第一篇：P2P網絡借貸的主要模式及法律關系分析

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P2P網絡借貸的主要模式及法律關系分析

P2P網絡借貸行業發源于英國，成熟于美國，并于2006年傳入我國且逐漸發展繁榮。繼2007年我國第一家P2P借貸公司——拍拍貸成立后，國內P2P借貸公司如雨后春筍般迅猛發展。目前，代表性的P2P借貸公司主要有：陸金所、拍拍貸、宜信、人人貸、紅嶺創投、積木盒子、點融網等。眾多借貸公司的公司定位及其業務模式可以歸納為信息中介模式和信用中介模式（包括擔保型信用中介模式和債權轉讓型信用中介模式）。

一、信息中介模式的整個借貸流程無抵押亦無保證擔保，平臺只為借貸雙方提供借貸信息，進行信息匹配，并為促成交易提供必要的工具、技術支持。平臺本身不參與交易，不承擔借貸風險，也不承擔信用、期限轉換等職能，不涉入資金利益鏈條，僅僅扮演“單純中介者”的角色，是一種具有金融脫媒特征的直接融資形式，屬于純粹意義上的P2P網絡借貸。

此類P2P網絡借貸公司在注冊時多以網絡技術類的電子商務公司身份進行注冊，將自身定性為提供金融信息服務的互聯網公司。從法律關系上講，此種模式法律主體有借款人、出借人（投資人）和網絡借貸平臺，涉及兩類民事法律關系，一是借貸雙方的借貸合同關系，一是居間服務合同關系。

首先，借款人與出借人（投資人）之間形成民間借貸法律關系。二者之間簽訂電子《借款合同》，該合同屬于實踐性合同，自出借人將資金交付（劃轉）給借款人時，借貸合同生效。出借人（投資人）享有按期依約取得本息、轉讓債權、了解債務人基本信息等權利，負有如期支付出借款項等義務；借款人享有依約得到出借資金等權利，負有按期償還本息等義務。

其次，就利息部分，借貸雙方應在法律允許的范圍內進行約定。在2015年9月1日以前，民間借貸的利率最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍，超出此限度的，超出部分的利息法律不予保護。

自2015年9月1日起施行的《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》,重新劃定了民間借貸年利率紅線，用年利率24%和36%這兩個關鍵數字界定了民間借貸利率的“兩線三區”：第根線是法律應予保護的固定利率，即年利率24%；第二條線是年利率36%，這以上的借貸利率約定無效；這兩條線劃分了三個區域，一個是司法保護區（24%以內，包括24%），一個是自然債務區（24%-36%期間），一個是無效區（超過36%）。在司法信息中介模式 www.tmdps.cn 保護區內，當事人因利率糾紛起訴到人民法院，法院要給予法律保護。在自然債務區，利率是基于借貸雙方的合意，借款人自愿向出借人支付24%-36%的利息，但此部分利率并不受法律的保護。換言之，當事人不能依據合同，向人民法院起訴要求保護此區間的利息。若借款人以利率超過法律規定的24%為由，向人民法院起訴請求出借人返還自己已經支付的利息的，人民法院不予支持。在無效區，出借人以年利率超過36%為由請求出借人返還自己已經自愿給付的超出36%部分利息的，人民法律予以支持。

最后，網絡借貸平臺與借貸雙方形成居間法律關系。如前文所述，根據《互聯網金融指導意見》（以下簡稱《指導意見》）及《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》）的規定，P2P借貸平臺在法律上應被界定為信息中介平臺，在與借貸雙方的法律關系中屬于居間服務合同中的居間人，分別與借款人和出借人簽訂居間服務合同，借款人和出借人是居間服務的委托人。根據合同法的相關規定，居間人應向委托人報告訂立合同的機會或者提供訂立合同的媒介服務。

因此，網絡借貸平臺負有為借貸雙方提供融資信息服務、協助借款人在平臺網站發布借款信息、協助資金劃轉、向出借人發布展示借款人的借款信息等義務，享有收取平臺服務費等權利。在我國，拍拍貸[1]是信息中介模式的典型代表，而其運作模式是在參照美國Prosper的基礎上形成的。Prosper的特點在于借貸雙方均須以“雙盲”的方式（即匿名）進行貸款的招投標。借款人填寫借款申請后，Prosper平臺會使用自身反詐騙和身份核查系統對借款人進行核查并核定其信用狀況。借貸雙方以類似競標的方式不斷撮合，最終Prosper將最低利率放貸人提供的貸款或貸款組合交于借款人。該“雙盲”拍賣形式根據借貸雙方的偏好，在借款人設置的貸款條件及投入程度和放貸人投資速度與可行性之間謀取平衡，力求提供最優的利息設定，被認為可以使公眾利益最大化。LendingClub是美國目前規模最大的一家P2P網貸平臺。不同于Prosper的拍賣競標方式，LendingClub是由借貸平臺根據借貸風險提前設定利率。

事實證明，借貸平臺提前設定好利率的方式更易為借款人所認可和接受。Prosper也隨后于2010年取消了原先的拍賣模式，轉為依據融資人違約風險的大小完全提前設定好的貸款利率。無論是Prosper，還是LendingClub，平臺都不介入借貸關系之中。拍拍貸作為美國P2P模式的移植，整個借貸過程采用類似競標的方式。貸款主要用于滿足小微企業主及網店賣家、創業大學生等資金需求，而貸款人則主要以具有投資需求的城市白領階層為主。對于信息中介這種無抵押無保證的貸款，健全的信用體系是降低借款人違約風險、支撐P2P行業健康發展的先決條件，而這也正是P2P行業當前最大的困境所在，是P2P網絡發展的核心障礙。加之目前平臺的風控機制較為孱弱，既無抵押又無擔保的信息中介模式在中國表現www.tmdps.cn 出明顯的水土不服，較難適應目前的金融環境，實踐中很難吸引投資者，所占市場份額也相對較低。但如前文所述，在法律規制層面，無論是《指導意見》還是《征求意見稿》都明確指出P2P網絡借貸是信息中介性質，不得吸收公眾存款、變相設立資金池、不得自身為出借人提供任何形式的擔保等。著名學者謝平也表示：“就P2P的本質而言，大數據風控下的信息中介才是P2P的核心創新之處，是有別于銀行等傳統機構的金融創新模式。隨著我國征信系統等金融基礎設施的逐漸完善，回歸信息中介模式是未來P2P發展的必然趨勢。”

二、信用中介模式具體包括擔保型信用中介模式和債權轉讓型信用中介模式，擔保型信用中介模式平臺以向投資人提供擔保，承諾剛性兌付的方式為借貸項目增信；債權轉讓型信用中介模式以“期限轉換”、“金額轉換”等回購債權的方式為借貸項目增信。二者均以不同的形式參與到借貸行為之中，具有信用中介的功能。

