第一篇：Ffurffm證券交易知識(shí)點(diǎn)匯總

七夕，古今詩人慣詠星月與悲 情。吾生雖晚，世態(tài)炎涼卻已 看透矣。情也成空，且作“揮手 袖底風(fēng)”罷。是夜，窗外風(fēng)雨如 晦，吾獨(dú)坐陋室，聽一曲《塵 緣》，合成詩韻一首，覺放諸 古今，亦獨(dú)有風(fēng)韻也。乃書于 紙上。畢而臥。凄然入夢。乙 酉年七月初七。

風(fēng)險(xiǎn)性三者之間的關(guān)系；證券交易 的原則：公開、公平、公正；“三公” 原則的含義。

三、證券交易的種類：股票交易、債券交易、基金交易、可轉(zhuǎn)換債券 交易、認(rèn)股權(quán)證交易、金融期貨交 易、其它交易種類（金融期權(quán)交易 和存托憑證交易）。

四、股票交易按交易場所的分類：

利率期貨和股票價(jià)格指數(shù)期貨；金 融期權(quán)交易的含義；金融期權(quán)的基 本類型：看漲期權(quán)和看跌期權(quán)；金 融期權(quán)的分類：外匯期權(quán)、利率期 權(quán)、股票期權(quán)以及股票價(jià)格指數(shù)期 權(quán)；存托憑證及存托憑證交易的含 義；存托憑證的作用：使投資者在 本國市場上投資它國證券，按本國

員管理部門初審，上報(bào)交易所理事 會(huì)審核；、會(huì)員資格的暫停與撤銷 的條件及審定。

三、交易席位的含義；交易席位的 分類：根據(jù)報(bào)盤方式，有形席位和 無形席位；在我國，根據(jù)席位經(jīng)營 的證券種類，有普通席位（A 股席 位）和特別席位（B 股席位）；在 有些國家，根據(jù)席位不同的業(yè)務(wù)目 的，有代理席位和自營席位；各種 席位的含義及特點(diǎn)。

四、證券交易所會(huì)員取得席位的條 件：具有會(huì)員資格、交納席位費(fèi)； 取得席位的程序：向交易所席位管 理部門提出申請并填寫席位申請 表，出示會(huì)員資格證明文件及其它

----嘯之記。

上市交易和柜臺(tái)交易；股票交易的 競價(jià)方式：口頭競價(jià)，書面競價(jià)和 電腦競價(jià)；三種競價(jià)方式的含義及 內(nèi)容。

-

標(biāo)準(zhǔn)清算和交割，免付國際托管費(fèi) 用。

七、證券交易場所的含義及其作用； 證券交易所的定義及特征；證券交 易所的組織形式： 會(huì)員制和公司制； 場外交易市場的定義、特征及交易 方法。第二節(jié) 證券交易所的會(huì)員和席位

第一章 證券交易概述（1-2））證券交易的特征、原則、第一節(jié) 證券交易的特征、原則、種 類和交易場所

五、債券的基本分類：政府債券、公司債券和金融債券；債券交易按 價(jià)格組成的分類：全價(jià)交易和凈價(jià) 交易； 全價(jià)交易和凈價(jià)交易的含義。

六、基金交易的概念及含義；基金 的分類： 封閉式基金和開放式基金；

文件；取得席位的批準(zhǔn)；交易席位 的使用。

一、交易所會(huì)員制度的含義；會(huì)員 的定義；我國上海證券交易所和深 圳證券交易所都采用會(huì)員制。

二、證券公司申請成為交易所會(huì)員 應(yīng)具備的條件； 會(huì)員的權(quán)利與義務(wù)； 會(huì)員的申請與審批

程序：向交易所 會(huì)員管理部門報(bào)送材料，交易所會(huì) 第一節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義和特 點(diǎn)

一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義；證券經(jīng) 紀(jì)業(yè)務(wù)的要素：委托人，證券經(jīng)紀(jì) 商，證券交易所，證券交易的對象。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)（第二章 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)（1-10））

一、證券交易的定義；證券交易與 證券發(fā)行的關(guān)系:相互促進(jìn)，相互制 約；中國證券交易市場的建立和發(fā) 展。

二、證券交易的特征：流動(dòng)性、收 益性和風(fēng)險(xiǎn)性；流動(dòng)性、收益性和

封閉式基金和開放式基金不同的交 易方法；可轉(zhuǎn)換債券的含義；可轉(zhuǎn) 換債券的特征：具有債權(quán)和股權(quán)的 雙重特征； 認(rèn)股權(quán)證的含義及特征； 金融期貨交易的含義；在實(shí)踐中，金融期貨主要有三種：外匯期貨，

二、不能成為證券交易委托人的條 件；證券經(jīng)紀(jì)商的作用；從事證券 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)所必須具備的條件；經(jīng)紀(jì) 關(guān)系的確立：簽訂證券買賣代理協(xié) 議，開立證券交易結(jié)算資金的專用 賬戶。

三、委托人的權(quán)利與義務(wù)；證券經(jīng) 紀(jì)商的權(quán)利與義務(wù)；證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 中的禁止行為；證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特 點(diǎn)。第二節(jié) 登記存管

一、證券賬戶的種類：股票賬戶、債券賬戶和基金賬戶；開立證券賬 戶的基本原則：合法性、真實(shí)性； 自然人開戶的要求；法人開戶的要 求；B 股投資者開戶的要求；股權(quán) 登記的申請； 新股發(fā)行的股權(quán)登記； 送配股及轉(zhuǎn)配股的股權(quán)登記。

二、證券存管的含義；上海證券交 易所的證券存管制度：中央登記結(jié) 算公司統(tǒng)一托管、證券公司法人集 中托管和投資者指定交易；深圳證 券交易所的證券存管制度：中央登 記公司統(tǒng)一托管、證券營業(yè)部分別 托管； 證券上市前和上市后的存管。

一、開設(shè)資金賬戶的要求；辦理資 金存取的主要方式：證券營業(yè)部自 辦資金存取、委托銀行代理資金存 取、銀證聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)帳存取；各種存取 方式的要求。

二、委托指令的基本要素：證券賬 號、日期、品種、數(shù)量、價(jià)格、時(shí) 間、有效期、簽名、其它內(nèi)容；委 托形式：柜臺(tái)委托和非柜臺(tái)委托； 非柜臺(tái)委托的形式：電話委托、傳 真委托或函電委托、自助委托和網(wǎng) 上委托。

三、委托受理的步驟：驗(yàn)證、審單、查驗(yàn)資金及證券；申報(bào)原則：時(shí)間 優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先；申報(bào)方式：有形 席位申報(bào)、無形席位申報(bào)；委托撤 銷的條件及程序。第四節(jié) 競價(jià)成交

一、競價(jià)原則：價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu) 先；競價(jià)方式：集合競價(jià)、連續(xù)競 價(jià)；集合競價(jià)確定成交價(jià)的原則； 連續(xù)競價(jià)的申報(bào)方法及成交價(jià)格的 第三節(jié) 委托買賣

決定原則。

二、競價(jià)結(jié)果：全部成交、部分成 交和不成交。第七節(jié) 認(rèn)購配股繳款

一、配股權(quán)證的派發(fā)、登記、托管 及認(rèn)購；

上海證券交易所及深圳證 第五節(jié) B 股交易

一、B 股交易的特點(diǎn)；中國證監(jiān)會(huì) 關(guān)于對境內(nèi)投資者開放 B 股市場的 有關(guān)通知。

二、B 股交易委托買賣的分類：境 內(nèi)委托、境外委托；B 股交易的方 式：無紙化交易方式及電腦申報(bào)競 價(jià)方式；T+0 回轉(zhuǎn)交易制度。分紅派息 第八節(jié) 分紅派息

一、分紅派息的概念；

二、上海證券交易所及深圳證券交 易所分紅派息的操作流程。券交易所。認(rèn)購配股繳款的操作流 程。

二、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股的操作流程。

第六節(jié) 網(wǎng)上發(fā)行的申購

一、網(wǎng)上發(fā)行的概念；網(wǎng)上發(fā)行的 種類：網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行、網(wǎng)上定價(jià)發(fā) 行、網(wǎng)上定價(jià)市值配售；網(wǎng)上競價(jià) 發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)：市場性、連續(xù)性、經(jīng) 濟(jì)性、高效性。

二、網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行的申購程序；網(wǎng) 上定價(jià)發(fā)行的申購程序；網(wǎng)上定價(jià) 市值配售的申購程序。

三、網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行、網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行、網(wǎng)上定價(jià)市值配售及網(wǎng)上增發(fā)新股 的申購要?jiǎng)t。

第九節(jié) 交易費(fèi)用

一、交易費(fèi)用的構(gòu)成： 委托手續(xù)費(fèi)、傭金、過戶費(fèi)、印花稅。

二、各項(xiàng)交易費(fèi)用的定義及收費(fèi)標(biāo) 準(zhǔn)。

第十節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的管理與監(jiān) 督

一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理的基本要 求；證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作制度各種規(guī) 定的含義。

二、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的監(jiān)督與檢查：

證券公司的自我監(jiān)管，證券交易所 監(jiān)管；證券監(jiān)管部門的監(jiān)管。

自營買賣，承銷業(yè)務(wù)中的自營買賣； 柜臺(tái)自營買賣的特點(diǎn)。

規(guī)模及比例控制，內(nèi)部控制；規(guī)模、比例控制的有關(guān)規(guī)定；內(nèi)部控制制 度的內(nèi)容：自營業(yè)務(wù)決策制度（分 級授權(quán)、分級決策、分級管理、分

慕信息的人員處罰的規(guī)定； 《刑法》 對編造、傳播影響證券交易的虛假 信息，或偽造、變造、銷毀交易記 錄，擾亂證券市場行為處罰的規(guī)定； 《刑法》對證券自營違規(guī)處以罰款 并追究刑事責(zé)任的條件。

第二節(jié) 證券自營業(yè)務(wù)的管理與監(jiān)督

一、中國證監(jiān)會(huì) 1996 年頒布的證券 公司取得證券自營業(yè)務(wù)資格的條 件；證券營運(yùn)資金和凈證券營運(yùn)資 證券自營業(yè)務(wù)（）第三章 證券自營業(yè)務(wù)（1-2）第一節(jié) 證券自營業(yè)務(wù)的含義與范圍

