應于現(xiàn)金流預測中的短期預測和長期預測，現(xiàn)金流期限錯配分析可以針對短期，也可以開展中期乃至長期的期限錯配分析，以便及早發(fā)現(xiàn)潛在的流動性風險。商業(yè)銀行設定現(xiàn)金流期限錯配限額應以其融資能力和風險承受能力為基礎。最好的做法是保證每一期限內(nèi)的現(xiàn)金流錯配凈額低于對應期限內(nèi)的現(xiàn)金流限額，現(xiàn)金流限額的計算步驟可參考圖2。

圖2 流動性期限錯配限額計算的步驟

商業(yè)銀行在設定現(xiàn)金流限額時應盡量保守，并通過返回檢驗確定該限額的有效性，同時對所有超限額情況作書面記錄并分析原因，必要時還需要調(diào)整現(xiàn)金流預測的方法和模型。銀監(jiān)會在這方面的監(jiān)管要求為“現(xiàn)金

流限額測算期至少為一個月，鼓勵商業(yè)銀行按更長時間段進行測算。”

3、壓力測試及情景分析

由于現(xiàn)金流預測不能準確地反映銀行面臨的流動性需求，因此商業(yè)銀行需要對其流動性風險進行壓力測試和情景分析。進行壓力測試和情景分析的目的在于分析銀行的風險承受能力，確定商業(yè)銀行抵御危機的最短生存期是多久，與此相應的監(jiān)管要求為“商業(yè)銀行在壓力情況下的最短生存期不得少于一個月”。

考慮到各類風險與流動性風險的內(nèi)在關聯(lián)性，還需要深入分析假設情景對流動性風險的影響及其反作用，因此商業(yè)銀行在設計壓力情景時不僅要充分考慮到單個機構和整個市場，還要結合本身業(yè)務特點、復雜程度，使假設條件涵蓋來自于市場、信用、操作、聲譽等多個風險類別的市場波動和經(jīng)營環(huán)境的變化，并充分反映融資流動性風險與市場流動性風險的高度相關性。根據(jù)壓力測試的結果，商業(yè)銀行應及時調(diào)整資產(chǎn)負債結構，包括核心資本金和附屬資本金的比例，持有充足的高質量流動性資產(chǎn)用以緩沖流動性風險，建立行之有效的應急計劃。

4、應急計劃

我國金融市場還不夠成熟，貨幣市場和債券市場吸納流動性風險的能力都有待提高，因此商業(yè)銀行應該在完善流動性風險評估和預警機制的同時，制定不同情況下的應急計劃。

應對流動性危機的方法主要包括資產(chǎn)變現(xiàn)和負債融資。資產(chǎn)變現(xiàn)主要是指商業(yè)銀行的一級資本和二級資本的變現(xiàn)，其中要加強備付金的管理。負債融資的渠道主要包括向央行借款、銀行間市場拆借和發(fā)行金融機構債券。

商業(yè)銀行在制定應急計劃時應充分考慮自身的業(yè)務規(guī)模、復雜程度、風險水平和組織框架等因素，涵蓋銀行流動性發(fā)生臨時性危機、長期性危機和壓力的情景，并預設觸發(fā)條件和實施程序。

四、加強流動性風險管理的措施

值得關注的是，近些年來，在我國銀行業(yè)的流動性管理中，按照監(jiān)管指標測量我國商業(yè)銀行的流動性狀況并不理想，甚至有時處于流動性比較緊張的狀態(tài)，而實際上整個市場的流動性一直非常充裕，因此說明我國的商業(yè)銀行在流動性風險管理方面做得并不夠好，需要在加強對流動性風險的管理和監(jiān)控。首先，加強商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理，嚴防表內(nèi)和表外雙重風險。

其次，將流動性風險納入風險管理的范疇，完善商業(yè)銀行的風險管理框架和體系。

再次，健全金融市場基礎建設，形成良好的融資和變現(xiàn)的環(huán)境。

最后，加強監(jiān)管力度，完善流動性風險的監(jiān)管指標。

根據(jù)銀監(jiān)會在2007年發(fā)布的《中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議指導意見》的時間表，第一批新資本協(xié)議銀行將于2010年進入實施階段，國內(nèi)銀行備戰(zhàn)新資本協(xié)議的進程也進入沖刺階段。流動性風險管理作為新資本協(xié)議中第二支柱的組成部分，必然將逐漸走入人們的視野。可以預見，更加嚴格的流動性風險監(jiān)管框架將成為銀行業(yè)日后經(jīng)營的重要準則。

【參考文獻】

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第三篇：商業(yè)銀行流動性風險管理指引

商業(yè)銀行流動性風險管理指引

（第2次征求意見稿）

第一章 總則

第一條 為加強商業(yè)銀行的流動性風險管理，維護商業(yè)銀行安全穩(wěn)健運行，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》以及其他有關法律和行政法規(guī)，制定本指引。

第二條 在中華人民共和國境內(nèi)設立的中資商業(yè)銀行、外商獨資銀行、中外合資銀行、外國銀行分行適用本指引。

第三條 本指引所稱流動性風險是指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無法獲得充足資金或無法以合理成本獲得充足資金以應對資產(chǎn)增長或到期債務支付的風險。

流動性風險可以分為融資流動性風險和市場流動性風險。融資流動性風險是 指商業(yè)銀行在不影響日常經(jīng)營或財務狀況的情況下，無法有效滿足資金需求的風險；市場流動性風險是指由于市場深度不足或市場動蕩，商業(yè)銀行無法以合理的市場價格出售資產(chǎn)以獲得資金的風險。

第四條 流動性風險管理是識別、計量、監(jiān)測和控制流動性風險的全過程。商業(yè)銀行應當堅持審慎性原則，充分識別、有效計量、持續(xù)監(jiān)測和適當控制在各個業(yè)務環(huán)節(jié)中的流動性風險，確保商業(yè)銀行無論在正常經(jīng)營環(huán)境中還是在壓力狀態(tài)下，都有充足的資金應對資產(chǎn)的增長和到期債務的支付。

第五條 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱銀監(jiān)會）依法對商業(yè)銀行的流動性風險和流動性風險管理實施監(jiān)督管理。銀監(jiān)會綜合運用多種監(jiān)管手段，督促商業(yè)銀行建立健全流動性風險管理架構，有效識別、計量、監(jiān)測和控制流動性風險，維持充足的流動性水平以滿足各種資金需求和應對不利的市場狀況。當商業(yè)銀行的流動性風險管理體系存在缺陷或者出現(xiàn)流動性風險時，銀監(jiān)會應當及時采取措施，最大限度地降低流動性風險對金融市場的影響，維護銀行體系安全、穩(wěn)健運行。

第二章：流動性風險管理體系

第六條 流動性風險管理體系是商業(yè)銀行風險管理體系的組成部分。流動性風險管理體系應當與本行總體發(fā)展戰(zhàn)略和整體風險管理體系相一致，并與本行的規(guī)模、業(yè)務性質和復雜程度等相適應。商業(yè)銀行實施流動性風險管理，應適當考慮流動性風險與其他風險的相關性，并協(xié)調(diào)流動性風險管理與其他類別風險管理 1 的政策和程序。

第七條 流動性風險管理體系應包括以下基本要素：

（一）董事會及高級管理層的有效監(jiān)控；

（二）完善的流動性風險管理策略、政策和程序；

（三）完善的流動性風險識別、計量、監(jiān)測和控制程序；

（四）完善的內(nèi)部控制和有效的監(jiān)督機制；

（五）有效完善的信息管理系統(tǒng)；

（六）有效的危機處理機制。

第一節(jié) 流動性風險管理的治理結構

第八條 商業(yè)銀行應建立完善的流動性風險管理治理結構。商業(yè)銀行應根據(jù)政策的制定、執(zhí)行、監(jiān)測和監(jiān)督職能相分離原則，明確董事會及其專門委員會、監(jiān)事會（監(jiān)事）、高級管理層及相關部門在流動性風險管理中的作用、職責及報告路線，制定適當?shù)目己思皢栘煓C制，以提高流動性風險管理的有效性。

第九條 商業(yè)銀行的董事會承擔流動性風險管理的最終責任，應履行以下職責：

（一）審核批準商業(yè)銀行的流動性風險管理架構；

（二）審核批準商業(yè)銀行流動性風險承受度、流動性風險管理策略、重要政策、程序和重要的流動性風險限額，并根據(jù)風險管理需要及時對以上內(nèi)容進行審議修訂，審議修訂工作至少每年一次；

（三）明確流動性風險管理相關事項的審核部門和審批權限，如具體策略、政策、程序和限額等；

（四）監(jiān)督高級管理層在風險管理架構內(nèi)對流動性風險進行適當管理和控制；

（五）持續(xù)關注銀行的流動性風險狀況，定期獲得關于流動性風險水平的報告，及時了解流動性風險的重大變化和潛在轉變。

（六）對商業(yè)銀行流動性風險管理信息系統(tǒng)的完整性、準確性和有效性承擔最終責任；

（七）批準流動性風險應急方案；

（八）決定與流動性風險相關的信息披露內(nèi)容；

（九）法律、法規(guī)規(guī)定的其他職責。

第十條 董事會可以授權其下設的專門委員會履行本法第九條規(guī)定的部分職能，獲得授權的委員會應當定期向董事會提交有關報告。

第十一條 商業(yè)銀行的高級管理層負責流動性風險的具體管理工作，應履行 2 以下職責：

（一）根據(jù)商業(yè)銀行的總體發(fā)展戰(zhàn)略測算其風險承受度，并提請董事會審批；根據(jù)總體發(fā)展戰(zhàn)略及內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境的變化及時提出對可承受流動性風險水平進行修訂的建議，并提請董事會審議。

（二）根據(jù)董事會批準的流動性風險承受度，制定流動性風險管理策略、政策、程序、限額，其中策略、重要的政策、程序和限額需提請董事會審批后執(zhí)行。根據(jù)風險管理需要及時對以上內(nèi)容進行修訂，修訂工作至少每年進行一次；

（三）根據(jù)董事會批準的流動性風險管理策略、政策、程序和限額，對流動性風險實施日常監(jiān)察和管理，制定并監(jiān)督執(zhí)行有關流動性風險管理的內(nèi)部控制制度；

（四）充分了解并定期評估本行流動性風險水平及管理狀況，向董事會定期

（五）建立完善的管理信息系統(tǒng)，以支持流動性風險的識別、計量、監(jiān)測和控制工作；

（七）定期組織壓力測試和情景分析，以評估流動性風險管理指標和限額的合理性；

（八）制定流動性風險應急計劃，并提請董事會審批。根據(jù)風險管理需要及時進行評估和修訂，評估修訂工作至少每年進行一次；

（九）識別并了解可能觸發(fā)應急計劃的事件，并建立適當機制對這些觸發(fā)事件進行監(jiān)測；

（十）法律、法規(guī)規(guī)定的其他職責。

第十二條 商業(yè)銀行應指定專門人員或部門負責流動性風險管理工作。負責流動性風險管理的部門應當職責明確，并與承擔流動性風險的業(yè)務部門保持相對獨立性。

第十三條 商業(yè)銀行應投入足夠的資源以保證流動性風險管理的有效性，不得因業(yè)務發(fā)展和市場競爭而破環(huán)流動性風險管理、控制功能和限額體系、流動性緩沖機制的完整性。

第十四條 監(jiān)事會（監(jiān)事）應對董事會及高級管理層在流動性風險管理中的履職情況進行監(jiān)督。

第二節(jié) 流動性風險管理政策和程序

第十五條 商業(yè)銀行應根據(jù)本行經(jīng)營戰(zhàn)略、業(yè)務特點和風險偏好測定自身流動性風險承受度，并以此為基礎制定流動性風險管理策略、政策和程序。匯報本行流動性風險狀況，及時匯報流動性風險的重大變化或潛在轉變；

風險承受度可以采用定量方式表達，如在正常情況和壓力狀況下銀行可以承受的未經(jīng)緩釋的流動性風險水平。

第十六條 商業(yè)銀行應從持續(xù)、前瞻的角度制定書面的流動性風險管理策略、政策和程序，并在綜合考慮業(yè)務發(fā)展、技術更新及市場變化等因素的基礎上及時對流動性風險管理策略、政策和程序進行評估和修訂。評估和修訂工作最少每年進行一次。

