第一篇：商業(yè)銀行債券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

作為金融市場(chǎng)的重要組成部分，債券市場(chǎng)的發(fā)展是建立有效利率體系、合理的投融資秩序、開展金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)。目前我國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)展速度仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，尤其是銀行間債券市場(chǎng)，各種制約債券市場(chǎng)發(fā)展的弊病依然存在。近年來(lái)，在管理部門的推動(dòng)下，我國(guó)債券市場(chǎng)取得了快速發(fā)展，債券市場(chǎng)融資規(guī)模、參與主體和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)逐漸豐富。盡管如此，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)債券市場(chǎng)仍是我國(guó)金融市場(chǎng)的一個(gè)“短板“，還有極大的提升空間。隨著國(guó)際金融市場(chǎng)一體化進(jìn)程的不斷加快，我國(guó)債券市場(chǎng)對(duì)外開放融入國(guó)際市場(chǎng)已經(jīng)是大勢(shì)所趨。

在銀行間債市中，信用債券市場(chǎng)的發(fā)展有利于降低企業(yè)融資成本，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并降低宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)銀行體系的依賴，但同時(shí)也給商業(yè)銀行債券業(yè)務(wù)的管理和風(fēng)險(xiǎn)控制提出了新的挑戰(zhàn)和要求。

為加強(qiáng)商業(yè)銀行債券投資風(fēng)險(xiǎn)管理，銀監(jiān)會(huì)于2009年3月下發(fā)了《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行債券投資風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》，要求商業(yè)銀行科學(xué)制訂投資指引，明確相關(guān)職責(zé)權(quán)限，對(duì)債券實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)分類管理，重點(diǎn)關(guān)注高風(fēng)險(xiǎn)債券，并對(duì)債券投資的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性管理等內(nèi)容提出了具體要求。但目前商業(yè)銀行內(nèi)部債券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理仍不成熟，相關(guān)制度尚未完善，銀行間債券市場(chǎng)內(nèi)部和外部均存在許多需要關(guān)注的新動(dòng)向和亟需解決的老問(wèn)題。

信用債券市場(chǎng)的發(fā)展情況

近年來(lái)，銀行間債券市場(chǎng)取得了高速發(fā)展，發(fā)行次數(shù)和托管量增速均超過(guò)同期利率產(chǎn)品。截至2012年11月末，共發(fā)行1022支，較上年同期增加5.69%，發(fā)行量總計(jì)1.88萬(wàn)億元。其中，截至2012年11月末，企業(yè)債共發(fā)行414支，發(fā)行量總計(jì)0.57萬(wàn)億元；短期融資券共發(fā)行2支，發(fā)行量總計(jì)0.04萬(wàn)億元；中期票據(jù)共發(fā)行510支，發(fā)行量總計(jì)0.79萬(wàn)億元（數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)債券信息網(wǎng)-中債數(shù)據(jù)-統(tǒng)計(jì)報(bào)表）。

截至2012年11月末，銀行間市場(chǎng)信用債券托管量達(dá)到6.24萬(wàn)億元，較上年同期增加了19.1%，其中，企業(yè)債托管量達(dá)到2.22萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)17.3%；中期票據(jù)托管量達(dá)到2.45萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)26.2%。

隨著銀行間債券市場(chǎng)的快速發(fā)展，作為債券市場(chǎng)的主要投資者，商業(yè)銀行債券業(yè)務(wù)規(guī)模也在近幾年取得高速增長(zhǎng)。截至2012年11月底，商業(yè)銀行信用債券托管量為2.32萬(wàn)億元；全國(guó)性商業(yè)銀行信用債券托管量約占全部商業(yè)銀行信用債券托管量的73.4%，城市商業(yè)銀行約占18.0%，農(nóng)村商業(yè)銀行以及農(nóng)村合作銀行約占6.9%，外資銀行約占1.6%。目前，部分大型商業(yè)銀行債券資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)到其自身總資產(chǎn)規(guī)模的20%～30%。

銀行內(nèi)部債券交易風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題

加強(qiáng)債券業(yè)務(wù)資負(fù)管理。中國(guó)債券市場(chǎng)從1981年恢復(fù)發(fā)行國(guó)債開始至今，經(jīng)歷了曲折的探索階段和快速的發(fā)展階段。早期，商業(yè)銀行債券業(yè)務(wù)主要以利率產(chǎn)品（國(guó)債、央票、政策性金融債等）為主，且針對(duì)單一利率風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)負(fù)債管理策略也較為被動(dòng)。應(yīng)提倡對(duì)債券頭寸實(shí)行積極的資產(chǎn)負(fù)債管理策略(ALM)，即預(yù)判式ALM模式。期限不匹配是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中的常態(tài)，預(yù)判式資產(chǎn)負(fù)債管理就是在科學(xué)預(yù)測(cè)債券價(jià)格的基礎(chǔ)上，通過(guò)債券價(jià)格場(chǎng)景、業(yè)務(wù)策略、投資策略、對(duì)沖策略等的組合模擬分析，在總體市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)容忍度的控制范圍內(nèi)，有效利用期限錯(cuò)配來(lái)獲取收益。

債券交易在銀行內(nèi)部的從屬地位。目前，信用債券的交易和投資是商業(yè)銀行資金業(yè)務(wù)的兩個(gè)重要組成部分。其中，交易業(yè)務(wù)所占份額較小，主要為滿足做市要求。相對(duì)而言，投資業(yè)務(wù)的占比及重要性更高。但相對(duì)于傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，債券投資業(yè)務(wù)長(zhǎng)期以來(lái)處于從屬或附屬地位，獨(dú)立性較差，往往受制于銀行的資金流動(dòng)性管理。商業(yè)銀行多數(shù)情況下被動(dòng)地利用銀行剩余資金進(jìn)行投資，而并未將其上升到資產(chǎn)負(fù)債管理的高度加以管理，債券投資規(guī)模的“被動(dòng)核定”與“隨意調(diào)整”嚴(yán)重制約了投資時(shí)機(jī)的把握和投資收益的優(yōu)化。同時(shí)，商業(yè)銀行信用債券交易、投資業(yè)務(wù)與承銷和公司信貸業(yè)務(wù)之間也缺乏有效的防火墻制度，如商業(yè)銀行公司信貸業(yè)務(wù)部門為維護(hù)和拓展客戶關(guān)系，往往迫使債券業(yè)務(wù)部門非經(jīng)獨(dú)立自主決策而承銷，或投資于某些發(fā)行主體所發(fā)行的信用債券。

缺乏健全的信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度。目前，商業(yè)銀行債券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理往往還沿襲著利率產(chǎn)品的管理方式，風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)和能力尚不完善，部分銀行在管理政策上有所欠缺，甚至存在真空地帶。其中，部分銀行尚未針對(duì)債券業(yè)務(wù)建立起完善的管理制度、獨(dú)立的決策流程和授權(quán)機(jī)制、以及與之配套的債券投資政策、債券投資管理辦法、年度投資指引、債券投資經(jīng)營(yíng)授權(quán)管理辦法、債券投資分類管理辦法等風(fēng)險(xiǎn)管理政策，缺少對(duì)資金規(guī)模、資金成本、久期、債券的會(huì)計(jì)分類比例、財(cái)務(wù)預(yù)算、可投資產(chǎn)品的范圍、期限、風(fēng)險(xiǎn)限額、集中度及資本等有關(guān)指標(biāo)的規(guī)定和管理。

目前階段，提高債券做市商的風(fēng)險(xiǎn)控制水平應(yīng)從以下三方面入手：第一，將投資類債券和交易類債券分別設(shè)立賬戶，分別核算；第二，市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)向銀行間市場(chǎng)成員提供獲取交易數(shù)據(jù)的便利，以方便市場(chǎng)成員對(duì)自有債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)評(píng)估；第三，建立相對(duì)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)管理人員，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和報(bào)告。

結(jié)構(gòu)失衡的債券市場(chǎng)存在“結(jié)構(gòu)性違約風(fēng)險(xiǎn)”。商業(yè)銀行債券業(yè)務(wù)與信貸業(yè)務(wù)同樣具有信用風(fēng)險(xiǎn)，貸款和債券只是發(fā)行人債務(wù)的兩種表現(xiàn)形式，但由于早期債券都由銀行擔(dān)保，而自短融開始的無(wú)擔(dān)保債券，在國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)環(huán)境下也未出現(xiàn)過(guò)實(shí)質(zhì)意義上的違約事件，所以債券違約的風(fēng)險(xiǎn)往往被大范圍的忽略。這種對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)淡薄、麻痹乃至回避的認(rèn)識(shí)，可能在風(fēng)險(xiǎn)事件一旦發(fā)生時(shí)，放大“違約相關(guān)”（Default Correlation）和“違約傳染”(Default Contagion)的風(fēng)險(xiǎn)，而造成較嚴(yán)重的后果。盡管面臨風(fēng)險(xiǎn)，但現(xiàn)實(shí)中的債券交易操作卻幾乎毫無(wú)例外的無(wú)視這種風(fēng)險(xiǎn)。例如，根據(jù)會(huì)計(jì)要求，公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)以外的資產(chǎn)，在“資產(chǎn)負(fù)債表日”有客觀證據(jù)表明發(fā)生減值時(shí)，才能對(duì)其計(jì)提減值準(zhǔn)備。由于近幾年我國(guó)銀行間市場(chǎng)信用債券未出現(xiàn)過(guò)違約情況，商業(yè)銀行普遍未對(duì)信用債券計(jì)提減值準(zhǔn)備。相對(duì)于貸款業(yè)務(wù)，同一信用主體的不同債務(wù)形式未得到同等處理。再如，2010年以來(lái)，銀監(jiān)會(huì)為防范地方政府融資平臺(tái)信貸風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)涉及地方政府融資平臺(tái)貸款進(jìn)行了卓有成效的梳理和清查，地方政府融資平臺(tái)通過(guò)發(fā)行信用債券（包括地方城投債等）的融資卻未在計(jì)量之中。目前，城投債券發(fā)行管理很不規(guī)范，標(biāo)準(zhǔn)十分寬松，相對(duì)于信貸渠道融資更為簡(jiǎn)便。2011年和2012年，城投債券的發(fā)行量都是有增無(wú)減。

做市商制度也有待完善。目前，我國(guó)做市商制度未完全發(fā)揮出活躍市場(chǎng)、提高價(jià)格發(fā)現(xiàn)的作用，因?yàn)樗壳叭源嬖诤芏鄦?wèn)題。其一，做市商的權(quán)利和義務(wù)不太平等：做市商在不享受政策優(yōu)惠的情況下承擔(dān)真實(shí)連續(xù)的報(bào)價(jià)義務(wù)，不可避免影響它們的積極性和主動(dòng)性；其二，盈利驅(qū)動(dòng)不足：如果有較強(qiáng)的盈利驅(qū)動(dòng)，做市商報(bào)價(jià)價(jià)差將越來(lái)越窄，成交增多，盈利增多，反過(guò)來(lái)促使做市商提供更多報(bào)價(jià)，從而形成良性循環(huán)；其三，做市商評(píng)價(jià)指標(biāo)沒有真實(shí)反映報(bào)價(jià)水平：在當(dāng)前的評(píng)級(jí)指標(biāo)體系下，只要針對(duì)考核指標(biāo)有針對(duì)性的報(bào)價(jià)，就可能成為優(yōu)秀做市商，導(dǎo)致優(yōu)秀的做市商可能并不優(yōu)秀，雖然報(bào)價(jià)很窄，但成交很少。

