第一篇：論文-銀行經營中的風險及對策

目 錄

一、銀行經營過程中面臨的主要風險分析。

（一）信用風險

（二）利率風險

（三）流動性風險

（四）操作風險

二、銀行風險管理現狀及存在的問題 銀行風險管理現狀（綜合描述）

（一）風險管理的理念不深入

（二）尚未建立科學的風險管理體系

（三）風險識別和管理手段落后

（四）內控管理機制不完善

（五）獎罰激勵機制不完善

三、防范風險的主要對策和措施

（一）防范信用風險

（二）防范利率風險和流動性風險

（三）防范操作風險

（四）構建全面風險防控體系

內 容 摘 要

銀行風險是銀行在經營過程中，由于各種不確定因素的影響，而使其資產和預期蒙受損失的可能性。隨著商業銀行改革的不斷深入，如何在提高經濟效益的同時有效地防范與化解風險，已經成為我們不可忽視的重要問題。本文重點從商業銀行面臨的信用風險、利率風險、流動性風險和操作風險進行分析，指出我國商業銀行目前在風險管理方面存在的問題，提出風險防范措施及對策。

銀行經營中的風險及對策

商業銀行是以信用為基礎、以經營貨幣借貸和結算業務為主的高負債高風險行業。商業銀行風險是指：商業銀行在經營過程中。由于不確定因素的影響，從而導致銀行蒙受經濟損失或獲取額外收益機會的可能性。由于商業銀行經營風險具有隱蔽性和擴散性的特點，一旦銀行經營風險轉化成現實損失，不僅會導致銀行破產，而且將對整個國民經濟產生巨大的破壞力。因此，正確認識商業銀行風險并建立有效的風險防范和控制機制，對商業銀行而言有著更為重要的意義。根據我國金融環境和商業銀行的具體情況，可將風險分為信用風險、利率風險、流動性風險和操作風險。

一、銀行經營過程中面臨的主要風險分析。

（一）信用風險

當今，“信用”已經逐漸成為了現代經濟生活的新“瓶頸”。誠信原則是每個金融行業都應該遵守的基本原則，銀行又是以信用為基礎、以經營貨幣借貸為主的企業，因此，自商業銀行產生以，來信用風險就是最為關注的風險。隨著我國金融改革和金融市場的不斷發展，銀行的資產規模不斷壯大，伴隨之商業銀行的市場風險無疑也在不斷的增長，但風險控制水平和管理能力遠低于資產的擴張，使商業銀行面臨的信用風險有擴大隱患。

首先，我國商業銀行的信用風險現狀嚴重，具體表現為貸款結構失衡，貸款比重過高且投向集中，出現風險集中趨勢；資產結構過于單一，以企業貸款為主，負債結構以存款為主，居民存款占比上升；資產和負債期限結構不合理，存短貸長現象嚴重等。

其次，商業銀行在信用風險管理中依然存在許多誤區，這表現在：(1)大量的“桌上放款人”僅僅以貸款審查流程是否合規，資料手續是否完備為審批標準，而忽略對借款人的實地調查；(2)過分迷信大客戶，大項目，尤其是有政府背景的項目，忽略風險的動態變化，從而盲目擴大貸款規模，引發惡性循環；(3)片面理解發展化解風險的手段，通過擴大貸款規模來緩解和延緩風險。忽略貸款市場的有效需求而進行過度貸款投放和對客戶的競爭，使貸款審查降低了信用標準，也使貸款風險管理人員對貸后實際管理能力下降，增大了信用風險的發生概率。近

貸資產結構的同時，也掩蓋和延緩了風險暴露。

三是商業銀行的收益結構和業務擴張模式決定了信用風險在整個銀行風險體系中的核心地位。我國商業銀行的主要收益來源是存貸利差，業務擴張模式主要是存貸款的急速膨脹，在經濟全球化背景下，我國商業銀行面對陌生的客戶群體和激烈的市場競爭，在現有風險管理水平和體制下，信用風險會進一步增大。面對外資銀行的競爭，優質客戶的流失、存款的減少會加大我國商業銀行的提現風險，陌生的客戶群體增加我國商業銀行信用風險管理的難度。在外商的沖擊下．商業銀行的貸款客戶經營狀況的惡化也將增加商業銀行的不良資產。而且，在開放的世界市場中，新增的各種經營風險最終均表現為信用風險。

（二）利率風險

我國商業銀行目前利率風險管理是被動的、簡單的管理。與西方國家商業銀行的利率風險相比，我國的利率風險更多地表現為體制性風險，國家利率政策的調整是商業銀行利率風險產生的直接原因。在利率管制下，管理當局賦予商業銀行的經營目標主要是貨幣政策的有效執行和資金的安全性、流動性，并不要求商業銀行對利率風險做出有效的規避。因此，商業銀行主要關注信貸和流動性風險，缺乏對利率風險的有效管理商業銀行缺乏有效的利率風險管理體系客觀上放大了風險。首先，我國商業銀行利率風險的管理工具缺乏，尤其缺乏衍生金融工具等有效轉移風險的手段。衍生金融產品的缺乏明顯地制約了中國金融風險管理現代化的進程。其次，我國商業銀行利率風險量化管理落后。量化管理和模型化是西方發達國家銀行風險管理在技術上的重要發展趨勢。中國目前在風險量化管理方面還非常薄弱，大致還停留在資產負債指標管理和頭寸匹配管理的水平上，而對于在風險價值、信用計量和持續期等概念還并不能熟練使用。

利率市場化改革對商業銀行的利率風險管理水平構成嚴峻考驗。近兩年利率的波動充分暴露出我國商業銀行的利率風險，主要表現在以下幾個方面：(1)目前我國商業銀行的存貸款期限存在嚴重的存短貸長現象，資產負債期限以及負債和資產的利率敏感性不匹配現象嚴重；(2)在利率放開初期，由于市場競爭加劇，商業銀行存貸款利差會有縮小的趨勢；(3)在利率市場化條件下，收益率曲線的變化更為頻繁，長期利率和短期利率出現反轉(如在商業擴張階段，由于貨幣政策的逆向短期操作，短期利率貸款的重新定價利率與短期存款利率的利差就會大幅度降)。(4)利率的變化使得商業銀行面臨選擇權風險，具體表現為流動性和再投資風險。因此，在利率上升或下降時，商業銀行都會面臨客戶在不同程度上的選擇權風險。

（三）流動性風險

商業銀行的流動性風險主要包括兩種形式：市場/產品流動性風險和現金流/資金風險。前者是指由于市場交易不足而無法按照當前的市場價值進行交易所造成的損失。后者是指現金流不能滿足債務支出的需求．這種情況往往迫使商業銀行提前清算．從而使賬面上的潛在損失轉化為實際損失，甚至導致機構破產。流動性風險可視為一種綜合性風險，它是其他風險在商業銀行整體經營方面的綜合體現。保持充足的流動性始終是商業銀行所面臨的最重要任務之一。

從目前商業銀行的流動性狀況看，體現為供給大于需求，流動性充足，但在其背后亦隱含著流動性危機。主要體現在：

(1)高流動性靠存款的超長增長所支撐，且存款中主動性負債不足。目前國內各商業銀行通過主動負債擴大資金來源的渠道非常有限，對客戶存款的期限、金額、利率都無法進行有效的控制和管理，負債的總量結構、期限結構，利率結構和客戶結構無法有效優化并與資產合理匹配。存款的超長增長保證了商業銀行流動性的需要，在很大程度上掩蓋了商業銀行流動性管理中存在的問題和矛盾，使得監管者和經營者都普遍認為當前商業銀行的流動性已沒有問題，從而放松了對商業銀行流動性管理的關注，把目光都放在資產業務的拓展上。然而，由于商業銀行負債業務受宏觀經濟金融環境影響非常明顯，一旦外界因素發生變化導致存款增長趨勢放緩，商業銀行的流動性風險將立刻顯現，從而有可能引發新一輪的流動性危機。

(2)資產的變現能力不足以保持足夠的流動性。隨著我國商業銀行的市場化經營理念不斷深入，對盈利性水平的要求越來越高．因此各家商業銀行紛紛加大信貸資產和債券資產的投資力度，市場總體資金的充裕度不斷下降。在這種情況下．如果商業銀行資產和負債的平均期限搭不當，或者商業銀行收益隨著利率的下降及貸款增長的停滯而下降，都可能引起流動性問題。從目前商業銀行的經營情況來看．資產形式較單一，變現能力較差的信貸資產占比大，流動性明顯不足．而由于不良貸款比重仍然較高，使得信貸資產缺乏變現的環境和基礎，進一步加劇了商業銀行資產的流動性問題。即使債券資產流動性較強，但目前商業銀行受交

期銀行間市場資金受中央銀行收縮貨幣信貸政策的影響由寬松逐步變為緊張。

（四）操作風險

操作風險可以分為由外部客觀原因和由內部工作人員的行為造成的損失。隨著商業銀行機構規模擴大化、金融產品多樣化和復雜化，商業銀行業務對計算機為代表的IT技術的高度依賴性和金融業及金融市場全球化的趨勢的進一步加強，使得外部條件更加復雜和難以控制，因此可能造成的外在操作風險會給商業銀行帶來嚴重的后果。然而，銀行經營以人為本，對操作風險的管理也應以加強內部操作風險控制為基礎。