第十七條 流動性風險管理策略、政策和程序應涵蓋銀行的表內(nèi)、外各項業(yè)務，以及境內(nèi)、外所有可能對其流動性風險產(chǎn)生重大影響的業(yè)務部門、分支機構和附屬公司，并包括正常情況及壓力狀況下的流動性風險管理。

第十八條 商業(yè)銀行流動性風險管理策略應充分考慮銀行的組織結構、主要業(yè)務條線、產(chǎn)品及市場的廣度和多樣性、以及母國及東道國的監(jiān)管要求等因素。

第十九條 流動性風險管理策略應明確流動性風險管理的整體模式，并列明有關流動性風險管理特定事項的具體政策，包括但不限于以下內(nèi)容：

（一）整體的流動性管理政策；

（二）流動性風險的識別、計量和報告體系；

（三）流動性風險管理程序；

（四）資產(chǎn)與負債組合；

（五）流動性風險限額；

（六）在正常及壓力情況下的現(xiàn)金流量分析；

（七）不同貨幣、不同國家、跨境、跨機構及跨業(yè)務條線的流動性管理方法；

（八）導致流動性風險增加的潛在因素及相應的監(jiān)測流程；

（九）壓力測試和情景分析；

（十）應急計劃。

第二十條 商業(yè)銀行應制定一套完善、適當?shù)某绦蛞宰R別、計量、監(jiān)測和管控流動性風險，并根據(jù)業(yè)務發(fā)展及風險管理政策的變化及時審核與修訂。

第二十一條 商業(yè)銀行應根據(jù)本行的規(guī)模和業(yè)務復雜程度選擇流動性風險管理模式，管理模式可以是集中、分散或二者相結合。

無論商業(yè)銀行采用何種管理模式，都應制定適當?shù)牟呗浴⒄吆统绦颍源_保對總體流動性風險水平和各分支機構、附屬機構、各業(yè)務條線流動性水平進行有效識別、計量、監(jiān)測和控制，并確保遵守各有關流動性風險監(jiān)管要求。

第二十二條 商業(yè)銀行應根據(jù)監(jiān)管要求和內(nèi)部流動性風險管理政策設定流動性風險限額，并根據(jù)限額的性質確定相應的監(jiān)測頻度。

商業(yè)銀行在確定限額時可參考以下因素：資產(chǎn)負債表的結構，對限額的利用程度，對業(yè)務發(fā)展的評估，資產(chǎn)質量、融資策略，管理經(jīng)驗，市場流動性等。

第二十三條 商業(yè)銀行應針對流動性風險管理建立明確的內(nèi)部評價考核機制，將各主要業(yè)務條線形成的流動性風險與其收益掛鉤，從而有效地控制整個商業(yè)銀行的流動性風險水平。條件成熟的銀行可建立內(nèi)部轉移定價機制。

第二十四條 商業(yè)銀行在引入新產(chǎn)品、新機構、新業(yè)務部門和新技術手段前，應在可行性研究中對其對流動性風險產(chǎn)生的影響進行充分評估，并制定相應措施。引入并運行后，應加強日常監(jiān)測，定期評估相應措施的有效性，并根據(jù)需要及時進行調(diào)整。

第二十五條 商業(yè)銀行應制定適當?shù)恼摺⒊绦蚝拖揞~以管理總分行之間、分行之間、總分行與附屬機構之間以及附屬機構之間的資金流動。

第二十六條 外國銀行分行無論是否由總行集中進行流動性管理，都應針對在華分行制定獨立的流動性風險管理政策、程序和限額，包括監(jiān)察本地流動性風險的職責及向總行匯報的機制。

第二十七條 商業(yè)銀行在設立籌備期內(nèi)，應完成流動性風險管理體系建設工作。開業(yè)后，商業(yè)銀行應及時將經(jīng)董事會批準的流動性風險承受度、流動性管理策略、重要政策、程序和限額及其修訂情況向監(jiān)管部門報備。

第二十八條 原則上流動性風險管理應按幣種分別進行，但在該幣種可以自由兌換且業(yè)務量較小、對本行流動性風險水平及整體市場影響都較小的情況下，商業(yè)銀行可按照重要性原則合并管理。在目前的市場條件下，商業(yè)銀行至少應按本、外幣分別識別、計量和監(jiān)測流動性風險。

對外幣實行合并管理的，應向監(jiān)管部門報備。

第三節(jié) 內(nèi)部控制

第二十九條 商業(yè)銀行應制定適當?shù)膬?nèi)部控制制度以確保流動性風險管理程序的完整和有效。有效的流動性風險管理內(nèi)控體系應至少包括以下內(nèi)容：

（一）良好的內(nèi)控環(huán)境；

（二）充分的程序以識別、計量和評估流動性風險；

（三）完善的信息管理系統(tǒng)；

（四）根據(jù)業(yè)務發(fā)展和市場變化適時更新有關政策和程序。

第三十條 商業(yè)銀行應將流動性風險管理納入內(nèi)部審計的范疇，定期審查和評價流動性風險管理體系的充分性和有效性。內(nèi)部審計應涵蓋流動性風險管理的所有環(huán)節(jié)，包括但不限于以下內(nèi)容：

（一）相關的管理架構、內(nèi)控制度和實施程序是否足以識別、計量、監(jiān)測和控制流動性風險；

（二）有關流動性風險管理的信息系統(tǒng)是否完善；

（三）有關流動性風險控制的風險限額是否適當；

（四）進行現(xiàn)金流量情況分析和壓力測試的基本假設是否適當；

（五）有關流動性風險管理的信息報告是否準確、及時、有效；

（六）是否嚴格執(zhí)行既定的流動性風險管理政策和程序。

第三十一條 內(nèi)審人員應具有獨立性，并掌握必要的專業(yè)知識和技能以確保對流動性風險管理體系實施獨立、充分、有效的審計。

第三十二條 內(nèi)部審計結果應直接報告董事會，并根據(jù)有關規(guī)定及時報告監(jiān)管部門。

董事會應根據(jù)內(nèi)部審計的結果及時調(diào)整和完善有關流動性風險管理的政策和程序，并督促高級管理層針對內(nèi)部審計發(fā)現(xiàn)的問題采取及時有效的整改措施。內(nèi)部審計部門應適時對整改措施的實施情況進行后續(xù)審計，并及時向董事會提交審計報告。

第三十三條 有海外分支機構的商業(yè)銀行，應針對銀行整體及分國別的流動性風險管理分別進行審計。

第四節(jié) 管理信息系統(tǒng)

第三十四條 商業(yè)銀行應建立充分、適當?shù)墓芾硇畔⑾到y(tǒng)，以便準確、及時、持續(xù)地計量、監(jiān)測、管控和匯報流動性風險狀況。管理信息系統(tǒng)應包括但不限于完成以下任務：

（一）按設定的期限每日計算銀行的現(xiàn)金流量及期限錯配情況，并可根據(jù)銀行的流動性風險管理模式分幣種、按銀行整體或按機構、業(yè)務條線分別進行計算和分析；

（二）按法規(guī)和銀行內(nèi)部管理的要求計算有關流動性風險的比率和限額，并根據(jù)需要適時進行監(jiān)測和控制；

（三）能及時、有效地對銀行大額資金流動進行實時監(jiān)測和控制；

（四）適時報告銀行所持有流動性資產(chǎn)的構成和市場價值；

（五）定期核查是否符合已有的流動性風險管理政策和限額；

（六）能及時地、有前瞻性地反映銀行的流動性風險發(fā)展趨勢，以便董事會和高級管理層準確評估銀行的流動性風險水平；

（七）能根據(jù)假設情景及限制條件實施壓力測試。

第三十五條 管理信息系統(tǒng)應能確保董事會、高級管理層及相關部門適時了解以下有關流動性風險管理的事項：

（一）銀行現(xiàn)金流量分析；

（二）可動用的流動性資產(chǎn)及資產(chǎn)變現(xiàn)可能性分析；

（三）資金來源及資金運用的集中度情況；

（四）在各類市場中的融資能力

（五）可能引起資產(chǎn)負債波動因素的變化趨勢；

（六）流動性風險管理法定指標、政策、限額及風險承受度的執(zhí)行情況；

（七）其他流動性風險管理中應予關注的事項。

第五節(jié) 信息披露

第三十六條 商業(yè)銀行應定期披露有關流動性風險管理的情況。商業(yè)銀行披露的內(nèi)容包括但不限于：

（一）流動性風險管理體系和治理結構，其中應特別說明董事會、專門委員會、高級管理層及相關部門的職責和作用；

（二）流動性風險管理策略和重要政策；

（三）流動性風險管理模式；

（四）識別、計量和監(jiān)測流動性風險的主要方法和程序；

（五）流動性風險狀況的簡要分析和說明、能反映其流動性狀況的有關指標；

（六）分析影響流動性的因素；

（七）有關壓力測試情況的介紹和說明。

第三十七條 在出現(xiàn)流動性危機時，商業(yè)銀行應適時披露情況說明等資料以提高交易對手、客戶及公眾的信心，從而最大限度地減少信息不對稱可能給銀行帶來的不利影響。

第三章：流動性管理方法和技術 第一節(jié) 資產(chǎn)及負債的流動性風險管理

第三十八條 流動性風險管理是資產(chǎn)負債管理的一部分。在銀行確定資產(chǎn)負債結構時需要考慮流動性風險管理，加強資產(chǎn)的流動性和融資來源的穩(wěn)定性。第三十九條 商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理應遵循分散性原則。商業(yè)銀行應制定具體的、明確的資產(chǎn)、負債分散化政策，使資金運用及來源結構向多元化發(fā)展，提升商業(yè)銀行應對市場波動的能力。

第四十條 商業(yè)銀行應逐步建立集中度限額管理制度，針對流動性資產(chǎn)負債的品種、幣種、交易對手、市場、行業(yè)、期限、地域等進行集中度限額管理，防止由于資產(chǎn)和負債過度集中引發(fā)的流動性風險。

商業(yè)銀行制定資產(chǎn)負債流動性集中度限額時，同時應該考慮資產(chǎn)負債的到期情況、是否有抵押、債務提供者或借款是否有內(nèi)部關聯(lián)以及資產(chǎn)負債本身的歷史表現(xiàn)。

第四十一條 商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理應遵循審慎性原則，商業(yè)銀行應審慎評估市場風險、信用風險、操作風險等對資產(chǎn)負債業(yè)務流動性的影響，密切關注不 同風險間的轉化和傳遞。

（一）商業(yè)銀行在對資產(chǎn)變現(xiàn)能力進行評估時，要考慮市場容量、交易對手的風險，及其它因素對資產(chǎn)可交易性、資產(chǎn)價格產(chǎn)生的影響。

（二）商業(yè)銀行確定資產(chǎn)流動性組合時應注意以下事項，以避免資產(chǎn)組合在資產(chǎn)類別、交易對手、地域及經(jīng)濟行業(yè)方面承受過度的市場及其他風險。

1、市場的深度及流通程度；

2、持有某債券資產(chǎn)占該債券總量的百分比；

3、債券、票據(jù)等資產(chǎn)的信用評級和利用該資產(chǎn)在公開市場或銀行間同業(yè)拆借市場借取資金的可能性。

（三）商業(yè)銀行應定期監(jiān)測交易對手和自身的償債能力指標狀況，當相關指標顯示交易對手償債能力下降時，要及時調(diào)整對交易對手的融資授信額度；當相關指標顯示自身償債能力下降時，需要及時調(diào)整資產(chǎn)負債結構，提高債務清償能力。

（四）商業(yè)銀行應加強未提取的貸款承諾、信用證、保函、銀行承兌匯票等或有資產(chǎn)與或有負債管理，監(jiān)測相關客戶信用狀況、償債能力、財務狀況，了解商業(yè)銀行因承兌事項可能發(fā)生的墊款和客戶可提取的貸款承諾帶來的流動性需求，并納入流動性缺口管理。

