第一篇：證券經紀業務的風險表現及其風險管理指標

證券經紀業務是指證券公司接受客戶委托，為其代理股票和其他有價證券交易的中介業務。無論是綜合類還是經紀類券商，經紀業務都是其主要業務和利潤收入的重要來源。經紀業務涉及的主體比較多，環節復雜，因而風險來源多、發生頻繁。經紀業務風險主要是操作風險，具體風險如下：

一、交易風險

1.開戶風險。此種風險常見的是非本人（代理）辦理開戶手續并設置交易密碼，開戶證件模糊不清或系偽造、開戶手續不齊全，造成風險隱患。

2.委托風險。外部自動委托缺乏必要的委托憑證及非本人的委托指令；無委托記錄或委托手續記錄不全；營業部向客戶融資或融券。

3.清算交割風險。清算不及時；公司未對下屬營業部實現法人集中清算；客戶的交易結算資金未全額存入指定銀行等。

二、資金風險

1.資金存入風險。一般意義上的資金存入風險是資金存入錯帳造成的風險。

2.資金取出風險。取款證件偽造或辨認不清、客戶加密清密程序不嚴密，容易造成他人冒領。

3.銀證聯網風險。目前我國銀行開立存款賬戶和存取款尚未實行“實名制”，個別股民保密意識淡薄，給不法分子調用他人資金以可乘之機。

三、內部人員行為風險

為滿足資金大戶的需求，變相融資違規操作；挪用客戶保證金用于自營業務；挪用客戶債券用于回購；將客戶證券借于他人或用于做擔保等。

針對上述的經紀業務操作風險，在實際的運作中，可以設計以下的風險管理指標體系來指導經紀業務的操作風險監控。

一、賬戶管理

1.客戶資料不完整：開戶的客戶資料或證件不完整，假借他人名義開戶。

2.客戶關鍵資料變更異常：客戶（資金帳戶、股東賬戶）的關鍵資料變更異常（頻率異常或證券公司柜員進行操作）。

3.帳戶一致性：證券和資金帳戶不一致，對應關系不清晰，使挪用客戶資產有可乘之機。

4.一對多帳戶：一個資金帳戶對應多個股東賬戶或一個股東賬戶對應多個資金賬戶。

5.股東帳戶遷移檢查：股東賬戶在不同的資金賬戶間遷移，間接挪用客戶資產。

二、交易環節

1.交易差錯風險：人為造成（代理關系、權限設置）、交易系統故障、客戶交易身份認證錯誤。

2.向客戶融資交易風險：變相向客戶透支資金，無法及時平倉，公司無法收回資金。

3.三方監管交易：證券公司分支機構實行三方監管，監管協議不受法律保障，監管行為不受法規認可。

4.國債回購：超額融資或挪用他人債券融資，標準券不足而發生席位欠庫。

5.國債回購放大交易：由于國債回購業務規則的缺陷，存在國債回購放大交易和套利的機會，最后客戶無法交收的損失會全部轉嫁給證券公司。

6.債券回購交易：標準券欠庫，挪用其它客戶的標準券，影響正常的交收。

7.新股集合配售：利用客戶放棄配售的市值，證券公司進行集中配售。

三、結算環節

1.成交清算股東異常：營業部通過修改結算數據或者直接修改清算結果的方式，在客戶間挪用資金。

2.資金憑證非連續性：修改清算結果的資金憑證，造成一段時間內指定幣種的資金憑證不連續。

3.利息積數非連續性：修改利息積數，造成一段時間內指定幣種的利息積數不連續。

4.一、二、三級清算結果未及時核對：存在挪用客戶資金的隱患。

5.非法返俑：對傭金參數管理不規范，返傭比例制定亦有較大的隨意性。

6.ETF交收風險：證券公司在結算備付金賬戶內沒有存入足額資金；交易結束后未能核算當日的交收凈額。

7.買斷式回購：賣斷式回購二次交收（既不履約申報又無足夠的資金），造成資金透支。

四、存管環節

1.客戶標準券余額錯誤：證券公司沒有建立二級托管體系，托管在證券公司客戶證券與登記公司不一致。

2.標準券余額挪用：托管的客戶標準券余額不一致。

3.保證金帳款未有效核對：托管在證券公司的客戶資金明細與托管在存管銀行的客戶資金總額不一致。

五、劃付環節

1.權限管理不健全或失控：存在一個人擁有互斥的權限；資金劃撥可以不按照既定的流程進行審核等。

2.銀行賬戶管理不合規：存在正在使用的存管銀行的客戶資金專用存管賬戶沒有報備、營業部的保證金專戶超過5個。

3.結算資金劃撥風險：總部和登記公司以及分支機構的結算資金劃撥未在保證金專戶之間和登記公司的結算備付金賬戶之間進行。

4.大額資金存取風險：客戶資金存取時候出現異常大額資金存取（總額、頻率異常、存取對方賬戶不是系統預留收款銀行賬戶等），沒有有效憑證或審批手續。此外，證券公司更需要建立一套防范和化解風險的內控機制。大部分證券公司的風險管理委員會都是由總經理和各部門經理組成的，缺乏獨立性，很難做出獨立的風險管理決策。因此，證券公司需要建立和完善獨立的風險管理部門，在組織架構上完善風險管理制度。同時，加強對業務人員的培訓，提高業務人員素質，健全獎罰制度。這樣才能更好的控制和防范風險

第二篇：經紀業務風險管理調研發言材料

證券經紀業務部風險管理工作匯報

各位領導、各位同仁：大家好。

一、經紀業務發展概況

二、風險管理概況

證券經紀業務部和營業部是風險管理的第一道防線，在業務風險控制中遵循“全面性、獨立性、有效性、定性與定量相結合、全員參與”的原則，各崗位相關人員均為內部控制的責任主體，根據崗位職責要求承擔相應的責任與義務。

按照監管要求，證券公司應建立健全證券經紀業務管理制度，對證券經紀業務實施集中統一管理。證券經紀業務管理制度的主要分類有：客戶管理與客戶服務制度（包含客戶賬戶管理制度、客戶適當性管理制度、客戶交易安全監控制度、客戶回訪制度、客戶投訴處理制度和客戶資料管理制度等）；人員管理制度和績效考核制度；證券營業部管理制度（包含印章管理制度、營業場所安全保障制度等）；各項業務流程、業務系統管理和使用辦法等。公司通過建立集中統一的經紀業務客戶賬戶管理、客戶資金存管、代理交易、代理清算交收、證券托管、交易風險監控等信息系統，以及集中存放各項業務數據，對營業部業務運作實施集中統一管理。

