第一篇：詳解融資租賃信托業務解析與操作流程

詳解融資租賃信托業務解析與操作流程

一、融資租賃信托業務解析

信托公司依托信托制度優勢與融資租賃公司進行合作，充分利用各自的平臺資源優勢，將會產生雙贏的效果。信托業務中，信托計劃可以成為融資租賃公司的融資渠道和融資租賃資產的退出渠道。信托公司可以成為投資人和融資租賃公司的租賃項目紐帶；同樣，承租人采用租賃方式融資，委托信托公司發行信托計劃，租賃公司又可以成為承租人和信托公司的連接紐帶。

（一）信托與融資租賃的合作仍有較大潛力

截至2014年6月底，全國融資租賃企業總數約為1350家，比上年底的1026家增加324家，企業總數增長31.6%。整個租賃行業的合同余額已經超過了以債權股票為代表的直接融資占比。

信托業與融資租賃業在業務性質上存在共性，都有很強的金融服務的中介功能。融資租賃業具有向銀行借款和負債經營的優勢，但資金來源有限，除資本金以外，主要依賴于向銀行借款或接受投資人的委托融資租賃資金。信托融資方式靈活多樣，既可以負債融資，也可以股權融資，結構性融資，有較寬的資金來源，但不能從事向銀行借款等負債業務。

對很多租賃公司來說，信托在扮演越來越重要的角色，雙方合作不僅手續上較為簡便，而且信托的介入能夠為融資租賃公司提供一條固定的融資渠道。融資租賃項目同步發行信托產品，不僅減少了資金占用的時間，還形成了時間短、收益快的盈利模式。對信托公司而言，隨著近幾年社會經濟快速發展對于設備使用密集的公用事業、市政設施等項目，融資租賃會在未來帶來巨大的融資機會，融資租賃信托計劃為信托公司創造了一種新的盈利模式。

（二）信托與融資租賃合作的典型業務模式

1、租賃資產收益權受讓集合信托模式 信托公司與租賃公司合作，借助租賃公司的項目資源、專業管理經驗，信托公司發行融資租賃集合信托計劃，在資金運用上由信托公司將資金貸給租賃公司用于購買設備，租賃給承租人使用并收取租金，以達到投資者獲取穩定信托收益的目的。

在融資租賃集合信托計劃中，較為普遍是采用租賃資產收益權受讓集合信托模式。其具體做法為：由融資租賃公司將其某個或多個融資租賃項目的租金收入形成融資租賃資產收益權，信托公司發起信托計劃受讓該融資租賃資產收益權，并以設備融資租賃資產未回收租金的賬面余值的折現值作為該次受讓融資租賃資產收益權的標的。在整個環節中，第三方為承租人擔保，設備供應商作出設備回購承諾，融資租賃公司以設備所有權作抵押為承租人進行擔保。承租人、擔保方、設備供應商和融資租賃公司共同承擔租賃風險，使風險充分分散在有關各方之間。

租賃資產收益權受讓集合信托模式加速了融資租賃公司的資金流動，在效果上等于擴大了融資租賃公司的租賃業務規模，解決了融資租賃公司發展融資租賃業務的根本困惑，為開拓新業務提供了新機遇。同時信托公司也找到了與融資租賃公司合作的新載體。

2、融資租賃應收賬款信托模式。

信托公司如果得到出租人的支持，可以采取把設備銷售的應收債權貼現或折讓的策略。這樣一來可以減少應收賬款，及時收回資金。而信托公司則聯手租賃公司通過提供應收賬款的信托化管理服務和受讓價差獲取收益。在此模式下，信托公司利用租賃的平臺實現信托的資產管理功能。在西方，企業的應收賬款的信托化管理是企業外包賬務的常見形式，也是實現企業快速發展的有效途徑。

3、與銀行合作的單一信托模式

此種模式下，租賃公司主要是由銀行指定。通過信托公司與商業銀行合作，借助商業銀行客戶資源和資金平臺，由商業銀行發行融資租賃理財產品，將募集資金委托給信托公司，設立融資租賃單一資金信托計劃。信托公司將資金貸給租賃公司，租賃公司用借款資金購買設備，租賃給承租人并收取租金，獲取穩定信托收益。此外，還有租賃資產收益權受讓單一信托模式。租賃公司為了盤活資產，可將一個或多個租賃項目未來的租金收入形成租賃資產收益權對外轉讓，由商業銀行發行租賃資產收益權理財產品，募集的資金委托信托公司設立租賃資產收益權單一信托計劃，以信托資金受讓該租賃資產的收益權，信托期滿后，由租賃公司溢價回購租賃資產收益權，獲取穩定信托收益。

