第一篇：公司籌建方案（范文）

公司籌建方案

一、籌建公司的目的和意義：

為幫助中小企業解決銀行貸款到期的壓力，緩解企業因貸款到期而資金周轉困難的矛盾，維護企業在銀行良好信譽，創造商機、服務商機，達到企、銀合作雙贏的目的。

二、股東注冊資金的設置：

1、股東人數控制在5人，且股東必須具有一定的在銀行信貸系統方面業務關系基礎。

2、注冊資金總額3000萬元。每位股東出資600萬元。

三、業務崗位：

1、企業銀行貸款、倒貸服務。

四、公司經營管理。

1、公司

經

營

管

理

架

構

在現

有

經營管理架構下進行，一班人馬、二塊牌子。

2、業務工作流程：

（一）、客戶篩選：

首先企業提出申請，申請報告主要內容有：企業基本情況、申請貸款資金的用途、金額、期限、還款來源、還款保證、當地銀行為什么沒有倒貸的真實原因、再次放貸的銀行的情況說明。以便篩選客戶。

（二）、現場調查了解:收集客戶資料。

（1）、收集資料主要有:

⑴、企業基本資料：營業執照、代碼證書、法人資格證書、貸款許可證書、企業簡介、經審計的近期連續三年的財務報表、項目的各級發改委批準證書、項目的可行性研究報告或商業計劃書。

⑵、前筆銀行貸款的借款合同、抵（質）押擔保合同復印件。

⑶、抵（質）押物權利證書（房產證、土地使用權證、國債）復印件。

⑷、他項權利證書或銀行收到他項權利證書出具的收條復印件。

⑸、借款憑條復印件。

⑹、再次放貸的銀行批準通知書并蓋有相關業務公章。

⑺、有支行正、副行長一人面簽的保證書。

⑻、要求上次和再次貸款充足抵押物（信用貸企業和經支行長以上面簽保證書）。

⑼、真實的最近的一個月財務報表。

⑽、最近一個月的銀行對賬單。

⑾、銀行信用報告。

⑿、企業法人及實際控制人夫妻雙方身份證復印件，戶口本復印件。

⒀、反擔保單位的相關的同上資料。

（三）、申請立項、業務評審。

（四）、尋找有合作意向的擔保公司，并確認放款方式（委托貸款或短期借款）。

（五）、簽訂正式服務合同。

（六）、企業或擔保公司與借款企業、銀行簽訂委托貸款（借款合同）和資產抵押（質押）合同，賬戶資金監管協議。

（七）、公司擔保放貸，償還現有貸款，收取服務費用。

（八）、銀行組織發放第二筆貸款，償還公司或擔保公司的委托貸款或短期借款。

（九)、擔保公司或公司歸還企業抵押（質押）資產，解凍監管賬戶。

五、風險管理：

1、借款企業借款用途必須注明用于歸還銀行貸款。

2、簽訂賬戶監管協議，協議的內容主要涉及貸款資金的監管使用，保后監管條約等，企業在監管的賬戶中可增加擔保公司的財務大、小印簽。

3、賬戶監管后，借款企業申請使用該筆資金，必須按照事先約定的資金使用計劃和用途劃撥資金。資金劃撥經營擔保公司審核批準后才能放款。

第二篇：物業管理公司籌建方案

****物業管理公司籌建方案

籌建物業管理公司主要要從以下幾方面考慮

一、物業管理公司的資質要求：

為了加強和促進物業管理工作的健康發展，保證物業管理公司組建質量，根據《公司法》的要求，全國各地城市地方人民政府頒布了物業管理公司經營資質審查的規定。如上海的《上海市物業管理企業資質等級管理暫行辦法》中將物業管理企業資質等級劃分為三級

1．一級物業管理企業資質必備條件：

(1)管理物業規模一般在50萬平米以上，或者管理涉及物業在20萬平米以上；

(2)管理物業類型三種以上或管理涉外物業兩種以上，物業類型是指多層、高層住宅、公寓、別墅、商住樓、辦公樓、商場、廠房等以及其他特種房屋(下同)；

(3)管理物業必須有兩個以上為優秀小區或者大廈，且管理達標面在50％以上；

(4)企業經理或者常務副經理必須從事物業管理工作3年以上；

(5)具有經濟類、工程類中級職稱管理人員10人以上；

(6)企業經營年限必須在3年以上；

(7)企業注冊資本50萬元以上(含50萬元)

2．三級物業管理企業資質必備條件：

(1)管理物業規模一般在3萬一20萬平米，或者管理涉外物業1萬～5萬平米；

(2)有中級專業技術職稱管理人員3人以上；

(3)企業注冊資本10萬元以上(含10萬元)；

3．處于以上兩種類型之間的為二級資質的物業管理企業。

對于物業管理公司在管理物業規模3萬平米以下或涉外物業規模l萬平米以下的暫不定級。

物業管理公司申報經營資質審批時所要提供的資料

1、內資企業(全民、集體、股份制、股份合作制)

(1)物業管理公司資質申請報告；

(2)設立物業管理公司的可行性報告和上級主管單位的批準文件；

(3)管理章程；

(4)公司法定代表人任命或聘任書；

(5)驗資證明；

(6)經營場所證明；

(7)擁有或委托管理物業證明(委托管理協議書)；

(8)具有專業技術職稱的管理人員的資格證書或證明文件；

(9)其他有關資料。

2．外商投資企業(含中外合資、中外合作、外商獨資)

除需要提供內資企業申報審批所需的有關資料外，還需要提供合資或合作項目議定書、合同等文件的副本及中方投資審批機關的標準文件。3．私營企業

(1)業主身份證明(復印證)；

(2)業主的工作簡歷；

(3)申請資質審批的報告；

(4)管理章程；

(5)驗資證明；

(6)經營場所證明；

(7)擁有或委托管理物業的證明；

(8)雇員的名冊；

(9)專業技術人員的資格證書；

(10)其他有關資料。

二、物業管理公司資質審批程序

國家房產行政管理體系——各地區房產管理局收到物業管理公司經營資質報告及申 報資料齊全后，在一定時間內(通常規定為兩個星期內)審核完畢，符合經營資質條件的，核發批準文件，其他必須按有關規定向工商行政管理機構辦理注冊登記，在手續辦完后才 能對外營業。

三、物業管理公司設立和工商登記

(一)組織機構設立 物業管理公司組織機構設置依照《公司法》可以成立“有限責任公司”、“股份合作公 司”兩種。

(二)工商登記 根據《公司法》有關規定，物業管理公司登記的主管機關是工商行政管理機關。由于 物業管理是一個新興行業，在注冊登記中會遇到一些問題，為了今后更好的開展工作，有必要搞清楚。

1．物業管理公司的經營宗旨 物業管理公司的經營宗旨應含有以下幾個方面：

(1)物業管理是房地產開發的延續和完善，是一個復雜、完整的系統工程。因此物業管理公司應積極參與社會分工，實現房地產開發、經營良性循環，促進我國住房制度改革 的深化。

(2)對所管理的房產及各類附屬設施進行科學的管理與養護，使其物業保值、增值，延長其使用壽命，最大限度地實現社會財富的節約。(3)物業管理的對象是物業，服務對象是人。所以應以業主(使用人)為對象，開展各 類經營業務，寓經營與管理十服務之中，提供全方位的方便服務。

(4)發揮物業的最大使用功能，為業主(使用人)創造整潔、文明、安全、舒適的生活和 工作環境，最終實現社會、經濟、環境三個效益的統一。

(5)履行社會管理義務，積極開展兩個文明建設，致力于全社會的文明和進步。

2．經營范圍 根據物業管理的行業特點和經營宗旨要求，物業管理公司的經營范圍有：

(1)管理方面： 樓宇(多層、高層)管理； 房屋的修繕管理； 設備的維修、保養管理； 車輛運行及看護管理； 治安管理； 清潔環衛管理； 綠化管理； 消防管理； 物業保險管理等。

(2)服務方面： 物業修繕； 物業租售代理； 物業清掃保潔； 搬家、裝潢服務。車輛出租； 綠化工程及花木租售； 燃料供應； 蔬菜糧食供應； 服裝清洗供應； 美容美發； 康樂健身； 幼兒教育； 老年服務； 家教服務； 商業服務等。物業管理經營的范圍非常廣泛，但其目的是為所管物業范圍內的居民或單位提供優 質、方便的各種服務。

第三篇：資產管理公司籌建方案

xxx投資集團

資產管理公司籌建方案

一、籌建工作概述

1籌建背景

2資產管理公司基本設計

2.1公司名稱

2.2公司股東及注冊資本

2.3公司業務經營宗旨和范圍

2.4經營架構規劃

2.5組織結構及職能部門

2.6公司收入來源

3公司主要籌建程序

4資產管理公司定位

4.1產業布局設置

4.2資金流動說明

4.3運營說明

二、私募市場概述與目標市場

1市場概述

1.1我國私募基金的發展情況

1.2私募業務結構

1.3信托資金規模迅速擴張

1.3私募資金募集形式

1.4有限合伙制基金與信托產品的比較

2市場環境

2.1區域特點

2.2廣西、云南沿邊金融改革實驗區

3廣西民間借貸快速擴張

4公司目標市場

5公司開展目標市場的條件

5.1集團公司優勢

5.2公司市場競爭優勢

三、公司經營

1經營理念

2經營策略

3經營模式

3.1投資模式

3.2融資模式

4業務開展方式

4.1業務策略

4.2業務步驟

5投資項目管理

5.1項目投資原則

5.2項目儲備

5.3投資方向與限制

5.4投資組合25

5.5決策團隊業務流程

5.6投資流程

5.7基金投資流程

5.8投資后管理

5.9投資退出

6項目風險管理

6.1風險類別及定義

6.2風險控制目標及原則

6.3投資風險管理措施

四、公司產品

1產品設計

2私募產品設計構架

3.私募產品要素

4公司有限合伙私募的組織形式

5產品推廣

五、公司管理

1籌建機構設置

2人員2014年配置計劃

3高層管理團隊

4員工薪酬標準

六、公司收益

1盈利模式

2簡單盈利預測

3風險收益分析及對策

七、結論

一、籌建工作概述

1籌建背景

2013年02月，中國證監會公布了《私募證券投資基金業務管理暫行辦法（征求意見稿）》，正式社會公開征求意見。同年11月，中國央行聯合多部委出臺了《云南省

廣西壯族自治區建設沿邊金融綜合改革試驗區總體方案》

。2013年，互聯網金融得到快速發展，阿里的余額寶的推出，將貨幣市場基金與互聯網結合，造就了天弘基金管理公司一夜之間從名不見經傳的小公司成為行業的領頭羊。在此背景下，兩個文件的出臺將極大促進廣西地區的發展，發揮廣西作為面向東盟的橋頭堡作用，特別是沿邊金融改革區的正式啟動，迎合了未來廣西地區金融投資行業的快速成長。整體而言，廣西私募基金行業在國內尚處于起步階段，未來將兼備國內金融行業先行優勢，迎來巨大發展。因此，廣西京基投資集團將適時籌建一家資產管理公司。重點發展廣西私募基金。

2資產管理公司基本設計

2.1公司名稱

待定

2.2公司股東及注冊資本

資產管理公司為有限責任公司，從股東便于融資的角度出發，股東層面設計上避免與xxx投資集團有關聯。注冊資本5000萬人民幣。

2.3公司業務經營宗旨和范圍

經營宗旨：通過專業化、高效率的投資、經營、管理及相關服務的提供謀求所管理的資金獲得增值，為股東帶來回報。

經營范圍：發起設立并受托管理私募股權投資基金，私募產業基金，從事投融資管理及相關咨詢服務及其它有關政府部門批準的資產管理業務。

經營業務構想：

（1）投資銀行業務。擬上市公司咨詢、顧問；不良資產的收購、整合、轉讓、處置、合作；上市公司股權收購、轉讓、合作、整合等；聯合國際及國內知名投行專為上市公司和擬上市公司提供法律顧問和財務顧問服務；