（五）商業(yè)銀行應關注負債的穩(wěn)定性。

1、商業(yè)銀行應通過提高核心負債占總負債的比重，提高流動性來源的穩(wěn)定性，并減少對波動較大的債務的依賴。

2、商業(yè)銀行應通過優(yōu)質服務建立與資金來源提供者的關系，并持續(xù)關注大額資金提供者的風險狀況，定期監(jiān)測大額資金提供者（如最大十戶客戶存款）及融資提供者在本行存款的情況，也可以制定存款（或融資）集中程度的觸發(fā)比率。第四十二條 發(fā)行股票和債券是商業(yè)銀行補充中長期流動性的重要手段，有助于改善期限結構錯配狀況。商業(yè)銀行應關注資本市場變化，評估通過發(fā)行股票或可轉換債券等補充流動性的能力與成本。

第二節(jié) 現(xiàn)金流量管理

第四十三條 現(xiàn)金流量管理是識別、計量和監(jiān)測流動性風險的一種重要工具，商業(yè)銀行通過計量、監(jiān)測、控制現(xiàn)金流量和期限錯配情況，來發(fā)現(xiàn)融資差距和防止過度依賴短期流動性供給。

第四十四條 商業(yè)銀行將表內(nèi)外業(yè)務可能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流按照一定方法分別計入特定期間的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，以現(xiàn)金流入減現(xiàn)金流出取得現(xiàn)金流期限錯配凈額，并通過累計方式計算出一定期限內(nèi)的現(xiàn)金流錯配凈額。

第四十五條 商業(yè)銀行現(xiàn)金流錯配凈額計算應涵蓋表內(nèi)外所有資產(chǎn)及負債，8 并按幣種形成現(xiàn)金流量報告。

商業(yè)銀行高級管理層可根據(jù)重要性原則選定部分現(xiàn)金流量極少、發(fā)生頻率低的表內(nèi)外資產(chǎn)及負債項目不納入現(xiàn)金流錯配凈額的計算。該政策需經(jīng)董事會或其授權專門委員會審核批準，并以書面文件形式記錄在案。高級管理層應定期評估該安排的適當性，并及時提出修訂意見。

第四十六條 未來現(xiàn)金流可分為確定到期日現(xiàn)金流和不確定到期日現(xiàn)金流。確定到期日現(xiàn)金流系指所有來自外部負債和即將到期資產(chǎn)中有明確到期日的現(xiàn)金流。明確到期日現(xiàn)金流應根據(jù)其確切到期日計算。

不確定到期日現(xiàn)金流系指商業(yè)銀行在到期日現(xiàn)金流不能完全反映流動性風險，或者包括活期存款在內(nèi)的負債沒有明確到期日情況下，商業(yè)銀行通過行為調(diào)整等方法測算的現(xiàn)金流。不確定到期日現(xiàn)金流的計算必須遵循審慎原則。

第四十七條 現(xiàn)金流期限錯配分析以短期為重點，但鼓勵商業(yè)銀行開展中期乃至長期的期限錯配分析，以及早發(fā)現(xiàn)潛在流動性風險。

第四十八條 商業(yè)銀行應以其融資能力和風險承受度為基礎設定現(xiàn)金流期限錯配限額（簡稱現(xiàn)金流限額）。現(xiàn)金流限額應由專門部門設定，并由董事會或由其授權部門審核，根據(jù)需要至少每年修訂一次。

第四十九條 商業(yè)銀行應保證每一期限內(nèi)的現(xiàn)金流錯配凈額應低于現(xiàn)金流限額，現(xiàn)金流限額可以考慮按以下步驟計算：

（一）商業(yè)銀行應至少預測其未來確定時間段內(nèi)融資能力，尤其是來自銀行或非銀行的批發(fā)融資能力，并依壓力測試情況下的調(diào)減系數(shù)對上述預測進行適當調(diào)整。

（二）商業(yè)銀行采取審慎方法計算出售全部或部分無障礙流動性資產(chǎn)如政府和中央銀行債券所產(chǎn)生的流動性增項。

（三）商業(yè)銀行計算現(xiàn)金流量限額時應將或有負債中備用融資額度等作為增項，同時將或有資產(chǎn)中未提取的貸款承諾等作為減項。

（四）商業(yè)銀行應根據(jù)以上步驟計算確定時間段內(nèi)的現(xiàn)金流量理論限額。為計算更短期限直至隔夜現(xiàn)金流限額，商業(yè)銀行可以按審慎原則和一定方法計算出每日的限額。

第五十條 商業(yè)銀行應依審慎原則從緊設定現(xiàn)金流限額，確保有效實施，所有超限額情況都應依規(guī)定程序提前向資產(chǎn)負債管理委員會或類似機構申請，經(jīng)批準后實施。商業(yè)銀行應確保所有超限額情況均有書面記錄，并將所有事先批準申請?zhí)崆皥蟾尜Y產(chǎn)負債管理委員會或類似機構。

商業(yè)銀行應對所有未經(jīng)批準超限額情況實施調(diào)查，調(diào)查應包括業(yè)務部門在內(nèi)的所有相關部門和人員，并根據(jù)調(diào)查結果采取有效措施確保現(xiàn)金流在規(guī)定期限內(nèi) 9 恢復至規(guī)定限額內(nèi)，并對任何故意行為給予處分。

第五十一條 現(xiàn)金流限額測算期至少為一個月，鑒于嚴重的流動性風險問題對市場的影響經(jīng)常會超過一個月，鼓勵商業(yè)銀行按更長時間段進行測算。

第五十二條 對于不確定到期日現(xiàn)金流原則上應全部計入當日到期資產(chǎn)及負債，但在商業(yè)銀行能夠證明所用測算方法遵循審慎原則并經(jīng)監(jiān)管部門審核的情況下，商業(yè)銀行可對這部分現(xiàn)金流測算進行行為調(diào)整。

行為調(diào)整既可以是以歷史經(jīng)驗為參考，按照資產(chǎn)及負債存量的一定比例測算，也可以是根據(jù)充分的歷史數(shù)據(jù)建立模型進行測算。商業(yè)銀行所使用的測算方法須與其業(yè)務性質和復雜程度相適應。

第五十三條 對于不確定到期日現(xiàn)金流測算所使用的行為調(diào)整假設要進行充分論證，并經(jīng)董事會或其授權的專門委員會審核批準后方可使用。所有模型化的假設條件及模擬情況必須書面記錄，并可以經(jīng)受回溯檢測。高級管理層應定期對行為調(diào)整假設、回溯檢查進行評估，以便適應商業(yè)銀行的發(fā)展和外部環(huán)境的變化及時做出調(diào)整。

第三節(jié) 壓力測試

第五十四條 商業(yè)銀行流動性管理應通過壓力測試分析銀行承受壓力事件的能力，考慮并預防未來可能的流動性危機，以提高在流動性壓力情況下履行其支付義務的能力。

第五十五條 商業(yè)銀行應針對影響單個銀行或整個銀行業(yè)的各種情景至少每年進行一次常規(guī)壓力測試。在必要時應針對未來可能發(fā)生的壓力情景進行臨時性、專門壓力測試。商業(yè)銀行應根據(jù)壓力測試結果對流動性管理策略、政策和限額進行調(diào)整，建立有效的應急預案。

第五十六條 商業(yè)銀行可以針對單個機構和整個市場設定不同的壓力情景。具體壓力情景設立可結合銀行本身業(yè)務特點、復雜程度，針對流動性風險集中的產(chǎn)品、客戶和市場設定情景實施壓力測試。

針對單個機構壓力情景的假設條件包括但不限于：

（一）流動性資產(chǎn)價值的侵蝕；

（二）零售存款的大量流失；

（三）批發(fā)性融資來源的可獲得性下降；

（四）融資期限的縮短；

（五）交易對手要求追加保證金或擔保；

（六）與新開發(fā)的復雜產(chǎn)品和交易相關的流動性損耗；

（七）信用評級下調(diào)；

（八）母行出現(xiàn)流動性危機的影響。針對整個市場壓力情景的假設條件包括但不限于：

（一）市場流動性的突然下降；

（二）對外匯可兌換性以及進入外匯市場的限制的變化；

（三）對中央銀行融資工具的渠道的變化；

（四）銀行支付結算系統(tǒng)的突然崩潰。

第五十七條 商業(yè)銀行壓力測試應基于專業(yè)判斷，并在可能情況下，對以往影響銀行或市場的類似流動性危機情景進行回溯分析。

所有壓力測試情景、條件假設、結果和回溯分析應有書面記錄，并報董事會或其授權機構審核確認。

第五十八條 商業(yè)銀行壓力測試應在并表基礎上分幣種實施，并可針對流動性轉移受限等特殊情況對有關地區(qū)分行或子行單獨實施壓力測試。

第五十九條 商業(yè)銀行應明確設立危機情況下抵御危機的最短生存期，最短不低于一個月，并采取有效措施維持該最短時間內(nèi)業(yè)務融資的能力，直到應急資金到位。

第六十條 商業(yè)銀行壓力測試應全面考慮影響流動性風險的各種因素，包括但不限于以下內(nèi)容：

（一）假設情景對銀行自身以及對所在集團的影響；

（二）政治風險、國家風險和匯兌等限制

（三）資產(chǎn)變現(xiàn)時間及折讓程度

第六十一條 商業(yè)銀行應確保不同壓力測試情況下在最短生存時間內(nèi)現(xiàn)金凈流量為正值。如壓力測試結果為負值，商業(yè)銀行應立即采取有效措施提高銀行流動性水平。

第六十二條 商業(yè)銀行應定期向監(jiān)管部門報告壓力測試情況，包括所有壓力測試情景、條件假設、結果和回溯分析，及根據(jù)壓力測試結果對流動性風險管理策略、政策、程序、限額和應急預案的調(diào)整情況。

商業(yè)銀行因特殊原因不能實施壓力測試，經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)管部門批準后可以暫緩實施。

第四節(jié) 應急計劃

第六十三條 商業(yè)銀行應制訂并定期更新應急計劃。商業(yè)銀行應急計劃應與銀行的復雜程度、風險水平、業(yè)務、產(chǎn)品和組織架構相匹配，并根據(jù)經(jīng)營和現(xiàn)金流量管理情況設定并監(jiān)控銀行內(nèi)外部流動性預警指標以分析銀行所面臨的潛在流動性風險。

第六十四條 商業(yè)銀行應按照正常市場條件和壓力條件分別制定流動性應 急計劃，應涵蓋銀行流動性發(fā)生臨時性和長期性危機的情況，并預設觸發(fā)條件及實施程序。

應急計劃至少應包括一種銀行本身評級降至“非投資級別”的極端情況。應急計劃應說明在這種情形下銀行如何識別和優(yōu)化融資渠道和出售資產(chǎn)以減少融資需求。設定的情形包括但不限于：

（一）流動性臨時中斷，如突然運作故障、電子支付系統(tǒng)出現(xiàn)問題或者物理上的緊急情況使銀行產(chǎn)生短期融資需求。

（二）流動性長期變化，如因銀行評級調(diào)整而產(chǎn)生的流動性問題。

（三）當母行出現(xiàn)流動性危機時，防止流動性風險傳遞的應對措施。

第六十五條 應急計劃通過以下三種方式強化實現(xiàn)流動性管理的最終目標：

（一）保持適量的流動資產(chǎn)；

（二）度量并預測不同情形下銀行融資需求；

（三）管理融資渠道。

第六十六條 商業(yè)銀行應急計劃應包括資產(chǎn)方流動性管理策略和負債方流動性管理策略，其中資產(chǎn)方流動性管理策略包括但不限于：

（一）變現(xiàn)多余貨幣市場資產(chǎn)

（二）出售原定持有到期的證券

（三）在市場上出售流動性證券

（四）出售長期資產(chǎn)、固定資產(chǎn)或某些業(yè)務條線

（五）在相關貸款文件中加入證券化或轉讓條款以便出售流動性較低的資產(chǎn)