4、租賃資產證券化模式

首先是信貸資產證券化模式，即租賃公司將資產出售信托公司，由信托公司作為受托機構，以資產支持證券的形式向投資機構發行收益證券，以該財產所產生的現金支付資產支持證券的結構性融資活動。這一模式適合金融租賃公司，但目前還未有信托公司參與發行。其次是信托型ABN（資產支持票據），即在銀行間債券市場發行由信托公司擔當SPV的ABN，在交易商協會注冊。業內自2012年起便開始信托型ABN的準備工作，但因各種原因至今遲遲未能落地。

（三）信托公司的應對

隨著融資租賃業的快速發展，融資租賃與信托的合作組合在實際中還會有很多模式創新出現。值得注意的是，信托公司在合作過程中越來越占據主導地位，直接參與到融資租賃的過程中去。一種是信托公司購買設備轉租給租賃公司最終轉租承租人，另一種是信托公司直接作為出租人，融資租賃公司只是作為投資顧問參與。

信托公司需要繼續加大創新產品的研究，充分依托信托制度優勢，進行金融產品上的組合創新，為客戶提供更好的信托服務，從而帶動自身業務的發展。

二、融資租賃的操作流程

融資租賃信托業務從實質上講，包含著兩個業務過程：一個是信托公司接受委托資金，與委托人辦理信托業務這一過程。另一個是信托公司按照委托人的要求，將信托資金運作到融資租賃業務上，辦理融資租賃這一過程。這兩個過程相互獨立，但又相互關聯。下面我們分別就這兩個過程進行說明。

（一）委托人辦理信托的過程

1、信托公司與客戶進行洽談，了解客戶的信托資金額，運作意向，對收益的預期等情況，介紹信托項目的風險承擔、收益的分配、報酬的收取等內容。

2、雙方達成協議后，信托公司與委托人簽訂《資金信托合同》及《信托資金管理運用風險申明書》。信托公司為委托人開立信托賬戶并單獨核算，不得與信托公司的自有資金及其他委托人資金混淆。委托人劃入信托資金。

3、信托合同期滿，信托關系終止，信托財產采取維持信托終止時財產原狀的方式歸屬委托人。

4、信托公司在信托終止后，做出《信托事務清算報告》，向委托人報告信托資金的運作及收益情況，產生的費用和支付的信托報酬，以及信托公司所盡的管理責任情況。

5、委托人在收到清算報告后未取回信托財產的，信托公司對該筆信托進行代保管處理。

（二）信托公司辦理融資租賃的過程

1、企業向信托公司提出辦理融資租賃業務申請后，信托公司對承租人進行審查，分析融資租賃業務的風險和收益，同意融資后，雙方就融資租賃業務的具體情況進行洽談和確定。

2、信托公司與供應商簽訂租賃標的物的《購銷合同》，與承租人簽訂《融資租賃合同》；以第三方信用提供擔保的，信托公司還要與擔保人簽訂《擔保合同》，信托公司還可能要求供應商或第三人提供回購擔保，與回購擔保人簽訂《回購協議》。

3、信托公司按照《購銷合同》的支付條款，向供貨商付款，在標的物抵達承租人處后，對信托公司進行通知，信托公司會同承租人對租賃標的物進行驗收。

4、購入租賃物的發票抬頭應是信托公司，承租人應對租賃物辦理以信托公司為第一受益人的財產保險，以確保信托公司對租賃物的所有權并控制租賃物損失的風險。

5、在租賃標的物安裝完畢后，信托公司人員到現場進行驗收，并對企業經營情況進行階段性檢查。通過檢查租賃物是否運行正常，對承租人經營狀況進行分析控制承租人不支付租金的風險。

6、租賃期滿，在承租人支付全部租金后，通常情況下，信托公司與承租人辦理租賃物轉讓手續。轉讓時可以由承租人支付少額的轉讓價款。

（三）辦理信托與融資租賃兩過程的關系

1、承租人辦理融資租賃業務所使用的資金為委托人的信托資金。

2、在信托資金運作前，信托公司向委托人介紹運作項目的情況，由委托人對信托資金的運作方式和具體運作的項目、期限、利率、還款方式等進行確認，并充分了解項目的風險。然后信托公司按委托人確認的內容進行運用。