一、證券自營業(yè)務(wù)的含義；證券自 營業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：決策的自主性、交 易的風(fēng)險(xiǎn)性、收益的不穩(wěn)定性；決 策自主性的表現(xiàn)：交易行為的自主 性，選擇交易方式的自主性，選擇 交易品種、價(jià)格的自主性。

二、上市證券自營買賣的含義；證 券公司自營買賣業(yè)務(wù)的主要對象： 上市證券自營買賣、其它證券自營 買賣；上市證券自營買賣的特點(diǎn)： 吞吐量大、流動(dòng)性強(qiáng)、高風(fēng)險(xiǎn)、高 收益；其它證券的自營買賣：柜臺(tái) 金的含義；對證券自營業(yè)務(wù)專營、兼營機(jī)構(gòu)資產(chǎn)及資本金的限制；凈 資本的

計(jì)算公式；高級管理人員和 主要業(yè)務(wù)人員取得證券業(yè)從業(yè)人員 資格證書前應(yīng)具備的條件；申請證 券自營業(yè)務(wù)資格的程序；申請時(shí)向 中國證監(jiān)會(huì)報(bào)送有關(guān)文件的內(nèi)容； 資格證書的管理。

二、證券自營業(yè)務(wù)的禁止行為：禁 止內(nèi)慕交易，禁止操縱市場，其它 禁止行為；內(nèi)慕交易包括的行為； 內(nèi)慕人員的含義；內(nèi)慕信息的含義 及內(nèi)容；證券公司操縱市場行為的 含義及包括的內(nèi)容；其它禁止行為 的內(nèi)容。

三、證券自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)容：

級負(fù)責(zé)），自營操作原則，自營的 內(nèi)部監(jiān)督與檢查；自營的內(nèi)部監(jiān)督 與檢查的內(nèi)容。

四、證券自營業(yè)務(wù)專設(shè)賬戶、單獨(dú) 管理的含義； 證券公司的報(bào)告制度； 中國證監(jiān)會(huì)對證券公司的監(jiān)管；檢 查制度的內(nèi)容、手段及實(shí)施主體、檢查對象的職責(zé)和權(quán)利；證券交易 所對證券公司的日常監(jiān)管內(nèi)容；禁 止內(nèi)慕交易的主要措施：加強(qiáng)自律 管理，加強(qiáng)監(jiān)管；自律管理的措施； 中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對內(nèi)慕交 易的監(jiān)管；證券公司對內(nèi)慕交易行 為審查的內(nèi)容。

五、證券公司在取得資格證書前或 在資格證書失效后從事或變相從事 證券自營業(yè)務(wù)的處罰；對證券公司 給予警告、沒收非法所得、罰款及 暫停自營業(yè)務(wù)半年至一年處罰的條 件；《刑法》對證券交易內(nèi)慕信息 的知情人員或非法獲得證券交易內(nèi)

清算與交割、交收（）第四章 清算與交割、交收（1-5）清算、交割、第一節(jié) 清算、交割、交收的含義

一、清算的概念；對清算含義的三 種解釋；證券清算業(yè)務(wù)的含義；交 割、交收的概念。

二、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的設(shè)立應(yīng)當(dāng) 具備的條件；證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為 保證業(yè)務(wù)的正常進(jìn)行應(yīng)采取的措 施；清算、交割、交收的原則：凈 額清算原則和錢貨兩清原則；凈額 清算原則及錢貨兩清原則的含義。

三、清算、交割、交收的聯(lián)系與區(qū) 別。第二節(jié) 清算與交割、交收模式 清算與交割、一、交易清算金額的計(jì)算方法；法 人結(jié)算模式的含義；上海證券交易

所法人結(jié)算模式的含義及流程；清 算路徑的概念；上海證券登記結(jié)算 機(jī)構(gòu)同證券公司之間的資金清算流 程；上海證券中央登記結(jié)算公司的 資金劃撥方式。

收方式的含義。

二、我國現(xiàn)行交割、交收方式：T+1 交割、交收，T+3 交割、交收。T+1 交割、交收的含義；我國目前適用 T+1 交割、交收方式的證券種類： A 股、基金、投資基金、國債、國債 回購、債券；我國對 B 股實(shí)行 T+3 交割、交收方式的含義及程序；結(jié)

戶、非交易性過戶、賬戶掛失轉(zhuǎn)戶； 各種過戶種類的含義及特點(diǎn)；非交 易性過戶的種類：繼承、贈(zèng)與、財(cái) 產(chǎn)分割、法院判決。

二、上海證券交易所開業(yè)

初期交易 過戶的“雙向過戶”方式的操作規(guī) 程；上海證券交易所辦理非交易過 戶的條件；上海證券交易所賬戶掛 失轉(zhuǎn)戶程序。

三、深圳證券交易所集中管理二級 明細(xì)股份后的交易過戶操作規(guī)程； 深圳證券交易所非交易過戶規(guī)則； 深圳證券交易所賬戶掛失轉(zhuǎn)戶規(guī) 則。

購交易的目的；我國目前證券回購 交易的券種：國庫券和經(jīng)中國人民 銀行批準(zhǔn)發(fā)行的金融債券；我國證 券回購交易業(yè)務(wù)的主要場所：滬、深證券交易所及經(jīng)國務(wù)院和中國人 民銀行批準(zhǔn)的全國銀行間同業(yè)市 場。

二、回購交易涉及的行為：兩個(gè)交 易主體、二次交易契約行為；兩個(gè) 交易主體：以券融資方、以資融券 方；二次交易契約行為：開始時(shí)的 初始交易、回購期滿時(shí)的回購交易； 以券融資的含義及程序；以資融券 的含義及程序。

二、深圳證券交易所法人結(jié)算模式 的含義及業(yè)務(wù)流程；深圳證券交易 所會(huì)員法人結(jié)算辦理流程；深圳證 券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)同會(huì)員之間的資金 結(jié)算流程。

三、證券營業(yè)部同投資者之間的資 金清算的含義；證券營業(yè)自辦出納 的清算程序；銀行代理出納的清算 程序；銀行代理資金清算的程序。

算交收指令按交收方式可分為：凈 額交收指令、逐項(xiàng)交收指令；托管 銀行對交易交收的選擇： 銀行對付、收券不付款、付券不收款。

清算、交割、第四節(jié) 清算、交割、交收的中的禁 止行為

一、對交收中的資金透支的處罰辦 法； 對資金交收中透支的處理程序。

二、上海證券交易所對交割中實(shí)物 證券回購交易（）第五章 證券回購交易（1-3）第一節(jié) 證券回購交易的概念和程 序

一、證券回購交易的概念；回購交 易的內(nèi)容：證券的持有方以持有的 證券作抵押，獲得一定期限內(nèi)的資 金使用權(quán)，期滿后則須歸還借貸的 資金回購交易的實(shí)質(zhì)；我國開辦回 第二節(jié) 證券回購交易的規(guī)則

一、證券回購交易的條件：

1、用于 證券回購的券種只能是國庫券和經(jīng) 中國人民銀行批準(zhǔn)發(fā)行的金融債 券；

2、在證券回購交易過程中，以 券融資方應(yīng)確保在回購成交至購回 日期間其在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保留存放 的標(biāo)準(zhǔn)券的數(shù)量等于回購的債券

第三節(jié) 交割與交收方式 一、一般交割、交收方式：當(dāng)日交 割、交收，次日交割、交收，例行 日交割、交收，特約日交割、交收，發(fā)行日交割、交收；各種交割、交

券欠庫的處罰辦法及處理程序。

第五節(jié) 股權(quán)與債權(quán)的過戶

一、股權(quán)與債權(quán)過戶的概念及特點(diǎn)； 股權(quán)與債權(quán)過戶的種類：交易性過

量，否則將按賣空國債的規(guī)定予以 處罰；

3、在證券回購交易過程中的 以資融券方，在初始交易前必須將 足夠的資金存入所委托的證

券營業(yè) 部的證券清算賬戶。

所及深圳證券交易所目前回購交易 品種的規(guī)定；我國兩地證券交易所 對交易單位的規(guī)定。

業(yè)應(yīng)向中國證監(jiān)會(huì)提交的材料；證 券營業(yè)部日常管理的內(nèi)容。

二、申請?jiān)O(shè)立證券服務(wù)部的條件； 申請?jiān)O(shè)立證券服務(wù)部的報(bào)批程序； 申請證券服務(wù)部開業(yè)應(yīng)向中國證監(jiān)

五、業(yè)務(wù)應(yīng)急方案的指導(dǎo)原則：保 證正常交易原則、控制風(fēng)險(xiǎn)、降低 損失的原則、維護(hù)社會(huì)安定原則、及時(shí)報(bào)告、處置原則；業(yè)務(wù)應(yīng)急的 日常準(zhǔn)備；證券營業(yè)部交易系統(tǒng)常 見故障及其應(yīng)急處理。

第三節(jié) 證券回購交易的清算

一、證券回購清算的特點(diǎn)：一次交

二、將回購的券種局限于國庫券和 一部分金融債券的原因；證券回購 交易過程中的禁止行為：

1、禁止任 何金融機(jī)構(gòu)挪用個(gè)人或機(jī)構(gòu)委托其 保管的債券進(jìn)行回購交易或作其它 用途； 禁止任何金融機(jī)構(gòu)以租券、2、借券等方式從事證券回購交易；

3、禁止將回購資金用于固定資產(chǎn)投 資、期貨市場投資和股本投資。

三、以百元面值債券的到期回購價(jià) 進(jìn)行競價(jià)的報(bào)價(jià)方式的缺陷；以年 收益率作為回購交易的報(bào)價(jià)方式的 含義及操作方法；有關(guān)報(bào)價(jià)的各種 規(guī)定；國債回購交易的最小報(bào)價(jià)變 動(dòng)單位。

四、標(biāo)準(zhǔn)券的概念及設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)券的 優(yōu)點(diǎn)；標(biāo)準(zhǔn)品種的概念；我國設(shè)立 標(biāo)準(zhǔn)品種的原因我國上海證券交易 第六章 證券營業(yè)部的經(jīng)營管理（1-5））第一節(jié) 證券營業(yè)部的業(yè)務(wù)管理