（2）托管資產運營業務。機構和個人委托資產公司管理團隊運營及管理受托資產，實現資產的增值保值；

（3）債權業務。短期從事一些債權投資；

（4）私募基金業務。金融類私募，包括股票、期貨、債券等金融市場私募；產業類私募，包括能源礦產、農業發展、高科技技術等行業私募；為客戶提供私募咨詢、發起、合作、運營及管理服務。

（5）相關融資及產業投資業務。農業產業化投資、礦業投資等

2.4經營架構規劃

根據總體規劃方案，設立資產管理公司后，由資產管理公司和集團產業子公司共同發起設立基金公司（有限合伙類型）（以下簡稱“ⅹⅹ投資基金”），ⅹⅹ投資基金委托資產管理公司管理基金資產。

金融資本

委托

管理

產業資本

發起設立

發起

設立

公共資本

投

資

投資

管理

京基集團公司

資產管理公司

項目

XX基金公司（有限合伙）

產業子公司投資

2.5組織結構及職能部門

（1）組織結構

圖1公司組織結構圖

（2）職能部門設置

股東大會

股東大會由全體投資人共同組成，是投資管理公司的最高權力機構。股東大會將依據公司的投資目標及政策，制定公司的整體投資策略及指引，并在必要時對管理團隊的經營和管理提出質詢。

董事會

董事會由股東會選舉產生，由集團公司指派，董事會對公司股東會負責，主要行使下列職權：向股東會報告工作；執行股東會的決議或者決定；決定公司的經營計劃和投資方案；制訂公司的財務預算方案、決算方案；

制訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；制訂公司增加或者減少注冊資本的方案；制訂公司合并、分立、變更公司形式、解散的方案；決定公司內部管理機構的設置；聘任或者解聘公司總經理并決定其報酬事項，根據總經理的提名聘任或者解聘公司副總經理、財務負責人和公司其他高級管理人員；決定公司的激勵機制方案；制定公司的基本管理制度；聘任或解聘公司投資風險委員會成員。

董事會作出決議，必須經全體董事的過半數通過。董事會決議的表決，實行一人一票。

投資風險委員會

投資風險委員會由董事會全體成員及外聘臨時顧問組成，負責物色及評估投資項目，并代表公司作出投資決定。

投資風險委員會在需要時開會，以審閱投資建議及考慮任何其他投資事宜。由投資管理公司制訂的投資建議將會提交投資風險委員會各成員，投資風險委員會將以三分之二人員同意通過作出投資決定，否則投資建議不會進行。倘若投資風險委員會成員或關聯人與參與評估的建議投資項目之間存在利益關系，則其在會上不得對該建議投資項目進行投票表決。

總經理

公司經營管理機構設總經理1人。總經理經董事長提名，由董事會聘任和解聘。總經理對董事會負責。

總經理主要行使下列職權：對董事會負責并報告工作；主持公司的日常經營、行政及財務管理工作，組織實施執行董事會決定；擬定公司的發展規劃、經營計劃和籌資、投資方案；負責組織實施經批準的公司發展規劃、經營計劃和籌資、投資方案；根據董事會的授權，對授權范圍內以受托管理資產所進行的投資項目享有決策權；決定公司員工薪酬方案；組織實施董事會決定的公司激勵機制方案；擬定并組織實施公司內部管理機構設置方案；擬定公司的具體規章制度；請董事會聘任或解聘公司副總經理、財務負責人和其他高級管理人員；提請董事會聘任或解聘公司投資決策委員會成員；負責召集公司投資決策委員會會議；聘任或解聘除由董事會聘任或解聘以外的人員。

2.6公司收入來源

公司收入主要來源有兩項：管理費和業績報酬。

管理公司按實際運作基金總額的1%提取管理費。以單個項目的凈收益率為標準，基金管理公司按基金凈收益的20%比例分成。

3公司主要籌建程序

（1）確立商議出資協議、章程、私募產品協議、合伙協議等法律文件內容；

（2）簽署出資協議及章程等法律文件；

（3）辦理公司的名稱預核準手續，引進一到兩家戰略股東。

（4）創立大會暨第一次股東大會審議籌建工作報告、設立公司、公司章程、公司設立費用等議案；

（5）辦理管理公司設立的工商登記手續；

（6）召開項目投資推介會議；

（7）項目投資資金籌集；

（8）總經理提請董事會聘任公司高級管理人員，組建經營團隊；

（9）經營團隊擬定公司發展規劃、經營計劃和基金募集方案，提請董事會批準；

（10）經營團隊擬定公司激勵機制方案、內部管理機構設置方案、員工薪酬方案，提請董事會批準；

（11）初期到位人員選聘；

（12）公司建立內部管理機構及相關規章制度；

（13）執行基金募集方案。

4資產管理公司定位

4.1產業布局設置

集團產業、互聯網金融和資產管理公司的產業關系布局如下圖

根據集團產業布局，資產管理公司定位于提供融資投資、盤活資產的角色，為集團產業輸送資金，通過上市、私募等資本市場運作方式，提高集團資產利用率，壯大集團資產。

4.2資金流動說明

整個構架運作的資金流說明：

（1）平臺運營公司向消費者提供服務，支付公司向平臺運營公司提供支付通道，消費者通過消費，向支付公司支付資金，由于利用結算時間差的關系，支付公司賬戶上形成資金沉淀。

（2）資產管理公司以信托、理財和私募形式盤活支付公司的資金池。支付公司借助銀行通道，向資產管理公司輸出資金。

（3）資產管理公司聯合集團子公司或其他產業公司作為信托、理財和私募的發起人，向集團項目注入資金。

4.3運營說明

整個布局運營說明：

（1）整個構架最重要的部分是支付公司和資產管理公司。支付公司扮演提供通道和資金池的角色。只要掌握了支付通道，平臺運營公司所產生的資金流才能匯集到支付公司賬戶上，也才能形成一定的資金沉淀。資產管理公司扮演盤活資金角色。支付公司的資金沉淀只有通過私募、理財和信托的方式才能盤活，因此，資產管理公司在整個構架中提供了一個盤活資產的角色。

（2）未來，支付公司的業務可拓展接入其他公司運營的平臺，幫助其他平臺做結算業務。由此吸引更多的沉淀資金。

（3）整個構架成功實施的關鍵因素是資金的長融短投。只有資金的長融短投才能避免整個資金鏈的斷裂風險。

二、私募市場概述與目標市場

1市場概述

自中國資本市場啟動股改以來，中國的資本市場已經經歷了很長一段時間的變革，已經逐漸地走向變革。2007年的大牛市，更是催生了我國的私募基金進入快速發展階段。同時創業板的推出，使得有限合伙制的公司在投資退出機制上面形成了一個比較好的退出渠道。目前，私募已成為中高端理財市場的重要投資品種，并逐漸成為流行的投資趨勢。

1.1我國私募基金的發展情況

伴隨著中國經濟的高速增長，中國已成為亞洲最為活躍的潛力巨大的私募股權投資市場之一。新《公司法》和《合伙企業法》的重新修訂，對私募股權投資基金的法律地位提供了更為清晰的舞臺。

目前，市場上正在運行的陽光私募累計已達500多只。各方投資明星紛紛加盟，私募業內明星璀璨，并逐漸開始擁有自己的品牌。

圖1私募產品數量加速擴大

1.2私募業務結構

2010年中國私募基金調查結果顯示：私募投資機構的業務，以信托產品為主，所調查機構100%有信托業務；其次是專戶理財，占29%；第三為股權投資，占18.4%。

根據運作方式的差異，目前在中國經濟區域內活動的各種私募股權投資基金基本可以分為四類，即外資背景型、政府主導型、券商背景型和民營型。

在我國目前的各種投資活動中，最為活躍的是外資背景型的基金，一些知名的成功案例也多是由外資背景的私募基金運作的，如蒙牛、無錫尚德、盛大網絡、李寧等，他們的身后也大都是一些赫赫有名的國際私募股權基金，如KKR、凱雷、華平、摩根、新橋、英聯、黑石等。國內的本土私募股權基金主要包括具有本土金融機構或者政府背景的，如鼎輝國際、中比基金、中非基金及渤海產業投資基金及國務院已經批準正在籌備的還有山西能源產業投資基金、四川綿陽高新技術產業投資基金、上海金融產業投資基金、廣東核電產業投資基金、蘇州中新技術產業投資基金等，券商背景的一些信托公司、咨詢公司，如平安信托等，還有一些民營型的創業投資公司等。其中國內最具活力的私募股權投資基金當屬民營型的投資基金，如“涌金投資”、“萬向系資本”、“新湖系資本”、“復星系資本”等。

1.3信托資金規模迅速擴張

隨著2008年后，中央政府的宏觀調控，信托業管理的信托資產開始急速擴張，從2010年3月23745.4億元到2013年9月的101314.64億元，整個信托業管理的信托資產擴大了4倍多。其中到2014年01月份止集合信托成立公司數量為56家，集合信托產品成立數量達到了626個。

圖2信托管理資產規模

數據來源：同花順

1.3私募資金募集形式

目前，私募基金募集資金較為規范的形式是采取信托制、公司制和合伙制等形式。較常采用的方式是集合資金信托計劃，一般由信托投資公司作為受托人，由資產管理公司或投資管理公司作為投資顧問合作設立，這些信托計劃產品還引入托管銀行；除了這些已經公開并且比較規范的信托產品計劃以外，還存在以工作室、投資咨詢公司、投資顧問公司和投資管理公司等的名義，以委托理財方式為其他投資者提供投資服務的私募基金，而且大多以操作投資者個人賬戶的方式進行運作，還沒有明確的法律對這種運作方式進行期范。2006年8月27日，人大通過《合伙企業法》，使得在我國以合伙制形式組織的私募基金也已經沒有法律障礙。2007年6月，國內第一家有限合伙制的基金“深圳市南海成長創業投資合伙企業（有限合伙）”

成立。自此私募基金開始建立合伙企業，標志著私募基金的國際化步伐明顯加快。

1.4有限合伙制基金與信托產品的比較

有限合伙制私募基金，是以《合伙企業法》為基礎，采取合伙制企業的組織形式，由普通合伙人（即基金管理機構）和有限合伙人（即投資者）組成。在這種模式下，私募基金管理人可以繞過信托公司獨立籌集和運作基金，而除了在法律框架上的特殊性和不存在信托管理人以外，這種新型私募證券投資基金的運營架構與信托陽光私募并無二致。

表1-1有限合伙私募與其他組織類型私募比較

公司制

信托制

有限合伙制

基礎法律關系

委托代理

信托關系

（有限）合伙關系

基礎法律法規

《公司法》

《信托法》

《合伙企業法》

法律地位

法人資格

不具法人資格

非法人組織

成立依據

公司章程

信托合約

合伙協議

資金繳付

最低注冊資本、嚴格的注冊資本繳付時間和比例

購買信托受益憑證

通過契約或者協議規定注資的時間和數量。承諾出資制

存續期限

永續

規定期限一般1-5年

規定期限一般1-5年

投資回收

不能退股只能轉讓和減資

存續期結束以后就可以收回投資

存續期結束以后就可以收回投資

2009年12月21日《證券登記結算管理辦法》修改后，明確了合伙企業可以開立證券賬戶。這一全新組織結構的基金，與信托型基金在運作上不同之處在以下方面：

（1）在稅收方面

私募股權投資基金的稅收優勢被認為是有限合伙制優于公司制的根本原因，但是在證券投資領域，有限合伙型與信托型基金的稅負基本相當。

《合伙企業法》第六條規定：“合伙企業的生產經營所得和其他所得，按照國家有關稅收規定，由合伙人分別繳納所得稅。”

