第一篇：中國私募股權融資與創業板上市法律法規指引(法律法規名稱)

中國私募股權融資與創業板上市法律法規指引

上篇 核心法律

一、《公司法》

二、《證券法》

中篇 私募股權融資類

第一章 組織形式

一、《外商投資創業投資企業管理規定》

二、《創業投資企業管理暫行辦法》

三、《合伙企業法》

四、《信托法》

五、《信托公司管理辦法》

六、《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》

七、中國銀監會關于實施《信托公司管理辦法》和《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》有關具體事項的通知

第二章 稅收

一、《企業所得稅法》

二、《個人所得稅法》

三、《稅收征收管理法》

四、國家稅務總局《關于企業股權投資業務若干所得稅問題的通知》

五、《關于個人獨資企業和合伙企業投資者征收個人所得稅的規定》

六、《關于鼓勵軟件產業和集成電路產業發展有關稅收政策問題的通知》

七、《關于進一步鼓勵軟件產業和集成電路產業發展稅收政策的通知》

八、《外債管理暫行辦法》

九、《關于外商投資創業投資公司繳納企業所得稅有關稅收問題的通知》

十、國家外匯管理局《關于完善外債管理有關問題的通知》

十一、《關于企業技術創新有關企業所得稅優惠政策的通知》

十二、《關于促進創業投資企業發展有關稅收政策的通知》

十三、《關于企業所得稅若干優惠政策的通知》

十四、《國家稅務總局關于企業合并分立業務有關所得稅問題的通知》

十五、《國家稅務總局關于企業股權投資業務若干所得稅問題的通知》

十六、《國家稅務總局關于執行(企業會計制度)需要明確的有關所得稅問題的通知》

十七、《國家稅務總局關于廣西華勁紙業集團有限公司資產評估增值有關企業所得稅問題的批復》

十八、《關于個人股票期權所得征收個人所得稅問題的通知》

十九、《關于個人股票期權所得繳納個人所得稅有關問題的補充通知》

二十、《關于加強股權轉讓所得征收個人所得稅管理的通知》

二十一、《關于股權激勵有關個人所得稅問題的通知》

二十二、《國家稅務總局關于在中國境內無住所個人以有價證券形式取得工資薪金所得確定納稅義務有關問題的通知》

二十三、《關于企業高級管理人員行使股票認購權取得所得征收個人所得稅問題的批復》

二十四、《國家稅務總局關于個人認購股票等有價證券而從雇主取得折扣或補貼收入有關征收個人所得稅問題的通知》

二十五、《關于外商投資企業和外國企業對境外企業支付其雇員的工資薪金代扣代繳個人所得稅問題的通知》

二十六、《關于促進科技成果轉化有關個人所得稅問題的通知》

二十七、《中華人民共和國增值稅暫行條例》

二十八、《關于轉讓企業全部產權不征收增值稅問題的批復》

二十九、《中華人民共和國土地增值稅暫行條例》

三

十、《關于土地增值稅一些具體問題規定的通知》

三

十一、《關于土地增值稅若干問題的通知》

三

十二、《中華人民共和國營業稅暫行條例》

三

十三、《關于股權轉讓有關營業稅問題的通知》

三

十四、《中華人民共和國契稅暫行條例(1997年)》

三

十五、《關于企業改制重組若干契稅政策的通知》

三

十六、《關于加強依法治稅嚴格稅收管理權限的通知》

三

十七、《關于制止越權減免企業所得稅的通知》

三

十八、《關于糾正地方自行制定稅收先征后返政策的通知》

三

十九、《股票發行審核標準備忘錄第13號——關于稅收減免與返還、政府補貼、財政撥款的審核標準》

四

十、《關于股份有限公司稅收返還等有關會計處理的復函》

下篇 創業板上市類

第一章 創業板上市

一、《首次公開發行股票并在創業板上市管理暫行辦法》

二、《深圳證券交易所創業板股票上市規則》

三、《深圳證券交易所創業板上市公司規范運作指引》

四、《深圳證券交易所創業板市場投資者適當性管理實施辦法》

五、《中國證券監督管理委員會發行審核委員會頒發》

六、《證券發行上市保薦業務管理辦法》

七、《深圳證券交易所中小企業板塊保薦工作指引》

八、《關于開展創新型企業試點工作的通知》

九、《關于開展創新型企業評價工作的通知》

