關于通渭縣非公企業融資問題的思考

隨著市場經濟的不斷發展，非公企業已逐步成為推動通渭縣域經濟發展的最重要支撐力量，特別是在緩解就業壓力、活躍市場和保持社會穩定等方面發揮著不可替代的作用。截止2013年底，全縣注冊非公企業362戶，占到全縣企業總數的99%以上；實現非公經濟總值43.6億元，工業增加值11.3億元，稅金5652萬元；提供了80%的城鎮就業崗位，創造了約60%的GDP，上繳稅收約占85%。但近年來融資難已成為制約中小企業發展的瓶頸，為此進行了專題調研，并就非公企業融資情況進行了分析思考。

一、非公企業融資現狀

總體來看，主要存在以下幾個方面的特點：

（一）融資總量不足。

從全縣總體資金使用情況來看，截至今年二季度末，各項存款余額41億元，貸款余額27億元，貸款比全市最高隴西縣（除安定）87億元少60億元；從存貸比來看，全縣存貸比僅為66%（41、27億），存差14億元，目前全市存貸比隴西縣最高，達86%，可以看出，資金使用與隴西縣差距十分巨大；從調查企業融資意愿來看，融資方面普遍反映資金緊張、有融資需求的25家，占總調查企業的96%，只有1家沒有融資愿望。

（二）融資方式單一。

企業主要通過間接融資獲得資金，銀行貸款是企業獲得融資的主要方式，大多采用土地、房產等抵押獲得貸款，而且由于經營質量等原因，大多企業只能從金融機構獲得短期信貸業務，造成中長期信貸業務嚴重供給不足，甚至部分企業依靠拖欠貸款來周轉資金。政策性貸款或項目支持方面，對企業的條件較為嚴格，企業的創建達標過程沒有一定的資金支持也存在較大的困難，目前只有宏鑫地膜、煜輝新材、曉鈴公司等少數幾家企業獲得了相關資金支持，瀛海堂醫藥公司正在創建申報中。直接融資方面幾乎沒有開展，股權投資基金、IPO和債券發行等由于條件嚴格、費用較高，當前不適合縣域小微企業融資。

（三）融資成本較高。

在信用良好、抵押物充足的前提下，商業銀行對中小企業的貸款利率一般在基準貸款利率的基礎上上浮20%以上，目前全縣短期貸款利率均在7%以上，部分企業由于信用能力不強、缺乏足值抵押物，通常需要借助擔保公司等信用中介來完成融資，導致企業的資金成本進一步上升。而資金成本變動對小微企業效益有明顯的杠桿作用，據測算，企業資金成本率每上升一個百分點，利潤率就成倍減少。同時，由于部分非公企業不能從正規渠道融資，于是從民間融資機構或地下錢莊用“高利貸”獲取應急資金，更加重了企業的融資負擔。目前我縣掛牌經營的兩家民間融資機構年利率高達15%至20%，短期月息更高達3%以上。

二、融資困境原因分析

融資困境形成的原因綜合來看，既有流動性“總水量限制”的原因，又有因金融體系不完備而形成的“管道阻塞”原因，也有企業自身經營方面的原因。

一是國家宏觀貨幣政策的影響。

2008年金融危機后，國家采取刺激性經濟措施，實施積極的財政政策和寬松的貨幣政策。近年來，為了減輕物價過快上漲的壓力和人民幣通貨膨脹的步伐，國家的貨幣政策從寬松調整為從緊，信貸規模受到嚴格控制。今年以來，雖然中央銀行兩次降低商業銀行存款準備金率，釋放了一定的流動性，用于支持小微企業和三農，但由于金融制度性的原因，長期以來小微企業的金融毛細血管不暢，沒有有效的“滴灌”措施，難以將定向降準釋放的流動性找準“靶心”。同時，由于企業各種原材料價格上漲，所需流動資金進一步增加，更加劇了企業對資金的渴求。

二是商業銀行的貸款門檻太高。

近年來，國家相繼出臺了一系列的政策和措施，旨在改善非公企業的融資環境。但各商業銀行為了防范金融風險，以信用等級作為客戶重要貸款依據，導致貸款不斷向大企業、大客戶集中。并在貸款審批中，為防范小微企業信貸風險，各類商業銀行過于集中信貸管理權限，提出以貸款終身責任和“零風險貸款”的風險控制目標，縣區專業銀行大都無權審批固定資產投資貸款，基層銀行權力過小。同時，小微企業在申請貸款時程序繁瑣、耗時長、隱性成本較高，辦理抵押的手續包括抵押登記、評估及抵押合同公證等程序，辦理一筆貸款少則1?月、多則半年以上。