（一）擔保型信用中介模式擔保型信用中介模式是指P2P平臺除了向借貸雙方提供相關交易信息,還對投資人(出借人)的資金安全提供擔保和承諾。這種擔保模式，脫離了P2P行業信息中介的本質，是在我國現有金融環境和投資環境下催生的異化物。從客觀層面上講，我國P2P行業的現狀是征信系統缺失以及風險管理控制能力不足，投資人投資風險較大；從主管層面來講，P2P行業作為互聯網金融的新興樣態，對于一向慣于保守投資的中國投資人而言，其行業發展前景未知，新興事物發展趨勢尚不明朗，投資人在主觀上認為借貸風險較大。在主客觀條件的制約下，純信息中介的P2P平臺很難吸引有效投資者，生存困難，出于保護投資者利益和吸引更多投資者的目的，多數借貸平臺（如陸金所、宜人貸、有利網、積木盒子、愛投資等）向投資者提供保證擔保服務，在借款人還款逾期或逾期超過一定期限情形發生時，借貸平臺自身或通過與第三方擔保公司合作等方式，對投資人（出借人）提供投資本息兌付，保障投資者的資金安全。具體的擔保方式有以下三種：

一是平臺自身擔保。這種擔保方式多存在于行業發展初期，由于其存在較大的法律風險，此種方式被法律所禁止。

二是關聯方擔保，是存在關聯關系或間接關聯關系的企業之間的擔保。此外，還有一部分融資性擔保機構通過控股或參股的方式，在取得借貸平臺的股份的基礎上，對平臺進行擔保，典型的如紅嶺創投。

三是第三方擔保。主要是通過小額貸款公司和擔保公司提供擔保。P2P網絡借貸平臺（如：陸金所）在對第三方機構的代償能力等進行嚴格、謹慎的盡職調查之后，與第三方合作機構信用中介模式 www.tmdps.cn 形成戰略合作關系，在借款人未能依約清償債務時，由第三方擔保公司等依照擔保條款規定履行代償義務。其中，第二種方式在本質上也屬于平臺自身提供擔保。擔保型信用中介模式在法律關系上，不僅包括信息中介模式中涉及到的借貸、居間兩種合同關系，還涉及到擔保合同關系。

此種模式下的法律關系有主從之分，其中借款人和出借人之間的民間借貸是主法律關系，而為保證出借人債權實現的擔保法律關系則是從法律關系。P2P網絡借貸平臺通過自身或與第三方合作（尤其是擔保公司）的方式為網站上的所有投資予以擔保，出借人同網貸平臺或擔保公司之間屬于擔保法律關系。在實踐中，采取物權擔保形式的幾乎沒有，而多以保證方式為主，平臺或擔保公司為保證人，借款人是債務人，出借人是債權人，投資資金為被保證對象。網絡借貸中的保證責任同一般情況下的保證責任是相同的，具有從屬性、獨立性和補充性。平臺或擔保公司提供的擔保隨著借款人和出借人之間的借款關系的發生、變更、消滅、轉移而出現相應的變化。此外，在實踐中，為了充分保障平臺出借人的還款來源，網絡借貸平臺一般會要求合作擔保公司提供連帶保證責任。

需要注意的是，若借貸平臺與擔保機構并沒有約定保證責任方式，根據擔保法的規定，保證人也應承擔連帶保證責任。P2P網絡借貸平臺提供擔保不利于培養買者自負的投資理念，也不利于P2P平臺風險定價機制的建立。從理論上講，平臺自身提供擔保將風險轉移到平臺本身，使投資者投標風險（借款人的違約風險）轉化為平臺“倒閉”或“跑路”的風險，容易引發區域性、系統性風險。監管部門對平臺自身提供擔保持否定態度：《指導意見》明確規定，網絡借貸平臺不得提供增信服務；《征求意見稿》也明確提出了網絡借貸平臺的十二項禁止行為，其中包括禁止向出借人提供擔保或者承諾保本保息。但是，《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》卻規定了P2P網絡借貸平臺提供擔保的法律責任。因此，違反《指導意見》和《征求意見稿》不能成為網貸平臺擔保責任的阻卻事由。換言之，P2P網絡借貸平臺自身提供擔保，不僅因違反監管要求而要受到監管部門的懲罰，還需繼續對已經承諾保本付息的出借人承擔保證責任。

債權轉讓型信用中介模式網絡借貸中所說的債券轉讓，主要有兩層含義：一是P2P網絡借貸平臺作為特別借款人，平臺不僅提供信息中介功能，同時還具有“期限轉換”和“金額轉換”等功能。

借貸平臺一般先用自有資金出借給借款人，再將所得債權進行設計、拆分組合，對金額和期限予以錯配，以理財投資的形式轉讓給投資者。二是產生于網貸平臺投資人之間，擁有債權的投資人基于資金流動性等因素的考慮，自愿將其債權轉讓給其他投資人。投資人之間www.tmdps.cn 的債權轉讓，其本質上來源于傳統民間借貸關系中的債權轉讓，筆者不再贅述，本文將重點講述P2P平臺與投資人之間的債權轉讓問題。債權轉讓模式中，P2P網絡借貸平臺直接介入借貸關系，平臺在進行注冊時多采用投資咨詢公司的身份，此類P2P平臺借助于互聯網的外衣實際上卻已經演化為具有金融功能的網絡平臺公司，異化為金融機構。由于我國法律只允許自然人之間的民間借貸，P2P借貸平臺往往將公司創始人或某一內部成員作為固定的出借人（專業放貸人），充當借款人與真正出借人之間的紐帶，[2]其運作過程可簡單概括為：員工或創始人出借資金—轉讓債權回籠資金—出借資金的循環。從債權的角度來說，是網貸平臺通過出借資金、產生債權，再將債權轉讓給網貸平臺上的投資人。宜信是債權轉讓模式的典型代表，故債權轉讓模式又稱為宜信模式。宜信平臺在運作模式上與信息中介類的平臺大相徑庭，平臺主動參與借款人和投資者之間的借貸關系，投資者無權選擇其所要放貸的借款人，是一種間接融資。

一方面，先由借款人向宜信平臺提出貸款申請。在借貸審核員以線下方式對借款人的信用予以嚴格審核（真正的投資者并不參與借款人的信用評估）之后，宜信平臺以創始人（唐寧）之名將平臺自有資金先行出借給借款人，滿足借款人的資金需求。

另一方面，投資者與宜信平臺簽訂服務協議，通過購買理財產品受讓債權。平臺建立保障金制度和每月還款制度，減少投資者與出借人之間無實際借貸合同所可能造成的風險損失。

此種模式涉及三個民事法律關系：

一是借貸平臺與借款人之間的借貸關系。借貸平臺作為借貸關系的直接參與人與借款人簽訂電子借款合同，平臺是債權人，借款人是債務人。

二是借貸平臺與投資者之間的債權轉讓關系。為了保護債權人的合法權益，鼓勵交易行為，法律均允許債權人在合同的前提下轉讓債權。債權人轉讓債權時，只需將債權轉讓的事實通知債務人，而不必征得債務人同意，但未經通知，債權轉讓對債務人不發生效力，債務人仍然可以向原債權人履行義務。在P2P網絡借貸中，平臺作為債權人將債權轉讓給投資人，應通知借款人。