十、《國家自主創新產品認定管理辦法（試行）》

十一、《高新技術企業認定管理辦法》

十二、《高新技術企業認定管理工作指引》

十三、《中心企業促進法》

十四、《中小企業標準暫行規定》

十五、《中外合作經營企業法》

十六、《中華人民共和國中外合作經營企業法實施細則》

十七、《中華人民共和國中外合資經營企業法實施條例》

第二章 我國主板市場

一、《首次公開發行股票并上市管理辦法》

二、《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號——招股說明書》

三、《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第9號——首次公開發行股票并上市申請文件》

四、《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第17號——外商投資股份有限公司招股說明書內容與格式特別規定》

五、《首次公開發行股票并上市管理辦法》第十二條發行人最近3年內主營業務沒有發生重大變化的適用意見——證券期貨法律適用意見第3號

六、《深圳證券交易所股票上市規則（2008年修訂）》

七、《<首次公開發行股票并上市管理辦法>第十二條“實際控制人沒有發生變更”的理解和適用——證券期貨法律適用意見第1號》

八、《上市公司解除限售存量股份轉讓指導意見》

第三章 專項問題

第一節 公司治理結構問題

一、《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》

二、《上市公司治理準則》

三、《關于加強社會公眾股股東權益保護的若干規定》

四、《上市公司股東大會說明》

五、《上市公司章程指引》

六、《刑法修正案

（六）》

七、《上市公司董事、監事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理》

八、《深圳證券交易所獨立董事備案辦法（2008年修訂）》

九、《企業內部控制基本規范》

十、《證券公司內部控制指引》

十一、《深圳證券交易所上市公司董事會秘書管理暫行辦法》

十二、《深圳證券交易所上市公司董事會秘書及證券事務代表資格管理辦法》

十三、《公開發行證券公司信息披露內部與格式準則第2號<年度報告的內容與格式>》

十四、《關于進一步促進境外上市公司規范運作和深化改革的意見》

第二節 土地問題

一、《土地管理法》

二、《城市房地產管理法》

三、《關于印發<規范國有土地租賃若干意見>的通知》

第三節 環保問題

《關于對申請上市的企業和申請再融資的上市企業進行環境保護核查的通知》

第四節 職工控股問題

一、《關于暫停對企業內部職工持股會進行社團法人登記的函》

二、《關于職工持股會及工會能否作為上市公司股東的復函》

三、《關于職工持股會及工會持股有關問題的法律意見》

四、《關于嚴厲打擊非法發行股票和非法經營證券業務有關問題的通知》

第五節 募集資金運用

一、《關于進一步規范上市公司募集資金使用的通知》

二、《中小企業板上市公司募集資金管理細則（2008年修訂）》

第六節 會后事項

一、《關于加強對通過發審會的擬發行證券公司會后事項監管的通知》

二、《股票發行審核標準備忘錄第5號——關于已通過發審會擬發行證券的公司會后事項監管及封卷工作的操作規程》

第七節 證券中介服務結構

一、《保薦人盡職調查工作準則》

二、《證券發行與承銷管理辦法》

三、《發行證券的公司信息披露內容與格式準則第27號——發行保薦書和發行保薦工作報告》

四、《證券發行上市保薦業務工作底稿指引》

五、《公開發行證券的公司信息披露編報規則第9號——凈資產收益率和每股收益的計算及披露》

六、《公開發行證券的公司信息披露編報規則第15號——財務報告的一般規定》

七、《公開發行證券公司信息披露的編報規則第12號——公開發行證券的法律意見書和律師工作報告》

八、《律師事務所從事證券法律業務管理辦法》

九、關于印發《＜律師事務所從事證券法律業務管理辦法＞第十一條有關規定的適用意見——證券期貨法律適用意見[2007]第2號》的通知

第四章 有關“紅籌上市”