合伙企業本身不具有獨立的主體資格，不必繳納企業所得稅，而當企業盈利時普通合伙人和有限合伙人根據各自情況繳納所得稅。若有限合伙人是企業法人，其證券投資收益在自身企業層面繳納企業所得稅；若有限合伙人是個人投資者，根據相關規定其證券投資收益只需申報稅務機關，不需繳納所得稅。由于目前的私募基金管理人多為企業法人，因此普通合伙人經營私募基金和投資所得收益則需繳納企業所得稅。同樣，信托產品本身并不是合格的納稅主體，證券投資收益需根據投資人的各自的法律主體地位分別繳納所得稅。也即，企業法人繳納企業所得稅，自然人不納稅。

另外，有限合伙企業需要繳納營業稅。信托產品雖然本身不需繳稅，但是作為企業的基金管理者仍需繳納營業稅。

如此看來，兩種模式下的營業稅負擔相當。

（2）在管理成本方面

與信托型基金的多重管理關系不同，在有限合伙制中，只存在一層委托代理關系，作為委托人的有限合伙人只負責出資，他們把企業的經營權全權委托普通合伙人行使。

由于這一過程繞過了對信托產品平臺的依托，投資者不需要再向信托公司繳納信托保管費和初始管理費，進而降低了整個私募基金的運營成本和管理費用，在投資收益相等的情況下，投資者獲得了更大的實際收益。

同時，由于有限合伙企業機構設置簡單，權責分明，普通合伙人在做出決策時是相對獨立的，不需要受到其他部門的掣肘，這將極大地提高企業工作效率、降低管理成本。

（3）在銷售發行方面

信托型陽光私募基金可以利用信托公司這一宣傳平臺，有利于快速實現基金規模的擴張；而基金采取有限合伙型的組織形式，則更強調自主銷售能力。目前信托渠道已經成熟，信托型基金的銷售效率相對較高。但是隨著私募基金第三方的發展，借助于第三方更加專業的推介團隊，合伙制的銷售渠道將越來越寬。

從基金管理人資金投入上看，合伙制私募基金初期發行的產品更類似于信托結構化產品，為了快速募集資金，管理人作為普通合伙人要先投入資金保證，而信托平臺可以直接發行開放式基金。

（4）在信息披露方面

由于信托平臺的存在，陽光私募基金管理人對資產的管理是相對獨立的。基金管理人對投資資產進行決策后，委托信托公司協調托管銀行進行資金劃撥；賬戶資產的收益核算也由信托公司或者托管銀行完成。這樣的機制使得基金的信息披露透明可信，避免了基金經理操縱收益數據或隱瞞投資虧損。

比較而言，合伙制基金使用自己的銀行賬戶進行交易，投資決策指令均由基金經理完成，信息監督存在盲區，存在所披露收益指標不實的可能性。更有甚者，如果合伙制的基金經理擅自轉移資金，短期內投資人無法察覺，將會面臨巨大的損失。因此，如何加強對基金經理的道德約束，是有限合伙制私募投資基金所面臨的又一挑戰。

2市場環境

2.1區域特點

2008年1月16日，國家批準實施《廣西北部灣經濟區發展規劃》。國家發改委通知強調指出：廣西北部灣經濟區是我國西部大開發和面向東盟開放合作的重點地區，對于國家實施區域發展總體戰略和互利共贏的開放戰略具有重要意義。要把廣西北部灣經濟區建設成為中國-東盟開放合作的物流基地、商貿基地、加工制造基地和信息交流中心，成為帶動、支撐西部大開發的戰略高地和開放度高、輻射力強、經濟繁榮、社會和諧、生態良好的重要國際區域經濟合作區。

廣西北部灣經濟區（以下簡稱“北部灣經濟區”）地處我國沿海西南端，主要由南寧、北海、欽州、防城港四市和玉林、崇左兩個市物流中心“4+2”所轄行政區域組成，陸地國土面積4.25萬平方公里，2008年末總人口1300萬人（不含玉林、崇左）。

北部灣經濟區的戰略定位是：建設成為重要國際區域經濟合作區。

北部灣經濟區的功能定位是：立足北部灣、服務“三南”（西南、華南和中南）、溝通東中西、面向東南亞，充分發揮連接多區域的重要通道、交流橋梁和合作平臺作用，以開放合作促開發建設，努力建成中國-東盟開放合作的物流基地、商貿基地、加工制造基地和信息交流中心，成為帶動、支撐西部大開發的戰略高地和開放度高、輻射力強、經濟繁榮、社會和諧、生態良好的重要國際區域經濟合作區。

北部灣經濟區的發展目標是：經過10到15年的努力，建設成為我國沿海重要經濟增長區域，在西部地區率先實現全面建設小康社會目標。

北部灣經濟區的主要任務是：建設成為中國-東盟開放合作的物流基地、商貿基地、加工制造基地和信息交流中心。

根據空間布局和岸線分區，規劃建設5個功能組團。

南寧組團。主要包括南寧市區及周邊重點開發區，發揮首府中心城市作用，重點發展高技術產業、加工制造業、商貿業和金融、會展、物流等現代服務業，建設保稅物流中心，成為面向中國與東盟合作的區域性國際城市、綜合交通樞紐和信息交流中心。

欽（州）防（城港）組團。主要包括欽州、防城港市區和臨海工業區及沿海相關地區，發揮深水大港優勢，建設保稅港區，發展臨海重化工業和港口物流，成為利用兩個市場、兩種資源的加工制造基地和物流基地。

北海組團。主要包括北海市區、合浦縣城區及周邊重點開發區，發揮亞熱帶濱海旅游資源優勢，開發濱海旅游和跨國旅游業，重點發展電子信息、生物制藥、海洋開發等高技術產業和出口加工業，拓展出口加工區保稅物流功能，保護良好生態環境，成為人居環境優美舒適的海濱城市。

鐵山港（龍潭）組團。主要包括北海市鐵山港區、玉林市龍潭鎮，充分發揮深水岸線和緊靠廣東的區位優勢，重點建設鐵山港大能力泊位和深水航道，承接產業轉移，發展臨港型產業，建設海峽兩岸（玉林）農業合作試驗區。

東興（憑祥）組團。主要包括防城港東興市、崇左憑祥市城區和邊境經濟合作區及周邊重點開發區，發揮通向東盟陸海大通道的門戶作用，發展邊境出口加工、商貿物流和邊境旅游，拓展憑祥經濟技術合作區功能，建立憑祥邊境綜合保稅區。

國家大力支持北部灣經濟區開放發展，明確給予五大方面的政策支持：

（一）是綜合配套改革方面的政策支持。國家支持推進行政管理體制、市場體系、土地管理制度等綜合配套改革。

（二）是重大項目布局方面的政策支持。國家在有關規劃、重大項目布局及項目審批、核準、備案等方面給予支持。

（三）是在保稅物流體系方面的政策支持。國家支持北部灣經濟區在符合條件的地區設立保稅港區、綜合保稅區和保稅物流中心，拓展出口加工區保稅物流功能。

（四）是在金融改革方面的政策支持。國家支持在北部灣地區設立地方性銀行，探索設立產業投資基金和創業投資企業，擴大企業債券發行規模，支持符合條件的企業發行企業債券。

（五）是在開放合作方面的政策支持。國家支持北部灣經濟區發揮開放合作示范作用，推動泛北部灣經濟合作成為中國-東盟合作框架下新的次區域合作，建立和完善開放合作機制，加快實施合作項目。

加快推進北部灣經濟區開放開發，既關系到廣西自身發展，也關系到國家整體發展，具有重要的戰略意義。加快推進北部灣經濟區開放開發，有利于推動廣西經濟社會全面進步，從整體上帶動和提升民族地區發展水平，振興民族經濟，鞏固民族團結，保障邊疆穩定；有利于深入實施西部大開發戰略，增強西南出海大通道功能，促進西南地區對外開放和經濟發展，形成帶動和支撐西部大開發的戰略高地；有利于完善我國沿海沿邊經濟布局，使東中西部發展更加協調，聯系更加緊密，為國家經濟社會發展戰略注入新的強大動力；有利于加快建設中國-東盟自由貿易區，深化中國與東盟面向繁榮與和平的戰略伙伴關系。

2.2廣西、云南沿邊金融改革實驗區

2013年11月27日央行聯合多部委印發《云南省廣西壯族自治區建設沿邊金融綜合改革試驗區總體方案》（以下簡稱“試驗區總體方案”），旨在促進沿邊金融、跨境金融、地方金融改革先行先試，促進人民幣周邊區域化，提升兩省區對外開放和貿易投資便利化水平，推動沿邊開放實現新突破。

“試驗區總體方案”是中國繼上海自由貿易試驗區之后批復的第二個區域性綜合改革試驗區方案，也是中國共產黨十八大三中全會之后，第一個獲得批準的專項金融綜合改革方案。明確了推動跨境人民幣業務創新、擴大人民幣跨境使用及結算等十大主要任務。具體來說，十個方面的重點任務是：

（一）推動跨境人民幣業務創新，實施跨境人民幣雙向貸款業務促進跨境結算便利化、人民幣特許兌換業務、人民幣現鈔出入境管理、貨幣掛牌交易和人民幣海外投貸基金、推動人民幣與周邊國家跨境清算和結算體系建設等。

（二）完善金融組織體系，吸引東盟、南亞金融機構“進來”設立外資金融機構、設立國際性或區域性管理總部，支持民間資本進入金融業，發起設立自擔風險的民營銀行等金融機構，支持滇桂地方法人金融機構到東盟、南亞國家設立機構等。

（三）培育發展多層次資本市場。重點實施企業境內外上市，企業“新三板”掛牌轉讓，區域性股權交易市場發展，金融要素交易市場等交易場所發展，外資股權投資基金發展，鼓勵中小企業多元化的債務融資等。

（四）推進保險市場發展。重點實施雙邊及多邊保險業務合作，加大政策性出口信用保險對試驗區海外投資項目，大型成套設備出口融資項目及邊境（跨境）貿易出口業務等支持，小微企業信用貸款保證保險和涉外企業信用保證保險，探索建立農業大災風險分散機制等。

（五）加快農村金融產品和服務方式創新。重點實施農村產權確權登記頒證等服務平臺建設，擴大抵押擔保財產范圍，開展林權、土地承包經營權抵押貸款，農村信用體系和支付結算體系建設等“三農”金融服務改革創新。

（六）促進貿易投資便利化。重點實施個人境外直接投資，企業外匯資本金集中運營管理，試驗區外資股權投資企業資本金意愿結匯等。

（七）加強金融基礎設施建設的跨境合作。重點實施跨境征信合作、跨境支付清算管理。主要特色是建立跨境金融信息服務基地，建立面向東盟和南亞國家的跨境零售支付平臺，探索沿邊跨境特定幣種清算安排的可行性。

（八）完善地方金融管理體制。重點實施地方金融管理體制及監測預警機制、加強建設民間融資管理服務及動態監測等試點，強化和落實地方政府處置金融風險和維護地方金融穩定的責任。

（九）建立金融改革風險防范機制。重點建立跨境資金流動評估機制、完善跨境資金流動統計監測和匯率、債務和償債能力等預警機制、加強對跨境金融違法犯罪行為的監管和打擊力度，加強金融生態環境建設等。

（十）健全跨境金融合作交流機制。重點建立跨境金融合作、監管協作、信息平臺等工作機制，打造沿邊地區跨境金融合作交流的高端平臺等。

廣西地理位置緊鄰東盟地區，是中國－東盟自由貿易區、大湄公河次區域經濟合作、南亞次區域經濟合作、泛珠流域區域合作的交匯點和結合部，在中國—東盟自由貿易區建設、中國與南亞各國的合作中占有重要的地位，是中國與東盟之間唯一既有陸地接壤又有海上通道的區域，區位優勢明顯。