導致商業銀行內部員工行為失當的原因，有的是主觀惡意，有的是主觀善意。近年來，商業銀行在總結歷史經驗的基礎上，通過完善管理辦法對業務流程加以整合，利用現代信息和網絡技術提高監測水平，通過加強內控機制建設，實施問責制等措施使商業銀行的外在操作風險和主觀惡意行為風險得到一定的控制，但對主觀善意行為風險管理缺乏應有的重視。實際上，主觀善意行為的發生頻率和對銀行造成的損失可能更大。由于銀行對主觀善意行為疏于防范，缺乏應有的事前預警、事中監測和事后分析評估和處理機制，使得銀行對主觀善意行為的發生特點和規律的認識遠低于對主觀惡意行為的認識，而且責任人也因處罰較輕而缺乏應有的警惕，使得主觀善意行為的發生頻率和對銀行造成的損失遠大于主觀惡意行為風險。其次，主觀惡意行為風險往往是以主觀善意行為為條件。近年來，銀行出現一些經濟案件的一個顯著特點是，一些基層負責人或客戶經理以提高服務效率、方便客戶為借口，使一些規章制度流于形式，管理上出現漏洞，給一些犯罪分子以履行職務或服務客戶為名、行經濟犯罪之實提供了方便。最后，主觀善意行為造成的損失具有隱形性。例如，為提高短期收益，一些銀行的債券投資部門在低利率時期增加債券投資．當市場利率上升時，在缺乏避險手段情況下就給商業銀行帶來了利率風險。

二、銀行風險管理現狀及存在的問題

近年來，我國商業銀行的風險管理制度不斷完善，風險管理水平不斷提高，但是與國際先進水平相比仍有很大的差距，重大金融案件頻發就是明顯的例證。美國次貸危機的發生，給我國商業銀行的風險管理敲響了警鐘。如果正確認識這些不足和差距，形成良好的內部控制體系，一些不該發生的風險就可以避免，風

（一）風險管理的理念不深入

我國商業銀行的風險管理起步相對較晚，風險管理理念和風險防范意識從高級管理層到基層網點的普通職工呈現逐級遞減趨勢，對風險管理的重視程度從總行到基層行呈現逐級弱化趨勢，全面風險管理的理念還不到位；過分追求業務指標，忽視風險管理，再加上政策、市場或傳統心理等方面的因素，使得我國眾多商業銀行不得不將利潤的增長點更多地放在貸款業務上。同時，我國經濟的快速發展，市場和企業對銀行資金的旺盛需求使得銀行信貸擴張。由于市場競爭激烈，一些基層銀行領導經營指導思想不正確，重貸款客戶的搶奪輕貸款質量的管理，不嚴格執行信貸管理規章制度，導致降低標準發放貸款，形成信貸風險??均體現出風險管理理念的缺乏。

（二）尚未建立科學的風險管理體系

我國商業銀行風險管理工作的重心主要集中在對資產風險的重組、轉化、清收、處置等事后管理上，而對風險資產的事前、事中的防范控制做得不夠。各個業務部門對各自業務的風險狀況分頭管理，缺乏統一的管理目標和風險信息溝通；風險管理部門對于分散在各個部門的風險管理并未起到檢查和督導作用；不良貸款邊清邊冒的問題比較突出。

（三）風險識別和管理手段落后

國外商業銀行事前風險防范和預警機制較為完善，大量運用數理統計模型、金融工程等先進方法，達到了對風險管理全過程的全面監督和控制。而國內大部分商業銀行都沒有專門的風險監測和預警系統，風險管理長期以來以定性分析為主，缺乏量化分析，在風險識別、度量、監測等方面科學性不夠，對于早期風險的防范仍是一片空白。

（四）內控管理機制不完善

我國商業銀行的內控機制還不能完全適應防范和化解金融風險的需要，不能適應銀行審慎經營和銀行業監管的需要。銀行內部缺乏一個統一完整的內部控制法規制度及操作規則，不少制度規定有粗略化、大致化、模糊化現象。我國國內商業銀行的不良資產長期居高不下的一個原因就是缺乏嚴格、有效的內控管理，審貸分離不夠嚴格，風險責任不明晰。另外銀行會計、儲蓄、出納、信用證、承兌貼現等這些業務的操作環節內控管理不到位，執行制度不力等問題促使這些業

（五）獎罰激勵機制不完善

一切好的內控制度與方法最終還是要由人去執行，否則再好的制度也難以發揮效用。一些銀行機構的風險管理中，只是規定、要求員工在中要做什么，而沒有將風險管理的結果與員工收益掛鉤，沒有引入獎罰激勵機制，難免個人會消極對待，出現風險管理不到位的情況，這將導致風險的蓄積擴大

三、防范風險的主要對策和措施

風險防范的根本策略在于制度防范為主、技術防范為輔，二者相互結合、互為補充。制度防范的要點在于通過制度創新恢復和加強市場約束、監管約束、銀行同業協會約束與銀行內部構成的由外到內的風險防范體系。主要工作為：(1)進行產權制度改革；(2)提高風險識別和管理手段；(3)完善內部控制制度，推行獎罰激勵機制不斷完善；(4)強化金融監管部門監管的獨立性與權威性。技術防范的要點在于與制度防范相結合，通過風險防范手段的改進，建立不完全信息下的風險機制，在具體風險的管理上，應在完善商業銀行公司治理結構的前提下，針對不同的風險采取不同的防范策略。

（一）防范信用風險

防范信用風險要在加強貸前調查和貸時審查等工作的基礎上，重點作好：(1)建立符合國際標準的銀行信用內部評級體系和風險模型，這樣既可減少信用風險，又可以提高銀行利潤。(2)建立完善的內控機制和激勵機制，嚴格貸款等資產業務的流程控制，明確責任和利益的關系。(3)建立并完善信用風險監測信息系統，建立客戶基礎數據庫和開發客戶跟蹤系統，實現信用風險的動態化管理。(4)通過對資產投資方案的機會成本進行對比，選擇適時退出策略，以實現最佳的資產配置效果。(5)利用新興工具和技術來減少和控制信用風險，建立科學的業績評價體系。主要利用貸款證券化和信用衍生品來達到提前收回債券和轉移信用風險的目的，實現風險結合管理。

（二）防范利率風險和流動性風險

(1)構建完善的內部風險管理機制，對資金管理體系進行創新，對資金實行集中統一管理，建立資金統一的管理和操作平臺，實現流動性、利率風險管理與信用風險管理的適度分離，提高風險管理的效率和水平。在資金配置過程中建立起完備的經濟、金融信息網絡系統和風險監控預警系統，強化各種風險的量化分析，補充自有資本金，增強抵御流動性風險和利率風險的能力。(2)健全獨立的內部風險管理體系。設立專門的利率風險監管的控制部門，直接對銀行董事會或行長負責．制定明確的利率風險管理及監控規程．劃分利率授權權限和責任。合理確定內、外部利率。通過確定反映市場變化并兼顧各部門利益的內部利率．引導資金向高收益、低風險的項目集中．降低總體風險，實現全行戰略發展意圖。同時與其他部門協調合作，建立以安全為前提、以效益為中心的外部利率確定體系。(3)創新商業銀行風險管理產品。一是根據國內金融市場發展趨勢，進行衍生產品的基礎工作；二是開發和運用主動負債或提高資產流動性的產品，改善資產負債組合，如發行次級債券，嘗試創造連接不同市場的產品，將存款與債券市場、存款與貨幣市場收益掛鉤，如貨幣市場基金、結構性存款等。待條件具備后適時推出遠期利率合約等產品。通過研究利率市場化條件下的資金交易，特別是衍生金融工具的交易，消除全行的風險敞口，防范和化解利率風險。

（三）防范操作風險

(1)建設內部風險控制文化。操作風險存在于銀行的正常業務活動中，銀行只有建立操作風險管理與穩健的營運控制文化，使高級管理層以高標準嚴格要求各級管理者，操作風險管理才會有效。營造風險控制文化是指全體員工在從事業務活動時遵守統一的行為規范，所有存在重大操作風險的單位員工都清晰了解本行的操作風險管理政策，對風險的敏感度、承受水平、控制手段有足夠的理解和掌握。(2)加強內控制度建設。操作風險管理在很大程度上依賴內控制度的完善與否。對操作風險的防范關鍵是對行為人的控制．提高行為人的業務素質。在進一步完善制度的同時。改變業務硬約束，人員軟約束的狀況．實行三分離制度：(1)管理與操作的分離；(2)銀行與客戶分離；(3)程序設計與業務操作分離。

（四）構建全面風險防控體系

由于我國宏觀經濟體制的特殊性和國內風險管理理論研究及其應用的滯后，在國際上發達國家銀行業中已經應用成熟的一些數理性的風險管理方法要吸收應用到我國銀行業的風險管理體系中還需要一段較長的時間。因此，我國銀行業目前的首要任務是要建立完善、嚴格的風險管理體系，培養銀行業風險文化，同時加強風險管理理論和應用的基礎性研究，逐步建立起高效、科學、定量分析的風險監控和度量的模型體系。

參 考 文 獻

1、曹鳳歧，《貨幣金融管理學》2008年10月

2、張金清，《金融風險管理》2009年6月

3、鄒春艷，《中國上市銀行收入結構、盈利成長及其效應分析

》，《金融經濟》 2011年第22期

4、劉桂平，《論當前形勢下我國商業銀行的風險防控》，《農村金融研究》2012年02期

5、何鳳，《我國商業銀行信用風險防范初探》，《現代經濟信息》2011年第2期

6、劉繼兵 林馥玲，《我國國有商業銀行風險管理研究》，《.時代金融》2009年第1期

第二篇：論銀行經營中的風險

論銀行經營中的風險

摘要：

銀行經營風險的成因具有多源性，表現結果具有唯一性，存在具有隱蔽性，暴露具有滯后性，控制風險也帶有短期利益的犧牲性。本文就銀行經營風險的分類和特點、我國銀行經營的現狀以及銀行經營風險的控制策略和措施進行了分析和探討。