3、信托收益的來源為信托資金運用的收入（租金收入），信托公司在信托收益分配日在扣除信托費用、信托稅金和信托報酬后將全部信托凈收益分配給委托人。

4、信托運作項目（融資租賃到期）終止，同時信托資金合同終止。

第二篇：信托融資業務操作流程

信托融資業務操作流程（信托投資業務也可參照此流程）

一、項目受理

接受融資方提供的項目資料，一般包括：

? 項目概括性介紹；

? 項目投資計劃的構成及基本的財務分析；

? 融資計劃及本次融資說明；

? 項目方的各種資質：法人營業執照、特許行業準入資格許可證、上財務報告等可以提供的相關證明復印件；

? 關于此次融資的股東會決議。

二、業務人員初審

根據項目方提供的資料，進行判斷，是否可操作。并提出資金來源渠道，單一大客戶還是向社會公眾發行集合資金信托產品。

三、立項

如果初審認為可操作，又屬于未涉足過的業務類型，需要辦理立項，業務人員向公司提供的立項資料包括：

? 業務人員對項目的基本分析

? 融資方提供的各種項目資料

四、盡職調查

如公司通過立項審查，進入盡職調查階段，即到項目現場去進行相關調查，以證明項目方提供的各種分析和證明資料是準確的。盡職調查一般由2人進行，以保證調查結果客觀公正。項目大時，可多人參加。如涉及某些業務人員不了解的專業領域，可聘請律師、會計師等專業人員一起進行調查。

盡職調查完成后要寫出盡職調查報告。

五、對盡職調查進行總體分析，做出判斷

六、尋找資金來源

關于此項，資金來源方應在平時有積累，臨時找是很困難的。在有積累的前提下，此階段要和來源方進行接觸，給出一個基本方案。

七、談判

? 與融資方及資金提供方討論合同，主要是確定融資規模、資金使用時間、利率、風

險控制措施等。

? 如項目需要其他服務機構，如銀行對賬戶進行監管，談判也需進行。

八、實施報批

向公司提交書面報告，申請實施，資料要比立項更為詳細。

九、簽訂合同和落實風險控制措施

合同一般強調面簽，必要時要進行公證，尤其是擔保合同，最好是強制執行公證。合同中應約定，在所有擔保措施得到落實后，合同才生效。

擔保措施為抵押的，最好是到抵押或質押登記機關去辦理登記，以確立該抵押的唯一性。十，放款

擔保措施落實后，可放款。

第三篇：融資融券業務操作流程

融資融券業務操作流程

融資融券業務的流程http://sh.gtja.com 主要包括以下八個基本環節

1.征信：投資者到證券公司申請融資融券，證券公司對投資者的開戶資格進行審核，退投資者提交的擔保資產進行評估。

2.簽訂合同：經過資格審查合格的投資者與證券公司簽訂融資融券合同，融資融券風險揭示書，合同對投資者，證券公司的權利義務關心作出詳細而明確的規定。

3.開立賬戶：投資者持開戶所需資料到證券公司開立信用證券賬戶，到證券公司指定的商業銀行開立信用資金賬戶。

4.轉入擔保物：投資者通過銀行將擔保資金劃入信用資金賬戶，將可沖抵保證金的證券從普通證券賬戶劃轉至信用證券賬戶。

5.評估授信：證券公司根據投資者信用賬戶整體擔保資產，評估確定可提供投資者的融資額度和融券額度。

6.融資融券交易：融資時，投資者可在融資額度范圍內用融資款買入標的證券，證券公司以自由資金為其提供融資，資金不劃入投資者信用資金賬戶，而是代投資者完成和證券登記結算機構的資金交收；融券是，證券公司以融券專用證券賬戶中的自由證券代投資者完成和證券的呢估計結算機構的證券交收。

7.償還資金和證券：在融資交易中，投資者進行賣出交易時，所得資金首先歸還投資者欠證券公司款項，余額留存在投資者信用賬戶中；在融券交易中，投資者買入證券還給證券公司并支付融券費用。此外，投資者還可以用現有現金，證券償還證券公司的融資融券債務。