三是借貸平臺與投資者之間的保證擔保關系。實踐中，如前文所述，平臺為了吸引投資人，通常為所轉讓的債權提供擔保，包括自身擔保和第三方合作擔保等。總之，債權轉讓模式下的P2P網絡借貸平臺具有信用中介的特征，蘊含較大的法律風險。邦幫堂

第二篇：國內P2P網絡借貸平臺運營模式分析

國內P2P網絡借貸平臺運營模式分析

【摘要】 由于行業進入門檻低、缺乏有效監管，國內的P2P網絡借貸平臺魚龍混雜，平臺欺詐、資金鏈斷裂等情況時有發生。面對個人和小微企業巨大的融資需求，以及相對滯后的制度環境，P2P網絡借貸平臺該何去何從，本文對此進行了詳細的分析。

【關鍵詞】 P2P網絡借貸 運營模式

一、P2P網絡借貸的概念與發展現狀

1、P2P網絡借貸的概念

P2P是Peer to Peer的縮寫，原本是指計算機網絡技術，通過這種技術能夠實現網絡間對等的信息資源互換。具體來說，就是指有資金并且有理財投資想法的資金持有者，通過信貸平臺牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金借給有借款需求的資金需求者。P2P網絡借貸繞過了傳統的銀行體系，借助互聯網技術手段實現貸款資金在融資者與投資者之間的直接融通。

2、P2P網絡借貸的特征

（1）參與對象平民化、投資門檻低。P2P網絡借貸主要針對信用良好且有資金需求的小微企業和消費者，借貸金額較低，一般從幾千到幾十萬不等。

（2）高風險與高收益率。P2P網絡借貸平臺的借款人主要是難以從傳統金融機構完成融資的小微企業和消費者，他們有個性化的貸款需求，因此愿意承擔相對更高的貸款利率。

（3）交易效率高且成本低。相對于從傳統金融結構貸款，P2P網絡借貸平臺融資程序簡單，從提出借款申請到獲得貸款所花費的時間較短，交易效率高于傳統金融機構。

3、國內P2P網絡借貸行業的發展現狀

（1）P2P網絡借貸平臺數量與借貸資金規模增長迅速。截止到2014年12月31日，國內P2P網絡貸款平臺數量突破2300家，貸款余額達到1386.72億元，較2014年11月底的1271.41億元，增加了115.31億元，增長9.07%；較2013年底的352.23億元，增加了1034.49億元，增長293.7%。

（2）借貸期限較短。國內P2P網絡借貸平臺的服務對象一般是小微企業和個人小額短期的資金周轉，借款期限比較短，一般不超過一年。但隨著行業經營模式的不斷創新，P2P網絡借貸期限呈現增長趨勢。2014年的平均借款期限為5.85個月，上半年的平均借款周期為5.05個月，下半年P2P網貸的平均期限為6.66個月，較上半年增長31.85%。2015年第一季度網絡借貸的平均期限為6.87個月，較2014年第一季度的4.83個月，同比增長42.24%。

（3）P2P網絡借貸行業有區域化、階梯化特征。國內的P2P網絡借貸行業地域差異非常明顯，經濟發達地區如廣東、北京、上海、浙江、江蘇等地，P2P借貸行業發展迅速，平臺數量、成交規模都遠高于經濟欠發達地區。行業內部階梯化特征明顯，前幾名占據著較大的行業份額，并且在投資人數、借款人數、成交額等方面高于行業平均水平。

二、國內P2P網絡借貸平臺的運營模式比較

1、純平臺模式

純平臺模式，也稱為純線上模式或經紀人模式，在這種模式下，P2P網絡借貸平臺以單純的中介身份為交易雙方提供信息交互服務并收取服務費，平臺不參與具體的貸款過程，不負責貸后資金管理，不承擔借款人違約給貸款人造成的損失。國內目前只有拍拍貸堅持采用純平臺模式。

2、P2B模式

P2B（Person to Business Lending），是指通過P2B平臺的牽線搭橋實現個人投資者對企業（一般指非金融機構的中小微企業）放貸的商業模式，是P2P模式的衍化。P2B網絡借貸運營模式類似信托項目，因此也被稱為互聯網信托。與原始的P2P模式不同，P2B網絡借貸平臺會深入參與借貸過程中，而且會引入資金托管機構和擔保機構，以保證投資者的本息安全。

3、P2N模式

P2N模式中“N”表示多家機構，一般指與網絡借貸平臺合作的小額貸款公司或擔保機構。該模式是將P2P模式中尋找借款人和擔保公司這兩項專業性較強而又復雜的工作獨立出來，交由一些專業的小額貸款機構或擔保機構來完成。國內比較著名的P2N平臺有開鑫貸、有利網。

4、債權轉讓模式――宜信模式

債權轉讓模式也被業內人士稱為“居間人”模式，或“專業放款人”模式，即P2P平臺在線下尋找借款人，對其進行評估，通過后推薦給專業放款人，專業放款人（特定的第三方個人）向借款人放款，取得債權，然后把債權轉讓給個人投資者，投資者獲得債權帶來的利息收入。宜信的大部分業務就采用這個模式。

5、P2L模式

P2L（person to leasing）模式，即融資租賃公司將借款項目發布到P2L平臺，由投資者出募集資金，收益由投資者和融資租賃公司共享的商業模式。在P2L模式下，P2L平臺充當居間人，負責審核發布融資租賃項目，引入第三方支付平臺和多重擔保，降低債務人的違約風險。國內的P2L主要有兩種形式，一種是P2P網絡借貸平臺通過和線下融資租賃公司合作，在平臺業務上新增融資租賃項目，如積木盒子、愛投資和理財范等；另一種是由融資租賃公司成立的P2L平臺，如e租寶、普資華企和融資E投等。

6、國內P2P網絡借貸平臺運營模式比較

（1）交易模式對比。拍拍貸屬于無擔保、無抵押的純線上交易模式，平臺作為純粹的中介，負責制定交易規則和提供信息交互平臺。平臺不參與借款人信用狀況的實地調查，不負責貸后管理，不提供本息擔保，不對借款人的違約承擔責任。平臺將審核通過借款項目發布到平臺網站，讓投資人了解借款人的相關信息，然后自主選擇是否參與競標。

宜信和有利網屬于有擔保的線上交易平臺，但兩者擔保形式有所區別。宜信是平臺自身設置了風險資金池，如果出現違約，平臺會利用風險資金池賠付投資者的本金和利息損失。而有利網則是由與其合作的小額貸款機構提供擔保，平臺依然保持純中介身份。