通過實施集中統一管理，建立統一規范的業務管理制度和業務管理系統，證券經紀業務部和營業部主動識別、控制和處理風險，實現自我監控、自我約束，有效防范和化解業務中可能存在的潛在風險。公司建立董事會所屬風險管理與審計委員會、業務決策委員會、風控部門、業務部門等多個層次的風險

防范體系，對經紀業務實施事前防范、事中監督和事后檢查。

公司在經紀業務部和營業部分設風控崗（專職或兼職的風控經理）。證券經紀業務部風控經理是公司經紀業務風險管理的直接責任人，營業部的風控經理是營業部風險管理的直接責任人，接受公司風險管理部和合規管理部的指導和監督，負責制訂業務管理制度、標準化業務流程進行風險控制，通過風險監控管理平臺系統進行風險的識別、處理、報告，對于高風險業務按照管理權限進行審核，對于突發性事件建立應急預案，及時化解風險。

三、風險管控手段

除了眾所周知的市場風險，證券經紀業務主要面臨多樣性、易發性的經營風險。針對經紀業務經營風險構成的主要環節，建立健全規范的經營管理體系，能有效地防范和避免風險，使得經紀業務健康發展。

（一）風險特征分析

證券經紀業務的個性化風險特征主要體現在：業務操作環節繁多，對于網絡通訊設備和技術保障有較高的要求；客戶有廣泛性的不同需求，需要提供綜合性的服務；對于從業人員素質和行為規范有較高要求。

（二）經紀業務主要經營風險

1、分支機構（營業部）管理風險。營業部未經公司授權批準開展其它業務、違規經營，開展融資業務、自營業務，對外提供任何形式的擔保，擅自開設銀行賬戶等。營業部管理失控將產生各類風險事件、法律糾紛事件，給客戶造成損失的需賠償客戶損失，影響公司聲譽。

2、交易系統風險。實施代理買賣證券業務必須通過交易系統才能實現買賣。主要業務環節有：一是開戶環節，如開戶證件資料不全或虛假，或指定交易、轉托管發生差錯所引致的風險；二是柜臺委托環節，如不合規定的委托人，委托單內容審查不嚴或申報差錯所帶來的風險；三是面對業務競爭，為了擴展經紀業務采取違規手法來吸引客戶，如允許客戶透支、融資、融券，接受客戶全權委托和對客戶承諾盈利，以及非現場開戶、非法延伸遠程網點等所引發的風險。

3、信息技術系統風險。對于證券經紀業務而言，證券公司信息技術系統發生技術故障，導致行情中斷、交易停滯、銀證轉賬不暢，或在容量、運作等方面不能保障交易業務正常、有序、高效、順利地進行，會給客戶造成損失，證券公司將因承擔賠償責任而帶來經濟或聲譽損失。

4、清算、財務系統風險。清算、財務系統是關系交易業務是否正確實施和核算的依據，其主要風險有清算差錯和資金調度不及時引致的風險;客戶存取款發生的風險;結算差錯或不及時帶來的風險;挪用客戶保證金或違規自營帶來的風險等。

5、員工、證券經紀人行為風險。員工及經紀人的思想意識和行為是否正確，直接關系到風險和風險的大小。特別是證券經紀人與公司為委托代理關系，可能因其責任心不強，或對規范運作和崗位的風險認識不足，或個人品德欠佳(道德風險)，產生代客理財、違規薦股等風險。

（三）風險管控手段

證券經紀業務部針對經紀業務的各個環節制訂有效的管理制度和相應的業務流程，建立嚴格的操作規程和內控制度，形

成健全的自我制約和互相制約機制。

證券營業部的整體布局、規模發展和技術更新，以及新設營業部的選址及原有營業部的遷址改造等由經紀業務部門進行統一規劃，提出可行性論證，經公司批準后執行。公司對營業部的日常經營管理予以授權，營業部依據公司的授權進行業務經營和管理活動，嚴禁營業部從事公司授權以外的業務。

營業部按規定的業務操作流程為客戶辦理相關業務；營業部按要求妥善保管客戶資料及業務檔案；營業部按要求做好投資者教育和咨詢服務；營業部員工不得私下接受或代理客戶辦理相關業務。

在營業部采取前、后臺分離和崗位分離運作模式，重要崗位專人負責，部門和崗位的設置權責分明、相互制衡；對營業部負責人定期實施現場檢查；對財務、電腦主管采用派出制；對于重要崗位和容易產生風險的環節，實施臨柜復核、雙人復核或多級復核（最高為五級復核）。

建立集中交易系統、法人集中清算系統，對交易、資金、股份實施集中管理和及時監控，并嚴格管理崗位操作權限。

建立風險監控信息系統，實施動態監管、實時預警，保證公司通過及時掌握各營業部的交易風險、資金風險、柜員業務操作預警情況，形成一個完整的監督和應急處理體系，及時發現違規、違紀及風險苗頭，把風險化解在萌芽之中。

建立相對獨立的合規、風險、審計稽核機構，進行定期和不定期的檢查、稽核、審計，做到事前有防范、事中有監控、事后有檢查。

四、日常風險管理工作

經紀業務部風控經理及各營業部風控經理的日常風險管理工作內容如下：

1、按照規定嚴格管理風險事項

風控經理需要按《經紀業務風險管理辦法》、《證券經紀人風險管理辦法》、《營業部重大突發事件應急管理辦法》、《營業部重大風險事項責任處理暫行辦法》等制度的規定，落實公司各項風險管理和內部控制工作。