8.結束信用交易：當投資者全部償還證券公司的融資融券債務后，投資者可以向證券公司申請將其信用賬戶里的剩余資產轉入其普通賬戶以結束信用交易。

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關鍵詞：融資融券

本文摘自 http://sh.gtja.com

關鍵詞：融資融券

第四篇：銀行國際貿易融資業務操作流程

國際貿易融資業務操作流程

第一章 總則

第一條 為規范國際貿易融資業務操作，提高信貸資產質量，防范國際貿易融資業務風險，根據我行相關業務規章制度，結合我行現有人民幣貸款業務操作模式，特制定本操作流程。

第二條 本操作流程適用的國際貿易融資業務主要包括：打包貸款、進口信用證、保函（即備用信用證）、進口押匯（進口信用證或進口代收項下）、出口押匯（出口信用證或出口托收項下）、提貨擔保、福費廷等。

第三條 辦理國際貿易融資業務的客戶，原則上應先行取得綜合授信額度，并按規定在授信期限和額度內循環使用。

第二章 國際貿易融資業務的申請和受理

第四條 業務申請。貿易融資業務由客戶提出書面申請。除需提供符合人民幣貸款業務要求的資料外，還需提供外匯登記證（如有）、進出口經營權證明材料及能夠證明貿易背景的其他資料。

第五條 業務受理。貿易融資業務的受理部門為總行國際業務部、異地分行和轄內各支行（營業部），業務受理遵循“誰營銷、誰受理、誰調查”的原則。總行國際業務部和異地分行受理業務時，履行支行調查應盡的義務，調查階段等同于支行的操作 權限。

第三章 國際貿易融資業務的前期調查

第六條 受理機構負責貿易融資業務的前期調查。對客戶的資信狀況、經營情況、財務狀況、擬提供的擔保情況、融資用途、還款能力、風險預測等情況的調查，可參照我行人民幣貸款的有關調查要求操作。此外，受理機構還應在總行國際業務部指導下，依據貿易單據等，重點圍繞貿易背景真實性展開調查。

第四章 國際貿易融資業務的審查、審批 第七條 受理機構審查

1、受理機構調查人員在查清客戶提供資料及相關數據真實性、準確性的前提下，提出初審意見；

2、調查部門審查小組要對調查人員提出的初審意見進行核實，并提出審查意見；

3、貸款審查委員會進行審查，并提出審查意見，形成審貸會決議。

4、受理機構審查通過后，填寫《國際貿易融資授信額度申請表》，撰寫申請貿易融資或貿易融資授信額度的調查報告，并由客戶簽訂《最高額綜合授信合同》及相應的最高額擔保合同、《最高額綜合授信合同附件》等，上報總行國際業務部。

第八條 總行國際業務部審查

1、總行國際業務部主要負責貿易融資業務的專業性審查，具體包括：

（1）客戶準入條件審查。通過對客戶提供的營業執照、外匯登記證（如有），或查詢外匯管理局提供的《進口付匯名錄》等資料，核查客戶是否具備申請貿易融資業務的準入條件。

（2）國家和地區風險審查。審查貿易對方所在國家和地區的政治經濟形勢，是否發生戰爭或即將發生戰爭，是否存在經濟衰退、貿易壁壘、涉及貿易的專項政策等潛在風險。

（3）代理行信用狀況審查。審查貿易對方代理行是否存在支付風險和違約等不良紀錄等。

（4）客戶融資信用狀況審查。通過對客戶以往國際貿易業務歷史的審查，進一步審查貿易背景的真實性，了解客戶在貿易往來中的信用狀況，評估客戶在貿易往來中的操作風險。

2、總行國際業務部審查通過后，應提供審查意見，并在《國際貿易融資授信額度申請表》上簽署審批意見，返回受理機構（全額保證金的表外國際貿易融資業務依據總行國際業務部審批意見進行操作）。

第九條 總行信貸管理部審查

總行信貸管理部主要負責貿易融資業務合法性、合規性審查，審查內容參照我行人民幣貸款管理的有關規定執行。

第十條 對等同于人民幣貸款業務條件的貿易融資業務，參照人民幣貸款管理的有關規定，上報風險論證聯席會、專家評審委員會、總行貸款審查委員會、風險管理委員會審查、審批。第五章 國際貿易融資業務的發放和收回

第十一條 表內貿易融資業務的發放，受理機構需取得總行綜合資金計劃部下達的《信貸規模通知單》方可進行發放操作。

第十二條 客戶授信額度或貿易融資業務審批通過后，由受理機構在綜合業務系統中和信貸管理系統中進行相應的授信額度和貸款發放操作，并登記企業征信系統信息。需要在國際結算系統中登記的，由總行國際業務部或異地分行相關部門負責操作。