企易貸和普資華企屬于有擔保的線下+線上模式，企業在平臺網站提出借款申請后，平臺會實地調查借款申請企業的相關資料，平臺扮演的也是復合中介的角色。

（2）借款額度、期限情況對比。借款額度方面，由于宜信和拍拍貸主要針對個人，借貸額度較小，一般不超過30萬元。而其他三個平臺主要針對中小微企業，貸款金額一般從數百萬到幾千萬不等。貸款期限方面，除拍拍貸只提供短期貸款，貸款期限一般限制在12個月以內之外，其他四個平臺在期限設置方面較為靈活，均提供1年內的活期、定期投資以及2年內的中長期投資。在貸款人的貸款成本方面，企易貸、宜信、有利網和普資華企都是平臺規定固定利率，而拍拍貸則由競拍產生。由于拍拍貸主要針對個人而且不提供擔保，因此，平臺信用風險比較大，貸款利率一般高于其他四個平臺。

（3）風險控制情況對比。風險控制方面，五家平臺都提倡分散投資，要求借款人按月還本付息。拍拍貸作為純中介平臺，在風險控制方面措施較少，僅是在發放貸款之前對借款人的身份、信用等資料進行審核、評級，但由于國內征信系統不完善，借款人有可能上傳虛假資料欺騙貸款。其他四家除了會進行線上審核之外，平臺自身（或委托合作機構）也會對借款人的相關資料進行實地調查，有比較完善的貸后管理和違約追討機制。

三、國內P2P企業運營模式存在的問題及建議

1、國內P2P網絡借貸行業運營模式存在的問題

（1）征信系統不完善，行業信用風險較高。P2P網絡借貸行業面臨的主要風險是信用風險，能否妥善解決信用風險是P2P網絡借貸行業能否持續發展的關鍵。國內的征信體系建設仍處于初級階段，信用評級體系不健全，由央行主導的征信體系的信用紀錄十分有限，大量中低收入個人和中小微企業的信用信息沒有錄入，并且該數據庫不對P2P行業開放。

（2）監管缺位，行業準入門檻低，監管套利明顯。對于P2P網絡借貸，國內目前沒有針對性的法律法規，僅僅根據《明法》和《合同法》相關規定：民間借貸的利息可適當高于銀行利率，但最高不得超過同期銀行貸款利率的4倍，超出部分的利息法律不予保護。而對于借貸雙方之間的關系以及通過何種形式借貸，法律沒有規定。由于個人借貸不受法律監管，不少企業利用P2P的運營模式規避金融業牌照管制，進行理財產品的銷售。

（3）信息不對稱。P2P網絡借貸平臺，尤其是線上平臺，一般存在難以確認借款人真實身份的問題，雖然多數平臺采取多重措施審核借款人的身份信息，但事實上，對于那些蓄意欺詐者而言，用造假身份通過身份審核并不是特別困難，而且有可能出現冒用別人信息，一人注冊多個賬戶騙取貸款的情況。事實上，P2P網絡借貸平臺對借款人的借款使用情況缺乏有效監管，為平臺埋下了壞賬隱患。

（4）創新能力不足。現有的P2P網貸平臺在風險控制方面沒有更多基于互聯網技術的金融創新，很大程度上依然要依靠線下機構開展業務，有專家指出，現有P2P網貸機構的優勢不在于互聯網優勢，而是在于突破了監管，P2P網貸機構在制度和技術上相較于傳統的金融機構并沒有優勢，P2P行業缺乏可持續發展的動力。

2、對國內P2P網絡借貸發展的建議

（1）完善相關法律法規，加強行業監管。國內P2P網絡借貸行業經過8年的發展，監管部門應將其納入監管范圍。首先，要明確監管主體和監管機構，明晰P2P交易過程中各參與主體的責任和義務，并對P2P平臺的運營提供指導、管理和監督。其次，建立P2P平臺的準入機制和退出機制。P2P網絡借貸平臺提供的是類金融服務，因此在保證P2P網絡借貸行業活力的情況下，應適當提高行業準入機制。相關部門應該對P2P機構的最低注冊資本、管理人員資質、業務范圍等方面設立門檻，對不滿足條件的P2P平臺進行清退；應強化信息披露機制，要求各P2P平臺提供財務信息，增強行業的透明度。

（2）完善征信體系，推動信用評價行業的發展。首先，應以政府部門為主導，采用統一的標準和相應的信息技術，整合分散在金融機構、工商、公安等機構的企業、個人信息，建立一個全國統一的信用信息數據庫。其次，在取得客戶授權的情況下，允許P2P網貸平臺進行查詢，并且允許P2P網貸平臺將客戶違約信息上傳到該數據庫。再次，引入競爭機制。引導建立民營的信用服務中介機構，提高信用評級市場的運行效率。最后，利用互聯優勢，建立P2P行業自己的信用評價體系。

【參考文獻】

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第三篇：現行金融借貸模式分析

金融借貸模式分析

P2P模式簡介

P2P，英文叫做Peer-to-Peer lending，即點對點借貸，或稱個人對個人借貸。而P2P企業，就是從事點對點借貸中介服務的網絡平臺。P2P借貸，是正在興起的基于互聯網應用的一個相對較新的模式。建立的基本前提是，需要借貸的人群可以通過網站平臺尋找到有出借能力并且愿意基于一定條件出借的人群。網絡借貸中介幫助確定借貸的條款和準備好必需的法律文本。更重要的是，中介網絡平臺的可以幫助貸款人通過和其他貸款人一起分擔一筆借款額度的方式來分散風險，也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力的利率條件。而同時，收取一定的服務費作為中介平臺的回報。

P2P（個人對個人）網絡借貸因為擁有陽光透明的借貸程序，對抵制高利貸，扶持創業有著非常積極的促進作用。國內著名經濟學家茅于軾在談及P2P網絡借貸時，表示：個人對個人的借貸風險很小，民間借貸對整個金融體系起著至關重要的作用，因此應該盡快立法，監管部門也應該從防范轉為鼓勵，給民間借貸一個發展方向。

目前在世界各地，諸如美國加拿大英國日本意大利、中國等都出現了一些運營模式略有不同的P2P網絡借貸平臺。

P2P是“鄉村銀行”價值理念的體現。

“鄉村銀行”小額貸款方式，是第三世界國家良好的扶貧范本。“鄉村銀行”屬于純民間的帶有公益性質的銀行，它透過貸放50美元到100美元的小額資本，幫助農民啟動能增加收入的小型項目，也促成她們創造出了一種自產自銷的小商業模式。“鄉村銀行”不需擔保，還款率高達98.8%，貸款者96%為農村貧困婦女，迄今為止，已向800萬人提供了小額貸款。他開創了全球最獨特的“小額貸款”“微型金融”“微型商業”等財經理念及其實踐。目前“鄉村銀行”已被100多國仿效。