關鍵詞: 銀行經營；風險；控制

銀行經營的本質是風險的承擔與管理，隨著現代銀行業的發展，當前金融界已經普遍認識到，銀行經營應當將業務發展和風險防范并重，在實現銀行和股東利益最大化的同時，還必須保證能夠有效地控制操作風險，從而減少經濟損失。只有重視風險管理，遵循審慎經營的原則，才能使銀行樹立長期穩健經營的理念。為了獲取盈利而管理風險的能力，已成為銀行的核心競爭力所在。

近年來，我國銀行業頻頻發生大案要案，不僅經濟損失嚴重，而且社會影響極大，就是由于沒能有效地進行風險控制，只是一味片面地追求規模擴張和過度地追求短期利益，以致付出了沉重的代價。如何正確地認識銀行經營中的風險、借鑒國外的先進管理經驗、并且吸取經驗教訓，從而建立起科學有效的銀行經營風險管理體系、提高風險管理水平，已成為我國銀行業刻不容緩的難題。

一、銀行經營風險的分類

銀行經營過程中的風險，包括信用風險、法律風險、操作風險和道德風險等等。

所謂信用風險，就是指銀行在其運營過程中，由于社會環境和客戶的資信狀況、信用道德問題，而引發的潛在的資產風險和損失隱患。信用風險包含了國家風險、市場風險、利率風險、客戶信用風險等多方面的內容。其中既有由于不可抗力如政策變更、社會環境變化等客觀原因而導致的風險，也有由于對客戶資信狀況、信用水平了解程度不夠等主觀原因而導致的風險。對于由上述客觀因素造成的信用風險，具有不可預見性，較難防范；而對于上述主觀因素造成的信用風險，則是可以預見和進行防范的。要降低這些信用風險，除了需要全社會有一個良好的道德信用環境以外，主要還必須要求銀行內部有一套完整的信用評估體系，能夠對希望獲取銀行資金的客戶提供必要的評估。

所謂法律風險，就是指銀行在其運營過程中由于不符合法律規定而造成法律合同或經營行為的瑕疵，從而引發的風險。由此可以看出法律風險主要是由于主觀原因造成的，是可以預見和進行防范的。一般可以通過專業的法律人員來審慎起草和審查法律性文件、并參與重大業務談判等控制手段，對銀行經營中的法律風險點加以制約和預防。

所謂操作風險，就是指銀行在其運營過程中，由于內部員工因操作失誤、疏忽或沒有按照規定流程來進行操作等等，而造成損失或可能導致潛在損失的風險。它是由銀行內部人員的操作和業務系統等因素所導致的操作風險，是由于不完善或已經失靈的內部程序、人員、系統或外部事件而導致損失的風險。除了外部事件如監管者或自然災害的影響而導致損失的風險，操作風險是銀行可以進行控制和防范的風險，這就要求銀行加強對員工日常操作的培訓。

所謂道德風險，就是指銀行在其運營過程中，其內部員工由于不良動機或道德敗壞，從而引發的風險。由于銀行業的經營對象為貨幣，決定了銀行業和其他行業相比，其從業人員被誘惑和犯罪的機會要多得多，再加上一些利欲熏心的人會千方百計地利用各種手段來拉攏、腐蝕和引誘銀行的工作人員，從而進行內外勾結共同作案，或者以高額的回報為誘餌，來促使銀行的領導干部和員工挺而走險。這種風險在現實中具體表現為盜竊現金、信貸亂投亂放等等。

二、銀行經營風險的特點

1、具體性。不同類型的銀行經營風險具有各自具體的特性，即便是同種類型的銀行經營風險，也是五花八門各不相同，無法采用單一的方法來進行準確的識別和計量。由于銀行經營中的風險因素不僅存在于銀行的業務操作中，還和我國社會各界乃至國際社會都息息相關，并且又涵蓋了銀行的所有業務，雖然某些風險因素之間有關聯，但是單個風險因素與其造成的損失之間并不存在可以進行定量和界定的數量關系。

2、分散性。銀行經營中的風險管理覆蓋面極廣，既包括了發生頻率較高、造成損失相對較低的員工日常業務小錯誤，同時又包括了發生頻率低、但造成損失相對較高的外部大金額欺詐、內部大規模舞弊、自然災害等，而且各種類型的風險還存在相互交疊的現象。因此，采用單一的方法來協調解決所有的銀行經營風險是根本不可能的，同時，希望依靠單一的部門來完成銀行經營風險管理任務

更是不可能的。

3、復雜性。不同類型的銀行經營風險的表現方式存在差異，同種類型不同領域的銀行經營風險也不盡相同。而引起銀行經營風險的因素更是極其復雜，如業務的復雜性、銀行經營渠道的拓展、客戶的資信、自然災害以及國家政策的協調等都可能引起銀行經營風險，這些風險也常常帶有鮮明的個案特征。

4、隱蔽性。銀行經營風險常常造成嚴重的經濟損失，但更多時候，銀行經營風險是作為一種產生損失的隱患而存在，由于大部分隱患的暴露都非常滯后，而做好風險控制又需要極大的成本，并且有時還有犧牲一些眼前唾手可得的利益，致使一些銀行經營風險往往容易被銀行的經營者們忽視。

5、不可預見性。銀行在經營過程中，由自然災害、事故、國家政策調整等客觀因素引起的風險具有不可預見性，難以進行防范。

三、我國銀行經營的現狀

1、內控合規管理基礎薄弱。目前我國銀行普遍存在內控合規管理體系的建設進展緩慢、整體管理水平不高的問題。雖然基本上都建立了內部控制管理體系，但是大都缺乏系統性和連續性，在內控措施的執行方面也缺乏一貫的合規性，未能形成真正的內控合規文化。員工也普遍缺乏主動合規和自覺合規的意識，仍然存在著靠信任代替管理、靠習慣代替制度、靠情面代替紀律等現象和弊端。甚至有的員工缺乏誠信與正直的道德行為觀念，不能做到有效的自律和他律；有的員工對領導的指示盲目服從，而對規章制度卻熟視無睹，缺乏自我保護意識；有的員工對工作中應該遵守的規章制度一知半解乃至根本不了解，無意中致使違規操作在不斷地延續。

2、規章制度不嚴謹、執行力不夠。目前我國銀行大都規章制度眾多，但是其中有些制度在制定時缺乏對合理性、協調性、實用性和可操作性等進行充分地論證，本身就存在缺漏；有些制度的內容不協調、不配套，致使員工在業務操作中感到難以適從；有些制度的規定不明確或根本不切實際，難以滿足基層的操作需要；還有些制度與外部的銜接不及時，沒有根據外部法律法規的變化進行同步調整。同時還有規出多門的現象，形成規章制度間的制約，使得操作人員有章難循。而一些新業務的制度制定也嚴重滯后，未能跟上業務的發展與客戶需求的變化，形成了制度的盲點，使得操作人員無章可循。而且，我國銀行普遍存在規章

制度執行力不夠的問題，許多部門和人員甚至把制度當成擺設，越權操作、違規經營等行為時有發生。

3、缺乏有效的風險控制手段。目前我國銀行的風險控制仍然大都以以“人控”為主，片面地依賴員工自身的道德約束力，沒有充分發揮內部控制程序和系統的“機控”作用。于是，一旦有員工出現了道德風險，就難以及時地對其做出應對和防范，造成了很多損失。另外，目前我國銀行的內控手段也比較單一，偏重事后的監督檢查，而缺乏事前預防和事中介入的手段有效途徑，往往只是在問題暴露以后想方設法堵塞漏洞或進行懲處，結果造成問題常抓常有、案件屢查屢犯的現象，可謂是收效甚微。

4、風險控制機制欠缺。目前我國銀行的風險控制缺乏總體規劃，而控制措施又比較分散，從而難以形成控制合力。我國的銀行在長期的內控管理中逐漸形成了三個監管層次。第一個監管層次是一線會計監督復核人員的監督復核；第二個監管層次是上一級對口部門的監督檢查；第三個監管層次是銀行內部審計機構的稽核檢查。表面上看起來層層監督，井然有序，實際效果卻恰恰相反，由于風險控制機制架構不健全，部門互為監督、相互制衡的機制沒有形成，缺乏獨立性、客觀性和強制性，很難起到實質性作用，甚至在少數部門還出現了“自己監督自己、自己審查自己”的現象。而且，由于風險控制水平在我國大多數銀行機構的績效考核中權重較低，難以對經營者形成有效的強制約束力。

5、獎懲失衡。目前我國銀行基本都開始認識到風險控制的重要性，對于風險控制的問題每年都要搞不少大大小小的檢查，但結果往往是檢查不斷、提出的整改意見不斷，而違規違法案件也同樣不斷。歸根到底，最重要的一點就是獎懲失衡，激勵機制不健全，責任追究也不到位。經營者往往對于一些風險苗頭未能予以足夠的重視，重短期輕長效、重前臺輕后臺、重業務拓展輕風險防范，這就使得銀行經營風險難以得到有效的控制。我國銀行目前大都缺乏健全有效的激勵機制和措施，發現風險和問題的人員往往得不得重視，甚至被認為是不務正業，從而導致了員工相互監督的積極性不高。同時，對于違規違紀的部門和責任人的處理又過于寬松，往往是以罰代處，大事化小、小事化了，用人情代替制度，從而使得違規違紀問題長期得不到有效地解決，并且還助長了違規人員的僥幸心理，嚴重影響了規章制度和法律法規的權威性和嚴肅性，使風險控制制度的約束