2、進行實時監控

按照《證券風險監控管理平臺系統使用暫行辦法》進行資金業務、交易業務、柜員業務操作的實時監控，以及按照《經紀人風險監控系統使用辦法》進行經紀人風險的實時監控。

3、制定本營業部應對重大突發事件的應急預案和處置措施，主要有交易系統故障應急預案、消防安全工作應急預案、治安案件應急預案、其它突發事件應急預案。

4、測量、監督本營業部業務運作的風險情況，向部門負責人及風險管理部報告，對于重大風險事項和風險隱患，應及時報告公司風險管理部。

5、配合風險管理部、合規管理部和審計稽核部的實時監控及事后審計等工作。

第三篇：稅收風險管理指標

稅收風險管理指標

目 錄

一、A級風險指標也稱特級風險指標（6個）2 A1、應收賬款大于銷售收入：虛假交易，虛開隱患。2 A2、應付帳款大于銷售收入：虛假交易，虛開隱患。2 A3、新認定一般納稅人3個月銷售收入超過1個億或6個月超過3個億：虛開隱患。2 A4、期間費用總額大于銷售收入的30%：虛抵，虛開隱患。3 A5、增值稅超高稅負企業:所得稅隱患，虛開隱患。3 A6、存貨與留抵稅金不匹配：虛開隱患，虛抵隱患。3

二、B級風險指標也稱高級風險指標（10個）4 B1、存在“理論少繳稅款”現象：偷稅風險。4 B2、存貨為負數：多轉成本等偷稅風險。5 B3、既有預收賬款又有存貨：隱瞞收入，偷稅風險。5 B4、存貨大于銷售收入的30%：隱瞞收入，偷稅風險。6 B5、銷售成本大于銷售收入：虛轉成本，價格倒掛，偷稅風險。7 B6、全年有銷售收入無增值稅企業：虛抵，隱瞞收入，偷稅風險。7 B7、應收賬款為負數：隱瞞收入，偷稅風險。8 B8、應付賬款為負數：隱瞞收入，偷稅風險。8 B9、預付賬款為負數：隱瞞收入，偷稅風險。8 B10、商業零售企業無票收入低于總收入30%：隱瞞收入，偷稅風險。8

三、C級風險指標也稱中級風險指標（10個）9 C1、其他應收款大于收入：可能存在隱瞞收入、虛假交易、偷稅的風險。9 C2、其他應付款大于銷售收入：可能存在隱瞞收入、虛假交易、偷稅的風險。9 C3、流轉稅申報收入與所得稅申報收入及損益表收入不一致:可能存在隱瞞收入、偷稅的風險。9 C4、增值稅超低稅負企業：可能存在虛抵、隱瞞收入、偷稅的風險。10 C5、所得稅超低貢獻率企業：可能存在多列支出、少列收入、偷稅的風險。11 C6、運費抵扣異常：可能存在虛抵運費、偷稅的風險。11 C7、有在建工程又有留抵稅金：可能存在多抵進項、偷稅的風險。11 C8、固定資產大額抵扣，導致當期不實現增值稅：可能存在超范圍抵扣、偷稅的風險。12 C9、農產品抵扣異常：農產品收購企業的農產品抵扣超過總進項的98%，其他企業農產品抵扣超過總進項的10%，可能存在虛抵農產品、偷稅的風險。12 C10、待處理流動資產損失金額達到銷售收入的1%或絕對額超過50萬元以上：可能存在真銷售、虛假損失、不轉進項稅等偷稅風險。12

四、D類風險指標也稱一般風險指標（9個）13 D1、營業外收入超過銷售收入的1%或絕對額超過50萬元：可能存在隱瞞應稅收入、偷稅的風險。13 D2、補貼收入超過銷售收入的1%或絕對額超過50萬元：可能存在隱瞞應稅收入、偷稅的風險。13 D3、預提費用超過銷售收入的1%或絕對額在50萬元以上：可能存在多列費用、偷稅的風險。14 D4、待攤費用超過銷售收入的1%或絕對額在50萬元以上：可能存在多列費用、偷稅的風險。14 D5、營業外支出超過銷售收入的1%或絕對額超過50萬元：可能存在多列費用、偷稅的風險。15 D6、有長期投資或短期投資但無投資收益：可能存在帳外經營或隱瞞分紅、分息，偷稅的風險。15 D7、其他應收款為負數：可能存在隱瞞應稅收入、偷稅的風險。15 D8、其他應付款為負數：可能存在隱瞞應稅收入、偷稅的風險。15 D9、海關進口專用繳款書抵扣超過總進項40%：可能存在虛抵進項，偷稅的風險。15

稅收風險管理指標

稅收風險管理主要是針對納稅人少繳稅款,虛開發票等稅收違法行為進行的管理，其主要管理手段是通過稅收風險指標對稅收管理中存在的風險進行識別，然后采取納稅輔導、風險提醒、管理員核查、納稅評估、稅務稽查、專項整治等應對措施消除風險，以達到提高征管質量的目的。

風險指標設計主要遵循三項原則。一是企業財務報表反映的相關數據違背經營常規的要求。如往來金額過大，庫存過大，成本費用過大等。二是申報稅款低于當期各項稅收平均指標或最低指標。如企業存在理論少繳稅款，增值稅低稅負，所得稅低貢獻率，長期有收入無稅款等。三是風險指標數據的取得要有征管信息系統的支持，即能通過征管信息系統提取到該數據。

根據上述原則選取的風險指標按照企業經營過程和申報結果可分為：資金往來異常，貨物異常，收入異常，成本費用異常，稅負異常，抵扣異常等六大類，三十五個指標，基本涵蓋了企業生產經營的全過程。以后，隨著對各種風險指標的研究，成熟一個添加一個，以滿足風險監控的需要。現將六大類三十五項指標詳細分述如下：

一、A級風險指標也稱特級風險指標（6個）

A級風險指標主要是對可能存在虛假交易和虛開虛抵隱患的行為進行監控的指標，這些指標出現異常是最高級別的稅收風險。

A1、應收賬款大于銷售收入：虛假交易，虛開隱患。

應收賬款是核算企業銷售后未收回的貨款，出現應收賬款大于銷售收入，說明除本期銷售沒收回貨款外，上期銷售也有大量沒收回的貨款，這就是只銷售貨物不收回貨款（或基本不收回貨款）的情況。一個沒有經營性現金流的交易行為我們有理由懷疑其交易的真實性。如果其交易存在虛假或部分虛假，則虛開的風險是巨大的。

另外，應收賬款大于銷售收入現象也可能是企業亂記賬，亂對應科目造成。例如，企業銷售的未開票貨物（以后還要開票），正確的應記應收賬款和主營業務收入的增加，而企業錯誤地記為應收賬款的增加和庫存商品（產成品、在途商品）的減少等。