近年來，廣西自治區沿邊金融快速發展，跨境金融潛力巨大。人民幣跨境結算2010年啟動試點以來，廣西跨境人民幣結算總量累計達1800億元，居西部12省（區）、中國8個邊境省（區）第一，為促進跨境貿易投資便利化和昆明區域性國際金融中心建設奠定了良好基礎。

沿邊金融綜合改革試驗區將會助推廣西跨境金融快速發展，也將有利于未來私募行業在廣西的發展，形成人流、物流、資金流、信息流的匯集之地。資產管理公司未來可以利用沿邊金融的開放政策，引入國際成熟的金融運作，形成有自己特色的跨境資產管理平臺。

3廣西民間借貸快速擴張

長期以來，中小企業難以從銀行獲取融資，只能轉求于其他渠道。阿里巴巴集團發布的《中小企業經營與融資困境調研報告》顯示：半數的小企業是通過民間借貸完成融資，能從銀行貸到款的企業不足15%，而金額在100萬元以下的貸款很少受到商業銀行重視。中小企業融資難問題一直是個難題，特別是國家銀根緊縮后，隨著國內正規的金融機構大量收縮信貸，上收信貸資源配置權限，加強信貸風險管理，中小企業的資金需求無法從正規的金融機構得到滿足，便轉向民間借貸。這一現象全國普遍存在，廣西市場亦是如此。

廣西民間的中小企業近多數存在融資需求，其主要的融資渠道主要是通過親戚朋友及民間借貸，民間借貸的方式以小額貸款公司、典當行、投資公司和擔保公司為主。由于銀行信貸資源持續趨緊，勞動密集、規模擴張快、處于產業鏈中游的小微企業和商戶對民間借貸需求旺盛，2011年，廣西民間借貸利率飆升，即使是6分、8分的月利率也不鮮見。人民銀行南寧中心支行的９０家樣本監測數據顯示，２０１１年廣西農戶類及非農戶類民間借貸加權平均利率分別達２５．５４％和２７．３２％，分別相當于同期一年期貸款基準利率的３．８９倍和４．１７倍。

高額的回報促使社會各類公司和人員紛紛介入民間借貸業務。2010年后，廣西擔保公司和小額信貸公司紛紛成立，廣西銀監會數據顯示，從2010年到2013年，廣西獲得牌照的小額貸款公司46家增長到257家，還不包括民間各種隱藏的借貸公司。小額信貸貸款余額也從2010年的13.07億元暴增到2013年的263.71億元。

圖2廣西小額貸款機構數量

數據來源：同花順

圖3廣西小額貸款信貸余額

數據來源：同花順

廣西的中小型民營企業孕育了廣西的民間借貸市場，反過來，民間借貸也推動了中小型民營企業的快速發展。二者共生共榮，相互依存，然而，民間借貸在現實中存在著交易隱蔽、風險不易管控等特點，易引發借貸者之間的經濟糾紛甚至案件。而有限合伙募集的私募基金，以法律文件為依托，通過對有限合伙協議的周密設計，明確雙方的責權利，規避了資金雙方的糾紛，達到了可以有效的集中資金和提高民間資本利用效率的效果，使得交易更公開、公平。

4公司目標市場

根據廣西的產業經濟特色，結合國家產業結構調整和產業升級，遵循國家和地區產業發展政策，重點發展六大類業務：農村土地信托基金業務；投資銀行業務；托管資產運營業務；私募基金業務；產業投資業務；農業產業基金。

5公司開展目標市場的條件

5.1集團公司優勢

平臺資源優勢

公司目前有多個產業項目在運作，未來各個項目的落地將支撐資產管理公司的業務基礎。同時，各產業子公司的項目在資產管理公司的運作基礎上，可以發揮平臺效應作用，整合各產業的資金和信息，提高各個資產價值最大化。未來通過運作培育一批項目上市，取得資本市場上市融資，壯大資產管理公司的規模。促使各個產業不斷發展壯大。

本土背景優勢

廣西京基集團有著深厚的政府資源，在未來國有企業改制重組獲得各方的支持。在銀行資源上，未來的四大交易中心的建立，將會有更多銀行的支持，這些便于資產管理公司私募產品的推廣，有利于資產管理公司業務的開展。

專業團隊優勢

目前廣西本土尚未有在私募行業的高端人才，未來資產管理公司引進更多精于私募行業的精英，打造一支有本土特色的資產管理隊伍。形成一支集豐富的資產投資管理經驗、企業經營管理經驗和專業互補于一體的管理隊伍，將團隊所積累的大量產業資源、人脈、市場和管理經驗，結合市場基礎、專業分析能力，不斷為客戶提供最方便和最有效率的投資參股和理財服務。

5.2公司市場競爭優勢

資產管理公司的私募性質決定公司具有極強的靈活性，自有資金充足,又具有很好的資金募集能力，能夠及時滿足區域內需要大量資金、急用資金的企業或項目要求,廣泛開展投融資業務。

集團公司具有較好的政府資源運用能力條件，有較好的政府關系,資產管理公司在開展業務中可以得到各方信任和支持，有條件建立中央、地方、企業、投資者等主體的利益平衡，創造多方共贏的商業模式和市場化的經營管理體制。

三、公司經營

1經營理念

公司的經營理念將以實業投資、資產管理為主的綜合性投資，主要為各行業提供投資管理服務，與國內多家機構和銀行建立長期的合作關系。以獨特的眼光及全面的投資渠道為客戶提供包括公司變革、企業體系規劃、業務整合、股本私募、融資匹配、上市策劃和收購兼并等服務。

2經營策略

⑴充分發揮集團公司各方面資源優勢建立業務網絡和運作體系。

⑵嚴格遵循國家相關政策規定，按照產業和區域經濟發展方向選擇業務目標。

⑶建立最廣泛的合作聯盟，建立一家廣西金融資本投資俱樂部組織，聯結企業老板、董事、經理、行業顧問之間的合作伙伴關系，創建一個資源平臺，共同創造價值，分享收益。

⑷聯合金融資本和產業資本共同建立產融結合的經營模式。

⑸遵循市場規律，建立市場化的運作機制。

(6)堅持以項目資源儲備為基礎的資金募集策略。

3經營模式

3.1投資模式

（1）結合產業資本，通過協議托管集團旗下實業產業，支持集團企業發展壯大，對行業內的其他企業進行并購重組，促進集團企業行業內整體快速發展；

（2）圍繞集團產業發展布局，通過資金運作方式收購投資企業控制權，運用豐富的產業經驗和企業管理經驗，匯集集團的業務資源，通過戰略更新、業務優化、財務重組和金融創新等多種手段促進企業發展。利用金融資本市場的發展，謀求向其他企業機構出售股權或企業上市退出。

（3）依托集團各產業業務平臺和廣西金融資本投資俱樂部組織平臺，會同廣西區內外金融機構、投資機構、中介服務機構為投資企業提供全方位的綜合金融增值服務。

（4）參與PE股權投資，主要投資方向有：

對處于導入期和成長期的高成長性企業，尤其是已經進入上市程序的準上市公司實行戰略性投資，參股控股，爭取在2-3年之內實現上市，完成投資退出；

對處于快速擴張期、成熟期、甚至已經實現上市的企業進行戰略收購、資產重組，進行控股，爭取在1-2年內實現再次上市，完成投資退出；

采用財務杠桿方式控制一些資源類企業或項目，爭取在12個月內將控制的企業或項目變現以獲取差額利潤。

（5）廣泛開展與國內外眾多銀行、信托公司和第三方理財機構等金融機構的聯系與合作，募集有限合伙制的基金。實現社會資金的有效利用。

（6）創建廣西金融資本投資俱樂部組織。廣西金融資本投資俱樂部聯結企業老板、董事、經理、產業顧問的伙伴關系，形成一種戰略聯盟，主要吸收企業老板董事、投資專家和管理精英、企業領軍人物等成員作為會員。俱樂部以吸收會員方式，開展各產業基金的推介和行業信息交流活動。通過交流，挖掘潛在投融資機會，形成優勢聯盟組織。隨著國家金融政策、市場經濟和相關條件的不斷成熟，該戰略聯盟將發起成立面向中小企業服務的真正意義上的民營銀行。

（7）創建農村土地信托基金。以農民土地入股成立合作社，然后以合作社作為有限合伙人成立一家農村產業基金。資產管理公司聯合集團產業子公司作為基金的普通合伙人。重點發展農村農業產業化。

3.2融資模式

（1）項目基金融資。資產管理公司根據市場運作規律，對項目進行包裝，將項目的收益權設計成私募理財產品，對外進行融資。

（2）運作資金池融資。未來，資產管理公司將通過互聯網金融創新手段，介入移動互聯網金融行業。例如，資產管理公司將推廣“移動點餐系統”，向區內各行業商戶提供二維碼掃描交易、支付、結算等功能，形成資產管理公司的資金池效應，通過合作銀行以發行基金產品的方式募集融資資金。

（3）資產證券化融資：將缺乏流動性但可以產生穩定的可預見未來現金流的資產，按照某種共同特征分類，形成資產組合，并以這些資產為擔保發行可在二級市場上交易的固定收益證券。

（4）證券、期貨和新三板融資：資產管理公司根據目前新三板市場的特點，設計相應理財、私募產品，利用產品設計結構特點，如傘型私募產品，募集相應的資金投資于集團產業或其他項目。

4業務開展方式

4.1業務策略

資產管理公司的業務將以資源共享和共同投資的方式進行。通過對企業聯合投資的形式，與各種投融資機構開展合作，壯大投資規模，實現優勢互補，降低投資成本，分散投資風險,獲取高收益回報。另外，建立常態化的業務交流機制與信息交流平臺，實現客戶和項目資源的共享。

與各金融機構及其地方分支機構建立合作關系，利用其業務網絡和客戶資源獲取項目信息；爭取合作金融機構向符合條件的被投資企業提供配套貸款支持，使被投資企業獲得多元化的融資渠道。

4.2業務步驟

初始階段：

開展與區內各商業銀行、證券公司、信托機構的全面合作，利用金融機構的客戶渠道，通過公司或者外來合作公司的項目資源，設計基金產品募集資金。這時候我們主要做面向私人的私募產品，同時，建立互聯網金融平臺，歸集資金逐步形成自己的資金池。

發展階段：

資產管理公司建立自己的金融品牌后，形成廣西區內金融產業鏈的上游地位，以打包歸集廣西區內的金融產品作為業務最終目標。打造主要面向服務廣西企業的高端理財和資產管理機構。

5投資項目管理

5.1項目投資原則

資產管理公司的投資原則為：“主動性、合法性、安全性、流動性、盈利性”五大原則。

（1）主動性原則：在對企業的日常營運進行主動監督管理，對擬上市企業的經營戰略、組織結構調整、產業整合等高層次重大問題的決策上，通過聘請行業經驗豐富的經營管理專家加入董事會，提供分析報告，協助企業進行決策和制訂經營規劃方針。協助企業提高發展水平。確立企業的行業龍頭地位。

（2）合法性原則：在投資過程中，強調投資整個過程合乎國家法律法規，規避一些政策紅線。強調合同的合法合規，聘請專業律師對合同內容進行把關。

（3）安全性原則：資產管理公司在投資過程中，要以投資的安全性為主要目標。在整個投資流程中，強調風險把控，建立事前事中事后的風險監控體系。投資決策中，把項目的安全放在首位作為考察因素。

（4）流動性原則：資產管理公司的核心在于投資流動性，公司在決定投資的時候，便要考慮投資項目是否具有退出變現的可能放在比較重要的位置考慮，一般不會投資于沒有變現可能或可能性很小的項目，保證項目資金的變現能力，增強項目投資流動性。在選擇投資項目時考慮套現可能應充分關注以下事項：

?