負債方融資管理策略包括但不限于：

（一）將本行與集團內(nèi)其他銀行、非銀行關聯(lián)企業(yè)融資策略合并考慮

（二）建立融資總體定價策略

（三）制定利用非傳統(tǒng)融資渠道的策略

（四）制定零售和批發(fā)客戶提前支取和解約政策

（五）使用央行信貸便利政策

第六十七條 銀行間同業(yè)拆借市場是商業(yè)銀行獲取流動負債的重要來源。商業(yè)銀行應根據(jù)經(jīng)驗評估融資能力，關注自身的信用評級狀況，定期測試自身在市場借取資金的能力，并將每日及每周的融資需要限制在該能力范圍以內(nèi)，防范交易對手因違約或違反重大的不利條款要求提前償還借款的風險。

第六十八條 商業(yè)銀行應急計劃應區(qū)分集團層次和附屬機構分別實施，并可以考慮針對主要業(yè)務幣種和全球主要區(qū)域制訂專門的應急計劃。如果某些國家或地區(qū)法律法規(guī)有限制，使得銀行集中實施流動性管理不可操作，則這些地區(qū)分機構應制訂專門的應急計劃。

第六十九條 商業(yè)銀行管理層應定期向董事會報告流動性風險情況和應急計劃。必要情況下，應由董事會成員領導并負責應急計劃的制定和實施。

第七十條 商業(yè)銀行應急計劃應定期更新，并至少每年由董事會或其授權機構評估一次。商業(yè)銀行應不定期對應急計劃進行演習以確保各項計劃措施在緊急情況下的順利實施。商業(yè)銀行應于每年4月底前將本行應急計劃及其更新、演習情況報監(jiān)管部門。

第四章 流動性風險監(jiān)督管理

第一節(jié)：原則

第七十一條 商業(yè)銀行應根據(jù)本指引要求，建立和完善與銀行業(yè)務特點、規(guī)模及復雜程度相適應的流動性風險管理架構。鼓勵公司治理完善、信息系統(tǒng)先進、數(shù)據(jù)積累合格、管理水平較高的商業(yè)銀行采用先進方法管理流動性風險。

第七十二條 銀監(jiān)會在并表基礎上對商業(yè)銀行的整體流動性風險進行考核。商業(yè)銀行在境外設立的分支機構、子公司應滿足東道國監(jiān)管當局對流動性風險管理的要求。銀監(jiān)會根據(jù)我國及東道國法律環(huán)境、監(jiān)管要求及貨幣管制政策等因素決定是否對境外分支機構、子公司的流動性進行單獨考核。

銀監(jiān)會在對外國銀行分行、外商獨資銀行和中外合資銀行的流動性風險進行考核時，充分考慮其總行或母行的流動性風險管理政策及母國監(jiān)管當局流動性監(jiān)管水平對其的影響。

第七十三條 銀監(jiān)會按本、外幣分別考核商業(yè)銀行流動性風險，并有權根據(jù)商業(yè)銀行外匯業(yè)務規(guī)模以及對市場的影響按具體幣種單獨考核商業(yè)銀行流動性風險。

第二節(jié) 監(jiān)管程序

第七十四條 銀監(jiān)會采取以風險為本的監(jiān)管模式，對商業(yè)銀行整體流動性狀況及流動性風險管理框架進行綜合評價。評價通過現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)測進行，并應當包括與商業(yè)銀行高級管理層和董事會的定期溝通。

第七十五條 銀監(jiān)會通過非現(xiàn)場監(jiān)管系統(tǒng)定期采集有關數(shù)據(jù)，及時分析評價商業(yè)銀行的流動性風險狀況。商業(yè)銀行應遵守法律法規(guī)和行政規(guī)章中與流動性風險相關的各項監(jiān)管指標，銀監(jiān)會依法對商業(yè)銀行各項流動性風險監(jiān)管指標的遵循情況進行監(jiān)管，并在必要時要求商業(yè)銀行管理層采取有效應急措施以保證各項流動性指標高于最低監(jiān)管要求。

第七十六條 銀監(jiān)會有權根據(jù)商業(yè)銀行流動性狀況對各項流動性風險監(jiān)管指標的計算方法、計算口徑和計算頻率等進行調(diào)整，并鼓勵商業(yè)銀行設定高于流動 13 性監(jiān)管指標的內(nèi)部預警指標，以便管理層及時采取措施避免流動性狀況進一步惡化或突破流動性監(jiān)管指標。

第七十七條 商業(yè)銀行應按規(guī)定及時向銀監(jiān)會及相關部門報送流動性風險管理的監(jiān)測報表、策略、政策和流程等相關信息資料。

商業(yè)銀行每年4月底前應向銀監(jiān)會報送上流動性風險管理報告，對相關策略、政策、流程、限額等的調(diào)整情況進行說明。

銀監(jiān)會可根據(jù)商業(yè)銀行的規(guī)模及其在支付系統(tǒng)和金融市場的地位及風險狀況等因素決定商業(yè)銀行遞交流動性風險監(jiān)測報表和報告的內(nèi)容和頻率。

第七十八條 商業(yè)銀行在資產(chǎn)急劇擴張時需向監(jiān)管部門報送有說服力的安全運營計劃，說明資金來源和應用情況以及在資產(chǎn)急劇擴張或負債流失情況下的流動性安排及應急計劃。

第七十九條 商業(yè)銀行應當及時向銀監(jiān)會報告下列重大事項：

（一）商業(yè)銀行大規(guī)模出售資產(chǎn)以提高流動性；

（二）商業(yè)銀行評級的重大調(diào)整；

（三）外部市場流動性狀況發(fā)生重大變化；

（四）商業(yè)銀行重要融資渠道即將受限或失靈；

（五）本機構或機構所在地區(qū)發(fā)生擠兌事件；

（六）有關機構對資產(chǎn)或抵押品跨境轉移政策的調(diào)整；

（七）集團、母行和境外分支機構經(jīng)營狀況或所在國家或地區(qū)的政治、經(jīng)濟狀況發(fā)生重大變化；

（八）集團或母行出現(xiàn)流動性困難；

（九）其他可能對商業(yè)銀行流動性風險水平及其管理狀況產(chǎn)生影響的重大事件。

商業(yè)銀行應當制定流動性風險重大事項報告制度，并報銀監(jiān)會備案。第八十條 銀監(jiān)會根據(jù)商業(yè)銀行流動性風險評價結果決定對商業(yè)銀行流動性狀況進行現(xiàn)場檢查的頻率。現(xiàn)場檢查的主要內(nèi)容包括：

（一）董事會和高級管理層在流動性風險管理中的履職情況；

（二）流動性風險管理政策和程序的完善性及其實施情況；

（三）流動性風險識別、計量、監(jiān)測和控制的有效性；

（四）現(xiàn)金流量分析所用假設前提和參數(shù)的合理性、穩(wěn)定性；

（五）流動性風險限額管理的有效性；

（六）流動性風險內(nèi)部控制的有效性；

（七）流動性壓力測試的有效性；

（八）流動性風險應急預案的有效性；

（九）流動性風險管理信息系統(tǒng)的有效性；

（十）銀行內(nèi)部流動性風險報告的獨立性、準確性、可靠性，以及向銀監(jiān)會報送的與流動性風險有關的報表、報告的真實性和準確性；

（十一）負責流動性風險管理工作人員的專業(yè)知識、技能和履職情況；

（十二）流動性風險管理內(nèi)部審計和監(jiān)督監(jiān)察機制的有效性；

（十三）流動性風險管理的其他情況。

第八十一條 銀監(jiān)會對商業(yè)銀行內(nèi)部流動性風險管理模型的有效性進行審核，并可充分利用外部專業(yè)機構的審核結果。

銀監(jiān)會對商業(yè)銀行流動性壓力測試和應急計劃的有效性進行評估，特別關注壓力情景及假設前提的范圍和程度，并根據(jù)情況要求對壓力測試中使用的情景進行調(diào)整。

第八十二條 銀監(jiān)會對高級管理層及董事會如何使用壓力測試結果進行評價，包括但不限于：

（一）是否采取具體有效的措施以緩解壓力測試暴露出的風險；

（二）是否根據(jù)風險的性質和規(guī)模，通過修訂銀行應急融資計劃，改變現(xiàn)有經(jīng)營活動及流動性風險，或增加持有高流動性資產(chǎn)等方式來抵御流動性壓力；

（三）是否針對壓力測試中發(fā)現(xiàn)的風險制定全面的應急融資計劃；

（四）是否通過周期測試和內(nèi)部溝通來增進對應急計劃的理解。

第三節(jié) 特別監(jiān)管措施

第八十三條 對于流動性風險管理不審慎，如流動性缺口過大及資金成本過高，流動性管理政策執(zhí)行不力，流動性報告或報表存在嚴重問題等的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會有權采取以下特別監(jiān)管措施：

（一）與商業(yè)銀行高級管理層、董事會召開審慎性會談；

（二）增加對商業(yè)銀行流動性風險的現(xiàn)場檢查頻率；

（三）要求商業(yè)銀行增加提交流動性風險報表、報告的頻率；

（四）要求商業(yè)銀行提供額外相關信息；

（五）要求商業(yè)銀行采取措施以加強流動性風險的管理；

（六）要求商業(yè)銀行采取措施降低流動性風險；

（七）要求商業(yè)銀行提高以主動負債形式滿足流動性需求的能力。第八十四條 對于流動性指標持續(xù)低于預警指標，或者流動性管理體系存在重大缺陷的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會除前款措施外，有權采取進一步特別監(jiān)管措施:

（一）要求銀行通過更加有效的壓力測試和更有力的應急融資計劃來改善應急計劃。

（二）提高法定流動性比率要求；

（三）限制商業(yè)銀行進行收購或其它大規(guī)模業(yè)務擴張；

（四）限制商業(yè)銀行部分業(yè)務的發(fā)展或某項資金的流動；

（五）提高法定資本充足率要求；

（六）《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》以及其他法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章規(guī)定的有關措施。

對于集團或母公司出現(xiàn)流動性困難的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會有權限制其與集團或母公司之間的資金來往。

第四節(jié) 監(jiān)管合作

第八十五條 銀監(jiān)會應與境內(nèi)相關職能部門及商業(yè)銀行的母國和東道國監(jiān)管當局建立緊密協(xié)調(diào)和信息共享的監(jiān)管合作關系以提高流動性風險管理的有效性。

第八十六條 原則上對跨境商業(yè)銀行流動性風險的監(jiān)管以母國監(jiān)管當局為主，但由于目前中國外匯管理政策，銀監(jiān)會對外商獨資銀行、中外合資銀行及外國銀行分行的流動性風險管理將單獨考核。

銀監(jiān)會將根據(jù)中國外匯管理政策的調(diào)整，適時調(diào)整流動性風險跨境監(jiān)管政策。

第八十七條 對于使用由母行開發(fā)的管理模型的外資法人銀行和外國銀行在中國境內(nèi)分行，銀監(jiān)會可以利用母國監(jiān)管當局對模型的審驗結果，但應對模型的本地適應性進行審驗，重點關注以下內(nèi)容：

（一）模型在中國使用的參數(shù)、歷史數(shù)據(jù)的適用性及更新頻率；

（二）壓力測試與情景測試的適用性；

（三）應急預案的可行性與有效性；

（四）其他

第五章 附則

第八十八條 郵政儲蓄銀行、農(nóng)村合作銀行、城市信用社及農(nóng)村信用社等其他銀行業(yè)金融機構參照本指引執(zhí)行。法律法規(guī)另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。

第八十九條 商業(yè)銀行最遲應于2010年底前達到本指引要求。因系統(tǒng)開發(fā)等特殊原因無法在上述時限內(nèi)達標的，經(jīng)監(jiān)管部門同意后，可適當延期。

第九十條 本指引由銀監(jiān)會負責解釋。第九十一條 本指引自發(fā)布之日起施行。

附件：

一、商業(yè)銀行流動性風險內(nèi)部預警指標可以是定性指標或定量指標，包括 16 但不限于下列內(nèi)容：

（一）資產(chǎn)快速增長，尤其當業(yè)務或產(chǎn)品某一方面出現(xiàn)負面因素或風險顯著增大；

（二）資產(chǎn)或負債集中度增加

（三）貨幣錯配程度增加

（四）負債加權平均期限下降

（五）重復接近或違反內(nèi)部限額和監(jiān)管指標

（六）特定產(chǎn)品線發(fā)展趨勢下降礙或風險加劇

（七）銀行盈利水平、資產(chǎn)質量和總體財務狀況的顯著惡化

（八）負面的公眾報道

（九）信用評級下調(diào)