一、《關于外國投資者并購境內企業的規定》

二、《關于境內居民通過境外特殊目的公司關于境內居民通過境外特殊目的公司 融資及返程投資外匯管理有關問題的通知》

三、《外商投資產業指導目錄》

四、《關于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規定》

五、《關于進一步加強在境外發行股票和上市管理的通知》

六、《關于企業申請境外上市有關問題的通知》

七、《外商投資企業投資者股權變更的若干規定》

八、《關于外商投資企業境內投資的暫行規定》

九、《關于加強外商投資企業審批、登記、外匯及稅收管理有關問題的通知》

十、《關于外國投資者并購境內企業股權有關稅收問題的通知》

十一、《關于完善外商直接投資外匯管理工作有關問題的通知》

十二、《最高人民法院關于審理涉外民事或商事合同糾紛案件法律適用若干問題的規定》

第二篇：私募股權融資論文

私募股權融資

私募股權融資是指私有企業（即非上市企業）通過私募形式進行的權益性融資。在交易實施過程中，附帶考慮了投資者將來的退出機制，即通過上市、并購或管理層回購等方式，使投資者出售所持股份并獲利退出。

在眾多退出方式中，投資者在企業上市后以出售股票獲利的方式得到的回報最高，達到4-5倍的比比皆是，有的甚至達到10倍以上。因此，有上市潛力的私有企業在上市前進行股權融資，即所謂的Pre-IPO，受到諸多創投機構的青睞，在中國私募股權融資領域已成為一朵獨領風騷的奇葩。在本文中，將主要介紹這種私募股權融資。

一、參與者

私募股權融資一般涉及的參與者包括融資方（目標企業及其原股東）、投資方（創投機構）和中介機構（財務顧問、律師、會計師、評估機構等）。

如果融資方為目標企業，則投資方以對目標企業增資的形式成為目標企業的新股東，資金進入目標企業；如果融資方為目標企業的原股東（“原股東”），則投資方以受讓股權的形式成為目標企業的新股東，資金由原股東個人所得。

投資方一般是創投機構，也可能會包括個別自然人，但這種情況比較少見。財務顧問的作用是幫助融資方尋找資金（即投資方），或幫助投資方尋找項目（即融資方），協助投融資雙方進行盡職調查、撰寫商業計劃書、組織投融資雙方的協商和談判。

律師、會計師、評估機構等則對盡職調查、談判結果等提供專業意見。

二、主要流程

1、選擇融資方式

目標公司原股東或管理層根據原股東的需要或公司的發展戰略，制定融資策略，選擇最適合的融資方式。如果私募股權融資是最適當的融資方式，則繼續后面的步驟。

2、設計融資方案

融資方案主要包括資金用途、融資規模、擬出讓的股權、適合公司需要的投資者和切實可行的時間表。

3、財務顧問盡職調查

在確定融資方案后，財務顧問進行詳細的盡職調查，為商業計劃書的撰寫以及向投資方的推介做好準備。

財務顧問盡職調查的主要內容包括歷史沿革、資產權屬、主要財務指標、主要產品、技術優勢、銷售渠道、主要債權債務、重要客戶及其反饋意見等。通過上述內容的調查，發掘公司的投資價值和投資亮點。