優先投資于有熟悉行業穩健項目；

?

盡量與有雄厚實力的戰略投資者投資合作；

?

優先投資于愿意設置回購條款的投資項目；

?

優先投資于附加設置抵押或擔保的投資項目；

?

優先選擇投資有被收購可能和收購潛質的項目。

（5）盈利性原則：資產管理公司經營管理的各個方面都必須圍繞著利潤最大化這一中心運轉。圍繞這一原則，優先篩選一些市場前景好的企業做投資。

5.2項目儲備

5.2.1項目篩選標準

公司將建立項目備選庫儲備項目，支持資金的募集和投資。公司按照統一的標準及流程組織項目的遴選，遴選出的項目將歸入備選庫管理。在投資備選項目遴選上，根據目標市場范圍，設置了嚴格的項目遴選標準，包括定性標準與定量標準兩個方面。

項目的定性標準：主要以項目企業為評估對象，考察創業者的素質、項目企業的資產規模、業務規模、行業排名、未來發展、上市預期等。具體而言，包含投資組合及對風險投資階段切入點的選擇；區域標準以及包括技術、市場、管理者隊伍等因素

在內的財務與技術標準。了解和分析項目的市場情況、技術特點、財務情況、管理人員與技術人員素質、有關法律和政策等內容。

項目定量指標：除上述定性標準外，項目遴選標準還將從定性標準必定表現為定量標準的角度出發，設置了一系列能夠反映定性問題的定量指標，具體考察項目企業近年及未來業務關鍵指標，主要包括有：營業收入、營業利潤、營業凈利率等。營業收入反映項目企業的行業地位和影響，營業利潤反映項目企業的盈利規模，而營業利潤率則反映項目企業的資產使用效率。

在定性、定量指標的基礎上，在國民經濟行業分類框架下，參考各細分行業數據，根據上述各方面的數據指標值，建立項目選擇標準數據庫。

5.2.2項目篩選流程

根據預期項目來源情況，備選項目遴選流程主要包括：收集優秀企業推介資料、組織企業考察與調查、投資項目分類、建立項目備選庫資料等環節。

（1）第一輪初步篩選：初次調查資料的收集與審核。根據公司的項目篩選標準進行迅速篩選，同符合目標的企業建立聯系，形成投資意向。

（2）第二輪初步篩選：詳細資料的收集與分析。在繼續收集相關行業、企業信息的基礎上，與目標企業和公司管理層等相關各方接觸，進一步探尋項目可行性，確定具體的進行盡職調查的投資立項。

（3）根據前述調查結果，按照項目遴選標準，根據投資項目定性、定量等指標表現情況，把投資項目分別歸入項目庫，建立備選項目庫。

5.2.3備選項目庫管理

為方便資產管理公司方便擴展業務。需要建立一個項目信息管理庫，做到從項目信息的錄入和最終退出，都要有定期更新。制訂日常項目信息的收集、跟蹤分析、評估程序，加強項目備選庫的更新。

5.3投資方向與限制

為了控制投資風險對所管理的基金整體的影響，在項目投資方面，對資產管理公司設定投資限制：

（1）資產管理公司將保持項目資金的合理分配投資，以降低任何特定行業不景氣的影響

（2）不得投融資于無足夠實力企業擔保或無資產或股權抵押的企業或項目。

5.4投資組合資產管理公司在項目投資階段，通組合投資來避免單一項目的風險。具體為：

（1）按企業周期做投資組合，從種子期、導入期、成長期、擴張期和成熟期劃分企業投資階段，通過投資不同的企業周期階段來降低市場風險，提高管理資產收益率。

（2）按行業做投資組合。分為產業投資組合（農業、礦產等）和金融投資組合（證券、債權、擔保、小額貸款等）。

（3）綜合投資組合。根據不同行業劃分企業同時劃分各企業周期的標準，分別進行投資。

5.5決策團隊業務流程

依據項目資金投資管理目標及政策，特制定本項目投資決策程序如下圖，以作為項目整體投資策略及指引，投資風險委員會及投資管理人在做出投資決定時也將充分參照此策略及指引

圖4決策團隊業務流程說明圖

投資決策程序說明

（1）資產管理公司負責篩選、確定、審閱、評估投資及套現投資的機會，執行投資及套現投資決定，以及監察投資項目。在篩選直接投資項目時，資產管理公司預期會收到來自多方對具有投資潛力項目的推介，資產管理公司將根據資金管理的投資政策及投資風險委員會制定的投資指引，評估不同來源的投資建議。

（2）資產管理公司審閱及推薦的投資建議將會提交投資風險委員會以供考慮。

（3）所有投資項目在實施前必須獲得投資風險委員會（三分之二）成員的同意批準方可執行。

5.6投資流程

圖5投資流程圖

（1）項目推介階段：初步整理項目資料，與被投資公司確定合作意向及討論初步的合作框架；從項目備選庫中篩選項目，與項目企業進行商談，在合意的基礎上，達到合作意向，并簽訂相應的保密協議書等。

（2）初步盡職調查：通過問卷、管理層訪談等形式對公司業務、財務情況進行了解；在保密協議簽訂后，管理公司項目團隊即著手進行初步盡職調查。按照已設計完備的盡職調查工作底稿所提示的重大方面，對項目企業的歷史沿革、公司治理機制、管理團隊、行業情況、業務方面的采購、生產與銷售情況、研發情況、財務情況、募資用途等事項進行深入和專業的調查，進行行業的初步分析，搭建簡要的財務模型，得出總體的結論確定是否進行大規模正式的盡職調查。

（3）簽署意向書：與被投資企業雙方就合作事宜開展討論、簽署合作意向書，確定合作框架；在初步盡職調查基礎上，資產管理公司形成對項目企業的初步判斷。基于此初步判斷，與被投資企業就合作事宜展開商談，主要事項包括合作的方式、期限、風險承擔、收益分配等主要條款。

（4）第三方盡職調查：如有必要，聘請咨詢公司、律師和會計師進行業務、法律、財務等方面的盡職調查，對被投資公司的客戶和供應商進行訪談；在合作意向建立后，為進一步細化相關合作條款，根據需要聘請包括行業、法律、財務等方面的中介機構，如咨詢公司、律師事務所、會計師事務所等，對項目企業的行業發展、法律事務與財務問題，進行詳細的第三方盡職調查。基于持續運作的考慮，公司擬選擇若干家專業機構，在成本效益原則上擇優建立長期合作關系。

（5）內部審批程序：撰寫項目投資申請報告，獲得投資風險委員會批準；

（6）簽署投資協議、審批、注資：與被投資企業協商簽署投資協議、進行審批（如需要）、完成注資。

（7）項目變現退出：資產管理公司選擇適當時機，通過尋求各種退出渠道和方式，變現退出被投資企業的股權。

5.7基金投資流程

圖6基金投資流程圖

5.8投資后管理

（1）為項目公司提供增值服務，確定發展戰略、改善經營績效，全面提升公司價值。

利用股東資源、公司本身的專業人士和有長期合作關系的中介機構的技術能力，在對項目公司進行全面診斷的基礎上，確定符合項目企業本身利益、基金等股東利益的，有助于實現多方共贏的發展戰略，改善項目企業的經營績效，以上市或行業并購等現實目標為標桿，以順利退出為目標，全面提升企業價值。

（2）通過選派人員進入項目企業董事會、派遣高級管理人員（如財務總監等）等方式促進被投資企業完善公司治理。

在投后項目企業的管理上，除了股權管理外，擬借助于股東網絡，以市場化機制選擇工作人員，以包括進入項目企業董事會、派遣高管人員等方式，在完善項目企業公司治理基礎上，同時實現基金對項目企業的掌控，減少可能的道德風險等影響順利實現基金目標的不利因素。

（3）為項目公司管理層建立激勵約束機制，以激勵管理層實現項目公司的良好業績。

按照市場化機制，參照業內慣例，按照項目企業實際情況，建立包括經營目標責任制、股權期權激勵、對賭合約等激勵約束機制，激勵管理層努力實現公司良好業績。

（4）完善信息披露機制。

管理公司可要求項目公司定期提供營業報告、財務報告及業務計劃差異分析報告等，聘請中介機構監控公司財務與法律狀況，在第一時間把控風險、解決問題。

（5）對中短期投融資企業或項目,加強風險管控,定期了解企業的經營狀況,發現問題及時處理,確保資金安全。

5.9投資退出

5.9.1正常項目的退出

（1）股權轉讓

約定投資項目對外進行股份轉讓的相關條件，必要時通過股權回購、向第三方轉讓股權等方式進行股份的內部和外部轉讓，實現退出。

（2）首次公開發行（IPO）、重新上市

被投資的企業實現首次公開發行（IPO）或者轉板重新上市，投資公司可以通過股票二級市場的交易獲得資本利得，以使項目資金退出該項目公司，同時實現投資增值。

（3）管理層回購

投資管理公司在項目投資時，可約定由管理層未來以一定的收益率回購資產管理公司的項目權益，實現徹底退出。

（4）并購

在合適的條件下，投資公司直接將其控制的項目整體做出并購計劃，出售已有項目，收回投資并獲利。

5.9.2非正常項目的退出

（1）破產清算

當被投資企業因破產、解散而清理債權債務、分配剩余財產并注銷企業時，投資公司把企業的資產賣掉，然后提取屬于自己部分的現金以抵消自己在企業中的投資，最大程度地減少損失。

發生此類情況下，項目的退出設定可采取如下措施：

2

初期投資時，可在投資協議上做好防范措施，規定如投融資企業或項目在實施過程中出現意外情況,所投入資金有發生損失的風險,則可設定要求將收回的資金優先償還資產管理公司投入的部分。

2

應按照募集資金時的相關約定,督促投融資企業或項目方及時采取措施防止損失的進一步擴大。

2

管理層回購。投融資企業或項目在實施過程中出現意外情況，可設定企業管理層有義務回購資產管理公司的股權。

6項目風險管理

6.1風險類別及定義

1、風險定義

投資風險，是指公司實施股權投資的過程中，可能導致投資損失或無法達到預期回報率的各種風險。該風險存在于項目篩選、盡職調查、投資決策、組織實施、后續管理和退出安排等各個投資流程與環節中，2、風險劃分

以項目投資階段分，具體包括目標企業風險、投資分析風險、投資決策風險、項目管理風險、項目退出風險等：

（1）目標企業風險：指中小企業成長和發展過程中本身具有的不確定性，包括技術風險、經營風險、財務風險等。

（2）投資分析風險：指項目篩選及盡職調查過程中，由于盡職調查不徹底、評估方法不合理等原因，不能全面識別、正確評估項目潛在問題的風險；

（3）投資決策風險：指項目投資決策過程中，由于決策流程不完善、投資決策者個人偏好、知識結構不全面等原因，造成決策失誤的風險；

（4）項目管理風險：指項目投資后，在組織實施及后續管理的過程中，由于跟蹤管理不善，無法及時發現項目不良跡象并進行控制的風險；

（5）項目退出風險：指由于各種原因造成的項目無法退出或者虧損退出的風險。

6.2風險控制目標及原則

6.2.1風險控制目標

（1）有效防范、控制、化解公司面臨的各種風險，將風險程度和風險損失降低到公司可以承受的范圍之內，為公司持續經營提供安全保障；

（2）逐步采用科學統一的風險量化方法，建立完整的風險控制體系和流程，實現對風險的科學管理；

（3）提高公司經營效率和效果，維護公司聲譽和品牌。

6.2.2風險控制原則

（1）全面性原則：風險控制應做到事前、事中、事后控制相統一，覆蓋公司投資中心的所有業務、人員，滲透到決策、執行、監督、反饋等各個流程和環節；公司所有部門、所有員工都是風險控制的責任主體，根據部門、崗位職責的要求承擔相應的風險控制責任與義務；