三是企業自身發展水平的限制。

首先，企業自身管理不規范。按銀行現行規定，企業要獲得銀行貸款首先必須進行授信評級，要求企業提供詳細的經營記錄及生產經營情況的相關財務指標。目前全縣不少非公企業特別是新建、新辦企業管理不規范，市場前景不明朗、不確定因素多，銀行難以對企業生產經營狀況做出準確的評估授信，不敢隨意放貸。其次，企業可供抵押的資產少或手續不全。大部分企業經營因有限的資金主要用于維持正常運轉，廠房、設備投入并不多，難以提供有效的抵押式擔保。一些企業因地、廠房所有權證不全，抵押物產權不清晰，不符合抵押貸款條件而不能獲得銀行貸款。再次，企業發展層次限制。大多企業產品檔次相對較低，盈利水平不高，市場競爭力較弱，抗風險能力較差，生產經營波動較大，銀行怕承擔貸款風險。第四，個別企業誠信意識淡薄。一些企業不積極主動履約還本付息，還有一些企業在貸款后挪用資金，未按計劃將資金合理運用在申報的投資項目中，隨意改變資金用途。

四是社會服務機構不完善。

企業融資涉及政策、司法、信用等各個領域和層面，特別是目前存在抵押登記和評估費用高、隨意性大等問題，且銀行對企業的貸款抵押率較低，企業通過抵押實際得到的貸款數額相對較小。同時，由于中介擔保機構缺乏，融資體系還不完善，銀行、企業、擔保機構等各方協調不暢，金融“血脈”未完全打通。從周邊縣區來看，隴西縣已積極開展金融服務綜合改革工作，制定了《金融機構支持經濟社會發展評價激勵實施細則（試行）》和財政資源與金融服務掛鉤管理意見，建設金融服務大廳，設置金融服務、民間借貸、資本管理、產權管理、中介服務、債權保護等功能區塊，明確各區工作職責，整合資源集中開展金融服務工作，取得了較好的效果。

三、建議對策

要在充分發揮政府引導服務的基礎上，積極探索，強化銜接，進一步完善金融服務體系、創新金融產品，著力擴大信貸規模，切實解決非公企業融資難題，力促金融更好地服務全縣經濟社會發展。

（一）綜合協調，充分發揮政府的公共服務作用。

近年來，非公企業發展已引起各級高度重視，中央多次出臺關于鼓勵發展非公經濟的文件，省政府制定了《關于貫徹落實黨的十八屆三中全會精神推動非公經濟跨越發展的實施意見》，市上相應提出了“十大工程”，縣上也制定了《關于扶持中小微企業加快工業轉型跨越發展的實施意見》，就企業融資環境進行了重點安排。結合當前全縣企業融資中存在的問題，今后要重點做好以下幾方面的工作：一要提升金融服務。要進一步借鑒其它縣區的先進經驗，設立縣級金融服務機構，抽調專職人員、確定固定場所開展全縣金融協調服務工作，全面發揮金融咨詢服務、民間借貸管理、產權債權管理、三方中介服務等職能，全面開展金融綜合協調服務。有必要時，將金融協調服務機構直至延伸到鄉鎮甚至村級，開展屬地企業的金融需求調查和信息采集，以及貸款、保險代辦等工作。二要推動企業轉型升級。要加大財稅優惠支持，對部分符合產業導向或具有一定潛力的非公企業要重點扶持，在企業稅收、財政補貼、貸款貼息、貸款援助等方面給予優先優惠。要全面落實各種扶持支持政策，集中優勢資源培育發展帶動強、輻射面廣的企業，力爭形成一批跨地區、具有核心競爭力的大企業。要進一步做大產業，引導企業圍繞玉米、馬鈴薯等特色優勢產業，打造一批關聯度強、產品層次高的特色產業集群，提高企業競爭優勢。三要提高融資效率。住建部門要規范全縣房地產市場管理，解決部分房產無證、銀行信貸抵押擔保物不足的問題；國土部門要完善和簡化土地證、土地他項權證辦理程序，方便企業貸款；評估機構要形成競爭格局，通過政府招標準入，降低評估費用，簡化相關程序。