4、撰寫商業計劃書

財務顧問根據盡職調查撰寫商業計劃書，全面、系統地介紹目標公司及其原股東，重點是目標公司的投資亮點，這將直接影響到私募股權融資的定價。

5、尋找潛在的投資者

根據融資方的實際需求，尋找適當的投資者。創投機構一般不擅長實體企業的運作，因而除了必要的監督外，不會過多干涉目標公司的經營管理。但由于它

們往往會投資多個行業、多家企業，因而又具備為目標企業提供資源和渠道的條件。所以，融資方通常希望能找到實力強、影響力大的創投企業。

6、投融資雙方初步洽談

財務顧問向投資方提供商業計劃書并盡職推薦融資項目，組織投融資雙方初步洽談，隨后簽訂《保密協議》、《投資意向書》，為后續步驟打下基礎。

7、投資方盡職調查

投資方進行盡職調查，核實融資方和財務顧問提供的資料，并根據自身關注的重點內容進行其他調查。一般會聘請專門的機構（律師、會計師、評估機構）提供專業服務。

8、協商與談判

當投資方確信投資項目可行時，在財務顧問的安排下與融資方協商投資條款，談判確定雙方的權利和義務。

談判的重點通常包括以下三個方面的內容：

1）定價。

現在通行的定價方法是市盈率法，也稱“PE倍數法”，即按企業相應的凈利潤（扣除非經常性損益），乘以某個PE值，得出企業價值，再乘以擬出讓的股權，投資方應投入的金額。需要注意的是，對于增資入股方式，企業價值應是上述“企業價值”再加上投資金額（得出通常所說的“投資后的企業價值”）。但是，在實際談判中，創投機構往往并不加上投資金額，因而其所謂的投資價值實際上是“投資前的企業價值”，會給企業造成定價虛高的假相。

PE值的高低，主要取決于企業的成長性、競爭優勢和上市時間表。

2）大股東債權債務。

如果大股東欠目標企業的錢，投資方必然會要求大股東在指定期限內清償。如果目標企業欠大股東的錢，投資方一般不會希望自己投入的資金用來向大股東償債，因而會要求大股東減免目標企業的債務。

3）對賭條款。

投資方為了保障其投資利益，會要求融資方接受一定的對賭條款，即在對賭（一般為投資當年，如果投資行為發生在年末，則為次年，也有可能為當年加次年）。但如果投資方處于非常強勢的地位，其往往只要求融資方在達不到要求的情況下對其給予補償，而不同意融資方在達到或超出要求的情況下，對原股東給予足夠的獎勵，甚至不給予獎勵。

例如，某公司于2009年3月通過資增擴股引入私募資金5000萬元，按2009年凈利潤4000萬元、PE=5.375確定公司價值為21500萬元（投資后的企業價值），投資方取得公司23.25%的股權。雙方商定的對賭條款為：

如果公司在2009實現凈利潤低于預測凈利潤4000萬元人民幣（不含豁免債權的收益），則投資方有權要求公司原股東按以下方式予以補償：

按公司2009實際完成的凈利潤數以5.375倍的市盈率估值給予甲方股權補償，即： 投資方獲得公司原股東補償的股權差額＝5000/（公司2009凈利潤×5.375）-23.25%；投資獲得公司原股東根據上述約定補償的股權差額，不需要補繳任何款項或追加任何投資。

上述差額自公司2009報告完成審計后的30日內，由公司根據上述約定辦理相關完成工商變更登記，調整原股東及投資方各方出資額及股權比例。

9、簽訂《投資協議》

10、投資方投入資金、辦理工商變更登記

11、執行《投資協議》，包括對賭條款等

三、相關費用

私募股權融資涉及的主要費用是中介機構的服務費，其中又以財務顧問的傭金為主。

財務顧問的傭金通常由融資方支付，通常為融資額的3-5%。在撰寫商業計劃書之前，財務顧問可以要求融資方預付10-20萬元。如果私募成功，則在最終應付的傭金中扣減預付費用；如果私募不成功，則該筆預付費用作為項目啟動費用，無需退還。