銀行債券業(yè)務(wù)的人才投入不足。銀行內(nèi)部對(duì)債券業(yè)務(wù)后續(xù)管理不夠重視，扭曲的激勵(lì)機(jī)制和權(quán)責(zé)利錯(cuò)配更導(dǎo)致債券業(yè)務(wù)后續(xù)管理缺乏人力資源，難以進(jìn)行。例如，信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門僅重視貸后管理；公司業(yè)務(wù)部門有動(dòng)機(jī)開拓發(fā)展債券業(yè)務(wù)，而無(wú)意愿對(duì)其進(jìn)行后續(xù)管理；債券業(yè)務(wù)部門即使希望對(duì)發(fā)行人進(jìn)行后續(xù)跟蹤，但缺乏人員配備和市場(chǎng)信息，難以將后續(xù)管理落到實(shí)處。債券產(chǎn)品，以及最近又重新啟動(dòng)的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品涉及到擔(dān)保和信用增級(jí)的有效性分析，而銀行根本沒有相關(guān)人員負(fù)責(zé)此類信息的有效性評(píng)估，只能采取默認(rèn)的態(tài)度。

債券風(fēng)險(xiǎn)管控的會(huì)計(jì)制度需要改進(jìn)。盯市（Mark-to-Market）的會(huì)計(jì)制度往往不能適應(yīng)債券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)控制特征，而且大多數(shù)銀行的估值本身就不夠及時(shí)。目前，商業(yè)銀行債券業(yè)務(wù)重點(diǎn)關(guān)注利息收入，而缺乏對(duì)債券估值的重視，部分銀行未建立債券投資估值管理辦法以及相應(yīng)的投資估值波動(dòng)觸發(fā)機(jī)制，估值頻率也相對(duì)較低。況且，銀行間債券市場(chǎng)，是以會(huì)計(jì)制度和企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)的，盯市制度雖有其合理性，但也存在操縱估值結(jié)果、虛增企業(yè)利潤(rùn)、復(fù)雜模型難以計(jì)量等一系列弊端盯市原則對(duì)于交易賬戶的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估是必須實(shí)施的，但對(duì)于投資型機(jī)構(gòu)，特別是對(duì)實(shí)施免疫策略的機(jī)構(gòu)，采取盯市原則是否科學(xué)合理就頗值得商榷了。因此，建議盡快實(shí)施會(huì)計(jì)兩分類制度，盡可能避免因債券估值波動(dòng)大幅影響投資機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表的情況。

商業(yè)銀行債券風(fēng)險(xiǎn)管理的外部問(wèn)題

債券市場(chǎng)的割裂

監(jiān)管流通環(huán)節(jié)上的割裂。長(zhǎng)期以來(lái)，信用債券市場(chǎng)在發(fā)行和流通環(huán)節(jié)上的監(jiān)督管理涉及多個(gè)政府部門（如表1所示），信用債券發(fā)行的準(zhǔn)入、發(fā)行方式（審批制和注冊(cè)制）和信息披露等方面的要求缺乏一致性，同一發(fā)行人在發(fā)行不同債券時(shí)評(píng)級(jí)結(jié)果和利率水平不同的情況時(shí)有發(fā)生。

這種多頭監(jiān)管人為地導(dǎo)致市場(chǎng)的割裂，各債券發(fā)行市場(chǎng)之間存在一定程度的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，各市場(chǎng)管理部門有推動(dòng)其所管理的市場(chǎng)在業(yè)務(wù)上取得發(fā)展和擴(kuò)張的動(dòng)機(jī)，同時(shí)也在一定程度上導(dǎo)致了債券購(gòu)買行為的行政化。2010年下半年，證監(jiān)會(huì)、發(fā)改委都表示要出臺(tái)加快債券發(fā)行審批效率的舉措，降低信用債券發(fā)行門檻；而中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱為交易商協(xié)會(huì)）在將中期票據(jù)期限從3～5年期和7年期延長(zhǎng)到10年期之后，于2010年底推出了超級(jí)短期融資，即超短期融資券(Super & Short-term Commercial Paper，SCP)，指具有法人資格、信用評(píng)級(jí)較高的非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的，期限在7天到270天（九個(gè)月）的短期融資券。2011年推出了銀行間債券市場(chǎng)私募債券。超級(jí)短期融資券和私募債券的發(fā)行條件都突破了《證券法》中“累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)額40%”的規(guī)定，且發(fā)行人信息披露要求較為寬松。

債券市場(chǎng)流通的割裂。長(zhǎng)期以來(lái)，債券與債券市場(chǎng)的缺陷使債券投資價(jià)值降低, 迫使債券投資以指令性計(jì)劃硬性攤派。作為商業(yè)銀行投資對(duì)象的債券, 最基本也是最重要的特征就是具有充分的流動(dòng)性, 而這恰恰是當(dāng)前國(guó)有商業(yè)銀行持有的債券所缺乏的。政策性金融債券只有一級(jí)發(fā)行市場(chǎng), 而無(wú)二級(jí)流通市場(chǎng);國(guó)債雖有二級(jí)市場(chǎng)，但國(guó)家出于防止金融秩序混亂的考慮, 又以明文限制國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)入該市場(chǎng)。如此一來(lái)，債券投資價(jià)值在銀行投資者眼中大打折扣, 發(fā)行過(guò)程中明里暗里的硬性攤派就成為不可避，致使債券投資這種純粹的經(jīng)濟(jì)行為扭曲為行政任務(wù)。這種外部投資行為的行政化，借助國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部行政化管理的慣性，導(dǎo)致了目前銀行內(nèi)部層層分解指標(biāo)，層層劃撥資金的債券投資管理方式。

資金歸劃使用方式的割裂。在債券投資這項(xiàng)具體的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中, 由于國(guó)有商業(yè)銀行在管理思想上片面強(qiáng)調(diào)“資金統(tǒng)一計(jì)劃”，在管理手段上簡(jiǎn)單沿襲“指標(biāo)分解落實(shí)”，以致債券投資的決策權(quán)力、出資責(zé)任、效益承擔(dān)在上下級(jí)行之間相互割裂, 相互分離。一方面, 下達(dá)債券投資計(jì)劃的上級(jí)行, 由于不負(fù)有實(shí)際出資責(zé)任, 在分配任務(wù)指標(biāo)時(shí)不可避免地帶有主觀盲目性, 在當(dāng)前國(guó)有商業(yè)銀行超負(fù)荷運(yùn)營(yíng)與資金相對(duì)寬松同時(shí)并存, 地區(qū)性不平衡十分嚴(yán)重的資金營(yíng)運(yùn)形勢(shì)下, 往往自覺不自覺地遵循計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期平均主義原則簡(jiǎn)單地硬性分配, 而不是依據(jù)分支機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)的資產(chǎn)負(fù)債情況全面地權(quán)衡，以致部分資金運(yùn)營(yíng)已經(jīng)嚴(yán)重超負(fù)荷的行為完成債券投資任務(wù)，不得不通過(guò)拆借資金或者超占匯差的形式，以高于債券本身利率的資金成本彌補(bǔ)此項(xiàng)資金硬缺口。另一方面，以指令性計(jì)劃下達(dá)債券投資任務(wù)。也使實(shí)際出資行處于被動(dòng)消極地位，不僅失去了根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債情況，自主確定資金投向的主動(dòng)權(quán)，而且喪失了自覺壓縮信貸規(guī)模, 調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的積極性，從而違背了總行通過(guò)增加債券投資，改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的初衷。

債券管理統(tǒng)計(jì)口徑的割裂。按照國(guó)際清算銀行的統(tǒng)計(jì)口徑，中國(guó)債券市場(chǎng)目前的規(guī)模已居全球第五位，但國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)仍未統(tǒng)一，全口徑的權(quán)威統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)依然難有出處。特別是隨著上市商業(yè)銀行進(jìn)入交易所市場(chǎng)、部分創(chuàng)新產(chǎn)品集中托管在上海清算所等業(yè)務(wù)的推進(jìn)，規(guī)范并統(tǒng)一債券市場(chǎng)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑，建立權(quán)威的全口徑統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)發(fā)布平臺(tái)勢(shì)在必行。

債券評(píng)級(jí)缺乏科學(xué)性和統(tǒng)一性

盡管近年來(lái)我國(guó)債券市場(chǎng)在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、債券品種、債券發(fā)行、交易主體、交易規(guī)模等方面取得了較大發(fā)展，但債券信用評(píng)級(jí)體系的建設(shè)明顯滯后，嚴(yán)重影響商業(yè)銀行對(duì)于債券風(fēng)險(xiǎn)的判斷。我國(guó)債券信用評(píng)級(jí)的法律法規(guī)不健全，政策出自多門，有關(guān)管理規(guī)定比較零散，缺乏必要的系統(tǒng)化、規(guī)范化和清晰化的政策指引。這種情況不僅不利于規(guī)范管理，也難以避免不協(xié)調(diào)、不一致情況的發(fā)生，而且還會(huì)導(dǎo)致相同評(píng)級(jí)的債券出現(xiàn)較大利率差。

目前我國(guó)債券評(píng)級(jí)技術(shù)不很成熟。資信評(píng)級(jí)在我國(guó)屬于一個(gè)比較新的行業(yè)，債券信用評(píng)級(jí)專業(yè)人才隊(duì)伍還很不成熟。從業(yè)人員的專業(yè)知識(shí)、綜合分析能力、道德素質(zhì)參差不齊，在相當(dāng)程度上影響到債券評(píng)級(jí)的技術(shù)水平。

以市場(chǎng)創(chuàng)新盤活流動(dòng)性

銀行間債券市場(chǎng)的流動(dòng)性匱乏主要由于三點(diǎn)原因。一是銀行間債券市場(chǎng)一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)割裂、交易所市場(chǎng)和銀行間市場(chǎng)割裂及市場(chǎng)深度不足（表現(xiàn)為單只債券發(fā)行量過(guò)小、發(fā)行頻率和交易頻率低）等問(wèn)題導(dǎo)致市場(chǎng)流動(dòng)性不足。二是目前信用債券市場(chǎng)參與者范圍和集中程度影響了市場(chǎng)的流動(dòng)性。從美國(guó)等成熟債券市場(chǎng)來(lái)看，債券主要投資者包括銀行、基金、個(gè)人、保險(xiǎn)公司等，各類投資者債券持有比例比較平衡。但在中國(guó)，商業(yè)銀行占據(jù)銀行間債券市場(chǎng)的絕對(duì)主體地位，自然人、法人等普通投資者仍然無(wú)法直接參與其中進(jìn)行投資和交易。三是目前的做市商制度以交易戶報(bào)價(jià)為主，市場(chǎng)流動(dòng)性缺乏、報(bào)價(jià)券種數(shù)量有限、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具缺乏及資金規(guī)模受限等特點(diǎn)導(dǎo)致做市商缺乏足夠的報(bào)價(jià)意愿。而做市商報(bào)價(jià)能力不足又反過(guò)來(lái)對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性造成更為不利的影響，進(jìn)而形成一種惡性循環(huán)。