第十三條 客戶授信額度或貿易融資業務收回時，由受理機構在綜合業務系統中進行相應的授信額度和貸款發放操作。需要在國際結算系統中登記的，由總行國際業務部或異地分行相關部門負責操作。

第十四條 受理機構應按照本行貸款管理的有關規定，積極進行到期融資的催收和議付。不能按期收回且符合展期條件的，應盡早辦理。

第六章 國際貿易融資業務的后續管理

第十五條 貿易融資后續管理的工作責任在受理機構。受理機構應嚴格按照貸后管理的要求，落實責任人制度，認真進行后續檢查與管理；建立貿易融資業務預警機制，對出現風險預警信號的貿易融資業務及時進行預警操作，遇重大問題及時按程序上報。第十六條 受理機構應按要求設置相關業務臺帳，并依據人民幣貸款的有關規定，建立業務檔案管理、調閱制度，按時報送相關報表。

第七章 國際貿易融資業務的授權管理

第十七條 各受理機構可根據客戶和業務量的具體需要，向總行申請業務額度授權或單戶額度授權。對于受理機構上報的申請，由總行國際業務部和總行信貸管理部進行聯合調查，對符合條件的機構或客戶，以文件批復的形式授予一定額度的審批、發放權限。授權后辦理的貿易融資業務，應嚴格按規定執行報備制度。

第八章 附則

第十八條 本操作流程自下發之日起執行。第十九條 本操作流程的解釋、修改權在總行。

第五篇：關于“融資租賃業務”擔保的實務操作

關于“融資租賃業務”擔保的實務操作

本文所稱的擔保，均指以融資租賃合同為主合同、對其中承租人的租賃債務（主債務）的擔保。擔保的范圍或種類由通常包括租金、租賃物余值、延遲利息、罰息、損失賠償金和實現債權的費用。

第一部分、保證擔保實務操作

一、關于公司擔保問題

新公司法》第十六條規定：“公司向其他企業投資或者為他人提供擔保，依照公司章程的規定，由董事會或者股東會、股東大會決議；公司章程對投資或者擔保的總額及單項投資或者擔保的數額有限額規定的，不得超過規定的限額。公司為公司股東或者實際控制人提供擔保的，必須經股東會或者股東大會決議。前款規定的股東或者受前款規定的實際控制人支配的股東，不得參加前款規定事項的表決。該項表決由出席會議的其他股東所持表決權的過半數通過。”

由于融資租賃業務中最常見的擔保方式就是接受供貨公司提供的擔保，因此，新公司法的這些修改將對融資租賃擔保業務產生重大影響。根據此次修改內容，租賃公司接受公司提供的擔保時應特別注意以下問題：

（一）以往在辦理擔保業務，對于是否必須要求公司履行審批程序以及是否需要提供董事會決議或股東會決議存在較大的爭議。現在新公司法第16條第1款對此已經有明確的規定。因此，租賃公司對接受公司為租賃債權提供擔保的，應要求公司按章程規定出具董事會決議、股東會決議。

（二）根據新公司法第16條第1款規定，租賃公司擬接受公司提供的擔保時應調查該擔保是否符合公司章程關于擔保總額及單項擔保的數額的限制的規定。

（三）關于公司為其股東擔保的法律效力一直是債權人關注的焦點之一，新公司法對公司為股東或實際控制人提供擔保問題進行了修改，主要體現在第16條中，根據這些修改，今后租賃公司接受公司為股東或實際控制人擔保應注意：

1、新公司法對公司不僅對公司為股東提供擔保作出限制性程序規定，還擴大適用到公司的實際控制人。

2、由于實際控制人的隱蔽性，租賃公司在接受貸款擔保時，對債務人是否是擔保人的股東或實際控制人，應盡必要的查詢和注意義務。在上市公司提供擔保的情況下，租賃公司應特別對該上市公司公開披露的信息進行認真審查；對于非上市公司的實際控制人，考慮到信息的不對稱性，從謹慎的角度考慮應有針對性的要求債務人和擔保人提供相應的書證，從而更好地保護租賃公司的利益。