律師、會計師、評估機構的服務費用分別為20-30萬元不等，如果與改制上市選擇的服務機構相同，則費用可能會有所降低。

第三篇：私募股權投資基金主要法律法規法律部分

私募股權投資基金主要法律法規法律部分

1、中華人民共和國公司法

2、中華人民共和國合伙企業法及外商投資創業投資企業管理條例

3、中華人民共和國合伙企業登記管理辦法

4、中華人民共和國證券法

5、中華人民共和國外資企業法

6、中華人民共和國企業破產法

7、中華人民共和國企業所得稅法

8、中華人民共和國合伙企業法

9、中華人民共和國信托法

10、中華人民共和國外匯管理條例

11、中華人民共和國證券投資基金法

12、創業投資企業管理暫行辦法

13、關于促進創業投資企業發展有關稅收政策的通知（財稅【2007】31號）

14、商務部《關于外商投資舉辦投資性公司的規定》

15《關于外商投資舉辦投資性公司的補充規定》（商務部文件）

16、《外商投資創業投資企業管理規定》（商務部文件）

17、《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》

18、《關于外國投資者并購境內企業的規定》（中國證監會文件）

19、上市公司收購管理辦法

20、上市公司證券發行管理辦法

21、《國務院關于進一步加強在境外發行股票和上市管理的通知》

22、《國務院關于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規定》

23、國有企業清產核資辦法》（國有資產管理委員會文件）

24、《首次公開發行股票并上市管理辦法》（中國證監會文件）

25、《關于企業申請境外上市有關問題的通知》（中國證監會文件）

26、《中國證券監督管理委員會（辦公室）關于境內企業間接到境外發行股票并上市有關問題的復函》（中國證監會文件）

27、《國家稅務局關于外國投資者并購境內企業股權有關稅收問題的通知》（財政部、國家稅務局總局文件）

28、《關于外國投資者并購境內企業的規定》

29、《產業投資基金管理暫行辦法.》

30、信托投資公司房地產信托業務管理暫行辦法

第四篇：私募股權融資

1.基本概念

? 私募股權融資(Private Equity)

非上市公司通過非公共渠道的手段，定向引入具有戰略價值的股權投資人。該直接融資方式是除銀行貸款和公開上市(包括買殼上市后的再融資)之外的另外一種主要的融資方式。

? 私募股權投資(Private Equity Investment)

投資人對非上市公司進行的股權投資。投資人一般包括：發展資本、夾層資本、基本建設、管理層收購或杠桿收購、重組、合伙制投資基金等。

2、私募股權融資的特點

? 所融資金一般不需要抵押、質押和擔保；

? 所融資金通常不需要償還，由投資方承擔投資風險；

? 投資方不同程度地參與企業管理，并將投資方的優勢與公司結合，為公司發展帶來科學的管理模式、豐富

資本市場運作經驗以及市場渠道、品牌資源和產品創新能力等；

? 投資方可以為公司的后續發展提供持續的資金需求，解決企業的瓶頸，實現企業超常規發展；

? 對非上市公司(特別是中小企業)的股權投資，因流動性差被視為長期投資，所以投資者會要求高于公開市場的回報；

? 資金來源廣泛，如富有的個人、戰略投資者、風險基金。在國外，還有一些機構投資者如杠桿收購基金、養老基金、保險公司等。

3.退出方式

? 公開發行上市；

? 售出或并購；

? 其它股權轉讓方式。

4、私募股權融資方式與渠道

? 項目股權融資

單個獨立核算或收益的項目進行融資，常見于

房地產項目、種植養殖園等。

? 整體產權股權融資

就企業整體產權分拆為若干等額股份。

? 企業員工持股

包括管理層持股和職工持股，可以理解為先行支付給員工的薪酬獎勵，由于企業資金流通緊張或出于激勵因素，將相應的產權作價后，與員工交易，以達到解決資金問題和打造“金手銬”。

? 股權置換

企業之間出于某種利益驅動的機制，對所持股份作價后，進行全部或部分交易。

5、私募股權融資的一般性操作流程

? 項目選擇和可行性核查

由于私募股權投資期限長、流動性低，投資者為了控制風險通常對投資對象提出以下要求：

1)優質的管理，對不參與企業管理的金融投資者來說尤其重要；

2)至少有2至3年的經營記錄、有巨大的潛在市場和潛在的成長性、并有令人信服的發展戰略計劃。投資者關心盈利的“增長”。高增長才有高回報，因此對企業的發展計劃特別關心；