力大幅度減弱，致使許多風險和隱患一直未能得到有效地解決，并導致了一些違法案件的查而復生、糾而重犯的現象。

四、銀行經營風險的控制策略

1、規避風險策略

規避風險，是指考慮到銀行經營風險的存在及發生的可能性，從而采取措施來預先回避風險因素、或主動拒絕和放棄實施某些可能引起風險損失的方案或業務。其優點是積極預防，并且簡單易行；但其缺點是在規避了風險的同時，也一并放棄了獲利的機會。在銀行的經營過程中，規避風險首先要做好事前的調查和分析工作，對業務或客戶等做出合理的評估，從而避免遭到損失。其次，注意將銀行的存貸比例管理和流動性管理控制在科學、合理的范圍內。第三，在項目的審查過程中，應當堅持審貸分離的原則。第四，應當加強對風險因素的監控，對于可能產生損失的業務提前采取措施，從而避免風險的形成。

2、分散風險策略

分散風險，是指銀行在經營過程中，將風險分散到性質和特點各不相同、彼此相對獨立、關聯度較小業務品種上，一旦由于主客觀因素造成某項業務出現了風險時，其他業務能夠不受影響或影響極小，從而將風險鎖定在銀行經營的可承受范圍內。分散風險策略的運用將提高銀行經營風險的管理水平，其優點是將風險分散，從而提升了銀行的全面風險控制能力；其缺點是將不利于專業經營。要做好分散風險，對于銀行的全局控制要求較高，要采取有效的措施及時對銀行經營的各項內容進行及時的評估更新，將銀行的經營內容、各項業務的額度、各個地域的拓展等都控制在合理的范圍內，從而避免發生風險時對銀行的經營造成較大的、無法承受的影響。

3、補償風險策略

補償風險，是指銀行在對風險整體把握的基礎上，對風險損失采取現實的補償措施。補償風險策略在傳統的銀行業務中主要用于不良貸款的風險覆蓋。做好補償風險重點要做到對抵押物及抵押收益等得出正確合理的評估，其次，提取一定額度的準備金包括投資風險準備金、壞帳準備金等，也是做好補償風險的有效手段，其提取的額度應當能夠覆蓋風險。

4、抑制風險策略

抑制風險，是指銀行在經營的過程中，加強關注對風險因素的變化，當出現風險爆發的征兆或著是風險實際發生時，及時采取有效的措施化解風險，至少防止風險的惡化，或者盡量地減少風險造成的損失。執行抑制風險策略，同樣要做好評估工作，當認為某項業務存在較大的風險或隱患時，可以采用放棄經營該項業務的方式或者經營該項業務時追加抵押收益的方式，從而有效的化解風險和隱患。

5、轉移風險策略

轉移風險，是指銀行采用用合法的業務手段和交易方式，將風險盡可能地轉移出去。比如說，在銀行經營的業務中加入第三方擔保人，從而將銀行自己承擔的風險部分轉嫁給了擔保人；或者對銀行經營的業務中的抵押物進行保險，從而將銀行承擔的風險部分轉移到保險公司；或者通過套期保值等交易方式，將價格波動的風險轉移給其他風險投資者。

五、銀行經營風險的控制措施

1、建設風險控制管理體系

銀行的風險控制管理體系應當按照風險管理全覆蓋的原則進行建設。風險控制管理組織結構的設置，應當使風險管理的目標和要求滲透到銀行的各個部門的各個操作環節中去；同時，每一位員工都應該參與風險控制管理，每一位員工既是風險控制管理的對象，也是風險控制管理的執行者；并且，每一項業務從開始到結束都應當受到風險控制管理體系的制約。

風險控制管理體系的組織結構設置，應當按照風險控制的要求，保證機構高效精簡、權利職責明晰、反映渠道通暢、風險控制有效。加強銀行的縱、橫向流程化管理，確保部門的職責清晰、分工明確，同時前中后臺分離，各部門之間相互合作、互相制衡，并實現信息共享，從而降低工作成本，提高工作效率，避免風險產生。

銀行的風險控制管理體系應能有效地收集、識別和評估風險。首先要將收集風險信息的責任落實到有關的職能部門或機構，從而保證廣泛、持續不斷地收集與風險控制管理相關的內部信息以及外部信息。在此基礎上，采取定性與定量相結合的手段，對收集的初始風險信息、各項業務的重要流程等進行風險辨識、分析和評價，從而實現對銀行經營風險的準確識別和評估。

銀行的風險控制管理體系還應能持續地跟蹤監測風險，并準確地評估風險可能對銀行經營產生的影響，并及時采取預防和應對措施。其中，不僅包括對立法動態和監管變化的持續關注，跟蹤法律法規的最新發展，正確解讀法律法規的精神，還包括對銀行經營活動中風險存在或發生的可能性，并對其形成的原因進行分析判斷，從而根據銀行經營的實際情況，提出相應的糾正建議或彌補措施。

2、加強會計基礎建設

加強會計基礎建設，是對銀行經營風險既治標又治本的有效措施。雖然銀行經營中存在著多方面的風險，但是其中最大、最根本的風險還是資產的質量低下和經營虧損。要保全銀行資產、防范經營風險，除了健全銀行的規章制度、健全經營業務的操作規程和規范、健全監督檢查機制等等，還要更新會計觀念，讓銀行會計人員樹立起符合銀行經營和防范風險要求的責任觀念、風險觀念和法律觀念，從而自覺地糾正會計行為偏差，使得會計人員能夠自覺地防范風險、改進管理。

加強銀行會計隊伍的建設，首先要求銀行的各級領導和管理人員要在思想上統一認識，重視會計工作對于防范風險的重要作用，并給予足夠的支持。其次是要加強對銀行會計人員的職業道德和法紀政紀等方面的思想教育，提高會計人員的自我約束意識和能力，使其能夠自覺地遵守法律法規和有關的規章制度，從而防范道德風險。而且還要采取多種形式的學習和培訓，增強會計人員的業務能力，使其能夠在工作中及時地發現問題，防范風險。

3、強化內部審計

銀行內部審計是經濟發展的產物，是銀行經營管理的必然要求。內審文化的核心就是以多角度、多層面地防范風險。銀行內審，不是為了發現多少問題，或者處理多少人，而是為了能夠有效地化解和消除風險；不是為了公布損失的天文數字，或者求證小數點后幾位數的真實性，而是為了能夠有效地挖掘隱藏的風險隱患，避免預期損失，挽救當期損失。

如果銀行的內部審計技術和審計工具還一直停留在原始狀態，從而無法充分地利用信息對業務進行跟蹤審查，那么內部審計的結論只能淪為事后諸葛。在如今高度信息化的時代，內部審計的信息化、電子化、現代化、智能化程度無疑是至關重要的。銀行必須注重內審程序的開發，并通過先進的手段來確保審計成果的真實可靠性，從而能夠快速及時地將其傳遞給決策層，并指導執行層，達到防范和控制風險的目的。

一個符合銀行內部審計的管理機制，是評價銀行內部審計人員的工作成果、保證銀行內部審計質量的關鍵。這種內部審計的管理機制，應當以被審出問題的質量、被審對象在被審后產生的風險、以及該風險造成的損失等來作為考核標準。也就是要對被審對象的現實效應與長期效應進行通盤考慮，最終將考核期、風險等級、損失程度等與內部審計人員掛鉤，使機制真正發揮作用，有效地進行風險防范。

4、把握法律手段

目前許多銀行都有一整套相對成形的風險識別和控制制度，而法律工作正是其中一種重要手段。銀行應當由專業的法律人員把好法律關，從而防范法律風險。法律人員不僅要加強學習，全面把握并深刻理解現行的法律法規，尤其是出臺不久的法律法規，還要不斷了解銀行業務的發展，掌握最新的銀行業務政策和原則，并在業務部門充分掌握了客戶資信狀況的基礎上，對法律風險點進行科學地分析并提出合理規避的建議。

另外，訴訟工作作為法律工作的另外一個重要組成部分，是化解銀行不良資產，對銀行經營風險進行事后彌補的一個重要方法和途徑。如果做好了非訴訟法律工作，可以在一定程度上防止訴訟案件的產生，同時也可以在案件發生之后提供有利的法律支持，而訴訟法律工作則是在無法妥善地解決糾紛時，采取法律規定的程序來盡量避免或減少損失的方法。參考文獻：

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[3] 吳志堅.融資租賃對銀行經營的創新意義及其風險控制 [D]．吉林大學.2007.[4] 郝龍芹.對我國商業銀行經營風險及管理控制的看法[J].科技信息.2009(20)．

[5] 王澤.中國農業銀行經營風險內部控制研究 [D]．西南財經大學.2009．

[6] 李杰.試述銀行經營中的風險及如何利用法律手段進行控制和防范 [J]．中小企業管理與科技(下旬刊).2010(08)．

第三篇：信用社(銀行)經營及風險分析報告

信用社(銀行)經營及風險分析報告

銀行業監管局：

根據中國銀行業監督管理委員會辦公廳《關于建立農村合作金融機構經營和風險分析報告制度的通知》(銀監辦通[今年]183號)要求，現將我社今年8月經營及風險狀分析如下：