盡管由交易量和換手率等數(shù)據(jù)顯示，實(shí)際上銀行間債券市場(chǎng)的流動(dòng)性一直在保持良性發(fā)展，但與發(fā)達(dá)債券市場(chǎng)相比，流動(dòng)性仍舊顯得不足，存在很大的改善空間。我國(guó)債券市場(chǎng)仍處于初級(jí)階段，產(chǎn)品種類和層次遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。就基礎(chǔ)產(chǎn)品而言，目前發(fā)行規(guī)模和交易量較大的券種依然是幾類較為成熟的券種，如中小企業(yè)集合票據(jù)、高收益?zhèn)龋贩N規(guī)模很小。至于建立在產(chǎn)品之上的衍生品，就更顯得缺乏，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具受制于監(jiān)管要求尚未發(fā)展起來(lái)，信用互換等產(chǎn)品雖已有過(guò)試點(diǎn)，但市場(chǎng)認(rèn)可度和參與積極性不高。交易品種不豐富，使得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利難于操作，也就無(wú)法平滑債券市場(chǎng)中出現(xiàn)的價(jià)格扭曲，同時(shí)限制了市場(chǎng)的流動(dòng)性發(fā)展。另外，銀行在銀行間債券市場(chǎng)占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位的市場(chǎng)格局，也造成了投資者行為一致性現(xiàn)象，這限制了市場(chǎng)流動(dòng)性的提升。

為從機(jī)制上提升債市流動(dòng)性，銀行間債市目前也在極力促進(jìn)新業(yè)務(wù)發(fā)展。2011年推出的非公開定向發(fā)行方式，解決了中國(guó)非金融企業(yè)直接債務(wù)融資40％的天花板問(wèn)題；2012年8月8日，我國(guó)銀行間市場(chǎng)又一個(gè)創(chuàng)新性債務(wù)融資工具，首批三單25億元資產(chǎn)支持票據(jù)產(chǎn)品成功發(fā)行；同時(shí)，交易所也在為籌備銀行進(jìn)入交易所市場(chǎng)做準(zhǔn)備。近三年間，跨市場(chǎng)交易流通的企業(yè)債在交易所市場(chǎng)的占比快速提升，相當(dāng)一部分企業(yè)債從銀行間市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管到交易所市場(chǎng)，一個(gè)重要原因是回購(gòu)制度的設(shè)計(jì)。交易所市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)券折算、回購(gòu)到期連續(xù)交易制度，更有利于促進(jìn)回購(gòu)交易、提升信用類債券的流動(dòng)性。在交易所市場(chǎng)，信用類債券被方便地用于質(zhì)押回購(gòu)，而在銀行間債券市場(chǎng)，超過(guò)90%的回購(gòu)質(zhì)押債券是國(guó)債、央票、政策金融債，信用類債券在銀行間市場(chǎng)用于質(zhì)押回購(gòu)有一定困難。因?yàn)槭找媛氏鄬?duì)較高的信用類債券在交易所市場(chǎng)能夠方便地進(jìn)行質(zhì)押回購(gòu)，因此，比較容易實(shí)施回購(gòu)套做的利差交易。這提升了交易所市場(chǎng)信用類債券的流動(dòng)性，吸引了企業(yè)債轉(zhuǎn)托管到交易所市場(chǎng)。銀行間市場(chǎng)作為債券市場(chǎng)的主體，債券存量大，投資者群體豐富，更有條件通過(guò)回購(gòu)制度的創(chuàng)新提升信用類債券的流動(dòng)性，而銀行間債市進(jìn)入交易所市場(chǎng)正好為標(biāo)準(zhǔn)化回購(gòu)提供了工具。從國(guó)際債券市場(chǎng)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)看，最優(yōu)的制度創(chuàng)新方案是推動(dòng)建立“三方回購(gòu)”，或者稱之為自動(dòng)質(zhì)押回購(gòu)。該業(yè)務(wù)可以使得目前的雙方回購(gòu)升級(jí)為更加標(biāo)準(zhǔn)化、更加高效率的貨幣市場(chǎng)工具，從而使信用類債券的流動(dòng)性，乃至整個(gè)銀行間市場(chǎng)的流動(dòng)性得到提升。

第二篇：銀監(jiān)發(fā)[2012]16號(hào)-中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行債券承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的通知

銀監(jiān)發(fā) [2012] 16號(hào)

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行 債券承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的通知

各銀監(jiān)局，各政策性銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，郵政儲(chǔ)蓄銀行：

為加強(qiáng)商業(yè)銀行債券承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，現(xiàn)就有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、本通知適用于除人民幣國(guó)債（含財(cái)政部代為還本付息的地方債）、央票及政策性金融債以外的其他各類債券的承銷業(yè)務(wù)。

二、商業(yè)銀行開展債券承銷業(yè)務(wù)，應(yīng)按照自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)、規(guī)模、復(fù)雜程度和風(fēng)拴水平，結(jié)合總體業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、管理能力、資本實(shí)力和能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平，合理制定債券承銷業(yè)務(wù)管理政策和程序，明確債券承銷項(xiàng)目準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)以及項(xiàng)目營(yíng)銷、立項(xiàng)、審批、發(fā)行、后續(xù)管理和風(fēng)險(xiǎn)處置流程，包括各職能部門的管理責(zé)任、授權(quán)決策機(jī)制和問(wèn)責(zé)制度。

三、商業(yè)銀行應(yīng)切實(shí)履行盡職調(diào)查職責(zé)，對(duì)發(fā)行人和市場(chǎng)的有關(guān)情況以及相關(guān)文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查、驗(yàn)證等。商業(yè)銀行應(yīng)按照《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行使用外部信用評(píng)級(jí)的通知》(銀監(jiān)發(fā) [2011]10號(hào))要求，審慎使用外部評(píng)級(jí)。

四、商業(yè)銀行應(yīng)在客觀評(píng)估承銷項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)環(huán)境的基礎(chǔ)上，審慎從事以包銷方式承銷債券(以下簡(jiǎn)稱債券包銷)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行開展債券包銷業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)將承諾包銷的全部金額納入統(tǒng)一授信管理體系，并納入授信集中度計(jì)算，填入相關(guān)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管報(bào)表的“不可撤銷的承諾及或有負(fù)債”項(xiàng)目。

五、商業(yè)銀行在開展債券包銷業(yè)務(wù)前，應(yīng)制定風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，對(duì)可能出現(xiàn)的在承銷期內(nèi)未能全額出售所包銷債券(以下簡(jiǎn)稱包銷余券)的情況制定詳細(xì)的管理辦法和操作規(guī)程。風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案應(yīng)當(dāng)包括但不限于以下由容:(一)設(shè)定包銷余券的處置期限。商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)包銷余券設(shè)定處置期限。處置期自繳款日起計(jì)算，原則上最長(zhǎng)應(yīng)不超過(guò) 6個(gè)月。

(二)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)處置專戶。商業(yè)銀行應(yīng)在承銷部門內(nèi)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)處置專戶，管理和處置包銷余券，不得將此類債券直接轉(zhuǎn)移至本行債券交易/投資部門(賬戶)。

風(fēng)險(xiǎn)處置專戶只能用于包銷余券的處置，不得進(jìn)行其他交易/投資性操作。風(fēng)險(xiǎn)處置專戶內(nèi)的債券的會(huì)計(jì)分類為交易性金融資產(chǎn)，包括為交易目的而持有的債券和指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的債券(如非公開定向債務(wù)融資工具等)，按照相關(guān)會(huì)計(jì)要求進(jìn)行估值及獨(dú)立核算。同時(shí)按照市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管要求，計(jì)入交易賬戶管理，計(jì)提市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本，并納入授信集中度和杠桿率的計(jì)算。

(三)設(shè)定包銷余券的處置原則。包銷余券的處置應(yīng)遵循“市價(jià)出售”原則，并應(yīng)主要通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)向其他市場(chǎng)參與者出售。出售給本行的交易/投資部門的包銷余券，本行的交易/投資部門必須計(jì)入會(huì)計(jì)分類上的交易性金融資產(chǎn)，包括為交易目的而持有的債券和指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的債券(如非公開定向債務(wù)融資工具等)。承銷部門處置包銷余券實(shí)現(xiàn)的損益計(jì)入風(fēng)險(xiǎn)處置專戶。

六、商業(yè)銀行的債券承銷業(yè)務(wù)與債券交易/投資業(yè)務(wù)之間應(yīng)建立嚴(yán)格的“防火墻”制度，在組織架構(gòu)、人員設(shè)置、審批管理權(quán)限及業(yè)務(wù)操作流程等方面進(jìn)行有效分離，并建立完善的內(nèi)控程序和操作流程，防范承銷風(fēng)險(xiǎn)向表內(nèi)轉(zhuǎn)移。商業(yè)銀行的債券交易/投資部門應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)情況及內(nèi)部相關(guān)交易/投資業(yè)務(wù)指引，自主決策，保證交易/投資業(yè)務(wù)的獨(dú)立性。

七、商業(yè)銀行投資部門投資于(計(jì)入會(huì)計(jì)分類為可供出售債券、持有至到期債券或應(yīng)收款項(xiàng)類債券)本行所主承銷債券的金額，在債券存續(xù)期內(nèi)，不應(yīng)超過(guò)當(dāng)只債券發(fā)行量的20%，同時(shí)應(yīng)滿足其他關(guān)于商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求及內(nèi)部管理規(guī)定。

八、商業(yè)銀行對(duì)所承銷項(xiàng)目不得承擔(dān)任何連帶的還本付息責(zé)任，不得向發(fā)行人承諾在債券還本付息時(shí)為發(fā)行人提供資金支持。

九、商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行中涉及的投標(biāo)文件及配售繳款通知書等重要文件設(shè)定保存期限，以備監(jiān)管機(jī)構(gòu)檢查。

十、商業(yè)銀行作為主承銷商，在發(fā)行結(jié)束后，應(yīng)提據(jù)要求，在相關(guān)網(wǎng)站上及時(shí)披露發(fā)行結(jié)果信息。

十一、商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)履行承銷后續(xù)管理責(zé)任，加強(qiáng)對(duì)主承銷項(xiàng)目的持續(xù)跟蹤，密切關(guān)注發(fā)行人資金運(yùn)用、信用狀況、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況及內(nèi)外部評(píng)級(jí)等方面的重大變化。客戶管理部門應(yīng)配合主要負(fù)責(zé)部門的相關(guān)工作。

十二、商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立債券承銷業(yè)務(wù)報(bào)告制度，每半年向銀監(jiān)會(huì)報(bào)送債券承銷業(yè)務(wù)開展情況，包括各類型債券的承銷量、兌付信息、包銷余券處置情況以及重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的變動(dòng)情況，并及時(shí)報(bào)送突發(fā)及緊急事件。

其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)債券承銷業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理參照本通知要求執(zhí)行。請(qǐng)各銀監(jiān)局將本通知轉(zhuǎn)發(fā)至轄內(nèi)各法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，并嚴(yán)格按相關(guān)要求開展監(jiān)管工作。

二〇一二年四月十二日

第三篇：海外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)管控能力保障海外業(yè)