P2P企業的運營模式

1.國外P2P企業的運營模式

Prosper模式。2006年，網站prosper.Com在美國成立并運營。prospe幫助人們更方便地相互借貸。借的人要說明自己借錢的理由和還錢的時間；貸款額最低50元。網站就幫助借貸雙方找到自己的需要，實現自己的愿望，而網站靠收取手續費盈利。與普通的機構貸款對借款人過往借款歷史的嚴格審查標準不同，Prosper出借人是根據借款人的個人經歷、朋友評價和社會機構的從屬關系來進行判斷的。對于借款人，可以創建最高2.5萬美元的借款條目，并設定一個愿意支付給出借人的最高利息率。像拍賣一樣，出借人開始通過降低利息率進行競拍，拍賣結束后，Prosper將最低利率的出借人組合成一個簡單的貸款交給借款人。Prosper負責交易過程中的所有環節，包括貸款支付和收集符合借貸雙方要求的借款人和出借人。Prosper的收入來自借貸雙方，從借款人處提取每筆借貸款的1%～3%費用，從出借人處按年總出借款的1%收取服務費。從2006年1月發布至2008年1月，Prosper已促成了1.17億美元的貸款交易，2007年貸款額比2006年增加了8100萬美元，增長速度達到了115%;美國國內的總注冊會員已達到58萬人，2007年增加用戶40.5萬人，達到了230%的增長速度。這個網站最終引起了美國證監會的注意，他們認為網站實際是在賣投資、賣金融產品，這種P2P(個人對個人)的借貸模式不合法，2008年初，美國證監會勒令網站關閉。不過2009年加州允許該公司重新開業并重新從事P2P借貸業務。這說明P2P借貸模式在美國也是處于動蕩的探索期。

Prosper模式是比較單純的借貸中介模式，出售平臺服務并收取服務費。

Zopa模式。Zopa起源于英國，并在美國日本和意大利推廣。它提供的是P2P社區貸款服務。Zopa 提供的是比較小的貸款，在1000美元和25000美元之間，他們運用信用評分的方式來選擇他們的借款人。首先將借款人按信用等級分為A*、A、B和C四個等級，然后出借人可以根據借款人的信用等級、借款金額和借款時限提供貸款，當然，借款人也可以相應地選擇能夠接受的貸款利率。Zopa在整個交易中代替銀行成為了中間人，責任包括借貸雙方交易中所有有關借款的所有事務、完成法律文件、執行借款人的信用認證、雇傭代理機構為出借人追討欠賬等等。

Zopa希望能用各種保護措施降低出借人的風險，比如強制要求借款人按月分期償還貸款、借款人必須簽署法律合同、允許出借人將一筆錢貸給幾位個人借款人。Zopa的收入來源于收取借款人每筆0.5%以及出借人年借款額0.5%的服務費。Zopa的模式獲得了業界的認可，在2007年分別獲得了Webby Award的“最佳金融/支付網站”獎和Banker Award的“最佳在線項目”獎。成立至今Zopa已經獲得包括天使投資在內的四輪共3390萬美元的投資。

Zopa模式的特點在于分散貸款、劃分信用等級、強制按月還

款，網站擔負了更多的工作，較好地控制了風險。

通過以上P2P企業的典型分析可以看出，國外P2P企業主要是在探索中前進，就其運營模式來看，Kiva是非盈利的公益借款平臺，Prosper是典型的借貸中介平臺，在此出借人和借款人完全是自主交易、Zopa做得更多，最主要的是強制借款人每月還款，降低了出借人的風險。而其盈利模式是一致的，利潤都是來自中介服務費。

據此認為可以把國外的P2P企業歸納為：非盈利公益型（Kiva）、單純中介型（Prosper）和除了是平臺中介還是擔保人、聯合追款人、利率制定人的復合中介型（Zopa）三類。

2.中國的P2P運營模式

根據調查，中國注冊登記為擔保、金融咨詢等公司從事民間借貸中介業務的有上萬家，但是其中可以比較規范和成功從事P2P業務的，卻仍是鳳毛麟角。比較得到公認的有拍拍貸、五色土、智上村、宜信、速貸邦和青島的部分金融中介公司。而出現的時間卻與外國公司相去不遠。下面針對這些P2P企業做典型性分析。

拍拍貸模式：無抵押無擔保模式。

拍拍貸成立于2007年的上海，是國內較為典型的P2P在線借貸平臺，可以作為國內一些P2P網站的典型樣本。拍拍貸借鑒的主要是Prosper的模式，采用競標方式來實現在線借貸過程。利率由借款人和競標人的供需市場決定。企業利潤來自服務費。其操作流程是，借款人發布借款信息，把自己的借款原因、借款金額、預期年利率、借款期限一一列出并給出最高利率，出借人參與競標，利率低者中標。一般多個出借人出借很小的資金給一個借款人，以分散風險。網頁上會有該借款人借款進度以及完成投標筆數的顯示。如果資金籌措期內，投標資金總額達到借款人的需求，則他此次的借款宣告成功，網站會自動生成電子借條，借款人必須按月向放款人還本付息。若未能在規定期限內籌到所需資金，該項借款計劃則流標。其風險控制的兩個特點是：

一，規定借款人按月還本付息。這樣每月要還的數額是很小的，還款壓力也小。而出借人可以按月收到還款，風險也小。二是信用審核引入社會化因素。即借款人的身份證、戶口本、結婚證、學歷證明等都可以增加個人信用分，但這些資料并不需要提供原件，其真實性難以得到有效保證。所以，拍拍貸認為網絡社區、用戶網上的朋友圈也是其信用等級系統的重要部分之一，網站內圈中好友、會員好友越多，個人借入貸出次數越高，信用等級也越高。這樣，網路活躍度也和用戶個人身份、財務能力、銀行信用度等一起構成了一整套的評價系統。拍拍貸發展迅速，在近一年半的時間內，在全國積累了逾8萬名注冊用戶，單2009年3月的放貸金額就接近累計總額的五分之一。

雖然拍拍貸有黑名單公開曝光，但并不賠償出借人的經濟損失，對于逾期不還的情況，拍拍貸只退還出借人手續費，所以資金回收的潛在風險只能由出借人自行承擔。

拍拍貸對借款人只有信用要求而無抵押，對出借人也不承擔

擔保責任。出借人和借款人完全是自行交易，拍拍貸只是作為一個見證人和交易平臺存在。所以，事實上這種形式對出借人來說風險是比較大的。但是拍拍貸的中標利率往往在15%以上，對于出借人來說還是有很大的誘惑。所以筆者認為投資拍拍貸，風險較高而收益也較高。因為是以競標形式達成交易，交易雙方自由交易，這些都是Prosper模式的典型特征。所以，拍拍貸屬于單純中介型P2P。而與拍拍貸相類似的是著名的紅嶺模式，雖然多了VIP會員保障金制度，但其高風險和拍拍貸是類似的。

五色土模式：有抵押無擔保模式。

五色土成立于2003年的上海，五色土在國內率先創建民間不動產抵押借貸咨詢模式。可以作為國內一些P2P模式公司的典型樣本。其業務是通過五色土的風險控制，來保障借貸融資的穩健。一方面，通過不動