（2）持續性原則：風險控制不是靜態的制度，而是一個由目標設定、風險識評、風險應對和監督反饋等流程組成的動態的、循環的管理過程。

（3）獨立性原則：公司投資中心設立專人專職對各種風險履行日常檢查、監控、評估等風險控制工作；

（4）有效性原則：公司風險控制應與公司經營規模、業務范圍、風險狀況及公司所處的環境相適應，追求效率與效果統一，利用最經濟的成本實現公司風險控制總體目標；

（5）制衡性原則：公司合理設置內部組織結構，科學規劃業務流程，實現決策部門、執行部門與監督檢查部門以及各崗位的權責分明和相互牽制。

6.3投資風險管理措施

（1）從競爭對手、供應商、客戶、產業專家等多個視角考察目標公司的關鍵價值驅動因素，確保投資前提的準確性和全面性。

（2）強調團隊的作用，避免道德風險，保證目標公司財務情況的真實性；

（3）堅持不懈的跟蹤是控制風險的重要保障。投資管理公司將密切關注所投資對象的變化，對該等公司的各類信息進行及時研究，如季報、中報及年報，行業的銷售、價格等統計數據，實地調研結論等。

（4）為了加強監督和管理，投資管理公司和投資對象簽署協議，在出現不利的變化時，可以通過人事任免權、投票權、優先權等特別條款以確保投資管理公司的控制地位。

（5）適度分散投資，投資于單個企業的金額不超過募集資金總額的20%，任何單一行業總投資占募集資金總額的比例不得高于30%。

（6）為保證資金的流動性，投資工具的選擇可采取多種形式，如可轉換債權，附有認股權證的長期貸款，附有出售權的股權投資等，根據企業情況在股權與債權之間轉換。

（7）公司信譽風險的防范，資產管理公司將通過專業的服務、良好的客戶關系管理來取得客戶信任，當發生風險事件時應做出積極和恰當的反應，以維持客戶信任，降低信譽風險的損失。

四、公司產品

1產品設計

資產管理公司產品開發要私募基金產品的市場需求，目標是要開發和設計出理想的私募基金產品。產品的設計主要包括四個方面的內容：

（1）目標客戶的選擇

通過對市場的分析和自身優勢的分析，選擇適合資產管理公司的目標客戶群，決定要設計的產品對應服務的對象。準確把握其需求特征。

（2）投資策略設計

這是私募基金產品設計中的核心。基本程序為：

A）根據目標客戶群的需求，確定私募風險基金的投資目標。即要達到多高的投資收益，能夠和愿意承擔多大的風險收益目標。一般以某個指數作為參考，同時考慮風險調整后的業績評估。在收益性、安全性、流動性等方面選擇適宜的投資對象和投資工具。

B）制訂投資政策。主要包括為達到投資目標及投資活動而遵循的一套原則和方針，如投資組合包括資產組合的集中分散程度，如何限定投資組合的質量高低，如何兼顧安全性、收益性、流動性原則，對融資、融券、財務杠桿、衍生工具的運用有何限制等等。制定投資策略。這項工作最難又最重要，不僅關系到投資目標能否實現，還直接影響基金產品的質量與新穎性，關系到產品在市場中的成敗。要制訂出恰當的投資策略，需要精通既有的各類投資策略，需要對目前的投資環境有深刻的認識，需要了解環境對哪種策略更為有利，需要熟悉在各類策略間進行轉換的規律，需要根據實際情況開發出創新的投資策略等等。

（3）開放程度的選擇

私募基金有開放式、半開放式、封閉式等類別，每一類別又有多種具體的形式。它們各有優劣，適用于不同的環境。在設計私募基金產品時，應根據所面臨的市場環境、客戶的需求、自身的能力與優勢，來選擇產品的開放程度。

（4）組織形式的選擇

私募基金有公司式、契約式、有限合伙式、雨傘式等多種組織形式。在產品設計時，應根據設立的便利程度、運作過程中成本的高低、稅負的大小、權利與義務的偏好、對客戶的吸引力、外界政策的變化等因素，選擇適當的組織形式。

2私募產品設計構架

私募產品設計構架，目的是更好地貫徹投資策略，有效地達到投資目標，源源不斷地生產出優質產品，為客戶提供滿意的投資理財服務。具體而言，包括有投資過程的設計，投資組織的構架、人員配置、信息系統建設等。

（1）投資過程的設計。在制定投資策略后，一般的投資過程主要包括分析市場環境、預測收益率、擬定投資方案、比較抉擇、執行、跟蹤調整、評估業績、總結經驗、改進提高等，具體的投資程序則需要精心設計。一個優秀的投資程序需要既能提高投資效率,又能控制投資風險。

（2）投資組織的構架。形成以投資經理、研究人員、執行人員和銷售人員為基礎的投資組織模式，充分發揮各類人員的熱情和潛能，資產管理公司引入一套有效的管理約束機制，確保投資組織發揮團隊協同作用，規避個人英雄主義式的投資弊端，明確投資組織成員的責、權、利。使得投資組織發揮優秀的戰斗力。

（3）人員配置。選用優秀的各類人員，研究人員要必備一定經濟分析水平，文案人員要熟悉掌握各類文檔工具。努力提供人員的知識、技能、素質、覺悟。將整個隊伍鍛煉成優秀的團隊。

（4）信息系統的建設

金融投資領域，信息代表了一切，資產管理公司將安排專人負責整理信息，建立一套高效的信息系統，快速收集、整理、傳輸、使用各類信息，掌握各方面的情況，提供工作效率。

3.私募產品要素

表4-1

條款分類

要素名稱

具體規定

認購條款

最低認購金額

常為100萬元，也有將起點定為150萬元，200萬元和300萬元

最低追加額

常為10萬元，也有低至1萬元、5萬元，高至100萬元

流動性條款

信托期限

常為1-5年，也有直接定為無限期

封閉期

常為6個月，也有短至3個月，長至1-2年

費率條款

固定管理費

區間為1%-2.25%，以1.5%（含保管費）為常規比例

認購費

區間為0-1.5%，常為1%。也有按認購資金額不同，設定不同的認購費率（認購金額越大，認購費越低）

贖回費

封閉期贖回費為0-5%，以3%為常規比例

浮動管理費

通常圍繞著20%這個比例，有多種提取方式:信托計劃高于歷史最高凈值的增值部分的20%（普遍）；凈收益的20%；信托收益的20%，凈值增長額的20%；初始凈值的100%等

投資目的及范圍條款

投資目的一般表述為;受托人按委托人的意愿，以自己的名義，為受益人的利益，將信托資金加以集合運用，用于投資，以獲取投資收益，實現信托財產的保值增值，但絕不會包含“保本保收益”條款

投資范圍（方向）

一般都包含金融類方向和產業類方向。但一些設計較為激進的產品還留下一級市場可轉債申購、融資融券、投資權證、股指期貨、LOF等投資的“口子”，并且還會規定在不違反國家相關法律法規的前提下，投資管理人可按一定程序變更投資范圍的變更條款

5產品推廣

5.1產品定價

在銷售私募基金產品之前，需要對產品進行定位。按國際慣例，基金管理者銷售私募基金產品，一般要提取一定的資金管理費用，并且在后續的服務中，根據產品質量的優劣,即投資業績的高低來獲取的利潤激勵。在國內，目前還比較流行另兩種產品定價方式，即保底方式和保底分成方式。在這兩種方式下，扣除保底利率和基金購買者所分得的利潤外，基金管理者所獲得的分成收益，即是私募基金產品的價格。

在國際慣例中，主要由基金的購買者占有收益的不確定部分在保底分成方式中，則主要由基金的管理者占有收益的不確定部分。總的來說，產品的價格一般包括銷售費用、管理費用和激勵分成三個部分。采取何種定價方式價格的高低如何一般要根據購買者與供給者的偏好、同行的價格水平、產品的質量、政策環境等因素來確定。

5.2銷售隊伍

一支精干、高效的銷售隊伍，會使產品的銷售事半功倍。銷售人員需要擁有廣泛的銷售網絡和豐富的融資經驗對自己的私募基金產品的特性有充分的理解，對競爭對手的產品也有足夠的認識有能力與潛在客戶進行深度的交流，一方面能推銷自己的產品，另一方面能迅速抓住客戶的需求將有關客戶信息反饋給產品設計人員，使后者能據此設計出滿足客戶新型需求的產品不僅能夠調查和銷售，還能夠做好后續服務，一方面進一步增加客戶的滿意程度，另一方面通過反饋客戶及對手的信息來改進產品質量，努力建立起優秀的售后服務體系。

5.3品牌營銷

私募基金產品是一種投資理財服務，是一種無形產品客戶在購買產品時，看不到產品的外形，很難判斷產品的質量因此，在銷售過程中，“品牌”將扮演重要角色另外，私募基金只能通過私募方式進行銷售，“品牌”的形成和強化只能通過消費者之間和同行內部進行“口碑”傳頌，所以口碑傳頌、品牌營銷策略是私募基金的重要營銷策略，要建立起口碑和品牌，私募基金的供給者應主要在以下幾方面做出努力提高投資技能和投資業績，為消費者帶來豐厚的回報，提高私募基金產品的質量，強化客戶對自己投資技能的信心、嚴守“忠”、“信”準則，打造忠于職守、盡心盡力、誠實守信的形象，利用盡可能的合規方法，提高自身在客戶和同行中的知名度，提升品牌形象。

5.4營銷渠道

私募基金產品在銷售時不能通過公募渠道、不能使用廣告等促銷手段，只能通過私募方式進行，銷售渠道大多是私人籌資網絡。因此,要想成功地進行私募基金產品的銷售,基金的管理者及其關聯方必須建立和擁有一套范圍廣、容量大、效率高的銷售、籌資網絡。

私募基金渠道營銷主要包括以下幾種方式：

（1）銀行渠道

買過基金/理財產品的客戶；

證券期貨等第三方存管客戶。

（2）券商渠道

本地券商優質客戶及全國A類級以上券商優質客戶。

（3）保險機構

壽險渠道；

產險渠道。

（4）第三方理財機構

開展與第三方理財機構的合作，是繼金融機構之后開展的一種新型理財業務模式。

（5）行業協會、各大商會、中小企業聯盟

參與各行業協會、商會和中小企業聯盟舉辦的活動，以推介會、路演等形式推介公司私募產品。

（6）參與集團媒體線下活動。

5.5業務合作

由于廣西區內的投資者對私募產品尤其是私募基金還比較陌生，在這樣的市場環境下，與銀行、券商、保險金融機構合作，充分利用銀行、券商、保險的渠道以加強與投資者的直接接觸，是我們必然的選擇。以推介會、路演等形式組織與投資者的訪談，通過產品路演幫助投資者增進對基金公司投資理念和經營思路的理解，培養公眾投資者正確的投資思維，采取一對一的交流，達成投資意向。

五、公司管理

1籌建機構設置

公司籌建初期設綜合、項目2個組。

各組工作職責分工：

⑴綜合組

起草公司發展規劃、經營計劃；起草公司激勵機制方案、內部管理機構設置方案、員工薪酬方案；組織人員選聘；起草公司基本規章制度；負責市場營銷、品牌管理、資源管理、業務綜合、外部關系管理等綜合事務。

⑵項目組

起草基金募集方案；起草質量標準、技術規范；負責業務理論及政策法規研究、行業與產業分析、市場分析。起草投資管理相關制度；負責按照項目管理的要求，組織備選項目的篩選、考察、交易設計、談判等工作。