3、租賃公司在對擔保人或被擔保人提供的公司章程、財務報表等資料審查中，如發現公司可能存在為其股東或者實際控制人提供擔保，從業務發展的角度考慮，在沒有其他更好的擔保選擇的情況下，可以接受上述擔保，但是應當符合新公司法第16條的三個條件的“股東大會決議、回避表決、出席會議的其他股東所持表決權過半數”要求。

4、根據《證券法》第130條第2款，不應接受證券公司為其股東或者股東的關聯人提供的擔保。

（四）接受上市公司擔保時，根據新公司法第122條規定，應調查該上市公司1年內擔保金額累計是否超過公司資產總額30%的，如果超過，應由股東會作出決議，并經出席股東大會的股東所持表決權的2/3以上通過。

二、關于保證期間及保證合同訴訟時效的規定

保證方式/保證的期間（除斥期間）/保證合同的訴訟時效/約定/未約定/約定不明/保證

責任方式/中止/中斷

一般保證

1.按約定。

2.約定期間早于或等于主債務履行期限的，視為未約定。主債務履行期屆滿之日起6個月保證合同約定保證人承擔保證責任直至主債務本息還清時為止等類似內容的，視為約定不明，保證期間為主債務履行期屆滿之日起2年。在保證期間內，債權人未對債務人提起訴訟或者申請仲裁的，保證人免除保證責任。主債務訴訟時效中止，保證合同的訴訟時效中止。主債務訴訟時效中斷，保證合同的訴訟時效中斷。

連帶保證 主債務履行期屆滿之日起6個月在保證期間內，債權人未要求保證人承擔保證責任的，保證人免除保證責任。主債務訴訟時效中斷，保證合同的訴訟時效不中斷。

最高債權額保證 保證人可以隨時書面通知債權人終止保證合同，但保證人對于通知到債權人前所發生的債權，承擔保證責任。

另，司法解釋一說：

最高額保證合同對保證期間沒有約定或者約定不明的，如最高額保證合同約定有保證人清償債務期限的，保證期間為清償期限屆滿之日起6個月。沒有約定債務清償期限的，保證期間自最高額保證終止之日或自債權人收到保證人終止保證合同的書面通知到達之日起6個月。保證期間與訴訟時效的起算：

1.主合同對主債務履行期限沒有約定或者約定不明的，保證期間自債權人要求債務人履行義務的寬限期屆滿之日起計算。

2.一般保證的債權人在保證期間屆滿前對債務人提起訴訟或者申請仲裁的，從判決或者仲裁裁決生效之日起，開始計算保證合同的訴訟時效。

3.連帶責任保證的債權人在保證期間屆滿前要求保證人承擔保證責任的，從債權人要求保證人承擔保證責任之日起，開始計算保證合同的訴訟時效。

第二部分、抵押擔保實務操作

一、實現擔保的條件

《物權法》第一百七十條規定擔保物權人在債務人不履行到期債務或者發生當事人約定的實現擔保物權的情形，依法享有就擔保財產優先受償的權利，但法律另有規定的除外。物權法增加了當事人可以約定行使擔保物權的情形的內容，擴展了行使擔保物權的條件，便于債權人行使權利。如此，在制作擔保物權合同時，可以將交叉違約情況列為實現擔保物權的情形。

實踐中，信貸風險的形成是一個從萌芽、積累直至發生的漸進過程。在還款期限屆滿之前，債務人財務商務狀況的重大不利變化很有可能影響其履約能力，租賃公司人除了可以通過約定一般性的違約條款、設定擔保等方式來確保債權如期受償之外，還可以在合同中約定“交叉違約條款”。交叉違約的基本含義是：如果本合同項下的債務人在其他合同項下出現違約，則也視為對本合同的違約。一般來說，債權人都是以當事人未履行其在本合同項下的義務為由，追究債務人的違約責任，但交叉違約條款突破了這一限制，它頗有“先下手為強，后下手遭殃”的味道，即試圖趕在債務人其他貸款合同項下的債務出現償還危機之前采取救濟措施，以避免自己處于比其他債權人更糟的處境。此種違約形態在我國現行法上雖無明確規定，但它并不違反合同法的有關法理及法律精神，現行《合同法》中的不安抗辯權可以作為其適用的法理依據。因此，交叉違約條款可以作為約定條款訂入合同之中，以使租賃公司能夠及時全面的掌控債務人的信用水平。