一、申請?jiān)O(shè)立證券營業(yè)部的條件； 申請?jiān)O(shè)立證券營業(yè)部的報(bào)批程序； 申請籌建證券營業(yè)部應(yīng)向中國證監(jiān) 會(huì)提交的材料；申請證券營業(yè)部開 易、二次清算；一次交易的含義； 二次清算的步驟：回購初始交易當(dāng) 日的清算，回購到期日的清算；回 購年收益率的計(jì)算公式；購回時(shí)資 金和標(biāo)準(zhǔn)券的劃撥。

二、折算率的含義；公布折算比率 的意義；折算率的計(jì)算；折算率的 公布。

會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送的材料；證券服務(wù) 部的日常管理；證券服務(wù)部經(jīng)營中 的禁止待行為。

三、業(yè)務(wù)操作規(guī)程的內(nèi)容；客戶管 理的內(nèi)容：客戶開發(fā)、客戶資料管 理、客戶需求調(diào)查；客戶服務(wù)的內(nèi) 容：對客戶的一般化服務(wù)、對客戶 的個(gè)性化服務(wù)、客戶服務(wù)的創(chuàng)新； 客戶服務(wù)創(chuàng)新的內(nèi)容：交易手段高 效化、服務(wù)功能自動(dòng)化、信息管理 智能化、業(yè)務(wù)處理網(wǎng)絡(luò)化。

四、業(yè)務(wù)差錯(cuò)按業(yè)務(wù)性質(zhì)分為出納 差錯(cuò)和交易差錯(cuò)；按導(dǎo)致差錯(cuò)的直 接原因可分為事故性差錯(cuò)、責(zé)任性 差錯(cuò)和技術(shù)性差錯(cuò)；事故的分類： 意外性事故、責(zé)任性事故；業(yè)務(wù)差 錯(cuò)的處理原則：按差錯(cuò)性質(zhì)確定責(zé) 任，按損失大小追究責(zé)任，建立差 錯(cuò)事故報(bào)告制度，明確差錯(cuò)處理程 序和審批權(quán)限。

第二節(jié) 證券

第二篇：證券交易知識(shí)點(diǎn)

1.中關(guān)村科技園非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)業(yè)務(wù)中，每筆委托股份數(shù)量應(yīng)為3萬股以上。

2.在競價(jià)撮合系統(tǒng)中，上海證券交易所國債買斷式回購交易每筆申報(bào)限量為最小1000手，最大50000手。

3.基金合同生效后即進(jìn)入封閉期，封閉期一般不超過3個(gè)月。

4.股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格實(shí)行漲跌幅限制，漲跌幅比例限制為前一轉(zhuǎn)讓日轉(zhuǎn)讓價(jià)格的5%。

5.中國結(jié)算公司按照中國人民銀行規(guī)定的金融同業(yè)活期存款利率向結(jié)算參與人與計(jì)付結(jié)算備付金利息，每季度結(jié)息一次。

6.會(huì)員申請轉(zhuǎn)讓席位，證券交易所自受理之日起5個(gè)工作日內(nèi)對申請進(jìn)行審核，并作出是否同意的決定。

7.證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金按證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)收入、收益的20%，以及結(jié)算參與人證券交易金額的一定比例收取。

8.申購時(shí)投資者通過一級交易商，申請以一籃子股票和少量現(xiàn)金換取一定數(shù)量的基金份額。

9.集合資產(chǎn)管理計(jì)劃開始投資運(yùn)作后，證券公司、托管銀行應(yīng)當(dāng)至少每3個(gè)月向客戶提高一次集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的管理報(bào)告和托管報(bào)告。

10.投機(jī)者不可以根據(jù)自己意愿隨時(shí)撤單。在委托未成交之前，客戶有權(quán)變更和撤銷委托。證券營業(yè)部申報(bào)競價(jià)成交后，買賣即告成立，成教部分不得撤銷。

11.證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，必須滿足最近2年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定。

12.代辦人提交須經(jīng)公證的委托開立資金賬戶代辦書、委托人有效身份證明及復(fù)印件、委托人證券賬戶卡及復(fù)印件、代辦人有效身份證明文件及復(fù)印件。

13.單筆權(quán)證買賣申報(bào)數(shù)量不得超過100萬份，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。

14.客戶信用資金賬戶是證券公司信用交易擔(dān)保資金賬戶的二級賬戶，用于記載客戶交存的擔(dān)保資金的明細(xì)數(shù)據(jù)。

15.交易型開放式指數(shù)基金募集結(jié)束后，基金管理人應(yīng)到中國結(jié)算公司辦理交易型開放式指數(shù)基金份額上市前的有關(guān)登記手續(xù)。

16.證券經(jīng)濟(jì)上在同時(shí)接受兩個(gè)以上委托人買進(jìn)委托與賣出委托且種類、數(shù)量、價(jià)格相同時(shí)，不得自行對沖完成交易，仍應(yīng)向證券交易所申報(bào)競價(jià)。

17.信用交易證券交收賬戶用于客戶融資融券交易的證券結(jié)算。

18.證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為集合資產(chǎn)管理計(jì)劃單獨(dú)開立證券賬戶和資金賬戶，其中證券賬戶名稱是“證券公司名稱-資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)名稱-集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱”。

19.融資融券最長期限不超過6個(gè)月。

20.掛牌公司股份轉(zhuǎn)讓時(shí)間為周一至周五9:30-11:30,13:00-15:00

21.中小企業(yè)板上市公司出現(xiàn)最近一個(gè)會(huì)計(jì)審計(jì)結(jié)果顯示公司違法違規(guī)為控股股東及其他關(guān)聯(lián)方提供的資金余額超過2000萬或者凈資產(chǎn)值的50%以上的情形，深圳證券交易所對起股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

22.按我國現(xiàn)行的做法，投資者入市應(yīng)事先到中國結(jié)算公司上海分公司或深圳分公司以及代理店開立證券賬戶。

23.一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于一家公司發(fā)行的證券不得超過該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%。

24.上海證券交易所于1990年12月19日開業(yè)，深圳證券交易所于1991年7月3日開業(yè)。新中國證券交易市場建立始于1986年，1988年國家先后在61個(gè)大中城市開放了國庫券轉(zhuǎn)讓市場。

25.集合資產(chǎn)管理計(jì)劃推廣期間的費(fèi)用，不得從集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn)中列支；證券公司應(yīng)當(dāng)委托依法開業(yè)從事客戶交易結(jié)算資金存管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行或中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管。集合資產(chǎn)管理計(jì)劃申購新股，其申報(bào)金額不得超過該計(jì)劃的總資產(chǎn)。證

券公司進(jìn)行集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資運(yùn)作，在證券交易所進(jìn)行證券交易時(shí)，應(yīng)集合在專有席位上進(jìn)行。

26.報(bào)價(jià)交易中交易商開業(yè)匿名或者實(shí)名方式申報(bào)、詢價(jià)交易中交易商需以實(shí)名方式申報(bào)。

27.通過證券交易所達(dá)成的交易需采取凈額清算方式；不同清算期發(fā)生的價(jià)款不能合并計(jì)算。

28.自然人及一般機(jī)構(gòu)開立證券賬戶開業(yè)通過開戶代理機(jī)構(gòu)受理。證券公司和基金管理公司等特殊法人開立證券賬戶由中國結(jié)算公司直接受理。上海證券賬戶當(dāng)日開立次一交易日生效。深圳證券賬戶當(dāng)日開立，當(dāng)日即可用于交易。

29.開立個(gè)人B股賬戶的開戶費(fèi)是19美元，開立機(jī)構(gòu)A股賬戶的開戶費(fèi)是400元/戶，開立基金賬戶的開戶費(fèi)是5元/戶，開立個(gè)人A股賬戶的開戶費(fèi)是40元/戶。

30.指導(dǎo)和監(jiān)督股份轉(zhuǎn)讓公司依照相關(guān)法律、法規(guī)和協(xié)議，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息屬于主辦業(yè)務(wù)。向投資者提示股份轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)，于投資者簽訂股份轉(zhuǎn)讓委托協(xié)議書，接受投資者委托辦理股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，受托辦理股份轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)確認(rèn)事宜，開立非上市股份有限公司的股份轉(zhuǎn)讓賬戶均屬于代辦業(yè)務(wù)。

31.深圳證券交易所無漲跌幅限制證券的交易按下列方法確定有效競價(jià)范圍。債券上市首日開盤集合競價(jià)的有效競價(jià)范圍為發(fā)行價(jià)的上下30%。股票上市首日收盤集合競價(jià)的有效競價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下10%。股票上市首日連續(xù)競價(jià)的有效競價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下10%。股票上市首日開盤集合競價(jià)的有效競價(jià)范圍為發(fā)行價(jià)的900%以內(nèi)。

32.固定收益證券綜合電子平臺(tái)主要進(jìn)行固定收益證券的交易，包括交易商之間和交易商與客戶之間的交易兩種。

33.自主性包括交易行為的自主性、選擇交易方式的自主性和選擇交易品種、價(jià)格的自主性。

34.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)要素：委托人，證券經(jīng)紀(jì)商，證券交易所和證券交易對象。

35.按照現(xiàn)行規(guī)定，關(guān)于A股送股日程安排：公告刊登日為T日，股權(quán)登記日為T+3日，申請材料送交日為T-5日，結(jié)算公司核準(zhǔn)答復(fù)日為T-3日。

36.為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：證券公司于客戶必須是一對一的，具體的投資方向應(yīng)在資產(chǎn)管理合同中約定，必須在單一客戶的專用證券賬戶中經(jīng)營運(yùn)行。

37.自營業(yè)務(wù)的范圍包括：買賣依法公開發(fā)行的債權(quán)，銀行市場的自營買賣，柜臺(tái)自營買賣，承銷過程中合理的證券自營買入行為。

38.上海交易所質(zhì)押式國債回購品種是1.2.3.4.7.14.28.91.182天9個(gè)品種，深圳交易所多了63.273天，共11個(gè)品種、

第三篇：證券交易知識(shí)點(diǎn)匯總

證券交易知識(shí)點(diǎn)匯總

一、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

1、證券公司將其所管理的客戶資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券發(fā)行總量的10%；一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于一家公司發(fā)行的證券不得超過該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%。