2人員2014年配置計劃

第一階段

第二階段

總經理1人

行政部門

行政部門

文秘1人

行政人力經理1人

項目投資部門

行政助理1人

項目經理2人

財務部門

投資經理2人

出納1人

客服中心2人

公司財務會計1人

風險管理部門

項目投資部門

風控經理2人

項目投資部總監1人

分析研究員2人

融資部

融資部經理1人

基金專員2人

風險管理部門

風險管理部總監1人

法務經理1人（可選，也可采用法務外包的形式進行）

3高層管理團隊

3.1團隊組成總經理、投資總監、業務主管等組成公司的核心管理團隊，其中，投資總監和投資主管應具有豐富的產業投資管理運作經驗和良好的產業投資業績記錄，其它人員應在金融服務或企業經營管理等方面具有多年的豐富經驗。

3.2團隊激勵機制

高層管理團隊的收入由基本薪酬和收益分成獎勵兩部分組成，公司管理基金總收益超過7%的收益的6%將作為對高層管理團隊的獎勵，最高不超過管理公司分成的30%；在合規前提下,允許公司管理基金對投資項目可投資份額不超過5%的部分分配給高層管理團隊成員共同投資。

3.3員工績效管理

公司實行績效管理旨在鼓勵員工實現公司使命和宗旨的職業行為，以及幫助員工有建設性地管理并提高業績。另外，績效評估還將幫助保證員工得到與其職責和業績相對應的報酬。績效管理的主要目標是：

讓員工及時而清楚地獲得有關公司如何看待其表現的反饋

提供綜合而客觀的數據，以便在提升和薪酬方面做出公平的決策

培養公司文化和價值觀

績效管理分為公司績效、部門績效及個人績效三個層級。各個層級的績效評估政策及實施由公司根據經營目標及有關政策確定，以公司頒布的相關文件為準。

4員工薪酬標準

薪酬管理的目的是通過設計、執行合理的薪酬理念、政策和產品，來支持公司的戰略和文化，幫助公司在吸引、獎勵和保留人才方面保持市場競爭力和成本效益。

員工薪酬由工資、年終獎金以及各種必要的社會保險等法定福利組成，其中工資分為基本工資和績效工資，績效工資和年終獎金與績效掛鉤。

基本工資：員工的固定收入，反映員工所在職位的價值，并與員工的教育程度、資歷、經驗和市場稀缺性等因素相關。

績效工資：反映員工的工作績效。通常情況下，績效工資占工資總額的20%，除非在個人的勞動合同中有不同的約定。

年終獎金：反映員工工作業績及員工對部門、公司的貢獻度。年終獎金基于公司績效、部門績效、個人績效發放。

法定福利：包括養老保險、工傷保險、醫療保險、失業保險、生育保險等。

表5-1員工薪酬標準（含各項福利，單位：萬元/年）

職位

基本工資

績效工資

年終獎金

福利

合計

總經理

副總經理

投資總監

投資經理(業務主管)

分析員

行政人員

六、公司收益

1盈利模式

收入主要來源有兩項：管理費用和業績報酬。

管理公司按實際運作基金總額的1%提取管理費。以單個項目的凈收益率為標準，基金管理公司按基金凈收益的20%比例分成。具體如下：

（1）如果年資金平均實際收益在7％及以下時，管理公司不提取分成，只收管理費用；

（2）如果年平均收益在7％-10％之間時，資產管理公司提取分成＝管理資金*（年平均收益-7％）*20％

（3）如果年平均收益在10％-20％之間時，資產管理公司提取分成＝管理資金*（10％-7％）*20％+管理資金*（年平均收益-10％）*30％

（4）如果年平均收益在20％以上時，資產管理公司提取分成＝管理資金*（10％-7％）*20％+管理資金*（20％-10％）*30％+管理資金*（年平均收益-20％）*50％

（5）資產管理公司資金投資屬于短期過橋資金一般不超過半年，年收益會高于商業銀行同期貸款利率100％

短期使用的資金可用于短期融資、購買國債、同業拆借等無風險操作。

（6）企業財務顧問、房地產業務顧問，收取顧問費。

（7）為企業引進投資人，或向投資人推薦項目，通過收取中介費、成為公司股東或股份期權作為回報。

2簡單盈利預測

以資產管理公司投入資本金5000萬。以一個基金募集規模看，通過各種財務杠桿方式募集的基金資金規模可以有5億。假設基金年收益20%，募集成本15%，年經營成本200萬計算則收益預計為：

50000萬*（20%-15%）-200萬=2300（萬）；

公司實現的資產收益率為46%。

3風險收益分析及對策

（1）募集失敗

資產管理公司與項目公司通力合作，雙方將通過“文件初稿準備-預路演-了解市場反應-修改文件/與潛在投資者溝通-方案與文件定稿-路演-確定投資者”等一系列工作流程來降低募集失敗的風險。并且在前期工作中，已獲知部分潛在投資者的興趣和參與意向。

（2）投資失敗

為盡可能降低投資失敗的風險，一是擬對資金的運用上采取分散組合投資；二是對不同投資成本、項目成功率和失敗項目回報率對投資收益的影響進行綜合分析，最大程度降低投資風險。

（3）兌付風險

目前私募中最大的風險是基金到期后出現兌付風險，導致募集資金的項目難以兌付到期本金。投資者最為擔憂的問題也是本金難以收回。要規避此類風險。可以采取以下措施：

?

資金募集采取長融短投模式，避免資金短融長投而導致資金鏈的斷裂。產業私募基金的產品設計要有一定的建設期和回報期設定。可以規定1-2年的建設期加上1-2年的回報期，同時規定產業私募投資具體某一項目的資金比例以不超過整體私募基金資金規模的一半為限。

?

私募基金的運營方式上采取傘式產品模式運作。傘型產品私募是一種母子模式的私募基金，母私募基金對應一個私募賬號，子私募基金對應虛擬賬號，一個母基金下可設多個子基金，每一個子基金都可以對應一家私募投資顧問或共用一個私募投資顧問。資產管理公司總體設立一個傘形資產配置私募產品，下設立個4子產品，一個是農業產業基金產品，一個是其他產業基金產品，一個是固定收益類基金產品，一個是證券資產權益類產品。母基金產品負責將私募資產按一定比例投向5個子私募產品。各個子私募產品互不干涉，僅負責該子私募產品的投資。在私募產品期限設置上，該類私募產品沒有限定存續期限，可以設置申購贖回。投資者可以在各子私募產品之間進行申購贖回轉換。

七、結論

資產管理公司作為民間資本的管理先行者，未來將是民營資本參與資本市場的有利工具。集團組建資產管理公司，將極大有利于集團內部業務資源的整合，形成資源整合效應，有效降低集團公司的資金投入成本。相信資產管理公司的組建，將助力集團業務的騰飛。

第四篇：公司工會籌建方案(柴琳)

宜賓力信公司工會籌建方案

為確保公司工會委員會籌建工作順利進行，現就工會籌建工作制定如下工作方案：

一、指導思想

為了積極營造健康和諧的工作氛圍，引導、保護和調動廣大職工的工作積極性和主動性，確立穩定和諧的勞動關系；加強工會自身和職工隊伍建設，實現、維護和發展好職工利益，凝聚職工力量，推動和促進公司的健康有序發展。

二、工會的作用

在宜賓力信公司建立工會組織，對于建立穩定和諧的勞動關系，對于“圍繞中心抓工建、抓好工建促發展”更為重要。

1、有效合理的溝通渠道

溝通是員工參與管理重要途徑。公司要取得長遠的發展，必須由所有的利益相關者共同治理。員工也是也是的利益相關者，公司經營的好壞直接關系到員工的切身利益。因此，為了維護自身的利益，員工也應該參與公司的管理。而員工對企業管理的參與途徑就是與管理層進行溝通，向管理層提出建議。由于員工自身素質的制約，員工的意見并非都是合理的，需要一個組織對員工的提議進行收集和整理，這個組織就是工會。

2、勞資關系的協調

工會作用的核心就是維護職工的合法權益，協調勞動關系。工會對本公司執行國家、地方以及公司頒布的有關勞動管理、職工獎懲、工資福利、勞動安全衛生、社會保險等法律、法規和規章的情況進行監督。對違反法律、法規有關規定的，工會有權要求公司在一定的時間內糾正，對處理不當的，工會有權要求重新處理，必要時工會可以向有關部門反

映。同時工會應當支持公司的合法生產經營，教育職工認真履行勞動合同，完成生產和工作任務。這樣可以做到以人為本，共贏互利，使廣大職工都能共享公司發展的成果。

3、推動公司的企業文化建設

眾所周知，企業文化建設在公司的發展中有著重要的作用，工會協助公司對職工進行職業道德教育，組織職工學習科學文化知識，開展職業技術培訓和崗位培訓，組織職工開展有益于身心健康的文化體育活動，活躍職工的文化生活，推動了公司企業文化建設工作。同時可以在工會的活動和工作過程中為公司的發展發現人才，推薦人才。

4、關愛員工

為了體現公司的員工的關心，工會將代表公司搞好職工家庭的婚喪病困的慰問和探望工作。具體包括職工的婚禮，退休職工的探望，職工患較大疾病的探視和慰問，以及職工家庭的喪困慰問和補助等。通過這些工作，給員工一個家的感覺，有助于提高員工對公司的感情，并將其轉換為工作的動力。

工會作為職工群眾自愿結合的組織，不僅代表和維護職工的具體利益，而且作為公司的一個組成部門，有責任調動職工的積極性和責任感，為公司的發展貢獻力量。簡而言之，工會組織的目的就是：維護職工合法權益，共謀企業健康發展。

三、工會的基本任務

1.組織全體職工積極參與公司工作和活動開展，對公司的運營進行民主參與和民主監督；

2.接受、處理公司維權訴求，協調有關部門工作，開展維護公司職工權益工作；

3.關心和解決職工困難，聽取和反映職工的合理意見和要求。積極開展幫扶活動，維護職工的合法經濟利益和民

主權利；

4.組織開展業務技能考核評比、競賽活動，提高職工綜合素質；

5.廣泛開展各項文體活動，活躍業余文化生活，促進企業文化建設全面健康發展。

三、工作機構

1.成立工會組建籌劃小組（擬3人），負責工會籌建期間的具體工作，在公司黨組織具體指導下，統管公司工會組織建立的有關工作。

2.確定成員

（1）工會委員會，委員5人，經公司職工代表大會民主選舉產生，為公司工會組織的領導機構，負責執行工會決議和上級工會的決定；

（2）設工會主席1人，由工會委員會選舉產生，女工主任委員1人;（3）經費審查委員會，主任1人，委員2人，分別在第一次代表大會上選舉產生，負責對公司工會經費的使用情況進行審查監督。

（注：企業行政負責人、合伙人及近親屬不得作為本企業工會委員會成員的人選。工會委員會候選人提名中有基層員工。經費審查委員會主任是工會委員會成員，但不能是工會主席和財務委員。經費審查委員會委員是普通會員。）

3.工會組建流程

（1）以籌建小組的名義向上一級工會呈報建立工會組織的請示，并報告工會籌備組成員情況。

（2）組織職工學習《中華人民共和國工會法》、《中國工會章程》，采取各種方式宣傳和普及工會知識；

（3）籌備組根據公司會員數確定職工代表數（按會員的比例規定：會員在50人以下，建議不少于10人）后，根

據情況，對各部門下達代表指標；

（4）各部門召開會員大會，按照民主集中制原則，選舉會員代表（根據籌備組下達的指標）。會員代表須具備以下條件：本人是公司工會會員，堅持黨的基本路線；在工作中起骨干作用，有一定的議事和處事能力；熱心為會員群眾說實話、辦實事、做好事。在群眾中有一定威信。