A2、應付帳款大于銷售收入：虛假交易，虛開隱患。

應付賬款是核算企業購進貨物應付未付的貨款。應付賬款大于銷售收入說明企業銷售的貨物購進時都沒有（或絕大部分沒有）付款，購貨長期不用付款使交易的虛假成分增大，虛開的風險也很大。A3、新認定一般納稅人3個月銷售收入超過1個億或6個月超過3個億：虛開隱患。

按正常規律，新認定一般納稅人經營初期由于資金、市場營銷經驗、客戶忠誠度等原因短期內銷售收入一般不會很大。對在短期內銷售暴增的新開業戶應注意其經營業務的真實性，防止虛開和突然注銷。A4、期間費用總額大于銷售收入的30%：虛抵，虛開隱患。

企業毛利率一般不會超過30%（個別企業除外），如果期間費用大于銷售收入的30%，則企業經營根本無利可圖，是不能正常運轉的。企業期間費用大于30%一般是由于非正常費用擠入造成的，最常見的一是多列運費，二是多列成品油，三是多列過橋過路費，四是虛構工資津補貼等，五是多列其他各項雜費等。其中許多項目既多抵進項稅又多列支費用。

A5、增值稅超高稅負企業:所得稅隱患，虛開隱患。

商貿企業稅負超過2%（即企業有11.76%的毛利），從增值稅負的角度反算，企業的毛利均超過了正常水平，但在實際經營中，這些企業稅負高并不是因為毛利高造成，而是由于不能取得合法有效的進項發票所致。即這部分企業入賬的成本費用中有很多發票的取得是與實際經營不符的，即有的是找來的假票，有的是與經營無關的其他發票,有的是代開的其他發票，還有一些是白條入賬，這些不合理、不規范的進貨發票和費用發票在計算所得稅時是不能列支的，那么企業在所得稅方面就存在很大的隱患。由于這些企業進項發票無法正常取得，使我們對其業務的真實性很難判斷。因此這些企業中極易存在虛開增值稅專用發票的隱患。

A6、存貨與留抵稅金不匹配：虛開隱患，虛抵隱患。企業留抵稅金是反映存貨中所含的稅金，其最大數額不應大于存貨×17%。造成留抵稅金大于存貨×17%的原因一是企業銷售價格低于進貨成本，即成本大于收入。二是有非成本因素的稅金抵扣過大，如固定資產、運費、成品油、農產品等。三是進項票取得不及時，即估價入庫的貨物已銷售，但進項發票滯后取得。以上無論哪種情況，稅收上都存在明顯疑點

二、B級風險指標也稱高級風險指標（10個）

B級風險指標主要是針對企業可能存在十分明顯的偷稅行為，而且數額可能較大的行為進行監控的指標。這些指標出現異常是高級別稅收風險，絕大部分存在明顯的偷稅疑點。B1、存在“理論少繳稅款”現象：偷稅風險。

所謂“存在理論少繳稅款”就是根據我國增值稅的設計原理和計算方法，用一個相對準確的公式計算出每個企業理論上應納的增值稅額，用這個理論應納稅額減去實際繳納的稅額就是存在的理論少繳稅額。根據增值稅設計原理，企業應納增值稅=企業毛利額（增值額）×17%，但中國的增值稅實行扣稅法計算，一些費用項目固定資產的進項是可以抵扣的，主要包括運費、汽油費、固定資產等。同時，我國增值稅是按月計算的，所以還應考慮到期初期末留抵稅金的影響，其中工業企業生產成本中還包括一些活勞動（非抵扣項目），經測算，一般工業成本中的非抵扣項目占5%以上。綜合考慮以上因素，我們得出商業企業和工業企業理論少繳稅款的公式：

商業企業理論少繳稅款=（銷售收入-銷售成本）×17%-申報應納稅額-運費抵扣-固定資產抵扣-|（期初留抵-期末留抵）| 工業企業理論少繳稅款=（銷售收入-銷售成本×95%）×17%-申報應納稅額-運費抵扣-固定資產抵扣-|（期初留抵-期末留抵）| 對每戶企業理論少繳稅款的計算解決了用行業平均稅負進行監控導致的疑點不準確和操作性不強的問題，例如某企業毛利率是20%，稅負應達到3.4%（20%×17%），但該企業通過各種作弊手段使自己的稅負始終在2.1%左右，而稅務機關對該企業所在行業的平均稅負監控值為1.8%，雖然該企業實際稅負較低，但稅務機關始終監控不到，實際上該企業的偷稅率仍在38.24%（（3.4-2.1）÷3.4×100%），對這類企業，通過理論少繳稅額的計算就使其暴露在稅務監管之下。

對存在理論少繳稅款的企業，雖然指明了其存在的問題，但存在問題的具體環節和科目還需要進一步檢查評估才能找到，但至少給我們提供了其納稅額與所掙毛利額差距很大的線索，這類企業容易存在虛抵、延壓收入等稅收問題。

B2、存貨為負數：多轉成本等偷稅風險。

存貨是不應該為負數的，存貨負數反映為企業多結轉了成本，造成這種的原因一是人為抬高結轉成本價格，二是人為多轉數量，三是銷售產品與實際結轉產品的品種不對，如銷售了5個水杯，結轉了5個輪胎等，稅收疑點相當明顯。

B3、既有預收賬款又有存貨：隱瞞收入，偷稅風險。

預收賬款是核算企業銷售貨物時先收貨款但沒有發貨的款項。預收賬款一般是在企業銷售的貨物比較緊俏的情況下發生的，即購貨需要先付款預定，否則買不到貨。因此，有預收賬款的貨物憑其緊俏程度一般不應有大額存貨。如果企業既有預收賬款又有存貨則可能存在貨物已經發出但沒有記銷售的情況。B4、存貨大于銷售收入的30%：隱瞞收入，偷稅風險。

商業企業存貨是庫存商品，工業企業存貨是原材料、在產品、產成品等。按照存貨周轉率的要求，企業的存貨一年至少要周轉5圈以上，即存貨為銷售成本的20%。在企業存貨周轉率考核中，低于3（圈）的為不達標，即存貨為銷售成本的33%以上為不達標，反映為存貨太大。存貨周轉率=當期累計銷售成本/平均存貨平均存貨=當期累計銷售成本/存貨周轉率