交叉違約就是企業一項合同違約，同時構成企業其他合同均違約。對于集團性企業或租賃業務較多的企業而言，交叉違約條款是租賃合同中重要的條款，企業可能與一家租賃公司有多

筆業務，亦可能與不同租賃公司有不同的幾筆業務，從法律上講，由于有交叉違約的責任，當企業對任何一筆業務違約時，同時對其他不同的租賃業務亦承擔違約責任。

二、物保與人保的關系

《物權法》第一百七十六條規定被擔保的債權既有物的擔保又有人的擔保的，債務人不履行到期債務或者發生當事人約定的實現擔保物權的情形，債權人應當按照約定實現債權；沒有約定或者約定不明確，債務人自己提供物的擔保的，債權人應當先就該物的擔保實現債權；第三人提供物的擔保的，債權人可以就物的擔保實現債權，也可以要求保證人承擔保證責任。提供擔保的第三人承擔擔保責任后，有權向債務人追償。

《擔保法》引入了并無說服力的“物保優先于人保”的觀念，給實踐當中造成很多麻煩，既不利于公平對待物權擔保人和保證人，也限制了債權人自身的選擇自由，在某些情況下反而不利于保護債權人的利益。擔保法解釋試圖彌補這一錯誤，然而這一規定并未能在實踐中得到法院良好的執行。實則，“物保優先于人保”這一說法是擔保實務中的經驗判斷，并不能也不應該成為法律上的一個原則。當債務人提供物保的時候，物保優先于人保不是因為“物保優先于人保”這樣的抽象觀念或者“法律原則”，而是因為法律不鼓勵浪費，在存在債務人物保的情況下，債權人沒有必要繞道第三人去實現債權，然后再由擔保人向債務人追償。而在同時存在第三人物保和保證的情況下，物保人和保證人處于平等的地位，債權人可以選擇行使物保還是保證。《物權法》將當事人的約定置于最優先的地位，尊重當事人選擇的權利，符合民法意思自治的理念。

在物保和人保同時存在的租賃合同中，租賃公司應注意按照物權法的規定明確約定實現擔保的方式，通常應約定租賃公司有權選擇直接實現物保或人保，以更充分實現擔保的作用。

三、行使擔保物權的時限

物權法》第二百零二條 抵押權人應當在主債權訴訟時效期間行使抵押權；未行使的，人民法院不予保護。

《擔保法解釋》第十二條第二款 擔保物權所擔保的債權的訴訟時效結束后，擔保權人在訴訟時效結束后的二年內行使擔保物權的，人民法院應當予以支持。

這是《物權法》的一個極端重要的變化。《物權法》所規定的行使擔保物權的期限，為主債權的訴訟時效期間，亦即債權人應該在對主債權提起訴訟時同時要求實現抵押權。該等規定短于《擔保法解釋》所規定的主債權訴訟時效結束后兩年內。這樣，主債權訴訟時效結束的結果不但可以對抗債權，而且可以對抗用來擔保主債權的抵押權。

所以租賃公司應注意按照物權法的規定審查有關租賃合同的擔保條款，并注意在合同主債權訴訟時效期間內行使抵押權。

第三部分、質押擔保實務操作

《物權法》第二百二十四條規定以匯票、支票、本票、債券、存款單、倉單、提單出質的，當事人應當訂立書面合同。質權自權利憑證交付質權人時設立；沒有權利憑證的，質權自有關部門辦理出質登記時設立。

第二百二十六條 以基金份額、股權出質的，當事人應當訂立書面合同。以基金份額、證券登記結算機構登記的股權出質的，質權自證券登記結算機構辦理出質登記時設立；以其他股權出質的，質權自工商行政管理部門辦理出質登記時設立。

第二百二十七條 以注冊商標專用權、專利權、著作權等知識產權中的財產權出質的，當事人應當訂立書面合同。質權自有關主管部門辦理出質登記時設立。

第二百二十八條 以應收賬款出質的，當事人應當訂立書面合同。質權自信貸征信機構辦理出質登記時設立。

《物權法》關于權利質押登記的規定遠較擔保法全面。其中，明確了普通公司股權質押以工

商行政管理部門登記為準，取消了《擔保法》記載于股東名冊的規定，在客觀上有公示的效果。值得一提的是，《物權法》對應收帳款出質的登記做了規定，對金融機構開展保理業務大為方便。

租賃公司在接受承租人的質押擔保時應注意按照物權法的規定及時辦理相關質押登記。