（十）股票價格下降或債務成本上升

（十一）批發(fā)和零售融資成本的上升

（十二）交易對手要求為信用暴露增加額外的擔保或拒絕進行新交易

（十三）代理行降低或取消授信額度

（十四）零售存款的流出上升

（十五）獲得長期融資的難度加大（十六）發(fā)行短期負債的難度加大

二、商業(yè)銀行應急計劃的內(nèi)容應包括但不限于下列內(nèi)容：

（一）危機處理小組構成、職責分工和聯(lián)系方式

（二）危機期間內(nèi)外部信息溝通和報告

（三）危機處理小組外界的溝通工作：監(jiān)管部門、分析師、投資人、外部審計師、媒體、大客戶和其他利益相關者

（四）內(nèi)部管理層、資產(chǎn)負債委員會、投資組合經(jīng)理、交易員、員工和其他人員信息溝通

（五）如何確保資產(chǎn)負債委員會及時收到相關報告，使委員會成員了解銀行流動性的嚴重程度，并采取有效措施

第四篇：加強商業(yè)銀行流動性風險管理

創(chuàng)新流動性風險管理思維

本報訊 針對《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法》即將出臺，為增強我行應對流動性壓力沖擊的能力。長沙分行提出創(chuàng)新流動性風險管理的思路。

主動轉變風險管理思維。近期貨幣市場利率飆升情況顯示出央行以市場化手段進行宏觀流動性管理的堅定決心。我們應主動轉變國家“兜底”的 思維，降低對央行、政府支持的依賴，增強主動式風險管理能力。

加強資產(chǎn)負債和流動性管理。首先，加強對流動性影響因素的研判，做好各種應對預案。其次，合理安排資產(chǎn)負債總量和期限結構管理。最后，規(guī)范開展市場交易。建立現(xiàn)代利率風險管理機制。我行應積極適應形勢變化，完善利率風險管理政策、加強資產(chǎn)負債剩余期限管理、宏觀經(jīng)濟及利率走勢研判，按照成本效益原則和差異化策略，合理確定利率策略、利率水平、變動規(guī)則及違約責任，降低由于期限或重定價不對稱導致重新定價等利率風險及其損失。

優(yōu)化調(diào)整業(yè)務結構，堅持服務實體經(jīng)濟。我行應始終堅持金融服務實體經(jīng)濟本質要求，以建設“最高效中小企業(yè)銀行”和打造“最佳中高端零售銀行”為戰(zhàn)略方向，提升專業(yè)化、差異化經(jīng)營水平，推進業(yè)務和客戶下沉，做好中小微金融服務。

未雨綢繆應對未來監(jiān)管可能的調(diào)整。應將流動性管理提升到與資本管理并重的新高度。在“貸存比”和“流動性比例”監(jiān)管指標以外，引入“流動性覆蓋率”和“凈穩(wěn)定融資比例”兩個指標，并加強對流動性相關指標的考核。

第五篇：商業(yè)銀行流動性風險管理指引

商業(yè)銀行流動性風險管理指引

第一章 總則

第一條 為加強商業(yè)銀行的流動性風險管理，維護商業(yè)銀行安全穩(wěn)健運行，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《中華人民共和國商業(yè)銀行法》以及其他有關法律和行政法規(guī)，制定本指引。

第二條 在中華人民共和國境內(nèi)設立的中資商業(yè)銀行、外商獨資銀行、中外合資銀行適用本指引。

第三條 本指引所稱流動性風險是指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應對資產(chǎn)增長或支付到期債務的風險。流動性風險如不能有效控制，將有可能損害商業(yè)銀行的清償能力。

流動性風險可以分為融資流動性風險和市場流動性風險。融資流動性風險是指商業(yè)銀行在不影響日常經(jīng)營或財務狀況的情況下，無法及時有效滿足資金需求的風險。市場流動性風險是指由于市場深度不足或市場動蕩，商業(yè)銀行無法以合理的市場價格出售資產(chǎn)以獲得資金的風險。

第四條 流動性風險管理是識別、計量、監(jiān)測和控制流動性風險的全過程。商業(yè)銀行應當堅持審慎性原則，充分識別、有效計量、持續(xù)監(jiān)測和適當控制銀行整體及在各產(chǎn)品、各業(yè)務條線、各業(yè)務環(huán)節(jié)、各層機構中的流動性風險，確保商業(yè)銀行無論在正常經(jīng)營環(huán)境中還是在壓力狀態(tài)下，都有充足的資金應對資產(chǎn)的增長和到期債務的支付。

第五條 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱銀監(jiān)會）依法對商業(yè)銀行的流動性風險和流動性風險管理實施監(jiān)督管理。銀監(jiān)會綜合運用多種監(jiān)管手段，督促商業(yè)銀行建立健全流動性風險管理體系，有效識別、計量、監(jiān)測和控制流動性風險，維持充足的流動性水平以滿足各種資金需求和應對不利的市場狀況。當發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行的流動性風險管理體系存在缺陷或出現(xiàn)流動性風險時，銀監(jiān)會有權及時采取措施，最大限度地降低流動性風險對被監(jiān)管機構的影響，維護銀行體系安全、穩(wěn)健運行，保護存款人利益。

第二章 流動性風險管理體系

第六條 流動性風險管理體系是商業(yè)銀行風險管理體系的重要組成部分，應與本行的業(yè)務規(guī)模、性質和復雜程度等相適應。流動性風險管理政策應與本行總體發(fā)展戰(zhàn)略相一致，與本行總體財務實力相匹配，并充分考慮流動性風險與其他風險的相互影響與轉換。

第七條 流動性風險管理體系應包括以下基本要素：

（一）董事會及高級管理層的有效監(jiān)控。

（二）完善的流動性風險管理策略、政策和程序。

（三）完善的流動性風險識別、計量、監(jiān)測和控制程序。

（四）完善的內(nèi)部控制和有效的監(jiān)督機制。

（五）完善、有效的信息管理系統(tǒng)。

（六）有效的危機處理機制。

第一節(jié) 流動性風險管理的治理結構

第八條 商業(yè)銀行應建立完善的流動性風險管理治理結構。商業(yè)銀行應根據(jù)政策的制定、執(zhí)行和監(jiān)督職能相分離原則，明確董事會及其專門委員會、監(jiān)事會（監(jiān)事）、高級管理層及其專門委員會、銀行相關部門在流動性風險管理中的作用、職責及報告路線，制定適當?shù)目己思皢栘煓C制，以提高流動性風險管理的有效性。

第九條 商業(yè)銀行的董事會承擔流動性風險管理的最終責任，應履行以下職責：

（一）審核批準商業(yè)銀行的流動性風險管理體系。

（二）審核批準商業(yè)銀行流動性風險承受能力、流動性風險管理策略、重要的政策、程序、流動性風險限額和流動性風險應急計劃，并根據(jù)風險管理需要及時對以上內(nèi)容進行審議修訂，審議修訂工作至少每年一次。

（三）明確流動性風險管理相關事項的審核部門和審批權限，如具體的策略、政策、程序和流動性限額等。

（四）監(jiān)督高級管理層在風險管理體系內(nèi)對流動性風險進行適當管理和控制。

（五）持續(xù)關注銀行的流動性風險狀況，定期獲得關于流動性風險水平和相關壓力測試的報告，及時了解流動性風險的重大變化和潛在轉變。

（六）對商業(yè)銀行流動性風險管理信息系統(tǒng)的完整性、準確性和有效性承擔最終責任。

（七）決定與流動性風險相關的信息披露內(nèi)容。

（八）法律、法規(guī)規(guī)定的其他職責。

第十條 商業(yè)銀行的高級管理層負責流動性風險的具體管理工作，應履行以下職責：

（一）根據(jù)商業(yè)銀行的總體發(fā)展戰(zhàn)略測算其風險承受能力，并提請董事會審批；根據(jù)總體發(fā)展戰(zhàn)略及內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境的變化及時提出對流動性風險承受能力進行修訂的建議，并提請董事會審議。

（二）根據(jù)董事會批準的流動性風險承受能力，制定流動性風險管理策略、政策、程序、限額，其中策略、重要的政策、程序和限額需提請董事會審批后執(zhí)行。

（三）根據(jù)董事會批準的流動性風險管理策略、政策、程序和限額，對流動性風險進行管理，制定并監(jiān)督執(zhí)行有關流動性風險管理的內(nèi)部控制制度。

（四）充分了解并定期評估本行流動性風險水平及管理狀況，向董事會定期匯報本行流動性風險狀況，及時匯報流動性風險的重大變化或潛在轉變。

（五）建立完善的管理信息系統(tǒng)，以支持流動性風險的識別、計量、監(jiān)測和控制工作。

（六）根據(jù)董事會批準的相關政策、程序，組織壓力測試和情景分析，并定期將測試結果向董事會匯報，推動壓力測試成果在戰(zhàn)略決策和風險管理中的應用。

（七）制定流動性風險應急計劃，并提請董事會審批。

（八）識別并了解可能觸發(fā)應急計劃的事件，并建立適當機制對這些觸發(fā)事件進行監(jiān)測。

（九）法律、法規(guī)規(guī)定的其他職責。第十一條 董事會、高級管理層可以授權其下設的專門委員會履行本指引第九條或第十條規(guī)定的部分職能，獲得授權的專門委員會應當定期向其授權人提交有關報告。

第十二條 商業(yè)銀行應指定專門人員或部門負責流動性風險管理工作，負責流動性風險管理的部門應當職責明確，并建立完善的報告制度。流動性風險管理部門和人員應保持相對獨立性，特別是獨立于從事資金交易的部門。

第十三條 商業(yè)銀行應投入足夠的資源以保證流動性風險管理的有效性，不得因業(yè)務發(fā)展和市場競爭而破壞流動性風險管理、控制功能和限額體系、流動性緩沖機制的完整性。

第十四條 監(jiān)事會（監(jiān)事）應對董事會及高級管理層在流動性風險管理中的履職情況進行監(jiān)督評價，并每年至少一次向股東大會（股東）報告董事會及高級管理層在流動性風險管理中的履職情況。

第二節(jié) 流動性風險管理政策和程序

第十五條 商業(yè)銀行應根據(jù)本行經(jīng)營戰(zhàn)略、業(yè)務特點和風險偏好測定自身流動性風險承受能力，并以此為基礎制定流動性風險管理策略、政策和程序。

風險承受能力可以采用定量方式表達，如在正常情況和壓力狀況下銀行可以承受的未經(jīng)緩釋的流動性風險水平。

第十六條 商業(yè)銀行應從持續(xù)、前瞻的角度制定書面的流動性風險管理策略、政策和程序，并在綜合考慮業(yè)務發(fā)展、技術更新及市場變化等因素的基礎上及時對流動性風險管理策略、政策和程序進行評估和修訂。評估和修訂工作最少每年進行一次。

第十七條 流動性風險管理策略、政策和程序應涵蓋銀行的表內(nèi)外各項業(yè)務，以及境內(nèi)外所有可能對其流動性風險產(chǎn)生重大影響的業(yè)務部門、分支機構和附屬公司，并包括正常情況和壓力狀況下的流動性風險管理。

第十八條 商業(yè)銀行流動性風險管理策略應充分考慮銀行的組織結構、主要業(yè)務條線、產(chǎn)品及市場的廣度和多樣性以及母國及東道國的監(jiān)管要求等因素。