假定當期累計銷售成本為100，若周轉率最低為3，則平均存貨=100/3=33.33。

假定企業銷售毛利為10%，則存貨最高（剔除個別特殊企業）應占銷售收入的30%，超過30%則為異常狀況。另外，從實際經營情況看，存貨達到銷售收入30%，則意味著存貨夠3.6個月銷售，已經超出企業一般備貨2-3個月儲量的要求。

企業超大庫存往往是貨物已經銷售，但不記銷售、不轉成本、不申報納稅而長期趴在庫存中隱藏，使賬面庫存與實際庫存不符，形成庫存虛數。有的企業庫存商品明細賬記載某商品進貨后幾年都不動，實際早已無貨，且數額巨大，動輒幾百萬、幾千萬，甚至上億元庫存，稅收疑點十分明顯。B5、銷售成本大于銷售收入：虛轉成本，價格倒掛，偷稅風險。

銷售成本大于銷售收入就是低于成本價銷售的行為。由于市場行情原因，有時企業可能短期或個別交易存在低于成本價銷售的情況，但如果某企業長期存在低于成本價銷售則存在較大異常。造成這種情況的原因一是企業售價沒問題，是人為多轉成本造成了成本大于收入。二是企業成本沒問題，是人為壓低開票價格，使開票價低于實際交易價格，從而逃避納稅。三是企業低價銷售是為了促進銷售數量吃廠家的返利，這部分返利最少應能抵消企業低價銷售部分的損失，但這部分返利企業往往不記賬。B6、全年有銷售收入無增值稅企業：虛抵，隱瞞收入，偷稅風險。

對有銷售收入但沒實現增值稅的企業，這顯然是異常狀況，但出現這種狀況的企業往往用以下理由應對稅務機關：一是開業初期進貨量大，所以一直沒抵扣完，或是為了完成銷售任務進貨多，全年也沒抵扣完，一直有留抵。這種情況多存在于各種地區代理商、總經銷等企業，但實際上企業存在著定期返利或實際銷售后人為不記賬仍在庫存商品賬戶中趴著等狀況。二是長年低于進價銷售導致不實現稅款，主要是經營公用事業產品的企業，如水、電、熱力、煤氣、天然氣、汽柴油等國家控制價格的單位，但實際上國家對這些單位都留有一定的利潤空間，或給予一定的補貼。三是對區域總代理企業低價銷售產品造成長期不實現稅款，主要是區域總代理和生產廠家之間存在關聯交易，實際購買價與開票價格不符，廠家通過對總代理考核，在月底或季度末對代理商價格進行調整或讓利。四是其他人為壓低產品售價，造成購銷倒掛或人為虛抵進項等也是造成長年不實現稅款的原因。因此無論什么情況，全年不實現稅款都存在著較大的隱患，應徹底查清。

B7、應收賬款為負數：隱瞞收入，偷稅風險。

應收賬款為負數就是實際收回的貨款多于應收的貨款，即多收回了貨款。正常情況下是不應出現的，這種情況一般是企業將收回的貨款記在應收貨款的反方以隱瞞收入造成。另外，導致應收賬款為負數的還可能是企業亂用錯用科目，隱瞞其他事項造成。B8、應付賬款為負數：隱瞞收入，偷稅風險。

應付賬款負數反映的是沒有應付的貨款，而有收回的貨款。這種情況可能存在企業將收回的貨款隱瞞在該科目逃避納稅的行為。

B9、預付賬款為負數：隱瞞收入，偷稅風險。

預付賬款負數反映的是沒有預付的貨款而有收回的貨款，這種情況可能存在企業將收回的貨款隱瞞在該科目逃避納稅的行為。

B10、商業零售企業無票收入低于總收入30%：隱瞞收入，偷稅風險。

對商業零售企業特別是經營終端消費品的煙酒、食品、手機、家電、服裝、汽車修理等企業一般應該有無票收入，因為這些企業100%地開票納稅是很難做到的，根據過去已發案件統計和省局納稅服務處對個體零售納稅人調查及國有商業零售企業無票收入占總銷售收入比例絕大部分高于30%的事實等，其無票收入一般在總收入的30%--70%之間。

三、C級風險指標也稱中級風險指標（10個）

C級風險指標是對不直接涉稅項目異常進行的監控，這些項目雖然異常但是不能直接確定其是否存在偷稅，還需要結合賬簿和企業經營情況檢查后確定。這些指標異常，涉及偷稅風險較大，但須進一步核實，是中級風險。

C1、其他應收款大于收入：可能存在隱瞞收入、虛假交易、偷稅的風險。

其他應收款、其他應付款是核算不涉及貨物交易的應收應付款項。按正常說其應是不涉稅科目，但有的企業就是鉆這樣的空子，將有貨物交易的本應計入應收賬款和應付賬款的款項專門混入其他應收、其他應付科目，這樣就要求將其他應收款、其他應付款比照應收賬款和應付賬款的要求進行異常監控，當然，也可能是股權交易、資金拆借、分紅分息、返利等形成的。

C2、其他應付款大于銷售收入：可能存在隱瞞收入、虛假交易、偷稅的風險。參照“應付賬款大于銷售收入”的說明。

C3、流轉稅申報收入與所得稅申報收入及損益表收入不一致:可能存在隱瞞收入、偷稅的風險。

流轉稅申報收入與所得稅申報收入及損益表收入不一致一般是由以下情況造成。一是企業是兼營單位，有營業稅項目，如交通運輸、建筑安裝收入等，這樣導致申報收入不一致。出現這種情況要注意企業財務核算上是否將增值稅項目和非增值稅項目的核算嚴格分開，是否存在兩個項目在一個帳內核算，營業稅業務的抵扣稅金在增值稅項目抵扣；所得稅方面，兩項業務的成本計算和結轉截然不同，有無亂轉、多轉成本費用現象。二是稅務機關評估、稽查中查出的少計收入部分只補充申報了流轉稅，沒有補充申報所得稅，或只補充申報了所得稅沒有補充申報流轉稅，或者只調整了損益表的收入沒進行納稅申報表調整，導致三者收入不一致和少繳稅款。三是人為故意或計算錯誤造成。有的企業將銷售材料收入、下腳料收入、廢品收入等故意不申報增值稅，只申報所得稅等，造成三者不一致和少繳稅款。C4、增值稅超低稅負企業：可能存在虛抵、隱瞞收入、偷稅的風險。