產做抵押，快速解決借款人的資金難題；另一方面，通過五色土的資信評級，切實化解投資人的放貸風險。既是一種規范化、陽光化、合法化的民間借貸咨詢模式，亦是一種的嚴謹的投資理財產品；借款人以不動產抵押作為財富的流通手段，證明財力和信用；投資人以不動產抵押作為財富的貯藏手段，確保安全和收益；五色土以風險評級作為財富的保護手段，承擔責任和道義；因其規范化和陽光化，被業內稱為“五色土模式”。

其風險控制的特點是：

“五色土”是指可以實現的不動產五類物權，代表一種安全性好、收益性高、流動性強的金融資產。五類物權即：所有權、用益權、抵押權、占有權、質押權。

宜信模式：無抵押有擔保模式

宜信P2P公司成立于2006年的北京。不同于拍拍貸，宜信采取的不是競標方式。而是宜信全程掌控。當出借人決定借款，宜信就為他在借款申請人中挑選借款人，借款人的利率由宜信根據其信用審核決定。企業利潤來自服務費。

操作流程是，宜信將出借人的款項打散，做一份多人借款的合同給出借人，等到款項到第三方賬戶，合同正式生效。宜信雖然沒有出借人和借款人雙方共立的合同，但是宜信第三方賬戶人，擔任了出借和借款的債務轉移人，即首先第三方賬戶戶主成為宜信的出借人，等到宜信挑選好借款人后，第三方賬戶戶主就把債權轉到真正的出借人手中。對于P2P借貸服務平臺推薦的每個借款人，出借人有權利決定是否借給宜信組合的借款人；借款人每月還款，出借人每月可以動態地了解每一筆債權的償還、收益等信息，出借人可以在第二個月得到所還本金和利息。當然出借人也可以選擇不收款而繼續放在宜信找下一個借款人。五年來，宜信快速崛起，目前已經在四十多個城市和農村地區建立起強大的全國協同服務網點，為客戶提供全方位、個性化的財富增值與信用增值服務，吸納了幾千名投資人的上億資金，成為全國性P2P借貸連鎖中介機構。

宜信模式主要有兩個特點：

一是宜信的保障金制度。從宜信的運作模式看，宜信對借款人的掌控力度更強，出借人一般不參與審核，并且與借款人沒有合同，而只有與宜信第三方的債權轉讓合同。這樣，出借人就會有極大的風險。所以，為保護出借人的借款安全，宜信在與出借人的合同中承諾，一旦出現借款不還的情況，宜信從公司提取的保險金里出錢，包賠出借人全部本金和利息。這是對出借人的最大化擔保。

二是風險控制的兩個絕招。作為還款的有力保障，宜信采取的分散貸款和每月還款制度，比較大限度地保障了有效還款。除此之外，值得一提的是，宜信對借款人審核時都要求面見。所以，宜信在15個城市設點，其目的之一就是方便面見。面見由本人親自出示各種證原件并當面詢問使用用途等情況，較好地保證了借款人的真實性。據稱宜信的壞賬一直控制在5%以下。

從對借貸流程的強大操控力上看，宜信主要借鑒的是Zopa

模式，而由P2P企業根據信用等級確定借款人利率的方式，則是與Lending Club相同，所以宜信屬于復合中介型P2P。筆者認為宜信模式的風險控制力度較大，投資風險比較小，但收益相比拍拍貸低。

智上村模式：有抵押有擔保模式

智上村成立于2010年，智上村在單純的借貸服務平臺的基礎上進行了品牌戰略的提升，賦予了更多的服務內容，迎合了國家政策導向，獲取政府相關部門扶持，除了為高資產凈值客戶提供優質的理財服務，同時也為中小微企業解決融資及管理兩難問題，促進企業快速穩健發展，從而降低不良率，目的是使借貸雙方能良性可持續發展，實現共贏。是國內領先的P2P融資理財服務商，公司通過獨有的風險控制體系，金融產品的創新設計，流動性管理體系，企業管理實效課程開發等使智上村在贏得客戶廣泛認可的基礎上得到迅速發展。

智上村是具有P2P創新模式的專業性公司。

智上村模式建立了全新的風險控制模式：

1、融資信息篩選：公司通過各種宣傳獲取大量融資信息，通過抵押物及軟件條件進行初步篩選，將軟硬件條件好一定比例的借款人納入待調查取證范圍；

2、盡職調查取證：公司案源部相關客戶經理對借款人的軟硬件進行全面調查取證，對抵押物進行評估拍照，對經營場地及在建項目進行現場考察，陪同其打印征信報告及現金流水，對其行業背景、財務報表、上下游協議進行分析等等，其他部門給予復核確認；

3、風險評級說明：公司通過調查取證并形成報告說明，風控部門根據調查取證復核及報告說明對借款人羅列風險點并給出評級，由總部風控部進行復議終審，嚴格按照借貸員調查初審、相關部門復核材料真偽、風控部復查、總部復議終評四級風控標準，從而確定最終風險評級及融資利率；

4、融資方案設計：公司根據借款人的需求及風險點不同設計出融資方案，既要滿足借款人的借款需求，同時最大可能通過法律約定有針對性的降低借款風險。

5、房屋產權抵押：根據物權法規定，抵押權屬于物權，通過在房產局的產權抵押辦理實現該物權，由我司法務部全程陪同協議簽署相關協議并辦理相關手續。

6、法務團隊護航：除公司總部有強大的專職律師團隊外，每個地方公司一般要求必須至少有一位專職律師和一位兼職律師，為理財客戶進行法務護航，最大程度上提高理財投資的安全系數。

7、貸后跟蹤管理：公司的貸后管理除每月提前催收利息外，公司要求相關部門人員每兩個月至少進行一次貸后回訪工作，及時掌握借款人的相關信息，一旦出現風險及時制定并采取相關防范措施。另外，公司根據借款人的發展需要，不僅提供一些資源對接，還邀請其參加智上村商學院的管理培訓課程，助推借款人快速發展壯大，從而降低投資風險，實現良性循環。

8、十年行業經驗：智上村的管理層大部分有十年以上行業經驗，多為金融及管理專業研究生及以上學歷，在風險控制、資產評估、相關法律、企業管理、不良資產處理等環節有著豐富的經驗和理論知識，整體資產不良率控制在1.2%以內，壞賬至今沒有發生一筆，取得了客戶的廣泛好評。

P2P模式風險評級標志：

3.中外P2P企業運營模式小結

從我國的P2P典型企業的運營模式和運營現狀來看，中國借鑒外國模式是比較成功的。目前中國缺少像Lending Club這樣利用現成的交際平臺的P2P企業，但是五色土模式和智上村模式則更有中國特色，而且中國P2P企業的風險控制比較成功，整個行業也正在迅速興起和壯大中。