第十九條 流動性風險管理策略應明確流動性風險管理的整體模式，并列明有關流動性風險管理特定事項的具體政策，包括但不限于以下內(nèi)容：

（一）整體的流動性管理政策。

（二）流動性風險的識別、計量、監(jiān)測和報告體系。

（三）流動性風險管理程序。

（四）資產(chǎn)與負債組合。

（五）流動性風險限額及超限額處理程序。

（六）現(xiàn)金流量分析。

（七）不同貨幣、不同國家、跨境、跨機構及跨業(yè)務條線的流動性管理方法。

（八）導致流動性風險增加的潛在因素及相應的監(jiān)測流程。

（九）壓力測試和情景分析。

（十）應急計劃及流動性風險緩釋工具管理。

第二十條 商業(yè)銀行應根據(jù)本行的業(yè)務規(guī)模和復雜程度選擇流動性風險管理模式，管理模式可以是集中、分散或二者相結合。

無論商業(yè)銀行采用何種管理模式，都應確保對總體流動性風險水平和各分支機構、附屬機構、各業(yè)務條線流動性水平進行有效識別、計量、監(jiān)測和控制，并確保遵守各有關流動性風險監(jiān)管要求。

第二十一條 商業(yè)銀行應根據(jù)監(jiān)管要求和內(nèi)部流動性風險管理政策設定流動性風險限額，并根據(jù)限額的性質確定相應的監(jiān)測頻度。

商業(yè)銀行在確定限額時可參考以下因素：資產(chǎn)負債結構、業(yè)務發(fā)展狀況、資產(chǎn)質量、融資策略、管理經(jīng)驗、市場流動性等。

第二十二條 商業(yè)銀行在設立籌備期內(nèi)，應完成流動性風險管理體系建設工作。開業(yè)后，商業(yè)銀行應及時將經(jīng)董事會批準的流動性風險承受能力、流動性管理策略、重要政策、程序和限額及其修訂情況向監(jiān)管部門報備。

第二十三條 原則上流動性風險管理應按幣種分別進行，但在該幣種可以自由兌換且業(yè)務量較小、對本行流動性風險水平及整體市場影響都較小的情況下，商業(yè)銀行可按照重要性原則合并管理。商業(yè)銀行至少應按本外幣分別識別、計量和監(jiān)測流動性風險。

對外幣實行合并管理的，應向監(jiān)管部門報備。

第三節(jié) 內(nèi)部控制

第二十四條 商業(yè)銀行應制定適當?shù)膬?nèi)部控制制度以確保流動性風險管理程序的完整和有效。有效的流動性風險管理內(nèi)部控制體系應至少包括以下內(nèi)容：

（一）良好的內(nèi)部控制環(huán)境。

（二）充分的程序以識別、計量、監(jiān)測和評估流動性風險。

（三）完善的信息管理系統(tǒng)。

（四）根據(jù)業(yè)務發(fā)展和市場變化適時更新有關政策和程序。

第二十五條 商業(yè)銀行應針對流動性風險管理建立明確的內(nèi)部評價考核機制，將各分支機構或主要業(yè)務條線形成的流動性風險與其收益掛鉤，從而有效地防范因過度追求短期內(nèi)業(yè)務擴張和會計利潤而放松對流動性風險的控制。條件成熟的銀行可將流動性風險納入內(nèi)部轉移定價機制。

第二十六條 商業(yè)銀行在引入新產(chǎn)品、新技術手段，建立新機構、新業(yè)務部門前，應在可行性研究中充分評估其對流動性風險產(chǎn)生的影響，并制定相應風險管理措施，完善內(nèi)部控制和信息管理系統(tǒng)。引入并運行后，應加強日常監(jiān)測，定期評估相應措施的有效性，并根據(jù)需要及時進行調(diào)整。

第二十七條 商業(yè)銀行應將流動性風險管理納入內(nèi)部審計的范疇，定期審查和評價流動性風險管理體系的充分性和有效性。內(nèi)部審計應涵蓋流動性風險管理的所有環(huán)節(jié)，包括但不限于以下內(nèi)容：

（一）相關的管理體系、內(nèi)部控制制度和實施程序是否足以識別、計量、監(jiān)測和控制流動性風險。

（二）有關流動性風險管理的信息系統(tǒng)是否完善。

（三）有關流動性風險控制的風險限額是否適當。

（四）進行現(xiàn)金流量分析和壓力測試的基本假設是否適當。

（五）有關流動性風險管理的信息報告是否準確、及時、有效。

（六）是否嚴格執(zhí)行既定的流動性風險管理政策和程序。第二十八條 內(nèi)審人員應具有獨立性，并掌握必要的專業(yè)知識和技能以確保對流動性風險管理體系實施獨立、充分、有效的審計。

第二十九條 內(nèi)部審計結果應直接報告董事會，并根據(jù)有關規(guī)定及時報告監(jiān)管部門。董事會應根據(jù)內(nèi)部審計的結果及時調(diào)整和完善有關流動性風險管理的政策和程序，并督促高級管理層針對內(nèi)部審計發(fā)現(xiàn)的問題采取及時有效的整改措施。內(nèi)部審計部門應適時對整改措施的實施情況進行后續(xù)審計，并及時向董事會提交審計報告。

第三十條 有海外有分支機構的商業(yè)銀行，應根據(jù)其管理模式，針對銀行整體及分國別或地區(qū)的流動性風險管理分別進行審計。

第四節(jié) 管理信息系統(tǒng)

第三十一條 商業(yè)銀行應建立完善的管理信息系統(tǒng)，以便準確、及時、持續(xù)地計量、監(jiān)測、管控和匯報流動性風險狀況。管理信息系統(tǒng)應包括但不限于完成以下任務：

（一）按設定的期限每日計算銀行的現(xiàn)金流量及期限錯配情況，并可根據(jù)銀行的流動性風險管理模式分幣種、按銀行整體或按機構、業(yè)務條線分別進行計算和分析。

（二）按法規(guī)和銀行內(nèi)部管理的要求計算有關流動性風險的比率和其他指標，并根據(jù)需要適時進行監(jiān)測和控制。

（三）能及時、有效地對銀行大額資金流動進行實時監(jiān)測和控制。

（四）適時報告銀行所持有流動性資產(chǎn)的構成和市場價值。

（五）定期核查是否符合流動性風險管理政策和限額。

（六）能及時地、有前瞻性地反映銀行的流動性風險發(fā)展趨勢，以便董事會和高級管理層準確評估銀行的流動性風險水平。

（七）能根據(jù)快速變化的外部環(huán)境，針對不同的假設情景、限制條件收集、整理相關數(shù)據(jù)，及時實施情景分析和壓力測試。

第三十二條 管理信息系統(tǒng)應能確保董事會、高級管理層及相關部門適時了解以下有關流動性風險管理的事項：

（一）銀行現(xiàn)金流量分析。

（二）可動用的流動性資產(chǎn)及資產(chǎn)變現(xiàn)可能性分析。

（三）資金來源及資金運用的集中度情況。

（四）在各類市場中的融資能力。

（五）可能引起資產(chǎn)負債波動因素的變化趨勢。

（六）流動性風險管理法定指標、政策、限額及風險承受能力的執(zhí)行情況。

（七）壓力測試和情景分析情況。

（八）其他流動性風險管理中應予關注的事項。

第五節(jié) 信息披露

第三十三條 商業(yè)銀行應定期披露有關流動性風險管理的情況。商業(yè)銀行披露的內(nèi)容包括但不限于：

（一）流動性風險管理體系和治理結構，其中應特別說明董事會、專門委員會、高級管理層及相關部門的職責和作用。

（二）流動性風險管理策略和重要政策。

（三）流動性風險管理模式。

（四）識別、計量和監(jiān)測流動性風險的主要方法和程序。

（五）流動性風險狀況的簡要分析和說明、能反映其流動性狀況的有關指標。

（六）分析影響流動性的因素。

（七）有關壓力測試情況的介紹和說明。第三十四條 在出現(xiàn)流動性危機時，商業(yè)銀行應適時披露情況說明等資料以提高交易對手、客戶及公眾的信心，從而最大限度地減少信息不對稱可能給銀行帶來的不利影響。

第三章 流動性管理方法和技術

第一節(jié) 資產(chǎn)及負債的流動性風險管理

第三十五條 流動性風險管理是資產(chǎn)負債管理的重要組成部分。在銀行確定資產(chǎn)負債額度、結構和期限時需要考慮流動性風險管理，加強資產(chǎn)的流動性和融資來源的穩(wěn)定性。

第三十六條 商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理應遵循分散性原則。商業(yè)銀行應制定具體明確的資產(chǎn)、負債分散化政策，使資金運用及來源結構向多元化發(fā)展，提升商業(yè)銀行應對市場波動的能力。

第三十七條 商業(yè)銀行應建立集中度限額管理制度，針對表內(nèi)外資產(chǎn)負債的品種、幣種、期限、交易對手、風險緩釋工具、行業(yè)、市場、地域等進行集中度限額管理，防止由于資產(chǎn)負債過度集中引發(fā)流動性風險。

第三十八條 商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理應遵循審慎性原則，應審慎評估信用風險、市場風險、操作風險、聲譽風險等對資產(chǎn)負債業(yè)務流動性的影響，密切關注不同風險間的轉化和傳遞。

（一）商業(yè)銀行在對資產(chǎn)變現(xiàn)能力進行評估時，要考慮市場容量、交易對手的風險，以及其他因素對資產(chǎn)可交易性、資產(chǎn)價格產(chǎn)生的影響。

（二）商業(yè)銀行在確定資產(chǎn)流動性組合時應避免資產(chǎn)組合在資產(chǎn)類別、交易對手、行業(yè)、市場、地域等方面承受過度的市場風險及其他風險。

（三）商業(yè)銀行應定期監(jiān)測交易對手和自身的償債能力指標狀況，當相關指標顯示交易對手償債能力下降時，要及時調(diào)整對交易對手的融資授信額度；當相關指標顯示自身償債能力下降時，需要及時調(diào)整資產(chǎn)負債結構，提高債務清償能力。

（四）商業(yè)銀行應加強未提取的貸款承諾、信用證、保函、銀行承兌匯票等或有資產(chǎn)與或有負債管理，監(jiān)測相關客戶信用狀況、償債能力和財務狀況，了解商業(yè)銀行因履約事項可能發(fā)生的墊款和客戶可提取的貸款承諾帶來的流動性需求，并納入流動性缺口管理。

商業(yè)銀行應將為應對聲譽風險而對交易對手給予超過合約義務的支付所產(chǎn)生的流動性需求一并納入流動性缺口管理。

（五）商業(yè)銀行應關注負債的穩(wěn)定性。

１．商業(yè)銀行應通過提高核心負債占總負債的比重，提高流動性來源的穩(wěn)定性，并減少對波動較大的債務的依賴。

２．商業(yè)銀行應通過優(yōu)質服務建立與資金提供者的關系，并持續(xù)關注大額資金提供者的風險狀況，定期監(jiān)測大額資金提供者（如最大十戶存款客戶）及融資提供者在本行存款的情況，并制定存款（或融資）集中度觸發(fā)比率以及當存款（或融資）集中度達到觸發(fā)比率時所必須采取的應急措施。

第三十九條 發(fā)行股票和債券等是商業(yè)銀行補充中長期流動性的重要手段，有助于改善期限結構錯配狀況。商業(yè)銀行應關注資本市場變化，評估通過發(fā)行股票或債券等補充流動性的能力與成本。

第二節(jié) 現(xiàn)金流量管理

第四十條 現(xiàn)金流量管理是識別、計量和監(jiān)測流動性風險的一種重要工具，商業(yè)銀行通過計量、監(jiān)測、控制現(xiàn)金流量和期限錯配情況，發(fā)現(xiàn)融資缺口和防止過度依賴短期流動性供給。

第四十一條 商業(yè)銀行將表內(nèi)外業(yè)務可能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流按照一定方法分別計入特定期間的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，以現(xiàn)金流入減現(xiàn)金流出取得現(xiàn)金流期限錯配凈額，并通過累計方式計算出一定期限內(nèi)的現(xiàn)金流錯配凈額。