務(wù)健康發(fā)展

1993年，中國(guó)告別石油自給自足30 年的歷史，再度成為石油進(jìn)口國(guó)。在黨中央、國(guó)務(wù)院提出“充分利用國(guó)內(nèi)外兩種資源、兩個(gè)市場(chǎng)”方針后，中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)石油”）確立了國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的發(fā)展戰(zhàn)略。近二十年來(lái)，面對(duì)激烈的國(guó)際油氣競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)和復(fù)雜多變的海外環(huán)境，中國(guó)石油的海外業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了從無(wú)到有、從小到大、從弱到強(qiáng)、從單一到綜合、從投入到回收的跨越式發(fā)展，統(tǒng)籌利用兩種資源、兩個(gè)市場(chǎng)，保障國(guó)家能源安全的能力顯著增強(qiáng)。

一是海外大慶順利建成，奠定了能源保障及可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。截止2011年，中國(guó)石油建成中亞—俄羅斯、中東、非洲、南美及亞太五大油氣合作區(qū)，海外油氣作業(yè)產(chǎn)量當(dāng)量超過(guò)1億噸、權(quán)益產(chǎn)量達(dá)5170萬(wàn)噸，相當(dāng)于在海外建成一個(gè)大慶油田，成為海外油氣業(yè)務(wù)發(fā)展歷史的重要里程碑。二是海外業(yè)務(wù)規(guī)模快速增長(zhǎng)，樹立了良好的國(guó)際形象。近年來(lái)，中國(guó)石油在中東、中亞、美洲等地區(qū)獲得數(shù)個(gè)大型、特大型油氣開發(fā)項(xiàng)目，原油和成品油國(guó)際貿(mào)易收入突破1000億美元。在迅速拓展國(guó)際空間的同時(shí)，國(guó)際形象顯著提升，海外業(yè)務(wù)進(jìn)入規(guī)模化發(fā)展的新階段。三是各專業(yè)齊頭并進(jìn)，一體化發(fā)展勢(shì)頭良好。油氣開發(fā)帶動(dòng)了工程技術(shù)服務(wù)、工程建設(shè)、裝備制造和貿(mào)易等業(yè)務(wù)在海外的迅速增長(zhǎng)。截至目前，已有1138支工程技術(shù)服務(wù)隊(duì)伍進(jìn)入52個(gè)國(guó)家和地區(qū)作業(yè)，技術(shù)服務(wù)和物資裝備出口業(yè)務(wù)年收入保持在100億美元以上，形成了上、下游業(yè)務(wù)相互促進(jìn)、國(guó)內(nèi)外單位協(xié)調(diào)發(fā)展的格局。四是國(guó)際化經(jīng)營(yíng)管理體系不斷完善，培養(yǎng)了一支國(guó)際化經(jīng)營(yíng)管理人才隊(duì)伍。具有兩個(gè)及以上項(xiàng)目工作經(jīng)驗(yàn)的人員占海外核心業(yè)務(wù)人員的45.5%，每百萬(wàn)噸油氣作業(yè)產(chǎn)量對(duì)應(yīng)的中外方員工人數(shù)為448人，均高于國(guó)際油公司同期水平。

中國(guó)石油海外戰(zhàn)略的成功，既得益于黨和國(guó)家高度重視和能源外交的推動(dòng)，也得益于經(jīng)濟(jì)全球化、改革開放和中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的帶動(dòng)，同時(shí)更得益于公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的常抓不懈和各項(xiàng)具體工作的充分落實(shí)。回顧以往的海外實(shí)踐，中國(guó)石油在風(fēng)險(xiǎn)管理方面做了大量工作，取得了一定經(jīng)驗(yàn)，借此機(jī)會(huì)，向大家作一簡(jiǎn)要匯報(bào)。

一、海外風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)情況

（一）海外業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境特點(diǎn)

中國(guó)石油的海外油氣資源，主要集中在政治環(huán)境不穩(wěn)定、法律法規(guī)不健全、安全風(fēng)險(xiǎn)較高的國(guó)家和地區(qū)，不少海外項(xiàng)目具有運(yùn)營(yíng)管理難度大，勘探開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)高、邊際利潤(rùn)低的特點(diǎn)。結(jié)合以往經(jīng)歷和當(dāng)前形勢(shì)，面臨的風(fēng)險(xiǎn)一是地緣政治風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際地緣政治動(dòng)蕩與國(guó)際能源爭(zhēng)奪日益加劇，波及幾乎所有重點(diǎn)油氣區(qū)。二是法律稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。高油價(jià)引

發(fā)民族主義情緒高漲，資源國(guó)油氣合作環(huán)境日益嚴(yán)苛。三是國(guó)際油價(jià)和匯率波動(dòng)頻繁難測(cè)，匯率和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)對(duì)海外業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生了較大影響。四是安保風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)嚴(yán)峻。許多國(guó)家地區(qū)民族、宗教和社會(huì)沖突交織，恐怖活動(dòng)頻發(fā)，社會(huì)治安混亂。五是海外項(xiàng)目組織結(jié)構(gòu)、運(yùn)營(yíng)管理、外部監(jiān)管復(fù)雜多樣，且已由上游油氣開發(fā)轉(zhuǎn)變到多專業(yè)一體化發(fā)展，規(guī)模不斷擴(kuò)大、結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜，對(duì)公司的管控能力形成了新的挑戰(zhàn)。

（二）海外風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)進(jìn)展

多年來(lái)，中國(guó)石油立足海外業(yè)務(wù)管理實(shí)際，借鑒國(guó)際先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，逐步建立了海外內(nèi)控

與風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

1．從上市到未上市、從國(guó)內(nèi)到海外逐步推進(jìn)內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理工作，建立差異化、全覆蓋的內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

自2006年起，中國(guó)石油試點(diǎn)海外油氣投資業(yè)務(wù)內(nèi)控體系建設(shè)并順利通過(guò)了外部審計(jì)和管理層測(cè)試。總結(jié)經(jīng)驗(yàn)后，以“有效性、差異化、全覆蓋”為工作原則，構(gòu)建決策、管理、執(zhí)行及監(jiān)督“四位一體”的工作網(wǎng)絡(luò)，全面推動(dòng)各海外單位逐步建立和完善了內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理體系。到“十一五”末，各海外專業(yè)公司均發(fā)布了海外業(yè)務(wù)內(nèi)控手冊(cè)分冊(cè)，同時(shí)取得了一批具有代表性的成果：海外勘探開發(fā)分公司構(gòu)建了制度與流程建設(shè)、重要管理模塊建設(shè)和內(nèi)控體系建設(shè)等3種差異化建設(shè)模型；東方物探公司將內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理要素與日常業(yè)務(wù)管理融為一體，在規(guī)范管理、提高效率的同時(shí)有效控制了風(fēng)險(xiǎn)；國(guó)際事業(yè)公司以重大風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，不斷梳理完善制度流程、優(yōu)化信息系統(tǒng)，防控市場(chǎng)和金融風(fēng)險(xiǎn)能力穩(wěn)步提升；長(zhǎng)城鉆探、技術(shù)開發(fā)、工程建設(shè)公司也逐步將內(nèi)控體系建設(shè)延伸到海外單位和項(xiàng)目，在防控安全風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)方面進(jìn)行了卓有成效的工作，取得了良好效果。

2．從管理層、總部機(jī)關(guān)到基層一線，廣泛開展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、推行風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度。

2008年以來(lái)，中國(guó)石油在向國(guó)資委報(bào)送風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告的同時(shí)，將此項(xiàng)工作逐步向所屬企事業(yè)單位延伸。2010年，海外勘探開發(fā)分公司試點(diǎn)獨(dú)立編制風(fēng)險(xiǎn)管理年報(bào)；2011年，增選東方物探等五家單位，修訂海外企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告模板并下發(fā)推行；2011年底，組織開展了系統(tǒng)的海外風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)評(píng)估，形成了海外47個(gè)國(guó)家（地區(qū)）的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，總結(jié)了“十一五”期間內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)工作，對(duì)已采取的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施進(jìn)行了有效性分析，并提出了“十二五”期間的工作重點(diǎn)；2012年，將此項(xiàng)工作推廣到所有海外地區(qū)分公司，報(bào)告質(zhì)量進(jìn)一步提高。通過(guò)堅(jiān)持不懈地開展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告工作，強(qiáng)化了海外單位和員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，明確了風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)的思路，進(jìn)一步加快了風(fēng)險(xiǎn)管理和經(jīng)營(yíng)管理的有效融合。

3．采取針對(duì)性措施，有效應(yīng)對(duì)地緣政治、法律稅務(wù)、社區(qū)安保、匯率價(jià)格等突出重大風(fēng)險(xiǎn)。

針對(duì)海外業(yè)務(wù)面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)石油不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)、加強(qiáng)研究分析，逐步提高了風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施的針對(duì)性和實(shí)效性：針對(duì)地緣政治類風(fēng)險(xiǎn)，秉持先保障人身安全，再保障財(cái)產(chǎn)安全的原則，常態(tài)開展預(yù)警演習(xí)，建立應(yīng)急聯(lián)防聯(lián)動(dòng)機(jī)制。針對(duì)法律稅務(wù)類風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)內(nèi)部稅收統(tǒng)籌，保證整體利益最大化；靈活主動(dòng)地應(yīng)對(duì)法律/政策變動(dòng)，積極配合各類檢查，加強(qiáng)內(nèi)部管理；依法處置糾紛，總結(jié)并建立常見案例庫(kù)。針對(duì)匯率價(jià)格類風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)妥選擇簽約和結(jié)算幣種，加強(qiáng)預(yù)判，集中資金，減少敞口，杜絕投機(jī)，適時(shí)開展套期保值。針對(duì)社區(qū)安保類風(fēng)險(xiǎn)，依托當(dāng)?shù)刭Y源，加強(qiáng)安全預(yù)警和安保培訓(xùn)，提高員工安保技能，明確現(xiàn)場(chǎng)行為準(zhǔn)則。同時(shí)積極履行社會(huì)責(zé)任，努力營(yíng)建和諧油區(qū)。針對(duì)技術(shù)管理類風(fēng)險(xiǎn)，找準(zhǔn)市場(chǎng)定位，發(fā)揮自有技術(shù)優(yōu)勢(shì)。通過(guò)整合與協(xié)同，發(fā)揮勘探開發(fā)、工程技術(shù)、工程建設(shè)、國(guó)際貿(mào)易等內(nèi)部各專業(yè)優(yōu)勢(shì)，有效控制整體成本。同時(shí)通過(guò)對(duì)標(biāo)分析提升國(guó)際化科研和管理水平，通過(guò)完善流程不斷強(qiáng)化內(nèi)部管控能力。

通過(guò)努力，中國(guó)石油應(yīng)對(duì)地緣政治動(dòng)蕩的能力顯著提高，保障員工人身和資產(chǎn)安全的能力不斷加強(qiáng)，同時(shí)有效控制了法律、稅務(wù)和匯率風(fēng)險(xiǎn)，為持續(xù)擴(kuò)大海外業(yè)務(wù)規(guī)模、爭(zhēng)取國(guó)際市

場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)提供了有力支撐。

二、海外重大項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管控的經(jīng)驗(yàn)體會(huì)

中國(guó)石油海外風(fēng)險(xiǎn)管理的核心和關(guān)鍵在于重大油氣投資項(xiàng)目的全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)防控。

（一）海外油氣投資項(xiàng)目的特點(diǎn)