監控嚴管

根據銀監會對國內網絡借貸相關情況的調查，“P2P借貸平臺”目前處于“監管真空”的無序發展狀態。

和民間金融一樣，“P2P借貸平臺”業務游離于央行與銀監會等監管部門的灰色地帶。其只需要在工商注冊一個公司，就可以進行網絡借貸業務。而工商、金融等法律法規對“人人貸”的準入資質、信息披露、內部管理等未作要求，也未明確具體的行業主管部門。

“目前，國家還沒有明確哪個部門監管P2P借貸中介。”周世平稱，此前央行組織相關部門前往該公司調研，但也沒有將其納入監管范圍，在銀行借貸持續偏緊背景下，類似“P2P網絡貸款平臺”民間借貸平臺，今年獲得了迅速發展。到目前為止，今年通過五色土這一借貸平臺，借出的資金達到5億元。今年6月份剛剛在南京開設分公司的智上村P2P貸款平臺，到目前也有1億元借貸額。

“P2P借貸平臺”是一種新型民間借貸模式，通過第三方網絡平臺牽線搭橋，用貸款方式將有理財投資需求的個人的資金貸給其他有借款需求的人。第三方中介公司收集借款人、出借人信息，評估借款人的房產、汽車等抵押物后進行配對，并收取中介服務費。

第四篇：中國網絡借貸平臺五大運營模式

中國網絡借貸平臺五大運營模式

相對于第三方支付和網絡銷售，網絡借貸因為涉及到借貸關系，成為公眾更為關注的互聯網金融模式。網絡借貸是指民間出資人通過網絡平臺在收取一定利息的前提下，向他人提供小額借貸的金融模式。對于中小微企業的借貸業務，商業銀行并非不愿加大力度，因為與大企業信貸相比，中小微企業信貸可帶來更高的利差收益；可是商業銀行傳統的業務模式尚沒有一套高效、低成本的方法來應對風險分散化、多樣化的挑戰。互聯網企業的進入，在技術和業務模式兩個層面上進行創新，把過去沒有信用記錄的人群納入金融信用體系，這就使他們梯次接受互聯網金融、傳統金融服務成為可能，為解決上述難題提供了新的手段。

目前，P2P網貸平臺的信貸額度平均是5萬元左右。貸款人是個人與小微企業，其中個人占到60%左右。切入這一細分市場，在一定程度上彌補了銀行信貸的盲點。

目前我國網絡借貸主要分為以下5種模式：

（1）保證本金/利息模式。該模式是目前國內網絡借貸的主流模式，由網絡平臺向借款人保證本金不發生虧損甚至利息收益，其實質是間接融資。網絡平臺扮演擔保機構和中介的雙重角色，不但負責尋找、篩選客戶，還向借款人提供擔保，進而進行資金匹配。這使得網絡借貸平臺不但成為了交易的信息中介和資金中介，也更成為了風險中介。在這種模式下，互聯網只是起到了資金流量入口的作用，而在信貸交易的核心--信用風險控制領域，這類模式采取的依舊是銀行普遍采用的線下審核的模式，并沒有利用任何的互聯網優勢技術，也就是說，該模式采用與傳統金融機構幾乎一致的風控手段，卻沒有獲得傳統金融機構的制度性保障，因此更容易引發系統性風險。

（2）純粹P2P模式。這種模式其實本質是直接融資，是金融脫媒的一種表現形式，改變了資金原先都通過銀行等中介媒體匯集再給予資金需求方的模式。與其它網絡借貸模式最顯著的區別在于：P2P借貸平臺本身并沒有資金介入借貸雙方，而只是向雙方提供一個信息交互的平臺。

（3）證券化資產銷售模式。這種模式的優勢不在于互聯網的優勢技術，而在于突破了監管。理論上金額更小、期限更靈活的產品更容易進行銷售，但是反過來，由于傳統金融機構受到嚴格的風險監管，無法進行類似的操作，才衍生出了這種新的模式。

（4）交易平臺借貸模式。這種模式以阿里金融、京東供應鏈金融服務系統等為代表，其中有4家屬于B2B平臺，2家屬于B2C平臺。前者定位于向平臺上的中小微企業客戶提供服務，后者面向平臺上的供應鏈商家服務。這些機構都是通過構建交易平臺，獲取客戶交易信息，在數據分析的基礎上評估客戶還款能力，并通過網絡進行貸款審批和放款。

（5）眾籌模式。眾籌模式定義為“一個新項目或企業向很多人（即眾人）發出請求的融資方式。當這種請求面向全球時，即成為大眾融資”。與傳統融資方式不同，眾籌不再依賴一兩家大型機構，而是從很多人手中分別取得少量的資金。例如，傳統方式從三位天使投資人那里取得3000萬元（每位1000萬元），而眾籌是從三千位私人投資者那里分別得到1萬元。眾籌作為現有融資工具的補充，很有可能會成為建立和發展新企業的融資工具之一。互聯網平臺為眾籌業務提供了天然的信息平臺。

網絡借貸這一業務形態，互聯網企業從事借貸業務的改變在于規則再造，即借助信息整合、挖掘的方法和標準化、批量化的量化技術手段提高借貸效率、提高風控能力、降低貸款成本。更重要的是，網絡借貸平臺還帶來了一種新的微貸理念：信貸不再是一種權利，而是一種公平合理交易的商品和服務。

哈佛商學院在2012年5月完成的一份名為《中國人人信貸概覽及其在中國金融體系中的潛力》的報告認為，從金融體系的視角來看，網絡借貸通過以下幾種方式帶來了模式變革，也創造了價值：第一，將傳統的非正式人際借貸標準化，并讓其擴展到借貸者的社交圈及所在區域之外；第二，通過信用評估及將借貸過程系統化；第三，增加了借貸過程的透明度，降低了風險及信息不對稱，從而讓資本以較低成本流向生產用途。

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第五篇：大學校園網絡借貸問題及其對策分析

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大學校園網絡借貸問題及其對策分析

近年來，受經濟利益的驅動，網絡借貸快速發展，一些 P2P 網絡借貸平臺不斷向高校拓展業務。部分不良網絡借貸平臺采取虛假宣傳的方式和降低貸款門檻、隱瞞實際資費標準等手段，誘導學生過度消費，給學生、家庭帶來了沉重的心理壓力和經濟負擔，給校園安全和社會治安也埋下了隱患。因此，政府、學校、家庭應聯動合作，解決網絡借貸產生的問題。

關鍵詞：大學校園；網絡借貸；對策

隨著網絡借貸的快速發展，一些 P2P 網絡借貸平臺不斷向高校拓展業務，部分不良網絡借貸平臺采取虛假宣傳的方式和降低貸款門檻、隱瞞實際資費標準等手段，誘導學生過度消費，甚至陷入“高利貸”陷阱，侵犯學生合法權益，造成不良影響。網絡借貸已成為高校學生日常管理工作的新課題。

一、大學校園網絡借貸的現狀

目前，大學生的消費觀念正在發生改變，他們對一些商品和服務表現出超前消費的需求。但多數大學生在校期間的生活費主要靠父母提供，超前的消費需求不一定能得到滿足。另外，大學生具有金融知識相對匱乏、社會關系簡單、容易鼓動、警惕性不高等特點。綜合考慮之下，大學生校園貸款是一個極好的市場，所以各家借貸公司樂此不疲。