2、對集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)行集中統(tǒng)一管理，建立嚴(yán)格的業(yè)務(wù)隔離制度。

3、上海證券交易所各會(huì)員應(yīng)設(shè)立或指定專門的部門負(fù)責(zé)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，集合資產(chǎn)管理計(jì)劃使用的專用交易單元應(yīng)歸屬其名下，并在集合資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作前5個(gè)工作日通過上海證券交易所網(wǎng)站會(huì)員會(huì)籍辦理系統(tǒng)，完成部門信息的填報(bào)和專用交易單元變更的手續(xù)。

4、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期屆滿展期、解散或終止的，應(yīng)在中國證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意后5個(gè)工作日內(nèi)通過會(huì)籍辦理系統(tǒng)向上海證券交易所報(bào)備。

5、證券公司設(shè)計(jì)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)自中國證監(jiān)會(huì)出具無異議意見或者作出批準(zhǔn)決定之日起6個(gè)月內(nèi)啟動(dòng)推廣工作，并在60個(gè)工作日內(nèi)完成設(shè)立工作并開始投資運(yùn)作。集合資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)立完成前，客戶的參與資金只能存入資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)，不得動(dòng)用。

6、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃開始投資運(yùn)作后，證券公司、托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)至少每3個(gè)月向客戶提供一次集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的管理報(bào)告和托管報(bào)告，并報(bào)中國證監(jiān)會(huì)及注冊地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。

7、深圳證券交易所規(guī)定，每季度結(jié)束后的15個(gè)工作日內(nèi)以書面形式向深圳證券交易所報(bào)送集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的管理報(bào)告和托管報(bào)告、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的交易監(jiān)控報(bào)告。

8、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作期間發(fā)生的費(fèi)用，可以在集合資產(chǎn)管理計(jì)劃中列支，但應(yīng)當(dāng)在集合資產(chǎn)管理合同中作出明確的約定。

9、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資主辦人員須具有3年以上證券自營、資產(chǎn)管理或證券投資基金從業(yè)經(jīng)歷。

二、資產(chǎn)管理

1、證券公司和資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)保存資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)賬冊，自資產(chǎn)管理合同終止之日起，保存期不得少于20年。

2、證券公司在證券自營賬戶與證券資產(chǎn)管理賬戶之間或者不同的證券資產(chǎn)管理賬戶之間進(jìn)行交易，且無充分證據(jù)證明已依法實(shí)現(xiàn)有效隔離的，沒收違法所得，處以30萬元以上60萬元以下罰款；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以3萬元以上10萬元以下的罰款。

3、證券公司在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中存在的管理風(fēng)險(xiǎn)是指證券公司在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中由于管理不善、違規(guī)操作而導(dǎo)致管理的客戶資產(chǎn)損失、違約或與客戶發(fā)生糾紛等，可能承擔(dān)賠償責(zé)任而使證券公司受到損失。如與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同不規(guī)范、約定不明，操作人員違反合同約定買賣證券或劃轉(zhuǎn)資金，操作人員在經(jīng)營中進(jìn)行不必要的證券買賣損壞委托人的利益等。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是指證券公司在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中投資決策或者操作失誤而使管理的客戶資產(chǎn)受到損失。

4、證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，使用客戶資產(chǎn)進(jìn)行不必要的證券交易，處以1萬元以上10萬元以下的罰款。

5、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)。

6、證券公司應(yīng)當(dāng)在每結(jié)束之日起60日內(nèi)，完成資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)合規(guī)檢查報(bào)告、內(nèi)部稽核報(bào)告和定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)報(bào)告，并報(bào)注冊地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。

7、證券公司、托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)管理合同約定的時(shí)間和方式至少每周披露一次集合計(jì)

劃份額凈值。

8、證券公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，買賣證券交易所的交易品種，應(yīng)當(dāng)使用定向資產(chǎn)管理專用證券賬戶。同一客戶只能辦理一個(gè)上海證券交易所專用證券賬戶和一個(gè)深圳證券交易所專用證券賬戶。

三、債券回購

1、證券交易所質(zhì)押式回購實(shí)行質(zhì)押庫制度。

2、當(dāng)日購買的債券，當(dāng)日可用于質(zhì)押券申報(bào)，并可進(jìn)行相應(yīng)的債券回購交易業(yè)務(wù)。

3、全國銀行間債券市場債券回購業(yè)務(wù)是指以商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)為主的機(jī)構(gòu)投資者之間以詢價(jià)方式進(jìn)行的債券交易行為。

4、全國銀行間債券市場買斷式回購中簽訂的書面形式的合同，其書面形式包括全國銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)生成的成交單或者合同書、信件和數(shù)據(jù)電文等形式。

5、在回購交易中，質(zhì)押券欠庫的，融資方結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)于次一交易日補(bǔ)足質(zhì)押券。質(zhì)押券欠庫的，中國證券登記結(jié)算有限公司在次一交易日（含節(jié)假日）向該融資方結(jié)算參與人收取違約金。

6、證券交易所質(zhì)押式回購的申報(bào)中，以每百元資金的到期年收益率進(jìn)行報(bào)價(jià)。

7、全國銀行間市場買斷式回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超過91天。交易雙方不得以任何方式延長回購期限。買斷式回購期間，交易雙方不得換券、現(xiàn)金交割和提取贖回。

8、債券提取贖回或到期兌付的，其證券交易所市場登記服務(wù)業(yè)務(wù)自動(dòng)終止，視同債券發(fā)行人交易所市場退出登記手續(xù)辦理完畢。

9、在全國銀行間債券市場質(zhì)押式回購中，金融機(jī)構(gòu)可直接進(jìn)行債券交易和結(jié)算，也可委托結(jié)算代理人進(jìn)行。

10、債券回購交易申報(bào)中，融資方按“買入（B）”予以申報(bào)，融券放按“賣出（S）”予以申報(bào)。

11、只有上海證券交易所才能進(jìn)行債券買斷式回購交易。

四、融資融券

1、證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備最近2年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定。

2、證券公司的業(yè)務(wù)執(zhí)行部門負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的具體管理和運(yùn)作，制定融資融券合同的標(biāo)準(zhǔn)文本，確定對具體客戶的授信額度，對分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)操作進(jìn)行審批、復(fù)核和監(jiān)督。

3、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶，用于記錄客戶委托證券公司持有、擔(dān)保證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的證券。

4、客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶，用于存放客戶交存的、擔(dān)保證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的資金。

5、客戶申請開展融資融券業(yè)務(wù)要在證券公司開立信用證券賬戶和實(shí)名信用資金臺(tái)賬，在指定商業(yè)銀行開立實(shí)名信用資金賬戶。

6、證券公司對客戶融資融券的保證金比例不得低于50%，期限不超過6個(gè)月。

7、證券公司向客戶融資，應(yīng)當(dāng)使用自有資金或者依法籌集的資金；向客戶融券，應(yīng)當(dāng)使用自有證券或者依法取得處分權(quán)的證券。

8、對未按照要求提供有關(guān)情況、在本公司與本公司具有控制關(guān)系的其他證券公司從事證券交易的時(shí)間連續(xù)計(jì)算不足半年、交易結(jié)算資金未納入第三方存管、證券投資經(jīng)驗(yàn)不足、缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力或者有重大違約記錄的客戶，以及證券公司的股東、關(guān)聯(lián)人，證券公司不得向其融資、融券。

9、融券賣出證券數(shù)量是指融券賣出后尚未償還的證券數(shù)量。

10、在融資融券業(yè)務(wù)中，證券公司總部對業(yè)務(wù)經(jīng)營情況、主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和每個(gè)客戶的賬戶動(dòng)態(tài)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，并明確相應(yīng)的處置措施，發(fā)現(xiàn)問題按相關(guān)規(guī)定及時(shí)處置。

11、單只標(biāo)的證券的融券余量達(dá)到該證券上市可流通量的25%時(shí)，證券交易所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場公布；當(dāng)該標(biāo)的證券的融券余量降低至20%時(shí)，證券交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融券賣出，并向市場公布。

12、信用交易也稱“融資融券交易”，我國過去是禁止信用交易的。2005年10月重新修訂后《證券法》取消了證券公司不得為客戶交易融資融券的規(guī)定。

五、基金

1、投資者買賣上海/ 深圳交易所ETF的投資者需具有上海/ 深圳交易所A股賬戶或基金賬戶，進(jìn)行申購、贖回ETF，需具有相應(yīng)交易所的A股賬戶。

2、投資者辦理上海證券交易所場內(nèi)認(rèn)購、申購與贖回基金份額的，應(yīng)使用上海市場A股賬戶或證券投資基金賬戶；投資者辦理場外認(rèn)購、申購與贖回，應(yīng)使用中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海開放式基金賬戶。

3、深圳證券交易所接受基金份額申購、贖回申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9：15-11:30、13:00-15:00申購、贖回申報(bào)可以在交易當(dāng)日15:00前撤銷。

4、投資者有兩種方式參與證券交易所ETF的投資：一是進(jìn)行申購和贖回；二是直接從事買賣交易。

5、對于上市開放式基金，基金管理人可按申購金額分段設(shè)置申購費(fèi)率；場內(nèi)贖回為固定贖回費(fèi)率，不可按份額持有時(shí)間分段設(shè)置贖回費(fèi)率。

六、結(jié)算

1、在配股登記日閉式后，中國證券登記結(jié)算有限公司將根據(jù)持股數(shù)量記錄投資者的配股權(quán)，并將明細(xì)數(shù)據(jù)傳輸給證券公司。

2、如果違約結(jié)算參與人在違約次日前仍未能彌補(bǔ)資金交收違約，中國證券登記結(jié)算有限公司滬、深分公司從違約第二日起，采取處置暫不交付證券的處置，收回此前墊付的資金。

3、結(jié)算參與人凈應(yīng)付款項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)核查自身資金交收賬戶的資金是否足額；如不足，應(yīng)當(dāng)在最終交收時(shí)點(diǎn)前，向其資金交收賬戶劃入資金。

4、上海、深圳證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的交易清算系統(tǒng)進(jìn)行的。