一是合同模式的多樣性。海外油氣項(xiàng)目的合同模式主要有礦費(fèi)稅收、產(chǎn)品分成、回購(gòu)和服務(wù)合同等不同類型，合同模式的多樣化決定了管理模式也具有較大的差異性。二是權(quán)益的差異性。在中國(guó)石油執(zhí)行的海外項(xiàng)目中，作業(yè)權(quán)益從最大100%到最小不超過(guò)10%，體現(xiàn)出較大的差異性。三是行權(quán)管理的多元化。海外項(xiàng)目通常由多方組成聯(lián)合公司進(jìn)行作業(yè)，體現(xiàn)了多元文化和利益多方的碰撞與融合。在管理上主要是發(fā)揮項(xiàng)目公司股東會(huì)、董事會(huì)、聯(lián)管會(huì)、聯(lián)合作業(yè)委員會(huì)、勘探技術(shù)開發(fā)審查委員會(huì)等機(jī)構(gòu)的決策職能，使中方的管理融入貫徹到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，行使出資人權(quán)利。

（二）海外油氣投資項(xiàng)目前期的風(fēng)險(xiǎn)防控

隨著國(guó)際石油公司戰(zhàn)略調(diào)整和國(guó)家石油公司強(qiáng)勢(shì)崛起，獲取成熟和高回報(bào)油氣資產(chǎn)的難度不斷增大。同時(shí)，國(guó)際油氣投資程序復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)貫穿整個(gè)過(guò)程。都為新項(xiàng)目開發(fā)工作帶來(lái)了極大挑戰(zhàn)。在項(xiàng)目前期，風(fēng)險(xiǎn)的具體應(yīng)對(duì)措施如下：

一是加強(qiáng)新項(xiàng)目篩選。以“明確資源導(dǎo)向、堅(jiān)持效益優(yōu)先、抓好布局優(yōu)化、力求規(guī)模突破”為方針，定期優(yōu)選十大目標(biāo)項(xiàng)目和十大后備項(xiàng)目，積極跟蹤，掌握動(dòng)態(tài)。二是以“科學(xué)論證、集體決策、多級(jí)把關(guān)、政府審批”為原則，構(gòu)建科學(xué)有效的新項(xiàng)目開發(fā)管理體系。具體包括：加強(qiáng)盡職調(diào)查，對(duì)資源國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)及石油、貨幣、稅收、投資管理政策和法規(guī)變化從專業(yè)角度，設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案；組織實(shí)地考察，通過(guò)各種渠道收集資料，降低目標(biāo)項(xiàng)目評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)；加強(qiáng)對(duì)目標(biāo)項(xiàng)目的法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行調(diào)查分析，規(guī)避資源國(guó)、合作方的法律連帶責(zé)任；對(duì)目標(biāo)項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)技術(shù)、安全環(huán)保、投資政策、法律環(huán)境、財(cái)稅和匯率等評(píng)價(jià)工作，不達(dá)要求，堅(jiān)決不開發(fā)、不上馬；組織勘探、開發(fā)、煉化、管道、經(jīng)濟(jì)、法律、安全、環(huán)保、財(cái)稅等專家組進(jìn)行評(píng)審論證；海外新項(xiàng)目開發(fā)領(lǐng)導(dǎo)小組遵循“集中管理，統(tǒng)一決策”的原則，對(duì)目標(biāo)項(xiàng)目集體決策并經(jīng)公司審查同意后，再上報(bào)發(fā)改委核準(zhǔn)。

（三）海外油氣投資項(xiàng)目建設(shè)期的風(fēng)險(xiǎn)防控

目前，中國(guó)石油的海外業(yè)務(wù)正處在關(guān)鍵發(fā)展時(shí)期，土庫(kù)曼阿姆河天然氣項(xiàng)目產(chǎn)能建設(shè)、中亞天然氣管道建設(shè)等一批重大項(xiàng)目后續(xù)建設(shè)，中東兩伊地區(qū)的大型項(xiàng)目、委內(nèi)瑞拉重油項(xiàng)目、加拿大油砂項(xiàng)目的啟動(dòng)和開發(fā)等導(dǎo)致公司的投資壓力急劇增加。為控制投資，確保工期與工程質(zhì)量，制定了以下具體應(yīng)對(duì)措施：

一是效益最大化。調(diào)整部分風(fēng)險(xiǎn)較大項(xiàng)目和區(qū)塊的投資安排，放緩?fù)顿Y節(jié)奏，控制投資風(fēng)險(xiǎn)和投資規(guī)模；綜合考慮資源國(guó)政治經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目整體戰(zhàn)略部署、項(xiàng)目配套瓶頸問(wèn)題、分散投資壓力的需求及項(xiàng)目實(shí)施能力等因素，對(duì)部分重大油氣田建設(shè)項(xiàng)目總體實(shí)施方案進(jìn)行反復(fù)優(yōu)化論證，合理安排投資節(jié)奏；優(yōu)化海外業(yè)務(wù)布局，處置部分不符合總體發(fā)展戰(zhàn)略、預(yù)期

經(jīng)濟(jì)效益差或無(wú)效益的勘探項(xiàng)目，緩解投資壓力。

二是嚴(yán)格把控投資關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。積極推進(jìn)海外鉆修井作業(yè)服務(wù)合同模式由日費(fèi)制向大包制的轉(zhuǎn)變，全面控制成本；加強(qiáng)對(duì)勘探部署/油田開發(fā)/試油/工程設(shè)計(jì)等各類方案的論證審查和優(yōu)化簡(jiǎn)化，嚴(yán)格審批，從源頭控制投資規(guī)模；工程建設(shè)實(shí)行國(guó)際、國(guó)內(nèi)公開招標(biāo)，技術(shù)服務(wù)上，一方面通過(guò)招標(biāo)引進(jìn)中國(guó)石油隊(duì)伍以打破當(dāng)?shù)貕艛啵硪环矫婕訌?qiáng)與合同商談判，降低投資運(yùn)營(yíng)成本；實(shí)施科學(xué)的工程項(xiàng)目管理措施，大力推行“PMT（項(xiàng)目管理組）+PMC（項(xiàng)目管理咨詢）+EPC（設(shè)計(jì)、采購(gòu)、施工總承包）”和“IPMT（項(xiàng)目一體化管理組）+EPC（設(shè)計(jì)、采購(gòu)、施工總承包）”工程管理和運(yùn)營(yíng)模式，提高管理水平；強(qiáng)化對(duì)施工安全、質(zhì)量、進(jìn)度、投資四大環(huán)節(jié)的控制，大力推進(jìn)物資集約化采購(gòu)，加大國(guó)產(chǎn)化設(shè)備、材料的應(yīng)用，充分利用稅收優(yōu)惠政策，推廣應(yīng)用新技術(shù)，降低大宗設(shè)備采購(gòu)成本和整體投資規(guī)模。

三是建立投資項(xiàng)目全過(guò)程跟蹤與監(jiān)控體系。通過(guò)前期工作跟蹤、季度投資框架計(jì)劃、月度投資監(jiān)測(cè)及季度執(zhí)行分析、AFE（費(fèi)用申請(qǐng)單）、BCR（預(yù)算變更申請(qǐng)）、重大采辦審批、滾動(dòng)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)等一整套工作機(jī)制，全程跟蹤和監(jiān)控投資項(xiàng)目，確保按期保質(zhì)完成，并將投資控制在總體目標(biāo)范圍內(nèi)。

（四）海外油氣投資項(xiàng)目運(yùn)行期的風(fēng)險(xiǎn)防控

一是全面實(shí)施有限授權(quán)管理，規(guī)范管理行為。按照分級(jí)授權(quán)的思路，結(jié)合合同規(guī)定，確定對(duì)海外管理人員的授權(quán)事項(xiàng)和額度。分為業(yè)務(wù)授權(quán)和全面授權(quán)：業(yè)務(wù)授權(quán)涉及生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、采辦與合同管理等方面；全面授權(quán)在除業(yè)務(wù)授權(quán)外，還包括組織與人事授權(quán)。授權(quán)書頒發(fā)，與主要管理人員簽訂業(yè)績(jī)合同同時(shí)進(jìn)行，體現(xiàn)權(quán)責(zé)對(duì)等。從而構(gòu)建了責(zé)任明確、權(quán)限清晰、透明監(jiān)督、相互制衡的管控機(jī)制，實(shí)現(xiàn)了對(duì)經(jīng)營(yíng)管理重大事項(xiàng)的逐級(jí)管控。

二是構(gòu)建投資計(jì)劃預(yù)算管理體系，防范投資風(fēng)險(xiǎn)。形成了以滾動(dòng)投資和投資計(jì)

劃預(yù)算、項(xiàng)目前期管理、新項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)及報(bào)批、項(xiàng)目滾動(dòng)評(píng)價(jià)及后評(píng)價(jià)、經(jīng)營(yíng)策略研究和綜合統(tǒng)計(jì)工作等7項(xiàng)工作為核心的投資計(jì)劃預(yù)算管理體系；構(gòu)建了以投資管理制度為核心，各管控節(jié)點(diǎn)和細(xì)則為配套，各相關(guān)業(yè)務(wù)管理辦法為補(bǔ)充的管理制度和流程體系。同時(shí)以經(jīng)濟(jì)效益為中心，對(duì)投資的全過(guò)程針對(duì)關(guān)鍵管理環(huán)節(jié)進(jìn)行研究，為實(shí)現(xiàn)科學(xué)決策、有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)提供了可靠依據(jù)。

三是強(qiáng)化采辦管理，嚴(yán)控投資風(fēng)險(xiǎn)。形成了以海外項(xiàng)目公司為實(shí)施主體的分級(jí)授權(quán)采辦管理體系，明確了具體業(yè)務(wù)流程和控制要素。采辦申請(qǐng)主要關(guān)注預(yù)算、工作量、采購(gòu)計(jì)劃；策略審批主要以授權(quán)審批、采購(gòu)招標(biāo)策略為控制對(duì)象；招標(biāo)和采辦的控制要素為招評(píng)標(biāo)文件和技術(shù)商務(wù)評(píng)價(jià)；同時(shí)根據(jù)業(yè)務(wù)分工，對(duì)合同執(zhí)行對(duì)過(guò)程和結(jié)果進(jìn)行監(jiān)督。

四是構(gòu)建完整的管理、監(jiān)督和考核體系，積極防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)算執(zhí)行與控制上，形成了科學(xué)有效的“預(yù)算-預(yù)算調(diào)整與AFE審批-CASH CALL-財(cái)務(wù)報(bào)表-預(yù)算考核”業(yè)務(wù)循環(huán)，并通過(guò)季度預(yù)算執(zhí)行分析進(jìn)行控制和監(jiān)督，預(yù)算考核指標(biāo)的設(shè)置和權(quán)重根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)而體現(xiàn)差異性。

五是建立相對(duì)獨(dú)立的資金管理系統(tǒng)。在確保資金安全、高效運(yùn)轉(zhuǎn)、效益和加強(qiáng)管控的前提

下，通過(guò)資金集中、統(tǒng)一授信、管控外匯、統(tǒng)籌敏感地區(qū)資金、強(qiáng)化收入和分紅、加強(qiáng)欠款回收等資金模塊管理，實(shí)現(xiàn)了資金總量的積累與突破，有效控制了資金風(fēng)險(xiǎn)。