（一）借貸信息鋪天蓋地。

一些借貸公司的放款信息在高校校園宣傳欄、墻壁、寢室走道等公共場所以及 QQ 群、微信朋友圈上隨處可見。“無擔保、無抵押，當日放款”等誘人的貸款廣告被清理后，馬上又會被貼上。不僅如此，大學生借貸推廣兼職，也在里面起到了推波助瀾的作用，借貸信息www.tmdps.cn 時時沖擊著大學生的眼球。

（二）借貸公司亂像頻發。

為了吸引學生貸款，放款者提出各種優厚條件，無需貴重物品抵押、無需擔保，只需提供學生證和身份證復印件就可簽借款協議。有的甚至只需提供身份證、學生證和一張銀行卡，再留下老師、同學的電話即可。隨著校園借貸的蔓延，借貸公司也頻出新招，從起初的“無擔保、無抵押”變為觸目驚心的“拍個裸照，立等可取”。由于國內放貸人的門檻較低，只要能拿到營業執照，就可以開一家網絡借貸公司。一些平臺甚至打著電子商務公司的幌子，實際上是以分期的名義放貸。更有甚者，有的高利貸團伙打著互聯網交易平臺的名義，實際是個人約定，私下交易，往往以私下約定為準，繞過了平臺監管。

二、大學校園網絡借貸產生的問題

今年 3月，河南一高校一名21 歲的大學生，因為無力償還高達 60 余萬元的網絡借貸欠款，從青島一家賓館的8 樓跳下，結束了自己的生命。校園借貸對大學生本人、家庭及社會產生的問題，不容忽視。

（一）給學生本人造成巨大的負面影響。現在的大學生喜歡高端電子產品，要談戀愛，想要說走就走的旅行，而且存在互相攀比的行為。而他們很多人又不會選擇去打工慢慢攢錢，于是貸款就成了捷徑。由于大多數大學生對金融知識比較匱乏，不會計算實際利率，感覺自己貸的不多，只要平時節約點應該還得起，就敢于貸款了。等到要還錢時，才發覺壓力太大，自己根本還不了。有的學生會選擇向同學借錢或向更多的借貸公司貸款，拆東墻補西墻，陷入利滾利的陷進，從而在心理上背負沉重的還貸負擔。有的學生擔心被老師、父母發現，會出現注意力不集中，精神狀態不好等狀況，必然在一定程度上影響其學業。

（二）給家庭帶來沉重的經濟負擔。借貸公司對借款人資質審核不嚴或者根本不進行審核，也不去考慮學生的還款能力，一味放款，坐等家長兜底，誘導和縱容了學生過度借款、www.tmdps.cn 過度消費。對于經濟水平一般的家庭來說，無疑會背上沉重的經濟負擔，而對于那些因賭博等惡習而借貸的學生家庭更是如此。他們往往要償還幾萬甚至十幾萬，這樣一些特殊學生給家庭帶來的隱憂就更是可想而知。

（三）給校園安全及社會治安埋下較大隱患。

借貸的學生中有很多人貸款到期不能如約歸還，他們作為弱勢群體，在貸款到期后便會經常遭遇債主恐嚇、暴力威脅，甚至通過強行控制人身自由等違法手段逼債，而公安機關通常不愿參與到經濟金融糾紛中，他們一般只是制止和打擊因高利貸而引起的暴力違法犯罪行為，而法院往往難于認定和判斷高利貸的事實和疑點。這樣，借貸者便不勝其擾，給校園安全和社會治安埋下較大隱患。

三、解決大學校園網絡借貸問題的對策

（一）政府要加大對非法貸款的治理力度。金融監管部門應與公安、工商、工信等多部門聯動合作，嚴格把好監管關。首先，要加強對傳統電商平臺提供的信貸服務、金融網站和P2P 貸款平臺的全方位監管，堅決打擊欺詐、違法放貸行為。其次，應該提高準入門檻，加快制定行業標準，對網絡貸款平臺可以經營的業務種類和范圍作出詳細規定，為網絡貸款提供一個有序發展、良性競爭的市場環境。

（二）高校要加強管控防范和應急預警處置。

（1）統一認識，高度重視。高校要高度重視校園網絡借貸風險防范和教育引導工作，把此項工作逐漸納入到日常的學生教育管理工作之中，不斷完善工作機制，制定相關條例制度，強化監督檢查，有計劃、分步驟地開展教育和引導工作。

（2）加強宣傳，普及金融常識。通過校園網站、校園廣播、海報、微博、微信公眾號等多種渠道，結合主題班會、觀看宣傳片等形式，積極開展有關金融網絡安全知識的普及與宣傳，以增強學生金融、網絡安全防范意識。www.tmdps.cn（3）積極引導，樹立正確的消費觀念。把學生的消費觀念、消費狀態、消費習慣作為重要的日常教育管理內容。通過加強社會主義核心價值觀學習教育，深入開展“誠信、感恩 ”等主題教育，糾正學生超前消費、過度消費和從眾消費等錯誤觀念，教育學生不盲從、不攀比、不炫耀，引導學生養成合理消費、理性消費、適度消費的消費觀念。通過關注學生的生活狀態及家庭情況，評估學生的消費狀態，及時發現學生是否有借貸行為。通過加強與家長的溝通與聯系，合理支持、適當控制學生的消費支出，幫助學生科學制定消費計劃，做到量入為出，收支平衡，做到不超前消費、不預支消費、不借貸消費、不從眾消費，形成良好的消費習慣。

（4）凈化校園及周邊環境。切實治理網貸平臺（公司）等無關人員進入校園隨意張貼廣告、開展宣傳或促銷活動，對已經在校內張貼的網貸廣告要及時清理。通過海報、網絡、展板等形式做好有關宣傳工作，同時加強學生網貸的監控與引導。

（5）建立信息暢通的預警處置機制。輔導員、學生骨干隊伍要密切關注學生異常消費行為，及時發現學生在消費、網絡借貸方面的苗頭性、傾向性、普遍性問題，及時分析評估校園網絡借貸潛在的風險。對已經發現有參與網絡借貸的學生，要建立跟蹤檔案，及時與學生及學生家長聯系，采取有效措施妥善解決問題

（三）家庭要擔起孩子遠離校園借貸的監護之責。家庭對大學生的消費觀的養成有著潛移默化的影響，父母在日常生活中所表現出來的消費原則和方法在無形中也會被子女所效仿，因此，父母要秉持健康理性的消費觀，給孩子樹立良好的榜樣。此外，家長作為大學生的至親和監護人，要盡量對孩子多一些學生和生活上的關心和關注，掌握孩子學生、生活的近況和現狀，多一些對孩子在校園借貸等可能存在的隱患方面的教育和要求，擔起應有的監護職責，讓學生遠離校園借貸。