我們對工業、商業零售、商業批發三大類上市公司的公開財務數據進行統計得出，95%的工業和商業零售企業的毛利率在7%以上，95%的商業批發企業毛利率在0.8%以上。因此，正常經營的工業和商業零售企業的稅負應在1.19%以上（毛利率7%×稅率17%），商業批發企業稅負應在0.136%以上（毛利率0.8%×稅率17%），當然對非正常經營和虧損企業則另當別論。

對低稅負企業應加強日常監控管理，了解企業生產經營的真實情況，掌握單個商品的銷售毛利率，測算其合理稅負應該是多少；對超低稅負企業，要通過評估和稽查手段進行檢查剖析，每查一戶要徹底解決一戶存在的問題。

要注意超低稅負企業和低于行業平均稅負企業的區別，超低稅負企業存在稅收問題的概率很高，而低于行業平均稅負企業存在稅收問題的概率相對較低。

C5、所得稅超低貢獻率企業：可能存在多列支出、少列收入、偷稅的風險。

工業和商業零售企業最低毛利率為7%，商業批發最低毛利率為0.8%，企業費用率占毛利率的比例一般為30%-40%之間，我們按高費用率40%計算，毛利中最低應有60%是純利，即工業的純利率為4.2%（7%×60%），商業的純利率0.48%（0.8%×60%），那么，工業和商業零售企業的所得稅貢獻率最低應為1.05%（4.2%×25%），商業批發企業的所得稅貢獻率最低應為0.12%（0.48%×25%），對毛利率數值的采用只是按一般正常情況下大多數企業的取值，個別特例企業不足以影響指標的實用性。

對低貢獻率企業檢查和低稅負企業的檢查基本相同，一要靠日常對企業毛利和純利情況的掌握和監控，二要靠賬實結合的評估檢查。

C6、運費抵扣異常：可能存在虛抵運費、偷稅的風險。

運費抵扣稅額占到總進項稅額1%以上的視為異常，應予以檢查，主要是防止虛抵運費，既影響增值稅又影響所得稅。

C7、有在建工程又有留抵稅金：可能存在多抵進項、偷稅的風險。

凡有在建工程的，其工程材料往往與生產經營的原材料、商品貨物等容易混淆，在建工程進項稅予以抵扣，部分生產材料被在建工程領用但仍攤入生產成本，還有基建運費、利息等混轉現象。因此，凡有在建工程的單位均應對其詳細檢查。

C8、固定資產大額抵扣，導致當期不實現增值稅：可能存在超范圍抵扣、偷稅的風險。

要查看固定資產是否本單位應抵扣的項目，有無將土建部分抵扣，或將關聯單位的固定資產抵扣等。查看大的項目中固定資產的抵扣范圍是否正確等。防止多抵和虛抵固定資產。

C9、農產品抵扣異常：農產品收購企業的農產品抵扣超過總進項的98%，其他企業農產品抵扣超過總進項的10%，可能存在虛抵農產品、偷稅的風險。

對使用農產品收購發票的農產品初加工企業和經銷企業，主要包括棉花、花生、糧食、油菜籽等，如果農產品抵扣稅額超過98%或經營額過大，要結合實際分析其購銷存數量的真實性，以防止虛開收購發票多抵進項和向下游虛開增值稅專用發票。

對使用農產品作為原輔材料的企業，如釀酒、食品加工等，農產品抵扣比例超過全部進項稅額的10%（不含面粉加工）的要進行詳細檢查，看是否真實需要那么多的農產品，有無從農產品收購企業接受虛開的現象。

C10、待處理流動資產損失金額達到銷售收入的1%或絕對額超過50萬元以上：可能存在真銷售、虛假損失、不轉進項稅等偷稅風險。

待處理流動資產損失是核算流動資產盤虧、報廢、損毀但還未經批準轉銷處理的損失。該項損失中既涉及已抵扣稅金的進項轉出，又涉及批準核銷后減少應稅所得，因此該項損失應查清具體形成原因和處理是否正確。

該項損失在稅收上容易出現的問題主要是企業將已銷售的貨物不記銷售，長期在庫存中趴著，庫存較大無法掩蓋時，通過盤虧、報廢、損毀等各種理由計入待處理流動資產損失，并分期或一次轉入損失處理，沖減利潤，但對其所涉及的進項稅金往往不予進項轉出，能蒙混過去就蒙過去。

四、D類風險指標也稱一般風險指標（9個）

D類風險指標是指對間接涉稅的科目、項目出現數據異常可能導致稅收問題進行監控的指標，該類指標異常一般可能出現少繳稅款的問題，但不是惡性行為，是一般性稅收風險。

D1、營業外收入超過銷售收入的1%或絕對額超過50萬元：可能存在隱瞞應稅收入、偷稅的風險。營業外收入是核算與企業生產經營無直接關系的收入。企業營業外收入數額較大時，就需要弄清該部分收入到底是什么收入，是否應該納稅，防止有的企業將應稅收入故意計入營業外收入以逃避納稅。如有的企業將下腳料收入和銷售廢品收入，違約金收入等計入營業外收入。

D2、補貼收入超過銷售收入的1%或絕對額超過50萬元：可能存在隱瞞應稅收入、偷稅的風險。補貼收入主要核算稅費返還和財政補貼款，這部分收入中財政補貼是免稅的，但返還的稅費是要合并繳納所得稅的，如福利企業退還的增值稅及有的企業把上級部門各種費用性返還等都計入補貼收入，這都是要合并納稅的。因此應查清補貼收入的具體項目和內容。

D3、預提費用超過銷售收入的1%或絕對額在50萬元以上：可能存在多列費用、偷稅的風險。

預提費用主要核算預提的租金、保險費、利息、修理費等。但有的企業為了擴大當期費用或對不同屬期的費用進行人為調節，故意多提預提費用；還有的企業將不屬于預提范圍的事項進行預提，如預提運費，預提工資等造成核算期預提費用較大。因此，如果預提費用超過銷售收入的1%，則僅預提費用就消耗1%的利潤，應詳細查清預提的費用是否合理，是否影響當期所得稅。