六是強(qiáng)化預(yù)防和應(yīng)急管理，實(shí)現(xiàn)HSSE體系高效運(yùn)行。從2006年開始，大力推進(jìn)HSSE體系建設(shè)和有效運(yùn)行。正式建立并發(fā)布了符合國(guó)際行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的《HSE體系管理手冊(cè)》（中英俄版）和《HSE handbook》（中英版），并全面推行設(shè)計(jì)階段風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估—作業(yè)前分析—作業(yè)中監(jiān)控—作業(yè)后總結(jié)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防制度，嚴(yán)格執(zhí)行高風(fēng)險(xiǎn)作業(yè)許可制度，從源頭控制安全環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)。目前，在擁有作業(yè)控制權(quán)的項(xiàng)目中，84%的項(xiàng)目建立了HSE管理體系，31%的項(xiàng)目通過(guò)了ISO 14001環(huán)境管理體系和OHSAS 18001職業(yè)健康安全管理體系國(guó)際認(rèn)證，實(shí)現(xiàn)了海外油氣業(yè)務(wù)HSE管理的系統(tǒng)化運(yùn)行。

應(yīng)急管理方面，結(jié)合海外實(shí)際，制定了《重大突發(fā)事件總體應(yīng)急預(yù)案》及17個(gè)專項(xiàng)應(yīng)急預(yù)案，各地區(qū)公司和海外項(xiàng)目共編制104個(gè)公司級(jí)應(yīng)急預(yù)案。成立應(yīng)急值班室并24小時(shí)實(shí)時(shí)值守，跟蹤國(guó)際政治安全形勢(shì)和重大突發(fā)事件。各地區(qū)公司和海外項(xiàng)目建立了應(yīng)急組織機(jī)構(gòu)，以“大環(huán)境、大安保、大后勤，統(tǒng)一協(xié)調(diào)和管理”為原則，與社會(huì)應(yīng)急救援機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，與使館、相鄰單位、承包商、當(dāng)?shù)卣⑸鐓^(qū)建立應(yīng)急聯(lián)防聯(lián)動(dòng)機(jī)制。

七是通過(guò)體系建設(shè)全方位防控法律風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)海外油氣投資法律風(fēng)險(xiǎn)加劇化、復(fù)雜化、多樣化的新特點(diǎn)，編制完成了《法律風(fēng)險(xiǎn)防控體系手冊(cè)》，包括100個(gè)法律風(fēng)險(xiǎn)源和686條防控措施，涵蓋資源權(quán)屬、財(cái)稅管理等8個(gè)主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域。以“預(yù)防到位、反應(yīng)及時(shí)、應(yīng)對(duì)有力、損失可控”為原則，持續(xù)建設(shè)全方位、立體化的法律風(fēng)險(xiǎn)防控體系，突出重大法律問(wèn)題研究和糾紛處理機(jī)制，加強(qiáng)資源國(guó)法律環(huán)境監(jiān)控。

八是強(qiáng)化監(jiān)督考核機(jī)制，確保風(fēng)險(xiǎn)管理有效性。針對(duì)重點(diǎn)地區(qū)、領(lǐng)域和項(xiàng)目，制定

第四篇：淺析商業(yè)銀行柜面業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

淺析商業(yè)銀行柜面業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

[摘 要] 本文立足于商業(yè)銀行柜面業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，從風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)入手，對(duì)目前商業(yè)銀行柜面業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題及因素進(jìn)行深入分析，繼而提出提升商業(yè)銀行柜面業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效措施。

[關(guān)鍵詞] 商業(yè)銀行柜面業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 特點(diǎn) 因素 措施

商業(yè)銀行柜面業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)為客戶辦理賬戶開銷、現(xiàn)金存取、支付結(jié)算等業(yè)務(wù)過(guò)程中，由于風(fēng)險(xiǎn)控制失效使銀行或客戶資金遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)，是銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的主要領(lǐng)域。針對(duì)商業(yè)銀行柜面業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行研究和分析，一方面可以有效識(shí)別產(chǎn)生商業(yè)銀行柜面業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理漏洞和問(wèn)題；另一方面還可以通過(guò)問(wèn)題因素分析，探索有效的解決措施。

一、商業(yè)銀行柜面業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

1.因素的不確定性

形成商業(yè)銀行柜面業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素多種多樣，有的是由于內(nèi)部的管理機(jī)制不健全所造成的，有的是由于柜面人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和能力不足所造成的。因素的不確定性無(wú)疑對(duì)商業(yè)銀行柜面業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范提出了更大的挑戰(zhàn)。

2.危害的嚴(yán)重性

由于商業(yè)銀行柜面業(yè)務(wù)涉及的種類多樣，風(fēng)險(xiǎn)覆蓋面大，是操作風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式。近年來(lái)，因商業(yè)銀行柜面風(fēng)險(xiǎn)所引發(fā)的案件層出不窮，涉案的金額也越來(lái)越大，給社會(huì)、金融行業(yè)、柜員及客戶均帶來(lái)一定程度的負(fù)面影響或損失。從某商業(yè)銀行一級(jí)分行組織的全行依法合規(guī)業(yè)務(wù)檢查中發(fā)現(xiàn)，有問(wèn)題的業(yè)務(wù)數(shù)量達(dá)20278筆，涉及柜面業(yè)務(wù)的問(wèn)題有14480筆，占總數(shù)的71.4%。

3.風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性

商業(yè)銀行柜面業(yè)務(wù)涉及種類廣、業(yè)務(wù)量大，因此其風(fēng)險(xiǎn)也無(wú)處不在、無(wú)時(shí)不有。賬戶的開銷、現(xiàn)金的存取、支付結(jié)算業(yè)務(wù)的清算，任何的管理環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題都會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性往往在于哪個(gè)環(huán)節(jié)出了問(wèn)題，哪個(gè)環(huán)節(jié)才被重視，才有相應(yīng)的管理措施來(lái)彌補(bǔ)漏洞。例如：出現(xiàn)臨柜柜員私自授受特殊業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，銀行柜面業(yè)務(wù)管理設(shè)置了授權(quán)交易；出現(xiàn)因柜員崗位職責(zé)不清所造成的風(fēng)險(xiǎn)，銀行規(guī)定了嚴(yán)格的柜員崗位不相容制度要求。

4.收益的無(wú)果性

一般而言，收益和風(fēng)險(xiǎn)是并存的，具有相關(guān)性。收益越大，風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大。然而商業(yè)銀行柜面風(fēng)險(xiǎn)卻違背了此規(guī)律，因?yàn)樗⒉荒芙o商業(yè)銀行或客戶創(chuàng)造相應(yīng)的收益。

5.風(fēng)險(xiǎn)的人為性

商業(yè)銀行柜面業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常不是由于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)所造成，而主要是由商業(yè)銀行柜面管理體制不嚴(yán)謹(jǐn)、柜面臨柜人員的業(yè)務(wù)操作不當(dāng)、對(duì)相關(guān)管理規(guī)定的執(zhí)行力度不強(qiáng)等原因所造成的直接或間接的人為風(fēng)險(xiǎn)。

二、商業(yè)銀行柜面業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題及因素分析

1.管理制度的盲目和波動(dòng)易造成管理指示不明

我國(guó)商業(yè)銀行柜面管理規(guī)章制度隨著柜面業(yè)務(wù)的調(diào)整和拓展經(jīng)常做補(bǔ)充和修正。從原則而言，規(guī)章制度是軸線，業(yè)務(wù)圍繞制度的要求而開展。管理制度的制定不能是隨機(jī)或盲目的，而應(yīng)該立足于時(shí)代發(fā)展的背景，前瞻性地關(guān)注銀行柜面業(yè)務(wù)的拓展渠道和發(fā)展方向，在人員培養(yǎng)、客戶需要、業(yè)務(wù)拓新、風(fēng)險(xiǎn)隱患等問(wèn)題上做充足的準(zhǔn)備。然而，目前我國(guó)商業(yè)銀行柜面風(fēng)險(xiǎn)管理的系統(tǒng)化建設(shè)明顯不足，缺乏前瞻性和統(tǒng)籌性。以辦理代理業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行還不能從大局中較好地把握代理業(yè)務(wù)的總體發(fā)展趨向，缺乏宏觀領(lǐng)域的對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理手段，繼而不能很好地在微觀層面上做具體而細(xì)致的管理制度設(shè)計(jì)，包括決策、執(zhí)行、處理及反饋等。商業(yè)銀行的制度往往是跟著業(yè)務(wù)后面走，開發(fā)一項(xiàng)業(yè)務(wù)補(bǔ)充一項(xiàng)管理制度，新的柜面風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)才調(diào)整原有的管理?xiàng)l例。再比如，目前商業(yè)銀行柜面管理制度對(duì)一些業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)沒有出臺(tái)統(tǒng)一的規(guī)定，致使各家商業(yè)銀行各自為政，在具體的操作中不能劃一；部分管理制度沒有充分考慮實(shí)施的可行性，以致造成柜面操作人員被動(dòng)違反操作規(guī)程。管理制度的盲目性和頻繁波動(dòng)極易造成操作者的執(zhí)行意志不明，對(duì)業(yè)務(wù)規(guī)范模棱兩可，難以領(lǐng)悟其宗旨。

造成以上管理盲區(qū)的主要原因在于:（1）激烈競(jìng)爭(zhēng)促使銀行不斷推出新的金融業(yè)務(wù)，但配套的風(fēng)險(xiǎn)管理保障沒有跟上;(2)宏觀經(jīng)濟(jì)管理機(jī)構(gòu)相關(guān)的管理制度缺乏。

2.柜面操作人員的鑒別風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力不足

商業(yè)銀行柜面業(yè)務(wù)操作的主體是銀行柜員。銀行柜員的鑒別風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力直接影響著柜面風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率。總體來(lái)說(shuō)，柜員的鑒別風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力主要集中在對(duì)業(yè)務(wù)操作過(guò)程的整體把握，而或多或少忽略業(yè)務(wù)自身的要求和特點(diǎn)。打個(gè)比方，柜員在辦理客戶掛失業(yè)務(wù)時(shí)，關(guān)注的是客戶掛失身份是否真實(shí)、掛失條件是否具備等因素，很少考慮掛失原因是否合理或掛失處理結(jié)果是否符合常規(guī)。殊不知，一些違反常規(guī)的業(yè)務(wù)往往存在著巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。柜員對(duì)柜面業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度、風(fēng)險(xiǎn)能力及所采取的手段都直接影響到業(yè)務(wù)的最終成效。另外，在一些柜面業(yè)務(wù)的具體操作過(guò)程中，許多柜員往往明知相關(guān)的制度規(guī)定，而實(shí)際操作卻背道而馳：虛假交易時(shí)有發(fā)生；對(duì)資金長(zhǎng)款、短款進(jìn)行違規(guī)處理；空白重要憑證領(lǐng)用及簽發(fā)簡(jiǎn)約操作等等。

產(chǎn)生如此現(xiàn)象的根本原因在于:（1）銀行對(duì)員工的柜面業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和防范的相關(guān)教育和學(xué)習(xí)還很蒼白，沒有把風(fēng)險(xiǎn)的危害性宣傳到位，致使許多員工對(duì)柜面風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)只停留在表面，更談不上能力的提高了;(2)銀行關(guān)于柜面風(fēng)險(xiǎn)的獎(jiǎng)懲管理制度還沒有真正落實(shí)，造成執(zhí)行制度與否一個(gè)樣，不能很好地調(diào)動(dòng)員工規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)操作的積極性和主動(dòng)性;(3)在銀行追求效益的利益驅(qū)動(dòng)下，銀行柜員每天都處于高壓的勞動(dòng)強(qiáng)度和繁瑣的柜面操作流程中，其鑒別風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力已殘留得弱不禁風(fēng)。