（5）籌備組按照擬設委員人數，將被推薦的委員會候選人名單及候選人基本情況材料發到選舉人或選舉單位，征求廣大會員意見，進行充分醞釀，反復討論，(程序一般為：1.各工會小組討論推薦工會“三委”委員（工會委員會、經費審查委員會、女職工工作委員會）候選人建議名單，并將確定的候選人建議名單上報公司工會籌備組。2.工會籌備組對各小組推薦上報的工會“三委”委員候選人名單進行綜合平衡，征求同級組織和上一級工會意見。3.工會籌備組將征求意見后的候選人名單下發各工會小組討論，達成共識后正式報上一級工會審批。)提出名單，征得公司領導及黨組織同意，在確定代表大會召開時間后，向上級工會遞交《關于申請召開首次會員代表大會的請示》，上級工會批復同意后，再向上級工會上報《關于工會委員會委員候選人預備人選的請示》，上級工會批復后，將候選人名單提交會員代表大會，準備進行選舉。

（5）組織召開第一屆代表大會(邀請上級工會領導、園區領導參加)，選舉產生工會委員會。會議議程：⑴、籌備組作籌備工作報告；⑵、介紹工會委員會候選人基本情況；⑶、選舉產生工會委員會和經費審查委員會，以無記名投票方式選舉產生。工會委員會差額選舉產生（候選人比應選人數多1名），經費審查委員會委員等額產生。

(6)做好上報審批手續。將選舉產生的委員會委員，包括主席和經審委員會委員、主任上報上級工會。報告寫明籌

建情況；應參加會員代表大會或會員大會人數；實際出席人數；選舉產生委員、主席、主任的得票數；專兼職工會干部的年齡、文化程度及擬享受的職務待遇等情況。

（7）刻印公章。待上級工會對工會委員會批準后，持批復復印件及刻制公章的申請書,按隸屬關系到縣公安局辦理刻章手續。

四、工會經費交納及建議實施會費的收交方案

1、工會經費，是指工會依法取得并開展正常活動所需的費用。按《中華人民共和國工會法》，工會經費的主要來源是工會會員繳納的會費和按每月全部職工工資總額的2%向工會撥交的經費這二項，其中2%工會經費是經費的最主要來源。工會會員交納的會費自然是屬于其勞動力價值的一部分，工會經費是依照國家法律法規取得的，它的來源的合法性受國家法律保護，任何組織和個人不得干涉。(此部分公司已上繳，按照地區工會規定上繳部分在建立工會后會返還經費，比例按照地區工會要求進行返還)。

2、建議實施會費的收交方案(此項會費不上交上級工會)

目前結合公司職工工資管理制度，建議工會會員應交納的會費采取崗位定額管理辦法，財務在工資中代扣，每季度清算一次劃到工會賬戶。會員每月應交納的定額如下：

1、會員職工： 5 元/月

2、特殊人員可免交會費(如：家庭貧困人員憑社區、村委會證明)

五、工會經費使用管理辦法：

如無專職工會財務人員，工會經費賬目可由財務部負責做賬管理。公司工會委員會嚴格按照工會預算管理辦法和相關財務管理制度，做好會員會費的收繳和活動經費的管理工作，及時向上級工會上繳經費；公開經費使用情況，接受經

審會的審查。

六、工會經費使用建議實施方案

1、根據公司實際，組織開展開展生活生產競賽活動，活動實施方案包括：（1）賽成本，降消耗;（2）賽產量，奪第一;（3）賽質量，創優質;（4）賽安全，零事故;（5）賽紀律，爭先鋒;（6）賽精神，比貢獻等為主題的勞動競賽活動，大力提升企業精神文明建設水平(具體實施辦法待工會成立后由公司與工會小組協商)。

2、對于為企業做出貢獻、工作表現突出、貧困員工等可舉辦送溫暖系列活動，對員工家庭生活進行適當補貼(具體實施辦法待工會成立后由公司與基層工會協商)。

3、重大節日(“三八節”“勞動節”“國慶節”“春節”等)可開展員工集體活動或發放補貼獎勵等活動(具體實施辦法待工會成立后由公司與基層工會協商)。

4、其他活動事項可由公司與工會協商后進行，對于工會費用使用方面做到合理、公開、透明。

妥否，望批示，以便工作推進。

2016年10月22日

第五篇：電視臺籌建方案

校園電視臺建立方案及實施計劃

為全面提高學生素質，培養學生的創造性和自主發展意識，學校應成立以學生為主體的校園電視臺。本著學生電視臺學生辦的宗旨，我們將廣泛的調動學生的積極性和主動性，讓他們參與到電視節目的制作當中，從欄目的策劃、采訪到攝像、主持，都將活躍著學生的身影，使校園電視臺成為學生了解學校動態的窗口，成為正面教育的主渠道和學校的喉舌。為此，特制定工作計劃。

指導思想：以黨的十六大精神為指導，以實施素質教育為宗旨，以創特色、創省級示范民辦學校為目標，面向教育、服務教學、促進教改，全面提高教育、教學質量，全面提高學生素質，努力發展校園電視臺，使之成為我校學生思想教育的宣傳陣地和學生培養能力，提高素質和豐富校園文化的新陣地。

對于校園電視臺的建設來講，可從硬件和軟件兩個方面來論證校園電視臺實施方案和可行性。硬件方面包括場地和設備，軟件方面包括人員、運作和培訓。

一、場地和設備

場地就是制作節目時的拍攝環境，一般分為演播室和外景。演播室找間小的教室即可，需要設計好演播背景墻。

外景可以在校園范圍內的教室、階梯會議室、操場等任何地方，這些都是校園電視臺主要的活動區域。

說到設備，隨著科技的進步，目前已經完成了模擬到數字的轉變。，從根本上解決了磁帶編輯和轉錄中信號質量下降的問題。但是在進行后期制作時，還是很費事費時。新一代的電視設備采用計算機的硬盤來記錄電視的數字信號，從拍攝到播出都不使用磁帶。擁有一臺攝錄一體機（能錄攝像的攝像機或數碼相機）和一臺內存在30G的計算機（進行后期制作，運行會聲會影軟件）就可以了。對于設備的選擇，要求簡單實用、易學易維護、性價比高、綜合功能要強、室內室外可移動使用等等。

二、人員和運作

按照電視臺節目制作的流程和原則，需要電視臺的總負責人，外聯人員、攝像、錄音、技術顧問、電教人員、主持人、剪輯及后期人員、燈光人員等等。對于學校來說可一人多能，減少人員配備。

校園電視臺受學校政教處領導，學校專人具體負責，由各處室協辦，播音員、編輯、記者（文字、圖象）等工作人員主要由學生組成。

１、機構設立：在校園電視臺建設階段和成立初期其隸屬于信息化建設管理中心。籌建、運轉、管理等均由中心統一負責。

２、管理結構：

（一）、總負責人

1、負責電視臺人事、管理、考核等重要事項。

2、落實學校交給電視臺的其他工作，確保政令暢通。

3、總體控制掌握電視臺的工作效率和節目質量。

（二）、制片人

1、負責校園電視臺人員管理，協調格部門工作。

2、確定電視臺節目整體風格及發展方向。

3、負責組織提出電視臺工作計劃并組織實施。

(三)、執行制片人

1、負責校園電視臺全面工作的實施。

2、研究和提出每學期選題方向、選題計劃。

3、負責提出節目的播出計劃，對節目的安全播出負責。

4、負責節目的選題策劃，負責節目整體質量。

5、策劃實施重要主題活動，提升校園電視臺的影響力。

（四）、編導

1、制定本欄目本學期工作計劃。

2、根據統一安排及所負責欄目特點承擔選題、按時審閱記者

上交稿件、撰寫腳本、導演，領導攝制組完成節目全程制作。

3、負責本欄目工作人員管理培訓。

（五）、攝制

1、承擔節目拍攝，在開拍前與編導一起討論腳本及藝術創作，為編導建議各種拍攝角度、手法，能洞察細節，并按編導要

求和規定進行攝制。

2、與編導一起觀看當天拍攝素材，發現問題及時采取補救措施。

3、負責欄目片頭、片花等整體包裝制作，轉錄和整理保存欄目聲像素材。

4、攝像人員平時應管理和維護好所有電視器材和音響設備，保證節目按時播出。

5、負責小攝像員管理培訓。

（六）、記者

文字記者

服從編導指導圍繞欄目主題搜集相關信息，并多于編導聯系

及時保質地寫出文字稿件在規定時間內上交編導

采訪記者

事先聯系編導作好采訪安排工作，準備好所要主持的問題，能流利表達采訪內容。提前到采訪地點，根據編導安排配合攝像及時完成采訪任務

（七）、主持

主持人工作時要求稿子背熟，聲音要求圓潤悅耳，表現力強，適合欄目風格。并要多與編導聯系，工作盡心盡力，積極主

動。

接下來就是運作。所謂運作，就是實現電視節目從制作到播出的全過程。運作方式，是以欄目為板塊，以策劃人（導演、主持）為主導的小團隊運作方式。

1、日常工作內容：學校視頻資料的采集、整理。校園電視臺節目的計劃、制作和播出。校園電視發展規劃等。

2、、電視臺節目制作簡單流程：

（1）立項：確定節目的內容。

（2）分工：根據確立的內容，明確各部門人員的分工。立項人即為該

節目導演，負責督促該節目制作工作。確定相關的文字寫作，節目主持，拍攝以及聯系的人員。

（3）實施 ：聯系相關人員拍攝，準備音樂，文字稿件，主持人上鏡錄音錄像。

（4）后期制作 ：把諸多按計劃完成的素材編輯成節目。

（5）配音：配音是電視節目的重要組成部分，相應的設備也需要很多。

（6）刻錄輸出 ：完成的節目刻錄成光盤。

（7）審查，播出：審查通過后，既由播出部門按計劃播出。（每期節目刻盤兩張，一張交電教部門播出和學校存檔，一張由校園電視臺保存，以方便今后的節目制作）

三、欄目安排

新聞類：《校園新聞》主要播報校園新聞、國家大事、時事新聞、體育新聞、教育動態。

訪談類：《校園訪談》學校內發生的焦點事件，學校和社會熱點問題。

《師生風采》展現師生風采，與名師和學生對話，邀請校內外教育

界知名人士與當代中學生直接對話，為學生提供前瞻性的指導理

念。

英語類：《快樂英語》通過欣賞和活動在快樂愉快中提高學生的語感及學習英語的興趣。

欣賞類：《動物世界》通過節目強化人類和動物是朋友的理念。

實踐類：《快樂體驗》通過讓學生以自己或他人的身份和視角進入設定的情

境中去體驗。在體驗中感受快樂，在快樂中發掘潛能。

播出時間；首次播出，可以考慮一個月播出一次，等到節目足夠，而且全校都可以行動起來的時候，再考慮每兩周，每一周播出。開始階段，應以每月至半月播出一次為宜。

四、播出形式:

以欄目運作方式制作電視節目是通常的方式。按欄目分工，以小組為單位來分別攝制完成。匯總各欄目，完成一期節目的錄制。

將每期節目上傳至我校校內網，供全校師生觀看。

在優酷，土豆的知名網站申請賬號，上傳節目，供全球觀眾觀看。

五、補充和建議

1、建立臺長信箱，方便同學投稿，點歌，與電視臺聯系。

2、充分利用電視臺和學校網站互動，可在校園網上發布最新消息和圖片，加大網絡宣傳力度。

3、電視節目是通過采、攝、錄、編等工序制作完成的，其質量的好壞體現在藝術和技術兩方面。在藝術上,創意和策劃很重要，前期要做好充分的準備工作。盡量寫出比較詳細的劇本，這樣在拍攝中就會很順利。在技術上，設備顯得尤為重要，沒有好的設備再怎么努力也不能拍出好的畫面。人的業務水平可以通過培訓提高，有了好的設備又能熟練的使用，就一定能制作出高質量的電視節目.