D4、待攤費用超過銷售收入的1%或絕對額在50萬元以上：可能存在多列費用、偷稅的風險。

待攤費用主要核算各種預先支付但不能一次攤入成本費用的支出。主要包括開辦費、預付的租金、保險費、修理費等。如果待攤費用金額過大，則很可能企業將不屬于待攤費用的項目混入了待攤費用。如將基建支出、與生產經營無關的攤派、集資款、捐獻，以及運費、上級管理費、統籌費、違約金等各種雜費列入待攤項目。因此，待攤費用較大時就有擴大成本費用擠占利潤之嫌。應查明每筆待攤費用的真實性質。D5、營業外支出超過銷售收入的1%或絕對額超過50萬元：可能存在多列費用、偷稅的風險。

營業外支出金額較大時主要是查企業是否將應由稅后列支的與生產經營無關的各種罰款、滯納金、違約金、贊助、捐贈等列入營業外支出；同時對應列入營業外支出的固定資產、流動資產凈損失、各種減值準備等要查看其計算是否正確，是否存在多列支出的現象。

D6、有長期投資或短期投資但無投資收益：可能存在帳外經營或隱瞞分紅、分息，偷稅的風險。對有長期投資或短期投資但沒有投資收益的要查看其投資項目的性質、座落地點、機構級次、股份比例、及分配方案、納稅方式等;看是否有應分配所得、是否按規定納稅，有無帳外經營等。D7、其他應收款為負數：可能存在隱瞞應稅收入、偷稅的風險。參照“應收賬款為負數”的說明。

D8、其他應付款為負數：可能存在隱瞞應稅收入、偷稅的風險。參照“應付賬款為負數”的說明。

D9、海關進口專用繳款書抵扣超過總進項40%：可能存在虛抵進項，偷稅的風險。

海關進口專用繳款書抵扣額超過總進項40%說明該企業經營的商品或消耗的原料從國外進口占比較大，要結合企業生產經營情況，看其從國外進口的貨物是否企業必須的，查看其生產經營現場是否真正有國外進口貨物及消耗比例是否正常，查看其進口完稅憑證手續是否齊全，交易是否真實。

第四篇：證券經紀業務營銷

證券經紀業務營銷

證券經紀業務營銷實務

第一節 客戶招攬

第二節 客戶服務

第三節 證券公司營銷管理

客戶招攬是證券公司通過營銷渠道，采取多種促銷方式，與客戶建立關系并促成交易的過程，是證券經紀業務營銷的第一個環節。

一、確定目標市場

（一）市場細分

市場細分的概念是由美國營銷學家溫德爾.斯密于1956年提出的。

1.市場細分的步驟。

2.市場細分的主要依據。

（1）地理因素

（2）人口因素

（3）心理因素

（4）行為因素

3、有效市場細分的條件：

（1）可度量性。主要指細分的特征可以度量，如購買力、人口等。

（2）有價值。細分市場的規模要大到足以獲得利潤的程度。

（3）可接近性。在確定細分市場后，就可以有效地接觸市場人群并為之服務。

（4）差異性。細分市場在觀念上要能夠區別，并且對不同的營銷組合因素和方案應有不同的反應。

（二）確定目標市場

目標市場是指具有共同需求或特征的投資的集合。

1.無差異市場營銷策略。無差異市場營銷策略是指不考慮各細分市場的差異性，僅強調它們的共性，而將它們視為一個統一的整體市場。

2.集中性市場營銷策略。

（1）地區集中策略

（2）品種集中策略

（3）客戶集中策略

3.差異性市場營銷策略。

差異性市場營銷策略也稱“多重細分市場策略”是指公司根據不同的營銷策略，甚至設計不同的產品來滿足不同目標市場上的不同需求。

二、選擇營銷渠道

（一）證券公司營銷渠道含義

營銷渠道是促使產品或服務順利地被使用或者消費的一整套相互依存的組織，它由各種營銷中介機構組成。也稱“分銷渠道”。

（二）證券公司營銷渠道類型

1.直接營銷渠道。直銷營銷渠道是指產品在供應商和客戶之間的直接流通和銷售，即由證券公司直接產品和服務銷售或提供客戶，如傳統證券公司營業部的直接銷售、通過直接郵寄宣傳單、證券公司的營銷人員直接銷售等。

2.間接營銷渠道。間接營銷渠道是指產品通過中間商或中介機構來流通。

三、建立客戶關系

（一）尋找潛在客戶

根據客戶與證券經紀業務營銷人員的關系來劃分，客戶可分為三種主要類型。直接關系型、間接關系型和陌生關系型。

1.緣故法（直接關系型）。就是利用營銷人員個人的生活與工作經歷所建立的人際關系進行客戶開發。

2.介紹法（間接關系型）。介紹法就是通地現有客戶介紹新客戶的方法。

3.陌生拜訪法（陌生關系型）陌生拜訪是營銷人員通過主動自我介紹與陌生人認識、交流、把陌生人發展成為潛在的客戶的方法，是營銷人員在開發客戶中運用最多的一種方法。

（二）客戶溝通

客戶溝通是證券公司營銷人員在招攬客過程中的重要環節。

（三）了解客戶及客戶分析

1.了解客戶及客戶分析的目標與意義。

2.了解客戶的基礎內容。

3.客戶分析的主要內客。

根據客戶的風險偏好，結合客戶的資產狀況，可將客戶類型分為保守型人、穩健型和積極型。

（1）保守型。此類客戶的首要目標是保護本金不受損失和保持資產流動性。

（2）穩健型。此類客戶的投資目的主要是在風險較小的情況下獲得一定的收益。

（3）積極型。此類客戶通常專注于投資的長期增值。并愿意為此承受較大的風險。

四、客戶促成客戶促成是客戶招攬的最后一個環節。

客戶服務

一、證券公司經紀業務客戶服務

（一）服務產品的層次

現代營銷學的產品觀不再單純是某種具體的物品或某項具體的服務，而是內涵和外延統一的整體。

（二）證券公司經紀業務客戶服務的三個主要層次

1.核心服務。證券公司在開展經紀業務時，為客戶提供核心服務是證券交易通道，滿足的是客戶完成證券交易的核心需求。

2.有形服務。有形商品以物質形態存在，可以自我展示，而服務產品以行為方式存在，客戶對于證券公司所提供的有形服務產品可以通過服務工具、設備、員工信息資料等感知到。

3.附加服務。附加服務是證券公司為了核心服務提高競爭力，根據客戶的需求提供的有形或無形服務。對于證券經紀業務而言，其附加服務主要包括證券投咨詢服務。

（1）證券投資咨詢服務。證券投資咨詢服務是指證券公司依托公司或其他證券公司、證券研究機構的研分析成果，利用公司網絡平臺、電子郵件，手機短信、電話咨詢及投資刊物等方式向客戶提供研究報告及投資咨詢服務。