3.風(fēng)險(xiǎn)管理手段與柜面業(yè)務(wù)需求不吻合目前商業(yè)銀行實(shí)施的一些柜面風(fēng)險(xiǎn)管理手段與柜面的業(yè)務(wù)需求、業(yè)務(wù)操作特點(diǎn)吻合度不高。例如，銀行要求網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)部的款項(xiàng)調(diào)劑要加蓋出入庫(kù)單，但是柜員在實(shí)際操作過(guò)程中款項(xiàng)之間的調(diào)劑發(fā)生頻繁，繁瑣的款項(xiàng)調(diào)劑手續(xù)消耗了柜員許多的精力和時(shí)間。又如，商業(yè)銀行為了加強(qiáng)內(nèi)控管理，設(shè)置臨柜柜員和主管柜員等不同崗位，要求臨柜柜員一旦遇到特殊業(yè)務(wù)時(shí)，需要經(jīng)主管柜員的授權(quán)才能處理該業(yè)務(wù)。然而，在實(shí)際的柜面業(yè)務(wù)操作中，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)臨柜柜員業(yè)務(wù)量繁重，授權(quán)主管柜員卻閑置無(wú)事。人員設(shè)置的不合理在一定程度上不是減緩了業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而是增大了風(fēng)險(xiǎn)的隱患。

產(chǎn)生上述情況的原因很大程度上在于:（1）銀行柜面風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)制度沒有切實(shí)考慮到一線柜員的具體工作特點(diǎn)和工作需要，使得有些管理制度反而成為辦理柜面業(yè)務(wù)的絆腳石;(2)銀行柜面風(fēng)險(xiǎn)管理手段有些還沒有抓住風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)質(zhì)，繁瑣并不代表嚴(yán)謹(jǐn)。如何在效率與效果中尋找平衡點(diǎn)也是目前商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理所需要關(guān)注的內(nèi)容。

4.風(fēng)險(xiǎn)管理信息的不對(duì)稱

要想做好柜面業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，商業(yè)銀行首先要對(duì)柜面的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息有一個(gè)全面、準(zhǔn)確地把握，才能有的放矢地制定相關(guān)的管理制度和規(guī)定。但是目前這方面做得還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。以代理業(yè)務(wù)為典型,目前各家商業(yè)銀行均承擔(dān)大量的代理基金、代理保險(xiǎn)等業(yè)務(wù),打破原有的吸儲(chǔ)者和放貸者的角色,兼職為各項(xiàng)代理業(yè)務(wù)的“代言人”。就銀行而言，通過(guò)開辦代理業(yè)務(wù)，收取相關(guān)的手續(xù)費(fèi),擴(kuò)大知名度，實(shí)為一舉兩得。然而,在獲利的同時(shí),商業(yè)銀行或多或少忽視對(duì)被代理單位相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)信息的收集和分析。風(fēng)險(xiǎn)管理信息的不對(duì)稱容易造成被代理單位在利益的驅(qū)動(dòng)下，對(duì)銀行和客戶片面夸大其收益。客戶在不知情的情況下,易將銀行作為代理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)最終承擔(dān)者。這無(wú)疑會(huì)增加銀行柜面業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

引發(fā)上述現(xiàn)象的根本原因在于:（1）宏觀調(diào)控領(lǐng)域還沒有建立健全信息共享機(jī)制，使得不同的金融機(jī)構(gòu)各自為政，造成風(fēng)險(xiǎn)信息阻塞;(2)商業(yè)銀行、基金管理公司、保險(xiǎn)公司等代理與被代理機(jī)構(gòu)就柜面代理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)等信息沒有做到完全的市場(chǎng)化，透明度不高。

三、探究商業(yè)銀行柜面業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效措施

1.以人文本，從源頭抓管理

人是制度的制定者，也是制度的執(zhí)行者，從源頭抓管理，即要做好管理制度制定者和執(zhí)行者的全方位工作。(1)商業(yè)銀行柜面風(fēng)險(xiǎn)管理要走出以往制度只約束基層柜員的方式，把評(píng)定和審核的范圍擴(kuò)大到單位分管領(lǐng)導(dǎo)、主要負(fù)責(zé)人層面。一旦一線崗位出現(xiàn)柜面風(fēng)險(xiǎn)，要層層分?jǐn)傌?zé)任。只有這樣，才能把制度制定者與執(zhí)行者的利益捆綁在一起，從上層領(lǐng)導(dǎo)開始全員注重柜面風(fēng)險(xiǎn)隱患，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。(2)關(guān)注員工的自身利益，尊重員工，發(fā)揮員工的“主體作用”。切實(shí)站在一線員工的立場(chǎng)上，考慮員工的各方面需求。銀行要拋開只講效益不要質(zhì)量的做法，注重員工長(zhǎng)遠(yuǎn)人生規(guī)劃和發(fā)展，通過(guò)組織各項(xiàng)學(xué)習(xí)和競(jìng)賽來(lái)提高員工的綜合素質(zhì)和能力，提高員工識(shí)別柜面風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)和抵抗柜面風(fēng)險(xiǎn)的能力。(3)建立科學(xué)合理的績(jī)效機(jī)制。對(duì)違規(guī)違紀(jì)現(xiàn)象既要加大懲處力度，同時(shí)也要建立柜員風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度，平衡

激勵(lì)與約束機(jī)制。(4)銀行還要加大網(wǎng)上銀行與電子銀行的安全管理，為柜面客戶的分流創(chuàng)造條件和環(huán)境，緩解柜面操作人員的業(yè)務(wù)量和工作強(qiáng)度，便于其集中精力做好柜面風(fēng)險(xiǎn)的控制。

2.加強(qiáng)柜面業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，建立健全管理機(jī)制

(1)商業(yè)銀行要加強(qiáng)柜面風(fēng)險(xiǎn)管理的力度，對(duì)柜面崗位設(shè)置和人員配置進(jìn)行合理的安排；嚴(yán)格要求不相容崗位職責(zé)相互分離；柜員的權(quán)限卡要按照事權(quán)進(jìn)行劃分；對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格的審查和按流程規(guī)定辦理；加強(qiáng)對(duì)授權(quán)業(yè)務(wù)的管理與審核；對(duì)違規(guī)違紀(jì)現(xiàn)象及時(shí)處理。

(2)按照“機(jī)構(gòu)扁平化、業(yè)務(wù)垂直化、前后臺(tái)相分離”的原則，整合并加強(qiáng)事后監(jiān)督職能部門的功能，努力做到監(jiān)測(cè)動(dòng)態(tài)、發(fā)現(xiàn)疑點(diǎn)、及時(shí)處理的一條龍管理方式；對(duì)二級(jí)分行全轄營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)需要集中處理的資金匯劃、票據(jù)交換資金清算、跨行業(yè)務(wù)清算等，都由二級(jí)分行會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)處理中心集中處理，統(tǒng)一管理。

(3)建立健全柜面業(yè)務(wù)考核考評(píng)系統(tǒng)。針對(duì)網(wǎng)點(diǎn)、柜員的柜面風(fēng)險(xiǎn)控制管理、風(fēng)險(xiǎn)防范措施和效果等進(jìn)行及時(shí)的跟蹤考核，把柜員的業(yè)務(wù)量、營(yíng)銷業(yè)績(jī)與風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)績(jī)作為綜合考評(píng)的依據(jù)，并把此依據(jù)與柜員的個(gè)人獎(jiǎng)勵(lì)與崗位提升掛鉤。

3.借助高科技手段，完善管理方法

借助于現(xiàn)代化的高科技手段，商業(yè)銀行柜面業(yè)務(wù)在提高效率的同時(shí)，無(wú)疑也會(huì)提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。比如，打破以往人工鑒別客戶身份的方式，代之以身份鑒別儀、電子驗(yàn)印技術(shù)等，極大地提高了鑒別的準(zhǔn)確率和時(shí)效；又如，柜員的簽到由以前的權(quán)限卡簽到發(fā)展為目前的指紋簽到，提高了柜員操作的安全性。

(1)商業(yè)銀行要充分利用高科技的管理方法，通過(guò)科學(xué)、有效的管理模式對(duì)柜員的業(yè)務(wù)操作流程、業(yè)務(wù)處理方法等進(jìn)行及時(shí)的考核與鑒定。

(2)商業(yè)銀行要充分利用電子銀行、網(wǎng)上銀行的優(yōu)勢(shì)，加快業(yè)務(wù)的受理速度，有效分流柜面客戶群體，緩解柜面的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)壓力。

(3)商業(yè)銀行利用高科技手段建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與預(yù)警系統(tǒng)，能夠?qū)λ占墓衩鏄I(yè)務(wù)信息進(jìn)行全面的數(shù)據(jù)分析和業(yè)務(wù)監(jiān)測(cè)，改進(jìn)監(jiān)控的質(zhì)量。

4.建立信息共享機(jī)制，規(guī)避柜面業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

行業(yè)間的信息共享機(jī)制可以有助于銀行了解行業(yè)間的發(fā)展動(dòng)態(tài)和風(fēng)險(xiǎn)因素，了解柜面業(yè)務(wù)的操作流程和風(fēng)險(xiǎn)隱患，了解客戶群體的信息，以及有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施。

(1)打通銀行業(yè)之間的信息阻礙，建立共享資源庫(kù)；商業(yè)銀行可以通過(guò)資源庫(kù)掌握柜面業(yè)務(wù)的開展情況及客戶的各項(xiàng)信息。

(2)加強(qiáng)與行業(yè)及客戶之間的關(guān)系維護(hù)，建立柜面業(yè)務(wù)跟蹤分析、客戶意見定期回訪、產(chǎn)品營(yíng)銷反饋等信息資源庫(kù)；加強(qiáng)銀企之間的信息互通，真正建立銀企風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)防機(jī)制。

銀行柜臺(tái)業(yè)務(wù)一般不難，但是需要細(xì)心、謹(jǐn)慎、耐心的，小心行得萬(wàn)年船。

第五篇：信用卡業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理

信用卡業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理

姓名：金旭輝班級(jí)：08金融（2）學(xué)號(hào)：08103237

摘要：銀行信用卡作為一種盈利產(chǎn)品，已經(jīng)成為國(guó)外銀行中間業(yè)務(wù)收入的重要組成部分。在銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)獲利空間不斷壓縮的情況下，中間業(yè)務(wù)被看作是許多國(guó)外銀行開拓的新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。但是，近幾年來(lái)，國(guó)際上信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事件接連發(fā)生。2003年11月，韓國(guó)發(fā)生信用卡危機(jī)致使眾多銀行宣告該業(yè)務(wù)破產(chǎn)。2005年6月，美國(guó)發(fā)生了信用卡客戶資料泄密事件。我國(guó)商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)每年也遭受重大損失。隨著信用卡業(yè)務(wù)在我國(guó)的進(jìn)一步開展，以及國(guó)內(nèi)外銀行競(jìng)爭(zhēng)的加劇，如何充分有效地借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，建立適合我國(guó)實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)，以保障商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)健康穩(wěn)定的發(fā)展，成為金融界人士關(guān)注的焦點(diǎn)。因此，通過(guò)剖析信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，并挖掘出高效的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)，對(duì)于化解我國(guó)商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞：信用卡，風(fēng)險(xiǎn)管理，信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理