一、經營情況分析

1、負債情況分析。報告期負債總額00萬元，比年初減少00萬元，減少的主要原因是本期歸還借入人民銀行支農再貸款0萬元；各項存款00萬元，比年初增加00萬元，其中活期存款00萬元，比年初下降00萬元，下降的主要原因是高速公路工程完工后，各施工單位銷戶將資金撤走，另一方面我社對手續不全的帳戶進行了清理，也使部分資金流失，儲蓄存款00萬元，比年初增加00萬元，儲蓄存款中活期儲蓄存款00萬元，比年初增加00萬元，定期儲蓄存款000比年初增加000萬元，定期儲蓄存款占全部存款的比例為0%，比年初的0%下降0.16%，從我社存款結構來看，資金來源穩定，存款利率沒有浮動，資金成本也不高；同業存放款項余額

00

萬元，比年初下降0萬元，主要原因是上半年信用社發放貸款，基層信用社存放在聯社的資金余額下降，同業拆入資金余額00萬元，比年初增加0萬元，主要原因是聯社將支農再貸款分配給基層信用社而增加。

2、資產情況分析。報告期資產總額00萬元，比年初增加00萬元，增長0%，增加的主要原因是信用社上半年發放貸款，信貸資產存量增加，各項貸款余額00萬元，比年初增加00萬元，其中農業貸款余額00萬元比年初增加00萬元，我縣是農業縣，新增貸款主要面向農戶投放的春耕生產資金，貸款期限均為一年及一年以內；非信貸資產00萬元，比年初增加00萬元，增加的主要原因是聯社將支農再貸款分配給基層信用社使調出調劑資金比年初增加00萬元；報告期債券投資總額為00萬元，比年初無增減變化，其中在金新投資兩筆金額00萬元，在證券投資0筆，00萬元，在中國銀河證券有限責任公司存入資金00萬元，并在證券交易所購買了010213記帳式國債00張（面值為00萬元），購買國債的資金帳號為00證券帳戶為00,該國債是2003年第13期記帳式國債，國債票面年利率為2.6%，發行日為2002年9月20日，到期日為2017年9月20日，由于債券市場波動較大，經我社研究后，認為現在回購該國債損失較大，暫時不宜收回，待該國債市場價值上升至100元時再收回，故一直未收回該國債，目前，該國債市面價值95元，如果國債市場價值一直低于票面價值，決定該國債在到期時一并收回。

3、經營業績分析。報告期總收入00萬元，其中貸款利息收入00萬元，占總收入的0%，金融機構往來收入0萬元，手續費收入0萬元，各項支出0萬元，其中利息支出0萬元(按1年期含1年期以上定期存款分檔次計提存款利息0萬元)，金融機構往來支出0萬元，營業費用0萬元，其他營業支出0萬元，今年0月實現利潤0萬元，比同期增加0萬元，盈利增加的主要原因：

1、今年貸款發放量大，貸款利息收入比上年同期多0萬元；

2、金融機構往來收入比上年同期多0萬元。

二、風險狀況分析

1、風險狀況總體評價。對hh聯社來說經營風險主要表現在信貸資產和非信貸資產上，不良貸款占比和不良貸款余額依然呈上升勢態，聯社現行內控規章制度(聯社自行制定和上級制定)基本完善，能覆蓋經營管理的主要領域和重要環節；建立了內部稽核審計機制，但目前稽核力量與業務發展不相匹配，因此對有效開展稽核工作有一定影響，因此要加強稽核隊伍和檢查力度。

2、信用風險分析。各項貸款余額0萬元，按貸款四級分類不良貸款余額0萬元，比年初下降479萬元，剔除票據置換的不良貸款0萬元后，實際上升0萬元，不良貸款占全部貸款的0%，今年8月末hh縣農村信用聯社轄內十大客戶大額貸款余額為0萬元，占全部貸款的0%，占資本總額的0%，最大一戶貸款比例為0%，從上述情況來看我社在大額貸款管理上存在較大風險，同時十大戶中hh建材有限公司貸款余額0萬元，是一家縣屬龍頭企業，從事水泥生產企業，經營有效益，目前該公司正在進行技術改造擴大生產規模，但企業財務管理不規范，主要領導者還貸意識較差，其中0萬元已形成呆滯，已拖欠0個季度的貸款利息，信用社已將該企業起訴到法院，案件正在審理之中，該筆貸款存在巨大風險。hh商貿有限責任公司貸款余額0萬元，目前該公司已處于停業狀態，該公司在我社貸款時將商城的底商做抵押，現我社正與法院協商確定一個市場能夠接受的價格，然后依法變賣處理，收回貸款本息;不良貸款十大戶余額為0萬元，欠息金額0萬元；貸款收回前十大戶金額0萬元均為養殖貸款，其中轉貸金額0萬元，收回現金0萬元。

3、操作風險分析。近幾年信用社未發生案件，現行內控規章制度(聯社自行制定和上級制定)基本完善，能覆蓋經營管理的主要領域和重要環節，關鍵是內控制度的執行，因此要加強稽核檢查的頻度和力度。

4、撥備提取及風險抵補情況分析。信用社本期風險資產總額為0萬元，按1%計提應提0萬元，實際提取呆帳準備金0萬，少提0萬元，按呆滯貸款0萬元的0%應計提專項準備0萬元，信用社實際計提0萬元，多計提0萬元，兩項合計信用社少提撥備0萬元；信用社資本充足率為13.53%，核心資本充足率為12.43%分別比年初下降3.56%和2.66%，比上年同期分別增加1.31%和1.69%，從上述指標來看信用社經營健康發展穩定；信用社能夠按金融企業會計制度和信用社財務管理辦法的規定及要求使核心資本和附屬資本保持穩定，并呈不斷上升趨勢。

6、重點風險提示。截止今年8月31日，全轄不良貸款余額0萬元，不良貸款比年初下降0萬元，不良貸款占比0%；其中逾期貸款余額0萬元，比年初減少0萬元，呆滯貸款余額0萬元，比年初減少0萬元，不良貸款總體下降。但是如果加上票據置換的不良貸款0萬元，信用社不良貸款占比為0%，因此加強信貸管理對我社來說尤其重要。

三、經營管理中存在的主要問題及風險隱患

1、農村信用社地處農村、結算手段落后、存貸規模小、資本金有限、抗風險能力低。

2、不良貸款占比高，占比為各項貸款的12.14%。

3、電子化建設步伐發展緩慢，不能適應經濟發展的需要。

5、制度建設不完整、不規范。信用社沒有一套適合自身特點的崗位操作以及內控制度,沒有相對獨立的內控部門對內控制度的執行情況實施必要的再監督，內控管理松懈，自我約束能力差，給那些不法之徒進行金融犯罪提供了可乘之機

四、下一報告期業務經營及風險狀況變化趨勢預測和監管措施及建議 根據hh縣農業經濟的規律和特點，下一期業務經營將進一步好轉，風險將得到有效化解。監管措施及建議

hh信用社的經營風險主要表現在貸款信貸資產質量問題，因此應重點做好以下幾方面的工作：

1、加大資產盤活力度，提高信貸資產質量。一是強對不良貸款的清收管理工作的組織領導，成立清收不良貸款管理機構，明確專職人員建立工作責任制，并且組織落實不良貸款責任追究，對2001年以后發放貸款一律實行責任清收，并與責任人利益掛鉤終身追究責任，加大不良貸款的清收力度。二是分解落實不良貸款壓縮指標任務，嚴肅指標考核，考核不良貸款占比和貸款回收率二項指標，有力地防范了虛假清收行為。三是根據借款人的不同情況，區別對待分類處置，綜合運用法律手段、經濟手段、行政手段，一戶一策進行清收。特別是運用法律手段清收時，要及時、準確、合理地選擇訴訟對象，切實提高勝訴率和案件執行率，消除“只贏官司，不贏錢”的被動局面。四是靈活運用清收政策合理進行物質獎勵，調動全員清收的積極性和主動性。五是切實加強對抵押貸款管理，按照《合同法》、《擔保法》等條款，根據抵押不動產的實際占用情況仔細審查、嚴格把關、完備手續、絕對不留任何法律“空檔”，確保不動產權（物）抵押貸款合規合法、真實有效，使之真正成為實現貸款質量根本好轉、防范信貸風險、加強信貸管理、提高效益的一項重要舉措。六是重視和加強對貸款超訴訟時效的管理，認真分析研究防止貸款超訴訟時效措施，堅決杜絕因管理不善和人為因素造成貸款超訴訟時效，牢牢把握債權的主動權。

2、繼續狠抓案件專項治理和治理商業賄賂工作，加強風險防范，控制各類案件發生。

3、做好旺季工作，下大力氣吸儲、清貸、收息，促使各項業務穩健發展，確保全年經營目標圓滿實現。

第四篇：物業管理經營七個風險點及防范對策

物業管理經營七個風險點及防范對策

物業管理的經營風險來源于諸多方面。調查問卷顯示，風險主要集中表現為招投標風險、接管風險、裝修期風險、日常管理期風險、合同續約風險和顧問項目拓展風險。

一、招投標風險管理

1、風險分析

物業管理公司普遍認為，在招投標中，風險主要為報價背離成本和困難準備不足。對在新建物業委托中價位過低的原因調查中，有47%的物業管理公司認為是市場競爭過于激烈或不規范和過分追求市場占有率的結果，26%的物業管理公司認為受到當地政府指導價的影響。分析其深層次的原因，客觀上有物業管理公司的投標準備周期短，運營環境熟悉不夠，主觀上為物業管理公司自身有貪多心理，對預期判斷過分樂觀。由于對所接管物業的區域和服務的特殊性沒有深入地研究、分析，往往按自己的固有模式進行測算，與實際存在很大的偏差；在對老（舊）物業項目投標前，物業管理公司沒有認真了解業主的服務需求和期望，制定適宜的服務方案，沒有分析前一任物業管理公司退出的真實原因，在實施時很容易重蹈覆轍。