5、結(jié)算參與人資金交收賬戶每日日終余額扣減凍結(jié)資金后，低于其最低結(jié)算備付金限額時(shí)，結(jié)算參與人應(yīng)于次一營業(yè)日補(bǔ)足。

6、目前，通過證券交易所達(dá)成的交易大多采取多邊凈額清算。

7、在結(jié)算過程中，共同對手方一般由結(jié)算機(jī)構(gòu)充當(dāng)。

8、為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國設(shè)立了證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，用于墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力造成的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的損失。從證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)收入、收益中按一定比例提取，由證券公司按證券交易業(yè)務(wù)量的一定比例繳納。

9、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)基于互聯(lián)網(wǎng)；根據(jù)操作流程，投資者辦理股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票等網(wǎng)絡(luò)服務(wù)業(yè)務(wù)，需首先登陸中國證券登記結(jié)算有限公司網(wǎng)站注冊，然后到證券公司營業(yè)部（身份驗(yàn)證機(jī)構(gòu)）辦理身份驗(yàn)證。投資者辦理身份驗(yàn)證，需遵循“先注冊、后激活”的程序；系統(tǒng)對投資者辦理身份驗(yàn)證與進(jìn)行網(wǎng)路投票不收取任何費(fèi)用。

七、自營業(yè)務(wù)

1、證券自營業(yè)務(wù)的禁止行為中，其他禁止的行為包括：假借他人名義或者以個(gè)人名義進(jìn)行自營業(yè)務(wù)；違反規(guī)定委托他人代為買賣證券；違反規(guī)定購買本證券公司控股股東或者與本證券公司有其他重大利害關(guān)系的發(fā)行人發(fā)行的證券；將自營賬戶借給他人使用；將自營業(yè)務(wù)與代理業(yè)務(wù)混合操作。

八、其他

2、上海證券交易所A股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排：申請材料送交日（T-5日前）、公告刊登日（T日）、除息日（T+4日）、發(fā)放日（T+8日）。

B股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排：向證券交易所提交公告申請日為T-1日，最后交易日為T+3日，權(quán)益登記日為T+6日，現(xiàn)金紅發(fā)放日為T+11日。

3、深圳證券交易所規(guī)定，配股認(rèn)購于R+1日開始，認(rèn)購期為5個(gè)工作日；逾期不認(rèn)購，視為放棄。上市公司（或保薦機(jī)構(gòu)）在配股繳款期內(nèi)應(yīng)至少刊登3次《配股提示性公告》。

4、網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行具有經(jīng)濟(jì)性、高效性、市場性和連續(xù)性的特點(diǎn)；其缺點(diǎn)如股價(jià)容易被機(jī)構(gòu)大資金操作，從而增大了中小投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)；廣大中小投資者容易出現(xiàn)盲目性等。

5、《資金申購上網(wǎng)定價(jià)公開發(fā)行股票實(shí)施辦法》和《滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購實(shí)施辦法》這兩個(gè)文件的從規(guī)定的內(nèi)容看，主要是采用了新股發(fā)行現(xiàn)金申購的制度。

6、權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票過戶費(fèi)為股票過戶面額的0.05%。

7、發(fā)布關(guān)于所推薦股份轉(zhuǎn)讓公司的分析報(bào)告，包括在掛牌前發(fā)布推薦報(bào)告，在公司披露定期報(bào)告后的10個(gè)工作日內(nèi)發(fā)布對定期報(bào)告的分析報(bào)告，以及在董事會(huì)就公司股本結(jié)構(gòu)變動(dòng)、資產(chǎn)重組等重大事項(xiàng)作出決議后的5個(gè)工作日發(fā)布分析包括，客觀地向投資者揭示公司存在的風(fēng)險(xiǎn)。

8、證券公司應(yīng)當(dāng)自每月結(jié)束之日起7個(gè)工作日內(nèi)，報(bào)送月度報(bào)告。

9、2009年1月，我國開展上市商業(yè)銀行在證券交易所參與債券交易試點(diǎn)。

10、證券公司為按照規(guī)定編制并向客戶送交對賬單，或者未按照規(guī)定建立并有效執(zhí)行信息查詢制度的，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足3萬元的，處以3萬元以上30萬元以下的罰款。對直接負(fù)責(zé)的主管人員其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以3萬元以上10萬元以下的罰款。

11、證券交易所實(shí)行自律管理，其設(shè)立和解散由國務(wù)院決定。

12、我國的上海和深圳交易所都采用會(huì)員制，設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和專門委員會(huì)。理事會(huì)是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，理事會(huì)下面可以設(shè)立其他專門委員會(huì)。證券交易所設(shè)總經(jīng)理，負(fù)責(zé)日常事務(wù)。

13、深圳證券交易所每個(gè)交易日9:20-9:

25、14:57-15:00交易主機(jī)不接受參與競價(jià)交易的撤銷申報(bào)。

14、競價(jià)的結(jié)果有三種可能：全部成交、部分成交和不成交。

15、上海證券交易所無漲幅限制證券的大宗交易成交價(jià)格的決定方式可以有：買賣雙方在前收盤價(jià)的上下30%；或當(dāng)日已成交的最高、最低價(jià)之間自行協(xié)商確定。

16、上市公司應(yīng)當(dāng)在股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示之前1個(gè)交易日發(fā)布公告，其內(nèi)容包括：1）股票的種類、簡稱、證券代碼以及實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示的起始日；2）實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示的主要原因；3）公司董事會(huì)關(guān)于證券撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示的意見及具體措施；4）股票可能被暫停或終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示；5）實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示期間公司接受投資者咨詢的主要方式；6）其他。

17、交易異常情況出現(xiàn)后，證券交易所將及時(shí)向市場公告，并可視情況需要單獨(dú)或同時(shí)采取

技術(shù)性停牌、臨時(shí)停市、暫緩進(jìn)入交收等措施。

18、委托柜臺(tái)在接受客戶委托時(shí)，必須審核客戶親筆填寫的委托單、資金卡、身份證，并與本人核對一致。

19、債券市場投資者按照產(chǎn)品認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，分為專業(yè)投資者和普通投資者，具備以下條件的個(gè)人投資者可以申請成為專業(yè)投資者：1）證券賬戶凈資產(chǎn)不低于人民幣50萬元；2）具備債券投資基礎(chǔ)知識(shí)，并通過相關(guān)測試；3）最近3年內(nèi)具有10筆以上的債券交易成交記錄；4）與會(huì)員書面簽署《債券市場專業(yè)投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，作出相關(guān)承諾；5）不存在嚴(yán)重不良誠信記錄。

20、證券公司或者其境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)超過國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的范圍經(jīng)營業(yè)務(wù)的，責(zé)任改正，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下罰款；沒有違法所得或者違法所得不足30萬元的，處以30萬元以上，60萬元以下罰款；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處以3萬元以上10萬元以下的罰款。

21、非柜臺(tái)委托包括人工電話或傳真委托、自助和電話自動(dòng)委托、網(wǎng)上委托等。

22、可轉(zhuǎn)換債券初始轉(zhuǎn)股價(jià)格可因公司送紅股、增發(fā)新股、配股或降低轉(zhuǎn)股價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。

23、股價(jià)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓與原有代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的股份轉(zhuǎn)讓和證券交易所市場的股票交易不同，主要體現(xiàn)在：掛牌公司屬性不同；轉(zhuǎn)讓方式不同；信息披露標(biāo)準(zhǔn)不同；結(jié)算方式不同。

24、外國投資者以及我國港澳臺(tái)地區(qū)的投資者對上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資取得A股股份，可以持商務(wù)部和中國證監(jiān)會(huì)出具的同意投資者對上市公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資的相關(guān)批準(zhǔn)文件及復(fù)印件或上市公司出具的持股證明，以及證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)要求的其他文件，向登記結(jié)算公司申請開立A股證券賬戶。

25、證券公司操縱證券市場的，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足30萬元的，處以30萬元以上300萬元以下罰款；對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處以10萬元以上60萬元以下的罰款。

26、證券公司應(yīng)建立獨(dú)立的實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)，要求證券公司建立自營業(yè)務(wù)的逐日盯市制度，健全自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)敞口和公司整體損益情況的聯(lián)動(dòng)分析與監(jiān)控機(jī)制，完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控良好指標(biāo)體系。

27、對于開市期間停牌的申報(bào)問題，我國的證券交易所的規(guī)定是：證券開市期間停牌的，停牌前的申報(bào)參加當(dāng)日該證券復(fù)牌后的交易；停牌期間，可以繼續(xù)申報(bào)，也可以撤銷申報(bào)；復(fù)牌時(shí)對已接受的申報(bào)實(shí)行集合競價(jià)。

28、固定收益平臺(tái)交易采用報(bào)價(jià)交易和詢價(jià)交易兩種方式。報(bào)價(jià)交易中，交易商可以匿名或?qū)嵜绞缴陥?bào)；詢價(jià)交易中，交易商須以實(shí)名方式申報(bào)。

29、股票網(wǎng)上發(fā)行具有的優(yōu)點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)性和高效性。

30、股票網(wǎng)上發(fā)行方式的基本類型有網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行和網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行，其中，網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行包括累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)發(fā)行與網(wǎng)上定價(jià)市值配售。

31、新股網(wǎng)上定價(jià)市值配售就是在新股網(wǎng)上發(fā)行時(shí)，將發(fā)行總量中一定比例的新股（也可能是全部新股）向二級市場投資者配售。投資者根據(jù)其持有上市流通證券的市值和折算的申購限量，自愿申購新股。

32、證券公司營業(yè)部必須在營業(yè)場所發(fā)布股份轉(zhuǎn)讓的價(jià)格信息，轉(zhuǎn)讓日當(dāng)天的價(jià)格信息發(fā)布內(nèi)容為：股票編碼和名稱、上一轉(zhuǎn)讓日轉(zhuǎn)讓價(jià)格和數(shù)量、當(dāng)日轉(zhuǎn)讓價(jià)格和數(shù)量。股份每周轉(zhuǎn)讓5次的公司，信息披露按照上市公司標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行；股份每周轉(zhuǎn)讓3次的公司，在會(huì)計(jì)結(jié)束后的4個(gè)月內(nèi)，必須公布經(jīng)具有證券業(yè)從業(yè)資格會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的報(bào)告。