（一）信用卡的概念及對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理的原因

信用卡(英文：Credit Card)是一種非現(xiàn)金交易付款的方式，是簡(jiǎn)單的信貸服務(wù)。信用卡一般是由銀行或信用卡公司依照用戶的信用度與財(cái)力發(fā)給持卡人．持卡人持信用卡消費(fèi)時(shí)無(wú)須支付現(xiàn)金，待結(jié)賬日時(shí)再行還款。除部份與金融卡結(jié)合的信用卡外，一般的信用卡與借記、提款卡不同，信用卡不會(huì)由用戶的賬戶直接扣除資金。

信用卡已成為現(xiàn)代銀行發(fā)展最快、普及最廣的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。隨著信用卡業(yè)務(wù)的發(fā)展，發(fā)卡行、特約商戶和持卡人數(shù)的增多，信用卡風(fēng)險(xiǎn)逐漸體現(xiàn)出涉及面廣、風(fēng)險(xiǎn)種類多樣、危害性大的特點(diǎn)，而且信用卡風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率越高．造成的損失也越大，因此，對(duì)信用卡風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理就顯得尤為重要。

（二）信用卡風(fēng)險(xiǎn)的類型及表現(xiàn)

1.信用風(fēng)險(xiǎn)

因持卡人不能依約償還本息的風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)卡機(jī)構(gòu)向客戶發(fā)放信用卡的時(shí)候主要

依據(jù)客戶當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)狀況和信譽(yù)狀況,然而客戶的具體情況是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程,如果客戶職業(yè)、收入等發(fā)生變動(dòng)經(jīng)濟(jì)狀況惡化,無(wú)力還款,那么將引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。

2.詐騙性風(fēng)險(xiǎn)

詐騙有真卡詐騙和偽卡詐騙兩種。真卡詐騙大多是由于銀行管理制度的問(wèn)題造成的。偽卡詐騙是一種主要的信用卡犯罪方式,通常是犯罪團(tuán)伙利用先進(jìn)的機(jī)器設(shè)備,竊取合法持卡人的資料,自行設(shè)計(jì)或偽造信用卡,并將竊取的他人資料制造在假卡上,再進(jìn)行刷卡,給持卡人、商家和發(fā)卡機(jī)構(gòu)造成損失。近年來(lái),這類事件在我國(guó)時(shí)有發(fā)生,且有愈演愈烈之勢(shì)。

3.道德風(fēng)險(xiǎn)

指由于銀行本身的經(jīng)營(yíng)管理或技術(shù)所造成的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理方面主要是由于工作人員有意或無(wú)意違規(guī)操作和信用卡系統(tǒng)重復(fù)建設(shè)造成的風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)方面主要是國(guó)內(nèi)大多發(fā)卡行的電子技術(shù)跟不上,經(jīng)濟(jì)法論文讓不法分子有機(jī)可乘所造成的風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際工作中,有的工作人員有章不循、違規(guī)操作,從而造成不應(yīng)有的風(fēng)險(xiǎn)。還有的工作人員利用監(jiān)督機(jī)制和稽核審計(jì)制度的漏洞,或與外部人員勾結(jié)起來(lái)作案而造成風(fēng)險(xiǎn)損失。因其隱蔽性較強(qiáng),不易防范,數(shù)額巨大,還可能涉及相關(guān)金融業(yè)務(wù),所造成的風(fēng)險(xiǎn)比外部風(fēng)險(xiǎn)更具危害性。

4.特約商戶的操作風(fēng)險(xiǎn)

一是由于特約商戶在受理信用卡時(shí),由于操作不當(dāng)給有關(guān)當(dāng)事人帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。如沒有按操作規(guī)定核對(duì)止付名單、身份證、預(yù)留 證和預(yù)留簽名,接受了本已止付的信用卡;或不經(jīng)授權(quán)即讓持卡人超限額消費(fèi),導(dǎo)致信用卡失控。二是由于特約商戶內(nèi)部人員利用制度上的漏洞與不法分子勾結(jié)作案,通過(guò)受理黑卡或假簽購(gòu)單進(jìn)行詐騙,套取銀行資金。

（三）信用卡風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

1.實(shí)行集中管理、分級(jí)經(jīng)營(yíng)的模式，統(tǒng)一信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行一級(jí)分行信用卡部作為信用卡業(yè)務(wù)的管理和經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)信用卡業(yè)務(wù)的集中管理和調(diào)控，除了負(fù)責(zé)市場(chǎng)拓展、業(yè)務(wù)培訓(xùn)等業(yè)務(wù)工作外，還要負(fù)責(zé)發(fā)卡終審、打卡和對(duì)外授權(quán)及對(duì)惡意透支者建立檔案，并通過(guò)法院起訴催回透支款。要建立風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍，明確風(fēng)險(xiǎn)管理人員職責(zé)，制定統(tǒng)一的透支催收工作具體辦法，加大對(duì)基層行透支催收工作的檢查和考核力度，督促基層行透支催收工作的開展。加強(qiáng)與其他銀行機(jī)構(gòu)信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理部聯(lián)系，形成防范信用卡風(fēng)險(xiǎn)整體合力。要與基層發(fā)卡行明確責(zé)權(quán)利關(guān)系，平衡利益和風(fēng)險(xiǎn)。基層發(fā)卡行，作為一級(jí)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，要把好信用卡申領(lǐng)者資信審查調(diào)查關(guān)，建立持卡人、擔(dān)保人資信動(dòng)態(tài)檔案，加大對(duì)透支者的對(duì)賬、追查、和催收工作。

2.構(gòu)筑持卡人征信平臺(tái)，建立發(fā)卡行、持卡人、特約商戶三者聯(lián)系溝通機(jī)制一是嚴(yán)格審核申領(lǐng)者的資信資料，對(duì)于同意受理申請(qǐng)的應(yīng)建立個(gè)人征信資料檔案，靜態(tài)管理與動(dòng)態(tài)管理相結(jié)合，要有專人負(fù)責(zé)對(duì)持卡人的資信進(jìn)行實(shí)地調(diào)查取證，并對(duì)持卡人變化了的情況如收入水平變化、工作調(diào)動(dòng)、經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所變更等要及時(shí)掌握。二是對(duì)連續(xù)購(gòu)買高價(jià)物品或在限額之下多次取款的持卡人，應(yīng)建立登記簿，并盡快調(diào)查清楚該持卡人的行為是否為正常消費(fèi)，否則應(yīng)及時(shí)注銷該卡。三是加強(qiáng)對(duì)持卡人和特約商戶的檢查監(jiān)督。對(duì)存款不足或低于規(guī)定數(shù)額的持卡人，及時(shí)發(fā)出補(bǔ)款通知，請(qǐng)其盡快補(bǔ)足存款，以避免大額透支風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。通過(guò)復(fù)核簽購(gòu)單，檢查商戶的交單質(zhì)量，有問(wèn)題及時(shí)通知糾正。四是建立信用卡遺失和掛失登記簿，對(duì)遺失和掛失的信用卡，應(yīng)及時(shí)通知商戶止付，并嚴(yán)格保密。

3.完善管理制度，健全內(nèi)控機(jī)制

一是堅(jiān)持業(yè)務(wù)處理三分離制度，即：信用卡的會(huì)計(jì)記賬人員與發(fā)卡人員相分離；會(huì)計(jì)復(fù)核人員與授權(quán)人員相分離；打卡操作員與電腦編程人員相分離，形成各級(jí)各類人員之間相互協(xié)調(diào)、相互配合機(jī)制。二是完善管理制度。發(fā)卡機(jī)構(gòu)各部門的職權(quán)、分工、責(zé)任要明確，并落實(shí)到每個(gè)崗位、每個(gè)人員上，建立科學(xué)、規(guī)范的操作程序，重要崗位如授權(quán)、卡的止付、卡的銷毀等實(shí)行權(quán)限批準(zhǔn)制度。要實(shí)行定期檢查制度，對(duì)重要崗位的檢查要經(jīng)常進(jìn)行，避免由于缺乏監(jiān)督檢查，使問(wèn)題得不到及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正。要制定風(fēng)險(xiǎn)防范措施及相應(yīng)的處罰條例，建立激勵(lì)約束機(jī)制，增強(qiáng)員工風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，調(diào)動(dòng)員工按章操作自覺性。

4.妥善處置信用卡透支，加大追索力度，防止惡意透支行為發(fā)生

一是及時(shí)發(fā)出催收通知。發(fā)卡機(jī)構(gòu)在持卡人透支后，采取當(dāng)天寄發(fā)“透支通知書”，當(dāng)月寄發(fā)“對(duì)賬單”的形式，告之透支日期和金額。在免息期過(guò)后十五日內(nèi)持卡人仍未歸還透支款的，應(yīng)再發(fā)一次“透支催收通知書”。二是以電話或電子郵件形式催促持卡人還款，一般透支時(shí)間超過(guò)30天或透支金額超過(guò)1000元，發(fā)卡機(jī)構(gòu)要及時(shí)反復(fù)與持卡人取得聯(lián)系，敦促其立即歸還透支款，同時(shí)還可與擔(dān)保人取得聯(lián)系，通過(guò)擔(dān)保人催促其還款。三是上門催促持卡人還款，對(duì)大額透支或透支時(shí)間超過(guò)一個(gè)月的，經(jīng)電話等形式催收而仍未歸還透支款的要派專人上門拜訪，請(qǐng)其歸還透支款。四是采取必要的止付措施，對(duì)于透支后仍不斷使用信用卡、或透支超過(guò)一定限額、或透支時(shí)間較長(zhǎng)的持卡人，發(fā)卡機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)停止該卡使用，列入止付名單。五是對(duì)于多次催收，持卡人及其擔(dān)保人仍無(wú)意還款的，列入惡意透支名單，發(fā)卡機(jī)構(gòu)

應(yīng)采取法律手段依法起訴催收，同時(shí)在銀行同業(yè)間公布惡意透支者名單，同業(yè)聯(lián)動(dòng)制裁惡意透支。

(四)結(jié)論

只要發(fā)卡行與信用卡產(chǎn)業(yè)相關(guān)方共同努力,堅(jiān)持積極主動(dòng)地構(gòu)建完善的信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理體系,通過(guò)發(fā)卡行不斷地完善風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)、建立有效的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度、樹立正確風(fēng)險(xiǎn)管理理念、采用先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)以及全社會(huì)對(duì)信用卡產(chǎn)業(yè)相關(guān)法律與社會(huì)信用體系的不斷完善,信用卡產(chǎn)業(yè)一定能走向輝煌。

參考文獻(xiàn):

[1]林功實(shí)，林健武。信用卡[M].北京:清華大學(xué)出版社,2006.[2]趙剛。商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究[M].上海:華東師范大學(xué),2007.[3]袁笑冬，抓住關(guān)鍵環(huán)節(jié),加強(qiáng)信用卡風(fēng)險(xiǎn)防范[J].中國(guó)信用卡,2007(2):48-51.