2、防范對策投標新建物業時，物業管理公司要充分準備，準確進行財務預算，不要過度競爭，造成日后的被動，不盲目追求高市場占有率，要步步為營，保證運營好每個項目，在當地政府指導價的指導下，合理報價；在投標老物業項目前，要與原來的業主委員會、業主進行有效溝通，了解他們真實的需求，明確任務，認真核算成本和收益，不要承諾自己做不到的服務，要量力而行、合理報價。

二、新建物業項目接管期存在的風險管理

1、風險分析在接管新建物業項目過程中，由于多種原因：如和開發商的父子或其他淵源關系，或者沒有充分意識到交接的重要性，使交接工作不細致，為后續的物業管理服務埋下隱患。在我們的調查中，這個階段主要有以下幾大風險：A、新建物業存在設計隱患風險：有56%的接管項目存在車位使用問題，50%以上的接管項目存在裝修障礙。有37%的物業管理公司的風險是由周邊服務設施不配套引起的。B、與開發建設單位交接風險：在和開發商配合中，有55%的物業管理公司的主要風險是資料交接不完整；有48%的物業管理公司在和開發建設單位交接房屋時，未認真檢查質量問題；有39%的物業管理公司未將檢查到的質量問題詳細羅列，并要求開發單位相關負責人在清單上簽字；有26%的物業管理公司則未向開發建設單位索取本小區相關建材配件的供應商名單和詳細情況。C、簽訂《前期物業管理服務合同》時的風險：有40%的物業管理公司存在管理服務區域及區域內的人身財產的界定不清的風險；有27%的物業管理公司在管理費的性質上存在誤導式描述；有26%的物業管理公司對停車場使用關系的性質定性不清。

2、防范對策在新建物業項目的接管中，物業管理公司必須提前介入開發商的建設中，對物業存在的日后物管服務可能出現的問題如裝修障礙、車位規劃等，及早溝通，盡量完善；無法早期介入的，要注意認真檢查質量、分清責任，督促開發商完善配套服務設施，索取本小區相關設備、建材配件的供應商名單和詳細情況，為以后的服務做好準備。交接資料要收集完整，包括開發商對業主的一些承諾資料。熟悉國家的相關法規、地方相繼出臺的配套文件，特別要清楚法律法規對開發建設單位有哪些強制性的要求，理順與開發商、業主、業主委員會，以及相關職能部門等的法律關系，依法維護物業管理各方權利人的合法權益，依法規范物業管理行為。

三、在老（舊）物業項目的接管中風險管理

1、風險分析在老（舊）物業項目的接管中，面臨的業主委員會方面的風險中，有45%的物業管理公司認為其面對的業主委員會成熟程度低；43%的物業管理公司認為其面對的業主委員會在業主中不具代表性。有60%的新進物業管理公司存在著物業管理費難收、物業經費不足的歷史遺留問題；有46%的物業管理公司存在業主經濟承受能力弱和消費意識不夠的風險。

2、防范對策物業管理公司在接管老（舊）物業項目時，不要急于求成，要對業主進行細致的調查、分析，事先對收費難的癥結進行了解、分析，對物業經營的條件心中有數，根據業主群的經濟狀況，制定適宜的服務項目；與業主委員會共同學習《物業管理條例》和相關地區性法律法規，獲得業主委員會的支持；在正式進入前要宣傳公司的一些服務理念和措施，征求業主的意見，最大可能地和業主達成共識，為正式進入鋪平道路。

四、裝修期風險管理在新建物業項目管理中，裝修期出現的問題比較集中和突出，也是物業管理公司和業主沖突最多的環節。對裝修期的風險管理可以避免對物業的損害，可以規范裝修行為，為以后的物業管理服務打好基礎。

1、風險分析A、有53%的物業管理公司碰到了商鋪的排煙、排污、噪聲和散熱沒有得到充分考慮，沒有得到有關部門批準或業主同意的問題；B、有41%的物管公司遇到有防水要求的房間防水層在裝修過程中被破壞，未按規定重新做，并進行閉水試驗的情況；C、有36%的物業管理公司存在未對裝修期間隱蔽工程進行巡視檢查記錄、對特別事件的完整詳實記錄；D、有27%的物業管理公司碰到未經特別審批，業主對進戶線主線進行改動，或超出相應負荷，或未持有電工上崗證人員進行室內電線的重新布線操作的問題。

2、防范對策根據物業構造的具體情況，特別是針對商鋪和主要物業的物理距離、依存關系，在招商說明中要明確商鋪的排煙、排污、噪聲和散熱等規定，避免出現問題后陷入被動。對物業裝修期的管理規定要詳細，如電梯的保護；水電改造注意事項的規定；煤氣、太陽能、寬帶、天線的安裝規定和說明；對垃圾清運的時間、費用等，要告知每一個業主，并安排專人監督和管理，對重要的隱蔽裝修工程要進行詳實的記錄，包括材料、圖紙、施工單位等信息。積極配合業主的裝修活動，提供電梯保護、垃圾清運等服務，協調業主間出現的裝修糾紛，通過調整裝修監管費用，鼓勵更多的業主盡量同期完成裝修工程，避免物業區長期處于裝修狀態。

五、日常管理期風險管理

1、風險分析A、隨著汽車的保有量快速增長，有66%的物業管理公司存在車輛管理方面的風險；B、49%的物業管理公司在人員物品出入的嚴格控制和處理事情的靈活性方面存在問題；C、有35%的物業管理公司存在進行保潔、維修等作業時的安全問題；D、有33%的物業管理公司熟練人員的流動性過大；E、有28%的物業管理公司由于服務內容和標準沒有明確，造成投訴。

2、防范對策車輛管理可以按政府新近出臺的車位管理辦法執行，有效避免糾紛；物管的保安人員要熟悉業主的情況，以人為本，盡量減少對業主生活的干擾；采用一定的監控技術手段，注重證據保存；嚴格控制陌生人和一些重要物品的出入；對于非常規的保潔、大型設備的維修保養問題，一定要進行服務外包，請專業的公司來完成，避免出現安全問題。注重樹立企業文化，培養員工的認同感和歸屬感，為員工進行職業生涯規劃，注重員工的培養，提高從業人員的待遇，實現“事業留人、情感留人、待遇留人”，減少企業熟練人員的流動性，穩定物管服務的水準。對服務內容和服務標準要公示，要讓業主正確了解物管相關服務的流程、服務標準、收費項目，出現問題要及時溝通、解決，避免造成投訴。

六、合同續約風險管理

1、風險分析A、有50%的物業管理公司對下一階段的盈利能力缺乏預測；B、有32%的物業管理公司在合同續約時已經出現了和業主委員會合作關系變壞的情況；C、有26%的物業管理公司過度考慮品牌維持，不考慮利潤。

2、防范對策物業管理公司對下一階段的盈利能力預測主要是對物業配套商鋪部分的增值能力判斷，其受區域規劃和發展的影響力非常大；其次是物業管理費用的提高能力，這部分要受政府的指導價限制，第三就是物業管理增值服務能力，要分析能開展哪些行之有效的創新服務。目前物業管理還是一個微利行業，只要物業管理企業能保證微利即可以續約。物業管理還可以通過規模效應、共享服務資源、提供創新服務等方式來獲取一定的回報。如果出現與業主委員會合作關系變壞的情況，要具體分析原因，多作自我檢討，請相關政府部門協調解決，看能否改善關系；如果不能有效改善，就不要再簽約了，避免出現更大的麻煩。對于過度考慮品牌維持，不考慮利潤的做法，要根據公司的長遠規劃和目標來綜合確定，要量力而行，切忌一意孤行，造成更多損失，甚至影響公司的生存和發展。

七、顧問項目拓展的風險管理有63%的物業管理管公司認為主要是沒有足夠的優秀管理人員儲備和精力，去進行顧問項目的拓展。筆者認為物業管理公司平時不僅要完成自己的服務任務，同時要注重培養員工，提升他們的技能和管理水平，為今后公司的發展儲備人才，為不斷擴展業務、利用擴大規模降低成本做準備。結束語物業管理公司的經營風險是客觀存在的，要求物業管理公司重視風險、主動地認識風險，有效地控制和防范風險，保障物業管理服務正常進行。隨著物業管理服務內涵、服務形式的變化，物業管理公司的經營風險相應地發生著變化，物業管理公司的風險管理也要與時俱進，不斷提高自身風險防范能力，以提高企業的生存、發展能力。

第五篇：風險及對策

一、經營的風險及對策

（一）原燃料供應和價格上漲的風險及對策

本次增發及收購完成后，公司作為一家大型鋼鐵聯合企業，生產過程中需要消耗大量的原料和燃料，主要包括：鐵礦石、焦炭等。2003 年，本公司備考匯總原燃料成本占主營業務成本的55.61%。近年來，我國鋼鐵生產規模迅速發展，導致鋼鐵行業所需的主要原燃料的供應日趨緊張，市場價格持續上漲。這將對本公司原燃料供應穩定性造成潛在的風險，并可能導致生產成本的上升。

1、為保證原燃料供給的穩定，本公司將采取以下措施：

在鐵礦石供應方面，武鋼集團已經與國外主要的供應商建立了戰略合作關系：包括與澳大利亞BHP 公司合作投資開礦；與澳大利亞哈默斯利公司、巴西CVRD 公司達成鐵礦石長期供貨協議；南非ISCOR 公司、ASSOM 公司簽定了五年的供貨協議等。在未來幾年內，該等措施可保證本公司每年不少于1,400萬噸鐵礦石的進口量；同時，武鋼集團所屬礦山每年還將向本公司保證400 萬噸的鐵礦石供應量。