3)行業和企業規模(如銷售額)的要求。投資者對行業和規模的側重各有不同，金融投資者會從投資組合分散風險的角度來考察一項投資對其投資組合的意義；

4)估值和預期投資回報的要求。由于不像在公開市場那么容易退出，私募股權投資者對預期投資回報的要求比較高，至少高于投資于其同行業上市公司的回報率；

5)年后上市的可能性，這是主要的退出機制；

6)投資者還要進行法律方面的調查，了解企業是否涉及糾紛或訴訟、土地和房產的產權是否完整、商標專利權的期限等問題。很多引資企業是新興企業，經常存在一些法律問題，雙方在項目考查過程中會逐步清理并解決這些問題。

? 投資方案設計和法律文件

1)估值定價、董事會席位、否決權和其他公司治理問題、退出策略、確定合同條款清單并提交投資委員會審批等步驟；

2)投資方和引資方的出發點和利益不同、稅收考慮不同，雙方經常在估值和合同條款清單的談判中產生分歧，解決這些分歧的技術要求高，所以不僅需要談判技巧，還需要中介的協助；

3)在獨立財務顧問、法律顧問的指導下，對企業的證照文件、產權確認、保密協議、相關委托書、融資計劃書(商業計劃書)、資產評估(含企業價值評估)、股東會議決議、并購合同、董事會會議文件、法律文書進行確認、登記。

? 路演與招募

操作程序的設計，包括方案設計、選擇標準、篩選投資人、接觸與談判、變更條件、簽約、過戶、融資確認、變更證照手續與變更公司章程。

6、投資者關注點

股權融資是一個系統工程，投資方還需要進行一系列的調研與咨詢，關注方面包括：

? 企業基本狀況

歷史沿革、股權結構狀況、組織結構狀況、財務、技術、產品、市場、經營規模、生產、采購及供應、主要管理人員與技術人員、產業政策以及管制政策、企業或有負債和或有訴訟事項、環境、行業狀況等；? 股東利益導向

對企業的股東征詢利益指向進行深入細致的溝通，對股東是否改變股權結構、放棄持股、放棄控股、降低資產評估值、無形資產的比例調整、債轉股或債務豁免、債務結構調整、股權或資產變更各項事宜、捐贈資產和受捐資產、股權托管、信托資產托管、高管期權。

? 方案設計

經營規模、財務規劃、股權結構、股權定價、期權結構、期權定價、組織結構、產品結構等設計。? 資產重組

針對企業自身特征，就交易方的資產、負債、權益、市場、經營資源、技術、人力資源、競爭、高管、組織與企業文化，開展資產重組(剝離)、業務重組(剝離)、供應鏈優化，達到企業的戰略整體上優化股東權益、優化股東結構、優化管理團隊與結構、提高企業競爭力，提高企業經濟效益。

? 企業資源優化管理

對企業的市場、客戶、管理工具、人力資源、生產資源、供應資源、財務資源、政策資源的優化管理。

? 退出策略

投資者在開始篩選企業時就十分注意的因素，包括上市、出讓、股票回購、賣出期權等方式，其中上市是投資回報最高的退出方式，上市的收益來源是企業的盈利和資本利得。

第五篇：私募股權融資服務協議

私募股權融資服務協議

甲方：

乙方：

鑒于甲方正在就 項目(以下簡稱“目標項目”)進行(股權/債權)融資，經雙方友好協商，達成如下私募股權融資服務協議：

第一條 服務事項：甲方委托乙方就目標項目進行私募股權融資。

第二條 甲方對項目私募股權融資的基本要求：首筆融資額度：萬元。可在此上下浮動。

第三條 乙方的權利與義務

1.乙方有權在甲方的要求范圍內自主與投資商溝通和談判。2.乙方有權按雙方協議約定收取私募股權融資服務報酬。3.原則上，乙方不能逾越甲方的要求，若在融資過程中，投資商或融資對象提出了與甲方要求相違背的事項，則乙方不能擅作主張，應書面征求甲方意見，待甲方正式回復(傳真或正式文本)后，乙方再向投資方作出相應答復。

4.乙方的主要工作：

⑴ 指派項目融資負責人，以全程負責該項目的私募股權融資;⑵ 對項目進行審慎調查;

⑶ 審慎調查情況，制定該項目的融資策略與融資實施進度計劃;⑷ 制作項目《商業計劃書》;