第四十二條 商業(yè)銀行現(xiàn)金流錯配凈額計算應涵蓋表內(nèi)外所有資產(chǎn)及負債，并按幣種形成現(xiàn)金流量報告。

商業(yè)銀行高級管理層可根據(jù)重要性原則選定部分現(xiàn)金流量極少、發(fā)生頻率低的表內(nèi)外資產(chǎn)及負債項目不納入現(xiàn)金流錯配凈額的計算。該政策需經(jīng)董事會或其授權專門委員會審核批準，并以書面文件形式記錄在案。高級管理層應定期評估該安排的適當性，并及時提出修訂意見。

第四十三條 未來現(xiàn)金流可分為確定到期日現(xiàn)金流和不確定到期日現(xiàn)金流。

確定到期日現(xiàn)金流系指所有來自外部負債和即將到期資產(chǎn)中有明確到期日的現(xiàn)金流。不確定到期日現(xiàn)金流系指商業(yè)銀行在到期日現(xiàn)金流不能完全反映流動性風險，或者包括活期存款在內(nèi)的沒有明確到期日的資產(chǎn)與負債形成的現(xiàn)金流。

第四十四條 確定到期日現(xiàn)金流應按到期日計算現(xiàn)金流，而不確定到期日現(xiàn)金流應按照審慎原則計算現(xiàn)金流，如活期存款作為沒有明確到期日的負債應全部計入當日到期負債。但在商業(yè)銀行能夠證明所用測算方法遵循審慎原則并經(jīng)監(jiān)管部門審核同意的情況下，商業(yè)銀行可對部分現(xiàn)金流進行行為調(diào)整。商業(yè)銀行所使用的測算方法須與其業(yè)務性質和復雜程度相適應。

第四十五條 商業(yè)銀行通過行為調(diào)整等方法測算現(xiàn)金流，應以充分的歷史數(shù)據(jù)積累為前提，假設條件應經(jīng)充分論證，并經(jīng)董事會或其授權的專門委員會審核批準。所有假設條件及模擬情況必須書面記錄，并可以經(jīng)受回溯檢測。高級管理層應定期對行為調(diào)整假設、回溯檢查進行評估，以便適應商業(yè)銀行的發(fā)展和外部環(huán)境的變化及時做出調(diào)整。

第四十六條 現(xiàn)金流期限錯配分析以短期為重點，但鼓勵商業(yè)銀行開展中期乃至長期的期限錯配分析，以及早發(fā)現(xiàn)潛在流動性風險。

第四十七條 商業(yè)銀行應以其融資能力和風險承受能力為基礎設定現(xiàn)金流期限錯配限額（以下簡稱現(xiàn)金流限額）。現(xiàn)金流限額應由專門部門設定，并由董事會或經(jīng)其授權部門審核，根據(jù)需要至少每年修訂一次。

第四十八條 商業(yè)銀行應保證每一期限內(nèi)的現(xiàn)金流錯配凈額低于現(xiàn)金流限額，現(xiàn)金流限額可以按以下步驟計算：

（一）商業(yè)銀行應至少預測其未來確定時間段內(nèi)融資能力，尤其是來自銀行或非銀行的批發(fā)融資能力，并依壓力測試情況下的調(diào)減系數(shù)對上述預測進行適當調(diào)整。

（二）商業(yè)銀行采取審慎方法計算出售全部或部分無障礙流動性資產(chǎn)（如政府和中央銀行債券）所產(chǎn)生的流動性增項。

（三）商業(yè)銀行計算現(xiàn)金流限額時應將或有負債中備用融資額度等作為增項，同時將或有資產(chǎn)中未提取的貸款承諾等作為減項。

（四）商業(yè)銀行應根據(jù)以上步驟計算確定時間段內(nèi)的現(xiàn)金流限額。商業(yè)銀行可以按審慎原則和一定方法計算出每日的現(xiàn)金流限額。

第四十九條 商業(yè)銀行應依審慎原則從緊設定現(xiàn)金流限額，所有超限額情況都應依規(guī)定程序提前向資產(chǎn)負債管理委員會或類似機構申請，經(jīng)批準后實施。商業(yè)銀行應確保所有超限額情況均有書面記錄。

商業(yè)銀行應對所有未經(jīng)批準超限額的情況實施調(diào)查，調(diào)查應包括所有相關部門和人員，并根據(jù)調(diào)查結果采取有效措施確保現(xiàn)金流錯配凈額在規(guī)定期限內(nèi)恢復至規(guī)定限額內(nèi)，并對任何故意行為給予嚴肅處理。

第五十條 現(xiàn)金流限額測算期至少為一個月，鼓勵商業(yè)銀行按更長時間段進行測算。

第三節(jié) 壓力測試

第五十一條 商業(yè)銀行流動性管理應通過壓力測試分析銀行承受壓力事件的能力，考慮并預防未來可能的流動性危機，以提高在流動性壓力情況下履行其支付義務的能力。

第五十二條 商業(yè)銀行實施壓力測試的頻度應與其規(guī)模、風險水平及在市場上的影響相適應，但至少每季度應進行一次常規(guī)壓力測試。在出現(xiàn)市場劇烈波動等情況或在銀監(jiān)會要求下，應針對特定壓力情景進行臨時性、專門壓力測試。

商業(yè)銀行壓力測試應在并表基礎上分幣種實施，并應針對流動性轉移受限等特殊情況對有關地區(qū)分行或子行單獨實施壓力測試。

第五十三條 商業(yè)銀行應針對單個機構和整個市場設定不同的壓力情景。商業(yè)銀行可結合本身業(yè)務特點、復雜程度，針對流動性風險集中的產(chǎn)品、業(yè)務和機構設定壓力情景。壓力情景的假設條件包括但不限于：

（一）流動性資產(chǎn)價值的侵蝕。

（二）零售存款的大量流失。

（三）批發(fā)性融資來源的可獲得性下降。

（四）融資期限縮短和融資成本提高。

（五）交易對手要求追加保證金或擔保。

（六）交易對手的可交易額減少或總交易對手減少。

（七）主要交易對手違約或破產(chǎn)。

（八）表外業(yè)務、復雜產(chǎn)品和交易、超出合約義務的隱性支持對流動性的損耗。

（九）信用評級下調(diào)或聲譽風險上升。

（十）母行或子行、分行出現(xiàn)流動性危機的影響。

（十一）多個市場突然出現(xiàn)流動性枯竭。

（十二）外匯可兌換性以及進入外匯市場融資的限制。

（十三）中央銀行融資渠道的變化。

（十四）銀行支付結算系統(tǒng)突然崩潰。

第五十四條 商業(yè)銀行壓力測試應遵循審慎原則，充分考慮各類風險與流動性風險的內(nèi)在關聯(lián)性，深入分析假設情景對其他流動性風險要素的影響及其反作用。

商業(yè)銀行壓力測試應充分反映融資流動性風險與市場流動性風險的高度相關性。必要時，商業(yè)銀行應針對相關假設情景發(fā)生后各風險要素的相互作用實施多輪壓力測試。

第五十五條 商業(yè)銀行壓力測試應基于專業(yè)判斷，并在可能情況下，對以往影響銀行或市場的類似流動性危機情景進行回溯分析。

所有壓力測試情景、條件假設、結果和回溯分析應有書面記錄，對于選擇情景、條件假設的基本原則及理由應有詳細說明，并報董事會或經(jīng)其授權機構審核確認，確保董事會或經(jīng)其授權機構對壓力測試的局限性有充分的了解。

第五十六條 壓力測試結果應廣泛應用于董事會、高級管理層的各類決策過程，包括但不限于風險承受能力、風險限額、戰(zhàn)略發(fā)展計劃、資本計劃和流動性計劃的制定。

商業(yè)銀行應根據(jù)壓力測試結果及時調(diào)整資產(chǎn)負債結構，持有充足的高質量流動性資產(chǎn)用以緩沖流動性風險，建立有效的應急計劃。

第五十七條 商業(yè)銀行應明確設立自身事件引發(fā)流動性危機情況下抵御危機的最短生存期，最短不低于一個月，并采取有效措施維持該最短時間內(nèi)融資能力，確保在不同壓力情況下最短生存期內(nèi)現(xiàn)金凈流量為正值。

第五十八條 商業(yè)銀行應定期向監(jiān)管部門報告壓力測試情況，包括所有壓力測試情景、條件假設、結果和回溯分析，及根據(jù)壓力測試結果對流動性風險管理策略、政策、程序、限額和應急計劃的調(diào)整情況。

第五十九條 商業(yè)銀行因特殊原因不能實施壓力測試，經(jīng)銀監(jiān)會同意后可以暫緩實施。

第四節(jié) 應急計劃

第六十條 商業(yè)銀行應根據(jù)本行業(yè)務規(guī)模、復雜程度、風險水平和組織框架等制定應急計劃，并根據(jù)經(jīng)營和現(xiàn)金流量管理情況設定并監(jiān)控銀行內(nèi)外部流動性預警指標以分析銀行所面臨的潛在流動性風險。

第六十一條 商業(yè)銀行應按照正常市場條件和壓力條件分別制定流動性應急計劃，應涵蓋銀行流動性發(fā)生臨時性和長期性危機的情況，并預設觸發(fā)條件及實施程序。

應急計劃至少應包括一種銀行本身評級降至“非投資級別”的極端情況。應急計劃應說明在這種情形下銀行如何優(yōu)化融資渠道和出售資產(chǎn)以減少融資需求。設定的情形包括但不限于：

（一）流動性臨時中斷，如突然運作故障、電子支付系統(tǒng)出現(xiàn)問題或者物理上的緊急情況使銀行產(chǎn)生短期融資需求。

（二）流動性長期變化，如因銀行評級調(diào)整而產(chǎn)生的流動性問題。

（三）當母行出現(xiàn)流動性危機時，防止流動性風險傳遞的應對措施。

（四）市場大幅震蕩，流動性枯竭，交易對手減少或交易對手可融資金額大幅減少、融資成本快速上升。

第六十二條 商業(yè)銀行應急計劃應包括資產(chǎn)方流動性管理策略和負債方流動性管理策略。

（一）資產(chǎn)方流動性管理策略包括但不限于： １．變現(xiàn)多余貨幣市場資產(chǎn)。２．出售原定持有到期的證券。

３．出售長期資產(chǎn)、固定資產(chǎn)或某些業(yè)務條線（機構）。

４．在相關貸款文件中加入專門條款以便提前收回或出售轉讓流動性較低的資產(chǎn)。

（二）負債方融資管理策略包括但不限于：

１．將本行與集團內(nèi)關聯(lián)企業(yè)融資策略合并考慮。２．建立融資總體定價策略。

３．制定利用非傳統(tǒng)融資渠道的策略。

４．制定零售和批發(fā)客戶提前支取和解約政策。５．使用中央銀行信貸便利政策。

第六十三條 銀行間同業(yè)拆借市場是商業(yè)銀行獲取短期資金的重要渠道。商業(yè)銀行應根據(jù)經(jīng)驗評估融資能力，關注自身的信用評級狀況，定期測試自身在市場借取資金的能力，并將每日及每周的融資需求限制在該能力范圍以內(nèi)，防范交易對手因違約或違反重大的不利條款要求提前償還借款的風險。

第六十四條 商業(yè)銀行應急計劃應區(qū)分集團層次和附屬機構層次，并可根據(jù)需要針對主要幣種和全球主要區(qū)域制訂專門的應急計劃。如果某些國家或地區(qū)法律法規(guī)有限制，使得銀行集中實施流動性管理不可操作，則在上述國家或地區(qū)的分支機構應制定專門的應急計劃。

第六十五條 商業(yè)銀行高級管理層應定期向董事會報告流動性風險情況和應急計劃。必要情況下，應由董事會成員領導并負責應急計劃的制定和實施。

第六十六條 商業(yè)銀行應根據(jù)風險管理需要及時對應急計劃進行評估和修訂，評估修訂工作至少每年進行一次。商業(yè)銀行應不定期對應急計劃進行演習以確保各項計劃措施在緊急情況下的順利實施。商業(yè)銀行應于每年４月底前將本行應急計劃及其更新、演習情況報銀監(jiān)會。