33、在證券自營業(yè)務(wù)監(jiān)管中，禁止內(nèi)幕交易的主要措施有加強(qiáng)自律管理、加強(qiáng)監(jiān)管。

34、證券經(jīng)紀(jì)商在收到客戶委托后，應(yīng)對委托人身份、委托內(nèi)容、委托賣出的實(shí)際證券數(shù)量及委托買入的實(shí)際資金余額進(jìn)行審查。

35、上海證券交易所規(guī)定，1）首次公開發(fā)行上市的股票和封閉式基金；2）增發(fā)上市的股票；

3）暫停上市后恢復(fù)上市的股票；4）其他。

36、上海證券交易所接受大宗交易的時(shí)間為每個(gè)交易日的9:30-11:30、13:00-15:30.37、退市風(fēng)險(xiǎn)警示的處理措施包括：在公司股票簡稱前冠以“*ST”字樣；股票報(bào)價(jià)的日漲跌幅限制為5%。

38、當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以行權(quán)。

39、柜臺(tái)自營買賣比較分散，交易品種較單一，一般僅為非上市的債券，通常交易量小，交易手續(xù)簡單、清晰，費(fèi)時(shí)也少。

40、公司的董事，1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)，屬于內(nèi)幕消息之一。

41、證券公司通過客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶持有的股票不計(jì)入其自有股票，證券公司無須因該賬戶內(nèi)股票數(shù)量的變動(dòng)而履行相應(yīng)的信息報(bào)告、披露或者要約收購義務(wù)。

42、上海證交所規(guī)定，應(yīng)證券市場波動(dòng)等外部因素致使組合投資比例不符合集合資產(chǎn)管理合同約定的，應(yīng)在10個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，并于調(diào)整次日以書面形式向上海證交所報(bào)告調(diào)整情況。

43、境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)設(shè)立的駐華代表處，經(jīng)申請可以成為證券交易所的特別會(huì)員。

44、對于記名證券而言，完成了清算和交收，還有一個(gè)登記過戶的環(huán)節(jié)。

45、深圳證交所證券的托管制度可概括為：自動(dòng)托管，隨處通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限。

46、金融機(jī)構(gòu)的柜臺(tái)既是證券交易的組織者，也是證券交易的直接參加者。

47、投資者可以將其托管證券從一家證券營業(yè)部轉(zhuǎn)移到另一家證券營業(yè)部托管，成為“證券轉(zhuǎn)托管”。

48、市價(jià)委托是指客戶向證券經(jīng)紀(jì)商發(fā)出買賣某種證券的委托指令時(shí)，要求證券經(jīng)紀(jì)商按證券交易所內(nèi)當(dāng)時(shí)的市場價(jià)格買進(jìn)或賣出證券。

49、本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)，集中申報(bào)簿中本方無申報(bào)的，申報(bào)自動(dòng)撤銷。

50、集合競價(jià)中未能成交的委托，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競價(jià)。

51、滬、深證交所目前公司債券的現(xiàn)貨交易采用凈價(jià)交易。

52、在境外成熟的資本市場，大部分證券公司的客戶服務(wù)都是有償提供的，客戶查看行情、咨詢信息、接受專業(yè)理財(cái)建議等，都須向證券公司繳納一定的費(fèi)用。

53、所有上市交易的股票和債券都是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對象，因此，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對象具有廣泛性。

54、客戶申請轉(zhuǎn)托管、撤銷指定交易和銷戶的，證券公司應(yīng)當(dāng)在接受客戶申請并完成其賬戶交易結(jié)算后2個(gè)交易日內(nèi)辦理完畢。

55、新股資金申購網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下配售股票同時(shí)進(jìn)行，在我國，絕大多數(shù)股票采用了網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行。

56、在資金交收過程中，如果結(jié)算參與人的資金余額不足，不足資金部分的申購視為無效申購。

57、我國目前規(guī)定，證券公司不能直接代理客戶進(jìn)行期貨買賣，但可以從事期貨交易的中間介紹業(yè)務(wù)，被稱為介紹經(jīng)紀(jì)商。

第四篇：證券交易知識(shí)點(diǎn)總結(jié)：第九章 債券回購交易

證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導(dǎo)

證券交易

第九章 債券回購交易

本章主要考點(diǎn)：

1.掌握債券質(zhì)押式回購交易的概念

【例1·單選題】在債券質(zhì)押式回購交易中，正回購方計(jì)算向逆回購方返回的資金時(shí)使用的利率是（）。

A.活期存款利率

B.1年期國債利率

C.約定回購利率

D.1年期定期存款利率

[答疑編號5245090101]

『正確答案』C

『答案解析』在債券質(zhì)押式回購交易中，由融資方按約定回購利率計(jì)算的資金額向融券方返回資金。

【例2·單選題】在債券質(zhì)押式回購交易中，融券方是指在債券回購交易中融出資金、享有債券（）的一方。

A.質(zhì)權(quán)

B.所有權(quán)

C.處置權(quán)

D.留置權(quán)

[答疑編號5245090102]

『正確答案』A

『答案解析』在債券質(zhì)押式回購交易中，融券方是指在債券回購交易中融出資金、享有債券質(zhì)權(quán)的一方。

【例3·多選題】在債券質(zhì)押式回購交易中，正回購方是（）。

A.資金融入方

B.資金融出方

C.賣出回購方

D.買入返售方

[答疑編號5245090103]

『正確答案』AC

『答案解析』在債券質(zhì)押式回購交易中，融資方是正回購方、賣出回購方、資金融入方。

【例4·多選題】開展債券回購交易業(yè)務(wù)的主要場所為（）。

A.上海證券交易所

B.深圳證券交易所

C.全國銀行間同業(yè)拆借中心

D.中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

[答疑編號5245090104]

『正確答案』ABC

『答案解析』開展債券回購交易業(yè)務(wù)的主要場所：（1）滬、深證券交易所。（2）全國銀行間同業(yè)拆借中心。

【例5·多選題】全國銀行間同業(yè)拆借中心債券回購市場的參與主體主要是銀行間市場會(huì)員，如（）等。

A.證券公司

B.保險(xiǎn)公司

C.證券投資基金

D.商業(yè)銀行

[答疑編號5245090105]

『正確答案』BCD

第1頁 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導(dǎo)

證券交易

『答案解析』全國銀行間同業(yè)拆借中心參與主體：商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、財(cái)務(wù)公司、證券投資基金等金融機(jī)構(gòu)。

【例6·判斷題】目前交易所上市的各類債券都可以用作質(zhì)押式回購。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

[答疑編號5245090106]

『正確答案』A

『答案解析』目前交易所上市的各類債券都可以用作質(zhì)押式回購。

2.掌握證券交易所債券質(zhì)押式回購交易的基本規(guī)則

【例1·單選題】債券回購交易申報(bào)中，（）按“賣出”予以申報(bào)。

A.融資方

B.融券方

C.資金融入方

D.正回購方

[答疑編號5245090107]

『正確答案』B

『答案解析』債券回購交易申報(bào)中，融券方按“賣出”予以申報(bào)。

【例2·單選題】在上海證券交易所進(jìn)行債券回購交易集中競價(jià)時(shí)，申報(bào)數(shù)量為（），單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過（）。

A.10手或其整數(shù)倍，1萬手

B.100手或其整數(shù)倍，1萬手

第2頁 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導(dǎo)

證券交易

C.10張及其整數(shù)倍，10萬張

D.100張及其整數(shù)倍，1萬張

[答疑編號5245090108]

『正確答案』B

『答案解析』在上海證券交易所進(jìn)行債券回購交易集中競價(jià)時(shí)，申報(bào)數(shù)量為100手或其整數(shù)倍，單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過1萬手。

【例3·單選題】在深圳證券交易所進(jìn)行債券質(zhì)押式回購交易集中競價(jià)時(shí)，申報(bào)數(shù)量為（），單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過（）。

A.10張或其整數(shù)倍，1萬張

B.1000手或其整數(shù)倍，1萬手

C.100手或其整數(shù)倍，1萬手

D.10張或其整數(shù)倍，100萬張

[答疑編號5245090109]

『正確答案』D

『答案解析』在深圳證券交易所進(jìn)行債券質(zhì)押式回購交易集中競價(jià)時(shí)，申報(bào)數(shù)量為10張及其整數(shù)倍，單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過100萬張。

【例4·單選題】深圳證券交易所規(guī)定，債券回購交易申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為（）。

A.0.1元或其整數(shù)倍

B.0.0l元或其整數(shù)倍

C.0.001元或其整數(shù)倍

D.0.005元或其整數(shù)倍

[答疑編號5245090110]

『正確答案』C

『答案解析』深圳證券交易所規(guī)定，債券回購交易申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元或其整數(shù)倍。

【例5·多選題】上海證券交易所實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)券制度的債券質(zhì)押式回購包含的品種有（）。

A.14天

B.63天

C.182天

D.273天

[答疑編號5245090111]

『正確答案』AC

『答案解析』BD是深交所的品種。

【例6·多選題】下列關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)券的說法正確的是（）。

A.深圳證券交易所規(guī)定國債、企業(yè)債折成的標(biāo)準(zhǔn)券可以合并計(jì)算

B.標(biāo)準(zhǔn)券是由不同債券品種按相應(yīng)折算率折算形成的回購融資額度

C.上海證券交易所規(guī)定國債、企業(yè)債、公司債等可參與回購的債券均可折成標(biāo)準(zhǔn)券，并可合并計(jì)算

D.深圳證券交易所實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)券制度的債券質(zhì)押式回購分為1天、2天、3天、4天、7天、l4天、28天、63天、91天、l82天、273天11個(gè)品種

[答疑編號5245090112]

『正確答案』BCD

『答案解析』深圳證券交易所規(guī)定國債、企業(yè)債折成的標(biāo)準(zhǔn)券不能合并計(jì)算，因此需要區(qū)分國債回購和企業(yè)債回購。

第3頁 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導(dǎo)

證券交易

【例7·判斷題】當(dāng)日購買的債券，當(dāng)日不得用于質(zhì)押券申報(bào)。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

[答疑編號5245090113]