⑸ 精心挑選切合的投資商;

⑹ 與投資商進行初步溝通和答疑;

⑺協助甲方與投資商等的談判;

⑻乙方應就目標項目私募股權融資進展即時向甲方進行匯報。

第四條 甲方的權利義務

1.甲方有權獲得按協議約定的全面優質服務;

2.甲方有權詢問并監督乙方在目標項目上的工作進展，乙方應如實詳細回答;

3.甲方就如實向乙方告知項目重大事項，不得隱瞞或虛報;4.甲方應按乙方要求準備有關針對投資者的提問，不得有誤;5.甲方應對乙方在私募股權融資過程中提出的問題和要求在2日內作出書面正式回復;

6.甲方應配合乙方與投資者的談判，不得無故推遲或拒絕;7.甲方應友好、周到地接待重點投資商的考察事宜，可按乙方的指示決定是否要求當地政府部門有關領導參加接見事宜;8.甲方應按協議要求向乙方支付相應服務費用。

第五條 協議期限

自雙方簽訂融資服務協議之日起至 年 月 日止(共 個月時間)，因甲方原因導致時間的耽誤則相應期限順延。若在時間到期后融資工作已進入實質性關鍵階段，則經甲方同意，期限可延長，具體由雙方簽訂補充協議進行明確。

第六條 費用支付

1.該項融資服務費用總額按首筆融資額的 %，由甲方向乙方支付。費用支付方式：

⑴ 前期費用，在雙方簽定私募股權融資服務協議和保密協議后2日內，甲方支付 元(大寫 萬元)前期融資服務費;

⑵ 在首筆融資資金到達有關賬戶后7日內，甲方向乙方支付扣除首付費用后的其余款項。

2.甲方按乙方要求將費用劃至乙方指定賬戶。

第七條 雙方承諾

1.應本著誠信、專業、高效的職業精神為甲方提供優質的服務;2.甲方為所提供的一切資料負責，并保證其真實性、完整性和合法性;

3.甲方不應要求乙方做出有違國家和行業法律、法規的事情。

第八條 補償條款

第九條 違約條款

1.若乙方收了費用后，無故不履行融資相關義務，則男方有權要求乙方按已經支付金額的雙倍返還違約金。

2.若甲方不履行誠信義務，向乙方和投資者隱瞞、虛報相關資料和數據，則乙方有權提前終止服務協議，并要求甲方支付首付費用兩倍的違約金。

3.若甲方原因導致融資工作不能繼續進行、投資商資金不能到位，如甲方破產清算;因種種原因甲方中途放棄本協議(如期貨資金到位，被收購等)等，則乙方有權要求甲方繼續履行本協議，若甲方拒絕繼續履行，則乙方有權單方面終止本協議，并要求甲方支付首付費用兩倍的違約金，同時保留要求賠償的權利(包括但不限于因甲方違約造成乙方在投資商領域失信于人的信譽損失等)。

4.叵甲方不按本協議約定支付相關款項，則自應支付之日起，每逾期一天，按未支付金額的千分之五支付罰金。

第十條 甲方和乙方的選擇權

在簽約后的一個月時間內;

1.甲方的選擇權：甲方可以終止本協議，并以書面的方式通知乙方，甲方已經向乙方支付的費用不能再要回，乙方也不能要求甲方賠償因合同終止導致的前期投入等相關損失。本協議提前終止。2.乙方的選擇權：若乙方通過一定時間的工作后，發現感興趣的投資商較少，則乙方有權終止服務，并書面通知甲方，但乙方應全

部退回乙方已經支付的定金，甲方亦不應向乙方索賠。本協議提前終止。

第十一條 合同爭議的解決方式

本合同在履行過程中發生爭議，由雙方當事人協商解決;協商不成，可申請北京市仲裁委員會仲裁，或直接向北京市朝陽區人民法院起訴。

第十二條 本合同一式兩份，本協議自雙方簽字蓋章之日起生效。甲方(章)： 乙方(章)：

法定代表人(簽字)： 法定代表人(簽字)：

簽定時間： 年 月 日