在焦炭供應方面，武鋼集團煉焦系統的生產能力基本能夠滿足煉鐵系統的需求。未來幾年內，武鋼集團還將通過改建焦爐、添置配套設備等手段改善生產條件，滿足本公司產能擴張后的焦炭需求。同時，武鋼集團還與平頂山煤業（集團）有限責任公司、永城煤電（集團）有限責任公司等煤炭供應商建立戰略合作伙伴關系，以保證焦炭生產的原料供應。

2、針對原燃料價格上漲的風險，本公司將采取以下措施：

本公司將繼續加強與原有戰略伙伴的關系，針對原燃料供應緊張的局面，根據市場情況，與主要供應商的協議價格一年一定，降低價格波動的風險。

本公司還將通過技術進步和技術改造，不斷降低噸鋼綜合能耗，降低原燃料在成本中的比重。隨著煙煤噴吹一、二期工程竣工達產，噸鐵入爐焦比和噸鋼綜合能耗可進一步降低，從而減輕原燃料價格上漲對公司生產成本造成的壓力。

（二）關聯交易的風險及對策

本次增發前，公司向武鋼集團采購熱軋卷作為生產的原料。增發及收購完成后，本公司仍然與武鋼集團存在一定的關聯交易，主要包括：原燃料采購、產成品銷售、綜合服務、土地使用權租賃等方面。2003年，本公司備考匯總向武鋼集團采購鐵礦石、焦炭等原燃料總金額為448,348.77萬元，占原燃料采購總金額的37.06%；向武鋼集團銷售的產成品總金額為459,121.42萬元，占產成品銷售總金額的19.12%。如以上關聯交易的價格不公允，將可能損害本公司利益。

針對該風險，本公司將采取以下措施：

1、簽署協議規范關聯交易

本公司在設立之時，就已經與武鋼集團簽署一系列關聯交易的協議，本著公平合理的原則制定關聯交易條款，以最大限度保護本公司利益。

本次收購完成后，由于公司業務邊界的變化，公司與武鋼集團在原有關聯交易協議的基礎上，重新簽署了《主要原、燃、輔料供應協議》和《<綜合服務協議>之補充協議》。上述關聯交易活動遵循商業原則, 以國家規定的價格、市場價格、第三者價格、實際成本或成本加成為定價依據。（具體的定價原則詳見第七節“同業競爭與關聯交易”）。

2、建立健全相關制度規范關聯交易

本公司已經嚴格按照《上市公司治理準則》、《上市公司股東大會規范意見》、《上市公司章程指引》等法律法規，建立健全關聯交易的決策程序和制度。

首先，《公司章程》中不但規定了關聯股東的回避和表決程序，同時還規定了關聯董事對于相關議案的回避和表決程序。

其次，公司董事會現聘請了5名獨立董事，并且專門設立了審計委員會。該審計委員會三名委員中有兩位獨立董事，委員會主任由為獨立董事的會計專業人士擔任。獨立審計委員會對關聯交易的公允性將予以嚴格的審查。

再次，公司將一如既往地對關聯交易事項進行及時、準確的披露。

3、采取相應措施減少關聯交易

本公司還將采取相應措施切實保證進一步降低關聯交易。（具體內容詳見第七節“同業競爭與關聯交易”）

（三）匯率的風險及對策

2003 年，本公司及擬收購鋼鐵主業進口鐵礦石及設備用匯28,742.19 萬美元。2003 年竣工投產的二熱軋生產線使用了305 億日元的日本協力基金貸款。收購完成后，隨著本公司的發展，其進出口貿易和利用外資等外匯業務還將不斷擴大。因此，匯率波動直接影響本公司的進口成本和出口收入，并使外幣資產和外幣負債產生匯兌損益，在一定程度上影響本公司的盈利水平。

針對以上風險，本公司將采取如下措施：

首先，堅持全過程動態風險控制。在公司的決策層和管理人員中，樹立風險管理和防范意識，密切關注市場變化及時制定規避風險的措施。

其次，靈活運用金融衍生工具控制匯率風險。根據市場利率和匯率的變化，在政策允許的條件下，不斷優化外債結構，將外債風險和成本控制在最低范圍。

第三，借助專業力量。本公司擬聘請風險管理顧問，及時捕捉市場信息、獲得規避風險的建議，并以之為依據制訂最佳的風險管理方案。

（四）新產品開發的風險及對策

本公司及擬收購鋼鐵主業的生產技術已經過多年的研究及市場應用，其核心技術已經達到國際先進水平，在市場化、產業化和經營規模化等方面已較為成熟。本公司運用的技術需要集體協作完成，并建立有完備的技術資料檔案，對核心人員的依賴程度較小。收購完成后，本公司的產品結構得以豐富，擁有許多具有國際競爭實力的產品品種。但是，公司目前的產品品種仍不能完全滿足市場的需要，尤其在寬厚熱連軋板、汽車板和硅鋼片方面還需進一步開發新產品。在新產品開發、試制方面可能存在失敗、研制成本過高的風險。

本公司及擬收購鋼鐵主業一貫重視研發的投入，通過多年的建設已經形成了較為完善的產品開發體系。本公司還與國內大專院校、中國科學院、鋼鐵研究總院等數十家著名科研院所保持著長期穩定的合作關系，定期及不定期邀請國外專家來公司進行技術交流，或外派技術人員到鋼鐵技術先進國家進行培訓。針對該風險，本公司還將采取以下措施：

公司技術質量部負責研究開發工作，擁有一批具備多年鋼鐵行業研發經驗的專業人員。公司還將通過進一步創造良好的激勵機制，吸引人才提高自身的研發能力。

本公司還將與武鋼集團技術中心繼續保持長期、穩定的合作關系。該技術中心是國家首批認定的40 家國家級企業技術中心之一，其研發水平及裝備水平在國內鋼鐵行業處于領先地位。1996 年以來，該技術中心累計科研成果獲獎326項，其中獲國家級獎勵8 項。與武鋼技術中心良好的合作，能夠增強本公司新產品和新技術的開發能力，提高公司產品的技術含量和競爭優勢。

二、市場風險及對策

（一）鋼材價格波動的風險及對策

鋼鐵行業是國民經濟的基礎產業，國家宏觀調控的變化和國民經濟發展的速度，對鋼材市場的供求關系將產生很大影響。雖然近幾年我國鋼材生產與消費增長較快，但市場對鋼材的需求仍可能呈現波動狀況。另外，國內鋼材市場對具有周期性的國際鋼材市場變化的敏感度在不斷增加。因此，鋼材市場的周期性波動可能會對本公司的產品銷售及盈利水平產生影響。

針對以上風險，公司將利用此次增發融資收購武鋼集團的鋼鐵主業，豐富產品結構：產品將由原有冷軋及涂鍍板、冷軋硅鋼片2 個產品大類、約200 個品種，增加到7 個產品大類、500 多個品種。本公司抗周期性風險能力得以大幅度增強。

增發及收購完成后，本公司還將采取以下措施，消化該不利因素：首先，將堅持“精品名牌”戰略，將根據鋼鐵市場以及相關行業的變化適時調整產品結構和產品規格，努力開發高附加值的新產品，以發現和創造新的市場需求；其次，采取更加嚴格的內部成本控制制度，努力開展技術創新，通過降低成本的方式來降低經濟周期對公司盈利的不利影響；最后，將根據鋼鐵產品市場的周期增加經營彈性、合理地安排技術

改造與生產的時間，減少周期性風險對公司的影響。

（二）行業競爭風險及對策

由于受世界經濟轉暖，國內經濟持續快速增長的影響，國內鋼材價格從2002年上半年開始上漲。針對鋼鐵業利潤豐厚的市場現狀，國內資本對鋼鐵行業的投資大幅度增長。另外，一些世界知名鋼鐵企業已經將中國定位成其主攻市場，并紛紛進入中國投資建廠。鋼鐵行業新一輪的競爭日益激烈，本公司可能在未來承受較大的同行業企業的競爭挑戰。

增發及收購完成后，公司將成為一家年產鋼鐵各900 萬噸的大型鋼鐵聯合企業，實現了鋼鐵生產工藝流程的完整和一體化經營。隨著規模效應和協同效應的逐步釋放，公司的綜合競爭力將進一步增強。針對該風險，本公司還將采取以下措施：

首先，將充分發揮技術裝備優勢，對主體生產裝備進行擴建和技術改造。本公司目前大部分裝備已經達到國際一流水平。同時，公司還在投資新建二熱軋二期、第二冷軋廠、第二硅鋼廠等一批代表目前國際先進水平的工程項目。上述工程竣工后，公司的主體裝備將與國際一流鋼鐵企業相媲美。

其次，將充分發揮現有產品“薄、專、特、精”的特點，按照“人無我有、人有我優、人優我新、人新我特”的方針進一步調整產品結構，優先生產國內短缺的高附加值、高技術含量的產品，以發揮本公司在國內同行業中獨特的競爭優勢、提高公司的核心競爭力，降低行業競爭風險。

（三）對相關行業依賴的風險及對策

本公司及擬收購鋼鐵主業的產品廣泛用于汽車制造、造船、石油管道、家用電器、機械制造、建筑及能源工業等領域。近年來汽車制造、房地產、機械制造等行業對鋼材的需求強勁，使本公司及擬收購鋼鐵主業收益頗大。如果上述行業的市場狀況發生不利變化，將影響本公司擬收購鋼鐵主業產品的銷售。針對以上風險，增發及收購完成后，本公司將采取如下措施：