『正確答案』B

『答案解析』當(dāng)日購買的債券，當(dāng)日可以用于質(zhì)押券申報(bào)。

【例8·判斷題】債券質(zhì)押式回購交易中，當(dāng)日申報(bào)轉(zhuǎn)回的債券，當(dāng)日可以賣出。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

[答疑編號5245090114]

『正確答案』A

『答案解析』當(dāng)日申報(bào)轉(zhuǎn)回的債券，當(dāng)日可以賣出。

【例9·判斷題】標(biāo)準(zhǔn)券余額不足的，債券回購的申報(bào)無效。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

[答疑編號5245090115]

『正確答案』A

『答案解析』標(biāo)準(zhǔn)券余額不足的，債券回購的申報(bào)無效。

3.熟悉全國銀行間市場債券質(zhì)押式回購交易的基本規(guī)則

【例1·單選題】全國銀行間債券市場債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)是指以商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)為主的機(jī)構(gòu)投資者之間以（）進(jìn)行的債券交易行為。

A.詢價(jià)方式

B.競價(jià)方式

C.定價(jià)方式

D.招投標(biāo)方式

[答疑編號5245090116]

『正確答案』A

『答案解析』全國銀行間債券市場債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)是指以商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)為主的機(jī)構(gòu)投資者之間以詢價(jià)方式進(jìn)行的債券交易行為。

【例2·單選題】（）是全國銀行間債券市場的主管部門。

A.財(cái)政部

B.中國銀監(jiān)會(huì)

C.中國人民銀行

D.中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

[答疑編號5245090117]

『正確答案』C

『答案解析』中國人民銀行是全國銀行間債券市場的主管部門。

【例3·單選題】全國銀行間市場質(zhì)押式回購成交合同的內(nèi)容（）。

A.由回購雙方約定

B.由逆回購方?jīng)Q定

C.由正回購方?jīng)Q定

D.由中國人民銀行統(tǒng)一制定

[答疑編號5245090118]

『正確答案』A

『答案解析』全國銀行間市場質(zhì)押式回購成交合同的內(nèi)容由回購雙方約定。

【例4·單選題】參與全國銀行間市場質(zhì)押式回購交易的雙方應(yīng)在（）辦理債券的質(zhì)押登記。

A.證券交易所

B.證券登記結(jié)算公司

第4頁 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導(dǎo)

證券交易

C.全國銀行間同業(yè)拆借中心

D.中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

[答疑編號5245090119]

『正確答案』D

『答案解析』參與全國銀行間市場質(zhì)押式回購交易的雙方應(yīng)在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理債券的質(zhì)押登記。

【例5·單選題】全國銀行間債券市場質(zhì)押式回購期限最短為（），最長為（）。

A.1天，1年

B.2天，1年

C.10天，91天

D.30天，91年

[答疑編號5245090120]

『正確答案』A

『答案解析』全國銀行間債券市場質(zhì)押式回購期限最短為1天，最長為1年。

【例6·單選題】全國銀行間債券市場回購交易數(shù)額最小為債券面額（），交易單位為債券面額（）。

A.1萬元，l000元

B.1萬元，1萬元

C.10萬元，1萬元

D.10萬元，l0萬元

[答疑編號5245090121]

『正確答案』C

『答案解析』全國銀行間債券市場回購交易數(shù)額最小為債券面額10萬元，交易單位為債券面額1萬元。

【例7·單選題】（）是指參與者必須按照交易系統(tǒng)規(guī)定的格式內(nèi)容填報(bào)自己的交易意向。

A.對話報(bào)價(jià)

B.公開報(bào)價(jià)

C.雙邊報(bào)價(jià)

D.格式化詢價(jià)

[答疑編號5245090122]

『正確答案』D

『答案解析』格式化詢價(jià)是指參與者必須按照交易系統(tǒng)規(guī)定的格式內(nèi)容填報(bào)自己的交易意向。

【例8·多選題】全國銀行間債券市場質(zhì)押式回購的參與者包括（）。

A.境內(nèi)證券公司

B.經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外國銀行分行

C.在中國境內(nèi)具有法人資格的商業(yè)銀行及其授權(quán)分支機(jī)構(gòu)

D.在中國境內(nèi)具有法人資格的非銀行金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)

[答疑編號5245090123]

『正確答案』BCD

『答案解析』境內(nèi)證券公司是證券交易所債券回購市場的參與者。

【例9·多選題】全國銀行間市場債券交易以詢價(jià)方式進(jìn)行，自主談判，逐筆成交。債券交易采用詢價(jià)交易方式，包括以下（）交易步驟。

A.自主報(bào)價(jià)

B.格式化詢價(jià)

C.確認(rèn)成交

D.累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)

第5頁 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導(dǎo)

證券交易

[答疑編號5245090124]

『正確答案』ABC

『答案解析』債券交易采用詢價(jià)交易方式，包括自主報(bào)價(jià)、格式化詢價(jià)、確認(rèn)成交3個(gè)交易步驟。

【例10·多選題】全國銀行間債券市場質(zhì)押式回購的債券是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)可用于在全國銀行間債券市場進(jìn)行交易的（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.可轉(zhuǎn)換債券

D.中央銀行債券

[答疑編號5245090125]

『正確答案』ABD

『答案解析』全國銀行間債券市場質(zhì)押式回購的債券是指經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)、可在全國銀行間債券市場交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記賬式債券。

【例11·多選題】債券回購業(yè)務(wù)參與者有下列（）行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處3萬元人民幣以下的罰款，可暫停或取消其債券交易業(yè)務(wù)資格。

A.擅自交易未經(jīng)批準(zhǔn)上市債券

B.擅自從事借券、租券等融券業(yè)務(wù)

C.制造并提供虛假資料和交易信息

D.違規(guī)操作對交易系統(tǒng)和債券簿記系統(tǒng)造成破壞

[答疑編號5245090126]

『正確答案』ABCD

『答案解析』四個(gè)選項(xiàng)均正確。

【例12·判斷題】回購成交合同與債券回購主協(xié)議共同構(gòu)成回購交易完整的回購合同。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

[答疑編號5245090127]

『正確答案』A

『答案解析』回購成交合同與債券回購主協(xié)議共同構(gòu)成回購交易完整的回購合同。

4.熟悉債券買斷式回購交易的含義

【例1·單選題】債券買斷式回購交易也稱（）。

A.雙向回購

B.封閉式回購

C.開放式回購

D.一次性回購

[答疑編號5245090128]

『正確答案』C

『答案解析』債券買斷式回購交易也稱開放式回購。

【例2·多選題】債券買斷式回購與質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)的區(qū)別是（）。

A.質(zhì)押式回購的初始交易中，債券所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移，逆回購方只享有質(zhì)權(quán)

B.買斷式回購的初始交易中，債券所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移，逆回購方只享有質(zhì)權(quán)

C.質(zhì)押式回購的初始交易中，債券持有人將債券“賣”給逆回購方，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購方

D.買斷式回購的初始交易中，債券持有人將債券“賣”給逆回購方，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購方

第6頁 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導(dǎo)

證券交易

[答疑編號5245090129]

『正確答案』AD

『答案解析』買斷式回購的初始交易中，債券持有人是將債券“賣”給逆回購方，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購方；而在質(zhì)押式回購的初始交易中，債券所有權(quán)并不轉(zhuǎn)移，逆回購方只享有質(zhì)權(quán)。

【例3·多選題】買斷式回購對完善市場功能具有重要意義，主要有（）。

A.有利于增加投資者收益

B.有利于債券交易方式的創(chuàng)新

C.有利于金融市場的流動(dòng)性管理

D.有利于降低利率風(fēng)險(xiǎn)，合理確定債券和資金的價(jià)格

[答疑編號5245090130]

『正確答案』BCD

『答案解析』買斷式回購對完善市場功能具有重要意義：（1）有利于降低利率風(fēng)險(xiǎn)，合理確定債券和資金的價(jià)格。（2）有利于金融市場的流動(dòng)性管理。（3）有利于債券交易方式的創(chuàng)新。

【例4·判斷題】在債券買斷式回購交易中，以一定數(shù)量的資金購得對應(yīng)的國債，并在約定期滿后以事先商定的價(jià)格向?qū)Ψ劫u出對應(yīng)國債的為融資方。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

[答疑編號5245090131]

『正確答案』B

『答案解析』在債券買斷式回購交易中，以一定數(shù)量的資金購得對應(yīng)的國債，并在約定期滿后以事先商定的價(jià)格向?qū)Ψ劫u出對應(yīng)國債的為融券方。

5.熟悉銀行間市場買斷式回購有關(guān)交易規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)控制及監(jiān)管與處罰措施

【例1·單選題】全國銀行間債券市場買斷式回購期限最短為（），最長為（）。

A.1天，l年

B.1天，91天

C.10天，l年

D.50天，3年

[答疑編號5245090132]

『正確答案』 B

『答案解析』全國銀行間債券市場買斷式回購期限最短為1天，最長為91天。

【例2·單選題】全國銀行間債券市場規(guī)定，進(jìn)行買斷式回購，任何一家市場參與者單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的（）。

A.50%

B.10%

C.20%

D.200% [答疑編號5245090133]

『正確答案』C

『答案解析』全國銀行間債券市場規(guī)定，進(jìn)行買斷式回購，任何一家市場參與者單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的20%。

【例3·單選題】全國銀行間債券市場買斷式回購以（）。

A.全價(jià)交易、凈價(jià)結(jié)算

B.凈價(jià)交易、凈價(jià)結(jié)算

第7頁 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導(dǎo)

證券交易

C.全價(jià)交易、全價(jià)結(jié)算

D.凈價(jià)交易、全價(jià)結(jié)算

[答疑編號5245090134]

『正確答案』D

『答案解析』全國銀行間債券市場買斷式回購以凈價(jià)交易、全價(jià)結(jié)算。

【例4·多選題】全國銀行間市場對買斷式回購采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施有（）。

A.倉位限制

B.處罰制度

C.履約金制度

D.保證金或保證券制度

[答疑編號5245090135]

『正確答案』AD

『答案解析』全國銀行間市場對買斷式回購采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施有：保證金或保證券制度、倉位限制。

【例5·判斷題】全國銀行間市場買斷式回購期間，交易雙方不得換券、現(xiàn)金交割和提前贖回。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