（2）理財顧問服務。理財顧問服務是指證券公司向客戶提供財務分析與規劃、投資建議、個人投資產品推介等綜合性理財專來化服務。

二、證券經紀業務營銷人員客戶服務內容

證券經紀業務營銷人員是證券公司客戶服務的實施主體一，他們所提供的客戶服務是在所屬證券公司的客戶服務體系下進行的。

1.售前服務。

2.售中服務

3.售后服務

三、證券公司客戶的服務方式

（一）電話服務中心

電話服務中心通常以電腦軟、硬件設備為后援，同進開辟人工坐席和處動語音系統。

（二）郵寄服務

向客戶郵寄交易對帳單、季度對帳單、投資策略報告、理財月刊等定期和不定期材料，使投資者盡快了解其投資變動情況。理性對待市場行情的波動。

（三）自動傳真、電子信箱與手機短信服務

（四）“一對一”專人服務

（五）互聯網的應用

（六）媒體和宣傳手冊的應用

（七）講座、推介會和座談會

四．客戶關系管理與客戶服務

（一）客戶關系的組成發展和維護客戶關系的過程有很多影響因素

（二）服務質量與客戶關系管理

高水平的客戶服務是獲得競爭優勢的一種手段。

1.過程質理。過程質量指在給客戶提供服務的過程中傳遞過程的質量。

2.輸出質量。輸出質量是在服務結束之后的判斷。

3.物理質量。物理質理是指產品或服務的使用或支持功能。

4.相互接觸質量。相互接觸質量是指客戶和服務提供之間的相互接觸。

5.合作質理。合作質理是指客戶對證券公司的整體印象和感受。

（三）客戶投訴管理

1.客戶投訴的目的和原因。一般客戶投訴的目的是希望他們的問題得到重視和解決、損失得到補償或得到更好的服務等。

2.客戶投訴的分類

（1）有效投訴

（2）無效投訴

證券公司營銷管理

一、證券公司營銷業務管理

證券公司營銷包括目標確立、市場調研、營銷戰略與策略制定、營銷計劃制定以及對營銷活動的控制與評估等。

（一）營銷目標

證券公司在組織營銷活動前需要確定一個明確的營銷目標。

（二）營銷戰略

為了確保證券公司營銷的成功，證券公司必須根據自身的業務許可范圍、自身資源狀況和面臨經營環境狀況，系統地制定經營戰略，以達到揚長避短、趨利避害的目的。

（三）營銷組合策略

制定和實施營銷策略是證券公司市場營銷工作中最為重要的環節。

1.產品

2.定價

3.渠道

4.促銷

5.人員

6.有形展示

7.過程

四）營銷計劃

一份市場營銷計劃應包括以下內容：

1.當前營銷現狀。

2.內外部環境分析。

3.營銷目標。

4.營銷策略

5.行動方案和預算

6.營銷控制

（五）營銷控制與評估

營銷管理就是具體組織、執行、控制和評估營銷計劃的過程，并通過市場信息的反鐀對營銷計及營銷戰略進行調整，以便公司更有效的參與竟爭.1.營銷活動的控制。

（1）業務增長額分析

（2）市場份額分析

（3）營銷綱用-業務增長分析

（4）財務分析

（5）以市場為基礎的評分卡分析

2.營銷評估。營銷活動的內、外部環境因素是動態的，經常會發生營銷計劃無法適應變化的情況，因此，必須定期對營銷活動的進行實際評價。從中發現問題，及時調整行為或計劃。

二、證券經紀業營銷人員管理

（一）營銷人員的組織管理

（二）營銷人員行為的監督管理

（三）營銷人員培訓管理

1.崗前培訓。

2.組織后續職業培訓

（四）證券公司對證券經紀人管理的特別規定

三、證券公司營銷風險管理

（一）合規風險

證券公司營銷的合規風險主要是指證券公司在從事營銷活動時發生違反法律的行為可以使公司遭受法律制裁導致損失。

（二）營銷人員風險

證券公司營銷人員風險主要是道德風險。

（三）其他風險

1.營銷責任風險

2.營銷管理風險

3.營銷渠道風險

4.產品風險

5.定價風險

6.促銷風險

第五篇：風險控制人員(證券、基金業務)

風險控制人員（證券、基金業務）

職位名稱

險控制部

職系

官

薪金標準

職位概要：

風險控制人員是根據相關法律法規的要求，運用有效的制度手段對金融公司或機構的整體交易運做實施監督以規避風險。一般風險控制人員不直接參與交易活動，但具體職責會根據不同的機構和公司性質有所差異。例如部分證券咨詢機構的風險控制官可以提出中長線交易機會及構想，但無權下達操作指令，隨后風險控制人員會對所有的交易計劃和交易過程完整記錄并提交討論。

工作內容：

1、負責日常監控平臺的運作，建立風險信息數據庫

2、負責業務和管理部門風險限額、風險控制情況的定期評估工作

3、對異常情況及潛在的風險提出質疑和核查，向風險控制委員會和管理層履行風險報告職能 任職資格：

教育背景：

◆經濟、金融工程、計算機、統計及相關專業本科以上學歷，限理科專業

培訓經歷：

◆具有期貨等相關金融業從業人員資格

經驗：

◆律師、CPA或基金行業同類崗位從業經驗

◆國內證券期貨從業經歷

技能技巧：

◆熟悉國內證券期貨市場運行狀況，對上市公司有較深入的研究

◆熟悉基金、證券的相關法律法規

◆職業英語六級以上

勝任能力：

◆為人正直，原則性強

◆較強的投資分析能力和語言表達能力

晉升方向：

◆首席風險控制官職等職級中、高級 直屬上級 首席風險控制風險控制人員（證券、基金業務）職位代碼所屬部門 風