（二）不斷完善，適時創新高效便捷的金融產品。

首先，進一步完善企業信用擔保體系，目前全縣的擔保機構只有2家，并且規模小、保額低，遠遠不能適應非公企業的融資需要。對此，可由政府出資或動員社會資金建立企業信用擔保基金，與商業銀行合作開展業務，為中小企業向銀行貸款提供擔保。為轉移擔保公司風險，可同時建立再保險機制，即擔保基金再向保險公司投保。企業利用信用擔保基金向銀行貸款，當企業因某種原因無力償還時，擔保基金能從保險公司得到補償。周邊縣區已初步進行了探索嘗試，隴西縣在全省率先推出畜草產業“保證保險貸款”，由人民銀行提供1億元支農再貸款；臨洮縣與甘肅銀行簽訂了“金融扶貧戰略合作協議”，計劃在5年內向臨洮縣投放信貸資金15億元以上。其次，要引導建立擔保基金與商業銀行合作的“雙向”運作模式，一方面，建立完善貸款風險補償基金，降低商業銀行的貸款風險，吸引商業銀行介入；另一方面，要求合作商業銀行配套低率相對較低、貸款數額相對較大的金融產品，進一步降低企業融資成本，擴大融資規模。再次，要進一步調動商業銀行參與扶持非公企業發展的積極性。商業銀行一般對不良貸款的責任追究很嚴厲，但是，卻沒有相應的獎勵措施鼓勵優良貸款，使得基層銀行不主動挖掘潛在優質客戶，不積極放貸。對此，政府應該設立獎勵基金，每年根據銀行對非公企業貸款的實際貢獻給予一定獎勵，調動銀行的放貸積極性。

（三）注重價值，全面提升企業自身融資能力。

一要規范管理。企業要按現代公司要求建立法人治理結構，完善內部制度建設，規范經營管理行為，明晰產權，提高企業信用度。二要建立信用聯盟。由于小微企業貸款具有金額小、頻率高、時間急等特點，銀行對企業貸款的管理成本相對較高，這就影響了銀行的貸款積極性。如果能將部分企業聯合起來，不光規模大了、力量強了、信譽也高了，銀行與其合作的積極性就高了，實現“三贏”的效果。三要建立科學發展戰略。良好的市場發展前景是開展融資的保證，一個企業開展任何形式的融資都要有良好的投資預期，如果企業的融資缺乏市場科學調研預測，就會存在很大的盲目性，也容易導致失敗。所以，民營企業對于開展融資更要慎重，一定要打有把握之仗，企業的產品必須有良好的發展前景作保證，錢必須花在刀刃上。

（四）多措并舉，全方位建立企業融資的良好環境。

一要資源共享，建立企業征信系統。銀行、財稅、工商、審計等部門要將企業相關信息整理形成系統的信用資源，由行業協會或其它組織建立科學的公共信用檔案，為企業搭建資信平臺，向金融企業無償提供企業基本信息，開展公共信用咨詢；要培養企業信用意識，鼓勵企業都誠信經營，并支持中介機構開展企業資信調查服務，提升信用產品的市場化水平。二要優化格局，積極發展各類金融機構。要在現有7家銀行金融機構的基礎上，積極爭取招商、中信、光大、民生等股份制銀行在我縣設立分支機構，進一步擴大資金規模，拓寬非公企業融資渠道；著眼于其他金融機構的建立和發展，協調引導信托、保險、評估、財務、金融租賃等公司的組建或設立分支機構，形成金融體系完備、相互競爭的格局。三要讓利與企，減并部分收費。針對企業反響強烈的國土、規劃、環保、稅務等部門的行政性收費，以及驗資、評估等中介服務收費標準高、手續煩瑣，甚至個別部門人員在收費過程中有以權謀利行為，要進行全面清理，嚴格管理，能免的免，能降的降，切實為企業減負。

隨著社會主義市場經濟體制的逐步完善，非公企業愈發顯示出其舉足輕重的地位。要解決非公企業融資難的問題，企業不僅需要一個寬松的融資環境、配套的設施和制度，更重要的是要提升自向價值，加強競爭能力，這樣才能不斷發展壯大，真正帶動縣域經濟社會的發展。