[答疑編號5245090136]

『正確答案』A

『答案解析』全國銀行間市場買斷式回購期間，交易雙方不得換券、現(xiàn)金交割和提前贖回。

【例6·判斷題】買斷式交易的正回購方面臨承擔(dān)對手方不履約的風(fēng)險(xiǎn)，而逆回購方不存在這樣的風(fēng)險(xiǎn)。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

[答疑編號5245090137]

『正確答案』B

『答案解析』買斷式交易雙方都面臨承擔(dān)對手方不履約的風(fēng)險(xiǎn)。

6.熟悉上海證券交易所買斷式回購交易基本規(guī)則及風(fēng)險(xiǎn)控制

【例1·單選題】上海證券交易所買斷式回購的最小報(bào)價(jià)變動(dòng)是（）元。

A.0.01 B.0.05

C.0.001 D.0.005 [答疑編號5245090138]

『正確答案』A

『答案解析』上海證券交易所買斷式回購的最小報(bào)價(jià)變動(dòng)是0.01元。

【例2·單選題】上海證券交易所買斷式回購申報(bào)價(jià)格按每百元面值債券（）進(jìn)行申報(bào)。

A.到期現(xiàn)價(jià)（凈價(jià)）

B.到期購回價(jià)（凈價(jià)）

C.到期市場價(jià)（全價(jià)）

D.到期購回價(jià)（全價(jià)）

[答疑編號5245090139]

『正確答案』B

『答案解析』上海證券交易所買斷式回購申報(bào)價(jià)格按每百元面值債券到期購回價(jià)（凈價(jià)）進(jìn)行申報(bào)。

第8頁 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導(dǎo)

證券交易

【例3·單選題】上海證券交易所買斷式回購競價(jià)撮合系統(tǒng)每筆申報(bào)限量為最小（）手，最大（）手。

A.1000，10000 B.1000，50000

C.5000，10000 D.5000，100000 [答疑編號5245090140]

『正確答案』B

『答案解析』上海證券交易所買斷式回購競價(jià)撮合系統(tǒng)每筆申報(bào)限量為最小1000手，最大50000手。

【例4·單選題】上海證券交易所買斷式回購交易單筆申報(bào)數(shù)量在（）手（含）以上，可以采用大宗交易方式進(jìn)行。

A.1000

B.5000

C.50000

D.10000 [答疑編號5245090141]

『正確答案』D

『答案解析』上海證券交易所買斷式回購交易單筆申報(bào)數(shù)量在10000手（含）以上，可以采用大宗交易方式進(jìn)行。

【例5·單選題】上海證券交易所規(guī)定，每一機(jī)構(gòu)投資者持有的單一券種買斷式回購未到期數(shù)量累計(jì)不得超過該券種發(fā)行量的（）。

A.10%

B.15%

C.20%

D.200% [答疑編號5245090142]

『正確答案』C

『答案解析』上海證券交易所規(guī)定，每一機(jī)構(gòu)投資者持有的單一券種買斷式回購未到期數(shù)量累計(jì)不得超過該券種發(fā)行量的20%。

【例6·判斷題】目前，上海證券交易所買斷式回購掛牌品種均同時(shí)在競價(jià)交易系統(tǒng)和大宗交易系統(tǒng)進(jìn)行交易。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

[答疑編號5245090143]

『正確答案』A

『答案解析』目前，上海證券交易所買斷式回購掛牌品種均同時(shí)在競價(jià)交易系統(tǒng)和大宗交易系統(tǒng)進(jìn)行交易。

【例7·判斷題】上海證券交易所規(guī)定，回購到期如雙方違約，雙方各自繳納的履約金劃歸各自所有。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

[答疑編號5245090144]

『正確答案』B

『答案解析』上海證券交易所規(guī)定，回購到期如雙方違約，雙方各自繳納的履約金劃歸證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金。

第9頁 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導(dǎo)

證券交易

【例8·判斷題】上海證券交易所買斷式回購的參與主體限于在中國結(jié)算公司上海分公司以法人名義開立證券賬戶的機(jī)構(gòu)投資者（B、D賬戶）。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

[答疑編號5245090145]

『正確答案』A

『答案解析』上海證券交易所買斷式回購的參與主體限于在中國結(jié)算公司上海分公司以法人名義開立證券賬戶的機(jī)構(gòu)投資者（B、D賬戶）。

7.掌握我國債券回購交易的清算與交收。

【例1·單選題】質(zhì)押券欠庫的，融資方結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)于（）補(bǔ)足質(zhì)押券。

A.當(dāng)日

B.次一交易日

C.三日內(nèi)

D.十日內(nèi)

[答疑編號5245090146]

『正確答案』B

『答案解析』質(zhì)押券欠庫的，融資方結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)于次一交易日補(bǔ)足質(zhì)押券。

【例2·單選題】證券交易所質(zhì)押式回購交易中，融資方結(jié)算參與人通過交易系統(tǒng)向（）申報(bào)提交質(zhì)押券，與其建立質(zhì)押關(guān)系。

A.證券公司

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.中國結(jié)算公司

D.中央結(jié)算公司

[答疑編號5245090147]

『正確答案』C

『答案解析』證券交易所質(zhì)押式回購交易中，融資方結(jié)算參與人通過交易系統(tǒng)向中國結(jié)算公司申報(bào)提交質(zhì)押券，與其建立質(zhì)押關(guān)系。

【例3·單選題】（）是指在首次交收日完成債券質(zhì)押登記后，逆回購方按合同約定將資金劃至正回購方指定賬戶。

A.見券付款

B.款券對付

C.見款付券

D.差額結(jié)算

[答疑編號5245090148]

『正確答案』A

『答案解析』見券付款是指在首次交收日完成債券質(zhì)押登記后，逆回購方按合同約定將資金劃至正回購方指定賬戶。

【例4·單選題】（）為全國銀行間債券市場債券回購的參與者提供托管、結(jié)算和信息服務(wù)。

A.證券交易所

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.中國結(jié)算公司

D.中央結(jié)算公司

[答疑編號5245090149]

『正確答案』D

『答案解析』中央結(jié)算公司為全國銀行間債券市場債券回購的參與者提供托管、結(jié)算和信息服務(wù)。

【例5·單選題】國債買斷式回購到期購回結(jié)算的交收時(shí)點(diǎn)為R+1日（R為到期日）（）。

A.13：OO

B.14：00

C.15：00

D.16：00

第10頁 證券業(yè)從業(yè)人員資格考試輔導(dǎo)

證券交易

[答疑編號5245090150]

『正確答案』B

『答案解析』國債買斷式回購到期購回結(jié)算的交收時(shí)點(diǎn)為R+1日（R為到期日）的14：00。

【例6·單選題】對融資方違約的交易，融券方應(yīng)付國債義務(wù)自動(dòng)解除，中國結(jié)算公司上海分公司對原凍結(jié)的標(biāo)的國債予以解凍，解凍國債在（）日可用。

A.R

B.R+1

C.R+2

D.R+3 [答疑編號5245090151]

『正確答案』C

『答案解析』對融資方違約的交易，融券方應(yīng)付國債義務(wù)自動(dòng)解除，中國結(jié)算公司上海分公司對原凍結(jié)的標(biāo)的國債予以解凍，解凍國債在R+2日可用。

【例7·多選題】中國結(jié)算公司在結(jié)算系統(tǒng)中設(shè)立（）用于完成與結(jié)算參與人資金和證券的交收。

A.資金集中交收賬戶

B.證券集中交收賬戶

C.交收擔(dān)保品證券賬戶

D.專用待清償證券賬戶

[答疑編號5245090152]

『正確答案』AB

『答案解析』CD分別用于核算和存放結(jié)算參與人提交或中國結(jié)算公司上海分公司暫扣的交收擔(dān)保品、交收透支后的待處分證券。

【例8·判斷題】全國銀行間債券市場回購期限是首次交收日至到期交收日的實(shí)際天數(shù)，以天為單位，含首次交收日和到期交收日。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

[答疑編號5245090153]

『正確答案』B

『答案解析』全國銀行間債券市場回購期限是首次交收日至到期交收日的實(shí)際天數(shù)，以天為單位，含首次交收日，不含到期交收日。

【例9·判斷題】證券交易所質(zhì)押式回購交易中，欠庫是指證券賬戶質(zhì)押券折成的標(biāo)準(zhǔn)券少于其融資金額的情況。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

[答疑編號5245090154]

『正確答案』A

『答案解析』證券交易所質(zhì)押式回購交易中，欠庫是指證券賬戶質(zhì)押券折成的標(biāo)準(zhǔn)券少于其融資金額的情況。

【例10·判斷題】發(fā)生質(zhì)押券欠庫并且在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)沒有補(bǔ)足的情況，應(yīng)當(dāng)收取違約金。違約金的計(jì)算公式為：違約金=質(zhì)押券欠庫量等額金額×違約天數(shù)×違約金比例。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤

[答疑編號5245090155] 『正確答案』A

『答案解析』違約金的計(jì)算公式為：違約金=質(zhì)押券欠庫量等額金額×違約天數(shù)×違約金比例。

第11頁

第五篇：2013年證券交易考試知識(shí)點(diǎn)預(yù)測

2013年證券交易考試知識(shí)點(diǎn)預(yù)測

1.2.3.4.證券公司信用賬戶在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立的賬戶和在商業(yè)銀行開立的賬戶 上海證券交易所和深圳證券交易所債券質(zhì)押式回購分哪幾種品種 證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的資格條件和業(yè)務(wù)范圍 代辦股份轉(zhuǎn)讓的主辦業(yè)務(wù)和代辦業(yè)務(wù)的具體內(nèi)容

5.代辦股份轉(zhuǎn)讓的資格條件

6.可轉(zhuǎn)換債券債轉(zhuǎn)股的轉(zhuǎn)換期以及轉(zhuǎn)換比例

7.自營業(yè)務(wù)的內(nèi)控

8.上海證券交易所買斷式回購風(fēng)險(xiǎn)控制措施重點(diǎn)履約金制度

9.全國銀行間債券回購期限

10.設(shè)立證券公司的條件每項(xiàng)業(yè)務(wù)的注冊資本要求