首先，繼續依托武鋼集團與中石化、東風汽車公司等主要客戶建立戰略合作關系，沿用武鋼集團與上述客戶簽訂的“適時供貨協議”等形式的長期供貨合同，消化下游行業周期的不利影響；第二，跟蹤大型工程、大型基礎設施建設，進一步開辟工程用鋼市場；第三，建立鋼材剪切配送中心，為客戶提供定制服務和個性化服務；第四，積極跟蹤市場對鋼材的需求變化，超前規劃，開發適應產業結構升級的產品，提高產品附加值，開拓發展前景廣闊的新興市場；最后，進一步開拓國際市場，提高X65 管線鋼、82B 高速線材等“雙高”產品的出口比例，避免國內的市場變化給公司帶來的不利影響。

三、政策風險及對策

（一）產業政策的風險及對策

改革開放以來，我國鋼鐵工業取得了長足的發展，已經成為世界上最大的鐵生產和消費國。2003 年，我國鋼產量突破2.2 億噸，成為世界歷史上第一個年產鋼超過2 億噸的國家。但是，近年來我國鋼鐵工業也出現了盲目投資、低水平擴張的現象，生產能力過剩，鐵礦資源不足，結構性矛盾等問題日益突出。為促進鋼鐵工業的健康發展，國務院有關部門將修訂鋼鐵工業產業政策和發展規劃。產業政策變化可能將給本公司的生產經營帶來一定的不確定性。

針對上述風險，公司認為：本公司的發展戰略符合國家產業規劃的導向，產業政策的調整不但不會對公司產生不利影響，還將為公司在市場競爭中贏得有利地位。

首先，增發及收購完成后，本公司是國內規模最大、品種最齊全的冷軋硅鋼生產企業，最大的商品熱軋板卷供應商，也是國內最大的冷軋及涂鍍板生產企業之一，其產品覆蓋了冶金行業“十五”規劃中13 項重點品種中的12 種。目前，公司正在新建二冷軋、二硅鋼等項目以擴大產能，進一步發展高附加值的市場短缺品種。公司的發展戰略符合國家發展改革委《關于制止鋼鐵行業盲目投資的若干意見》中“鼓勵增加高附加值短缺鋼材的供給能力”、“提高我國鋼鐵工業在國內外市場的整體競爭力”的產業政策導向。

其次，依據《關于制止鋼鐵行業盲目投資的若干意見》，鋼鐵行業的市場準入管理將更加嚴格，限制發展能力已經過剩、質量低劣、污染嚴重品種的生產。這將抑制鋼鐵工業低水平盲目擴張的勢頭，有利于避免市場的過度競爭，并緩解鋼鐵行業上游原燃料供應短缺的緊張局面。

（二）環保因素的風險及對策

鋼鐵工業在生產過程中產生的廢水、廢氣、廢渣等有害物質，將對環境造成一定的危害。并且，若國家環保法律和法規對環境保護有更嚴格的要求，可能使本公司為滿足更加嚴格的標準而增加環保費用。針對該風險，本公司及擬收購鋼鐵主業遵守國家和地方各級政府頒布的環保法規和條例，按國家要求配備了相應的環保設施，建立了一整套控制排污制度，以處理廢料并防止污染環境的意外事故發生。本公司及擬收購鋼鐵主業前三年污染防治設施運行正常，符合國家有關標準。

本公司及擬收購鋼鐵主業每一項新建或技改項目對環保都經過論證，并以符合國家有關環保的標準設計，經政府有關部門批準的較大的新建或技改項目都經有關環保部門驗收，做到從源頭把關，減少環保政策調整帶來的風險。其中，一煉鋼廠平爐改轉爐工程榮獲中國首屆環境保護百佳工程稱號。2003 年武鋼集團（包括本公司及擬收購鋼鐵主業）被評為冶金行業環保先進企業。

收購后，本公司還將進一步完善排污控制制度，提高環保工作人員素質，加大對環保投入，采取技術改造及引進先進技術等措施不斷更新改造環保設施，防止污染環境的意外事故發生。

（三）加入世界貿易組織（WTO）后的風險及對策

我國加入世界貿易組織（WTO）后，進口關稅的減讓使進口鋼材的關稅成本降低：本公司主要產品冷軋及涂鍍板的進口平均關稅已經于2002 年降低到位至4.5%；其他與公司主要產品對應的進口產品的平均關稅稅率和基準稅率將進一步降低。同時，隨著取消進口配額，2005 年前取消進口鋼材專營權，非關稅壁壘將逐漸消弭。以上政策變化可能導致鋼材進口增加，加劇國內鋼材市場的競爭。

針對以上風險，本公司及擬收購鋼鐵主業通過從國外引進先進技術，進行技術改造，進一步提高產品的技術含量，優化品種結構，從而使本公司產品具有更高的性價比和市場競爭力，以應對國外鋼鐵企業的競爭。

此外，公司將加強對現行產業政策和外貿政策的研究，充分利用WTO 的規則，通過推進反傾銷、反補貼、進口保障等措施，保障自身的利益。本公司聯合其他鋼鐵企業申請的對進口冷軋板卷反傾銷案，目前已經勝訴。中華人民共和國商務部于2004 年1 月13 日發布有關公告，決定對原產于俄羅斯、韓國、烏克蘭、哈薩克斯坦等四國和臺灣地區的進口冷軋板卷征收反傾銷稅，實施期限從2003 年9 月23 日起計算，有效期5 年。冷軋及涂鍍板是公司的主要產品，該措施對公司的經營具有積極的影響。

四、其他風險及對策

（一）大股東控制風險及對策

武鋼集團是本公司控股股東，本次新股發行后，其仍將保持對本公司的控股地位。武鋼集團可以控制公司董事會主要人選和影響公司重大的經營決策（如投資方向、股利分配政策等重要事項）。本公司的經營活動可能會因為武鋼集團的控制而受到影響。

針對以上風險，本公司將一如既往地嚴格按照“三公”原則，采取下列措施切實維護非控股股東利益：首先，本公司設立之時，就與武鋼集團簽定了《重組協議》和《土地租賃協議》等相關協議，清晰地界定了兩者在人員、資產、業務方面的關系。武鋼集團一直認真履行該等協議，從未發生過干預本公司正常生產經營的情況。

其次，建立規范運作的法人治理結構。本公司已經嚴格按照《公司法》、《證券法》、《上市公司治理準則》等有關法律、法規的有關規定，規范公司股東大會、董事會、監事會之間的權利與責任，確保公司日常經營管理的獨立性。

第三，本公司已經建立獨立董事制度，聘請了5 名外部獨立董事。并建立起了獨立董事任負責人的審計委員會。

（二）管理風險及對策

本次收購完成后，公司的基本情況將發生重大改變。從資產規模而言：2003年12 月31 日，本公司備考匯總的總資產規模是本公司自身的3.30 倍。從生產工序而言，收購前公司僅擁有鋼鐵業務最后端的冷軋工序，收購后本公司將擁有煉鐵、煉鋼、熱軋、冷軋等一整套鋼鐵生產工藝流程。公司資產規模和業務的迅速擴張，將可能給公司管理帶來一定的壓力。如果收購后本公司不能成功地整合資源，則可能給公司造成損失。

針對以上風險，公司認為：本次收購過程中，與擬收購鋼鐵主業的相關生產經營管理部門及人員將一并進入本公司，各流程工序生產經營將保持正常的運轉；此外，在本公司設立以前，公司目前的資產與擬收購鋼鐵主業原屬于同一經營實體，在設立后多年的生產經營活動中也一直保持著良好的合作關系。因此，本次收購只是公司與武鋼集團間鋼鐵主業的存量調整，收購本身不會對合并雙方日常的生產經營發生不利影響。

收購完成后，本公司還將針對自身業務的變化，認真研究管理模式，進一步優化管理架構，盡最大努力發揮本次收購的協同效應和規模效應，為股東創造價值。

（三）融資風險及對策

鋼鐵行業作為基礎原材料產業，同時又是資金密集型產業，具有投資周期長，投資規模大的特點。本公司的此次收購和以后進行的大規模技術改造和新項目建設投資，需要大量的資金。公司融資的能力取決于公司的財務狀況、政府的有關政策和法規、宏觀經濟形勢等多項因素。如果由于某項原因，公司不能獲得足夠的資金，將影響公司的發展。

針對以上風險，公司認為：本公司資產結構優化，財務狀況優良、穩健，融資的能力較強。本公司正在新建的第二冷軋薄板廠項目已經納入2003 年國債專項資金計劃。另外，根據國家發展和改革委員會文件（發改工業[2003]551 號），中國工商銀行已就新建第二冷軋薄板廠項目出具了42 億元的貸款承諾函。

本次收購完成后，公司還將根據金融市場形勢，利用自身良好的信譽和穩健的財務結構，靈活選擇融資工具，以獲得較低成本的融資，滿足未來的資金需求。

（四）股市風險及對策

本公司股票在證券交易所上市交易，股票市場瞬息萬變，投資收益與風險共存。本次收購將對公司的生產經營和財務狀況發生重大影響，公司基本面的變化將影響公司股票的價格。另外，宏觀經濟形勢變化、國家重大經濟政策的調整、本公司經營狀況、投資者心理變化等種種因素，都會對股票市場的價格帶來影響。為此，本公司提醒投資者，須正視股價波動及今后股市中可能涉及的風險。

針對以上風險，本公司認為：上市公司的質量是證券市場投資價值的源泉，提高上市公司素質是降低股市風險的有效途徑。公司董事和高級管理人員將把股東利益最大化和不斷提高盈利水平作為工作的出發點和落腳點，以良好的業績給廣大股民帶來豐厚回報。