第四章 流動性風險監(jiān)督管理

第一節(jié) 原則

第六十七條 銀監(jiān)會根據(jù)本指引要求，督促商業(yè)銀行建立和完善與銀行業(yè)務特點、規(guī)模及復雜程度相適應的流動性風險管理體系，并鼓勵公司治理完善、信息系統(tǒng)先進、數(shù)據(jù)積累合格、管理水平較高的商業(yè)銀行采用先進方法管理流動性風險。

第六十八條 銀監(jiān)會在并表基礎上對商業(yè)銀行的整體流動性風險進行考核。商業(yè)銀行在境外設立的分支機構、子公司應滿足東道國監(jiān)管當局對流動性風險管理的要求。銀監(jiān)會將根據(jù)我國和東道國法律環(huán)境、監(jiān)管要求及貨幣管制政策等因素決定是否對境外分支機構、子公司的流動性進行單獨考核。

銀監(jiān)會在對外商獨資銀行和中外合資銀行的流動性風險進行考核時，將充分考慮其母行的流動性風險管理政策及母國監(jiān)管當局法律法規(guī)和流動性監(jiān)管水平對其的影響。第六十九條 銀監(jiān)會按本外幣分別考核商業(yè)銀行流動性風險，并有權根據(jù)商業(yè)銀行外匯業(yè)務規(guī)模以及對市場的影響按具體幣種單獨考核商業(yè)銀行流動性風險。

第二節(jié) 監(jiān)管程序

第七十條 銀監(jiān)會采取以風險為本的監(jiān)管模式，對商業(yè)銀行整體流動性狀況及流動性風險管理體系進行綜合評價。評價通過現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)測進行，并包括與商業(yè)銀行高級管理層和董事會的定期溝通。

第七十一條 銀監(jiān)會通過非現(xiàn)場監(jiān)管系統(tǒng)定期采集有關數(shù)據(jù)，及時分析評價商業(yè)銀行的流動性風險狀況。

銀監(jiān)會依法對商業(yè)銀行遵守法律法規(guī)和行政規(guī)章中各項流動性風險監(jiān)管指標的情況進行監(jiān)管，并在必要時要求商業(yè)銀行管理層采取有效措施以保證各項指標高于最低監(jiān)管要求。

第七十二條 銀監(jiān)會有權根據(jù)商業(yè)銀行流動性狀況對各項流動性風險監(jiān)管指標的計算方法、計算口徑和計算頻率等進行調(diào)整，并鼓勵商業(yè)銀行設定高于流動性監(jiān)管指標的內(nèi)部預警指標，以便管理層及時采取措施避免流動性狀況進一步惡化或突破流動性監(jiān)管指標。

第七十三條 商業(yè)銀行應按規(guī)定及時向銀監(jiān)會及相關部門報送流動性風險管理的監(jiān)測報表、策略、政策和流程等相關信息資料。

商業(yè)銀行每年４月底前應向銀監(jiān)會報送上流動性風險管理報告，對相關策略、政策、流程、限額等的調(diào)整情況進行說明。

銀監(jiān)會可根據(jù)商業(yè)銀行的規(guī)模及其在支付系統(tǒng)和金融市場的地位及風險狀況等因素決定商業(yè)銀行遞交流動性風險監(jiān)測報表和報告的內(nèi)容和頻率。

第七十四條 商業(yè)銀行在資產(chǎn)急劇擴張時需向監(jiān)管部門報送有說服力的安全運營計劃，說明資金來源和應用情況以及在資產(chǎn)急劇擴張或負債流失情況下的流動性安排及應急計劃。

第七十五條 商業(yè)銀行應當及時向銀監(jiān)會報告下列重大事項：

（一）商業(yè)銀行評級的重大調(diào)整。

（二）商業(yè)銀行大規(guī)模出售資產(chǎn)以提高流動性。

（三）外部市場流動性狀況發(fā)生重大變化。

（四）商業(yè)銀行重要融資渠道即將受限或失靈。

（五）本機構或機構所在地區(qū)發(fā)生擠兌事件。

（六）有關機構對資產(chǎn)或抵押品跨境轉移政策的調(diào)整。

（七）集團、母行和境外分支機構經(jīng)營狀況或所在國家或地區(qū)的政治、經(jīng)濟狀況發(fā)生重大變化。

（八）集團或母行出現(xiàn)流動性困難。

（九）其他可能對商業(yè)銀行流動性風險水平及其管理狀況產(chǎn)生影響的重大事件。商業(yè)銀行應當制定流動性風險重大事項報告制度，并報銀監(jiān)會備案。

第七十六條 銀監(jiān)會根據(jù)對商業(yè)銀行流動性風險的評價結果決定對商業(yè)銀行進行流動性管理現(xiàn)場檢查的頻率。現(xiàn)場檢查的主要內(nèi)容包括：

（一）董事會和高級管理層在流動性風險管理中的履職情況。

（二）流動性風險管理政策和程序的完善性及其實施情況。

（三）流動性風險識別、計量、監(jiān)測和控制的有效性。

（四）現(xiàn)金流量分析所用假設前提和參數(shù)的合理性、穩(wěn)定性。

（五）流動性風險限額管理的有效性。

（六）流動性風險內(nèi)部控制的有效性。

（七）流動性壓力測試的有效性。

（八）流動性風險應急計劃的有效性。

（九）流動性風險管理信息系統(tǒng)的有效性。

（十）銀行內(nèi)部流動性風險報告的獨立性、準確性、可靠性，以及向銀監(jiān)會報送的與流動性風險有關的報表、報告的真實性和準確性。

（十一）負責流動性風險管理工作人員的專業(yè)知識、技能和履職情況。

（十二）流動性風險管理內(nèi)部審計和監(jiān)督檢查機制的有效性。

（十三）流動性風險管理的其他情況。

第七十七條 銀監(jiān)會對商業(yè)銀行現(xiàn)金流量分析、壓力測試和應急計劃的有效性進行評估，特別關注假設、情景及參數(shù)的合理性，并可根據(jù)需要要求商業(yè)銀行對其進行調(diào)整。

第七十八條 銀監(jiān)會對高級管理層及董事會如何使用壓力測試結果進行評價，包括但不限于：

（一）是否采取具體有效的措施緩解壓力測試暴露出的風險。

（二）是否根據(jù)風險的性質和規(guī)模，通過修訂銀行應急融資計劃、改變現(xiàn)有經(jīng)營活動及流動性風險，或增加持有高流動性資產(chǎn)等方式來抵御流動性壓力。

（三）是否針對壓力測試中發(fā)現(xiàn)的風險制定全面的應急融資計劃。

（四）是否通過定期測試和內(nèi)部溝通增進對應急計劃的理解。第七十九條 對于流動性風險管理體系存在嚴重缺陷，流動性管理政策、制度執(zhí)行不力，流動性報告或報表存在嚴重問題，且在規(guī)定時限內(nèi)未能實施有效整改措施的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會有權采取下列監(jiān)管措施：

（一）與商業(yè)銀行高級管理層、董事會召開審慎性會談。

（二）增加對商業(yè)銀行流動性風險的現(xiàn)場檢查頻率。

（三）要求商業(yè)銀行增加提交流動性風險報表、報告的頻率。

（四）要求商業(yè)銀行提供額外相關信息。

第八十條 對于流動性指標持續(xù)達不到預警指標要求的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會除第七十九條措施外，有權采取進一步的監(jiān)管措施：

（一）要求銀行通過更加有效的壓力測試和更有力的應急融資計劃改善應急計劃。

（二）提高流動性比率要求。

（三）限制商業(yè)銀行開展收購或其他大規(guī)模業(yè)務擴張活動。

（四）限制商業(yè)銀行部分業(yè)務的發(fā)展或某項資金的流動。

（五）暫停部分或全部市場準入事項。

（六）提高資本充足率要求。

（七）《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》以及其他法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章規(guī)定的有關措施。

對于集團或母公司出現(xiàn)流動性困難的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會有權限制其與集團或母公司之間的資金往來。

第三節(jié) 監(jiān)管合作

第八十一條 銀監(jiān)會將與境內(nèi)相關職能部門及商業(yè)銀行的母國或東道國監(jiān)管當局建立緊密協(xié)調(diào)和信息共享的監(jiān)管合作關系以提高流動性風險管理的有效性。

第八十二條 對于使用母行統(tǒng)一流動性風險管理政策、程序和方法的外資銀行，銀監(jiān)會將對其本地適應性進行審核，重點關注以下內(nèi)容：

（一）原政策、程序和方法的合規(guī)性。

（二）現(xiàn)金流量分析有關假設、情景和參數(shù)的適用性，歷史數(shù)據(jù)的充足性。

（三）壓力測試、情景分析的適用性。

（四）應急計劃的可行性與有效性。

第八十三條 在影響單個機構或整個市場的流動性事件發(fā)生時，銀監(jiān)會作為母國和東道國監(jiān)管者，將加強與境內(nèi)相關職能部門及境外監(jiān)管部門的溝通聯(lián)系，充分了解商業(yè)銀行境外分行或子行流動性狀況對境內(nèi)總行或母行流動性風險的影響以及境外總行或母行流動性狀況對境內(nèi)分行或子行流動性風險的影響。流動性事件包括但不限于：

（一）銀行財務狀況明顯惡化。

（二）銀行通過市場融資或吸收存款獲取資金的途徑即將喪失。

（三）銀行或監(jiān)管部門將進行影響較大的信息披露。

（四）銀行信用評級顯著調(diào)低。

（五）銀行資產(chǎn)負債表突然出現(xiàn)系統(tǒng)性的杠桿化或去杠桿化。

（六）監(jiān)管部門決定對資產(chǎn)或抵押物在法人間的轉移或跨境轉移進行或放松限制。

（七）出現(xiàn)嚴重的市場紊亂，對央行或支付清算系統(tǒng)造成明顯沖擊。

第五章 附則

第八十四條 農(nóng)村合作銀行、外國銀行分行和城市信用社、農(nóng)村信用社等其他銀行業(yè)金融機構參照本指引執(zhí)行。法律法規(guī)另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。

第八十五條 本指引由銀監(jiān)會負責解釋。

第八十六條 本指引自２００９年１１月１日起施行。商業(yè)銀行最遲應于２０１０年底前達到本指引要求。因系統(tǒng)開發(fā)等特殊原因無法在上述時限內(nèi)達標的，經(jīng)銀監(jiān)會同意后可適當延期。

附件：商業(yè)銀行流動性風險內(nèi)部預警指標及應急計劃內(nèi)容 附件

商業(yè)銀行流動性風險內(nèi)部預警指標及應急計劃內(nèi)容

一、商業(yè)銀行流動性風險內(nèi)部預警指標可以是定性指標或定量指標，包括但不限于下列內(nèi)容：

（一）資產(chǎn)快速增長，風險顯著增大。

（二）資產(chǎn)或負債集中度上升。

（三）貨幣錯配程度增加。

（四）負債加權平均期限下降。

（五）多次接近或違反內(nèi)部限額和監(jiān)管指標。

（六）特定業(yè)務或產(chǎn)品發(fā)展趨勢下降或風險加劇。

（七）銀行盈利水平、資產(chǎn)質量和總體財務狀況顯著惡化。

（八）負面的公眾報道。

（九）信用評級下調(diào)。

（十）股票價格下降或債務成本上升。

（十一）批發(fā)和零售融資成本上升。

（十二）交易對手要求為信用暴露增加額外的擔保或拒絕進行新交易。

（十三）代理行降低或取消授信額度。

（十四）零售存款的流出上升。

（十五）獲得長期融資的難度加大。

二、商業(yè)銀行應急計劃的內(nèi)容應包括但不限于下列內(nèi)容：

（一）危機處理小組構成、職責分工和聯(lián)系方式。

（二）危機期間內(nèi)外部信息溝通和報告。

１．危機處理小組與外界的溝通工作：政府部門、監(jiān)管部門、分析師、投資人、外部審計師、媒體、大客戶和其他利益相關者。

２．高級管理層、資產(chǎn)負債委員會、投資組合經(jīng)理、交易員、員工和其他人員信息溝通。３．相應的制度和系統(tǒng)支持，確保資產(chǎn)負債委員會及時收到相關報告，了解銀行流動性問題的嚴重性。

（三）針對假設情景的具體應急措施及其局限性。